發(fā)布時(shí)間：2023-10-08 15:44:00
序言：寫作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的無(wú)形資產(chǎn)出資評(píng)估樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
【關(guān)鍵詞】 商譽(yù) 出資 可行性
一.對(duì)商譽(yù)出資的研究現(xiàn)狀
對(duì)于商譽(yù)的定義，有多種看法。有的認(rèn)為，商譽(yù)是商業(yè)信譽(yù)的簡(jiǎn)稱，是一種企業(yè)的優(yōu)良品質(zhì)，這一解釋的基礎(chǔ)是牛津法律大辭典。這種信譽(yù)來(lái)源于多種方面，例如管理人員的信譽(yù)和業(yè)務(wù)能力，或是企業(yè)獨(dú)有的地理優(yōu)勢(shì)等等。當(dāng)然，這是從管理學(xué)的角度來(lái)看的。有的認(rèn)為，商譽(yù)是無(wú)形資產(chǎn)的一種，因?yàn)樗蠠o(wú)形資產(chǎn)的一般特征。還有學(xué)者認(rèn)為，商譽(yù)是一種“評(píng)價(jià)”，包括對(duì)企業(yè)盈利等各方面的綜合評(píng)估。
針對(duì)商譽(yù)是否可以作為股東出資形式的一種，也有多種看法。其中，認(rèn)為商譽(yù)可以作為出資形式的不乏少數(shù)。他們的依據(jù)來(lái)自于，各國(guó)公司法普遍規(guī)定，股東的出資并不限于貨幣形式，可以以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)以及商譽(yù)等折價(jià)出資。理所當(dāng)然地，不限于貨幣出資的形式就是非貨幣資產(chǎn)形式。很多人認(rèn)為，商譽(yù)屬于無(wú)形資產(chǎn)，類似于土地使用權(quán)甚至是信息管理系統(tǒng)等非貨幣資產(chǎn)。從這個(gè)角度來(lái)看，似乎允許以商譽(yù)出資具有其合理性與必要性。
第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)在一定限度內(nèi)允許商譽(yù)出資，這體現(xiàn)了法律的公平、效益和自由。他們認(rèn)可商譽(yù)出資所隱含的風(fēng)險(xiǎn)和弊端，但認(rèn)為在一定限度內(nèi)是可以防范和消除的。只要做到限制商譽(yù)在注冊(cè)資本中的比例，并做好商譽(yù)評(píng)估機(jī)制等設(shè)施建設(shè)，則利大于弊。
以上觀點(diǎn)是否妥當(dāng)？這實(shí)際上涉及商譽(yù)的本質(zhì)特征問(wèn)題。這決定了，不能單從法律法規(guī)的角度或是從商譽(yù)的字面定義上來(lái)理解其內(nèi)涵。公司法第27條的規(guī)定應(yīng)當(dāng)作為最后的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，這一項(xiàng)工作應(yīng)當(dāng)在分析商譽(yù)在特定情況下的本質(zhì)和內(nèi)涵之后進(jìn)行。商譽(yù)在其存在及利用維度上不存在過(guò)大的分歧，即未來(lái)將為企業(yè)帶來(lái)超額利潤(rùn)的公司聲譽(yù)，它是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中產(chǎn)生的一種“最佳狀態(tài)”。但是，在考慮其作為出資形式的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)對(duì)其本質(zhì)特征進(jìn)行更深一步的研究分析。
二.商譽(yù)出資的現(xiàn)實(shí)可行性
我國(guó)公司法27條規(guī)定，設(shè)立有限責(zé)任公司，股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外；股份有限公司在此比照有限責(zé)任公司進(jìn)行處理。從這一條可以看出，商譽(yù)作為出資方式的充分必要條件有三：首先，可以用貨幣估價(jià)；其次，可以依法轉(zhuǎn)讓；最后，不違反法律的禁止性規(guī)定。其中最主要的，也是備受爭(zhēng)議的要點(diǎn)在于第二條。因?yàn)榉刹o(wú)相關(guān)的禁止條文，這也是爭(zhēng)議的起源所在（對(duì)這種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的漠視）。另外，商譽(yù)的貨幣估價(jià)也并不困難。事實(shí)上，割差法、超額收益法、超額收益折現(xiàn)法等等，都是實(shí)務(wù)中常用的商譽(yù)估價(jià)手段。而對(duì)于第二條即商譽(yù)能否依法轉(zhuǎn)讓，在理論上應(yīng)當(dāng)持反對(duì)態(tài)度。我國(guó)公司登記管理?xiàng)l例第14條規(guī)定，股東的出資方式應(yīng)當(dāng)符合《公司法》第27條的規(guī)定，但股東不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。一些學(xué)者在不考慮下位法和現(xiàn)行規(guī)定的法律標(biāo)準(zhǔn)的情況下，從理論層面和現(xiàn)實(shí)的可行性入手，得出商譽(yù)可以作為出資方式的結(jié)論，主要觀點(diǎn)是：商譽(yù)是無(wú)形資產(chǎn)；商譽(yù)具有投資價(jià)值屬性并適合作為出資。然而，即使不考慮公司管理?xiàng)l例第14條的規(guī)定，商譽(yù)出資在現(xiàn)實(shí)中也不存在可操作性。
一方面，考慮商譽(yù)和無(wú)形資產(chǎn)的區(qū)別。眾所周知，在出資時(shí)，無(wú)形資產(chǎn)是可以作為非貨幣資產(chǎn)出資的，那么商譽(yù)是否屬于無(wú)形資產(chǎn)？根據(jù)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)――無(wú)形資產(chǎn)第二條規(guī)定，企業(yè)合并中形成的商譽(yù)，適用企業(yè)準(zhǔn)則第8號(hào)――資產(chǎn)減值和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)――企業(yè)合并，不屬于無(wú)形資產(chǎn)的范疇。在企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中，我們可以看到無(wú)形資產(chǎn)和商譽(yù)是分別單獨(dú)列示的。這一點(diǎn)也可以用來(lái)否定“商譽(yù)是無(wú)形資產(chǎn)的一種”這一觀點(diǎn)。這種觀點(diǎn)認(rèn)為，商譽(yù)是企業(yè)所得到的綜合經(jīng)濟(jì)能力評(píng)價(jià)，是最無(wú)形的無(wú)形資產(chǎn)。這種觀點(diǎn)的錯(cuò)誤在于，“無(wú)形的資產(chǎn)”不等于“無(wú)形資產(chǎn)”。他們僅僅關(guān)注到了商譽(yù)的“無(wú)形”這一特征，而沒(méi)有將商譽(yù)和真正的無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行深層次的區(qū)分?！盁o(wú)形性”是無(wú)形資產(chǎn)的必要而非充分條件，二者具有交叉性，但是相互交叉并不能說(shuō)明二者具有相同的邊界，要結(jié)合其適用范圍和具體情況進(jìn)行具體的分析。以上是會(huì)計(jì)視域?qū)ζ溥M(jìn)行的界定。另一方面，我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――無(wú)形資產(chǎn)第十六條（2009年7月1日）規(guī)定，可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、專有技術(shù)、銷售網(wǎng)絡(luò)、客戶關(guān)系、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、合同權(quán)益等等。不可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)是指商譽(yù)。這一點(diǎn)上兩個(gè)準(zhǔn)則規(guī)定的區(qū)別應(yīng)當(dāng)這樣理解：前者的無(wú)形資產(chǎn)是狹義的無(wú)形資產(chǎn)，而后者是從廣義的角度來(lái)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行定義。二者并不矛盾。
那么在商譽(yù)用以出資之時(shí)，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)是應(yīng)當(dāng)采用廣義概念還是狹義概念？可能有人認(rèn)為，既然商譽(yù)出資需要評(píng)估，自然應(yīng)當(dāng)采用資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的規(guī)定，采廣義概念為適。然而，評(píng)估的目的在于作價(jià)入賬，其最終目標(biāo)并不僅僅是評(píng)估那么簡(jiǎn)單。所以在出資時(shí)，理應(yīng)采用狹義觀即可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)觀，不包括商譽(yù)。亦即：評(píng)估時(shí)將其作為無(wú)形資產(chǎn)，但是入賬時(shí)則排除在無(wú)形資產(chǎn)范圍之外。對(duì)于“商譽(yù)屬于企業(yè)的一種重要的無(wú)形資產(chǎn)”這一表述，并非完全錯(cuò)誤，而是視角問(wèn)題；這一觀點(diǎn)僅在管理分析時(shí)適用，在商譽(yù)出資這一特定情形下并不正確，這也是最關(guān)鍵的問(wèn)題所在。
另一方面，商譽(yù)的不可單獨(dú)轉(zhuǎn)讓性。值得注意的是，商譽(yù)并非是不可轉(zhuǎn)移的，只是不能單獨(dú)轉(zhuǎn)移。事實(shí)上，商譽(yù)無(wú)法脫離企業(yè)本身，它需要依附于企業(yè)的總體資產(chǎn)而存在。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第二十號(hào)――企業(yè)合并第十三條，企業(yè)合并（非同一控制合并）之時(shí)，購(gòu)買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值份額的差額，確認(rèn)為商譽(yù)。這就是商譽(yù)的最初始來(lái)源；從這一條可以看出，商譽(yù)僅僅出現(xiàn)于非同一控制下的企業(yè)合并中，其轉(zhuǎn)讓也僅僅以合并為基礎(chǔ)，不存在單獨(dú)買賣商譽(yù)的情形；而在出資之時(shí)，母公司對(duì)于作為對(duì)價(jià)的資產(chǎn)是視同銷售處理的，不能單獨(dú)買賣也在一定程度上證明了商譽(yù)出資的不可行。
基于上述條文及其分析，可以看出：在作價(jià)出資時(shí)，商譽(yù)確實(shí)屬于資產(chǎn)的一種類型，但并不是無(wú)形資產(chǎn)；另外，事實(shí)上，商譽(yù)作為企業(yè)的一種特殊資產(chǎn)，是“掌握在控股股東手中”的，并列示于控股股東合并報(bào)表中，不可以單獨(dú)轉(zhuǎn)讓作為交易的對(duì)價(jià)，也就不能作為出資的方式。
對(duì)于“商譽(yù)可以用作出資”和“商譽(yù)出資在一定程度上體現(xiàn)了法律的自由和公正”等言論，其問(wèn)題也在于視角的選擇錯(cuò)誤，以及沒(méi)有從本質(zhì)上分析商譽(yù)的資產(chǎn)特征，且沒(méi)有結(jié)合出資這一實(shí)際情況。他們認(rèn)為，商譽(yù)出資有一定的比較法支撐。例如德國(guó)公司法規(guī)定：“......可轉(zhuǎn)讓的著作權(quán)、專利權(quán)、外觀設(shè)計(jì)權(quán)、商譽(yù)權(quán).......可以作為出資標(biāo)的”，又如我國(guó)臺(tái)灣公司法也規(guī)定可以用技術(shù)、商譽(yù)作股。但值得重視的是，這僅僅提供了一種參照，而不能照搬照抄。理由在于，商譽(yù)出資完全違背了我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，這會(huì)造成資產(chǎn)確認(rèn)與計(jì)量的錯(cuò)誤。從另一方面看，這也會(huì)造成企業(yè)披露等各方面的問(wèn)題。至于限制商譽(yù)出資的比例等等說(shuō)法，更沒(méi)有可行性――這不是比例或者程度等充分性的問(wèn)題，而是適當(dāng)性問(wèn)題，即適格問(wèn)題。在性質(zhì)不適當(dāng)?shù)那闆r下，改變其充分程度對(duì)于解決問(wèn)題沒(méi)有任何用處。要使得商譽(yù)出資可行，關(guān)鍵的點(diǎn)在于完善其現(xiàn)實(shí)的可行性。
三.商譽(yù)出資適格性的彌補(bǔ)路徑
1.明確商譽(yù)的定義邊界，及其與無(wú)形資產(chǎn)之間的關(guān)系。
只要商譽(yù)在實(shí)際操作中與無(wú)形資產(chǎn)存在矛盾，無(wú)論這一矛盾的大小，商譽(yù)出資就不可行。如上文所述，只有從管理學(xué)等角度入手，商譽(yù)才能并入無(wú)形資產(chǎn)的范疇。但是在實(shí)際計(jì)量的情況下，商譽(yù)就過(guò)于特殊，在企業(yè)設(shè)立和合并的過(guò)程中難以進(jìn)行處理。只有確定商譽(yù)和無(wú)形資產(chǎn)的關(guān)系，明確其概念邊界，商譽(yù)才能在現(xiàn)實(shí)中進(jìn)行自由地轉(zhuǎn)移，作為出資才具有可能性。一種做法是修訂現(xiàn)有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，完善相關(guān)的科目設(shè)置。另外需要注意的是，同時(shí)也應(yīng)當(dāng)明確商譽(yù)所載的權(quán)利邊界，明確轉(zhuǎn)移的是商譽(yù)的使用權(quán)還是所有權(quán)等。
2.完善商譽(yù)評(píng)估模式，探索商譽(yù)計(jì)量方法。
現(xiàn)有的商譽(yù)評(píng)估模型主要有割差法、超額收益（折現(xiàn)）法等等，前者認(rèn)為，商譽(yù)=企業(yè)總體評(píng)估價(jià)值-各單項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值總和，后者則認(rèn)為，商譽(yù)的價(jià)值應(yīng)當(dāng)?shù)扔谄湮磥?lái)為公司帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的總折現(xiàn)值。這兩種方法都具有高度不確定性，因?yàn)槠髽I(yè)總體價(jià)值在很多情況下也是用企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)值進(jìn)行計(jì)算的，而未來(lái)的現(xiàn)金流和未來(lái)收益具有高度不確定性和高度的自主性、估計(jì)性；不確定性就會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，這容易導(dǎo)致高估資產(chǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致的結(jié)果將是對(duì)資本三原則的侵害。所以，若要使商譽(yù)出資具有可行性，完善其評(píng)估模式和模型（計(jì)量方法）是非常重要的。當(dāng)然，商譽(yù)本質(zhì)上就是企業(yè)經(jīng)營(yíng)和各方面高度不確定性的總和，對(duì)其進(jìn)行評(píng)估必然是一項(xiàng)極其艱難的工作，但這確實(shí)是必經(jīng)的道路。
3.建立商譽(yù)出資監(jiān)管制度。
正因?yàn)樯套u(yù)的不確定性和評(píng)估主觀性，其會(huì)給設(shè)立后或是合并后的公司帶來(lái)不確定的風(fēng)險(xiǎn)。這時(shí)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督和管理就顯得十分必要。具體路徑可以包括：完善商譽(yù)的轉(zhuǎn)移制度，利用公示等方法確認(rèn)商譽(yù)的轉(zhuǎn)移；建立商譽(yù)的責(zé)任承擔(dān)制度，即轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)針對(duì)轉(zhuǎn)出的商譽(yù)增值能力及其維護(hù)對(duì)受讓方負(fù)責(zé)，即瑕疵擔(dān)保，以及該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的責(zé)任與所有權(quán)的分離。在合并的情況下，如果前述要求難以達(dá)到，受讓方應(yīng)當(dāng)有拒絕接受商譽(yù)資本的權(quán)利。
結(jié) 語(yǔ)
隨著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展，商譽(yù)作為企業(yè)的一項(xiàng)特殊資產(chǎn)越來(lái)越受到人們的重視，對(duì)于其出資適格性的爭(zhēng)論也層出不窮，且關(guān)于這方面的研究尚為薄弱。針對(duì)商譽(yù)出資的分析，絕不能僅僅停留在理論可行性的層面，應(yīng)當(dāng)結(jié)合其現(xiàn)實(shí)的可操作性進(jìn)行探討，其中的關(guān)鍵點(diǎn)就在于厘清商譽(yù)的資產(chǎn)特征。在明確其本質(zhì)的特殊性之后，問(wèn)題也就不再?gòu)?fù)雜。
【參考文獻(xiàn)】
[1] 論商譽(yù)出資，朱仕，廣東商學(xué)院，2012年6月.
[2] 股東商譽(yù)出資可行性研究，吳春婭，陳香酥，中國(guó)商貿(mào)，2011年5月.
[3] 股東商譽(yù)出資的幾個(gè)問(wèn)題，丁俊峰，當(dāng)代法學(xué)，2001年第七期.
一、涉及貨幣出資的事項(xiàng)分析
事項(xiàng)1：自然人甲、乙、丙、丁共同出資組建A有限責(zé)任公司，合同規(guī)定甲、乙、丙、丁分別出資人民幣25，000元，各占注冊(cè)資本的25%。注冊(cè)會(huì)計(jì)師實(shí)施了必要的審驗(yàn)程序，即向銀行函證，核對(duì)函證、銀行對(duì)賬單和進(jìn)賬單是否一致，檢查進(jìn)賬單真?zhèn)魏鸵厥欠裢陚?，并審?yàn)了注明投資款10萬(wàn)元的進(jìn)賬單。
分析：注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)該事項(xiàng)的審驗(yàn)符合《獨(dú)立審計(jì)實(shí)務(wù)公告1號(hào)一驗(yàn)資》及其規(guī)范指南的要求，但為了避免：(1)各個(gè)自然人之間代為出資而引起的權(quán)責(zé)糾紛。注冊(cè)會(huì)計(jì)師取得的進(jìn)賬單上顯示的是各出資者繳款的匯總金額，不能反映各個(gè)投資人實(shí)際出資情況，如果某個(gè)出資人如丙方?jīng)]有資金，私下協(xié)議由其他出資人代為墊付，這在注冊(cè)會(huì)計(jì)師取得的證據(jù)中沒(méi)有辦法得知，并且在各個(gè)出資人擬設(shè)立公司的良好關(guān)系下，他們也不會(huì)把實(shí)情告訴注冊(cè)會(huì)計(jì)師。但一旦出資人之間出現(xiàn)矛盾，其權(quán)責(zé)無(wú)法私下調(diào)和需要司法介入時(shí)，代為出資方可能會(huì)控告注冊(cè)會(huì)計(jì)師驗(yàn)資報(bào)告不實(shí)，因?yàn)閷?shí)際情況是丙方?jīng)]有出資;(2)出資人用借款出資，取得驗(yàn)資報(bào)告拿到營(yíng)業(yè)執(zhí)照后，立即抽逃資本還債。注冊(cè)會(huì)計(jì)師還應(yīng)關(guān)注和取得以下證據(jù)：(l)證明各個(gè)自然人經(jīng)濟(jì)狀況的資料;(2)由各個(gè)出資人、被審驗(yàn)單位簽名蓋章的出資人貨幣出資清單。如果某一出資人的經(jīng)濟(jì)狀況不能保證其貨幣出資，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)謹(jǐn)慎出具驗(yàn)資報(bào)告;如果存在代為出資的情況，注冊(cè)會(huì)計(jì)師還應(yīng)取得由出資方、代為出資方共同簽名的委托受托代為出資協(xié)議，并關(guān)注出資方和代為出資方的權(quán)利義務(wù)，尤其是代為出資款的償付條款的規(guī)定。
事項(xiàng)2：甲、乙、丙三方共同出資組建A外商投資公司，注冊(cè)會(huì)計(jì)師審驗(yàn)三方投入A公司的貨幣資金時(shí)，發(fā)現(xiàn)一張3月2目的300萬(wàn)元的轉(zhuǎn)賬憑證是B公司轉(zhuǎn)入A公司，A公司提供了一份由B公司出具的B公司轉(zhuǎn)入A公司的貨幣資金300萬(wàn)元是B公司欠乙、丙兩公司的款項(xiàng)的證明材料，要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師把300萬(wàn)元驗(yàn)證為乙、丙兩公司對(duì)A公司的貨幣出資。
分析：注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以通過(guò)審驗(yàn)證明3月2日確有300萬(wàn)元的貨幣資金進(jìn)入 A公司，但對(duì)于 300萬(wàn)元貨幣資金的權(quán)屬及其是否屬于投資款尚沒(méi)有取得令人滿意的證據(jù)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師遇到這種事項(xiàng)必須小心，因?yàn)槲覈?guó)尚沒(méi)有關(guān)于代為投入出資款的法規(guī)規(guī)定，而且代為投入出資款的雙方串通弄虛作假的可能性較大，因此，注冊(cè)會(huì)計(jì)師最好不審驗(yàn)這種情況的出資。但如果現(xiàn)實(shí)中要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)這種事項(xiàng)進(jìn)行審驗(yàn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師還應(yīng)關(guān)注和取得以下證據(jù)：(1)乙、丙公司和B公司之間的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)行為及其所欠款項(xiàng)的原始憑證的復(fù)印件;(2)乙、丙公司和B公司共同簽名的委托受托代為投入出資額的協(xié)議，并得到A公司和甲方的同意;(3)乙、丙公司共同簽名的貨幣出資聲明書(shū)，主要注明300萬(wàn)元貨幣出資各占的份額;(4)乙、丙公司財(cái)務(wù)狀況及其資料。如果不能取得以上證據(jù)或根據(jù)取得的證據(jù)表明B公司欠乙、丙公司的款項(xiàng)不可信，注冊(cè)會(huì)計(jì)師不能確認(rèn)此貨幣出資。
事項(xiàng)3：注冊(cè)會(huì)計(jì)師一進(jìn)駐被審驗(yàn)單位S公司，S公司就給注冊(cè)會(huì)計(jì)師提供了完整的驗(yàn)資證據(jù)和相關(guān)材料，其中包括出資方甲方貨幣出資的銀行進(jìn)賬單、銀行對(duì)賬單以及向銀行詢證函回國(guó)。
分析：在驗(yàn)資實(shí)務(wù)中，被審驗(yàn)單位能夠提供出較完善的驗(yàn)資相關(guān)資料，對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師來(lái)講，是一件幸事，但驗(yàn)資應(yīng)是注冊(cè)會(huì)計(jì)師主動(dòng)取證的過(guò)程，主動(dòng)取證不是被審驗(yàn)單位提供什么資料，注冊(cè)會(huì)計(jì)師就驗(yàn)證什么，而是注冊(cè)會(huì)計(jì)師根據(jù)驗(yàn)證目標(biāo)的需要，設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序，在有效控制審驗(yàn)程序?qū)嵤┲蝎@取有力的證據(jù)，因此，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)貨幣資金進(jìn)行驗(yàn)證時(shí)，不僅要謹(jǐn)慎地審驗(yàn)被審計(jì)單位提供的進(jìn)賬單和銀行對(duì)賬單的真?zhèn)?，還應(yīng)親自寄發(fā)和收回、分析向銀行函證出資款的回函，詢證函不能讓被審驗(yàn)單位一并辦理，以避免被審計(jì)單位和銀行的串通作弊而提供虛假證據(jù)。
二、涉及非貨幣資產(chǎn)出資的事項(xiàng)分析
事項(xiàng)個(gè)甲方以一新建的房屋建筑物投入被審驗(yàn)單位A公司，并提供了建筑房產(chǎn)的決算書(shū)、付款憑證，以及該房屋所占土地的租賃協(xié)議，土地租賃期為20年。
分析：雖然造房屋確實(shí)為甲方建造，但由于它建在租賃土地上，不能取得土地證，其權(quán)屬問(wèn)題容易發(fā)生經(jīng)濟(jì)糾紛，注冊(cè)會(huì)計(jì)師不能確認(rèn)甲方以此實(shí)物出資。
事項(xiàng)5：甲方以一批抵債收回的存貨投入被審驗(yàn)單位A公司，不能提供存貨的發(fā)票，僅提供了某具有資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)存貨所做的評(píng)估報(bào)告。
分析：由于存貨價(jià)值、存在性和權(quán)屬的變動(dòng)性大，因此以存貨投資的驗(yàn)證本身風(fēng)鹼性大，初果被審驗(yàn)單位原合同、章程中沒(méi)有規(guī)定以存貨作為出資，被審驗(yàn)單位只是為了湊夠足額出資而準(zhǔn)備修改合同、章程以存貨出資，這時(shí)在沒(méi)有購(gòu)買存貨的發(fā)票表明存貨的歸屬情況下，注冊(cè)會(huì)計(jì)師最好不要確認(rèn)此存貨投資。但如果合同章程中明確規(guī)定以存貨方式出資，表明存貨為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必需，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)謹(jǐn)慎地關(guān)注和取得以下證據(jù)，驗(yàn)證存貨投資：(1)實(shí)物出資清單。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)把實(shí)物出資清單鎮(zhèn)列的存貨品名、規(guī)格、數(shù)量、作價(jià)、出資日期等內(nèi)容與協(xié)議、合同、章程的規(guī)定相核對(duì)，并實(shí)地觀察、監(jiān)盤存貨的數(shù)量及其品質(zhì)狀況，在出資清單上記錄審驗(yàn)情況;(2)評(píng)估報(bào)告;(3)投資各方及其被審驗(yàn)單位對(duì)存貨評(píng)估的確認(rèn)書(shū)，如為國(guó)有資產(chǎn)，是國(guó)資部門的確認(rèn)文件。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)關(guān)注投資各方確認(rèn)存貨的價(jià)值是否以評(píng)估報(bào)告為基準(zhǔn)，如果與評(píng)估結(jié)果懸殊大，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)建議被審驗(yàn)單位重新考慮對(duì)存貨的確認(rèn);(4)財(cái)產(chǎn)交接清單;(5)存貨發(fā)票的復(fù)印件，如果是抵債收到的發(fā)票，由于其購(gòu)貨方不是投資者，還需要檢查債務(wù)重組協(xié)議及其相關(guān)憑證，獲取投資方對(duì)該存貨的所有權(quán)證明。
事項(xiàng)6：注冊(cè)會(huì)計(jì)師承接了A公司變更驗(yàn)資業(yè)務(wù)。A公司原注冊(cè)資本為100萬(wàn)元，甲方投入的工業(yè)訣竅25萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的250。A公司運(yùn)營(yíng)幾年后的其無(wú)形資產(chǎn)一工業(yè)訣竅的賬面價(jià)值為10萬(wàn)元。這時(shí)，A公司增資擴(kuò)股，其注冊(cè)資本為200萬(wàn)元，甲方以某一專利權(quán)40萬(wàn)元投入A公司。
分析：注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)的投入驗(yàn)證，除檢查知識(shí)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)和土地使用權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)出資清單中的名稱、有效狀況、作價(jià)等內(nèi)容是否符合協(xié)議、合同、章程的規(guī)定;檢查無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估情況及其投資各方的確認(rèn)情況;檢查無(wú)形資產(chǎn)的權(quán)屬證書(shū)以及無(wú)形資產(chǎn)交接手續(xù)和交接清單外，還應(yīng)關(guān)注無(wú)形資產(chǎn)投入占注冊(cè)資本的比例是否符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定。即演算知識(shí)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)投入占變更后注冊(cè)資本的比例是否超過(guò)20%(如果是省部級(jí)高新科技部門認(rèn)可的高新技術(shù)成果出資，(可達(dá)35%)該事項(xiàng)中知識(shí)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)投入所占比例為(25+40)/200=32.5%，超過(guò)了20%，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)建議A公司增資時(shí)把專利權(quán)中價(jià)值25萬(wàn)元確認(rèn)為甲方的資本投資，專利權(quán)其余不可分割的價(jià)值15萬(wàn)元經(jīng)投資各方的協(xié)商確認(rèn)為A公司對(duì)甲公司的負(fù)債或資本公積。
事項(xiàng)7：注冊(cè)會(huì)計(jì)師承接了對(duì)A公司的設(shè)立驗(yàn)資業(yè)務(wù)，了解到甲方投入到A公司的機(jī)器設(shè)備、貨幣資金會(huì)計(jì)數(shù)額超過(guò)甲公司凈資產(chǎn)的50%;乙方對(duì)A公司投入的房屋建筑物、專利技術(shù)合計(jì)為100萬(wàn)元，而己公司近年來(lái)報(bào)表確認(rèn)凈資產(chǎn)均為負(fù)數(shù)。
分析：此事項(xiàng)的問(wèn)題在于出資方違背了公司法關(guān)于對(duì)外投資的規(guī)定，以及出資方長(zhǎng)年虧損、資不抵債時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師是否可以接受驗(yàn)資委托企業(yè)。雖然《公司法》第十二條規(guī)定公司向其他有限責(zé)任公司、股份有限公司投資的，除國(guó)務(wù)院規(guī)定的投資公司和控股公司外，所累計(jì)投資額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的50%，在投資后，接受被投資公司以利潤(rùn)轉(zhuǎn)增的資本，其增加額不包括在內(nèi)。但沒(méi)有相關(guān)法規(guī)明確規(guī)定公司不能接受出資方長(zhǎng)年虧損、資不抵債或出資方出資額超過(guò)其凈資產(chǎn)的50%時(shí)的出資。因此，只要注冊(cè)會(huì)計(jì)師取得被審驗(yàn)單位有關(guān)管理部門設(shè)立或變更的批準(zhǔn)文件，以及其合同、章程、相關(guān)協(xié)議，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以接受此種情況的驗(yàn)資委托，但應(yīng)注意這樣的驗(yàn)資風(fēng)險(xiǎn)大，容易出現(xiàn)出資方虛假出資、出資后抽逃資本以及出資方逃廢債務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)，因此，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)謹(jǐn)慎地關(guān)注出資方的財(cái)務(wù)狀況，并在驗(yàn)資報(bào)告的意見(jiàn)段后加解釋說(shuō)明段予以充分披露出資方長(zhǎng)年虧損、資不抵債或出資方出資額超過(guò)其凈資產(chǎn)的50%等情況。
三、凈資產(chǎn)出資事項(xiàng)分析
事項(xiàng)8：注冊(cè)會(huì)計(jì)師承接了A股份有限公司的變更驗(yàn)資業(yè)務(wù)。A公司是由A國(guó)有企業(yè)改制而來(lái)的，改制前A企業(yè)執(zhí)行工業(yè)企業(yè)會(huì)計(jì)制度，在改制審計(jì)和評(píng)估時(shí)，凈資產(chǎn)的確認(rèn)都是以工業(yè)企業(yè)會(huì)計(jì)制度確認(rèn)的價(jià)值為基礎(chǔ)，改制后按照《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，A公司的凈資產(chǎn)因計(jì)提各項(xiàng)減值而減少。
【關(guān)鍵詞】專利使用權(quán) 出資 中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)
【中圖分類號(hào)】C18 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1009-9646(2008)08(b)-0180-02
Extract:By starting from the definition of patent use right, this article mainly discusses the feasibility of capital contribution by patent use right from the perspective of PRC legal system and PRC accounting standards.
Key Word:Patent Use RightCapital ContributionEquity Joint Venture
據(jù)商務(wù)部官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,2008年1至5月全國(guó)新批設(shè)立外商投資企業(yè)11915家,實(shí)際使用外資427.78億美元,同比增長(zhǎng)54.97% (1)。外商直接投資已經(jīng)成為中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中非常重要的一部分。外商投資企業(yè)的繁榮和發(fā)展,不僅吸引了眾多國(guó)外資金進(jìn)入中國(guó),更引入了大量國(guó)外領(lǐng)先的專利技術(shù)。
在舊《公司法》和現(xiàn)行中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法律的體系下,外國(guó)投資者對(duì)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的出資方式原則上僅限于貨幣、實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)和土地使用權(quán)。隨著新《公司法》(2006)的出臺(tái),股東對(duì)有限責(zé)任公司的出資方式更多樣化、更具靈活性。除了上述5項(xiàng)列舉的財(cái)產(chǎn)外,新《公司法》以概括的方式允許其他非貨幣財(cái)產(chǎn)的出資方式。雖然現(xiàn)行中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法律法規(guī)沒(méi)有根據(jù)新《公司法》作相應(yīng)地調(diào)整,但2006年初國(guó)家工商行政管理總局、商務(wù)部等四部委聯(lián)合頒布的《關(guān)于外商投資的公司審批登記管理法律適用若干問(wèn)題的執(zhí)行意見(jiàn)》原則上肯定了新《公司法》對(duì)外商投資企業(yè)(包括中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè))的適用。
雖然新《公司法》在公司出資制度領(lǐng)域向前邁進(jìn)了一大步, 但尚未能為專利使用權(quán)出資方式提供一個(gè)理想的制度規(guī)范。法律沒(méi)有禁止專利使用權(quán)出資,但同時(shí)法律也沒(méi)有以列舉的方式從立法上明文肯定專利使用權(quán)的出資方式。這就使法律工組者在實(shí)踐操作過(guò)程中遇到諸多法律障礙。本文就外國(guó)投資者以專利使用權(quán)對(duì)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)出資的法律問(wèn)題加以探討。
1 專利使用權(quán)出資的涵義
1.1 專利使用權(quán)的涵義
專利權(quán)人實(shí)現(xiàn)其權(quán)利主要有兩種方式:一是專利權(quán)人自己實(shí)施專利技術(shù);二是專利權(quán)人將專利許可他人使用或轉(zhuǎn)讓給他人使用(2)。據(jù)此,專利使用權(quán)出資的方式就分為兩種,學(xué)術(shù)上分別稱其為狹義專利使用權(quán)出資和廣義專利使用權(quán)出資。前者指專利權(quán)人以其自有的專利使用權(quán)對(duì)公司出資入股,成為公司股東,而公司享有該專利的使用權(quán),但出資人繼續(xù)擁有該專利的所有權(quán);后者除包括前者外,還指專利權(quán)的被許可使用人以其獲得的專利使用權(quán)對(duì)公司出資入股,成為公司股東。本文僅就狹義專利使用權(quán)出資展開(kāi)討論。
1.2 專利權(quán)出資與專利使用權(quán)出資的比較
專利權(quán)出資已較為普遍,新老《公司法》和現(xiàn)行中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法律法規(guī)都明文認(rèn)可專利權(quán)的出資方式。但專利權(quán)出資和專利使用權(quán)出資在法律上存在明顯差異,主要表現(xiàn)為出資客體不同:以專利權(quán)出資的,客體為專利所有權(quán),一旦出資完成,出資人須將專利轉(zhuǎn)讓給公司,從而喪失對(duì)專利的所有權(quán);以專利使用權(quán)出資的,客體為專利使用權(quán),出資完成后,公司僅獲得該專利的使用權(quán)而非所有權(quán),而專利的所有權(quán)仍為出資人所有。
2 專利使用權(quán)出資的可行性
2.1 中國(guó)法律體系下專利使用權(quán)出資的可行性
2.1.1 國(guó)家層面法律、法規(guī)的規(guī)定
新《公司法》第27條規(guī)定:“股東可以用貨幣出資,也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資;但是法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外”。新《公司法》對(duì)出資方式的表述由舊《公司法》中的列舉式改為列舉式與概括式相結(jié)合的表述方法,由此豐富了股東的出資方式,為股東提供了更多可自由選擇的出資方式(3)。也就是說(shuō),如果以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資,只要符合“可以用貨幣估價(jià)”和“可以依法轉(zhuǎn)讓”這兩個(gè)法定條件且不違反法律、行政法規(guī)的規(guī)定,任何形式的非貨幣財(cái)產(chǎn)都可以對(duì)公司進(jìn)行出資。在現(xiàn)行法律和行政法規(guī)中,禁止性條款僅出現(xiàn)在《公司登記管理?xiàng)l例》第14條和《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》第8條,即“股東不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資”。很明顯,專利使用權(quán)沒(méi)有落入法律、行政法規(guī)明文禁止的行列。換言之,只要專利使用權(quán)出資符合“可以用貨幣估價(jià)”和“可以依法轉(zhuǎn)讓”這兩個(gè)法定條件,該行為就合乎新《公司法》對(duì)出資形式的硬性要求。
(1) 評(píng)估作價(jià)
在司法實(shí)踐中,專利權(quán)人通過(guò)專利權(quán)許可的方式從被許可人處獲取收益的做法已屢見(jiàn)不鮮。既然存在現(xiàn)實(shí)的收益,這其間就必然存在合理的評(píng)估方法。實(shí)踐操作中對(duì)專利使用權(quán)出資之投資價(jià)值的評(píng)估方法主要有兩種:一是利潤(rùn)分享法－即接受投資的企業(yè)將引入的專利技術(shù)用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)期間,將生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的利潤(rùn)按照一定的比例提成來(lái)確定該專利技術(shù)的許可使用價(jià)格;二是提成率法－即接受投資的企業(yè)在使用該專利技術(shù)期間,按照其產(chǎn)品銷售價(jià)格的一定比例提取,然后累計(jì)相加來(lái)確定該專利技術(shù)的許可使用價(jià)格(4)。實(shí)際上這是將專利使用權(quán)資本化的一個(gè)過(guò)程。資本化后的專利使用權(quán)被量化了,這其實(shí)就是對(duì)專利使用權(quán)的評(píng)估作價(jià)。
(2) 依法轉(zhuǎn)讓
占有、使用、收益和處分四項(xiàng)權(quán)能構(gòu)成了所有權(quán)的全部?jī)?nèi)容。根據(jù)民法理論,占有、使用和收益權(quán)能都能從所有權(quán)中分離出來(lái)交由他人行使。一旦該權(quán)能從所有權(quán)中分離出來(lái),即具備了流通性,也即可轉(zhuǎn)讓性。此外,新舊《公司法》和《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》均規(guī)定土地使用權(quán)可以作為出資。既然土地使用權(quán)可以從土地所有權(quán)中分離出來(lái)作為出資,筆者認(rèn)為專利使用權(quán)同樣可以從專利所有權(quán)中分離出來(lái)作為可流通的財(cái)產(chǎn)對(duì)公司進(jìn)行出資。
此外,作為就新《公司法》對(duì)外商投資企業(yè)適用問(wèn)題而出臺(tái)的《關(guān)于外商投資的公司審批登記管理法律適用若干問(wèn)題的執(zhí)行意見(jiàn)》第十條規(guī)定:“外商投資的公司的股東出資方式應(yīng)當(dāng)符合《公司法》第27條、《公司登記管理?xiàng)l例》第14條和《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》的規(guī)定,在國(guó)家工商行政管理總局會(huì)同有關(guān)部門就貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)以外的其他財(cái)產(chǎn)出資作出規(guī)定以前,股東以《公司登記管理?xiàng)l例》第14條第二款所列財(cái)產(chǎn)以外的其他財(cái)產(chǎn)出資的,應(yīng)當(dāng)經(jīng)境內(nèi)依法設(shè)立的評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)、核實(shí)財(cái)產(chǎn),不得高估或低估作價(jià)”。雖然目前政府部門尚未出臺(tái)任何對(duì)以《公司登記管理?xiàng)l例》第14條第二款所列財(cái)產(chǎn)以外的其他財(cái)產(chǎn)出資的規(guī)定,但該執(zhí)行意見(jiàn)卻給我們傳達(dá)了這樣一個(gè)信號(hào):在符合相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定之前提下,對(duì)專利使用權(quán)依法、公正地評(píng)估作價(jià)后,其完全可以作為非貨幣財(cái)產(chǎn)對(duì)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)進(jìn)行出資。
2.1.2 地方層面法律、法規(guī)的規(guī)定
2006年4月上海工商行政管理局和浦東新區(qū)人民政府聯(lián)合印發(fā)了《浦東新區(qū)商標(biāo)專用權(quán)出資試行辦法》,該辦法第5條明文肯定了以商標(biāo)使用權(quán)出資的方式。
雖然目前還沒(méi)有與該辦法相類似的針對(duì)專利使用權(quán)出資的規(guī)定出臺(tái),但從政府部門出臺(tái)該辦法這一行政行為可以看出:政府部門對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)使用權(quán)出資的合法性是持肯定態(tài)度。換句話說(shuō),該辦法的出臺(tái)是以立法的形式肯定了知識(shí)產(chǎn)權(quán)使用權(quán)出資的合法性。如果商標(biāo)使用權(quán)可以出資,那么筆者認(rèn)為專利使用權(quán)同樣可以作為非貨幣資產(chǎn)對(duì)公司進(jìn)行出資。
2.2 中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系下專利使用權(quán)出資的可行性
企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第六號(hào)第3條將無(wú)形資產(chǎn)定義為“企業(yè)擁有或控制的沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)”;該條同時(shí)規(guī)定“資產(chǎn)在滿足下列條件之一的,符合可辨認(rèn)標(biāo)準(zhǔn):資產(chǎn)滿足下列條件之一的,符合無(wú)形資產(chǎn)定義中的可辨認(rèn)性標(biāo)準(zhǔn):(a)能夠從企業(yè)中分離或者劃分出來(lái),并能單獨(dú)或者與相關(guān)合同、資產(chǎn)或負(fù)債一起,用于出售、轉(zhuǎn)移、授予許可、租賃或者交換;或(b)源自合同性權(quán)利或其他法定權(quán)利,無(wú)論這些權(quán)利是否可以從企業(yè)或其他權(quán)利和義務(wù)中轉(zhuǎn)移或者分離”。該準(zhǔn)則第4條又規(guī)定:“無(wú)形資產(chǎn)同時(shí)滿足下列條件的,才能予以確認(rèn):(a)與該無(wú)形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè);(b)該無(wú)形資產(chǎn)的成本能夠可靠地計(jì)量”。
很明顯,專利使用權(quán)完全符合上述可辨認(rèn)性的標(biāo)準(zhǔn)。就確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)所需的條件而言:首先,以專利技術(shù)使用權(quán)出資的目的之一就是企業(yè)在使用該專利技術(shù)后能提高自身的生產(chǎn)水平,提高產(chǎn)品質(zhì)量,以贏得更多的消費(fèi)者和客戶。無(wú)疑,公司將被許可的專利技術(shù)投產(chǎn)后,一定會(huì)有與該項(xiàng)被許可技術(shù)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益流入企業(yè)(5);其次,對(duì)該專利技術(shù)使用權(quán)成本計(jì)量的實(shí)質(zhì)是將專利使用權(quán)資本化,即為對(duì)該專利使用權(quán)評(píng)估作價(jià)。評(píng)估作價(jià)的可行性已在上文闡述,此處不再重復(fù)。就此,我們可以看出,從會(huì)計(jì)合規(guī)的角度,專利使用權(quán)出資也是完全可行的。
3 立法呼吁
基于上述分析,我們可以得知在現(xiàn)行中國(guó)法律體系下以專利使用權(quán)出資是完全可行,且符合法律規(guī)定的。可遺憾的是,法律未以明文列舉的方式允許專利使用權(quán)出資,這就給法律工作者在實(shí)踐操作中帶來(lái)諸多不便。有些地方的政府官員會(huì)基于法律沒(méi)有明確規(guī)定允許外國(guó)投資者以專利使用權(quán)出資為由拒絕批準(zhǔn)和登記該等出資方式,導(dǎo)致審批和登記時(shí)間冗長(zhǎng),更甚者使項(xiàng)目無(wú)法繼續(xù)進(jìn)行。
有鑒于此,筆者呼吁立法者能夠出臺(tái)相關(guān)規(guī)定,以明文列舉的方式肯定外國(guó)投資者以專利使用權(quán)出資的合法性,以便各地政府官員在實(shí)踐審批和登記操作過(guò)程中有法可依靠,有據(jù)可尋,從而加快相關(guān)審批和登記程序。
4 結(jié)束語(yǔ)
正如吳漢東先生在其《關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)基本制度的經(jīng)濟(jì)學(xué)思考》一文中所寫:“知識(shí)產(chǎn)品在經(jīng)濟(jì)學(xué)上是資源,在法律上則可視為一種財(cái)產(chǎn)。知識(shí)產(chǎn)品之所以能夠成為知識(shí)財(cái)產(chǎn),成為財(cái)產(chǎn)法的保護(hù)對(duì)象,從經(jīng)濟(jì)動(dòng)因來(lái)說(shuō)主要有兩點(diǎn):(1)知識(shí)產(chǎn)品的有用性;(2)知識(shí)產(chǎn)品的稀缺性”(6),在當(dāng)前知識(shí)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的時(shí)代,只有充分利用好知識(shí)產(chǎn)品,才能最大化地提高其社會(huì)價(jià)值;專利技術(shù)是知識(shí)產(chǎn)品的重要組成部分,將專利使用權(quán)資本化作為出資投入公司,無(wú)疑是對(duì)專利－這一知識(shí)產(chǎn)品中的重要資源－最有效利用的方式之一。
參考文獻(xiàn)
[1] 商務(wù)部新聞辦公室.2008年1－5月全國(guó)吸收外商直接投資情況.,訪問(wèn)日期:2008年6月16日.
[2] 鄭成思.世界貿(mào)易組織與貿(mào)易有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán).中國(guó)人民出版社1996年版,第148頁(yè).
[3] 胡麗麗,陳儒坤.論公司的出資方式》,載.當(dāng)代經(jīng)理人.2006年第21期.
[4] 楊為國(guó),李品娜.專利使用權(quán)出資法律問(wèn)題探討.載.科技與法律,2006年第3期.
論文關(guān)鍵詞 非貨幣財(cái)產(chǎn)出資 適格性 債權(quán)出資 勞務(wù)出資 商譽(yù)出資
隨著科學(xué)技術(shù)和不斷發(fā)展，物質(zhì)形態(tài)和產(chǎn)權(quán)形態(tài)的表現(xiàn)形式也豐富多彩，創(chuàng)造公司商業(yè)價(jià)值的出資方式也不斷發(fā)展。出資既是出資者基于股東的地位向公司履行的一種給付義務(wù)，同時(shí)也是取得股東地位的前提。股東出資的方式可分為貨幣出資和非貨幣財(cái)產(chǎn)出資兩種方式。貨幣出資具有價(jià)值量準(zhǔn)確、操作簡(jiǎn)單、無(wú)需作價(jià)等優(yōu)點(diǎn)，但是公司的運(yùn)營(yíng)不僅僅需要現(xiàn)金，更需要滿足公司正常運(yùn)營(yíng)的所需要的特定非貨幣財(cái)產(chǎn)。實(shí)際上，股東以現(xiàn)金形式出資，公司在創(chuàng)立和運(yùn)營(yíng)過(guò)程中仍需要把現(xiàn)金變換為公司需要的非貨幣財(cái)產(chǎn)，這就無(wú)疑給公司增加了資產(chǎn)置換成本。所謂非貨幣財(cái)產(chǎn)出資是指股東在設(shè)立公司時(shí)以貨幣以外的財(cái)產(chǎn)或者財(cái)產(chǎn)權(quán)利出資。這種出資形式靈活多樣，不僅滿足了投資者投資興業(yè)的愿望，同時(shí)也滿足了公司的特定商業(yè)需求。我國(guó)公司法雖然許可股東以一定的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資，但沒(méi)有明確規(guī)定非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)踐中因非貨幣財(cái)產(chǎn)出資產(chǎn)生的糾紛也層出不窮。因此對(duì)于非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的法律制度的探討具有重要的法律意義。
一、兩大法系商事法律關(guān)于非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的規(guī)定
（一）大陸法系非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的規(guī)定
從大陸法系中最具有代表性的德國(guó)商事法律規(guī)定來(lái)看，有限責(zé)任公司的股東及股份有限公司的發(fā)起人可以用現(xiàn)金出資，也可以用實(shí)物出資或者實(shí)物接收，勞務(wù)出資和信用出資僅在無(wú)限公司和兩合公司的無(wú)限責(zé)任股東中存在。有限責(zé)任公司和股份有限公司不得以勞務(wù)和信用出資，這一點(diǎn)我國(guó)公司法也做了相應(yīng)規(guī)定。從立法上來(lái)看，德國(guó)商事法律對(duì)于非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的標(biāo)準(zhǔn)和程序進(jìn)行了嚴(yán)格而明確的規(guī)定，這也是我國(guó)公司法立法可以借鑒之處。
（二）英美法系非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的規(guī)定
從英美法系中具有代表性的美國(guó)公司法來(lái)看，美國(guó)《模范商事公司法》第6.21條第2項(xiàng)規(guī)定：“董事會(huì)授權(quán)發(fā)行股份可以采用的對(duì)價(jià)形式，包括任何有形的、無(wú)形的財(cái)產(chǎn)或者可以使公司享有的利益，包括現(xiàn)金、本票、已經(jīng)提供的勞務(wù)、勞務(wù)提供合同或者公司其它證劵?！痹摋l對(duì)公司出資形式的規(guī)定很廣泛，極具靈活性，即鼓勵(lì)了投資，又使公司的設(shè)立更容易、更自由。
因此可以看出，英美法系在非貨幣財(cái)產(chǎn)出資形式方面的限制對(duì)于大陸法系而言，更要寬松一些、靈活一些。它們將這種勞務(wù)及勞務(wù)合同列入到了可以作為出資形式的法律范圍當(dāng)中去，極大的適應(yīng)了現(xiàn)代公司法的需要，適應(yīng)了現(xiàn)實(shí)生活的需要。當(dāng)然這與英美法系的契約自由、公司自治的法治的理念是分不開(kāi)的，它更傾向于給股東以更大的選擇的權(quán)利，充分發(fā)揮商人的聰明才智。
二、我國(guó)公司法關(guān)于非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的規(guī)定及非貨幣財(cái)產(chǎn)的適格性要件
我國(guó)《公司法》第27條規(guī)定：“股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外?！被诒痉ㄒ?guī)定，結(jié)合客觀實(shí)踐來(lái)看，可用于出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的適格性要件包括以下幾個(gè)方面：
（一）非貨幣財(cái)產(chǎn)的可評(píng)估性
我國(guó)《公司法》第27條第2款規(guī)定：“對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)。法律、行政法規(guī)對(duì)評(píng)估作價(jià)有規(guī)定的，從其規(guī)定?！币虼俗鳛槌鲑Y的非貨幣財(cái)產(chǎn)必須能夠以某種公平的方法進(jìn)行評(píng)估折價(jià)，換算為現(xiàn)金。通過(guò)價(jià)值評(píng)估機(jī)構(gòu)或市場(chǎng)競(jìng)價(jià)機(jī)制予以合理的估價(jià)，不僅為非貨幣財(cái)產(chǎn)折合成股份提供了價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，而且保證了非貨幣出資財(cái)產(chǎn)的價(jià)值充分。但是由于繁多復(fù)雜的非貨幣財(cái)產(chǎn)的價(jià)值并非常人能夠直觀把握的，其確定性和充分性必須通過(guò)專業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。
（二）非貨幣財(cái)產(chǎn)的可轉(zhuǎn)讓性
非貨幣財(cái)產(chǎn)具有可轉(zhuǎn)讓性。用于出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)化為公司財(cái)產(chǎn)后，用于公司經(jīng)營(yíng)所用，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)外承擔(dān)債務(wù)責(zé)任。公司對(duì)外清償債務(wù)時(shí)，其可作為承擔(dān)債務(wù)的一般擔(dān)保，獨(dú)立于出資人予以轉(zhuǎn)讓。出資財(cái)產(chǎn)可依法轉(zhuǎn)讓，既包括依其客觀性可依法轉(zhuǎn)讓，也包括沒(méi)有法律規(guī)定禁止或者限制的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。同時(shí)這種財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)是出資財(cái)產(chǎn)的全部權(quán)利的轉(zhuǎn)讓。
（三）法律和行政法規(guī)不禁止
用于出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)必須是法律和行政法規(guī)不禁止的財(cái)產(chǎn)。根據(jù)《公司登記管理?xiàng)l例》第14條規(guī)定：“股東的出資方式應(yīng)當(dāng)符合《公司法》第27條的規(guī)定。股東以貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)以外的其他財(cái)產(chǎn)出資的，其登記辦法由國(guó)家工商行政管理總局會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門規(guī)定。股東不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資?！闭怯捎趧趧?wù)出資不宜強(qiáng)制執(zhí)行；信用的商業(yè)價(jià)值不確定；自然人姓名不能依法轉(zhuǎn)讓；商譽(yù)評(píng)估主觀性，隨意性太強(qiáng)；特許經(jīng)營(yíng)權(quán)出資易導(dǎo)致，倒賣批文等，同時(shí)根據(jù)“法無(wú)禁止則自由”的理念，法律欲禁之，必須以明文規(guī)定，從而保證法律規(guī)則的可預(yù)期性和穩(wěn)定性。因此對(duì)于禁止出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)必須以明確規(guī)定，用于出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)是符合法律規(guī)定范圍內(nèi)財(cái)產(chǎn)。
三、特殊形式非貨幣財(cái)產(chǎn)出資適格性問(wèn)題研究
（一）債權(quán)出資適格性問(wèn)題
債權(quán)作為投資者擁有的重要財(cái)產(chǎn)，具備可評(píng)估性和可轉(zhuǎn)讓性的特征，具備法定出資形式的要件，不能評(píng)估和轉(zhuǎn)讓的債權(quán)均不得出資?！逗贤ā返?9條明確規(guī)定了不得轉(zhuǎn)讓的債權(quán)范圍：“債權(quán)人對(duì)于按照合同性質(zhì)或者當(dāng)事人約定不得轉(zhuǎn)讓的債權(quán)，以及按照法律規(guī)定不能轉(zhuǎn)讓的債權(quán)均不得轉(zhuǎn)讓?！敝T如人身?yè)p害賠償請(qǐng)求權(quán)、撫恤金、退休金等因特定身份或者人身?yè)p害產(chǎn)生的債權(quán)、因信用關(guān)系必須由特定人受領(lǐng)的債權(quán)以及雙方約定不能轉(zhuǎn)讓的債權(quán)均不得出資。
在我國(guó)公司法實(shí)踐中，債權(quán)出資的形式不斷發(fā)展，大致可分為兩種情況，一種是債權(quán)人以其對(duì)第三人享有的債權(quán)向公司出資，俗稱“債換股”；另外一種是債權(quán)人以其對(duì)公司的債權(quán)轉(zhuǎn)化為公司股權(quán)，俗稱“債轉(zhuǎn)股”。前者本質(zhì)上是一種債權(quán)的轉(zhuǎn)讓，把債權(quán)人對(duì)第三人的債的請(qǐng)求權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司作為出資，該債權(quán)也就成為了公司的財(cái)產(chǎn)；后者是債權(quán)人以對(duì)公司的債的請(qǐng)求權(quán)作為出資，公司以相應(yīng)股權(quán)作為對(duì)價(jià)以抵消公司債務(wù)。在這種情況下，對(duì)公司的其他債權(quán)人是有益無(wú)害的。這是因?yàn)楣緜鶛?quán)人和股東是屬于不同的兩個(gè)地位，公司債權(quán)人處于“優(yōu)先受償?shù)牡匚弧?，而股東處于“剩余索取權(quán)地位”。債權(quán)人以對(duì)公司享有的債權(quán)出資，轉(zhuǎn)化為公司股東，債權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán)，債權(quán)人也就喪失了優(yōu)先受償?shù)牡匚?，這對(duì)公司其他債權(quán)人來(lái)說(shuō)不會(huì)造成任何損害。
債權(quán)擁有價(jià)值毋庸置疑，但是債權(quán)是尚未實(shí)現(xiàn)的權(quán)利，債權(quán)出資具有高度風(fēng)險(xiǎn)性。因此，對(duì)債權(quán)出資必須進(jìn)行嚴(yán)格限定，以下從實(shí)質(zhì)要件和程序要件兩個(gè)方面對(duì)其加以限定。實(shí)質(zhì)要件主要包括：一是具有可轉(zhuǎn)讓性，是依法或者合同規(guī)定、當(dāng)事人約定可以轉(zhuǎn)讓的債權(quán)。二是具有時(shí)效性，用于出資的債權(quán)必須是在訴訟時(shí)效內(nèi)，否則不得轉(zhuǎn)讓。三是債權(quán)用于出資，出資人必須提供擔(dān)保，以保證公司資產(chǎn)的穩(wěn)定性和真實(shí)性。四是出資的債權(quán)上不能存在抗辯權(quán)或者抵消權(quán)。程序性要件包括：一是召開(kāi)股東會(huì)議，由股東會(huì)議審議并通過(guò)。二是債權(quán)人必須事先通知債務(wù)人。三是進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓登記。通過(guò)這些要件的設(shè)置，以防范債權(quán)出資存在的風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范股東出資行為，保證公司資本的穩(wěn)定和真實(shí)。
（二）勞務(wù)出資適格性問(wèn)題
勞務(wù)出資主要是出資人將自己勞務(wù)的使用價(jià)值投入公司，在一定時(shí)間交由公司支配，由公司享有相應(yīng)的收益的一種出資方式。這種出資方式在我國(guó)立法上被給予否定，我國(guó)公司法雖然沒(méi)有明文禁止勞務(wù)出資，但是《公司登記管理?xiàng)l例》第14條第2款明確了股東不得以勞務(wù)出資的禁止性規(guī)定。雖然我國(guó)現(xiàn)行法律對(duì)這種出資方式予以了否定，但作為一種靈活的出資方式，對(duì)其出資的可行性和合理性的探討也是很有必要的，為勞務(wù)出資將來(lái)取得立法的通行證做好理論準(zhǔn)備。
從國(guó)外立法來(lái)看，世界各國(guó)對(duì)勞務(wù)出資的立法規(guī)定大致可以分為三種類型，即嚴(yán)格禁止型、區(qū)別對(duì)待型和寬松型。采用嚴(yán)格禁止型的國(guó)家主要有韓國(guó)、意大利等，如意大利民法典第2342條規(guī)定，勞務(wù)和服務(wù)等不得作為出資標(biāo)的；韓國(guó)商法第272條規(guī)定，有限責(zé)任的社員，不得以勞務(wù)為出資標(biāo)的。采用區(qū)別對(duì)待型的國(guó)家包括美國(guó)、加拿大、歐盟等，它們把勞務(wù)分為已經(jīng)完成的勞務(wù)和未來(lái)履行的勞務(wù)，并且在出資問(wèn)題上給與區(qū)別對(duì)待，即允許已完成的勞務(wù)出資，禁止未來(lái)服務(wù)出資。如《美國(guó)示范公司法》、《特拉華州公司法》等都已承認(rèn)已提供的勞務(wù)出資。英國(guó)對(duì)勞務(wù)出資的態(tài)度最為寬松，屬于典型的寬松型。ReEddystoneMarineInsuranceCo一案確定了以勞務(wù)換取股權(quán)的協(xié)議的合法性，可以成為公司股權(quán)的約因。
綜合以上三種立法例，結(jié)合勞務(wù)出資本身的缺陷、我國(guó)信用基礎(chǔ)較差、文明程度不夠高的現(xiàn)狀以及我國(guó)公司法的實(shí)踐來(lái)看，區(qū)別對(duì)待已完成的勞務(wù)和未來(lái)履行的勞務(wù)對(duì)我國(guó)立法實(shí)踐有著重大借鑒之處。
（三）商譽(yù)出資適格性問(wèn)題
關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 無(wú)形資產(chǎn) 信息披露
一、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下無(wú)形資產(chǎn)信息披露的問(wèn)題
（一）確認(rèn)范圍過(guò)于狹窄
無(wú)形資產(chǎn)入賬并予以披露的僅包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)和商譽(yù)7項(xiàng)。而商譽(yù)僅對(duì)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)商譽(yù)確認(rèn)，對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)并不予以確認(rèn)。而國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定無(wú)形資產(chǎn)包括商標(biāo)名稱、報(bào)刊刊頭、計(jì)算機(jī)軟件、許可證和特許權(quán)、版權(quán)、專利和其他行業(yè)性的財(cái)產(chǎn)權(quán)、服務(wù)和經(jīng)營(yíng)權(quán)等14項(xiàng)。美國(guó)評(píng)估公司所涉及的無(wú)形資產(chǎn)也有20多項(xiàng)。伴隨著世界全球化進(jìn)程的加劇，許多新興的無(wú)形資產(chǎn)種類將會(huì)進(jìn)一步增加。我國(guó)僅僅披露以上這些是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。
（二）披露信息失真
計(jì)量基礎(chǔ)企業(yè)通過(guò)交易取得的無(wú)形資產(chǎn)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是歷史成本，而自創(chuàng)的無(wú)形資產(chǎn)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)報(bào)告中也僅僅只披露歷史信息，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的現(xiàn)在信息以及未來(lái)預(yù)知的信息卻幾乎沒(méi)有披露，而事實(shí)上很多無(wú)形資產(chǎn)僅僅通過(guò)歷史成本計(jì)價(jià)作為依據(jù)是不能正確的反映其價(jià)值的，更無(wú)法披露前瞻性的、不確定性的信息以及風(fēng)險(xiǎn)信息，這大大降低了會(huì)計(jì)信息的有用性，對(duì)決策者容易造成誤導(dǎo)，不利于經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
（三）披露信息內(nèi)容不充分
在現(xiàn)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中不披露企業(yè)擁有的無(wú)形資產(chǎn)的詳細(xì)項(xiàng)目。就披露部分而言也僅僅包括各類無(wú)形資產(chǎn)的攤銷年限、各類無(wú)形資產(chǎn)當(dāng)期期初和期末余額，變動(dòng)情況及其原因、當(dāng)期確認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備及土地使用權(quán)的取得成本和取得方式。《美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)第16、17、19號(hào)意見(jiàn)書(shū)》以及其他權(quán)威性會(huì)計(jì)文獻(xiàn)都對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的報(bào)表揭示方法做出了詳細(xì)的說(shuō)明，要求每一項(xiàng)主要的無(wú)形資產(chǎn)都要單獨(dú)列示在資產(chǎn)負(fù)債表中。若擁有大量的無(wú)形資產(chǎn)，必須在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中更為詳細(xì)地列出每一項(xiàng)的金額。購(gòu)買無(wú)形資產(chǎn)的支出必須清楚、明確地反映在“財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表”上。無(wú)形資產(chǎn)攤銷額一般直接沖減“無(wú)形資產(chǎn)”賬戶，但也允許在資產(chǎn)負(fù)債表或附注中作為一個(gè)獨(dú)立的項(xiàng)目來(lái)反映。英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也要求企業(yè)詳細(xì)披露有關(guān)無(wú)形資產(chǎn)和商譽(yù)的信息。我國(guó)這種披露模式使得許多與無(wú)形資產(chǎn)有關(guān)的對(duì)決策者有重要參考價(jià)值的、難以用貨幣計(jì)量的重要信息不能反映在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中。報(bào)表信息使用者基于這些不充分信息做出的決策可能偏離實(shí)際情況，增加信息使用者所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。
二、信息披露在新準(zhǔn)則下的新規(guī)定
新準(zhǔn)則關(guān)于無(wú)形資產(chǎn)披露內(nèi)容較原準(zhǔn)則更為寬泛。除了原準(zhǔn)則披露內(nèi)容外，新準(zhǔn)則還增加了：對(duì)使用壽命有限的無(wú)形資產(chǎn)，披露其使用壽命的估計(jì)情況；使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)，其使用壽命不確定的判斷依據(jù)。對(duì)無(wú)形資產(chǎn)攤銷方法的披露。用于擔(dān)保的無(wú)形資產(chǎn)賬面價(jià)值、當(dāng)期攤銷金額等情況。記入當(dāng)期損益和確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)的研究開(kāi)發(fā)支出金額等內(nèi)容。這樣便于會(huì)計(jì)信息的使用者對(duì)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)內(nèi)容有比較全面的了解，也便于管理層對(duì)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行有效地管理。
三、完善無(wú)形資產(chǎn)披露的建議
在經(jīng)濟(jì)全球化和國(guó)際資本市場(chǎng)的一體化大環(huán)境下。無(wú)形資產(chǎn)作為企業(yè)重要核心力在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著越來(lái)越重要的角色。無(wú)形資產(chǎn)信息披露對(duì)于所有者、經(jīng)營(yíng)者以及其他有利害相關(guān)者無(wú)疑都是很重要的。因此，無(wú)形資產(chǎn)信息的披露應(yīng)該充分、公開(kāi)、真實(shí)與科學(xué)。
（一）進(jìn)一步完善現(xiàn)行無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)規(guī)則
例如無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)目的各級(jí)名稱的統(tǒng)一。實(shí)質(zhì)內(nèi)容相同的無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)目應(yīng)以統(tǒng)一的名稱列示于財(cái)務(wù)報(bào)表中，絕不能出現(xiàn)五花八門的不同名稱也就是說(shuō)無(wú)形資產(chǎn)的各明細(xì)項(xiàng)目不能主觀隨意地命名，應(yīng)有相應(yīng)的規(guī)章制度或條例來(lái)規(guī)范其名稱，這樣既便于不同公司間的橫向比較，又便于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的閱讀理解。無(wú)形資產(chǎn)的項(xiàng)目級(jí)次必須清晰。所有無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)目都應(yīng)列明它的級(jí)次，尤其不能省略二級(jí)科目而直接列示三級(jí)科目?，F(xiàn)階段我國(guó)上市公司的無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)目應(yīng)包括:專利權(quán)、著作權(quán)、一商標(biāo)權(quán)、專有技術(shù)、土地使用權(quán)、租賃權(quán)、特許權(quán)、電子計(jì)算機(jī)軟件、網(wǎng)址和域名等。除此之外，有些數(shù)量少且不經(jīng)常發(fā)生的，一旦發(fā)生可并入相近的項(xiàng)目來(lái)反映。
（二）加強(qiáng)公司治理
上市公司披露的無(wú)形資產(chǎn)信息不僅包括技術(shù)開(kāi)發(fā)信息、無(wú)形資產(chǎn)存量信息、無(wú)形資產(chǎn)增減變動(dòng)信息、無(wú)形資產(chǎn)的對(duì)外投資信息，還應(yīng)包括無(wú)形資產(chǎn)的交易信息、無(wú)形資產(chǎn)發(fā)生的糾紛與訴訟信息及無(wú)形資產(chǎn)收益信息。就內(nèi)部治理機(jī)制而言，董事會(huì)的構(gòu)成及其議事規(guī)則是關(guān)鍵，目前引起廣泛討論的是董事會(huì)的構(gòu)成及其獨(dú)立性問(wèn)題，特別是獨(dú)董對(duì)信息披露的特殊作用，只有在獨(dú)董被企業(yè)股東和其它市場(chǎng)參與各方當(dāng)作真正的經(jīng)理人來(lái)選擇、激勵(lì)和監(jiān)督后，才可能成為一種有效的公司治理機(jī)制。就外部治理機(jī)制來(lái)看，競(jìng)爭(zhēng)性的外部市場(chǎng)體系主要包括資本市場(chǎng)、公司控制權(quán)市場(chǎng)和經(jīng)理勞務(wù)市場(chǎng)。當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)不佳時(shí)，會(huì)計(jì)信息披露作用于資本市場(chǎng)的股票價(jià)格，帶動(dòng)外部治理機(jī)制的協(xié)同影響。所以，培育購(gòu)并市場(chǎng)，促使股東“用腳投票”的機(jī)制的功能得以充分發(fā)揮，才能完善上市公司的治理機(jī)制，提高信息披露透明度。
（三）強(qiáng)化無(wú)形資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中的評(píng)估問(wèn)題
無(wú)形資產(chǎn)在轉(zhuǎn)讓、投資的過(guò)程中，應(yīng)根據(jù)其效用和市場(chǎng)情況進(jìn)行評(píng)估、合理定價(jià)，以維護(hù)其所有者和占有者的權(quán)益。無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估不同于企業(yè)會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)，它反映特定條件下的市場(chǎng)價(jià)值。同時(shí)，無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)穩(wěn)妥可靠，評(píng)估結(jié)果應(yīng)以充分的市場(chǎng)調(diào)研、市場(chǎng)信息資料為依托，科學(xué)地評(píng)定和估算。而且，其評(píng)估結(jié)果不應(yīng)受到無(wú)形資產(chǎn)處置(如《公司法》中對(duì)無(wú)形資產(chǎn)出資額比例的規(guī)定、稅法中對(duì)無(wú)形資產(chǎn)攤銷的規(guī)定)的制約。建議有關(guān)部門加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)行法律、法規(guī)的修訂，以適應(yīng)現(xiàn)實(shí)中出現(xiàn)的新問(wèn)題。我國(guó)香港稅法中對(duì)上市公司無(wú)形資產(chǎn)的處置做法可供借鑒。
參考文獻(xiàn)
【關(guān)鍵詞】知識(shí)產(chǎn)權(quán) 出資形式 壟斷
知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為權(quán)利人對(duì)其所創(chuàng)作的智力勞動(dòng)成果享有的各項(xiàng)專項(xiàng)的權(quán)利，已經(jīng)成為公司企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理中的無(wú)形資產(chǎn)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)也成為眾多公司用作經(jīng)營(yíng)的一種手段和必要條件。隨著社會(huì)生產(chǎn)方式的變革和社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展，知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為一種重要的法定出資形式，在公司經(jīng)營(yíng)中的地位和作用也變得突出了。
知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資問(wèn)題
知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資的行為性質(zhì)和制度基礎(chǔ)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的出資行為實(shí)質(zhì)上是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的擁有人以擁有權(quán)來(lái)?yè)Q取其所在公司的股權(quán)。當(dāng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的擁有人獲取了公司的股份之后，其知識(shí)產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)就轉(zhuǎn)移給公司。這種出資行為通過(guò)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓來(lái)?yè)Q取相應(yīng)的股份或者資金，轉(zhuǎn)移的是知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利人的專有權(quán)。
在知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資中的產(chǎn)權(quán)資本化的過(guò)程中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為能擴(kuò)大企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力、參與企業(yè)利潤(rùn)分配的一種特殊的訴求，必將如貨幣產(chǎn)品一樣來(lái)?yè)Q取適當(dāng)?shù)慕灰變r(jià)格，或者通過(guò)運(yùn)營(yíng)來(lái)為企業(yè)創(chuàng)益。知識(shí)產(chǎn)權(quán)成為了企業(yè)運(yùn)營(yíng)的鏈條之一，產(chǎn)生了相應(yīng)的價(jià)格增值，使企業(yè)獲得真正的創(chuàng)收，獲取對(duì)市場(chǎng)的實(shí)際占有力。知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資額在注冊(cè)資本中占據(jù)著相應(yīng)的比例，充分體現(xiàn)了智力這種“科技”在公司運(yùn)營(yíng)發(fā)展中的重要價(jià)值。這樣的規(guī)定，充分體現(xiàn)了知識(shí)經(jīng)濟(jì)方面的發(fā)展需要，也加重了知識(shí)產(chǎn)權(quán)投資在公司資本里的比例份量。
知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資繳納期限具有靈活性優(yōu)點(diǎn)。新公司法對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資的繳納時(shí)間作了靈活的規(guī)定。首先，一些公司的知識(shí)產(chǎn)權(quán)需要轉(zhuǎn)移，這些程序一般都很繁復(fù)，耽誤的時(shí)間也較長(zhǎng)。新公司法對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資交納的時(shí)間和期限也作了相對(duì)靈活的規(guī)定。原公司法對(duì)移交的手續(xù)規(guī)定一般會(huì)影響公司的成立設(shè)立必須移交給該公司。新公司法對(duì)出資交納期限的靈活規(guī)定，為公司的及時(shí)快速成立提供了便利條件，在很大程度上滿足了雙方的需要。
新公司法適應(yīng)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)人的多樣化需要。有很多知識(shí)產(chǎn)權(quán)人在創(chuàng)建公司初期，就希望馬上用知識(shí)產(chǎn)權(quán)投資。但是這時(shí)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)問(wèn)題可能還處在有人獨(dú)占使用的限定期內(nèi)，又或是此知識(shí)產(chǎn)權(quán)與其他人一起訂立的合同還未終止。在新公司法里，對(duì)這類問(wèn)題都作了相應(yīng)的規(guī)定，以便更加適合知識(shí)產(chǎn)權(quán)人對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資行為的多樣化的需要。
在知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資問(wèn)題中，要遵循相關(guān)的法律規(guī)定。隨著全球化經(jīng)濟(jì)以及科技爆發(fā)時(shí)代的到來(lái)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資保護(hù)問(wèn)題受到了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。我國(guó)關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)資本化有著非常具體的法律規(guī)定。法律規(guī)定知識(shí)產(chǎn)權(quán)中只有在事實(shí)和法律能夠用來(lái)轉(zhuǎn)讓的條件下才能夠作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資方式。出資人以知識(shí)產(chǎn)權(quán)向企業(yè)出資，可以準(zhǔn)用知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律制度的有關(guān)規(guī)定。另外，在我國(guó)著作權(quán)法、專利法等法律體系中對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資也作了相關(guān)的規(guī)定。
知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資的特點(diǎn)
經(jīng)營(yíng)收益性強(qiáng)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有人使用知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資，這就決定了知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有人可以憑借自己擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)獲取極大的經(jīng)濟(jì)利益。知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有人將知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為股份收益，讓許可使用的公司對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行使用。知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有人靠知識(shí)產(chǎn)權(quán)投資到企業(yè)所獲股權(quán)得到的分紅實(shí)現(xiàn)價(jià)值。
知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資不同于無(wú)形資產(chǎn)出資和現(xiàn)物出資。知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資有別于無(wú)形資產(chǎn)出資以及現(xiàn)物出資，其概念的外延更小。用于出資的知識(shí)產(chǎn)權(quán)要具備可評(píng)估性、轉(zhuǎn)讓性、確定性以及現(xiàn)存性等特點(diǎn)。能夠用于出資的知識(shí)產(chǎn)權(quán)應(yīng)具備知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資的要件，如專利權(quán)、技術(shù)秘密以及植物新品種權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)都可作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資。知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有人在進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資之前要提出相關(guān)的申請(qǐng)材料，如提交知識(shí)產(chǎn)權(quán)屬證明文件等相關(guān)證明材料。同時(shí)，相關(guān)部門要建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資登記公示制度，并要允許社會(huì)公眾查詢，既保證知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有人的權(quán)益，也能保證企業(yè)的實(shí)際利益。
在知識(shí)產(chǎn)權(quán)投資實(shí)施時(shí)，接受方必須考察此知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否具有穩(wěn)定性。每個(gè)國(guó)家和地區(qū)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)范圍的理解都會(huì)大不相同，在投資實(shí)際進(jìn)行過(guò)程中就很容易產(chǎn)生混亂。且目前的法規(guī)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)投資的額度也沒(méi)有進(jìn)行直接限制，這明顯是個(gè)弊端，很有可能導(dǎo)致公司實(shí)有財(cái)產(chǎn)的虛化。同時(shí)，出資者還要考量知識(shí)產(chǎn)權(quán)的地域性，避免知識(shí)產(chǎn)權(quán)在出資的不同場(chǎng)合引發(fā)另外一種不確定性。
知識(shí)產(chǎn)權(quán)的強(qiáng)化和壟斷
一、我國(guó)現(xiàn)行的《公司法》對(duì)注冊(cè)資本制度的規(guī)定
注冊(cè)資本制度是公司信用制度的主要組成部分，我國(guó)公司法對(duì)公司的注冊(cè)資本制度進(jìn)行了非常詳細(xì)的規(guī)定。我國(guó)實(shí)行的是法定資本制，即法律規(guī)定了設(shè)立公司的最低注冊(cè)資本額，公司設(shè)立時(shí)的資本總額不得低于法律規(guī)定的最低注冊(cè)資本額，該資本必須在公司設(shè)立時(shí)全部交足，公司才能設(shè)立在具體制度上，又嚴(yán)格地實(shí)行資本的三原則:資本確定原則、資本不變?cè)瓌t、資本維持原則。
在資本確定方面，公司法規(guī)定了股份有限公司和有限責(zé)任公司的最低注冊(cè)資本額。
有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本必須是股東實(shí)際繳納的資本總額，不允許實(shí)際資本低于注冊(cè)資本。
在資本不變方面，公司不得任意增、減資本公司增、減資本必須經(jīng)股東大會(huì)決議通過(guò)在減資時(shí)，公司還應(yīng)編制資產(chǎn)負(fù)債表財(cái)產(chǎn)清單，向債權(quán)人發(fā)出通知、公告，債權(quán)人有權(quán)要求公司提供擔(dān)?；蛞蠊厩鍍攤鶆?wù)，公司增、減資本時(shí)，必須依法申請(qǐng)辦理變更登記。
二、當(dāng)前我國(guó)公司資本制度存在的問(wèn)題
我國(guó)是從 1983 年就開(kāi)始了公司法的立法,但當(dāng)時(shí)，由于意識(shí)形態(tài)上的爭(zhēng)論和經(jīng)濟(jì)體制改革目標(biāo)的模糊待定,導(dǎo)致法制建設(shè)的長(zhǎng)期困惑和分歧,公司立法亦處于時(shí)斷時(shí)續(xù)的狀態(tài)。直至 1992 年小平南方講話之后,其立法步伐才得以加快。雖然《公司法》的制定歷經(jīng)十年寒暑,立法指導(dǎo)思想經(jīng)歷了“治亂”到“治本”的轉(zhuǎn)變,立法形式也由具體的行政法規(guī)的“規(guī)范意見(jiàn)”上升到法律,期間包涵了無(wú)數(shù)的討論,匯集了不少人員的智慧,基本上反映了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制對(duì)公司法的一般要求,但是嚴(yán)格地說(shuō),實(shí)際上制定《公司法》的時(shí)間還不到一年1,由于立法時(shí)間過(guò)于倉(cāng)促,我國(guó)立法界和理論界對(duì)公司資本制度的最新演變趨勢(shì)缺乏相應(yīng)的了解和研究,結(jié)果是：公司資本制度嚴(yán)格恪守資本三原則，將公司資本三原則的功能定位過(guò)高，實(shí)行最嚴(yán)格的法定資本制度，過(guò)分相信和信賴資本的債權(quán)擔(dān)保功能,忽視其他債權(quán)人保障機(jī)制作用的發(fā)揮但債權(quán)人的利益卻得不到實(shí)質(zhì)上的保護(hù)，導(dǎo)致公司的設(shè)立門檻過(guò)高、成本過(guò)大2。對(duì)此，近年來(lái),法學(xué)界和經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)我國(guó) 1993 年制定的《公司法》也進(jìn)行了較為全面的檢討和反思,。下面，就來(lái)具體看看我國(guó)公司法資本制度存在的問(wèn)題。
（一）公司設(shè)立的最低資本制度畸高，弊端重重
從股份公司的最低資本限額來(lái)看,我國(guó)《公司法》第 78 和 152 條的規(guī)定無(wú)疑是全世界最高的,如果加上投資成本,這個(gè)數(shù)額就更加驚人。在,英美，對(duì)于有限公司一般不設(shè)最低資本限額,可以設(shè)立“一元錢的公司”；法國(guó)和德國(guó)這樣的發(fā)達(dá)國(guó)家也才分別規(guī)定為 5 萬(wàn)法郎和 5 萬(wàn)馬克。而我國(guó)，以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主的有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣50萬(wàn)元;以零售為主的公司為人民幣30萬(wàn)元，等等。從實(shí)踐來(lái)看,過(guò)高的注冊(cè)資本要求只能使人們把創(chuàng)辦公司視為畏途,不利于啟動(dòng)民間投資,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)繁榮。
（二）出資標(biāo)的范圍狹窄
我國(guó)《公司法》允許作為出資標(biāo)的的范圍明顯狹窄3，這與當(dāng)今國(guó)際潮流和我國(guó)經(jīng)濟(jì)形態(tài)發(fā)展不相適應(yīng)。這表現(xiàn)在以下幾方面：
1、商譽(yù)等無(wú)形資產(chǎn)被排除在外
“商譽(yù)是公司擁有的一種優(yōu)良品質(zhì)，是公司在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中建立起來(lái)的良好外在形象，它源于該公司的名譽(yù)、管理能力、關(guān)系渠道、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)等等方面4”?？煽诳蓸?lè)的商譽(yù)被評(píng)估為 200 億美元，而美國(guó)微軟的商譽(yù)則高達(dá) 500 億美元。由此可見(jiàn)，商譽(yù)之可貴，將其排除在外顯然是不妥的。商譽(yù)作為出資，從國(guó)際上來(lái)講，也并非沒(méi)有先例，如《法國(guó)公司法》允許以商譽(yù)出資，日本也是。我國(guó)現(xiàn)在缺乏國(guó)際性品牌，如果再不注重商譽(yù)，怎么進(jìn)行品牌建設(shè)呢？
2、工業(yè)產(chǎn)權(quán)定義狹窄
《公司法》第 24 和 80 條分別對(duì)有限責(zé)任公司和股份公司的無(wú)形資產(chǎn)出資做出了規(guī)定。這兩條均存在部分漏洞,其所用“工業(yè)產(chǎn)權(quán)”概念不能包括著作權(quán),而著作權(quán)保護(hù)范圍非常寬廣,計(jì)算機(jī)軟件也是通過(guò)著作權(quán)予以保護(hù),必須正視其在新經(jīng)濟(jì)中的作用。為此,上述條款中的“工業(yè)產(chǎn)權(quán)”應(yīng)該修改為“知識(shí)產(chǎn)權(quán)”。其實(shí),《合伙企業(yè)法》第 11 條就已經(jīng)采用了“知識(shí)產(chǎn)權(quán)”概念,《公司法》作這樣的修改,也是法律相互之間協(xié)調(diào)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資在不同企業(yè)形態(tài)中待遇平等化的需要。
3、無(wú)形資產(chǎn)出資比例不太合理
我國(guó)公司法規(guī)定，以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資的比例不得超過(guò)注冊(cè)資本的 20%,只是高新技術(shù)成果在有限責(zé)任公司出資的比例可以有所突破， 但第 24 條并未規(guī)定具體比例,而是授權(quán)國(guó)家有關(guān)部門做出特別規(guī)定。雖然，國(guó)家科技部和各個(gè)地方政府對(duì)技術(shù)資本化的有效實(shí)現(xiàn)途徑和方式進(jìn)行了有益的探索。如，南京市創(chuàng)造了“442”模式,具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)且市場(chǎng)前景好的新產(chǎn)品,由技術(shù)持有人、所在企業(yè)和政府三方面共同出資組建股份制公司或股份合作制公司。在新公司注冊(cè)資本中,技術(shù)持有人出資占 40%,所在企業(yè)出資占 40%,政府出資本金 20%,股東按股分紅。較好地解決了誰(shuí)出資、誰(shuí)負(fù)責(zé)、誰(shuí)受益的這一利益激勵(lì)機(jī)制問(wèn)題。但目前，不同企業(yè)仍然實(shí)行差別待遇,《公司法》對(duì)有限責(zé)任公司和股份公司實(shí)行差別待遇,即高新技術(shù)成果作價(jià)出資在有限責(zé)任公司可以達(dá)到注冊(cè)資本的 35%,在股份公司則不行，這不利于重大科技成果通過(guò)股份公司予以產(chǎn)業(yè)化和商品化。
三、公司資本制度的合理選擇及具體立法建議
筆者認(rèn)為，我國(guó)目前公司法中的注冊(cè)資本制度不利于貫徹市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)自由、平等、競(jìng)爭(zhēng)和追求資本利潤(rùn)最大化的理念。這是一種低效率的制度設(shè)計(jì)，而且在近10多年的實(shí)踐也證明它并未達(dá)到它的最初設(shè)計(jì)目的。但是，我們目前要完全采用授權(quán)資本制的條件也不成熟，我們前面也分析了，它需要健全的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、發(fā)達(dá)的信用制度等等監(jiān)督機(jī)制，然而，我國(guó)一時(shí)難以齊備。因此，我建議采用混合資本制，即普遍的折中資本制和局部的授權(quán)資本制，對(duì)于小公司，我們用授權(quán)資本制，讓其限制少一些，鼓勵(lì)人們創(chuàng)業(yè)，其指導(dǎo)思想是：減少限制，激發(fā)民智；廣開(kāi)財(cái)源，啟動(dòng)民資。對(duì)于中型、大型企業(yè)，我們可以嚴(yán)格一點(diǎn)，采折中資本制。此外，我們還可以對(duì)公司類型做一些細(xì)分，對(duì)某些類型的公司，要求嚴(yán)格一點(diǎn)，對(duì)另外一些類型的，就可以緩和點(diǎn)；最后，我們可以根據(jù)各省的發(fā)展?fàn)顩r，分階段的實(shí)施。我們總體思路就是：按規(guī)模、看類型、分階段。我們需要的不僅是謹(jǐn)慎，更需要的是勇氣與智慧。
下面,筆者擬針對(duì)具體公司法修改談?wù)勎业目捶?，主要有以下幾點(diǎn)：
（一）應(yīng)該從實(shí)際出發(fā),降低《公司法》第 23 條和 78 條的最低注冊(cè)資本
對(duì)于第 23 條所規(guī)定的有限責(zé)任公司的最低注冊(cè)資本,可以統(tǒng)一降低到 5 或 10 萬(wàn)元水平,第 78 條規(guī)定的股份公司的最低注冊(cè)資本,則應(yīng)該區(qū)別對(duì)待。對(duì)于發(fā)起設(shè)立的股份公司,其最低注冊(cè)資本可以大幅度降低到 100 萬(wàn)元。對(duì)于募集設(shè)立的股份公司,可以繼續(xù)維持現(xiàn)行 1000 萬(wàn)元最低注冊(cè)資本的要求,但是應(yīng)允許通過(guò)其章程授權(quán)董事會(huì)在一定期限內(nèi)(比如 5 年內(nèi))發(fā)行該公司還沒(méi)有發(fā)行的股份,避免每次發(fā)行股份都要修改公司章程和營(yíng)業(yè)執(zhí)照,切實(shí)地降低投資資本,提高公司運(yùn)作效率。這不僅有利于鼓勵(lì)人們創(chuàng)業(yè),啟動(dòng)民間投資,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,而且有利于摒棄僅僅憑營(yíng)業(yè)執(zhí)照記載的注冊(cè)資本判定一個(gè)公司經(jīng)濟(jì)實(shí)力的觀念,承認(rèn)注冊(cè)資本與發(fā)行資本、實(shí)繳資本不一致的企業(yè)登記制度的合理性。注冊(cè)資本不是一個(gè)公司對(duì)外通融資的信用標(biāo)志,也不是其承擔(dān)民事責(zé)任的界限,經(jīng)過(guò)有合法資格的審計(jì)機(jī)構(gòu)確認(rèn)的凈資產(chǎn)才是一個(gè)公司信用和經(jīng)濟(jì)實(shí)力的標(biāo)志。
（二）為了適應(yīng)大海般的中小企業(yè)的多種需要,還應(yīng)該修改《公司法》第23和27條第1款,允許有限責(zé)任公司實(shí)行分期出資，不再把注冊(cè)資本與實(shí)繳資本劃等號(hào)
（三）應(yīng)提高無(wú)形資產(chǎn)出資的整體比例
我國(guó)公司法規(guī)定的無(wú)形資產(chǎn)出資比例偏低，宜提高整體比例，并按勞動(dòng)密集型、資本密集型、知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)，具體問(wèn)題具體分析，作好產(chǎn)業(yè)、規(guī)模的細(xì)分。
【關(guān)鍵詞】 研發(fā)費(fèi)用;有條件資本化;違規(guī)行為
財(cái)政部2006年頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一個(gè)重要特點(diǎn),就是擴(kuò)大了費(fèi)用資本化的范圍,包括研發(fā)費(fèi)用資本化的范圍。研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理規(guī)則的變更意義不僅在于與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同,更體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)科技創(chuàng)新類企業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)的政策扶持。雖然新準(zhǔn)則對(duì)公司的研究階段和開(kāi)發(fā)階段的定義進(jìn)行了區(qū)分, 但在實(shí)際操作中, 由于無(wú)形資產(chǎn)研發(fā)業(yè)務(wù)復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)大, 很難明確劃分研究和開(kāi)發(fā)兩個(gè)階段。因此, 公司如何劃分研究和開(kāi)發(fā)階段,也就決定了研發(fā)支出費(fèi)用化和資本化的分界點(diǎn), 從而達(dá)到操縱業(yè)績(jī), 進(jìn)行盈余管理的目的。本文將通過(guò)對(duì)長(zhǎng)豐汽車(600991)的具體案例來(lái)分析新準(zhǔn)則下研發(fā)費(fèi)用資本化對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響。
一、案例簡(jiǎn)介
湖南長(zhǎng)豐汽車制造股份有限公司是依照《中華人民共和國(guó)公司法》,經(jīng)中國(guó)人民總后勤部“[1996]后生字第331號(hào)――關(guān)于設(shè)立湖南長(zhǎng)豐汽車制造股份有限公司的批復(fù)”、中國(guó)人民后勤部工廠管理局“[1996]后工管字第172號(hào)――關(guān)于同意湖南長(zhǎng)豐汽車制造股份有限公司設(shè)立發(fā)起人的批復(fù)”、湖南省經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)“湘體改字[1996]53 號(hào)――關(guān)于同意設(shè)立湖南長(zhǎng)豐汽車制造股份有限公司的批復(fù)”文件批準(zhǔn),由長(zhǎng)豐(集團(tuán))有限責(zé)任公司作為主發(fā)起人,聯(lián)合日本三菱自動(dòng)車工業(yè)株式會(huì)社、湖南華聯(lián)國(guó)際貿(mào)易有限公司(后更名為湖南新華聯(lián)國(guó)際貿(mào)易有限公司)等10家發(fā)起人設(shè)立。公司于2004年5月24日經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)發(fā)行字[2004] 59號(hào)文批準(zhǔn),公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股股票7 800萬(wàn)股,并上市流通。公司主要經(jīng)營(yíng)輕型越野汽車及其零部件制造、銷售;提供與上述產(chǎn)品有關(guān)的技術(shù)咨詢服務(wù)。
新準(zhǔn)則實(shí)施前后,長(zhǎng)豐汽車在業(yè)績(jī)上出現(xiàn)了巨大變化。長(zhǎng)豐汽車2007年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5 238萬(wàn)元,較上年同期增長(zhǎng)193.4%,據(jù)披露:“凈利潤(rùn)較上年同期大幅增長(zhǎng)主要是因?yàn)楸緢?bào)告期銷售毛利較高的產(chǎn)品占產(chǎn)品總銷量的比重增大。”然而,事實(shí)并非如此。
當(dāng)期開(kāi)發(fā)支出占營(yíng)業(yè)收入的比率可在一定程度上反映企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新方面的投入水平,在一定程度上,可說(shuō)明企業(yè)未來(lái)可持續(xù)發(fā)展能力;當(dāng)期資本化開(kāi)發(fā)支出與凈利潤(rùn)的比率,能夠說(shuō)明開(kāi)發(fā)支出資本化對(duì)公司業(yè)績(jī)的正向影響程度。因此,這兩項(xiàng)比率既可以單獨(dú)分析,也可以結(jié)合起來(lái)進(jìn)行分析,并可據(jù)此發(fā)現(xiàn)一些公司的異常情況。
2007年6月末,長(zhǎng)豐汽車開(kāi)發(fā)支出高達(dá)2.18億元,開(kāi)發(fā)支出占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入10.30%,僅次于開(kāi)發(fā)支出過(guò)千萬(wàn)元的天士力(600535);開(kāi)發(fā)支出與凈利潤(rùn)的比率高達(dá)415.51%。這樣,如果高達(dá)2.18億元的開(kāi)發(fā)支出都發(fā)生在2007年上半年,若按舊會(huì)計(jì)制度的費(fèi)用化規(guī)定處理,而非按新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則資本化處理,則長(zhǎng)豐汽車2007年上半年將出現(xiàn)巨額虧損。然而,長(zhǎng)豐汽車受益于新準(zhǔn)則的程度很可能沒(méi)有這樣大。據(jù)長(zhǎng)豐汽車2007年中報(bào)報(bào)表附注“開(kāi)發(fā)支出”中介紹:“期末開(kāi)發(fā)支出余額主要是已經(jīng)處于開(kāi)發(fā)階段的cf2與cs7項(xiàng)目以及cfa6400a3/g3_4g94_eobd項(xiàng)目、cfa2031a/e、cfa6470l3/m3以及cp2項(xiàng)目正在進(jìn)行的無(wú)形資產(chǎn)研究開(kāi)發(fā)的相關(guān)支出?！钡?其具體項(xiàng)目卻僅列了期末余額2 229萬(wàn)元,都為本期增加,具體包括cf2 項(xiàng)目 647萬(wàn)元、cs7 項(xiàng)目 596萬(wàn)元與其他項(xiàng)目 986萬(wàn)元。
除去其列舉的具體項(xiàng)目2 229萬(wàn)元,長(zhǎng)豐汽車2007年6月末開(kāi)發(fā)支出中的另外1.96億元的具體出處不明,長(zhǎng)豐汽車的巨幅利潤(rùn)增長(zhǎng)也因此存在巨大的疑問(wèn)。
二、巨額開(kāi)發(fā)支出來(lái)源分析
(一)具體列支的開(kāi)發(fā)支出
如表1所示,長(zhǎng)豐汽車2007年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5 238萬(wàn)元,較上年同期增長(zhǎng)193.4%,而長(zhǎng)豐汽車的開(kāi)發(fā)支出高達(dá)2.18億元,位居全部A股上市公司榜首。按長(zhǎng)豐汽車2007年中報(bào)報(bào)表附注中的披露,如果依原會(huì)計(jì)制度的開(kāi)發(fā)支出費(fèi)用化的規(guī)定處理,2007年上半年,長(zhǎng)豐汽車將增加管理費(fèi)用2 229萬(wàn)元,因此,凈利潤(rùn)便僅有3 009萬(wàn)元。換句話說(shuō),新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則使得長(zhǎng)豐汽車2007年上半年凈利潤(rùn)增加2 229萬(wàn)元,增加幅度高達(dá)74%。
此外,經(jīng)過(guò)進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn),截止到2007年6月末,A股上市公司中開(kāi)發(fā)支出超千萬(wàn)元的包括兩家ST類公司,一個(gè)是SST輕騎(600698),另一個(gè)是*ST大唐(600198)。如果SST輕騎的開(kāi)發(fā)支出1 768萬(wàn)元沒(méi)有資本化,則其2007年上半年將由盈利轉(zhuǎn)為虧損。而*ST大唐對(duì)開(kāi)發(fā)支出資本化的處理也對(duì)其2007年上半年業(yè)績(jī)有顯著的正向影響:如果沒(méi)有1 145萬(wàn)元開(kāi)發(fā)支出資本化,其2007年上半年扣除非經(jīng)常性損益后也將出現(xiàn)虧損。
由此可見(jiàn),開(kāi)發(fā)支出資本化對(duì)科技及創(chuàng)新類企業(yè)的業(yè)績(jī)影響是巨大的,而這些企業(yè)受益于開(kāi)發(fā)支出資本化,不僅僅只體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表中開(kāi)發(fā)支出余額的增加對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)提升的幫助。開(kāi)發(fā)支出資本化對(duì)上市公司帶來(lái)的利好,總結(jié)起來(lái)可概括為以下三點(diǎn)。
1.開(kāi)發(fā)投入較多的公司將受益于開(kāi)發(fā)費(fèi)用資本化。由于國(guó)內(nèi)公司的研發(fā)活動(dòng)多半集中于材料、裝置和產(chǎn)品的開(kāi)發(fā),即屬于開(kāi)發(fā)階段的支出,按照新準(zhǔn)則規(guī)定予以資本化,因此新準(zhǔn)則實(shí)施后將提升公司近期盈利能力,鼓勵(lì)公司加大研發(fā)投入。
2.結(jié)合《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要(2006-2020年)》等若干配套政策的相關(guān)規(guī)定,允許企業(yè)按當(dāng)年實(shí)際發(fā)生的技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)用的150%抵扣當(dāng)年應(yīng)納稅所得額。所以,開(kāi)發(fā)費(fèi)用資本化所帶來(lái)的應(yīng)納稅所得額的增加,可以通過(guò)配套政策進(jìn)行抵扣,即公司在盈利增長(zhǎng)的同時(shí),并不會(huì)增加稅收負(fù)擔(dān)和現(xiàn)金流的流出。
3.在實(shí)踐中,研究和開(kāi)發(fā)費(fèi)用之間存在模糊地帶,很有可能成為公司平滑業(yè)績(jī)的工具。
(二)不明出處的開(kāi)發(fā)支出
通過(guò)對(duì)長(zhǎng)豐汽車近年的財(cái)務(wù)報(bào)告及一些券商的調(diào)研報(bào)告的深入研究,筆者發(fā)現(xiàn)其不明出處的巨額開(kāi)發(fā)支出很可能由以下三種途徑轉(zhuǎn)入。
途徑一:存貨違規(guī)轉(zhuǎn)入
通過(guò)進(jìn)一步分析不難發(fā)現(xiàn),長(zhǎng)豐汽車開(kāi)發(fā)支出中的大部分系2007年二季度內(nèi)增加。2007年一季報(bào)顯示,長(zhǎng)豐汽車開(kāi)發(fā)支出3 120萬(wàn)元,而中報(bào)卻猛增至2.18億元,增加了1.56億元。企業(yè)內(nèi)部的研究開(kāi)發(fā)活動(dòng)一般都具有持續(xù)性特點(diǎn),而對(duì)外購(gòu)入無(wú)形資產(chǎn)則可能在季度之間分布不均衡。因此,長(zhǎng)豐汽車2007年二季度增加的巨額開(kāi)發(fā)支出很可能并非增量,而是存量,即曾經(jīng)發(fā)生的開(kāi)發(fā)支出,如今重新分類至“開(kāi)發(fā)支出”項(xiàng)中。與開(kāi)發(fā)支出巨增1.56億元類似,長(zhǎng)豐汽車2007年二季度存貨也發(fā)生了較大變化,只是方向相反。
如圖1所示,2007年一季末,長(zhǎng)豐汽車存貨凈額6.54億元,而二季末突然變臉為4.81億元,為近三年披露的最低水平;減少額為1.73億元,減幅高達(dá)27%。據(jù)長(zhǎng)豐汽車有關(guān)披露,存貨期末余額相對(duì)于期初余額減少29.91%,主要原因?yàn)楸竟句N售量增加,期末產(chǎn)成品減少及消化了10車庫(kù)存材料。然而,對(duì)于這種“消化”究竟是何含義卻沒(méi)有作進(jìn)一步解釋 ,顯然令人懷疑其具體去向。2007年二季度,長(zhǎng)豐汽車一方面開(kāi)發(fā)支出巨額增加,另一方面存貨巨額減少。這令人懷疑,是否長(zhǎng)豐汽車較早前將內(nèi)部開(kāi)發(fā)支出未計(jì)入到費(fèi)用中,而是于存貨中掛賬,如今趁新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的施行而轉(zhuǎn)入開(kāi)發(fā)支出?根據(jù)原會(huì)計(jì)制度規(guī)定,內(nèi)部開(kāi)發(fā)支出需要費(fèi)用化處理,計(jì)入當(dāng)期損益。那么,如果長(zhǎng)豐汽車在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則施行之前便對(duì)開(kāi)發(fā)支出予以資本化,進(jìn)行掛賬處理,顯然是違規(guī)的。
途徑二:將固定資產(chǎn)直接計(jì)入開(kāi)發(fā)支出
在一份券商對(duì)于長(zhǎng)豐汽車的調(diào)研報(bào)告中指出,長(zhǎng)豐汽車“新品投放豐富結(jié)構(gòu)、預(yù)計(jì)銷量逐漸增長(zhǎng)”,并于其中具體介紹說(shuō):“CS7 產(chǎn)品預(yù)計(jì)2008 年4 月份上市,該產(chǎn)品基于原有產(chǎn)品飛騰底盤技術(shù)開(kāi)發(fā)。飛騰產(chǎn)品為公司近年開(kāi)發(fā)相對(duì)失敗產(chǎn)品,預(yù)計(jì)2007 年銷量?jī)H為3 000 輛,由于有2~3 億元的模具、夾具等,是否停產(chǎn)以及相應(yīng)的減值計(jì)提將較大影響公司業(yè)績(jī)?！?/p>
我們寧愿相信長(zhǎng)豐汽車2007年6月末巨額開(kāi)發(fā)支出的大部分便是這“2~3 億元的模具、夾具等”,否則長(zhǎng)豐汽車的業(yè)績(jī)便會(huì)更加令人擔(dān)憂。但是將汽車制造企業(yè)的模具等計(jì)入到開(kāi)發(fā)支出或無(wú)形資產(chǎn)的做法,是很值得商榷的。
再看一下其他汽車制造業(yè)上市公司的模具歸類。
上海汽車(600104)系將模具放于固定資產(chǎn)中。2007年6月末,上海汽車固定資產(chǎn)凈值168.53億元,其中模具26.92億元。不過(guò),上海汽車在2007年中報(bào)的固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中,有重新分類的情況,將原值3.24億元、累計(jì)折舊1.21億元的資產(chǎn)的大部分從生產(chǎn)機(jī)器及設(shè)備重分類至模具中。由此可見(jiàn),模具與生產(chǎn)機(jī)器及設(shè)備之間的劃分是具有彈性的。而這種分類,也同時(shí)提供了調(diào)節(jié)利潤(rùn)的空間,因?yàn)槎叩恼叟f方法是不同的。如上海汽車的機(jī)器設(shè)備殘值率估計(jì)為0~10%,折舊年限為5~20年,年折舊率為4.5%~20%;而模具按預(yù)計(jì)使用年限或工作量法計(jì)提折舊。
福田汽車(600166)的情況則有些特殊。2006年末,福田汽車長(zhǎng)期待攤費(fèi)用余額1.77億元,主要是原值為2.70億元的模具。然而,2007年6月末,福田汽車長(zhǎng)期待攤費(fèi)用余額卻僅剩2.78萬(wàn)元,其中的巨額模具已無(wú)蹤跡。據(jù)福田汽車中報(bào)披露,公司改變核算政策,將模具在固定資產(chǎn)――機(jī)器設(shè)備中核算;同時(shí)在會(huì)計(jì)政策中介紹,納入固定資產(chǎn)核算的模具采用工作量法計(jì)提折舊。而福田汽車在2006年年報(bào)中介紹了長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的攤銷方法,模具按類別分別采用工作量法和使用年限法攤銷,其他長(zhǎng)期待攤費(fèi)用按受益期平均攤銷。
至于長(zhǎng)安汽車(000625),其在固定資產(chǎn)中對(duì)模具未單獨(dú)分類,只是在固定資產(chǎn)折舊會(huì)計(jì)政策中注:機(jī)器設(shè)備中的模具按預(yù)計(jì)生產(chǎn)量攤銷?？梢?jiàn),這些企業(yè)將汽車模具大部分都劃分為固定資產(chǎn),并進(jìn)行相應(yīng)的減值和計(jì)提折舊。而如果長(zhǎng)豐汽車將2~3億元的模具全部歸為開(kāi)發(fā)支出之列,顯然是不恰當(dāng)?shù)摹?~3 億元飛騰產(chǎn)品模具、夾具、剪具是否做大額減值準(zhǔn)備以及如何處置,將成為長(zhǎng)豐汽車調(diào)節(jié)利潤(rùn)并影響股價(jià)的有效工具。
途徑三:設(shè)立研發(fā)中心
長(zhǎng)豐汽車在一則對(duì)外投資公告中指出,為提高新產(chǎn)品自主研發(fā)能力,調(diào)動(dòng)工程技術(shù)人員的工作積極性,挖掘人才潛能,根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求,結(jié)合公司的實(shí)際情況,公司擬以現(xiàn)有的產(chǎn)品研究開(kāi)發(fā)中心為基礎(chǔ),投資設(shè)立湖南長(zhǎng)豐汽車研發(fā)股份有限公司(下稱“研發(fā)公司”)。研發(fā)公司擬注冊(cè)資本為2 000萬(wàn)元人民幣,其中長(zhǎng)豐汽車以自有資金和研發(fā)中心現(xiàn)有的辦公設(shè)備等資產(chǎn)出資1 735萬(wàn)元,占注冊(cè)資本的86.7%;原研發(fā)中心的中高層管理人員、主要技術(shù)骨干等自然人共同以現(xiàn)金出資265萬(wàn)元,占注冊(cè)資本的13.25%。研發(fā)公司經(jīng)營(yíng)范圍為:汽車及相關(guān)零部件的研究開(kāi)發(fā)、試制、試驗(yàn),技術(shù)咨詢與服務(wù),汽車改裝與銷售,整車、設(shè)備、零部件進(jìn)出口業(yè)務(wù)。
進(jìn)一步,長(zhǎng)豐汽車具體介紹了投資研發(fā)公司的目的和影響,主要有四:
一是有利于按市場(chǎng)化要求建立高效的經(jīng)營(yíng)機(jī)制,研發(fā)公司作為獨(dú)立的法人主體,自主經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧,有利于理順財(cái)務(wù)關(guān)系,實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)獨(dú)立,直接面向市場(chǎng)以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的變化;
二是中高層管理人員、主要技術(shù)骨干持有研發(fā)公司的一部分股份,有利于調(diào)動(dòng)他們的工作積極性,挖掘人才潛能,有利于對(duì)他們進(jìn)行考核和激勵(lì),有利于加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)與公司發(fā)展的密切度,保證公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展利益;
三是研發(fā)公司是從事汽車產(chǎn)品研發(fā)的技術(shù)服務(wù)企業(yè),屬于國(guó)家政策鼓勵(lì)發(fā)展的范圍,有利于得到國(guó)家相關(guān)政策的支持;
四是成立研發(fā)公司,有利于業(yè)務(wù)價(jià)值和效益的體現(xiàn),便于公司的后續(xù)發(fā)展。
然而,仔細(xì)研究不難發(fā)現(xiàn),上述四方面的目的都很抽象,且都值得進(jìn)一步商榷。
筆者認(rèn)為,長(zhǎng)豐汽車成立研發(fā)公司之舉,應(yīng)該有利用這平臺(tái)進(jìn)行某種運(yùn)作的考慮。如果約兩億元的原研發(fā)中心資產(chǎn)便是上述開(kāi)發(fā)支出的話,那么,經(jīng)過(guò)這種“成立研發(fā)公司―托管―支付使用費(fèi)”的一系列運(yùn)作,倒可以避免大額的減值計(jì)提,而是通過(guò)使用費(fèi)的方式逐步消化。于是,未來(lái)業(yè)績(jī)很可能得到救贖。
三、操縱研發(fā)費(fèi)用資本化的動(dòng)機(jī)與條件分析
(一)避免虧損
長(zhǎng)豐汽車系于2004年5月24日經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),公開(kāi)發(fā)行股票并上市流通的。然而,自2004年上市伊始,長(zhǎng)豐汽車的凈利潤(rùn)便開(kāi)始大幅度下滑,與上市前的巨額利潤(rùn)已有天壤之別(見(jiàn)表2)。
如表2 所示,2004年長(zhǎng)豐汽車凈利潤(rùn)1.30億元,比上市前2003年的3.48億元減少2.18億元;2005年長(zhǎng)豐汽車凈利潤(rùn)僅為2 004萬(wàn)元,同比減少1.10億元,減幅高達(dá)85%。至此,長(zhǎng)豐汽車的凈利潤(rùn)就再未上過(guò)億元水平。2006年,長(zhǎng)豐汽車凈利潤(rùn)為3 036萬(wàn)元,同比有所增長(zhǎng)但幅度有限。
顯然,就長(zhǎng)豐汽車近兩年的有限凈利潤(rùn)而言,其巨額的開(kāi)發(fā)支出是否計(jì)入費(fèi)用,或者巨額的“模具、夾具等”是否計(jì)提減值準(zhǔn)備,就變得極具重要性了。如此,開(kāi)發(fā)支出于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則施行前違規(guī)掛賬,或者相關(guān)模具等應(yīng)該計(jì)提減值準(zhǔn)備卻未計(jì)提,就可以理解了。因?yàn)檫@些項(xiàng)目若按原會(huì)計(jì)制度規(guī)定計(jì)入到成本費(fèi)用中,或進(jìn)行計(jì)提減值準(zhǔn)備,都將使長(zhǎng)豐汽車近兩年出現(xiàn)巨額虧損。
開(kāi)發(fā)費(fèi)用的資本化無(wú)疑會(huì)提升科技及創(chuàng)新類企業(yè)的業(yè)績(jī),減輕經(jīng)營(yíng)者在開(kāi)發(fā)階段的利潤(rùn)指標(biāo)壓力,從而提高其在研發(fā)投入上的熱情。如果用更開(kāi)闊的視野來(lái)看待此項(xiàng)會(huì)計(jì)變更,將其與國(guó)家最新的《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》聯(lián)系起來(lái),此項(xiàng)會(huì)計(jì)變更的意義不僅在于與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同,更是體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)科技及創(chuàng)新類企業(yè)的政策扶持?！毒V要》中提到,國(guó)家將鼓勵(lì)企業(yè)增加研究開(kāi)發(fā)投入,增強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新能力,積極鼓勵(lì)和支持企業(yè)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、新工藝和新技術(shù),加大企業(yè)研究開(kāi)發(fā)投入的稅前扣除等激勵(lì)政策的力度。筆者認(rèn)為,會(huì)計(jì)及稅收政策的配套,將使得科技及創(chuàng)新類企業(yè)的業(yè)績(jī)及現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的同向增長(zhǎng),如決策正確,將使相關(guān)公司進(jìn)入一個(gè)發(fā)展的良性循環(huán)周期,并提高估值水平。而一些企業(yè)也正是看到了新準(zhǔn)則將研發(fā)費(fèi)用有條件資本化所帶來(lái)的巨大利潤(rùn)增長(zhǎng)空間,進(jìn)而趁新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化實(shí)施之際,將本不屬于開(kāi)發(fā)支出的費(fèi)用歸入開(kāi)發(fā)支出之列。
(二)新準(zhǔn)則的操作規(guī)程有待完善
新準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)自行研究開(kāi)發(fā)取得無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)方面的規(guī)定比舊準(zhǔn)則有了很大的進(jìn)步,更趨合理。但同時(shí)也存在一些問(wèn)題,使得一些企業(yè)利用新準(zhǔn)則操縱利潤(rùn)有機(jī)可乘。
1.在實(shí)際應(yīng)用中難以區(qū)分研究和開(kāi)發(fā)兩階段。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則把“研究”定義為“為獲取并理解新的科學(xué)或技術(shù)知識(shí)而進(jìn)行的獨(dú)創(chuàng)性的有計(jì)劃調(diào)查”,將“開(kāi)發(fā)”定義為“在進(jìn)行商業(yè)性生產(chǎn)或使用前,將研究成果或其他知識(shí)應(yīng)用于某項(xiàng)計(jì)劃或設(shè)計(jì),以生產(chǎn)出新的或具有實(shí)質(zhì)性改進(jìn)的材料、裝置、產(chǎn)品等”。毋庸置疑,這些定義已盡可能確切、完整了,也符合國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)界定。但在實(shí)際應(yīng)用時(shí),要把企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)截然區(qū)分為研究與開(kāi)發(fā)兩個(gè)不同的階段恐怕是很難的,尤其是對(duì)于本身并不精通科學(xué)技術(shù)的會(huì)計(jì)人員來(lái)說(shuō),要正確地區(qū)分研究階段的支出和開(kāi)發(fā)階段的支出,其難度是顯而易見(jiàn)的。
2.對(duì)開(kāi)發(fā)階段支出滿足的五個(gè)條件難以判定。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)階段的支出,需同時(shí)滿足五個(gè)條件的,才能確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)。但這五個(gè)條件,如“在技術(shù)上具有可行性”、“具有完成該無(wú)形資產(chǎn)并使用或出售的意圖”、“無(wú)形資產(chǎn)在內(nèi)部使用的,應(yīng)當(dāng)證明其有用性”等,很多具有一定的主觀性,在實(shí)踐中難以客觀地加以判斷。
3.為企業(yè)隱藏利潤(rùn)留下隱患。正因?yàn)樵趯?shí)踐中對(duì)同一種情況,不同的會(huì)計(jì)人員可能產(chǎn)生不同的職業(yè)判斷,新準(zhǔn)則的這些規(guī)定在客觀上為企業(yè)的盈余管理提供了相當(dāng)?shù)目臻g:企業(yè)可以把更多的支出歸入研究階段的支出,將其費(fèi)用化從而成功隱藏利潤(rùn),達(dá)到逃稅的目的。相反,也可出具一系列的證明文件合法地把開(kāi)發(fā)階段的支出確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn),從而調(diào)高當(dāng)期利潤(rùn),欺騙投資者和股東。同時(shí),也給稅務(wù)、審計(jì)及其他監(jiān)管部門的工作帶來(lái)挑戰(zhàn)。
四、結(jié)論及建議
通過(guò)上述分析發(fā)現(xiàn),新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)研發(fā)費(fèi)用的處理符合國(guó)際慣例,也有利于企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新,是受到普遍肯定的。但是,由于在實(shí)踐中有關(guān)準(zhǔn)則還缺乏可操作性,從而為企業(yè)操縱利潤(rùn)創(chuàng)造了一定空間。
為此,建議采取以下措施,提高有關(guān)準(zhǔn)則的可操作性。
(一)通過(guò)制定《實(shí)施細(xì)則》約束企業(yè)可能濫用職業(yè)判斷進(jìn)行操控利潤(rùn)的行為
從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的性質(zhì)看,一般不宜制定過(guò)于詳細(xì)的標(biāo)準(zhǔn).這有利于企業(yè)靈活使用。但可以通過(guò)制定《實(shí)施細(xì)則》來(lái)進(jìn)行規(guī)范。尤其是對(duì)研究階段和開(kāi)發(fā)階段支出的劃分,可根據(jù)不同行業(yè)制定較為具體的定量指標(biāo)。比如:借助完工百分比法確定開(kāi)發(fā)計(jì)劃在期末的完成進(jìn)度,開(kāi)發(fā)支出僅允許在完成范圍內(nèi)資本化,或者規(guī)定允許資本化的開(kāi)發(fā)支出限制在營(yíng)業(yè)額的一定比例之內(nèi)等等。雖然在一定程度上削弱了企業(yè)靈活運(yùn)用準(zhǔn)則的能力,但是卻能夠避免由于初次實(shí)施新準(zhǔn)則而帶來(lái)大量的違規(guī)行為。
(二)加強(qiáng)有關(guān)信息披露
在資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)該在無(wú)形資產(chǎn)下一列增加“在開(kāi)發(fā)無(wú)形資產(chǎn)”項(xiàng)目。與“無(wú)形資產(chǎn)”賬戶共同反映無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)目賬面價(jià)值。同時(shí)考慮到:處于開(kāi)發(fā)階段的無(wú)形資產(chǎn)將極大影響企業(yè)往后較長(zhǎng)一段時(shí)間的獲利和競(jìng)爭(zhēng)能力,應(yīng)屬于企業(yè)的商業(yè)機(jī)密。因此,對(duì)“在開(kāi)發(fā)無(wú)形資產(chǎn)”的具體披露尺度上應(yīng)該由企業(yè)內(nèi)部人員把握。筆者認(rèn)為可予以披露的主要因素有:開(kāi)發(fā)階段無(wú)形資產(chǎn)的類型、開(kāi)發(fā)費(fèi)用本期資本化金額和累計(jì)資本化金額。盡可能有效地向投資者反映企業(yè)在無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)發(fā)上的情況,又不至于泄露企業(yè)商業(yè)機(jī)密。同時(shí)為了提高無(wú)形資產(chǎn)類型披露的質(zhì)量和保密性能,財(cái)政部應(yīng)該統(tǒng)一規(guī)范《無(wú)形資產(chǎn)類型名錄》。
(三)規(guī)范和完善無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)和無(wú)形資產(chǎn)交易市場(chǎng)
自創(chuàng)無(wú)形資產(chǎn)計(jì)量與確認(rèn)的改革實(shí)際上是為了使無(wú)形資產(chǎn)更加符合其內(nèi)在資產(chǎn)價(jià)值。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,確認(rèn)和計(jì)量無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值并不僅僅影響單一企業(yè)。其內(nèi)在價(jià)值除了體現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)使用外,更體現(xiàn)在資產(chǎn)的交易和轉(zhuǎn)讓中。在追求市場(chǎng)交易價(jià)格應(yīng)該符合其公允價(jià)值 同時(shí),也要求企業(yè)自創(chuàng)無(wú)形資產(chǎn)成本與其市場(chǎng)公允價(jià)值有相對(duì)統(tǒng)一的計(jì)量口徑。因此,筆者認(rèn)為,規(guī)范自創(chuàng)無(wú)形資產(chǎn)的核算方法,僅能改善單一企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)管理水平。規(guī)范和完善無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)和無(wú)形資產(chǎn)交易市場(chǎng),才是整體提高無(wú)形資產(chǎn)管理水平的根本方法。評(píng)估行業(yè)和交易市場(chǎng)的完善,才能從根本上促使企業(yè)主動(dòng)提高自身的無(wú)形資產(chǎn)管理水平。
【主要參考文獻(xiàn)】
[1] 馮俊彥.無(wú)形資產(chǎn)研發(fā)費(fèi)用資本化與費(fèi)用化的思考[J].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào),2009(2).
[2] 袁艷紅.現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下研發(fā)費(fèi)用的信息披露[J].會(huì)計(jì)之友(下旬刊),2009(8).
[3] 齊飛.高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定專項(xiàng)審計(jì):問(wèn)題與建議[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì),2009(17).
[4] 張清宏.對(duì)研發(fā)支出費(fèi)用化與資本化博弈問(wèn)題的探討[J].財(cái)會(huì)研究,2010(3).
[5] 徐茜.新準(zhǔn)則下軟件上市公司研發(fā)費(fèi)用資本化剖析[J].會(huì)計(jì)之友(中旬刊),2010(2).
[6] 崔也光.新準(zhǔn)則下研發(fā)費(fèi)用處理的積極作用及改進(jìn)[J].會(huì)計(jì)之友(下旬刊),2009(12).
