發(fā)布時(shí)間：2023-09-14 17:28:57
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的跨境電商風(fēng)險(xiǎn)及防范樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
——鏈接全球市場(chǎng) 打造跨境生態(tài)
（專題培訓(xùn)方案）
在當(dāng)前中美貿(mào)易摩擦不斷、貿(mào)易保護(hù)主義抬頭的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)新形勢(shì)下，為了加強(qiáng)德陽(yáng)市經(jīng)開區(qū)經(jīng)濟(jì)建設(shè)，提高跨境電商企業(yè)負(fù)責(zé)人的經(jīng)營(yíng)能力和管理水平，更好地發(fā)揮經(jīng)開區(qū)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，受德陽(yáng)市經(jīng)開區(qū)政府委托，四川止正教育培訓(xùn)研究院擬承擔(dān)德陽(yáng)市經(jīng)開區(qū)進(jìn)出口貿(mào)易專題培訓(xùn)，現(xiàn)擬定培訓(xùn)方案如下：
一、 培訓(xùn)對(duì)象及地點(diǎn)
（1）培訓(xùn)對(duì)象：德陽(yáng)經(jīng)開區(qū)40家進(jìn)出口貿(mào)易、跨境電商企業(yè)負(fù)責(zé)人。
（2）培訓(xùn)地點(diǎn)：深圳。
二、 培訓(xùn)時(shí)間
2021年10月/11月，專題培訓(xùn)+基地考察共計(jì)5天。
三、 培訓(xùn)目標(biāo)
1.總目標(biāo)
提升德陽(yáng)市經(jīng)開區(qū)進(jìn)出口業(yè)務(wù)企業(yè)、跨境電商企業(yè)負(fù)責(zé)人的綜合能力及管理水平，了解當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)，開闊全球視野。
2.具體目標(biāo)
（1）通過講座培訓(xùn)課程推廣先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念，專業(yè)的技術(shù)指導(dǎo)，提高企業(yè)負(fù)責(zé)人的運(yùn)營(yíng)能力。
（2）企業(yè)負(fù)責(zé)人充分了解進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并采取措施防范這些風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)進(jìn)出口合規(guī)管理水平，保護(hù)企業(yè)的合法利益。
（3）全面系統(tǒng)掌握進(jìn)出口各環(huán)節(jié)操作要點(diǎn)和技巧，做一個(gè)進(jìn)出口全程都有把握的專業(yè)人士，打造專業(yè)的進(jìn)出口團(tuán)隊(duì)，規(guī)范工作流程防范貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。
（4）組織企業(yè)負(fù)責(zé)人前往深圳市知名企業(yè)參觀，進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)交流與學(xué)習(xí)。
（5）了解當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)，提升學(xué)員綜合能力素養(yǎng)，開拓視野格局。
四、 培訓(xùn)形式與特點(diǎn)
1.采取“專題培訓(xùn)+交流研討+參訪考察”形式，課程體現(xiàn)理論與實(shí)踐相結(jié)合、專題學(xué)習(xí)與交流研討相結(jié)合、觀摩考察與體驗(yàn)反思相結(jié)合的原則。在理論培訓(xùn)中強(qiáng)調(diào)經(jīng)營(yíng)實(shí)踐案例分析，在基地考察中突出理論與能力提升，在交流研討中分享經(jīng)驗(yàn)，在反思中改善經(jīng)營(yíng)方法。
為此，可實(shí)施“三大戰(zhàn)略”，夯實(shí)結(jié)算型金融中心。
擴(kuò)大結(jié)算市場(chǎng)需求。進(jìn)一步拓展結(jié)算金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)和市場(chǎng)份額，圍繞我市產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展的主線索，在目前形成的西部重要的外向型電子產(chǎn)品生產(chǎn)基地的基礎(chǔ)上，提升汽車、裝備等制造業(yè)的進(jìn)出口貿(mào)易水平;加快發(fā)展跨境電子商務(wù)，吸引周邊地區(qū)有實(shí)力的跨境電商企業(yè)參與跨境電子商務(wù)試點(diǎn)，充分發(fā)揮我市跨境電子商務(wù)“先行先試”的示范引領(lǐng)作用和輻射能力;進(jìn)一步發(fā)展保稅物流業(yè)務(wù)，依托國(guó)際物流口岸功能優(yōu)勢(shì)，利用江北國(guó)際機(jī)場(chǎng)提供具備保稅功能的綜合性物流服務(wù)，在空港功能區(qū)打造物流集散分撥中心，并形成現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)集群;借助“渝新歐”等國(guó)際物流通道，吸引回程貨物在保稅港區(qū)集聚和分撥，利用長(zhǎng)江黃金水道貨運(yùn)優(yōu)勢(shì)，爭(zhēng)取各類特設(shè)口岸，通過“區(qū)域聯(lián)動(dòng)”“水水中轉(zhuǎn)”等，形成以寸灘港為核心的多式聯(lián)運(yùn)物流樞紐，實(shí)現(xiàn)物流產(chǎn)業(yè)規(guī)模發(fā)展。
加強(qiáng)結(jié)算市場(chǎng)供給。培育和完善金融要素市場(chǎng)主體和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，增加金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量，著力引進(jìn)、培養(yǎng)創(chuàng)業(yè)投資公司、基金公司、信托公司等金融機(jī)構(gòu)，特別是基金信托、投資銀行等外資金融機(jī)構(gòu);發(fā)展跨境電商第三方支付業(yè)務(wù)，重慶要打造“國(guó)際結(jié)算型金融中心”，需引進(jìn)和培育更多的跨境電商;完善金融體系，以證券交易場(chǎng)外市場(chǎng)、航運(yùn)交易市場(chǎng)、物流中心和貿(mào)易市場(chǎng)為目標(biāo)，其他要素市場(chǎng)為補(bǔ)充，構(gòu)建涵蓋農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)及農(nóng)村信貸擔(dān)保市場(chǎng)的金融體系;繼續(xù)鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，建立合理的激勵(lì)機(jī)制來調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的積極性，引導(dǎo)民間資本參與要素市場(chǎng)交易，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)和推廣新的業(yè)務(wù)品種，滿足各類組織多層次、多樣化的需求，加強(qiáng)銀行、證券、保險(xiǎn)與要素交易平臺(tái)的合作經(jīng)營(yíng)，創(chuàng)新融資方式和服務(wù)模式。
一、建立互聯(lián)網(wǎng)金融洗錢防范機(jī)制的背景
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀
隨著互聯(lián)網(wǎng)的日益普及、信息技術(shù)的發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)全球化的需要，近年來，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)逐漸融入了傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，與金融相結(jié)合，形成了一種新興的金融業(yè)務(wù)模式――互聯(lián)網(wǎng)金融。
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之初，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合僅僅表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)為金融行業(yè)提供了簡(jiǎn)單的技術(shù)支持，即將金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至互聯(lián)網(wǎng)上操作。2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入爆發(fā)期，2013年也被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。在這一年，互聯(lián)網(wǎng)金融如雨后春筍般迅速崛起，沖擊并改變了傳統(tǒng)的金融業(yè)態(tài)，打破了固有的金融格局，被喻為劃時(shí)代的金融變革。此后，互聯(lián)網(wǎng)金融不減迅猛發(fā)展之勢(shì)，持續(xù)發(fā)展壯大。據(jù)有關(guān)調(diào)查顯示，2014年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融共發(fā)生193起融資事件，超過2013年投資案例數(shù)三倍有余，披露金額161起，總投資金額達(dá)14.2億元美元，投資案例數(shù)和投資金額均創(chuàng)歷年新高。①如今，互聯(lián)網(wǎng)金融方興未艾，中國(guó)已初步進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代。
（二）建立互聯(lián)網(wǎng)金融洗錢防范機(jī)制的必要性
互聯(lián)網(wǎng)金融拓寬了金融服務(wù)的通道、優(yōu)化了資金的配置，降低了交易成本、簡(jiǎn)化了交易程序，能夠彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融的不足、滿足客戶多樣化的需求，其惠及大眾的積極性作用毋庸置疑。但與此同時(shí)，金融服務(wù)業(yè)態(tài)與手段的創(chuàng)新必然伴隨著一定的金融風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程較短，缺乏成熟的交易規(guī)則和相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)制，這就造成了技術(shù)、業(yè)務(wù)、法律等多方面的特殊潛在風(fēng)險(xiǎn)。其中，網(wǎng)絡(luò)洗錢行為的猖獗已引起各國(guó)反洗錢機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)關(guān)注。據(jù)有關(guān)資料顯示，全球電子交易業(yè)務(wù)的近20%與洗錢犯罪有關(guān)。②由此可見，犯罪分子利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行洗錢、實(shí)施洗錢上游犯罪已成為新趨勢(shì)，如不加以遏制必然會(huì)造成嚴(yán)重的危害后果。在這樣的社會(huì)背景下，如何開展互聯(lián)網(wǎng)金融下的反洗錢監(jiān)管已成為我國(guó)反洗錢工作的重中之重，建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融洗錢防范機(jī)制刻不容緩。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的洗錢風(fēng)險(xiǎn)
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)性洗錢風(fēng)險(xiǎn)
受到互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”精神的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融的理念在于簡(jiǎn)潔、高效、以客戶為中心。因此，與傳統(tǒng)行業(yè)金融行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)具有迅捷、便利的特點(diǎn)，更充分地照顧到了客戶的使用體驗(yàn)，這就為洗錢風(fēng)險(xiǎn)埋下了隱患。一方面，簡(jiǎn)潔、高效必然意味著程序的簡(jiǎn)化，而過于簡(jiǎn)化的程序必然意味著風(fēng)險(xiǎn)。如開戶流程的簡(jiǎn)化使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)難以對(duì)客戶身份進(jìn)行準(zhǔn)確的識(shí)別；結(jié)算程序的簡(jiǎn)化加了監(jiān)測(cè)資金流向的難度；因程序簡(jiǎn)化增加的龐大業(yè)務(wù)量使得內(nèi)部管理、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制難以發(fā)揮作用，大額交易與可疑交易無法有效識(shí)別。另一方面，“以客戶為中心”的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)理念與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的反洗錢義務(wù)存在沖突，反洗錢工作的展開不利于吸引客戶、吸收業(yè)務(wù)，這就導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)普遍缺乏必要的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，反洗錢措施難以落實(shí)。
（二）互聯(lián)網(wǎng)支付的業(yè)務(wù)性洗錢風(fēng)險(xiǎn)
1.客戶的匿名性。有別于傳統(tǒng)銀行業(yè)的支付程序，互聯(lián)網(wǎng)支付通過電腦、手機(jī)等移動(dòng)終端進(jìn)行在線支付，脫離了各類紙質(zhì)憑證，客戶亦無需與銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的工作人員面對(duì)面接觸。全程在線交易使得客戶處于隱匿狀態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)難以掌握客戶的真實(shí)資料。如在電子支付界赫赫有名的自由儲(chǔ)備銀行就因?yàn)槠渲Ц断到y(tǒng)的匿名性成為洗錢者的天堂?？蛻粼谧杂蓛?chǔ)備銀行上注冊(cè)賬戶僅需提供一個(gè)電子郵箱地址，如用戶選擇保密支付，甚至可以隱去轉(zhuǎn)賬記錄中的賬戶號(hào)碼。這意味著交易來源完全“隱身”，對(duì)支付方與受益方的追蹤極其艱難，也為犯罪分子實(shí)施洗錢提供了便利。即使是需要進(jìn)行身份認(rèn)證或?qū)嵜J(rèn)證的在線支付系統(tǒng)，多數(shù)也是通過身份證信息、密鑰、數(shù)字簽名等方式進(jìn)行身份確認(rèn)，其認(rèn)證實(shí)質(zhì)為“認(rèn)證不認(rèn)人”，缺乏直接的身份證明，難以確?？蛻羯矸莸恼鎸?shí)性。
2.交易的快捷性與資金流向的隱匿性?；ヂ?lián)網(wǎng)支付簡(jiǎn)單方便的操作與精簡(jiǎn)的程序克服了交易資金龐大而難以隱匿的困難，使得交易活動(dòng)更為迅速靈活、難以察覺，大量資金可在短時(shí)間內(nèi)完成多次轉(zhuǎn)移，極易造成資金流轉(zhuǎn)線索的中斷。利用互聯(lián)網(wǎng)支付交易的快捷與高效，犯罪分子可注冊(cè)不同區(qū)域的多個(gè)交易賬戶，將非法所得在各個(gè)賬戶之間進(jìn)行多次周轉(zhuǎn)，以混淆監(jiān)察機(jī)構(gòu)的視線。
與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)往往涉及多個(gè)機(jī)構(gòu)，如部分在線交易系統(tǒng)進(jìn)行網(wǎng)上支付無需依賴銀行賬戶，這就切斷了銀行與客戶之間的直接聯(lián)系與完整的交易流程。服務(wù)的分割與資金交易鏈條的割裂，使得每一筆交易都如同暗河中涌動(dòng)著的伏流，難以對(duì)資金來源、資金性質(zhì)進(jìn)行準(zhǔn)確的認(rèn)定，也大大增加了對(duì)資金流向進(jìn)行有效監(jiān)管的難度，為反洗錢工作雪上加霜。
3.跨境支付的便捷性。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)與國(guó)際貿(mào)易的日益發(fā)展，跨境支付在國(guó)內(nèi)持續(xù)升溫。為了滿足跨境貿(mào)易、海外購(gòu)物等需求，互聯(lián)網(wǎng)支付公司紛紛開通了跨境支付功能。電子化交易使得資金的跨境轉(zhuǎn)移更為便利，也在無形中增加了洗錢風(fēng)險(xiǎn)。反洗錢金融行動(dòng)特別工作組（下稱FATF）在《新支付方式先前類型研究報(bào)告報(bào)告》中指出：互聯(lián)網(wǎng)支付提供了匿名資金跨境轉(zhuǎn)移的可能性，當(dāng)服務(wù)提供商所在地為反洗錢監(jiān)管薄弱的離岸場(chǎng)所時(shí)洗錢風(fēng)險(xiǎn)為最高。③然而，目前國(guó)際上與我國(guó)對(duì)于跨境支付洗錢風(fēng)險(xiǎn)的防范顯著不足。一方面，鑒于各國(guó)間反洗錢法律法規(guī)、反洗錢義務(wù)的差異性，國(guó)際上尚未建立起對(duì)跨境支付的協(xié)同監(jiān)管制度；另一方面，我國(guó)尚未針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)跨境支付制定統(tǒng)一的管理規(guī)范，沒有對(duì)跨境支付的業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)量等進(jìn)行約束與限制，致使其發(fā)展現(xiàn)狀十分混亂。
（三）其他互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的業(yè)務(wù)性洗錢風(fēng)險(xiǎn)
以互聯(lián)網(wǎng)支付為基礎(chǔ)和依托，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在業(yè)務(wù)形態(tài)、經(jīng)營(yíng)方式上進(jìn)行創(chuàng)新，開發(fā)出一系列互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與服務(wù)。然而，由于發(fā)展歷程較短，這些金融新產(chǎn)品的業(yè)務(wù)本身存在一定缺陷，同時(shí)又無相應(yīng)法律法規(guī)的引導(dǎo)，帶來了更深層次的洗錢風(fēng)險(xiǎn)。
1.P2P信貸洗錢。P2P信貸是為了滿足小微企業(yè)和個(gè)人的融資需求而進(jìn)行個(gè)人與個(gè)人間的小額借貸交易。為了吸引更多的客戶進(jìn)行投資，多數(shù)P2P平臺(tái)往往會(huì)采取較為寬松的客戶身份識(shí)別制度，這在方便了客戶進(jìn)行投資與借款的同時(shí)也造成了洗錢等金融犯罪泛濫成災(zāi)的局面。一般情況下，幾乎所有P2P企業(yè)都不具備對(duì)客戶提供的姓名、身份證號(hào)、手機(jī)號(hào)碼等身份信息進(jìn)行驗(yàn)證與核實(shí)的能力。不法分子利用P2P信貸平臺(tái)這一缺陷，竊取他人身份資料或偽造身份資料注冊(cè)賬號(hào)，將非法所得借貸給借款人并收回本金與利息；或者同一人注冊(cè)多個(gè)賬號(hào)，同為借貸人與借款人，虛構(gòu)貸款交易，由此達(dá)到將黑錢洗白的目的。
除此之外，利用P2P平臺(tái)實(shí)施非法集資、詐騙等洗錢上游犯罪的情況也屢見不鮮，部分互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不僅存在直接的洗錢風(fēng)險(xiǎn)，還可能危害債權(quán)人、投資人的利益，易誘發(fā)洗錢上游犯罪。
2.電子貨幣洗錢。電子貨幣是指可以在互聯(lián)網(wǎng)上或通過其他電子通信方式進(jìn)行支付的手段④，具有虛擬性、隱匿性、跨國(guó)界性等特點(diǎn)。通過電子貨幣體系，大額資金可在瞬間完成跨區(qū)域或跨國(guó)界轉(zhuǎn)移，且不會(huì)留下任何蹤跡。電子貨幣的無形化與高效性為犯罪分子實(shí)施洗錢活動(dòng)創(chuàng)造了良好的條件，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展與完善又為電子貨幣洗錢提供了絕佳的外部環(huán)境。如有名的電子貨幣“比特幣”就是洗錢活動(dòng)的有力幫手，犯罪分子利用比特幣的全球流通性與可逆兌換性從事洗錢活動(dòng)，將非法所得用于線下購(gòu)買比特幣，再通過將比特幣兌現(xiàn)或用比特幣進(jìn)行消費(fèi)完成黑錢的洗白。通過這種方式進(jìn)行洗錢不僅能夠規(guī)避金融機(jī)構(gòu)的參與，且不易進(jìn)行追蹤、調(diào)查取證十分艱難，大大增加了反洗錢監(jiān)管的工作難度。
3.互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)洗錢。相較于傳統(tǒng)的保險(xiǎn)行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)具有服務(wù)便捷、程序簡(jiǎn)便、理賠輕松等特點(diǎn)，為投保人提供了更良好的用戶體驗(yàn)。然而，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式的不規(guī)范與投保程序的過度簡(jiǎn)化也帶來了極大的洗錢風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)保險(xiǎn)的投保程序較為復(fù)雜、完善，需要經(jīng)過層層審查與核實(shí)。而互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的投保過程全程在線上進(jìn)行，投保人僅需通過網(wǎng)絡(luò)在線投保并支付保費(fèi)。支付完成后，保單即可生效，投保人已經(jīng)享有了退保變現(xiàn)的權(quán)利，這為犯罪分子實(shí)施洗錢行為提供了更大的便利，也使互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)成為幾種保險(xiǎn)洗錢的類型中最便捷、迅速的方式。
4.其他。除了上述幾種常見的利用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品或服務(wù)洗錢的方式以外，互聯(lián)網(wǎng)賭博洗錢、互聯(lián)網(wǎng)傳銷洗錢、互聯(lián)網(wǎng)詐騙洗錢等洗錢方式也層出不窮。由此可見，由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新存在業(yè)務(wù)性缺陷，又缺乏相應(yīng)的監(jiān)督與與管理，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下的洗錢活動(dòng)愈加猖獗。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融洗錢防范機(jī)制的建立
互聯(lián)網(wǎng)金融正處于蓬勃發(fā)展時(shí)期，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融支付技術(shù)及其他互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品正逐步取代傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，在金融行業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位。因此，我國(guó)要從互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)代背景出發(fā)，并借鑒FATF的反洗錢建議與他國(guó)的反洗錢經(jīng)驗(yàn)，建立符合我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)與洗錢風(fēng)險(xiǎn)狀況的洗錢防范機(jī)制。
（一）政府及反洗錢行政主管部門的反洗錢監(jiān)管
1.完善反洗錢立法，落實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)反洗錢義務(wù)。我國(guó)目前的反洗錢立法體系存在大量缺漏，適用于新興互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)較少。2015年7月前，除了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》與《支付機(jī)構(gòu)反洗錢和反恐怖融資管理辦法》對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)的普遍性反洗錢義務(wù)作出了明確規(guī)定以外，其余互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)均未被納入反洗錢監(jiān)管的范疇。2015年7月，中國(guó)人民銀行等十部門聯(lián)合了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，首次將互聯(lián)網(wǎng)金融分別納入央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管范疇。但該指導(dǎo)意見仍未對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的反洗錢義務(wù)進(jìn)行細(xì)化的規(guī)定，未能建立具體的考量標(biāo)準(zhǔn)。這就導(dǎo)致反洗錢監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以對(duì)其進(jìn)行有效的監(jiān)督與管理。因此，盡快完善相關(guān)法律法規(guī)、落實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的反洗錢義務(wù)是建立互聯(lián)網(wǎng)金融洗錢防范機(jī)制的根本與前提。
2.對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行反洗錢業(yè)務(wù)指導(dǎo)，培訓(xùn)反洗錢專業(yè)人才。洗錢犯罪是一種典型的高智商犯罪，其形態(tài)復(fù)雜多樣、手段日趨智能化、隱蔽性強(qiáng)，而互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合無疑加劇了反洗錢工作的難度。與之相對(duì)地，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)主體普遍缺少反洗錢的意識(shí)與能力，難以建立起完善的洗錢風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，同時(shí)怠于引進(jìn)反洗錢專業(yè)性人才，無法有效展開反洗錢工作。
因此，為有效地防范并打擊互聯(lián)網(wǎng)金融洗錢犯罪，國(guó)家反洗錢機(jī)構(gòu)及監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)持續(xù)提供定期反洗錢業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高系統(tǒng)性反洗錢風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和專業(yè)技能，并加強(qiáng)反洗錢專業(yè)人才的培養(yǎng)，建立專業(yè)的反洗錢隊(duì)伍，為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)反洗錢工作的展開提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)與人才支持。
3.建立激勵(lì)懲罰機(jī)制，調(diào)動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)反洗錢的積極性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司作為商主體，追求利益最大化是其本質(zhì)屬性。而建立完善的洗錢防范體制需要大量的成本投入，卻無法帶來直接利潤(rùn)，甚至?xí)绊憳I(yè)務(wù)總量與營(yíng)業(yè)收入。出于自身利益的考慮，互聯(lián)網(wǎng)金融公司往往對(duì)反洗錢積極性不高，對(duì)犯罪分子的洗錢活動(dòng)采取消極態(tài)度，怠于監(jiān)管。更有甚者，可能主動(dòng)配合洗錢活動(dòng)，為犯罪分子提供方便，以從中牟取高額的利益。因此，建立相關(guān)激勵(lì)懲罰機(jī)制對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)反洗錢工作的展開至關(guān)重要。
對(duì)于在反洗錢領(lǐng)域取得明顯成效或突出貢獻(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，國(guó)家應(yīng)當(dāng)給予物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)與精神激勵(lì)，通過授予榮譽(yù)稱號(hào)或獎(jiǎng)金等方式進(jìn)行嘉獎(jiǎng)；對(duì)于違反反洗錢法律法規(guī)或怠于履行反洗錢義務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以視情節(jié)輕重實(shí)施行政、刑事處罰，如警告、罰款、吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照等，必要時(shí)可以向社會(huì)披露其不合法行為，通過社會(huì)輿論對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)施加壓力。除此之外，對(duì)于違反反洗錢義務(wù)的直接負(fù)責(zé)人員及主管人員，如存在故意或重大過失的，同樣可以適用懲罰約束機(jī)制。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場(chǎng)主體的反洗錢義務(wù)
1.建立以“風(fēng)險(xiǎn)控制”原則為核心的內(nèi)部管理機(jī)制。良好的內(nèi)部管理機(jī)制是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實(shí)施反洗錢活動(dòng)的行為準(zhǔn)則，其中每一個(gè)環(huán)節(jié)與流程的設(shè)計(jì)都應(yīng)當(dāng)考慮到如何以最低的成本取得最大的反洗錢效果。目前國(guó)際上通行的反洗錢監(jiān)管模式是風(fēng)險(xiǎn)為本的反洗錢監(jiān)管方式，歐盟、英國(guó)等以“風(fēng)險(xiǎn)控制”為核心的國(guó)際上通行的反洗錢監(jiān)管措施均取得了極大的進(jìn)展。因此，借鑒此種監(jiān)管模式，在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制的建立中也應(yīng)當(dāng)貫徹“風(fēng)險(xiǎn)為本”的理念。
所謂風(fēng)險(xiǎn)為本，是指相關(guān)主體從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來組織實(shí)施反洗錢工作，將洗錢風(fēng)險(xiǎn)控制在主管風(fēng)險(xiǎn)容量和客觀風(fēng)險(xiǎn)容限范圍之內(nèi)，以獲得最大的反洗錢成效。⑤在具體實(shí)踐中，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以通過考量客戶職業(yè)、交易產(chǎn)品、交易性質(zhì)、交易金額等因素識(shí)別與評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的不同啟動(dòng)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制程序。針對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的客戶群體或交易行為，應(yīng)當(dāng)適用更嚴(yán)格的身份識(shí)別制度與交易監(jiān)測(cè)程序。隨著金融環(huán)境與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化，企業(yè)還應(yīng)定期對(duì)洗錢風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制進(jìn)行評(píng)價(jià)，并適當(dāng)作出調(diào)整與完善。
2.完善客戶身份識(shí)別制度與身份信息保存制度?！傲私饽愕目蛻簟痹瓌t是反洗錢工作的核心。根據(jù)反洗錢要求，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶的身份及其交易目的進(jìn)行盡職調(diào)查，采用合理的方式獲取足以表明客戶身份的信息?？紤]到互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性，當(dāng)客戶提供的信息、電子照片真?zhèn)尾幻鲿r(shí)，企業(yè)可通過聯(lián)網(wǎng)核查、視頻認(rèn)證等方式核實(shí)客戶身份的真實(shí)性，必要時(shí)甚至可以采取實(shí)地走訪、向有關(guān)行政管理部門核實(shí)等方式來確保獲得完整準(zhǔn)確的身份信息。當(dāng)完成客戶身份的初次識(shí)別后，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)保存客戶身份信息記錄并對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行劃分。需要注意的是，對(duì)客戶身份的識(shí)別環(huán)節(jié)應(yīng)貫徹于整個(gè)業(yè)務(wù)關(guān)系存續(xù)期間，以完成后續(xù)識(shí)別流程中對(duì)客戶身份的持續(xù)識(shí)別與重新識(shí)別，方便互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的持續(xù)監(jiān)控。
3.完善交易信息保存制度與可疑交易報(bào)告制度。交易信息的保存是實(shí)施反洗錢的必要條件?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立完善的交易信息保存制度，并保證記錄的內(nèi)容足以重現(xiàn)每一筆交易的原貌，包括交易的交易方、性質(zhì)、時(shí)間、數(shù)額等內(nèi)容，且需達(dá)到法律法規(guī)規(guī)定的時(shí)限標(biāo)準(zhǔn)。
全面、系統(tǒng)性的交易信息記錄有利于可疑交易的識(shí)別與報(bào)告，為后續(xù)反洗錢檢測(cè)工作的展開打下了良好的基礎(chǔ)。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的分析監(jiān)測(cè)系統(tǒng)或可疑交易分析人員發(fā)現(xiàn)交易存在異常時(shí)，可在借鑒傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)成熟的可疑交易報(bào)告制度的基礎(chǔ)上適當(dāng)調(diào)整，對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析排查與跟蹤監(jiān)測(cè)，并及時(shí)向反洗錢監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。
4.加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)安全，遏制洗錢上游犯罪。追根溯源，互聯(lián)網(wǎng)安全問題已成為互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下洗錢活動(dòng)泛濫的根源之一，是滋生洗錢犯罪與洗錢上游犯罪的溫床。因此，保障互聯(lián)網(wǎng)安全對(duì)于遏制洗錢上游犯罪、打擊洗錢犯罪具有重大意義。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)行為規(guī)范，加強(qiáng)對(duì)客戶身份信息與交易信息的安全保護(hù)與保存。同時(shí)，對(duì)于推出的互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)務(wù)、新服務(wù)、新工具，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)對(duì)其進(jìn)行全面評(píng)估，并對(duì)投資者加強(qiáng)信息披露的透明度、充分提示潛在風(fēng)險(xiǎn)，以保障金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融的秩序。
注釋：
①清科研究中心互聯(lián)網(wǎng)金融研究報(bào)告.
②中國(guó)人民銀行將樂縣支行課題組.新興互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的洗錢風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管[J].福建金融，2015（04）.
關(guān)鍵詞：跨境電商；現(xiàn)狀；監(jiān)管
一、我國(guó)跨境電商發(fā)展的現(xiàn)狀
跨境電商是指分屬不同關(guān)境的交易主體，通過電子商務(wù)平臺(tái)達(dá)成交易、進(jìn)行支付結(jié)算，并通過跨境物流送達(dá)商品、完成交易的一種國(guó)際商業(yè)活動(dòng)。在我國(guó)，跨境電商起步晚但增速快，已日益成為我國(guó)企業(yè)擴(kuò)大海外營(yíng)銷渠道，提升品牌競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)外貿(mào)轉(zhuǎn)型升級(jí)的有效途徑。從規(guī)模上看，跨境電商市場(chǎng)交易規(guī)模迅速擴(kuò)張，跨境電子商務(wù)在我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易中的比重從2008年的4.4% 提高到2012年的8.2%，達(dá)到2萬(wàn)億元，2013年超過3萬(wàn)億元，2014年達(dá)到4.2萬(wàn)億元，2015年提升至5.4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)28.6%，2016年有望達(dá)到6.5萬(wàn)億元。按照運(yùn)營(yíng)模式，我國(guó)跨境電子商務(wù)可分為跨境B2B貿(mào)易和跨境B2C貿(mào)易，而且跨境B2C業(yè)務(wù)近年來也發(fā)展迅速。從市場(chǎng)格局來看，跨境B2B貿(mào)易在我國(guó)跨境電子商務(wù)中一直占主導(dǎo)地位，阿里巴巴國(guó)際站、環(huán)球資源、環(huán)球市場(chǎng)、中國(guó)制造網(wǎng)等直接搭建起國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商與國(guó)外大批量采購(gòu)者進(jìn)行交易的平臺(tái)，為雙方提供增值服務(wù)。
二、我國(guó)跨境電商監(jiān)管現(xiàn)狀及問題
（一）跨境電商監(jiān)管立法現(xiàn)狀及不足
跨境電商的發(fā)展需要健全的法律體系提供保障，近年來跨境電商雖然發(fā)展迅速，由于其具有全球性、無形性、匿名性、快速演進(jìn)性等特點(diǎn)，其所衍生的許多問題，如電商模式下經(jīng)營(yíng)者的市場(chǎng)準(zhǔn)入、通關(guān)商檢、稅收、消費(fèi)者權(quán)益、支付安全、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面的新問題都需要法律法規(guī)予以保障。我國(guó)相繼也制定了一些法規(guī)來規(guī)范跨境電商活動(dòng)，比較典型的如：2013年8月，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)由商務(wù)部會(huì)同發(fā)展改革委、財(cái)政部、人民銀行、海關(guān)總署等9個(gè)部門共同研究制定的《關(guān)于實(shí)施支持跨境電子商務(wù)零售出口有關(guān)政策的意見》，推出建立電子商務(wù)出口新型海關(guān)監(jiān)管模式等六大支持政策。2014 年7月，海關(guān)總署出臺(tái)《關(guān)于跨境貿(mào)易電子商務(wù)進(jìn)出境貨物、物品有關(guān)監(jiān)管事宜的公告》和《關(guān)于增列海關(guān)監(jiān)管方式代碼的公告》，認(rèn)可了業(yè)內(nèi)通行的保稅進(jìn)口模式。2015年6月16日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)跨境電子商務(wù)健康快速發(fā)展的指導(dǎo)意見》，支持國(guó)內(nèi)企業(yè)更好地利用電子商務(wù)開展對(duì)外貿(mào)易。
雖然我國(guó)制定了一些調(diào)整跨境電商發(fā)展的法規(guī)政策，但目前我國(guó)在跨境電商領(lǐng)域還沒有專門的法律出臺(tái)，現(xiàn)行以傳統(tǒng)商業(yè)模式運(yùn)行需要而制定的法律體系和執(zhí)法模式，已不能滿足跨境電商發(fā)展的需要。已有的政策支持、監(jiān)管制度大多體現(xiàn)在商務(wù)部、財(cái)政部、海關(guān)總署、國(guó)家工商總局、國(guó)家稅務(wù)總局等制定的部門規(guī)章和一些地方政府規(guī)章以及其他規(guī)范性文件中，其效力層次低，由于政出多門，甚至出現(xiàn)相互矛盾沖突的現(xiàn)象。法律法規(guī)的不健全導(dǎo)致跨境電商交易中逃稅收、避商檢、缺乏誠(chéng)信，網(wǎng)絡(luò)欺詐、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、侵犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)等行為缺乏相應(yīng)的法律規(guī)制。
（二）跨境電商行政監(jiān)管現(xiàn)狀及不足
1、監(jiān)管模式落后?？缇畴娚痰慕?jīng)營(yíng)模式與傳統(tǒng)貿(mào)易模式顯著不同，對(duì)監(jiān)管模式和措施提出了新的挑戰(zhàn)，目前，海關(guān)、工商、稅務(wù)、檢驗(yàn)檢疫等部門對(duì)跨境電商貿(mào)易監(jiān)管的方法和手段還比較落后，現(xiàn)有的以口岸檢疫為主的、分塊式的檢驗(yàn)檢疫監(jiān)管模式不能滿足跨境電商的監(jiān)管工作需求。2、監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制尚未健立?？缇畴娚毯w涵蓋了營(yíng)銷、交易、支付、服務(wù)等各項(xiàng)商務(wù)活動(dòng)，需要多部門多環(huán)節(jié)共同監(jiān)管，目前，海關(guān)、商檢、工商等部門對(duì)跨境電商進(jìn)行監(jiān)管時(shí)未能建立起有效的協(xié)調(diào)協(xié)作機(jī)制，監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、監(jiān)管體系間缺乏溝通，多頭管理、重復(fù)申報(bào)等問題時(shí)有發(fā)生，監(jiān)管效率低下。
三、完善跨境電商監(jiān)管的對(duì)策建議
（一）完善跨境電商法律政策體系
1、提高跨境電商監(jiān)管的立法層次。加強(qiáng)跨境電商監(jiān)管，應(yīng)當(dāng)提高跨境電商的立法層次，制定《電子商務(wù)法》，負(fù)責(zé)統(tǒng)―指導(dǎo)其他相關(guān)法律法規(guī)，彌補(bǔ)現(xiàn)有立法層次低、法出多門，相互矛盾的等缺陷。在《電子商務(wù)法》中對(duì)跨境電商監(jiān)管體系、市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出、數(shù)據(jù)電文和電子合同、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、電子支付、稅收、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、爭(zhēng)端解決機(jī)制等內(nèi)容作出明確的規(guī)定，為跨境電商的發(fā)展及監(jiān)管提供具體的法律依據(jù)。2、強(qiáng)化跨境電商市場(chǎng)主體規(guī)范制度。加強(qiáng)對(duì)跨境電商主體的管理，是避免網(wǎng)絡(luò)欺詐、保護(hù)消費(fèi)者利益、防范偷逃稅收、實(shí)施跨境電商有效監(jiān)管的基礎(chǔ)。關(guān)于跨境電商經(jīng)營(yíng)主體的制度設(shè)計(jì)，既要營(yíng)造寬松平等的跨境電商準(zhǔn)入環(huán)境，又要對(duì)其進(jìn)行必要的監(jiān)管，可對(duì)跨境電商經(jīng)營(yíng)主體采取登記制度，特別是應(yīng)出臺(tái)相應(yīng)的法律規(guī)范對(duì)相關(guān)小企業(yè)和個(gè)人的登記注冊(cè)制度，突出對(duì)經(jīng)營(yíng)主體的責(zé)任要求。
（二）加強(qiáng)對(duì)跨境電商行政監(jiān)管
1、創(chuàng)新監(jiān)管模式。建議以政府為主導(dǎo)，開發(fā)跨境貿(mào)易電子商務(wù)平臺(tái)為公共平臺(tái)，根據(jù)“追溯源頭、監(jiān)控過程、追蹤流向”的原則建立質(zhì)量安全信息流，根據(jù)“前端放開、中間控制、后續(xù)抽檢”原則建立質(zhì)量安全監(jiān)管流，構(gòu)建并完善以風(fēng)險(xiǎn)管理為基礎(chǔ)的全國(guó)性的跨境電商監(jiān)管模式，提高跨境電商監(jiān)管的效率。2、加強(qiáng)部門協(xié)作，提升跨境電商監(jiān)管合力。推動(dòng)創(chuàng)建“單一窗口”平臺(tái)，依托電子口岸平臺(tái)，加強(qiáng)與海關(guān)、商檢、郵政、銀行等部門的聯(lián)系，積極推動(dòng)建立“單一窗口”平臺(tái)。建立多部門聯(lián)合懲戒機(jī)制，強(qiáng)化跨境電商綜合監(jiān)管。完善社會(huì)組織共治機(jī)制，鼓勵(lì)電商企業(yè)、行業(yè)協(xié)會(huì)、非營(yíng)利性組織、第三方評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)等社會(huì)組織參與監(jiān)管活動(dòng)。
參考資料：
[1].麥文偉.跨境電商監(jiān)管模式亟待創(chuàng)新[J].中國(guó)紡織報(bào)，2015（2）：001.
關(guān)鍵詞：數(shù)字貨幣；支付功能；差異對(duì)比；發(fā)展空間
中圖分類號(hào)：F49 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-9031（2016）03-0079-05 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2016.03.17
一、數(shù)字貨幣的概念特征及支付基礎(chǔ)
（一）數(shù)字貨幣的概念
1.理論內(nèi)涵。目前，理論界對(duì)數(shù)字貨幣尚未形成專門的學(xué)術(shù)定義，但對(duì)數(shù)字貨幣基本形成三種認(rèn)識(shí)：一是數(shù)字貨幣等同于電子貨幣；二是數(shù)字貨幣是電子貨幣的一種；三是數(shù)字貨幣是一種獨(dú)立的支付工具[1]。不同的認(rèn)識(shí)源于兩方面原因：一是數(shù)字貨幣是新興事物，且主要是依托于信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展而逐步形成的，專業(yè)性和獨(dú)特性使得其被蒙上了一道神秘的“面紗”；二是數(shù)字貨幣早期的理念創(chuàng)立者提供的僅僅是一種全新的思考方式，而技術(shù)的長(zhǎng)期價(jià)值讓數(shù)字貨幣展現(xiàn)于世人面前，顯現(xiàn)出其蘊(yùn)藏的巨大能量。
2.實(shí)踐概念。從最早的Bit Gold、B-money等數(shù)字貨幣實(shí)驗(yàn)，到將數(shù)字貨幣概念首次大規(guī)模引入公眾視野的比特幣，顯現(xiàn)出數(shù)字貨幣發(fā)展的速度之快?；诖耍瑪?shù)字貨幣可以定義為依靠密碼技術(shù)來創(chuàng)建、發(fā)行和實(shí)現(xiàn)流通的電子貨幣，它是電子貨幣形式的替代貨幣。目前，流行于世界各國(guó)的數(shù)字貨幣有上百種，如比特幣、萊特幣、無限幣、夸克幣、澤塔幣、元寶幣等。
（二）數(shù)字貨幣的主要特征
1.去中心化。與傳統(tǒng)貨幣不同，數(shù)字貨幣的去中心化特征十分突出。一是數(shù)字貨幣運(yùn)行、發(fā)行不依賴于中央銀行、政府、企業(yè)等機(jī)構(gòu)組織的支持或信用擔(dān)保，而是依賴信息技術(shù)、密碼算法、網(wǎng)絡(luò)協(xié)議等來實(shí)現(xiàn)，理論上確保了任何個(gè)人、機(jī)構(gòu)、政府等都不可能操控?cái)?shù)字貨幣總量或制造人為通貨膨脹。以比特幣為例，它的貨幣總量按照預(yù)定設(shè)計(jì)的速率逐年增加，并最終在2140年達(dá)到2100萬(wàn)個(gè)的上限。二是數(shù)字貨幣沒有一個(gè)集中的發(fā)行方，而是通過網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)的計(jì)算產(chǎn)生，理論上任何人在任何時(shí)間、地點(diǎn)都可以參與制造數(shù)字貨幣，如比特幣每10分鐘向網(wǎng)絡(luò)中釋放50個(gè)（后調(diào)整為25個(gè)），并逐步減半。
2.匿名性強(qiáng)。不同于以法定貨幣為基礎(chǔ)的電子交易時(shí)身份的驗(yàn)證，數(shù)字貨幣具有較強(qiáng)的匿名性特征[2]。一是數(shù)字貨幣交易可以在購(gòu)買初期就實(shí)現(xiàn)匿名，用戶僅需提供資金或通過信用卡就可以購(gòu)買數(shù)字貨幣，交易過程中較少涉及到用戶的身份信息。二是數(shù)字貨幣的匿名性還在于其有不同于傳統(tǒng)電子交易的替代支付方式，使得整個(gè)交易過程中外人無法辨認(rèn)用戶身份信息。如在Ukash支付平臺(tái)，用戶申請(qǐng)時(shí)不需擁有銀行卡或賬戶，也不需要注冊(cè)和提供任何個(gè)人信息，即可將現(xiàn)金兌換成19位編碼的代金券，在所有支持Ukash支付系統(tǒng)的國(guó)際網(wǎng)站上均可以使用，較好地實(shí)現(xiàn)了數(shù)字貨幣交易過程的匿名性。
3.支付便捷。數(shù)字貨幣不受時(shí)間和空間的限制，能夠快捷方便且低成本的實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外資金的快速轉(zhuǎn)移，整個(gè)支付過程更加便捷有效。以貨幣跨境轉(zhuǎn)匯為例，傳統(tǒng)貨幣轉(zhuǎn)匯境外需要通過銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行較為復(fù)雜的手續(xù)，如金融電信協(xié)會(huì)的業(yè)務(wù)識(shí)別碼、特定收款地的國(guó)際銀行賬戶號(hào)碼等，同時(shí)，完成整個(gè)資金轉(zhuǎn)移過程耗時(shí)較長(zhǎng)，一般為1-8個(gè)工作日，并且需要支付較高的手續(xù)費(fèi)；而數(shù)字貨幣則能實(shí)現(xiàn)境外轉(zhuǎn)匯的低成本便捷化服務(wù)，如通過Paypal辦理境外轉(zhuǎn)匯業(yè)務(wù)時(shí)，可以在接受支付命令后即時(shí)將轉(zhuǎn)匯金額記入到收款人的Paypal賬戶，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)交易的即時(shí)性。
（三）數(shù)字貨幣的支付基礎(chǔ)
數(shù)字貨幣依托信息技術(shù)構(gòu)建了分布式價(jià)值傳導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)，形成新型的支付網(wǎng)絡(luò)――分布式支付系統(tǒng)（見圖1）。整個(gè)分布式支付系統(tǒng)中存在數(shù)量不定的支付節(jié)點(diǎn)，用于交易、支付等信息的存儲(chǔ)維護(hù)，并形成公開、透明、無法偽造“區(qū)塊鏈”，促使支付交易不依賴第三方中介機(jī)構(gòu)順利實(shí)施[3]。
1.技術(shù)層面。數(shù)字貨幣是依托于區(qū)塊鏈技術(shù)完成點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的價(jià)值傳輸，并以區(qū)塊的形式記錄全網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)的所有交易行為，確保不會(huì)發(fā)生重復(fù)支付和虛假支付的情況。一是數(shù)字貨幣區(qū)塊鏈?zhǔn)且跃薮蟮倪\(yùn)算力和維護(hù)成本為代價(jià)，在互聯(lián)網(wǎng)上構(gòu)建一個(gè)可靠的數(shù)據(jù)源，沒有中心化的概念，能夠被各個(gè)行業(yè)所應(yīng)用；二是分布式支付網(wǎng)絡(luò)體系中，單一支付節(jié)點(diǎn)完成交易有效性的初步確認(rèn)，再經(jīng)由互聯(lián)網(wǎng)傳播獲取認(rèn)可后，最終確定交易的有效性。這其中，由于數(shù)字貨幣的固有屬性和信息技術(shù)特征，能夠保障交易雙方的隱蔽性，且可以避免重復(fù)支付和虛假支付的情況。
2.應(yīng)用層面。數(shù)字貨幣以算法來模擬貨幣，突破法幣增發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域局限，且能夠有效解決跨境支付的便捷性，實(shí)現(xiàn)交易的無摩擦支付。一是數(shù)字貨幣通過互聯(lián)網(wǎng)避免了來自傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)與國(guó)家邊界的資金轉(zhuǎn)移障礙。一方面，傳統(tǒng)跨境支付需要經(jīng)過多個(gè)機(jī)構(gòu)，且交易數(shù)據(jù)會(huì)被記錄下來，而數(shù)字貨幣則只需通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易確認(rèn)即可，不經(jīng)過任何第三方機(jī)構(gòu)，也不會(huì)形成任何資金跨境交易記錄；另一方面，法幣的使用面臨現(xiàn)金額度、地理區(qū)域等的限制，而數(shù)字貨幣則突破了這些障礙，能夠在全球范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)無障礙轉(zhuǎn)移流通。二是數(shù)字貨幣實(shí)現(xiàn)了無摩擦支付，提升了資金跨境支付與轉(zhuǎn)移效率的同時(shí)，降低了資金跨境支付與轉(zhuǎn)移的成本。這一點(diǎn)，由數(shù)字貨幣支付便捷的屬性特征就可以很好的說明，跨國(guó)貿(mào)易、跨境支付為數(shù)字貨幣支付提供了應(yīng)用場(chǎng)景和發(fā)展空間。
二、數(shù)字貨幣在支付領(lǐng)域的發(fā)展?fàn)顩r
數(shù)字貨幣的出現(xiàn)最早可以追溯到Bit Gold、B-money等，伴隨時(shí)間的推移，尤其是比特幣引起全球的廣泛關(guān)注，數(shù)字貨幣發(fā)展更加迅速?；跀?shù)字貨幣交易屬性來看，數(shù)字貨幣在支付領(lǐng)域發(fā)展呈現(xiàn)出新狀況。
（一）支付應(yīng)用更加廣泛
近年來，數(shù)字貨幣在全球及我國(guó)越來越受到關(guān)注，支付應(yīng)用更加廣泛。一是從使用者來看，企業(yè)支持?jǐn)?shù)字貨幣支付應(yīng)用的有所增加，以比特幣為例，2014年，微軟（Microsoft）、戴爾（Dell）、維基百科、旅行服務(wù)網(wǎng)站Expedia、假日酒店、英國(guó)電商Cex、美國(guó)在線電商Tiger Direct、法國(guó)連鎖零售商Monoprix等數(shù)以萬(wàn)計(jì)商家開始嘗試采用比特幣支付。二是從供給方來看，國(guó)內(nèi)參與數(shù)字貨幣支付事業(yè)的創(chuàng)業(yè)者增加，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)支付平臺(tái)大約有10家（見表1），其中，以GemPay、YardPay發(fā)展最為迅速，二者數(shù)字貨幣（比特幣）的支付量提升也較為明顯。
（二）平臺(tái)功能日益完善
伴隨數(shù)字貨幣的不斷發(fā)展，其支付平臺(tái)的功能也在不斷的完善，促使商家、客戶更加容易的接受和使用數(shù)字貨幣進(jìn)行支付。一是多個(gè)數(shù)字貨幣平臺(tái)的業(yè)務(wù)推廣和應(yīng)用，豐富了數(shù)字貨幣支付平臺(tái)的功能。如Coinbase可以提供錢包支付、交易匯兌、安全存儲(chǔ)等業(yè)務(wù)；Blockchain.info是全球最大的比特幣錢包和區(qū)塊信息查詢網(wǎng)站；比特幣ATM機(jī)的推出使用等。二是輔助的推陳出新，提升了商家、客戶對(duì)數(shù)字貨幣支付的認(rèn)可度和使用度。如數(shù)字貨幣支付平臺(tái)GoCoin推出電子郵件和短信賬單功能，商家可以通過GoCoin平臺(tái)的電子郵件和短信賬單功能創(chuàng)建發(fā)票進(jìn)行支付，與此同時(shí)，短信賬單可以為客戶提供實(shí)時(shí)查看他們賬單信息的鏈接，便利客戶對(duì)信息的掌握和了解。
（三）平臺(tái)融資數(shù)量增加
數(shù)字貨幣的廣泛關(guān)注度以及業(yè)務(wù)拓展的空間性，為數(shù)字貨幣支付平臺(tái)贏得了資本的青睞，這一點(diǎn)在國(guó)外發(fā)展較為成熟的數(shù)字貨幣支付平臺(tái)融資上尤為明顯。根據(jù)《2014年國(guó)內(nèi)數(shù)字貨幣行業(yè)發(fā)展報(bào)告》的統(tǒng)計(jì)顯示，2014年比特幣錢包和支付的融資額占到數(shù)字行業(yè)全部融資額的40%左右。其中，比特幣OnChain的錢包服務(wù)商Blockchain.info獲得融資3050萬(wàn)美元；比特幣支付處理商BitPay獲得融資3000萬(wàn)美元；比特幣支付處理商獲得融資1450萬(wàn)美元；多重簽名BitGo獲得融資1200萬(wàn)美元。
（四）監(jiān)管爭(zhēng)議依然不斷
有鑒于數(shù)字貨幣的各類風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管的缺失，各國(guó)對(duì)數(shù)字貨幣的監(jiān)管態(tài)度、策略存在較大的爭(zhēng)議。具體包括四類：一是全面禁止型。以泰國(guó)、俄羅斯、臺(tái)灣等為代表的國(guó)家和地區(qū)，明確表示了對(duì)數(shù)字貨幣（比特幣）的抵制和封殺，不承認(rèn)數(shù)字貨幣且不得在境內(nèi)進(jìn)行支付等一切行為[4]。二是積極支持型。以巴西、韓國(guó)、肯尼亞等為代表的國(guó)家和地區(qū)，對(duì)數(shù)字貨幣（比特幣）的發(fā)展采取“友好”政策，積極支持其發(fā)展。三是審慎觀望型。由于缺乏對(duì)比特幣行業(yè)的規(guī)范和監(jiān)管規(guī)則，部分國(guó)家對(duì)比特幣發(fā)展采取審慎觀望的態(tài)度，如日本、印度等。四是適度監(jiān)管型。部分國(guó)家和地區(qū)對(duì)比特幣監(jiān)管進(jìn)行積極探索，采取適當(dāng)監(jiān)管策略。如歐盟、德國(guó)、法國(guó)著重對(duì)數(shù)字貨幣（比特幣）的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注，給予適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)警告和提示；澳大利亞、新加坡、西班牙則利用現(xiàn)有的稅法、電子支付法等對(duì)數(shù)字貨幣（比特幣）的發(fā)展進(jìn)行約束管理；美國(guó)則是主張推動(dòng)立法監(jiān)管的，加利福尼亞、紐約先后出臺(tái)AB-129法案、“BitLicense”法案對(duì)數(shù)字貨幣（比特幣）進(jìn)行立法的監(jiān)管。
三、數(shù)字貨幣支付與各類支付的比較
（一）數(shù)字貨幣支付與傳統(tǒng)支付的差異
數(shù)字貨幣以分布式支付系統(tǒng)為基礎(chǔ)，試圖構(gòu)建一個(gè)完全開放的支付體系，與傳統(tǒng)支付的差異性較為明顯（見表2）。
1.支付系統(tǒng)。數(shù)字貨幣支付是基于一個(gè)完全開放的系統(tǒng)平臺(tái)運(yùn)作，能夠在全球范圍進(jìn)行支付，不受時(shí)間、區(qū)域的限制；傳統(tǒng)支付是在較為封閉的系統(tǒng)中運(yùn)行，支付行為多以境內(nèi)為主，且易受時(shí)間和空間的限制，不提供全天候、跨境的一些支付服務(wù)。
2.交易媒介。從流轉(zhuǎn)媒介來看，數(shù)字貨幣支付是利用信息技術(shù)以數(shù)字化的方式進(jìn)行款項(xiàng)支付，而傳統(tǒng)支付是通過現(xiàn)金、票據(jù)、銀行卡等物理實(shí)體流轉(zhuǎn)來完成款項(xiàng)支付；從支付媒介來看，數(shù)字貨幣支付以最先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，而傳統(tǒng)支付則是傳統(tǒng)的通信媒介。
3.支付效率。數(shù)字貨幣支付流程較為簡(jiǎn)單，用戶只需要一臺(tái)連接網(wǎng)絡(luò)的PC機(jī)，就能夠方便、快捷、高效的完成支付行為；而傳統(tǒng)的支付受限時(shí)間、空間以及操作流程等多重限制，難以實(shí)時(shí)完成資金支付流轉(zhuǎn)，尤其是應(yīng)對(duì)跨境交易和支付的時(shí)候。以比特幣跨境支付為例，它可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)到賬，而使用Visa、Master等支付工具則需要1-3天甚至更長(zhǎng)的時(shí)間才能到賬，同時(shí)，在提現(xiàn)時(shí)間上比特幣也有優(yōu)越性，能夠從5-7天縮短到2-3天。
4.支付成本。數(shù)字貨幣支付的流程簡(jiǎn)單化、操作便捷化以及支付的實(shí)時(shí)性、跨區(qū)域等特征，使得數(shù)字貨幣的運(yùn)作成本、交易成本等都比較低，因此，整個(gè)支付成本也會(huì)相應(yīng)大幅的降低。對(duì)應(yīng)地，傳統(tǒng)支付由于依賴傳統(tǒng)銀行及支付網(wǎng)絡(luò)，需要繳納由銀行及其他支付網(wǎng)絡(luò)收取的跨境費(fèi)，支付成本相對(duì)較高。仍以比特幣跨境支付來看，發(fā)送比特幣只需要支付0.001個(gè)比特幣（折合人民幣僅需幾毛錢，且與支付額度大小無關(guān)），而使用Visa、Master等則需要支付總金額5～8%的高額手續(xù)費(fèi)。
（二）數(shù)字貨幣支付與網(wǎng)絡(luò)支付的差異
網(wǎng)絡(luò)支付尤其是第三方支付的興起與發(fā)展，是現(xiàn)代支付體系的一個(gè)重要補(bǔ)充，其在支付體系、交易媒介、支付效率等方面有著傳統(tǒng)支付不可比擬的優(yōu)越性，某些屬性特征與數(shù)字貨幣支付較為相似。對(duì)比來看，數(shù)字貨幣支付與網(wǎng)絡(luò)支付最大的差異集中在兩個(gè)方面：支付成本與跨境支付。
1.支付成本。數(shù)字貨幣通過互聯(lián)網(wǎng)繞開某些來自傳統(tǒng)銀行體系與國(guó)家邊界的資金流動(dòng)障礙，尤其是在進(jìn)行跨境貿(mào)易的時(shí)候，資金劃撥與支付僅承擔(dān)少量的費(fèi)用，潛在地為商家與客戶節(jié)省手續(xù)費(fèi)。反觀網(wǎng)絡(luò)支付，盡管相較傳統(tǒng)支付已經(jīng)節(jié)約了很大的支付成本，但費(fèi)用的節(jié)省相對(duì)有限（見表3）。
2.跨境支付。2013年國(guó)家外匯管理局下發(fā)《支付機(jī)構(gòu)跨境電子商務(wù)外匯支付業(yè)務(wù)試點(diǎn)指導(dǎo)意見》（簡(jiǎn)稱“指導(dǎo)意見”）后，第三方支付機(jī)構(gòu)跨境支付開始試點(diǎn)，允許參加試點(diǎn)的支付機(jī)構(gòu)集中為電子商務(wù)客戶辦理跨境收匯和結(jié)售匯業(yè)務(wù)，一定程度上推動(dòng)了跨境業(yè)務(wù)支付，但《指導(dǎo)意見》同時(shí)對(duì)跨境業(yè)務(wù)范圍、交易金額等做出了規(guī)定和限制。但數(shù)字貨幣支付則不受時(shí)間、區(qū)域、金額的限制，能夠?qū)崟r(shí)完成跨國(guó)貿(mào)易和跨境支付，顯示出其在跨境支付的優(yōu)越性。
四、對(duì)數(shù)字貨幣支付功能發(fā)展的幾點(diǎn)思考
數(shù)字貨幣的出現(xiàn)推動(dòng)了支付體系的創(chuàng)新發(fā)展，在國(guó)際貿(mào)易、跨境支付等方面尤其有優(yōu)勢(shì)，能夠通過互聯(lián)網(wǎng)快速實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)價(jià)值的交換，未來?yè)碛休^大的發(fā)展空間。但推動(dòng)數(shù)字貨幣及其支付功能發(fā)展需要強(qiáng)有力條件支撐，我們認(rèn)為需要從如下幾個(gè)方面進(jìn)行思考和探討。
（一）數(shù)字貨幣的穩(wěn)定性：如何保持
數(shù)字貨幣匯率不穩(wěn)定、幣值波動(dòng)大，是數(shù)字貨幣支付功能規(guī)?；瘜?shí)現(xiàn)的最大障礙。幣值的不穩(wěn)定既會(huì)影響消費(fèi)者持有數(shù)字貨幣的信心也容易造成交易中的某方出現(xiàn)“隱性”損失，而這些都會(huì)最終影響數(shù)字貨幣支付功能的實(shí)現(xiàn)及推廣。
從支付功能實(shí)現(xiàn)的角度來看，保持?jǐn)?shù)字貨幣幣值穩(wěn)定可以循著三個(gè)思路：一是短期內(nèi)可以考慮“幣值鎖定”模式，即在交易過程中以與交易額（數(shù)字貨幣）等值的法幣來對(duì)幣值進(jìn)行鎖定，以此來維護(hù)交易過程中因數(shù)字貨幣幣值波動(dòng)給賣家造成的經(jīng)濟(jì)損失（見圖2）。二是中期內(nèi)構(gòu)建數(shù)字貨幣消費(fèi)“生態(tài)圈”，奠定數(shù)字貨幣支付的基礎(chǔ)。數(shù)字貨幣支付是服務(wù)于數(shù)字消費(fèi)的，沒有消費(fèi)的支付是虛假的、無基礎(chǔ)的，由此，打造如同“淘寶+支付寶”運(yùn)作模式的“跨境電商+數(shù)字貨幣”模式，將數(shù)字貨幣支付應(yīng)用到真實(shí)支付場(chǎng)景，形成“貨幣―支付―消費(fèi)”的生態(tài)圈。三是長(zhǎng)期來看需要探索對(duì)數(shù)字貨幣的立法監(jiān)管，從規(guī)范金融市場(chǎng)發(fā)展、防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及金融犯罪等方面對(duì)數(shù)字貨幣進(jìn)行監(jiān)管，維護(hù)數(shù)字貨幣的相對(duì)穩(wěn)定性，保障數(shù)字貨幣作為一種支付手段有效運(yùn)行。
注：N表示買家交易確認(rèn)時(shí)數(shù)字貨幣，M表示賣家收款時(shí)數(shù)字貨幣，X表示兩種情況下的等值法幣數(shù)量。
（二）數(shù)字貨幣成本優(yōu)勢(shì)：如何延續(xù)
前文分析顯示，數(shù)字貨幣支付的突出優(yōu)勢(shì)之一在于支付成本較低，但伴隨監(jiān)管的強(qiáng)化、經(jīng)營(yíng)的推進(jìn)以及外界的競(jìng)爭(zhēng)，數(shù)字貨幣的成本優(yōu)勢(shì)能否延續(xù)值得關(guān)注。一是監(jiān)管的強(qiáng)化會(huì)增加數(shù)字貨幣的經(jīng)營(yíng)成本，這部分成本將會(huì)被分?jǐn)偟接脩羯砩?；二是?shù)字貨幣與傳統(tǒng)支付的成本累積過程與階段不同，未來可能會(huì)面臨網(wǎng)絡(luò)管理成本和經(jīng)營(yíng)成本的增加，增長(zhǎng)的成本也將會(huì)分?jǐn)偟缴碳一蛘哂脩羯砩希蝗莻鹘y(tǒng)支付面臨競(jìng)爭(zhēng)壓力，也可能會(huì)降低收費(fèi)或者吸收數(shù)字貨幣的技術(shù)，數(shù)字貨幣成本優(yōu)勢(shì)會(huì)被縮小。
不可否認(rèn)，成本優(yōu)勢(shì)為數(shù)字貨幣的推廣使用帶來契機(jī)，中短期來看這一優(yōu)勢(shì)還是會(huì)顯現(xiàn)，但長(zhǎng)期來看，成本優(yōu)勢(shì)將不再是數(shù)字貨幣的“專美”，因此，從發(fā)展持續(xù)性來看，數(shù)字貨幣未來發(fā)展不能“偏安一隅”，除了拓展和發(fā)揮信息技術(shù)帶來的成本、效率、時(shí)空等優(yōu)勢(shì)以外，還需要構(gòu)建更加匹配數(shù)字貨幣發(fā)展的戰(zhàn)略理念，與支付系統(tǒng)中的同行“合作競(jìng)爭(zhēng)”，應(yīng)對(duì)來自銀行、支付平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)。
（三）數(shù)字貨幣支付應(yīng)用：如何推廣
數(shù)字貨幣支付應(yīng)用依賴于用戶群，用戶數(shù)量的多少?zèng)Q定數(shù)字貨幣支付能否持續(xù)發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全球最大的兩家比特幣錢包公司Blockchain.info、Coinbase擁有用戶約600萬(wàn)，而這得益于國(guó)外對(duì)比特幣的合規(guī)建設(shè)和立法監(jiān)管。比較來看，國(guó)內(nèi)比特幣支付生態(tài)環(huán)境相對(duì)匱乏，用戶群體和數(shù)量相對(duì)有限，一方面，比特幣還是一個(gè)小眾概念，一般人尚難以理解，接受度也不高；另一方面，受幣值波動(dòng)、政策不明確等影響，公眾對(duì)比特幣的認(rèn)知上還存在一定的誤區(qū)。
有鑒于此，推廣數(shù)字貨幣及其支付應(yīng)用將成為數(shù)字貨幣相關(guān)平臺(tái)（公司）一個(gè)重要的工作內(nèi)容。一是相關(guān)平臺(tái)（公司）需要投入一定的人力、物力對(duì)數(shù)字貨幣進(jìn)行宣講、介紹，讓普通大眾對(duì)數(shù)字貨幣有更多的了解和認(rèn)識(shí)，提升對(duì)數(shù)字貨幣的接受度。二是挖掘數(shù)字貨幣在現(xiàn)實(shí)生活中的應(yīng)用場(chǎng)景，重點(diǎn)關(guān)注支付應(yīng)用環(huán)境，探索推進(jìn)數(shù)字貨幣應(yīng)用場(chǎng)景發(fā)展。
（四）數(shù)字貨幣風(fēng)險(xiǎn)防控：如何監(jiān)管
數(shù)字貨幣潛在的風(fēng)險(xiǎn)伴隨其應(yīng)用逐步顯現(xiàn)出來，如幣值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)、洗錢犯罪風(fēng)險(xiǎn)等。風(fēng)險(xiǎn)的暴露既不利于數(shù)字貨幣發(fā)展，又對(duì)社會(huì)金融秩序造成影響。首先，風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生使得部分國(guó)家對(duì)數(shù)字貨幣采取“堵截”或“全面禁止”的監(jiān)管策略，不利于數(shù)字貨幣的推廣應(yīng)用。其次，風(fēng)險(xiǎn)不確定性使得社會(huì)大眾對(duì)于數(shù)字貨幣的應(yīng)用態(tài)度較為謹(jǐn)慎，持有或利用數(shù)字貨幣進(jìn)行交易、支付等行為也會(huì)減少。最后，數(shù)字貨幣的潛在風(fēng)險(xiǎn)還容易引發(fā)社會(huì)金融秩序的不穩(wěn)定，如利用數(shù)字貨幣洗錢犯罪、數(shù)字貨幣幣值的暴漲暴跌等。
基于風(fēng)險(xiǎn)防控及發(fā)展視角來看，有效的監(jiān)管對(duì)數(shù)字貨幣發(fā)展應(yīng)用十分必要。一是借鑒國(guó)際上有效監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，如美國(guó)加利福尼亞的“AB-129”法案、紐約的“BitLicense”法案，以及新加坡、澳大利亞的稅收政策等，結(jié)合國(guó)內(nèi)數(shù)字貨幣發(fā)展實(shí)際情況，適時(shí)完善我國(guó)數(shù)字貨幣立法監(jiān)管路徑和體系。二是監(jiān)管體系構(gòu)建方面，可以考慮將數(shù)字貨幣納入相對(duì)成熟的金融監(jiān)管體系當(dāng)中，如將數(shù)字資產(chǎn)交易平臺(tái)納入到互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)交易平臺(tái)管理辦法。
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電子商務(wù)；對(duì)外貿(mào)易；機(jī)遇；挑戰(zhàn)
一、我國(guó)對(duì)外貿(mào)易中電子商務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
傳統(tǒng)型外貿(mào)向電子商務(wù)外貿(mào)轉(zhuǎn)型是必然的發(fā)展趨勢(shì)，抓住機(jī)遇發(fā)展外貿(mào)企業(yè)電子商務(wù)對(duì)我國(guó)外貿(mào)企業(yè)來說是一個(gè)良好的出路。商務(wù)部加大對(duì)電子商務(wù)平臺(tái)企業(yè)的調(diào)研工作，外貿(mào)司也參與到電子商務(wù)有關(guān)政策的制定上。此前，商務(wù)部《關(guān)于利用電子商務(wù)平臺(tái)開展對(duì)外貿(mào)易的若干意見》明確將電子商務(wù)平臺(tái)開展對(duì)外貿(mào)易提供政策支持，以及對(duì)重點(diǎn)企業(yè)給予資金支持。自國(guó)六條，原本低調(diào)的外貿(mào)電子商務(wù)吸引了各方的注意力。不少業(yè)內(nèi)人士都承認(rèn)外貿(mào)電商風(fēng)景一片獨(dú)好，正是外貿(mào)電子商務(wù)發(fā)展如火如荼之際，政策和資金的支持、市場(chǎng)的良好好形勢(shì)，都為外貿(mào)的電子商務(wù)發(fā)展帶來了有利條件。但是，電子商務(wù)仍然屬于發(fā)展初期，很多條件和法律規(guī)定還不完善，技術(shù)上仍然存在不足，物流和稅收還不能完全支持跨境電子商務(wù)的發(fā)展。
二、電子商務(wù)的應(yīng)用給我國(guó)對(duì)外貿(mào)易帶來的機(jī)遇
敦煌網(wǎng)CEO王樹彤認(rèn)為：傳統(tǒng)企業(yè)觸網(wǎng)，正從一個(gè)不斷量變的積累過程走向一個(gè)質(zhì)變的積累過程。在全球B2B市場(chǎng)，跨境電子商務(wù)也有值得關(guān)注的優(yōu)勢(shì)。中國(guó)跨境電子商務(wù)市場(chǎng)分析與投資前景研究報(bào)告指出，在全球非?；钴S的跨境電子商務(wù)，包括向美國(guó)、德國(guó)、澳洲、中國(guó)以及巴西，在2013年這些跨境電商交易額是1050億美元，到2018年會(huì)有3070億美元，有300%的增速，這些國(guó)家里面中國(guó)的增速最快。
（一）對(duì)市場(chǎng)開發(fā)起了促進(jìn)作用
近年來，我國(guó)電子商務(wù)的交易額每年都突破新高，在這種經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，運(yùn)用電子商務(wù)的中小型企業(yè)的生存狀況遠(yuǎn)好于傳統(tǒng)模式的企業(yè)，在金融危機(jī)的環(huán)境中，運(yùn)用電子商務(wù)發(fā)展對(duì)外貿(mào)易可以給企業(yè)開辟一條新的出路，減少企業(yè)的損失。互聯(lián)網(wǎng)具有無界限性，在運(yùn)用中減小了有形和無形的壁壘，沒有地域和文化的限制、沒有企業(yè)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)實(shí)力的差別等這些條件的約束，更加增強(qiáng)了我國(guó)外貿(mào)企業(yè)的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)了我國(guó)外貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)量的提高。
（二）對(duì)資源起了優(yōu)化作用
電子商務(wù)中ERP的使用在資源優(yōu)化方便起到了很大作用。提高庫(kù)存周轉(zhuǎn)率，減少庫(kù)存投資；減少延期交貨，提高服務(wù)水平，降低誤期率，提高銷售部門的信譽(yù)；縮短采購(gòu)提前期，縮短采購(gòu)時(shí)間，節(jié)省采購(gòu)費(fèi)用。
（三）使交易流程簡(jiǎn)化
電子訂單的使用，解決了文件傳輸中實(shí)時(shí)傳輸?shù)牡膯栴}，在合約簽訂中也節(jié)約了時(shí)間。電子商務(wù)的支付形式得以簡(jiǎn)化，電子支付系統(tǒng)通過銀行或具備資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)，使支付流程更加簡(jiǎn)化。各種相關(guān)單證在網(wǎng)上使用可實(shí)現(xiàn)瞬間傳遞，節(jié)約時(shí)間，降低錯(cuò)誤率，而且通過網(wǎng)上辦理業(yè)務(wù)，可以減少人工參與，不限制工作時(shí)間，提高處理業(yè)務(wù)的靈活性，提高業(yè)務(wù)辦理的效率。
三、電子商務(wù)給我國(guó)對(duì)外貿(mào)易帶來的挑戰(zhàn)
（一）交易安全的挑戰(zhàn)
電子商務(wù)安全問題一直是影響電子商務(wù)發(fā)展的主要因素，電子商務(wù)是利用網(wǎng)上交易、網(wǎng)上支付的一種新型形式，互聯(lián)網(wǎng)具備的開放性，如何在開放的環(huán)境下保證交易的安全性、保證商業(yè)秘密不被竊取，是發(fā)展電子商務(wù)要著重解決的問題。從目前國(guó)際情況看，由于電子商務(wù)發(fā)展過快，其安全技術(shù)和安全管理還跟不上，對(duì)于各個(gè)國(guó)家來說，支付方式和結(jié)算手段的缺失都影響著交易的進(jìn)行。目前我國(guó)電子商務(wù)所需要的銀行的電子支付水平不高，安全性差，還未能承擔(dān)電子支付的角色。
（二）誠(chéng)信的挑戰(zhàn)
誠(chéng)信是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，是企業(yè)得以發(fā)展的根基，電子商務(wù)對(duì)商家的信用要求更高，完善信用體系是發(fā)展電子商務(wù)的當(dāng)務(wù)之急。目前在電子商務(wù)對(duì)外貿(mào)企業(yè)的誠(chéng)信問題主要體現(xiàn)在出口商家缺乏誠(chéng)信和國(guó)外客戶缺乏誠(chéng)信，出口商家中很多出售假冒偽劣產(chǎn)品，不保障售后服務(wù)，夸大廣告效應(yīng)，這些都將減少客戶對(duì)外貿(mào)企業(yè)的信任，阻礙我國(guó)外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展；由于我國(guó)外貿(mào)企業(yè)缺乏對(duì)國(guó)外客戶的了解，訂單又都是在網(wǎng)上完成，很容易造成貿(mào)易糾紛，甚至影響我國(guó)的國(guó)際關(guān)系。
（三）法律法規(guī)滯后的挑戰(zhàn)
由于我國(guó)電子商務(wù)的快速發(fā)展，很多相應(yīng)政策及法律法規(guī)還沒有建立，互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)虛擬的網(wǎng)絡(luò)，本身就具備這不安全性，因此發(fā)展網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易必須建立相關(guān)的法律法規(guī)作保障。因?yàn)橥赓Q(mào)企業(yè)發(fā)展電子商務(wù)需要涉及交易雙方、工商管理部門、海關(guān)、銀行等多個(gè)部門和跨地區(qū)跨國(guó)家的貿(mào)易，這就需要加強(qiáng)電子商務(wù)法律建設(shè)。法律的缺失會(huì)帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)，法律法規(guī)的建設(shè)不容忽視。
四、改善電子商務(wù)在外貿(mào)企業(yè)運(yùn)用的對(duì)策
（一）建立健全安全體系
安全體系的建立需要從技術(shù)角度和體制、法規(guī)建設(shè)角度來完善。一方面要開發(fā)出保證系統(tǒng)可靠性的技術(shù)，保證信息的可靠。另一方面政府需要對(duì)電子商務(wù)安全進(jìn)行綜合治理，加強(qiáng)金融企業(yè)安全防范水平，完善和增強(qiáng)安全認(rèn)證中心在電子商務(wù)安全防范中的作用。
（二）加強(qiáng)信用體系建設(shè)
信用建立不僅需要企業(yè)的重視和誠(chéng)信觀念的樹立，還需要政策及法規(guī)的制約和管理，政府應(yīng)加強(qiáng)引導(dǎo)與監(jiān)督，來平衡各方利益。我國(guó)的外貿(mào)企業(yè)電子商務(wù)和全球電子商務(wù)是緊密聯(lián)系在一起的，國(guó)際電子商務(wù)平臺(tái)中的信用缺失問題需要國(guó)際各國(guó)給予重視，建立科學(xué)的信用評(píng)估體系綜合評(píng)價(jià)電子商務(wù)參與者的信用等級(jí)。
（三）建立相應(yīng)的法律法規(guī)
相對(duì)于電子商務(wù)的快速發(fā)展，相關(guān)法律的空白尤其是網(wǎng)上交易的法律規(guī)范的空白成為阻礙電子商務(wù)發(fā)展的嚴(yán)峻問題，所以應(yīng)及時(shí)更新、建立國(guó)際貿(mào)易法、國(guó)際電子商務(wù)法，發(fā)揮政府協(xié)調(diào)功能，保證法律法規(guī)的公平性和透明性。從而使貿(mào)易雙方受益，最大效力的發(fā)揮電子商務(wù)在外貿(mào)企業(yè)中的應(yīng)用。
關(guān)鍵詞：支付體系；發(fā)展趨勢(shì)；應(yīng)對(duì)策略
中圖分類號(hào)：F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-1428（2007）07-0014-06
一､支付體系發(fā)展的總體趨勢(shì)
支付體系與金融體系的發(fā)展交互影響，并與技術(shù)創(chuàng)新相結(jié)合，呈現(xiàn)出三個(gè)層面的趨向。
(一)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)朝著低成本高效率的混合模式演化
全額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)(RTGS)和凈額結(jié)算系統(tǒng)(DNS)是當(dāng)前各國(guó)跨行支付系統(tǒng)的兩種主要形式。RTGS系統(tǒng)的設(shè)計(jì)主要考慮了安全與效率問題，很好地解決了結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，但該系統(tǒng)要求參與者隨時(shí)具有足額的流動(dòng)性，從而使系統(tǒng)參與者承擔(dān)了較高的流動(dòng)性成本。DNS由于采用軋差機(jī)制，因而能夠大大節(jié)省參與者的流動(dòng)性成本，但其非實(shí)時(shí)支付特點(diǎn)使結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)仍然存在，故一般適用于小額､非緊急的支付。隨著計(jì)算技術(shù)的提高，將兩種系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，開發(fā)和建設(shè)混合(Hybrid)支付系統(tǒng)，將成為未來支付系統(tǒng)發(fā)展的主要趨勢(shì)。一種方式是在全額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)中引入抵消(軋差)機(jī)制，通過設(shè)計(jì)一種算法，搜尋支付隊(duì)列，隨時(shí)進(jìn)行抵消。一旦一對(duì)或一組指令滿足相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，它們就執(zhí)行全額結(jié)算。盡管所有支付均建立在實(shí)時(shí)全額結(jié)算基礎(chǔ)上，但日間流動(dòng)性準(zhǔn)備將會(huì)大大減少。因?yàn)樵S多支付能夠在結(jié)算時(shí)相互抵消。這類系統(tǒng)在流動(dòng)性節(jié)約方面所獲得的收益是以一定的結(jié)算延遲為代價(jià)的，即一隊(duì)或一組支付符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)所花時(shí)間。德國(guó)中央銀行開發(fā)建設(shè)的RTGSplus系統(tǒng)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了這種混合。由于補(bǔ)充或抵消機(jī)制在營(yíng)業(yè)日頻繁起作用，從而能夠使結(jié)算延遲的時(shí)間非常短。第二種方式是在凈額結(jié)算系統(tǒng)中提供更快的結(jié)算或持續(xù)結(jié)算，可稱為持續(xù)凈額結(jié)算系統(tǒng)(CNS)。在整個(gè)營(yíng)業(yè)日，系統(tǒng)參與者不斷地向結(jié)算機(jī)構(gòu)發(fā)送支付信息，并進(jìn)入排隊(duì)序列。通過設(shè)計(jì)一種算法，系統(tǒng)持續(xù)地搜尋支付信息，隨時(shí)獲取可相互抵消的支付，一旦找到一定數(shù)量的可抵消集，就進(jìn)行結(jié)算。這種設(shè)計(jì)能夠大大縮短支付信息提交到支付最終結(jié)算之間的時(shí)差，從而使大量的結(jié)算很快完成，解付風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)大大降低。同時(shí)，系統(tǒng)所固有的軋差機(jī)制仍得到發(fā)揮。美國(guó)的CHIPS系統(tǒng)升級(jí)版采用了這種結(jié)算機(jī)制。
另一個(gè)值得關(guān)注的發(fā)展是歐盟于2003開始建設(shè)并于2007年正式投入運(yùn)行的支付系統(tǒng)第二代(TARGET2)，這是歐盟成員國(guó)在原有的分散式的TARGET系統(tǒng)基礎(chǔ)上改造的､擁有單一共享平臺(tái)的新一代支付系統(tǒng)。根據(jù)德國(guó)中央銀行披露的信息，該系統(tǒng)既可處理傳統(tǒng)的貸記轉(zhuǎn)賬支付，又可處理銀行間直接借記支付;可以預(yù)先提交支付信息;歐盟范圍內(nèi)的證券結(jié)算系統(tǒng)､零售支付系統(tǒng)和私人支付系統(tǒng)均可接入TARGET2這一公共支付服務(wù)平臺(tái)，每個(gè)附屬系統(tǒng)均可直接訪問歐盟范圍內(nèi)每家中央銀行的賬戶;具有標(biāo)準(zhǔn)化的功能､服務(wù)､技術(shù)接口和統(tǒng)一的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。在流動(dòng)性管理方面，TARGET2提供了兩種形式的流動(dòng)性儲(chǔ)備池(Liquidity pooling)，一種是虛擬賬戶方式，另一種是合并信息方式，二者均支持系統(tǒng)參與者以群組的形式儲(chǔ)存它們的備付資金。在虛擬賬戶方式下，一個(gè)賬戶群組的所有成員的可用流動(dòng)性都集中在一個(gè)流動(dòng)性池中，群組內(nèi)任一賬戶持有者都可通過他自己的賬戶支付最高可達(dá)該群組賬戶所能提供的日間流動(dòng)性總水平的資金。在合并信息方式下，提供給賬戶群組的只有合并信息，支付處理仍然在單個(gè)賬戶的層次上獨(dú)自完成。另外，TARGETG還提供了在同一支付平臺(tái)上的各種抵消算法。
(二)零售支付服務(wù)的專業(yè)化､市場(chǎng)化､私人化特點(diǎn)更加明顯
零售支付服務(wù)已成為一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)。由于支付服務(wù)的受眾最廣，既面向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也面向國(guó)外市場(chǎng)，并且不受時(shí)間和空間限制，隨著消費(fèi)者支付需求的升級(jí)，支付服務(wù)的收益也越來越可觀。另一方面，利率市場(chǎng)化和銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，導(dǎo)致傳統(tǒng)的存貸利差收益空間下降，由支付服務(wù)所驅(qū)動(dòng)的收益占銀行利潤(rùn)的比重上升。根據(jù)Rice和Stanton(2003)進(jìn)行的一項(xiàng)研究，在美國(guó)，40家最大的銀行持股公司2001年與支付服務(wù)相關(guān)的年收入達(dá)到其運(yùn)營(yíng)收入的16% ;大的地區(qū)性銀行的支付服務(wù)收入占其年收入的21%;全球性銀行的同類比重為17-21% 。然而，支付服務(wù)行業(yè)既有明顯的網(wǎng)絡(luò)外部性特征，又有個(gè)性化服務(wù)發(fā)展趨勢(shì)。非銀行企業(yè)(如網(wǎng)絡(luò)､通信行業(yè))利用網(wǎng)絡(luò)信息等技術(shù)優(yōu)勢(shì)與銀行部門的特許權(quán)價(jià)值(Franchise value)相結(jié)合，為創(chuàng)新電子服務(wù)方式､提供規(guī)模化的支付服務(wù)提供了可能。網(wǎng)上支付､電話支付､離線支付就是這種結(jié)合的產(chǎn)物。非銀行類的數(shù)據(jù)處理商能夠利用其廣泛的信息網(wǎng)提供新型支付服務(wù)，特別在開拓小客戶市場(chǎng)方面，能充分利用現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)，開發(fā)支付機(jī)制，如點(diǎn)對(duì)點(diǎn)支付､無線支付。聯(lián)合生產(chǎn)和外包服務(wù)將是未來支付領(lǐng)域的主要特征之一，這使得銀行與非銀行的界限變得模糊。銀行向非銀行機(jī)構(gòu)獲取技術(shù);非銀行機(jī)構(gòu)利用銀行進(jìn)入結(jié)算系統(tǒng)，利用銀行的客戶基礎(chǔ)營(yíng)銷新產(chǎn)品。
歐盟中央銀行2005年的關(guān)于歐盟國(guó)家和挪威零售支付創(chuàng)新的調(diào)查報(bào)告表明，電子支付服務(wù)和售前/售后增值服務(wù)正在迅速成長(zhǎng)。其中，新興的增值服務(wù)，如開具電子發(fā)票服務(wù)和電子對(duì)賬服務(wù)等，為電子支付方式替代紙基支付工具開辟了廣闊的前景。調(diào)查顯示，提供電子支付服務(wù)的企業(yè)或機(jī)構(gòu)中，有1/3是銀行全資擁有的，1/3是與銀行業(yè)有關(guān)的，具有金融行業(yè)牌照，其余1/3為非金融企業(yè)。這些機(jī)構(gòu)數(shù)量對(duì)比也表明，在絕大多數(shù)國(guó)家，在提供電子支付服務(wù)之前，企業(yè)必須取得銀行業(yè)執(zhí)照或電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)執(zhí)照;銀行在提供全方位的電子支付產(chǎn)品､服務(wù)以及資金結(jié)算方面處于優(yōu)勢(shì)地位，公眾在涉足電子支付行業(yè)時(shí)更信賴傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)。但在提供支付服務(wù)的增值服務(wù)方面，通信和IT行業(yè)企業(yè)更有積極性。
電子支付工具的發(fā)展和相關(guān)增值服務(wù)的提供也促進(jìn)了網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。而網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)中最活躍､增長(zhǎng)最快的正是支付服務(wù)。根據(jù)美國(guó)堪薩斯聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的研究，2003年，美國(guó)家庭有25%使用互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)，而在1998年只有2.6%的家庭這樣做;美洲銀行報(bào)告稱，該銀行發(fā)生的支付服務(wù)的絕大多數(shù)是在線發(fā)起的。與此相比，非支付性的在線服務(wù)增長(zhǎng)得很慢。
促進(jìn)或制約新興零售支付服務(wù)方式成長(zhǎng)的主要因素包括:法律風(fēng)險(xiǎn)､安全機(jī)制､不同服務(wù)系統(tǒng)之間的兼容性､技術(shù)/業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化程度､消費(fèi)者與服務(wù)提供者之間相互信賴程度､定價(jià)機(jī)制等。各國(guó)由于法律制度､監(jiān)管體制､市場(chǎng)化程度､社會(huì)信用水平､信息技術(shù)及其基礎(chǔ)設(shè)施的普及程度不同，電子支付服務(wù)的發(fā)展方式､發(fā)展水平存在較大的差異。但在支付服務(wù)領(lǐng)域，金融企業(yè)､準(zhǔn)金融企業(yè)和非金融企業(yè)之間的聯(lián)合與分工格局正在深化，各方充分利用比較優(yōu)勢(shì)吸引客戶，獲取收益，推動(dòng)創(chuàng)新支付方式的發(fā)展與普及。
(三)跨境支付的發(fā)展帶動(dòng)支付體系的全球化，風(fēng)險(xiǎn)防范問題日益突出
跨國(guó)公司的發(fā)展和企業(yè)跨境兼并，產(chǎn)品､服務(wù)貿(mào)易與資本流動(dòng)的加強(qiáng)，金融市場(chǎng)的一體化，信息網(wǎng)絡(luò)的跨境提供與聯(lián)通等是推動(dòng)支付服務(wù)全球化的主要因素。另一方面以互聯(lián)網(wǎng)和支付系統(tǒng)專網(wǎng)為依托的金融交易､清算､結(jié)算網(wǎng)絡(luò)為金融全球化提供了必要的物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)，成為全球金融進(jìn)一步融合的催化劑。許多金融技術(shù)創(chuàng)新､融資便利手段､風(fēng)險(xiǎn)管理工具很大程度上是基于現(xiàn)代支付交易網(wǎng)絡(luò)體系而設(shè)計(jì)的?？鐕?guó)(境)的支付系統(tǒng)把全球金融市場(chǎng)融合起來，商業(yè)交易和金融交易突破時(shí)空限制，使傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段､方式發(fā)生了重要變化。
在支付系統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施方面，十國(guó)集團(tuán)運(yùn)行的多幣種持續(xù)結(jié)算銀行系統(tǒng)(CLS)､環(huán)球銀行間金融電信協(xié)會(huì)運(yùn)行的SWIFT系統(tǒng)､歐盟運(yùn)行的TARGET系統(tǒng)以及一些銀行卡跨境支付系統(tǒng)在跨境支付服務(wù)領(lǐng)域發(fā)揮著越來越關(guān)鍵性的作用。其中，CLS系統(tǒng)由十國(guó)集團(tuán)于1996年發(fā)起建設(shè)，并于2002年啟動(dòng)。CLS以某種方式將外匯交易雙方的結(jié)算系統(tǒng)連在一起，采取PVP(payment versus payment)結(jié)算模式，保證一方只要支付(賣出的貨幣)便能得到支付(需要買入的幣種的貨幣)，即使對(duì)手違約或破產(chǎn)也是如此。CLS系統(tǒng)是一個(gè)向全球開放的系統(tǒng)，有大約70家世界上最大的金融機(jī)構(gòu)持股，結(jié)算的幣種有15種之多，日均處理的交易高達(dá)1.9萬(wàn)億美元(2004年數(shù)據(jù)，CPSS，2006)。SWIFT是一個(gè)行業(yè)性組織，主要為金融機(jī)構(gòu)提供安全､標(biāo)準(zhǔn)化的信息服務(wù)和接口軟件，其服務(wù)對(duì)象涉及207個(gè)國(guó)家和地區(qū)的近8100家金融機(jī)構(gòu)，包括銀行､經(jīng)紀(jì)商和投資管理公司;服務(wù)領(lǐng)域延伸到企業(yè)集團(tuán)以及支付､證券､財(cái)政和貿(mào)易領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施。如，歐元區(qū)的大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)便是采用SWIFT網(wǎng)絡(luò)和標(biāo)準(zhǔn)把各成員銀行的支付系統(tǒng)連為一體。
在跨境支付的流動(dòng)性和質(zhì)押物使用方面，為降低金融市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)，尤其是對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)，大的國(guó)際性銀行都在開發(fā)新技術(shù)，以管理和保護(hù)其質(zhì)押物和流動(dòng)性。這些銀行游說其分支機(jī)構(gòu)所在國(guó)中央銀行，尋求對(duì)以外國(guó)貨幣為擔(dān)保的日間與隔夜信貸的支持。這種趨勢(shì)主要基于大的跨國(guó)銀行不同程度地參與了多個(gè)國(guó)家的大額支付系統(tǒng)，需要在每個(gè)支付系統(tǒng)中提供質(zhì)押以便按所在國(guó)中央銀行的要求管理其流動(dòng)性;然而銀行提供了質(zhì)押物的地方(國(guó)家)未必是需要流動(dòng)性的地方(國(guó)家)。為了節(jié)省流動(dòng)性管理成本，跨國(guó)銀行提出用外幣計(jì)量的擔(dān)保物要求，包括外國(guó)債券。瑞典､瑞士､英國(guó)､美國(guó)的中央銀行等率先引入了這方面的設(shè)施(CPSS，2006)，歐元區(qū)國(guó)家則是采用了以歐元為主導(dǎo)的跨境擔(dān)保。跨境擔(dān)保對(duì)中央銀行間的合作提出了新的要求，而中央銀行之間的合作也為私人部門開發(fā)更高級(jí)的擔(dān)保與流動(dòng)性管理工具提供了條件。
支付系統(tǒng)的跨境互連也形成了風(fēng)險(xiǎn)傳染的新機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)傳染的程度與支付系統(tǒng)互聯(lián)的程度相關(guān)。支付系統(tǒng)的相互依賴性有三種方式(CPSS，2006)，第一種是兩個(gè)支付系統(tǒng)之間直接的或特定的連接，當(dāng)?shù)谝粋€(gè)系統(tǒng)成為另一個(gè)系統(tǒng)的參與者時(shí)，第一個(gè)系統(tǒng)或者會(huì)為其客戶提供第二個(gè)系統(tǒng)具有的服務(wù)，或者為了完成結(jié)算，為第一個(gè)系統(tǒng)籌資或轉(zhuǎn)移質(zhì)押物，反之亦然。這類互聯(lián)還包括共享基礎(chǔ)設(shè)施､共同管理風(fēng)險(xiǎn)。第二種基于機(jī)構(gòu)的互相依賴緣于金融機(jī)構(gòu)自身的活動(dòng)，包括參與者直接參與兩個(gè)或多個(gè)迥異的系統(tǒng)､向其他金融機(jī)構(gòu)提供支付結(jié)算服務(wù)､或者為某一系統(tǒng)充當(dāng)結(jié)算行。全球性銀行參與的支付系統(tǒng)很多，這使得所參與的系統(tǒng)通過參與者聯(lián)系起來，該參與者的違約或破產(chǎn)會(huì)波及到所有相關(guān)的系統(tǒng)。第三種相互依賴性則是環(huán)境方面的依賴。如兩個(gè)或多個(gè)系統(tǒng)與同一個(gè)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系，或者面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)相同，也可能是具有相同的第三方服務(wù)提供者。為控制這些風(fēng)險(xiǎn)，各國(guó)央行及相關(guān)監(jiān)管當(dāng)局就加強(qiáng)合作，縮小各國(guó)支付領(lǐng)域的規(guī)則差異，增加信息互通，暢通跨境監(jiān)管機(jī)制。其次，應(yīng)提高支付技術(shù)､標(biāo)準(zhǔn)的適用性，采用PVP､DVP等結(jié)算方式，有效克服跨境支付與結(jié)算中的時(shí)間不一致和空間隔離等障礙。
二､中國(guó)支付體系發(fā)展的應(yīng)對(duì)策略
為適應(yīng)全球支付體系發(fā)展的總體趨勢(shì)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需要，中國(guó)支付體系的未來發(fā)展應(yīng)當(dāng)從以下幾個(gè)方面應(yīng)對(duì)。
(一)設(shè)計(jì)更加高效､靈活､安全､兼容的現(xiàn)代化支付系統(tǒng)
1､適時(shí)引入混合支付系統(tǒng)模式。在建設(shè)第二代現(xiàn)代化支付系統(tǒng)時(shí)，應(yīng)研究建設(shè)基于大額實(shí)時(shí)支付的混合支付系統(tǒng)或以小額批量支付為基礎(chǔ)的混合支付系統(tǒng)問題。中國(guó)的大､小額支付系統(tǒng)共享硬件資源，具有相同的清算賬戶和最終結(jié)算機(jī)制，高度集中的會(huì)計(jì)核算數(shù)據(jù)系統(tǒng)，這些因素為混合系統(tǒng)的建設(shè)提供了天然的條件。與此相適應(yīng)，在流動(dòng)性管理方面，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步引入先進(jìn)的資金管理方式，如集合賬戶資金管理模式，系統(tǒng)參與者通過相互授信的方式建立流動(dòng)性資金池，可以大大節(jié)省單個(gè)銀行的流動(dòng)性成本。為提高支付系統(tǒng)的靈活性，未來的支付系統(tǒng)建設(shè)應(yīng)對(duì)計(jì)費(fèi)､節(jié)點(diǎn)和參與者權(quán)限､業(yè)務(wù)種類等實(shí)施參數(shù)化管理，以便于調(diào)整和適應(yīng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的需要。
2､制定和實(shí)施業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃，不斷增強(qiáng)重要支付系統(tǒng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。中國(guó)的現(xiàn)代化支付系統(tǒng)覆蓋面廣，參與者眾多，必須通過制定科學(xué)有效的業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃，健全具有高度生產(chǎn)恢復(fù)能力､業(yè)務(wù)切換能力和數(shù)據(jù)查找功能的災(zāi)難備份系統(tǒng)。應(yīng)繼續(xù)完善保障支付系統(tǒng)運(yùn)行的法規(guī)制度框架､組織協(xié)調(diào)機(jī)制和管理流程，定期開展支付系統(tǒng)健全性評(píng)估;制定和實(shí)施應(yīng)急演練計(jì)劃，演練的范圍包括支付系統(tǒng)管理部門､運(yùn)行部門､系統(tǒng)參與者，以及接入大小額支付系統(tǒng)的各類業(yè)務(wù)系統(tǒng)。中央銀行還應(yīng)督促系統(tǒng)參與者制定和實(shí)施自身支付系統(tǒng)的業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃，建設(shè)相應(yīng)的災(zāi)難備份系統(tǒng)，提高系統(tǒng)應(yīng)對(duì)各種突發(fā)事件的能力，防止參與者的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)給大小額支付系統(tǒng)帶來結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)､運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)甚至系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
3､加快建立支付系統(tǒng)與證券結(jié)算系統(tǒng)的聯(lián)結(jié)通道，推廣DVP結(jié)算方式。證券結(jié)算系統(tǒng)與大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)連接，可以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ):首先是可以豐富大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)的質(zhì)押品種，拓寬支付系統(tǒng)參與者流動(dòng)性管理渠道，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。其次是能夠提高結(jié)算效率，降低證券結(jié)算系統(tǒng)中的風(fēng)險(xiǎn)。再次，有利于密切貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)之間的聯(lián)系，促進(jìn)金融創(chuàng)新。在發(fā)達(dá)國(guó)家和經(jīng)濟(jì)體中，美國(guó)､英國(guó)､日本､德國(guó)､荷蘭､中國(guó)香港等的證券結(jié)算系統(tǒng)都與大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)連接，實(shí)現(xiàn)了DVP結(jié)算。2004年中國(guó)的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)接入大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)每筆債券和資金同步交收的DVP結(jié)算，大大增強(qiáng)了債券結(jié)算效率，有效降低了債權(quán)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。而主要為股票等其他證券結(jié)算提供服務(wù)的中國(guó)證券結(jié)算系統(tǒng)目前獨(dú)立運(yùn)行､獨(dú)立結(jié)算。隨著資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)特別是股票市場(chǎng)的發(fā)展，中國(guó)直接融資的比重將會(huì)上升，證券結(jié)算的效率和風(fēng)險(xiǎn)問題將成為金融市場(chǎng)發(fā)展中需要重點(diǎn)解決的課題之一。中央銀行､證券監(jiān)管當(dāng)局和證券結(jié)算機(jī)構(gòu)需要深入研究證券結(jié)算系統(tǒng)接入大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)的可行性，并盡早實(shí)現(xiàn)接入，以提高證券結(jié)算效率，降低結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)資本市場(chǎng)的繁榮。
(二)優(yōu)化支付服務(wù)領(lǐng)域的價(jià)格形成機(jī)制，發(fā)揮市場(chǎng)的基礎(chǔ)作用
隨著中國(guó)支付服務(wù)的多元化､市場(chǎng)化發(fā)展，價(jià)格因素在通過競(jìng)爭(zhēng)提高支付服務(wù)質(zhì)量和效率､促進(jìn)支付創(chuàng)新､發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)外部性和規(guī)模效益中的作用將逐漸增強(qiáng)。目前，商業(yè)銀行支付結(jié)算服務(wù)價(jià)格是政府指導(dǎo)價(jià)與市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)共存的格局。
實(shí)行政府指導(dǎo)價(jià)的服務(wù)主要集中在基本結(jié)算類業(yè)務(wù)，如銀行匯票､銀行承兌匯票､本票､支票､匯兌､委托收款､托收承付等。除基本結(jié)算類業(yè)務(wù)外，商業(yè)銀行提供的其他結(jié)算收費(fèi)項(xiàng)目有些比照或參考政府指導(dǎo)價(jià)定價(jià)，其他業(yè)務(wù)收費(fèi)由商業(yè)銀行自主定價(jià)。隨著銀行業(yè)改革的持續(xù)推進(jìn)和治理結(jié)構(gòu)的完善，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性進(jìn)一步增強(qiáng)。目前，對(duì)基本結(jié)算服務(wù)收費(fèi)實(shí)行政府指導(dǎo)定價(jià)所產(chǎn)生的價(jià)格扭曲已逐步顯現(xiàn)，應(yīng)盡快調(diào)整直至完全放開。在順序上可考慮先放開業(yè)務(wù)量小､對(duì)企業(yè)和個(gè)人成本負(fù)擔(dān)影響小的收費(fèi)項(xiàng)目，再放開業(yè)務(wù)量較大､對(duì)社會(huì)公眾具有重要影響的項(xiàng)目。
在銀行卡支付收費(fèi)方面，現(xiàn)行定價(jià)實(shí)際上采取了壟斷定價(jià)的方式。根據(jù)雙邊市場(chǎng)理論，保證持卡消費(fèi)得以成立的基本前提是收單行向商戶收取的交換費(fèi)，既落在商戶意愿的成本支出區(qū)間內(nèi)，又可彌補(bǔ)發(fā)卡方的變動(dòng)成本支出以使持卡人獲得免費(fèi)服務(wù)，而整個(gè)支付網(wǎng)絡(luò)可獲得網(wǎng)絡(luò)外部性和規(guī)模經(jīng)濟(jì)利益。由于中國(guó)只存在一家銀行卡跨行交易清算組織，銀行卡支付系統(tǒng)具有壟斷性。商戶要么受理銀行卡，要么不受理。如果受理，就須接受現(xiàn)行定價(jià)。
在中國(guó)，中小城市､中小商戶普遍存在銷售規(guī)模小､利潤(rùn)率比較低的情況，在銀行卡的應(yīng)用與發(fā)展過程中，應(yīng)采取靈活的持卡消費(fèi)定價(jià)策略。比如按筆收取手續(xù)費(fèi)等方式，激勵(lì)商家受理銀行卡，促進(jìn)消費(fèi)者持卡消費(fèi)意愿。在收單市場(chǎng)，也應(yīng)該放開市場(chǎng)準(zhǔn)入限制，鼓勵(lì)有序的､充分的競(jìng)爭(zhēng)。
(三)強(qiáng)化支付體系法律基礎(chǔ)，改善制度環(huán)境
目前，中國(guó)的非現(xiàn)金支付工具使用呈現(xiàn)出個(gè)人使用銀行卡､企業(yè)使用支票的格局，而個(gè)人幾乎不使用支票，企業(yè)幾乎不使用銀行卡支付。從2006年的統(tǒng)計(jì)數(shù)字看，全國(guó)支票支付交易量就占到全部非現(xiàn)金支付金額的44.4%，其他票據(jù)只占3.5%。2006年中國(guó)的銀行卡發(fā)卡總量達(dá)到11.3億張，其中10.7億張是借記卡。在具有融資功能的遠(yuǎn)期支付工具如商業(yè)匯票中，銀行承兌匯票無論其交易筆數(shù)還是交易金額都占到90%以上，商業(yè)承兌匯票所占比例很低。造成這種狀況的根源是法律制度的缺失和信用的缺失。因此，必須從完善法律制度､改善環(huán)境著手，為非現(xiàn)金支付工具健康､均衡發(fā)展創(chuàng)造良好條件。
首先要加快修改《票據(jù)法》。應(yīng)當(dāng)適度放開票據(jù)的融資功能，確認(rèn)商業(yè)本票的法律地位，以滿足商業(yè)信用發(fā)展和市場(chǎng)對(duì)融資性票據(jù)的要求;放松本票只為即期票據(jù)的規(guī)定，發(fā)揮其遠(yuǎn)期信用功能;與《電子簽名法》相適應(yīng)，確立電子票據(jù)的法律地位。應(yīng)盡快確認(rèn)票據(jù)截留和影像技術(shù)的合法性，保障票據(jù)截留和影像交換業(yè)務(wù)的合法有效開展。
第二､盡快出臺(tái)《銀行卡條例》。銀行卡業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)，銀行卡領(lǐng)域存在的不規(guī)范運(yùn)作問題也日益突出，例如，不合理定價(jià)､不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)問題，利用銀行卡進(jìn)行欺詐､洗錢問題等，給銀行卡支付領(lǐng)域帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，制約了銀行卡的健康發(fā)展。制定和實(shí)施《銀行卡條例》將對(duì)規(guī)范銀行卡的發(fā)卡､收單､清算機(jī)構(gòu)及其行為，明確銀行卡市場(chǎng)各參與方的權(quán)利､義務(wù)和責(zé)任，推動(dòng)銀行卡的普及和應(yīng)用，提高銀行卡消費(fèi)比例都具有非常重要現(xiàn)實(shí)意義。
第三，制定較高層次的現(xiàn)代化支付系統(tǒng)運(yùn)行管理法規(guī)。重要支付系統(tǒng)能否安全､高效運(yùn)行，事關(guān)一國(guó)經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定，而防范支付系統(tǒng)中的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)､運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)､法律風(fēng)險(xiǎn)､系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)需要有相應(yīng)的法律制度安排。中國(guó)目前的支付系統(tǒng)在參與者準(zhǔn)入､退出､結(jié)算最終性､結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的處置等方面沒有較高層次的法規(guī)約束。應(yīng)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，盡快制定相關(guān)的法律法規(guī)，完善支付系統(tǒng)運(yùn)行準(zhǔn)則，防范各類支付風(fēng)險(xiǎn)，保障支付系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行。
第四，加強(qiáng)對(duì)非銀行支付清算服務(wù)組織的規(guī)范管理。明確支付服務(wù)組織運(yùn)營(yíng)規(guī)則，完善風(fēng)險(xiǎn)控制措施及與其客戶間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，改進(jìn)服務(wù)，加快資金到賬時(shí)間;建立高效率的差錯(cuò)､投訴和爭(zhēng)議處理工作機(jī)制，創(chuàng)造電子支付業(yè)務(wù)健康發(fā)展的環(huán)境。
第五，建設(shè)和完善與信用相關(guān)的信息管理系統(tǒng)，為落實(shí)相關(guān)制度､提高社會(huì)信用水平提供有效和技術(shù)支持。人民銀行建設(shè)的企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)､人民幣銀行結(jié)算賬戶管理系統(tǒng)和公安部門開發(fā)的個(gè)人身份證信息系統(tǒng)，為建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要的信用體系､落實(shí)賬戶實(shí)名制､提高企業(yè)和個(gè)人信用水平提供了重要手段。中國(guó)人民銀行正在建設(shè)的支付信用信息查詢系統(tǒng)具有收集失信或違約的票據(jù)使用者信息功能，該系統(tǒng)將與人民銀行建設(shè)的企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)相結(jié)合，為抑制空頭支票､防范商業(yè)承兌匯票違約提供有效支撐，有利于促進(jìn)企業(yè)信用的票據(jù)化。
(四)在促進(jìn)支付創(chuàng)新的同時(shí)，防范支付風(fēng)險(xiǎn)
票據(jù)在今后較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)仍將是中國(guó)重要的非現(xiàn)金支付方式。在完善票據(jù)法規(guī)制度的同時(shí)，中央銀行還有必要引導(dǎo)票據(jù)的發(fā)展方向。全國(guó)支票影像交換系統(tǒng)的建成運(yùn)行為支票在全國(guó)范圍內(nèi)流通提供了良好條件，應(yīng)當(dāng)充分利用這個(gè)系統(tǒng)發(fā)展個(gè)人支票。支票截留影像系統(tǒng)還可用于銀行匯票､商業(yè)匯票影像截留，企業(yè)之間的其他支付憑證也可通過影像截留技術(shù)完成傳遞。
目前，中國(guó)企業(yè)間的產(chǎn)品銷售仍然缺少有效的遠(yuǎn)期信用支付工具，以合同文本的方式簽訂協(xié)議導(dǎo)致企業(yè)債權(quán)不能轉(zhuǎn)讓，形成大量的應(yīng)收賬款。如果實(shí)施企業(yè)應(yīng)收賬款票據(jù)化并用于交易､抵押，有利于解決目前中國(guó)企業(yè)間的應(yīng)收賬款金額巨大､債務(wù)鏈條復(fù)雜的問題，實(shí)際上類同于發(fā)展商業(yè)票據(jù)，如果制度設(shè)計(jì)合理，這項(xiàng)業(yè)務(wù)具有發(fā)展前景。商業(yè)承兌匯票､商業(yè)本票適合于在有上下游關(guān)系的企業(yè)之間使用，因?yàn)檫@些企業(yè)相互間比較熟悉，產(chǎn)品購(gòu)銷頻繁，信用關(guān)系相對(duì)穩(wěn)定。通過推行商業(yè)票據(jù)，可以較好解決企業(yè)當(dāng)前流動(dòng)資金不足的問題，而且票據(jù)可以轉(zhuǎn)讓，有利于盤活企業(yè)資產(chǎn)。為促進(jìn)票據(jù)市場(chǎng)的健康､規(guī)范發(fā)展，還應(yīng)當(dāng)培育票據(jù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)專業(yè)化運(yùn)作。由于票據(jù)具有標(biāo)準(zhǔn)化､可轉(zhuǎn)讓等特點(diǎn)，一些票據(jù)還具有融資功能，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)和安全技術(shù)的成熟，電子票據(jù)仍將有較大的發(fā)展前景。因此，應(yīng)研究建立全國(guó)集中統(tǒng)一的電子票據(jù)登記交易系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)票據(jù)簽發(fā)､交易和清算的電子化，推行電子票據(jù)。
在銀行卡的發(fā)展方面，重點(diǎn)是要提高持卡消費(fèi)率。圍繞這一目標(biāo)的創(chuàng)新是當(dāng)前銀行業(yè)面臨的一項(xiàng)課題。一種可行的方法是銀行之間通過簽訂協(xié)議，將同一個(gè)持卡人在不同行別的借記卡與信用卡相聯(lián)。對(duì)持卡人而言，一方面提高了信用卡消費(fèi)后還款的便利性，并保持借記卡資金在還款前獲取利息，信用卡消費(fèi)金額到期后，發(fā)卡銀行可以直接從持卡人的借記卡扣款，方便了債務(wù)人的還款，也大大減少了信用卡消費(fèi)違約的可能。借記卡的發(fā)卡行得到的利益是可收取跨行轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)。對(duì)信用卡發(fā)行者而言，當(dāng)持卡人借記卡余額不足時(shí)還可按信用卡的使用規(guī)則收取利息。
基于電子支付的創(chuàng)新在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)和大中城市可行性較大。當(dāng)前制約中國(guó)電子支付業(yè)務(wù)發(fā)展的一個(gè)重要因素是發(fā)票的開具問題。當(dāng)消費(fèi)者和商家處在異地時(shí)，發(fā)票需要郵遞的方式傳回。速度慢，且存在違約､遺失等問題。為解決這一問題，可嘗試開發(fā)全國(guó)統(tǒng)一的､標(biāo)準(zhǔn)化的電子發(fā)票，并設(shè)立專門的服務(wù)機(jī)構(gòu)，解決B2C､B2B的電子支付發(fā)票開具問題。
支付創(chuàng)新的另一個(gè)重要領(lǐng)域是銀行業(yè)自身的改革和支付系統(tǒng)的技術(shù)改造。近些年來，國(guó)內(nèi)各銀行機(jī)構(gòu)紛紛設(shè)立支付工具專營(yíng)部門，推進(jìn)支付領(lǐng)域的專業(yè)化服務(wù)，并利用自身的網(wǎng)絡(luò)外部性提高競(jìng)爭(zhēng)能力。除此之外，銀行業(yè)在支付領(lǐng)域的創(chuàng)新還有很大的空間。目前銀行部門還非常依賴于營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)辦理日常收付，導(dǎo)致效率低下，排隊(duì)問題嚴(yán)重。銀行應(yīng)當(dāng)充分利用自身的電子支付網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，擴(kuò)展客戶服務(wù)功能。如利用ATM進(jìn)行理財(cái)服務(wù)和賬戶服務(wù)，利用移動(dòng)支付工具提供電子憑證或憑證的影像截留服務(wù)等。
支付創(chuàng)新在提高支付效率的同時(shí)，也帶來了新的支付風(fēng)險(xiǎn)和安全隱患。如銀行卡犯罪､網(wǎng)上支付中的違法違規(guī)活動(dòng)以及相關(guān)的客戶信息泄露等問題。一些跨境支付網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)擁有大量的不同國(guó)家企業(yè)和個(gè)人交易信息數(shù)據(jù)，對(duì)國(guó)家金融安全造成潛在的威脅。對(duì)此，中央銀行和其他相關(guān)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管，并與外國(guó)中央銀行､國(guó)際組織建立有效的監(jiān)管合作機(jī)制，督促支付服務(wù)提供者強(qiáng)化安全防范措施，保障支付服務(wù)市場(chǎng)各方參與者的合法權(quán)益，維護(hù)支付體系的安全､穩(wěn)定運(yùn)行。
此外，中央銀行等政府管理部門應(yīng)要重點(diǎn)關(guān)注中國(guó)支付體系發(fā)展不平衡問題。首先是加快促進(jìn)中小城市和農(nóng)村地區(qū)支付服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在這方面，中央銀行已采取了一系列措施。未來，中央銀行應(yīng)繼續(xù)幫助未接入現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)加快其基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，使其盡快納入中國(guó)統(tǒng)一的跨行支付系統(tǒng)中。其次，應(yīng)建立發(fā)揮中小城市和農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)自身作用的激勵(lì)機(jī)制，制定和采取鼓勵(lì)使用非現(xiàn)金支付工具的政策。中央銀行還應(yīng)會(huì)同政府有關(guān)部門，協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)與通信企業(yè)､銀行卡組織開展在中小城市､農(nóng)村地區(qū)的合作，促進(jìn)銀行卡和電話銀行在這些地區(qū)的發(fā)展與普及。
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關(guān)鍵詞：外匯收支；涉外經(jīng)濟(jì)；發(fā)展對(duì)策
2015年，受國(guó)際國(guó)內(nèi)復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和地區(qū)經(jīng)濟(jì)下行壓力負(fù)面影響，海西州跨境收支總額和銀行結(jié)售匯均大幅下降，外貿(mào)進(jìn)出口呈下探態(tài)勢(shì)，外商直接投資規(guī)模步入低谷，為4年來的最低水平。
2015年，海西州跨境收支總額4137.7萬(wàn)美元，同比減少36.01%，收支逆差2193.32萬(wàn)美元；銀行結(jié)售匯總額同比下滑42.49%；資本項(xiàng)目跨境收支總額3307.05萬(wàn)美元，同比減少43.4%，其中跨境收入663.8萬(wàn)美元，支出2643.29萬(wàn)美元，同比分別下降33.6%、45.5%，收支逆差1979.49萬(wàn)美元，較上年同期大幅收窄。全州實(shí)際利用外商直接投資663.8萬(wàn)美元，同比下降41.15%。
一、當(dāng)前外匯收支形勢(shì)特點(diǎn)分析
（一）貨物貿(mào)易“一升一降”，進(jìn)出口順差收窄
海西州實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口總值1048.95萬(wàn)美元，同比下滑7.39%，其中出口1009.88萬(wàn)美元，同比下滑11.97%，進(jìn)口39.07萬(wàn)美元，同比上漲32.53%。進(jìn)口穩(wěn)步增長(zhǎng)：主要是大型機(jī)器設(shè)備零部件以及生產(chǎn)所需配件進(jìn)口需求的帶動(dòng)；一般貿(mào)易項(xiàng)下出口下降：主要因素是有機(jī)枸杞和枸杞干果產(chǎn)品的出口量下降，目前海西州出口量較大的產(chǎn)品有重質(zhì)碳酸鈉（占全年出口額的47.03%）、有機(jī)枸杞和枸杞干果（占全年出口總額的43.45%）。枸杞主要銷往法國(guó)、西班牙、荷蘭等歐洲國(guó)家，由于歐洲整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不及預(yù)期，處于低速增長(zhǎng)狀態(tài)，加上低生產(chǎn)率和高水平債務(wù)等結(jié)構(gòu)性問題和低通脹風(fēng)險(xiǎn)的影響，歐洲進(jìn)口商減少了對(duì)有機(jī)枸杞以及干果的進(jìn)口，從而導(dǎo)致海西出口量的下降。
（二）服務(wù)貿(mào)易跨境收支總額微降，收支逆差縮小
海西州服務(wù)貿(mào)易跨境收支3134.04萬(wàn)美元，其中收入30.23萬(wàn)美元，支出3103.81萬(wàn)美元，同比下降13.3%，收支逆差縮小14%。累計(jì)結(jié)匯35萬(wàn)美元，售匯587萬(wàn)美元，同比分別增長(zhǎng)52.17%和8.30%。旅游項(xiàng)下結(jié)匯業(yè)務(wù)繼續(xù)帶動(dòng)服務(wù)貿(mào)易結(jié)售匯的增長(zhǎng)，旅游結(jié)匯占服務(wù)貿(mào)易結(jié)匯總額的71.43%；旅游售匯占服務(wù)貿(mào)易售匯總額的80.24%，上漲13個(gè)百分點(diǎn)，是服務(wù)貿(mào)易逆差的主要構(gòu)成項(xiàng)目。
（三）個(gè)人外匯業(yè)務(wù)飛速發(fā)展，電子渠道成為新的增長(zhǎng)點(diǎn)
海西州個(gè)人結(jié)售匯總額同比增長(zhǎng)32.52%。結(jié)匯同比增長(zhǎng)57.96%，購(gòu)匯同比增長(zhǎng)28.84%，結(jié)售匯逆差擴(kuò)大23.83%。從購(gòu)匯用途來看，主要是自費(fèi)出境學(xué)習(xí)和境外旅游，占購(gòu)匯總額的比重分別為37.49%、46.61%。網(wǎng)上銀行、自助終端、電話銀行等以其方式靈活、省時(shí)、便利等優(yōu)點(diǎn)逐步被公眾所接受。2015年，通過電子銀行渠道辦理個(gè)人結(jié)匯和購(gòu)匯業(yè)務(wù)占比分別達(dá)到88.79%和91.74%，較好地滿足了客戶辦理個(gè)人結(jié)售匯業(yè)務(wù)的需求。
（四）外商投資活躍度降低，企業(yè)“走出去”步伐放緩
2015年，我國(guó)吸收外資仍保持“小幅增長(zhǎng)”的態(tài)勢(shì)，吸收外資和對(duì)外投資規(guī)模的差距在逐步縮小，雙向投資迎來“新常態(tài)”。與之相反，海西州資本項(xiàng)目跨境收支則呈雙降態(tài)勢(shì)，利用外資和對(duì)外投資規(guī)模步入低谷。外資利用水平大幅下降的原因：一是我州傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)投資相對(duì)飽和，在資源利用等方面外資超國(guó)民待遇的政策已經(jīng)逐步改變，再靠過去拼資源、拼優(yōu)惠政策的方式亟待轉(zhuǎn)變，從全國(guó)來看高技術(shù)、服務(wù)業(yè)利用外資已成為吸收外資新的持續(xù)增長(zhǎng)點(diǎn)；二是境外投資前期可行性論證不充分，對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)把握不準(zhǔn)，企業(yè)作了登記后，并沒有將資本投放境外，加之信息渠道不暢通給企業(yè)境外經(jīng)營(yíng)帶來一定困難；三是州內(nèi)企業(yè)資金有限和融資困難制約了企業(yè)發(fā)展，企業(yè)資金來源主要為自籌，境外直接投資企業(yè)存在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金不足的問題，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難甚至人去樓空。
二、當(dāng)前我州涉外經(jīng)濟(jì)面臨的問題
（一）外貿(mào)出口疲軟
由于外部需求不振、傳統(tǒng)出口產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力弱化、外部貿(mào)易壁壘增多等諸多不利因素仍未得到改善，外貿(mào)形勢(shì)嚴(yán)峻。據(jù)企業(yè)反映，在出口方面，由于世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，雖然美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)明顯，但是歐洲、日本及其他新興國(guó)家經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇情況不理想，企業(yè)出口訂單表現(xiàn)平平。雖然人民幣貶值理論上有利于出口，但相對(duì)于世界其他經(jīng)濟(jì)體貨幣貶值幅度，人民幣仍然強(qiáng)勢(shì)，對(duì)出口提振作用不大。
（二）外貿(mào)企業(yè)融資困難
由于國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)加大，國(guó)際需求疲軟，外貿(mào)出口形勢(shì)嚴(yán)峻，全州出口訂單總量下滑。外貿(mào)企業(yè)流動(dòng)資金匱乏卻貸不到款，銀行面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力，為控制風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步收緊放貸規(guī)模，外加小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)高，不敢輕易放貸，外貿(mào)企業(yè)普遍存在融資困難等。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下行壓力下，如果企業(yè)資金鏈維系不住，經(jīng)營(yíng)成本持續(xù)上升，部分正常運(yùn)營(yíng)的企業(yè)只得停產(chǎn)，必將削弱企業(yè)運(yùn)營(yíng)欲望，降低增速，反過來會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生拖累。
（三）電子渠道監(jiān)管難度加大
通過電子銀行渠道辦理的業(yè)務(wù)，由于沒有人員的審核，以分拆形式掩蓋真實(shí)交易性質(zhì)、逃避限額管理的手段更加隱蔽和多樣化，系統(tǒng)無法確認(rèn)分拆結(jié)售匯行為，從而進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示或者轉(zhuǎn)柜臺(tái)人工辦理。對(duì)于未列入“關(guān)注名單”的客戶，銀行只能在事后核查中發(fā)現(xiàn)涉嫌分拆結(jié)售匯的行為。
（四）區(qū)域發(fā)展不平衡
目前海西州格爾木市外匯業(yè)務(wù)總量約占海西州的30.27%；大柴旦行委約占60.56%，德令哈市約占9.17%，其他地區(qū)無外匯指定銀行，故業(yè)務(wù)選擇就近辦理?？傮w來看，海西州對(duì)外貿(mào)易區(qū)域發(fā)展不平衡的問題較為突出。
三、相關(guān)建議
（一）對(duì)接“一帶一路”戰(zhàn)略，助推我州企業(yè)“走出去”
1.客觀認(rèn)識(shí)企業(yè)“走出去”，樹立正確的指導(dǎo)思想。正確判斷企業(yè)“走出去”發(fā)展的機(jī)遇，客觀評(píng)估“走出去”的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)，深入分析企業(yè)“走出去”的驅(qū)動(dòng)因素，不要為“走出去”而走出去，既要看到利，也要想到弊，既要把握機(jī)遇，也要預(yù)判風(fēng)險(xiǎn)。
2.加強(qiáng)政府引導(dǎo)，推動(dòng)企業(yè)“走出去”。我國(guó)低成本比較優(yōu)勢(shì)的逐漸消失，使我國(guó)傳統(tǒng)的出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的可持續(xù)性面臨挑戰(zhàn)，特別是勞動(dòng)力、資源等要素不再有比較優(yōu)勢(shì)。對(duì)一些產(chǎn)能過剩的產(chǎn)業(yè)可考慮引導(dǎo)向欠發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)轉(zhuǎn)移；對(duì)一些有技術(shù)、管理優(yōu)勢(shì)的企業(yè)要支持其抓住當(dāng)前發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的困境，主動(dòng)出擊，參與國(guó)外一些企業(yè)公司的控股、并購(gòu)，合理進(jìn)行布局，這樣可以讓企業(yè)充分享受投資地的國(guó)民待遇。
3.加大金融服務(wù)，建立可持續(xù)的扶持機(jī)制。我州企業(yè)在投資理念、投資方向方面比較保守和固化，對(duì)境外投資等“走出去”的政策了解不夠。外匯監(jiān)管部門和各外匯指定銀行：一是要加大政策宣傳力度。通過開辦論壇、集中培訓(xùn)、市場(chǎng)調(diào)研等多種方式，宣傳“走出去”的相關(guān)政策精神，為企業(yè)答疑解惑；二是深入開展業(yè)務(wù)指導(dǎo)?？蛇m當(dāng)組織銀行、稅務(wù)、商務(wù)等相關(guān)人員組成“走出去”業(yè)務(wù)指導(dǎo)小組，選擇有“走出去”意愿的重點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行政策、業(yè)務(wù)指導(dǎo)，為企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、跨境結(jié)算提供多元化的產(chǎn)品，滿足企業(yè)的切實(shí)需求，通過“先走出去”的企業(yè)示范帶頭作用，帶動(dòng)潛在企業(yè)“走出去”；三是加大資金扶持力度。各銀行可通過“內(nèi)保外貸”、“外保內(nèi)貸”等產(chǎn)品，建立一套符合中小企業(yè)的境外投資融資、審批評(píng)價(jià)體系，積極扶持企業(yè)“走出去”，更好地服務(wù)國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略。
（二）優(yōu)化區(qū)域融資環(huán)境，多渠道解決企業(yè)融資難問題
1.建議政府、發(fā)改委、商務(wù)局等部門對(duì)內(nèi)部管理完善。符合地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、市場(chǎng)前景廣闊的企業(yè)進(jìn)行政策及資金扶持。同時(shí)，積極為金融部門創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，使金融部門適當(dāng)降低信貸門檻，優(yōu)先安排和重點(diǎn)滿足新能源、高原特色生物產(chǎn)品和特色產(chǎn)品企業(yè)的信貸需求。
2.深刻理解“一企一策”的政策要求，外匯管理部門要在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，立足促進(jìn)貿(mào)易投資便利化。充分把握影響本地涉外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的癥結(jié)所在，對(duì)有真實(shí)貿(mào)易背景的企業(yè)要提供全方位政策支持，幫助當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合理使用外債、跨境擔(dān)保等政策，培養(yǎng)企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，降低資本全球化過程中的匯率風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
3.建立金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品與企業(yè)需求對(duì)接機(jī)制。外匯局要做好組織協(xié)調(diào)，為企業(yè)和銀行搭建平臺(tái)。銀行要做好對(duì)涉外企業(yè)的政策及業(yè)務(wù)宣傳，以了解客戶的原則，增加中間業(yè)務(wù)種類，了解企業(yè)業(yè)務(wù)特征，滿足企業(yè)政策需求。同時(shí)也讓企業(yè)了解更多的銀行信貸政策和特色金融產(chǎn)品，滿足銀企雙方信息需求。
（三）加強(qiáng)對(duì)電子渠道個(gè)人結(jié)售匯業(yè)務(wù)的監(jiān)管
1.加強(qiáng)外匯政策宣傳，要求各銀行通過網(wǎng)銀、自助機(jī)等設(shè)置專欄網(wǎng)頁(yè)加大宣傳力度。重點(diǎn)對(duì)個(gè)人結(jié)售匯資金屬性如何分類，個(gè)人結(jié)售匯業(yè)務(wù)如何填報(bào)進(jìn)行提示，這樣不僅擴(kuò)大個(gè)人對(duì)電子銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)的認(rèn)知度，同時(shí)也進(jìn)一步提升了個(gè)人辦理電子銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)的準(zhǔn)確度。
