發(fā)布時(shí)間：2022-08-02 05:25:06
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了1篇的淺談中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
摘 要：目前，中國商業(yè)銀行面臨的經(jīng)營壞境越來越復(fù)雜，面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類也越來越多，其中信用風(fēng)險(xiǎn)是中國商業(yè)銀行面臨的最重要的風(fēng)險(xiǎn)之一，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理就構(gòu)成了中國商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容，而有效的管理會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營起到巨大的推動(dòng)作用。首先對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行概述，接著通過對(duì)中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀的分析，指出目前中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中所出現(xiàn)的問題。最后，提出完善中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平的方法，以增強(qiáng)中國商業(yè)銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)管理；《巴塞爾協(xié)議三》
商業(yè)銀行是金融市場(chǎng)的主要構(gòu)成部分，關(guān)系著整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時(shí)，商業(yè)銀行一直以來又是風(fēng)險(xiǎn)聚集的焦點(diǎn)，雖然在2008—2009年金融危機(jī)中，中國的經(jīng)濟(jì)體并未受到太大的沖擊，但是商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)仍然不可忽視，在這諸多風(fēng)險(xiǎn)中，信用風(fēng)險(xiǎn)占據(jù)著最重要的位置。深入研究中國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理問題，不僅是商業(yè)銀行作為微觀金融主體進(jìn)行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的自主行為，從宏觀上看也是防范商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致銀行體系崩潰、引發(fā)金融危機(jī)、產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要。
一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)及管理理論基礎(chǔ)
（一）信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及特征
信用風(fēng)險(xiǎn)（Credit Risk）又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指交易對(duì)手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，即受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性，它是金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類型。信用風(fēng)險(xiǎn)是由兩方面的原因造成的：（1）經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性：在處于經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)降低，可能會(huì)低估信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；在處于經(jīng)濟(jì)緊縮期時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)增加，可能會(huì)高估信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。（2）對(duì)于公司經(jīng)營有影響的特殊事件的發(fā)生：這種特殊事件發(fā)生與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期無關(guān)，但是對(duì)公司經(jīng)營有重要的影響。
信用風(fēng)險(xiǎn)的特征主要有：一是客觀性。只要存在不確定因素，信用風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)必然存在，不管采取什么樣的管理行為，都不可能從根本上杜絕信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。二是不確定性。信用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確發(fā)生的概率以及發(fā)生后導(dǎo)致的具體結(jié)果是不確定的。三是傳染性。一個(gè)或少數(shù)信用主體經(jīng)營困難或破產(chǎn)就可能會(huì)導(dǎo)致信用鏈條的中斷和整個(gè)信用秩序的紊亂，甚至產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。四是難以量化評(píng)估。信用風(fēng)險(xiǎn)的量化分析之所以比較困難，主要原因是缺乏大量有效的數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)。五是可控性。在正確分析和評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，可以采取主動(dòng)措施，在一定程度上盡可能使損失發(fā)生的可能性和損失發(fā)生的大小程度降到最低。
（二）商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理
商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理是指商業(yè)銀行通過指導(dǎo)和協(xié)調(diào)各機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)來預(yù)防、轉(zhuǎn)移和控制所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到保證銀行資產(chǎn)安全的目的。該定義包含了兩層含義：在風(fēng)險(xiǎn)既定的前提下追求收益最大化或者是在收益既定的前提下追求風(fēng)險(xiǎn)最小化。在對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)全面管理的過程中其中心內(nèi)容是由對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量、分析等環(huán)節(jié)所組成，并通過計(jì)劃、組織、指導(dǎo)、管制等過程，輔以各種科學(xué)方法和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)模型綜合、合理地運(yùn)用來實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。
商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理要素：（1）內(nèi)部環(huán)境。國內(nèi)外很多銀行出現(xiàn)巨額風(fēng)險(xiǎn)損失的最主要的原因就是商業(yè)銀行的內(nèi)部環(huán)境不夠完善，內(nèi)部環(huán)境在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中起基礎(chǔ)性作用。內(nèi)部環(huán)境包括風(fēng)險(xiǎn)管理理念，從業(yè)人員的誠信價(jià)值觀以及管理層分配職責(zé)的方式等。（2）信用風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)設(shè)定。目標(biāo)包括戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)。確定目標(biāo)是有效的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的前提。（3）信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。利用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)對(duì)影響因素進(jìn)行分析，以識(shí)別事項(xiàng)中蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)，為信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提供信息。（4）信用風(fēng)險(xiǎn)衡量。采用定性和定量的方法，利用風(fēng)險(xiǎn)度量模型對(duì)企業(yè)的違約概率以及所帶來的損失進(jìn)行評(píng)估。（5）信用風(fēng)險(xiǎn)控制?？刂苹顒?dòng)貫穿于整個(gè)商業(yè)銀行主體，主要包括職責(zé)分工、審貸分離、提損失準(zhǔn)備金、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與控制等。現(xiàn)代全球性商業(yè)銀行基本上都建立起了完整規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，而中國在這方面還有很多不足，需要長時(shí)間的發(fā)展。（6）信用風(fēng)險(xiǎn)反饋。現(xiàn)代信息管理系統(tǒng)和豐富的數(shù)據(jù)庫是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理必不可少的基礎(chǔ)設(shè)施。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理需要依靠大量的信息來完成對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別評(píng)估，反饋的信息也需要基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫和信息管理系統(tǒng)的支持才能被商業(yè)銀行所接受并對(duì)日后的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)管理作出指導(dǎo)。
二 、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)問題和原因
（一）指標(biāo)分析
2008年全球金融危機(jī)直接催生的《巴塞爾協(xié)議三》使各國對(duì)投資銀行的監(jiān)管力度加大，有力地推動(dòng)了全球商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展。在此背景下，中國商業(yè)銀行也在加強(qiáng)著對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，從而使得中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀已經(jīng)有了很大的改善。我們通過一些指標(biāo)來分析近年來中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的效果：
1.資本充足率
從資本充足率看，由于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不斷強(qiáng)化資本管理，調(diào)整和控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增長速度。同時(shí)，通過改革重組、引進(jìn)境外機(jī)構(gòu)投資者、上市、發(fā)行次級(jí)債券等，使資本充足率有了明顯的提高。截至2011年12月份末，中國商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)的銀行已有390家，比年初增加109家（如圖1所示）（由于2012年的數(shù)據(jù)未找到，所以圖表只能做到2011年）。
2.不良貸款余額和不良貸款率
信用風(fēng)險(xiǎn)最突出的反映是不良貸款率。近年來國家和金融機(jī)構(gòu)都設(shè)法降低不良貸款余額和不良貸款率，到2011年三季度之前這兩項(xiàng)指標(biāo)都一直在下降，但從那以后，雖然不良貸款率沒有過大的上升，但是不良貸款余額卻在逐季度上升（如圖2所示）。截至2013年二季度，全部商業(yè)銀行不良貸款率為0.96%，與一季度持平，不良貸款余額為5395億元，較一季度增加130億元。其中，大型商業(yè)銀行不良貸款率為0.97%，較一季度下降一個(gè)基點(diǎn)，總額為3 254億元；股份制商業(yè)銀行情況好些，不良貸款余額為956億元，不良貸款率為0.80%；城市商業(yè)銀行不良貸款余額為496億元，不良貸款率為0.86%；農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款余額為625億元，不良貸款率為1.63%；外資銀行不良貸款余額為63億元，不良貸款率為0.60%（如表1所示）。目前，中國經(jīng)濟(jì)仍處在增速放緩以及結(jié)構(gòu)調(diào)整階段，部分行業(yè)經(jīng)營受到影響，這種影響使得銀行業(yè)受到資產(chǎn)質(zhì)量下行的壓力，在未來一段時(shí)間，不良貸款的規(guī)模有可能會(huì)繼續(xù)上升。
3.存貸比
存貸比即銀行貸款余額/存款余額，作為衡量銀行資產(chǎn)質(zhì)量的重要流動(dòng)性指標(biāo)，存貸比受到了嚴(yán)格的監(jiān)管。央行為了控制銀行風(fēng)險(xiǎn)，目前規(guī)定商業(yè)銀行最高的存貸比例為75%。從銀行抵抗風(fēng)險(xiǎn)的角度看，存貸比過高意味著銀行庫存現(xiàn)金存款準(zhǔn)備金不足，應(yīng)付客戶日常支取和結(jié)算的能力嚴(yán)重下降，存貸比的提高會(huì)導(dǎo)致銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上升，也加大了銀行未來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。2013年6月末，商業(yè)銀行存貸比由3月末的64.68%飆升至72.43%，這一數(shù)字已達(dá)到近年來的歷史最高值，且已非常接近75%的監(jiān)管紅線。而隨著《巴塞爾協(xié)議三》的推行，監(jiān)管層引入流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例兩個(gè)新指標(biāo)，社會(huì)各界對(duì)存貸比的去留問題討論的愈發(fā)激烈。
從歷史的角度看，通過存貸比這個(gè)指標(biāo)對(duì)銀行進(jìn)行必要的流動(dòng)性管理，可以鼓勵(lì)銀行更加自主決策地進(jìn)行市場(chǎng)化經(jīng)營。但是隨著銀行業(yè)經(jīng)營范圍的不斷擴(kuò)大，銀行的存貸比越來越緊張，為了達(dá)標(biāo)也造成了一系列的扭曲。比如不惜代價(jià)地拉存款、將理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)到季末、月末到期，以便資金回流到存款中去。所以在今后銀行業(yè)的發(fā)展中，存貸比這項(xiàng)指標(biāo)亟待完善。
（二）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)問題產(chǎn)生的原因
長期以來，信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行經(jīng)營管理中面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)之一。因此，正確認(rèn)識(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)并深入分析中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題，才能有助于提高中國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，也才能改善商業(yè)銀行的經(jīng)營管理，促進(jìn)中國商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。
1.商業(yè)銀行普遍缺乏完善及可以信賴的風(fēng)險(xiǎn)管理信息數(shù)據(jù)庫
目前制約中國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平提高的關(guān)鍵就在于基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫不完善和準(zhǔn)確性比較差，從而使分析結(jié)果缺乏可信度，而且對(duì)于高層次的風(fēng)險(xiǎn)分析無法展開（見表2）。大部分商業(yè)銀行缺少企業(yè)完整真實(shí)的信息數(shù)據(jù)庫，銀行間無法迅速傳遞、反饋和分析信息，以便及時(shí)降低商業(yè)銀行經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)，甚至有些客戶經(jīng)理為了完成一個(gè)項(xiàng)目虛報(bào)客戶信息，給銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理埋下了很大的隱患。
2.商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系相對(duì)不成熟
從外部評(píng)級(jí)來說，國內(nèi)幾乎沒有成熟的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行無法從外部獲得信用評(píng)級(jí)參考；從內(nèi)部評(píng)級(jí)來說，中國大多數(shù)商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)采取打分法等一些定性分析方法，這顯然是不完善的。首先，打分法本身的精確性不高；其次，打分制大多是依靠企業(yè)歷史的財(cái)務(wù)指標(biāo)，并不能真實(shí)地反映企業(yè)未來的發(fā)展?fàn)顩r；再次，打分制難以預(yù)測(cè)企業(yè)未來的償債能力。
3.商業(yè)銀行缺乏必要的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型和有效的管理工具
目前，中國還沒有商業(yè)銀行真正建立起較為完善的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，信貸資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)基本是各家銀行自己的定性分析，無法做出令市場(chǎng)認(rèn)可的客觀評(píng)價(jià)，此外缺乏信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型使商業(yè)銀行不能對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模進(jìn)行精確度量，不利于控制風(fēng)險(xiǎn)操作的決策。同時(shí)中國商業(yè)銀行普遍缺乏足夠的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具，不僅幾乎沒有任何自主的創(chuàng)新，甚至有些發(fā)達(dá)國家已經(jīng)在使用的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具在中國也沒有出現(xiàn)，這就直接制約了中國信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高。
4.內(nèi)控管理機(jī)制不完善，風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行力度較弱
中國商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)間較晚，內(nèi)部缺乏一個(gè)統(tǒng)一完整的內(nèi)部控制法規(guī)制度及操作規(guī)則。特別是信用管理經(jīng)驗(yàn)匱乏，對(duì)借款企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況、社會(huì)活動(dòng)及表現(xiàn)，有無違法紀(jì)錄，有無失信情況等缺乏正常程序和渠道進(jìn)行了解征詢，導(dǎo)致銀行和企業(yè)之間的信息不對(duì)稱。而且，貸后的監(jiān)督檢查不足，一旦發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)采取補(bǔ)救措施，導(dǎo)致壞賬呆賬增多，潛在風(fēng)險(xiǎn)加大。
三、完善中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)對(duì)策
隨著《巴塞爾協(xié)議三》的通過，全球?qū)︺y行系統(tǒng)的監(jiān)管力度也不約而同地加大，與國外的同行相比，中國的銀行業(yè)處境要相對(duì)輕松，但是這并不代表中國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)盡在控制中，正相反，雖然在指標(biāo)上大多數(shù)銀行已經(jīng)達(dá)標(biāo)，但是中國銀行業(yè)整體的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平仍然處于較低的水平，與國際性的銀行相比存在著較大的差距。下面本文從五個(gè)方面對(duì)提高中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平提出建議。
（一）完善商業(yè)銀行基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)庫的建設(shè)
風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫的不完善是制約中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平提高的主要因素，完善數(shù)據(jù)庫的建設(shè)不僅可以減少市場(chǎng)成員間的信息不對(duì)稱，還可以加快現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型在中國的使用和普及。中國商業(yè)銀行必須加強(qiáng)行業(yè)研究，對(duì)不同行業(yè)的基本特點(diǎn)、發(fā)展趨勢(shì)和主要風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行長期系統(tǒng)的研究，為評(píng)級(jí)對(duì)象在同一行業(yè)內(nèi)部和不同行業(yè)之間的風(fēng)險(xiǎn)比較提供評(píng)判依據(jù)，從而為信用級(jí)別的評(píng)定創(chuàng)造條件。
（二）建立成熟的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和內(nèi)部評(píng)級(jí)體系
盡快建立認(rèn)可度高的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將極大的提升銀行業(yè)務(wù)決策的科學(xué)性，同時(shí)銀行內(nèi)部應(yīng)該根據(jù)自身發(fā)展的條件對(duì)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)有適應(yīng)性的改變，形成內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，以便更好地對(duì)受評(píng)對(duì)象的信用等級(jí)作出評(píng)估。鑒于中國的信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)發(fā)展較為落后，所以必須積極學(xué)習(xí)國外同行的成熟經(jīng)驗(yàn)，引進(jìn)其評(píng)級(jí)思想技術(shù)，充分借助專業(yè)評(píng)級(jí)公司的技術(shù)力量和評(píng)級(jí)成果來加速發(fā)展國內(nèi)的信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)。
（三）學(xué)習(xí)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)度量模型，加大信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具的研發(fā)
通過提高風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)手段是增強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力的重要途徑。目前中國商業(yè)銀行缺少嚴(yán)謹(jǐn)完善的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型和足夠的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具，定性分析始終無法對(duì)受評(píng)對(duì)象作出客觀的評(píng)價(jià)，導(dǎo)致作出的決策不甚完善，這無形中加大了銀行系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)。為盡快提高中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)中國的實(shí)際情況，對(duì)國外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)度量模型進(jìn)行改進(jìn)，使之適合中國國情。另一方面，中國商業(yè)銀行應(yīng)該深入研究開發(fā)自己的風(fēng)險(xiǎn)度量模型。同時(shí)，積極探索發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)，創(chuàng)新金融衍生工具，建立和發(fā)展信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)，從而建立起現(xiàn)代化的完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
（四）強(qiáng)化金融監(jiān)管，構(gòu)建規(guī)范的法律環(huán)境
金融市場(chǎng)的完善和信用風(fēng)險(xiǎn)的管理離不開法律法規(guī)的建設(shè)，隨著社會(huì)的發(fā)展，金融市場(chǎng)的自主性將會(huì)加大，監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須要逐步強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，因?yàn)殂y行的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于社會(huì)穩(wěn)定的影響要比其他產(chǎn)業(yè)部門高得多，因此要加強(qiáng)金融監(jiān)管。同時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的改進(jìn)和完善，還必須有相應(yīng)健康的法制環(huán)境作為根本性的保障，這就需要我們強(qiáng)化金融執(zhí)法與監(jiān)管力度，完善法律法規(guī)條例的制定實(shí)施，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力，使金融經(jīng)營活動(dòng)在嚴(yán)格明確的法制環(huán)境下運(yùn)行。
（五）建立專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍
中國銀行系統(tǒng)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面還未形成風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)意識(shí)，即銀行內(nèi)部各部門之間和銀行之間還未形成共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，所以銀行系統(tǒng)需要加大投入來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理人才的培訓(xùn)，這不僅包括專業(yè)人才的培養(yǎng)，也包括對(duì)其他部門人員的信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的貫徹落實(shí)。中國商業(yè)銀行應(yīng)以全球化的視野打造風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍，并根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)管理特點(diǎn)和要求，有針對(duì)性地加強(qiáng)對(duì)各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的培訓(xùn)，形成個(gè)人行為與企業(yè)發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)拓展相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。
摘要:在對(duì)迪拜債務(wù)危機(jī)成因分析的基礎(chǔ)上,引入信用風(fēng)險(xiǎn)的含義,結(jié)合中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀,尤其是中國步入全球經(jīng)濟(jì)后,發(fā)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)問題尤為突出,已對(duì)中國的經(jīng)濟(jì)構(gòu)成嚴(yán)重影響,商業(yè)銀行經(jīng)營機(jī)制不健全、內(nèi)部評(píng)級(jí)機(jī)制不完善、監(jiān)管的手段和方法陳舊、落后等,亟待解決。如何根據(jù)中國的基本國情加強(qiáng)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理問題提出了一些對(duì)策和建議。
關(guān)鍵詞:迪拜危機(jī);商業(yè)銀行;信用風(fēng)險(xiǎn)管理
引言
2007年12月美國經(jīng)濟(jì)因次貸而蕭條,從而引發(fā)全球性金融危機(jī)。危機(jī)遠(yuǎn)沒有結(jié)束,反而愈演愈烈。迪拜財(cái)政部2009年11月25日突然宣布,由政府持有的迪拜世界公司及旗下的房地產(chǎn)分支棕櫚島集團(tuán)將推遲償付數(shù)十億美元的債務(wù)最少六個(gè)月,以便進(jìn)行債務(wù)重組。據(jù)《紐約時(shí)報(bào)》估算,“迪拜世界”的對(duì)外債務(wù)高達(dá)590億美元,占迪拜總債務(wù)的74%。
迪拜世界是迪拜政府旗下的主權(quán)投資公司,也是迪拜各類重大項(xiàng)目的主導(dǎo)者。這個(gè)自稱“日不落”的企業(yè),各類資產(chǎn)分布于全球約100個(gè)城市,涉及領(lǐng)域包括港口運(yùn)營管理、地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)、酒店旅游、私募股權(quán)投資以及零售等各行各業(yè)。世界上唯一一個(gè)七星級(jí)酒店帆船酒店、被稱為世界第八大奇跡的人工填海形成的棕櫚島和世界島、當(dāng)今世界最高建筑迪拜塔等都是迪拜世界旗下的項(xiàng)目。而由于全球金融危機(jī)蔓延,全球信貸緊縮政策令這些曾一度引以為豪的房地產(chǎn)資產(chǎn)價(jià)格大跌,由此迪拜政府為自己吹大的房地產(chǎn)泡沫破裂買單。
一、信用風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵
銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括:信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)。銀行的損失不再是由單一風(fēng)險(xiǎn)所造成,而是由信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等聯(lián)合造成。信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn),它不僅是指由于借款者主觀違約不能如期償還貸款本息,而使銀行承擔(dān)實(shí)際的違約風(fēng)險(xiǎn),而且指由于客觀原因造成借款者還款能力下降或信用等級(jí)降低,使銀行面臨的潛在的違約風(fēng)險(xiǎn),違約造成了交易對(duì)手(一般是銀行)全部或部分支付金額的損失。信用風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)交往中權(quán)利人和義務(wù)人之間,由于一方違約或犯罪,而給對(duì)方包括公眾造成的經(jīng)濟(jì)損失風(fēng)險(xiǎn)。不論發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家,也不論是何種社會(huì)制度,信用風(fēng)險(xiǎn)都是客觀存在的。中國在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)年代,信用風(fēng)險(xiǎn)問題矛盾并不突出,隨著中國從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)步入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì),特別是中國經(jīng)濟(jì)地位在全球逐步提高,社會(huì)物質(zhì)日益豐富,市場(chǎng)從賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)向買方市場(chǎng),網(wǎng)絡(luò)交易、金融衍生產(chǎn)品和各行業(yè)的信用交易逐年擴(kuò)大,并逐步成為交易的主要方式,當(dāng)借款人對(duì)銀行貸款違約時(shí),商業(yè)銀行是信用風(fēng)險(xiǎn)的承受者。銀行因?yàn)閮蓚€(gè)原因會(huì)受到相對(duì)較高的信用風(fēng)險(xiǎn)。首先,銀行的放款通常在地域上和行業(yè)上較為集中,這就限制了通過分散貸款而降低信用風(fēng)險(xiǎn)的方法的使用。其次,信用風(fēng)險(xiǎn)是貸款中的主要風(fēng)險(xiǎn)。隨著無風(fēng)險(xiǎn)利率的變化,大多數(shù)商業(yè)貸款都設(shè)計(jì)成是是浮動(dòng)利率的。這樣,無違約利率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行基本上沒有什么風(fēng)險(xiǎn)。而當(dāng)貸款合約簽訂后,信用風(fēng)險(xiǎn)貼水則是固定的。如果信用風(fēng)險(xiǎn)貼水升高,則銀行就會(huì)因?yàn)橘J款收益不能彌補(bǔ)較高的風(fēng)險(xiǎn)而受到損失。
二、中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀分析
眾所周知,引發(fā)國際金融海嘯的一個(gè)重要原因是信用風(fēng)險(xiǎn)管理嚴(yán)重缺失。無論從當(dāng)前積極應(yīng)對(duì)金融危機(jī),還是從保障經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展看,中國都必須大力加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)。長期以來,中國商業(yè)銀行的發(fā)展一直遵循粗放型的道路,經(jīng)營中往往只注重機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張和存貸款規(guī)模的增長,忽視了經(jīng)濟(jì)效益和資產(chǎn)的質(zhì)量,在貸款數(shù)量不斷增加的同時(shí),貸款質(zhì)量卻在日趨下降,風(fēng)險(xiǎn)逐步積累,形成了巨大的歷史負(fù)擔(dān)。風(fēng)險(xiǎn)主要集中于不良資產(chǎn),信用風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn),而且銀行風(fēng)險(xiǎn)積累時(shí)間較長,歷史遺留問題較多,盡管中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理已取得初步成效,但是仍然存在很多問題和不足。
縱觀中國信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀,存在的突出問題主要有:(1)信用風(fēng)險(xiǎn)問題是已對(duì)中國的經(jīng)濟(jì)構(gòu)成嚴(yán)重影響。據(jù)統(tǒng)計(jì):中國近兩年銀行因信用風(fēng)險(xiǎn)缺失導(dǎo)致直接或間接的經(jīng)濟(jì)損失每年高達(dá)2 000億元左右,相當(dāng)于全國財(cái)政收入的5%。在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,不守信用的行為比比皆是,造假賬、挪用專項(xiàng)貸款、侵占知識(shí)產(chǎn)權(quán)時(shí)有發(fā)生。(2)社會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系尚未建立起來。經(jīng)過三十年的改革開放,社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制基本確立,但中國社會(huì)信用體系明顯滯后,一方面尚未建立起作為信用體系基礎(chǔ)的信用記錄,另一方面銀行信用評(píng)估很不規(guī)范,評(píng)估機(jī)構(gòu)的資質(zhì)參差不齊,信用管理呈現(xiàn)多頭。由于監(jiān)管不系統(tǒng)、相互不通氣,沒有完整記錄和歷史的記錄,信息不透明,缺少一個(gè)統(tǒng)一有效的管理體系和機(jī)制,實(shí)際監(jiān)管效果并不理想。(3)中國法律環(huán)境尚待進(jìn)一步完善。目前,有關(guān)社會(huì)信用規(guī)范方面的法律散見于多種其他法律條文中,如:中國的《民法通則》、《合同法》和《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》中雖然都有關(guān)于誠實(shí)守信的法律原則,《刑法》中也有對(duì)詐騙等犯罪行為處以刑罰的規(guī)定。但由于缺少獨(dú)立的社會(huì)誠信保障體系,現(xiàn)有這些法規(guī)仍不足以對(duì)社會(huì)的各種失信行為形成強(qiáng)有力的法律規(guī)范和約束,針對(duì)信用方面的立法總體滯后。
其不足方面具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:(1)為目標(biāo),在整個(gè)銀行的信貸活動(dòng)中沒有一個(gè)明確的行為指向,風(fēng)險(xiǎn)管理不能成為經(jīng)營管理中的核心環(huán)節(jié),在決策過程中風(fēng)險(xiǎn)因素往往被忽略。(2)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)機(jī)制不完善。中國大多數(shù)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)不論是在評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)結(jié)果的檢驗(yàn),還是在評(píng)級(jí)組織結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫等方面。與國際先進(jìn)銀行相比,都存在較大的差距,極大地限制了內(nèi)部評(píng)級(jí)在揭示和控制信用風(fēng)險(xiǎn)方面的作用。(3)商業(yè)銀行缺乏必要的分散風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)手段。目前,商業(yè)銀行在貸款發(fā)放之后,往往只能是被動(dòng)地接受風(fēng)險(xiǎn),而不能主動(dòng)地通過自身的資產(chǎn)組合或者運(yùn)用某些金融工具來分散和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),商業(yè)銀行這種被動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)接受行為,在經(jīng)濟(jì)發(fā)生較大的周期波動(dòng)或者某種市場(chǎng)因素發(fā)生急劇變動(dòng)的時(shí)候,往往會(huì)使銀行遭受巨大的風(fēng)險(xiǎn)損失。(4)商業(yè)銀行監(jiān)管部門監(jiān)管不完善、不到位。中國商業(yè)銀行監(jiān)管的手段和方法陳舊、落后,還停留在傳統(tǒng)的“經(jīng)驗(yàn)式”的管理階段,基本上以行政管理為主,不能適應(yīng)商業(yè)銀行快速發(fā)展的需要。譬如,監(jiān)管方式主要以日常報(bào)表分析為主,而且偏重于定性分析,缺乏一個(gè)具體的、具有可操作性的監(jiān)管參照系;立法相對(duì)滯后;原有法律、法規(guī)的效力不高;對(duì)商業(yè)銀行有效監(jiān)管的法規(guī)內(nèi)容或者欠缺,或者過于籠統(tǒng)和簡(jiǎn)略,缺乏相應(yīng)的配套規(guī)定和細(xì)則;法規(guī)制度設(shè)計(jì)上不合理。所有這些缺陷都導(dǎo)致對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管時(shí)缺乏有效的法律依據(jù)。正因?yàn)槿绱?才為商業(yè)銀行的不規(guī)范經(jīng)營提供了空間。
三、對(duì)策和建議
迪拜債務(wù)危機(jī)從很多方面影響中國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理念,對(duì)中國商業(yè)銀行甚至整個(gè)金融系統(tǒng)提出眾多挑戰(zhàn):不僅是風(fēng)險(xiǎn)模型的挑戰(zhàn),還是風(fēng)險(xiǎn)管理制度與體系的挑戰(zhàn),以及對(duì)銀行集團(tuán)監(jiān)管的挑戰(zhàn)。這就要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須從原來相對(duì)消極的、強(qiáng)調(diào)行政審批的監(jiān)管者,轉(zhuǎn)向積極的、尊重市場(chǎng)的監(jiān)管者。當(dāng)然,在帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)的同時(shí),迪拜危機(jī)在風(fēng)險(xiǎn)管理理念、信用評(píng)估、金融監(jiān)管等方面對(duì)中國銀行系統(tǒng)和金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是一個(gè)難得的機(jī)遇。對(duì)于中國來說,強(qiáng)化金融監(jiān)管是重中之重。中國應(yīng)抓住機(jī)遇,認(rèn)真學(xué)習(xí),結(jié)合中國的基本國情提出新的監(jiān)管理念和先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段,建立一套完整的、符合本國國情的資本監(jiān)管框架,從根本上提高銀行體系的穩(wěn)健性,提高商業(yè)銀行的管理水平。對(duì)此,結(jié)合中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀提出為了加強(qiáng)中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理幾點(diǎn)對(duì)策和建議:(1)更加關(guān)注房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)。從近期的迪拜債務(wù)危機(jī)以及2007年底的美國次貸危機(jī)來看,房價(jià)的快速上漲往往掩蓋大量的信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。吹大的地產(chǎn)泡沫終將破裂,從而爆發(fā)了次債危機(jī)和債務(wù)危機(jī)。由于多數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)的資金主要來源銀行貸款,一旦資金鏈斷裂,勢(shì)必會(huì)影響到貸款的歸還。此外,由于很多大中城市的房價(jià)出現(xiàn)下跌現(xiàn)象,很多住房貸款將面臨違約問題,預(yù)計(jì)將出現(xiàn)大量不良貸款和壞賬。因此,各商業(yè)銀行必須進(jìn)一步關(guān)注中國房地產(chǎn)市場(chǎng)走勢(shì),重新檢討現(xiàn)行的住房開發(fā)貸款和按揭貸款管理制度,最大限度的估計(jì)房地產(chǎn)泡沫破裂引發(fā)大規(guī)模不良貸款的可能性。例如:如果一家銀行決定是否給一家公司貸款,首先銀行要詳細(xì)了解這家公司的財(cái)務(wù)狀況。然后,應(yīng)當(dāng)考慮借款公司的各種因素,如盈利情況,邊際利潤、負(fù)債狀況和所要求的貸款數(shù)量等。若這些情況都符合貸款條件,則應(yīng)考慮欲借款公司的行業(yè)情況,分析競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、行業(yè)發(fā)展前景、生產(chǎn)周期等各個(gè)方面。然后,銀行就依據(jù)貸款的數(shù)量,與公司協(xié)商償還方式等貸款合同條款。盡管共同基金與債券投資并不能確定投資期限,他們也是通過類似的信用風(fēng)險(xiǎn)分析來管理投資的信用風(fēng)險(xiǎn)。(2)必須加強(qiáng)金融監(jiān)管。迪拜債務(wù)危機(jī)警示中國銀行業(yè)在大力進(jìn)行金融創(chuàng)新的同時(shí)必須加強(qiáng)金融監(jiān)管。銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)充分評(píng)估金融全球化影響的深度和聯(lián)動(dòng)效應(yīng),對(duì)金融創(chuàng)新的應(yīng)用和推廣作辨證分析。而對(duì)銀監(jiān)會(huì)來講,則要更加穩(wěn)妥地處理好監(jiān)管與創(chuàng)新的關(guān)系,積極引導(dǎo)和扎實(shí)推進(jìn)銀行業(yè)金融創(chuàng)新,同時(shí)注意防范創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn),堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)可控、成本核算、信息充分披露的監(jiān)管理念。銀行風(fēng)險(xiǎn)很容易蔓延,為高效解決有問題銀行的風(fēng)險(xiǎn),監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)擁有一套完備靈活的程序,有權(quán)利和能力迅速地處置有問題銀行,實(shí)現(xiàn)危機(jī)銀行低成本和高效率的市場(chǎng)重組和退出。目前,國際上已采用先進(jìn)的定性分析和定量考核相結(jié)合的監(jiān)管方法,中國還沒有在實(shí)踐中引進(jìn)和運(yùn)用,導(dǎo)致監(jiān)管水平低,無力制約商業(yè)銀行的違規(guī)操作現(xiàn)象。實(shí)際上,只有具有合適的監(jiān)管方法、手段,再加上素質(zhì)水平較高的監(jiān)管隊(duì)伍,商業(yè)銀行的很多不規(guī)范操作現(xiàn)象都是可以避免的。中國由于信用行業(yè)發(fā)展歷史短,在加快立法的同時(shí),政府必須強(qiáng)化對(duì)該行業(yè)的監(jiān)管。以美國為首的發(fā)達(dá)國家可以說屬于信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系比較先進(jìn)的國家,尚且還存在“評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)缺乏自律”等問題引發(fā)了全球經(jīng)濟(jì)危機(jī),在中國信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系相對(duì)落后的背景下更需要引以為戒,加強(qiáng)監(jiān)管,千萬不可松懈。(3)量化信用風(fēng)險(xiǎn),建立信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型。由于中國大多數(shù)商業(yè)銀行開展風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)間不長,相關(guān)數(shù)據(jù)積累不足,同時(shí),數(shù)據(jù)源的完整性和真實(shí)性也存在諸多問題,因此,要建立和完善客戶基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫,在借鑒國際先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,開發(fā)出適合自身特點(diǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理模型。建模工作我們會(huì)在今后深入研究。(4)重視維護(hù)良好的銀企關(guān)系來降低信用風(fēng)險(xiǎn)。銀企關(guān)系的維護(hù)既是商業(yè)銀行營銷的重要部分,也是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的經(jīng)營管理情況很熟悉,在貸款調(diào)查和審批中有利于做出正確的放款決策,把好信用風(fēng)險(xiǎn)管理的第一關(guān)。一旦企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難,商業(yè)銀行會(huì)根據(jù)具體情況作出不同的決定,如果企業(yè)有良好的發(fā)展前景,商業(yè)銀行會(huì)允許企業(yè)對(duì)貸款進(jìn)行展期甚至?xí)儋J款幫助企業(yè)渡過難關(guān)。良好的銀企關(guān)系意味著銀行與企業(yè)資金往來密切,企業(yè)通過銀行辦理的資金業(yè)務(wù)多,將會(huì)使得企業(yè)信用違約的可能性大大降低。(5)建立風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制,加強(qiáng)金融創(chuàng)新。銀行的資產(chǎn)要做到合理組合和搭配,實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)的多元化,來達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。商業(yè)銀行要積極進(jìn)行多方位金融創(chuàng)新,創(chuàng)新是推動(dòng)金融業(yè)發(fā)展的動(dòng)力之源。一定要建立跟銀行本身的風(fēng)險(xiǎn)控制和防范能力想匹配的創(chuàng)新產(chǎn)品,在控制和管理風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)盈利和發(fā)展。(6)建立內(nèi)部評(píng)級(jí)機(jī)制,規(guī)避客戶信貸違約風(fēng)險(xiǎn)。中國商業(yè)銀行應(yīng)持續(xù)跟蹤、學(xué)習(xí)和借鑒IRB法的實(shí)質(zhì)內(nèi)容,以此充實(shí)管理手段,增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控能力,并應(yīng)盡早建立能夠應(yīng)用于實(shí)際管理的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系,并在實(shí)踐中不斷修正和完善,構(gòu)建由監(jiān)管當(dāng)局、銀行和社會(huì)獨(dú)立信用機(jī)構(gòu)組成的三層立體信用體系,規(guī)避客戶信貸違約風(fēng)險(xiǎn)。各個(gè)商業(yè)銀行可以在監(jiān)管當(dāng)局的協(xié)調(diào)下,在不違背法律、不損害客戶權(quán)益的基礎(chǔ)上,實(shí)現(xiàn)信用數(shù)據(jù)的共享,把信貸違約風(fēng)險(xiǎn)的程度降到最低,從而有效提高銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。(7)加快信用管理人才的培養(yǎng),以適應(yīng)行業(yè)快速發(fā)展的需要。中國的信用管理行業(yè)人才奇缺。建議教育部和有關(guān)部委專門研究這項(xiàng)工作,在有條件的大專院校新開信用管理課程,有關(guān)方面也可以通過培訓(xùn)的方式,對(duì)正在從事和即將從事這項(xiàng)工作人員進(jìn)行培訓(xùn),讓他們盡量少走彎路。
信用風(fēng)險(xiǎn)管理在中國是一項(xiàng)較新的工作,有了政府和全社會(huì)的共同重視,以立法來保障,以信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系為基礎(chǔ),就一定能夠把經(jīng)濟(jì)損失減少到最低限度,從而走出當(dāng)前金融危機(jī)的負(fù)面影響,實(shí)現(xiàn)中國的長遠(yuǎn)科學(xué)發(fā)展。
摘要： 信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行所面臨的基本風(fēng)險(xiǎn)，也是目前中國商業(yè)銀行最主要的金融風(fēng)險(xiǎn)。銀行大量的不良資產(chǎn)和國外銀行的競(jìng)爭(zhēng)，使得提高銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平成為中國銀行業(yè)面臨的重要課題。本文將以商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)為主題，分析信用風(fēng)險(xiǎn)的危害及信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，探尋中國銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的缺陷與不足，提出解決方案。
關(guān)鍵詞： 銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理
1中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題
1.1 銀行體制存在缺陷改革開放以前，中國是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，大財(cái)政、小銀行是金融的基本格局，銀行制度則以高度集中計(jì)劃管理和行政約束為主要特征。經(jīng)過多年改革，國有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)取得了很大進(jìn)展。但是，中國現(xiàn)代商業(yè)銀行制度還未真正確立，現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)這一根本性問題仍待進(jìn)一步解決。公司治理結(jié)構(gòu)根本性缺陷是商業(yè)銀行改革難以深化的焦點(diǎn),也是信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源。公司治理方面的缺陷不但使得中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)薄弱，而且也嚴(yán)重制約了國有商業(yè)銀行的發(fā)展。
1.2 組織管理體系不完善盡管目前中國商業(yè)銀行普遍實(shí)施了審貸分離制度，客戶經(jīng)理部負(fù)責(zé)發(fā)放貸款，信用風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)審查貸款，通過信用風(fēng)險(xiǎn)管理部不直接接觸貸款客戶來回避貸款風(fēng)險(xiǎn)。但與國外相比，國內(nèi)商業(yè)銀行的信貸部門和貸款復(fù)核部門之間不獨(dú)立，受外界干擾較多，獨(dú)立性原則在工作中體現(xiàn)不夠，而且部門之間、崗位之間普遍存在界面不清、職責(zé)不明現(xiàn)象。中國很多商業(yè)銀行目前這種具有極強(qiáng)行政色彩的內(nèi)部組織架構(gòu),無法完全適應(yīng)經(jīng)營目標(biāo)以及運(yùn)行環(huán)境的轉(zhuǎn)變。
1.3 風(fēng)險(xiǎn)管理工具及技術(shù)落后近幾年，中國商業(yè)銀行在加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，已經(jīng)逐步建立起信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。但是與國際性銀行相比，中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理不論是在度量方法、數(shù)據(jù)的采集、數(shù)據(jù)的加工，還是在對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果的檢驗(yàn)等方面都存在著相當(dāng)?shù)牟罹啵瑥亩鴺O大地限制了信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)在揭示和控制信用風(fēng)險(xiǎn)方面的作用。
1.4 信用風(fēng)險(xiǎn)管理的法律制度存在缺陷中國的銀行業(yè)是在高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下形成的，長期以來銀行承擔(dān)了過多的財(cái)政性職能，商業(yè)性信貸業(yè)務(wù)和政策性貸款業(yè)務(wù)并未加以區(qū)分，銀行普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，國家對(duì)它也無風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任要求，因而中國長期以來沒有銀行風(fēng)險(xiǎn)方面的法規(guī)。直到上世紀(jì)90年代，國家加快了金融改革的步伐，一方面引導(dǎo)國有專業(yè)銀行逐步向商業(yè)銀行過渡，另一方面開始重視外部的金融立法及銀行內(nèi)部的配套制度的建立。但在這些制度中信用風(fēng)險(xiǎn)方面的規(guī)定非常粗線條，并有大量的空白，其科學(xué)性、完整性還有欠缺。
2提高中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平的對(duì)策
2.1 改革銀行體制要把中國商業(yè)銀行建設(shè)成為優(yōu)秀的現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行，只要這樣才能提高銀行特別是國有商業(yè)銀行的發(fā)展能力、競(jìng)爭(zhēng)能力和抗御信用風(fēng)險(xiǎn)能力。而要成為真正的股份制商業(yè)銀行，主要是要完善公司治理結(jié)構(gòu)，因?yàn)橥晟频墓局卫斫Y(jié)構(gòu)是建立現(xiàn)代金融企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度的根本所在。為了建立完善公司治理結(jié)構(gòu)，當(dāng)前迫切需要做好以下工作：
2.1.1 建立規(guī)范的公司治理架構(gòu)股份制商業(yè)銀行應(yīng)遵循市場(chǎng)化運(yùn)作規(guī)律和商業(yè)銀行的辦行規(guī)律，按照國際慣例，以優(yōu)良的公司治理結(jié)構(gòu)促進(jìn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營和高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。要減少大股東派出董事人數(shù)，派出董事的股東單位不再派出監(jiān)事，增加獨(dú)立董事和執(zhí)行董事，增加中小股東單位派出的監(jiān)事，充分發(fā)揮獨(dú)立董事與外部監(jiān)事的作用。提高董事、監(jiān)事的獨(dú)立性和職業(yè)素養(yǎng)，促使其實(shí)現(xiàn)社會(huì)化、專業(yè)化、職業(yè)化，董事、監(jiān)事逐步形成職業(yè)階層，實(shí)行資格認(rèn)證；建立董事、監(jiān)事市場(chǎng)退出和禁入機(jī)制，可以仿效國外成熟的做法,實(shí)行每年更換三分之一的分批改選制；建立對(duì)董事、高級(jí)管理層成員的問責(zé)制度，加強(qiáng)對(duì)其盡職情況的管理、考核與監(jiān)督。
2.1.2 股權(quán)適度集中股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的重要內(nèi)容，股權(quán)結(jié)構(gòu)安排是否合理直接影響到所有者對(duì)人的監(jiān)控效率和所有者的權(quán)益能否得到保護(hù)。當(dāng)股權(quán)過于分散時(shí)，某一股東參與公司治理的積極性會(huì)因?yàn)槌杀九c收益相比過高而減弱，從而出現(xiàn)管理層的內(nèi)部人控制現(xiàn)象；而當(dāng)一家銀行的股權(quán)過于集中，又很容易出現(xiàn)“一股獨(dú)大”及控股股東通過內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易損害小股東和其他利益相關(guān)者利益的現(xiàn)象。因此，股權(quán)的適度多元化才會(huì)提高公司治理的效率，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。
2.1.3 建立職業(yè)經(jīng)理人機(jī)制銀行家作為經(jīng)營管理銀行的企業(yè)家是銀行機(jī)制創(chuàng)新的設(shè)計(jì)、組織和實(shí)施主體，是銀行機(jī)制創(chuàng)新的必要條件。通過完善高級(jí)管理層的選聘機(jī)制，使經(jīng)營管理者由行政性選擇逐步向市場(chǎng)化選擇轉(zhuǎn)變，形成并發(fā)展職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)，從根本上解決人缺位問題，在經(jīng)營管理層利益與股東利益或者說銀行發(fā)展之間建立一種創(chuàng)新的激勵(lì)相容機(jī)制。
2.1.4 建立市場(chǎng)化激勵(lì)機(jī)制傳統(tǒng)的薪酬制度對(duì)經(jīng)營管理者的績效評(píng)價(jià)主要是利潤、資產(chǎn)質(zhì)量等事后會(huì)計(jì)指標(biāo)，對(duì)經(jīng)營管理者業(yè)績的反映具有滯后性，與銀行遠(yuǎn)期盈利能力或未來經(jīng)營業(yè)績沒有聯(lián)系。建立經(jīng)理股票期權(quán)或員工持股計(jì)劃等有效的長期激勵(lì)機(jī)制，會(huì)使高級(jí)管理層和員工的報(bào)酬與公司的長期發(fā)展目標(biāo)緊密聯(lián)系，解決由所有者與經(jīng)營管理者利益不一致所產(chǎn)生的問題。
2.2 建立健全的組織管理體系
2.2.1 建立有效的組織結(jié)構(gòu)近年來，國內(nèi)商業(yè)銀行尤其是大型商業(yè)銀行通過改制與上市等途徑，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了公司治理結(jié)構(gòu)的明顯改善，并在風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)方面呈現(xiàn)出了良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。目前，大部分商業(yè)銀行都已建立了董事會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)或風(fēng)險(xiǎn)政策委員會(huì)，高級(jí)管理層下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，內(nèi)部控制委員會(huì)及資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)等專門的委員會(huì)，獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門及相關(guān)部門共同組成的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，有助于商業(yè)銀行的管理層面、制度執(zhí)行層面和監(jiān)督層面在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中有效發(fā)揮應(yīng)有的作用，進(jìn)而為各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和技術(shù)工具的運(yùn)用提供必需的組織基礎(chǔ)。
2.2.2 設(shè)計(jì)新的信貸流程和信貸組織架構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)管理不僅取決于商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建立完善與否，而且還要求改革銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理流程和組織架構(gòu)。信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法可用監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成，制定各類客戶的總體風(fēng)險(xiǎn)水平和貸款限額，監(jiān)測(cè)客戶評(píng)級(jí)結(jié)果的變化情況，確定準(zhǔn)備金規(guī)模，貸款定價(jià)，分析利潤等。由此可見，信用風(fēng)險(xiǎn)管理涉及銀行許多部門的工作，新的信貸管理流程要與內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)相匹配。在信貸組織架構(gòu)上，改變以往的“塊塊”管理模式，按照“條條”來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，根據(jù)不同業(yè)務(wù)品種、不同行業(yè)、不同金融工具來設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)督崗位人員，由總行風(fēng)險(xiǎn)控制部直接管理。
2.2.3 公開披露信息對(duì)包括銀行在內(nèi)的公開上市公司來說，投資者據(jù)以做出投資決策和評(píng)估公司價(jià)值的基礎(chǔ)是真實(shí)全面反映該公司狀況的財(cái)務(wù)報(bào)告。董事、監(jiān)事需要隨時(shí)獲取信息來使自己對(duì)銀行的整體情況、面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇、銀行發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施情況等有一個(gè)完整詳實(shí)的了解，以便做出正確的決策，有效監(jiān)督銀行的經(jīng)營活動(dòng)。因此,應(yīng)建立管理層向董事、監(jiān)事定期和不定期報(bào)告的制度，使董事、監(jiān)事能及時(shí)獲得相關(guān)信息來監(jiān)控銀行的運(yùn)行狀況。公司信息的披露和透明度是投資者信心的基礎(chǔ)。同樣，銀行對(duì)公司信貸活動(dòng)的決策，也依賴于公司信息的披露和透明度。
2.3 提高風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量水平
2.3.1 建立健全內(nèi)部評(píng)級(jí)體系由于信用風(fēng)險(xiǎn)仍是目前國內(nèi)商業(yè)銀行多面對(duì)的最重要的風(fēng)險(xiǎn)類型，作為信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具和技術(shù)平臺(tái)的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，就成為商業(yè)銀行最核心的一項(xiàng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具。
受高額成本投入的制約，國內(nèi)對(duì)信用評(píng)級(jí)法的實(shí)踐主要集中在經(jīng)營規(guī)模較大、資金實(shí)力相對(duì)較強(qiáng)的大中型商業(yè)銀行。經(jīng)過幾年的建設(shè)，工商銀行、建設(shè)銀行等部分起步較早的國內(nèi)商業(yè)銀行已經(jīng)建立起了非零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域的二維（債權(quán)人、債項(xiàng)）內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，工商銀行已經(jīng)達(dá)到了初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的要求，能夠?qū)蛻舻倪`約概率和違約損失率進(jìn)行較為準(zhǔn)確的計(jì)算，并開始逐步向高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法過渡。同時(shí)，零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域的內(nèi)部評(píng)級(jí)工程也在建設(shè)中，有的銀行已經(jīng)完成了信用卡、個(gè)人住房貸款等主要評(píng)分卡技術(shù)的研究和上線。而對(duì)于資金實(shí)力和信息資源受到限制的中小型商業(yè)銀行來說，采取多家銀行相互合作的方式進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)建設(shè)是較為明智的選擇。
2.3.2 試行并積極推廣壓力測(cè)試壓力測(cè)試，是一種以定量分析為主的風(fēng)險(xiǎn)分析方法，通過測(cè)算銀行在遇到假定的小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失，分析這些損失對(duì)銀行盈利能力和資本金帶來的負(fù)面影響，進(jìn)而對(duì)單家銀行、銀行集團(tuán)和銀行體系的脆弱性作出評(píng)估和判斷，并采取必要的措施。壓力測(cè)試的根本目的，是提高商業(yè)銀行抵御極端風(fēng)險(xiǎn)的能力。
從2006年起，少數(shù)國內(nèi)商業(yè)銀行就已經(jīng)開始了壓力測(cè)試的研究和運(yùn)用，并取得了一定的成果。2007年12月，中國銀監(jiān)會(huì)正式了《商業(yè)銀行壓力測(cè)試指引》，標(biāo)志著壓力測(cè)試工作在中國銀行業(yè)的全面展開。
2.4 利用信用衍生產(chǎn)品轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)信用衍生產(chǎn)品是一系列從標(biāo)的資產(chǎn)上剝離、轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生產(chǎn)品。其在國際金融市場(chǎng)交易的時(shí)間不長，但發(fā)展速度非常迅猛。國際銀行業(yè)于1993年就已發(fā)生的信用衍生產(chǎn)品交易為中國商業(yè)銀行開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)提供了重要的國際借鑒。因此，可以說，中國商業(yè)銀行利用信用衍生工具進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理不僅具有必要性，而且具有一定的現(xiàn)實(shí)可行性。
2.5 完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理法制金融經(jīng)濟(jì)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心，信用文化是金融經(jīng)濟(jì)的核心文化，它決定著銀行業(yè)的生存和發(fā)展。隨著中國銀行業(yè)改革的深入發(fā)展，商業(yè)銀行加強(qiáng)信用文化體系建設(shè)的問題已擺到越來越重要的位置上。據(jù)國外機(jī)構(gòu)分析，社會(huì)信用指數(shù)每提高一個(gè)百分點(diǎn)，可以促進(jìn)GDP增長0.9％，促進(jìn)生產(chǎn)率提高0.7％。黨中央、國務(wù)院十分重視社會(huì)信用體系的建設(shè)，多次指出：“加快建設(shè)社會(huì)信用體系，對(duì)于打擊失信行為、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融穩(wěn)定和發(fā)展，維護(hù)正常的社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，保護(hù)群眾權(quán)益，推動(dòng)政府更好地履行經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)，市場(chǎng)監(jiān)管、社會(huì)管理和公共服務(wù)的職權(quán)，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義?！?