發(fā)布時間：2022-07-30 20:42:29
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的評估報告樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
個人評估報告是不會上征信的。用戶申請貸款，貸款機構的查詢記錄會上征信，貸款申請成功的記錄會上征信，貸款期間正常還款或逾期還款的記錄也會上征信。除此之外，貸款機構會不定期查詢用戶的征信進行貸款管理，而其他的情況都是不上征信的。
用戶在申請貸款時，如果不愿意進行個人風險評估，這個是不會上征信的。
（來源：文章屋網(wǎng) ）
各位老鄉(xiāng)大家新年好！歡迎各位代表百忙之中來到這里參加社區(qū)民警“兩述一評”報告會，我代表中南莊派出所對各位代表對公安工作的支持表示衷心地感謝。
我負責咱社區(qū)警務工作已有半年有余，工作中還有很多不當?shù)牡胤胶筒坏轿坏姆矫妫垙V大群眾給我多提寶貴建議，幫助我更加進步，同時咱們共同努力把咱社區(qū)警務室建設好、管理好、利用好、使其能夠更好的發(fā)揮作用。根據(jù)上級安排，我所將今年1月份定為消防主題月，下面就年月份社區(qū)消防主題月活動的開展情況向大家做一個簡單地匯報：
一、宣傳消防法規(guī)，提高群眾消防意識
要搞好消防主題活動，首先自己要精通消防知識。為了更好的開展活動，我認真學習了《消防法》以及與消防有關的法律法規(guī)，并且搜集了一些應對火災的小知識，以及火災防范的知識。提高自身知識和技能的同時，將這些知識和技能通過不同方式傳授給轄區(qū)群眾，真正起到消防主題月的效果，讓廣大群眾提高消防意識，減少人身財產(chǎn)損失。
二、言傳身授消防知識，確保群眾平安度節(jié)
第一，我結(jié)合咱們轄區(qū)各村治保主任，利用互聯(lián)網(wǎng)、村中廣播、警務宣傳欄等多種形式反復播放消防法規(guī)和應對火災小技巧。我還上網(wǎng)搜集應一些生動鮮活的火災事故的小故事，讓群眾在聽故事的時候受到教育，提高消防安全意識。并把搜集到的預防和應對火災事故的知識技巧，結(jié)合火災事故事例，講解如果在火災中遇到這些情況，采取科學有效的辦法，可以減輕火災給我們物質(zhì)和精神上帶來的損失，甚至可以避免火災的發(fā)生?！叭f一身上著火，萬不可驚慌失措，直接亂拍亂打、奔跑只能是風助火勢，加速燃燒；跳進河塘和用滅火器噴射，很可能會感染傷口。告訴大家，最好的辦法是迅速脫下著火的外衣或就地打滾，壓滅身上的火”。在咱警務室的網(wǎng)頁上，我過去已經(jīng)陸續(xù)上傳過很多消防漫畫，大家有時間可以在去看看，重新學習一下消防知識?？傊?，我將這些消防知識教授給大家，想必在危險時刻一定有用。
第二，我結(jié)合轄區(qū)學校，給小學生們講授預防火災發(fā)生和遇到火災時應采取什么辦法等，讓小學生從小養(yǎng)成良好的用火習慣和火災防范意識。并告訴小學生春節(jié)期間不要自己燃放煙花，燃放煙花時，要在父母的指導下燃放，避免因燃放煙花引發(fā)火災事故。
第三，結(jié)合消防隊的同志對我轄區(qū)的企業(yè)、危險場所、人員密集場所等地方進行春節(jié)前的一次全面性檢查，確保過大群眾能夠過個平安祥和的春節(jié)。同時我還組織村內(nèi)治安積極份子學習使用滅火器，使其具備火災發(fā)生初期的施救技能，做到發(fā)生火災時在第一時間控制火勢。
三、一月份治安形勢分析
由于咱們轄區(qū)的巡邏防范工作做的比較好，月份咱們轄區(qū)又實現(xiàn)了“零發(fā)案”。但因民間糾紛吵嘴的還有，經(jīng)過做工作都得到了化解。暫時沒有情緒激烈的矛盾糾紛。
(1)委托方、產(chǎn)權持有者和委托方以外的其他評估報告使用者;
(2)評估目的;
(3)評估對象和評估范圍;
(4)價值類型及其定義;
(5)評估基準日;
(6)評估依據(jù);
(7)評估方法;
(8)評估程序?qū)嵤┻^程和情況;
(9)評估假設;
(10)評估結(jié)論;
(11)特別事項說明;
(12)評估報告使用限制說明;
一、資產(chǎn)評估報告亟待規(guī)范
通過調(diào)查分析，我們發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)評估報告摘要很多方面不夠規(guī)范，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：
1.評估方法表述。資產(chǎn)評估方法是實現(xiàn)評定估算資產(chǎn)價值的技術手段。目前資產(chǎn)評估的基本方法有三種：市場法、成本法和收益法。而在資產(chǎn)評估方法的評估報告中，有的將成本法描述為重置成本法、歷史成本法、成本加和法、成本逼近法；將收益法描述為收益現(xiàn)值法、超額收益法、現(xiàn)金流量折現(xiàn)方法；將市場法描述為現(xiàn)行市價法、市場價格法、市價法、市場比較法、相對估價評估法、市盈率法。對同一評估方法的表述各式各樣。
2.評估目的表述。資產(chǎn)評估目的有一般目的和特定目的，資產(chǎn)評估所要實現(xiàn)的一般目的是資產(chǎn)在評估時點的市場價值，資產(chǎn)評估的特定目的是滿足特定資產(chǎn)業(yè)務的需要，特定資產(chǎn)業(yè)務包括：資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)兼并、企業(yè)出售、企業(yè)聯(lián)營、股份經(jīng)營、中外合資、合作、企業(yè)清算、抵押、擔保、租賃等，一般情況下資產(chǎn)評估目的指的是特定目的。
調(diào)查中我們發(fā)現(xiàn)，對評估目的的表述各不相同，與上述評估目的差別較大，如表述為：實物資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓、中外合資合作、提供價值依據(jù)、資產(chǎn)重組、資產(chǎn)核實、為改制提供價值依據(jù)、用部分資產(chǎn)投資、用固定資產(chǎn)抵償債務、對外合資合作、共同出自組建有限責任公司、實物資產(chǎn)的出售、受讓實物資產(chǎn)、收購實物資產(chǎn)、資產(chǎn)置換、轉(zhuǎn)讓車間的資產(chǎn)和負債、出售整個公司、轉(zhuǎn)讓所屬分公司、出售整體資產(chǎn)、公司收購、股權結(jié)構調(diào)整、股權轉(zhuǎn)讓、股權收購、股權與資產(chǎn)置換、增資擴股、股權贈與、項目經(jīng)營權的轉(zhuǎn)讓等。
3.評估對象的表述。從一般意義上講，資產(chǎn)評估對象是泛指資產(chǎn)，而在具體資產(chǎn)評估實踐中，資產(chǎn)評估對象的是指具體的資產(chǎn)評估業(yè)務中對哪些資產(chǎn)進行評估，這由需要資產(chǎn)評估的資產(chǎn)業(yè)務范圍決定，資產(chǎn)業(yè)務涉及到哪些資產(chǎn)，這些就成為具體的評估對象。而目前對資產(chǎn)評估對象的描述多種多樣，可將其歸為如下五類：⑴把評估項目描述為“全部資產(chǎn)和負債”。⑵把評估項目描述為“為收購和出售企業(yè)，而對企業(yè)的資產(chǎn)和負債進行評估。⑶把評估項目描述為轉(zhuǎn)讓（出售）或部分轉(zhuǎn)讓（出售）股權所涉及的對被持股公司的評估。由于轉(zhuǎn)讓股權涉及到按持股比例計算對被持股企業(yè)的凈資產(chǎn)收益權，所以這類評估一般是對企業(yè)價值評估后，方可得到股權價值。⑷把評估項目描述為整體或部分股權與資產(chǎn)置換所涉及的資產(chǎn)評估項目。由于置換過程中交易的雙方要弄清整體或部分股權所代表的資產(chǎn)的價值，此類項目的評估也屬于企業(yè)價值評估。⑸把評估項目描述為企業(yè)增資擴股而涉及到的對整體資產(chǎn)的評估。在增資擴股前需要評估企業(yè)當前的價值，每股所代表的凈資產(chǎn)的收益權，進一步確定新股票的發(fā)行價格。
4.評估增減值披露
資產(chǎn)評估增減值率是信息使用者關注的一項重要指標，目前許多資產(chǎn)評估報告書摘要不能滿足使用者的要求。比如，有些報告只標出了評估價值，無法計算其增值額及增值率；有的披露內(nèi)容不全，未披露賬面價值或資產(chǎn)原值。
5.評估假設和評估前提條件的說明不規(guī)范。同一個資產(chǎn)評估對象如果其基本假設發(fā)生了變化，則最終的評估結(jié)果很可能會很大的差距。一般情況下，評估報告的觀點和結(jié)論是僅僅局限于所報告的假設和限制條件的，如果在報告中沒有對假設和條件的設定進行嚴格的限定，很可能造成評估結(jié)果的誤用和誤解。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，很多報告沒有明確表述假設和限制條件。
上述種種不規(guī)范的表述，資產(chǎn)評估行業(yè)的業(yè)內(nèi)人士尚還能通過不同的表述進行辨別、理解報告的內(nèi)容。但對非專業(yè)人士來說，便很難理解報告的涵義，更有甚者，有些資產(chǎn)評估事務所或公司可能故意濫用專業(yè)術語來掩蓋資產(chǎn)評估報告的真實意義。使公司利益相關者不能準確了解公司有關資產(chǎn)的價值狀況，給相關決策和監(jiān)管帶來很大的不便，甚至造成決策失誤。
二、原因分析
造成上述種種不規(guī)范的原因是多方面的。首先，我國相關規(guī)定和制度不全面、不具體。西方發(fā)達國家比較重視資產(chǎn)評估報告的規(guī)范，國際評估準則（IVS）和美國專業(yè)評估執(zhí)業(yè)統(tǒng)一準則（USPAP）都對資產(chǎn)評估報告做出了較為具體的規(guī)定。我國對資產(chǎn)評估報告也制定了相應的規(guī)定，如1999年3月的《資產(chǎn)評估報告基本內(nèi)容與格式的暫行規(guī)定》，主要是為了使國有資產(chǎn)管理部門能夠較好的了解資產(chǎn)評估情況，便于工作管理，資產(chǎn)評估報告的內(nèi)容和格式的規(guī)定是為了滿足管理部門的要求。規(guī)定評估機構應以較少的篇幅，說明評估報告書中的關鍵內(nèi)容：“摘要”與資產(chǎn)評估報告書正文具有同等法律效力：“摘要”必須與評估報告書揭示的結(jié)果一致，不得有誤導性內(nèi)容等。按這種規(guī)定編制的報告不能適應市場經(jīng)濟發(fā)展的需要，它忽視了評估假設、價值類型說明和評估責任界定等一系列問題。顯然對評估報告摘要的要求比較簡單，只有原則性的規(guī)定，且與中國證監(jiān)會的相關規(guī)定不一致。
其次，中國證監(jiān)會關于上市公司信息披露的規(guī)定也不夠具體和全面。1997年1月中國證監(jiān)會關于“公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則第1號《招股說明書的內(nèi)容與格式》（證監(jiān)[1997]2號）”的通知中，規(guī)定招股說明書第18項為資產(chǎn)評估報告。規(guī)定資產(chǎn)評估報告具體包括：介紹發(fā)行人根據(jù)國家有關法規(guī)要求，聘請有資格從事證券相關業(yè)務的評估機構對其資產(chǎn)進行有效評估的情況，包括（但不限于）下列各項：（1）公司各類資產(chǎn)（按資產(chǎn)負債表大類劃分）評估前賬面價值及固定資產(chǎn)凈值；（2）公司各類資產(chǎn)評估后凈值；（3）各類資產(chǎn)增（減）值幅度；（4）各類資產(chǎn)增（減）值的主要原因；（5）還應該簡單介紹資產(chǎn)評估時采用的主要評估方法，并說明是否進行相應賬務處理。應該說這些條款是最基本規(guī)定，或者說是最低要求。為適應股票發(fā)行核準制的要求，2001年3月中國證監(jiān)會關于《公開發(fā)行證券的公司信息披露的內(nèi)容與格式準則第1號——招股說明書》（證監(jiān)發(fā)[2001]41）的通知中，對資產(chǎn)評估報告內(nèi)容進行了修訂，取消了資產(chǎn)評估報告信息披露的專項規(guī)定，只在財務會計信息中有相關規(guī)定。在第131條規(guī)定了單項價值在100萬元以上的無形資產(chǎn)，若該資產(chǎn)原始價值是以評估值作為入賬依據(jù)的，應披露評估結(jié)構、評估方法；在第138條規(guī)定了發(fā)行人在設立時以及在報告期內(nèi)，進行資產(chǎn)評估并據(jù)以進行賬務調(diào)整的，發(fā)行人應扼要披露上述資產(chǎn)評估所履行的程序和采用的評估方法，資產(chǎn)評估前的賬面值、評估值及增減情況，對增減變化超過30％的，應說明原因。2001年和1997年的規(guī)定相比，出于對重點問題的要求，省略了資產(chǎn)評估報告信息披露的專項規(guī)定，對具體問題做出了較詳細的規(guī)定，而總的披露要求更加不系統(tǒng)不全面，資產(chǎn)評估事務所完全可以在報告中回避相關問題。
第三，資產(chǎn)評估信息披露審查不嚴格。有些披露的報告摘要沒有經(jīng)過有關部門的嚴格審查，便可較為順利的在報刊披露。有些披露的評估報告摘要并沒有完全按規(guī)定執(zhí)行，不符合披露格式與要求。
三、規(guī)范措施
資產(chǎn)評估報告摘要規(guī)范問題的解決，表面上看只是文字的表述問題，而實際涉及的內(nèi)容卻比較多，我們應盡快的加以規(guī)范。
首先，資產(chǎn)評估準則的制定機構以及相關的監(jiān)管部門，要提高對資產(chǎn)評估報告披露不規(guī)范及其危害性的認識，會計信息失真和虛假已引起全社會的重視，目前也不能忽視評估信息的真實性，應盡快加強評估信息披露的規(guī)范。
網(wǎng)點轉(zhuǎn)型操作風險自評估報告
為保障全行營業(yè)網(wǎng)點的安全穩(wěn)定運營，加強營業(yè)網(wǎng)點安全基礎管理，保障員工和客戶的生命財產(chǎn)安全，進一步貫徹落實營業(yè)網(wǎng)點轉(zhuǎn)型相關要求，各營業(yè)機構按照《城西支行安全保衛(wèi)條線2019年營業(yè)網(wǎng)點轉(zhuǎn)型操作風險自評估方案》要求，開展安全管理制度、保安押運外包業(yè)務、機具設備安全管理的自評估工作。
一、操作風險評估組織情況
（包括評估組織情況、檢查情況等）
二、操作風險評估整體情況
（包括轉(zhuǎn)型網(wǎng)點是否有現(xiàn)金區(qū)、網(wǎng)點轉(zhuǎn)型中存在的安全隱患等）為規(guī)范智能輕型網(wǎng)點的規(guī)劃、建設和管理，防范和控制風險，推進全行物理渠道向輕型化、智能化轉(zhuǎn)型，依據(jù)《中國農(nóng)業(yè)銀行青海省分行智能輕型網(wǎng)點管理辦法（試行）》
三、主要存在的問題
關鍵詞：風險評估；報告；內(nèi)控體系
中圖分類號：F272 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）010-00-01
風險評估工作與內(nèi)部控制體系的建設相互促進、有機結(jié)合，是企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標，識別企業(yè)各業(yè)務單元、各項重要經(jīng)營活動及其重要業(yè)務流程中的風險，并對風險發(fā)生的可能性和影響程度進行分析、評價和應對的過程。
總體而言，風險評估報告的結(jié)構至少應包括四部分內(nèi)容：其一，企業(yè)情況概述，本部分就企業(yè)風險評估項目背景、定位與目標、理念與方案三大內(nèi)容進行概括與總結(jié)，便于報告使用者理解本次風險評估工作的基本目標與方法；其二，風險評估實施過程，本部分是整個風險與內(nèi)控體系建設工作的起點，旨在構建一個具有代表性又有擴展性的通用風險管理標準，從風險管理知識宣傳、風險分類與定義、風險評估標準三大方面初步構建企業(yè)風險管理基礎平臺；其三，識別企業(yè)面臨的重大風險，根據(jù)風險調(diào)查問卷和風險調(diào)研訪談，識別出企業(yè)面臨的重大風險，以供企業(yè)管理層參考；其四，風險管理體系的建設，結(jié)合企業(yè)風險管理的現(xiàn)狀，提出相應的改進措施，包括風險管理組織結(jié)構設置、職能設置、工作流程及工作防范建議。
以上四部分在風險評估報告中層層推進，構成完整的風險評估過程，以下作詳細說明。
一、風險評估項目概述
（一）風險評估項目背景
本部分重點介紹企業(yè)的成立、發(fā)展沿革，行業(yè)背景，分子公司情況以及業(yè)務架構、組織結(jié)構等。編制企業(yè)風險評估報告的重要意義在于企業(yè)管理層希望借助風險評估項目，有效識別和評估影響本企業(yè)戰(zhàn)略和經(jīng)營目標的內(nèi)外部風險源，并通過健全重大風險的應對與管控機制，有效地平衡好風險與收益，提高企業(yè)風險防范能力，從而防范和降低各類風險對企業(yè)經(jīng)營的沖擊，為企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略和經(jīng)營目標保駕護航。
（二）關于風險評估項目定位與目標
風險評估項目旨在達成三大目標：其一，建立風險管理基礎，構建一個具有代表性又有擴展性的通用風險管理標準，統(tǒng)一企業(yè)的風險管理語言和標準；其二，明確重大風險領域，采用全面梳理與重點分析相結(jié)合的方式，識別和分析企業(yè)戰(zhàn)略、經(jīng)營、財務與合規(guī)領域中的重大風險，協(xié)助管理層統(tǒng)一對風險的認識；其三，團隊能力建設與知識培養(yǎng)，加強和提高企業(yè)總部和各業(yè)務群管理團隊對風險管理工作的參與度和認知，最大程度實現(xiàn)知識轉(zhuǎn)移。
二、風險評估項目實施過程
（一）關于判斷風險分類與定義
應從企業(yè)戰(zhàn)略出發(fā)，參考COSO內(nèi)部控制整合框架、行業(yè)風險數(shù)據(jù)庫以及企業(yè)的風險管理實務，并結(jié)合企業(yè)的戰(zhàn)略目標、實際情況等因素，建立適用于本企業(yè)的風險數(shù)據(jù)模型（即風險地圖），從戰(zhàn)略風險、運營風險、合規(guī)風險及財務風險四大方面對企業(yè)所面臨的風險進行分類和定義，從而為統(tǒng)一公司的風險管理語言奠定基礎。
（二）關于設立風險評估標準
為了對上述四大類風險的重要性進行評定并據(jù)此明確風險管理的優(yōu)先次序和資源配置方向，應從風險發(fā)生可能性和風險影響程度兩個維度建立符合企業(yè)實際情況的風險評估標準，以反映風險發(fā)生可能性由極低至極高，和風險影響程度由極輕微至災難性的不同等級。
（三）關于實施風險評估過程
為了協(xié)助管理層更好地理解和評估風險，應以風險數(shù)據(jù)庫和評估標準為基礎，通過風險調(diào)查問卷的發(fā)放、收集與統(tǒng)計，風險調(diào)研與風險訪談等多種形式，在企業(yè)總部和業(yè)務群開展多層次、全方位的風險識別與評估工作。通過上述工作，不僅協(xié)助企業(yè)管理層評估重大風險領域所在，而且還能分析其可能影響的戰(zhàn)略及經(jīng)營目標，從而為企業(yè)明確風險責任，改進相關重點業(yè)務領域中的風險管控措施明確方向。
三、針對企業(yè)風險評估的調(diào)研結(jié)果
結(jié)合風險調(diào)查問卷與風險調(diào)研訪談的結(jié)果，企業(yè)管理層對影響本企業(yè)戰(zhàn)略和經(jīng)營目標實現(xiàn)的眾多風險進行客觀評估，并由此明確前幾大風險的優(yōu)先次序。這些風險可能是：產(chǎn)業(yè)（產(chǎn)品）戰(zhàn)略和多元化、戰(zhàn)略規(guī)劃、市場營銷、風險管理體系建設、公司高層的基調(diào)、品牌及聲譽管理、銷售模式、客戶結(jié)構風險、人力資源規(guī)劃及政策、組織結(jié)構等等。這些風險并不是獨立存在，在實際經(jīng)營環(huán)境中，各類風險往往互相影響、互相牽制，共同對企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營目標產(chǎn)生影響。為此，還應對上述重大風險及其內(nèi)在關系進行相應的邏輯分析，以協(xié)助管理層梳理各項重大風險之間的關系。
四、企業(yè)風險管理體系搭建
一套成熟完善的風險管理框架包括戰(zhàn)略（目標）、風險以及流程與控制。企業(yè)戰(zhàn)略處于企業(yè)管理及風險管理體系的最高層，是企業(yè)風險管理以及流程內(nèi)控建設的出發(fā)點，風險管理體系必須緊緊圍繞企業(yè)戰(zhàn)略。風險則是影響企業(yè)戰(zhàn)略管理體系的實施與戰(zhàn)略目標達成的不確定因素，企業(yè)需要將外部環(huán)境、內(nèi)部經(jīng)營與戰(zhàn)略目標進行對比，以識別出影響企業(yè)戰(zhàn)略的重要風險。企業(yè)流程與管控體系則是風險管理體系的重要落腳點，完善的風險管理體系可以從企業(yè)的流程、制度等管控體系中識別出影響，并從風險管理體系的制度及流程建立風險應對措施。
（一）風險管理體系現(xiàn)狀分析
一套完善的風險管理體系通常由業(yè)務部門、風險管理部門和內(nèi)部審計部門組成的“三道防線”共同構成。通常，企業(yè)均能初步搭建起風險管控體系的三道防線，如：1.各業(yè)務部門負責關注各業(yè)務領域內(nèi)的風險并采取相應的控制措施降低風險；2.企業(yè)管理部負責公司運營風險管理，對運營風險進行預警和控制，為公司的經(jīng)營、管理決策提供可行性、合法性分析和法律風險分析；3.審計監(jiān)察部主要負責集團的財務審計、經(jīng)營活動審計及其他專項審計。
（二）風險管理工作規(guī)劃
風險管理與內(nèi)部控制體系的建設密切相關，相輔相成，沒有完善配套的內(nèi)控體系，風險管理就如同紙上談兵、空中樓閣；而缺少風險管理的內(nèi)控體系建設，會由于缺乏足夠的針對性而效率低下、浪費資源。
無論是《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》或是COSO ERM模型，都將企業(yè)的目標分為四大類別，包括：戰(zhàn)略目標、經(jīng)營目標、財務目標和合規(guī)目標。風險是影響企業(yè)目標實現(xiàn)的不確定性，而內(nèi)部控制則是由企業(yè)董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層和全體員工實施的、旨在實現(xiàn)控制目標的過程。因此，企業(yè)有目標就會有風險，而針對每個風險就會有相應的內(nèi)部控制，以管理風險，從而合理保證目標的實現(xiàn)。
風險評估項目實施過程中，應協(xié)助企業(yè)初步搭建結(jié)合先進理論基礎、契合企業(yè)實際情況、符合國家監(jiān)管要求的內(nèi)部控制體系框架，將風險匹配到內(nèi)控體系框架，并完成對該體系框架的評估、梳理和建設工作。
在此基礎上，需要進一步開展風險管理工作，逐步完善風險管理和內(nèi)部控制體系，依據(jù)風險分層管理、分類管理和集中管理的要求，建立符合企業(yè)自身特點的全面風險管理組織體系。另外，在充分考慮企業(yè)規(guī)模以及業(yè)務發(fā)展需要的基礎上，針對近期及未來風險管理工作的重點，提出相應的參考及建議。如：完善企業(yè)風險管理組織架構中各管理層級的崗位職責。完善三道防線，其一，各風險責任部門的日常管理工作，包括，風險責任人、風險聯(lián)絡員等；其二，風險管理部門的管理工作，風險管理涉及公司的方方面面，建議由總裁、執(zhí)行總裁等高級管理人員組成的風險管理委員會，負責公司整體風險管理工作，風險管理委員會下設風險管理部門，負責各業(yè)務部門風險管理工作的協(xié)調(diào)；其三，審計監(jiān)督工作，審計監(jiān)察部應對風險管理進行審查和評價，對風險管理工作進行監(jiān)督，即對風險管理過程的設計和執(zhí)行的有效性進行評價，并給出評價意見；審查和評價重大風險的評估和管理是否適當，將評價結(jié)果向?qū)徲嬑瘑T會匯報。
風險評估工作結(jié)束后，形成風險評估報告，反映企業(yè)的風險及其分布狀況，為領導決策提供支持。通過風險辨識、風險分析及風險評價，形成風險評估初步結(jié)果后，就風險評估結(jié)果的真實性、準確性向企業(yè)風險管理委員會征求意見，并根據(jù)反饋的意見，調(diào)整、修正企業(yè)的風險評估結(jié)果，編寫出企業(yè)的風險評估報告，上報風險管理委員會或董事會進行審議。
參考文獻：
[1]企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范.財政部，證監(jiān)會，審計署，銀監(jiān)會和保監(jiān)會聯(lián)合.
一、項目審批環(huán)節(jié)的廉政情況
我院新校區(qū)建設是市里的重點項目工程，也是腐敗現(xiàn)象的易發(fā)多發(fā)重點領域，由于時間緊、任務重，加上一些客觀因素，項目的土地使用證、工程規(guī)劃許可證、工程施工許可證尚在辦理過程，但都有發(fā)證機關出據(jù)的相關證明后進行招標和施工。做到了申報手續(xù)清楚完備，各類證件逐步完善。在廉政風險排查中，學院新校區(qū)的各項工程建設項目都是嚴格按照物資采購招標法，委托市政府招標處，履行招標程序，實行公開招標。對中標單位我院認真與其簽訂施工合同，在招標和施工過程中，我院尚未發(fā)現(xiàn)有關部門和人員有不廉潔問題。
（一）主要做法：我院制定了《關于工程建設領域突出問題專項治理工作的意見》，認真做好“五個預防，一個堅持”的六項工作。一是預防插手干預新校區(qū)工程建設，擅自改變土地用途、提高建筑容積率；二是預防在招標過程中招標人和投標人，虛假招標、圍標串標、轉(zhuǎn)包和違法分包，透露機密；三是預防和制止在工程建設過程中可能出現(xiàn)的索賄受賄行為；四是預防在工程建設中，建筑質(zhì)量和安全責任不落實，損害學院利益；五是預防在工程建設中，違背科學決策、民主決策的原則；六是堅持“四制”，即招投標制度、合同管理制度、工程監(jiān)理制度、竣工驗收審計制度。同時，學院還與中標施工單位簽訂了《建設工程廉政協(xié)議書》。每月指揮部召開的工作例會學院領導都強調(diào)要加強工程領域里的廉政建設，由于措施得力，預防了在建設工程領域中容易發(fā)生的吃請、行賄、索賄的腐敗現(xiàn)象。
（二）具體措施：廉政風險防控要堅持教育、制度、監(jiān)督、亮權等多重并舉的措施，做到預防在先，防患于未然。
一是加強教育，提高規(guī)避廉政風險的能力。在教育對象上要突出針對性，在教育內(nèi)容上要突出實效性，在教育形式上要突出多樣性。通過教育降低黨員干部腐敗發(fā)生的心理條件，讓黨員干部不愿腐敗、不敢腐敗。
二是完善制度，不斷提高制度執(zhí)行力。結(jié)合正在開展的黨務、政務公開，清理整合，進一步完善制度體系，真正形成用
制度管人、管權、管事的長效機制，加大制度執(zhí)行和督查力度，維護制度的權威性和嚴肅性。
三是強化監(jiān)督，進一步強化對權力的制衡。要強化黨內(nèi)監(jiān)督、內(nèi)部監(jiān)督、社會監(jiān)督和輿論監(jiān)督，通過民主生活會、政務公開、廉政承諾、問卷調(diào)查、群眾測評、設立舉報電話等方式方法，加強對重點崗位、重點環(huán)節(jié)權力的監(jiān)控和制約，適時通報查處違規(guī)違紀的人和事。
四是新校區(qū)建設的重大事項，必須在指揮長和政委的統(tǒng)一領導下，由副指揮長召集指揮部成員，集體討論研究決定。
二、資金分配環(huán)節(jié)的廉政情況
新校區(qū)資金來源于三個方面，一是通過市政府擔保向國家開發(fā)銀行貸款1億元;二是省市政策扶持資金（國債、地債）;三是學院辦學結(jié)余。資金分配中可能存在的廉政風險有：一是爭取資金時的請客送禮或提供各種消費、娛樂、健身等活動；二是私下承諾,濫用自由裁量權,收受施工單位賄賂，包括禮金禮券、貴重物品等；三是人為的設置障礙,索要中標單位好處。
（一）主要做法：新校區(qū)建設指揮部專門制訂了《安徽蕪湖技師學院新校區(qū)工程量增加報批流程》有效地規(guī)范和控制了資金的分配使用，杜絕了四種現(xiàn)象的發(fā)生：一是資金申報單位為了確保資金爭取到手，不惜采用一些不正當手段,主動行賄送禮；二是由于資金有限，主客觀原因造成在分配上不平衡；三是申報單位擔心工作人員設置障礙，被動采取賄賂、提供娛樂活動等不正當手段；四是極少數(shù)工作人員故意設置障礙，利用手中的權力索要錢財。
（二）具體措施：一是加強教育，提高規(guī)避廉政風險的能力。在教育對象上要突出針對性，在教育內(nèi)容上要突出實效性，在教育形式上要突出多樣性。通過教育降低黨員干部腐敗發(fā)生的心理條件，讓黨員干部不愿腐敗、不敢腐敗。二是完善制度，不斷提高制度執(zhí)行力。在學院已有的各項規(guī)章制度基礎上，清理整合，進一步完善制度體系，真正形成用制度管人、管權、管事的長效機制，加大制度執(zhí)行和督查力度，維護制度的權威性和嚴肅性。三是強化監(jiān)督，進一步強化對權力的制衡。要強化黨內(nèi)監(jiān)督、內(nèi)部監(jiān)督、社會監(jiān)督和輿論監(jiān)督，通過民主生活會、政務公開、廉政承諾、問卷調(diào)查、群眾測評、設立舉報電話等方式方法，加強對重點崗位權力的監(jiān)控和制約，適時通報查處違規(guī)違紀的人和事。四是嚴格遵守學院《專項資金使用管理規(guī)定》：一要遵守各項資金使用的一般程序，二要嚴格遵守規(guī)劃內(nèi)使用、項目帶資金、集體研究等原則，杜絕一切暗箱操作的行為，對需要聘請專家論證的項目必須及時論證。
三、公務接待環(huán)節(jié)的廉政情況
公務接待中可能存在的廉政風險有：不經(jīng)審批接待;超標準接待;收受或索要回扣;虛開多開發(fā)票套取現(xiàn)金。
中國金融體系如果爆發(fā)整體性或局部性危機，那么誘因一定在內(nèi)部，而非外部。
國有銀行系統(tǒng)：風險嚴重，暫時可控
國有銀行系統(tǒng)盈利模式不夠清晰
根據(jù)1999～2001年度四大銀行的損益平衡表，我們概括出，國有銀行體系的收入來源依次是：利息收入(69%)，金融機構往來收入(17%)，國債收益(10%)，手續(xù)費收入(2%)，匯兌和其他營業(yè)收入(2%)。而支出則依次是：利息支出(57%)，營業(yè)費用(22%)，各項準備計提(10%)，金融機構往來支出(6%)，固定資產(chǎn)折舊(3%)，其他營業(yè)支出(2%)?？梢姡袊鴩秀y行體系高度依賴于存貸款的利率差，而金融機構往來的收入和支出實際上可以視做國有銀行利潤虛夸部分。鑒于國債收益不斷下降，中間業(yè)務界定不清，國有銀行體系盈利能力持續(xù)弱化。根據(jù)中國銀行行長劉明康的披露，在2000年，中國工商銀行資產(chǎn)利潤率僅0.13%，中國農(nóng)業(yè)銀行為0.01%，中國銀行和中國建設銀行為0.14%。而同年花旗銀行和匯豐銀行分別達到1.50%和1.77%。
國有銀行系統(tǒng)的資本金已經(jīng)接近枯竭
四大國有銀行的資本充足率普遍不佳，他們基本上喪失了依賴自身積累補充資本金的可能性。以工商銀行為例，在2001年全年工行提取呆賬準備金174.6億元，核銷歷年各種財務損失106億元，實現(xiàn)賬面利潤58.88億元。假定其不良資產(chǎn)狀況今后不再惡化，再假定新增的銀行資產(chǎn)不帶來新的資本金要求，那么為靜態(tài)地補充資本金，工商銀行至少需要200億美元，靠工商銀行自身的利潤積累約需要20年。因此，中國國有銀行系統(tǒng)補充資本金只能依賴外部注資。
國有銀行系統(tǒng)的不良資產(chǎn)仍然偏高
中國國有銀行不良資產(chǎn)比率的估算有多種結(jié)果。從1994～2001年的多項研究來看，這個比率從24%到50%不等，其中，穆迪氏在1999年和摩根大通在2002年的研究均顯示，中國國有銀行系統(tǒng)的重組成本可能高達GDP的18%，根據(jù)公開披露的信息，目前國有銀行的“四大”不僅與2000年世界前20家大銀行(不包括中國的銀行和未提供數(shù)據(jù)的銀行)3.27%的平均不良貸款率相去甚遠，而且也遠遠高于亞洲金融危機前東南亞各國銀行的水平(不超過6%)。
在2002年第一季度，戴相龍多次指出，國有商業(yè)銀行不良貸款占全部貸款的比率為25.37%。在2002年7月，戴進一步指出，銀行不良資產(chǎn)比率又下降了2.25個百分點，總結(jié)來說，官方披露目前國有銀行系統(tǒng)的不良資產(chǎn)比率為23%左右，但未對促降不良資產(chǎn)的途徑作披露。應該注意的是，23%這個數(shù)據(jù)具有不可比性。一是中國國有銀行的不良資產(chǎn)比率沒有包括已經(jīng)轉(zhuǎn)移到四大資產(chǎn)管理公司的15688億不良資產(chǎn)，如果加上這一塊，估計不良貸款率就需修正為35%；二是中國國有銀行對貸款仍沿用“一逾二呆”的辦法，而非國際通行的“五級分類”辦法，這也使得名義上的不良資產(chǎn)比率較低。
總地看，目前國有銀行系統(tǒng)缺乏較好的盈利模式，資本金嚴重匱乏，深受不良資產(chǎn)困擾。因此，銀行體系的風險相當大，如果以中央銀行的廣義負債指標M2/GDP來觀察的話，則中國央行名列全球首位。
化解這些問題，只有以下渠道：一是撤并營業(yè)網(wǎng)點和裁員，這目前已在進行；二是通過政府財政來注資，鑒于中央財政隱性債務壓力巨大，財政注資幾乎不可能；三是通過銀行上市來補充資本金，中國資本市場的容量決定了國有銀行可能需要分拆而不是整體上市；四是通過引進境外戰(zhàn)略投資者來注資，這需要等待《大中型國有企業(yè)吸收外國資金并購管理條例》的出臺；五是對銀行業(yè)的準入進行放松，引入私人部門的注資；六是以直接的通貨膨脹稅強行稀釋國有銀行的不良資產(chǎn)問題。假定在未來10年內(nèi)國內(nèi)產(chǎn)出總值的真實增長率保持8%，通貨膨脹率也保持在8%；再假定在基年GDP為10萬億元，銀行不良貸款2.5萬億，占GDP的25%。在維持“雙八”目標的情況下，不良貸款占GDP的比率在5年后從25%下降為13%，10年后下降為6%。國有銀行業(yè)的現(xiàn)狀決定了，從長期看，中國金融業(yè)承受的是通貨膨脹的壓力，如何阻止高通貨膨脹發(fā)展為惡性通貨膨脹，是未來的重要命題。
證券業(yè)：風險嚴重，隨時可能失控
證券機構存在突發(fā)性破產(chǎn)的嚴重風險
證監(jiān)會機構監(jiān)管部主任李小雪稱，截至2002年5月底，118家證券公司凈資產(chǎn)額為917億元，不良資產(chǎn)卻高達460億元，不良資產(chǎn)率超過50%。僅就數(shù)據(jù)而言，中國證券業(yè)的狀況較之國有銀行尚且不如。在2001年度對87家證券公司的審計中，審計意見不干凈的占55.17%，其中帶解釋性說明的占14.94%、被出具保留意見的占12.64%，無法表示意見的有1家。
造成證券公司不良資產(chǎn)十分嚴重的原因大體可以歸納為：一是早期債務繼承。早期的證券公司脫胎于銀行和信托公司，當時銀行和信托資金投資于房地產(chǎn)損失嚴重，在證券公司成立時，被直接劃轉(zhuǎn)到證券公司賬上。二是資本市場近年來出現(xiàn)劇烈波動，尤其是2001年，中國證券公司的投資和經(jīng)營損失十分嚴重。三是以固定回報承諾的方式進行代客理財導致嚴重損失。在2001年7月之前，大多數(shù)代客理財和委托投資的承諾保底收益率均鎖定在10%左右。鑒于2000年中國國債市場的總體收益率從3.5%一路下滑，因此大部分委托投資資金都進入了股票市場，并遭受嚴重虧損。四是證券公司自身經(jīng)營管理狀況不容樂觀。
證券公司獲得外部注資的可能性也不大。第一，目前中國各證券公司已經(jīng)陸續(xù)進行了增資擴股工作，不太可能進一步募集股本。第二，外國投資銀行對中國券商合資興趣不大。雖然中國已經(jīng)加入WTO并允許設立中外合作基金公司，但迄今為止，外國投資銀行既不清楚中國券商真實的財務狀況，也不清楚合資后的企業(yè)在中國資本市場有何業(yè)務可做。因此，中國券商補充資本金的渠道不多。
中國券商得以繼續(xù)維持下去，在于通過兩個渠道補充流動性：一是隱蔽的銀行信貸資金和來自上市公司的委托資金；二是挪用客戶保證金。據(jù)李小雪稱，到2002年5月止，仍有18家證券公司在挪用客戶保證金。114家證券公司中，有10家超過了10億元，達到其資產(chǎn)總額的42%。目前滬深兩市新增投資者速度已經(jīng)明顯下降，上市公司仍然基本上沒有希望贏得投資者的尊重，所以券商破產(chǎn)的事件隨時有可能發(fā)生。例如，2002年6月7日，中經(jīng)開已破產(chǎn)，其不良資產(chǎn)據(jù)稱達到300億(此數(shù)字沒有得到中經(jīng)開清算組的證實)。8月9日，證監(jiān)會宣布撤消鞍山證券公司。南方證券等公司財務狀況也不佳，已經(jīng)給地方政府帶來財政壓力。
不能否認個別證券公司遭受擠兌而立即破產(chǎn)，以及通過證券公司之間的兼并來延緩問題發(fā)生的可能性。由于90%以上的券商均為國有，這將迫使地方政府為挽救券商，而使自身財政赤字急劇增加。
保險機構：目前風險極重，但未來有望緩解
中國保險機構在今后5～10年內(nèi)，處于最為艱難的求生階段。目前保險機構的基本財務狀況非常糟糕。這表現(xiàn)在三方面：
第一，中國保險機構盈利能力非常低，靠自身的積累化解資本金不足和不良資產(chǎn)的可能性不大。過去的3年間，中國保險企業(yè)的平均資產(chǎn)收益率只有1.19%，而根據(jù)Loma《Accounting and Financial Reporting in Life and Health Insurance Companies》披露，國際行業(yè)平均水準則為2.1%。中國保險企業(yè)的凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率只有9.99%，而國際同行業(yè)平均水準為15%，盈利能力不足和資本不足問題已經(jīng)凸現(xiàn)。
第二，中國保險機構的不良資產(chǎn)比率難以估計。據(jù)中國保監(jiān)會副主席吳小平在2001年10月份表示，中國各保險企業(yè)的不良資產(chǎn)總計為114億人民幣，2000年減少6億。如此看來，中國保險機構的不良資產(chǎn)比率僅為4%左右，而事實則可能大相徑庭。
顯而易見的事實是：中國市場的壽險產(chǎn)品多為固定利率的傳統(tǒng)型產(chǎn)品，缺乏抵御利率變動風險的能力。不幸的是，自從1996年以來中央銀行連續(xù)調(diào)降利率，原有已售出的固定利率保險產(chǎn)品的預定回報利率曾一度高達8%復利，但自1996年以來連續(xù)7次降息后，一年期存款利率已由9.18%下調(diào)到2.25%(不計算利息稅)，低于目前保險產(chǎn)品2.5%的預定利率，而過去已經(jīng)售出的高預定利率保單將仍須按照原有的高利率給付，導致利差倒掛嚴重，償付能力惡化。這意味著中國保險企業(yè)在2000年以前所獲得幾乎全部壽險保單，基本上出現(xiàn)了巨額利差損失。僅此一點，就足以說明中國保險機構的真實不良資產(chǎn)比率和披露值無關。
第三，中國保險公司也很難具有資金運用能力。由于政府對保險公司的投資渠道限制非常嚴格，導致中國保險公司的平均投資收益率水平非常低下。目前中國保險機構的資金運用限于銀行存款、買賣政府債券、買賣金融債券，以及國務院規(guī)定的其他資金運用方式。1998年10月，國家允許保險資金參與全國同業(yè)拆借市場，但只可從事債券現(xiàn)券交易；1999年7月，國務院批準保險公司可以購買信用評級在AA＋以上的中央企業(yè)債券；1999年8月12日，國家將保險投資范圍放寬到可以在全國銀行間同業(yè)市場辦理債券回購業(yè)務；1999年10月底，國家允許保險公司購買證券投資基金間接進入證券市場。但2001年，中國保險機構推出的投資連接產(chǎn)品和萬能壽險等變相分紅產(chǎn)品，因資本市場的劇烈波動，基本上陷入虧損狀態(tài)。
如何判斷中國保險業(yè)的風險狀況？這取決于如下一些因素，未來5～10年是中國保險機構重新贏得公眾的信任，以及艱難克服現(xiàn)存危機的關鍵時段。
第一，保險展業(yè)是否順利？這決定了中國保險市場作為一個新興和快速成長的市場，在多大程度上有可能用健康的增量來化解存量的問題。估計中國保險市場未來5年發(fā)展速度將會平均在20%左右，與此業(yè)務規(guī)模相應的資本金需求累計將達500億元人民幣以上，再加上過去7年利差損失導致的500億資本需求，總資本需求將達1000億。目前保險業(yè)的資本總和只有250億元人民幣，可以測算出中國保險業(yè)未來5年的資本缺口將達到750億元人民幣左右。假定未來5～10年以保費收入2000億為基點以年均20%的速度增長，并且增量是健康的，那么到2010年前后，中國保險業(yè)的風險狀況可以逐步紓緩。
第二，政府管制是否有可能放松？這體現(xiàn)在以下方面：允許通過組建保險基金的形式進入股市；允許保險公司參與一級市場認購新股，并適當直接參與證券二級市場交易；中央財政為保險公司發(fā)行20～30年的長期國債；鼓勵保險資金投向有長期穩(wěn)定回報的國家重點建設項目和基礎設施建設項目；進一步放松外資和國內(nèi)私人資本進入保險業(yè)的準入限制；上市。保險公司上市的沖動已非常強烈，這也是補充資金最快的渠道。上述方式可以促使保險機構補充資本金和增強盈利能力。
地下金融體系：風險值得關注少數(shù)應予警惕
地下金融規(guī)模約為地上金融的1/3
中國地下金融規(guī)模在1997年之前相對較小，而在近5年有了較長足的發(fā)展。其直接原因在于中國金融體制改革已經(jīng)直接成為制約中國經(jīng)濟增長的瓶頸。中國國民經(jīng)濟構成迅速改變，以產(chǎn)業(yè)分類，農(nóng)業(yè)基本上仍處于以農(nóng)戶家庭為生產(chǎn)單位的初級狀態(tài)。在大規(guī)模撤并農(nóng)村基層金融機構之后，對農(nóng)業(yè)的金融支持迅速萎縮，而從農(nóng)村流出的年資金規(guī)模約在2000億左右，導致中國農(nóng)村高利貸活動的抬頭。工業(yè)構成中，國有、民營和三資企業(yè)在工業(yè)增加值中的比重大約各為1/3，但民營企業(yè)從股市上直接融資極其有限(民營公司僅占上市公司總數(shù)的1.6%)，從國有銀行間接融資也十分困難。以服務業(yè)而言，民營企業(yè)較之國有企業(yè)更處于絕對優(yōu)勢?？梢哉f國有金融體系服務于國有經(jīng)濟，而和國民經(jīng)濟構成的變遷相割裂，迫使地下金融超常發(fā)育。
迄今為止，地下金融的間接規(guī)模仍難以估計。
據(jù)農(nóng)行溫州市支行調(diào)查，約有83.3%的農(nóng)戶都曾經(jīng)有過民間借貸活動，溫州市民間借貸的“盤子”占到整個農(nóng)村資金市場總量的1/3，經(jīng)濟欠發(fā)達的農(nóng)村占一半左右。據(jù)人民銀行溫州支行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2002年3月，溫州城鄉(xiāng)居民儲蓄余額為650.4億，企業(yè)存款381.76億(溫州工業(yè)企業(yè)96%以上為民營性質(zhì))，外匯存款余額16.1億美元，即處于國有銀行體系的民間資金約為1000億人民幣。另據(jù)人行溫州支行在2002年1月的調(diào)查，2001年溫州中小企業(yè)的總資金來源中，自有資金、銀行貸款和民間借款的比例約為6∶2.4∶1.6。按2001年末溫州中小企業(yè)貸款余額400億元計算，中小企業(yè)借入的民間信用約為170億。同時，在企業(yè)創(chuàng)業(yè)資本中，以業(yè)主個人名義借入的民間借款約占總資產(chǎn)的7.5%，即125億元。此外還有個人之間的消費性，互借貸等，合計民間信用規(guī)模約300至350億元。這顯示出，溫州民間資金中約1/3是通過地下金融進行拆借的；
國家外匯管理局曾經(jīng)消息說，目前中國地下錢莊每年的洗錢規(guī)模為2000億人民幣，北京安邦信息集團的分析是，其中走私收入洗錢約為700億，腐敗收入洗錢約為300億人民幣(而根據(jù)胡鞍鋼的估計，官員權力腐敗的情況較這個數(shù)據(jù)遠為嚴重)。外資企業(yè)進行非法的利潤轉(zhuǎn)移1000億。
我們初步的直觀判斷是：在廣東、福建和浙江這些私營經(jīng)濟比較發(fā)達的地區(qū)，通過地下金融的間接融資規(guī)模，大約相當于國有銀行系統(tǒng)融資規(guī)模的1/3左右?？傮w估計，在東南沿海發(fā)達地區(qū)，地下金融為地上金融規(guī)模的1/3稍弱。
中國地下金融的直接融資以私募基金為代表,目前，中國私募基金業(yè)作為龐大的灰色市場已經(jīng)初具規(guī)模，保守估計其資金量在2000億元左右，樂觀估計則可能高達5000億元。中國人民銀行非銀行金融機構監(jiān)管司在2001年的一項研究表明是6500億，這個估計可能偏高。據(jù)說，一個靠做貿(mào)易起家轉(zhuǎn)型的私募基金有150億元的規(guī)模，其可動用頭寸高達700多億元，在全國有20多個分支機構。另一家上海的著名私募基金的規(guī)模也已突破百億。因此，中國地下金融在直接融資中的活躍程度，較之間接融資更高。
地下金融活動兼具創(chuàng)新性和毀滅性
地下金融活動的活躍是否意味著中國金融體系“脫媒”的風險日益增長？這需要從兩方面來觀察。
一方面，部分地下金融活動帶有明顯的“高利貸”性質(zhì)，并且和社會黑惡勢力結(jié)合密切。根據(jù)《人民日報》2002年1月18日的披露，沿海發(fā)達地區(qū)民間資金相當充裕，其流動量也相當驚人，各種形式的地下錢莊、“標會”等不僅屢禁不止，且日益活躍。例如洗錢活動。廣東潮陽市的一些不法分子利用地下錢莊，將騙來的稅款通過地下錢莊匯到新疆伊犁，再到烏魯木齊市場換成外匯，用飛機運抵廣州，輾轉(zhuǎn)深圳、汕頭、香港等地，形成一條完整的洗黑錢鏈條。僅去年一年，從潮陽匯到新疆的錢就超過上百億元人民幣。“標會”形式的高利貸在浙江省溫州、臺州地區(qū)從來沒有停止。在臺州市境內(nèi)，20世紀80年代主要活躍在玉環(huán)、黃巖一帶，90年代則活躍在椒江區(qū)、溫嶺市。福建的“標會”也十分活躍。目前僅福建沙縣民間標會“體外”循環(huán)的資金就達5.2～5.8億元。部分“標會”帶有詐騙性質(zhì)，福建省長樂市曾經(jīng)出現(xiàn)專門以婦女為詐騙對象的“標會”，聚斂近億元資金后宣布“倒會”。這些地下金融，和融資已幾乎沒有關系，也不是目前中國地下金融的主體。其給中國帶來的并非金融沖擊，而是對社會穩(wěn)定的沖擊。
另一方面，以突破金融管制、滿足私營企業(yè)融資為特征的地下金融則相對健康。在浙江，私營企業(yè)主通過地下金融拆借資金已相對規(guī)范，自然人往往被作為借款擔保人(此一做法已經(jīng)為國有銀行所借鑒)。在證券市場，私募基金大體形成了基金持有人與管理人的激勵兼容機制；基金持有人和管理人的風險分攤機制；私募基金管理層整體素質(zhì)也較高。值得關注的是，與全球金融市場上私募基金向公募基金演變的基金市場一般趨勢形成鮮明對比的是：中國的基金業(yè)由政府推動的公募基金向市場自發(fā)推動的私募基金演進，私募基金平穩(wěn)發(fā)展并且令人驚訝地沒有出現(xiàn)太大的問題。
因此，中國地下金融也呈現(xiàn)出現(xiàn)典型的“二元性”，一些用于突發(fā)性消費（疾病、災難和教育)、賭博等地下金融活動，其表現(xiàn)形態(tài)越來越粗糙和原始，活動區(qū)域越貧困化，受地方黑惡勢力影響日深，已經(jīng)危害社會穩(wěn)定。另一些用于生產(chǎn)性投資和逃避政府管制的地下金融活動，其表現(xiàn)形態(tài)越來越接近自發(fā)狀態(tài)下的金融創(chuàng)新，其存在已成為地方私營經(jīng)濟發(fā)展的重要金融支持，這塊游離于國有金融之外的地下金融，雖然存在種種問題，但并未爆發(fā)過大規(guī)模的擠兌或者破產(chǎn)事件。
總之，中國金融已經(jīng)出現(xiàn)地上和地下雙軌運行的現(xiàn)狀，這是金融改革嚴重滯后于國民經(jīng)濟發(fā)展，尤其是非國有經(jīng)濟發(fā)展的派生效應。中國地下金融兼具創(chuàng)新性和毀滅性，其存在說明中國金融“脫媒”已較為嚴重。鑒于國有銀行現(xiàn)狀不容樂觀，因此外資銀行和地下金融的涌現(xiàn)，反而說明中國金融已出現(xiàn)外資、國有和地下三大塊支撐點。國有金融體系一旦發(fā)生振蕩給中國經(jīng)濟帶來的影響，較之不考慮外資和地下金融時可能產(chǎn)生的振蕩反而要小。
資本賬戶自由化：風險值得關注
迄今中國是資金凈輸入還是輸出國尚存在爭議
迄今尚不清楚中國到底是處于資本凈輸入還是凈輸出的地位，這顯示資本管制其實基本失效。關于資本逃避方面較為典型的研究結(jié)果有以下一些：第一，國家外匯管理局就資本外逃做了一項專題，他們估計1997～1999年累計資本外逃530億美元，平均每年177億美元，平均每年占GDP比重2%。1998年逃騙匯100多億美元，占當年GDP的1%。第二，財政部辦公廳“積極財政政策”課題組的專題研究資料表明，1997和1998年資本外逃分別為365億和388億美元。1999年之后資本外逃有所遏制，但仍然達到了238億美元。第三，我們曾經(jīng)進行過較為仔細的測算，使用了國際收支表的余額法、世界銀行法、卡廷頓法、摩根公司法等多種測算方式，如果取不同測算口徑的中位數(shù)，則在90年代中后期，中國的資本外逃每年在200～300億美元之間。因此，資本管制對于未來中國而言，僅僅是影響資本逃避或內(nèi)流的成本高昂或者便捷問題，而非能與不能的問題。
中國目前對外資企業(yè)的利潤轉(zhuǎn)移幾乎難以監(jiān)管
目前外商投資企業(yè)的利潤轉(zhuǎn)移是比較明顯且難以控制的資本外逃渠道。從國際收支表看，目前利用外國資本的企業(yè)存在每年170億美元左右的收益轉(zhuǎn)移，此部分大體為FDI的投資收益匯出。但是從利用外國資本的企業(yè)的投資效益看，似乎不應有如此巨額的利潤匯出。以1998年為例，處于虧損狀態(tài)的“三資企業(yè)”達52250家，虧損面為61.11%，企業(yè)虧損總額達到1055億人民幣，“三資企業(yè)”的銷售利潤率僅為1.35%，總資產(chǎn)報酬率僅為2.08%,資本收益率僅為0.64%，“三資企業(yè)”上繳國家財政1171億，占全國財政收入的12%?？梢姀呢攧請蟊砩峡?，“三資企業(yè)”的虧損狀況竟比國有企業(yè)更為嚴重！可見外資企業(yè)收益轉(zhuǎn)移和總體虧損存在不可調(diào)和的矛盾：如果“三資企業(yè)”作為總體處于虧損狀態(tài)，那就不應該有規(guī)模達170億美元/年左右的投資收益匯出，這和中國國際收支統(tǒng)計相矛盾。
如果考慮到中國每年FDI的流入規(guī)模，如此大規(guī)模的投資收益轉(zhuǎn)移也相當于中國在利用外國直接投資時至少支付了年利率30%左右的用資成本，這尚且不包括對國有企業(yè)的自生能力和對中國市場的分食等其他影響。對上述矛盾現(xiàn)象的可能解釋有三種：第一種解釋是稅務、財政和外匯管理部門之間的政策協(xié)調(diào)不夠完善，導致了外資企業(yè)在整體賬面虧損的同時，卻又存在大量投資收益轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象；第二種解釋是目前國際收支表中投資收益存在較大程度的失真，使收益轉(zhuǎn)移逆差過于高估；第三種解釋是中國統(tǒng)計體系對服務業(yè)的規(guī)模存在系統(tǒng)性低估，結(jié)果導致在服務貿(mào)易項下的收益轉(zhuǎn)移被相對高估。但無論哪種解釋，都僅僅能影響對外資企業(yè)利潤轉(zhuǎn)移相對規(guī)模而非絕對規(guī)模的估算。
中國資本流動的其他渠道也沒有明顯障礙
中國還存在其他一系列資本流動的渠道。一是中國居民持有現(xiàn)匯款和電子貨幣監(jiān)管真空問題。中國居民很早就允許持有外幣現(xiàn)鈔和儲蓄，加之對電子貨幣(例如信用卡)不監(jiān)管，因此攜帶現(xiàn)鈔出入境；或者攜帶外國信用卡入境，在利用國際信用卡上匯入現(xiàn)匯出境基本沒有障礙，這也是中國留學人員最常用的攜匯出境手段。
二是地下匯兌渠道比較隱蔽多樣，例如近年來兩岸經(jīng)濟往來急速升溫，臺灣與內(nèi)地間資金流動也迅疾放大。根據(jù)臺灣《投資中國》雜志的估計，截止到去年年底，臺商投資內(nèi)地超過4萬家，投資金額逾600億美元。兩地私人匯兌每年達數(shù)十億美元。
三是中國邊貿(mào)中，人民幣的輸出和外幣的流入也幾乎不受管制，例如定位模糊的“中英街”，每年流出的外匯大約在40億港幣左右。
四是禁止中國境內(nèi)企業(yè)在境外收付匯的管制基本已虛置，大量企業(yè)集團直接進行境外收付匯。
五是香港已經(jīng)成為事實上的人民幣離岸金融中心。目前外匯管理辦法允許居民攜帶6000元出入境，因此理論上人民幣被允許向境外輸出。這些人民幣可以通過香港的250多家匯兌店和20多家銀行進行匯兌，還可以通過無本金人民幣遠期交易、貨幣互換等方式兌換為其他硬通貨。據(jù)統(tǒng)計，在1996～2001年之間，香港共接待了中國內(nèi)地1890萬游客，如果這些游客僅僅將6000元中的一半花在香港，則目前香港市場上就應當至少有570億元人民幣。瑞銀華寶公司的測算表明，假定2002年內(nèi)地游客增長50%，隨后假定每年增長15%，如果內(nèi)地游客將6000元中的3000元花在香港，香港市場上在2005年的人民幣規(guī)模會達到1570億元。加之周邊經(jīng)濟體的人民幣也向香港聚流，因此香港成為人民幣離岸金融中心的事實已難以扭轉(zhuǎn)。
六是混入經(jīng)常項目的資本賬逐漸增多且難以控制，其中包括企業(yè)以合資為名借入外幣，以合資為名將外匯轉(zhuǎn)移入境并投資于證券市場等。
