發(fā)布時(shí)間：2023-08-18 17:32:43
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的投資收益分析方法樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
直線法下，債券持有期確認(rèn)當(dāng)期投資收益時(shí)，不能只考慮各期按照票面利率計(jì)算得出的應(yīng)收利息或?qū)嶋H收到的利息，還要考慮因獲得超額利息而事先付出的債券溢價(jià)或由于只獲得較低利息而在購買時(shí)獲得的補(bǔ)償。由于不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，直線法下直接將購買時(shí)產(chǎn)生的溢價(jià)或折價(jià)在各期確認(rèn)應(yīng)收利息時(shí)平均分?jǐn)?，由此?jì)算各期應(yīng)確認(rèn)的投資收益。
[例]2007年1月1日，A公司支付2366――38萬元購入甲公司當(dāng)日發(fā)行的5年期債券20萬張，每張面值100元，票面利率7％，每年年末支付利息，到期一次還本。直線法處理如表1：
2007年1月1日購買時(shí)：
借：長期債權(quán)投資――面值
20000000
――溢價(jià)
3663800
貸：銀行存款
23663800
2007年～2011年1每年年末：
借：應(yīng)收利息
1400000
貸：長期債權(quán)投資――溢價(jià)
732760
投資收益
667240
二、實(shí)際利率法
在實(shí)際利率法下，問題的分析與直線法不同。第一步，計(jì)算實(shí)際利率。沿上例，根據(jù)140×(P／A，r，5)+2000×(P／S，r，5)=2366.38，求得實(shí)際利率r=3％。第二步，根據(jù)實(shí)際利率計(jì)算各期實(shí)際利息收入。按照各期實(shí)際資金占用量計(jì)算的實(shí)際利息收入如表2：
2007年1月1日購買時(shí)：
借：持有至到期投資――成本
20000000
――利息調(diào)整3663800
貸：銀行存款
23663800
2007年12月31日：
借：應(yīng)收利息
1400000
貸：投資收益
710000
持有至到期投資――利息調(diào)整
690000
2008年12月31日：
借：應(yīng)收利息
1400000
貸：投資收益
689000
持有至到期投資――利息調(diào)整
711000
三、兩種方法的比較
第一，投資收益計(jì)算的方式不同。直線法下，投資收益的確定以債券票面價(jià)值及票面利率為基礎(chǔ)，減掉或加上平均分?jǐn)偟膫鐑r(jià)或折價(jià)計(jì)算各期投資收益，不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值、資金實(shí)際占用量、實(shí)際利率等因素，是一種傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)攤配方法。實(shí)際利率法下，投資收益的計(jì)算是各期實(shí)際資金占用額與實(shí)際利率相乘后的結(jié)果，各期應(yīng)收到債券發(fā)行方支付的利息只看作是現(xiàn)金的流入，只反映為應(yīng)收的債權(quán)，更強(qiáng)調(diào)從財(cái)務(wù)管理的角度界定投資收益的性質(zhì)。
第二，賬面價(jià)值即各期攤余成本反映的內(nèi)容不同。兩種方法下，由于投資收益的確定方法不同，債券溢折價(jià)攤銷的金額不同，從而各期攤余成本所反映的內(nèi)容不相同。直線法是以債券形成時(shí)已發(fā)生的歷史成本為基礎(chǔ)進(jìn)行溢折價(jià)平均攤銷后的結(jié)果。其賬面余額即攤余成本中不包含未來現(xiàn)金流量及利率變化的信息。實(shí)際利率法下各期攤余成本應(yīng)等于未來估計(jì)現(xiàn)金流量按實(shí)際利率折現(xiàn)后的現(xiàn)值，即賬面價(jià)值反映了未來現(xiàn)金流量及利率等因素變化的信息，是一種新起點(diǎn)計(jì)量的方式。
關(guān)鍵詞：在職培訓(xùn)； 成本收益； 員工積極性； 消極成本
一、引言
企業(yè)人力資源管理的研究在其發(fā)展初期，即受到廣泛的重視。1954年著名管理學(xué)家彼得·德魯克在其《管理的實(shí)踐》一書中，首先提到了人力資源的概念，認(rèn)為人是具有企業(yè)其他資產(chǎn)所不具有的特殊能力的資源。人力資本之父舒爾茨，早在1960年關(guān)于《人力資本投資》的演說中，也已對人力資本進(jìn)行了系統(tǒng)的闡述，其核心觀點(diǎn)在于人力資本投資收益率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于物質(zhì)資本的投資收益率。然而對企業(yè)在職培訓(xùn)人力資本投資的廣泛研究，卻是在貝克爾的均衡模型分析之后。1962年，人力資本理論的另一位啟蒙者貝克爾對在職培訓(xùn)進(jìn)行了實(shí)證研究，利用傳統(tǒng)的微觀均衡分析方法建立了投資收益均衡模型，并將其應(yīng)用于企業(yè)的在職培訓(xùn)，以此來檢測企業(yè)在職培訓(xùn)的投資是否有效益。此后，國外一些學(xué)者的研究，便是圍繞貝克爾的投資收益均衡模型展開研究分析，對其模型的假設(shè)條件進(jìn)行驗(yàn)證和補(bǔ)充。例如，Katz & Ziderman（1990）驗(yàn)證了當(dāng)勞動(dòng)力市場不能滿足貝克爾模型的完全競爭的勞動(dòng)力市場的假設(shè)時(shí)，即勞動(dòng)力市場信息不對稱時(shí)，企業(yè)進(jìn)行在職培訓(xùn)是否有效。我國關(guān)于人力資本在職培訓(xùn)投資收益的研究也有一定的發(fā)展。一類是從員工角度進(jìn)行在職培訓(xùn)的私人投資收益分析以及培訓(xùn)成本分擔(dān)問題的研究；一類是從企業(yè)角度，在借鑒貝克爾的均衡模型的基礎(chǔ)上，引入影響培訓(xùn)效果的相關(guān)變量，進(jìn)行投資收益分析；還有一類就是利用管理經(jīng)濟(jì)學(xué)等學(xué)科觀點(diǎn)建立投資收益模型，以克服傳統(tǒng)模型的僅僅依靠主觀估算以及投資效益的時(shí)間問題等缺陷。本文便是在借鑒貝克爾的投資收益均衡模型的基礎(chǔ)之上，綜合西爾斯模型，引入員工積極性和消極成本兩個(gè)變量，為企業(yè)在職培訓(xùn)投資收益的研究分析提供借鑒。西爾斯模型是應(yīng)用行為成本法來研究員工態(tài)度、顧客行為和利潤之間的關(guān)系。該模型認(rèn)為從員工態(tài)度到員工行為再到利潤有一條因果關(guān)系在起作用，同樣地，員工對培訓(xùn)的態(tài)度也將會(huì)直接影響培訓(xùn)的效果。
二、貝克爾均衡模型分析
貝克爾分析了完全競爭的勞動(dòng)力市場條件下的在職培訓(xùn)。按培訓(xùn)知識的專用性，在職培訓(xùn)包括一般性培訓(xùn)和專業(yè)性培訓(xùn)。一般性培訓(xùn)指的是員工通過培訓(xùn)接受的技能在同行業(yè)內(nèi)的其他企業(yè)中都可以應(yīng)用，即提供一般性培訓(xùn)的企業(yè)不僅可以提高員工在本企業(yè)的遠(yuǎn)期生產(chǎn)力，而且也能提高員工在其他企業(yè)的遠(yuǎn)期生產(chǎn)力。在完全競爭的勞動(dòng)力市場中，任何企業(yè)提供的工資水平都是受其他企業(yè)的邊際生產(chǎn)力影響，只有當(dāng)遠(yuǎn)期生產(chǎn)力超過遠(yuǎn)期工資時(shí)，企業(yè)才能從中受益。純粹的一般性培訓(xùn)使得所有企業(yè)的邊際產(chǎn)出同等程度的提高，進(jìn)而工資率的上升水平與邊際產(chǎn)品的上升水平完全一致，因此，提供一般性培訓(xùn)的企業(yè)將無法從培訓(xùn)中得到任何回報(bào)。所以，只有在員工承擔(dān)一般性培訓(xùn)成本的前提下，企業(yè)才會(huì)提供一般性培訓(xùn)。
專業(yè)性培訓(xùn)指的是企業(yè)為員工提供的特殊技能的培訓(xùn)，這些特殊技能只對本企業(yè)有用，對受訓(xùn)人所在企業(yè)以外的企業(yè)的生產(chǎn)率沒有任何影響。貝克爾認(rèn)為，企業(yè)應(yīng)承擔(dān)專業(yè)培訓(xùn)的全部成本，同時(shí)也將獲得專業(yè)培訓(xùn)的未來收益。當(dāng)企業(yè)提供完全專業(yè)的培訓(xùn)時(shí)，受過專業(yè)培訓(xùn)的員工將會(huì)很少離職，其離職率與專業(yè)培訓(xùn)量成反比。在這種情況下，影響企業(yè)員工培訓(xùn)收益的因素將取決于員工對培訓(xùn)的態(tài)度，即員工的積極性。員工參與培訓(xùn)的積極性高低，決定其是否通過專業(yè)培訓(xùn)獲得相應(yīng)的特殊技能，并將這種特殊技能應(yīng)用在工作中會(huì)，從而提高其遠(yuǎn)期的生產(chǎn)力，為企業(yè)帶來收益。當(dāng)員工積極性不高，未能達(dá)到企業(yè)通過培訓(xùn)想要獲得的目標(biāo)時(shí)，企業(yè)必然要承擔(dān)消極培訓(xùn)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，即員工消極成本。在本文中我們假設(shè)企業(yè)進(jìn)行的是完全專用性培訓(xùn)，企業(yè)承擔(dān)培訓(xùn)的全部成本和風(fēng)險(xiǎn)。
貝克爾的模型思想是根據(jù)人力資本投資的邊際成本的當(dāng)前價(jià)值與未來收益的當(dāng)前價(jià)值的進(jìn)行比較的原則，定義了均衡模型不等式：
C
三、員工積極性特性分析
在職培訓(xùn)是企業(yè)進(jìn)行人力資本投資的重要方式。企業(yè)是在職培訓(xùn)的投資主體，員工是培訓(xùn)的實(shí)踐主體，要保證培訓(xùn)的投資收益，企業(yè)在職培訓(xùn)必須與員工發(fā)展結(jié)合起來，員工是否積極參與將是在職培訓(xùn)順利實(shí)施的關(guān)鍵所在。
從個(gè)人角度來看，員工積極性的高低將會(huì)直接影響其工作效率及職業(yè)生涯發(fā)展。根據(jù)美國心理學(xué)家弗魯姆的期望理論，人的積極性與目標(biāo)價(jià)值和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的可能性密切相關(guān)，當(dāng)員工積極性高漲時(shí)，其必然有明確的目標(biāo)規(guī)劃和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的內(nèi)在行為動(dòng)力。同時(shí)，員工的職業(yè)規(guī)劃與企業(yè)總體目標(biāo)也是息息相關(guān)的。個(gè)人在追求職業(yè)發(fā)展的同時(shí)必然能夠促進(jìn)企業(yè)整體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。所以，個(gè)人積極性的高低將會(huì)直接的影響企業(yè)在職培訓(xùn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)與否。
從管理者角度來看，員工與管理者之間存在一種隱含的相互促進(jìn)的契約關(guān)系。當(dāng)員工積極性高漲，其必然會(huì)越來越接近管理者對自己預(yù)期的期望。同樣地，員工對管理者也有一定的預(yù)期。員工積極培訓(xùn)，工作認(rèn)真，管理者勢必也會(huì)愈加努力以達(dá)到員工的預(yù)期。這種雙向的相互促進(jìn)的契約關(guān)系，最終將共同促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。
綜上所述，對于企業(yè)管理中處于核心地位的人力資本投資管理來說，提高員工積極性，事關(guān)企業(yè)和員工個(gè)人的健康發(fā)展。因此，在利用貝克爾模型進(jìn)行人力資本投資收益分析時(shí)，我們考慮了員工積極性這一因素，從員工積極性角度，對企業(yè)在職培訓(xùn)投資收益的效果進(jìn)行分析。
四、成本收益及改進(jìn)模型分析
1.成本分析
企業(yè)在職培訓(xùn)投資成本包括直接成本和間接成本。直接成本是指企業(yè)為員工培訓(xùn)提供的設(shè)備、場所、各種必需品以及師資等其他勞務(wù)的費(fèi)用。這部分成本在員工受訓(xùn)期間可以看作保持不變。而間接成本指的是在職培訓(xùn)期間企業(yè)因員工受訓(xùn)而損失的收入、為受訓(xùn)員工支付的工資和其他各項(xiàng)福利等。從員工角度來看，在職培訓(xùn)的成本指的則是員工因參加培訓(xùn)而減少的收入，以及參加培訓(xùn)投入的時(shí)間精力等。
根據(jù)以上的成本分析，可以認(rèn)為企業(yè)的培訓(xùn)成本由直接成本和間接成本兩部分構(gòu)成。我們假定企業(yè)培訓(xùn)在一個(gè)會(huì)計(jì)年度完成。用C0表示直接成本，即企業(yè)在開始培訓(xùn)時(shí)一次性投資的費(fèi)用。用Ct表示間接成本，即企業(yè)因受訓(xùn)而損失的收入。用Pf來表示員工參與培訓(xùn)的積極性，我們用Cm表示引入的變量消極成本，即當(dāng)員工積極性不高，消極懈怠，企業(yè)培訓(xùn)效率低時(shí)，企業(yè)為保證培訓(xùn)效果，提高員工積極性而投入的成本。那么在一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)，企業(yè)承擔(dān)的專業(yè)培訓(xùn)成本即是企業(yè)培訓(xùn)的直接成本，間接成本和消極成本之和。
2.收益分析
企業(yè)在職培訓(xùn)投資收益指的是企業(yè)進(jìn)行人力資本投資所獲得的收益，不包括企業(yè)通過其各種有形資產(chǎn)的投資獲得的收益，即企業(yè)單純地依靠智力投資所獲得的收益。培訓(xùn)收益亦包括直接收益和間接收益。直接收益指的是員工勞動(dòng)效率的提高，企業(yè)經(jīng)營成果的增加，經(jīng)營成本降低等。間接收益指的是員工工作積極性提高，缺勤率降低等。在數(shù)量是它等于企業(yè)接受培訓(xùn)后收益減去未接受培訓(xùn)時(shí)的收益。由于企業(yè)在職培訓(xùn)的投資回收期較長，無法像物質(zhì)資本那樣在投資完成后即轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力，因此計(jì)算企業(yè)培訓(xùn)收益時(shí)，我們計(jì)算的投資收益率一般指的是當(dāng)前會(huì)計(jì)期間之前已經(jīng)發(fā)生的在職培訓(xùn)的投資收益率。但是企業(yè)可以通過對以往的在職培訓(xùn)投資收益率的評估，來指導(dǎo)未來培訓(xùn)的投資方案的制定，以及采取一些措施來提高員工參與培訓(xùn)的積極性，從而提高培訓(xùn)的投資收益。
根據(jù)貝克爾的投資收益均衡模型，我們用Kt-Pt表示企業(yè)接受培訓(xùn)后收益減去未接受培訓(xùn)的收益差值。將Kt-Pt折現(xiàn)到培訓(xùn)發(fā)生的當(dāng)期，并引入表示員工積極性的變量，再與培訓(xùn)發(fā)生當(dāng)期的投資成本進(jìn)行比較，以此來判斷培訓(xùn)是否符合企業(yè)利益。
3.改進(jìn)模型分析
在借鑒貝克爾的在職培訓(xùn)投資收益均衡模型的基礎(chǔ)之上，我們引入了員工積極性Pf和消極成本Cm，對人力資本投資均衡模型定義為：
當(dāng)Pf=1時(shí)，即企業(yè)員工積極性很高時(shí)，企業(yè)不用承擔(dān)消極成本Cm，企業(yè)成本即為培訓(xùn)的直接成本和間接成本之和。在這種情況下，只要企業(yè)培訓(xùn)成本小于在職培訓(xùn)未來收益的現(xiàn)值，企業(yè)就會(huì)進(jìn)行在職培訓(xùn)投資。
當(dāng)Pf=0時(shí)，即企業(yè)員工毫無參與培訓(xùn)的積極性，對培訓(xùn)過程消極懈怠，企業(yè)不僅要承擔(dān)培訓(xùn)的直接成本和間接成本，還將要承擔(dān)培訓(xùn)的消極成本Cm，同時(shí)企業(yè)也享受不到培訓(xùn)投資所帶來的任何收益。在這種情況下，企業(yè)將不會(huì)進(jìn)行任何在職培訓(xùn)投資。
實(shí)踐中，大多數(shù)企業(yè)在職培訓(xùn)投資收益分析都符合0
五、結(jié)論
本文在借鑒貝克爾的在職培訓(xùn)投資均衡模型的基礎(chǔ)之上，從員工角度，引入了員工積極性和消極成本這兩個(gè)變量，來分析員工積極性對在職培訓(xùn)投資收益的影響。改進(jìn)的貝克爾均衡模型，給予我們新的角度來分析企業(yè)在職培訓(xùn)的投資收益。企業(yè)在職培訓(xùn)作為一種高收益的人力資本投資，它不僅僅是企業(yè)單方面的物質(zhì)投資，更需要員工積極的配合。然而，如何提高員工積極性，來保障培訓(xùn)的效果，仍將是一個(gè)值得探討的話題。（作者單位：安徽大學(xué)商學(xué)院研究生）
參考文獻(xiàn)：
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我國2014年新修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號一長期股權(quán)投資》規(guī)定：投資方計(jì)算確認(rèn)應(yīng)享有被投資方凈損益時(shí)，與聯(lián)營企業(yè)、合營企業(yè)之間發(fā)生的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益，按照應(yīng)享有的比例計(jì)算，歸屬于投資方的部分應(yīng)當(dāng)予以抵銷，在此基礎(chǔ)上確認(rèn)投資收益。這一規(guī)定充分體現(xiàn)了完全權(quán)益法的要求，與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則保持了實(shí)質(zhì)上的趨同。
一、權(quán)益法下長期股權(quán)投資未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益抵銷的目的和原則
(一)權(quán)益法下長期股權(quán)投資未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益抵消的目的
在權(quán)益法下，內(nèi)部交易有兩種情況，一是順流交易，即投資方向被投資方聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)出售資產(chǎn)的交易，如果該交易形成內(nèi)部存貨，會(huì)虛增投資方的銷售利潤，同時(shí)虛增聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)的存貨成本;二是逆流交易，即聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)向投資方出售資產(chǎn)的交易，如果該交易形成內(nèi)部存貨，會(huì)虛增聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)的銷售利潤，同時(shí)虛增投資方的存貨成本，最后還會(huì)因?yàn)闄?quán)益法的原因虛增投資方的投資收益。這樣就為投資企業(yè)利用內(nèi)部交易創(chuàng)造利潤提供了條件。因此，對于投資企業(yè)與其聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)之間發(fā)生的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易，應(yīng)當(dāng)從投資企業(yè)的投資收益角度予以抵銷，這樣可以防止投資企業(yè)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。
(二)權(quán)益法下長期股權(quán)投資未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益抵消的原則
對于個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表而言，2014年修訂和的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號一長期股權(quán)投資》規(guī)定，投資方在按照權(quán)益法確認(rèn)應(yīng)享有被投資方凈損益而形成的投資收益時(shí)，與聯(lián)營企業(yè)、合營企業(yè)之間發(fā)生的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)享有的股權(quán)的比例予以抵銷，在此基礎(chǔ)上確認(rèn)投資收益。例如，投資方擁有聯(lián)營企業(yè)20%的股權(quán)，聯(lián)營企業(yè)當(dāng)年利潤為100萬元，內(nèi)部交易利潤為10萬元，那么投資方只能夠按照90萬元的20%確認(rèn)投資收益。
對于合并財(cái)務(wù)報(bào)表而言，2014年2月修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》要求：母公司向子公司出售資產(chǎn)所發(fā)生的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益，應(yīng)當(dāng)全額抵銷“歸屬于母公司所有者的凈利潤”;子公司向母公司出售資產(chǎn)所發(fā)生的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益，應(yīng)當(dāng)按照母公司對該子公司的分配比例在“歸屬于母公司所有者的凈利潤”和“少數(shù)股東損益”之間分配抵銷;公司之間出售資產(chǎn)所發(fā)生的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益，應(yīng)當(dāng)按照母公司對出售方子公司的分配比例在“歸屬于母公司所有者的凈利潤”和“少數(shù)股東損益”之間分配抵銷。
二、順流交易的會(huì)計(jì)處理
對于順流交易，從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上看，投資方向聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)出售資產(chǎn)之后，如果該資產(chǎn)未再向外部獨(dú)立的第三方出售，產(chǎn)生的收益是不真實(shí)的，需要對已確認(rèn)的收益進(jìn)行抵銷;如果該資產(chǎn)向外部的獨(dú)立第三地方出售了，此時(shí)產(chǎn)生的收益是真實(shí)的，可以確認(rèn)收益，不需要抵銷。
(一)順流交易在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中的會(huì)計(jì)處理
例1.A公司持有B公司20%有表決權(quán)股份，能夠?qū)公司施加重大影響，采用權(quán)益法核算。2013年，A公司將其賬面價(jià)值為100萬元的商品以150萬元的價(jià)格銷售給B公司。至2013年12月31日，B公司仍未將該商品對外銷售給第三方企業(yè)。A公司取得該項(xiàng)投資時(shí)，B公司各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值相同。B公司2013年實(shí)現(xiàn)凈利潤500萬元。分析：假定不考慮所得稅因素，A公司在該項(xiàng)交易中實(shí)現(xiàn)凈利潤60萬元，其中的12萬元屬于內(nèi)部交易損益，在采用權(quán)益法確認(rèn)投資損益時(shí)應(yīng)當(dāng)予以抵銷，抵消分錄為：
借：長期股權(quán)投資——損益調(diào)整(500-60)×20% 88
貸：投資收益 88
(二)順流交易在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的會(huì)計(jì)處理
由于聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)不納入合并范圍，若投資企業(yè)無子公司，則不存在合并財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)處理的問題。若投資企業(yè)有子公司，需要編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，應(yīng)消除的是投資企業(yè)具體資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費(fèi)用，而不是長期股權(quán)投資和投資收益。若消除內(nèi)部交易涉及被投資單位的資產(chǎn)，則應(yīng)以“長期股權(quán)投資”代替，若消除內(nèi)部交易涉及被投資單位凈損益，則應(yīng)以“投資收益”代替。
在投資方不編制合并報(bào)表的情況下，投資方采用單行合并的方法合并聯(lián)營企業(yè)報(bào)表。因?yàn)樵擁樍鹘灰椎睦麧櫞嬖谟谕顿Y方的個(gè)別報(bào)表中，虛增的存貨價(jià)值則存在于聯(lián)營企業(yè)的報(bào)表中，抵消長期股權(quán)投資就等于抵消了子公司的存貨。抵消投資收益就等于抵消了投資方的利潤。
假設(shè)A公司需要編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，則其抵消分錄為：
借：營業(yè)收入(150×20%) 30
貸：營業(yè)成本(100×20%) 20
投資收益 10
在投資方編制合并報(bào)表的情況下，投資方只能采用單行合并的方法合并聯(lián)營企業(yè)報(bào)表，因此不能抵消聯(lián)營企業(yè)個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表存貨當(dāng)中虛增的利潤，即不能用抵消存貨的方法替代抵消了的長期股權(quán)投資，也就是抵消了的長期股權(quán)投資不能轉(zhuǎn)回。而投資方個(gè)別報(bào)表當(dāng)中虛增的利潤卻可以用抵減營業(yè)收入和營業(yè)成本替代抵消了的投資收益，因此可以把原抵消了的投資收益轉(zhuǎn)回。
三、逆流交易的會(huì)計(jì)處理
對于逆流交易，從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上看，聯(lián)營或者合營企業(yè)向投資方出售資產(chǎn)之后，如果該資產(chǎn)未再向外部獨(dú)立的第三方出售，產(chǎn)生的收益是不真實(shí)的，需要對已確認(rèn)的收益進(jìn)行抵銷;如果該資產(chǎn)向外部的獨(dú)立第三地方出售了，此時(shí)產(chǎn)生的收益是真實(shí)的，可以確認(rèn)收益，不需要抵銷。
(一)逆流交易在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中的會(huì)計(jì)處理
例2.A公司于2014年1月1日取得B公司20%有表決權(quán)股份，能夠?qū)公司施加重大影響。假定A企業(yè)取得該項(xiàng)投資時(shí)，B公司各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值相同。2014年6月，B公司將其成本為1500萬元的商品以2000萬元的價(jià)格銷售售給A公司，A公司將購入的商品作為存貨以備銷售。至2014年資產(chǎn)負(fù)債表日，A公司未對外出售該存貨。B公司2014年實(shí)現(xiàn)凈利潤為3000萬元。
分析：假定不考慮所得稅因素影響，A公司在按照權(quán)益法確認(rèn)應(yīng)享有B公司2014年凈損益時(shí)，應(yīng)編制以下抵消分錄：
借：長期股權(quán)投資——損益調(diào)整(3000-500)×20% 500
貸：投資收益 500
(二)逆流交易在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的會(huì)計(jì)處理
如上所述，在投資方編制合并報(bào)表的情況下，投資方只能采用單行合并的方法合并聯(lián)營企業(yè)報(bào)表，因此不能抵消聯(lián)營企業(yè)個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表因?yàn)槟媪麂N售所包含的營業(yè)收入和營業(yè)成本，只能仍然用抵消投資收益代替。而投資方個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表則納入了合并財(cái)務(wù)報(bào)表，那么對聯(lián)營企業(yè)逆流銷售的存貨當(dāng)中所虛增的利潤，就可以通過抵消存貨的方式予以抵消。
假設(shè)仍以例2資料為例，A公司編制抵消分錄如下：
借：長期股權(quán)投資——損益調(diào)整 100
貸：存貨(500×20%) 100
四、結(jié)束語
對于權(quán)益法下的長期股權(quán)投資內(nèi)部交易的抵消，一是要區(qū)分順流和逆流交易兩種情況，二是要區(qū)分是編制個(gè)別報(bào)表還是編制合并報(bào)表。關(guān)鍵是理解單行合并法的實(shí)質(zhì)，它是理解權(quán)益法下長期股權(quán)投資順逆流交易的突破口。
【關(guān)鍵詞】 非壽險(xiǎn)公司； 盈利能力； 杜邦財(cái)務(wù)分析
中圖分類號：F606.6 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-5937（2016）09-0039-03
保險(xiǎn)公司屬于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，整個(gè)經(jīng)營過程都具有特殊性。保險(xiǎn)公司要想在日益激烈的競爭中生存下來，除了要保證所提品和服務(wù)的質(zhì)量，還要保持自身的財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定，這樣才能實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)健的經(jīng)營，在競爭中立于不敗之地。盈利能力作為保證保險(xiǎn)公司具有較強(qiáng)財(cái)務(wù)實(shí)力的主要因素，是企業(yè)創(chuàng)造利潤的能力[1]，只有財(cái)務(wù)實(shí)力較強(qiáng)的保險(xiǎn)公司才有提取足夠準(zhǔn)備金的能力；此外，盈利能力還影響資本增長，公司吸引外部資本的能力、對外擴(kuò)張的能力以及償付能力的高低，最終決定公司能否抵御不利環(huán)境的影響并存續(xù)下來[2]。因此，本文以非壽險(xiǎn)公司為研究對象，利用杜邦財(cái)務(wù)分析方法對非壽險(xiǎn)公司盈利能力進(jìn)行客觀分析，以期為公司戰(zhàn)略決策提出意見和建議。
一、杜邦財(cái)務(wù)分析體系
杜邦分析體系是利用幾個(gè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的相互關(guān)系，對企業(yè)總體經(jīng)營狀況和經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行系統(tǒng)分析的方法[3]。杜邦體系的核心是凈資產(chǎn)利潤率（ROE），將各個(gè)指標(biāo)逐層進(jìn)行分析，得到一個(gè)指標(biāo)分析體系：
凈資產(chǎn)利潤率=凈利潤/所有者權(quán)益
=（凈利潤/營業(yè)收入）×（營業(yè)收入/資產(chǎn)）×（資產(chǎn)/所有者權(quán)益）
=利潤率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×[1/（1-資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）]
=資產(chǎn)利潤率×權(quán)益乘數(shù)
杜邦分析體系將企業(yè)凈資產(chǎn)利潤率分為利潤率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及權(quán)益乘數(shù)三部分：
1.企業(yè)利潤率的高低，反映了企業(yè)的盈利能力。提高企業(yè)利潤率就要求企業(yè)拓寬銷售渠道、降低生產(chǎn)經(jīng)營成本[4]。利潤率的分析直接關(guān)系到企業(yè)的決策與運(yùn)營。
2.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是營業(yè)收入和資產(chǎn)總額的比值，是指企業(yè)的每單位資產(chǎn)產(chǎn)生營業(yè)收入的大小。得到的數(shù)值越大，代表企業(yè)資產(chǎn)的效能越高，即企業(yè)每單位資產(chǎn)的盈利能力越強(qiáng)。企業(yè)可以通過對現(xiàn)有資產(chǎn)的優(yōu)化配比，分析影響資產(chǎn)的各種相關(guān)因素，合理分配流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比例，提高資產(chǎn)利用效率，從而提升盈利能力。
3.權(quán)益乘數(shù)則是指企業(yè)的負(fù)債程度。權(quán)益乘數(shù)越大，代表企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率高，企業(yè)的負(fù)債程度高，即企業(yè)負(fù)債資產(chǎn)所產(chǎn)生的收益高，但同時(shí)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較高；反之，則較小。企業(yè)要在保證資產(chǎn)回報(bào)率高于自身負(fù)債比率的基礎(chǔ)上，充分利用權(quán)益乘數(shù)增強(qiáng)盈利能力。
二、非壽險(xiǎn)公司盈利能力的改良杜邦分析體系
近年來我國保險(xiǎn)業(yè)飛速發(fā)展，保險(xiǎn)行業(yè)的競爭也愈發(fā)激烈，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析也越來越受到各個(gè)保險(xiǎn)公司的重視。但由于我國特殊的歷史背景和經(jīng)濟(jì)體制，保險(xiǎn)公司在我國的存在與發(fā)展有其自身的獨(dú)特性，特別是2006年我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布，直接引出了保險(xiǎn)行業(yè)的“新保險(xiǎn)準(zhǔn)則”。新保險(xiǎn)準(zhǔn)則提出了保險(xiǎn)業(yè)利潤表中的新指標(biāo)“已賺保費(fèi)”，而已賺保費(fèi)作為已承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任部分的保費(fèi)，與保費(fèi)收入指標(biāo)相比，也更具有實(shí)際意義。將“已賺保費(fèi)”引入盈利能力分析體系，得到：
ROE={（承保收益/保費(fèi)收入）+[（投資收益/總資產(chǎn)）×（總資產(chǎn)/保費(fèi)收入）]}×（保費(fèi)收入/所有者權(quán)益）
=[（承保利潤/已賺保費(fèi)）+（已賺保費(fèi)/保費(fèi)收入）+（投資收益/總資產(chǎn)）×（總資產(chǎn)/已賺保費(fèi)）×（已賺保費(fèi)/保費(fèi)收入）]×（保費(fèi)收入/所有者權(quán)益）
=[（承保收益/保費(fèi)收入）+（投資收益/總資產(chǎn)）×（總資產(chǎn)/已賺保費(fèi)）]×（保費(fèi)收入/所有者權(quán)益）×（已賺保費(fèi)/保費(fèi)收入）
=[（承保收益/保費(fèi)收入）+（投資收益/總資產(chǎn)）×（總資產(chǎn)/已賺保費(fèi)）]×（已賺保費(fèi)/所有者權(quán)益）
=[已賺保費(fèi)利潤率+（投資收益率×投資收益系數(shù)）]×肯尼系數(shù)
三、非壽險(xiǎn)公司盈利能力的杜邦體系分析實(shí)例
（一）非壽險(xiǎn)公司的樣本選取
通過查閱資料可知：截至2013年，我國境內(nèi)經(jīng)營非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司共有64家。為了得到全面客觀的分析結(jié)論，隨機(jī)抽取其中的30家公司作為分析樣本，再通過查找《中國保險(xiǎn)年鑒2014》獲得真實(shí)有效的相關(guān)數(shù)據(jù)，進(jìn)行非壽險(xiǎn)公司的盈利能力分析。
（二）數(shù)據(jù)搜集與整理
通過查找《中國保險(xiǎn)年鑒2014》，得到30家樣本公司基于杜邦體系的盈利能力分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。通過對基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的計(jì)算，得到30家樣本公司的杜邦分析體系指標(biāo)數(shù)據(jù)。
（三）盈利能力指標(biāo)分析與評價(jià)
1.股東權(quán)益收益率
股東權(quán)益收益率（ROE），又稱凈資產(chǎn)利潤率，表示公司收益與所有者權(quán)益的比值，是杜邦分析體系的核心指標(biāo)，也是評價(jià)公司盈利能力的第一項(xiàng)指標(biāo)。這個(gè)指標(biāo)既反映了企業(yè)所有者也就是股東所投資本的獲利能力，還體現(xiàn)了公司各項(xiàng)經(jīng)營投資活動(dòng)的效率與成果[5]。其公式為：股東權(quán)益收益率=（已賺保費(fèi)利潤率+投資收益率×投資收益系數(shù)）×肯尼系數(shù)。
由表1分析可得2013年度30家樣本公司的平均股東權(quán)益收益率為-6.57%。其中，最高的是安邦財(cái)險(xiǎn)的37.83%，最低的為國泰財(cái)險(xiǎn)的-131.50%。30家公司有19家公司的股東權(quán)益收益率為正值，占抽樣樣本的63.33%；11家公司的股東權(quán)益收益率為負(fù)數(shù)，占總體的36.67%。
總體來看，2013年我國非壽險(xiǎn)公司股東收益率數(shù)據(jù)分析情況一般。從30家樣本公司的股東權(quán)益收益率與公司成立時(shí)間的數(shù)據(jù)分析可知，成立時(shí)間較長、資本雄厚的公司股東權(quán)益收益率較高；而本年度股東權(quán)益收益率為負(fù)數(shù)的公司多為成立時(shí)間還比較短或者規(guī)模較小的公司，這些公司處于業(yè)務(wù)起步期，財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定是正?，F(xiàn)象。但是具體到每家公司，尤其是收益率為負(fù)數(shù)的公司，還都應(yīng)該具體分析其影響股東權(quán)益收益率的各項(xiàng)指標(biāo)，進(jìn)而得出具體全面的盈利能力分析結(jié)論。
2.已賺保費(fèi)利潤率
已賺保費(fèi)利潤率是指一定時(shí)期內(nèi)非壽險(xiǎn)公司經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)獲利與已賺保費(fèi)的比值，代表企業(yè)每單位保費(fèi)的實(shí)際收益。已賺保費(fèi)利潤率代表的是保險(xiǎn)公司在其主營業(yè)務(wù)承保業(yè)務(wù)方面的收益率，是評價(jià)非壽險(xiǎn)公司盈利能力狀況最重要的指標(biāo)。其公式為：已賺保費(fèi)利潤率=保險(xiǎn)業(yè)務(wù)利潤/已賺保費(fèi)。
由表1分析可得，2013年度，30家樣本公司的已賺保費(fèi)利潤率差異巨大，且絕大多數(shù)為負(fù)值，而平均已賺保費(fèi)利潤率為-14.49%。其中，已賺保費(fèi)利潤率最高的公司為安邦財(cái)險(xiǎn)的7.79%，最低的誠泰僅為-77.70%。30家非壽險(xiǎn)公司里中僅有人保、太保、華泰等8家公司的已賺保費(fèi)利潤率為正值，只占樣本公司的26.67%，且這8家公司的已賺保費(fèi)利潤率均值也僅有1.96%。這反映出2013年度我國非壽險(xiǎn)行業(yè)只有兩成公司在承保業(yè)務(wù)領(lǐng)域盈利，且承保業(yè)務(wù)盈利能力也較弱。
非壽險(xiǎn)行業(yè)承保業(yè)務(wù)領(lǐng)域出現(xiàn)大量虧損，究其原因是我國非壽險(xiǎn)業(yè)起步較晚，業(yè)務(wù)發(fā)展仍然不成熟。那些起步較早的老牌非壽險(xiǎn)公司承保業(yè)務(wù)已趨于成熟，還是可以在承保領(lǐng)域取得盈利。這種狀況也反映出現(xiàn)階段我國非壽險(xiǎn)公司的主要盈利在投資方面，是我國非壽險(xiǎn)行業(yè)趨于理性化的表現(xiàn)。但同時(shí)反映出，承保領(lǐng)域仍是公司提高企業(yè)盈利能力的一大關(guān)注點(diǎn)，新興的非壽險(xiǎn)公司應(yīng)抓住這個(gè)契機(jī)，在承保業(yè)務(wù)方面多做努力，進(jìn)而提升自身盈利能力。
3.投資收益率
投資收益率是保險(xiǎn)公司盈利能力兩大指標(biāo)之一，是指一個(gè)階段內(nèi)保險(xiǎn)公司資本投資收益與總資產(chǎn)的比值[6]，代表企業(yè)的資本運(yùn)營能力與成果。公式為：投資收益率=投資收益/資產(chǎn)總額。
表1所示，2013年30家樣本公司的平均投資收益率為3.02%。其中，投資收益率最高的為永安保險(xiǎn)公司的5.19%，最低為現(xiàn)代保險(xiǎn)公司的0.29%。與前兩個(gè)指標(biāo)不同的是30家樣本公司的投資收益率指標(biāo)全部為正值。說明我國非壽險(xiǎn)行業(yè)對投資業(yè)務(wù)的重視度較高，發(fā)展也較好。
同時(shí)將投資收益與已賺保費(fèi)利潤結(jié)合分析，30家樣本公司中國壽財(cái)險(xiǎn)、大地、太平財(cái)險(xiǎn)等11家公司已賺保費(fèi)利潤為負(fù)值，但憑借其較高的投資收益，可以彌補(bǔ)公司在承保業(yè)務(wù)方面的虧損。因此，承保業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)是拉動(dòng)保險(xiǎn)公司經(jīng)營效益的雙駕馬車，兩項(xiàng)業(yè)務(wù)同步提升，公司的盈利能力才能健康有效地發(fā)展[7]。
4.投資收益系數(shù)
投資收益系數(shù)是保險(xiǎn)公司資產(chǎn)總額與保費(fèi)收入的比值，代表著非壽險(xiǎn)公司潛在的收益水平，從而可以決定公司潛在的盈利能力水平。其公式表示為：投資收益系數(shù)=資產(chǎn)總額/已賺保費(fèi)。
表1所示，30家樣本公司2013年度投資收益系數(shù)最高的是現(xiàn)代保險(xiǎn)，系數(shù)值高達(dá)43.32；最低的是國壽財(cái)險(xiǎn)，僅為1.40。在30個(gè)樣本數(shù)據(jù)中，求得平均投資收益系數(shù)為5.10。其中有安邦財(cái)險(xiǎn)、長江財(cái)險(xiǎn)等6家公司的投資收益系數(shù)高于樣本平均值，占樣本的20%，說明我國非壽險(xiǎn)行業(yè)有約兩成公司有著較高水平的資產(chǎn)可以用于發(fā)展投資業(yè)務(wù)，這項(xiàng)指標(biāo)合理的較高水平對公司的盈利能力發(fā)展無疑也是利好。
5.肯尼系數(shù)
肯尼系數(shù)是美國學(xué)者Roger Kenney率先提出并使用的。用保費(fèi)收入除以所有者權(quán)益表示，這個(gè)指標(biāo)可以將公司的所有經(jīng)營成果放大來看，從而得出有關(guān)非壽險(xiǎn)公司償付能力的結(jié)論。公式為：肯尼系數(shù)=已賺保費(fèi)/所有者權(quán)益。
由表1分析可知：2013年，30家抽樣公司中人保財(cái)險(xiǎn)和國壽財(cái)險(xiǎn)的肯尼系數(shù)分別為3.17和3.26，代表其2013年度已賺保費(fèi)是所有者權(quán)益的3倍之多。說明人保、國壽等肯尼系數(shù)較高的非壽險(xiǎn)公司的承保業(yè)務(wù)相對于自持股本來說規(guī)模偏大，要提高公司盈利能力應(yīng)該追加公司投資。而長江財(cái)險(xiǎn)、誠泰保險(xiǎn)兩家公司的肯尼系數(shù)僅分別為0.10和0.15，說明這兩家公司的承保業(yè)務(wù)相比于自持股本規(guī)模偏小，應(yīng)通過提升公司的承保業(yè)務(wù)規(guī)模來提高盈利能力。
四、結(jié)論
從最終分析結(jié)果來看，人保財(cái)險(xiǎn)、安邦財(cái)險(xiǎn)等老牌非壽險(xiǎn)公司的各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都比較樂觀，說明其2013年度財(cái)務(wù)狀況較穩(wěn)定，盈利能力狀況也較強(qiáng)。通過核心指標(biāo)股東權(quán)益收益率發(fā)現(xiàn)國泰財(cái)險(xiǎn)、利寶等公司的狀況較差，具體分析則得出其已賺保費(fèi)利潤率指標(biāo)數(shù)據(jù)較差，投資收益率狀況也一般，說明其應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注自身承保能力，同時(shí)也不能忽視投資業(yè)務(wù)，更需要關(guān)注負(fù)債帶來的高風(fēng)險(xiǎn)。而分析肯尼系數(shù)指標(biāo)發(fā)現(xiàn)，長江財(cái)險(xiǎn)、誠泰保險(xiǎn)兩家公司的肯尼系數(shù)僅分別為0.10和0.15，說明這兩家公司的承保業(yè)務(wù)相比于自持股本規(guī)模偏小，應(yīng)注意通過提升公司的承保業(yè)務(wù)規(guī)模來提高盈利能力。同時(shí)發(fā)現(xiàn)我國非壽險(xiǎn)公司盈利能力的高低與公司成立時(shí)間具有相關(guān)性，即成立時(shí)間較長的公司，財(cái)務(wù)狀況較穩(wěn)定，盈利能力也較強(qiáng)；成立時(shí)間較短的公司則相反。
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[關(guān)鍵詞] 交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值投資收益
交易性金融資產(chǎn)主要是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn),包括企業(yè)以賺取差價(jià)為目的而購入的股票、債券和基金等有價(jià)證券。為了能夠合理反映交易性金融資產(chǎn)給企業(yè)價(jià)值變動(dòng)帶來的相關(guān)影響,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則歸定資產(chǎn)負(fù)債表日應(yīng)按各項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值對其賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整,導(dǎo)致核算變得非常復(fù)雜繁瑣,由此對其賬務(wù)處理方法進(jìn)行合理解釋,以易于初學(xué)者理解和掌握。
一、交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值確認(rèn)與處置在同一年度中賬務(wù)處理方法的解析
交易性金融資產(chǎn)價(jià)值確認(rèn)過程中,涉及到兩個(gè)特殊賬戶的使用:投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)損益。這二個(gè)賬戶的共同點(diǎn)是核算交易性金融資產(chǎn)的市場價(jià)值變動(dòng)引發(fā)的損益變動(dòng),同屬于損益類賬戶。前者具體核算交易性金融資產(chǎn)持有期間,其初始價(jià)值比對該項(xiàng)資產(chǎn)的市場價(jià)值的差價(jià)而引發(fā)損益變動(dòng)情況,該項(xiàng)損益實(shí)質(zhì)是持有、沒有到手的損益,對企業(yè)的現(xiàn)金流不產(chǎn)生影響,是相對虛擬的損益,只對利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表產(chǎn)生影響。后者反映的是交易性金融資產(chǎn)處置后給企業(yè)造成的損益變動(dòng),是一種實(shí)實(shí)在在的、到手的投資收益,它的核算引發(fā)企業(yè)現(xiàn)金流的變化,對利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表也產(chǎn)生影響。
例1:2008年6月10日,某公司購入A企業(yè)股票,價(jià)值100萬元(不考慮相關(guān)稅費(fèi)),7月31日,A企業(yè)股票公允價(jià)值130萬元,8月31日,A企業(yè)股票公允價(jià)值110萬元,9月底,將持有A企業(yè)股票全部售出,售價(jià)120萬元。
賬務(wù)處理:1)、購置股票業(yè)務(wù)借:交易性金融資產(chǎn)―成本100萬元;貸:銀行存款100萬元。7、8月持有期間根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,該交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)時(shí),須進(jìn)行賬務(wù)處理: 2)、7月底,該項(xiàng)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)持有收益30萬元,記入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”賬戶:借:交易性金融資產(chǎn)―公允價(jià)值變動(dòng)30萬元;貸:公允價(jià)值變動(dòng)損益30萬元。3)、8月底,該項(xiàng)資產(chǎn)持有收益減少20萬元,賬務(wù)處理:借:公允價(jià)值變動(dòng)損益20萬元;貸:交易性金融資產(chǎn)―公允價(jià)值變動(dòng)20萬元。4)、9月底,該股票出售,賬務(wù)處理:借:銀行存款 120萬元:公允價(jià)值變動(dòng)損益―100萬元;貸:交易性金融資產(chǎn)―成本100萬元、公允價(jià)值變動(dòng)10萬元,投資收益20萬元
第四筆會(huì)計(jì)分錄涉及到多借多貸,比較復(fù)雜,有關(guān)教材對其分解,并進(jìn)行如下說明:出售時(shí),按照出售收入與交易性金融資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額確認(rèn)交易性金融資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的出售收益。按照實(shí)際收到的金額,借:銀行存款120萬元貸:交易性金融資產(chǎn)――成本100萬元、公允價(jià)值變動(dòng)10萬元;投資收益10萬元。出售后,確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益實(shí)現(xiàn)。賬務(wù)處理:借:公允價(jià)值變動(dòng)損益10萬元; 貸 :投資收益10萬元。
筆者認(rèn)為,可以對其做另外一種分析,更易于理解:持有該項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)期間,會(huì)計(jì)核算根據(jù)股票的公允價(jià)值與初始價(jià)值的比對,進(jìn)行了持有收益的確認(rèn),從現(xiàn)金流的角度而言,這種收益提虛擬的,我們在出售環(huán)節(jié)進(jìn)行賬務(wù)處理時(shí),可把此前確認(rèn)的虛擬損益益全部轉(zhuǎn)銷,讓其回到初始狀態(tài),即未確認(rèn)任何相關(guān)價(jià)值的變動(dòng),然后根據(jù)實(shí)際售價(jià)比對購置時(shí)的初始價(jià)格,核算出已實(shí)現(xiàn)的投資收益。具體為1):轉(zhuǎn)銷虛擬收益 借:公允價(jià)值變動(dòng)損益 10萬元;貸:交易性金融資產(chǎn)―公允價(jià)值變動(dòng)10萬元;(如果是虛擬虧損,則反過來操作),2): 確認(rèn)已實(shí)現(xiàn)的收益 借:銀行存款 120萬元;貸 交易性金融資產(chǎn)―成本 100萬元;投資收益20萬元。
2種賬務(wù)處理方法的結(jié)果是相同的,但后者對業(yè)務(wù)的解析相對更清晰,簡單。
二、交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值確認(rèn)與處置在不同年度中賬務(wù)處理方法的解析
交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值確認(rèn)與處置因在不同年度涉及到一個(gè)跨期攤配的
問題:上年度末核算本年利潤時(shí),是否結(jié)轉(zhuǎn)此前確認(rèn)的 “公允價(jià)值變動(dòng)損益”賬戶余額,由于該賬戶余額根據(jù)市場價(jià)值變動(dòng)確認(rèn)了未實(shí)現(xiàn)損益,如果轉(zhuǎn)入“本年利潤”賬戶,根據(jù)金融市場波動(dòng)較大的實(shí)情,這種信息的披露有違謹(jǐn)慎性原則,但如果不結(jié)轉(zhuǎn),會(huì)計(jì)信息使用者無法全面動(dòng)態(tài)的了解企業(yè)經(jīng)營效益的情況。該賬戶作為損益類賬戶期末留有余額,顯然也不符合會(huì)計(jì)制度規(guī)定?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定該類業(yè)務(wù)須結(jié)轉(zhuǎn)本年利潤,以向報(bào)表信息使用者披露相關(guān)投資事項(xiàng)的價(jià)值變動(dòng)。
例2:2008年6月10日,某公司購入A企業(yè)股票,價(jià)值100萬元(不考慮相關(guān)稅費(fèi)),7月31日,該批A企業(yè)股票公允價(jià)值130萬元,8月31日,該批股票公允價(jià)值110萬元,假設(shè)2008年底,該股票的公允價(jià)值150萬,2009年2月底,該公司將持有A企業(yè)股票全部售出,售價(jià)170萬元。
賬務(wù)處理:2008年底之前的賬務(wù)處理如例1前三筆業(yè)務(wù)所示,新的業(yè)務(wù)處理如下:1)、2008年底根據(jù)公允價(jià)值確認(rèn)持有收益,并結(jié)轉(zhuǎn)賬戶余額:借:交易性金融資產(chǎn)―公允價(jià)值變動(dòng)40萬元;貸:公允價(jià)值變動(dòng)損益40萬元。同時(shí),將該項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)“公允價(jià)值變動(dòng)損益”賬戶余額轉(zhuǎn)入“本年利潤”賬戶,借:公允價(jià)值變動(dòng)損益50萬元;貸:本年利潤 50萬元。2)、2009年2月底出售該股票,借:銀行存款 170萬元:貸:交易性金融資產(chǎn)―成本100萬元、公允價(jià)值變動(dòng)50萬元,投資收益20萬元,同時(shí)將之前結(jié)轉(zhuǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益再轉(zhuǎn)出:借公允價(jià)值變動(dòng)損益 50萬元;貸 :投資收益 50萬元。
上述處理方法中的步驟2在出售時(shí)根據(jù)售價(jià)收入與交易性金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值差額確認(rèn)投資收益20萬元,然后將上年結(jié)轉(zhuǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益再次轉(zhuǎn)入投資收益賬戶,可解釋為隨著該項(xiàng)資產(chǎn)處置活動(dòng)的發(fā)生,企業(yè)相對虛擬的投資收益向真實(shí)的投資收益轉(zhuǎn)化。上述賬務(wù)處理的核心就是要求企業(yè)將某項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)處置時(shí),如何完整確認(rèn)其實(shí)現(xiàn)的投資收益。上個(gè)會(huì)計(jì)年度末,交易性金融資產(chǎn)相關(guān)的“公允價(jià)值變動(dòng)損益”已結(jié)轉(zhuǎn)到“本年利潤”,在下個(gè)會(huì)計(jì)年度出售此項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)時(shí),如果不考慮這項(xiàng)結(jié)轉(zhuǎn)活動(dòng),會(huì)導(dǎo)致該項(xiàng)投資帶來的損益額不能完整的體現(xiàn),該交易性金融資產(chǎn)的投資收益可能大于實(shí)際產(chǎn)生的收益或小于實(shí)際產(chǎn)生的收益,如例2,只有20萬元,遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于實(shí)際投資收益70萬元。
既要考慮上個(gè)會(huì)計(jì)年度末該項(xiàng)結(jié)轉(zhuǎn)活動(dòng)帶來的影響,其實(shí)還須考慮如何將賬務(wù)處理設(shè)計(jì)的合規(guī)、合理。筆者認(rèn)為公允價(jià)值變動(dòng)損益在上期轉(zhuǎn)銷后又再度確認(rèn),容易讓信息者理解為企業(yè)又進(jìn)行了新的交易性金融資產(chǎn)的投資活動(dòng),產(chǎn)生新的持有收益額,引起誤解。我們可以在新的會(huì)計(jì)周期開始,把轉(zhuǎn)入本年利潤的公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)銷出來,由于本年利潤最終要轉(zhuǎn)入到“未分配利潤”,那我們就從期初未分配利潤中轉(zhuǎn)出,這樣,該筆業(yè)務(wù)又還原到未結(jié)轉(zhuǎn)前狀態(tài),然后延續(xù)例1的處置方法,按交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值確認(rèn)與處置在同一年度中賬務(wù)處理方法進(jìn)行核算。實(shí)現(xiàn)了理解同一年度中交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值確認(rèn)與處置的賬務(wù)處理方法基礎(chǔ)上,順利的核算跨年度的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù),顯然相對簡單、易行。
同時(shí),交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益的賬務(wù)處理方法在跨期攤配核算時(shí)還涉及到所得稅的處理問題,根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定,在計(jì)稅時(shí),持有期間所確認(rèn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益不予考慮,只有實(shí)際處置時(shí),所取得的價(jià)款在扣除其歷史成本后才計(jì)入處置期間的應(yīng)納稅所得額,可見交易性金融資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)仍為歷史成本,交易性金融資產(chǎn)將實(shí)收益分持有收益和實(shí)現(xiàn)收益有利于稅務(wù)部門進(jìn)行有效的稅務(wù)管理。
三、結(jié)論
舊投資準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)對被投資單位無控制、無共同控制且無重大影響的長期股權(quán)投資用成
本法核算。2006年2月，財(cái)政部對《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》再次進(jìn)行了修訂，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》的規(guī)定，下列長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)采用成本法核算：(1)投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的長期股權(quán)投資；(2)投資企業(yè)對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資。在新準(zhǔn)則下，初始投資或追加投資時(shí)，按照初始投資或追加投資時(shí)的初始投資成本作為長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值；被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利，投資企業(yè)按應(yīng)享有的部分，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益，但投資企業(yè)確認(rèn)的投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利超過被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的部分，作為初始投資成本的收回，沖減投資的賬面價(jià)值。
二、被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利的處理
在具體處理時(shí)，可按本年被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利與上年投資企業(yè)投資持有月份中被投資單位實(shí)現(xiàn)凈損益之差額，求得應(yīng)沖減或轉(zhuǎn)回的初始投資成本，再根據(jù)“借貸平相等”原理，確認(rèn)投資企業(yè)應(yīng)享有的投資收益。根據(jù)“本年被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利”與“上年投資企業(yè)投資持有月份中被投資單位實(shí)現(xiàn)凈損益”的關(guān)系，分以下三種情況作具體探析：
1.本年被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利大于上年投資企業(yè)投資持有月份中被投資單位實(shí)現(xiàn)凈損益(以下簡稱“情況一”)
按本年被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利與上年投資企業(yè)投資持有月份中被投資單位實(shí)現(xiàn)凈損益之差額，求得應(yīng)沖減的初始投資成本。根據(jù)借貸相等原理，應(yīng)確認(rèn)的投資收益等于應(yīng)收股利與應(yīng)沖減的初始投資成本之差。
2.本年被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利小于上年投資企業(yè)投資持有月份中被投資單位實(shí)現(xiàn)凈損益(以下簡稱“情況二”)
按上年投資企業(yè)投資持有月份中被投資單位實(shí)現(xiàn)凈損益與本年被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利之差額，求得應(yīng)轉(zhuǎn)回已沖減的初始投資成本，但轉(zhuǎn)回?cái)?shù)應(yīng)以原沖減數(shù)為限。根據(jù)借貸相等原理，應(yīng)確認(rèn)的投資收益等于應(yīng)收股利與實(shí)際轉(zhuǎn)回的初始投資成本之和。
3.本年被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利等于上年投資企業(yè)投資持有月份中被投資單位實(shí)現(xiàn)凈損益(以下簡稱“情況三”)
此種情況下，既不沖減初始投資成本，也不轉(zhuǎn)回已經(jīng)沖減的初始投資成本。根據(jù)借貸相等原理，投資收益等于應(yīng)收股利。實(shí)例：乙企業(yè)2000年7月1日以銀行存款購入東方公司10%的股份，并準(zhǔn)備長期持有，實(shí)際投資成本為25萬元。東方公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤于下年度2月宣告發(fā)放現(xiàn)金股利。2000年東方公司實(shí)現(xiàn)凈利潤30萬元，2001年2月宣告分派現(xiàn)金股利20萬元；2001年東方公司實(shí)現(xiàn)凈利潤40萬元，2002年2月宣告分派現(xiàn)金股利36萬元；2002年東方公司實(shí)現(xiàn)凈利潤35萬元，2003年2月宣告分派現(xiàn)金股利35萬元；2003年東方公司虧損5萬元，2004年2月宣告分派現(xiàn)金股利5萬元；2004年東方公司實(shí)現(xiàn)凈利潤50萬元，2005年2月宣告分派35萬元。
(1)2000年7月1日投資時(shí)
借：長期股權(quán)投資——A公司2500000
貸：銀行存款2500000
(2)2001年2月東方公司宣告發(fā)放2000年度的現(xiàn)金股利時(shí)
借：應(yīng)收股利20000
貸：長期股權(quán)投資5000
投資收益15000
分析：本年東方公司宣告分派的現(xiàn)金股利為20萬元，上年A企業(yè)投資持有月份中東方公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤為15萬元(30×6÷12)，可見，此經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)類型屬情況一。應(yīng)沖減的初始投資成本為0.5萬元(20-15)×10%，根據(jù)借貸平衡原理，應(yīng)確認(rèn)投資收益為1.5萬元(20×10%-0.5)。
2002年2月東方公司宣告發(fā)放2001年度的現(xiàn)金股利時(shí)
借：應(yīng)收股利36000
長期股權(quán)投資4000
貸：投資收益40000
分析：本年東方公司宣告分派的現(xiàn)金股利為36萬元，上年A企業(yè)投資持有月份中東方公司實(shí)現(xiàn)凈利潤為40萬元，可見，此經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)類型屬情況二。應(yīng)轉(zhuǎn)回已沖減的初始投資成本為0.4萬元[(40-36)×10%]，根據(jù)借貸相等原理，應(yīng)確認(rèn)投資收益為4萬元(36×10%+0.4)。
2003年2月東方公司宣告發(fā)放2002年度的現(xiàn)金股利時(shí)
借：應(yīng)收股利35000
貸：投資收益35000
分析：本年東方公司宣告分派現(xiàn)金股利為35萬元，上年A企業(yè)投資持有月份中東方公司實(shí)現(xiàn)凈利潤為35萬元，可見，此經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)類型屬情況三。既不沖減初始投資成本，也不轉(zhuǎn)回已沖減的初始投資成本，根據(jù)借貸相等原理，應(yīng)確認(rèn)投資收益為3.5萬元(35×10%)。
2004年2月東方公司宣告發(fā)放2003年度的現(xiàn)金股利時(shí)
借：應(yīng)收股利5000
投資收益5000
貸：長期股權(quán)投資10000
分析：本年東方公司宣告分派現(xiàn)金股利為50萬元，上年A企業(yè)投資持有月份中東方公司虧損5萬元，可見，此經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)類型屬情況一。應(yīng)沖減的初始投資成本為1萬元[(5+5)×10%]，根據(jù)借貸相等原理，應(yīng)沖減投資收益為0.5萬元(5×10%-1)。
2005年2月C公司宣告發(fā)放2004年度的現(xiàn)金股利時(shí)
借：應(yīng)收股利35000
長期股權(quán)投資11000
貸：投資收益46000
分析：本年東方公司宣告分派現(xiàn)金股利35萬元，上年A企業(yè)投資持有月份中東方公司實(shí)現(xiàn)凈利潤50萬元，可見，此經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)類型屬情況二。應(yīng)轉(zhuǎn)回已沖減的初始投資成本為1.1萬元[(50-30)×10%=1.5萬元，但轉(zhuǎn)回?cái)?shù)不能大于原沖減數(shù)1.1萬元(0.5-0.44+1)]，根據(jù)借貸相等原理，應(yīng)確認(rèn)投資收益為4.6萬元(35×10%+1.1)。
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1、假定2000年度B公司未分配現(xiàn)金股利，2001年1月10日B公司分配2000年度的現(xiàn)金股利共10萬元。
（1）投資當(dāng)年B公司未分配現(xiàn)金股利，不需進(jìn)行相關(guān)處理。
（2）投資以后年度現(xiàn)金股利的處理。至2001年末被投資企業(yè)B公司共分配現(xiàn)金股利10萬元，而2000年度B公司實(shí)現(xiàn)凈利潤20萬元，即投資后至本年度末止被投資單位累積分配的利潤或現(xiàn)金股利10萬元≤投資后至上年度末止被投資單位累積實(shí)現(xiàn)的凈損益20萬元，且以前年度末沖減投資成本，則2001年度應(yīng)確認(rèn)投資收益10000元（100000x10％）。
借：應(yīng)收股利10000
貸：投資收益10000
2、假定2000年度B公司分配1999年度現(xiàn)金股利5萬元，2001年1月10日B公司分配2000年度的現(xiàn)金股利10萬元。
（1）投資當(dāng)年現(xiàn)金股利的處理。由于投資當(dāng)年B公司分配現(xiàn)金股利5萬元，則投資方獲得現(xiàn)金股利5000元全部沖減初始投資。
借：應(yīng)收股利5000
貸：長期股權(quán)投資5000
（2）投資以后年度現(xiàn)金股利的處理。至2001年末B公司共分配現(xiàn)金股利15萬元，而2000年度B公司實(shí)現(xiàn)凈利潤20萬元，即
應(yīng)沖減初始投資成本金額=（150000-200000）×10％-5000=10000（元）
又因投資后至本年度末止被投資單位累積分配的利潤或現(xiàn)金股利15萬元≤投資后至上年度末止被投資單位累積實(shí)現(xiàn)的凈損益20萬元，且以前年度沖減投資成本5000元÷則可以轉(zhuǎn)回的投資成本≤5000元，此處為5000元，所以
2001年度應(yīng)確認(rèn)投資收益=100000x10％-（－5000）=15000（元）
借：應(yīng)收股利10000
長期股權(quán)投資5000
貸：投資收益15000
3、假定2000年度B公司分配1999年度現(xiàn)金股利5萬元，2001年1月10日B公司分配2000年度的現(xiàn)金股利21萬元。
（1）投資當(dāng)年現(xiàn)金股利的處理同2（1）。
（2）投資以后年度現(xiàn)金股利的會(huì)計(jì)處理。至2001年末被投資企業(yè)B公司共分配現(xiàn)金股利26萬元（215），而2000年度B公司實(shí)現(xiàn)凈利潤20萬元，即投資后至本年度末止被投資單位累積分配的利潤或現(xiàn)金股利26萬元>投資后至上年度末止被投資單位累積實(shí)現(xiàn)的凈損益20萬元，應(yīng)沖減初始投資成本金額1000元[（260000-200000）x10％-5000].
應(yīng)確認(rèn)投資收益=210000x10％-1000=20000（元）
借：應(yīng)收股利21000
貸：投資收益20000
長期股權(quán)投資1000
由上述分析可知，現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度中成本法下現(xiàn)金股利的會(huì)計(jì)處理方法具有一定的局限性。（1）限制條件較多，計(jì)算較復(fù)雜?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)處理方法分為投資當(dāng)年和投資以后年度分別處理，且投資以后年度又分為投資后被投資方累積分配現(xiàn)金股利大于或小于等于投資后累積實(shí)現(xiàn)凈損益兩種情況，此外還要考慮轉(zhuǎn)回的投資成本是否超過原沖減初始投資成本的數(shù)額限制。（2）現(xiàn)行長期股權(quán)投資成本法下現(xiàn)金股利的會(huì)計(jì)處理不符合重要性要求。（3）增加了會(huì)計(jì)信息錯(cuò)、弊的可能。由于計(jì)算復(fù)雜，在一定程度上增加了會(huì)計(jì)人員出錯(cuò)的幾率，同時(shí)，也為會(huì)計(jì)人員制造假、錯(cuò)信息創(chuàng)造了一定的條件。筆者認(rèn)為，投資當(dāng)年的會(huì)計(jì)處理業(yè)務(wù)比較簡單，仍按現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定進(jìn)行處理，但對投資以后年度現(xiàn)金股利的會(huì)計(jì)處理建議作如下改進(jìn)：
（1）當(dāng)“投資后至上年度末止被投資方累積實(shí)現(xiàn)的凈損益≥投資后至本年度末止被投資方累積分配的現(xiàn)金股利”時(shí)，“應(yīng)確認(rèn)投資收益=投資方當(dāng)年獲得的現(xiàn)金股利已沖減的初始投資成本”
承例1，2001年應(yīng)確認(rèn)投資收益=100000x10％=10000（元）
承例2，2001年應(yīng)確認(rèn)投資收益=100000x10％5000=-15000（元）
（2）當(dāng)“投資后至上年度末止被投資方累積實(shí)現(xiàn)的凈損益<投資后至本年度末止被投資方累積分配的現(xiàn)金股利”時(shí)，“投資方應(yīng)沖減初始投資成本=（投資方累積取得的現(xiàn)金股利總額－投資后至上年度末止被投資方累積實(shí)現(xiàn)的凈損益×投資方持股比例）－已沖減的初始投資成本”，“應(yīng)確認(rèn)投資收益=當(dāng)年獲得現(xiàn)金股利－應(yīng)沖減的初始投資成本”
承例3，2000年度應(yīng)沖減投資成本=（50000x10％-0）-0=5000（元）
應(yīng)確認(rèn)投資收益=50000x10％－5000=0
2001年度應(yīng)沖減投資成本=（50000210000-200000）×10％－5000=1000（元）
應(yīng)確認(rèn)投資收益=210000x10％-1000=20000（元）
我國投資準(zhǔn)則規(guī)定，被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利，投資企業(yè)按應(yīng)享有的部分確認(rèn)為當(dāng)期投資收益，投資企業(yè)確認(rèn)的投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利超過被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的部分，作為初始投資成本的收回，沖減投資的賬面價(jià)值。如果已沖減初始投資成本的股利，又由投資后被投資單位實(shí)現(xiàn)的未分配的凈利潤彌補(bǔ)，應(yīng)將原已沖減初始投資成本以后又由被投資單位實(shí)現(xiàn)的未分配的凈利潤彌補(bǔ)的部分予以轉(zhuǎn)回，并確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。
由此可見，投資企業(yè)將本期被投資單位宣告分利潤或現(xiàn)金股利超過被投資單位上期實(shí)現(xiàn)凈損益的部分，作為初始投資成本的收回，而不確認(rèn)為投資收益，是因?yàn)榇瞬糠帧邦~外”收入并非本期投資所得，被投資單位往往會(huì)在后期通過少分配利潤或現(xiàn)金股利，來彌補(bǔ)前期已多分配的利潤或現(xiàn)金股利，即如果已沖減初始投資成本的股利，又由投資后被投資單位實(shí)現(xiàn)的未分配的凈利潤彌補(bǔ)，應(yīng)將原已沖減初始投資成本以后又由被投資單位實(shí)現(xiàn)的未分配的凈利潤彌補(bǔ)的部分予以轉(zhuǎn)回，并確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。另外，投資準(zhǔn)則規(guī)定，恢復(fù)增加數(shù)不能大于原沖減數(shù)，但應(yīng)恢復(fù)數(shù)大于原沖減數(shù)的部分并非就此被“拋棄”，而是被“遞延”到后期，當(dāng)后期需沖減初始投資成本時(shí)，則計(jì)算求得的應(yīng)沖減初始投資成本實(shí)為已扣除上期“遞延”數(shù)的金額。故筆者認(rèn)為，通過沖減或轉(zhuǎn)回初始投資成本調(diào)整應(yīng)確認(rèn)的投資收益，實(shí)質(zhì)就是費(fèi)用、成本與收入的配比，遵循會(huì)計(jì)核算“配比原則”。
二、“配比法”確認(rèn)應(yīng)沖減的初始投資成本
根據(jù)上述對“應(yīng)沖減初始投資成本”的分析，企業(yè)作長期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理時(shí)，可先根據(jù)上期累積形式應(yīng)沖減初始投資成本及本期形式應(yīng)沖減初始投資成本，配比求得本期實(shí)際應(yīng)沖減或應(yīng)轉(zhuǎn)回的初始投資成本，再根據(jù)借貸平衡原理，倒擠確認(rèn)投資收益。本文將此種確認(rèn)應(yīng)沖減初始投資成本的方法稱為“配比法”，筆者認(rèn)為，運(yùn)用“配比法”比運(yùn)用準(zhǔn)則中的計(jì)算公式更直接、簡便，也易于理解記憶。
本期形式應(yīng)沖減初始投資成本（A）=（本期被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利－上期投資企業(yè)持有月份中被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈損益）×持股比例
注：由于實(shí)務(wù)中企業(yè)一般于當(dāng)年分配上一年的利潤或現(xiàn)金股利，因此公式中的“上期被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈損益”，實(shí)際就是被投資單位股利所屬年度的凈損益。
上期累積形式應(yīng)沖減初始投資成本（B）=∑投資后至上期末止每期形式應(yīng)沖減初始投資成本
根據(jù)本期形式應(yīng)沖減初始投資成本與上期累積形式應(yīng)沖減初始投資成本的邏輯關(guān)系，編制本期實(shí)際應(yīng)沖減或應(yīng)轉(zhuǎn)回初始投資成本配比表如下：
A>0A=0A<0
B>0沖減A
不沖減，也不轉(zhuǎn)回轉(zhuǎn)回（以B為限）
B=0沖減A
不沖減，也不轉(zhuǎn)回不沖減，也不轉(zhuǎn)回
B<0先補(bǔ)回B，再?zèng)_減
不足補(bǔ)回則不沖減不沖減，也不轉(zhuǎn)回不沖減，也不轉(zhuǎn)回
三、“配比法”應(yīng)用舉例
A企業(yè)2000年7月1日以銀行存款購入C公司10%的股份，并準(zhǔn)備長期持有，C公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤于下年度2月宣告發(fā)放現(xiàn)金股利。
1.2000年C公司實(shí)現(xiàn)凈利潤300萬元，2001年2月宣告分派現(xiàn)金股利200萬元。
分析：本期形式應(yīng)沖減初始投資成本為（200－300×6÷12）×10%=5萬元，上期累積形式應(yīng)沖減初始投資成本為0，則本期實(shí)際應(yīng)沖減初始投資成本5萬元。會(huì)計(jì)處理為：
借：應(yīng)收股利200000
貸：長期股權(quán)投資50000
投資收益150000
2.2001年C公司實(shí)現(xiàn)凈利潤400萬元，2002年2月宣告分派現(xiàn)金股利360萬元。
分析：本期形式應(yīng)沖減初始投資成本為（360－400）×10%=-4萬元，上期累積形式應(yīng)沖減初始投資成本為0＋5=5萬元，則本期實(shí)際應(yīng)轉(zhuǎn)回初始投資成本4萬元。會(huì)計(jì)處理為：
借：應(yīng)收股利360000
長期股權(quán)投資40000
貸：投資收益400000
3.2002年C公司實(shí)現(xiàn)凈利潤350萬元，2003年2月宣告分派現(xiàn)金股利350.
分析：本期形式應(yīng)沖減初始投資成本為（350－350）×10%=0萬元，上期累積形式應(yīng)沖減初始投資成本為5－4=1萬元，則本期既不沖減，也不轉(zhuǎn)回初始投資成本。會(huì)計(jì)處理為：
借：應(yīng)收股利350000
貸：投資收益350000
4.2003年C公司虧損50萬元，2004年2月宣告分派現(xiàn)金股利50萬元。
分析：本期形式應(yīng)沖減初始投資成本為（50＋50）×10%=10萬元，上期累積形式應(yīng)沖減初始投資成本為1＋0=1萬元，則本期實(shí)際應(yīng)沖減初始投資成本10萬元。會(huì)計(jì)處理為：
借：應(yīng)收股利50000
投資收益50000
貸：長期股權(quán)投資100000
5.2004年C公司實(shí)現(xiàn)凈利潤500萬元，2005年2月宣告分派350萬元。
分析：本期形式應(yīng)沖減初始投資成本為（350－500）×10%=-15萬元，上期累積形式應(yīng)沖減初始投資成本為1＋10=11萬元，本期應(yīng)轉(zhuǎn)回初始投資成本，但轉(zhuǎn)回?cái)?shù)應(yīng)以上期累積形式應(yīng)沖減初始投資成本11萬元為限，即本期實(shí)際應(yīng)轉(zhuǎn)回初始投資成本11萬元。會(huì)計(jì)處理為：
借：應(yīng)收股利350000
長期股權(quán)投資110000
貸：投資收益460000
6.2005年C公司實(shí)現(xiàn)凈利潤200萬元，2006年2月宣告分派現(xiàn)金股利500萬元。
分析：本期形式應(yīng)沖減初始投資成本為（500－200）×10%=30萬元，上期累積形式應(yīng)沖初始投資成本為11－15=-4萬元，在沖減前應(yīng)先補(bǔ)回上期累計(jì)形式應(yīng)轉(zhuǎn)回?cái)?shù)4萬元，則本期實(shí)際應(yīng)沖減初始投資成本26萬元。會(huì)計(jì)處理為：
借：應(yīng)收股利500000
