發(fā)布時(shí)間：2023-03-15 15:02:37
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的交通銀行論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)，是與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)并列的“三大”銀行業(yè)務(wù)，其主要包括：支付結(jié)算類、銀行卡類、類、擔(dān)保類、交易類、投資銀行類、基金托管類、咨詢顧問類、保險(xiǎn)箱等業(yè)務(wù)種類，收益來源于對(duì)業(yè)務(wù)收取相應(yīng)的服務(wù)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等，即形成非利息收入，不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)與負(fù)債，也不承擔(dān)利率風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國(guó)金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整與利率市場(chǎng)化的深入，存貸款利率趨于市場(chǎng)的均衡水平，存貸利息的空間縮小，依靠存貸利差形成的商業(yè)銀行傳統(tǒng)盈利模式受到了極大的沖擊。因此，中間業(yè)務(wù)成為了商業(yè)銀行新的戰(zhàn)略目標(biāo)與盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。牛曉卓在《我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)面臨的問題與策略選擇》一文中，指出經(jīng)營(yíng)理念錯(cuò)位、金融創(chuàng)新不足、專業(yè)才人匱乏、法律法規(guī)不健全等均是造成中間業(yè)務(wù)發(fā)展受阻的原因；黃德平在論文《中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的現(xiàn)狀、存在問題及發(fā)展對(duì)策》中提出了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的管理更加科學(xué)化、規(guī)范化的觀點(diǎn)，進(jìn)一步的制定中間業(yè)務(wù)統(tǒng)一的經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)政收支規(guī)定；李明強(qiáng)、韓曉琴在《試析我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的拓展與創(chuàng)新》一文中，提出提倡創(chuàng)新思維、打破傳統(tǒng)觀念、應(yīng)用新技術(shù)來拓展中間業(yè)務(wù)。
二、我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀
1、商業(yè)銀行本幣中間業(yè)務(wù)收入近年來呈遞增趨勢(shì)。近年來，隨時(shí)金融改革的深化與利率市場(chǎng)化程度的加深，銀行依靠傳統(tǒng)的存貸利差實(shí)現(xiàn)盈利的模式被打破，中間業(yè)務(wù)的重要程度和市場(chǎng)占有額在不斷增加，中間業(yè)務(wù)的收入也在逐年增加。以交通銀行為例，交通銀行開展中間業(yè)務(wù)的時(shí)間較早、規(guī)模較大，在銀行金融機(jī)構(gòu)中間業(yè)務(wù)的綜合排名位置靠前。2010年，交通銀行手續(xù)費(fèi)收入占凈利潤(rùn)的比重為34.3%，同比增長(zhǎng)16.7%，對(duì)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)率在逐漸增加；2010年交通銀行本幣中間業(yè)務(wù)收入達(dá)到165.6億，同比增長(zhǎng)24.6%，與2006年相比，收入額約增長(zhǎng)3倍。如下圖1所示：
數(shù)據(jù)來源：2011年《金融統(tǒng)計(jì)年鑒》
2、我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)種類較多。商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)主要包括支付結(jié)算類、銀行卡類、類、擔(dān)保類、交易類、投資銀行類、基金托管類、咨詢顧問類、保險(xiǎn)箱等業(yè)務(wù)種類，商業(yè)銀行開展并提供多種類型的中間業(yè)務(wù)，促使商業(yè)銀行盈利增加、競(jìng)爭(zhēng)力提高、市場(chǎng)份額擴(kuò)大，并不斷適應(yīng)利率市場(chǎng)化的改革進(jìn)程。交通銀行交通銀行在零售理財(cái)與綜合經(jīng)營(yíng)相輔相成，成就顯著。如：銀信理財(cái)業(yè)務(wù)如蘊(yùn)通理財(cái)、開放式理財(cái)業(yè)務(wù)如得利寶、過去三年里，交通銀行在綜合經(jīng)營(yíng)的不斷推進(jìn)下，零售理財(cái)客戶數(shù)量保持了較快的增長(zhǎng)，特別是最高端的私人銀行客戶數(shù)量保持了40%以上的增速。
三、我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)存在的問題
1、傳統(tǒng)的銀行經(jīng)營(yíng)理念根深蒂固。我國(guó)商業(yè)銀行由于深受傳統(tǒng)的以“存貸”業(yè)務(wù)為主的模式的影響，很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)將中間業(yè)務(wù)視為向企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)的一種附帶，即使近年來商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入有所上升，不過所占總收入的比重仍然只是很小的一部分。發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占總收入的80%，而我國(guó)2010年四大國(guó)有銀行中間業(yè)務(wù)收入占總收入比重為21.5%，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比的平均水平約為15%。中間業(yè)務(wù)是在利率市場(chǎng)的沖擊下被動(dòng)的展開的，且銀行在短期內(nèi)形成一定的緩沖期，利率水平居高不下，因此中間業(yè)務(wù)發(fā)展缺乏更直接的動(dòng)力，傳統(tǒng)的重視存貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)理念仍占主流。
2、目前商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)多為低端品種。大多數(shù)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)種類多限于傳統(tǒng)的支付結(jié)算、擔(dān)保承諾、銀行卡、等業(yè)務(wù)，手續(xù)費(fèi)偏低。其中，代收水電費(fèi)、工資等業(yè)務(wù)都是作為提高銀行服務(wù)水平、吸引客戶的附帶品。而諸如電子銀行、投資銀行、代客金融衍生工具、高端理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)只在少數(shù)銀行進(jìn)行開發(fā)與嘗試，沒有得到廣泛的推廣與開展。
3、商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的成本控制水平較低。中間業(yè)務(wù)的種類繁多，同一類別的業(yè)務(wù)面對(duì)同客戶群體、依托不同的信用工具也有同的表現(xiàn)形態(tài)，如交通銀行的交易類中間業(yè)務(wù)，包括代客金融衍生工具、代客外匯買賣、得利寶即開放式理財(cái)?shù)?。因此，商業(yè)銀行提供如此多種類的中間業(yè)務(wù)，勢(shì)必會(huì)增加管理費(fèi)用與人力成本，影響銀行整體的盈利表現(xiàn)。
4、國(guó)有商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的程度低于中小商業(yè)銀行。并且據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年：興業(yè)銀行支付結(jié)算收入增長(zhǎng)率為165.67%，而交通銀行為26.27%；招商銀行咨詢顧問收入增長(zhǎng)率為142.17%，而交通銀行為47.93%；民生銀行銀行卡收入增長(zhǎng)率為238.68%，而交通銀行為32.33%；中信銀行信用承諾收入增長(zhǎng)率為130.59%，而交通銀行為33.12%。由此可見，中小商業(yè)銀行因其在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、資金規(guī)模、技術(shù)支持方面的劣勢(shì)，調(diào)整戰(zhàn)略方向，以其靈活、創(chuàng)新、適應(yīng)性強(qiáng)的特點(diǎn)搶占中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)，相比之下，大型商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)表現(xiàn)出消極態(tài)勢(shì)，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)慢、收入金額少、業(yè)務(wù)品種無側(cè)重點(diǎn)、特色不突出。
四、進(jìn)一步發(fā)展我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的對(duì)策
1、重視中間業(yè)務(wù)的地位，明確中間業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。
各類型的商業(yè)銀行應(yīng)在明確利率市場(chǎng)化與金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的大趨勢(shì)下，資產(chǎn)業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)是形成商業(yè)銀行利潤(rùn)的共同的主體，商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是經(jīng)營(yíng)資金的來源，以傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)帶動(dòng)中間業(yè)務(wù)這一新型優(yōu)勢(shì)，借鑒國(guó)外商業(yè)銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，扶持中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。例如，交通銀行在“兩行一化”的理念下，積極走零售理財(cái)與綜合經(jīng)營(yíng)相輔相成的發(fā)展道路，并積極開拓海外業(yè)務(wù)，逐漸形成“國(guó)際化、綜合化”的戰(zhàn)略目標(biāo)。
2、積極發(fā)展高端的中間業(yè)務(wù)。
應(yīng)大力發(fā)展新興的中間業(yè)務(wù)，搶占新業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額，做到推陳出新，加大研發(fā)力度與投入。比如，大力發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)，依靠電子科技，培育新產(chǎn)品，建立有效的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商、手機(jī)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商的聯(lián)系；又如，大力發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，在金融脫媒的背景下，投資銀行業(yè)有著巨大的發(fā)展空間，其國(guó)外投行可借鑒的經(jīng)驗(yàn)也就很多很成熟，商業(yè)銀行可以因地制宜，開發(fā)并購(gòu)重組、產(chǎn)權(quán)流動(dòng)等業(yè)務(wù)；再如，交通銀行開發(fā)了零售理財(cái)業(yè)務(wù)以及高端客戶的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，交通銀行私人金融業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理劉立志先生在《理財(cái)周刊》的采訪中強(qiáng)調(diào)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)將成為銀行的“新寵”。此外，新型中間業(yè)務(wù)的開展需要體制機(jī)制的徹底改革，只有保證資源持續(xù)不斷地流入，才能促使轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的業(yè)務(wù)得到不斷發(fā)展。
3、加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)的成本控制，進(jìn)行集約化模式的管理。
對(duì)于中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)成本與費(fèi)用，各個(gè)銀行都應(yīng)做好科學(xué)的、嚴(yán)格的控制。首先，成立專門的中間業(yè)務(wù)成本預(yù)算、監(jiān)控與核算小組，建立中間業(yè)務(wù)費(fèi)用收入年評(píng)比指標(biāo)，對(duì)一次性的研發(fā)投入進(jìn)行精確計(jì)量，對(duì)日常的重復(fù)性管理費(fèi)用進(jìn)行控制；其次，對(duì)機(jī)構(gòu)和人員進(jìn)行整合，效率低下的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行合并，減少不必要的投入與開支，打造商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)品牌化、高質(zhì)量化，集中有限的資源打造明星網(wǎng)點(diǎn)，提供明星服務(wù)；再次，積極培育和引進(jìn)中間業(yè)務(wù)人才，向西方發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行與我國(guó)的外資銀行學(xué)習(xí)，汲取經(jīng)驗(yàn)，開拓創(chuàng)新，加強(qiáng)現(xiàn)有員工對(duì)于中間業(yè)務(wù)的培訓(xùn)，對(duì)新引進(jìn)員工實(shí)行管培生制度，將中間業(yè)務(wù)上升到未來發(fā)展重大戰(zhàn)略的地位。
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 收入結(jié)構(gòu) 多元統(tǒng)計(jì)法 MATLAB SPSS
隨著我國(guó)金融業(yè)的不斷開放和利率市場(chǎng)化的改革，商業(yè)銀行間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，再加上國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管不斷加強(qiáng)，其盈利能力受到挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸息差的經(jīng)營(yíng)模式收入逐漸減少，而國(guó)外的銀行已經(jīng)開始大力開拓中間業(yè)務(wù)等非利息收入。目前我國(guó)商業(yè)銀行利息收入所占的平均比重已由2010年的80%下降到2015年的70%，而國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行利息收入所占平均比重已經(jīng)達(dá)到了40%。由此可見，加快經(jīng)營(yíng)模式和和收入結(jié)構(gòu)的改變，已成為我國(guó)商業(yè)銀行改革的方向之一。
一、數(shù)據(jù)來源及模型假設(shè)
本文選取16家上市銀行為研究對(duì)象，對(duì)其2010到2015年年報(bào)進(jìn)行整理分析，獲得所需數(shù)據(jù)。為了便于解決和研究問題，提出以下幾條假設(shè)：⑴假設(shè)16家上市銀行的年報(bào)真實(shí)可信；⑵假設(shè)上市銀行在編制年報(bào)時(shí)使用會(huì)計(jì)記賬方式等一致；⑶假設(shè)設(shè)置的變量取值都有實(shí)際意義且數(shù)據(jù)記錄準(zhǔn)確規(guī)范。
二、根據(jù)收入結(jié)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行的分類
（一）研究思路
首先運(yùn)用主成分分析將多個(gè)指標(biāo)濃縮為少量幾個(gè)指標(biāo)，消除各個(gè)指標(biāo)間的多重共線性，然后根據(jù)主成分得分對(duì)其用二階聚類法進(jìn)行聚類分析，最后根據(jù)實(shí)際情況確定最終聚類結(jié)果。
（二）數(shù)據(jù)處理
1.主成分分析。將我們整理的2015年16家上市銀行收入結(jié)構(gòu)的各項(xiàng)指標(biāo)用SPSS對(duì)其進(jìn)行主成分分析，在方差累計(jì)貢獻(xiàn)率大于85%的情況下，得出F1、F2、F3、F4主成分得分函數(shù)：
F1=-0.379X1+0.316X2+0.023X3-0.28X4+0.3X5+0.075X6
F2=-0.163X1+0.325X2+0.439X3+0.156X4-0.354X5-0.332X6
F3=-0.244X1-0.143X2+0.431X3+0.322X4-0.09X5+0.796X6
F4=-0.293X1+0.416X2-0.684X3+0.851X4+0.032X5+0.013X6
將各指標(biāo)值分別代入4個(gè)得分函數(shù)中，就可以得出每個(gè)商業(yè)銀行的主成分得分，得分結(jié)果如表1所示。
2.聚類分析。根據(jù)表1，對(duì)其用二階聚類法進(jìn)行聚類分析，先分別聚成四類、五類和六類。
下圖為三種聚類的“模型概要”和“聚類質(zhì)量”圖。
“聚類質(zhì)量”通過不同的顏色來表示聚類質(zhì)量的“差”、“良”、“好”和“較佳”三個(gè)等級(jí)。藍(lán)色條帶表聚類質(zhì)量達(dá)到的等級(jí)。由上圖可以觀察到，三種聚類結(jié)果的聚類質(zhì)量良好，說明聚類成三種方式都是合理的。
下表是將16家商業(yè)銀行分別聚成四類、五類和六類的情況。
表2 不同聚類結(jié)果表
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由表2可以看出，不論將這16家銀行分為四類、五類還是六類，我們都可以發(fā)現(xiàn)：工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行被分為一類，農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、華夏銀行、北京銀行被分為一類，浦發(fā)銀行和民生銀行被分為一類。最終我們結(jié)合實(shí)際，將四類的結(jié)果作為本文的最終聚類結(jié)果。
（三）結(jié)果分析
第一類銀行的利息收入平均為72.58%，低于其余13家銀行2.3%。并且其他營(yíng)業(yè)收入平均占總收入的4.93%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其余13家商業(yè)銀行4.03%。這說明國(guó)有的三大商業(yè)銀行比其他商業(yè)銀行具有較優(yōu)的收入結(jié)構(gòu)，這也為工商、建設(shè)和中國(guó)銀行成為全球頂尖銀行提供了依據(jù)。
第二類商業(yè)銀行是利息收入占比降低最快或營(yíng)業(yè)額相對(duì)龐大的商業(yè)銀行，這四家銀行的收入結(jié)構(gòu)雖然沒有第一類好，但在優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)的能力上存在比較大的潛力，相信其收入結(jié)構(gòu)在以后幾年會(huì)快速得到改善。
第三類商業(yè)銀行是唯一在匯兌收益中虧損的一類商業(yè)銀行，這類商業(yè)銀行都是股份制銀行，資產(chǎn)規(guī)模較小，但是最富創(chuàng)新力的銀行。但就目前來說，其收入結(jié)構(gòu)是16家商業(yè)銀行中最差的一類銀行，應(yīng)該得到管理層的重視。
第四類商業(yè)銀行處于四類銀行收入結(jié)構(gòu)的中間水平。其中，招商銀行零售業(yè)務(wù)備受認(rèn)可，平安銀行依靠其母公司平安集團(tuán)快速擴(kuò)張，意圖成為全能型模式銀行。此類銀行的利息占比收入是四類銀行中最低的一類銀行，甚至低于第一類國(guó)有控股銀行2.5%。但資產(chǎn)規(guī)模較低，其他業(yè)務(wù)收入占比僅為0.15%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于第一類商業(yè)銀行其他營(yíng)業(yè)收入平均占總收入的4.93%。
三、收入結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)規(guī)模和營(yíng)業(yè)收入之間的聯(lián)系
（一）研究思路
本文假設(shè)收入結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)規(guī)模和營(yíng)養(yǎng)結(jié)構(gòu)之間是確定的函數(shù)關(guān)系，進(jìn)行回歸分析，得出收入結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)規(guī)模和營(yíng)業(yè)收入之間的函數(shù)表達(dá)式，通過對(duì)各參數(shù)的分析，可分別得到資產(chǎn)規(guī)模和營(yíng)業(yè)收入之間對(duì)收入結(jié)構(gòu)的影響。
（二）數(shù)據(jù)處理
1.回歸分析。用資產(chǎn)規(guī)模和營(yíng)業(yè)收入作為自變量，用利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入、投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)收 、匯兌收益、其他業(yè)務(wù)收入作為因變量。由于6個(gè)自變量具有不同的重要性，假定收入結(jié)構(gòu)可分為利息收入和非利息收入，因此先對(duì)這6個(gè)變量分別賦予權(quán)重0.5、0.1、0.1、0.1、0.1、0.1，然后再進(jìn)行回歸分析。此數(shù)據(jù)是截面數(shù)據(jù)，有可能存在異方差，所以直接采用加權(quán)最小二乘法進(jìn)行回歸，回歸權(quán)數(shù)設(shè)置為殘差平方和。用EVIEWS進(jìn)行WLS回歸。
①資產(chǎn)規(guī)?；貧w方程
回歸結(jié)果如下：
Y1=-21.8235+43.817X1+195.5811X2+189.2389X3+363.1467X4 +394.9035X5+335.5921X6
T=（-1.7214）（1.6997）（1.6064）（1.6930）（1.8888）（2.8589）（1.7292）
R2=0.9999，DW=0.8，F(xiàn)=1094270
由回歸結(jié)果可以看出R2=0.9999，這說明模型對(duì)樣本擬合度很高；F=1094270，給定顯著性水平α=0.05通過查F分布表可知，此回歸程顯著。
②業(yè)收入回歸方程
回歸結(jié)果如下：
Y2=-16.844+33.147X1+152.972X2+166.822X3+350.225X4 +334.845X5+265.7024X6
T=（-1.1819）（1.1438）（1.1177）（1.3276）（1.6204）（2.1563）（1.2179）
R2=0.9999，DW=0.7513，F(xiàn)=957327
由回歸結(jié)果可以看出R2=0.9999，這說明模型對(duì)樣本擬合度很高；F=957327，給定顯著性水平α=0.05通過查F分布表可知，此回歸程顯著。
（三）結(jié)果分析
由資產(chǎn)規(guī)?；貧w方程中可以看出，6個(gè)自變量的系數(shù)都為正，說明6個(gè)變量與銀行的資產(chǎn)規(guī)模呈正相關(guān)。又發(fā)現(xiàn)利息收入的系數(shù)最小，說明利息對(duì)銀行資產(chǎn)規(guī)模的邊際彈性低，無法通過增加利息收入而增加資產(chǎn)規(guī)模。
由營(yíng)業(yè)收入回歸中可以看出，6個(gè)自變量的系數(shù)都為正，說明6個(gè)變量與銀行的資產(chǎn)規(guī)模亦呈正相關(guān)。和資產(chǎn)規(guī)?；貧w方程一樣，利息收入的系數(shù)最小。因此建議商業(yè)銀行應(yīng)該增大非利息收入，這樣可以優(yōu)化自己的收入結(jié)構(gòu)，更快的提高營(yíng)業(yè)收入。
四、收入結(jié)構(gòu)的預(yù)測(cè)
（一）研究思路
在前文分類的基礎(chǔ)上，為了代表所有的上市銀行和計(jì)算的方便性，我們挑選4類中一家銀行的收入結(jié)構(gòu)進(jìn)行灰色預(yù)測(cè)。因?yàn)橛绊懯杖虢Y(jié)構(gòu)最主要的因素是利息占總收入的比重，我們選取這一項(xiàng)作為預(yù)測(cè)對(duì)象。
（二）數(shù)據(jù)處理
灰色預(yù)測(cè)
商業(yè)銀行利息占總收入的比重近年來都呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)，因此我們選取GM（1，1）灰色預(yù)測(cè)模型。
1.工商銀行。利用MATLAB軟件求出模型參數(shù)a、b，即發(fā)展灰度和內(nèi)生灰度的估計(jì)值：a=0.0132，b=0.7897。由此可求得一次累加原始數(shù)列擬合序列表達(dá)式：y=59.9381-59.1405E-0.0132t，以此計(jì)算而得的數(shù)列再進(jìn)行累減還原即可得灰色預(yù)測(cè)后的擬合序列，最后進(jìn)行模型誤差的檢驗(yàn)。
由表3可以看出，2016～2020年擬合數(shù)據(jù)與原始數(shù)據(jù)的殘差均小于0.02，相對(duì)誤差均小于2%，說明此模型可以用來預(yù)測(cè)工商銀行利息收入占總收入的比重。
利用上述建立的模型，用MATLAB直接預(yù)測(cè)2016～2020年工商銀行利息占總收入的比重?cái)?shù)據(jù)，如下表4所示：
2.交通銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行。采用與工商銀行相同的建模方式，對(duì)交通銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行的利息占總收入的比重進(jìn)行灰色GM（1，1）預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)誤差直接用圖2展示。
圖2 交通銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行誤差與相對(duì)誤差分布圖.
由圖2可以直觀的觀察到，2016～2020年擬合數(shù)據(jù)與原始數(shù)據(jù)的殘差均小于0.02，相對(duì)誤差均小于2%，說明此模型對(duì)交通銀行、浦發(fā)銀行和平安銀行的利息收入占總收入的比重可以進(jìn)行預(yù)測(cè)。
由此，我們用MATLAB求出其余三家商業(yè)銀行利息占總收入的比重?cái)?shù)據(jù)，如表5所示：
（三）結(jié)果分析
由表4和表5可以觀察到，平安銀行的利息收入在2020年占比最低為52%，遠(yuǎn)高于工商銀行的68.75%，說明第四類銀行，即最富有創(chuàng)新的商業(yè)銀行未來的發(fā)展前景樂觀。而第一類銀行即目前具有相對(duì)最優(yōu)收入結(jié)構(gòu)的國(guó)有大型商業(yè)銀行，其利息收入所占比重雖然在逐年降低，但其速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于第四類股份制商業(yè)銀行。
五、總結(jié)
本文首先聚類分析了國(guó)內(nèi)16家上市銀行收入結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀，我們發(fā)現(xiàn)國(guó)有大型商業(yè)銀行現(xiàn)階段憑借其強(qiáng)大的資產(chǎn)規(guī)模，構(gòu)建了比其它商業(yè)銀行更優(yōu)的收入結(jié)構(gòu)，以此成為全球頂尖銀行。而第四類股份制商業(yè)銀行雖然具有較強(qiáng)的創(chuàng)新能力，但其收入結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀仍不及國(guó)有大型商業(yè)銀行。然后回歸分析了商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)規(guī)模和營(yíng)業(yè)收入之間的關(guān)系，得到利息收入對(duì)銀行資產(chǎn)規(guī)模和營(yíng)業(yè)收入的邊際彈性低，因此商業(yè)銀行欲通過增加利息收入從而增加資產(chǎn)規(guī)模和營(yíng)業(yè)收入已是不明智的選擇。最后對(duì)4類銀行中典型的4家銀行的利息收入所占比重進(jìn)行灰色預(yù)測(cè)，發(fā)現(xiàn)5年后富有創(chuàng)新的股份制商業(yè)銀行的利息收入占比已經(jīng)低于國(guó)有大型商業(yè)銀行。
因此國(guó)有大型商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)創(chuàng)新，重新定位經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，向股份制商業(yè)銀行學(xué)習(xí)，與國(guó)際金融大環(huán)境接軌，效仿國(guó)際先進(jìn)理念，把中間業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行新效益增長(zhǎng)點(diǎn)。股份制商業(yè)應(yīng)該保持其創(chuàng)新能力，繼續(xù)開展收入結(jié)構(gòu)改革，擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模。國(guó)家應(yīng)該逐步放松對(duì)金融的管制，讓商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，逐漸形成混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，成為多功能、綜合性的“金融百貨公司”，以此達(dá)到優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)的目的。
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關(guān)鍵詞：話語(yǔ)標(biāo)記 “就這樣” 語(yǔ)篇 語(yǔ)用
一、引言
在現(xiàn)代漢語(yǔ)中，副詞短語(yǔ)“就這樣”結(jié)構(gòu)緊湊，經(jīng)常單獨(dú)使用。本文研究的現(xiàn)代漢語(yǔ)“就這樣”具有下列特點(diǎn)：“就”表示“就是”和“就像是”，“這樣”作為代詞，代替某種動(dòng)作或情況，用作各種句子成分，比如：主語(yǔ)、賓語(yǔ);謂語(yǔ);作為一個(gè)小句，復(fù)指上文，引起下文?！熬瓦@樣”在語(yǔ)義上表示“就（像）是這種情況”，沒有其他情況。“就這樣”短語(yǔ)修飾后續(xù)成分，經(jīng)常作狀語(yǔ)，也可以作謂語(yǔ)，還可以單獨(dú)使用。例如：
（1）如果和一個(gè)不合心意的男人生活在一起，那還不如就這樣靜靜地度過一生。
（2）李小蘭說了聲：“我就這樣，你們和小趙說吧。”
（3）就這樣，他背著自己的鋪蓋卷，手里提著那只爛黃提包，懷里揣著《牛虻》，來到了北關(guān)陽(yáng)溝大隊(duì)書記家。
例（1）中的“就這樣”作狀語(yǔ)，修飾“靜靜地度過”;例（2）中的“就這樣”作謂語(yǔ);例（3）中的“就這樣”位于句首，獨(dú)立成句，不與后面的語(yǔ)言單位構(gòu)成更大的語(yǔ)言單位，是本文的研究對(duì)象。
我們認(rèn)為，口語(yǔ)的互動(dòng)性強(qiáng)，因而話語(yǔ)標(biāo)記的出現(xiàn)頻率高，但書面語(yǔ)也存在不同程度的互動(dòng)性，也會(huì)使用話語(yǔ)標(biāo)記。從總體上來看，話語(yǔ)標(biāo)記多用于口語(yǔ)，但僅僅局限于口語(yǔ)是不恰當(dāng)?shù)?。近年來，?duì)于口語(yǔ)中話語(yǔ)標(biāo)記的研究有很多，但是對(duì)于書面語(yǔ)的話語(yǔ)標(biāo)記研究卻甚少，因而要擴(kuò)大對(duì)漢語(yǔ)書面語(yǔ)的話語(yǔ)標(biāo)記的研究，這對(duì)于漢語(yǔ)話語(yǔ)標(biāo)記理論具有重要意義。
本文主要從“就這樣”的話語(yǔ)標(biāo)記性質(zhì)、話語(yǔ)標(biāo)記“就這樣”的語(yǔ)篇分布以及話語(yǔ)標(biāo)記“就這樣”的語(yǔ)用功能來探析現(xiàn)代漢語(yǔ)話語(yǔ)標(biāo)記“就這樣”的用法。本文的語(yǔ)料來源主要是北京大學(xué)語(yǔ)料庫(kù)CCL中的書面語(yǔ)語(yǔ)料和中國(guó)現(xiàn)當(dāng)代文學(xué)作品。
（一）“就這樣”的話語(yǔ)標(biāo)記性質(zhì)
自上個(gè)世紀(jì)80年代以來，國(guó)內(nèi)探討話語(yǔ)標(biāo)記的論著為數(shù)不少。但對(duì)于話語(yǔ)標(biāo)記的定義問題，學(xué)者們還未形成明確統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。劉麗艷（2005）、何自然（2006）、莫愛屏（2002）、李宗江（2008）、殷樹林（2011）等學(xué)者對(duì)話語(yǔ)標(biāo)記進(jìn)行了界定。雖然各家定義從字面上來看不相同，其實(shí)所傳達(dá)的內(nèi)含是一致的，并且對(duì)于話語(yǔ)標(biāo)記的性質(zhì)達(dá)成了一致意見：在語(yǔ)音上，話語(yǔ)標(biāo)記具有獨(dú)立的語(yǔ)調(diào)單位，可以有停頓;在句法上，話語(yǔ)標(biāo)記具有獨(dú)立性，不與相鄰成分組成更大的句法單位;在語(yǔ)義上，話語(yǔ)標(biāo)記編碼程序信息，不影響句子的語(yǔ)義真值條件;在語(yǔ)用上，話語(yǔ)標(biāo)記是自返性的，對(duì)言語(yǔ)交際進(jìn)行調(diào)節(jié)和監(jiān)控;在形式上，話語(yǔ)標(biāo)記可以是詞、短語(yǔ)或小句，并且多用于口語(yǔ)。
下面從以上特征，對(duì)書面語(yǔ)“就這樣”的話語(yǔ)標(biāo)記性質(zhì)進(jìn)行探析。
1.書面語(yǔ)中“就這樣”的語(yǔ)音特征
（4）就這樣，玉厚把玉亭送到了山西柳林鎮(zhèn)。
（5）就這樣，他背著自己的鋪蓋卷，手里提著那只爛黃提包，懷里揣著《牛虻》，來到了北關(guān)陽(yáng)溝大隊(duì)書記家。
以上幾個(gè)例句中，“就這樣”位于句首，與后面的句子用逗號(hào)隔開，在語(yǔ)音上有較強(qiáng)的獨(dú)立性，與其他語(yǔ)言單位之間可以有停頓，具有可識(shí)別性，是獨(dú)立的語(yǔ)調(diào)單位。因?yàn)?，位于句首的、與前后成分用逗號(hào)隔開的“就這樣”具有話語(yǔ)標(biāo)記的語(yǔ)音特性。
2.書面語(yǔ)中“就這樣”的語(yǔ)法特征
（6）天星的眼睛在冒火，他在這兒苦苦地等了好久，決不能就這樣放她走了。
（7）人往往就這樣，一個(gè)人的時(shí)候是一種樣子，好多人匯聚到一起又完全變成另外一種樣子。
（8）就這樣，一夜之間，農(nóng)場(chǎng)職工和他們的家屬就從家里被趕到了野地里。
例（6）中的“就這樣”作狀語(yǔ)，分別修飾“放”和“立”，這里的“就這樣”與后面的成分構(gòu)成更大的句法單位。例（7）中的“就這樣”作謂語(yǔ)，與前面的“人”構(gòu)成更大的句法單位。因此，前兩例中的“就這樣”都是作為句法成分，不獨(dú)立，并且與前面或者后面的語(yǔ)言單位構(gòu)成更大的語(yǔ)言單位，在句法上不能省略。
例（8）中的“就這樣”獨(dú)立成句，不與前后語(yǔ)言單位構(gòu)成更大的語(yǔ)言單位，可以刪略，不影響句子的句法結(jié)構(gòu)。這樣的“就這樣”符合話語(yǔ)標(biāo)記語(yǔ)在句法上具有獨(dú)立性，不與相鄰成分組成更大的句法單位的性質(zhì)。
3.書面語(yǔ)中“就這樣”的語(yǔ)義特征
（9）他們有時(shí)一個(gè)人一天吃不到一斤糧食，更不要說肉了……就這樣，一锨锨一镢镢地倒騰著山河！
（10）當(dāng)然她沒有講那對(duì)美國(guó)夫婦的談話給她的刺激。就這樣，宋藹齡對(duì)這位朝鮮女人產(chǎn)生了明顯的好感。
以上例句，刪掉“就這樣”后，句子的真值語(yǔ)義不發(fā)生任何變化。可以將句子里的“就這樣”理解為“就像這個(gè)樣子”，如果把“就這樣”更換成“最后”“然后”等，句子的真值語(yǔ)義關(guān)系并未發(fā)生改變。因此，這里的“就這樣”意義虛化，不表示命題意義，不影響句子的語(yǔ)義真值條件，符合話語(yǔ)標(biāo)記語(yǔ)的語(yǔ)義特征。
4.書面語(yǔ)中“就這樣”的語(yǔ)用特征
（11）少安于是同意了妹妹的意見。就這樣，每天下午，當(dāng)孫少完磚回到這個(gè)荒野里的破窯洞時(shí)，蘭香就把飯做好了。
（12）宋耀如認(rèn)為這是一個(gè)精明的、有實(shí)干精神的青年，日后將大有造化。就這樣，他把孔祥熙帶進(jìn)家門，希望大女兒能夠慧眼識(shí)人。
話語(yǔ)標(biāo)記在語(yǔ)用編碼上有程序意義。所謂程序意義是指不表示實(shí)際概念意義，只是在語(yǔ)句銜接、語(yǔ)篇連貫角度上起作用的意義。上面例句中的“就這樣”是引導(dǎo)我們對(duì)話語(yǔ)的理解，是對(duì)前面內(nèi)容的結(jié)束和總結(jié)，引出后面的結(jié)果，表示程序意義。
二、話語(yǔ)標(biāo)記“就這樣”的語(yǔ)篇模式
Fraser（1999）認(rèn)為，話語(yǔ)標(biāo)記語(yǔ)是標(biāo)示其前后兩部分話語(yǔ)之間的關(guān)系的，可以分為兩大類：跟語(yǔ)段解釋有關(guān)的話語(yǔ)標(biāo)記語(yǔ);跟話題有關(guān)的話語(yǔ)標(biāo)記語(yǔ)?！熬瓦@樣”既可以解釋話語(yǔ)語(yǔ)段，又可以開啟新的話題，屬于典型的話語(yǔ)標(biāo)記語(yǔ)。
書面語(yǔ)中的話語(yǔ)標(biāo)記語(yǔ)“就這樣”主要出現(xiàn)在語(yǔ)篇中。如果我們把話語(yǔ)標(biāo)記“就這樣”標(biāo)記為“X”，其話語(yǔ)標(biāo)記功能的實(shí)現(xiàn)基于如下語(yǔ)篇模式：
―A，X，B―
說話人即作者通過“X”標(biāo)記，回指上文“A”，預(yù)指下文“B”。例如：
（13）在社區(qū)比較安全，我和我先生商量了一下，當(dāng)時(shí)就同意要這個(gè)名額。就這樣，女兒終于可以上學(xué)了。
（14）他理解父親的痛苦――爸爸也不愿意斷送他的前程……就這樣，他參加了全縣升初中的統(tǒng)一考試。
在以上例句中，“就這樣”處于敘述主線上，引進(jìn)小句或者句群，使得敘述前進(jìn)。如果去掉“就這樣”，不會(huì)影響句子的基本意思，但是會(huì)影響表達(dá)的連貫性。這里的“就這樣”的主要功能是使前后句子銜接緊密，并指示讀者如何理解前后話語(yǔ)之間的關(guān)系，“就這樣”回指上文的內(nèi)容，預(yù)指下文內(nèi)容，具有承前啟后的功能。
三、話語(yǔ)標(biāo)記“就這樣”的語(yǔ)用功能
語(yǔ)用學(xué)家Levinson首提話語(yǔ)標(biāo)記的語(yǔ)用功能，它們常常表示所在的話語(yǔ)僅僅是前面話語(yǔ)的一種回應(yīng)和延續(xù)。何自然、冉永平（1999）提出，“話語(yǔ)標(biāo)記語(yǔ)”體現(xiàn)的不只是形式上的特點(diǎn)與功能，應(yīng)該被視為話語(yǔ)信息組織的一部分，其作用不是局部的，主要是從整體上對(duì)話語(yǔ)的構(gòu)建與理解產(chǎn)生影響，具有動(dòng)態(tài)的語(yǔ)用特征。下面分別從幾個(gè)方面來探析書面語(yǔ)中話語(yǔ)標(biāo)記“就這樣”的語(yǔ)用功能。
（一）具有話題延續(xù)和話語(yǔ)總結(jié)的語(yǔ)用效果
（15）宋子文直接任中國(guó)銀行董事長(zhǎng)，對(duì)交通銀行也派其嫡系出任董事長(zhǎng)。就這樣，他終于實(shí)現(xiàn)了對(duì)中國(guó)銀行和交通銀行的控制。
（16）打零工所得的報(bào)酬當(dāng)然很少，不過總還可以解決妻兒的簡(jiǎn)單衣食。就這樣，他們從1940年2月中旬上路，一直走到5月，方才到達(dá)了寶安縣。
例（15）中，“就這樣”前面描述宋子文及其嫡系分別擔(dān)任中國(guó)銀行和交通銀行的董事長(zhǎng)，是具體描述，“就這樣”后面仍然是前面的話題，并未轉(zhuǎn)移到其他話題上，是前面話題的延續(xù)，但是后面內(nèi)容是對(duì)前面內(nèi)容的總結(jié)或者結(jié)論，即“實(shí)現(xiàn)了對(duì)兩個(gè)銀行的控制”。這里的“就這樣”具有話題延續(xù)和話語(yǔ)總結(jié)的語(yǔ)用效果。例（16）中，“就這樣”前面描述打零工的生活狀況，“就這樣”后面描述結(jié)果即到達(dá)了寶安縣，是話題的延續(xù)，并且對(duì)話題做出了結(jié)論。
話語(yǔ)標(biāo)記在不影響話語(yǔ)的真值條件下，對(duì)于讀者辨認(rèn)前述話語(yǔ)和后述話語(yǔ)之間的連貫關(guān)系起到了重要作用。一般來說，前述話語(yǔ)和后述話語(yǔ)分別有各自的命題組成，而且表達(dá)一定的話語(yǔ)行為，話語(yǔ)中的照應(yīng)成分之間形成的語(yǔ)用照應(yīng)關(guān)系將話語(yǔ)的意思連貫起來。書面語(yǔ)中話語(yǔ)標(biāo)記“就這樣”起著話題延續(xù)和話語(yǔ)總結(jié)的語(yǔ)用照應(yīng)作用。
（二）實(shí)現(xiàn)作者與讀者之間的互動(dòng)功能
曹秀玲（2000）認(rèn)為，用“這”字來指稱事物，會(huì)使聽話人有身臨其境的感覺。筆者在使用“就這樣”的時(shí)候，也實(shí)現(xiàn)了跟讀者的互動(dòng)，把讀者帶入語(yǔ)境中，引導(dǎo)讀者對(duì)文本進(jìn)行理解。在書面語(yǔ)中使用話語(yǔ)標(biāo)記“就這樣”實(shí)現(xiàn)了作者與讀者之間的互動(dòng)功能。
（17）老陶很快回了音，說只管把玉亭送來，叫玉厚什么也不要管，這小兄弟的一切都由他全包了。就這樣，玉厚把玉亭送到了山西柳林鎮(zhèn)。
（18）與國(guó)內(nèi)大多數(shù)家長(zhǎng)一樣，我不在乎在孩子受教育方面花錢投資。就這樣，我給女兒打了月票，讓她乘公共汽車去暑期班學(xué)習(xí)下一年的英語(yǔ)和數(shù)學(xué)課程。
作者將讀者的期待融入到文章中，并且通過標(biāo)記語(yǔ)“就這樣”引導(dǎo)讀者去理解作者的思路和構(gòu)建的語(yǔ)篇，從而實(shí)現(xiàn)與讀者的互動(dòng)過程。
（三）篇章連接功能
在語(yǔ)篇中，話語(yǔ)標(biāo)記語(yǔ)不僅可以起到局部的連貫作用，更重要的是可以起到整體的連接作用。話語(yǔ)標(biāo)記語(yǔ)會(huì)對(duì)讀者的話語(yǔ)理解產(chǎn)生制約，即讀者希望使用這樣的標(biāo)記語(yǔ)表明整個(gè)語(yǔ)篇中各個(gè)部分之間的語(yǔ)用關(guān)系，以便對(duì)讀者的話語(yǔ)理解進(jìn)行引導(dǎo)，使其對(duì)話語(yǔ)的理解盡可能地與作者的意圖一致。
（19）事實(shí)上，PMF項(xiàng)目昨日畢業(yè)的校友……就這樣，PMF項(xiàng)目的良好聲譽(yù)正在代代相傳。
（20）宋耀如也為女兒如此淘氣和頑皮而哭笑不得……就這樣，在宋耀如的庇護(hù)下，當(dāng)年的“撒旦小羔羊”的個(gè)性得到充分發(fā)展。
例（19）中，“就這樣”前面描述PMF項(xiàng)目的厲害之處，后面描述的是PMF項(xiàng)目良好聲譽(yù)正在代代相傳。從整體篇章來看，是用來引導(dǎo)讀者對(duì)后面他女兒進(jìn)入這個(gè)項(xiàng)目的事情進(jìn)行關(guān)注，讓讀者的關(guān)注焦點(diǎn)集中在后面他女兒部分。例（20）中的“就這樣”前面描述的是他和女兒的相處情況，后面描述的是女兒的個(gè)性，對(duì)讀者理解這篇文章起著引導(dǎo)作用，便于讀者對(duì)整個(gè)語(yǔ)篇的理解，起到了整體的連貫作用。
四、結(jié)語(yǔ)
通過對(duì)書面語(yǔ)中出現(xiàn)在“―A，X，B―”語(yǔ)篇模式中的“就這樣”的話語(yǔ)標(biāo)記性質(zhì)進(jìn)行研究，確定其話語(yǔ)標(biāo)記性質(zhì)。作為“話語(yǔ)標(biāo)記語(yǔ)”的“就這樣”在語(yǔ)篇中的作用不是局部的，而是從整體上對(duì)話語(yǔ)的構(gòu)建與理解產(chǎn)生影響，具有動(dòng)態(tài)的語(yǔ)用特征和話題延續(xù)、話語(yǔ)總結(jié)的語(yǔ)用效果，實(shí)現(xiàn)了作者與讀者之間的互動(dòng)。
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關(guān)鍵詞：自助設(shè)備 醫(yī)院 信息管理
中圖分類號(hào)：TP391 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1007-9416(2012)07-0248-01
1、項(xiàng)目背景
銀醫(yī)項(xiàng)目是由HIS開發(fā)商開發(fā)實(shí)施，銀行和醫(yī)院合作共贏的一個(gè)項(xiàng)目。醫(yī)院通過該項(xiàng)目落實(shí)深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革，貫徹衛(wèi)生部“服務(wù)好、質(zhì)量好、醫(yī)德好，群眾滿意”（“三好一滿意”）活動(dòng)精神。銀醫(yī)項(xiàng)目在不改變醫(yī)院運(yùn)營(yíng)模式的前提下，通過優(yōu)化門急診流程，實(shí)現(xiàn)快速、便捷門診，破解醫(yī)院排隊(duì)繳費(fèi)“三長(zhǎng)一短”的問題。
為了有效解決醫(yī)院經(jīng)常出現(xiàn)的排隊(duì)時(shí)間長(zhǎng)，候診時(shí)間長(zhǎng)，繳費(fèi)取藥時(shí)間長(zhǎng)以及就診時(shí)間短，就診質(zhì)量得不到有效保證，自助設(shè)備應(yīng)運(yùn)而生。通過自助設(shè)備的使用，不僅可以提高醫(yī)生的工作效率，使病人的就診時(shí)間得到充分保證，而且整個(gè)系統(tǒng)設(shè)計(jì)從流程優(yōu)化出發(fā)，考察目前就醫(yī)流程的排隊(duì)擁擠環(huán)節(jié)，進(jìn)行針對(duì)性的軟硬件功能設(shè)計(jì)，來緩解各種排隊(duì)壓力，營(yíng)造了良好的醫(yī)院運(yùn)營(yíng)環(huán)境，有利于提高醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。
2、系統(tǒng)設(shè)計(jì)策略
(1)自助終端采用C/S與B/S兼容模式，以三層模式設(shè)計(jì)，適用MVC框架。界面設(shè)計(jì)人性化，操作流程簡(jiǎn)單化。交易模塊采用成熟J2EE框架設(shè)計(jì)，關(guān)鍵數(shù)據(jù)及字段采用專用加密方式，并保留交易日志及設(shè)備模塊流水，提供結(jié)賬和對(duì)賬功能，對(duì)交易提供實(shí)時(shí)查詢，動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)設(shè)備模塊狀態(tài)，動(dòng)態(tài)開關(guān)設(shè)備運(yùn)行功能。
(2)服務(wù)器端采用BS模式設(shè)計(jì)，提供設(shè)備狀態(tài)監(jiān)控功能。提供設(shè)備管理功能，實(shí)現(xiàn)設(shè)備狀態(tài)實(shí)時(shí)監(jiān)控，設(shè)備狀態(tài)預(yù)警功能。設(shè)備信息維護(hù)，設(shè)備類型管理等。設(shè)備參數(shù)中心自動(dòng)更新。自助設(shè)備應(yīng)用程序自動(dòng)更新。交易前置運(yùn)用多線程模式，最大利用服務(wù)器優(yōu)勢(shì)，提高交易響應(yīng)速度，并實(shí)時(shí)監(jiān)控交易結(jié)果。提供數(shù)據(jù)庫(kù)支持，交易信息存留數(shù)據(jù)庫(kù)，交易狀態(tài)可追溯。整體設(shè)計(jì)模塊化劃分相應(yīng)功能，易于升級(jí)及維護(hù)。
3、系統(tǒng)功能應(yīng)用
(1)發(fā)卡充值機(jī)：全功能一體機(jī)，具備發(fā)卡、充值（現(xiàn)金、轉(zhuǎn)賬）、繳費(fèi)（預(yù)存金、轉(zhuǎn)賬）、掛號(hào)、查詢、打印等功能。適合布置在門診大廳，主要用于發(fā)卡。
(2)掛號(hào)繳費(fèi)機(jī)：具備掛號(hào)、繳費(fèi)功能，適合布置在門診各樓層、科室門口。具有壁掛式和大堂式兩款造型，可以因地制宜，靈活布置。
(3)打印自助機(jī)：根據(jù)實(shí)際需要設(shè)置病人允許打印檢查單、繳費(fèi)清單的次數(shù)，避免重復(fù)打印，節(jié)省打印成本。
(4)預(yù)約掛號(hào)：為緩解醫(yī)院掛號(hào)難而退出的綜合解決方案，將銀行系統(tǒng)與醫(yī)院網(wǎng)上掛號(hào)系統(tǒng)聯(lián)動(dòng)，患者可以利用銀行分布廣泛的自助機(jī)具、網(wǎng)點(diǎn)及功能強(qiáng)大的網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、電話銀行、繳費(fèi)通進(jìn)行預(yù)約掛號(hào)。醫(yī)院為交通銀行個(gè)人客戶提供預(yù)約門診號(hào)資源，按預(yù)約時(shí)間就診。
(5)VIP客戶增值業(yè)務(wù)：針對(duì)銀行VIP客戶可以通過銀行卡辦理診療卡，從而獲得在醫(yī)院享有的VIP服務(wù)，比如迅速就醫(yī)，專家通道，免費(fèi)體檢、健康咨詢等尊享服務(wù)。
(6)一卡通：指成熟后逐步向省級(jí)及地市醫(yī)院推廣，并向市級(jí)醫(yī)院所關(guān)聯(lián)的社區(qū)醫(yī)療機(jī)構(gòu)延伸,與市級(jí)各醫(yī)院建立網(wǎng)絡(luò)連接，建立公共醫(yī)療信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)最大程度的信息共享和信息集中。
4、具體業(yè)務(wù)流程如下
(1)病人持有2代身份證來到醫(yī)院，在任一臺(tái)自助機(jī)具上用身份證進(jìn)行注冊(cè)，注冊(cè)后，將在醫(yī)院HIS系統(tǒng)內(nèi)為該客戶生成客戶與之對(duì)應(yīng)的HIS帳戶。注冊(cè)時(shí)候需要輸入HIS帳戶密碼和手機(jī)號(hào)（手機(jī)號(hào)輸入可選，但為了聯(lián)系病人建議必須輸入）如果客戶為已經(jīng)注冊(cè)過，則可以跳過此步驟。
(2)注冊(cè)完成后，客戶可以選擇現(xiàn)金或銀行卡的方式向該身份證對(duì)應(yīng)的HIS帳戶內(nèi)沖入一定數(shù)量的金額，具體金額由客戶自行決定，如果選擇現(xiàn)金方式，系統(tǒng)只接收100元紙幣。
(3)客戶在自助上輸入密碼進(jìn)行掛號(hào)，如果對(duì)應(yīng)的HIS帳戶內(nèi)有足夠的余額，則直接HIS帳戶扣取掛號(hào)費(fèi)，如果余額不足，則提示充值或插入銀聯(lián)卡扣取。掛號(hào)完成后打印掛號(hào)憑條（如果院方系統(tǒng)支持，在憑條上可以打印出等待人數(shù)及科室位置）?？蛻舸藭r(shí)可以前往相應(yīng)科室享受一對(duì)一的就診服務(wù)。
(4)在各科室分診處，護(hù)士將病人身份證放在鍵盤處，讀出患者身份證信息，則HIS系統(tǒng)內(nèi)顯示出患者掛號(hào)信息，護(hù)士將患者信息納入排隊(duì)系統(tǒng)。病人開始進(jìn)入診治環(huán)節(jié)。
(5)醫(yī)生開出處方后，病人持處方前往任一自助機(jī)具，通過HIS帳戶繳納（需要輸入HIS帳戶密碼）相應(yīng)的藥費(fèi)或檢查費(fèi)，繳納成功后持小票（或用發(fā)票打印機(jī)打印的發(fā)票）前往藥房或相應(yīng)的醫(yī)技科室。
整個(gè)銀醫(yī)項(xiàng)目應(yīng)該是一箭三雕的好事情。通過這個(gè)項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)，對(duì)病人來講，營(yíng)造了平等、有序的就醫(yī)環(huán)境，節(jié)約病人時(shí)間；對(duì)醫(yī)生來講，優(yōu)化工作環(huán)境，提高工作效率；對(duì)醫(yī)院的管理來講，可以減少人工環(huán)節(jié)，提高服務(wù)管理水平，樹立良好的形象，提高醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。另外這個(gè)項(xiàng)目對(duì)銀行來講，也是可以拓展客戶源，增加自己的服務(wù)窗口，提高服務(wù)質(zhì)量。
參考文獻(xiàn)
關(guān)鍵詞：信貸配給；小企業(yè)貸款；DEA分析
基金項(xiàng)目：海南大學(xué)研究生優(yōu)秀學(xué)位論文培育計(jì)劃第一批資助項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：01JIN1001003）
中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
收錄日期：2016年3月10日
一、引言
在銀行同業(yè)市場(chǎng)日漸發(fā)達(dá)、世界金融市場(chǎng)廣泛融合的趨勢(shì)下，銀行資金始終處于絕對(duì)稀缺地位，而理性的信貸配給行為使得銀行資金優(yōu)先流向大中型企業(yè)，那么小企業(yè)信貸資金缺乏就是必然現(xiàn)象。
《新帕爾雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典》將信貸配給定義為“借貸市場(chǎng)供不應(yīng)求的一種現(xiàn)象，即在借貸雙方按照契約自由達(dá)成協(xié)議的情況下，貸款方能提供的資金供給無法滿足借款方的資金需求”。銀行以控制風(fēng)險(xiǎn)和保證盈利為目標(biāo)進(jìn)行信貸配給，而小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)高、成本高、利潤(rùn)低，不符合銀行信貸配給的目標(biāo)，因此不應(yīng)當(dāng)盲目要求銀行增加小企業(yè)信貸投放量，而應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)提高銀行在支持小企業(yè)方面的信貸配給效率。關(guān)于資本配置效率有兩種理解方式，米運(yùn)生（2006）認(rèn)為其中一種是“把既定的金融剩余盡可能多地配置給實(shí)體部門”，而另一種是“在資本要素?cái)?shù)量不變的情況下促進(jìn)資本流向高效率的部門”。本文綜合上述兩種理解，認(rèn)為商業(yè)銀行以其信貸配給能力為限，盡可能多地向小企業(yè)提供信貸資金支持即為有效率，并通過DEA分析6家規(guī)模效率前沿銀行的投入冗余提出了相關(guān)對(duì)策。
二、文獻(xiàn)綜述
信貸配給理論的產(chǎn)生源于對(duì)小企業(yè)融資麥克米倫缺陷（1951）的解釋，但作為小企業(yè)融資缺陷的成因，信貸配給自身的產(chǎn)生原因卻并不明確。而解釋信貸配給成因的理論又分為兩種：一種是發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥金農(nóng)（1973）在非均衡市場(chǎng)條件下提出的，認(rèn)為貸款者需求受到抑制是因?yàn)槔噬舷薜陀谄滹L(fēng)險(xiǎn)對(duì)價(jià)，放開管制市場(chǎng)即可自動(dòng)出清；另一種是信息經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯蒂格利茨（1981）在均衡市場(chǎng)條件下提出的，認(rèn)為貸款者需求不能被滿足是因?yàn)槠滹L(fēng)險(xiǎn)信息未知，而利率作為風(fēng)險(xiǎn)信息的變量自然抑制供給隨利率（價(jià)格）增加。就中國(guó)的信貸配給成因而言，朱秀麗（2011）用實(shí)證方法檢驗(yàn)了中國(guó)信貸配給行為的性質(zhì)，證明了有約束的非均衡配給在中國(guó)上市公司融資過程中已經(jīng)逐步減輕，加強(qiáng)信息披露即可提高信貸配給效率。
信貸配給效率的衡量始終是難以解決的問題，受調(diào)研可信度的限制，中國(guó)大部分學(xué)者選擇了采用金融深化指標(biāo)來信貸配給及其效率。葉光毓（2008，2009）采用“貸款/GDP”作為衡量各地區(qū)信貸配給的指標(biāo)；任建軍（2010，2011）采用存貸比、存貸差和固定資產(chǎn)中銀行貸款率作為衡量信貸配給的指標(biāo)；米運(yùn)生（2007）和王欣昱（2013）采用Wurgler（2000）提出的資本增長(zhǎng)率對(duì)于產(chǎn)出增長(zhǎng)率彈性來衡量信貸配給效率。陳麗樺（2013）運(yùn)用DEA數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法，通過對(duì)工商、建設(shè)兩家大型商業(yè)銀行和其他8家中小銀行支持中小企業(yè)信貸效率的實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)大型商業(yè)銀行比中小商業(yè)銀行更適合對(duì)中小企業(yè)貸款。
三、商業(yè)銀行支持小企業(yè)信貸配給效率模型
本文采用DEA模型進(jìn)行實(shí)證分析，只是為了對(duì)商業(yè)銀行支持小企業(yè)的信貸配給效率進(jìn)行粗略排序，而不以模型所得具體數(shù)據(jù)作為分析依據(jù)，在以下假設(shè)成立的前提下，模型分析所得結(jié)果能夠最大程度地代表真實(shí)情況。
（一）商業(yè)銀行支持小企業(yè)信貸配給效率模型前提假設(shè)。商業(yè)銀行以信貸配給能力支持小企業(yè)的效率與DEA（數(shù)據(jù)包絡(luò)分析）模型中的投入產(chǎn)出效率不盡相同，但在以下假設(shè)成立的條件下投入-產(chǎn)出關(guān)系成立：在小企業(yè)貸款未達(dá)到銀行信貸配給能力上限時(shí)，以較少投入獲得較多產(chǎn)出的銀行效率較高；在小企業(yè)貸款達(dá)到銀行信貸配給能力上限時(shí)，只有先增加投入才能進(jìn)一步提高產(chǎn)出。也就是說，該效率前沿面是不連續(xù)的。
（二）商業(yè)銀行支持小企業(yè)信貸配給效率模型變量選擇。本文選取商業(yè)銀行的四項(xiàng)稟賦作為自變量。由于銀行在配給過程中起決定性作用，而商業(yè)銀行只能在信貸配給能力范圍內(nèi)承擔(dān)小企業(yè)貸款責(zé)任，所以商業(yè)銀行支持小企業(yè)的信貸配給效率模型的自變量應(yīng)是反映信貸配給能力的銀行稟賦，這些稟賦指標(biāo)包括：代表商業(yè)銀行規(guī)模的總資產(chǎn)（TA）指標(biāo)，規(guī)模越大的銀行承擔(dān)貸款成本的能力也越強(qiáng)；代表銀行盈利能力的總利潤(rùn)（TP）指標(biāo)，盈利能力越強(qiáng)說明銀行運(yùn)營(yíng)能力越強(qiáng)；表示銀行風(fēng)險(xiǎn)緩沖能力的資本充足率（AR）指標(biāo)，資本充足率越高的銀行穩(wěn)定性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)；表示銀行貸款發(fā)放能力的貸存比（LD）指標(biāo)，貸款能力越強(qiáng)的銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置傾向越高。
商業(yè)銀行小企業(yè)貸款余額（SD）作為因變量，表示商業(yè)銀行承擔(dān)的支持小企業(yè)責(zé)任，對(duì)應(yīng)每家銀行的信貸配給能力都有一個(gè)小企業(yè)貸款余額最大值，在最大值達(dá)到之前小企業(yè)貸款余額越大，支持小企業(yè)的信貸配給效率越高。
（三）商業(yè)銀行支持小企業(yè)信貸配給效率DEA模型。本文采用投入-產(chǎn)出DEA模型來衡量商業(yè)銀行支持小企業(yè)的信貸配給效率，其中投入要素整體代表商業(yè)銀行的信貸配給能力，而產(chǎn)出要素代表其小企業(yè)貸款責(zé)任承擔(dān)情況。選取16家上市商業(yè)銀行作為決策單元，構(gòu)建DEA模型，使用MaxDEA軟件的CCR模型得到總體效率，BCC模型得到純技術(shù)效率，并用總效率除以技術(shù)效率得到規(guī)模效率。根據(jù)前文對(duì)所選變量的解釋，以商業(yè)銀行小企業(yè)貸款余額（SD）為產(chǎn)出指標(biāo)；在投入指標(biāo)方面，用總資產(chǎn)（TA）來代表銀行的規(guī)模，總利潤(rùn)（TP）來表示銀行的盈利能力，資本充足率（AR）來表示銀行的風(fēng)險(xiǎn)緩沖能力，用貸存比（LD）指標(biāo)來表示銀行的貸款發(fā)放能力。
四、上市商業(yè)銀行支持小企業(yè)信貸配給效率排序
（一）樣本選取與相關(guān)關(guān)系?？紤]到數(shù)據(jù)的可得性，本文選取中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、北京銀行、華夏銀行、寧波銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、民生銀行、南京銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、光大銀行，共計(jì)16家上市商業(yè)銀行2013年的數(shù)據(jù)為樣本，其中樣本數(shù)據(jù)來自商業(yè)銀行年報(bào)與社會(huì)責(zé)任報(bào)告。
傳統(tǒng)信貸配給模型是基于線性相關(guān)關(guān)系而建立的解釋方程，不能用于對(duì)非線性關(guān)系的解釋，根據(jù)前文的規(guī)范分析可知，銀行稟賦與小企業(yè)貸款之間并不是線性相關(guān)關(guān)系，但仍然需要采用實(shí)證數(shù)據(jù)進(jìn)一步驗(yàn)證。為了確定非線性模型的適用性，以下采用SPSS軟件測(cè)度信貸配給效率DEA模型投入產(chǎn)出變量，結(jié)果表明銀行財(cái)務(wù)指標(biāo)與小企業(yè)貸款之間的相關(guān)關(guān)系比較復(fù)雜，得到的Pearson相關(guān)系數(shù)如表1所示。（表1）
（二）上市商業(yè)銀行支持小企業(yè)信貸配給DEA效率分析。本文使用MaxDEA軟件得到的各商業(yè)銀行支持小企業(yè)的信貸配給效率如下：上市商業(yè)銀行小企業(yè)貸款純技術(shù)效率的變動(dòng)范圍為0.4～1，小于規(guī)模效率的變動(dòng)范圍0.2～1，這說明提高規(guī)模效率是提高商業(yè)銀行支持小企業(yè)的信貸配給效率的根本方式。但由于規(guī)模效率同時(shí)受到技術(shù)效率和總體效率影響，難以在短期內(nèi)改變，所以本文僅選取處于規(guī)模效率前沿面上的銀行進(jìn)行分析。將規(guī)模效率前沿面上的銀行按照技術(shù)效率排序，排名依次為：工商銀行、交通銀行、寧波銀行、農(nóng)業(yè)銀行、南京銀行和華夏銀行。
（三）規(guī)模效率前沿銀行的冗余分析。對(duì)于規(guī)模效率前沿銀行而言，如果有投入要素冗余為零，那么其信貸配給能力受技術(shù)條件約束達(dá)到上限，在前提假設(shè)成立的條件下，該銀行純技術(shù)效率排序與其信貸配給能力排序相同。6家規(guī)模效率前沿的銀行投入產(chǎn)出冗余如表2所示。由表2可知，利潤(rùn)總額所代表的盈利能力是中國(guó)商業(yè)銀行信貸配給能力的短板，而6家規(guī)模前沿銀行的利潤(rùn)總額投入冗余均為零，這說明6家銀行支持小企業(yè)的信貸配給效率已達(dá)到能力上限，此時(shí)技術(shù)效率排序即其信貸配給能力排序。進(jìn)一步分析投入冗余可知，不同的商業(yè)銀行稟賦差異較大，想要繼續(xù)增加小企業(yè)貸款額度，除了盈利能力外，風(fēng)險(xiǎn)防控能力是華夏銀行和農(nóng)業(yè)銀行的短板，而寧波銀行和南京銀行還可以繼續(xù)加強(qiáng)向小企業(yè)貸款的傾向。（表2）
五、結(jié)論
商業(yè)銀行承擔(dān)支持小企業(yè)責(zé)任要量力而行，只有在提高自身的綜合實(shí)力的基礎(chǔ)上增加向小企業(yè)貸款的傾向，才能達(dá)到優(yōu)化信貸配給的目的。對(duì)于所有的商業(yè)銀行來說，提高自身盈利能力都是進(jìn)一步擔(dān)負(fù)起支持小企業(yè)責(zé)任的重要前提，而對(duì)不同的商業(yè)銀行，又有不同的短板需要彌補(bǔ)，其中提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力是關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
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[3]米運(yùn)生，李永杰.中國(guó)資本配置效率的區(qū)域差異――基于面板數(shù)據(jù)的分析[J].河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2006.3.
論文摘要：自2005年7月21日實(shí)行人民幣匯率制度改革以來，人民幣對(duì)美元一直呈單邊升值的趨勢(shì)，截至目前已升值10％?；诖?，對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行在人民幣升值過程中存在的國(guó)有商業(yè)銀行外匯資本面臨貶值，資產(chǎn)與負(fù)債的匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口，人民幣匯率浮動(dòng)頻率和區(qū)間加大，結(jié)售匯等中間業(yè)務(wù)的匯率風(fēng)險(xiǎn)加大等一些匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了探討。
從2005年7月21日起，我國(guó)開始了新一輪的人民幣匯率制度改革，實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，形成更富彈性的人民幣匯率機(jī)制，人民幣對(duì)美元即日升值2％，即l美元兌8．1l元人民幣。截至2007年l1月2日，l美元對(duì)人民幣7．4624元，人民幣呈單邊升值的趨勢(shì)。在人民幣匯率制度改革中，如何應(yīng)對(duì)升值風(fēng)險(xiǎn)成為國(guó)有商業(yè)銀行當(dāng)前面臨的一個(gè)重要問題。國(guó)有商業(yè)銀行面臨的升值風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
一、國(guó)有商業(yè)銀行外匯資本金面臨貶值風(fēng)險(xiǎn)
目前，國(guó)有商業(yè)銀行的外匯資本金來源主要分為三類：一是在境外股票市場(chǎng)，通過公開發(fā)行上市募集的外匯資金，比如建行、中行、工行在香港股票市場(chǎng)上市籌資以外匯計(jì)價(jià)部分資本金，由于人民幣升值會(huì)導(dǎo)致募集的外匯資金相對(duì)于人民幣貶值，此為第一類風(fēng)險(xiǎn)；二是由境外戰(zhàn)略投資者認(rèn)購(gòu)的一部分股權(quán)形成的外匯資本金，由于國(guó)有商業(yè)銀行在股改上市之前均引進(jìn)了國(guó)外戰(zhàn)略投資者，國(guó)外戰(zhàn)略投資者參股時(shí)大部分股份都以美元計(jì)算的，如中國(guó)建設(shè)銀行引進(jìn)美洲銀行25億美元、新加坡淡馬錫公司l4．66億美元，在人民幣不斷升值的過程中，特別是對(duì)美元的升值幅度較大，這些外匯資本金會(huì)相對(duì)貶值，此為第二類風(fēng)險(xiǎn)；三是由國(guó)家通過外匯儲(chǔ)備注資方式形成的外匯資本金。受到人民幣匯率波動(dòng)的影響，銀行的外匯資本金折算成人民幣資本數(shù)額也會(huì)發(fā)生變動(dòng)，此為第三類風(fēng)險(xiǎn)。
二、資產(chǎn)與負(fù)債的匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口
人民幣匯率制度的改革將會(huì)影響國(guó)有商業(yè)銀行外匯資產(chǎn)的頭寸匹配和不同幣種搭配，從而直接影響到國(guó)有商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。隨著我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)外匯資金需求不斷上升，然而國(guó)有商業(yè)銀行的外匯資金來源并沒有顯著增加。據(jù)有關(guān)資料顯示，在過去兩年中，國(guó)內(nèi)銀行體系的外幣業(yè)務(wù)貸存比一度高達(dá)90％12)上，反映出銀行外匯資金供應(yīng)相當(dāng)緊張。在這種情況下，為了保證外匯信貸業(yè)務(wù)的需要，多家銀行向主管部門申請(qǐng)了以人民幣資金購(gòu)買外匯，并向客戶發(fā)放外匯貸款。這樣做雖然解決了外匯資金來源問題，但是也造成了銀行外匯資產(chǎn)與人民幣負(fù)債之間的幣種不匹配。當(dāng)人民幣出現(xiàn)升值時(shí)，必然給國(guó)有商業(yè)銀行帶來匯率損失。
三、結(jié)售匯等中間業(yè)務(wù)的匯率風(fēng)險(xiǎn)
由于人民幣匯率浮動(dòng)頻率和區(qū)問不斷加大，國(guó)有商業(yè)銀行的結(jié)售匯等中問業(yè)務(wù)的匯率問題也逐漸顯現(xiàn)出來。按照新的匯率形成機(jī)制，人民幣兌美元匯率每天的波動(dòng)幅度在千分之三以內(nèi)。①目前，國(guó)內(nèi)銀行人民幣兌美元的牌價(jià)一般按照前一天人民銀行公布的中間價(jià)確定，同時(shí)對(duì)前一天各分支機(jī)構(gòu)結(jié)售匯的軋差頭寸在市場(chǎng)中平盤。如果出現(xiàn)市場(chǎng)平盤價(jià)低于對(duì)客戶的結(jié)算價(jià)，銀行就要承擔(dān)其中的匯率損失。
四、人民幣匯改后，匯率波動(dòng)幅度擴(kuò)大
人民幣匯率形成機(jī)制實(shí)行新的安排后，意味著匯率的波動(dòng)幅度比過去擴(kuò)大，變動(dòng)頻率加快，如上圖所示，人民幣在匯改之后，一直處于單邊上升通道。因此會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)上升，會(huì)增加銀行受損的可能性。匯率形成機(jī)制改革和匯率水平的調(diào)整不僅會(huì)直接影響銀行的敞口頭寸，也會(huì)通過影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況(特別是出口類企業(yè))，而對(duì)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力帶來影響。匯率波動(dòng)的頻率提高后，銀行客戶面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加，直接從事國(guó)際貿(mào)易的企業(yè)會(huì)因匯率波動(dòng)而導(dǎo)致盈虧起伏，這也就影響到銀行盈利水平。
五、建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制體系
國(guó)有商業(yè)銀行過去長(zhǎng)期在固定的匯率環(huán)境下經(jīng)營(yíng)，外匯風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)普遍比較淡薄，有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制體系有待建立，外匯風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀不容樂觀，相關(guān)的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的制度、技術(shù)、人員、體系等尚未經(jīng)歷過彈性匯率的檢驗(yàn)。同時(shí)，外匯風(fēng)險(xiǎn)的政策和程序還有待進(jìn)一步完善，執(zhí)行力度有待加強(qiáng)。目前，大部分國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序離專業(yè)化的要求還有一定距離，很多出臺(tái)制度和政策還只是停留在紙上，但在實(shí)際中實(shí)施不力，甚至根本無人執(zhí)行。如交行在業(yè)績(jī)公告中就表示：“人民幣匯率形成機(jī)制的改革措施公布實(shí)施后，由于缺乏市場(chǎng)化的避險(xiǎn)工具，規(guī)避人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)所采取的措施有限，匯率風(fēng)險(xiǎn)將對(duì)本集團(tuán)盈利造成一定負(fù)面影響?！?/p>
此次次貸危機(jī)給美國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來了巨大了的損失，要使我們不重蹈美國(guó)的復(fù)轍，我們必須了解次貸危機(jī)及其產(chǎn)生的后果。這撣我們才能有的放矢，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的穩(wěn)定做好充分的準(zhǔn)備。
首先，我們應(yīng)該了解何謂次貸危機(jī)。所謂次貸危機(jī)即次級(jí)貸款抵押市場(chǎng)危機(jī)是由于美國(guó)給那些信用低的客戶以住房貸款，由于住房貸款有住房作為抵押，所以一直以來沒有被金融機(jī)構(gòu)重視到其隱含的風(fēng)險(xiǎn)。
其次，此次次貸危機(jī)緣于美國(guó)樓市的高增長(zhǎng)及后來美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的回暖。在房地產(chǎn)市場(chǎng)高速發(fā)展時(shí)期，各方資金紛紛流入樓市，而信貸機(jī)構(gòu)并沒有充分考慮到其中的風(fēng)險(xiǎn)，為低信用的購(gòu)房者放出大量的次級(jí)抵押貸款。以至今日房地產(chǎn)市場(chǎng)回暖，所抵押的房產(chǎn)其價(jià)值根本無法抵債，便產(chǎn)生大量的呆壞賬，此時(shí)這些風(fēng)險(xiǎn)僅僅集中于本國(guó)的銀行業(yè)。而一些國(guó)際投資基金或金融機(jī)構(gòu)對(duì)其次級(jí)抵押貸款的投資或買斷，將使風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散到全球整個(gè)金融市場(chǎng)。這也許就是本次危機(jī)對(duì)全球股市所產(chǎn)生的沖擊的一個(gè)原因。
再次，此次次貸危機(jī)為美國(guó)金融機(jī)構(gòu)帶來大量的呆壞賬，這將直接導(dǎo)致其流動(dòng)性的嚴(yán)重缺失。流動(dòng)性的缺失又將對(duì)本國(guó)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生巨大的沖擊。
第四，由于次貸危機(jī)給金融機(jī)構(gòu)帶來的巨大損失，歐美各國(guó)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)紛紛裁員以降低成本，這將導(dǎo)致失業(yè)人口的增加，雖然數(shù)字不時(shí)很大，但足以說明此次危機(jī)帶來的影響之巨大、牽扯面之廣。
第五，本次次貸危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響。據(jù)美國(guó)金融統(tǒng)計(jì)中國(guó)銀行，中國(guó)工商銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、招商銀行和中信銀行等六家銀行在此次危機(jī)中的直接損失大約49億元人民幣。由于中美兩國(guó)經(jīng)濟(jì)往來密切，經(jīng)花旗銀行測(cè)算，美國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩1％，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將放緩1.3％。雖然此次危機(jī)給中國(guó)帶來的直接損失并不大，但當(dāng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)受挫，也將使得中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨較大損失。
次貸危機(jī)對(duì)我們的啟示
此次次貸危機(jī)所產(chǎn)生的影響與潛在的影響使得我們必須給予足夠的重視，我們要做的不是危機(jī)爆發(fā)后才對(duì)銀行進(jìn)行救助，而應(yīng)該事前做好準(zhǔn)備以防止危機(jī)的產(chǎn)生。
第一，美國(guó)次貸危機(jī)直接起源于美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的降溫。美國(guó)成熟房地產(chǎn)市場(chǎng)都會(huì)引發(fā)次貸危機(jī)，何況我國(guó)的新興市場(chǎng)。目前我國(guó)房地產(chǎn)投機(jī)行為尤為嚴(yán)重，使得樓市不斷飆升，房地產(chǎn)市場(chǎng)面臨著越來越大的泡沫。泡沫的產(chǎn)生緣至于投機(jī)者沒有得到有效的規(guī)制，現(xiàn)有的規(guī)制對(duì)他們投機(jī)帶來的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于其將獲得的利益。長(zhǎng)此以往，也許數(shù)年后等到泡沫破滅的時(shí)候，受害的講是廣大有房貸的市民。由于我國(guó)抗危機(jī)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力遠(yuǎn)不如美國(guó)，因此危機(jī)的爆發(fā)不論在我國(guó)經(jīng)濟(jì)上還是在社會(huì)穩(wěn)定上所產(chǎn)生的影響程度都將是無法預(yù)測(cè)的。因此我們不論是出于房地產(chǎn)市場(chǎng)的健康發(fā)展還是出于防止類似危機(jī)在我國(guó)爆發(fā)的目的，我們都應(yīng)該防止房地產(chǎn)市場(chǎng)巨大泡沫的產(chǎn)生。
第二，由于我國(guó)貸款主要來自商業(yè)銀行，我們應(yīng)加強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)住房貸款申請(qǐng)者信用和還貸能力的審核。建立信用評(píng)審機(jī)制并非一朝一夕的問題，在我國(guó)個(gè)人消費(fèi)信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)還處于初級(jí)階段、個(gè)人信用的數(shù)據(jù)儲(chǔ)備還不完善的情況下，信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)在此基礎(chǔ)上更加注重貸款者的還貸能力的審核。而在現(xiàn)階段，房地產(chǎn)市場(chǎng)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中占有很大比例，銀行業(yè)也必然想從中分享利益。這就需要盡量避免商業(yè)銀行或信貸機(jī)構(gòu)因?yàn)槔娴尿?qū)使而放松借款者的資格標(biāo)準(zhǔn)，或?qū)ζ溆锌赡芴摷俚男畔⒉贿M(jìn)行必要的審核。甚至有職員為了業(yè)績(jī)的提高，幫助那些條件不合格的申請(qǐng)者偽造信息或想辦法規(guī)避銀行現(xiàn)行的規(guī)制。這就要求金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)職員職業(yè)操守的培養(yǎng)，從前臺(tái)開始培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)。與此同時(shí)，我國(guó)應(yīng)該建立個(gè)人信用評(píng)級(jí)制度，給商業(yè)銀行評(píng)價(jià)消費(fèi)者信用提供一個(gè)合理的依據(jù)。
第二，增強(qiáng)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。銀行的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)，要減少危機(jī)對(duì)銀行本身的沖擊就必然要求銀行有抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。而有效的金融創(chuàng)新已被證明不僅能為銀行帶來直接的收益，也能為銀行化解風(fēng)險(xiǎn)提供更多、更有效的工具。目前我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化還不成熟，放貸風(fēng)險(xiǎn)基本集中于銀行本身，銀行應(yīng)該積極開拓新的金融產(chǎn)品以到達(dá)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的目的。
第四，完善監(jiān)管體系。銀行經(jīng)營(yíng)應(yīng)保持其安全性、流動(dòng)性，之后才是盈利性。由于銀行本身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的高負(fù)債比例，容易使股東或管理者從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。為了，保障廣大債權(quán)所有者的利益，必須對(duì)銀行進(jìn)行有效的監(jiān)管，使其從事業(yè)務(wù)體現(xiàn)了利益相關(guān)者的利益。外部監(jiān)管應(yīng)該與銀行內(nèi)部監(jiān)管部門同心協(xié)力，對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行有效監(jiān)管。外部監(jiān)管體系的完善，包括相關(guān)法律法規(guī)的健全和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建立，相關(guān)法律法規(guī)應(yīng)該對(duì)銀行的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行有效的約束，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該依照相關(guān)法律法規(guī)對(duì)銀行的違法違規(guī)行為給予應(yīng)有的懲罰。外部監(jiān)管應(yīng)該引導(dǎo)銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行，從而維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。內(nèi)部監(jiān)管部門應(yīng)對(duì)本行的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)進(jìn)行客觀的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，從根本上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制。
第五，培養(yǎng)住房貸款居民的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。不可避免的是有些居民對(duì)自己以后的還貸能力沒有進(jìn)行有效的估計(jì)，為以后的無力償債埋下了隱患。在這方面就要求銀行職員應(yīng)該讓消費(fèi)者充分了解其中的風(fēng)險(xiǎn)，幫助其分析各種風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性。
第六，完善我國(guó)證券市場(chǎng)。房地產(chǎn)上市公司市值占我國(guó)證券市場(chǎng)很大一部分比重。其股價(jià)波動(dòng)很大程度影響著整個(gè)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定與否。房?jī)r(jià)的飛速增長(zhǎng)，將間接拉大了二級(jí)市場(chǎng)與一級(jí)市場(chǎng)中獲得房地產(chǎn)公司股票價(jià)格之間的差距。而這大大增加了二級(jí)市場(chǎng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)。
總之，為了預(yù)防類似危機(jī)在我國(guó)爆發(fā)，我們應(yīng)該在各個(gè)層面做好充分的準(zhǔn)備，確保金融市場(chǎng)的穩(wěn)健運(yùn)行，經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展。
關(guān)鍵詞：金融綜合經(jīng)營(yíng),金融控股公司,風(fēng)險(xiǎn)
中央在關(guān)于“十一五”規(guī)劃的建議中明確提出：“穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)”，標(biāo)志著我國(guó)金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)體制將實(shí)現(xiàn)一次轉(zhuǎn)型，綜合經(jīng)營(yíng)進(jìn)程將加快。在金融服務(wù)領(lǐng)域?qū)ν忾_放的過程中，國(guó)外金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)對(duì)中國(guó)金融業(yè)產(chǎn)生了影響，實(shí)現(xiàn)金融綜合經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為中國(guó)銀行業(yè)未來發(fā)展的必然選擇。
一、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)綜合經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀
我國(guó)目前金融機(jī)構(gòu)的綜合經(jīng)營(yíng)歸納起來主要有三類：
一是通過成立金融控股公司或金融集團(tuán)，持有多個(gè)金融機(jī)構(gòu)股權(quán)，達(dá)到綜合經(jīng)營(yíng)。如中信、光大、平安集團(tuán)，它們分別持有相對(duì)控股與絕對(duì)控股銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)。
二是各類金融機(jī)構(gòu)相互合作，共用平臺(tái)，或者成立專門機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)銷售功能上的綜合經(jīng)營(yíng)。如銀行銷售基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品。
三是各類金融機(jī)構(gòu)共同競(jìng)爭(zhēng)同一類性質(zhì)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。如銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)，證券公司的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司的分紅保險(xiǎn)、投資聯(lián)結(jié)保險(xiǎn)等等。雖然業(yè)務(wù)名稱各不相同，具體操作上因各監(jiān)管部門監(jiān)管方式不一而導(dǎo)致業(yè)務(wù)方式不一，但這些都屬于“信托”范圍，實(shí)現(xiàn)的都是“代客理財(cái)”。從這點(diǎn)上看，各類金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了綜合經(jīng)營(yíng)。
二、我國(guó)金融綜合經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)分析
當(dāng)前從我國(guó)金融綜合經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀中可以看出綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)存在以下幾個(gè)方面問題：
1、資產(chǎn)管理市場(chǎng)嚴(yán)重混亂狀況有所收斂，但未根本扭轉(zhuǎn)。當(dāng)前，我國(guó)各類金融機(jī)構(gòu)均已開展形式各異的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，鑒于近幾年實(shí)踐中的慘痛教訓(xùn)，一些監(jiān)管部門在監(jiān)管理念與政策上已有所調(diào)整，正在逐步統(tǒng)一，但從總體上看，各監(jiān)管部門在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)上，在法律依據(jù)、監(jiān)管政策上仍協(xié)調(diào)不夠，不盡相同，存在著很多嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
2、金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易增多，出現(xiàn)嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)傳遞現(xiàn)象。綜合經(jīng)營(yíng)的最大優(yōu)勢(shì)在于發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，最大風(fēng)險(xiǎn)是如何防范不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)傳遞。目前，由于我國(guó)對(duì)金融控股集團(tuán)防范風(fēng)險(xiǎn)的防火墻制度尚未系統(tǒng)建立，隨著金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)聯(lián)系的密切，關(guān)聯(lián)交易自然增多，風(fēng)險(xiǎn)傳遞問題日益嚴(yán)重；利用上市公司、證券公司和商業(yè)銀行之間的關(guān)聯(lián)交易，形成銀行融資、購(gòu)并、上市的資金循環(huán)和利用金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)的關(guān)系，套取銀行的資金或挪用客戶資金解決關(guān)聯(lián)企業(yè)資金需求的現(xiàn)象也使大量存在。職稱論文
3、當(dāng)前我國(guó)金融業(yè)尚不發(fā)達(dá)，實(shí)行的是嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本法律框架現(xiàn)實(shí)。1993年之前，我國(guó)金融業(yè)實(shí)行的就是混業(yè)經(jīng)營(yíng)。在我國(guó)市場(chǎng)發(fā)育不成熟、公司治理機(jī)制不完善、監(jiān)管水平相對(duì)較低的情況下，確實(shí)導(dǎo)致信貸資金過多的流入股市、期市，助長(zhǎng)了投機(jī)行為和泡沫經(jīng)濟(jì)的泛濫與發(fā)生。當(dāng)前，我國(guó)現(xiàn)實(shí)狀況還沒有根本改變，銀行資金若大量流入證券市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)、期貨或貨幣市場(chǎng)，可能引發(fā)嚴(yán)重的泡沫經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，一旦泡沫破裂，銀行將虧損嚴(yán)重，將引發(fā)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。
4、外資金融集團(tuán)對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)綜合經(jīng)營(yíng)的影響。目前，有部分綜合性的海外金融集團(tuán)已通過各種渠道分別進(jìn)入我國(guó)的保險(xiǎn)、證券、銀行等金融領(lǐng)域，甚至實(shí)業(yè)投資領(lǐng)域，對(duì)我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)政策帶來沖擊。例如：匯豐集團(tuán)擁有上海銀行8%的股權(quán)，擁有福建亞洲商業(yè)銀行27%的股份，擁有交通銀行19.9%的股權(quán)。擁有平安保險(xiǎn)19.9%的股權(quán)，擁有北京匯豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司24.9%的股權(quán)。匯豐與山西信托投資公司成立合資基金管理公司，占股33%。幾乎所有的持股比例分別看，都已達(dá)到我國(guó)對(duì)外資股東持股比例的高限，合計(jì)看已超過我國(guó)的有關(guān)規(guī)定。中資各類金融機(jī)構(gòu)普遍反映我國(guó)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，但在華的外資金融機(jī)構(gòu)背后大多是金融集團(tuán)，他們擁有人才、數(shù)據(jù)及部分業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)性的綜合經(jīng)營(yíng)。
三、我國(guó)綜合經(jīng)營(yíng)模式選擇
四個(gè)指標(biāo)對(duì)比分析后我們得出結(jié)論：金融控股公司經(jīng)營(yíng)效率最高，全能銀行經(jīng)營(yíng)效率最差。
其次，目前我國(guó)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的試點(diǎn)發(fā)展主要表現(xiàn)在兩個(gè)層次：一是銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)之間出現(xiàn)了很多業(yè)務(wù)合作；二是成立了多種形式的金融控股集團(tuán)。
所以，金融控股公司模式是我國(guó)當(dāng)前金融綜合經(jīng)營(yíng)模式的最佳選擇。但是，在綜合經(jīng)營(yíng)模式的選擇中還應(yīng)注意一些問題：
1.以金融控股公司模式為主，多種模式并存
我國(guó)在有關(guān)金融綜合經(jīng)營(yíng)立法中，除采取金融控股公司模式外，還應(yīng)準(zhǔn)許金融機(jī)構(gòu)選擇母子公司制或受限制的綜合銀行制，允許多種模式并存。但從防范風(fēng)險(xiǎn)的角度，以下兩種情況必須強(qiáng)制設(shè)立金融控股公司制，一是金融機(jī)構(gòu)達(dá)到一定資本或資產(chǎn)規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)之上者，二是同一關(guān)系人實(shí)質(zhì)控制兩個(gè)以上金融子公司者。
2.認(rèn)識(shí)到金融控股公司是一把“雙刃劍”
選擇金融控股公司進(jìn)行綜合經(jīng)營(yíng)，最大的益處是可實(shí)現(xiàn)交叉銷售、節(jié)約成本和有效利用資本等。但另一方面，申請(qǐng)者要充分認(rèn)識(shí)到設(shè)立金融控股公司后，將會(huì)面臨金融監(jiān)管部門更嚴(yán)格的監(jiān)管，必須具備熟悉銀行、證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)的高素質(zhì)專業(yè)管理隊(duì)伍，需要承受較高的組建與整合成本，以及準(zhǔn)備對(duì)有問題的子公司承擔(dān)“救助”義務(wù)等。
3.慎重選擇完全或部分控股公司
多數(shù)國(guó)家和地區(qū)金融法律或?qū)嵺`中，一般采取完全控股公司方式。因?yàn)橐粋€(gè)完全控股公司的管理效率要優(yōu)于一個(gè)部分控股公司。但是，完全與部分控股公司的選擇，必須與一個(gè)國(guó)家金融制度、生態(tài)環(huán)境以及企業(yè)發(fā)展階段相適應(yīng)。我國(guó)金融業(yè)的恢復(fù)性發(fā)展只有20余年時(shí)間，尚沒有形成較為成熟的銀行、保險(xiǎn)、證券市場(chǎng)主體，絕大多數(shù)控股公司都必須從“零”開始設(shè)立子公司，且開展新的金融服務(wù)所需要的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)必須靠長(zhǎng)期的實(shí)踐才能獲得。所以，存在著較高的機(jī)會(huì)成本。如果采取部分控股公司，則可選擇具有專業(yè)特長(zhǎng)的戰(zhàn)略合作伙伴，站在“高端”開展業(yè)務(wù)，同時(shí)，部分控股公司還可實(shí)現(xiàn)以少量股權(quán)控制規(guī)模更大的金融資產(chǎn)，增強(qiáng)控股公司資本的控制力，有助于盡快實(shí)現(xiàn)整體戰(zhàn)略布局。因此，在我國(guó)金融企業(yè)專業(yè)化市場(chǎng)主體與發(fā)達(dá)國(guó)家相比差距較大的情況下，在多數(shù)企業(yè)自我約束機(jī)制及內(nèi)部控制機(jī)制仍不完善、資本實(shí)力依然短缺、資本充足率或償付能力有待進(jìn)一步提高的情況下，選擇完全或部分控股公司，一定要衡量自身現(xiàn)實(shí)條件決定。不過，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，完全金融控股公司仍是發(fā)展趨勢(shì)，因?yàn)橹挥腥绱?，方能更利于整合金融集團(tuán)客戶、人員、機(jī)構(gòu)等資源，滿足客戶多種產(chǎn)品需求，降低機(jī)構(gòu)綜合經(jīng)營(yíng)成本，有效利用資本。
參考文獻(xiàn)：
[1]宋建明：金融業(yè)務(wù)綜合經(jīng)營(yíng)若干基本理論思考.金融時(shí)報(bào)，2005-07-11
