發(fā)布時(shí)間：2024-01-04 16:37:08
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的民營企業(yè)融資方式樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
一、我國民營企業(yè)融資難的原因分析
（一）民營企業(yè)自身原因
在這方面，民營企業(yè)自身發(fā)展機(jī)制不健全，管理制度不完善、誠信度缺失以及抵押擔(dān)保能力的不足等因素在很大程度上限制了民營企業(yè)融資任務(wù)的完成。
1.發(fā)展機(jī)制不健全，管理制度不完善我國現(xiàn)有的民營企業(yè)，大多是家族性企業(yè)，還未建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，沒有或缺乏科學(xué)合理的財(cái)務(wù)管理制度和經(jīng)營管理制度。從財(cái)務(wù)來看，這些民營企業(yè)不同程度地存在資料不全、數(shù)據(jù)失真、信息失實(shí)的問題，缺乏健全的財(cái)務(wù)制度，財(cái)務(wù)透明度不夠；從管理來看，缺乏科學(xué)的經(jīng)營管理制度造成了許多民營企業(yè)組織結(jié)構(gòu)單一，企業(yè)規(guī)模小，技術(shù)水平落后；經(jīng)營行為短期化以及負(fù)債多、積累少，投資規(guī)模小、生產(chǎn)成本較高與市場競爭力不足，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，這就使得民營企業(yè)更容易遭到市場的淘汰。由于銀行對其缺乏足夠的信心，為保證信貸資金的安全，降低成本和提高經(jīng)濟(jì)效益，銀行不愿冒險(xiǎn)向民營中小企業(yè)發(fā)放貸款。
2.誠信度較差，難以從商業(yè)銀行獲得資金支持民營企業(yè)受其成長環(huán)境所限，經(jīng)濟(jì)規(guī)模較小，原始資本積累不足，自有資金比例低，資金總量偏小。民營企業(yè)自有資本不足，負(fù)債率高，容易導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營者在對待信貸資金上持不謹(jǐn)慎的態(tài)度——既然企業(yè)的主要資金不是艱苦創(chuàng)業(yè)積攢下的自有資金而是銀行資金，就可能用此資金放手一搏，其結(jié)果顯然是將銀行的貸款轉(zhuǎn)化成企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)資本，違背了銀行穩(wěn)健經(jīng)營的原則。因此銀行對自有資金不足的民營企業(yè)在信貸上采取非常謹(jǐn)慎的態(tài)度。此外，又由于一些民營企業(yè)為急于完成資本原始積累而采取了許多不誠信的行為，從而失去誠信，敗壞了民企整體信譽(yù)。根據(jù)中國人民銀行研究局提供的一個(gè)數(shù)據(jù)，60%以上民營企業(yè)的信用等級是3B或者3B以下的等級，這就使得銀行難免會對民營企業(yè)謹(jǐn)小慎微，民營企業(yè)想要獲得信貸支持自然舉步維艱。
3.擔(dān)保能力不足，難以得到擔(dān)保資金我國早期的民營企業(yè)是在傳統(tǒng)體制的邊緣和縫隙中成長起來的，受其成長經(jīng)歷所限，民營企業(yè)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模往往不大，自有資金不足，固定資產(chǎn)較少，資金總量不夠，能用于抵押擔(dān)保的資產(chǎn)往往不多，同時(shí)民營企業(yè)在其特殊的成長背景下，土地、廠房、設(shè)備等的產(chǎn)權(quán)不全，即使有一定的資產(chǎn)規(guī)模，也因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)殘缺而很難抵押，綜上所述，民營企業(yè)自有可用于擔(dān)保的資產(chǎn)不足，再加之用于擔(dān)保資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的不清晰而難以抵押，這些情況使得民營企業(yè)難以將資產(chǎn)抵押從銀行獲取貸款或者從擔(dān)保公司獲取擔(dān)保資金。
（二）以商業(yè)銀行為主體的金融體系的原因
我國民營企業(yè)融資難的另一個(gè)原因是由以商業(yè)銀行為主體的金融體系所造成的，即銀行業(yè)的高度壟斷，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部競爭機(jī)制缺乏，國有商業(yè)銀行發(fā)放貸款的歧視現(xiàn)象，中介機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的缺乏，中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展不健全，這一系列的影響因素都在外部上影響了民營企業(yè)的融資，而造成了民營企業(yè)的融資難問題。
1.銀行業(yè)的高度壟斷目前在我國金融市場上，最廣泛、最直接的融資方式是銀行商業(yè)信貸。國有商業(yè)銀行占壟斷地位，在資金供需中占主導(dǎo)地位，但是現(xiàn)實(shí)中資金的供需卻并不平衡。國有商業(yè)銀行現(xiàn)在建立了集中統(tǒng)一的授信管理體制，貸款審批權(quán)限上收，基層銀行往往只有貸款實(shí)施權(quán)，而沒有決策權(quán)。貸款審批程序增多使民營企業(yè)的貸款成本加大，再加上諸多其他因素，許多民營企業(yè)只好放棄了在國有銀行的貸款行為。
2.國有商業(yè)銀行發(fā)放貸款的歧視性現(xiàn)象國有商業(yè)銀行在選擇貸款對象時(shí)，往往容易受到企業(yè)所有制性質(zhì)影響，貸款時(shí)主要考慮的是目前貸款企業(yè)的所有制性質(zhì)以及企業(yè)規(guī)模，而并沒有把企業(yè)的發(fā)展前景作為考察因素之一，國有商業(yè)銀行貸款政策大多向“重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)客戶”傾斜，民營企業(yè)自然就成為國有商業(yè)銀行的弱勢貸款群體，往往很難得到國有商業(yè)銀行強(qiáng)有力的信貸支持。據(jù)有關(guān)部門的研究：工業(yè)增加值貢獻(xiàn)率不到30%的國有部門卻占用了70%以上的銀行信貸，相反民營經(jīng)濟(jì)對國民生產(chǎn)總值新增部分的貢獻(xiàn)度已達(dá)到60%，卻僅僅獲得30%的金融支持。這一現(xiàn)象充分體現(xiàn)到了國有商業(yè)銀行發(fā)放貸款時(shí)的歧視性現(xiàn)象。
3.中介機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的缺乏現(xiàn)有條件下，我國的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，中介機(jī)構(gòu)發(fā)展還不完善、不健全。在我國，信譽(yù)度較好、實(shí)力較強(qiáng)的擔(dān)保公司少，擔(dān)保產(chǎn)業(yè)還并未發(fā)展完善，民營企業(yè)為獲取擔(dān)保資金要尋找到合適的信譽(yù)度好、實(shí)力強(qiáng)的擔(dān)保公司并不容易，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用并未完全發(fā)揮；同時(shí)，我國的中介機(jī)構(gòu)發(fā)展不健全，中介產(chǎn)業(yè)并未形成較大規(guī)模，當(dāng)民營企業(yè)需要獲取資金支持時(shí)，難以尋找到專業(yè)且信譽(yù)良好的中介機(jī)構(gòu)來為其提供中介服務(wù)，從而獲取發(fā)展所需資金。
4.中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不健全目前對民營企業(yè)提供商業(yè)性金融服務(wù)相對較多的機(jī)構(gòu)主要是民營銀行、各地城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社，各項(xiàng)存款和貸款的規(guī)模占同期金融機(jī)構(gòu)全部存款和貸款的比重為6.2%和5.7%。不過，盡管民營銀行能方便的為民營企業(yè)服務(wù)，但由于特殊的發(fā)展背景，使得民營銀行的發(fā)展并不是一帆風(fēng)順的，如面對國家金融體系的壟斷和管制時(shí)，民營銀行只能屈從于政府的管制力和國有商業(yè)銀行的壟斷力，成為管制利率的接受者，在整個(gè)金融體系中始終處于一種輔助地位。而且，由于中小金融機(jī)構(gòu)一般資金量較小，所以難以向民營企業(yè)提供足夠的資金支持，在一定程度上限制了民營經(jīng)濟(jì)的融資渠道的順暢。
（三）政府政策方面的原因
民營企業(yè)融資受限在一定程度上也有政府政策方面的原因，如政府在立法上對民營經(jīng)濟(jì)的支持力度不夠，具體的法律法規(guī)缺乏活力，政府的引導(dǎo)作用并未完全發(fā)揮好。
1.缺乏支持政策和專門的管理機(jī)構(gòu)，立法滯后從市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)來看，健全完善的法律法規(guī)體系是企業(yè)健康發(fā)展的基本保障。國家為了照顧國有企業(yè)，出臺了很多支持性的政策與法規(guī)；與之相比，國家對民營企業(yè)的關(guān)注程度卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。各級政府給予外商的許多優(yōu)惠政策，民營企業(yè)非但享受不到，甚至還受到諸多限制。地方政府出于對自身利益的考慮，更是會對銀行進(jìn)行干預(yù)，從而影響民營企業(yè)與銀行之間的正常融資合作。近幾年國家先后出臺了《關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用管理工作的若干意見》《關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展若干政策意見》等一系列規(guī)章制度，對民營企業(yè)的發(fā)展起了一定的作用，但力度不夠，無法完全為民營企業(yè)的健康發(fā)展提供健全的法律保障。此外，雖然政府為促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，設(shè)立了專項(xiàng)的扶持資金，扶持部分民營企業(yè)來促進(jìn)其發(fā)展，但客觀現(xiàn)實(shí)來說，這些扶持資金只能解決很少部分具有巨大潛力的民營企業(yè)；而且對于民營企業(yè)，由于政府沒有專門的管理機(jī)構(gòu)，這樣對民營企業(yè)中存在的問題既不能做到及時(shí)合理的解決，也不利于對民營經(jīng)濟(jì)的管理引導(dǎo)。
2.政府的引導(dǎo)作用并未做好如前所述，民營企業(yè)融資難的問題是由多方面原因造成的，其中暴露出了一系列的問題，如擔(dān)保機(jī)制的不完善、中介機(jī)構(gòu)的不健全、國有商業(yè)銀行的壟斷地位、金融體系的不完善、專業(yè)金融人才的缺乏等等，而對于這些暴露出的問題都需要政府通過完善的政策法規(guī)引導(dǎo)，但現(xiàn)實(shí)情況卻是由于相關(guān)政策的不完善，造成政府并未很好地發(fā)揮其引導(dǎo)作用。
二、解決我國民營企業(yè)融資難問題的對策及建議
1.加強(qiáng)我國民營企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)我國民營企業(yè)應(yīng)積極借鑒并吸收國內(nèi)外先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，探索建立和調(diào)整適合自身發(fā)展特點(diǎn)、適應(yīng)市場變化的組織機(jī)構(gòu)；推動企業(yè)健全各項(xiàng)基礎(chǔ)管理制度，逐步形成較為科學(xué)的經(jīng)營決策程序，基本實(shí)現(xiàn)決策科學(xué)化和民主化；嚴(yán)格遵守國家會計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)的具體規(guī)則，加強(qiáng)我國民營企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，建立科學(xué)的財(cái)務(wù)會計(jì)制度；繼續(xù)推進(jìn)我國民營企業(yè)信用制度建設(shè)，完善我國民營企業(yè)信用信息系統(tǒng)和信用檔案數(shù)據(jù)庫，建立適合我國民營企業(yè)特點(diǎn)的信用信息征集與評價(jià)體系。
2.加大銀行對民營企業(yè)的投放力度從國有商業(yè)銀行自身方面講，民營企業(yè)有著較好的社會效益，其中也確實(shí)有許多機(jī)制活、效益好、前景廣闊的優(yōu)秀企業(yè)，對商業(yè)銀行也蘊(yùn)藏著無限的商機(jī)。因此，要改變管理模式，加大效益考核力度，調(diào)整授信管理辦法，推動各級機(jī)構(gòu)加大對有市場、有效益、有信用的民營企業(yè)的投放力度。支持、培育這類民營企業(yè)，既是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，也是國有商業(yè)銀行自身生存和發(fā)展的需要。
民營企業(yè)融資困境信用擔(dān)保
一、民營企業(yè)融資存在的問題
（一）融資方式單一
通常的融資方式有銀行及非y行金融機(jī)構(gòu)信貸、委托貸款、項(xiàng)目融資貸款等間接融資方式，同時(shí)也包括發(fā)行股票、債券等直接融資方式。但這幾種融資方式對于我國民營企業(yè)來說，企業(yè)通過設(shè)備租賃融資的很少，同時(shí)由于證券市場準(zhǔn)入門檻較高，股權(quán)融資對于我國民營企業(yè)融資也有一定的難度。再加上我國民營企業(yè)受其發(fā)展條件的約束，尤其是企業(yè)自身資金短缺的限制，迫使我國的民營企業(yè)基本上通過銀行貸款來籌集資金。但在以銀行借款為主要融資方式的過程中，商業(yè)銀行出于對自身利益的考慮很少向民營企業(yè)提供長期性融資，民營企業(yè)為了獲得長期性融資而被迫采用短期貸款、多次周轉(zhuǎn)的方式，而使企業(yè)的借款成本有所提高。因此，民營企業(yè)基本上依靠內(nèi)部融資和銀行信貸的方式來籌集資金，融資方式單一影響了民營企業(yè)的發(fā)展速度。
（二）融資門檻過高
企業(yè)的融資成本是指資金的使用代價(jià)，一般主要由利息支出和一些相關(guān)的籌資費(fèi)用構(gòu)成，與國有大中企業(yè)相比，民營企業(yè)在借款方面缺少國家相關(guān)財(cái)政政策的支持，缺少利率和稅率的優(yōu)惠和補(bǔ)貼，同時(shí)由于銀行貸款融資的門檻較高企業(yè)只能在夾縫中艱難求生，有時(shí)不得不向民間資本市場高息融資，支付相對來說高額的借款成本。民營企業(yè)向銀行借款時(shí)，銀行多為抵押擔(dān)保方式，手續(xù)復(fù)雜，同時(shí)企業(yè)為尋求擔(dān)?；虻盅哼€要輔助擔(dān)保費(fèi)、抵押財(cái)產(chǎn)評估等一系列費(fèi)用。
（三）民間融資成本較高
由于企業(yè)的融資門檻過高，致使企業(yè)為了想方設(shè)法的獲取資金，不得不選擇其它相對容易的融資渠道，民間借貸就成為了民營企業(yè)融資的首要選擇。所謂的民間借貸就是指公民、法人及其它組織之間的借貸。民間借貸作為一種靈活且具有較強(qiáng)可操作性的融資方式，在某種程度上緩解了銀行信貸資金不足的矛盾，有益于我國經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。但與之相應(yīng)而來的是，民間借貸的主觀隨意性和風(fēng)險(xiǎn)性易導(dǎo)致一些社會矛盾。
二、民營企業(yè)融資困境成因
企業(yè)自身信用不足。通常意義的信用定義為還本付息的一種借貸關(guān)系，但在本文所涉及的信用概念更為寬泛。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，信用的作用越顯重要，良好的信用是市場交易的基礎(chǔ)，也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提條件。但在信用越發(fā)重要的今天，我國民營企業(yè)卻普遍存在一些信用缺失問題，致使企業(yè)發(fā)展遭遇瓶頸期，面臨一系列信用危機(jī)狀況，在一定程度上影響了我國民營企業(yè)的健康發(fā)展。
民營企業(yè)的成立條件同國有大中企業(yè)相比相對寬松，對經(jīng)營者的素質(zhì)也沒有絕對的考量標(biāo)準(zhǔn)，因而會造成企業(yè)的經(jīng)營者或負(fù)責(zé)人的自身硬件條件不達(dá)標(biāo)，信用意識和法律意識薄弱。因而導(dǎo)致相當(dāng)一部分經(jīng)營者的眼光膚淺，只考慮當(dāng)前利益而不顧社會效益和公眾的利益，企業(yè)經(jīng)營者自身素質(zhì)較低影響了企業(yè)自身的信用意識。
經(jīng)營管理不規(guī)范。近些年來，民營企業(yè)在一定程度上得到了長足的發(fā)展，但在快速發(fā)展的過程中想要牢牢地站住腳跟還是缺乏一定的經(jīng)營管理制度和先進(jìn)的經(jīng)營理念。隨著競爭日趨激烈，民營企業(yè)面臨是求生存還是求發(fā)展的矛盾越來越成為了民營企業(yè)不得不面對的現(xiàn)實(shí)問題。
三、解決民營企業(yè)融資困境的對策
完善公司治理結(jié)構(gòu)。要想從根本上改變民營企業(yè)目前的融資困境，首先要從企業(yè)自身出發(fā)，應(yīng)努力提高民營企業(yè)自身素質(zhì)，增強(qiáng)其競爭力。而首要任務(wù)則應(yīng)當(dāng)是改變民營企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，提升治理層次。我國很多民營企業(yè)都在家族制或合伙制等舊有形式的基礎(chǔ)上進(jìn)行企業(yè)管理，這種經(jīng)營模式的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是固定的單一主體，換句話說就是企業(yè)財(cái)產(chǎn)大多為個(gè)人私有財(cái)產(chǎn)，企業(yè)所有者基本上就是經(jīng)營者、所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相對集中，因而會產(chǎn)生種種弊端。我國眾多民營企業(yè)和國有企業(yè)一樣面臨著產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰的問題，只不過二者表面形式不同。所以在企業(yè)成立之初，創(chuàng)業(yè)者就應(yīng)該強(qiáng)化企業(yè)社會化的概念，吸引更多有能力的人才參與到企業(yè)的管理中，突破家族式企業(yè)的狹隘觀念，培養(yǎng)有真正管理能力的人才來擔(dān)任管理層。
健全財(cái)務(wù)管理制度。民營企業(yè)應(yīng)該通過優(yōu)化財(cái)務(wù)管理制度，尤其是應(yīng)收賬款和現(xiàn)金的管理充分地利用資金。首先，應(yīng)該確定財(cái)務(wù)管財(cái)務(wù)管理監(jiān)督機(jī)制。最后，應(yīng)該定期對本行業(yè)的市場發(fā)展?fàn)顩r做出預(yù)測和總結(jié)歸納，盡可能發(fā)揮資金的最大效用，提高財(cái)務(wù)信息的透明度為民營企業(yè)融資提供一定的保障。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：民營企業(yè) 融資問題 困難
長期以來，我國的民營企業(yè)面臨著融資困難的困擾。融資問題對于民營企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了重要的影響，如何解決民營企業(yè)的融資問題，已經(jīng)成為了當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)社會中關(guān)注的焦點(diǎn)。筆者主要分析了當(dāng)前民營企業(yè)的融資困難問題，并試著提出了一定的解決對策，希望對于解決民營企業(yè)融資問題起到一定的積極性意義。
一、 民營企業(yè)的融資困難問題分析
民營企業(yè)在我國的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中越來越占據(jù)著重要的作用，與此同時(shí)，民營企業(yè)的融資困難問題也由來已久。結(jié)合我國當(dāng)前的社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的實(shí)際情況，民營企業(yè)融資困難問題存在的原因主要有以下幾個(gè)方面：
1、 融資體系的不健全
融資體系的不健全給我國的民營企業(yè)融資帶來了一定的消極影響，這主要表現(xiàn)在當(dāng)前企業(yè)在股票融資和債券融資上的準(zhǔn)入“門檻”較高，使得大部分民營企業(yè)只能望而卻步。一方面，企業(yè)要想進(jìn)入資本市場，需要具備不少于5000萬元的注冊資本和面值1000元以上的股東不少于1000人等條件，而這個(gè)條件對于大部分民營企業(yè)來說是很難滿足的。另一方面，企業(yè)要想通過發(fā)行債券融資，實(shí)施的方法是規(guī)模控制、集中管理和分級審批，而這個(gè)方法也給民營企業(yè)的債券發(fā)行帶來了極大的阻礙。
2、信貸融資限制多
信貸融資是當(dāng)前企業(yè)比較常用的一種融資方式，已經(jīng)構(gòu)成了市場經(jīng)濟(jì)中的重要融資組成部分。但是，當(dāng)前的信貸融資條件比較苛刻，這給民營企業(yè)的融資也帶來了困難。首先，當(dāng)前的信貸融資沒有形成科學(xué)的信貸營銷機(jī)制。一些商業(yè)銀行過分強(qiáng)調(diào)信貸責(zé)任追究制和信貸資產(chǎn)的安全性，這給自身存在著一些缺陷的民營企業(yè)造成了信貸困難的問題，也造成了商業(yè)銀行在向民營企業(yè)提供融資服務(wù)的時(shí)候存在著不熱情、不愿意與其合作的現(xiàn)象。其次，民營企業(yè)信貸限制較多。一些商業(yè)銀行在信貸的過程中要求企業(yè)必須是AA級以上信用資質(zhì)，甚至還要求縣域以下的中小民營企業(yè)不能貸款，這就造成了民營企業(yè)的融資困難。
3、 缺乏完善的信用風(fēng)險(xiǎn)評估與擔(dān)保體系
民營企業(yè)在信貸融資中不能實(shí)現(xiàn)順利融資，除了因?yàn)樾刨J融資限制多的原因外，還主要因?yàn)樵谛刨J融資中缺乏比較完善的信用風(fēng)險(xiǎn)評估和擔(dān)保體系。調(diào)查顯示，民營中小企業(yè)因?yàn)閾?dān)保問題出現(xiàn)信貸遭拒的比例達(dá)到了一半以上。具體說來，原因主要在于：第一，我國當(dāng)前缺乏比較完善的信用風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)構(gòu)和體系，民營企業(yè)的信用狀況也就沒有得到有力的監(jiān)測和評估；第二，我國民營企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量少，很難落實(shí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。
4、 民營企業(yè)自身的缺陷
當(dāng)然，民營企業(yè)融資困難的原因還在于民營企業(yè)自身，主要表現(xiàn)為：第一，一些民營企業(yè)在內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)上沿用家庭式的管理模式，或者是個(gè)人業(yè)主制和合伙制，規(guī)模較小，市場競爭力較弱。第二，一些民營企業(yè)雖然建立了現(xiàn)代管理制度，卻因?yàn)楣芾韺幼陨硭刭|(zhì)的問題，管理效果不明顯。第三，民營企業(yè)的財(cái)務(wù)制度普遍不健全、資金管理缺乏實(shí)效性，可以抵押的資產(chǎn)缺乏，信用狀況不透明和信用等級不高的原因。
二、 如何解決民營企業(yè)的融資困難問題
解決我國民營企業(yè)的融資困難問題，是一項(xiàng)關(guān)系到經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定的綜合性工程，需要充分發(fā)揮政府、企業(yè)、銀行以及社會力量的支持，只有這樣，才能從讓民營企業(yè)的融資問題既治標(biāo)又治本地解決。
1、 健全民營企業(yè)信貸管理機(jī)制
國家銀行要根據(jù)國家的相關(guān)金融服務(wù)指導(dǎo)性意見，并結(jié)合具體的民營企業(yè)的發(fā)展實(shí)際狀況，制定好授權(quán)授信的范圍和額度，適度地放低審批條件和下放審批權(quán)限，促進(jìn)民營企業(yè)的融資問題得到基本解決。為了降低民營企業(yè)信貸的風(fēng)險(xiǎn)，保證信貸資金的安全，國家銀行還應(yīng)該從貸款激勵(lì)約束機(jī)制出發(fā)，將信貸人員的權(quán)利、責(zé)任和利益相結(jié)合起來，促進(jìn)民營企業(yè)在信貸的過程中講信用，守承諾。此外，國家銀行更要積極創(chuàng)新信貸綜合業(yè)務(wù)，對于信用等級好、信用度高和經(jīng)濟(jì)效益好的民營企業(yè)給予融資方面的支持，促進(jìn)其健康可持續(xù)發(fā)展。
2、 發(fā)展債券融資方式
解決民營企業(yè)融資困難問題，要從發(fā)展債券融資方式出發(fā)，積極改進(jìn)民營企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，促進(jìn)民營企業(yè)更合理地利用資金，從而減少民營企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)揚(yáng)債券融資方式，可以有效地規(guī)范社會的集資行為，促進(jìn)企業(yè)和人民的投資意識提高，民營企業(yè)在投資的時(shí)候也更加謹(jǐn)慎，并在一定程度上減輕了銀行的大量存款形成的壓力，因而是一種有效的解決民營企業(yè)融資問題的方式。
3、 充分發(fā)揮貨幣政策的引導(dǎo)作用
國家要積極引導(dǎo)和支持民營企業(yè)的投資與生產(chǎn)，從而為民營企業(yè)的健康發(fā)展?fàn)I造一個(gè)有利的環(huán)境。一方面，人民銀行基層行要做好貨幣政策實(shí)施情況的分析工作，清晰掌握民營企業(yè)的貸款的結(jié)構(gòu)變化趨勢，并利用再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣工具扶持中小銀行支持民營企業(yè)發(fā)展的能力；另一方面，人民銀行基層行更應(yīng)該做好窗口的引導(dǎo)工作，督促好民營企業(yè)發(fā)展的各種貨幣信貸政策措施的實(shí)施情況，并充分發(fā)揮利率工具的作用，對于一些有市場發(fā)展前景的企業(yè)要利用封閉貸款的方式進(jìn)行支持，鼓勵(lì)民營企業(yè)繼續(xù)發(fā)展，而對一些貸款風(fēng)險(xiǎn)大的企業(yè)，可以通過提高貸款利率的浮動水平來限制其發(fā)展。
4、 建立銀行與民營企業(yè)的信息溝通機(jī)制
對于民營企業(yè)自身存在的缺陷，要從溝通機(jī)制的建立出發(fā)，促進(jìn)民營企業(yè)走出外部世界，交換和分享信息，搭建平臺，共同發(fā)展。人民銀行要建立民營企業(yè)聯(lián)席會議制度，通過會議與政府部門、商業(yè)銀行、民營企業(yè)等分析企業(yè)發(fā)展中存在的問題，反饋有利于民營企業(yè)發(fā)展的金融信息，搭建起企業(yè)信貸信息平臺。此外，民營企業(yè)要積極與銀行合作，加強(qiáng)銀企溝通，企業(yè)的主觀部門要經(jīng)常向銀行推薦發(fā)展良好的項(xiàng)目，為銀行的信貸政策、信貸信息和信貸工具的選擇和創(chuàng)新提供依據(jù)，進(jìn)而搭建一個(gè)共同進(jìn)步的平臺，有效解決民營企業(yè)的融資困難的問題。
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[關(guān)鍵詞] 民營企業(yè)；會計(jì)信息質(zhì)量；融資難的原因；措施
[中圖分類號] F420
[文獻(xiàn)標(biāo)識碼] B
一、民營企業(yè)會計(jì)信息質(zhì)量現(xiàn)狀
(一)原始憑證方面
1.所有企業(yè)均存在不同程度的白條入賬，個(gè)別業(yè)務(wù)根本無法取得合法的外部憑證，如部分農(nóng)副產(chǎn)品、零星小件等問題。個(gè)別企業(yè)內(nèi)部自制原始憑證中，有些往往成了單位上下為了企業(yè)利益通力合作造假的工具。
2.原始發(fā)票內(nèi)容“偷梁換柱”，領(lǐng)導(dǎo)桑拿、足療、娛樂成了出差住宿，名為購辦公用品實(shí)為購買家庭用品之類表里不一的發(fā)票。
(二)賬務(wù)處理方面
1.大多數(shù)企業(yè)不按規(guī)則而是按企業(yè)的“需要”處理。不按規(guī)定進(jìn)行收入確認(rèn)，利潤虛假。效益好的企業(yè)想方設(shè)法隱瞞利潤，少計(jì)收入，將其掛在往來賬上或私設(shè)小金庫。效益不好的企業(yè)為了完成利潤指標(biāo)，將不到期的收入提前計(jì)入，或利用內(nèi)部上下級關(guān)系、關(guān)聯(lián)單位之間虛開銷售發(fā)票。
2.會計(jì)當(dāng)期的成本、費(fèi)用結(jié)轉(zhuǎn)不真實(shí)。該列的成本、費(fèi)用掛賬不列，該提的費(fèi)用不提或少提，不該提的變相提取，亂擠或根據(jù)需要倒擠亂攤成本費(fèi)用。
(三)會計(jì)報(bào)表方面
1.由于原始憑證失真和賬務(wù)處理失真而導(dǎo)致會計(jì)報(bào)表不能提供完整、真實(shí)、可靠的會計(jì)信息，加之有的企業(yè)設(shè)內(nèi)外幾套賬表，造成會計(jì)信息披露不準(zhǔn)確、不真實(shí)
2.為了應(yīng)付工商稅務(wù)、銀行等不同部門報(bào)表的需要，人為地做兩套或多套報(bào)表，一般只是應(yīng)付臨時(shí)檢查或個(gè)別特殊目的所需;在公司注冊，集團(tuán)內(nèi)部往來等多方面、多項(xiàng)目，長期有目的、有計(jì)劃、有步驟實(shí)施造假。
二、民營企業(yè)會計(jì)信息質(zhì)量低下的根源
(一)制度欠缺與利益驅(qū)動，造成人為造假的大量存在
由于我國市場經(jīng)濟(jì)體系尚不完善，各種制度尚未理順，無章可循、有章不循的現(xiàn)象仍較普遍。不少民營企業(yè)趁機(jī)混水摸魚，他們往往為了企業(yè)自身的利益，根本不按國家統(tǒng)一會計(jì)制度的規(guī)定確認(rèn)、計(jì)量和記錄會計(jì)事項(xiàng)，特別是在收入、成本等相關(guān)業(yè)務(wù)上根本沒有按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、配比原則或謹(jǐn)慎性原則進(jìn)行處理;不按規(guī)定進(jìn)行規(guī)范的攤銷預(yù)提;推遲或者提前確認(rèn)收入或支出;人為地操縱成本費(fèi)用的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)和利潤分配方法，從而掩蓋企業(yè)經(jīng)營的實(shí)際情況。
(二)民營企業(yè)自身的原因
1.會計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)置不合規(guī)范。有些規(guī)模小的企業(yè)不設(shè)置會計(jì)機(jī)構(gòu)，委托外部專業(yè)機(jī)構(gòu)記賬。有的即使設(shè)置了會計(jì)機(jī)構(gòu)，一般也層次少、分工不太明確、兼職多。出納人員基本是任用企業(yè)主的親戚朋友，而不管其是否具有相應(yīng)的從業(yè)資格。規(guī)模稍大的民營企業(yè)中有些企業(yè)的會計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)置不合規(guī)范，通常只有少數(shù)員工負(fù)責(zé)會計(jì)處理和資產(chǎn)保管等，不相容職責(zé)分離有限，有的即使存在制度和授權(quán)程序，也是非正式的，隨意性較大。
2.沒有健全的內(nèi)部會計(jì)制度，會計(jì)核算不規(guī)范。大多數(shù)企業(yè)沒有書面的財(cái)務(wù)會計(jì)制度，相當(dāng)一部分有財(cái)務(wù)會計(jì)制度的企業(yè)也只是一個(gè)形式，不符合企業(yè)的實(shí)際情況，會計(jì)人員還是沒有遵照制度行事，全憑個(gè)人經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行管理。民營企業(yè)的會計(jì)核算不規(guī)范是一個(gè)公認(rèn)的問題，原始憑據(jù)不完整，會計(jì)審核手續(xù)不健全，成本結(jié)轉(zhuǎn)隨意，有的為了各種需要還設(shè)有內(nèi)外幾套賬，會計(jì)信息質(zhì)量不高可信度較低。這除了和會計(jì)人員自身素質(zhì)有關(guān)外，還和民營企業(yè)的會計(jì)行為沒有制度規(guī)范有關(guān)。
三、民營企業(yè)融資困難原因分析
(一)融資困難的外部環(huán)境原因
我國金融制度不合理，國有商業(yè)銀行以國有大企業(yè)為目標(biāo)客戶，追求規(guī)模效益。民營企業(yè)在融資體制中處于不利地位。政府作用的缺失。關(guān)于政府作用問題國內(nèi)學(xué)者達(dá)成共識：政府對民營企業(yè)融資問題應(yīng)該是積極干預(yù)的，現(xiàn)階段我國政府應(yīng)該對民營企業(yè)出臺更多的積極政策。
(二)民營企業(yè)融資困難的內(nèi)部環(huán)境原因
絕大多數(shù)民營企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率較高，會計(jì)信息質(zhì)量低下，缺乏可擔(dān)保的固定資產(chǎn)和信譽(yù)度較差，所以從銀行取得貸款的難度很大。商業(yè)銀行不愿向民營企業(yè)貸款的原因主要有以下幾點(diǎn)：
1.民營企業(yè)會計(jì)信息嚴(yán)重失真。通常民營企業(yè)的會計(jì)工作人員必須迎合民營企業(yè)主的意愿，后者對待財(cái)務(wù)管理又有特殊的需求。在缺乏有效外部監(jiān)管的情況下，民營企業(yè)日常會計(jì)資料不完整，會計(jì)報(bào)告體系不規(guī)范，會計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)失真，財(cái)務(wù)賬表混亂已成為普遍現(xiàn)象。
2.信用意識淡薄，資信度不高。一些民營企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難后，不從企業(yè)內(nèi)部找原因找解決的辦法，而是想方設(shè)法拖欠貸款利息，這不僅給金融機(jī)構(gòu)信貸資金安全造成很大的威脅，而且極大地降低了企業(yè)的信譽(yù)度。同時(shí)，有些民營企業(yè)借改制之機(jī)逃避銀行債務(wù)，直接惡化了銀企關(guān)系。因此，銀行在選擇民營企業(yè)客戶時(shí)都比較謹(jǐn)慎。嚴(yán)重加劇了民營企業(yè)貸款難度。
3.缺乏實(shí)質(zhì)抵押資產(chǎn)和相關(guān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。我國民營企業(yè)普遍發(fā)展起步較晚，規(guī)模較小，沒有足夠的資產(chǎn)可供抵押。大多數(shù)民營企業(yè)由于剛開始經(jīng)營時(shí)資金實(shí)力不足，多使用租借廠房和租用的土地，建筑物等固定資產(chǎn)少，使得民營企業(yè)缺乏實(shí)質(zhì)抵押資產(chǎn)，民營企業(yè)很難尋找擔(dān)保機(jī)構(gòu)為其提供所需擔(dān)保；并且目前企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識增強(qiáng)，相互之間不愿意擔(dān)保而形成擔(dān)保難。
4.缺乏經(jīng)營戰(zhàn)略和長遠(yuǎn)規(guī)劃。企業(yè)在不同的發(fā)展階段應(yīng)有相應(yīng)的經(jīng)營戰(zhàn)略，來規(guī)劃和指導(dǎo)企業(yè)的發(fā)展方向，以主動適應(yīng)環(huán)境的變化，增強(qiáng)競爭力。而相當(dāng)一部分民營企業(yè)沒有制定長遠(yuǎn)的發(fā)展規(guī)劃，融資和投資相脫節(jié)。
5.治理結(jié)構(gòu)不完善。大多數(shù)民營企業(yè)尚未建立起現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)，很多民營企業(yè)內(nèi)部組織制度和管理制度不健全，企業(yè)內(nèi)部缺乏科學(xué)合理的決策機(jī)制和監(jiān)督制約機(jī)制。組織管理制度不健全，經(jīng)營管理行為不規(guī)范，是民營企業(yè)得不到貸款的重要原因。
6.對新的融資手段缺乏了解。很多民營企業(yè)理財(cái)知識匱乏，提到融資就總是考慮銀行貸款、內(nèi)部集資、民間借貸等幾種方式，對一些新興的融資方式如租賃融資、風(fēng)險(xiǎn)投資、資產(chǎn)管理融資、票據(jù)貼現(xiàn)融資、銀行保理業(yè)務(wù)等等其他融資方式知之甚少，在一定程度上限制了民營企業(yè)融資視野。
四、應(yīng)對措施
(一)提高會計(jì)信息質(zhì)量
1.強(qiáng)化經(jīng)營者素質(zhì)，提高經(jīng)營管理水平民營企業(yè)一般不會受到行政上的羈伴，經(jīng)營者完全控制企業(yè)的運(yùn)營，是企業(yè)運(yùn)作的核心。經(jīng)營者的管理水平和價(jià)值取向直接影響企業(yè)的發(fā)展。因而改善民營企業(yè)經(jīng)營者的素質(zhì)是提高民營企業(yè)融資能力的一個(gè)重要方向。民營企業(yè)的經(jīng)營者必須加強(qiáng)學(xué)習(xí)，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識，強(qiáng)化自身素質(zhì)和提高經(jīng)營管理水平。
2.提高會計(jì)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)加快財(cái)務(wù)隊(duì)伍建設(shè)，提高會計(jì)人員的素質(zhì)。首先，會計(jì)人員應(yīng)當(dāng)“練好內(nèi)功”。會計(jì)人員應(yīng)具備扎實(shí)深厚的業(yè)務(wù)知識和相關(guān)專業(yè)知識，還要熟悉國家的法律、法規(guī)、政府政策等。其次，會計(jì)人員應(yīng)具有“會計(jì)人員的職業(yè)判斷能力”。以減少會計(jì)違法現(xiàn)象的發(fā)生，保證會計(jì)信息的真實(shí)。
(二)遵循誠信原則，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系
一方面，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)信用觀念，與銀行建立良好融資關(guān)系。只有加強(qiáng)了信用觀念，企業(yè)才能樹立良好的信譽(yù)形象，而良好的信譽(yù)形象可以形成一種信號，可以減少銀行和企業(yè)間的信息不對稱，企業(yè)與銀行之間才能建立良好的融資關(guān)系，才能保證企業(yè)有一個(gè)穩(wěn)定的融資渠道。另一方面，可以邀請銀行通過金融監(jiān)控間接實(shí)現(xiàn)對企業(yè)的監(jiān)督和增加對企業(yè)的了解，對保證企業(yè)有一個(gè)穩(wěn)定的融資渠道有重大關(guān)系。
(三)請知名會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，取得銀行及其他各方的信任
會計(jì)師事務(wù)所作為介于政府、企業(yè)、個(gè)人之間，以服務(wù)、溝通、監(jiān)督、協(xié)調(diào)為主要職能的中介機(jī)構(gòu)，其所具有的特性使其在構(gòu)建和諧社會中處于超然的地位。注冊會計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告，是企業(yè)選擇交易伙伴、債權(quán)人貸款投放、潛在的投資者選擇股票、稅務(wù)部門進(jìn)行稅收征管、法院進(jìn)行經(jīng)濟(jì)判決以及政府宏觀決策的重要依據(jù)。因此，企業(yè)可以請知名的會計(jì)師事務(wù)所來做簽證業(yè)務(wù)，并出具審計(jì)報(bào)告，經(jīng)注冊會計(jì)師審計(jì)過的會計(jì)信息能到得到銀行和其它各方的信任，進(jìn)而解決現(xiàn)時(shí)的融資問題。
(四)加強(qiáng)資本市場融資能力
1.發(fā)展債券融資市場，擴(kuò)大債券融資規(guī)模企業(yè)通過以上措施，提高了企業(yè)的會計(jì)信息質(zhì)量，和銀行建立了良好的銀企關(guān)系，取得了銀行的信任，企業(yè)取得了企業(yè)發(fā)展的資金，企業(yè)進(jìn)一步的擴(kuò)張發(fā)展壯大，逐漸進(jìn)入了平穩(wěn)期。企業(yè)的管理和賬務(wù)處理都進(jìn)入合法規(guī)范狀態(tài)。這個(gè)時(shí)候企業(yè)可以通過發(fā)行債券募集資金。
2.實(shí)現(xiàn)企業(yè)上市民營企業(yè)通過進(jìn)一步的發(fā)展，可以謀求上市，除了可以在國內(nèi)主板上市融資，還有很多上市融資的途徑，包括國外上市和去二板(創(chuàng)業(yè)板)市場。也可以采用間接借殼、買殼上市融資的方法。
(五)拓展融資渠道加強(qiáng)融資管理
在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)融資是多渠道的，民營企業(yè)必須改變?nèi)谫Y觀念，拓寬融資渠道。應(yīng)改變過去完全依賴銀行融資的思維方式，拓寬融資的思路和視野，創(chuàng)新融資方式和手段。在用好傳統(tǒng)的融資方式如銀行貸款、內(nèi)部集資、民間借貸等基礎(chǔ)上，充分運(yùn)用價(jià)值鏈融資、商業(yè)信用融資、租賃融資、票據(jù)融資、項(xiàng)目貸款、保理業(yè)務(wù)、優(yōu)先股融資、普通股融資等新的融資方式，另外，可以考慮外資金融機(jī)構(gòu)的信貨融資。并進(jìn)行多種融資方式的組合運(yùn)用。
結(jié)論
本文對民營企業(yè)會計(jì)信息質(zhì)量和融資問題進(jìn)行了探討。民營企業(yè)融資難的原因既有政策體制方面的原因，也有民營企業(yè)自身的原因，解決融資難的關(guān)鍵在于民營企業(yè)自身。這里提出民營企業(yè)在這個(gè)發(fā)展階段在現(xiàn)實(shí)情況下，民營企業(yè)融資決策必須立足實(shí)際，找出適合自己的融資渠道和方式，硬起手腕解決會計(jì)信息質(zhì)量問題，這是解決大中型民營企業(yè)融資難企業(yè)必經(jīng)之路。只有會計(jì)信息真實(shí)可靠了，發(fā)展中的資金需求問解決了，才能促使企業(yè)進(jìn)一步的鞏固原有的，做大做強(qiáng)現(xiàn)在的，在進(jìn)一步發(fā)展過程中，走上上市融資的這條路。
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中國現(xiàn)行的利率是雙軌制，因?yàn)閲乙Ｗo(hù)銀行，銀行通過低價(jià)吸儲把老百姓的錢吸回去，所以正規(guī)銀行借款利率都很高。
國家管控的嚴(yán)格性造成了現(xiàn)在中小民營企業(yè)融資成本高、貸款難——首先，它要求你要有抵押物，沒有房產(chǎn)也沒有土地，貸款會非常艱難；第二利率高，現(xiàn)在大部分民營企業(yè)，尤其是中小民營企業(yè)，已經(jīng)負(fù)擔(dān)不起這么高的利率；第三風(fēng)險(xiǎn)大，很多的民營企業(yè)，包括溫州和珠三角的民營企業(yè)，垮掉的原因就是因?yàn)樽约旱闹鳡I業(yè)務(wù)盈利能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于融資能力。
我在蒙牛工作四年，加上后來專做投融資業(yè)務(wù)，差不多有七八年，后來再到小肥羊工作七年。這14年正是中小民營企業(yè)飛速成長，與資本接軌的一段時(shí)間，蒙牛注冊資本金是1300多萬，到現(xiàn)在銷售收入接近400億，已經(jīng)成為行業(yè)當(dāng)之無愧的領(lǐng)軍企業(yè)。小肥羊我去的時(shí)候在中餐企業(yè)里連前100位都排不進(jìn)去，2012年2月1日賣給肯德基、百盛時(shí)，營業(yè)收入已到20、30多億，最高時(shí)達(dá)到過60億。
這兩個(gè)企業(yè)為什么能在七八年間就從很小的規(guī)模，一躍成為行業(yè)前三？主要原因就是改變了融資模式。從這兩個(gè)企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)來看，中小民營企業(yè)轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y方式，應(yīng)主要要擴(kuò)大私募的比例，擴(kuò)大直接融資的比例。找銀行借款，這種融資方式未來的空間會越來越小。十以后，中國民營企業(yè)和民營經(jīng)濟(jì)又將迎來一個(gè)發(fā)展高峰期，民營企業(yè)家必須轉(zhuǎn)變自己的融資方式。
那么，具體怎么做呢？
當(dāng)企業(yè)創(chuàng)立兩三年，業(yè)務(wù)模式基本確定后，應(yīng)當(dāng)吸收管理層入股，并且這個(gè)時(shí)候入股的價(jià)格可以放的比較低，基本上接近老板的股權(quán)價(jià)格。中國1978年土地承包為什么能取得成功？關(guān)鍵就是讓農(nóng)民有飯吃、有錢賺了，而且是自己干自己的活。民營企業(yè)內(nèi)部激勵(lì)也是如此。
當(dāng)企業(yè)形成一定利潤規(guī)模以后，比如說有1千萬或2千萬左右的凈利潤后，應(yīng)該吸收身邊的自然資本（例如親朋好友）投資入股，這個(gè)時(shí)候可以有一定的溢價(jià)。這些人不會涉及公司內(nèi)部管理，但會推動公司以后的管理架構(gòu)和法人治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生一定改變。因?yàn)檫@種時(shí)候，吸收PE和VC都是有難度的，因?yàn)槔麧櫶?，一般的投資機(jī)構(gòu)不會投。但缺錢怎么辦？就可以采取這種方式了。這個(gè)模式對之后的私募入股也有一定好處，最基本的就是可以將資本融資和銀行融資匹配搭建起來。
當(dāng)公司再發(fā)展一兩年，快上市的時(shí)候，可以考慮引進(jìn)一些風(fēng)投入股。
風(fēng)投看企業(yè)的基本的條件一般是：第一，行業(yè)地位。在本行業(yè)可以排到多少名？第二，商業(yè)模式。要有一個(gè)比較良好的商業(yè)模式，投資機(jī)構(gòu)分析你的時(shí)候，主要就看你有沒有賺錢的模式，上下游產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠褚?guī)范，有沒有投資的價(jià)值。
第三，管理團(tuán)隊(duì)。尤其是老板、董事長或者高層管理人員，要有很強(qiáng)的能力。這個(gè)能力是指，在國內(nèi)同行中必須有很強(qiáng)的競爭力，團(tuán)隊(duì)在同行業(yè)中要有較高的水平
第四，運(yùn)營規(guī)范。包括法律、稅務(wù)、財(cái)務(wù)等各方面，都要規(guī)范。現(xiàn)在很多的中小民營企業(yè)為了省一點(diǎn)稅收和費(fèi)用，運(yùn)作方面不是很規(guī)范，這種情況下風(fēng)投很難進(jìn)去。
關(guān)鍵詞：民營企業(yè) 融資困境 融資體系
同其他國家的中小企業(yè)一樣，隨著生產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，由于自身融資方式和外部融資環(huán)境的制約，我國民營企業(yè)也同樣遇到了融資難的困境，使其無法及時(shí)獲得發(fā)展資金，融資缺口的不斷擴(kuò)大，融資結(jié)果的不合理性，成為企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要瓶頸。針對民營企業(yè)融資難問題，筆者認(rèn)為，只有通過消除各項(xiàng)不利因素，制定切實(shí)有效的支持政策和最優(yōu)的金融策略，以此建立起分層次、多樣化的適合民營企業(yè)融資的融資體系，才能真正解決民營企業(yè)融資難問題，具體如下：
一、內(nèi)部融資體系
企業(yè)發(fā)展初期，由于前景不明朗、盈利較差、規(guī)模較小、可供抵押資產(chǎn)較少等原因，無法通過發(fā)行股票、債券、信貸等方式獲得足夠的外部資金，為此，企業(yè)內(nèi)部融資對其發(fā)展至關(guān)重要。企業(yè)在發(fā)展過程中，尤其是發(fā)展初期，要合理分配股權(quán)融資和債務(wù)融資比例，選擇合理的股利政策，構(gòu)建完善的內(nèi)部融資體系，真正降低企業(yè)融資加權(quán)資金成本，最大限度提高公司的價(jià)值。
二、間接融資體系
我國民營企業(yè)在相當(dāng)長的時(shí)間里以間接融資為主要融資方式。但由于商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)與民營企業(yè)間存在嚴(yán)重的信息非均衡，民營企業(yè)自身的高風(fēng)險(xiǎn)性，使得民營企業(yè)很難通過資金市場融資。為此，如何構(gòu)建一個(gè)適應(yīng)民營企業(yè)融資的間接融資體系尤為關(guān)鍵。
1、加強(qiáng)商業(yè)銀行對民營企業(yè)的支持
結(jié)合我國現(xiàn)行商行對民營企業(yè)的政策，轉(zhuǎn)變授信的所有制標(biāo)準(zhǔn)，以經(jīng)濟(jì)效益原則作為是否貸款的標(biāo)準(zhǔn)；在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，簡化貸款手續(xù)，增強(qiáng)資金利用轉(zhuǎn)化效率；靈活運(yùn)用多種貸款擔(dān)保方式，如信用、擔(dān)保、抵押等；降低門檻，擴(kuò)大金融服務(wù)范圍，提供多元的服務(wù)。
2、搭建民營金融機(jī)構(gòu)的平臺
首先，應(yīng)逐步放松對民營金融中介機(jī)構(gòu)生長和進(jìn)入的限制。國家政策導(dǎo)向應(yīng)著眼于放松民營經(jīng)濟(jì)進(jìn)入金融行業(yè)的限制，大力培育各種適合民營企業(yè)特性的民營金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)民營企業(yè)進(jìn)入更大的發(fā)展空間。其次，應(yīng)矯正政府角色定位，消除政府在信貸資金來源上的壟斷。充分發(fā)揮政府職能，建立信用擔(dān)保體系和信息服務(wù)體系。另外，還應(yīng)開辟更多的民營企業(yè)融資渠道。我國目前融資渠道尚不發(fā)達(dá)，所以應(yīng)為民營企業(yè)開辟更多的融資渠道，使民營企業(yè)有更多的融資選擇余地。
3、大力發(fā)展民營金融機(jī)構(gòu)
活躍的股份制商業(yè)銀行、地方性商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等民營金融機(jī)構(gòu)在解決民營企業(yè)融資困難方面發(fā)揮著積極的作用，為此，筆者認(rèn)為應(yīng)從以下幾方面拓展民間金融業(yè)務(wù)，如允許開辦私人銀行或民營股份商業(yè)銀行，加強(qiáng)對民間資本的管理和規(guī)范，創(chuàng)建市場化的擔(dān)保機(jī)構(gòu)等。
三、直接融資體系
直接融資是資金盈余部門在金融市場上購買資金短缺部門的證券的融資形式，它具有直接性、長期性、不可逆性、易流通等間接融資無法比擬的優(yōu)點(diǎn)。為此，解決民營企業(yè)融資難問題，必須建立直接融資體系。創(chuàng)造條件，推擠制度革新，大力發(fā)展二板市場，促進(jìn)民營企業(yè)的債券投資和股票融資等主板市場融資，是構(gòu)建完善直接融資體系最為關(guān)鍵的問題。
四、信用擔(dān)保體系
由于民營企業(yè)存在著嚴(yán)重的信息非均衡、風(fēng)險(xiǎn)等級不一致和契約不完善等缺點(diǎn)而造成企業(yè)融資困難，貸款風(fēng)險(xiǎn)加大，最終成為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)信貸配給的對象，無法從正常渠道獲得融資資金。因此，建立民營企業(yè)信用擔(dān)保體系，對于民營企業(yè)擺脫融資困境很有必要。通過建立地市、省、國家分等級的擔(dān)保體系，組建信用擔(dān)保協(xié)會，發(fā)展社會服務(wù)機(jī)構(gòu)等形式，形成我國民營中小企業(yè)發(fā)展完善的信用擔(dān)保體系。
五、社會支持體系
民營企業(yè)融資難是我國民營企業(yè)發(fā)展過程中的必然問題。要從根本上解決這種困境，促進(jìn)民營企業(yè)發(fā)展。僅僅依靠企業(yè)內(nèi)部融資、金融機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要建立高效、誠信的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，構(gòu)建強(qiáng)有力的民營企業(yè)社會支持體系和服務(wù)體系，為民營企業(yè)融資提供各種制度保障、環(huán)境營造和技術(shù)支持。政府特別是地方政府，必須從根本上樹立和強(qiáng)化對民營企業(yè)保護(hù)扶持的觀念，從財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠及創(chuàng)新基金等方面給予支持，切實(shí)解決民營企業(yè)融資難問題。大力發(fā)展會計(jì)事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、信用等級機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，可以有利于民營企業(yè)做出準(zhǔn)確企業(yè)價(jià)值判斷和風(fēng)險(xiǎn)投資判斷，降低企業(yè)融資難度，提高融資效率。加快中小銀行等金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，使之與中小民營企業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展，提高我國金融市場效率，可以有效化解借貸雙方信息非均衡問題，從而解決融資難的困境。
黨的十七大指出：“推進(jìn)金融體制改革，發(fā)展各類金融市場，形成多種所有制和多種經(jīng)營形式、結(jié)構(gòu)合理、功能完善、高效安全的現(xiàn)代金融體系?！痹诿駹I企業(yè)快速發(fā)展現(xiàn)代社會，解決民營企業(yè)融資難問題，正如黨的報(bào)告中提出的一樣，只有建立健全民營企業(yè)融資結(jié)構(gòu)體系，推進(jìn)我國金融體制深化和改革，才能不斷發(fā)展壯大民營企業(yè)，實(shí)現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展，增強(qiáng)我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力，彰顯社會主義市場經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)大生機(jī)活力。
參考文獻(xiàn)：
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【關(guān)鍵詞】 內(nèi)生性融資;民間金融;民營中小企業(yè)
民營中小企業(yè)已成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,對我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著重要的作用,但仍然是一個(gè)特殊的弱勢群體,融資難已嚴(yán)重阻礙了民營中小企業(yè)發(fā)展的步伐。雖然國家出臺了一系列的規(guī)定與辦法,想讓民營中小企業(yè)在國家控制的金融體制中尋求金融支持,但實(shí)踐證明還是不能從根本上解決問題。因此,如何把“閑置”或“游離”于民間資本市場的內(nèi)生性資金運(yùn)用市場化的方法投入到民營中小企業(yè)的發(fā)展中去,構(gòu)建以“民資、民用、民管”內(nèi)生性融資機(jī)制顯得尤為重要。
一、民營中小企業(yè)內(nèi)生性民間金融融資支持的動因
民營中小企業(yè)的快速發(fā)展急需資金,但是國有商業(yè)銀行卻對民營企業(yè)“惜貸”、“恐貸”,加上市場需求和供給的作用,民營企業(yè)強(qiáng)烈的資金需求就不斷地內(nèi)生出新的金融制度安排。由民營經(jīng)濟(jì)逐漸地在廣泛交易中內(nèi)生出了專業(yè)化的金融中介及相應(yīng)的金融市場,從而衍生出民間金融制度。顯然,這種“內(nèi)生性”民間金融與我國體制內(nèi)的“外生性”正規(guī)金融是相對應(yīng)的。內(nèi)生于民營經(jīng)濟(jì)的民間金融,具有支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先天優(yōu)勢。
(一)民營中小企業(yè)正規(guī)融資渠道的供需矛盾
民營中小企業(yè)通過正規(guī)渠道融資的途徑有兩個(gè)方面:一是間接融資,向國有商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)貸款,但是由于存在金融交易的信息不對稱、交易成本和融資擔(dān)保等原因,使得銀行等金融機(jī)構(gòu)對民營中小企業(yè)實(shí)行“信貸配給”,民營中小企業(yè)的貸款數(shù)量受到限制。二是直接融資,通過資本市場融資,但是我國資本市場還不是很發(fā)達(dá),還存在一些問題。雖然現(xiàn)在已有“二級板”和“創(chuàng)業(yè)板”,但是上市融資門檻較高,對于一些實(shí)力較弱的民營中小企業(yè)來說同樣難以上市融資,每年能在資本市場上市的民營中小企業(yè)的數(shù)量絕對數(shù)較少,所占總量的比例偏低。
(二)民間資本的供需矛盾
根據(jù)企業(yè)融資次序理論和生命周期理論,民營中小企業(yè)在發(fā)展初期、中期主要靠內(nèi)源融資和外源直接融資,只有達(dá)到一定時(shí)期和規(guī)模才導(dǎo)入外源直接融資。而我國的民營中小企業(yè)大部分處于初期、中期發(fā)展階段。因此,解決民營中小企業(yè)的融資困境在于內(nèi)生性融資制度的存在與發(fā)展。而在我國投融資體制深化改革中發(fā)現(xiàn),一方面是民間資本供給充分,估計(jì)民間資本在十幾萬億元以上,但大多數(shù)資金處于“閑置”或“游離”狀態(tài),數(shù)額龐大的民間資本無法轉(zhuǎn)化為有效投資;另一方面民營經(jīng)濟(jì)對民間資本的需求欲望強(qiáng)烈,但由于資金匱乏而陷入融資困境。這種民營經(jīng)濟(jì)內(nèi)生性資金需求和供給是決定民營中小企業(yè)內(nèi)生性融資的兩個(gè)基本力量,他們之間的關(guān)系將在市場的調(diào)節(jié)下達(dá)到均衡。要解決民營中小企業(yè)融資難的問題,就需要通過拓展民營經(jīng)濟(jì)的內(nèi)源融資,內(nèi)生性直接債務(wù)融資、民間金融機(jī)構(gòu)間接融資等方式來構(gòu)建民營中小企業(yè)內(nèi)生性融資機(jī)制。
二、民營中小企業(yè)內(nèi)生性民間金融融資支持的優(yōu)勢
內(nèi)生于民營經(jīng)濟(jì)的民間金融在支持民營中小企業(yè)發(fā)展中有其自身的優(yōu)勢。
(一)信息資源優(yōu)勢
由于地域、職業(yè)和血緣等原因,民間金融市場上的借貸雙方保持相對頻繁的接觸,貸款人對借款人的資信、收入狀況、還款能力等相對比較了解,信息比較對稱,避免了信息不對稱而引起的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。
(二)利率優(yōu)勢
因我國正規(guī)金融在貸款行為上很大程度會受到行政干預(yù),其貸款利率或許并不能完全代表資金的稀缺程度,而在某種意義上是政府宏觀調(diào)控意愿的表現(xiàn)。與此不同的是,內(nèi)生性民間金融利率靈活多樣,真正實(shí)現(xiàn)市場化,充分反映資金的稀缺程度,從而有助于提高資金配置效率。
(三)運(yùn)營成本優(yōu)勢
內(nèi)生性民間金融操作簡單,運(yùn)行靈活,可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行創(chuàng)新,以較小的交易成本滿足民營中小企業(yè)的資金需求。同時(shí),在一定程度上也避免了正規(guī)金融難以避免的尋租成本等隱性成本。
(四)運(yùn)營方式優(yōu)勢
與正規(guī)金融相比,內(nèi)生性民間金融運(yùn)營方式靈活,交易手續(xù)簡便快捷,貸款期限靈活多樣,資金到位快,融資效率高,比較適合民營中小企業(yè)資金需求“短、頻、快”的特點(diǎn)。
三、構(gòu)建與完善民營中小企業(yè)內(nèi)生性融資機(jī)制的途徑
民間資本供給充分,民營中小企業(yè)對其需求強(qiáng)烈,但大部分企業(yè)卻處于融資困境中,要解決民營中小企業(yè)融資市場失靈現(xiàn)象,必須繼續(xù)深化金融體制改革,運(yùn)用市場化手段構(gòu)建適合民營中小企業(yè)發(fā)展的內(nèi)生性融資機(jī)制。
(一)建立社區(qū)性的民間金融機(jī)構(gòu)
這種金融機(jī)構(gòu)在根本上不同于國有或國家控股的金融機(jī)構(gòu)。它是由自然人、民營企業(yè)自由參加、自主管理、自我約束、市場運(yùn)作的金融服務(wù)組織。從發(fā)展路徑看,可以采取“新設(shè)”和“改造”兩種路徑。就“新設(shè)”而言,是在適當(dāng)降低民營金融市場準(zhǔn)入門檻和逐步放寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域的基礎(chǔ)上,創(chuàng)設(shè)更多的民營銀行、民營保險(xiǎn)公司、民營證券公司。就“改造”而言,可以將部分國有金融機(jī)構(gòu)實(shí)行產(chǎn)權(quán)多元化,支持民間資本入股進(jìn)入國有商業(yè)銀行,引導(dǎo)其真正成為服務(wù)于民營中小企業(yè)的金融組織。
(二)提高內(nèi)源融資所占的份額
內(nèi)源性融資是指企業(yè)通過一定方式在自身內(nèi)部進(jìn)行資金的融通,這是企業(yè)長期融資的重要來源,是企業(yè)不斷將自己的儲蓄(一般來說主要由折舊和留存盈利構(gòu)成)轉(zhuǎn)化為投資的過程。包括業(yè)主借款、股東借款、親友借款、內(nèi)部職工借款和企業(yè)自我積累。內(nèi)源融資在企業(yè)初創(chuàng)時(shí)期有著至關(guān)重要的作用,是民營企業(yè)發(fā)展過程中一個(gè)難以逾越的階段。
(三)建立信用互助社
這是一類由民間資金發(fā)起成立的互質(zhì)的信用合作組織,資金來源和服務(wù)對象都局限于合作組織內(nèi)部。但可以通過信托存款和委托貸款等方式,發(fā)生內(nèi)部資金與外部資金的交流,以保持互助組織具有適度的活力。通過這種互的金融組織,可以加強(qiáng)民營中小企業(yè)共同發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的能力,提高民營中小企業(yè)融資的質(zhì)量。
(四)選擇符合內(nèi)生性融資機(jī)制的融資方式
根據(jù)民營中小企業(yè)發(fā)展階段,社區(qū)民間資本的供求狀況、民間金融的特征,選擇融資方式、設(shè)計(jì)創(chuàng)新民營企業(yè)的融資產(chǎn)品。(1)內(nèi)源直接融資。民營中小企業(yè)發(fā)展初期采用內(nèi)源直接融資方式,這種融資方式不涉及任何中介,交易成本低,融資的阻力和摩擦小,融資效率相對較高。(2)內(nèi)源間接融資。當(dāng)民營中小企業(yè)經(jīng)過初期發(fā)展階段后,投資需求大,外部資金進(jìn)入困難,民營中小企業(yè)可以采取內(nèi)源間接融資方式。通過社區(qū)金融組織發(fā)行內(nèi)部債券、信托存款、民間拆借、天使融資等金融產(chǎn)品在社區(qū)金融市場導(dǎo)入企業(yè)內(nèi)民間資本。這種方式具有資產(chǎn)負(fù)債邊界清晰、債權(quán)債務(wù)分明、收益穩(wěn)定可靠、可享受國家優(yōu)惠政策等特點(diǎn),能發(fā)揮民間資本的私人相互信息、自選機(jī)制等優(yōu)點(diǎn),便于吸引分散的民間資本。(3)外源直接和間接融資。當(dāng)民營中小企業(yè)發(fā)展到一定階段和規(guī)模時(shí),融資需求增大,就需向銀行等金融機(jī)構(gòu)融資,或通過金融市場募集資金。
(五)加強(qiáng)民間金融立法和監(jiān)管,正確引導(dǎo)民間資本
國家通過立法讓民間資本合法化,通過政策引導(dǎo)和規(guī)范民間金融,使之成為政府可監(jiān)控的對象。國家要給予民營中小企業(yè)一些優(yōu)惠政策,創(chuàng)造適合民營企業(yè)經(jīng)濟(jì)內(nèi)生性融資體制構(gòu)建的外部環(huán)境,合理引導(dǎo)民間資本的投向,降低融資的門檻,實(shí)行開放式行業(yè)準(zhǔn)入規(guī)則,加強(qiáng)清償能力的監(jiān)管。只有這樣,才能使民營中小企業(yè)打通融資渠道,擺脫資金供求的矛盾,從而使民營經(jīng)濟(jì)得到進(jìn)一步發(fā)展。
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關(guān)鍵詞：中小民營企業(yè)；融資難；通貨膨脹
中圖分類號：F832.1 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）10-0-01
一、通貨膨脹形勢對中小企業(yè)融資產(chǎn)生的影響
1.通貨膨脹加劇中小企業(yè)的資金需求
在通貨膨脹期間企業(yè)運(yùn)營資金不斷加大，資金需求也隨之膨脹，這主要有以下的因素：通貨膨脹時(shí)企業(yè)為應(yīng)對原材料的上漲趨勢，提前加大存貨量的購買，勢必加大資金需求；物價(jià)的上漲使得企業(yè)要付出比之前更多的資金才能購買回原來數(shù)量的原材料；通脹使得企業(yè)虛增利潤引起過多的稅費(fèi)、工資和獎金支出。在物價(jià)上漲期間資產(chǎn)按歷史成本計(jì)算，成本低估虛增利潤，這部分盈利也要繳稅之后又進(jìn)入凈利潤以股息紅利分配出去，從而使企業(yè)資金不足；通貨膨脹期間的中小企業(yè)間拖欠貸款現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)，從而應(yīng)收賬款占資金比重較以往大大提升；這些因素都使得企業(yè)要完成健康運(yùn)營，其資金需求將會更加加大。
2.通貨膨脹使得銀行融資門檻更加高
在通貨膨脹期間，國家為抗通脹，銀行的信貸總量必然被嚴(yán)格控制。在這個(gè)時(shí)候，商業(yè)銀行為了防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，將會提高其放貸標(biāo)準(zhǔn)，更加希望將信貸投向大型國企或上市公司，這也就間接使得中小企業(yè)融資更為困難，它主要基于以下的原因：其一，相比較中小企業(yè)，大型國企或上市公司的財(cái)務(wù)信息更為透明，信用更高，可持續(xù)能力更強(qiáng)；其二，銀行作為理性金融機(jī)構(gòu)，它寧愿在低利率水平上拒絕部分人的申請也不愿在高利率水平上滿足所有借款人申請；其三，中小企業(yè)多數(shù)缺乏可抵押資產(chǎn)，也難以獲得金融機(jī)構(gòu)的擔(dān)保，風(fēng)險(xiǎn)相對較高。
3.民間融資受限且融資成本過高
民間融資具有相當(dāng)?shù)牡赜蛐?，其一般局限于狹隘的地區(qū)內(nèi)活動，依靠關(guān)系信用，因此也難以滿足跨地域性、規(guī)模性融資需求；民間融資具有高成本性，這不利于企業(yè)在高通貨膨脹時(shí)期的運(yùn)營；同時(shí)民間融資沒有正規(guī)法律保護(hù)，往往會造成許多不法融資，擾亂市場秩序。這在2011年溫州高利貸表現(xiàn)突出，在高通脹時(shí)期，中小企業(yè)急需資金，而銀行審批嚴(yán)格造成民間放貸盛行，利率高漲，有些地區(qū)竟然達(dá)到了月利率15%、年利率180%的驚人數(shù)字，致使家庭、個(gè)人、銀行資金蜂擁而入，這之間的利益鏈很大程度影響了我國金融市場的穩(wěn)定。
二、通貨膨脹形勢下中小民營企業(yè)融資方式改進(jìn)可行性建議
1.增加政策性貸款
我國現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)制度和行政政策，政府的政策對我國經(jīng)濟(jì)的政策具有很強(qiáng)的導(dǎo)向作用。鼓勵(lì)提高對中小民營企業(yè)的政策貸款，給中小民營企業(yè)信貸條件進(jìn)行寬松，這樣不僅可以直接解決中小民營企業(yè)的資金問題，以此同時(shí)也起到相當(dāng)大的引導(dǎo)作用，增加了中小民營企業(yè)在銀行領(lǐng)域，金融機(jī)構(gòu)等中的認(rèn)可程度，幫助各類社會資金向中小民營企業(yè)流入。特別是具有高科技含量的創(chuàng)新型中小民營企業(yè)，應(yīng)建立一系列保障機(jī)制和識別機(jī)制，大力支持中小民營企業(yè)快速發(fā)展。
2.改變企業(yè)原有融資策略和方式
首先，企業(yè)應(yīng)采用借款的方式籌措資金。在通脹階段，國家收縮流動性，銀行利率不斷提高，但還是漲不過物價(jià)的漲幅，所以產(chǎn)生了相對的實(shí)際利率為負(fù)利率情況。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身資金結(jié)構(gòu)，適當(dāng)增加負(fù)債資金的比重。其次，企業(yè)采取長期借款來代替短期借款。在通脹時(shí)期，短期借款期限短，其利息費(fèi)用隨利率上升不斷增加，加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而長期借款期限長，利率不變，有利于企業(yè)在通脹期間的穩(wěn)定運(yùn)營；再次，企業(yè)在采用債券籌資方式時(shí)應(yīng)采用浮動利率的債券。一般情況下，企業(yè)發(fā)行債券是采用固定利率的，但物價(jià)的高速上漲使得固定利率的投資者收益率變成負(fù)的，這種情況下，投資者往往將錢存入銀行。動利率債券可以很好解決這個(gè)問題，浮動利率隨市場利率的變化而變化，從而避免投資者的損失，吸引其進(jìn)行投資；最后，企業(yè)采用普通股籌資時(shí)應(yīng)采用高股利政策。在通脹的市場背景下，投資者對未來前景失去信心，而高股利政策能夠激發(fā)投資者的持續(xù)投資熱情，從而吸引長線資金使得企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展。
3.提高企業(yè)財(cái)務(wù)信息透明度和準(zhǔn)確度
小企業(yè)應(yīng)不斷深化改革，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。其關(guān)鍵還在于創(chuàng)建有效？的內(nèi)部控制，中小企業(yè)財(cái)務(wù)部門應(yīng)建立包括各部門財(cái)會人員職責(zé)、各部門聯(lián)系方式、會計(jì)憑證流轉(zhuǎn)和違章責(zé)任獎懲等等崗位責(zé)任制，以誠信嚴(yán)格要求自己，真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營狀況給銀行等資金供給者，用自己的行動爭取銀行支持，從而建立長期銀企關(guān)系，使它們之間良性循環(huán)。
參考文獻(xiàn)：
[1]楊澤云，楊宜.淺析構(gòu)建我國中小民營企業(yè)融資體系[J].經(jīng)濟(jì)叢刊，2012（01）.
