發(fā)布時間：2023-09-07 18:09:05
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 金融消費(fèi)者 權(quán)益保護(hù)
一、引言
近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融展現(xiàn)出強(qiáng)勁增長勢頭?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給我國市場參與各方帶來了便利，降低了市場交易成本，提高了資源配置效率的同時存在的風(fēng)險也在不斷積聚，嚴(yán)重侵害了金融消費(fèi)者的權(quán)益。以P2P為例，“跑路、倒閉、涉嫌非法集資、提現(xiàn)困難”等現(xiàn)象高發(fā)頻發(fā)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險問題日益突出，嚴(yán)重侵害了金融消費(fèi)者的權(quán)益。
目前，已有諸多學(xué)者對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)進(jìn)行了研究。尹優(yōu)平（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融消費(fèi)者保護(hù)私人信息容易泄露、資金安全難以保障、糾紛解決比較難、制定法律比較困難等困難。常瑞勝、王正位（2015）進(jìn)一步運(yùn)用實(shí)證方法對互聯(lián)網(wǎng)金融中消費(fèi)者權(quán)益風(fēng)險進(jìn)行檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融中信息泄露風(fēng)險是比較嚴(yán)重的；糾紛處理難是互聯(lián)網(wǎng)金融中最嚴(yán)重的風(fēng)險。巴曙松、楊彪（2012）通過分析也發(fā)現(xiàn)，相比歐美國家，我國在第三方支付監(jiān)管中對消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)明顯的不足。綜上所述，已有學(xué)者對互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者面臨的風(fēng)險及其權(quán)益保護(hù)存在的缺陷進(jìn)行了大量分析，這為本研究提供了很好地理論借鑒。但已有研究卻很少對互聯(lián)網(wǎng)金融損害消費(fèi)者權(quán)益的具體途徑進(jìn)行深入探討，并據(jù)此提出互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的相關(guān)對策，這也正是本研究的出發(fā)點(diǎn)和立足點(diǎn)。
二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融損害消費(fèi)者權(quán)益的基本路徑
（一）信息傳遞途徑
互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展為金融信息傳遞提供了渠道和平臺。但互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)信息來源形成維度單一、數(shù)量不夠，且信息傳遞渠道有限，導(dǎo)致消費(fèi)者獲得的信息量有限，給市場中的目的不純的人提供了套利空間。與此同時，信息的真實(shí)性和有效性不高，使得投資者識別真?zhèn)蔚碾y度增加。另外，信息提供商有意無意的將重要信息與無關(guān)信息混淆，使得金融消費(fèi)者難以全面真實(shí)地了解金融產(chǎn)品或服務(wù)的信息。
（二）資金安全途徑
互聯(lián)網(wǎng)金融在技術(shù)支撐、系統(tǒng)安全穩(wěn)定方面存在漏洞，威脅消費(fèi)者資金安全。開放式的網(wǎng)絡(luò)及計(jì)算機(jī)系統(tǒng)自身缺陷或技術(shù)不成熟造成癱瘓、崩潰，造成消費(fèi)者資金截留或被盜，引發(fā)交易主體的資金損失。
（三）風(fēng)險補(bǔ)償途徑
當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺由于經(jīng)營不善倒閉，消費(fèi)者資金流向未定的情況發(fā)生時，由于提供風(fēng)險補(bǔ)償主體未確立的約束，導(dǎo)致消費(fèi)者無法要求賠償權(quán)益受損。目前，我國缺乏相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)市場退出的風(fēng)險補(bǔ)償與保障機(jī)制，風(fēng)險償付基金制度等。
（四）法律保護(hù)途徑
伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，與之配套的監(jiān)管與法律體系卻明顯滯后。在互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中，消費(fèi)者會因?yàn)槟撤N原因不可避免地會與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)提供商產(chǎn)生爭議，在立法保護(hù)缺失和監(jiān)管主體不明晰的情況下，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益遭到損害時，就會受到受理渠道和投訴處理機(jī)制不完善的限制，陷入維權(quán)無門的困境中。
三、目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)存在的缺陷
（一）消費(fèi)者自身的風(fēng)險辨識能力差
互聯(lián)網(wǎng)金融的“長尾”特征，由于金融消費(fèi)者大多來自社會中低層，金融素養(yǎng)較低，缺乏充足的信息和專業(yè)的金融知識，缺乏風(fēng)險識別和防范意識，投資中的非理突出。尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在向金融消費(fèi)者介紹產(chǎn)品時，利用信息和知識的壁壘導(dǎo)致非理性的金融消費(fèi)者面臨著嚴(yán)重的被欺詐風(fēng)險。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的信息披露缺乏監(jiān)管部門的監(jiān)管
我國目前僅是要求互聯(lián)網(wǎng)金融平臺披露相關(guān)信息，而沒有對信息的質(zhì)量進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為自身利益最大化，披露虛假信息誤導(dǎo)消費(fèi)者，這不僅沒有弱化逆向選擇和道德風(fēng)險問題，反而會加劇信息不對稱問題，最后損害消費(fèi)者合法權(quán)益。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系不健全
一方面，由于我國法律建設(shè)與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時間上不一致，導(dǎo)致針對互聯(lián)網(wǎng)金融問題的法律法規(guī)存在空白，相關(guān)條例也缺乏對保護(hù)主體、對象、法律責(zé)任、補(bǔ)償途徑的具體規(guī)定，這導(dǎo)致金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制不健全，消費(fèi)者投訴和糾紛處理機(jī)制不通暢。其次，我國混業(yè)經(jīng)營模式與分業(yè)監(jiān)管模式存在制度性錯配。由于互聯(lián)網(wǎng)金融打破了時間、空間的限制，跨行業(yè)性增強(qiáng)，混業(yè)經(jīng)營模式與分業(yè)監(jiān)管模式存在制度性錯配，金融消費(fèi)者權(quán)益得不到保障。
四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的建議
（一）推進(jìn)金融知識宣傳教育，提高投資者的風(fēng)險意識
鑒于普惠金融的推廣發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體更廣泛化，提高投資者自身的風(fēng)險意識顯得尤為必要。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺有義務(wù)對操作者講解具體的操作規(guī)范與要求，預(yù)防不必要的損失。其次，行業(yè)自律組織和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺定期舉辦金融基礎(chǔ)知識和專業(yè)知識宣傳教育活動，增強(qiáng)金融消費(fèi)者自身的知識內(nèi)涵和金融素養(yǎng)，更好地甄別和防范金融風(fēng)險。
（二）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺信息披露的監(jiān)管
根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融所涉及的領(lǐng)域，首先，應(yīng)重新梳理各類互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，在此基礎(chǔ)上明確相應(yīng)企業(yè)、相應(yīng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管部門，針對不同業(yè)務(wù)模式分類監(jiān)管。其次，通過構(gòu)建跨部門協(xié)調(diào)機(jī)制，積極建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的新型監(jiān)管制度，全方位建立健全信息共享、風(fēng)險防控、行政處罰、輿論監(jiān)督等一系列監(jiān)管體系，切實(shí)維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。
最后，監(jiān)管部門可以建立更為完善的自愿性信息披露機(jī)制和消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制，通過加大信息披露行為的處罰力度，保障信息的真實(shí)性。
（三）加大互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)建設(shè)
就目前來看，使用傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的法律法規(guī)體系來保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益是不可行的，那么立法部門應(yīng)盡快對不同的互聯(lián)網(wǎng)金融形式建立全面規(guī)范的法律法規(guī)。第一，完善補(bǔ)充現(xiàn)行的金融法律法規(guī)，以滿足互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的要求；第二，專門制定規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的《互聯(lián)網(wǎng)金融法》，將互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的準(zhǔn)入、互聯(lián)網(wǎng)保險制度、互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度等相關(guān)法律制度納入考慮范圍；第三，加快互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)部門行業(yè)規(guī)范建設(shè)，彌補(bǔ)法律法規(guī)方面的缺陷和不足。
五、結(jié)論
互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念，是2012年謝平首次在正式文獻(xiàn)中提出的。他在《互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究》中提出，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是社交網(wǎng)絡(luò)、移動支付、搜索引擎和云計(jì)算等，將對傳統(tǒng)金融模式產(chǎn)生根本的影響。這種既不與商業(yè)銀行間接融資相同，又不與資本市場直接融資相同的第三種融資模式，就是互聯(lián)網(wǎng)金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并不僅是金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)的簡單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶接受后，尤其是對電子商務(wù)接受后，為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式。
二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀
我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個人貸款、企業(yè)融資等階段，其在資金供需雙方的匹配、資金的融通等方面漸漸深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心。當(dāng)前我國從事互聯(lián)網(wǎng)金融的主要是由金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)組成。金融機(jī)構(gòu)從事互聯(lián)網(wǎng)金融，主要是對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新及電商化創(chuàng)新。非金融機(jī)構(gòu)主要包括利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融運(yùn)作的電商企業(yè)、P2P模式的網(wǎng)貸平臺，眾籌模式的網(wǎng)絡(luò)投資平臺以及第三方支付平臺等。我國互聯(lián)網(wǎng)金融主要有成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快、風(fēng)險大等特點(diǎn)。
（一）國內(nèi)主要互聯(lián)網(wǎng)金融模式及發(fā)展現(xiàn)狀
第三方支付模式。第三方支付是隨著電子商務(wù)的發(fā)展而興起的，2013年我國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易規(guī)模達(dá)53729.8億元。目前第三方支付主要是支付職能，起中介的作用。以后可能會有儲存、理財?shù)裙δ?，如余額寶。國內(nèi)第三方支付企業(yè)主要分為五類：一是互聯(lián)網(wǎng)巨頭類，如支付寶、財付通，背后依托的網(wǎng)站分別為阿里巴巴、騰訊。二是獨(dú)立第三方支付運(yùn)營商，如拉卡拉、匯付天下、快錢等。三是銀聯(lián)和銀行類，如銀聯(lián)商務(wù)、北京銀聯(lián)等。四是地方國資類，如首信易付、數(shù)字王府井、通聯(lián)支付等。五是電信營運(yùn)商類，三大運(yùn)營商均已成立了電子支付企業(yè)，為中國電信天翼電子商務(wù)公司，中移動電子商務(wù)有限公司和聯(lián)通沃易付網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司。
P2P網(wǎng)貸模式。宜信是我國首家以P2P網(wǎng)絡(luò)平臺形式從事小額信貸的公司，2006年4月在北京成立。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前在我國以P2P 模式運(yùn)營的網(wǎng)絡(luò)平臺已有2000多家，融資規(guī)模超過百億。由P2P的概念在我國衍生出了很多模式，主要有以下四類：一是交易模式，如手機(jī)貸。此類平臺作為中介，不吸儲不放貸，只提供金融信息服務(wù)，由合作的小貸公司和擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供雙重?fù)?dān)保。多為“1對多”的交易模式，即一筆借款需求由多個投資人投資。二是債權(quán)轉(zhuǎn)讓，為“多對多”模式，借款需求和投資都是打散組合的。三是服務(wù)平臺，此類平臺具有大集團(tuán)的背景，是由傳統(tǒng)金融行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)布局的。四是綜合交易，如阿里小貸。這種模式憑借其客戶資源、電商交易數(shù)據(jù)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢，線下成立的小額貸款公司對其平臺客戶進(jìn)行服務(wù)。
眾籌融資模式。眾籌融資是指創(chuàng)意人向外界籌措資金或幫助，然后將創(chuàng)意的開發(fā)過程和結(jié)果提供給投資人，投資人通過創(chuàng)意的盈利來獲得相應(yīng)的報酬。2011年，我國的眾籌融資模式開始出現(xiàn)，目前國內(nèi)有一定規(guī)模的眾籌網(wǎng)站已經(jīng)不下十家，如點(diǎn)名時間、追夢網(wǎng)、淘夢網(wǎng)、海色網(wǎng)、好夢網(wǎng)、點(diǎn)火網(wǎng)、眾意網(wǎng)、人人投等。其中點(diǎn)名時間，于2011年7月上線，是上線最早的眾籌平臺，也是國內(nèi)最大發(fā)展最成熟的眾籌網(wǎng)絡(luò)平臺。
除以上幾種模式外，互聯(lián)網(wǎng)金融還包括電子貨幣模式、互聯(lián)網(wǎng)銀行模式等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正在我國不斷地發(fā)展和擴(kuò)展。
（二）國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的主要問題
首先，相關(guān)法律法規(guī)的不完善。目前我國的法律法規(guī)還沒有針對互聯(lián)網(wǎng)金融專門做出規(guī)定，之前的銀行法、證券法和保險法等都是基于傳統(tǒng)金融業(yè)制定的。對于互聯(lián)網(wǎng)金融，缺乏與之相應(yīng)的法律法規(guī)。
其次，監(jiān)管體系不健全?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國尚處于發(fā)展初期，其作為金融市場上一種新興的金融模式，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系還無法對它進(jìn)行全面有效的監(jiān)管。
最后，風(fēng)險大。風(fēng)險主要體現(xiàn)在：一是信用風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律還有待完善，違約成本較低，容易發(fā)生惡意騙貸、卷款潛逃等風(fēng)險。例如，淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)等P2P網(wǎng)貸平臺都發(fā)生過騙貸事件。二是互聯(lián)網(wǎng)安全風(fēng)險。我國互聯(lián)網(wǎng)安全問題突出，互聯(lián)網(wǎng)金融安全不容小視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融將不能正常運(yùn)作，危及客戶的資金安全和個人信息安全。
三、未來促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融更好發(fā)展的對策建議
（一）完善相關(guān)的法律法規(guī)
我國應(yīng)盡快開展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的立法工作，從法律法規(guī)層面對互聯(lián)網(wǎng)金融的定義、業(yè)務(wù)范圍、機(jī)構(gòu)形式、監(jiān)督管理和法律責(zé)任等方面進(jìn)行規(guī)定。一是修改現(xiàn)有的金融法律法規(guī)。修訂包括銀行法、證券法、保險法和銀行監(jiān)督管理法等法律；二是制訂專門的《互聯(lián)網(wǎng)金融法》，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇、市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、退出標(biāo)準(zhǔn)、交易行為準(zhǔn)則和市場操作規(guī)范等問題。并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步制訂相應(yīng)的配套規(guī)章制度和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。
（二）健全監(jiān)管體系
建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，專門履行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職責(zé)。一是按照分業(yè)監(jiān)管的原則，分別由中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會根據(jù)各自的職責(zé)，設(shè)立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職能部門，負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。二是建立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，專職履行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職責(zé)。三是建立網(wǎng)上互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺。由于傳統(tǒng)的金融監(jiān)管手段不能完全適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，網(wǎng)絡(luò)非現(xiàn)場監(jiān)管是一種必要手段，實(shí)時對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管。
（三） 增強(qiáng)風(fēng)險防范能力
第一，建全社會信用體系，建立互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系，使個人資信狀況日漸透明化，從而提高客戶資信審核的準(zhǔn)確性，解決參與方信息不對稱的問題。第二，針對客戶群體開展互聯(lián)網(wǎng)金融安全教育活動，以此提高互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的自我保護(hù)能力和風(fēng)險意識。第三，加強(qiáng)風(fēng)險控制，完善風(fēng)險管理制度。如建立資金監(jiān)管和反洗錢制度，防范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)生資金挪用和洗錢等風(fēng)險事件。同時嚴(yán)厲查處互聯(lián)網(wǎng)金融信息的不實(shí)宣傳，嚴(yán)密防范互聯(lián)網(wǎng)金融從事非法集資和違規(guī)吸收公眾存款等活動。第四，構(gòu)建更安全更人性化的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)體系。增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融操作的安全與規(guī)范，以此降低互聯(lián)網(wǎng)安全風(fēng)險。
摘要：中國金融業(yè)本身發(fā)展并不完善，金融的法制化，市場規(guī)范性還有待提高。而在這種情況下，余額寶、零錢寶或者理財通這些新興互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品一瞬間都擠入了國民的視野，并迅速得到了社會大眾的接受，不可不謂是一大奇跡。但也正因其發(fā)展勢頭過猛，產(chǎn)生了一系列現(xiàn)實(shí)的問題。研究我國的互聯(lián)網(wǎng)金融，對于中國經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效升級、完善中國社會主義市場經(jīng)濟(jì)也有著重要意義。
關(guān)鍵詞 ：互聯(lián)網(wǎng)金融；支付；問題；發(fā)展
一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速的原因
（一）小微企業(yè)融資難。目前，我國的小微企業(yè)已經(jīng)有大約5000 萬家。這些企業(yè)數(shù)量多，種類雜，在市場競爭中都普遍需要資金。這就形成了企業(yè)信貸需求大，銀行處于優(yōu)勢而企業(yè)處于劣勢的局面。小微企業(yè)信用等級較低，難以貸款。同時，銀行貸款利率過高，小微企業(yè)難以承擔(dān)。這時，網(wǎng)絡(luò)借貸等融資產(chǎn)品便可發(fā)揮其作用。使傳統(tǒng)銀行難以覆蓋的借款人在虛擬世界里能充分享受貸款的高效與便捷。
（二）國家互聯(lián)網(wǎng)金融不成熟，監(jiān)管方面較為空白銀行存款、借貸的利率都受到央行的管制。所有的利率都必須在央行的標(biāo)準(zhǔn)下浮動。于是，存款利息低而貸款利息髙。但互聯(lián)網(wǎng)金融整個存取款過程，投融資過程都是在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行。這些平臺不是銀行，不受央行管束。這就給電商帶來了巨大的自由性。電商盡可能的給與用戶優(yōu)惠。于是用戶數(shù)量不斷攀升，互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展。
（三）相關(guān)行業(yè)齊頭并進(jìn)。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融涉及方方面面，是一種互聯(lián)網(wǎng)十金融的新模式。要想進(jìn)一步發(fā)展，就需要強(qiáng)有力的系統(tǒng)支撐。這就促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)、計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)等科技的發(fā)展。還有一個不可忽視的方面就是企業(yè)合作與兼并重組?！拔锔偺鞊?，適者生存”，在當(dāng)前的環(huán)境下，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，企業(yè)兼并，可以避免不必要的惡性競爭，有利于金融行業(yè)的繁榮穩(wěn)定。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題
（一）缺乏穩(wěn)健的資金源?；凇伴L尾理論”的互聯(lián)網(wǎng)金融命中注定其會成為“散錢”“零錢”的代言人，而不會成為“大戶人家”的錢掌柜。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融擁有一個十分便捷的平臺，但是其資金來源數(shù)量少、渠道少，資金的質(zhì)量實(shí)在是有限。但是中小企業(yè)的資金需求在源源不斷地上漲，使某些上市互聯(lián)網(wǎng)公司對此也無可奈何，痛恨心有余而力不足。
(二)客戶信用體系有待完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)的客戶信用體系與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比，以前還是一片空白，這不利于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展。傳統(tǒng)的金融業(yè)有著幾百年的歷史，客戶信用體系比較成熟，其客戶質(zhì)量高、數(shù)量少，信用風(fēng)險大大降低。而互聯(lián)網(wǎng)金融則是動輒要處理數(shù)以億萬次的信息量，海量的客戶如果沒有有效的信用體系的話，出現(xiàn)巨大的失誤是在所難免。
(三)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的風(fēng)險較多。首先，在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中，交易對象不夠明確。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的安全隱患不固定。再次，個人信息隱私得不到確切的保障。最后，風(fēng)險防控工作的開展難度較大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展中之所以存在較多的風(fēng)險，其主要原因在于，互聯(lián)網(wǎng)具有虛擬性、快捷性，極易被不法人員有機(jī)可乘，從而威脅用戶的安全。
(四)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在較多違法現(xiàn)象。目前，有的企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺而開展非法集資、傳銷等活動，嚴(yán)重擾亂了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的秩序，使人們上當(dāng)受騙。諸如此類的違法現(xiàn)象有許多，所以我國有關(guān)部門應(yīng)該加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融違法行為的打擊力度，有效避免違法行為的滋生，給人們帶去更多的經(jīng)濟(jì)損失。
(五)維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益的難度較大。目前，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，消費(fèi)者維權(quán)難度相對較大，其原因有許多：首先，對于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，我國并沒有更多的法律法規(guī)予以約束和規(guī)范，致使互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的隨意性較大；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在注冊登記時，其合法性未能得到有效確認(rèn)，使得投資者難以鑒定金融機(jī)構(gòu)的真?zhèn)巍?/p>
(六)風(fēng)險監(jiān)管不夠到位。互聯(lián)網(wǎng)金融大戰(zhàn)的速度如雨后春筍一般成長，但是立法和監(jiān)察管理等機(jī)構(gòu)的方式和手段來的相對較慢一些，甚至一度出現(xiàn)了法律缺失的情況。我國是依法治國的國家，法律是國民生活的保障，希望監(jiān)察機(jī)構(gòu)能及時出臺風(fēng)險防范的相關(guān)法律法規(guī)，使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在應(yīng)對自身的各種風(fēng)險時更加得心應(yīng)手。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對策
（一）加強(qiáng)信息系統(tǒng)的支持，保障網(wǎng)絡(luò)安全?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是以移動支付為基礎(chǔ)，在云計(jì)算的保障下，資金供需雙方信息可以通過社交網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行揭示和傳播，實(shí)現(xiàn)其作用的一種新興金融。但是在很大程度上，網(wǎng)絡(luò)的虛擬性等特征導(dǎo)致了其安全性較弱，加上部分經(jīng)營者由于自身體質(zhì)的不健全和經(jīng)營目的不純，近兩年也出現(xiàn)了很多問題平臺，利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行渾水摸魚，趁亂撈錢。因而加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)交易平臺的安全性，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，完善互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)制。發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)開放平等信息分享的精髓，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)透明度更強(qiáng)、參與度更高、安全性更高、協(xié)作性更好、交易成本更低、交易更加高效的作用。
（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融方面的法律法規(guī)。加快互聯(lián)網(wǎng)金融的立法程序，有利于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。首先，完善現(xiàn)有的金融法律法規(guī)。其次，為互聯(lián)網(wǎng)金融制定有針對性的法律法規(guī)。最后，在法律條件尚不完善的基礎(chǔ)上，有關(guān)部門頒布相關(guān)指導(dǎo)意見，以起到規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融秩序的作用，待到時機(jī)成熟，再制定完善的互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)。
（三）設(shè)立或完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。設(shè)立或完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，能夠促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督和管理工作的有效落實(shí)。首先，立足于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，對現(xiàn)行金融法律法規(guī)進(jìn)行修訂，使各部門各司其責(zé)。其次，不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融的法律，為監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作提供有力保障。最后，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),建立監(jiān)管平臺，促進(jìn)監(jiān)管工作的有效開展。
（四）保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的權(quán)益。首先，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融投訴機(jī)制的建設(shè)和完善，為消費(fèi)者維權(quán)提供有效渠道。其次，加強(qiáng)對個人信息的保護(hù)力度，避免個人信息遭到外泄，給個體帶去不必要的經(jīng)濟(jì)損失或麻煩。再次，建立或完善信息咨詢平臺，為有需要的人員提供咨詢服務(wù)。最后，建立和完善風(fēng)險預(yù)警平臺，為投資群體敲響警鐘，降低投資者上當(dāng)受騙的幾率。
（五）拓展全新領(lǐng)域，加大創(chuàng)新力度。當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融還有很多未能覆蓋的領(lǐng)域。創(chuàng)意就是商機(jī)，很多看似天方夜譚的想象就會成為現(xiàn)實(shí)。誰先掌握了它，誰就贏得了先機(jī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融使得金融方式、金融平臺、金融人群都產(chǎn)生了巨大的變化，是我國金融界的一大變革。它給廣大用戶帶來了新的渠道，使得投、融資更加多元化和快捷化，對引發(fā)我國全民金融有著劃時代的意義。在這大好形勢之下，也需要更有創(chuàng)造力，更具拼搏精神的年輕企業(yè)家為我國金融的發(fā)展添磚添瓦。
參考文獻(xiàn)：
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【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng);金融;風(fēng)險管理
引文
伴隨著網(wǎng)上銀行的開通，一系列諸如“支付寶”“財付通”等第三方支付方式打破了傳統(tǒng)銀行借貸的單一局面，有效拓寬了客戶的融資渠道。在理財業(yè)務(wù)方面，由余額寶帶動的付融寶、微信支付等各類理財業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)張，使得眾多的普通民眾能夠自己選擇理財方式，參與自己的財務(wù)規(guī)劃。在貨幣融通領(lǐng)域，P2P借貸和眾籌融資都已經(jīng)成為廣為歡迎的融資方式，這種互聯(lián)網(wǎng)金融的存在使得小微企業(yè)家能夠迅速低廉的籌集到資金，對新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了一定程度的推動作用。
1 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的特點(diǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融效率高，覆蓋范圍廣，極大的降低了金融交易所需要的時間和成本，同時也增加了金融風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融不僅產(chǎn)生傳統(tǒng)金融所面臨的信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作性風(fēng)險等，同時還具有其自身的風(fēng)險特點(diǎn)。
1.1 高瞬時性
互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)給人們帶來更方便快捷的生活方式，互聯(lián)網(wǎng)金融也推動交易的快速高效運(yùn)作，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部，資金流動速度變快，范圍變廣，支付清算更加便捷有效，由于互聯(lián)網(wǎng)的極高瞬時性，若是在交易中出現(xiàn)“失誤”，錯誤會被迅速放大，傳播的相對更快因而相比較傳統(tǒng)金融所需要花費(fèi)更大的補(bǔ)救成本。
1.2 快聯(lián)動性
互聯(lián)網(wǎng)金融依靠互聯(lián)網(wǎng)作為網(wǎng)絡(luò)平臺，互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、普惠、協(xié)作、分享”的特點(diǎn)決定了信息的傳播更為迅速，范圍更廣，局部與整體之間的聯(lián)動性更強(qiáng)。由于網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)交互聯(lián)動，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險積聚能力增強(qiáng)，一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)的問題若無法及時解決將迅速波及整個網(wǎng)絡(luò)，甚至導(dǎo)致整個系統(tǒng)的癱瘓。
1.3 強(qiáng)虛擬性
互聯(lián)網(wǎng)本身是一個虛擬世界，其操作過程使用的都是虛擬化的信息，因此交易對象、目的、過程顯得更為不透明。而互聯(lián)網(wǎng)金融不受時間地點(diǎn)限制的特點(diǎn)，使得信息具有隱蔽與不對稱性，從而加大金融風(fēng)險的多樣化與復(fù)雜化。
1.4 超復(fù)雜性
互聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)龐大而復(fù)雜，盤根錯節(jié)，多重的信息交叉會增加信息資源的共享性，同時擴(kuò)大信息資源的傳播和使用范圍。在增加便利的同時，網(wǎng)絡(luò)的安全信任度降低，一些保密信息可能會因此存在失密、泄密的可能性。同時互聯(lián)網(wǎng)金融的兼容性使得金融行業(yè)混業(yè)經(jīng)營成為可能，與單一的傳統(tǒng)金融不同，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險融合銀行、證券、保險業(yè)務(wù)風(fēng)險，因此表現(xiàn)的更為復(fù)雜。
2 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的類型
2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融存在技術(shù)風(fēng)險
互聯(lián)網(wǎng)金融，在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上依托發(fā)達(dá)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)作為中介渠道，因此需要先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備等硬件環(huán)境作為平臺支撐業(yè)務(wù)的順利完成，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)成為互聯(lián)網(wǎng)金融最重要的技術(shù)風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依賴的網(wǎng)絡(luò)平臺被計(jì)算機(jī)病毒、黑客等攻擊，將給交易主體雙方帶來較大的損失，嚴(yán)重的會導(dǎo)致整個網(wǎng)絡(luò)體系癱瘓。目前我國大部分的金融機(jī)構(gòu)技術(shù)系統(tǒng)與客戶終端軟件的兼容性差，技術(shù)更新以及專業(yè)化程度難以及時有效的滿足最新的技術(shù)要求，導(dǎo)致錯過正確的交易時間因此延誤客戶交易時機(jī)，產(chǎn)生資金損失，金融服務(wù)相對低效，無形造成了技術(shù)風(fēng)險的存在。
2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融存在操作風(fēng)險
操作風(fēng)險涉及互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶的授權(quán)使用、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管理系統(tǒng)以及金融機(jī)構(gòu)與客戶的信息交流等，這些系統(tǒng)的設(shè)計(jì)缺陷都有可能引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險。從交易主體的角度看，機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)人員專業(yè)能力不足，對于操作規(guī)范和業(yè)務(wù)理解不到位，都容易在交易過程中產(chǎn)生偏差或中斷，這種失誤無論對客戶還是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，都會形成風(fēng)險隱患，對交易雙方可能造成難以估計(jì)的損失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融而言，更為聯(lián)動，更為統(tǒng)一，沒有地域的限制性，局部的交易偏差可能對整個交易系統(tǒng)形成風(fēng)險累積，給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來巨大的操作風(fēng)險。
2.3 互聯(lián)網(wǎng)金融存在法律風(fēng)險
互聯(lián)網(wǎng)金融目前存在的法律風(fēng)險主要是由金融機(jī)構(gòu)違反違規(guī)與法律體系自身不健全兩個方面構(gòu)成。同傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)不同，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)具有虛擬性，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展過程，擅自突破業(yè)務(wù)范圍，觸碰法律底線的現(xiàn)象時有發(fā)生卻難以被及時發(fā)現(xiàn)?，F(xiàn)有的銀行法、證券法、保險法等法律法規(guī)都是在傳統(tǒng)金融法體制下發(fā)展和完善的，互聯(lián)網(wǎng)金融是新興金融，而且發(fā)展迅速，法律法規(guī)對于存在的漏洞難以進(jìn)行及時有效的補(bǔ)充完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融存在的潛在的法律風(fēng)險，對于建立互聯(lián)網(wǎng)金融完善的制度，以互金融市場的健康、有序發(fā)展存在一定的的負(fù)面影響。
3 解決互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的對策建議
3.1 加快互聯(lián)網(wǎng)金融立法進(jìn)程，完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)
互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)發(fā)展的必要條件是需要法律的強(qiáng)制性規(guī)范，但目前互聯(lián)網(wǎng)金融尚未形成完善的法律法規(guī)體系。完善互聯(lián)網(wǎng)金融體系，首先應(yīng)加快互聯(lián)網(wǎng)立法進(jìn)程，以法律形式明確互聯(lián)網(wǎng)金融的性質(zhì)和法律地位，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融主體行為，建立涵蓋機(jī)構(gòu)形式、法律地位、資格條件、業(yè)務(wù)范圍、法律責(zé)任等內(nèi)容的法律法規(guī)體制。其次應(yīng)當(dāng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系進(jìn)行補(bǔ)充，對現(xiàn)有的商業(yè)銀行法、保險法、證券法和銀行監(jiān)督管理法等法律進(jìn)行修訂，應(yīng)當(dāng)在原有的基礎(chǔ)上補(bǔ)充進(jìn)入有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的新興內(nèi)容。最后應(yīng)當(dāng)制定互聯(lián)網(wǎng)的公平交易平臺，盡快形成完整的交易規(guī)則。使得互聯(lián)網(wǎng)金融交易在識別數(shù)字簽名、保存電子交易憑證、保護(hù)消費(fèi)者個人信息、明確交易主體的責(zé)任等方面有章可循，以保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的有序進(jìn)行。
3.2 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管合作
互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的金融體系，金融監(jiān)管的力度與強(qiáng)度不夠，規(guī)范化的監(jiān)管機(jī)制一直未形成，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的合作監(jiān)管是目前急需解決的問題。我國金融監(jiān)管處于各司其職的狀態(tài)，中國人民銀行、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會分別管轄所屬區(qū)域，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管處于薄弱環(huán)節(jié)。首先應(yīng)建立互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，專職履行對互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險的監(jiān)管。其次各監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)在內(nèi)部設(shè)立針對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理的部門，并配備相應(yīng)的設(shè)施和人才。同時應(yīng)建立數(shù)據(jù)信息庫，對于公布于互聯(lián)網(wǎng)信息平臺的內(nèi)容進(jìn)行合法合規(guī)性檢查。
3.3 完善互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者保護(hù)
互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，其參與者越來越多，普通民眾加入互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的熱情高漲，而由于參與者的金融知識有限，缺乏對風(fēng)險的準(zhǔn)確判斷力，因此更應(yīng)該完善互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者保護(hù)。首先應(yīng)該頒布消費(fèi)者保護(hù)辦法，對交易過程中的風(fēng)險分配、責(zé)任承擔(dān)、機(jī)構(gòu)的信息披露、消費(fèi)者個人信息保護(hù)等做出明確規(guī)定，使得參與者可以依據(jù)統(tǒng)一的流程來進(jìn)行業(yè)務(wù)受理，方便監(jiān)管機(jī)構(gòu)管理。其次可以建立消費(fèi)者問詢平臺，監(jiān)管部門與消費(fèi)者之間直接對話交流，監(jiān)管部門關(guān)于有效規(guī)避風(fēng)險的知識，提高消費(fèi)者的應(yīng)對風(fēng)險能力，同時消費(fèi)者通過咨詢能夠更好的了解互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行的特點(diǎn)，產(chǎn)品的特性，不會產(chǎn)生隨意購買金融新興產(chǎn)品的現(xiàn)象。最后應(yīng)該加強(qiáng)對消費(fèi)者的信息保護(hù)，尤其應(yīng)注重對于交易過程中消費(fèi)者的資產(chǎn)等不愿意公開透露信息的保護(hù)，提供一個相對安全的交易環(huán)節(jié)，嚴(yán)禁將消費(fèi)者的投資信息隨意透露給相關(guān)機(jī)構(gòu)。
3.4 推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律管理
互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)瞬息萬變，正式出臺的法律法規(guī)具有滯后性，而監(jiān)管體系也尚未完全形成，因此系統(tǒng)內(nèi)部自律就成為維護(hù)行業(yè)正常運(yùn)行的重要法寶。對于互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)，首先應(yīng)建立互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)協(xié)會，充分發(fā)揮協(xié)會的自律管理，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)競爭秩序和共同利益，加強(qiáng)行業(yè)之間的合理交流，避免惡性競爭損害公共利益。其次應(yīng)加快互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律規(guī)范的出臺，為互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)提供一個行業(yè)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)。最后應(yīng)該定期對從業(yè)人員進(jìn)行培訓(xùn)學(xué)習(xí)，加強(qiáng)其業(yè)務(wù)能力的同時加深其對于道德規(guī)范的責(zé)任感。
4 結(jié)束語
互聯(lián)網(wǎng)金融并不是互聯(lián)網(wǎng)與金融的簡單歸總，其門檻低、效率高等優(yōu)點(diǎn)對傳統(tǒng)的金融組織體系和金融市場體系產(chǎn)生了巨大影響，受到個人投資者和小微企業(yè)的廣泛歡迎。通過互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險對策的實(shí)施，希望能夠提高我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管理。
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基金項(xiàng)目：浙江省重點(diǎn)軟科學(xué)研究計(jì)劃項(xiàng)目（項(xiàng)目編號：2014C25014）；浙江省教育科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目（項(xiàng)目編號：SCC074）。
摘要：本文深入研究美國互聯(lián)網(wǎng)金融最主要的四種模式：互聯(lián)網(wǎng)金融的支付體系、傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)貨幣。通過對美國互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及其模式形成過程的了解找出其目前存在的優(yōu)勢，結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，提出一些有建設(shè)性的、合理的建議。
關(guān)鍵詞 ：互聯(lián)網(wǎng)金融 發(fā)展模式 美國經(jīng)驗(yàn) 啟示
一、美國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式
1.傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化。Herbst（2001）認(rèn)為，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的電子商務(wù)呈爆炸式發(fā)展，這就給互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新帶來了前未有的需求。金融業(yè)務(wù)信息化是美國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的最初業(yè)態(tài)，也是美國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的最根本動力來源。1994年4月，美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行作為全世界第一家沒有任何分支機(jī)構(gòu)的純網(wǎng)絡(luò)銀行在美國成立，1998年1月，環(huán)球網(wǎng)（WEB INVISION）系統(tǒng)誕生。這項(xiàng)服務(wù)是SFNB通過因特網(wǎng)為客戶打造的。WEB INVISION是一項(xiàng)金融管理系統(tǒng)，此系統(tǒng)建設(shè)在美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行PC INVISION 之上?？蛻魺o需安裝特殊軟件，利用該系統(tǒng)即可通過因特網(wǎng)訪問他們最新的帳目信息，對最新的業(yè)務(wù)報告或通過直接撥號實(shí)時訪問財務(wù)狀況和投資進(jìn)度有所了解。WEB INVISION系統(tǒng)主要針對小企業(yè)業(yè)主和會計(jì)師。通過WEB INVISION系統(tǒng)，這些小企業(yè)業(yè)主和會計(jì)師就可以了解到公司最新的資金情況，并且能夠通過環(huán)球網(wǎng)系統(tǒng)使他們的電子郵件與SFNB連接，獲得區(qū)域性或整體的各種相關(guān)數(shù)據(jù)和整體的經(jīng)濟(jì)狀況。
2.基于互聯(lián)網(wǎng)的金融支付體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融包括第三方支付,移動支付等依附移動終端來實(shí)現(xiàn)的一系列金融活動。谷歌Apps 是一項(xiàng)用于傳輸企業(yè)消息、協(xié)作和安全的“軟件即服務(wù)”產(chǎn)品?；舅衅髽I(yè)都在使用谷歌Apps，因?yàn)樗苊黠@降低企業(yè)IT成本和提高生產(chǎn)效率，同時谷歌 Apps還可以保持員工之間的聯(lián)系。
3.互聯(lián)網(wǎng)信用風(fēng)險管理。美國聯(lián)邦證券與交易委員會堅(jiān)持持續(xù)的信息公開，要求P2P網(wǎng)貸平臺不斷提高其管理風(fēng)險的能力，對其平臺上的相應(yīng)信息做出充分的信息披露，使得P2P網(wǎng)貸商業(yè)貸款朝著透明化、合法化的方向發(fā)展。具體說，就是聯(lián)邦證券與交易委員會的工作人員為確保P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)行說明書和一些相關(guān)材料的真實(shí)性與合法性，應(yīng)加大審核力度，將對投資者做出購買、出售或者持有該收益權(quán)憑證的有著重大影響決定因素予以公布。如果在一些附屬材料或者招股說明書中的關(guān)鍵信息有錯誤或者遺漏，而投資者可以通過相應(yīng)的方法給予證明，那么投資者可以就能夠通過法律手段獲得相應(yīng)的補(bǔ)償。
二、美國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式的優(yōu)勢
美國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的最大優(yōu)點(diǎn)是不斷積極創(chuàng)新。不同的銀行的優(yōu)勢都有所不同，因?yàn)椴⒉皇敲恳患毅y行都會有相同的市場定位和相同的戰(zhàn)略，其后期對金融服務(wù)的路徑依賴也是不同的。例如匯豐銀行可能在于工商和金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)這方面比較擅長，而花旗銀行的優(yōu)勢卻是在全世界范圍內(nèi)能夠優(yōu)化資源的配置。隨著互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用，歐美銀行利用新技術(shù)、新手段，進(jìn)一步鞏固和強(qiáng)化其比較優(yōu)勢。例如花旗銀行，它不管是在服務(wù)的精細(xì)程度還是綜合咨詢方面都一直處于一種領(lǐng)先地位。2012年，花旗銀行就開始用IBM Watson系統(tǒng)對大數(shù)據(jù)信息進(jìn)行處理，極大地提升了現(xiàn)有的投資風(fēng)險分析方式和現(xiàn)有的貸款，將客戶的交互水平提升到了一個新的境界。
三、美國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展模式對我國的啟示
1.企業(yè)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)當(dāng)抓住當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展這一良好契機(jī)，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新試點(diǎn)區(qū)，先支持一批排名一線、有良好發(fā)展前景的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，使之成為后來者可以參照的榜樣。信息網(wǎng)絡(luò)具有高效、快捷的特點(diǎn)，這使基于互聯(lián)網(wǎng)的金融產(chǎn)品開發(fā)和營銷變成可能?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)積極尋求與傳統(tǒng)金融積極合作，依靠傳統(tǒng)金融積累下來的強(qiáng)大信息庫，共同打造安全、高效的互聯(lián)網(wǎng)金融支付平臺，打造全方位的，多元化的線上線下支付方式。
2.加大信用體系建設(shè)力度。為了確保信用信息系統(tǒng)的安全和個人信用信息的正常運(yùn)行，我國人民銀行應(yīng)全面實(shí)施關(guān)于個人征信系統(tǒng)管理的規(guī)定和要求。對個人信用信息進(jìn)行及時地更新補(bǔ)充,以確保個人信用信息的完整性和準(zhǔn)確性,同時實(shí)現(xiàn)全國聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行信用查詢，建立不良借款人的預(yù)警名單和黑名單制度，對失信行為的給予懲戒。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融；風(fēng)險管理
21世紀(jì)后，信息時期人類社會成長的戰(zhàn)略性根本設(shè)施慢慢變成了互聯(lián)網(wǎng)以及移動通信新技術(shù)，人類社會的運(yùn)轉(zhuǎn)方法與消費(fèi)者活動也因此發(fā)生了改變，這個變化也促進(jìn)全部社會經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展與深入改革。傳統(tǒng)金融的經(jīng)營方法因?yàn)榻鹑谂c互聯(lián)網(wǎng)之間的交融出現(xiàn)了變化，并且讓其成長為一類從未有過的金融業(yè)態(tài)。經(jīng)過探析互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制，來實(shí)現(xiàn)增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的控制實(shí)力的目標(biāo)，健全互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控、管理政策，推動互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)不斷茁壯成長。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險類型識別
即使互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在不斷地發(fā)展，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融體系方面，它的核心內(nèi)容還是固定的，依舊是便于對資源的合理利用，以及為一些實(shí)體的社會經(jīng)濟(jì)服務(wù)。從宏觀上來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管理與傳統(tǒng)意義上的金融管理沒有什么區(qū)別，并且有極大的相似性。互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險主要有法律法規(guī)的風(fēng)險，信用等級的風(fēng)險，市場營銷的風(fēng)險以及資金的流動性等風(fēng)險。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷深入發(fā)展，如今互聯(lián)網(wǎng)的精神是開放的平等與自由的，這些都是金融創(chuàng)新的特點(diǎn)，在一定程度上決定了互聯(lián)網(wǎng)金融所存在的特定的風(fēng)險。
二、與傳統(tǒng)金融相同的風(fēng)險成因
（一）金融脆弱性
金融行業(yè)的顯著特點(diǎn)就是高負(fù)債經(jīng)營，在整個周期內(nèi)，都可以稱得上是高風(fēng)險的，由于這種高風(fēng)險的特征的存在，所以整個體系在某種程度上來說是脆弱的，而正是這種致命的缺點(diǎn)，所以導(dǎo)致金融體系會出現(xiàn)一定的風(fēng)險。
（二）金融順周期性
對于金融體系來說，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的聯(lián)系是必然存在的，而且二者相互作用，這對于國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展來說，提高了國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平，促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)的繁榮，同時也體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展與蕭條的規(guī)律，具有一定的周期性，另一方面，可能會使得經(jīng)濟(jì)的波動性增強(qiáng)，這樣必然會導(dǎo)致金融體系變得混亂，嚴(yán)重的會出現(xiàn)一些不可逆轉(zhuǎn)的金融危機(jī)。
（三）金融市場中的信息不對稱
根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的知識我們可以知道，在實(shí)體的市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，信息會出現(xiàn)不對稱的情況，在互聯(lián)網(wǎng)金融體系中同樣會存在這樣的問題，這種問題的出現(xiàn)會使得商品價格變化不合理，導(dǎo)致市場難以去調(diào)節(jié)。在經(jīng)濟(jì)學(xué)知識，委托和的情況是不一樣的，其中人更具有優(yōu)勢，所以在金融體系中，體現(xiàn)了信息的不對稱性。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融特有的風(fēng)險成因
（一）信息技術(shù)的過度滲透
隨著我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的大力發(fā)展，以及各大移動終端深入推廣，我國互聯(lián)網(wǎng)金融也得到了迅速的發(fā)展。然而，在大力發(fā)展的同時，也出現(xiàn)了許多弊端，由于過度的滲透，使得互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險越來越大。金融體系的表現(xiàn)形式一般都是以貨幣基礎(chǔ)，而互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于傳統(tǒng)的金融體系，它的特征是以數(shù)字化的信息來代替?zhèn)鹘y(tǒng)的特征，因而可以實(shí)現(xiàn)交換速度快，影響的范圍廣等特點(diǎn)。但是從另一方面來看，如果過度的使用數(shù)字化的信息，容易與金融的本質(zhì)脫節(jié)，如果這時候一旦出現(xiàn)危機(jī)，比如系統(tǒng)出現(xiàn)問題，那么帶來的可能是無法估量的風(fēng)險。
（二）投資者非理性行為
首先，參與互聯(lián)網(wǎng)金融的投資者大部分都是普通群眾，他們大部分人都是風(fēng)險意識薄弱的，并且他們不知道如何去管理風(fēng)險，而且他們的投資觀念不全面，對于互聯(lián)網(wǎng)金融工作中需要了解的內(nèi)容少之又少，由于時間和學(xué)習(xí)能力的限制，導(dǎo)致許多投資者對互聯(lián)網(wǎng)金融交易的認(rèn)知程度很淺，如果僅僅抱著投機(jī)的心理，只會出現(xiàn)“羊群效應(yīng)”。其次，互聯(lián)網(wǎng)的投資思維讓很多投資者容易迷失方向，以至于失去應(yīng)有的判斷能力，導(dǎo)致風(fēng)險控制意識淡薄，如今，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)還沒有完全建立，許多投資者更容易被網(wǎng)上的誘惑所吸引，到最后可能都不知道如何去維權(quán)。
（三）專業(yè)能力缺失
我國傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展了很多年，在政府的宏觀調(diào)控下，可以進(jìn)入的要求比較高，加上它的業(yè)務(wù)都很正規(guī)，對人們來說，具有較高的專業(yè)素養(yǎng)和知識水平。與之相比較的是互聯(lián)網(wǎng)金融體系，互聯(lián)網(wǎng)金融的目前還處于新興階段，它的根基還不是太牢固，加上它的門檻很低，經(jīng)驗(yàn)不足，我國的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與其他國家還是有一定的差距的，所以使得我國互聯(lián)網(wǎng)金融體系良莠不齊，發(fā)展的水平各不一樣。
（四）行業(yè)自律嚴(yán)重失衡
根據(jù)目前的狀況，互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷地前進(jìn)，在法律層面上有了相應(yīng)的規(guī)定，但還是出現(xiàn)一系列失衡的現(xiàn)象，由于它的信用指數(shù)不夠高等。這幾年，有很多互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)倒閉的，以及卷錢逃跑的這樣的案例，很大程度上和行業(yè)的自律失衡以及國家法律法規(guī)不完善有關(guān)。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范
（一）建立層次分明的法律法規(guī)系統(tǒng)
通過這個措施，達(dá)到在風(fēng)險控制經(jīng)過中有法律依據(jù)的目的。首先，基于當(dāng)下的法律法規(guī)，搭建完善的有關(guān)規(guī)章與開展詳細(xì)準(zhǔn)則等內(nèi)容，完善當(dāng)前的法律，對當(dāng)前監(jiān)管中出現(xiàn)的有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融這類金融模式的不足進(jìn)行改善。其次，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融部門的有關(guān)情況，例如運(yùn)營資格、運(yùn)營模式、預(yù)防風(fēng)險等，在法律法規(guī)中，要對數(shù)據(jù)保密、利用與開放等細(xì)則進(jìn)行重申。最后，以當(dāng)下早已公布的法律法規(guī)為依據(jù)，開展實(shí)時、有用的修改，調(diào)節(jié)、整理部分比較過時的法律法規(guī)。必需足夠聯(lián)系上述環(huán)節(jié)，完成全面的、多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)系統(tǒng)建設(shè)，推動產(chǎn)業(yè)茁壯成長。
（二）健全互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)信息披露制度
這個措施能夠增加信息的透明度。當(dāng)下，在信息披露這一塊，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融部門開展地并不充分，這其中就有銀行、證券等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，這部分機(jī)構(gòu)也需要對信息披露進(jìn)行強(qiáng)化與改良。不充分的信息披露導(dǎo)致消費(fèi)者不可以及時的獲得精確的信息，接著導(dǎo)致他們制定出失誤、不恰當(dāng)決策，也許會因?yàn)樾畔⒉怀浞?、不對稱導(dǎo)致判斷錯誤，最終造成經(jīng)濟(jì)損失。所以，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)信息披露，詳細(xì)地披露互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況，增加公開信息的透明度、可信性。
（三）強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)之間的監(jiān)督
互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)彼此之間的監(jiān)督應(yīng)當(dāng)被其強(qiáng)化，提升其自我約束力。行業(yè)內(nèi)，有關(guān)自律集體逐步形成與成長的情況下，也漸漸形成了行業(yè)準(zhǔn)則與規(guī)范，所以，能夠引入恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)督控制機(jī)制，并且在征信系統(tǒng)中歸納近期該行業(yè)內(nèi)的違規(guī)活動，實(shí)行備案制度，能夠依靠媒體曝光一些長期存在違反要求與準(zhǔn)則的機(jī)構(gòu)，使這部分機(jī)構(gòu)的信用水平降低，最終規(guī)范機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)成長與增強(qiáng)行業(yè)內(nèi)自律性。
五、結(jié)語
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)當(dāng)施行主動探索防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的措施，監(jiān)管部門也應(yīng)當(dāng)以互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險特點(diǎn)為依據(jù)建立相匹配的監(jiān)管手段。監(jiān)管部門在對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)綜合風(fēng)險控制、系統(tǒng)建設(shè)進(jìn)行強(qiáng)化時，也應(yīng)當(dāng)對監(jiān)管和風(fēng)險特點(diǎn)之間的聯(lián)系進(jìn)行有效的衡量，建立在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)運(yùn)營符合規(guī)定的基礎(chǔ)上，減少監(jiān)管力度，支持并對金融更新給予獎勵，讓互聯(lián)網(wǎng)金融能夠提供極大程度上的服務(wù)給社會。
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（安徽大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，安徽 合肥 230601）
摘 要：在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的時代，資金的快速融通顯得尤為重要，互聯(lián)網(wǎng)和金融相互融合并應(yīng)運(yùn)而生形成互聯(lián)網(wǎng)金融.互聯(lián)網(wǎng)金融并不是互聯(lián)網(wǎng)與金融的簡單歸總，其門檻低、效率高等優(yōu)點(diǎn)對傳統(tǒng)的金融組織體系和金融市場體系產(chǎn)生了巨大影響，受到個人投資者和小微企業(yè)的廣泛歡迎.而正是由于互聯(lián)網(wǎng)體系和金融體系的特殊性，兩者融合的新金融模式具有復(fù)雜多變性.本文通過對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的研究，歸納出互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險存在的類型與特點(diǎn)，從而提出有效解決互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的對策建議.
關(guān)鍵詞 ：互聯(lián)網(wǎng)；金融；風(fēng)險管理
中圖分類號：F830.49 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1673-260X（2015）03-0060-03
1 互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀
互聯(lián)網(wǎng)金融是指依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，為更好的實(shí)現(xiàn)資金融通、理財支付和信息中介等業(yè)務(wù)而興起的一種新興金融模式.互聯(lián)網(wǎng)金融是金融參與者通過結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上衍生的一種透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更為便捷的新興金融業(yè)務(wù).目前互聯(lián)網(wǎng)金融在貨幣融通、支付以及理財業(yè)務(wù)領(lǐng)域具有越來越重要的地位.在貨幣支付領(lǐng)域，第三方支付行業(yè)迅速發(fā)展，伴隨著網(wǎng)上銀行的開通，一系列諸如“支付寶”“財付通”等第三方支付方式打破了傳統(tǒng)銀行借貸的單一局面，有效拓寬了客戶的融資渠道.在理財業(yè)務(wù)方面，由余額寶帶動的付融寶、微信支付等各類理財業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)張，使得眾多的普通民眾能夠自己選擇理財方式，參與自己的財務(wù)規(guī)劃.在貨幣融通領(lǐng)域，P2P借貸和眾籌融資都已經(jīng)成為廣為歡迎的融資方式，這種互聯(lián)網(wǎng)金融的存在使得小微企業(yè)家能夠迅速低廉的籌集到資金，對新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了一定程度的推動作用.
2 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的特點(diǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融效率高，覆蓋范圍廣，極大的降低了金融交易所需要的時間和成本，同時也增加了金融風(fēng)險.互聯(lián)網(wǎng)金融不僅產(chǎn)生傳統(tǒng)金融所面臨的信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作性風(fēng)險等，同時還具有其自身的風(fēng)險特點(diǎn).
2.1 高瞬時性
互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)給人們帶來更方便快捷的生活方式，互聯(lián)網(wǎng)金融也推動交易的快速高效運(yùn)作，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部，資金流動速度變快，范圍變廣，支付清算更加便捷有效，由于互聯(lián)網(wǎng)的極高瞬時性，若是在交易中出現(xiàn)“失誤”，錯誤會被迅速放大，傳播的相對更快因而相比較傳統(tǒng)金融所需要花費(fèi)更大的補(bǔ)救成本.
2.2 快聯(lián)動性
互聯(lián)網(wǎng)金融依靠互聯(lián)網(wǎng)作為網(wǎng)絡(luò)平臺，互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、普惠、協(xié)作、分享”的特點(diǎn)決定了信息的傳播更為迅速，范圍更廣，局部與整體之間的聯(lián)動性更強(qiáng).由于網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)交互聯(lián)動，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險積聚能力增強(qiáng)，一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)的問題若無法及時解決將迅速波及整個網(wǎng)絡(luò)，甚至導(dǎo)致整個系統(tǒng)的癱瘓.
2.3 強(qiáng)虛擬性
互聯(lián)網(wǎng)本身是一個虛擬世界，其操作過程使用的都是虛擬化的信息，因此交易對象、目的、過程顯得更為不透明.而互聯(lián)網(wǎng)金融不受時間地點(diǎn)限制的特點(diǎn)，使得信息具有隱蔽與不對稱性，從而加大金融風(fēng)險的多樣化與復(fù)雜化.
2.4 超復(fù)雜性
互聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)龐大而復(fù)雜，盤根錯節(jié)，多重的信息交叉會增加信息資源的共享性，同時擴(kuò)大信息資源的傳播和使用范圍.在增加便利的同時，網(wǎng)絡(luò)的安全信任度降低，一些保密信息可能會因此存在失密、泄密的可能性.同時互聯(lián)網(wǎng)金融的兼容性使得金融行業(yè)混業(yè)經(jīng)營成為可能，與單一的傳統(tǒng)金融不同，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險融合銀行、證券、保險業(yè)務(wù)風(fēng)險，因此表現(xiàn)的更為復(fù)雜.
3 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的類型
3.1 互聯(lián)網(wǎng)金融存在技術(shù)風(fēng)險
互聯(lián)網(wǎng)金融，在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上依托發(fā)達(dá)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)作為中介渠道，因此需要先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備等硬件環(huán)境作為平臺支撐業(yè)務(wù)的順利完成，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)成為互聯(lián)網(wǎng)金融最重要的技術(shù)風(fēng)險.互聯(lián)網(wǎng)金融依賴的網(wǎng)絡(luò)平臺被計(jì)算機(jī)病毒、黑客等攻擊，將給交易主體雙方帶來較大的損失，嚴(yán)重的會導(dǎo)致整個網(wǎng)絡(luò)體系癱瘓.目前我國大部分的金融機(jī)構(gòu)技術(shù)系統(tǒng)與客戶終端軟件的兼容性差，技術(shù)更新以及專業(yè)化程度難以及時有效的滿足最新的技術(shù)要求，導(dǎo)致錯過正確的交易時間因此延誤客戶交易時機(jī)，產(chǎn)生資金損失，金融服務(wù)相對低效，無形造成了技術(shù)風(fēng)險的存在.
3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融存在操作風(fēng)險
操作風(fēng)險涉及互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶的授權(quán)使用、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管理系統(tǒng)以及金融機(jī)構(gòu)與客戶的信息交流等，這些系統(tǒng)的設(shè)計(jì)缺陷都有可能引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險[1].從交易主體的角度看，機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)人員專業(yè)能力不足，對于操作規(guī)范和業(yè)務(wù)理解不到位，都容易在交易過程中產(chǎn)生偏差或中斷，這種失誤無論對客戶還是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，都會形成風(fēng)險隱患，對交易雙方可能造成難以估計(jì)的損失.互聯(lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融而言，更為聯(lián)動，更為統(tǒng)一，沒有地域的限制性，局部的交易偏差可能對整個交易系統(tǒng)形成風(fēng)險累積，給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來巨大的操作風(fēng)險.
3.3 互聯(lián)網(wǎng)金融存在法律風(fēng)險
互聯(lián)網(wǎng)金融目前存在的法律風(fēng)險主要是由金融機(jī)構(gòu)違反違規(guī)與法律體系自身不健全兩個方面構(gòu)成.同傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)不同，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)具有虛擬性，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展過程，擅自突破業(yè)務(wù)范圍，觸碰法律底線的現(xiàn)象時有發(fā)生卻難以被及時發(fā)現(xiàn).現(xiàn)有的銀行法、證券法、保險法等法律法規(guī)都是在傳統(tǒng)金融法體制下發(fā)展和完善的，互聯(lián)網(wǎng)金融是新興金融，而且發(fā)展迅速，法律法規(guī)對于存在的漏洞難以進(jìn)行及時有效的補(bǔ)充完善.互聯(lián)網(wǎng)金融存在的潛在的法律風(fēng)險，對于建立互聯(lián)網(wǎng)金融完善的制度，以互金融市場的健康、有序發(fā)展存在一定的的負(fù)面影響[2].
3.4 互聯(lián)網(wǎng)金融存在安全風(fēng)險
互聯(lián)網(wǎng)是更新?lián)Q代飛快的時代，信息技術(shù)瞬息萬變，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)也在積極拓展與延伸，但其本質(zhì)仍屬于金融業(yè)務(wù)范圍，金融信息仍具有保密性與安全性.互聯(lián)網(wǎng)是一個開放兼容的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，我國目前采用的傳輸協(xié)議是TCP/IP協(xié)議族，由于密鑰管理及加密技術(shù)不完善，信息在傳輸過程中容易被窺探和截獲，將給客戶資金造成損失.而黑客入侵供給系統(tǒng)終端以及計(jì)算機(jī)病毒通過網(wǎng)絡(luò)快速擴(kuò)散與傳染，大量的金融信息的泄露都將給整個互聯(lián)網(wǎng)金融交易帶來不可估量的損失[3].
3.5 互聯(lián)網(wǎng)金融存在信息不對稱風(fēng)險
互聯(lián)網(wǎng)金融的主體是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和客戶，依托互聯(lián)網(wǎng)作為交易平臺，在虛擬世界中進(jìn)行的金融交易.由于客戶和服務(wù)提供者都具有顯著的虛擬性，因此互聯(lián)網(wǎng)金融存在著信息不對稱.一方面，客戶為實(shí)現(xiàn)自身利益最大化存在可能刻意將不利消息隱藏的情況，金融機(jī)構(gòu)在選擇服務(wù)對象時對于客戶真實(shí)資產(chǎn)狀況、信用記錄不清楚，從而影響金融機(jī)構(gòu)做出合理的決策；另外一方面客戶對于機(jī)構(gòu)的實(shí)際運(yùn)行能力、盈利能力也不了解，在選擇機(jī)構(gòu)時偏向與選擇價格相對較低的機(jī)構(gòu)，而這就有可能導(dǎo)致價格低，但服務(wù)質(zhì)量相對較差的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供者更容易被客戶接受，而高質(zhì)量的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供者卻因價格偏高被排擠出互聯(lián)網(wǎng)金融市場，也在某種意義上加大了互聯(lián)網(wǎng)金融的信息不對稱風(fēng)險.
4 解決互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的對策建議
互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險綜合了金融風(fēng)險與互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險，這無疑加大其風(fēng)險的復(fù)雜與多變性.將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)滲透進(jìn)入金融行業(yè)，具有效率高、成本低、客戶覆蓋面廣的特點(diǎn)，但互聯(lián)網(wǎng)金融由于其虛擬化、高科技化、地域跨度廣的特點(diǎn)，加上互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展機(jī)制尚未完善，都加劇了金融管理部門調(diào)控和監(jiān)管的難度，對維護(hù)我國金融穩(wěn)定也提出更大的挑戰(zhàn).
4.1 加快互聯(lián)網(wǎng)金融立法進(jìn)程，完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)
互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)發(fā)展的必要條件是需要法律的強(qiáng)制性規(guī)范，但目前互聯(lián)網(wǎng)金融尚未形成完善的法律法規(guī)體系.完善互聯(lián)網(wǎng)金融體系，首先應(yīng)加快互聯(lián)網(wǎng)立法進(jìn)程，以法律形式明確互聯(lián)網(wǎng)金融的性質(zhì)和法律地位，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融主體行為，建立涵蓋機(jī)構(gòu)形式、法律地位、資格條件、業(yè)務(wù)范圍、法律責(zé)任等內(nèi)容的法律法規(guī)體制.其次應(yīng)當(dāng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系進(jìn)行補(bǔ)充，對現(xiàn)有的商業(yè)銀行法、保險法、證券法和銀行監(jiān)督管理法等法律進(jìn)行修訂，應(yīng)當(dāng)在原有的基礎(chǔ)上補(bǔ)充進(jìn)入有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的新興內(nèi)容[4].最后應(yīng)當(dāng)制定互聯(lián)網(wǎng)的公平交易平臺，盡快形成完整的交易規(guī)則.使得互聯(lián)網(wǎng)金融交易在識別數(shù)字簽名、保存電子交易憑證、保護(hù)消費(fèi)者個人信息、明確交易主體的責(zé)任等方面有章可循，以保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的有序進(jìn)行.
4.2 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管合作
互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的金融體系，金融監(jiān)管的力度與強(qiáng)度不夠，規(guī)范化的監(jiān)管機(jī)制一直未形成，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的合作監(jiān)管是目前急需解決的問題.我國金融監(jiān)管處于各司其職的狀態(tài)，中國人民銀行、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會分別管轄所屬區(qū)域，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管處于薄弱環(huán)節(jié).首先應(yīng)建立互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，專職履行對互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險的監(jiān)管.其次各監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)在內(nèi)部設(shè)立針對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理的部門，并配備相應(yīng)的設(shè)施和人才.同時應(yīng)建立數(shù)據(jù)信息庫，對于公布于互聯(lián)網(wǎng)信息平臺的內(nèi)容進(jìn)行合法合規(guī)性檢查.
4.3 完善互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者保護(hù)
互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，其參與者越來越多，普通民眾加入互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的熱情高漲，而由于參與者的金融知識有限，缺乏對風(fēng)險的準(zhǔn)確判斷力，因此更應(yīng)該完善互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者保護(hù).首先應(yīng)該頒布消費(fèi)者保護(hù)辦法，對交易過程中的風(fēng)險分配、責(zé)任承擔(dān)、機(jī)構(gòu)的信息披露、消費(fèi)者個人信息保護(hù)等做出明確規(guī)定，使得參與者可以依據(jù)統(tǒng)一的流程來進(jìn)行業(yè)務(wù)受理，方便監(jiān)管機(jī)構(gòu)管理.其次可以建立消費(fèi)者問詢平臺，監(jiān)管部門與消費(fèi)者之間直接對話交流，監(jiān)管部門關(guān)于有效規(guī)避風(fēng)險的知識，提高消費(fèi)者的應(yīng)對風(fēng)險能力，同時消費(fèi)者通過咨詢能夠更好的了解互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行的特點(diǎn)，產(chǎn)品的特性，不會產(chǎn)生隨意購買金融新興產(chǎn)品的現(xiàn)象[5].最后應(yīng)該加強(qiáng)對消費(fèi)者的信息保護(hù)，尤其應(yīng)注重對于交易過程中消費(fèi)者的資產(chǎn)等不愿意公開透露信息的保護(hù)，提供一個相對安全的交易環(huán)節(jié)，嚴(yán)禁將消費(fèi)者的投資信息隨意透露給相關(guān)機(jī)構(gòu).
4.4 推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律管理
互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)瞬息萬變，正式出臺的法律法規(guī)具有滯后性，而監(jiān)管體系也尚未完全形成，因此系統(tǒng)內(nèi)部自律就成為維護(hù)行業(yè)正常運(yùn)行的重要法寶.對于互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)，首先應(yīng)建立互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)協(xié)會，充分發(fā)揮協(xié)會的自律管理，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)競爭秩序和共同利益，加強(qiáng)行業(yè)之間的合理交流，避免惡性競爭損害公共利益.其次應(yīng)加快互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律規(guī)范的出臺，為互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)提供一個行業(yè)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)[6].最后應(yīng)該定期對從業(yè)人員進(jìn)行培訓(xùn)學(xué)習(xí)，加強(qiáng)其業(yè)務(wù)能力的同時加深其對于道德規(guī)范的責(zé)任感.
4.5 構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融的安全體系
互聯(lián)網(wǎng)金融存在嚴(yán)重的安全性問題，存在被病毒入侵以及安全協(xié)議密鑰不穩(wěn)定性等特點(diǎn)，應(yīng)該構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融的安全體系.首先應(yīng)該建立穩(wěn)定安全的數(shù)據(jù)庫，加大資金投入提高硬件設(shè)備的防攻擊、防病毒能力，提供一個相對穩(wěn)定可靠的外部環(huán)境；其次在提高硬件的基礎(chǔ)上加大對信息保密的力度，互聯(lián)網(wǎng)的兼容性導(dǎo)致易被入侵造成客戶信息泄露，因此應(yīng)該大力開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)加密技術(shù)、密鑰管理技術(shù)及數(shù)字簽名技術(shù)，建設(shè)自主創(chuàng)新的安全監(jiān)管體系，降低我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的技術(shù)選擇風(fēng)險，保護(hù)國家金融安全，保護(hù)安全信息不被泄露[7].
參考文獻(xiàn)：
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（一）互聯(lián)網(wǎng)金融模式分類
當(dāng)前各學(xué)者普遍承認(rèn)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要有四種，一是金融機(jī)構(gòu)電子化，二是線上第三方支付平臺，三是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺，四是剛剛起步的眾籌模式。還可細(xì)化為8種新模式模式：傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化、移動支付和第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)貨幣、征信和網(wǎng)絡(luò)貸款、基于大數(shù)據(jù)的保險、P2P、眾籌、大數(shù)據(jù)在證券投資中的應(yīng)用等。而我國國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融大致分為五類：支付結(jié)算、網(wǎng)絡(luò)融資、虛擬貨幣、渠道業(yè)務(wù)以及信息服務(wù)等。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險
1、“與生俱來”的不可見風(fēng)險
①系統(tǒng)操作風(fēng)險。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行需依賴于計(jì)算機(jī)等電子設(shè)備，其硬件配置不是密不透風(fēng)的防護(hù)網(wǎng)，使互聯(lián)網(wǎng)金融具的系統(tǒng)風(fēng)險無孔不入。加之硬件操作存在操作風(fēng)險，即由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是創(chuàng)新型產(chǎn)品，操作風(fēng)險可能來自客戶對這一事物不熟悉造成的疏忽大意，也可能來自互聯(lián)網(wǎng)金融安全系統(tǒng)及其產(chǎn)品的設(shè)計(jì)缺陷，或是內(nèi)部工作人員的操作失誤。
②外部支持風(fēng)險。如使用外部技術(shù)支持的金融機(jī)構(gòu)因遭遇財政困難而違背職業(yè)道德，就會導(dǎo)致該金融機(jī)構(gòu)存在偽造電子貨幣進(jìn)行金融欺詐可能的風(fēng)險。
③信息泄露風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融的用戶信息極易被泄露，法律對消費(fèi)者的保護(hù)還處在缺位狀態(tài)。比如目前非常普及的在線支付平臺上，客戶只需在網(wǎng)上輸入支付帳號，支付密碼，并獲得校驗(yàn)碼，就可進(jìn)行資金的變得。而支付平臺很難核實(shí)在線客戶的真實(shí)身份，這導(dǎo)致盜竊和代付事故頻發(fā)。因此，如何保障客戶信息的絕對安全、如何確保用戶隱私不被互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)為它利所圖，是互聯(lián)網(wǎng)金融長足健康發(fā)展中必須清楚的障礙
④洗錢風(fēng)險。由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易的不可視性，線上交易常發(fā)生欺詐和套現(xiàn)洗錢事故。
2、“不對稱”的市場選擇風(fēng)險
市場選擇風(fēng)險是由于信息不對稱導(dǎo)致擠兌風(fēng)險，從而使互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者面臨逆向選擇和商業(yè)道德風(fēng)險的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)是基于電子信息的虛擬世界進(jìn)行商業(yè)活動的。辦理業(yè)務(wù)時，客戶可以偽造虛假信息，從而導(dǎo)致基于互聯(lián)網(wǎng)的融服務(wù)供應(yīng)商不能獲取真實(shí)信息，然而成千上億的客戶信用水平參差不齊，極易導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生損失，導(dǎo)致壞貸、壞賬數(shù)量居多。例如目前的P2P融資平臺，客戶群體為小型公司及個人客戶，而有些客戶而由于信用水平低、抵押物不足的原因，在線下他們大多難以在商業(yè)銀行取得貸款，加之目前我國沒有完備的個人征信制度，更是增加了P2P尋找優(yōu)質(zhì)客戶資源的難度。
3、“姍姍來遲”的法律法規(guī)
由于互聯(lián)網(wǎng)金融在中國乃至世界都剛剛興，起我國目前仍處于互聯(lián)網(wǎng)金融法律的相對空白區(qū)，有關(guān)網(wǎng)絡(luò)借貸、安全支付的法律都是基于傳統(tǒng)金融活動制定，與現(xiàn)實(shí)金融環(huán)境相比嚴(yán)重滯后，現(xiàn)有的法律法規(guī)無法跟上日新月異的互聯(lián)網(wǎng)金融的腳步?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部人員泄露客戶有價值信息以圖私利，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)故意隱瞞理財產(chǎn)品的高風(fēng)險等行為，這類風(fēng)險類似于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)。其次，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入、主體身份認(rèn)證、支付安全認(rèn)證、電子合同的有效性確認(rèn)等方面尚無明確而完備的法律規(guī)范，容易造成交易主體之間的權(quán)利與義務(wù)不明確。當(dāng)交易雙方發(fā)生經(jīng)濟(jì)糾紛時，由于法官或仲裁必須依據(jù)現(xiàn)有的法律法規(guī)來進(jìn)行判斷！可能引起有爭議的判決，造成當(dāng)事人的權(quán)益不能得到有效保護(hù)，從而增加交易成本。不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展。
例如，我國沒有關(guān)于網(wǎng)絡(luò)信貸的法律，部分新興的P2P、眾籌、網(wǎng)絡(luò)信貸往往利用法律漏洞，即使投資者及時出現(xiàn)損失也不需要賠償。另外，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)缺少風(fēng)險準(zhǔn)備制度，也沒有像商業(yè)銀行一樣的“最后貸款人”保險機(jī)制，一旦發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)金融危機(jī)，沒有后路可退，極有可能會迅速蔓延至整個網(wǎng)絡(luò)，導(dǎo)致金融體系崩塌。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管建議
互聯(lián)網(wǎng)金融是將金融通過互聯(lián)網(wǎng)普及化、大眾化，在降低融資成本的同時提高了社會資金的使用效率，也讓曾經(jīng)“神秘”的金融行業(yè)更加貼近人民大眾。在互聯(lián)網(wǎng)金融的大趨勢下，國民經(jīng)濟(jì)加深了對互聯(lián)網(wǎng)的依賴，促使我們不得不重視互聯(lián)網(wǎng)高傳染性的系統(tǒng)風(fēng)險、難以控制的市場風(fēng)險以及立法滯后的法律風(fēng)險。但是，任何新生事物都是伴隨著瑕疵的，不能因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)存在的風(fēng)險因素而將之束之高閣。應(yīng)該加緊研究與日新月異的互聯(lián)網(wǎng)金融模式相適應(yīng)的風(fēng)險管理機(jī)制，支持和鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和發(fā)展。
1、建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。出臺明確的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的制度法規(guī)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的原則、目標(biāo)及措施。明確相關(guān)部門職責(zé)，出臺具有針對性的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管條例。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管需要防范混業(yè)經(jīng)營模式與分業(yè)監(jiān)管模式的制度性錯配?；ヂ?lián)網(wǎng)金融自身的綜合混業(yè)經(jīng)營趨勢已經(jīng)非常明顯。而現(xiàn)有監(jiān)管體系則是分業(yè)監(jiān)管模式，在面對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品可能涉及多個分業(yè)領(lǐng)域時，監(jiān)管缺陷、監(jiān)管漏洞就可能出現(xiàn)，需強(qiáng)化功能監(jiān)管。
