發(fā)布時間：2023-08-29 16:36:03
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的民營科技企業(yè)融資樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
［關(guān)鍵詞］民營科技企業(yè)孵化器；科技中小企業(yè)；融資中介服務(wù)
［中圖分類號］F275.6 ［文獻標識碼］B ［文章編號］1002-2880(2011)06-0101-02
民營科技企業(yè)孵化器是緊貼市場需求產(chǎn)生的，其投資渠道相比于政府投資的科技企業(yè)孵化器而言更加多樣化，而且一般具有明確的產(chǎn)權(quán)主體和經(jīng)營管理主體、規(guī)范的企業(yè)制度，通過為入孵創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供服務(wù)，幫助其實現(xiàn)市場價值，從而獲得創(chuàng)業(yè)服務(wù)應(yīng)有的回報，實現(xiàn)自身的價值增值。民營科技企業(yè)孵化器在降低創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)業(yè)風險和創(chuàng)業(yè)成本、培養(yǎng)成功的企業(yè)和企業(yè)家、推進企業(yè)自主創(chuàng)新、改變區(qū)域經(jīng)濟增長方式中發(fā)揮著重要的作用。然而，相對于民營孵化器數(shù)量和規(guī)模的迅猛擴張，很多的民營科技孵化器還固守在物業(yè)等傳統(tǒng)的服務(wù)領(lǐng)域，孵化服務(wù)品質(zhì)上亟須提高。要提高孵化器的孵化服務(wù)質(zhì)量，如何發(fā)揮融資中介的作用，不斷改善在孵企業(yè)的融資環(huán)境是必須重點解決的一個問題。
一、融資中介服務(wù)理論
目前，國內(nèi)外融資中介服務(wù)研究以交易成本理論為主要理論基礎(chǔ)，強調(diào)了市場經(jīng)濟中的中介服務(wù)組織的功能和作用。R．H．Coase(1937)在《企業(yè)的性質(zhì)》一文中突破了新古典經(jīng)濟學的狹隘觀點，在把交易成本看作是企業(yè)和市場運作的成本，指出交易成本是獲得準確的市場信息所需要支付的費用，以及談判和經(jīng)常性契約的費用。這一理論被其后的經(jīng)濟學家稱為“科斯定理”。交易成本的高低決定著企業(yè)融資方式的選擇，中小企業(yè)如果完全靠自己能力進行融資，無疑大大增加了企業(yè)的交易成本。企業(yè)在融資過程中的環(huán)節(jié)或某些方面力不從心，或者缺乏某類資源，都需要中介組織從外部支持幫助或委托，綜合利用比較優(yōu)勢，互補互動，往往能達到事半功倍的效果。中介組織的服務(wù)可以極大滿足企業(yè)降低交易成本的需求，是企業(yè)融資的重要保障。
二、融資中介服務(wù)的主要方式
目前，民營科技企業(yè)孵化器內(nèi)在孵企業(yè)能夠獲取的融資中介服務(wù)的形式主要有政府資助、銀行貸款、風險投資。
1.政府資助：對于民營科技企業(yè)孵化器及其在孵企業(yè)來說，獲得的政府資助主要來自于各項優(yōu)惠政策，使在孵企業(yè)獲得相應(yīng)的啟動基金、減免稅費、廉價快捷的技術(shù)服務(wù)等以及國家、省、市的各專項資金。
2.銀行貸款：目前各家金融機構(gòu)已經(jīng)基本形成了功能完備的金融服務(wù)體系。特別是金融危機后，國有商業(yè)銀行和股份制銀行都非常重視對科技型中小企業(yè)的貸款，并積極開發(fā)相應(yīng)的金融產(chǎn)品，有的銀行還在相關(guān)服務(wù)中建立了對科技行業(yè)中小企業(yè)貸款風險評估機制。
3.風險投資：風險投資是把資本投向蘊藏著失敗風險的高新技術(shù)及其產(chǎn)品的研究開發(fā)領(lǐng)域，旨在促使高新技術(shù)成果盡快商品化、產(chǎn)業(yè)化，以取得高資本收益的一種投資過程。從運作方式來看，是指由專業(yè)化人才管理下的投資中介向特別具有潛能的高新技術(shù)企業(yè)投入風險資本的過程，也是協(xié)調(diào)風險投資家、技術(shù)專家、投資者的關(guān)系，利益共享，風險共擔的一種投資方式。這是當前科技中小企業(yè)融資最為主要的渠道，也是民營科技企業(yè)孵化器提供孵化品質(zhì)的工作重點。
三、當前民營科技企業(yè)孵化器融資服務(wù)中存在的問題
1.融資渠道比較單一
科技孵化器如果不能為科技中小企業(yè)提供資金支持，那其對創(chuàng)業(yè)者的吸引力就會大打折扣，而民營科技企業(yè)孵化器在融資渠道的選擇上就比較單一。相比于政府舉辦的孵化器來說，民營孵化器對入孵企業(yè)的投入得到政府財政支持和銀行的間接融資的機會較少，因此只能通過靈活的機制，引入社會資本、民間資本作為融資的途徑。但由于民營孵化器缺乏政府背景，其能夠吸引的風險資本規(guī)模偏小、數(shù)量偏少，往往只有幾千萬元甚至幾百萬元資本，連支撐一個大型科技項目都非常困難。而且，這些資金需要分配給入孵的各種有融資需求的科技中小企業(yè)，分散了風險資金的使用。
2.引入風險投資缺乏專業(yè)性
在某種程度上，民營科技企業(yè)孵化器片面追求規(guī)模效應(yīng)，對產(chǎn)業(yè)定位、產(chǎn)業(yè)特色和自身優(yōu)勢等認識不足，缺乏長期的戰(zhàn)略規(guī)劃，這制約了科技企業(yè)孵化器發(fā)展的專業(yè)化，結(jié)果導致孵化企業(yè)專業(yè)方向較多、分散，無法形成集中效應(yīng)和有效的風險引入機制。民營科技企業(yè)孵化器作為投融資中介，在引進風險投資時，未充分考慮風險投資與重點發(fā)展領(lǐng)域的專業(yè)化融合。由于未刻意建立或引進與之相匹配的專業(yè)化的風險投資機構(gòu)，這樣不利于降低孵化器的經(jīng)營風險，也不利于提高孵化的成功率。而由于科技中小企業(yè)在發(fā)展過程中面臨高度的不確定性，為降低風險，風險投資領(lǐng)域逐步向?qū)I(yè)化發(fā)展，投資趨向于選擇自身所熟悉的行業(yè)領(lǐng)域，更有利于對投資項目的評估和投資后的管理。
3.風險投資對科技中小企業(yè)的投資具有一定的偏好
不管是民營科技企業(yè)孵化器自身建立的或者引進的風險投資機構(gòu)，按照目前的投融資體系的運營情況，都不能保證入孵企業(yè)從初期萌芽狀態(tài)到最終形成產(chǎn)業(yè)畢業(yè)的各個階段，都能非常有效地獲得資金支持。風險投資大多投向較成熟項目，較少投向早期項目。從國際風險投資來看，風險投資主要應(yīng)投向創(chuàng)立期和擴展期，而不是成熟期。而高新技術(shù)企業(yè)的成長是一個艱難、漫長和充滿風險的過程，在發(fā)展的過程中可能要經(jīng)過多次驚險的跳躍，資金的需求不僅僅發(fā)生在孵化企業(yè)的起步期，進入孵化器的企業(yè)在開始的最初幾年通常會經(jīng)歷一系列的困難時期，要使其發(fā)展成為成功的公司，它需要不斷獲得財政支持來源。風險投資機構(gòu)對科技中小企業(yè)成長的各個階段(孕育期、創(chuàng)建期、發(fā)展期、成熟期)有不同的偏好，尤其是只有少量的風險投資機構(gòu)偏好在孕育期提供“種子資金”。
四、民營科技企業(yè)孵化器融資服務(wù)改進策略
1.吸引政府參與，拓展融資途徑
民營科技企業(yè)孵化器一般以自有資金投入和引入民間資本作為給入孵企業(yè)提供融資服務(wù)的主要途徑。實際上，政府對孵化基金的參與是非常必要的，這是因為孵化基金所從事的投資領(lǐng)域是一般投資者從純商業(yè)的角度較少考慮或不敢輕易從事的。這項工作對政府而言也是必要的，因為通過孵化基金可以鼓勵更多的人從事創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動，為區(qū)域產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和科技進步創(chuàng)造新的增長點。政府的參與將會帶動銀行及相關(guān)金融機構(gòu)的跟進，也可以更好地引導民間資本從事風險投資的活動。各級政府每年都會有專項資金用于支持科技發(fā)展，因此通過各種形式吸引政府參與到民營科技孵化器的融資平臺建設(shè)中來是提升孵化器融資水平和拓展融資途徑的重要保障。
2.打造特色園區(qū)，引入專業(yè)風投機構(gòu)
民營科技企業(yè)孵化器一定要有所為有所不為，圍繞加快主導產(chǎn)業(yè)發(fā)展，強化產(chǎn)業(yè)集聚機制上多下工夫。這對于解決諸多民營科技園區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)雷同、缺乏產(chǎn)業(yè)特色等問題具有重要意義，對于改善民營科技企業(yè)孵化器的融資服務(wù)水平也大有裨益。通過加快主導產(chǎn)業(yè)發(fā)展和強化產(chǎn)業(yè)集聚機制，不斷營造民營科技企業(yè)孵化器的產(chǎn)業(yè)特色和區(qū)位優(yōu)勢，可以吸引專業(yè)的風險投資公司進駐。如軟銀中國是一家專業(yè)性投資IT類產(chǎn)業(yè)的風險投資企業(yè)，該公司投資過阿里巴巴、盛大網(wǎng)絡(luò)等企業(yè)，但對于新能源、新材料及生物技術(shù)等并非熟悉的高科技領(lǐng)域從不涉足。因此，充分發(fā)揮民營孵化器的機制優(yōu)勢，改變原有的招商引資為招商選資，形成孵化器的產(chǎn)業(yè)特色，對改善民營孵化器的融資服務(wù)水平也是相當關(guān)鍵。
陳 斌 周 萍:民營科技企業(yè)孵化器融資服務(wù)中存在的問題及對策3.全程跟蹤企業(yè)，提升融資服務(wù)水平
民營科技企業(yè)孵化器要根據(jù)入孵科技中小企業(yè)所處的成長階段的特征，分析出該階段企業(yè)的主要風險、融資規(guī)模及資金用途。在產(chǎn)品和企業(yè)成長的初、中期，企業(yè)的風險遠比中、后期為大。在成長階段后期，企業(yè)已有穩(wěn)定的產(chǎn)品銷售收入和穩(wěn)定的現(xiàn)金流入量，其總體風險已經(jīng)大幅度降低。許多科技中小企業(yè)在每一階段的完成和向后一階段的過渡，都需要資金的配合，而每個階段所需要資金的性質(zhì)和規(guī)模都是不同的。因此，作為融資中介，民營科技孵化器要合理引導種子資金，在企業(yè)有融資需求的各個階段都能及時提供服務(wù)。
五、結(jié)語
民營科技孵化器在培育科技中小企業(yè)，推進區(qū)域科技創(chuàng)新中發(fā)揮了重要的作用，但其服務(wù)水平尤其是融資中介服務(wù)水平還有很大可提升空間。民營科技企業(yè)孵化器只有有效地進行資金的籌措和利用，建立新的融資管理體系來解決小型科技企業(yè)孵化器融資瓶頸的問題，才能更好地解決入孵企業(yè)的資金難題，提升孵化水平。
［參考文獻］
［1］陳斌．淺析南通市民營科技企業(yè)孵化器發(fā)展中存在的若干問題［J］．價值工程，2010(11)．
關(guān)鍵詞:成長型民營科技企業(yè);持續(xù)創(chuàng)新戰(zhàn)略;A-U模型
中圖分類號:F272.3文獻標識碼:A
民營科技企業(yè)一般是指由科技人員為主體創(chuàng)辦的,以科技創(chuàng)新為主要特征,實行自愿組合、自籌資金、自主經(jīng)營、自負盈虧的企業(yè)實體。從20世紀九十年代至今,民營科技企業(yè)獲得了蓬勃的發(fā)展,截止到2006年l2月31日,全國民營科技企業(yè)總數(shù)為150,595家,資產(chǎn)總額達到75,667億元。但由于民營科技企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期一般是憑借多年科研成果積累的一兩個好項目或好產(chǎn)品迅速發(fā)展,后期隨著歷史資源的逐步消耗,產(chǎn)品生命周期(一般2～3年)過后,民營企業(yè)就開始面臨困境,就深圳當?shù)囟?每年就有10%以上的民營科技企業(yè)“死亡”?？沙掷m(xù)發(fā)展是時代對當今社會的要求,對民營企業(yè)也不例外,民營科技企業(yè)要謀求自身長遠發(fā)展,成為成長型企業(yè),關(guān)鍵在于企業(yè)必須建立長期技術(shù)能力發(fā)展規(guī)劃。成長型民營科技企業(yè)是指民營科技企業(yè)在較長的時期內(nèi)(如5年以上),具有持續(xù)挖掘未利用資源的能力,不同程度地呈現(xiàn)整體擴張態(tài)勢,未來發(fā)展預(yù)期良好的企業(yè)。技術(shù)能力是核心能力建設(shè)的基石,直接影響企業(yè)競爭優(yōu)勢的形成,但靜態(tài)技術(shù)能力不能創(chuàng)造可持續(xù)競爭優(yōu)勢?；谀芰Φ膽?zhàn)略觀,民營企業(yè)只有通過技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略的引導,致力于動態(tài)能力的培育和發(fā)展,保持技術(shù)能力的動態(tài)發(fā)展和領(lǐng)先地位,才可能創(chuàng)造民營企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
一、成長型民營科技企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面的優(yōu)劣勢
(一)成長型民營科技企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面的優(yōu)勢
1、企業(yè)多半是由科研人員所創(chuàng)辦,對技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略的實施效果影響顯著。中國優(yōu)秀企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新過程形成的大量事實表明:在企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新的形成過程中,企業(yè)家是主要的推動者。企業(yè)家不僅是技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略的倡導者、組織實施者,更是激勵者和協(xié)調(diào)者。他們不僅通對技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略的選擇和決策直接影響技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略的實施,還通過對創(chuàng)新模式的選擇以及協(xié)調(diào)R&D與營銷部門的合作對技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略的實施產(chǎn)生間接影響。企業(yè)家的主導作用貫穿企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新過程形成的全部空間和時間過程,這不僅體現(xiàn)于企業(yè)家在企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新過程中對每一個創(chuàng)新項目在策劃、實施過程中的組織、領(lǐng)導作用,更重要的是,它體現(xiàn)為在一個相當長的時期內(nèi)(即企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新時期內(nèi)),對各個創(chuàng)新項目實現(xiàn)動態(tài)系統(tǒng)集成時的戰(zhàn)略策劃、組織、協(xié)調(diào)、資源配置、項目匹配方面的強而有力的、持續(xù)性領(lǐng)導作用。
2、企業(yè)以市場為導向進行技術(shù)創(chuàng)新,反應(yīng)快。從民營科技企業(yè)的四個特征來看:一是實行“自籌資金、自愿組合、自主經(jīng)營、自負盈虧”的經(jīng)營機制;二是科技人員在企業(yè)職工中占有比較高的比例;三是主要從事技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)以及高新技術(shù)產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售;四是堅持非國有、非國營模式,不要國家編制,不要國家投資。民營科技企業(yè),開發(fā)出的產(chǎn)品必須要有市場需求才能生存。只有不斷開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù),大力引進、推廣新成果,應(yīng)用新材料、新工藝,企業(yè)才會有一個大發(fā)展。因此,“市場需求”是推動企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的第一因素,以市場為導向,成為成長型民營科技企業(yè)的經(jīng)營理念。另外,民營科技企業(yè)大部分總資產(chǎn)在1億元以下,規(guī)模小,能及時跟蹤技術(shù)上的變化,及時調(diào)整生產(chǎn)要素的組合形式推出新產(chǎn)品;也由于進出壁壘低,很容易在環(huán)境有利時進行技術(shù)創(chuàng)新,環(huán)境不利時撤出,轉(zhuǎn)向其他產(chǎn)業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新。
(二)成長型民營科技企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面的劣勢
1、融資困難和資金不足的問題突出,無力進行可持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展。1999年一份有關(guān)中國600多家民營企業(yè)調(diào)查顯示,中國民營企業(yè)的融資主要依靠自己解決。民營科技企業(yè)“一次創(chuàng)業(yè)”時,多數(shù)企業(yè)可自行解決資金投入與周轉(zhuǎn)問題,但“二次創(chuàng)業(yè)”多數(shù)企業(yè)則無法自行解決資金投入與周轉(zhuǎn)問題。因為要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展需要采用新工藝、新技術(shù)和新設(shè)備,需要大額投資,而“一次創(chuàng)業(yè)”的資金數(shù)量有限,不能滿足企業(yè)進一步發(fā)展對資金的需要,若不及時吸納社會資金,企業(yè)要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展將無從談起。目前,盡管我國政府為了支持民營科技企業(yè)的發(fā)展,采取了包括設(shè)立民營科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金、建立民營科技企業(yè)融資擔保體系等社會化措施。但從整體上看,科技型中小企業(yè)融資的社會化程度仍不高。對于成長型企業(yè)來說,資金問題是首要問題,因此成長型民營科技企業(yè)如何進行社會融資以及社會融資量的多少將成為民營企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)創(chuàng)新須解決的問題。
2、人才機制不健全,缺乏技術(shù)創(chuàng)新人才。民營科技企業(yè)進入成長期以后,企業(yè)基本上排除了技術(shù)風險,主要風險是企業(yè)正常運作的管理風險和市場環(huán)境變動帶來的市場風險。民營科技企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期,其內(nèi)部管理主要表現(xiàn)為“家族”和“親緣化”特征,重要崗位由家族主要成員擔任,造成企業(yè)內(nèi)部競聘機制沒有建立或不完善。當企業(yè)擺脫了生存危機,成為成長型企業(yè)以后,這種管理方式就會使企業(yè)難以招聘到優(yōu)秀人才,自身培養(yǎng)的人才也會流失,人才短缺極為嚴重,使企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力受到限制。民營科技企業(yè)以技術(shù)為生命,只有拋棄家族式管理模式,堅持人本管理思想,改革人才選拔和聘用機制,創(chuàng)造一個有利于人才施展才能和獲取價值的環(huán)境,吸引高新技術(shù)人才加盟,才能從根本上改進企業(yè)本身科研力量薄弱,創(chuàng)新能力不足的現(xiàn)狀,使成長型民營科技企業(yè)實現(xiàn)持續(xù)創(chuàng)新。
3、創(chuàng)新行為短期化,自主創(chuàng)新意識薄弱。成長型民營科技企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期由于受到資金、人才基礎(chǔ)的先天不足,又加上后期的融資、吸納人才困難,使得企業(yè)無法投入大量的資本來從事一些周期長、風險大但很有發(fā)展前景的技術(shù)創(chuàng)新,企業(yè)更多的是關(guān)注一些投資期短、資金回流快的短期項目。忽視對技術(shù)產(chǎn)品開發(fā)或技術(shù)許可等方面的突破,不愿意在技術(shù)創(chuàng)新上下功夫,對技術(shù)的引進具有較強的依賴性,成為成長型民營科技企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新的障礙。
二、成長型民營科技企業(yè)實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略選擇
(一)企業(yè)可持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新的戰(zhàn)略類型。從技術(shù)開發(fā)的角度而言,企業(yè)可持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略可以劃分為自主創(chuàng)新、模仿后創(chuàng)新和合作創(chuàng)新三種基本戰(zhàn)略類型。自主創(chuàng)新戰(zhàn)略是指企業(yè)依靠自身的努力,實現(xiàn)核心技術(shù)的突破,實現(xiàn)技術(shù)的商品化和市場化,并以此領(lǐng)先于競爭對手,掌握市場領(lǐng)導權(quán)的創(chuàng)新戰(zhàn)略。自主創(chuàng)新優(yōu)點和缺點都很突出,可概括為:投入大、風險大。模仿后創(chuàng)新戰(zhàn)略,是指中小企業(yè)通過模仿領(lǐng)先創(chuàng)新者的思路和創(chuàng)新行為,吸取其成功經(jīng)驗和失敗教訓,引進或破譯領(lǐng)先者的核心技術(shù)和技術(shù)秘密,并加以改進,生產(chǎn)出富有競爭力的產(chǎn)品,以獲取經(jīng)濟利益的創(chuàng)新戰(zhàn)略。模仿后創(chuàng)新戰(zhàn)略的突出優(yōu)點是:風險小、投入少、效率高。合作創(chuàng)新戰(zhàn)略通常采用的合作方式有:制造商和供應(yīng)商合作、制造商與用戶合作、同業(yè)制造商(競爭者)之間的合作以及企業(yè)與高等院?；蚩蒲兴暮献鞯取⒓雍献鞯母鞣娇砂l(fā)揮各自的優(yōu)勢,做到優(yōu)勢互補、降低風險、縮短創(chuàng)新周期、減少無效投資,實現(xiàn)經(jīng)濟共生,因此被認為是迅速增強和獲取核心能力的有效途徑。了解這三種戰(zhàn)略以及理解它們之間的差別,對成長型民營科技企業(yè)進行持續(xù)創(chuàng)新非常關(guān)鍵。
(二)在創(chuàng)新的不同階段上成長型民營科技企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略選擇。技術(shù)創(chuàng)新的動態(tài)過程模型(A-U模型)對企業(yè)集團如何通過技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級來實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略具有重要的現(xiàn)實意義。它是由美國哈佛大學的阿伯納西和麻省理工學院的厄特拜克提出的。他們結(jié)合產(chǎn)品生命周期理論,通過對產(chǎn)品創(chuàng)新、工藝創(chuàng)新和體制創(chuàng)新之間的關(guān)系作分析,按照產(chǎn)品生命周期規(guī)律,把技術(shù)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的演變過程分為三個階段:流動階段、轉(zhuǎn)換階段和特性階段,并提出了“主導設(shè)計”的理念。結(jié)合前面對民營科技企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新的優(yōu)劣勢分析和各個技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略的特征,本文將按照技術(shù)創(chuàng)新的動態(tài)過程模型,在不同的階段對民營科技企業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新戰(zhàn)略選擇給出以下建議:
1、流動階段―合作創(chuàng)新戰(zhàn)略。在一個產(chǎn)業(yè)內(nèi),一項根本性創(chuàng)新產(chǎn)生直至主導設(shè)計出現(xiàn)之前的階段,產(chǎn)品創(chuàng)新多,設(shè)計具有多樣性,創(chuàng)新具有很大的不確定性,企業(yè)不知技術(shù)的應(yīng)用前景如何,也不知道何種產(chǎn)品有最大的市場潛力。在這一階段,企業(yè)創(chuàng)新的重點在于高性能的產(chǎn)品,成長型民營科技企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)首選合作創(chuàng)新型戰(zhàn)略。民營科技企業(yè)大部分是中小型企業(yè),流動資金少,人力資源不足,企業(yè)本身的創(chuàng)新能力不強,企業(yè)規(guī)模小導致承受創(chuàng)新失敗的能力也比較弱。因此,在這一階段可以采用合作創(chuàng)新戰(zhàn)略,來增強企業(yè)的創(chuàng)新開發(fā)能力,對成長型民營科技企業(yè)來講,比較可行的戰(zhàn)略選擇是與高?；蚩蒲性核M行合作,或購買專利技術(shù)。
2、轉(zhuǎn)換階段―模仿后創(chuàng)新型戰(zhàn)略。進入主導設(shè)計后階段,隨著創(chuàng)新者和用戶經(jīng)驗的增加,原來的市場需求以及產(chǎn)品研發(fā)的不確定性被不斷清除,產(chǎn)品創(chuàng)新率開始降低,改善產(chǎn)品性能的創(chuàng)新減少了,企業(yè)感興趣的是銷售和市場份額最大化。競爭以產(chǎn)品價格競爭為主,強調(diào)的是生產(chǎn)效率、規(guī)模經(jīng)濟,因此工藝創(chuàng)新成為主要的創(chuàng)新方向。在這一階段,成長型民營科技企業(yè)適合于采取模仿后創(chuàng)新型戰(zhàn)略。這樣有利于加強企業(yè)與顧客、供應(yīng)商等非正式的外界聯(lián)系以擴展企業(yè)的創(chuàng)新思想來源,縮短在主導設(shè)計后存在的持續(xù)改良空間中的創(chuàng)新時滯,領(lǐng)先占領(lǐng)優(yōu)勢地位,以整合企業(yè)內(nèi)的有限資源,發(fā)揮企業(yè)的最大創(chuàng)新潛能以保持優(yōu)勢地位。
3、特性階段―自主創(chuàng)新戰(zhàn)略。這一階段,在產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新模型曲線上屬于中后期階段,此時市場競爭焦點轉(zhuǎn)移到以工藝創(chuàng)新來降低成本上,成長型民營科技企業(yè)大多注重技術(shù)積累,通過在流動階段采用的合作創(chuàng)新戰(zhàn)略,在轉(zhuǎn)換階段采取的模仿后創(chuàng)新戰(zhàn)略,企業(yè)自身已經(jīng)積聚了技術(shù)、知識和經(jīng)驗等技術(shù)創(chuàng)新能力。但是,此時一項技術(shù)的生命周期也走到了成熟期,成長型民營科技企業(yè)在此時采取自主創(chuàng)新戰(zhàn)略,不但可以使企業(yè)通過模仿創(chuàng)新和合作創(chuàng)新所取得的相關(guān)技術(shù)成果和企業(yè)內(nèi)部的技術(shù)相結(jié)合,形成具有市場競爭力的自己的產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)。還可以通過積聚的技術(shù)創(chuàng)新能力,實行二次創(chuàng)新,避免陷入技術(shù)追趕陷阱。
(作者單位:鄭州大學西亞斯國際學院)
主要參考文獻:
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民間金融與中小企業(yè)融資
民間金融發(fā)展的基礎(chǔ)是非制度信任，包括私人信任和和不同層次的社群信任。民間金融主要表現(xiàn)為民間自由借貸、合會、典當、集資以及金融互助組織等五種形式。民間金融一般提供關(guān)系型貸款，可以有效降低企業(yè)貸款成本，提高資金的可獲得性，對中小企業(yè)融資有積極的促進作用。
在許多發(fā)展中國家和地區(qū)，民間金融廣泛存在。根據(jù)Christopher Woodruff（2001）對小企業(yè)融資狀況的研究，在墨西哥創(chuàng)立階段和創(chuàng)立后獲得銀行貸款的企業(yè)分別只有2.5%和3％，從家庭或朋友處獲得資金支持的比重更高。臺灣的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在20世紀60~90年代，以中小企業(yè)為主的民營企業(yè)的借款來源中，民間市場的比例高達35%以上。根據(jù)中國人民銀行溫州市支行的統(tǒng)計，2002年末溫州民間金融占溫州整個金融市場貨幣流通量的30~40%，民營中小企業(yè)民間借貸籌資總額達300億元以上。除了為中小企業(yè)提供直接的資金支持外，民間金融的存在和發(fā)展也豐富了金融市場，其資金成本、交易便利的優(yōu)勢也給正規(guī)金融機構(gòu)帶來了競爭壓力，一定程度上構(gòu)成了對正規(guī)金融部門腐敗的約束。
中關(guān)村的民間金融態(tài)勢分析
民間金融在中關(guān)村科技企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用，在中關(guān)村存續(xù)時間較久的民營企業(yè)成立早期大多曾求助于各種形式的民間金融。但是，與江浙閩一帶活躍異常的民間金融相比，中關(guān)村民間金融尚未形成規(guī)模，這既與民間金融自身特點有關(guān)，也與中關(guān)村的環(huán)境有關(guān)。
基于對中關(guān)村1012家科技企業(yè)的問卷調(diào)查以及對個別企業(yè)的重點訪談，可以發(fā)現(xiàn)中關(guān)村民間金融發(fā)展存在以下特點：
民間借貸已經(jīng)成為企業(yè)融資的有效選擇。對中關(guān)村企業(yè)的問卷調(diào)查中，17.7%的企業(yè)認為民間借貸是其獲取資金的主要渠道，在外部融資中，僅次于銀行或信用社貸款；26.5%的企業(yè)將民間借貸列入企業(yè)“前三位最重要的資金來源”?？紤]到民間金融不僅包括民間借貸這一形式，中關(guān)村民間金融數(shù)額應(yīng)該遠高于這一數(shù)據(jù)。
中關(guān)村存在形式多樣化的民間金融。就問卷中“企業(yè)目前開展民間融資活動的主要方式”這一問題，共有846家企業(yè)作答，其中過半的企業(yè)通過“向個人借入”籌措資金；“向股東、職工、社會集資”的企業(yè)也達到42.4%；“向企業(yè)或單位拆借”占有一定的比重；而商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)、向典當行借入所占比重相對較少。
民間金融在促進中關(guān)村企業(yè)融資中仍大有可為。在對企業(yè)將來擬采取的外源融資方式進行的調(diào)查中，有30.2%的企業(yè)選擇民間借貸； 32.4%的企業(yè)將民間借貸列入“前三位最重要的資金來源”。這表明，企業(yè)預(yù)期正規(guī)金融仍不能滿足其資金需求，在資金短缺時企業(yè)仍會將目光更多的投向民間金融。此外，就“貴企業(yè)認為中關(guān)村園區(qū)及協(xié)會應(yīng)組織哪些活動推動企業(yè)融資”這一問題，認為“推動成立小額貸款機構(gòu)”和“推動成立企業(yè)間互?；稹笔峭七M企業(yè)融資的有效途徑的企業(yè)分別占到了43.4%和35.1%，表明中關(guān)村企業(yè)對民間金融仍抱有很大期望。
法律法規(guī)限制了民間金融的發(fā)展空間。出于金融安全的考慮，國家均傾向于將各種金融形式納入正規(guī)金融體系，實施有效監(jiān)管。亞洲金融危機爆發(fā)以后，中國政府為了防范金融風險，對民間金融進行了嚴厲的打擊和取締，頒布了《整頓亂集資、亂批設(shè)金融機構(gòu)和亂辦金融業(yè)務(wù)實施方案》。同時，法律對于民間金融合法與非法的界定非常模糊，如國務(wù)院1998年頒布的《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》和最高人民法院《關(guān)于審理詐騙案件具體應(yīng)用法律的若干問題的解釋》均將是否“經(jīng)有權(quán)機關(guān)批準”作為非法集資與社會集資、民間融資的主要界定標準。中小企業(yè)社會集資絕大多數(shù)未經(jīng)依法批準，可能因此而被劃為非法集資，導致民間金融開展缺乏法律依據(jù)。中關(guān)村地處首都，金融監(jiān)管更為嚴格，民間金融發(fā)展空間相對于江、浙、閩一帶更小。
中關(guān)村缺乏非制度信任基礎(chǔ)。民間金融風險的控制主要依賴非制度信任。民間金融交易各方本身具有密切的關(guān)系或已經(jīng)建立了信任關(guān)系，有效解決了信息不對稱問題，使得民間金融不需抵押、擔保仍能有效的控制風險，這也使得民間金融具有很強的地域特征。在中關(guān)村，植根于此的企業(yè)不多，企業(yè)之間較難建立長期穩(wěn)定的經(jīng)濟聯(lián)系，即中關(guān)村缺乏民間金融生長的非制度信任基礎(chǔ)。中關(guān)村有90%企業(yè)是中小型科技企業(yè)，他們市場退出率很高，每年都有近三成的企業(yè)在中關(guān)村消失，能堅持2~3年的、成活的企業(yè)不多。除了信用風險之外，民營科技企業(yè)本身蘊涵了巨大的技術(shù)風險，加上科技投入所需資金量很大，在一個更新速度如此之快的企業(yè)群體中建立非制度信任，并通過這種信任融通資金可以說難之又難。
民間金融的資金特點與中關(guān)村企業(yè)的需求存在反差?，F(xiàn)實中，民間融資多用于滿足臨時性資金需求，供應(yīng)周期短、資金周轉(zhuǎn)快，資金多來源于家庭、個人，具有分散性、市場化程度低等特點，資金持有人也不具備專業(yè)投資知識，對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)一般了解不夠，缺乏長遠投資眼光，注重短期回報。而科技型企業(yè)的資金需求一般具有投入周期長、風險大的特征，與民間資金的特點存在一定差異。對中關(guān)村企業(yè)而言，雖然有短期融資需求，但是更為缺乏的是長期性資金需求，這些資金要有穩(wěn)定、長期的投入，具有很強的風險承受能力。這使得民間資金難以成為緩解中關(guān)村企業(yè)資金需求的主力軍。
中關(guān)村的有益探索――中小企業(yè)信用互助計劃
中關(guān)村各方曾就民間融資進行過多種有益探索，其中“北京中關(guān)村中小企業(yè)信用互助計劃”影響較大?！盎ブ媱潯庇杀本┟駹I科技實業(yè)家協(xié)會、金融委員會組織推動，由委員會部分成員單位及其他單位共同出資設(shè)立互助擔保公司負責計劃資金的管理和日常運作，由商業(yè)銀行作為計劃的托管人?；ブ媱澲饕ㄟ^三種形式對成員企業(yè)提供融資支持，一是委托貸款，即委托商業(yè)銀行將款項發(fā)放給亟需短期融資的份額持有人；二是提供擔保，即由互助擔保公司為份額持有人提供擔保，由銀行發(fā)放貸款；三是提供反擔保，即由合作擔保機構(gòu)提供擔保，互助擔保公司為貸款企業(yè)向合作擔保機構(gòu)提供反擔保，由銀行發(fā)放貸款。互助計劃還處于摸索階段，還需要從爭取政府部門配套資金、取信于商業(yè)銀行及合作擔保機構(gòu)、完善計劃風險補償機制及管理人行為監(jiān)督等方面進行探索。
關(guān)于中關(guān)村民間金融發(fā)展的思考
民間金融已經(jīng)成為中關(guān)村民營科技企業(yè)獲取資金的一個重要渠道，其發(fā)展應(yīng)該引起足夠重視，應(yīng)重點把握民間金融的開展形式及作用方式，積極探索適宜途徑，有側(cè)重的發(fā)展適合中關(guān)村特點的民間金融形式，并加以規(guī)范和引導。
從民間金融的開展形式來看，以高層次社群信任為基礎(chǔ)的金融互助組織應(yīng)該引起足夠重視。金融互助組織已經(jīng)包含了非制度信任與制度信任融合的成分，以區(qū)域內(nèi)建立的非制度信任（如長期合作產(chǎn)生的互信、企業(yè)家個人交往增進了解）為基礎(chǔ)，通過制度設(shè)計加強了風險控制，在中關(guān)村這種“業(yè)緣”基礎(chǔ)相對較好的地區(qū)具有明顯優(yōu)勢。因此，應(yīng)該大力支持“北京中關(guān)村中小企業(yè)信用互助計劃”等非公有制經(jīng)濟促進會會員之間互助擔保和資金融通的試點，探索金融互助組織有效運行的組織形式以及制度和機制設(shè)計。
從民間金融的作用方式來看，中關(guān)村民間金融應(yīng)定位于解決企業(yè)短期性的小規(guī)模資金需求。向企業(yè)或個人的自由借貸形式，其資金量不大，可主要面向初創(chuàng)型或成長期企業(yè)；對金融互助組織和小額貸款公司，其相對專業(yè)，資金量也有保證，可以用來滿足制造型企業(yè)短期的流動性資金需求，和風險投資形成功能互補，也可以用來解決中關(guān)村流通性企業(yè)的周轉(zhuǎn)性資金需求，解決周期性資金短缺問題。此外，還可以在法律法規(guī)范圍內(nèi)規(guī)范和引導企業(yè)內(nèi)部集資，為企業(yè)籌集相對長期、穩(wěn)定的資金提供通道。
關(guān)鍵詞:民營經(jīng)濟;金融支持;對策
中圖分類號:F832.7 文獻標識碼:A 文章編號:1674-0432(2010)-06-0215-1
民營經(jīng)濟作為湖北省經(jīng)濟肌體中最具生命力的一個亮點,已成為支撐和推動湖北經(jīng)濟增長點的重要力量,既然如此,民營經(jīng)濟理所當然應(yīng)獲得較大力度的金融支持。然而,實際情況是,湖北民營經(jīng)濟的金融支持短缺,資金融通“梗塞”已成為制約湖北民營企業(yè)發(fā)展壯大的最重要因素。
1 湖北民營經(jīng)濟金融支持現(xiàn)狀
1.1 湖北民營企業(yè)內(nèi)源融資占主導,外源性融資比例較低
湖北的民營經(jīng)濟并沒有得到商業(yè)銀行貸款的垂青,相當部分中小民營企業(yè)基本沒有國家商業(yè)銀行或股份制商業(yè)銀行的貸款。另外,湖北民營經(jīng)濟進入資本市場難度仍然較大。目前,湖北省上市公司多數(shù)為國有控股企業(yè),民營企業(yè)寥寥無幾,借助于收購成為上市公司的民營企業(yè)數(shù)量有限。湖北省多數(shù)民營企業(yè)的融資需求基本上通過內(nèi)源融資解決,其解決的主要路徑為:民營企業(yè)管理層投資、企業(yè)自身積累、企業(yè)內(nèi)部職工集資、工人帶資入廠等方式。這些融資方式盡管能從一定程度上緩解民營企業(yè)的一時之需,然而,卻存在著很大的局限性,很難適應(yīng)民營經(jīng)濟快速發(fā)展對資金的需求。
1.2 融資渠道狹窄,融資期限偏短,融資規(guī)模小
湖北民營企業(yè)的間接融資主要是從金融機構(gòu)取得貸款,基本上是四家商業(yè)銀行加上農(nóng)村信用社,這些商業(yè)銀行有些為了實現(xiàn)集約化經(jīng)營,把支行縮成了辦事處,不具備發(fā)放貸款的資格與權(quán)力,有的干脆撤銷。直接融資的也只有幾條渠道,或者向親朋好友借款,或者向業(yè)務(wù)方賒購,或者向內(nèi)部職工集資。另外,目前民營經(jīng)濟融通的資金結(jié)構(gòu)明顯不合理,期限偏短,中小民營企業(yè)的融資量規(guī)模偏小。
1.3 融資成本偏高
雖然目前金融機構(gòu)的貸款利率已經(jīng)降了下來,但通常民營企業(yè)辦理一筆貸款要抵押,要擔保,要公證,還有房產(chǎn)過戶等,這樣各種費用加起來的實際費用率一般超過15%。其他融資的成本更高,如民間借貸一般年息2分,有的更高。
2 湖北民營經(jīng)濟的金融支持不足的動因分析
2.1 政府的政策行為導致民營經(jīng)濟的金融支持弱化
首先,長期以來我國政府扶持經(jīng)濟的理性選擇仍然是扶持國有經(jīng)濟,主要表現(xiàn)為使國有企業(yè)優(yōu)先獲得金融資源。
其次,政府的行政審批制度為民營企業(yè)市場準入制造了障礙。民營企業(yè)投資的手續(xù)復(fù)雜、效率低、費時長,使民營企業(yè)在競爭資格、條件及機會方面處于不利地位。
最后,政府部門監(jiān)管失當也是導致民營企業(yè)融資難的一個重要因素。雖然中央一再鼓勵、支持民營企業(yè)做大做強,但在執(zhí)行過程中仍存在地方政府部門監(jiān)管失當?shù)膯栴},這也是導致民營企業(yè)融資難的一個重要因素。
2.2 金融市場的缺陷導致民營經(jīng)濟金融資源的稀缺
金融市場的缺陷較集中體現(xiàn)在為民營企業(yè)服務(wù)的資本市場如產(chǎn)權(quán)交易市場的功能殘缺、信貸投放的市場導向機制致使銀行資金過分向大型企業(yè)集中,這些自然導致民營經(jīng)濟的金融資源的稀缺。
2.3 民營經(jīng)濟內(nèi)部原因加劇了民營企業(yè)的金融抑制
首先,民營企業(yè)的先天不足導致其成為金融支持的弱勢群體。許多民營企業(yè)在創(chuàng)始之初就帶有許多先天性的弱點,民營企業(yè)融資表現(xiàn)為信用交易成本過高,抵抗風險的能力較低的特點,從而成為金融支持的弱勢群體。
其次,民營企業(yè)經(jīng)營管理弱化以及經(jīng)營管理者自身素質(zhì)缺陷都制約了民營企業(yè)的融資。多數(shù)民營企業(yè)最初都是由自己管理或家族管理,甚至是家長式的,許多民營企業(yè)的經(jīng)營者缺乏經(jīng)營現(xiàn)代企業(yè)的知識。
此外,由于民營企業(yè)的發(fā)展歷史還比較短,民營企業(yè)普遍存在誠信不足的問題,這些都制約了民營企業(yè)的融資。
3 民營經(jīng)濟發(fā)展的金融支持和相關(guān)政策建議
3.1 為民營企業(yè)構(gòu)建外源性融資平臺,拓展外源性融資渠道
要放開金融市場準入,實行金融機構(gòu)多樣化。鼓勵有條件的地方在嚴格監(jiān)管、有效防范金融風險的前提下,通過吸引社會資本和外資,鼓勵各種經(jīng)濟主體積極興辦直接為民營企業(yè)服務(wù)或者商業(yè)取向的多種所有制的金融組織;允許有組織的民間借貸者一定的法律框架內(nèi)開展金融服務(wù),盡量通過發(fā)展多元化的正式或準正式的金融機構(gòu)來擠出部分非正規(guī)金融活動。
3.2 盡快建立健全企業(yè)抵押和信用擔保體系
要建立多元化的擔保體系,盡快壯大擔保機構(gòu)的資金實力,明確擔保行業(yè)的監(jiān)管法規(guī)與管理制度,盡快健全以銀行系統(tǒng)為主體的信用評估體系,為支持民營企業(yè)發(fā)展提供有效的抵押和信用擔保支持。
3.3 提供民營企業(yè)的綜合素質(zhì),提升民營企業(yè)競爭力
民營企業(yè)要加快自身積累,完善內(nèi)部治理,提高民營經(jīng)濟規(guī)模和檔次。鼓勵民營企業(yè)上市和兼并重組,提倡、支持和鼓勵一些國有大中型企業(yè)特別是上市公司對中小民營企業(yè)實行兼并、重組,支持、鼓勵高科技人才以科學技術(shù)為股本與中小民營企業(yè)聯(lián)合,提供企業(yè)的科技含量,增強抗風險能力和對市場經(jīng)濟的適應(yīng)能力。
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關(guān)鍵詞：民營企業(yè) 融資 原因 對策
中圖分類號：F121.23 文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）30-0209-02
中小民營企業(yè)作為經(jīng)濟社會發(fā)展不可缺少的組織細胞，在促進經(jīng)濟發(fā)展、擴大社會就業(yè)、提供社會服務(wù)、增加財政收入中發(fā)揮著舉足輕重的作用。但是在其發(fā)展過程中，由于自身缺陷和外部環(huán)境多種因素，產(chǎn)生了融資難的問題，這已成為制約中小民營企業(yè)發(fā)展的最大“瓶頸”。如何改善融資難的狀況，緩解資金缺乏已成為中小民營企業(yè)亟待解決的問題。
一、中小民營企業(yè)融資難的根源
（一）中小民營企業(yè)融資難的自身因素
1.產(chǎn)權(quán)不明晰制約了融資能力的發(fā)揮。有相當部分的中小民營企業(yè)因長期掛靠在某一個國有企業(yè)、集體企業(yè)或事業(yè)單位，以致產(chǎn)權(quán)不明晰；也有些家族制企業(yè)，家族主要成員對企業(yè)擁有的產(chǎn)權(quán)不明晰，導致企業(yè)擔保難，難以獲得抵押貸款。
2.整體素質(zhì)不高失去了融資的吸引力。主要表現(xiàn)在：一是技術(shù)裝備落后。中小民營企業(yè)主要是靠自籌資金建立，資金的有限性導致企業(yè)在購買設(shè)備時趨向于科技含量低的生產(chǎn)設(shè)備，甚至是大型企業(yè)技術(shù)換代淘汰的設(shè)備，因而生產(chǎn)效率低，經(jīng)濟效益不佳，不能給資金持有者以強烈的融資信心。二是創(chuàng)新能力不足。中小民營企業(yè)很少有自己的科研開發(fā)部門，缺乏必要的研究人員，不注重科技的創(chuàng)新，又不能與地方院校或科研院所建立起緊密的聯(lián)系，致使產(chǎn)品科技含量低，款式陳舊落后，失去了融資的吸引力。三是經(jīng)營管理水平不高。中小民營企業(yè)多是作坊式和家族式管理，很難留得住高水平的管理人才，因缺乏高水平的管理層和決策層，可能導致決策的隨意性，必然使銀行害怕因企業(yè)管理不善導致資金流失而不予貸款。
3.財務(wù)管理不規(guī)范降低了融資的資信度。由于中小民營企業(yè)用人上的“任人唯親”，管理上雖制定了各種財務(wù)制度，但大多數(shù)是用來約束企業(yè)其他人，老板不受約束，財務(wù)上往往是兩本賬：一本是企業(yè)內(nèi)部的實賬，另一本是針對工商稅務(wù)的虛賬，結(jié)果是財務(wù)報表未能真實反映企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)成果。這樣銀行對企業(yè)信息的掌握就處于被動的不對稱地位，因此，銀行對企業(yè)的貸款項目謹小慎微。
（二）中小民營企業(yè)融資難的外部原因
1.銀行貸款的所有制歧視阻礙了銀行的授信行為。中小民營企業(yè)是非國有企業(yè)，與國有企業(yè)在所有制上的差異造成了銀企之間的距離，存在微妙的所有制“不兼容”的問題。國有商業(yè)銀行在信貸資金供給時，因國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的特殊歸屬，所以無須過多考慮國有企業(yè)的逆向選擇和道德風險問題，會盡可能地滿足其信貸需求，而在對中小民營企業(yè)辦理信貸業(yè)務(wù)時，則會過分謹慎地選擇與甄別信貸對象，采取種種限制條款與防范措施，“惜貸”、“畏貸”現(xiàn)象嚴重。
2.銀行貸款手續(xù)繁雜降低了中小民營企業(yè)貸款的信心。中小民營企業(yè)貸款一般“急、頻、快、小”，由于貸款頻率高，信貸員工作量大，銀行懼怕審查不嚴造成不良資產(chǎn)增加，所以辦理貸款的手續(xù)相當復(fù)雜，隨之放貸成本也相應(yīng)提高。這成為中小民營企業(yè)申請貸款的障礙，嚴重影響了信貸信心。
3.銀行貸款激勵機制不健全增加了中小民營企業(yè)貸款的難度。為控制道德風險，目前國有商業(yè)銀行都實行了嚴格的貸款終身責任追究制度，要求新增貸款實行“零”風險，一律實行“誰放貸，誰負責收回”的撤降停職收貸、以薪抵貸等追究辦法，并絕對、片面地實行抵押貸款辦法，抵押率高達100%，這對于規(guī)模本來不大、急需“雪中送炭”的中小民營企業(yè)來說無疑是“雪上加霜”。
4.資本市場門檻過高使中小民營企業(yè)失去了融資的機會。眾所周知，中國證券市場自建立至今，就被賦予為國有企業(yè)服務(wù)的一項特定職能，民營企業(yè)上市融資受到嚴格的管制。中國《公司法》規(guī)定，股票上市公司股本總額不得少于5 000萬元，而中小民營企業(yè)由于經(jīng)營規(guī)模較小，且大多數(shù)為一般加工和商流性企業(yè)，與上市條件相距甚遠，自然被股票市場拒之門外。中國債券市場尚在發(fā)育期，中小民營企業(yè)在債券市場融資長期處于真空狀態(tài)。
5.中小金融機構(gòu)發(fā)展緩慢，影響了中小民營企業(yè)貸款渠道的拓寬。目前中國的金融機構(gòu)仍以四大國有商業(yè)銀行為主，它們幾乎壟斷了70 %的市場份額，而中小金融機構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀并不理想，僅占30%左右的市場份額。中小金融機構(gòu)是隨著經(jīng)濟改革、發(fā)展孕育而生的，其主要目的是要解決中小民營企業(yè)貸款需求，因中小金融機構(gòu)的“親企業(yè)”特性，貸款成本比國有銀行低，但是它們的發(fā)展速度卻遠遠跟不上企業(yè)貸款的需求。因中小金融機構(gòu)不能有效地吸收存款，導致存款少，可供借款的流動資金自然無法滿足數(shù)量龐大的中小民營企業(yè)的資金需要。
6.社會服務(wù)體系不完善，制約了中小民營企業(yè)融資條件的創(chuàng)造和發(fā)展。目前由于中小民營企業(yè)社會服務(wù)體系不完善，沒有形成較完善的中小企業(yè)信息搜尋體系，無法為銀行和風險投資機構(gòu)提供有關(guān)中小民營企業(yè)經(jīng)營的情況。任何一個申請貸款的企業(yè)，都對自身經(jīng)營風險有一定的認識，但是這個信息卻未能通過一個權(quán)威的途徑傳遞給銀行和風險投資機構(gòu)，形成了銀行、風險投資機構(gòu)和企業(yè)之間的信息不對稱。另外，因中小民營企業(yè)缺乏專門的信息咨詢服務(wù)公司的引導，容易造成中小民營企業(yè)無法及時、準確地收集到有利的融資信息以選擇最優(yōu)的融資方式和融資條件。
二、解決中小民營企業(yè)融資難的對策
1.提高經(jīng)營管理水平和建立現(xiàn)代企業(yè)制度。企業(yè)融資能力的強弱，取決于企業(yè)內(nèi)部的管理水平。廣大中小民營企業(yè)應(yīng)改變?nèi)稳宋ㄓH的用人機制，提高經(jīng)營管理水平，增強自身的融資能力，重視科技新產(chǎn)品的開發(fā)，及時改進落后的設(shè)備技術(shù)，重視財務(wù)管理，提高資金的使用效率，增強信用意識，建立良好的企業(yè)信譽。只有當企業(yè)有了較高的盈利水平和較強的償債能力，企業(yè)才能獲得廣泛的融資渠道；中小民營企業(yè)應(yīng)逐步建立適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展要求的現(xiàn)代企業(yè)制度，逐步變原有的“家族式”管理企業(yè)為規(guī)范的股份制企業(yè)或有限責任公司，建立起產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責明確、保護嚴格、流轉(zhuǎn)通暢的現(xiàn)代企業(yè)制度。有了規(guī)范的企業(yè)制度，企業(yè)就能找到高水平的管理者，有了高水平的管理者，企業(yè)的資金融資渠道就容易暢通。
2.創(chuàng)新國有商業(yè)銀行金融服務(wù)機制。一是國有商業(yè)銀行應(yīng)深入研究中小民營企業(yè)特色，探索建立一套專門針對中小民營企業(yè)特色的一攬子金融服務(wù)，切實解決不適應(yīng)中小民營企業(yè)發(fā)展的問題。應(yīng)充分考慮到各中小民營企業(yè)發(fā)展水平的差異性，采取差別化的信貸措施，避免貸款標準“一刀切”。根據(jù)中小民營企業(yè)特點和“急、頻、快、小”的貸款要求，積極改善貸款方式，對效益較好、信譽較高、還貸意識較強、有發(fā)展前途的中小民營企業(yè)盡量簡化貸款手續(xù)，適當放寬貸款條件，增加授信額度，支持其發(fā)展。二是探索建立信貸激勵與約束相結(jié)合的管理制度，在強化責任約束的同時，設(shè)計合理的業(yè)績考評辦法，使責權(quán)利相統(tǒng)一，糾正當前只罰不獎、重罰輕獎的現(xiàn)象，提高貸款營銷積極性。三是加快利率市場化改革，給國有商業(yè)銀行以更大的利率浮動權(quán)，使高風險與高收益相對稱，發(fā)揮利率杠桿的調(diào)節(jié)作用，調(diào)動其對中小民營企業(yè)貸款的積極性。
3.建立一個多層次和多渠道的資本市場。對中小民營企業(yè)提供股票市場和債券市場的“國民待遇”，逐步淡化政府對國有上市公司和投資者進行保護的角色，建立多層次資本市場體系，滿足不同規(guī)模、不同產(chǎn)業(yè)的中小民營企業(yè)進行融資的需求。一是啟動創(chuàng)業(yè)板市場。創(chuàng)業(yè)板市場的設(shè)立，將為中小民營企業(yè)進入資本市場，獲取直接融資提供制度保證。為了避免因設(shè)置創(chuàng)業(yè)板造成的重大風險，可以考慮對上市條件進行小幅調(diào)整，采取逐漸推進的策略來推進創(chuàng)業(yè)板市場的建設(shè)。二是培育和發(fā)展債券融資市場。為了支持中小民營企業(yè)發(fā)展應(yīng)理順債券發(fā)行審核體制，逐步放松規(guī)模限制，擴大發(fā)行額度，完善債券擔保的信用評價制度，支持經(jīng)營效益好、償還能力強的中小民營企業(yè)通過發(fā)行債券進行融資。
4.大力發(fā)展中小金融機構(gòu)。與國有銀行相比，中小金融機構(gòu)的地方設(shè)置比較靈活，最能充分利用地方的信息存量，了解地方中小民營企業(yè)的經(jīng)營狀況、項目前景和信用水平，也容易克服“信息不對稱”和因信息不全而導致交易成本較高的這一金融服務(wù)業(yè)的障礙，省去大量調(diào)研經(jīng)費，減少審批等程序，從而降低成本，所以應(yīng)該下大力改變現(xiàn)有中小金融機構(gòu)發(fā)展不理想的狀況。
5.建立完善中小民營企業(yè)信貸擔保體系。一是對于小額的貸款，放寬不動產(chǎn)抵押限制。以企業(yè)自身的資產(chǎn)和項目作抵押擔保，并嘗試由政府牽頭、企業(yè)為核心、金融機構(gòu)為后盾聯(lián)合成立擔保機構(gòu)，并設(shè)立擔保基金，對中小民營企業(yè)融資進行擔保。對一些中小民營企業(yè)的貸款，可以嘗試探索數(shù)戶聯(lián)保的方式，促進企業(yè)之間的聯(lián)合。二是組建中小企業(yè)信用擔保有限公司?？捎僧?shù)卣雒娼M建中小企業(yè)信用擔保有限公司，其注冊資本金可由當?shù)刎斦质苷谐鲑Y，各地區(qū)和部門本著自愿的原則出資，也可以吸收民間資本。這樣可以分解銀行風險，協(xié)同銀行解決中小企業(yè)的資金需求。三是要建立簡單易行的擔保評估體系，減少審批程序。應(yīng)由專門的機構(gòu)制定符合中小企業(yè)自身條件的資信評級體系，對各類企業(yè)的整體信用建立數(shù)據(jù)庫，及時記錄中小企業(yè)的資信狀況，并提供查詢服務(wù)，使分散的企業(yè)信息集中起來，積累起來，逐步形成企業(yè)的社會信用評級，中小企業(yè)信用度高的可優(yōu)先獲得信用擔保和貸款支持。
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關(guān)鍵詞：民營中小企業(yè)；融資問題；研究
隨著我國經(jīng)濟的騰飛，民營中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位也日益突出，主要表現(xiàn)在為推動國民經(jīng)濟發(fā)展、增加就業(yè)、推動科技進步等，這一切決定了我們必須對民營中小企業(yè)的發(fā)展給予足夠的重視。近幾年來，國家為改善民營中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境先后采取了許多措施，但從實踐上看，仍然存在某些問題沒有得到有效解決，其中融資難問題成為制約民營中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。只有切實解決民營中小企業(yè)融資問題，才能把民營中小企業(yè)發(fā)展的潛在能量發(fā)揮出來，使其在經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定中發(fā)揮更大的作用。
一、我國民營中小企業(yè)的融資狀況
改革開放以來，我國民營企業(yè)從無到有，逐漸發(fā)展壯大。在一些經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，民營企業(yè)產(chǎn)值在經(jīng)濟總量中的占有率已達到一半以上，甚至更高，成為當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的排頭兵和財政收入的頂梁柱。據(jù)不完全統(tǒng)計，在廣東省，私營企業(yè)已有十四五萬戶，占全國私營企業(yè)總數(shù)的1／10還多。綜觀全國，凡是經(jīng)濟發(fā)展快的地方，民營經(jīng)濟尤其是個體私營經(jīng)濟發(fā)展的也比較快；凡是民營經(jīng)濟發(fā)展比較緩慢的地方，經(jīng)濟發(fā)展也較遲緩。目前，眾多學者普遍認為，從改革開放后民營企業(yè)的發(fā)展軌跡看，大致可以分為兩個階段：
第一階段是1978年至1991年，主要是以勞動密集型民營企業(yè)為特點。由于我國早期改革政策對非國有經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)進入設(shè)置諸多限制，特別是這時是民營企業(yè)從消亡走向復(fù)興的初期，極度缺乏其自身發(fā)展所必須的資金，所以勞動密集型方式作為進入產(chǎn)業(yè)的選擇，是其唯一的可能。
第二階段是1992年至今，民營企業(yè)進入空前的高速發(fā)展時期。由于我國經(jīng)濟從粗放型增長向集約型增長方式的轉(zhuǎn)變逐步開始，此時期以溫州企業(yè)為代表提出民營企業(yè)要在數(shù)量發(fā)展的同時進行“二次創(chuàng)業(yè)”的觀念，這在全國民營企業(yè)界迅速得到響應(yīng)。與早期傳統(tǒng)的民營企業(yè)不同，20世紀90年代后，民營企業(yè)的發(fā)展表現(xiàn)出兩個特點：一是由家族式管理向制度化、科學化管理的轉(zhuǎn)變，注重建立有效的治理結(jié)構(gòu)，即“二次創(chuàng)業(yè)”概念；二是民營科技企業(yè)與巨資的結(jié)合。
然而，同民營企業(yè)發(fā)展不協(xié)調(diào)的是，它只占用了我國金融資源的極小部分。據(jù)有關(guān)資料引用的數(shù)據(jù)表明：我國民營企業(yè)的資金來源中自我積累約占56%，向親友籌資約占13%，有近80%的經(jīng)營者幾乎無法獲得穩(wěn)定的追加資金；金融機構(gòu)對民營企業(yè)的貸款比例雖有逐年遞增的趨勢，但與國有企業(yè)的貸款份額相比仍然較低，和民營企業(yè)對我國國民經(jīng)濟發(fā)展的貢獻極不相稱。
二、我國民營中小企業(yè)融資難的原因分析
（一）沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，各方面管理不規(guī)范
民營企業(yè)大多是以個體經(jīng)營、合伙經(jīng)營等方式發(fā)展起來的。許多民營中小企業(yè)沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權(quán)單一，規(guī)模較小，科技含量低，缺乏創(chuàng)新機制再加上負債多、積蓄少，市場競爭力嚴重不足，從而導致抗擊市場競爭風險能力很低，極易被市場所淘汰；此外，多數(shù)民營中小企業(yè)在財務(wù)等許多管理方面不夠規(guī)范。據(jù)調(diào)查，多數(shù)中小企業(yè)會計報表不真實，有的甚至就沒有會計報表。
（二）信息不對稱，銀行惜貸現(xiàn)象嚴重
銀行惜貸說到底是為了逃避風險，而風險的根源就是信息不對稱。由于信息的不完全和不確定性，借款人擁有信息優(yōu)勢，貸款人很難收集到有關(guān)借款人的全部信息。而且，中小企業(yè)大多處于初創(chuàng)期，不僅數(shù)量多、規(guī)模小，而且單個企業(yè)需要資金量少、財務(wù)管理透明度差，這就造成中小企業(yè)信用水平極低。此外，中小企業(yè)與大企業(yè)在抵押條件上的差別，以及銀行追求規(guī)模效應(yīng)等原因，大型金融機構(gòu)通常更愿意為大型企業(yè)提供融資服務(wù)，而不愿冒險為資金需求規(guī)模小的中小企業(yè)提供融資服務(wù)。
（三）政府的扶持力度對民營企業(yè)融資難也有一定影響
我國作為發(fā)展中國家，改革開放30年來民營企業(yè)發(fā)展極快。但是由于存在為趕超發(fā)達國家而重點發(fā)展資本密集型工業(yè)部門的現(xiàn)象，導致我國大型企業(yè)尤其是國有大型企業(yè)壟斷現(xiàn)象較為嚴重。我國金融機構(gòu)也以大銀行為主，四大國有商業(yè)銀行仍然占有70%以上的市場份額。銀行業(yè)的高度壟斷與產(chǎn)業(yè)中的高度壟斷相一致，大銀行與大企業(yè)之間的互生關(guān)系非常明顯，導致大銀行不愿為民營企業(yè)提供更多的貸款，這就必然造成民營企業(yè)貸款難的現(xiàn)象。
三、制定正確決策，打破融資僵局
（一）加強中小企業(yè)的公司自身建設(shè)
我國很多的中小企業(yè)具有明顯的家族特色，任人唯親，家族成員占據(jù)重要管理崗位，決策上獨斷專行。這種管理模式不利于中小企業(yè)引進優(yōu)秀的管理人才，不利于提高中小企業(yè)經(jīng)營決策的科學性，加大了中小企業(yè)的經(jīng)營風險，降低了中小企業(yè)的信用水平，導致銀行和投資者不愿向其貸款和投資。鑒于此，中小企業(yè)應(yīng)走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實行公司制改造，解除家族制對其發(fā)展的束縛，進行所有權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，引入優(yōu)秀的管理人才，提高經(jīng)營效率，降低經(jīng)營風險。這樣才能提高信用水平，增強融資能力。
（二）選擇最佳融資機會
把握好商機是企業(yè)取得成功的關(guān)鍵所在。同樣，企業(yè)融資過程中選擇最佳的融資機會至關(guān)重要。中小企業(yè)的最佳融資機會就是由有利于企業(yè)融資的一系列因素所構(gòu)成的有利的融資環(huán)境和時機。企業(yè)選擇融資機會的過程，就是企業(yè)尋求與企業(yè)內(nèi)部條件相適應(yīng)的外部環(huán)境的過程。因此，中小企業(yè)要想把握住最佳融資機會，首先要對影響融資的所有因素做具體分析。雖然企業(yè)本身會對融資活動產(chǎn)生影響，但與最佳融資機會這種企業(yè)外部客觀環(huán)境相比較，企業(yè)本身對整個融資環(huán)境的影響是微乎其微的，因此，既然不能改變環(huán)境那么企業(yè)只有主動地去適應(yīng)外部融資環(huán)境，對于商家來說，誰占有主動權(quán)，誰就是贏家。這就要求中小企業(yè)要及時掌握銀行利率、匯率等金融市場的信息，了解國內(nèi)外經(jīng)濟形勢、國家貨幣及財政政策等各種外部因素，合理分析和預(yù)測能夠影響企業(yè)融資的各種有利和不利條件，以尋求最佳融資時機。
（三）發(fā)展地方中小型金融機構(gòu)，解決大銀行對民營企業(yè)的惜貸問題
發(fā)展我國中小金融機構(gòu)是從根本上解決民營企業(yè)向大銀行貸款難的問題。中小銀行和民營企業(yè)極具親和力，是很好的合作伙伴。地方中小型金融機構(gòu)可為民營企業(yè)的融資提供擔保機制，成為市場化的擔保機構(gòu)。目前，為民營企業(yè)貸款提供擔保的機構(gòu)主要是在地方財政支持下，組成的擔保中心。其擔保基金可由地方政府，受益的民營企業(yè)，社會中介組織自愿者等多家出資。擔?；鹂纱嫒肷虡I(yè)性金融機構(gòu)，由商業(yè)金融機構(gòu)協(xié)助管理。
盡快搭建民間金融機構(gòu)平臺，例如允許開辦私人銀行或民營股份商業(yè)銀行等。最大程度為民營資本的流通與擴張?zhí)峁┪枧_，讓民營企業(yè)可以平等地討論貸款問題，不再看國有大銀行的臉色。但與此同時應(yīng)當建立起相應(yīng)的資本流通管理方面的法律法規(guī)以及仲裁監(jiān)督監(jiān)管機構(gòu)，以規(guī)范民間借貸行為。當然，這需要政府的大力支持，才能為民營中小企業(yè)營造出風險投資發(fā)展的良好環(huán)境。
（四）中小企業(yè)融資擔保體系需進一步健全
1、借鑒國外成功經(jīng)驗，制定中國特色的中小企業(yè)信貸擔保制度。目前，我國中小企業(yè)由于市場競爭風險大，缺乏有效的資產(chǎn)抵押和信用擔保，商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸投放力度受到嚴重制約。我們應(yīng)大膽借鑒國外的成功經(jīng)驗，研究制定中國特色的中小企業(yè)信貸擔保制度，組織成立全國性的中小企業(yè)信用擔保基金和中小企業(yè)信用擔保協(xié)會，統(tǒng)一承擔對中小企業(yè)的融資擔保。
2、讓中小企業(yè)信貸擔保法律化。國家應(yīng)制定和出臺有關(guān)中小企業(yè)信貸擔保的法律法規(guī)，并制定支持中小企業(yè)發(fā)展的有關(guān)實施細則，使中小企業(yè)融資擔保體系在有關(guān)法律制度的保障下得以完善，充分發(fā)揮其對中小企業(yè)發(fā)展的支持作用。
3、建立健全中小企業(yè)融資擔?；?。（1）該項基金應(yīng)具備以下特點：它是一筆政府主導性的基金。只能作為中小企業(yè)向銀行借款擔保之用。它是一筆公平性的基金；加入基金的各利益主體均享有相應(yīng)的權(quán)利與義務(wù)；沒有加入基金，但符合條件的中小企業(yè)也可以申請基金擔保。它是一筆非贏利性的資金，但可存入銀行獲得利息收入以及不超出規(guī)定的擔保費收入。（2）我國的中小企業(yè)融資擔?；鹂筛鶕?jù)具體情況采取如下運作模式：單個中小企業(yè)向擔保基金提出貸款擔保申請，由擔保基金對該企業(yè)進行評估。只有通過擔?；鹪u估的中小企業(yè)才可獲得擔保貸款，而且貸款機構(gòu)提供的每一筆擔保貸款都需要經(jīng)過擔?；鸬耐猓渥陨頉]有權(quán)力單方面擴展中小企業(yè)的擔保貸款額。
四、避開融資誤區(qū)，保證融資安全
不少民營企業(yè)在發(fā)展過程中把企業(yè)融資當作一個短期行為來看待，希望搞突擊拿到銀行貸款或股權(quán)融資，而實際上成功的機會很少。民營企業(yè)要想改變?nèi)谫Y難的局面，必須走出以下融資誤區(qū)。
（一）不注重企業(yè)包裝或過于重視企業(yè)外表
有些民營企業(yè)認為只要自己經(jīng)營效益好，融資就會很簡單，因而不愿意去包裝企業(yè)，認為這是一種浪費，但卻不知道企業(yè)短期的利潤并不能吸引資金方的目光，企業(yè)的長期發(fā)展前景及企業(yè)面臨的風險才是資金方更為重視的方面。但也有些民營企業(yè)為了融資，不惜一切代價去作宣傳搞美化工程，使本來效益就不好的企業(yè)雪上加霜。
（二）目光短淺，臨陣作難
多數(shù)民營企業(yè)都是在企業(yè)面臨資金困難時才想到去融資，不了解資本的本性。資本的本性是逐利，不是救急。企業(yè)在正常經(jīng)營時期就應(yīng)該考慮融資策略，和資金方建立廣泛聯(lián)系。要學會放長線，釣大魚。不能鼠目寸光，臨時抱佛腳。
（三）把融資簡單化，缺乏專業(yè)的融資顧問
目前，我國民營企業(yè)中真正理解融資的人很少，不能把融資簡單化。專業(yè)的融資顧問是目前民營企業(yè)所嚴重缺乏的。企業(yè)融資是非常專業(yè)的，融資顧問有豐富的融資經(jīng)驗，廣泛的融資渠道，對資本市場和投資人有充分的認識和了解，有很強的專業(yè)策劃能力，能夠考慮企業(yè)融資過程中遇到的各種問題及解決問題的方法。因此，聘請專業(yè)的融資顧問對于企業(yè)的融資大有幫助。
（四）忽視企業(yè)內(nèi)部整理，不注重通過讓企業(yè)走向規(guī)范化提升融資能力
民營企業(yè)融資時只想到要錢，一些基本的工作也沒有及時去做。民營企業(yè)融資前，應(yīng)該先將企業(yè)梳理一遍，理清企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系、資產(chǎn)權(quán)屬關(guān)系、關(guān)聯(lián)企業(yè)間的關(guān)系，把企業(yè)及公司業(yè)務(wù)清晰地展示在投資者面前，讓投資者放心。企業(yè)融資是企業(yè)成長的過程，也是企業(yè)走向規(guī)范化的過程。民營企業(yè)在融資過程中，應(yīng)不斷促進企業(yè)走向規(guī)范化，通過企業(yè)規(guī)范化來提升企業(yè)融資能力。
（五）不注重塑造企業(yè)文化和建立合理的公司治理結(jié)構(gòu)
民營企業(yè)在融資過程中，只顧企業(yè)擴張，忽視了塑造企業(yè)文化，最終導致企業(yè)規(guī)模做大了，但企業(yè)卻失去了原有的凝聚力，企業(yè)集團內(nèi)部或各部門之間缺乏共同的價值觀，沒有協(xié)同能力。很多民營企業(yè)通過融資不斷擴張，但企業(yè)管理卻越來越粗放、松散。隨著企業(yè)擴張，企業(yè)應(yīng)不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，使公司決策走上規(guī)范、科學的道路，通過規(guī)范化的決策和管理來規(guī)避企業(yè)擴張過程種的經(jīng)營風險。
發(fā)展民營中小企業(yè)，對于我國十一五時期的經(jīng)濟發(fā)展和實現(xiàn)十七大所確定的實現(xiàn)全面建設(shè)小康社會的宏偉目標有著重要意義。而解決好目前民營中小企業(yè)融資難的問題是發(fā)展民營中小企業(yè)的關(guān)鍵所在。希望本文的論述能對民營中小企業(yè)的發(fā)展壯大起到一定的指導作用。
參考文獻：
1、羅國勛.二十一世紀:中國中小企業(yè)的發(fā)展[M].社會科學文獻出版社,1999.
2、張厚義,明立志.中國私營企業(yè)發(fā)展報告[M].社會科學文獻出版社,2000.
[關(guān)鍵詞]民營 科技企業(yè) 財稅政策
我國民營科技企業(yè)目前已達約15萬家，在53個國家級高新技術(shù)開發(fā)區(qū)企業(yè)中，民營科技企業(yè)占70%以上，取得的科技成果占高新區(qū)的70%以上。據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局的最新調(diào)查，我國專利申請中，私營企業(yè)申請量占41%，明顯高于其它經(jīng)濟形式，全國有7個省的私營企業(yè)專利申請比例超過50%，重慶和浙江超過70%；有6個省的私營企業(yè)發(fā)明專利申請超了50%。據(jù)科技部資料，改革開放以來，我國技術(shù)創(chuàng)新的70%、國內(nèi)發(fā)明專利的65%和新產(chǎn)品的80%來自中小企業(yè)，而中小企業(yè)的95%以上為非公有制企業(yè)。
考慮到民營科技企業(yè)對我國經(jīng)濟增長、科技進步和促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級的重要作用，政府有必要對我國的民營科技企業(yè)在財政和稅收方面給予一定的政策傾斜。但是從目前我國民營科技企業(yè)面臨的政策環(huán)境來看，形勢不容樂觀。
一、我國民營科技企業(yè)財稅政策存在的問題
（一）財政政策存在的主要問題
1.沒有一套從整體上以促進高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展為目標的財稅政策。一些優(yōu)惠政策散見于單行的財政、稅收法規(guī)文件中，對民營科技企業(yè)支持力度小，而且缺乏通盤考慮。
2.缺乏高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投入機制，民營科技企業(yè)融資困難。自80年代以來，世界各國都普遍增加了對科研經(jīng)費的投入，政府對科研機構(gòu)和企業(yè)從事研究開發(fā)活動的支出占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例長期保持在3%左右。而我國財政用于科研支出占國民生產(chǎn)總值的比重逐年下降，由80年代初期的1.4%下降到本世紀初的0.6％左右。同時也沒有形成一套引導社會資金合理配置的機制，資金撥付渠道不暢，使得民營科技企業(yè)從國家財政支出中受益少之又少。
3.社會公共服務(wù)體系對民營科技企業(yè)的支持不夠，一方面在我國社會中介服務(wù)機構(gòu)大多隸屬與政府機關(guān)，對企業(yè)開放有限，即使開放也大多面向國有大企業(yè)，我國民營科技企業(yè)大多屬于中小企業(yè)，很容易被忽視；另一方面一些商業(yè)性較強的中介機構(gòu)收費也很高昂，使大多數(shù)中小企業(yè)難以承受。
4.缺乏政府采購計劃的支持。由于缺乏制度保障和有效的博弈規(guī)則，民營科技企業(yè)的產(chǎn)品常常不能納入政府采購計劃的產(chǎn)品目錄，使中小企業(yè)失去了一塊很大的產(chǎn)品市場，不利于高科技產(chǎn)品的推廣和普及。
（二）稅收政策存在的主要問題
1.我國民營科技企業(yè)的稅收負擔過重。從我國目前的稅制結(jié)構(gòu)來看，流轉(zhuǎn)稅收入居于絕對優(yōu)勢地位。在流轉(zhuǎn)稅的具體設(shè)計中，并沒有考慮高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的特點，加重了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的負擔。
2.稅收優(yōu)惠政策不完善。首先，政策目標不明確，針對性不強?，F(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策沒有考慮民營科技企業(yè)自身的特殊性，沒有從提高核心競爭力的角度對促進民營科技企業(yè)發(fā)展做出稅收政策上的制度安排；以企業(yè)為主而不是以具體的項目為對象，一方面使得一些企業(yè)的非技術(shù)性收入也享受了優(yōu)惠待遇，造成稅收優(yōu)惠泛濫；另一方面使得一些經(jīng)濟主體的有利于技術(shù)進步的項目或行為難以享受稅收優(yōu)惠，造成政策缺位，最終降低了稅收優(yōu)惠政策的效果。
其次，現(xiàn)行稅收優(yōu)惠缺乏政策導向，不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。稅收優(yōu)惠政策應(yīng)按照國家產(chǎn)業(yè)政策的要求對宏觀經(jīng)濟進行調(diào)控，引導資源流向國家亟需發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，而現(xiàn)行的優(yōu)惠政策未體現(xiàn)國家鼓勵科技創(chuàng)新，鼓勵科技企業(yè)發(fā)展，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的發(fā)展方針。
第三，稅收優(yōu)惠形式單一。我國目前對科技企業(yè)稅收優(yōu)惠偏主要通過直接減免來實現(xiàn)，缺乏費用扣除、加速折舊、投資抵免等間接手段，不利于民營科技企業(yè)的長遠發(fā)展。
二、建立和完善促進民營科技企業(yè)發(fā)展的財稅政策建議
（一）促進民營科技企業(yè)發(fā)展的財政政策
1.加大財政科技投入，通過財政部門設(shè)立科研開發(fā)基金，鼓勵民營科技企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，推動社會科技進步。
2.對用自有資金創(chuàng)建科技企業(yè)和對現(xiàn)有科技企業(yè)增加投資進行補貼、鼓勵，從而啟動民間科技投資。
3.建立科技企業(yè)服務(wù)中心，為民營科技企業(yè)開展免費和低收費的公益；對于科技企業(yè)舉辦的旨在提高員工業(yè)務(wù)素質(zhì)、專業(yè)技能的各類培訓，財政除設(shè)立基金給予扶持外，還要鼓勵和支持科研院所、大專院校和社會各類中介組織積極開展面向民營科技企業(yè)的各類培訓服務(wù)。
4.建立促進民營科技企業(yè)發(fā)展的政府采購制度，制定具有可操作性的政策，在涉及高科技產(chǎn)品的政府采購合同中劃出一定比例向民營科技企業(yè)傾斜。也可以各級政府在制定供應(yīng)商資格標準時區(qū)別對待企業(yè)，對民營科技企業(yè)供應(yīng)商適當放寬限制，從而達到扶持民營科技企業(yè)發(fā)展的政策目標。
5.加快民營企業(yè)的社保制度建設(shè)。由于缺乏社會保障，民營科技企業(yè)吸引不到高素質(zhì)的管理人才和技術(shù)人才，影響了自身技術(shù)水平的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)層次的提升。因此盡快加強民營企業(yè)的社保制度建設(shè)是促進民營科技企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。
（二）促進民營科技企業(yè)發(fā)展的稅收政策
1.規(guī)范科技稅收立法。從我國國情出發(fā)，從總體上考慮國家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，制定具有導向性的稅收政策，形成專門的《稅收鼓勵高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展條例》，明確稅收政策的目標和優(yōu)惠受益對象，促進科技企業(yè)發(fā)展。
2.進行增值稅改革。一方面，在按地區(qū)推進增值稅轉(zhuǎn)型的同時考慮在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)也試行增值稅轉(zhuǎn)型。另一方面，降低增值稅一般納稅人準入門檻，減輕民營科技企業(yè)中小規(guī)模納稅人的稅收負擔。
3．完善現(xiàn)行所得稅制度。在統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)所得稅的同時，應(yīng)根據(jù)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的特點和需要，改變對不同高技術(shù)企業(yè)給予不同優(yōu)惠的行為，有針對性地選取關(guān)鍵環(huán)節(jié)（項目或行為）給予較大幅度優(yōu)惠，完善現(xiàn)行所得稅優(yōu)惠政策。包括取消按企業(yè)的經(jīng)營狀況來確定所得稅優(yōu)惠標準的政策；加速折舊優(yōu)惠；適時提高高技術(shù)企業(yè)計稅工資的標準等措施。
4.改變對民營科技企業(yè)的稅收優(yōu)惠方式。由現(xiàn)行的以直接稅收減免優(yōu)惠為主向以間接的稅收鼓勵為主轉(zhuǎn)變，以適應(yīng)中小企業(yè)主體多元化、經(jīng)營形式及經(jīng)營范圍多樣化和經(jīng)營水平不同的特點?？梢越梃b發(fā)達國家對中小企業(yè)稅收優(yōu)惠的做法，逐步推行科技投資稅收抵免、加速折舊，實行特別的稅收科技優(yōu)惠及企業(yè)科研經(jīng)費增長額稅收抵免等措施。并且使不同的稅收優(yōu)惠手段系統(tǒng)地貫穿于民營科技企業(yè)的創(chuàng)辦、發(fā)展、再投資、科技開發(fā)甚至聯(lián)合改組等各個環(huán)節(jié)。
5．建立稅式支出制度，提高稅收優(yōu)惠政策的實際效率。為確?？萍级愂照甙l(fā)揮出最佳效應(yīng)，防止優(yōu)惠支出額度及其方向的失控，應(yīng)借鑒國外的一些先進經(jīng)驗，將因科技稅收優(yōu)惠減少的稅收收入作為一項稅式支出來加強管理，建立稅式支出制度，設(shè)立科技稅式支出統(tǒng)一賬目，規(guī)范稅式支出預(yù)算，提高稅收政策實際效率。
參考文獻：
［1］謝穎.《運用財稅政策扶持中小企業(yè)發(fā)展的國際比較與借鑒》.《山西財政稅務(wù)?？茖W校學報》.2003年第2期.
【關(guān)鍵詞】風險投資;高新技術(shù)企業(yè);武漢
一、引言
理論和實踐表明,風險投資對高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到了不容忽視的作用。美國早在1946年就由哈佛經(jīng)濟學教授Doriot成立第一家現(xiàn)代意義的創(chuàng)司ARD。此后,美國高效的風險投資機制極大地幫助了科技型中小企業(yè)初創(chuàng)和發(fā)展,并孕育出微軟、甲骨文這樣的世界一流高科技企業(yè)。從九十年代后期開始,有“中國風險投資之父”之稱的成思危先生不斷呼吁推動中國科技投融資體系的創(chuàng)新和發(fā)展。而我國京津滬地區(qū)得益于積極學習國外投融資業(yè)的先進經(jīng)驗、充分發(fā)展創(chuàng)業(yè)投融資平臺,促使科技企業(yè)成為區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分。
作為中部地區(qū)的科教大市,武漢市擁有武漢大學、中科院武漢分院等一批全國知名高校與科研院所,科技資源在全國名列前茅。但武漢市高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展并沒有凸顯其應(yīng)有的地域優(yōu)勢。其根本原因在于武漢市的科技投融資體系尚不完善,科技中小企業(yè)成長與科技成果轉(zhuǎn)化中往往受到資金缺乏的制約。雖然現(xiàn)已有多種方式為科技型中小企業(yè)提供投融資服務(wù),但是與武漢快速增長的企業(yè)投融資需求相較尚存在一定差距。從全市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度看,構(gòu)建高效的、多位一體的科技投融資平臺,依然具有必要性和緊迫性。
另一方面,武漢市產(chǎn)業(yè)發(fā)展極具特色,既有鋼鐵、汽車、石化這樣的特大型工業(yè)企業(yè),也有電子信息、生物醫(yī)藥、新材料、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等新興高科技產(chǎn)業(yè)。因此,基于武漢產(chǎn)業(yè)的發(fā)展特點構(gòu)建完善的科技投融資平臺,將極大地推動武漢市科技產(chǎn)業(yè)鏈與產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。
可見,高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展關(guān)系到武漢市未來經(jīng)濟發(fā)展格局,基于武漢產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點而全面構(gòu)建科技投融資平臺將是高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的發(fā)動機。如何結(jié)合武漢市產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點與科技優(yōu)勢,依托科技投融資平臺創(chuàng)新促進相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展,推動武漢市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和經(jīng)濟增長,具有十分重要的理論和現(xiàn)實意義。
二、武漢市發(fā)展科技中小企業(yè)投融資平臺的SWOT分析
1.武漢市建立科技中小企業(yè)投融資平臺的優(yōu)勢
(1)資金來源充足
風險投資資本來源與當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展存在關(guān)聯(lián)。武漢市GDP逐年增加,2008年比2007年增長26.04%;全口徑財政收入每年以平均26.24%的速度增長;2008年人均儲蓄余額達到29228元;金融機構(gòu)各項存款余額平均以14.64%的速度增加,而2008年增長率為24.57%①,如表1所示。
武漢的經(jīng)濟優(yōu)勢為投融資平臺的建立,提供了政府初期的引導資金、相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施、配合的服務(wù)體系的支持資金來源,以及本地潛在的社會資本。
(2)科技實力雄厚
武漢市作為綜合性國家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)基地和全國第一個科技企業(yè)孵化器建設(shè)試點城市,區(qū)內(nèi)有42所高校、56家科研院所、33所國家重點試驗室及郵科院、華工科技等10家高科技企業(yè),每年涉及光電子信息、生物、新能源、環(huán)保和消費電子等五大產(chǎn)業(yè)②的科技成果層出不窮。2008年武漢市受理專利申請11270件,授權(quán)專利5329件,分別比2007年增長25.03%和31.78%。專利申請與授權(quán)均超過全省總計百分之五十③。經(jīng)市級評審上報國家創(chuàng)新基金項目115項④,獲批98項,其中國家級創(chuàng)新基金項目共獲資金3338萬元,位居國內(nèi)同類城市前列。
另外,2008年武漢市共安排科技三項經(jīng)費3億元,其中民營科技企業(yè)承擔和參與的計劃項目達341項,扶持經(jīng)費達11575.49萬元,占總體的38.58%⑤。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值實現(xiàn)1752.62萬元,為全省總產(chǎn)值的52.29%⑥。武漢市高科技產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值和增加值均體現(xiàn)了快速增長的特點,為建設(shè)科技中小企業(yè)投融資平臺提供科技吸引力。
(3)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢
以東湖高新區(qū)成為國家自主創(chuàng)新示范區(qū)為代表,武漢市目前已初步形成了以現(xiàn)代通信為主的電子信息、新材料、生物技術(shù)與新醫(yī)藥、光機電一體化以及現(xiàn)代裝備制造等為支柱的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè),以及“武漢?中國光谷”等一批在全國具有較大影響的產(chǎn)業(yè)集群。區(qū)外高新技術(shù)企業(yè)自主知識產(chǎn)權(quán)意識也逐步加強,累計擁有發(fā)明專利223項,擁有歐美日專利21項。2008年注冊商標35項⑦。
2008年,全市民營科技企業(yè)達6297家,同比增長13.19%;民營科技企業(yè)技工貿(mào)總收入達到780億元,同比增長41.82%⑧,形成了以東湖高新區(qū)、“光谷”等為主導發(fā)展力量,區(qū)外高新科技企業(yè)積極靠攏的產(chǎn)業(yè)集群示范效應(yīng)與規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)的趨勢。由博弈理論分析可知,科技中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集群能大大提高整體獲得風險投融資的可能性。
2.武漢市建立科技中小企業(yè)投融資平臺的劣勢
(1)武漢市風險投資行業(yè)尚未完全成熟
武漢風險投資經(jīng)過近幾年的發(fā)展,在全國已產(chǎn)生了一定影響,但其投資規(guī)模和發(fā)展速度與京、滬、深等地相比仍有較大差距。針對科技中小企業(yè),武漢市目前缺乏有關(guān)的貸款擔保、評級和風險補償機制方面的信用檔案制度和風險投資制度體系;針對風險投資公司,截至2009年,武漢地區(qū)風險投資公司有12家,僅為北京和上海地區(qū)的約五分之一⑨。大量中小型高新技術(shù)企業(yè)仍在等待創(chuàng)業(yè)板上市的機會,主板上市企業(yè)屈指可數(shù)。
(2)科技中小企業(yè)的產(chǎn)品市場轉(zhuǎn)化亟待幫助
科技型中小企業(yè)融資成功率主要取決于其產(chǎn)品市場轉(zhuǎn)化能力。初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的融資用途也主要是在拓展銷售渠道和增加流動資金,所占比例高達61.7%⑩。而風險投資僅關(guān)注投資回報率,在產(chǎn)品的短期利潤完全取決于當期的市場需求的情況下,產(chǎn)品的戰(zhàn)略意義和整體產(chǎn)業(yè)規(guī)劃往往被忽視,重點科技中小企業(yè)產(chǎn)品市場化軟著陸存在一定的困難。
3.武漢市科技中小企業(yè)投融資平臺的發(fā)展機遇
(1)國家與地區(qū)的各項扶持政策出臺
《2006-2020年中國科學技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》及《配套政策》中,明確把發(fā)展風險投資作為自主創(chuàng)新的最重要政策工具之一,不僅在市場準入、市場退出方面做出方向性規(guī)定,而且鼓勵銀行、證券機構(gòu)、保險機構(gòu)和企業(yè)、私人參與風險投資設(shè)立和管理。
湖北省近日全面啟動“12萬億”引資計劃,將綜合財政、信貸、直接融資、吸引民間資本等多渠道進行籌資。而武漢市東湖新區(qū)每年獲得1.5億元專項資金進行高新產(chǎn)業(yè)開發(fā)。
武漢市出臺的相應(yīng)措施,如2億元中小企業(yè)集合信托融資方案、“中小企業(yè)國際市場開拓資金”的武漢企業(yè)發(fā)展專項資金、中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)“助推計劃”等,使科技中小企業(yè)的融資渠道寬泛化得以確保。與以往“火炬計劃”、“百星工程”、“全民創(chuàng)業(yè)”、“創(chuàng)新型企業(yè)”等特色工作相結(jié)合,將全面推進科技中小企業(yè)與武漢高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
(2)風險投資與國外投資發(fā)展較快
武漢市于1988年開始嘗試風險投資。此后作為真正意義的風險投資機構(gòu),武漢“世博科技”項目投資有限責任公司于1999年6月成立。之后又成立了東湖創(chuàng)司、開元創(chuàng)司、華工創(chuàng)司、華漢投資管理公司等10多個有影響的風險投資公司和管理咨詢公司。
從1999到2008年,武漢市實際利用外資總額平均年增長率為13.09%,外商直接投資穩(wěn)步上升。僅2008年,武漢市利用外商直接投資金額達19.4億美元,同比增長14.2%,如圖1)。合理利用政府資金引導外資中的放大效應(yīng),有助于提高投資資本的邊際生產(chǎn)力,促進武漢市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟又好又快發(fā)展。
(3)積極申報“新三板”
武漢東湖高新區(qū)在獲批成為全國第二個國家自主創(chuàng)新示范區(qū)后,將在開展科技金融創(chuàng)新試點方面,爭取證監(jiān)會盡快批復(fù)東湖高新區(qū)“新三板”(非上市股份有限公司報價轉(zhuǎn)讓)市場交易。由于門檻相對主板、創(chuàng)業(yè)板較低,被稱為高新技術(shù)企業(yè)成長為上市公司的孵化器的新三板將給“光谷”眾多中小企業(yè)融資帶來除“兩型產(chǎn)業(yè)”發(fā)展基金、信貸試點等外更多的選擇。“光谷”新三板儲備企業(yè)目前已達144家。其中,武大有機硅、“海創(chuàng)”電子、科益藥業(yè)、藍星科技等4家申報材料已獲中國證券業(yè)協(xié)會預(yù)備案受理,東湖新技術(shù)創(chuàng)業(yè)中心等4家已通過券商內(nèi)核。
4.武漢市建設(shè)科技中小企業(yè)投融資平臺的威脅
(1)武漢市金融業(yè)人才流失嚴重
湖北省的教育文化事業(yè)發(fā)展雖處于全國領(lǐng)先地位,但金融投資產(chǎn)業(yè)人才十分缺乏。而武漢留住人才的比例也不容樂觀,許多具有風險意識的人才均流向了沿海風險投資較為發(fā)達的地區(qū)。由于本身的復(fù)雜與專業(yè)性,風險投資項目的成功運作需要大量具有戰(zhàn)略眼光、專業(yè)運作能力、豐富行業(yè)經(jīng)驗的投資管理者。武漢市如何培養(yǎng)、吸引和保留相關(guān)金融人才將成為能否解決問題的關(guān)鍵之一。
(2)與風險投資發(fā)達城市的差距明顯
目前國內(nèi)風險投資案例的主要集中在北京、上海、深圳地區(qū)。2008年三地風險投資機構(gòu)管理資本總量分別為664.82億元、288.48億元、439.26億元。而武漢所處的中南地區(qū)整體總量僅為50.52億元,風險投資機構(gòu)的注冊資本與新募集風險資本量也相對缺乏,如表2所示?？梢?武漢市風險投資的發(fā)展在吸引資本方面仍面臨著嚴峻的考驗。
三、相關(guān)發(fā)展建議
目前,武漢市在經(jīng)濟、科技實力等方面具有較強優(yōu)勢,同時形成了以高新技術(shù)為核心的產(chǎn)業(yè)集群。但由于武漢市的風險投資模式相對單一、處于低發(fā)展水平階段,難以滿足科技中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)的投融資需求,也遠遠不能充分實現(xiàn)優(yōu)質(zhì)科技項目的市場化發(fā)展。
因此,武漢市積極建設(shè)科技中小企業(yè)投融資平臺,采用多種支持科技中小企業(yè)發(fā)展的金融創(chuàng)新模式,將能夠充分發(fā)揮區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟、科技、高新技術(shù)集群優(yōu)勢,促進風險投資與科技中小企業(yè)的對接。通過SWOT分析如表3,得出以下發(fā)展建議。
(1)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資
通過開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù),可以解決高科技企業(yè)發(fā)展初期資產(chǎn)規(guī)模較小、擔保難的問題。即政府部門將專項資金存入高新技術(shù)發(fā)展促進中心或科技擔保公司在指定銀行的專戶,銀行按照一定比例放大貸款規(guī)模。由于企業(yè)能以自有知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押和企業(yè)信用作為反擔保,產(chǎn)權(quán)質(zhì)押資金可為實物抵押條件不足的科技型中小企業(yè)提供一定額度的信用擔保。
(2)建立創(chuàng)業(yè)投資專項基金與引導基金
通過建立武漢市創(chuàng)業(yè)投資風險救助專項基金、創(chuàng)業(yè)投資引導基金和創(chuàng)業(yè)投資風險補貼資金等,對創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)因投資失敗而清算或減值,或者退出風險投資項目發(fā)生損失等情況可以從風險救助專項資金獲得部分補償。同時建立創(chuàng)業(yè)投資引導基金,采取參股成立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和與合作機構(gòu)聯(lián)合投資的方式,引導并放大創(chuàng)業(yè)投資,推動社會資金對科技型中小企業(yè)加大投資力度。用創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)風險補貼資金的形式,據(jù)其投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)的實際投資額,對經(jīng)認定的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)按一定比例給予補貼。
(3)加大對研發(fā)創(chuàng)新的補貼力度
根據(jù)武漢地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展方向,鼓勵科技型企業(yè)進行原創(chuàng)性的研究開發(fā)活動。由企業(yè)上年度實際研發(fā)費用的一定比例,對于符合未來發(fā)展方向的企業(yè)進行某個時間段內(nèi)的持續(xù)性補貼。同時,對于獲得發(fā)明專利的企業(yè)以及被列為專利培育試點的企業(yè),同樣給予相應(yīng)的資金支持。在科技中小企業(yè)產(chǎn)品的市場化轉(zhuǎn)化階段,政府拓寬對產(chǎn)品的首購與訂購范圍,將有助于企業(yè)的良性發(fā)展。
(4)加強專業(yè)人才建設(shè)
政府應(yīng)為創(chuàng)業(yè)人才提供良好的創(chuàng)業(yè)外部環(huán)境條件,鼓勵科研機構(gòu)、高校等各方面專業(yè)人才出來創(chuàng)業(yè),最大程度地為創(chuàng)業(yè)者提供低成本的創(chuàng)業(yè)環(huán)境。同時優(yōu)化科技中小企業(yè)內(nèi)部管理,在相關(guān)行業(yè)建立外部人才引進機制與本地人才培養(yǎng)機制,采取各項鼓勵與補貼政策,積極引進具有豐富管理經(jīng)驗和戰(zhàn)略眼光的投資管理者進駐武漢。如為創(chuàng)業(yè)企業(yè)家們開設(shè)專業(yè)的風險投資培訓課程等,使科技中小企業(yè)管理者最大程度的了解風險投資并利用風險投資,從而逐步建設(shè)本地化的人才隊伍。
(5)實施科技品牌培育計劃
武漢市應(yīng)當培育一批具有國內(nèi)外行業(yè)競爭優(yōu)勢的科技品牌企業(yè),通過樹立系列科技產(chǎn)品品牌形象以帶動本地區(qū)整體產(chǎn)業(yè)發(fā)展。作為先導發(fā)展的科技品牌企業(yè)應(yīng)具有自主知識產(chǎn)權(quán)、較完善的企業(yè)創(chuàng)新機制、相應(yīng)的科研投入、一定的經(jīng)濟規(guī)模、良好成長性、良好的信用和較強的融資能力等。推動科技品牌企業(yè)面向國際市場進行自主創(chuàng)新,在企業(yè)內(nèi)部完善現(xiàn)代管理制度,從而帶動區(qū)域內(nèi)的相關(guān)企業(yè)共同形成富有競爭力的科技型企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)群。
(6)定期組織科技創(chuàng)新項目展會
定期舉辦科技創(chuàng)新項目展會,有助于解決科技型企業(yè)、科技創(chuàng)新項目與創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)、私募股權(quán)機構(gòu)、商業(yè)銀行等單位之間信息不對稱的問題。展會能讓更多的優(yōu)秀科技創(chuàng)新項目有機會與中外私募股權(quán)、風險投資機構(gòu)、金融機構(gòu)代表進行投融資方面的對話與交流,從而建立起密切的溝通和合作關(guān)系。
四、結(jié)論
當今世界科學技術(shù)迅猛發(fā)展,信息技術(shù)、生物技術(shù)、能源技術(shù)和納米技術(shù)等現(xiàn)代高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為世界經(jīng)濟發(fā)展的先導力量,以美國硅谷為聚集地的高新技術(shù)企業(yè)成功發(fā)展推動了地區(qū)乃至全球的經(jīng)濟發(fā)展。
高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展關(guān)系到武漢市未來經(jīng)濟發(fā)展格局,也是武漢城市圈實現(xiàn)“兩型社會”發(fā)展的重要手段,基于武漢產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點全面構(gòu)建科技投融資平臺將是高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的發(fā)動機。結(jié)合武漢市的科技優(yōu)勢與產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點,依托科技投融資平臺創(chuàng)新促進相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展,將對推動武漢市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和經(jīng)濟增長具有十分重要的理論和現(xiàn)實意義。
注釋:
①《武漢市統(tǒng)計年鑒(2009年版)》。
②《武漢市關(guān)于全力推進東湖國家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)的決定》,武漢市政府,2009年12月。
③《湖北省統(tǒng)計年鑒(2009年版)》。
④《2008武漢市民營科技工作年報》,武漢市民管辦,2009-7-14。
⑤《2008武漢市創(chuàng)新基金工作年報》,武漢市創(chuàng)新基金管理中心,2009-7-14。
⑥《武漢市統(tǒng)計年鑒(2009年版)》。
⑦《武漢市科技局2008年度政府信息公開工作報告》,武漢市科學技術(shù)局辦公室,2009-04-10。
⑧《2008武漢市民營科技工作年報》,武漢市民管辦,2009-7-14。
⑨《中國風險投資機構(gòu)名錄》,《2009中國風險投資年鑒(附錄)》。
⑩《湖北省科技型中小企業(yè)成長路線圖計劃研究》,湖北省科學技術(shù)廳。
《促進武漢市科技成果轉(zhuǎn)化的財政政策探析》,吳宇軍等,《武漢理工大學學報》,2008年。
《2008武漢市民營科技工作年報》,武漢市民管辦,2009-7-14。
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