發(fā)布時間：2023-08-21 17:13:19
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的互聯(lián)網(wǎng)金融理財監(jiān)管樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財和傳統(tǒng)金融理財?shù)膶Ρ?/p>
互聯(lián)網(wǎng)金融理財在逐步的顛覆傳統(tǒng)的金融理財?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財是與貨幣市場基金緊密相連,并主要是對同業(yè)存款、短期國債和央行票據(jù)進(jìn)行投資,這使得其所獲得利息明顯高于傳統(tǒng)存款的利率,在一定程度上那個推動存款利率的市場化形成;而傳統(tǒng)金融理財通過銀行辦理業(yè)務(wù),并進(jìn)行儲蓄理財來對資金進(jìn)行管理,但互聯(lián)網(wǎng)理財一方面為老百姓帶來了方便也更豐富的提供了理財?shù)姆N類,但在一定程度上傳統(tǒng)金融理財在老百姓的心中占有根深蒂固的選擇地位。
[:請記住我站域名/] 二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)娘L(fēng)險分析
(一)監(jiān)管風(fēng)險
互聯(lián)網(wǎng)的金融理財產(chǎn)品,是一種全新的富有現(xiàn)代化金融理財?shù)臅r代特性的金融產(chǎn)品,對此,傳統(tǒng)所具備的金融監(jiān)管管理制度對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的監(jiān)管內(nèi)容已經(jīng)不能與之相適應(yīng),其中以互聯(lián)網(wǎng)普遍使用的阿里巴巴開發(fā)的余額寶,天弘基金通過支付寶設(shè)立了賬戶的余額,而支付寶銷售結(jié)算專戶和天弘基金通過在支付寶平臺所形成的基金直銷都是在證監(jiān)會的監(jiān)管下,處于無人監(jiān)管狀態(tài)的還包括備付金的賬戶和基金結(jié)算賬戶的資金監(jiān)管。根據(jù)現(xiàn)行的中國人民銀行對第三方支付平臺的管理規(guī)定,支付寶是可以購買協(xié)議存款,但對是否可以直接購買基金并沒有明確的規(guī)定,因此從根本上而言,支付寶具有違規(guī)的嫌疑,其存在著一些不能被監(jiān)管的風(fēng)險。
(二)貨幣市場風(fēng)險
對于互聯(lián)網(wǎng)的金融理財產(chǎn)品,雖表面上看起來名目多而雜,但實際上仍是屬于貨幣基金,只是通過電商平臺與基金公司相互合作,為客戶通過借助理財產(chǎn)品來做增值服務(wù)。其所形成的收益會受到利率政策以及貨幣市場的雙重影響,但由于利率政策和貨幣市場所產(chǎn)生的變化會對互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的收益產(chǎn)生最直接的影響,一旦具有較高的收益,也就意味著同時具有較高的風(fēng)險,同時由于目前所存在的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品多數(shù)具有收益浮動和不保本的因素,貨幣市場表現(xiàn)不景氣,就會出現(xiàn)貨幣性基金的收益會相應(yīng)的下降,最終就有可能導(dǎo)致虧損的風(fēng)險。
(三)系統(tǒng)性的風(fēng)險
我國目前已經(jīng)出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的準(zhǔn)入門的門檻條件低,出現(xiàn)很多不同的網(wǎng)絡(luò)公司和金融機(jī)構(gòu)通過推出各種高收益的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品有著激烈的市場競爭。就以最為火熱的余額寶來說,它在僅僅用了半年時間就突破了5000億,這個比例占據(jù)了全國總儲蓄的百分之一。作為貨幣市場基金無需繳納存款準(zhǔn)備金,在如此龐大的規(guī)模之下的資金因為缺乏一有效的監(jiān)管,如果出現(xiàn)市場波動或者投資失誤等風(fēng)險問題,就會減損資金或者破產(chǎn)危機(jī),最終容易形成系統(tǒng)性的金融風(fēng)險。
(四)糾紛風(fēng)險
雖然互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品作為投資理財?shù)漠a(chǎn)品,在進(jìn)行對外宣傳的時候讓理財客戶忽略了這種互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品可能產(chǎn)生的投資風(fēng)險,理財產(chǎn)品的產(chǎn)品規(guī)模、運(yùn)作模式、風(fēng)險提示等信息情況都只是進(jìn)行了模糊不清的說明有些信息內(nèi)容甚至是只字未提。因此在運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的時候,在注重其帶來高收益的同時,也需要對其可能出現(xiàn)的虧損做出相應(yīng)的知悉了解,尤其是當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)模式下,賬戶安全容易出現(xiàn)各種金融消費的糾紛問題,對金融消費者的權(quán)益遭到侵害。
三、應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融理財風(fēng)險的對策
(一)加快對互聯(lián)網(wǎng)金融立法的進(jìn)程,并完善互聯(lián)網(wǎng)的金融法律法規(guī)
要保證互聯(lián)網(wǎng)金融市場能夠得到可持續(xù)的健康發(fā)展,必須通過加強(qiáng)金融市場的法律法規(guī)的規(guī)范性建設(shè)。具體做法:應(yīng)加快我國針對互聯(lián)網(wǎng)的立法進(jìn)程,通過法律形式將互聯(lián)網(wǎng)金融的性質(zhì)和法律地位都按照一定的規(guī)范法律制度進(jìn)行統(tǒng)一管理;同時,應(yīng)該對現(xiàn)有的商業(yè)銀行法、證券法、保險法進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系的完善和補(bǔ)充,并在原來已有的法律制度的基礎(chǔ)上補(bǔ)充適應(yīng)當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融的新興發(fā)展形式和需要。最后,給互聯(lián)網(wǎng)金融理財市場建立一個公平、平等的交易平臺,形成有序的交易規(guī)則,尤其是在互聯(lián)網(wǎng)金融交易在識別數(shù)字簽名、保護(hù)消費者個人消息、保存電子交易憑證、明確交易主體的責(zé)任等多方面能有法可依、有章可循,從而保障我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財市場的健康有序發(fā)展。
(二)完善互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)南M者保護(hù)
隨著近年來我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財市場的蓬勃快速發(fā)展,對于這種互聯(lián)網(wǎng)的金融理財產(chǎn)品也隨指有著很高的熱情,但由于這種互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的發(fā)展速度快,人們對其金融知識的相關(guān)學(xué)習(xí)相對淺薄,缺乏一定的理財風(fēng)險判斷力,因此對于完善互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)南M者保護(hù)成為當(dāng)前重點關(guān)注內(nèi)容之一。具體保護(hù)措施首先是國家應(yīng)該頒布保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)南M者保護(hù)法,對于這種互聯(lián)網(wǎng)的交易過程中的風(fēng)險分配、責(zé)任承擔(dān)、消費者個人的信息安全保護(hù)、機(jī)構(gòu)的信息披露等問題作出明確而合理的法律規(guī)定,讓參與到互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)膮⑴c者可以在統(tǒng)一而規(guī)范的流程中進(jìn)行業(yè)務(wù)的辦理,這樣也有利于相關(guān)監(jiān)管部門的統(tǒng)一管理。另外,為消費者建立可以通過咨詢而得到對互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品更好的了解的模式,對產(chǎn)品的特點、購買可能出現(xiàn)的風(fēng)險存在問題的了解,盡量避免因為隨意亂購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的現(xiàn)象。 (三)明確監(jiān)管主體和監(jiān)管職責(zé)
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)目焖侔l(fā)展,存在著主體和監(jiān)管職責(zé)不夠明確的問題。在這種互聯(lián)網(wǎng)金融理財市場激烈發(fā)展的時期,如果出現(xiàn)監(jiān)管主體和監(jiān)管職責(zé)不明的情況,極容易造成監(jiān)管的缺位或者監(jiān)管主體通過鉆空子導(dǎo)致的濫用監(jiān)管權(quán)的問題,這種現(xiàn)象的發(fā)生是非常不利于當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)慕】蛋l(fā)展。對此,必須嚴(yán)格規(guī)范確立中國人民銀行的主題監(jiān)管地位,并明確具體人員的監(jiān)管職責(zé)的分配,并通過中國人民銀行指定相關(guān)的具體操作要求來規(guī)范我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)目沙掷m(xù)發(fā)展。
(四)推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律管理
對于正在如火如荼發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融理財行業(yè),其發(fā)展也是變化不可控制和估量,由于針對互聯(lián)網(wǎng)的金融理財?shù)南嚓P(guān)法律法規(guī)有著一定的滯后性,因此監(jiān)管體系有著嚴(yán)重的監(jiān)管力度不夠和不能與這種互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的變化相適應(yīng),在這種情況下,互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律就成為保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財行業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展的重要管理形式。首先必須建立關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)的行業(yè)協(xié)會,并通過自律管理的充分作用發(fā)揮,來維護(hù)整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的共同利益與競爭秩序,并加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)理財行業(yè)之間的溝通交流,盡量避免因為惡性競爭帶來對公共利益的損害,努力為互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)提供一個穩(wěn)定又規(guī)范的管理標(biāo)準(zhǔn),并通過定期對互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)膹臉I(yè)人員進(jìn)行嚴(yán)格深入的培訓(xùn)學(xué)習(xí),增強(qiáng)其業(yè)務(wù)操作能力和工作責(zé)任感。
(五)構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)陌踩w系 互聯(lián)網(wǎng)本身由于信息技術(shù)的發(fā)展擴(kuò)大,就不斷出現(xiàn)著各種安全隱患,包括被病毒入侵或者安全協(xié)議密鑰不夠穩(wěn)定等問題的出現(xiàn),這種情況下,必須通過建立互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)陌踩w系才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財行業(yè)的健康安全發(fā)展。首先,必須建立安全又穩(wěn)定的數(shù)據(jù)庫,并通過對資金投入的增加來提高硬件設(shè)備的防攻擊、抗病毒的能力,為互聯(lián)網(wǎng)金融理財市場建立一個可靠健康的外部環(huán)境;其次,通過加大對信息保密加密技術(shù)和密鑰管理技術(shù)和數(shù)字簽名技術(shù),建設(shè)更為安全的監(jiān)管制度體系,從而更好的保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財交易的安全進(jìn)行。
1 互聯(lián)網(wǎng)金融的概念
互聯(lián)網(wǎng)金融是指金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的一種新興金融行業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在本質(zhì)上屬于金融行業(yè)，但是和傳統(tǒng)的金融行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融有其自身的獨特性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融秉承著互聯(lián)網(wǎng)開放包容的精神，給企業(yè)、居民等帶來了很大的便利?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種合作互利、共享以及開放包容的精神的集合體?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依靠計算機(jī)技術(shù)讓金融投資等方式更加便利使得居民參與度更高，也使金融業(yè)更加透明。正是因為如此，互聯(lián)網(wǎng)金融在近些年發(fā)展得非常迅速。
隨著利率的市場化，銀行的存款利率下調(diào)，很多儲戶已經(jīng)不再局限于把自身的資金存入銀行，而是尋找別的投資渠道。在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的今天，網(wǎng)上的理財產(chǎn)品成為眾多儲戶的選擇。另一方面，政府了相關(guān)政策措施支持中小企業(yè)發(fā)展，同時在一定程度上提供資金資助。通過互聯(lián)網(wǎng)金融的渠道，中小企業(yè)可以得到更廣泛的資金資助，也提供了更多的居民投資渠道。由此可見，通過互聯(lián)網(wǎng)金融，中小企業(yè)的融資更加便利。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給居民帶來了便利，能夠促進(jìn)促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展，進(jìn)一步地促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
2 互聯(lián)網(wǎng)金融對居民生活影響
2.1互聯(lián)網(wǎng)金融對居民生活的積極影響
互聯(lián)網(wǎng)金融對我們的日常生活產(chǎn)生了很大的影響。本文將從以下幾個方面加以論述。第一，支付的方便化。在互聯(lián)網(wǎng)金融的推動下，我們的生活變得更加方便，其中最直接地體現(xiàn)為支付的方便化。在很多年以前，我們的水電費、電話費都需要去相關(guān)的部門進(jìn)行繳納，火車票的購買也需要去火車站進(jìn)行現(xiàn)場支付。因為互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，我們水電費、電話費、交通運(yùn)輸費等等一系列費用都可以通過第三方支付平臺加以支付。因為支付的方便化，在一定程度上也促進(jìn)了居民的消費。第二，理財意識的覺醒?；ヂ?lián)網(wǎng)沒有出現(xiàn)之前，大部分居民的理財意識僅僅局限于銀行定期存款?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，讓更多的居民了解了網(wǎng)上的理財產(chǎn)品，讓更多的居民把自己的資金放入利率更高的理財產(chǎn)品中。同時，因為互聯(lián)網(wǎng)金融的存在，在我們資金缺乏的時候，也可以向相關(guān)機(jī)構(gòu)貸款，從而緩解生活的暫時窘境。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)了居民的理財意識覺醒。第三，眾籌的興起?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的一種發(fā)展模式就是眾籌，所謂眾籌就是指企業(yè)或者個人可以通過互聯(lián)網(wǎng)的平臺進(jìn)行籌資，應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)平臺展示自己的項目，從而讓更多的人了解該項目，而達(dá)到籌資的目的。個人或者家庭在面對重大的天災(zāi)人禍時，可以通過眾籌這樣的方式籌集到自己所需要的資金，這也是目前眾籌方式的直接體現(xiàn)。
2.2互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險
互聯(lián)網(wǎng)雖然給我們的生活帶來了極大的便利，但是互聯(lián)網(wǎng)金融也存在著很大的風(fēng)險。本文將分別從以下方面介紹。第一，投資風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起，使得居民的理財意識開始覺醒，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展讓更多的居民了解了網(wǎng)上的理財產(chǎn)品，讓更多的居民把自己的資金放入利率更高的理財產(chǎn)品中。但是，投資都有風(fēng)險，很多投資產(chǎn)品都有風(fēng)險。比如股票基金，一些利率比較高的理財產(chǎn)品等等，都是一些風(fēng)險比較高的理財產(chǎn)品。很多居民只看到它的高利率，而沒有看見它們的高風(fēng)險。因為投資的高風(fēng)險存在，使得很多居民虧得血本無歸。第二，資金風(fēng)險。在網(wǎng)絡(luò)平臺上，資金存在一定的風(fēng)險。因為支付的第三方平臺的出現(xiàn)，很多費用的支付都使用手機(jī)或者相關(guān)電子設(shè)備，因此，支付的賬號或者密碼有可能因此而泄露。再加上一些網(wǎng)絡(luò)黑客和一些詐騙短信等等，使得很多居民的資金并不安全，由此產(chǎn)生了相關(guān)的資金風(fēng)險。第三，理財詐騙?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起，一方面使得居民的理財意識覺醒，另一方面也出現(xiàn)了很多的理財詐騙。網(wǎng)絡(luò)上的信息魚龍混雜，很多高收益高回報的P2P理財平臺其實就是一個個釣魚網(wǎng)站，利用居民的貪心套取他們的本金，然后在本金達(dá)到一定數(shù)額后就跑路。最近幾起的P2P跑路事件充分說明了很多的理財公司根本就是騙子公司。居民需要擦亮自己的雙眼，從而更加充分地保障自己的資金。
3 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范的措施和建議
3.1加強(qiáng)相關(guān)監(jiān)管
現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有得到有效的監(jiān)管，很多騙子公司在互聯(lián)網(wǎng)隨便注冊一個地址和網(wǎng)站就能夠大筆大筆吸取儲戶的資金。這在很大程度上說明相關(guān)的監(jiān)管部門缺失。因此，對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，監(jiān)管很很重要。對于相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融公司的資質(zhì)審核還有監(jiān)管都是相關(guān)部門必須做到的。只有相關(guān)的監(jiān)管部門將監(jiān)管政策落實到位，才能讓更少的人受騙，也更加能凈化網(wǎng)絡(luò)的不良風(fēng)氣。
3.2加強(qiáng)居民的理財意識
互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，使得居民的理財意識開始覺醒，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展讓更多的居民了解了網(wǎng)上的理財產(chǎn)品，讓更多的居民把自己的資金放入利率更高的理財產(chǎn)品中。但是在現(xiàn)實社會中，依然有很多人特別是年紀(jì)大一點的人還沒有使用網(wǎng)絡(luò)理財，也沒有被普及網(wǎng)絡(luò)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是我國金融行業(yè)發(fā)展的大趨勢，特別是在利率市場化，國家不斷降息的背景下，廣大的居民應(yīng)該加入到互聯(lián)網(wǎng)金融的大潮中，讓自己符合時代的發(fā)展潮流，同時也讓自己了解更多的理財知識。
3.3居民需要加強(qiáng)風(fēng)險防范意識
互聯(lián)網(wǎng)確實給居民帶來了巨大的便利，也加強(qiáng)了居民自身的理財意識。但是現(xiàn)實情況往往不容樂觀，現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)上的信息魚龍混雜，很多高收益高回報的P2P理財平臺其實就是一個個釣魚網(wǎng)站，利用居民的貪心套取他們的本金，然后在本金達(dá)到一定數(shù)額后就跑路。針對此類理財詐騙，居民應(yīng)該加強(qiáng)相關(guān)的風(fēng)險防范意識，認(rèn)真地查看相關(guān)企業(yè)的資質(zhì)狀況，更加要了解自身的財務(wù)狀況，不可將雞蛋放在同一個籃子里。為了讓自己的資金不被詐騙企業(yè)騙取，除了要了解相關(guān)企業(yè)的資質(zhì)以及實地考察等等，還需要克服自身的貪心等等。進(jìn)一步地，理財是一種非常好的資金保值增值行為，為了更好地理財，居民應(yīng)當(dāng)主動學(xué)習(xí)相關(guān)的理財知識，多多閱讀一些理財知識。只有這樣，才能更好地管理自己的資金。
4 結(jié)語
互聯(lián)網(wǎng)金融給居民的生活帶來了很大的便利，比如第三方支付，互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)鹊取Ｍ瑫r，互聯(lián)網(wǎng)金融也有其風(fēng)險，如網(wǎng)上的一些網(wǎng)貸企業(yè)缺乏政府監(jiān)管而騙取居民本金等等。本文提出了在互聯(lián)網(wǎng)金融的情境下，政府需要加強(qiáng)相關(guān)的監(jiān)管，同時居民也要加強(qiáng)理財意識，同時也要有風(fēng)險防范意識。只有這樣，才能進(jìn)一步加快互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，讓互聯(lián)網(wǎng)金融更好地為居民服務(wù)。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；現(xiàn)狀；風(fēng)險；監(jiān)管
隨著互聯(lián)網(wǎng)工具被越來越廣泛地應(yīng)用，在這個信息技術(shù)時代傳統(tǒng)金融服務(wù)已無法滿足當(dāng)代人對資金融通以及支付的需求，于是依托于互聯(lián)網(wǎng)工具的“互聯(lián)網(wǎng)金融”便應(yīng)運(yùn)而生，并且逐漸發(fā)展壯大，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融在近幾年的時間里更是得到了迅猛的發(fā)展。
說到中國的互聯(lián)網(wǎng)金融就不得不提國內(nèi)最早涉足金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)公司搜狐，以及把我國互聯(lián)網(wǎng)金融推向的阿里巴巴。2002年4月17日搜狐宣布聯(lián)合國聯(lián)證券有限責(zé)任公司共同成立合資公司，該公司主要從事在線金融證券交易技術(shù)服務(wù)，此舉拉開了中國互聯(lián)網(wǎng)金融的序幕。[1]但由于受到當(dāng)時互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)水平以及金融監(jiān)管等方面的限制，搜狐的“互聯(lián)網(wǎng)金融”最終沒能真正地發(fā)展起來。此后，阿里巴巴引領(lǐng)我國互聯(lián)網(wǎng)金融走向了新的領(lǐng)域。阿里巴巴通過推出支付寶、余額寶等產(chǎn)品，全面進(jìn)軍金融領(lǐng)域，引領(lǐng)了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮。截至目前，阿里巴巴、騰訊、京東、百度、新浪、網(wǎng)易、盛大等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已紛紛進(jìn)軍中國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，陸續(xù)推出了自己的支付工具，并已開始涉足理財、信貸以及保險等金融領(lǐng)域。
相較于傳統(tǒng)的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有它獨特的優(yōu)勢。例如，獲取信息更加全面、交易成本相對較低、資源分配廣泛等。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融正是利用了這些優(yōu)勢，抓住了時代給予的機(jī)遇以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展的契機(jī)，在近十年的時間里從企業(yè)數(shù)量到金融產(chǎn)品廣度上都得到了巨大的發(fā)展。而在取得不錯成績的同時，也要認(rèn)清我國互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀，及時敏銳地發(fā)現(xiàn)影響我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的潛在問題，并找到有效的解決方法，這樣才能保障我國互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。
（1）互聯(lián)網(wǎng)理財市場。自互聯(lián)網(wǎng)金融“領(lǐng)頭羊”阿里巴巴2013年6月13日推出互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品“余額寶”已一年有余，在這一年多的時間里諸多電商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)陸續(xù)推出了自己的理財產(chǎn)品，相較于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)銀行推出的理財產(chǎn)品，這些互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品在推出初期就憑借著其靈活流動性以及高收益在理財市場出盡風(fēng)頭。根據(jù)2014年3月中國青年報社會調(diào)查中心對10234名被訪者進(jìn)行的一項調(diào)查顯示：在購買互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品意愿方面，有84.7%的被訪者表示購買過互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品；有66.0%的被訪者表示會將銀行存款轉(zhuǎn)投互聯(lián)網(wǎng)理財。在對互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的了解方面，有55.4%的被訪者并不了解互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品背后的基金和盈利方式；37.5%的人對要承擔(dān)的風(fēng)險不清楚。而在被訪者的年齡分布方面，90后占36.3%，80后占36.0%，70后占16.7%，60后占10.0%，還有1.0%的人為50后及以上。[2]
通過以上調(diào)查數(shù)據(jù)可以看出互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品已在理財市場中占有一席之地，并且部分銀行存款已轉(zhuǎn)移或?qū)⑥D(zhuǎn)移至互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品中，這說明在未來一段時間內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品仍將對銀行存款造成一定沖擊。調(diào)查數(shù)據(jù)同時也顯現(xiàn)出目前互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的受眾絕大多數(shù)是35歲以下的青年人，這與青年人更多地接觸互聯(lián)網(wǎng)以及更能接受新鮮事物不無關(guān)系。而互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品要想占領(lǐng)更多的理財產(chǎn)品市場份額僅僅依靠青年人是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，如何吸引擁有更強(qiáng)大投資能力的中年人是未來互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品發(fā)展的難題之一。雖然被訪者中絕大多數(shù)都購買過互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，但投資者對于互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的投資方向及風(fēng)險并不了解，這暴露出了投資者的風(fēng)險意識不強(qiáng)、對產(chǎn)品缺乏了解，這很有可能給一些借助互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品進(jìn)行大規(guī)模集資的企業(yè)提供機(jī)會。因此，資金的相關(guān)監(jiān)管問題亟待規(guī)范和完善。
（2）互聯(lián)網(wǎng)第三方支付。第三方支付是由第三方支付公司替代客戶與商業(yè)銀行建立聯(lián)系并進(jìn)行清算的一種支付方式。目前在互聯(lián)網(wǎng)小額交易中這種支付方式已被廣泛使用，它在滿足小額支付需求的同時還可以起到信用擔(dān)保的作用。我國的第三方支付產(chǎn)品主要有支付寶、拉卡拉、財付通、快錢、網(wǎng)易寶、匯付天下等。根據(jù)iResearch艾瑞咨詢統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，2013年第三季度我國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易規(guī)模已達(dá)14205.8億元。[3]
隨著第三方支付產(chǎn)品隊伍的不斷壯大以及交易規(guī)模的不斷擴(kuò)大，一些不容忽視的問題也日益凸顯，這些問題制約著第三方支付產(chǎn)品的發(fā)展。首先是資金風(fēng)險問題。2014年3月13日央行發(fā)文暫停了第三方支付平臺中的二維碼支付和虛擬信用卡業(yè)務(wù)，并表示此舉意在防控風(fēng)險。同時央行也表示鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的政策不會改變，但也要予以適度監(jiān)管，其中網(wǎng)絡(luò)支付應(yīng)堅持小額支付的原則。[4]除了央行已發(fā)文暫停的業(yè)務(wù)存在風(fēng)險外，由于在使用第三方支付產(chǎn)品時需要輸入或驗證許多涉及資金賬戶的信息，如果該類信息被缺乏監(jiān)管或存在問題的第三方支付企業(yè)泄露或利用，將造成個人信息的泄露，甚至經(jīng)濟(jì)損失。其次是道德風(fēng)險問題?；ヂ?lián)網(wǎng)第三方支付不僅僅涉及資金與信息的安全，由于使用第三方支付平臺交易具有匿名性和隱蔽性等特點，這也給資金非法轉(zhuǎn)移、洗錢、套現(xiàn)等非法活動創(chuàng)造了可能。為防控以上風(fēng)險，目前我國主要采用的是發(fā)放第三方支付牌照的方式對第三方支付產(chǎn)品進(jìn)行規(guī)?？刂坪唾Y格審查。按照規(guī)定，第三方支付機(jī)構(gòu)必須取得央行頒發(fā)的《支付業(yè)務(wù)許可證》才能向用戶提供支付服務(wù)。這相當(dāng)于在市場的入口設(shè)置了“安檢”，在一定程度上控制了第三方支付的風(fēng)險。
（3）互聯(lián)網(wǎng)信貸。我國目前的互聯(lián)網(wǎng)信貸主要通過P2P方式進(jìn)行。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸是指投資者通過互聯(lián)網(wǎng)平臺將資金借給有資金需求的借款者，并通過網(wǎng)貸公司提供的平臺自由競價撮合成交。采用P2P方式借貸快捷、便利。在一般銀行貸款需要接受苛刻的貸款申請條件、提供繁復(fù)的材料準(zhǔn)備，并且等待審批的時間長，而P2P金融服務(wù)相較銀行貸款優(yōu)勢要明顯得多。截至2014年6月我國已有人人貸、拍拍貸、人人聚財、陸金所、微貸網(wǎng)等百余家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。
與互聯(lián)網(wǎng)第三方支付相似，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸也同樣存在風(fēng)險，由于網(wǎng)絡(luò)交易的虛擬性，在交易時對于借貸雙方的資信情況很難進(jìn)行認(rèn)證。因此，與傳統(tǒng)信貸方式相比互聯(lián)網(wǎng)信貸更容易產(chǎn)生欺詐以及不歸還欠款等違約糾紛。此外，互聯(lián)網(wǎng)信貸還面臨著被黑客攻擊以及網(wǎng)絡(luò)病毒等問題，這很容易引起借貸雙方的資金損失，還可能影響平臺的正常運(yùn)營。由于目前我國還沒有出臺專門針對P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的管理辦法，仍需依靠《合同法》《民法通則》等法律對該行為進(jìn)行約束。因此，在缺乏專業(yè)監(jiān)管與引導(dǎo)的情況下，通過P2P網(wǎng)絡(luò)信貸借貸的風(fēng)險仍然較大。
（4）互聯(lián)網(wǎng)保險。2013年9月29日中國保監(jiān)會對眾安在線財產(chǎn)保險股份有限公司進(jìn)行了開業(yè)批復(fù)，眾安保險獲得了保險會審批的國內(nèi)第一家網(wǎng)絡(luò)保險牌照，就此拉開了我國互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展的序幕。我國目前的互聯(lián)網(wǎng)保險主要是由保險機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺開展保險活動，也有一部分獨立的第三方保險網(wǎng)站參與其中。截至2013年底國內(nèi)經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的公司已達(dá)60余家，規(guī)模保費已達(dá)291億元。[5]在互聯(lián)網(wǎng)保險取得高額回報的同時，據(jù)保監(jiān)會2014年7月公布的2014年上半年保險消費者投訴情況通報顯示，開創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)保險先河的眾安在線財產(chǎn)保險股份有限公司在上半年的億元保費投訴量在財產(chǎn)險公司中是最多的。[6]投訴的主要原因包括客戶對于定損的價格有異議、對理賠的時效不滿意以及對拒賠的原因不認(rèn)可等。由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性，互聯(lián)網(wǎng)保險公司與保戶間的溝通都是通過這個虛擬的平臺進(jìn)行的。因此，保險公司對保戶的評估以及對保戶進(jìn)行保險條款的告知等都要求保險雙方擁有更強(qiáng)的自覺性。此外，由于目前一些互聯(lián)網(wǎng)保險企業(yè)屬于中小保險企業(yè)，其償付能力有限，這就增加了投保人所承擔(dān)的風(fēng)險。
為了降低互聯(lián)網(wǎng)保險的風(fēng)險、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)保險市場，相關(guān)部門需要在加強(qiáng)監(jiān)督、完善管理等方面做大量工作。在2014上海新金融年會上，保監(jiān)會副主席陳文輝表示“互聯(lián)網(wǎng)保險具有互聯(lián)網(wǎng)和金融的雙重屬性。因此，如何在二者之間建立平衡的規(guī)則，是互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)?！睋?jù)了解，目前監(jiān)管層正在醞釀互聯(lián)網(wǎng)保險的監(jiān)管辦法。他認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)保險的監(jiān)管應(yīng)該在鼓勵和包容的同時，堅持底線思維、堅持一致性監(jiān)管原則、堅持保護(hù)消費者權(quán)益。[7]
通過以上的現(xiàn)狀分析不難看出互聯(lián)網(wǎng)金融使金融借助互聯(lián)網(wǎng)科技得到了更加廣闊的發(fā)展，同時也將互聯(lián)網(wǎng)的特性注入到了金融中，這些特性既可以促進(jìn)金融產(chǎn)品更加完善，但也帶來了一些新增的風(fēng)險。因此，更需要專業(yè)部門制定規(guī)范的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)以及進(jìn)行有效的監(jiān)管，這是我國互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的保障，也是我國互聯(lián)網(wǎng)金融亟待解決的問題。
參考文獻(xiàn)：
[1] 姚文平.互聯(lián)網(wǎng)金融[M].中信出版社，2014.
[2] 孫震，孫慶玲.66.0%受訪者欲將銀行存款轉(zhuǎn)投互聯(lián)網(wǎng)理財[N].中國青年報，2014-3-20（07）.
[3] 王維東.2013年中國第三方移動支付市場交易規(guī)模破萬億[Z].艾瑞咨詢，2014-1-21.
[4] 華曄迪，王宇.央行發(fā)文暫停二維碼支付、虛擬信用卡業(yè)務(wù)[DB/OL].新華網(wǎng)，2014-3-14.
[5] 譚謨曉，李延霞.2013年我國互聯(lián)網(wǎng)保險規(guī)模保費達(dá)291億元[DB/OL].新華網(wǎng)，2014-2-25.
互聯(lián)網(wǎng)金融可以簡單的理解為是互聯(lián)網(wǎng)與金融產(chǎn)品結(jié)合的產(chǎn)物，但這種理解還不能全面的解釋互聯(lián)網(wǎng)金融所涉及到全部業(yè)務(wù)范圍。目前，我國比較常見的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要是兩類業(yè)務(wù)。一類就是將傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合，即在網(wǎng)上辦理各種以前需要在柜臺才能辦理的業(yè)務(wù)，如網(wǎng)上銀行；另一類就是各種新的金融產(chǎn)品，如個人或小型企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)。下文將介紹我國互聯(lián)網(wǎng)金融的模式，并對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中存在的問題做具體的分析研究。
1我國互聯(lián)網(wǎng)金融的模式
目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融還處在初始階段，發(fā)展模式并不成熟。通過對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的分類總結(jié)，可以歸納出我國互聯(lián)網(wǎng)金融的四種主要模式，分別是信貸模式、理財模式、第三方支付模式和眾籌模式。下文將對這四種模式做具體的介紹。
信貸模式?；ヂ?lián)網(wǎng)信貸模式和傳統(tǒng)信貸模式原理和方法基本相同，只不過是把整個操作過程由傳統(tǒng)的面對面交易形式改為網(wǎng)上交易，這種新型信貸模式大大減少了交易成本，還提高了工作的效率。但互聯(lián)網(wǎng)信貸模式與傳統(tǒng)信貸模式還是有區(qū)別的，互聯(lián)網(wǎng)信貸模式的交易額度較小，交易對象大多數(shù)是個人或小微企業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)信貸模式還可以根據(jù)參與方不同分為P2P網(wǎng)貸和機(jī)構(gòu)網(wǎng)貸。P2P網(wǎng)貸交易過程涉及到網(wǎng)貸中介平臺、借款方、貸款方三方。一般都是由網(wǎng)貸中介負(fù)責(zé)借貸活動的運(yùn)營，根據(jù)借款方和貸款方的數(shù)量分為“一對一”、“一對多”或“多對多”幾種借貸方式。機(jī)構(gòu)網(wǎng)貸與P2P網(wǎng)貸大不相同，機(jī)構(gòu)網(wǎng)貸只涉及到借款方和貸款方兩方。
理財模式。互聯(lián)網(wǎng)理財模式是傳統(tǒng)商業(yè)機(jī)構(gòu)和電商平臺合作的產(chǎn)物。其原理就是以電商平臺的技術(shù)為支持，通過互聯(lián)網(wǎng)銷售金融理財產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)理財模式銷售的產(chǎn)品眾多，除了傳統(tǒng)的理財產(chǎn)品，如保險、基金、期貨等，還根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)和電商平臺的特點推出具有較高收益的新型理財產(chǎn)品，如余額寶、招財寶等?；ヂ?lián)網(wǎng)理財模式相比于傳統(tǒng)理財模式其優(yōu)勢主要表現(xiàn)在其交易的便捷性和透明性?？蛻艨梢酝ㄟ^互聯(lián)網(wǎng)購買理財產(chǎn)品，隨時了解產(chǎn)品的收益變化情況，并及時對收益變化做出反應(yīng)。
第三方支付模式。第三方支付模式最早是用于電子商務(wù)的支付，也是最早的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。第三方支付改變了傳統(tǒng)支付中以銀行作為資金轉(zhuǎn)移中介的模式。早期的第三方支付模式主要是網(wǎng)上購物支付，現(xiàn)在第三方支付的領(lǐng)域已經(jīng)擴(kuò)展到我們生活的方方面面，使我們的生活變得更加便捷。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，第三方支付企業(yè)層出不窮。這雖然促進(jìn)了第三方支付模式的發(fā)展，但也給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來一些負(fù)面影響。各種第三方支付企業(yè)稂莠不齊，人們在選擇使用第三方支付模式時要對企業(yè)的信譽(yù)度加以評判。
眾籌模式。眾籌模式顧名思義就是集眾人力量募集資金捐助個人或某些項目、企業(yè)。眾籌模式中涉及到的項目種類比較多。眾籌模式相比于其他幾種互聯(lián)網(wǎng)金融模式而言比較自由，公眾一般也是以個人喜好為依據(jù)進(jìn)行投資活動。眾籌模式的特點就是“小額”、“大量”，即公開募集的資金數(shù)額比較小，但涉及到的公眾比較多。目前，眾籌模式這種互聯(lián)網(wǎng)金融模式在我國的發(fā)展速度還比較緩慢，人們對其不太認(rèn)可。
2互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題
由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度過快，政府、企業(yè)和個人都還不能完全適應(yīng)這種發(fā)展速度，導(dǎo)致在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中出現(xiàn)各種問題。為了使我國的互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序的發(fā)展，我們應(yīng)認(rèn)真研究分析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題，并及時尋求對策。下文將分析研究互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題。
互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏有效的監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新興的金融模式發(fā)展速度過快，導(dǎo)致有關(guān)規(guī)章制度不能及時更新，以至于在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面存在很多漏洞?；ヂ?lián)網(wǎng)金融缺乏有效監(jiān)管主要表現(xiàn)在缺乏法律監(jiān)管、缺乏政府監(jiān)管以及缺乏民眾監(jiān)管三個方面。
互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏有效的法律監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度迅速，有關(guān)法律規(guī)定還沒有及時做出反應(yīng)，導(dǎo)致在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面存在很多法律漏洞；互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到的產(chǎn)品種類多、形式復(fù)雜。這種特性對法律監(jiān)管的規(guī)避性比較強(qiáng)，法律文件很難全面的涉及到所有可能出現(xiàn)的情況。正是由于缺乏有效的法律監(jiān)管，近年來各種非法集資事件層出不窮。
互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏有效的政府監(jiān)管。我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對傳統(tǒng)金融業(yè)的監(jiān)管采取“分工經(jīng)營，分業(yè)管理”的模式。但互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)對于“工”、“業(yè)”的劃分界定模糊，涉及到的領(lǐng)域也比較多，因此傳統(tǒng)的政府監(jiān)管根本不適用于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管混亂，無法使用同一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。最終導(dǎo)致整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律的缺失，嚴(yán)重影響互聯(lián)網(wǎng)金融的信譽(yù)。
互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏民眾監(jiān)管。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)都是以實物的形式存在人們的生活視野中，在一定程度上要接受同行業(yè)和普通民眾的監(jiān)管。而互聯(lián)網(wǎng)金融完全是通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行交易活動，可以說是進(jìn)行虛擬的交易活動，人們看不到對方的工作狀態(tài)和工作流程，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏民眾的監(jiān)管。
互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險性高。金融業(yè)本身就是具有較高風(fēng)險的行業(yè)，而互聯(lián)網(wǎng)金融這種新興的金融模式更是具有較高的風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的高風(fēng)險性主要是由信息技術(shù)脫節(jié)、征信系統(tǒng)不完善以及風(fēng)險披露不足等原因造成的。
信息技術(shù)脫節(jié)是造成互聯(lián)網(wǎng)金融交易安全性的首要原因?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是以信息技術(shù)為依托發(fā)展起來的。信息技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融的交易工具，一旦交易工具出現(xiàn)問題就會給互聯(lián)網(wǎng)金融的交易活動造成嚴(yán)重影響。目前，由于信息技術(shù)發(fā)展脫節(jié)導(dǎo)致各種互聯(lián)網(wǎng)金融交易安全問題不斷發(fā)生，我們最常見的網(wǎng)絡(luò)安全問題，如黑客入侵、電腦病毒，嚴(yán)重影響了人們對互聯(lián)網(wǎng)金融的信任度，同時也給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)帶來嚴(yán)重?fù)p失。
導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融高風(fēng)險性的另一原因是缺少完善的征信系統(tǒng)。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)還沒有形成統(tǒng)一的征信系統(tǒng)。很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都沒有規(guī)范的融資標(biāo)準(zhǔn)，對借款人信用的審核一般也是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)內(nèi)部完成，缺少信服力。一旦借款人違約，懲處措施不夠嚴(yán)厲，對其他借款人起不到威懾作用。征信系統(tǒng)的不完善大大提高了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險性，使很多人對互聯(lián)網(wǎng)金融這種新型金融模式望而卻步。
1文獻(xiàn)綜述
近幾年，學(xué)界對互聯(lián)網(wǎng)金融和普惠金融的研究方興未艾，眾多學(xué)者都進(jìn)行了大量探究，其中關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融對普惠金融推進(jìn)作用的文獻(xiàn)也較多。謝平，鄒傳偉（2012）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融模式是有別于資本市場直接融資、商業(yè)銀行間接融資的第三種金融融資模式，而且其接近一般均衡定理描述下的金融無中介狀態(tài)，本身具有普惠作用。焦瑾璞（2014）認(rèn)為普惠金融有著巨大的發(fā)展前景，國家對普惠金融也越來越重視，同時也指出普惠金融的發(fā)展離不開金融創(chuàng)新的推動，其中便包括互聯(lián)網(wǎng)金融的作用。王金龍、喬成云（2014）則探究了互聯(lián)網(wǎng)金融、普惠金融和傳統(tǒng)金融的內(nèi)在關(guān)系，分析了各自模式所存在的優(yōu)勢及不足，主張三者揚(yáng)長避短，協(xié)同發(fā)展。朱迎、劉海二、高見（2015）從農(nóng)村金融普惠的角度，研究了互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大優(yōu)勢，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融能夠提高農(nóng)民金融服務(wù)的可獲得性、融資可獲得性及有利于改善農(nóng)村的金融基礎(chǔ)設(shè)施。在對互聯(lián)網(wǎng)金融與普惠金融相關(guān)關(guān)系的大量文獻(xiàn)中，學(xué)者們都一致認(rèn)為基于金融創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融能夠?qū)ζ栈萁鹑诘陌l(fā)展起到很好的推動作用。雖然大部分也都提及互聯(lián)網(wǎng)金融在降低成本方面的優(yōu)勢，但很少就該角度對互聯(lián)網(wǎng)金融降低交易成本的作用機(jī)制進(jìn)行細(xì)致的分析。本文創(chuàng)新點正立足于此，從成本角度下對這個問題進(jìn)行深入研究。
2互聯(lián)網(wǎng)金融降低金融交易成本的作用機(jī)制
互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠成為普惠金融發(fā)展的重要依托，主要是互聯(lián)網(wǎng)金融能夠有效降低金融交易成本所決定的。因為普惠金融的宗旨是服務(wù)所有有金融業(yè)務(wù)需求的群體，其中當(dāng)然包括傳統(tǒng)金融無力服務(wù)也服務(wù)不好的小微群體，這部分群體得不到傳統(tǒng)金融行業(yè)服務(wù)的原因也正是金融交易成本在雙方之間居高不下，致使即使在一方有強(qiáng)烈需求的情況下，另一方也沒有動機(jī)顧及。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展打破了這一“僵局”，創(chuàng)新性的服務(wù)模式和突破時空限制的服務(wù)途徑，使得那些沒有機(jī)會享受到合適的金融服務(wù)的群體也能進(jìn)行各種金融交易，包括在線支付、網(wǎng)上借貸、網(wǎng)絡(luò)理財?shù)榷己芎玫靥钛a(bǔ)了傳統(tǒng)金融服務(wù)的“真空”地帶。從作用機(jī)制上看，互聯(lián)網(wǎng)金融通過在以下三個方面發(fā)揮作用從而降低了金融交易成本：（1）互聯(lián)網(wǎng)金融最大限度突破時空界限，節(jié)省了網(wǎng)點布局與人員配備成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融基于信息科學(xué)技術(shù)，利用移動終端實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)支付等各種金融服務(wù)，只需要設(shè)備聯(lián)網(wǎng)便可輕松實現(xiàn)各種交易。這最大限度的突破了以往金融服務(wù)模式的時空限制（特定地點、特定時間獲得某種金融服務(wù)），節(jié)省了傳統(tǒng)金融需要布局實體服務(wù)網(wǎng)點的建設(shè)成本和配備專業(yè)服務(wù)人員的人工成本。而原先這些成本是會被計入銀行業(yè)務(wù)開展的運(yùn)營成本中，在隨著業(yè)務(wù)開展過程中將這些成本分?jǐn)偨o接受服務(wù)的群體，這樣金融交易成本隨之抬高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融成本使得這部分成本被最大程度地降低，從而帶來交易成本的下降。（2）降低信息不對稱造成的交易成本。金融交易市場上的信息不對稱是難以避免的，尤其是傳統(tǒng)金融模式下，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)往往無力收集到小微群體（包括農(nóng)民、學(xué)生、小微企業(yè)等）的財產(chǎn)狀況、信譽(yù)水平、償還能力等信息。主要的原因便是小微群體相對分散，相關(guān)信息繁雜模糊，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展這些服務(wù)對象進(jìn)行審查時，投入的成本過高，甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出所得利潤。互聯(lián)網(wǎng)金融則可以通過生成、保留用戶金融服務(wù)需求、服務(wù)記錄等信息，通過云計算對海量信息進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，得到金融服務(wù)機(jī)構(gòu)所需要的用戶相關(guān)信息，從而降低信息不對稱程度，降低由原來信息收集所帶來的金融交易成本。（3）提高了金融支付效率以及資源配置效率，進(jìn)而降低金融交易成本。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融利用移動電子設(shè)備，通過網(wǎng)絡(luò)傳輸以及云計算等方式轉(zhuǎn)移貨幣價值，從而實現(xiàn)各種金融交易，高效率的支付極大地降低了金融支付成本。另一方面，依托互聯(lián)網(wǎng)平臺，金融交易可以繞過傳統(tǒng)的金融中介在網(wǎng)上需求，在透明高效的環(huán)境里實現(xiàn)直接交易，通過自由競爭的方式最大限度促進(jìn)了資源配置效率，進(jìn)而降低交易成本。
3互聯(lián)網(wǎng)金融降低成本推動普惠金融發(fā)展的典型模式分析
（1）P2P網(wǎng)貸模式。P2P網(wǎng)貸是指個人對個人基于互聯(lián)網(wǎng)平臺的資金借貸融通行為。其流程是借款人在網(wǎng)上貸款需求，招標(biāo)一個或多個投資者提供固定利率的貸款。通過P2P網(wǎng)貸平臺，可以實現(xiàn)零散資金的充分利用：一方面能夠為閑散資金的持有者創(chuàng)造一個更好的投資平臺，使得這部分人獲得較傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)存款更高的利潤；另一方面為有小額資金借貸需求的群體提供了良好的貸款機(jī)會，這部分群體過去往往由于無擔(dān)保物、缺乏信用記錄、還貸能力難以鑒定等，而被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)拒之門外。在這種模式下，借貸雙方依托于網(wǎng)絡(luò)平臺，最大限度節(jié)約時間且突破了地域制約，通過專業(yè)化服務(wù)團(tuán)隊的運(yùn)作，信息收集與處理成本也得到大幅度降低，提高資金使用效率的同時也降低了雙方交易成本，契合普惠金融的理念。（2）網(wǎng)絡(luò)理財模式。網(wǎng)絡(luò)理財模式是一種基于互聯(lián)網(wǎng)的新型理財模式，即投資者通過互聯(lián)網(wǎng)獲取金融理財服務(wù)?；谟嬎銠C(jī)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)以及云計算技術(shù)等，使得網(wǎng)絡(luò)理財較傳統(tǒng)理財方式有了更大的成本優(yōu)勢。與傳統(tǒng)理財模式相比較，網(wǎng)絡(luò)理財?shù)姆?wù)供應(yīng)商能夠通過節(jié)省運(yùn)營成本、通信成本、信息收集及利用費用等降低總運(yùn)營成本，大幅提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)效率，最終使得服務(wù)提供方和需求方之間的交易成本也隨之降低。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，發(fā)展虛擬網(wǎng)上理財網(wǎng)站的投資僅為建設(shè)營業(yè)網(wǎng)點費用的三分之一左右，日常費用只有其四分之一左右。網(wǎng)絡(luò)理財模式的出現(xiàn)使得個人、家庭等的投資渠道得以拓寬，方式也更加多樣化，低交易成本也致使服務(wù)門檻大幅降低，進(jìn)而為普惠金融的發(fā)展帶來了強(qiáng)大動力。（3）眾籌模式。眾籌模式是指個人或團(tuán)體利用互聯(lián)網(wǎng)以及SNS傳播的特性向公眾展示創(chuàng)意，通過團(tuán)購＋預(yù)約的形式，向網(wǎng)友募集項目資金的模式。不同于傳統(tǒng)融資模式，眾籌不再以投資是否盈利作為投資者投資的單一標(biāo)準(zhǔn)，而是部分移向投資者（網(wǎng)友）的興趣。眾籌模式具有低門檻、多樣性、注重創(chuàng)意、依靠大眾力量等特征，使得原先有創(chuàng)意無資金的人能夠啟動自己的項目。在這點上，眾籌模式降低了融資者的融資成本，推動了金融走向普惠性。
4為互聯(lián)網(wǎng)金融更好地推動普惠金融發(fā)展的對策建議
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融金融模式金融創(chuàng)新
互聯(lián)網(wǎng)金融在本質(zhì)上來說就是金融，是為經(jīng)濟(jì)服務(wù)的。在大數(shù)據(jù)和云計算到來的時代，將互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合起來，有助于拓寬金融服務(wù)的覆蓋面、提升金融風(fēng)險管理的效率，讓人們獲得更為便利的金融服務(wù)。發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融是大勢所趨，分析已經(jīng)出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，結(jié)合當(dāng)前的時代背景，可以看出，有必要采取一定措施促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和健康發(fā)展。
1互聯(lián)網(wǎng)金融模式
互聯(lián)網(wǎng)金融不是簡簡單單的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融，而是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為重要支撐的具有互聯(lián)網(wǎng)思想的金融。按互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)功能可將其分為四類：支付平臺型、融資平臺型、理財平臺型、服務(wù)平臺型。
1.1支付平臺型互聯(lián)網(wǎng)金融模式
在網(wǎng)絡(luò)支付這一行業(yè)中，網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行較為傳統(tǒng)的支付方式。為趕上時代的發(fā)展，商業(yè)銀行還陸續(xù)推出了B2B、B2C支付平臺和手機(jī)錢包等支付產(chǎn)品。而在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，第三方支付儼然成了最耀眼的支付手段。目前，我國大部分的小額支付市場已被第三方支付占據(jù)。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，一些傳統(tǒng)行業(yè)的電子商務(wù)化程度不斷加深，以京東、蘇寧、平安等為代表的電商、傳統(tǒng)零售以及金融機(jī)構(gòu)也紛紛加入第三方支付領(lǐng)域。再者，隨著各種“寶”(例如余額寶)、各種“通”(例如零錢通)的不斷涌現(xiàn)，第三方支付正朝著傳統(tǒng)金融服務(wù)領(lǐng)域進(jìn)軍，成為其后的發(fā)展趨勢。
1.2融資平臺型互聯(lián)網(wǎng)金融模式
為滿足廣大中小企業(yè)和個人的一些融資需求，融資平臺型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)運(yùn)而生。在國內(nèi)基本有以下三種發(fā)展類型。一是眾籌融資經(jīng)營模式。眾籌，簡單來說，就是小企業(yè)或個人通過向公眾展示一些項目創(chuàng)意，進(jìn)而謀求資金援助。眾籌融資模式中，項目的發(fā)起人享有100%的項目自主權(quán)，不涉及股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，通過“團(tuán)購+預(yù)購”來籌集資金。雖然眾籌模式在我國興起的時間較晚，但其猶如星星之火，在短短幾年就形成了燎原之勢。點名時間、淘夢網(wǎng)、追夢網(wǎng)等眾籌平臺如雨后春筍般出現(xiàn)在中國大地上，幫助那些有創(chuàng)造力但是缺乏資金的項目發(fā)起人籌集資金，實現(xiàn)夢想。目前，眾籌融資模式一般以細(xì)分市場為盈利模式，例如點名時間的細(xì)分市場為創(chuàng)意投資，淘夢網(wǎng)的細(xì)分市場為微電影。鑒于細(xì)分市場的規(guī)模和出資者的回報形式，我國眾籌平臺的規(guī)模受到了一定的限制，盈利能力稍遜于其他互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。二是P2P信貸經(jīng)營模式。P2P信貸(Peer-to-PeerLending)是借助互聯(lián)網(wǎng)，使借款人和投資人通過平臺進(jìn)行借貸交易的一種融資服務(wù)模式。P2P模式進(jìn)入我國之后，發(fā)展迅速，目前已形成了以下四類P2P信貸企業(yè)。純中介線上模式中的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺只是充當(dāng)牽線人，對借款人的資信狀況進(jìn)行考察，對出資人的本金不予保障，借款人和出資人只是借助此平臺自主完成交易。類似這類的有拍拍貸、紅嶺等。復(fù)合中介型線上模式中的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不僅承擔(dān)著借款的利率指定人的角色還承擔(dān)著借款的擔(dān)保人或者聯(lián)合追款人的角色。其中較為典型的有安心貸、人人貸等。線下認(rèn)證模式中的線下認(rèn)證部分是針對我國個人征信系統(tǒng)不甚完善而采取的具有中國特色的，為降低借款人違約風(fēng)險的措施。其中較為典型的有合力貸等。非典型P2P信貸公司模式是我國特有的以線下行為為主，以宜信為典型代表的融資模式。主要就是通過線下主導(dǎo)以債權(quán)轉(zhuǎn)移的方式來完成借貸交易。三是平臺小額貸款模式。其核心是電商平臺數(shù)據(jù)+小貸，而其核心競爭力為通過自有的電商數(shù)據(jù)挖掘來建立企業(yè)和個人的信用評級。阿里小貸就是該模式的開創(chuàng)者，其通過云計算等技術(shù)分析阿里巴巴集團(tuán)搜集的海量用戶行為數(shù)據(jù)，將其轉(zhuǎn)化為企業(yè)和個人的信用評級，實現(xiàn)“P2P小貸+O2O模式”的量化放貸，從而降低執(zhí)行成本。之后，蘇寧、京東等也采取不同的措施踏足小額貸款的領(lǐng)域。
1.3理財平臺型互聯(lián)網(wǎng)金融模式
通過借鑒歐美等國家的發(fā)展模式，該互聯(lián)網(wǎng)金融模式逐漸發(fā)展出兩大模式：個人理財服務(wù)和理財社區(qū)。個人理財服務(wù)主要通過理財產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷售平臺幫助個人用戶實現(xiàn)碎片式理財，一般以支付寶為代表。理財社區(qū)不僅包括國內(nèi)各大金融機(jī)構(gòu)斥資打造的網(wǎng)上理財社區(qū)平臺，還包括一些獨立的理財社區(qū)，比如財旺網(wǎng)，根據(jù)用戶的實際需求定制相應(yīng)的理財計劃。
1.4服務(wù)平臺型互聯(lián)網(wǎng)金融模式
隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展，各式各樣的金融產(chǎn)品充斥市場，那么消費者如何才能便捷的選取適合自身實際需求的低費率產(chǎn)品呢？在這種情況下，為消費者提供金融產(chǎn)品搜索和比價服務(wù)的金融企業(yè)應(yīng)運(yùn)而生。其中，融360就是先驅(qū)代表。隨著互聯(lián)網(wǎng)不斷深入人們的生活，人們在做事情之前都會習(xí)慣性地在網(wǎng)上搜索一下，而且有調(diào)查顯示歐美國家的網(wǎng)民在選擇金融產(chǎn)品的時候也會在網(wǎng)上進(jìn)行搜索比較，因此可以說服務(wù)平臺型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展前途是光明的?？梢哉f當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融正處于快速發(fā)展的階段，隨著人們需求的多樣化，不同的金融模式將會不斷出現(xiàn)。這里僅僅只是梳理一些主要現(xiàn)存的互聯(lián)網(wǎng)金融模式以求為以后的研究起到拋磚引玉的作用。
2互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的條件
首先，大數(shù)據(jù)為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新提供了基礎(chǔ)條件支持。在互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合的過程中，金融數(shù)據(jù)流的產(chǎn)生、交換、分析、存儲和應(yīng)用成了金融服務(wù)的主要表現(xiàn)形式。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，金融數(shù)據(jù)量的規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，其數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)也在日益變得復(fù)雜，大數(shù)據(jù)的處理分析為其創(chuàng)新提供了可能。其次，第三方支付為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新提供了數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和創(chuàng)新平臺。不受時空限制的在線支付仍將是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的依賴條件，它可以不受時空限制、便捷的完成各種各樣的交易。傳統(tǒng)的金融組織信息優(yōu)勢隨著時代的發(fā)展在不斷地被削弱，這時未來互聯(lián)網(wǎng)金融信息優(yōu)勢將主要來自由第三方支付積累起來的一些基礎(chǔ)性數(shù)據(jù)。最后，信息處理技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新提供了技術(shù)支持。進(jìn)行信息處理一方面要確保信息安全；另一方面要確保及時并準(zhǔn)確處理。信息處理技術(shù)的發(fā)展，尤其是大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)的出現(xiàn)，為海量數(shù)據(jù)的及時、準(zhǔn)確處理提供了可能。信息或者數(shù)據(jù)經(jīng)過處理后，不僅金融企業(yè)能夠以低成本對金融產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險定價，并針對用戶不同的需求信息進(jìn)行定制化金融產(chǎn)品服務(wù)，用戶也能夠根據(jù)自身的需求選擇適合自身的金融服務(wù)，降低成本。此外，隨著一些互聯(lián)網(wǎng)搜索引擎的不斷完善和發(fā)展，無論是用戶還是金融企業(yè)都能夠從海量信息庫中搜索出與自身相匹配的信息。
3互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的策略
3.1加快傳統(tǒng)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，提升內(nèi)生能力
為適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的發(fā)展形勢，首先商業(yè)銀行應(yīng)該遵循“泛資產(chǎn)”管理原則，打通業(yè)務(wù)界限，拓寬業(yè)務(wù)空間，加快發(fā)展結(jié)構(gòu)性融資、跨境金融、泛證券化等新型業(yè)務(wù)，以便在激烈的市場競爭中占據(jù)戰(zhàn)略制高點。其次，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維，創(chuàng)新傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式，建立網(wǎng)絡(luò)金融平臺，創(chuàng)設(shè)多元化和定制化的金融產(chǎn)品以及金融服務(wù)，利用大數(shù)據(jù)來擴(kuò)大服務(wù)范圍，將客戶和數(shù)據(jù)結(jié)合起來，按照客戶的個性化需求定制金融產(chǎn)品和服務(wù)，構(gòu)建交互式營銷新模式。再次，加強(qiáng)銀行業(yè)務(wù)工作和內(nèi)部控制工作，對之前陳舊的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行技術(shù)化改造，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對信息的準(zhǔn)確性、及時性、全面性進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，建立對客戶需求的快速反應(yīng)機(jī)制，提升服務(wù)效率。最后，要建立健全的風(fēng)險評估機(jī)制。利用相關(guān)信息處理技術(shù)深入市場調(diào)研，預(yù)先制定風(fēng)險防范措施，并對風(fēng)險進(jìn)行實時監(jiān)控，提高風(fēng)險預(yù)警的準(zhǔn)確性和及時性。內(nèi)因是事物自身發(fā)展運(yùn)動的源泉和動力，傳統(tǒng)商業(yè)銀行只有從自身出發(fā)，進(jìn)行內(nèi)部改革，提升自身的市場競爭力，才能在互聯(lián)網(wǎng)的浪潮中堅挺過去。
3.2擴(kuò)大外部開放，在競合中實現(xiàn)共贏
互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來，使傳統(tǒng)的金融業(yè)遭受了沖擊，促使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)之間形成了競爭合作的關(guān)系，因為二者要想在這一浪潮中立于不敗之地就要探尋互利共贏的合作模式。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過多年在金融領(lǐng)域的打拼，積累了一些客戶信息和資源，有的還與之建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。同時互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也可通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)掌握用戶的資信狀況。雙方可以共享這些信息資源，聯(lián)手建立更加全面的資源信息庫和信用評價體系，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制和健康發(fā)展。在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等進(jìn)行合作的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也應(yīng)將眼光放至國外，加強(qiáng)與國際互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的合作，在全球范圍內(nèi)開展金融業(yè)務(wù)。
3.3構(gòu)建多元防控風(fēng)險網(wǎng)絡(luò)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是一把雙刃劍，既要注意其對經(jīng)濟(jì)有利的一面，又要防范其帶來的風(fēng)險。首先，在搜集到的海量數(shù)據(jù)中利用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)找出一些網(wǎng)絡(luò)欺詐活動的潛在關(guān)聯(lián)特征和統(tǒng)計特征，結(jié)合生物探針等技術(shù)構(gòu)建特征矩陣、建構(gòu)數(shù)學(xué)模型，運(yùn)用合適算法對數(shù)據(jù)集進(jìn)行測試，確定風(fēng)險閾值以及規(guī)則權(quán)重，可對風(fēng)險用戶進(jìn)行預(yù)測并對風(fēng)險行為進(jìn)行實時監(jiān)控。其次，運(yùn)用相關(guān)檢測技術(shù)，對互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)生的垃圾注冊、賬戶被盜、黑客攻擊等現(xiàn)象進(jìn)行精準(zhǔn)的識別和實時的監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)及時制止以降低風(fēng)險，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融安全。作為新生事物的互聯(lián)網(wǎng)金融，其金融產(chǎn)品不斷復(fù)雜化，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大化，但隨之而來的就是風(fēng)險的加大。因此，加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管有助于其朝著持續(xù)健康的方向發(fā)展。首先，明確規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的本質(zhì)為金融信息中介機(jī)構(gòu)，不得利用用戶的資金進(jìn)行違法活動，危害金融穩(wěn)定。其次，對消費者相關(guān)權(quán)益的保護(hù)進(jìn)行明確規(guī)定并監(jiān)管到位。在明確監(jiān)管主體的前提下，制定合理的監(jiān)管辦法，做到有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究。
參考文獻(xiàn)
[1]李博,董亮.互聯(lián)網(wǎng)金融的模式與發(fā)展[J].中國金融,2013(10).
從2013年的元年算起，至今，中國互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過了數(shù)年的爆炸式發(fā)展，其間可謂泥沙俱下，一些平臺魚目混珠，將一潭清水?dāng)嚨脺啙岵磺?。在風(fēng)頭正勁之時，任何企業(yè)公司和個體都想與互聯(lián)網(wǎng)金融“攀親帶故”；而如今，互聯(lián)網(wǎng)金融似乎風(fēng)口已過，甚至成為一些企業(yè)避之唯恐不及的業(yè)務(wù)。
針對P2P網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)理財及網(wǎng)絡(luò)第三方支付出現(xiàn)的一些亂象，管理層展開了較大力度的規(guī)范與整頓。必須肯定這種對行業(yè)的整頓和監(jiān)管非常必要，當(dāng)然也不排除這種整頓規(guī)范過于嚴(yán)苛，在某些行業(yè)節(jié)點出現(xiàn)“將臟水與孩子一起倒掉”的現(xiàn)象。如果按照目前對互聯(lián)網(wǎng)金融的整頓意見，3000多家P2P網(wǎng)貸企業(yè)有10%能夠存活下來就算不錯；270多家網(wǎng)絡(luò)第三方支付機(jī)構(gòu)也將面臨洗牌，經(jīng)營將非常困難；眾籌企業(yè)被監(jiān)管出局者將是大多數(shù)；互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺存活下來極為不易。這也就是目前社會普遍認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融野蠻發(fā)展時代終結(jié)的原因。
互網(wǎng)金融一定要回歸其本源，即必須是在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)非常扎實的企業(yè)上自然誕生。這就決定了未來互聯(lián)網(wǎng)金融最有發(fā)展空間的是具有互聯(lián)網(wǎng)場景優(yōu)勢，注重修煉內(nèi)功、提升自身造血能力的企業(yè)。
互聯(lián)網(wǎng)是根基
按照經(jīng)濟(jì)決定金融的規(guī)律，有什么樣的經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)就有什么樣的金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展之下，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。
筆者常說，最有資格、最有需求、最應(yīng)該做互聯(lián)網(wǎng)金融的是包括阿里巴巴、京東、唯品會等在內(nèi)的眾多電商平臺。電商平臺做金融業(yè)務(wù)是一個水到渠成的過程，像支付寶剛開始只是為買賣雙方提供的一個擔(dān)保性的第三方支付賬戶而已，并沒有金融屬性，后來才衍生出金融業(yè)務(wù)。之后的京東、唯品會也是從支付的內(nèi)生需求開始衍生出金融業(yè)務(wù)，然后在支付的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)之上開始發(fā)展出供應(yīng)鏈金融、消費金融、理財、保險等業(yè)務(wù)。
網(wǎng)絡(luò)支付是入口
金融支付系統(tǒng)對傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融有著本質(zhì)不同的意義與重要性。
不久前，媒體曝出百度金融業(yè)務(wù)的最新進(jìn)展，傳百度即將推出8%預(yù)期年收益的“百發(fā)”理財計劃，面向互聯(lián)網(wǎng)用戶發(fā)售，且參與門檻極低。這一消息極大激發(fā)了網(wǎng)民的投資理財熱情，成為近期業(yè)界關(guān)注的焦點。
消息一出，也引發(fā)了相關(guān)部門的高度關(guān)注。10月23日，相關(guān)部門信息稱，“互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)應(yīng)該遵守基金法規(guī)定，將核查‘百發(fā)’計劃的業(yè)務(wù)合規(guī)性?！币粫r間，一石激起千層浪。而此后百度也回應(yīng)表示，百度金融中心在參與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的過程中，始終與各監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政府部門保持積極主動的溝通，并嚴(yán)格遵守監(jiān)管部門的規(guī)定，確保業(yè)務(wù)在合法合規(guī)的前提下良好運(yùn)行。
互聯(lián)網(wǎng)金融的波折并不是第一次出現(xiàn)。就在今年6月，另一巨頭互聯(lián)網(wǎng)金融先行者的創(chuàng)新金融產(chǎn)品也引起了相關(guān)部門的關(guān)注，但同樣未直接叫停業(yè)務(wù)。走通一系列流程之后，不僅順利過關(guān)，還創(chuàng)下快速融資的新記錄。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)連續(xù)兩次表態(tài)，折射出互聯(lián)網(wǎng)金融之路并不平坦。這當(dāng)然與互聯(lián)網(wǎng)金融是新事物、新探索有關(guān)，但更關(guān)鍵的是，全新業(yè)務(wù)由百度、某電商這樣的互聯(lián)網(wǎng)巨頭牽頭主導(dǎo)，企業(yè)在公眾中擁有極強(qiáng)的關(guān)注度和號召力，一起步就會占據(jù)很高的起點，“創(chuàng)新模式”本身能造成的社會影響十分巨大。合規(guī)、安全自然是監(jiān)管機(jī)構(gòu)第一位要考慮的。
更進(jìn)一步，創(chuàng)新帶來改變的速度恐怕也是難以預(yù)計的?；ヂ?lián)網(wǎng)本身代表著高效率、低成本的資源配置方式，這對于傳統(tǒng)企業(yè)來說確實有著摧枯拉朽的力量，哪怕是強(qiáng)大的金融行業(yè)。
在眾多基金行業(yè)人士看來，具有創(chuàng)新性的互聯(lián)網(wǎng)公司在未來必然會引發(fā)一場渠道革命，進(jìn)而是形態(tài)革命。
分析相關(guān)部門的聲明措辭，以及對照以往相關(guān)部門以往的辦事原則，不難看出百度開放的合作態(tài)度，它已向相關(guān)部門遞交了書面說明。只要業(yè)務(wù)本身是陽光的，無論是某支付產(chǎn)品還是“百發(fā)”，在為投資者提供更大收益的同時，也會推動互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展。此前，相關(guān)部門曾在某支付產(chǎn)品調(diào)查期間也曾表態(tài)，將“支持創(chuàng)新”。
同時，百度在回應(yīng)中也強(qiáng)調(diào)了幫助投資者獲益的信心：“通過廣泛的用戶基礎(chǔ)和領(lǐng)先的大數(shù)據(jù)分析挖掘技術(shù)，百度進(jìn)入到互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，能夠把互聯(lián)網(wǎng)的理念技術(shù)和金融機(jī)構(gòu)在理財方面的深厚積累有機(jī)融合，將充分利用自身對金融理財用戶的深入了解，讓廣大用戶通過互聯(lián)網(wǎng)享受到更加便捷、貼心的金融服務(wù)。我們相信互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融領(lǐng)域的緊密結(jié)合，也將推動金融產(chǎn)業(yè)的升級發(fā)展，最終讓廣大投資者獲得更大的收益。百度金融中心將與合作伙伴一起用心設(shè)計產(chǎn)品、遵章合規(guī)運(yùn)營，我們對百度金融產(chǎn)品為用戶創(chuàng)造的價值充滿信心?！卑俣鹊摹鞍侔l(fā)”計劃不是簡單的基金售賣，而是“組合”形式的理財創(chuàng)新，這在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展上確實還是個新生事物。德圣基金研究中心創(chuàng)始人，首席分析師江賽春接受記者采訪時表示，互聯(lián)網(wǎng)金融仍然處在開局階段，國內(nèi)金融創(chuàng)新比較匱乏，把理財產(chǎn)品搬到網(wǎng)上賣根本稱不上互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新?！鞍侔l(fā)”的出現(xiàn)讓人眼前一亮，不僅網(wǎng)民獲利，也會促進(jìn)行業(yè)良性發(fā)展。
雖然此前傳言的8%的高收益的說法讓百度此次涉險，但據(jù)知情人士透露“百發(fā)”計劃能實現(xiàn)網(wǎng)民高收益卻并非虛言。這首先體現(xiàn)在低成本運(yùn)營和讓利思路上，互聯(lián)網(wǎng)渠道本身效率高，而且成本極其低廉，更重要的是，與傳統(tǒng)銀行、券商等銷售渠道相比，“百發(fā)”不是第三方銷售機(jī)構(gòu)，因此百度不會向基金公司收取傭金，傭金這部分資金看起來不多，但要是百度完全讓利給網(wǎng)民，就足以讓網(wǎng)民極大提高收益。
高收益背后還不僅僅是因為讓利，百度涉足互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，必然是資源和能力累積到一定程度的結(jié)果。眾所周知，作為一家高科技公司，百度除了擁有廣泛的用戶基礎(chǔ)，了解用戶真實、主動的需求之外，在大數(shù)據(jù)分析挖掘技術(shù)方面也處于國際領(lǐng)先地位，用戶和技術(shù)的結(jié)合足以改變互聯(lián)網(wǎng)金融。比如，一旦大量網(wǎng)民都在搜索與保健、流行病等有關(guān)的需求，百度很快可以通過大數(shù)據(jù)挖掘顯現(xiàn)，通過一整套模型分析之后可能會得出結(jié)論――與醫(yī)藥相關(guān)的基金近期會有很好表現(xiàn)。試想，每天網(wǎng)民搜索量那么大，基金類型那么多，可以說，百度大數(shù)據(jù)建模挖掘做得好，風(fēng)險控制能力和金融領(lǐng)域的競爭力就會越強(qiáng)。
百度挾龐大的用戶群和數(shù)據(jù)信息，對于發(fā)行整體遇冷的基金業(yè)來說，絕對是一座天然金礦。據(jù)了解，越來越多基金公司開始傾向于百度這樣成本更低、用戶來源更廣的合作平臺?！鞍俣茸龌ヂ?lián)網(wǎng)金融心態(tài)非常開放，對中小基金公司沒有歧視，從產(chǎn)品角度為客戶價值著想，合作模式與此前的通行模式存在極大不同?！眹鸹鹗袌鰻I銷部總經(jīng)理林霄說，基金公司很看重百度平臺的開放屬性。“雙方都是拿出自己強(qiáng)項為投資者創(chuàng)造價值，開放心態(tài)才能實現(xiàn)多贏，國金基金也在積極探索與百度的合作模式?！碑吘?，電子金融代表著未來。這不僅對于互聯(lián)網(wǎng)公司和傳統(tǒng)金融企業(yè)是個新課題，對于政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)來說，也同樣面臨著創(chuàng)新之舉。
百度回應(yīng)：互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新最終造福網(wǎng)民
10月24日，面對外界關(guān)于百度首個理財計劃“百發(fā)”的多種議論與猜測，23日下午，百度金融中心通過百付寶官方微博聲明稱，百度金融中心愿意在政府相關(guān)主管機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)下為我國的金融創(chuàng)新貢獻(xiàn)力量，造福網(wǎng)民。
該聲明強(qiáng)調(diào)，一方面百度金融將在參與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的過程中，確保其業(yè)務(wù)的合法合規(guī)運(yùn)行；另一方面，百度將充分利用自身對金融理財用戶的深入了解，讓廣大用戶通過互聯(lián)網(wǎng)享受到更加便捷、貼心的金融服務(wù)，最終讓廣大投資者獲得更大的收益，造福廣大百姓。
10月21日，百度對外宣布“百度金融中心”將于10月28日正式上線，并同時推出了首款理財計劃“百發(fā)”。由于其遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出市場其他產(chǎn)品的收益率，“百發(fā)”消息一經(jīng)公布便引發(fā)金融界地震，各界紛紛猜測百度百發(fā)能否實現(xiàn)高收益或相關(guān)計劃是否合乎監(jiān)管規(guī)定。
根據(jù)百度金融中心方面介紹，“百發(fā)”計劃是面向廣大互聯(lián)網(wǎng)用戶的一套創(chuàng)新性理財解決方案，貫穿產(chǎn)品設(shè)計、渠道、風(fēng)險控制、服務(wù)等各個環(huán)節(jié)。通過渠道和模式創(chuàng)新，集聚普通網(wǎng)民的力量，幫助老百姓獲得良好的收益。在渠道創(chuàng)新方面，百度基于搜索為用戶提供所搜即所得的金融產(chǎn)品，打造最短投資路徑。而在模式創(chuàng)新方面，百度金融中心將創(chuàng)新多種模式，例如“眾籌金融”、“粉絲金融”、“團(tuán)購金融”等。
百度金融中心相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時也表示：“百度采用互聯(lián)網(wǎng)的思維創(chuàng)新金融理財?shù)男螒B(tài)，希望能使廣大網(wǎng)民受益，并推進(jìn)全民互聯(lián)網(wǎng)理財時代的到來?！?/p>
百度金融中心官方聲明全文如下：
近期，百度金融中心即將的“百發(fā)”計劃，得到了社會各界和廣大網(wǎng)民的關(guān)注與支持，我們在此深表感謝。百度金融中心在參與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的過程中，始終與各監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政府部門保持積極主動的溝通，并嚴(yán)格遵守監(jiān)管部門的規(guī)定，確保業(yè)務(wù)在合法合規(guī)的前提下良好運(yùn)行。
百度作為一家創(chuàng)新的高科技公司，擁有廣泛的用戶基礎(chǔ)和領(lǐng)先的大數(shù)據(jù)分析挖掘技術(shù)。百度進(jìn)入到互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，能夠把互聯(lián)網(wǎng)的理念技術(shù)和金融機(jī)構(gòu)在理財方面的深厚積累有機(jī)融合，將充分利用自身對金融理財用戶的深入了解，讓廣大用戶通過互聯(lián)網(wǎng)享受到更加便捷、貼心的金融服務(wù)。我們相信互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融領(lǐng)域的緊密結(jié)合，也將推動金融產(chǎn)業(yè)的升級發(fā)展，最終讓廣大投資者獲得更大的收益。百度金融中心將與合作伙伴一起用心設(shè)計產(chǎn)品、遵章合規(guī)運(yùn)營，我們對百度金融產(chǎn)品為用戶創(chuàng)造的價值充滿信心。
請大家繼續(xù)關(guān)注我們的“百發(fā)”計劃。百度金融中心愿意在政府相關(guān)主管機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)下為我國的金融創(chuàng)新貢獻(xiàn)力量，造福網(wǎng)民。
中國銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹遠(yuǎn)征：互聯(lián)網(wǎng)金融只能解決產(chǎn)品渠道問題
“2013中國大金融高峰論壇”于10月16日在北京舉行。以下為中國銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹遠(yuǎn)征演講實錄。
曹遠(yuǎn)征：我想說的宏觀金融改革都清楚了，現(xiàn)在微觀金融，風(fēng)險管理都跟這些緊密相關(guān)。我想在未來中國金融有兩個問題大家會看到非常明顯，第一個是央行講的競爭在放開，今后的利率還會很高，利率是個市場體系，并不是放開自然就會降低的，它是貨幣市場信貸跟資本市場，長期收益曲線沒有形成，這是產(chǎn)品非常稀缺的原因之一，不僅金融產(chǎn)品稀缺，而且衍生產(chǎn)品稀缺。
這個過程中金融創(chuàng)新的體會，多層次資本市場發(fā)展，股權(quán)問題，最核心的匯率，這個市場可能是未來金融機(jī)構(gòu)本身的產(chǎn)品創(chuàng)新和風(fēng)險定價問題。
第二是治理結(jié)構(gòu)改善和其他方面都有很多問題。2004年我們改革的時候，要叫銀行變成一個真正的企業(yè)。如果進(jìn)一步改革的話，我希望從微觀還需要做更多的工作，包括可以討論為什么金融機(jī)構(gòu)需要國有持這么多股份，也包括如果對民間開放，能不能民間不要去競爭什么金融機(jī)構(gòu)了，辦銀行并不一定辦的好的，為什么不能開放，使大家共同來，既促使金融機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)改善，同時也給民間資本提供新的渠道。
