發(fā)布時(shí)間：2023-08-11 17:17:55
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的長期股權(quán)投資評(píng)估方法樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
隨著社會(huì)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)變得越來越激烈，更多的企業(yè)為了在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)更快更好的發(fā)展和進(jìn)步開始使用并購重組這種形式來擴(kuò)大企業(yè)自身的規(guī)模，以贏得更多經(jīng)濟(jì)效益。另外從政策上看，國家鼓勵(lì)、支持上市公司進(jìn)行以市場(chǎng)為主導(dǎo)的，有利于公司發(fā)展和壯大的并購重組行為。而并購重組過程中無疑會(huì)涉及到財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題，而且從某種意義上來講財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題處理的好壞在很大程度上決定著上市公司并購重組工作的成功與否。所以本文擬從提高上市公司并購重組財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的績效為根本的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，首先分析了上市公司資產(chǎn)重組會(huì)計(jì)處理中涉及到的重要財(cái)務(wù)問題；其次探究了上市公司不同并購類型中不同的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理；最后闡述了上市公司并購重組財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理中需要注意的事項(xiàng)和要點(diǎn)。
關(guān)鍵詞:
上市公司；并購重組；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)
一、上市公司并購重組會(huì)計(jì)處理中涉及到的重要財(cái)務(wù)問題
當(dāng)今的市場(chǎng)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)并購重組是社會(huì)發(fā)展和企業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，而如何處理好其中的財(cái)務(wù)問題顯得尤為重要，所以筆者就上市公司資產(chǎn)重組會(huì)計(jì)處理中涉及到的重要財(cái)務(wù)問題進(jìn)行了如下分析和研究。
(一)上市公司并購重組中公允價(jià)值的確定
上市公司在進(jìn)行并購重組時(shí)會(huì)涉及到的重要財(cái)務(wù)問題之一就是公允價(jià)值的確定，而我們所說的公允價(jià)值就是指社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，以公平、公開、公正的形式進(jìn)行平等交易的價(jià)格，公允價(jià)值確定的是否合理對(duì)企業(yè)的結(jié)構(gòu)的調(diào)整、資產(chǎn)的置換以及股權(quán)的轉(zhuǎn)讓等方面都會(huì)產(chǎn)生直接的影響。所以企業(yè)在確定公允價(jià)值時(shí)不僅要明確影響公允價(jià)值確定的因素，即市場(chǎng)化發(fā)展程度、法律法規(guī)約束、選擇的評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估方法等；另外，還要做好關(guān)聯(lián)交易涉及的關(guān)聯(lián)方定價(jià)問題，通過合理確定交易價(jià)格的公允性來減少并購重組中不合規(guī)行為的發(fā)生。
(二)上市公司并購重組中會(huì)計(jì)信息的披露
上市公司進(jìn)行并購重組時(shí)會(huì)涉及到的又一比較重要的財(cái)務(wù)問題就是會(huì)計(jì)信息的披露。即并購重組后的上市公司要把最近經(jīng)營期間的財(cái)務(wù)報(bào)表和注入、置換或者分離的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)表進(jìn)行披露，還要把股東或者其他人關(guān)心的指標(biāo)和數(shù)據(jù)進(jìn)行披露，例如企業(yè)的每股收益、資產(chǎn)收益情況以及利潤增長情況等都要進(jìn)行信息披露，一旦與企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況出現(xiàn)差異，就要做出相關(guān)的說明，在這個(gè)過程中一定要確保披露信息的真實(shí)性、有效性、準(zhǔn)確性，避免虛假信息的傳遞給企業(yè)和資本市場(chǎng)帶來的不必要的損失和風(fēng)險(xiǎn)。
(三)上市公司并購重組中會(huì)計(jì)利潤的控制
上市公司并購重組中會(huì)計(jì)利潤操縱現(xiàn)象是現(xiàn)階段上市公司會(huì)計(jì)處理中涉及到的又一比較突出的財(cái)務(wù)問題。由于我國關(guān)于上市公司并購重組的法律體系還不夠完善，很多重組的上市公司就會(huì)鉆法律的空子，即在會(huì)計(jì)處理上，受參與方主觀利益的影響比較大，進(jìn)而容易導(dǎo)致上市公司重組資產(chǎn)的估價(jià)與市場(chǎng)的現(xiàn)狀存在背離的現(xiàn)象，從而達(dá)到操作上市公司利潤的目標(biāo)，給企業(yè)和整個(gè)資本市場(chǎng)都埋下一定的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，所以完善配套的法律規(guī)范，規(guī)范上市并購重組公司的會(huì)計(jì)行為顯得尤為重要和迫切。
二、上市公司不同并購類型中不同的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理
由上述分析可知，上市公司并購重組會(huì)計(jì)處理中會(huì)涉及到較多的財(cái)務(wù)問題，對(duì)于并購類型需要怎樣進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，筆者根據(jù)自身多年的實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)和所掌握的理論知識(shí)進(jìn)行了簡單的分析，具體內(nèi)容如下所述：
(一)收購兼并方式下的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》為根本依托進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，企業(yè)收購兼并，可以分為同一控制下企業(yè)合并、非同一控制下企業(yè)合并。對(duì)于同一控制下企業(yè)合并中的股權(quán)并購，合并日應(yīng)按照享有被合并方所有者權(quán)益的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本，借記：長期股權(quán)投資，按支付對(duì)價(jià)的賬面價(jià)值或發(fā)行權(quán)益性證券的股份面值，貸記相關(guān)資產(chǎn)、借記有關(guān)負(fù)債、貸記股本（實(shí)收資本）科目，合并成本與支付對(duì)價(jià)的差額，調(diào)整資本公積，資本公積余額不足沖減的，依次調(diào)整盈余公積、未分配利潤；對(duì)于同一控制下企業(yè)合并中的吸收合并，合并方吸收合并取得的資產(chǎn)、負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照統(tǒng)一會(huì)計(jì)政策后的資產(chǎn)、負(fù)債在被合并方的原賬面價(jià)值入賬，支付對(duì)價(jià)會(huì)計(jì)處理與股權(quán)并購相同。對(duì)于非同一控制下企業(yè)合并中的股權(quán)并購，購買日應(yīng)按照確定的企業(yè)合并成本，作為長期股權(quán)投資的初始投資成本，借記：長期股權(quán)投資，按支付對(duì)價(jià)的賬面價(jià)值或發(fā)行權(quán)益性證券的股份面值，貸記相關(guān)資產(chǎn)或借記有關(guān)負(fù)債、貸記股本（實(shí)收資本）科目，合并成本與支付對(duì)價(jià)的差額計(jì)入當(dāng)期損益或資本公積；合并成本大于可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值部分在合并報(bào)表時(shí)體現(xiàn)為商譽(yù)，反之一般不確認(rèn)負(fù)商譽(yù)，而是直接計(jì)入單體報(bào)表的當(dāng)期損益；對(duì)于非同一控制下企業(yè)合并中的吸收合并，購買日應(yīng)按照合并時(shí)取得各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值入賬，按支付對(duì)價(jià)的非貨幣性資產(chǎn)購買日的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，作為資產(chǎn)處置損益，若以發(fā)行權(quán)益性證券作為對(duì)價(jià)的，權(quán)益性證券公允價(jià)值與面值之間的差額，作為資本公積；合并成本大于所取得被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額，在單體報(bào)表體現(xiàn)為商譽(yù)，反之，則計(jì)入當(dāng)期損益。
(二)資產(chǎn)剝離重組方式下的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理
資產(chǎn)剝離重組方式下下的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理需要根據(jù)被剝離資產(chǎn)形式的不同選擇不同的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理方式，即剝離的資產(chǎn)為股權(quán)類資產(chǎn)時(shí)，投資收益的確認(rèn)主要以企業(yè)收到的對(duì)價(jià)和長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值之間的差額進(jìn)行確定；當(dāng)剝離的資產(chǎn)為非股權(quán)類資產(chǎn)是，則按照固定資產(chǎn)清理、無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、存貨視同銷售等進(jìn)行核算，剝離資產(chǎn)產(chǎn)生的損益計(jì)入當(dāng)期損益科目。
(三)資產(chǎn)置換方式下的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理
資產(chǎn)置換的并購重組方式在現(xiàn)階段主要是指全部資產(chǎn)置換的并購重組方式，在這個(gè)過程中需要按照公允價(jià)值銷售全部資產(chǎn)和公允價(jià)值購買另一方全部資產(chǎn)的形式進(jìn)行賬務(wù)處理。
三、上市公司并購重組財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理中的注意事項(xiàng)
由上述分析可知，上述公司并購重組中涉及到的會(huì)計(jì)處理工作是一項(xiàng)十分嚴(yán)謹(jǐn)、復(fù)雜和專業(yè)的工作，對(duì)于不同的上市公司并購重組的方式需要采用不同的會(huì)計(jì)處理方式進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，所以為了提高會(huì)計(jì)處理工作的效率和效果，減少財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理中不必要的風(fēng)險(xiǎn)，就需要注意以下幾點(diǎn)基本的事項(xiàng)。
第一，要不斷的創(chuàng)新上市公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理工作。上市公司并購重組工作是在不斷變化的，涉及到的相關(guān)法律規(guī)范也在不斷的完善和優(yōu)化，所以對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理工作也需要不斷的完善和創(chuàng)新。
第二，要提高涉事人員的綜合素質(zhì)，即要不斷的提高參與上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作人員的專業(yè)知識(shí)和專業(yè)技能，使其能夠應(yīng)對(duì)現(xiàn)代社會(huì)給其帶來的新壓力和新挑戰(zhàn)；另外，可以通過完善配套的獎(jiǎng)懲機(jī)制，將其與上市公司財(cái)務(wù)管理人員的切身利益直接關(guān)聯(lián)，以提高其工作熱情，避免實(shí)際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作中由于人為因素造成的不必要的風(fēng)險(xiǎn)和損失。
第三，要將上市公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理工作融入到公司的文化建設(shè)中去，公司的管理層要加強(qiáng)對(duì)其的重視程度，在公司內(nèi)部形成具有公司特色的制度規(guī)范，并切實(shí)的落實(shí)到實(shí)際工作中去，并使其能夠?qū)镜墓ぷ魅藛T產(chǎn)生潛移默化的影響，能夠在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理工作中時(shí)刻警示自己要嚴(yán)格財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理工作，并充分的意識(shí)到財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理工作對(duì)公司發(fā)展和戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要作用。
四、結(jié)束語
總之，上市公司并購重組工作的落實(shí)和發(fā)展對(duì)于公司規(guī)模的擴(kuò)大，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及公司經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的獲得都有著十分重要的作用，而且是現(xiàn)代國際、國內(nèi)上市公司發(fā)展的必然趨勢(shì)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理又是其中必然會(huì)涉及到的重要問題，但是由于人為素質(zhì)因素、專業(yè)技能因素、宏觀環(huán)境因素、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)因素等主客觀因素使得上市公司并購重組財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理中依舊存在一些問題和不足，所以作為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作者，一定要加強(qiáng)對(duì)上市公司并購重組財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理工作的重視程度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理工作中存在的問題和不足，并根據(jù)自身所掌握的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)提出有效的解決措施，而本文僅是對(duì)此問題的探索性分析，筆者將在今后的學(xué)習(xí)和實(shí)際工作中繼續(xù)研究和努力。
作者：酈勇強(qiáng) 單位：申萬宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司
參考文獻(xiàn)：
為提高擬公開發(fā)行
a股的公司以及已上市a股公司財(cái)務(wù)信息披露的質(zhì)量，保護(hù)投資
者的合法權(quán)益，我們制定了《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)
則第15號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定》，現(xiàn)予，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。
第一章、總則
第一條、為規(guī)范公開發(fā)行證券的公司財(cái)務(wù)信息披露行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，依據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》等法律、法規(guī)及中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”）的有關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)定。
第二條、凡在中華人民共和國境內(nèi)首次公開發(fā)行股票和已經(jīng)公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的股份有限公司（以下簡稱“公司”），按照有關(guān)準(zhǔn)則需要披露完整財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)應(yīng)遵循本規(guī)定。其他情況下需參照本規(guī)定的，從其特別規(guī)定。
第三條、本規(guī)定中所稱的“母公司”是指上市公司本身。
第四條、本規(guī)定是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告披露的最低要求。不論本規(guī)定是否有明確規(guī)定，凡對(duì)使用者作出決策有重大影響的財(cái)務(wù)信息，公司均應(yīng)予以充分披露。本規(guī)定某些具體要求對(duì)公司確實(shí)不適用的，公司可根據(jù)實(shí)際情況，在不影響披露內(nèi)容完整性的前提下做出適當(dāng)修改，但應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中作出說明。
第五條、由于商業(yè)秘密等原因?qū)е卤疽?guī)定某些信息確實(shí)不便披露的，首次公開發(fā)行股票公司可向中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)豁免，已經(jīng)公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的股份有限公司可向證券交易所申請(qǐng)豁免，經(jīng)批準(zhǔn)后，可以不予披露，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。
第六條、公司不得編制和對(duì)外提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告。公司董事會(huì)及其董事必須保證提供的財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性、完整性，并就其保證承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。
第七條、凡根據(jù)有關(guān)規(guī)定，需對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)的，應(yīng)由具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，并由上述會(huì)計(jì)師事務(wù)所蓋章、及由兩名或兩名以上具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽名蓋章、。合伙會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)由一名對(duì)審計(jì)項(xiàng)目負(fù)最終復(fù)核責(zé)任的合伙人和一名負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽名蓋章、；有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)由會(huì)計(jì)師事務(wù)所主任會(huì)計(jì)師或其授權(quán)的副主任會(huì)計(jì)師和一名負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽名蓋章、。
編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的公司，納入合并范圍的子公司以及未納入合并范圍但對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告有重大影響的控股子公司以及不屬于合并報(bào)表范圍但對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告有重大影響的聯(lián)營企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告，也應(yīng)由具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)所出具的審計(jì)報(bào)告負(fù)責(zé)。
第八條、特殊行業(yè)公司財(cái)務(wù)報(bào)告的披露除需遵守本規(guī)定外，還需遵守中國證監(jiān)會(huì)頒布的就該行業(yè)有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告的特別規(guī)定。
第二章、財(cái)務(wù)報(bào)表
第九條、公司編制及披露的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)符合財(cái)政部、中國證監(jiān)會(huì)頒布的相關(guān)會(huì)計(jì)和披露準(zhǔn)則、制度的規(guī)定。
第十條、本規(guī)定要求披露的財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤及利潤分配表（含利潤表的補(bǔ)充資料）、現(xiàn)金流量表。
（一）首次發(fā)行股票公司按本規(guī)定提供的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)為不少于最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的利潤及利潤分配表、不少于最近三年年末的資產(chǎn)負(fù)債表以及不少于最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的現(xiàn)金流量表。非整體改制重組設(shè)立且運(yùn)行不足三年的首次發(fā)行股票公司，在有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表的披露方面，只需披露改組設(shè)立股份有限公司后各年年末的資產(chǎn)負(fù)債表。首次發(fā)行股票公司為股份有限公司運(yùn)行不足三年的，可以不提供設(shè)立日前的利潤分配表。
（二）發(fā)行新股的上市公司按本規(guī)定提供的財(cái)務(wù)報(bào)表執(zhí)行上市公司新股發(fā)行招股說明書的有關(guān)規(guī)定。
（三）披露定期報(bào)告的上市公司按本規(guī)定提供的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)為報(bào)告期末以及前一個(gè)年度末的比較式資產(chǎn)負(fù)債表、該期和去年同期的比較式利潤及利潤分配表、該期的現(xiàn)金流量表。
第十一條編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的公司，除提供合并財(cái)務(wù)報(bào)表外，還應(yīng)提供母公司財(cái)務(wù)報(bào)表。
第十二條公司編制的財(cái)務(wù)報(bào)表之間、財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目之間、財(cái)務(wù)報(bào)表中本期與上期的有關(guān)數(shù)字之間，應(yīng)當(dāng)相互勾稽。
第十三條公司提供的財(cái)務(wù)報(bào)表中會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的排列應(yīng)自左至右，最左側(cè)為最近一期數(shù)據(jù)；表內(nèi)各主要報(bào)表項(xiàng)目應(yīng)標(biāo)有附注編號(hào)，并與財(cái)務(wù)報(bào)表附注編號(hào)相一致；財(cái)務(wù)報(bào)告摘要部分中引用編號(hào)應(yīng)與原財(cái)務(wù)報(bào)表附注的編號(hào)相一致；財(cái)務(wù)報(bào)表以及財(cái)務(wù)報(bào)表附注披露的金額單位可以為人民幣元、千元或百萬元。
第十四條公司披露的財(cái)務(wù)報(bào)表編制應(yīng)加蓋公司公章、，由公司會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（會(huì)計(jì)主管人員）、主管會(huì)計(jì)工作的公司負(fù)責(zé)人、公司法定代表人簽名并蓋章、。若公司設(shè)置總會(huì)計(jì)師的，總會(huì)計(jì)師應(yīng)簽名并蓋章、。
第三章、財(cái)務(wù)報(bào)表附注
第十五條、公司應(yīng)按照有關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度和本規(guī)定的要求，編制和披露財(cái)務(wù)報(bào)表附注。
第十六條、財(cái)務(wù)報(bào)表附注應(yīng)當(dāng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中需要說明的交易和事項(xiàng)作出真實(shí)、完整、明晰的說明。
第一節(jié)公司的基本情況
第十七條、首次發(fā)行股票公司應(yīng)簡述公司歷史沿革、改制情況、行業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營范圍、主要產(chǎn)品或提供的勞務(wù)，公司的基本組織架構(gòu)等公司的有關(guān)資料。公司在報(bào)告期間內(nèi)因收購、出售資產(chǎn)或吸收合并等引起公司重大資產(chǎn)或主營業(yè)務(wù)發(fā)生變更的，應(yīng)予以說明。
設(shè)立股份有限公司運(yùn)行不足三年的首次發(fā)行股票公司，應(yīng)說明編制股份公司設(shè)立以前報(bào)告期內(nèi)各年份財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)主體及其確定方法。
第十八條已上市公司再籌資和披露定期報(bào)告時(shí)至少應(yīng)簡述公司歷史沿革、所處行業(yè)、經(jīng)營范圍、主要產(chǎn)品或提供的勞務(wù)等。公司在報(bào)告期間內(nèi)因收購、出售資產(chǎn)或吸收合并等引起公司主營業(yè)務(wù)發(fā)生變更的，應(yīng)予以說明。
第二節(jié)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)和合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制方法
第十九條公司應(yīng)按照如下要求披露報(bào)告期內(nèi)采用的主要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)和合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制方法：
（一）公司目前執(zhí)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度。首次發(fā)行股票公司為股份有限公司運(yùn)行不足三年的，應(yīng)說明公司原來執(zhí)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度，并說明按本規(guī)定要求提供的公司設(shè)立前的財(cái)務(wù)報(bào)表是如何按目前執(zhí)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度進(jìn)行調(diào)整的。
（二）會(huì)計(jì)年度。
（三）記賬本位幣。
（四）記賬基礎(chǔ)和計(jì)價(jià)原則。
（五）發(fā)生外幣業(yè)務(wù)時(shí)采用的折算匯率、期末對(duì)外幣賬戶的外幣余額進(jìn)行折算所采用的匯率，以及匯兌損益的處理方法。
（六）各主要財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的折算匯率，以及外幣報(bào)表折算差額的處理方法。
（七）編制現(xiàn)金流量表時(shí)現(xiàn)金等價(jià)物的確定標(biāo)準(zhǔn)。
（八）短期投資計(jì)價(jià)及其收益確認(rèn)方法，短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)提方法。
（九）應(yīng)收款項(xiàng)壞賬的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，壞賬損失的核算方法以及壞賬準(zhǔn)備的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)提方法和計(jì)提比例。
（十）存貨分類，取得和發(fā)出的計(jì)價(jià)方法，存貨的盤存制度以及低值易耗品和包裝物的攤銷方法，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)提方法。
（十一）長期股權(quán)投資計(jì)價(jià)及收益確認(rèn)方法，股權(quán)投資差額的攤銷方法和期限；長期債權(quán)投資計(jì)價(jià)及收益確認(rèn)方法，債券投資溢價(jià)或折價(jià)的攤銷方法；長期投資減值準(zhǔn)備的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)提方法。
（十二）委托貸款計(jì)價(jià)，利息確認(rèn)方法以及委托貸款減值準(zhǔn)備的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)提方法。
（十三）固定資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)、分類、計(jì)價(jià)方法和折舊方法；融資租入固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)方法；固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)提方法。
（十四）在建工程結(jié)轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)的時(shí)點(diǎn)；在建工程減值準(zhǔn)備的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)提方法。
（十五）借款費(fèi)用資本化的確認(rèn)原則、資本化期間以及借款費(fèi)用資本化金額的計(jì)算方法。
（十六）無形資產(chǎn)的計(jì)價(jià)方法、攤銷方法、攤銷年限；無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)提方法。
（十七）長期待攤費(fèi)用的攤銷方法、攤銷年限。
（十八）應(yīng)付債券的計(jì)價(jià)及債券溢價(jià)或折價(jià)的攤銷方法。
（十九）銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日?；顒?dòng)取得的收入所采用的確認(rèn)方法。
（二十）所得稅的會(huì)計(jì)處理方法。
（二十一）會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更的內(nèi)容、理由和對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果的影響數(shù)。
（二十二）重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的內(nèi)容和更正金額、原因及其影響。
（二十三）編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)合并范圍的確定原則，合并所采用的會(huì)計(jì)方法。
第三節(jié)稅項(xiàng)
第二十條、公司應(yīng)披露主要稅種和稅率，如增值稅、所得稅等；若有稅負(fù)減免的，應(yīng)說明批準(zhǔn)機(jī)關(guān)、文號(hào)、減免幅度及有效期限。第四節(jié)控股子公司及合營企業(yè)。
第四節(jié)控股子公司及合營企業(yè)
第二十一條、公司應(yīng)披露其所控制的境內(nèi)外所有子公司及合營企業(yè)的全稱、業(yè)務(wù)性質(zhì)、注冊(cè)資本、經(jīng)營范圍以及本公司對(duì)其實(shí)際投資額和所占權(quán)益比例等。未納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的子公司，應(yīng)說明原因及對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果的影響。
第二十二條、對(duì)納入合并范圍但母公司持股比例未達(dá)到50％以上的子公司，應(yīng)說明納入合并范圍的原因。
第二十三條、公司報(bào)告期內(nèi)合并報(bào)表范圍如發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)披露變更內(nèi)容、原因。若發(fā)生購買、轉(zhuǎn)讓股權(quán)而增加控股子公司、合營企業(yè)的情況，應(yīng)說明每個(gè)新增或轉(zhuǎn)讓股權(quán)的購買日及其確定方法。
第二十四條、按照比例合并方法進(jìn)行合并的公司，應(yīng)特別說明。
第五節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目附注的要求
第二十五條、編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的公司，應(yīng)按照本準(zhǔn)則對(duì)合并會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行注釋，還應(yīng)對(duì)母公司財(cái)務(wù)報(bào)表的主要項(xiàng)目進(jìn)行注釋。
第二十六條、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目，注釋最近期間的期末、期初比較數(shù)據(jù)，股東權(quán)益項(xiàng)目、利潤表及利潤分配表項(xiàng)目應(yīng)按照比較財(cái)務(wù)報(bào)表逐期列示并說明各期數(shù)據(jù)變動(dòng)情況。
第二十七條、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中的外幣賬項(xiàng)，應(yīng)列示其原幣、折算匯率、折算的記賬本位幣金額。
第二十八條、具體的報(bào)表項(xiàng)目應(yīng)按以下要求進(jìn)行注釋：
（一）按現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金分別列示貨幣資金情況。有抵押、凍結(jié)等對(duì)變現(xiàn)有限制或存放在境外、或有潛在回收風(fēng)險(xiǎn)的款項(xiàng)應(yīng)單獨(dú)說明。
（二）按股權(quán)投資、債券投資、其他投資分別列項(xiàng)說明短期投資情況，其中股權(quán)投資中的股票投資、債券投資中的國債投資和其他債券投資應(yīng)單獨(dú)列示。能夠列明期末市價(jià)的股票投資和債券投資，應(yīng)列明報(bào)表日市價(jià)及資料來源（若報(bào)表日是法定公休日，應(yīng)披露報(bào)表日最近一個(gè)交易日市價(jià)，下同）；其他投資項(xiàng)下對(duì)某一投資對(duì)象的投資額占短期投資總額10％（含10％）以上的，還應(yīng)分別披露資金投入時(shí)間和所得收益等。對(duì)流動(dòng)性差的證券投資市價(jià)來源也需特別說明。
說明短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備的增減變動(dòng)情況，計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備所選用的證券期末市價(jià)的資料來源。
說明投資變現(xiàn)的重大限制。若不存在上述情況，也應(yīng)予以說明。
應(yīng)單獨(dú)說明本項(xiàng)目中公司1年內(nèi)到期的委托貸款的本金、利息、受托人名稱及計(jì)提的減值準(zhǔn)備金額。
（三）列示應(yīng)收票據(jù)的種類、金額。已用于質(zhì)押的商業(yè)承兌匯票，應(yīng)單獨(dú)列示出票單位、出票日期、到期日、金額等重要事項(xiàng)。
（四）分項(xiàng)列示應(yīng)收股利的金額，對(duì)其中金額較大的，應(yīng)說明其性質(zhì)或內(nèi)容。
（五）分項(xiàng)列示應(yīng)收利息的金額，對(duì)其中金額較大的，應(yīng)說明其性質(zhì)或內(nèi)容。
（六）應(yīng)按不同賬齡段（如1年以內(nèi)、1－2年、2－3年、3年以上）分別列示應(yīng)收款項(xiàng)（含應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款）金額、占應(yīng)收款項(xiàng)總額的比例、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例和壞賬準(zhǔn)備金。
對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)說明如下事項(xiàng)：
1、本年度全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，或計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比例較大的（如計(jì)提比例超過40％及以上的，下同）應(yīng)收款項(xiàng)，應(yīng)單獨(dú)說明其計(jì)提的比例及其理由；
2、以前年度已全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，或計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比例較大，但在本年度又全額或部分收回的，或通過重組等其他方式收回的應(yīng)收款項(xiàng)，應(yīng)說明其原因，原估計(jì)計(jì)提比例的理由，以及原估計(jì)計(jì)提比例的合理性；
3、對(duì)某些金額較大或賬齡較長的應(yīng)收款項(xiàng)不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，或計(jì)提壞賬準(zhǔn)備比例較低（一般為5％或低于5％）的理由；
4、本年度實(shí)際沖銷的應(yīng)收款項(xiàng)性質(zhì)、理由及其金額。若實(shí)際沖銷的款項(xiàng)涉及關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的，還應(yīng)單獨(dú)披露；
5、應(yīng)收款項(xiàng)中如有持公司5％（含5％）以上表決權(quán)股份的股東單位欠款，應(yīng)予以說明，并單獨(dú)列示；如無此類欠款，也應(yīng)予以說明；
6、金額較大的其他應(yīng)收款，應(yīng)說明其性質(zhì)或內(nèi)容；
7、列示應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款項(xiàng)目前五名金額合計(jì)，及占應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款總額的比例。
（七）應(yīng)按不同賬齡段列示預(yù)付賬款余額、及各賬齡段余額占預(yù)付賬款總額的比例。賬齡超過1年的預(yù)付賬款，應(yīng)說明未收回的原因。
預(yù)付賬款中如有預(yù)付持公司5％（含5％）以上表決權(quán)股份的股東單位的款項(xiàng)，應(yīng)單獨(dú)列示。
（八）分項(xiàng)列示應(yīng)收補(bǔ)貼款的金額、性質(zhì)或內(nèi)容。
（九）按在途物資、原材料、包裝物、低值易耗品、庫存商品、委托加工物資、委托代銷商品、受托代銷商品、分期收款發(fā)出商品等分項(xiàng)列示存貨情況。
分項(xiàng)列示計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備及其增減變動(dòng)情況，并說明存貨可變現(xiàn)凈值的確定依據(jù)。
（十）應(yīng)按費(fèi)用類別披露待攤費(fèi)用年末結(jié)存余額的原因和各項(xiàng)費(fèi)用的期初數(shù)、期末數(shù)。
（十一）按種類列示一年內(nèi)到期的長期債券投資的面值、年利率、初始投資成本、到期日、本期利息、累計(jì)應(yīng)收或已收利息、期末余額。
按投資種類列示一年內(nèi)到期的其他債權(quán)投資初始投資成本、年利率、到期日、本期利息、累計(jì)應(yīng)收或已收利息、期末余額。
（十二）列示其他流動(dòng)資產(chǎn)的情況，金額較大的應(yīng)列示其內(nèi)容和金額。
（十三）按子公司投資、對(duì)合營企業(yè)投資、對(duì)聯(lián)營企業(yè)投資和其他股權(quán)投資分項(xiàng)列示長期股權(quán)投資情況。
對(duì)長期股票投資，還應(yīng)按被投資單位列示股份類別、股票數(shù)量、占被投資公司注冊(cè)資本的比例、初始投資成本，計(jì)提的長期投資減值準(zhǔn)備金額、增減變動(dòng)情況以及計(jì)提的原因。若股票有市價(jià)的，應(yīng)列示股票期末市價(jià)。
對(duì)其他股權(quán)投資，應(yīng)按被投資公司名稱、投資期限、占被投資單位注冊(cè)資本比例、投資金額分項(xiàng)列示。若實(shí)際投資比例與注冊(cè)資本比例不一致，應(yīng)予以披露并說明原因。分項(xiàng)列示計(jì)提的長期投資減值準(zhǔn)備金額、增減變動(dòng)情況以及計(jì)提的原因。
若股權(quán)投資采用權(quán)益法核算，應(yīng)列示初始投資額、追加投資額、被投資單位權(quán)益增減額、分得的現(xiàn)金紅利額和累計(jì)增減額，被投資單位與公司會(huì)計(jì)政策的重大差異，投資變現(xiàn)及投資收益匯回的重大限制等。
對(duì)股權(quán)投資差額應(yīng)按被投資單位列示初始金額及形成原因、攤銷期限、本期攤銷額、攤余價(jià)值。
（十四）應(yīng)按種類列示長期債權(quán)投資的面值、年利率、初始投資成本、到期日、本期利息、累計(jì)應(yīng)收或已收利息、期末余額，計(jì)提的長期投資減值準(zhǔn)備金額、增減變動(dòng)情況以及計(jì)提的原因。
對(duì)其他債權(quán)投資，應(yīng)按投資單位列示初始投資成本、年利率、到期日、應(yīng)計(jì)利息、累計(jì)應(yīng)收或已收利息、期末余額，計(jì)提的長期投資減值準(zhǔn)備金額、增減變動(dòng)情況以及計(jì)提的原因。
（十五）應(yīng)按類別分項(xiàng)列示固定資產(chǎn)期初余額、本期增加額、本期減少額及期末余額。固定資產(chǎn)中如有在建工程轉(zhuǎn)入、出售、置換、抵押或擔(dān)保等情況，應(yīng)予以說明。
通過融資租賃租入的固定資產(chǎn)應(yīng)披露每類租入資產(chǎn)的賬面原值、累計(jì)折舊、賬面凈值。
通過經(jīng)營租賃租出的固定資產(chǎn)應(yīng)披露每類租出資產(chǎn)的賬面價(jià)值。
應(yīng)按類別分項(xiàng)列示累計(jì)折舊期初余額、本期計(jì)提額、本期減少額及期末余額。
分項(xiàng)列示計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額、增減變動(dòng)情況以及計(jì)提的原因。
（十六）分項(xiàng)列示各類工程物資的期初、期末余額。
（十七）分項(xiàng)列示在建工程的名稱、預(yù)算數(shù)、期初余額、本期增加額、本期轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)額、其他減少額、期末余額、資金來源、工程投入占預(yù)算的比例。
分項(xiàng)列示期初余額、本期增加額、本期轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)、其他減少額、期末余額中所包含的借款費(fèi)用資本化金額。
用于確定利息資本化金額的資本化率應(yīng)單獨(dú)披露。
工程項(xiàng)目資金來源應(yīng)區(qū)分募股資金、金融機(jī)構(gòu)貸款和其他來源等。
分項(xiàng)列示計(jì)提在建工程減值準(zhǔn)備金額、增減變動(dòng)情況以及計(jì)提的原因。
（十八）分項(xiàng)列示公司轉(zhuǎn)入清理但尚未清理完畢的固定資產(chǎn)清理賬面價(jià)值及轉(zhuǎn)入清理的原因。
（十九）分項(xiàng)列示無形資產(chǎn)的取得方式、原值、期初余額、本期增加額、本期轉(zhuǎn)出額、本期攤銷額、累計(jì)攤銷額、期末余額、剩余攤銷年限。
對(duì)于在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的單項(xiàng)價(jià)值在100萬元以上的無形資產(chǎn)，若該資產(chǎn)原始價(jià)值是以評(píng)估值作為入賬依據(jù)的，還應(yīng)披露評(píng)估機(jī)構(gòu)名稱、評(píng)估方法。
分項(xiàng)列示計(jì)提無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額、增減變動(dòng)情況以及計(jì)提的原因。
（二十）分項(xiàng)列示長期待攤費(fèi)用的原始發(fā)生額、期初余額、本期增加額、本期攤銷額、累計(jì)攤銷額、期末余額、剩余攤銷年限。
（二十一）應(yīng)分項(xiàng)列示公司除以上長期資產(chǎn)項(xiàng)目外的其他長期資產(chǎn)的金額。金額較大的其他長期資產(chǎn)，還應(yīng)列示其內(nèi)容。
（二十二）應(yīng)列示公司尚未轉(zhuǎn)回的時(shí)間性差異影響所得稅的遞延稅款借項(xiàng)金額、發(fā)生原因。
（二十三）按借款條件（信用借款、抵押借款、保證借款、質(zhì)押借款等）分項(xiàng)列示短期借款金額。
對(duì)已到期未償還的短期借款，應(yīng)單獨(dú)列示貸款單位、貸款金額、貸款利率、貸款資金用途、未按期償還的原因及預(yù)計(jì)還款期，并在期后事項(xiàng)中反映報(bào)表日后是否已償還。
（二十四）按應(yīng)付票據(jù)的種類分項(xiàng)列示其金額，并說明本會(huì)計(jì)年度內(nèi)將到期的金額。
（二十五）對(duì)于應(yīng)付款項(xiàng)，包括應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款和其他應(yīng)付款等，說明有無欠持有本公司5％（含5％）以上表決權(quán)股份的股東單位的款項(xiàng)；如無此類欠款，也應(yīng)說明。
賬齡超過3年的大額應(yīng)付賬款及其他應(yīng)付款，應(yīng)說明未償還的原因，并在期后事項(xiàng)中反映報(bào)表日后是否償還。金額較大的其他應(yīng)付款，也應(yīng)說明其性質(zhì)或內(nèi)容。
賬齡超過1年的預(yù)收賬款，應(yīng)說明未結(jié)轉(zhuǎn)的原因。
（二十六）披露應(yīng)付工資中屬于拖欠性質(zhì)或工效掛鉤的部分。
（二十七）按主要投資者列示欠付的應(yīng)付股利金額并說明原因。
（二十八）按稅種分項(xiàng)列示應(yīng)交稅金金額，并說明報(bào)告期執(zhí)行的法定稅率，對(duì)于超過法定納稅期限的，應(yīng)列示主管稅務(wù)機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)文件。
如果各分公司、分廠異地獨(dú)立繳納所得稅，應(yīng)說明所執(zhí)行的所得稅稅率。
（二十九）分項(xiàng)列示其他應(yīng)交款的期末余額、性質(zhì)及計(jì)繳標(biāo)準(zhǔn)。
（三十）應(yīng)按費(fèi)用類別披露預(yù)提費(fèi)用年末結(jié)存余額的原因和各項(xiàng)費(fèi)用的期初數(shù)、期末數(shù)。
（三十一）按對(duì)外提供擔(dān)保、商業(yè)承兌票據(jù)貼現(xiàn)、未決訴訟、產(chǎn)品質(zhì)量保證等項(xiàng)目分別列示公司計(jì)提的各項(xiàng)預(yù)計(jì)負(fù)債。
（三十二）按一年內(nèi)到期的長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款分項(xiàng)列示一年內(nèi)到期的長期負(fù)債，其附注要求同“長期借款”、“應(yīng)付債券”、“長期應(yīng)付款”。對(duì)已到期未償還的借款，應(yīng)說明原因，并在期后事項(xiàng)中反映報(bào)表日后是否已償還。
（三十三）列示金額較大的其他流動(dòng)負(fù)債的內(nèi)容和金額。
（三十四）按幣種、借款條件（信用借款、抵押借款、保證借款、質(zhì)押借款等）分項(xiàng)列示長期借款金額。
（三十五）分項(xiàng)列示應(yīng)付債券的種類、期限、發(fā)行日期、面值總額、溢價(jià)（折價(jià)）額、應(yīng)計(jì)利息總額、期末余額。
對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)說明轉(zhuǎn)股條件等情況。
（三十六）分項(xiàng)列示長期應(yīng)付款種類、期限、初始金額、應(yīng)計(jì)利息、期末余額等。
（三十七）按公司接受國家撥入的具有專門用途的撥款和其他來源取得的款項(xiàng)分項(xiàng)說明專項(xiàng)應(yīng)付款的內(nèi)容。
（三十八）列示除以上長期負(fù)債項(xiàng)目外，金額較大的其他長期負(fù)債的內(nèi)容和金額。
（三十九）應(yīng)按公司尚未轉(zhuǎn)回的時(shí)間性差異影響所得稅的金額和接受捐贈(zèng)非現(xiàn)金資產(chǎn)未來應(yīng)交所得稅的金額分別列示遞延稅款貸項(xiàng)的情況。
（四十）說明報(bào)告期股本的變動(dòng)情況。如果報(bào)告期內(nèi)有出資或增資行為的，應(yīng)披露執(zhí)行驗(yàn)資的會(huì)計(jì)師事務(wù)所名稱和驗(yàn)資報(bào)告文號(hào)。
運(yùn)行不足三年的股份有限公司，設(shè)立前的年份只需說明凈資產(chǎn)情況。
有限責(zé)任公司整體變更為股份公司應(yīng)說明公司設(shè)立時(shí)的驗(yàn)資情況。
（四十一）分項(xiàng)列示報(bào)告期資本公積的變動(dòng)情況及其原因、依據(jù)。若用資本公積轉(zhuǎn)增股本、彌補(bǔ)虧損的，應(yīng)說明其履行的法律程序及有關(guān)決議。
（四十二）分項(xiàng)列示報(bào)告期盈余公積的變動(dòng)情況。用盈余公積轉(zhuǎn)增股本、彌補(bǔ)虧損、分派股利的，應(yīng)說明有關(guān)決議。
（四十三）列示報(bào)告期利潤分配比例以及未分配利潤的增減變動(dòng)情況。若有對(duì)以前年度損益調(diào)整致使期初未分配利潤變動(dòng)的情況，應(yīng)對(duì)變動(dòng)內(nèi)容、變動(dòng)原因、依據(jù)和影響作出說明。
關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)換股并購
隨著清華同方采用換股方式吸收合并魯穎電子的成功，我國越來越多的上市公司采用該種方式進(jìn)行并購，在證券市場(chǎng)上產(chǎn)生了很大的影響，對(duì)證券監(jiān)管部門、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)等也提出了諸多前所未有的問題。所以，這一部分?jǐn)M對(duì)已出現(xiàn)的若干起換股并購的案例進(jìn)行分析研究，著重闡述換股并購涉及的有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題，該部分是本文的重點(diǎn)，將試圖回答這樣一個(gè)問題:換股并購的會(huì)計(jì)處理，究竟適用購買法還是權(quán)益集合法?
一、關(guān)于購買法會(huì)計(jì)
購買法會(huì)計(jì)反映了一個(gè)公司購買另一個(gè)公司的交易業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)。這種并購是獨(dú)立主體之間的交換業(yè)務(wù)，它假定，企業(yè)并購是一個(gè)企業(yè)取得其他參與并購的企業(yè)的凈資產(chǎn)的一項(xiàng)交易，這一交易與企業(yè)直接從外界購入機(jī)器設(shè)各、存貨等資產(chǎn)并無區(qū)別。購買法有以下特點(diǎn):
第一，并購企業(yè)要按公允價(jià)值記錄所收到的資產(chǎn)和承擔(dān)的債務(wù)；
第二，并購成本(Acquisitioncost)超過所取得凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額，記為商譽(yù)，在規(guī)定的年限內(nèi)分期進(jìn)行攤銷，記入各期損益，也可將其作為實(shí)施并購企業(yè)留存收益的減項(xiàng)，于并購當(dāng)期沖銷所有者權(quán)益；
第三，并購時(shí)的費(fèi)用分情況處理:若以發(fā)行股票為代價(jià)，登記和發(fā)行成本直接沖銷股票的公允價(jià)值，即減少資本公積；發(fā)生與購買相關(guān)的直接費(fèi)用(注冊(cè)和發(fā)行權(quán)益證券的費(fèi)用、支付給為實(shí)現(xiàn)購買而聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師、法律顧問、評(píng)估師和其他咨詢?nèi)藛T的費(fèi)用)增加凈資產(chǎn)或投資的成本，而發(fā)生的一般管理費(fèi)用等間接費(fèi)用在當(dāng)期記為費(fèi)用。
第四，主并購企業(yè)的合并收益包括當(dāng)年本身實(shí)現(xiàn)的收益和被并購企業(yè)在購買日后所實(shí)現(xiàn)的收益。
第五，并購企業(yè)的留存收益有可能因?yàn)楹喜⒍鴾p少，但不能增加；并購時(shí)被并企業(yè)的留存收益也不能轉(zhuǎn)入并購企業(yè)。
二、關(guān)于權(quán)益集合法會(huì)計(jì)
權(quán)益集合法就是在對(duì)并購活動(dòng)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，將并購視為并購方與被并購方權(quán)益的聯(lián)合。權(quán)益集合法的前提是，企業(yè)的并購涉及實(shí)施并購的企業(yè)(股票發(fā)行企業(yè))與其他參與并購企業(yè)的股東間普通股的交換，它將并購視為主并購公司權(quán)益與被并購公司權(quán)益的聯(lián)合，其實(shí)質(zhì)在于不發(fā)生企業(yè)購買行為，各參加并購公司的股東聯(lián)合控制他們?nèi)炕驅(qū)嶋H上全部凈資產(chǎn)和經(jīng)營，共同承擔(dān)合并實(shí)體存續(xù)公司風(fēng)險(xiǎn)和共享合并實(shí)體的利益。由于企業(yè)并購不是一種購買行為，不存在購買價(jià)格，也沒有新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，合并后實(shí)體的任何一方都不能認(rèn)定是購買方。權(quán)益集合法具有以下特點(diǎn):
第一，參與并購各方的資產(chǎn)、負(fù)債繼續(xù)按原來的賬面價(jià)值記錄，不需要調(diào)整為公允價(jià)值；
第二，由于不是購買行為，沒有購買價(jià)格，也就不存在并購成本超過所取得或控制凈資產(chǎn)的公允價(jià)值等問題，因而不會(huì)產(chǎn)生商譽(yù)的確定與攤銷問題；
第三，不論并購發(fā)生在會(huì)計(jì)年度的哪一時(shí)點(diǎn)，參與并購企業(yè)的整個(gè)年度的收益要全部包括在并購后的企業(yè)中。因此合并生效日的確定對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表不會(huì)產(chǎn)生影響；
第四，同樣，參與并購企業(yè)的整個(gè)年度留存收益均應(yīng)轉(zhuǎn)入并購后的企業(yè)；
第五，企業(yè)并購所發(fā)生的所有相關(guān)費(fèi)用，不論是直接的還是間接的，均確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用；
第六，若參與并購企業(yè)的會(huì)計(jì)方法不一致，應(yīng)予以追溯調(diào)整保持并購后企業(yè)會(huì)計(jì)方法的一致性。
與購買法相比，權(quán)益集合法所涉及的會(huì)計(jì)問題相對(duì)簡單。首先，權(quán)益集合法下不需要對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行重新確認(rèn)和計(jì)量，只需要將參與并購的各企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費(fèi)用按賬面價(jià)值相加，構(gòu)成合并后的新實(shí)體的資產(chǎn)和負(fù)債，并調(diào)整股東權(quán)益，以及調(diào)整和消除由于雙方會(huì)計(jì)政策不一致所引起的差異；其次，在權(quán)益集合法下，對(duì)并購方來說，當(dāng)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，將參與并購的各公司視為早已是集團(tuán)公司的成員，被并購公司并購前后的經(jīng)營成果都應(yīng)反映為當(dāng)期的經(jīng)營成果。
三、對(duì)購買法與權(quán)益集合法的對(duì)比分析
作為企業(yè)并購會(huì)計(jì)處理方法的購買法和權(quán)益集合法，二者有著不同的理論基礎(chǔ)，從而使兩種方法在實(shí)務(wù)上存在著較大的差異，下面對(duì)此加以評(píng)述。
第一，對(duì)并購性質(zhì)認(rèn)識(shí)的差異。
在購買法看來，企業(yè)并購可以是一項(xiàng)資產(chǎn)交易，這一交易等同于并購企業(yè)以一定價(jià)款購買被并購企業(yè)的機(jī)器、設(shè)備、廠房、存貨等資產(chǎn)項(xiàng)目。按照購買法的這種理論基礎(chǔ)，如果并購企業(yè)以現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物、其他資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)等方式進(jìn)行企業(yè)的收購，運(yùn)用購買法是順理成章的。但是，如果在企業(yè)并購中參與并購企業(yè)的任何一方都沒有導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)資源的流出，也就是采取換股的方式進(jìn)行并購，采取何種方式進(jìn)行處理是一個(gè)長久以來都爭(zhēng)議很激烈的問題。
第二，會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)的差異。
購買法以公允價(jià)值為基礎(chǔ)，將其購買成本分配到被并購企業(yè)可辨認(rèn)的資產(chǎn)和負(fù)債中，而不考慮其賬面價(jià)值，從而會(huì)產(chǎn)生商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)。而權(quán)益集合法則以參與并購企業(yè)的原賬面價(jià)值為基礎(chǔ)，各參與并購企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債的歷史成本及各項(xiàng)收入和費(fèi)用均包括在合并后的會(huì)計(jì)報(bào)表中，各并購企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益均以賬面價(jià)值記錄，從而不會(huì)產(chǎn)生商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)。
第三，所依據(jù)的會(huì)計(jì)假設(shè)的差異。
按照購買法，被并購企業(yè)的資產(chǎn)及其經(jīng)營活動(dòng)己為并購企業(yè)所控制，而且由于并購后的經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等因素的影響，被并購企業(yè)的資產(chǎn)收益能力和價(jià)值也相應(yīng)發(fā)生了變化，因此必須為被并購企業(yè)建立一個(gè)新的會(huì)計(jì)起點(diǎn)，從而必須以公允價(jià)值對(duì)被并購企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債重新進(jìn)行估價(jià)。而按照權(quán)益集合法，各參與并購企業(yè)的股東共同控制合并后的全部或?qū)嶋H上全部的凈資產(chǎn)和經(jīng)營權(quán)，參與并購企業(yè)的管理者共同管理合并后的主體，因此不影響各參與并購會(huì)計(jì)主體的持續(xù)經(jīng)營，從而不應(yīng)改變計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，仍以原賬面價(jià)值記錄。
四、關(guān)于我國上市公司換股并購會(huì)計(jì)方法選擇的研究
在我國目前企業(yè)并購會(huì)計(jì)處理中，以1996年的《具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——企業(yè)合并》(征求意見稿)為依據(jù)進(jìn)行處理。在征求意見稿中，并沒有提出權(quán)益集合法這樣一個(gè)概念，所以只能按購買法進(jìn)行處理，這里的購買法又與前面提到的購買法有所區(qū)別，因?yàn)槠洳⒉淮_認(rèn)商譽(yù)，在目前的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，對(duì)母公司以高于子公司賬面價(jià)值的價(jià)格獲得的股權(quán)的差額全部作為“合并價(jià)差”，而不要求對(duì)子公司資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行重新估價(jià)。合并價(jià)差不能完全等同于合并商譽(yù)。合并商譽(yù)是指母公司對(duì)于子公司的長期股權(quán)投資成本(或購買成本)高于該子公司凈資產(chǎn)的差額(資產(chǎn)的公允價(jià)值減去負(fù)債的公允價(jià)值的差額，即為凈資產(chǎn)的數(shù)額)，而不包括子公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額。合并價(jià)差則對(duì)上述兩部分差額不作區(qū)分，它既包括投資成本與子公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，也包括凈資產(chǎn)公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額。對(duì)于合并價(jià)差這一項(xiàng)目，屬于長期投資的調(diào)整項(xiàng)目，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中單獨(dú)列示。
可以看出，征求意見稿中的購買法與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定的購買法相比存在較大的差異:（1）在購買日，不需要對(duì)子公司的資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行重新估價(jià)。（2）沒有考慮由合并報(bào)表產(chǎn)生的并購商譽(yù)，沒有區(qū)分購買商譽(yù)和非購買商譽(yù)。（3）沒有按國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則把被投資企業(yè)的盈余劃分為投資時(shí)的盈余和投資后的盈余，而把子公司的全部盈余作為母公司長期投資的抵減項(xiàng)目，這顯然不是很合理，因?yàn)榕c長期股權(quán)投資交換的只是投資時(shí)的盈余，而不包括投資后的盈余。
在權(quán)益集合法的隱退成為一種趨勢(shì)的情況下，而按照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，購買法和權(quán)益法是企業(yè)并購中采用的兩種會(huì)計(jì)處理方法，IAS22認(rèn)為:“在企業(yè)合并中，購買法與權(quán)益集合法具有本質(zhì)的不同，因而交易的實(shí)質(zhì)應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映。相應(yīng)的，每一種情形應(yīng)采用不同的會(huì)計(jì)處理方法”。那么，在我國的合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的過程中，是否應(yīng)允許采用權(quán)益集合法呢?
（1）我國目前使用購買法的條件并不是很成熟。
由于我國證券市場(chǎng)尚處于初步發(fā)展階段，以往圍繞上市公司所進(jìn)行的并購活動(dòng)主要采取現(xiàn)金購買方式，但市場(chǎng)是不斷發(fā)展的，我國的并購方式也在進(jìn)行不斷的創(chuàng)新，已經(jīng)出現(xiàn)了像清華同方與魯穎電子合并等多起這種權(quán)益性質(zhì)的換股合并方式，標(biāo)志著我國證券市場(chǎng)正在逐步發(fā)展和完善。購買法比較客觀、真實(shí)地反映了企業(yè)并購這種特殊的產(chǎn)權(quán)交易的實(shí)質(zhì)，所提供的會(huì)計(jì)信息具有較強(qiáng)的相關(guān)性，從而成為國際上占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的流行慣例。而且，從企業(yè)并購會(huì)計(jì)方法的國際發(fā)展趨勢(shì)以及美國FASB和其他國家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)最新研究的進(jìn)展和成果看，所有的企業(yè)合并者是購買這一種觀點(diǎn)已基本達(dá)成共識(shí)，權(quán)益集合法成為一種即將被取消的方法，而將被歷史所淘汰。但是，會(huì)計(jì)作為一門方法的科學(xué)，是緊密地依存于特定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)，各項(xiàng)具體會(huì)計(jì)技術(shù)方法的選擇與應(yīng)用及其理論支持，是其社會(huì)環(huán)境中諸種因素綜合作用的結(jié)果。在我國將要制定的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，如果不允許采用權(quán)益集合法，那么，公司在換股并購方式下也只允許采用購買法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。但是購買法的一個(gè)重要問題是，必須能夠準(zhǔn)確、合理地確定購買成本。
另外，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)值難以取得或不能反映公司內(nèi)在價(jià)值時(shí)，我們可以通過價(jià)值評(píng)估來確定，但我國的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)建立時(shí)間不長，業(yè)務(wù)素質(zhì)也比較差，評(píng)估結(jié)果的公允性難以保證?，F(xiàn)有的資產(chǎn)評(píng)估方法主要包括收益現(xiàn)值法、現(xiàn)行市價(jià)法、重置成本法和清算價(jià)格法。除收益現(xiàn)值法外，其他三種評(píng)估方法只適用于單項(xiàng)資產(chǎn)的評(píng)估；收益現(xiàn)值法雖然可用于整體價(jià)值的評(píng)估，并且在理論上也很科學(xué)，但由于資產(chǎn)的預(yù)期收益及其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)難以預(yù)測(cè)，收益現(xiàn)值法的操作性較差。因此，公司整體價(jià)值的評(píng)估具有較高的難度，要求評(píng)估者具有良好的業(yè)務(wù)素質(zhì)，特別是對(duì)未來的預(yù)測(cè)、判斷能力。
所以，筆者認(rèn)為，在股本結(jié)構(gòu)特殊、證券市場(chǎng)和資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)不夠成熟的現(xiàn)行環(huán)境下，我國上市公司換股并購中被并購企業(yè)的公允價(jià)值難以獲得，因而不具各采用嚴(yán)格意義上的購買法的條件。因此，在我國目前證券市場(chǎng)條件下，換股并購應(yīng)用購買法不符合我們的客觀實(shí)際，從這個(gè)角度講，換股并購可以采用權(quán)益集合法。
（2）規(guī)避權(quán)益集合法的濫用。
既然權(quán)益集合法可以存在于我國的換股合并中，但是由于權(quán)益集合法本身的缺陷，我們應(yīng)該盡可能避免使權(quán)益集合法成為上市公司利潤操縱的一種工具。因此，我們應(yīng)對(duì)權(quán)益集合法的應(yīng)用規(guī)定較為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。我們認(rèn)為，權(quán)益集合性質(zhì)的合并至少具有兩個(gè)基本特征:一是參與合并各方?jīng)]有經(jīng)濟(jì)資源的流入與流出；二是參與合并各方的原股東并未喪失對(duì)經(jīng)濟(jì)資源的控制權(quán)，雖然經(jīng)濟(jì)資源的規(guī)模及原股東的控制比例發(fā)生了變化，并且這種控制權(quán)并非一定是主導(dǎo)控制權(quán)。只有符合這兩個(gè)基本特征的企業(yè)合并才能采用權(quán)益集合法，而要使參與合并各方不產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)資源的流入和流出，唯有通過換股合并。因此，我國公司并購要采用權(quán)益集合法首先應(yīng)限定在換股合并這種方式上。
但是，換股合并不一定會(huì)導(dǎo)致權(quán)益集合法的應(yīng)用，權(quán)益集合的性質(zhì)合并的第二個(gè)基本特征要求參與合并的企業(yè)的股東，聯(lián)合控制他們?nèi)炕驅(qū)嶋H上是全部的凈資產(chǎn)和經(jīng)營活動(dòng)，以便繼續(xù)對(duì)合并后實(shí)體分享利益和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，也就是要保證參與合并方的股東在合并后的權(quán)利和義務(wù)是平等的，要符合這一特征需要從許多方面來加以衡量和判斷，筆者認(rèn)為，我國可以借鑒過去APB的一些作法以及國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的現(xiàn)行規(guī)定。從目前世界范圍的會(huì)計(jì)規(guī)范看，權(quán)益集合法的使用已越來越受到限制，因此，在選擇權(quán)益集合法時(shí)必須了解權(quán)益集合法的條件。而就此，各國具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差異很大。在2001年7月已廢除的美國會(huì)計(jì)原則委員會(huì)第16號(hào)意見書(APBOpinion)中雖然對(duì)權(quán)益集合法的使用界定了12個(gè)條件，但放棄了合并企業(yè)相對(duì)規(guī)模的要求，該準(zhǔn)則暗含的假設(shè)是，只要參與合并企業(yè)的股東在合并后主體存續(xù)，就實(shí)現(xiàn)了股東權(quán)益的結(jié)合，而不管合并后主體被誰控制。當(dāng)然在廢除該意見的同時(shí)頒布了企業(yè)合并第141號(hào)公告書(statement141)，從此權(quán)益集合法結(jié)束了其在美國長達(dá)半個(gè)世紀(jì)的歷史。而《在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一一企業(yè)合并(1998年修訂)》中規(guī)定，當(dāng)且僅當(dāng)合并交易中無法辨認(rèn)哪一方為購買方時(shí)，才能采用權(quán)益集合法，IASC認(rèn)為，在幾乎所有的企業(yè)合并中，總有一個(gè)參與合并的企業(yè)能夠控制其他參與合并的企業(yè)，從而能辨別出哪個(gè)是購買企業(yè)；但在例外情況下，或許會(huì)出現(xiàn)無法辨別哪個(gè)是購買企業(yè)，這時(shí)，參與合并的企業(yè)的股東簽訂了一項(xiàng)本質(zhì)上平等的協(xié)議，共同分擔(dān)和分享合并后主體的風(fēng)險(xiǎn)和收益。英國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(ASB)在1994年9月頒布的第6號(hào)財(cái)務(wù)報(bào)告公告(FRS6)《兼并與收購》中，要求合并各方的相對(duì)規(guī)模不能相差懸殊以致某一方控制合并后主體。
參考文獻(xiàn)：
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[2]財(cái)政部:《具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一企業(yè)合并》(征求意見稿1996)。
【關(guān)鍵詞】 VaR模型，保險(xiǎn)，資金運(yùn)用，風(fēng)險(xiǎn)管理
本文系浙江省教育廳2009年度高?？蒲杏?jì)劃一般項(xiàng)目“保險(xiǎn)資金組合投資風(fēng)險(xiǎn)管理——VAR模型的應(yīng)用”（項(xiàng)目編號(hào)Z200909528）的研究成果。
保險(xiǎn)資金，是指保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司以本外幣計(jì)價(jià)的資本金、公積金、未分配利潤、各項(xiàng)準(zhǔn)備金及其他資金。保險(xiǎn)資金收支時(shí)間差和數(shù)量差的特點(diǎn)，使得保險(xiǎn)公司有可能將暫時(shí)閑置的資金用于各種投資，以滿足保險(xiǎn)資金保值和增值的目的。
經(jīng)過三十多年的快速發(fā)展，保險(xiǎn)資金投資運(yùn)用日趨成熟，投資收益已經(jīng)成為保險(xiǎn)業(yè)的兩大利潤來源之一。尤其是隨著中國保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨于白熱化，保險(xiǎn)費(fèi)率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，優(yōu)化保險(xiǎn)資金投資運(yùn)用結(jié)構(gòu)日益成為保險(xiǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保證。因此，稟承“安全性、收益性、流動(dòng)性”原則，在保險(xiǎn)資金運(yùn)用過程中加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，具有重要意義。
一、我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)概況
（一）資金規(guī)模擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)暴露增加
伴隨我國經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，保險(xiǎn)行業(yè)也表現(xiàn)出高速增長態(tài)勢(shì)，無論從保費(fèi)收入、總資產(chǎn)還是資金運(yùn)用余額都以較快速度增加。表1為2005年-2012年我國保險(xiǎn)業(yè)總保費(fèi)收入、總資產(chǎn)及資金運(yùn)用余額的相關(guān)數(shù)據(jù)，從圖中可以看出，我國保險(xiǎn)業(yè)保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額逐年攀升，占保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)比重很高。而快速增長的保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)模，使保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)暴露也前所未有地增加。
數(shù)據(jù)來源：根據(jù)保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)整理。
（二）資金運(yùn)用方式多元化，風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜多變
根據(jù)我國2009年修訂的《保險(xiǎn)法》和2010年頒布《保險(xiǎn)資金投資運(yùn)用管理暫行辦法》，保險(xiǎn)資金運(yùn)用限于下列形式：銀行存款；買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券；投資不動(dòng)產(chǎn)；國務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。2010年9月3日，保監(jiān)會(huì)《保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法》及《保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法》，進(jìn)一步明確保險(xiǎn)資金進(jìn)行不動(dòng)產(chǎn)投資及股權(quán)投資的實(shí)施細(xì)則。至此，保險(xiǎn)資金投資方式在立法方面已基本實(shí)現(xiàn)與國際接軌，投資范圍全面覆蓋存款、債券、股票、基金、不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)等各個(gè)項(xiàng)目。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2012年底，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額為6.85萬億元，占行業(yè)總資產(chǎn)的93.2%。其中，銀行存款為2.3萬億元，占比34.16%；各類債券3.06萬億元，占比44.67%，股票基金8080億元，占比11.8%，長期股權(quán)投資2151億元，占比3.14%；投資性不動(dòng)產(chǎn)362億元，占比0.53%；基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃3240億元，占比4.73%。從以上數(shù)據(jù)可以看出，保險(xiǎn)公司對(duì)固定收益類產(chǎn)品仍然表現(xiàn)出明顯的投資偏好，而股權(quán)投資、不動(dòng)產(chǎn)投資及基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資等投資占比呈上升趨勢(shì)。
以上情況說明，保險(xiǎn)資金運(yùn)用方式不斷拓展，投資方式越來越靈活，保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用空間在加大。然后，由于各種投資方式各具特色，風(fēng)險(xiǎn)特征有明顯差異，保險(xiǎn)資金運(yùn)用過程中風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜多變，使風(fēng)險(xiǎn)管理的難度進(jìn)一步加大。
（三）投資收益率較低，波動(dòng)幅度大
首先，保險(xiǎn)業(yè)投資收益率總體收益水平不高。根據(jù)保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2008年至2012年，保險(xiǎn)業(yè)投資收益率分別為1.89%、6.41%、4.84%、3.49%和3.39%，大部分年度的收益率都低于五年期定期存款利率，相比一般5.5%左右的壽險(xiǎn)產(chǎn)品精算假設(shè)，收益率缺口較大。
其次，保險(xiǎn)業(yè)投資收益率波動(dòng)較大。以權(quán)益類投資為例，近10年來，權(quán)益投資在保險(xiǎn)資金投資組合中占比為13.17%，而投資收益率卻高達(dá)21.66%，特別是2006、2007、2009年，投資收益率分別達(dá)到29.46%、46.18%、22.71%，但2008年、2011和2012年，卻出現(xiàn)投資虧損，投資收益率分別為-11.66%、-2.34%和-8.21%，投資收益的穩(wěn)定性存在明顯不足。
數(shù)據(jù)來源：根據(jù)2006-2012中國保險(xiǎn)年鑒整理。
綜上所述，隨著保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)模不斷增加，投資渠道逐步擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)隱患不斷增加；同時(shí)，在投資運(yùn)用過程中，由于保險(xiǎn)資金投向資本市場(chǎng)的比重相對(duì)提高，而受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，保險(xiǎn)資金運(yùn)用的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)愈發(fā)明顯。因此，運(yùn)用現(xiàn)代市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)——VaR模型，加強(qiáng)和完善保險(xiǎn)資金運(yùn)用的安全性是十分必要的。
二、VaR模型的基本原理
（一）VaR模型的含義
VaR即在險(xiǎn)價(jià)值，是指在一定概率水平（置信度）下，某一金融資產(chǎn)或證券組合價(jià)值在未來特定時(shí)期內(nèi)的最大可能損失。20世紀(jì)80年代末期，VaR模型首先被一些大型金融集團(tuán)用于投資組合的風(fēng)險(xiǎn)管理。90年代開始，VaR模型作為資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度量的工具被廣泛地運(yùn)用于基金管理公司、商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司。
一般地，VaR模型是在正常的市場(chǎng)條件下和給定的置信度內(nèi)，測(cè)算單一金融資產(chǎn)或投資組合在給定時(shí)期內(nèi)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小和可能的最大損失價(jià)值的分析方法，即：
其中，L為金融資產(chǎn)或資產(chǎn)組合在一定持有期內(nèi)的損失額，δ為給定的置信度，VaR為在置信度δ下的最大可能損失。
（二）VaR模型的作用
對(duì)保險(xiǎn)公司而言，VaR模型在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理方面體現(xiàn)出重要作用，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：
首先，利用VaR模型可以進(jìn)行事前評(píng)估。計(jì)算出投資過程中的在險(xiǎn)價(jià)值，并在超過一定數(shù)值時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)。與事后風(fēng)險(xiǎn)控制相比，利用VaR法能提前發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患、防患于未然，保證保險(xiǎn)公司的安全穩(wěn)健經(jīng)營。
其次，利用VaR模型衡量投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。VaR模型可以全面、準(zhǔn)確地衡量投資項(xiàng)目的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，便于保險(xiǎn)公司對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，充分掌握投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)狀況并作出正確決策和準(zhǔn)確部署，將投資風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍之內(nèi)。
再者，利用VaR模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)分析。VaR模型不僅可以用來評(píng)估特定時(shí)期內(nèi)的投資風(fēng)險(xiǎn)狀況，也可以用來分析不同時(shí)期內(nèi)各項(xiàng)投資數(shù)額、比例變動(dòng)對(duì)總投資的VaR值的影響。保險(xiǎn)公司通過這種動(dòng)態(tài)分析，便于調(diào)整投資方式，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。
綜上，保險(xiǎn)公司通過VaR值判斷投資組合的風(fēng)險(xiǎn)大小，掌握投資收益及其所付出的風(fēng)險(xiǎn)代價(jià)，進(jìn)而將組合的風(fēng)險(xiǎn)損失控制在一定程度之內(nèi)。
三、VaR模型在保險(xiǎn)資金運(yùn)用中的應(yīng)用
目前，在西方發(fā)達(dá)國家，VaR模型被廣泛地運(yùn)用于保險(xiǎn)公司投資運(yùn)作中，并取得明顯成效。但由于我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展時(shí)間并不長，保險(xiǎn)資金運(yùn)用尚未實(shí)現(xiàn)真正市場(chǎng)化，所以保險(xiǎn)公司對(duì)VaR模型的應(yīng)用仍十分有限。筆者認(rèn)為，我國保險(xiǎn)業(yè)國際化、投資方式多元化、市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜化等變化，意味著在我國保險(xiǎn)公司推廣VaR風(fēng)險(xiǎn)管理方法是大勢(shì)所趨。具體來說，在應(yīng)用VaR模型評(píng)估保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手：
（一）歷史數(shù)據(jù)的收集與整理
VaR模型是一種基于統(tǒng)計(jì)分析的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，充足、準(zhǔn)確的歷史數(shù)據(jù)，掌握數(shù)據(jù)分布的內(nèi)在規(guī)律是計(jì)算VaR的基礎(chǔ)。從目前情況來看，固定收益資產(chǎn)如貨幣市場(chǎng)工具、國債、金融債券等的收益率及損失概率資料整體是能夠滿足風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的需要的。但是，浮動(dòng)收益資產(chǎn)則由于市場(chǎng)不夠成熟、過度投機(jī)等原因使數(shù)據(jù)波動(dòng)性較大，數(shù)據(jù)有效性大為降低，VaR值的可信度也值得商榷。另外，保險(xiǎn)資金運(yùn)用于新興投資品種時(shí)，如公共設(shè)施投資、不動(dòng)產(chǎn)投資等，則由于歷史經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)不夠豐富、數(shù)據(jù)分布情況不明而給VaR的計(jì)算造成困難。因此，從收集數(shù)據(jù)、完善數(shù)據(jù)庫信息出發(fā)，準(zhǔn)確分析各種風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)分布特征，應(yīng)是保險(xiǎn)公司的首要工作。
（二）確定參數(shù)
保險(xiǎn)公司利用VaR模型對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，必須合理設(shè)置三個(gè)基本參數(shù)，分別是：
一是持有期（t）。持有期可以根據(jù)各個(gè)保險(xiǎn)公司的實(shí)際情況，結(jié)合金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的速度及結(jié)清交易頭寸的時(shí)間長短來綜合確定。為謹(jǐn)慎起見，持有期不宜過長；
二是置信度（δ）。δ取值越大，表示風(fēng)險(xiǎn)管理越嚴(yán)格，與此對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理成本也就越高；反之，則表示風(fēng)險(xiǎn)管理很寬松，投資風(fēng)險(xiǎn)得不到有效控制。因此，δ的取值不宜過大也不宜過小。
三是資產(chǎn)組合收益率（R）。在掌握資產(chǎn)組合收益率R的基礎(chǔ)上，簡便起見，可利用方差-協(xié)方差法計(jì)算VaR。具體做法是：首先計(jì)算投資組合中各種投資方式的比例，并分析各投資方式的市場(chǎng)價(jià)格變化模擬一種概率分布（如正態(tài)分布），然后計(jì)算資產(chǎn)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差及相關(guān)系數(shù)，最后得出VaR的值。
（三）設(shè)置VaR上限
VaR法是一種動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，可以對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。更重要的是，通過VaR的評(píng)估，可使每家保險(xiǎn)公司及每個(gè)交易員明確自己面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)損失額。保險(xiǎn)公司也可以通過對(duì)每個(gè)交易員設(shè)置VaR上限，將風(fēng)險(xiǎn)總額控制在一定范圍之內(nèi)，盡可能避免出現(xiàn)影響保險(xiǎn)公司整體安全的大型風(fēng)險(xiǎn)事件。值得注意的是，各家保險(xiǎn)公司由于業(yè)務(wù)規(guī)模、償付能力、投資結(jié)構(gòu)不同，在確定VaR上限時(shí)，可根據(jù)自身實(shí)際情況而定。對(duì)資金雄厚的大公司而言，可以適當(dāng)提高VaR上限，以追逐更高的投資回報(bào)；而小公司則更應(yīng)以安全穩(wěn)健作為首要法則，適度降低VaR上限，謹(jǐn)慎投資。
通過以上幾步，保險(xiǎn)公司基本上可以從量上對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并做好事前防范的工作，有利于保險(xiǎn)資金的安全并提高保險(xiǎn)公司償付能力。同時(shí)，也應(yīng)注意到，VaR模型也存在許多局限性，比如數(shù)據(jù)失真、市場(chǎng)操縱行為、實(shí)際收益率的肥尾問題等，都會(huì)很大大程度上影響VaR分析的有效性。因此，在實(shí)際操作中，保險(xiǎn)公司應(yīng)將VaR分析方法與其他風(fēng)險(xiǎn)管理方式進(jìn)行有效結(jié)合，從定性和定量兩個(gè)方面對(duì)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，完善內(nèi)部控制，防患與未然，將全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念貫徹到保險(xiǎn)資金運(yùn)用之中，以期更好地發(fā)揮VaR模型的風(fēng)險(xiǎn)管理效果。
參考文獻(xiàn)
[1] 閻栗，付江濤.VaR模型及其在壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用[J].保險(xiǎn)研究，2009（2）：78-83
關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 差異 趨同
一、我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展和現(xiàn)狀
我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展歷程，包括三個(gè)階段，即企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建設(shè)趨同階段、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有效實(shí)施階段和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的等效認(rèn)同階段。
第一階段是1978年至1997年。1978年我國開始研究西方會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則;1992年第一次《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，標(biāo)志著我國有了一個(gè)與國際會(huì)計(jì)慣例相協(xié)調(diào)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則;1997年財(cái)政部正式頒布我國第一個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》。
第二階段是1997年至2001年。財(cái)政部先后頒布債務(wù)重組、會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正、非貨幣易、無形資產(chǎn)、租賃等16項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則;2002年至2005年，制定漸進(jìn)式會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際化策略，38項(xiàng)具體準(zhǔn)則的征求意見稿;2006年正式新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》體系，我國形成了較為完善的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。
第三階段是2006年以后。我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)入全面等效趨同的發(fā)展階段。
二、現(xiàn)行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的差異
（一）基本準(zhǔn)則定位的差異
我國的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則屬于法律體系的組成部分，因此，基本準(zhǔn)則的定位是部門規(guī)章，作為法律規(guī)范，保證了指導(dǎo)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的權(quán)威性和法律效力。而國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的概念框架，不屬于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的組成部分，也沒有法律約束力，僅僅起著指導(dǎo)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的作用。
（二）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則行文和架構(gòu)模式的差異
我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為法律規(guī)范體系的組成部分，在保證準(zhǔn)則內(nèi)容與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則充分協(xié)調(diào)的同時(shí)，行文和構(gòu)架模式采取“章節(jié)”和“條款”式，更符合我國會(huì)計(jì)法律用語和行文習(xí)慣。而國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則由引言、目標(biāo)、范圍、定義、規(guī)范的主要內(nèi)容、披露、過渡性規(guī)定和生效日期等部分組成。
（三）具體準(zhǔn)則的差異
具體準(zhǔn)則的差異主要表現(xiàn)為兩種：第一種是準(zhǔn)則之間的實(shí)質(zhì)性差異;第二種是準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定不同但不構(gòu)成差異的條款。
1.CAS與IFRS的實(shí)質(zhì)差異。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則目前尚存的實(shí)質(zhì)差異主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回和關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露兩個(gè)方面。長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回方面，兩者的差別主要是，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許在滿足一定條件后，對(duì)原來計(jì)提的長期資產(chǎn)減值進(jìn)行轉(zhuǎn)回，而我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定在任何條件下都不允許企業(yè)轉(zhuǎn)回以前提取的長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。我國采用完全禁止企業(yè)轉(zhuǎn)回長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的做法，主要是由我國資本市場(chǎng)的不完善這個(gè)客觀原因造成的。高估資產(chǎn)價(jià)值的現(xiàn)象在我國上市公司很常見，這向投資者傳遞了并不真實(shí)的市場(chǎng)信號(hào)，損害了股東特別是中小投資者的利益。為促使資本市場(chǎng)的健康發(fā)展，新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定禁止長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回，以增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可靠性，為財(cái)務(wù)報(bào)告使用者提供了更有用的信息。因此，這個(gè)政策是在特定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下產(chǎn)生的，隨著我國證券市場(chǎng)環(huán)境的不斷改善，以及對(duì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)回情況認(rèn)識(shí)的提高，我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)逐步與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同，即允許實(shí)質(zhì)存在的長期資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回。
例如：關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易披露的差異表現(xiàn)為：我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)關(guān)聯(lián)方的界定表述為一方控制、 共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，以及兩方或兩方以上同受一方控?、共同控制或重大影響的，均構(gòu)成關(guān)聯(lián)方。而國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，在財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策中，如果一方有能力控制另一方或是對(duì)另一方施加重大影響，則被視為關(guān)聯(lián)方。兩者對(duì)比的實(shí)質(zhì)基本相同，這與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則總體趨同的大環(huán)境是一致的。兩者在關(guān)聯(lián)方關(guān)系界定方面區(qū)別在于我國沒有把同受國家控制的企業(yè)納入關(guān)聯(lián)方，這一點(diǎn)其實(shí)更符合我國現(xiàn)階段國情。在我國，國有資本占主導(dǎo)地位的國有企業(yè)非常多，企業(yè)之間的許多交易都是在國有企業(yè)或者國有控股企業(yè)之間進(jìn)行，若按國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，這些企業(yè)均構(gòu)成關(guān)聯(lián)方關(guān)系，同時(shí)要求對(duì)這些企業(yè)之間的交易都視同關(guān)聯(lián)方交易并予以披露，將會(huì)大大增加企業(yè)的披露成本，不符合成本效益原則。另外，鑒于關(guān)聯(lián)交易本身具有復(fù)雜性與特殊性，我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在定價(jià)政策的披露、確認(rèn)與計(jì)量等方面與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在一些差異，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則未對(duì)關(guān)聯(lián)方之間交易的確認(rèn)與計(jì)量問題做出明確規(guī)定，甚至未要求對(duì)關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)政策進(jìn)行披露。而對(duì)我國企業(yè)而言，對(duì)關(guān)聯(lián)交易的確認(rèn)計(jì)量以及定價(jià)政策的披露，有利于會(huì)計(jì)信息的使用者更清晰地了解關(guān)聯(lián)交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)及其對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響，進(jìn)一步提高了信息披露的透明度。
2.CAS與IFRS相關(guān)規(guī)定不同但不構(gòu)成差異的條款。CAS與IFRS相關(guān)規(guī)定不同但不構(gòu)成差異的條款主要是：同一控制下的企業(yè)合并、公允價(jià)值的計(jì)量、持有待售的非流動(dòng)資產(chǎn)和終止經(jīng)營、設(shè)定收益計(jì)劃和惡性通貨膨脹會(huì)計(jì)等。公允價(jià)值的計(jì)量方式體現(xiàn)了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，這一點(diǎn)確實(shí)重要。我國適度、謹(jǐn)慎地引入了公允價(jià)值計(jì)量。但是我國的許多資產(chǎn)還沒有活躍市場(chǎng)，如果使用不當(dāng)，有可能會(huì)出現(xiàn)人為操縱利潤的現(xiàn)象。我國投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換和債務(wù)重組等準(zhǔn)則規(guī)定，在存在活躍市場(chǎng)公允價(jià)值能夠獲得并可靠計(jì)量的情況下，才能采用公允價(jià)值計(jì)量，這是公允價(jià)值計(jì)量的第一層次;第二層次是不存在活躍市場(chǎng)的情況下，需要參照類似其他資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)格確定其公允價(jià)值;第三層次為不存在活躍市場(chǎng)且不符合第一、二層次計(jì)量條件，則采用估值技術(shù)等確定公允價(jià)值。現(xiàn)階段投資性房地產(chǎn)絕大多數(shù)采用第三個(gè)層次的方法來確定其公允價(jià)值，采用的評(píng)估方法包括收益現(xiàn)值法、重置成本法、現(xiàn)行市價(jià)法等，不同的方法估得的公允價(jià)值金額差額很大。國際上IASB、FASB和GAAP公允價(jià)值計(jì)量成熟的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的采用，也是根據(jù)這三個(gè)層次來進(jìn)行計(jì)量，結(jié)合市場(chǎng)的實(shí)際情況具體選擇。這一方面，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際上規(guī)定略有不同，但不構(gòu)成實(shí)質(zhì)差異。
三、IFRS和CAS的最新進(jìn)展
（一）IFRS的最新進(jìn)展
IFRS的最新進(jìn)展包括以下幾方面：IRFS 2以股份為基礎(chǔ)的支付澄清了“可行權(quán)條件”的定義;IRFS 3企業(yè)合并對(duì)核算企業(yè)合并中或有對(duì)價(jià)詳細(xì)規(guī)定;IRFS 8明確經(jīng)營分部的加總報(bào)告分部資產(chǎn)的總和調(diào)節(jié)到資產(chǎn)主體的資產(chǎn)額;IRFS 13對(duì)短期應(yīng)收款和應(yīng)付款的公允價(jià)值計(jì)量做出規(guī)范;IAS 1財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)對(duì)流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債的劃分做出明確規(guī)定;IAS 7現(xiàn)金流量表對(duì)予以資本化的已付利息明確界定;IAS 12所得稅規(guī)定未實(shí)現(xiàn)虧損確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn);IAS 16不動(dòng)產(chǎn)、廠房和設(shè)備以及IAS 38無形資產(chǎn)對(duì)重估方法做出規(guī)定;IAS 24關(guān)聯(lián)方披露對(duì)關(guān)鍵管理人員的披露做出規(guī)范;IAS 36資產(chǎn)減值協(xié)調(diào)針對(duì)使用價(jià)值和公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后余額的披露做出規(guī)范。
（二）CAS的最新進(jìn)展
2014年1月以來，財(cái)政部為實(shí)現(xiàn)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則持續(xù)趨同和等效，借鑒國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的最新進(jìn)展，并結(jié)合我國實(shí)際情況，對(duì)一些具體準(zhǔn)則做出修訂，包括《CAS第2號(hào)――長期股權(quán)投資》、《CAS第40號(hào)――合營安排》、《CAS第33號(hào)――合并財(cái)務(wù)報(bào)表》、《CAS第41號(hào)――在其他主體中權(quán)益的披露》、《CAS第30號(hào)――財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》、《CAS第39號(hào)――公允價(jià)值計(jì)量》和《CAS第9號(hào)――職工薪酬》。
四、IFRS變化對(duì)我國CAS的影響
從CAS和IFRS最新進(jìn)展情況看，IFRS改革的主要項(xiàng)目包括對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表、收入、租賃、金融工具分類與計(jì)量、公允價(jià)值計(jì)量與財(cái)務(wù)列表列報(bào)等六個(gè)方面。而我國CAS的修訂緊緊跟蹤IFRS的進(jìn)展，主要是合并財(cái)務(wù)報(bào)表、金融工具分類與公允價(jià)值計(jì)量、長期股權(quán)投資和財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)這幾方面。
（一）對(duì)CAS合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則的影響
我國企業(yè)合并準(zhǔn)則和國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的企業(yè)合并準(zhǔn)則存在以下不同之處：企業(yè)合并范圍、會(huì)計(jì)處理方法的選擇、與合并相關(guān)費(fèi)用的處理、合并成本的確定、合并報(bào)表編制。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)在其合作的第一階段，2004年出臺(tái)了《IFRS 3――企業(yè)合并》，認(rèn)可購買法作為企業(yè)合并的方法之一;第二階段的重大變化是兩大機(jī)構(gòu)同時(shí)認(rèn)為企業(yè)合并時(shí)應(yīng)采用購買法，即在合并日合并方應(yīng)按照公允價(jià)值衡量和確認(rèn)被合并方的資產(chǎn)和負(fù)債。這是與我國現(xiàn)實(shí)狀況的最大區(qū)別之一，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不包括同一控制下的企業(yè)合并，而我國產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)還不夠成熟，發(fā)生的企業(yè)合并多為同一控制下的企業(yè)合并。因此，我國目前的現(xiàn)實(shí)是同一控制下企業(yè)合并采用權(quán)益法，非同一控制下企業(yè)合并采用購買法。這應(yīng)該是階段性的差異，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)不斷完善，我國可進(jìn)一步完善CAS企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。
（二）對(duì)CAS金融工具分類與公允價(jià)值計(jì)量的影響
2011年，鑒于經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)與美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在《IASB――FASB趨同工作進(jìn)展報(bào)告》中思考將金融工具的分類進(jìn)行新規(guī)定：從兩分類轉(zhuǎn)向三分類――按計(jì)量方式不同，分為公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入凈收益的公允價(jià)值計(jì)量、公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的公允價(jià)值計(jì)量以及攤余成本計(jì)量三種金融工具分類方法。
我國財(cái)政部也積極跟進(jìn)，為支持國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)與美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)降低金融工具準(zhǔn)則復(fù)雜性的修改，財(cái)政部了《金融工具的分類和計(jì)量》征求意見稿。與現(xiàn)行金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則相比，有以下重大變革：將金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類從現(xiàn)行的四類簡化為以攤余成本計(jì)量和以公允價(jià)值計(jì)量兩類;取消持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)類別，并規(guī)定具有基本的貸款特征并以合同收益為基礎(chǔ)管理的金融工具以攤余成本計(jì)量，其他金融工具將以公允價(jià)值計(jì)量;金融資產(chǎn)在公允價(jià)值計(jì)量和攤余成本計(jì)量之間的重分類不復(fù)存在;權(quán)益工具公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入綜合收益且該金融資產(chǎn)取得的股利及其累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)額均不允許再轉(zhuǎn)入損益（包括處置時(shí)）。
（三）CAS財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)變化對(duì)我國的影響
財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)方面，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)和美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)委員會(huì)一直致力于研究具有一致性列報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)表，大致可分為三個(gè)階段：第一階段目標(biāo)是構(gòu)建一套完整的財(cái)務(wù)報(bào)表體系;第二階段目標(biāo)是報(bào)表列報(bào)相關(guān)問題以及所反映財(cái)務(wù)報(bào)表的信息，如會(huì)計(jì)要素、會(huì)計(jì)信息等;第三階段目標(biāo)是過渡性財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)。2010年國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)財(cái)務(wù)報(bào)告概念框架，充分體現(xiàn)了決策有用性的目標(biāo)。如將業(yè)務(wù)活動(dòng)與籌資活動(dòng)相分離，要求企業(yè)分別提供營業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生價(jià)值的信息以及融資活動(dòng)的信息，兩者應(yīng)當(dāng)獨(dú)立列示。將企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)劃分為經(jīng)營活動(dòng)和投資活動(dòng)，按照融資渠道分類列示企業(yè)的融資活動(dòng);同時(shí)會(huì)計(jì)主體必須將終止經(jīng)營單獨(dú)作為一部分進(jìn)行列示，以區(qū)分持續(xù)營業(yè)活動(dòng)和融資活動(dòng)。此外，將綜合收益進(jìn)一步分解為凈收益和其他綜合收益等。我國現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)報(bào)告體系已實(shí)現(xiàn)了與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則列報(bào)的實(shí)質(zhì)性趨同，但仍然存在少量差異，主要原因是我國現(xiàn)階段資本市場(chǎng)尚未發(fā)展到成熟階段，財(cái)政部應(yīng)當(dāng)積極關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)告概念框架的建設(shè)，積極構(gòu)建適合我國實(shí)際情況的框架體系。Z
參考文獻(xiàn)：
1.劉玉廷.關(guān)于我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)全面趨同問題[J].會(huì)計(jì)研究，2009，（9）.
關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；應(yīng)用
中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）025-000-02
引言
公允價(jià)值是國家會(huì)計(jì)的行業(yè)熱點(diǎn)和難點(diǎn)，對(duì)很多從業(yè)者來講都富有挑戰(zhàn)性。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)，在一定程度上彌補(bǔ)了我國在公允價(jià)值研究中的不足。為進(jìn)一步提高企業(yè)會(huì)計(jì)服務(wù)質(zhì)量，有效調(diào)動(dòng)公允價(jià)值在新企業(yè)會(huì)計(jì)處理中的處理功效，我們需要對(duì)公允價(jià)值在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用進(jìn)行深入探析。
一、公允價(jià)值的相關(guān)概念
1.公允價(jià)值的含義
公允價(jià)值（Fair Value）中的“Fair”的含義為“公平的；公正的”，而在漢語中的“公允”則體現(xiàn)了該價(jià)值的公平和恰當(dāng)。而從這一層含義上看，公允價(jià)值所體現(xiàn)出來的就是市場(chǎng)中交易雙方在確定價(jià)格的過程中所體現(xiàn)出來的自愿性和平等性。
國際上關(guān)于公允價(jià)值的概念有很多，例如國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在改組前，就在《編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》中對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行了深入的研究，而在改組后依然繼續(xù)對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量的探索，并在1995年的《金融工具：披露和列報(bào)》中對(duì)公允價(jià)值作出了明確界定，即“公允價(jià)值指在公平交易中，熟悉情況的自愿當(dāng)事人進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~?！泵绹鳛槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最為充分的發(fā)達(dá)國家之一，其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)于公允價(jià)值的研究從來就沒有停止過，據(jù)統(tǒng)計(jì)，在1990年12月到1999年12月的十年間，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)所的32項(xiàng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告中有23項(xiàng)涉及到了公允價(jià)值的應(yīng)用，而經(jīng)過長期的理論積累，該組織終于在2000年的第7號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告中對(duì)公允價(jià)值作出了定義，即“公允價(jià)值是指在自愿雙方所進(jìn)行的現(xiàn)行交易中，即不是在被迫或清算的銷售中，能夠購買（或發(fā)生）一項(xiàng)資產(chǎn)（或負(fù)債）或售出（或清償）一項(xiàng)資產(chǎn)的金額”。而我國隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的確立和深入發(fā)展，公允價(jià)值的應(yīng)用也越來越廣泛，因此如何對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行科學(xué)的定義，也成了我國會(huì)計(jì)計(jì)量研究的重點(diǎn)，我國在2006年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》中，明確地將公允價(jià)值作為一種會(huì)計(jì)計(jì)量，即“在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。”從定義中看，我國的定義將計(jì)量對(duì)象確定為市場(chǎng)主體的資產(chǎn)和負(fù)債，同時(shí)將計(jì)量的主體確定為市場(chǎng)參與者，這體現(xiàn)了我國與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌的傾向。
2.公允價(jià)值計(jì)量的特征
公允價(jià)值是一種動(dòng)態(tài)計(jì)量體系，因此，它在市場(chǎng)計(jì)量中主要呈現(xiàn)出以下特征：（1）不確定性，即公允價(jià)值在不同的時(shí)間、不同的交易類型和不同的交易性質(zhì)上無法形成切實(shí)可靠地價(jià)值衡量，如在過去的交易時(shí)間點(diǎn)，我們可以將公允價(jià)值定義為歷史成本，而在現(xiàn)在的時(shí)間點(diǎn)，我們又可以將其視為重置成本；（2）可替代性，即在歷史成本的初始計(jì)量時(shí)，交易雙方應(yīng)該在自愿平等的條件下，利用現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物確定公允價(jià)值，而在非現(xiàn)金計(jì)量時(shí)，則需要通過專門的機(jī)構(gòu)對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行估值；（3）時(shí)空性，前面已經(jīng)說過，公允價(jià)值是一個(gè)動(dòng)態(tài)的計(jì)量體系，而這種動(dòng)態(tài)變化則表現(xiàn)為公允價(jià)值只體現(xiàn)了當(dāng)時(shí)交易條件下的“公允”，而隨著時(shí)間的變化，這種價(jià)值會(huì)因?yàn)槌蔀闅v史成本而有所變化，而這也恰恰公平又全面地體現(xiàn)了市場(chǎng)價(jià)格的隨時(shí)間波動(dòng)的情況；四、交易環(huán)境的公平，從定義中我們就可以看出，公允價(jià)值對(duì)交易環(huán)境的要求非常嚴(yán)格，它突破了成本計(jì)量中，按照約定價(jià)格交易的情況，使得交易的價(jià)格更加符合雙方資產(chǎn)和負(fù)債的要求；五、虛擬性，即公允價(jià)值并不要求交易雙方一定發(fā)生了交易行為，這種交易計(jì)量形式表示的是一種意愿或者假設(shè)情況下可能形成的價(jià)格。
二、公允價(jià)值在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用現(xiàn)狀
1.公允價(jià)值在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用的主要情況
在我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用的范圍比較廣泛，其主要包括長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、資產(chǎn)減值、股份支付、債務(wù)重組、收入、政府補(bǔ)助、企業(yè)合并、融資租賃、金融資產(chǎn)等，而在公允價(jià)值逐漸被市場(chǎng)接受的情況下，其在應(yīng)用中也初現(xiàn)了許多問題。
2.公允價(jià)值在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用中存在的問題
（1）公允價(jià)值計(jì)量缺乏可靠性
公允價(jià)值在應(yīng)用中要求雙方自愿平等，而要想實(shí)現(xiàn)這一交易行為則需要雙方在市場(chǎng)信息充分、對(duì)稱的情況下，完全了解市場(chǎng)，或者根據(jù)需要可以對(duì)相關(guān)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行查詢，從而在充分考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的情況下確定交易價(jià)格。但是在現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)環(huán)境中，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不充分性，不僅這種理想狀態(tài)下的交易環(huán)境不存在，一個(gè)接近于競(jìng)爭(zhēng)充分、信息對(duì)稱的市場(chǎng)條件的形成也是比較困難的，例如一些交易主體會(huì)根據(jù)自身的市場(chǎng)影響力對(duì)價(jià)格進(jìn)行操控，同時(shí)如果審計(jì)部門缺位，這種在不確定的情況下形成的公允價(jià)值往往是有失公允的。
（2）公允價(jià)值計(jì)量實(shí)際操作難
公允價(jià)值的落實(shí)需要操作細(xì)節(jié)的支撐，但是從我國目前的市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境看，公允價(jià)值計(jì)量在實(shí)際操作中面臨著許多困難，例如，市場(chǎng)化程度不高，雖然我國正在逐步實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的改造，但是與發(fā)達(dá)的資本主義國家相比，我國的市場(chǎng)化水平仍然不高；會(huì)計(jì)從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)有待提高，即由于公允價(jià)值在計(jì)量操作中要加入必要的人為因素，而市場(chǎng)上一些財(cái)會(huì)人員由于對(duì)公允價(jià)值缺乏足夠的認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致其在計(jì)量中漏洞百出；法律體系有待完善，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的缺陷要求其必須要有健全的法律進(jìn)行彌補(bǔ)，而我國在公允價(jià)值應(yīng)用方面的法律還沒有形成體系，導(dǎo)致了公允價(jià)值計(jì)量過于主觀隨意，從而限制了其應(yīng)用價(jià)值。
（3）公允價(jià)值可能成為上市公司操作利潤的工具
公允價(jià)值可能會(huì)使一些上市公司利用計(jì)量屬性的選擇權(quán)來以新的盈余管理手段創(chuàng)造賬面利潤，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)利潤的操控。一些公司在進(jìn)行IPO時(shí)會(huì)采取一些手段進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，如把關(guān)聯(lián)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方，然后與轉(zhuǎn)讓后的公司或第三方展開隱蔽且通常是大宗的交易；將研發(fā)周期進(jìn)行延長，進(jìn)而將開發(fā)費(fèi)用在各期攤銷，最大程度上降低每期攤銷額；或者利用提前確認(rèn)收入、推遲費(fèi)用確認(rèn)等手段對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行粉飾，進(jìn)而而降低了交易中公允價(jià)值的可靠性。
三、公允價(jià)值在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用問題的原因分析
1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境的問題影響信息的獲取
準(zhǔn)確地確定公允價(jià)值的必要條件就是可靠的信息，但是由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下信息的多樣化、價(jià)格評(píng)估方法的多元化以及人為因素的介入，導(dǎo)致了公允價(jià)值在應(yīng)用中出現(xiàn)了可靠性問題。從我國的市場(chǎng)發(fā)展情況來看，導(dǎo)致公允價(jià)值可靠性問題的原因主要有以下幾點(diǎn)：（1）我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境尚未成熟，雖然改革開放30幾年來，我國一直致力于建立健全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，這其中取得的成績也是有目共睹的，但是其中存在的問題也是不可忽視的，例如我國國有企業(yè)在股權(quán)改造中存在著產(chǎn)權(quán)不清晰的問題，人民幣匯率在于國際市場(chǎng)接軌中，仍然無法實(shí)現(xiàn)自由浮動(dòng)，而這些經(jīng)濟(jì)問題必然會(huì)影響市場(chǎng)信息的獲取；（2）會(huì)計(jì)監(jiān)督體系不完善，目前我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體非常復(fù)雜，其中包括國企、外企、上市企業(yè)、非上市企業(yè)、個(gè)體、合伙企業(yè)等，而對(duì)這些企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的會(huì)計(jì)監(jiān)督是保證市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的必要手段，但是，在實(shí)際監(jiān)督中，除了一些影響力較大的企業(yè)的會(huì)計(jì)監(jiān)督體系比較完善以外，許多企業(yè)只是在名義上接受監(jiān)督，而有的干脆游離在監(jiān)督體系之外，而這種會(huì)計(jì)監(jiān)督上的缺位必然使公允價(jià)值失去可靠性；（3）誠信缺失問題，我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，許多體制還不完善，而一些企業(yè)卻乘此機(jī)會(huì)鉆制度的“空子”，利用不法手段進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表造假，這不僅影響了公允價(jià)值的計(jì)量，也破壞了市場(chǎng)交易的公平性。
2.應(yīng)用者在思想上存在誤區(qū)
目前，公允價(jià)值在我國新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中應(yīng)用的主要障礙就是來自于應(yīng)用者思想上的誤區(qū)，這主要表現(xiàn)在：（1）將公允價(jià)值和歷史成本對(duì)立起來，公允價(jià)值與歷史成本在一定條件下是可以相互替代的，例如在過去時(shí)間點(diǎn)的公允價(jià)值就可以用歷史成本來衡量，但是許多應(yīng)用者在計(jì)量中將公允價(jià)值和歷史長本截然分開，從而造成了計(jì)量上的錯(cuò)誤；（2）對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行隨意估值，一些應(yīng)用者由于專業(yè)水平的限制或者對(duì)不正當(dāng)利益的追求，常常人為操縱公允價(jià)值，甚至將公允價(jià)值與隨意估價(jià)等同起來，從而影響了公允價(jià)值的可靠性；（3）將公允價(jià)值評(píng)估方法與資產(chǎn)評(píng)估方法等同，一些應(yīng)用者在操作中，簡單地將資產(chǎn)的初期價(jià)值和末期價(jià)值進(jìn)行評(píng)估后作差，得出公允價(jià)值，而這這種評(píng)估方式忽視了公允價(jià)值作為一種計(jì)量手段的作用，進(jìn)而影響了其推廣的效果。
四、推進(jìn)公允價(jià)值在我國應(yīng)用的建議
1.利用完善的公允價(jià)值理論體系實(shí)現(xiàn)操作指引
理論是行動(dòng)的導(dǎo)航，只有在實(shí)踐的基礎(chǔ)上建立了科學(xué)合理的理論體系，才能夠保證實(shí)踐的進(jìn)一步開展。雖然我國在頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》中，已經(jīng)對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行了明確的定義，但是這只是理論建設(shè)的第一步，只是對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用確定了一個(gè)基本的框架，而要實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值在市場(chǎng)上的應(yīng)用，還有很長的一段路要走。而我國在未來的發(fā)展中也必然會(huì)根據(jù)市場(chǎng)中出現(xiàn)的新問題和新情況對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用進(jìn)行補(bǔ)充與修正，而在修正中我們首先要做的就是對(duì)細(xì)節(jié)問題的說明，如對(duì)于公允價(jià)值的應(yīng)用范圍，公允價(jià)值與歷史成本之間的使用界限，以及在二者通用的情況下，優(yōu)先選擇等問題進(jìn)行細(xì)致的說明，不僅有利于規(guī)范企業(yè)的會(huì)計(jì)行為，還有利于實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值在全國范圍內(nèi)的推廣。
2.健全與公允價(jià)值應(yīng)用相關(guān)的法律法規(guī)
由于公允價(jià)值是一種會(huì)計(jì)計(jì)量，因此我們?cè)诮∪嚓P(guān)法律法規(guī)的過程中，首先，要完善會(huì)計(jì)制度，即通過法律手段對(duì)市場(chǎng)主體利用會(huì)計(jì)計(jì)量操縱利潤的行為進(jìn)行細(xì)化與界定，并制定嚴(yán)厲的懲罰措施，以凈化會(huì)計(jì)環(huán)境；其次，根據(jù)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定對(duì)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)法規(guī)進(jìn)行相應(yīng)的修改，以保證上市企業(yè)在財(cái)務(wù)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告等方面符合新的準(zhǔn)則要求；最后，加大對(duì)違規(guī)企業(yè)的懲處力度，提高企業(yè)的違法成本，讓企業(yè)在成本的壓力下不斷規(guī)范計(jì)量行為。
3.對(duì)公允價(jià)值計(jì)量統(tǒng)一監(jiān)管
完善的理論體系只有在執(zhí)行中才能夠保證其發(fā)揮應(yīng)有的作用，而執(zhí)行力度的強(qiáng)弱則與監(jiān)管體系的是否健全緊密相連。在市場(chǎng)條件下，公允價(jià)值是一柄雙刃劍，運(yùn)用得好會(huì)提高市場(chǎng)信息的質(zhì)量，而運(yùn)用得壞，則會(huì)影響市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。因此，相關(guān)部門在對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督時(shí)，一方面要對(duì)其利潤的來源進(jìn)行確認(rèn)，以保證公允價(jià)值運(yùn)用的可靠性和合理性；另一方面監(jiān)督上市企業(yè)的信息披露情況，以保證市場(chǎng)信息的充分、對(duì)稱。
4.建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫市場(chǎng)信息共享平臺(tái)
隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展，利用技術(shù)手段建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫市場(chǎng)信息共享平臺(tái)，已經(jīng)成為獲得公允價(jià)值信息來源的重要途徑。對(duì)于企業(yè)而言，歷史經(jīng)營狀況是預(yù)測(cè)未來收益的重要依據(jù)，因此在企業(yè)內(nèi)部建立一個(gè)容量大、時(shí)效性強(qiáng)且信息收集便捷的信息平臺(tái)不僅可以提高財(cái)會(huì)人員的信息判斷的準(zhǔn)確性，還可以使決策層掌握企業(yè)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的反應(yīng)，同時(shí)也能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)企業(yè)的有效監(jiān)督，防止其對(duì)公允價(jià)值的操控。
5.提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)
專業(yè)的評(píng)估能力和講求誠信的評(píng)估態(tài)度是保證公允價(jià)值應(yīng)用的前提。面對(duì)著目前市場(chǎng)中財(cái)會(huì)人員的素質(zhì)問題，我們應(yīng)該通過一定的手段，對(duì)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)進(jìn)行規(guī)范。例如在高校的財(cái)會(huì)專業(yè)普及公允價(jià)值計(jì)量等內(nèi)容；大范圍內(nèi)開展會(huì)計(jì)培訓(xùn)班，并增加公允價(jià)值的專項(xiàng)培訓(xùn)和考核內(nèi)容以及職業(yè)道德教育內(nèi)容；嚴(yán)格國家的會(huì)計(jì)從業(yè)資格、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的考核制度，從而利用人才的素質(zhì)來保證公允價(jià)值的計(jì)量信息的可靠性。
五、結(jié)論
總之，公允價(jià)值的應(yīng)用既體現(xiàn)了我國經(jīng)濟(jì)與國家接軌的趨勢(shì)，也標(biāo)志著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正逐漸走向成熟，而這對(duì)于發(fā)揮會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在資本市場(chǎng)中的作用具有深遠(yuǎn)意義。但是在實(shí)際操作中，公允價(jià)值的應(yīng)用還存在著諸多問題，而面對(duì)這些問題我們應(yīng)該迎難而上，從理論體系、法律制度、執(zhí)行監(jiān)管、信息平臺(tái)、人員素質(zhì)等角度出發(fā)，探索解決途徑，從而保證公允價(jià)值能夠真正發(fā)揮其會(huì)計(jì)計(jì)量的作用。
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