發(fā)布時(shí)間：2023-04-28 09:02:39
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的信貸風(fēng)險(xiǎn)論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
（一）經(jīng)營(yíng)管理水平低下。我國(guó)盡管已經(jīng)對(duì)金融體制進(jìn)行了根本性的改革，不僅逐步提高了銀行的管理意識(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)銀行的管理能力，同時(shí)也切實(shí)提高了銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平，在實(shí)踐中取得了一定的實(shí)效。然而，就銀行內(nèi)部信貸管理而言形勢(shì)仍十分嚴(yán)峻，主要存在著三個(gè)方面的問(wèn)題：一是定位不準(zhǔn)確使得風(fēng)險(xiǎn)不能得以妥善的控制，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中未對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的判別。同時(shí)，在貸款過(guò)程中忽視后期的管理；二是缺乏成熟、一體化的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，使得風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法被第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)。同時(shí)，由于政策的缺失使得風(fēng)險(xiǎn)被發(fā)現(xiàn)后也未必能第一時(shí)間糾正過(guò)來(lái)；三是缺乏行之有效的風(fēng)險(xiǎn)分析工具。目前所使用的風(fēng)險(xiǎn)分析工具無(wú)法與時(shí)俱進(jìn)的滿足當(dāng)前信貸管理的需求。同時(shí)，銀行內(nèi)部的效率低下以及缺乏成熟的監(jiān)測(cè)機(jī)制也是信貸管理出現(xiàn)問(wèn)題的重要因素。然而，盡管我國(guó)商業(yè)銀行早已開(kāi)展了股份制改革，但由于新制度建立的時(shí)間較短使得尚未打牢基礎(chǔ)，因此許多商業(yè)銀行的內(nèi)部管理存在以組織結(jié)構(gòu)混亂為代表的諸多問(wèn)題。而這些問(wèn)題最終使得信貸無(wú)法得到有力的審查以及全面的控制。
（二）信貸人員專業(yè)素質(zhì)有待加強(qiáng)。從選人用人上來(lái)看，一些商業(yè)銀行在進(jìn)行信貸人員的選聘時(shí)，追求的更多的是量而非質(zhì)，這就使得所招聘的從事信貸的工作人員綜合素質(zhì)偏低，沒(méi)有樹(shù)立信貸風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，最終導(dǎo)致基層信貸工作的開(kāi)展停滯不前；同時(shí)，從管理與培訓(xùn)的角度來(lái)看，商業(yè)銀行往往并不重視對(duì)信貸人員進(jìn)行業(yè)務(wù)有關(guān)的培訓(xùn)，使得原本綜合素質(zhì)偏低的工作人員更無(wú)法適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需求。不僅如此，我國(guó)商業(yè)銀行普遍忽視創(chuàng)建對(duì)信貸人員進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)與晉升的機(jī)制，使得行業(yè)中的一些資深人士為了自身的發(fā)展與利益，跳槽頻繁。這也導(dǎo)致銀行無(wú)法全面、持續(xù)的掌握客戶信息。
（三）信貸過(guò)于集中。信貸過(guò)于集中是導(dǎo)致商業(yè)銀行瀕臨破產(chǎn)的重要因素之一。就拿2008年的金融危機(jī)來(lái)說(shuō)，包括一些銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)承受不了巨大的沖擊，瀕臨倒閉。究其原因可以發(fā)現(xiàn)，信貸過(guò)分集中便是主因之一。假設(shè)銀行信貸過(guò)分集中，從一定程度上造成了銀行的極端風(fēng)險(xiǎn)上升，特別是在金融危機(jī)的特殊情況下，容易造成不可估量的損失。就目前我國(guó)現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)，由于信貸資源的單一，使得商業(yè)銀行將過(guò)多貸款集中發(fā)放于一些利好的行業(yè)。不僅如此，為了吸引大型企業(yè)的注意力，使其將存款存入本銀行，商業(yè)銀行也只能將貸款集中到這些企業(yè)的身上，勢(shì)必產(chǎn)生信貸過(guò)分集中的情形。
（四）政府干預(yù)的風(fēng)險(xiǎn)。盡管我國(guó)商業(yè)銀行不受政府管理與掌控，然而，這并不代表銀行與政府毫不相關(guān)。我國(guó)商業(yè)銀行從一定程度上受到政府的干預(yù)和影響，信貸業(yè)務(wù)便是其中的代表。一方面，地方政府工作中主推的建設(shè)項(xiàng)目通常也是商業(yè)銀行的主要融資項(xiàng)目，具體由哪家銀行操辦取決于政府，因此，銀行常常需要依靠政府。在實(shí)際操作中，政府的要求常常會(huì)左右銀行是否進(jìn)行貸款，甚至使其降低貸款的門(mén)檻；當(dāng)貸款方發(fā)生經(jīng)營(yíng)問(wèn)題時(shí)，便沒(méi)有能力還清銀行貸款，此時(shí)，政府通常希望銀行不予追究，最終使得貸款“打水漂”。另一方面，我國(guó)尚未建立成熟的企業(yè)破產(chǎn)救濟(jì)機(jī)制，而機(jī)制的缺乏使得銀行遇到貸款企業(yè)破產(chǎn)之類的問(wèn)題時(shí)無(wú)法將風(fēng)險(xiǎn)平攤，從一定程度上增加了銀行資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。
（五）相關(guān)法律法規(guī)的缺失。當(dāng)前，我國(guó)銀行監(jiān)管的立法尚不完善，與金融發(fā)展的實(shí)際需求無(wú)法匹配，難以實(shí)現(xiàn)有效的銀行監(jiān)管。目前，現(xiàn)行的法律法規(guī)多達(dá)4000余部，但仍主要依賴以《商業(yè)銀行法》為代表的少數(shù)幾部法律。這些法律建立的相對(duì)較早，且內(nèi)容較為單一，無(wú)法適應(yīng)目前經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展需求。同時(shí)，這些法律法規(guī)也為形成一個(gè)較為系統(tǒng)、完整的體制，無(wú)法完我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的防控探究成對(duì)金融體系的實(shí)際監(jiān)管。
二、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)防控措施
（一）建立健全銀行信貸的綜合授信系統(tǒng)。要對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行行之有效的防范，從根本上來(lái)說(shuō)便是要確保信貸資金的安全。假設(shè)能夠建立并健全有效的授信系統(tǒng)，便能夠成功掌控貸款的質(zhì)量。綜合授信指的是商業(yè)銀行基于全面評(píng)估信貸相對(duì)方的財(cái)務(wù)情況以及信用狀況，確定銀行所愿承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)量，該風(fēng)險(xiǎn)量便是最高綜合授信額度，同時(shí)對(duì)信貸相對(duì)方開(kāi)展集中控制的制度。就綜合授信來(lái)說(shuō)，具有簡(jiǎn)單、有效的特征，基于既定的額度，可以從一定程度上確保信貸的安全性，將信貸控制在銀行可控的范圍之內(nèi)。該辦法已經(jīng)享譽(yù)其他國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)，他們利用最多的是最小值核定法，銀行依照貸款人所申請(qǐng)的授信業(yè)務(wù)余額對(duì)其真正的資金需求與還款能力等進(jìn)行分析，并基于有關(guān)法律、規(guī)定等指標(biāo)獲取最小值，該最小值便是企業(yè)被核準(zhǔn)的授信額度。最小值核定法是一種能夠?yàn)閲?guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)所采用的好方法。
（二）建立并完善銀行內(nèi)部的監(jiān)控體制。一方面，為確保信貸資金的安全性，應(yīng)當(dāng)專設(shè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行管理的專業(yè)機(jī)構(gòu)，從而確保信貸的質(zhì)量。管理機(jī)構(gòu)不但能夠?qū)π刨J資金開(kāi)展時(shí)時(shí)跟蹤與管理，對(duì)于信貸資金，也能夠進(jìn)行行之有效的劃分，同時(shí)，對(duì)于一些存有問(wèn)題的項(xiàng)目與單位，還能夠第一時(shí)間進(jìn)行預(yù)警；對(duì)于明確發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的貸款，可及時(shí)追討。同時(shí)，要將貸款的追回責(zé)任落實(shí)到人，例如以停薪等方式處分問(wèn)題貸款的負(fù)責(zé)人，力求貸款能夠最大程度追回。另一方面，要將貸款的審查與發(fā)放的部門(mén)分開(kāi)，兩者相互協(xié)作、相互制約，又各司其職。審查部門(mén)做好貸款相對(duì)人相關(guān)信息的收集工作，了解其經(jīng)濟(jì)狀況以及還貸能力、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r等諸多因素。而貸款部門(mén)則根據(jù)流程進(jìn)行貸款的發(fā)放，并掌握好貸款發(fā)放的額度。兩部門(mén)分開(kāi)能夠防止貸款權(quán)利過(guò)于集中，切實(shí)規(guī)避審批中所存在的風(fēng)險(xiǎn)。
（三）完善相關(guān)法律法規(guī)。要將著眼點(diǎn)放在我國(guó)銀行監(jiān)管的實(shí)際工作中，同時(shí)運(yùn)用國(guó)外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)和管理辦法。我國(guó)銀行業(yè)要想得到長(zhǎng)足的發(fā)展，就必須深入研究國(guó)外銀行業(yè)監(jiān)管領(lǐng)域在立法上成功的經(jīng)驗(yàn)，并站在世界的高度用前瞻性的眼光看問(wèn)題。在此基礎(chǔ)上，還要將我國(guó)當(dāng)前銀行發(fā)展的現(xiàn)狀與監(jiān)管情況有機(jī)結(jié)合起來(lái)，取其精華去其糟粕，打造出具有中國(guó)特色的，符合我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展特征的法律實(shí)踐體系。一是要補(bǔ)足短板，完善不足，建立健全我國(guó)銀行業(yè)內(nèi)部控制法律制度。比如可以以銀行信貸業(yè)務(wù)的性質(zhì)與功能為基礎(chǔ)，打造出授權(quán)分責(zé)的法律法規(guī)，同時(shí)，還要規(guī)范各類審批程序，制定相應(yīng)的規(guī)章制度，使得貸款的審批與發(fā)放有制度相支撐；又如可以根據(jù)規(guī)范化監(jiān)督制約等原則，建立其行之有效的會(huì)計(jì)控制制度；再如建立并健全資本金等制度，并基于這些制度的建立實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的提升，結(jié)構(gòu)的優(yōu)化等，使內(nèi)部控制制度在銀行中發(fā)揮出積極的推動(dòng)作用；還有以計(jì)算機(jī)等高新技術(shù)為保障而打造的金融計(jì)算機(jī)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度等等。二是要吸取教訓(xùn)，善于總結(jié)，并進(jìn)一步建立健全我國(guó)銀行業(yè)的相關(guān)法律政策。
（四）加強(qiáng)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的建設(shè)。首先，應(yīng)當(dāng)拓展國(guó)際資本引入的途徑，并發(fā)掘資本引進(jìn)的深度，調(diào)整好商業(yè)銀行調(diào)整結(jié)構(gòu)。就當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)來(lái)看，國(guó)有企業(yè)常常是銀行的大股東，處主導(dǎo)地位。這些企業(yè)由于自身的設(shè)計(jì)缺陷使得其在入股商業(yè)銀行后，從一定程度上限制了銀行治理結(jié)構(gòu)朝著好的方向發(fā)展。所以，拓寬國(guó)際資本引入渠道，能夠推動(dòng)銀行治理結(jié)構(gòu)朝著良性方向改革，能夠有效對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防控。其次，應(yīng)當(dāng)設(shè)立單獨(dú)的、能夠直接與高層對(duì)接的銀行內(nèi)部監(jiān)控與評(píng)估部門(mén)，并打造出相應(yīng)的信貸報(bào)告線路。該部門(mén)能夠時(shí)時(shí)對(duì)銀行運(yùn)營(yíng)管理開(kāi)展卓有成效的監(jiān)督，并就所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題的情況直接向高層匯報(bào)。該部門(mén)還能夠定期向董事會(huì)等高層匯報(bào)審計(jì)情況與信貸情況。由于及時(shí)獲取了這些情況與信息，使得董事會(huì)等銀行高層管理能夠第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)并糾正信貸中所遇到的問(wèn)題，并能夠采取一定的措施使得信貸款項(xiàng)被及時(shí)追回，從而將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。最后，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將“經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”納入企業(yè)的文化建設(shè)中，打造出相應(yīng)的信貸文化。同時(shí)，必須健全與完全內(nèi)部的規(guī)章制度，以制度為依托，切實(shí)讓規(guī)章制度發(fā)揮效能。
（五）實(shí)行積極的貸款定價(jià)策略。在信貸管理中，假設(shè)銀行要取得最佳的經(jīng)濟(jì)利益，就必須要對(duì)貸款進(jìn)行合理、正確的定價(jià)。根據(jù)國(guó)外一些國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)可以得知，貸款定價(jià)具有非常重要的作用，因此為各大銀行所重視。然而，我國(guó)商業(yè)銀行常常運(yùn)用固定利率政策，貸款利率遵循統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，因此無(wú)論是對(duì)大型企業(yè)還是小客戶，不管企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)為多少，都采用同樣的利率，這種固定利率政策使得銀行無(wú)法實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)化配置，也使得資金無(wú)法獲取最高的收益。對(duì)于一些風(fēng)險(xiǎn)與收益都非常高的貸款項(xiàng)目，基于固定的利率政策，讓銀行無(wú)法從中獲取更多利潤(rùn)，致使銀行積極性不高；而一些信譽(yù)不達(dá)標(biāo)的企業(yè)同樣也能獲取這樣利率的信貸，讓銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步上升。特別是近些年，國(guó)際金融一體化的格局初步形成，利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)而言不再遙不可及，我國(guó)商業(yè)銀行在逐漸掌握定價(jià)的主動(dòng)權(quán)。
三、總結(jié)
“關(guān)聯(lián)交易”（connectedtransaction）是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款。財(cái)政部《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》稱之為“關(guān)聯(lián)方交易”，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)《對(duì)關(guān)聯(lián)者的揭示》稱之為“關(guān)聯(lián)者之間的交易”。因此，準(zhǔn)確判斷關(guān)聯(lián)方是正確理解、識(shí)別關(guān)聯(lián)交易的關(guān)鍵和前提。
我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并沒(méi)有給出關(guān)聯(lián)方的具體定義，但明確規(guī)定了判斷關(guān)聯(lián)方的基本標(biāo)準(zhǔn)。即：“在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀緶?zhǔn)則將其視為關(guān)聯(lián)方；如果兩方或多方同受一方控制，本準(zhǔn)則也將其視為關(guān)聯(lián)方”。這一判斷標(biāo)準(zhǔn)給出了各方在橫向和縱向之間存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系的主要形式。從縱向看，關(guān)聯(lián)方主要存在于一方控制、共同控制另一方，或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?；從橫向看，當(dāng)兩方或多方同受一方控制，則該兩方或多方之間視為關(guān)聯(lián)方。該準(zhǔn)則進(jìn)一步規(guī)定，“控制，是指有權(quán)決定一個(gè)去也的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益”。而實(shí)現(xiàn)控制的方式包括：（一）通過(guò)一方擁有50％以上表決權(quán)資本的比例來(lái)確定；（二）雖未擁有50％以上的表決權(quán)資本，但通過(guò)擁有的表決權(quán)資本和其他方式達(dá)到控制。
二、關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的根源
關(guān)聯(lián)交易是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。自由競(jìng)爭(zhēng)的加劇，導(dǎo)致生產(chǎn)、技術(shù)和資金的不斷集中，而社會(huì)分工不斷深化，使得專業(yè)化和規(guī)?；蔀槠髽I(yè)生存的主要模式。為獲取最大化利潤(rùn)，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，企業(yè)不斷擴(kuò)大規(guī)模，于是出現(xiàn)了集團(tuán)企業(yè)和跨國(guó)公司.在企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)，為了有效地降低成本和控制風(fēng)險(xiǎn)，在集團(tuán)地內(nèi)部，專業(yè)化又成為一個(gè)基本特征.以往由一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體完成的企業(yè)功能往往轉(zhuǎn)由多個(gè)企業(yè)來(lái)實(shí)現(xiàn)，而由于是在同一個(gè)控制者之間，所以，這種分工和合作往往能降低交易成本。因此，關(guān)聯(lián)交易既是自由競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，又適應(yīng)了競(jìng)爭(zhēng)的需要。而此時(shí)如果不存在獨(dú)立第三者的利益，也就沒(méi)有所謂不公平的關(guān)聯(lián)交易。
在企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí)，企業(yè)制度也在發(fā)生變化。股份制成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本形式。有限責(zé)任制度，又為公司股東設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)防火墻。而這種企業(yè)法人制度恰恰成為不公平交易產(chǎn)生的制度根源。
從各國(guó)立法來(lái)看，公司法人制度的基本原則包括：（1）公司財(cái)產(chǎn)權(quán)利的獨(dú)立性；（2）股東責(zé)任的有限性；（3）公司獨(dú)立人格的完整性；（4）資本多數(shù)決。這些基本原則對(duì)公司的發(fā)展起到了巨大的推動(dòng)作用。然而，這些原則本身有其先天缺陷，很容易被濫用。例如，股東財(cái)產(chǎn)和公司財(cái)產(chǎn)的分離使得“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象便成為可能，從而損害股東利益；又如，有限責(zé)任使得股東利用有限責(zé)任逃避責(zé)任，侵害公司債權(quán)人的利益。另外，“資本多數(shù)決”規(guī)則，使得大股東有機(jī)會(huì)利用資本優(yōu)勢(shì)損害公司及少數(shù)股東的利益。
在我國(guó)，關(guān)聯(lián)交易的產(chǎn)生尚有一些特殊原因：
（一）公司法人內(nèi)部治理的缺失。公司法人內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)作為平衡現(xiàn)代公司利益相關(guān)者之權(quán)益的基本規(guī)范，應(yīng)包括兩個(gè)關(guān)注點(diǎn)：一是股東權(quán)的保護(hù)與股東的平等待遇，二是董事會(huì)的監(jiān)督與董事會(huì)的責(zé)任。
盡管我國(guó)實(shí)行現(xiàn)代企業(yè)制度多年，但很多企業(yè)在內(nèi)部治理方面是“形似神離”，這點(diǎn)在上市公司中得到充分的體現(xiàn)。管理層對(duì)證券市場(chǎng)功能的認(rèn)識(shí)偏差，導(dǎo)致上市公司“重融資輕治理”現(xiàn)象積疴難返、疾重難治。很多上市公司都是從國(guó)有企業(yè)通過(guò)剝離生產(chǎn)性資產(chǎn)改組而來(lái)，和控股母公司在人事任免、生產(chǎn)、銷售和管理方面都存在“混同”的現(xiàn)象，有的甚至就是“一套班子，多塊牌子”，母公司很容易通過(guò)關(guān)聯(lián)交易，操縱上市公司，使其成為母公司的提線木偶，損害了債權(quán)人和其他股東的權(quán)益。而由于股權(quán)分置和一股獨(dú)大，對(duì)小股東和債權(quán)人的損害在公司內(nèi)部無(wú)法得到有效的監(jiān)督和糾正。
（二）公司的外部治理不完善。公司的外部治理結(jié)構(gòu)是指當(dāng)股東對(duì)該公司不滿時(shí)，可以在市場(chǎng)上拋售所持的股票。這樣，當(dāng)股價(jià)下跌到一定程度，市場(chǎng)必然引入新的投資者收購(gòu)這家企業(yè)，更換公司的權(quán)力層和管理層。但是，由于目前國(guó)有股不能流通，股權(quán)過(guò)分集中，外部治理結(jié)構(gòu)就無(wú)法發(fā)揮作用，公司的管理層就受不到來(lái)自外部的約束。因此，我國(guó)上市公司的資產(chǎn)重組多以協(xié)議收購(gòu)為主，這也給關(guān)聯(lián)交易提供了存在的基礎(chǔ)。
（三）公平競(jìng)爭(zhēng)的缺失。成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，是經(jīng)營(yíng)主體之間是自由、公平和充分的競(jìng)爭(zhēng)，任何限制競(jìng)爭(zhēng)的行為和不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的行為都受到嚴(yán)格監(jiān)管和限制。但現(xiàn)階段，由于地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，很多地方為了吸引投資，競(jìng)相提供諸如稅收減免等方面的優(yōu)惠，這樣，企業(yè)就可以通過(guò)關(guān)聯(lián)交易，將成本和利潤(rùn)在不同的稅負(fù)地區(qū)之間相互調(diào)劑，從而避稅，形成所謂的“稅收洼地效應(yīng)”，盡管稅法對(duì)此也有所調(diào)整，但其征收和監(jiān)管難度很大。
通過(guò)比較分析，我們可以發(fā)現(xiàn)，在國(guó)外，關(guān)聯(lián)交易是在跨國(guó)公司、母子公司制及總分公司制得到廣泛運(yùn)用時(shí)出現(xiàn)的。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，關(guān)聯(lián)交易常常用于節(jié)約交易成本和合理避稅。在亞洲的一些家族企業(yè)和官營(yíng)企業(yè)中，關(guān)聯(lián)交易則被用作在母公司與子公司之間轉(zhuǎn)移利潤(rùn)或掩蓋虧損。
三、關(guān)聯(lián)交易的主要表現(xiàn)形式
從性質(zhì)上看，關(guān)聯(lián)交易可以分為公平的關(guān)聯(lián)交易和不公平的關(guān)聯(lián)交易，前者具有降低交易成本，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的作用；后者則會(huì)損害其他利益方的合法權(quán)益，也是法律法規(guī)作要進(jìn)行規(guī)范和限制的。不公平的關(guān)聯(lián)交易主要有如下幾種表現(xiàn)：
（一）人格混同。由于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間在人事、財(cái)務(wù)、生產(chǎn)、銷售等經(jīng)營(yíng)方面存在依附關(guān)系，被控制的企業(yè)往往沒(méi)有自己獨(dú)立的組織機(jī)構(gòu)，或者和控制公司是“一套班子，多套牌子”，也沒(méi)有自己的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所。因此，控股公司可以完全根據(jù)自身的利益操縱關(guān)聯(lián)交易的條件。
（二）資本抽逃。我國(guó)實(shí)行的法定資本制度，遵循資本限額、資本不變和資本維持三原則，旨在保證公司的賠償能力，對(duì)此《公司法》還明確規(guī)定了有限責(zé)任公司成立所必須的最低注冊(cè)資本限額和抽逃資本的法律責(zé)任。法雖有明文規(guī)定，但很多關(guān)聯(lián)企業(yè)在注冊(cè)成立后，控股公司便通過(guò)各種方式抽逃下屬企業(yè)的注冊(cè)資金。盡管資本金的多寡和公司的賠償能力之間并沒(méi)有直接的正相關(guān)關(guān)系，但資本金的抽逃至少增大了債權(quán)債務(wù)雙方之間的信息不對(duì)稱程度，也表明了公司出資人對(duì)公司的信心和責(zé)任削弱。
（三）利益輸送。交易的一方缺乏獨(dú)立談判的能力，導(dǎo)致交易條件往往顯失公允?？刂品狡髽I(yè)往往可以按照其單方面的利益需求，將成本和費(fèi)用通過(guò)合同交易方式轉(zhuǎn)移給對(duì)方，從而操縱利潤(rùn)。
（四）交易虛假。很多關(guān)聯(lián)企業(yè)之間通過(guò)簽訂虛假合同和交易，捏造營(yíng)業(yè)收入和盈利能力。中國(guó)的“銀廣夏”、“藍(lán)田”、美國(guó)的安然等公司無(wú)不是通過(guò)虛假的關(guān)聯(lián)交易，憑空捏造其收入增長(zhǎng)的事實(shí)，欺騙投資者。而一些企業(yè)在面臨債權(quán)人的追索時(shí)，利用合同進(jìn)行不對(duì)價(jià)交易，轉(zhuǎn)移公司資產(chǎn)。甚至直接或授意另一從屬公司與被執(zhí)行公司虛構(gòu)債權(quán)債務(wù)關(guān)系，使被執(zhí)行公司財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移到關(guān)聯(lián)公司其他公司名下，或者在參與分配時(shí)占有較大份額
四、關(guān)聯(lián)交易對(duì)銀行信貸安全的影響
銀行貸款作為目前企業(yè)最主要的融資來(lái)源，企業(yè)之間不公平的關(guān)聯(lián)交易往往對(duì)銀行貸款安全構(gòu)成了很大的威脅。不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易對(duì)銀行貸款安全的影響主要包括：
1、信用膨脹、授信過(guò)度。有時(shí)從單個(gè)企業(yè)的貸款量看，可能并不會(huì)大，但關(guān)聯(lián)企業(yè)成員往往串通其他成員，隱名獲取貸款，規(guī)避法律，而且被控制企業(yè)缺乏持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，因此，從關(guān)聯(lián)企業(yè)的整體上看，就會(huì)存在授信過(guò)度的問(wèn)題。
2、擔(dān)保虛化。擔(dān)保制度可使債權(quán)的效力擴(kuò)及債務(wù)人之外的第三人，提供第二還款來(lái)源，轉(zhuǎn)移債權(quán)人債的風(fēng)險(xiǎn)，為貸款債權(quán)提供安全屏障。表面上看，關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保是兩個(gè)獨(dú)立法人主體之間的獨(dú)立行為，對(duì)貸款是有保證作用的。但由于關(guān)聯(lián)和控制關(guān)系，被控制的一方對(duì)擔(dān)保的做出和履行與否完全取決于控制方，因此，它對(duì)控制企業(yè)的擔(dān)保效力和擔(dān)保能力都存在很大的問(wèn)題。
3、信息失真，風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)鈍化。其一，借款人財(cái)務(wù)信息不真實(shí)、不可靠，銀行在放款時(shí)無(wú)法準(zhǔn)確判斷貸款風(fēng)險(xiǎn)。其二，關(guān)聯(lián)交易的隱秘性，使得銀行無(wú)法監(jiān)控借款用途。其三，貸款檢查失效，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警鈍化。
4、逃廢債務(wù)。在企業(yè)無(wú)法償還債務(wù)時(shí)，關(guān)聯(lián)交易也是逃廢債的重要途徑。控制方企業(yè)往往通過(guò)前述的抽逃資金、剝離資產(chǎn)、懸空債務(wù)、轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)等道德異化行為，使得金融機(jī)構(gòu)面臨這樣一種困境：礙于法人人格獨(dú)立原則，無(wú)法向轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的幕后關(guān)聯(lián)企業(yè)直索還款責(zé)任。于是，大量的貸款無(wú)法得到有效回收，金融機(jī)構(gòu)蒙受極大損失。
五、國(guó)外對(duì)關(guān)聯(lián)交易的法律控制
關(guān)聯(lián)交易所導(dǎo)致的利益矛盾和沖突引起了人們的重視，世界各國(guó)都對(duì)此有深入研究，并在法律和其他方面有相應(yīng)的制度安排。
（一）揭開(kāi)公司面紗原則（theprincipleofliftingtheveilofthecorporation‘s）
日益增長(zhǎng)的現(xiàn)代商業(yè)社會(huì)的復(fù)雜性，使人們認(rèn)識(shí)到將每個(gè)公司都看作獨(dú)立法人的傳統(tǒng)觀點(diǎn)與公司集團(tuán)通過(guò)復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)完成統(tǒng)一商業(yè)任務(wù)的現(xiàn)實(shí)之間存在著矛盾，揭開(kāi)公司面紗理論因此而產(chǎn)生.這一理論旨在突破有限責(zé)任原則的嚴(yán)格限制，用現(xiàn)實(shí)的態(tài)度來(lái)解決集團(tuán)公司所產(chǎn)生的法律問(wèn)題。
揭開(kāi)公司面紗的核心是否定子公司的獨(dú)立人格，在此基礎(chǔ)上，讓母公司對(duì)子公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。判決的基礎(chǔ)和依據(jù)主要有包括：1、。2、母公司的不當(dāng)行為。3、母公司對(duì)子公司的充分控制。4、資產(chǎn)和事務(wù)的過(guò)度混合。即子公司與母公司的資產(chǎn)和事務(wù)混合在一起，自己沒(méi)有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)和對(duì)事務(wù)的決策權(quán)。5、公平和合理的考慮。
（二）深石原則（deep-rockdoctrine）
又稱“從屬求償”原則，是美國(guó)對(duì)揭開(kāi)公司面紗理論的深化和具體運(yùn)用。其含義是指在破產(chǎn)程序中分配破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)時(shí)，將債務(wù)人的關(guān)聯(lián)公司作為債權(quán)人的求償予以推遲，直到其他債權(quán)人得到償付后，再將破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的余額用來(lái)清償關(guān)聯(lián)公司的債務(wù)。國(guó)內(nèi)有的學(xué)者也稱之為“次級(jí)債權(quán)”原則。
股東對(duì)破產(chǎn)企業(yè)的債權(quán)是否適用深石原則，取決于三個(gè)條件：母公司完全控制了子公司；母公司對(duì)子公司有欺詐、不當(dāng)或不公平的行為；母公司的行為損害了子公司債權(quán)人的行為。一句話，子公司實(shí)質(zhì)上僅僅是母公司的工具，而非獨(dú)立存在的民事主體。具體表現(xiàn)為：（1）子公司資本顯著不足；（2）母公司對(duì)子公司之控制權(quán)行使，違反了受托人之誠(chéng)信義務(wù)；（3）母公司無(wú)視子公司獨(dú)立人格而違反公司法規(guī)范性之規(guī)定；子公司缺乏完整的財(cái)務(wù)記錄；（4）資產(chǎn)混同或不當(dāng)流動(dòng)。
1.缺乏規(guī)范化的市場(chǎng)秩序
當(dāng)前的信貸市場(chǎng)沒(méi)有進(jìn)行規(guī)范化、統(tǒng)一化的秩序建立，特別是針對(duì)于不同地方的城鎮(zhèn)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)里的中小型企業(yè)實(shí)施一些規(guī)定，例如，推行企業(yè)暫行條例，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)條例等等，在整個(gè)大的范圍內(nèi)沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。這樣不規(guī)范的市場(chǎng)秩序，不僅沒(méi)有對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為產(chǎn)生有效的約束力，也不能對(duì)企業(yè)進(jìn)行科學(xué)有效的指導(dǎo)，這樣不利于保障中小企業(yè)的利潤(rùn)穩(wěn)定和企業(yè)自身的持續(xù)發(fā)展。
2.國(guó)家宏觀政策的影響
相對(duì)于大型企業(yè)來(lái)說(shuō)，國(guó)家宏觀政策對(duì)中小企業(yè)造成的影響較大：當(dāng)出現(xiàn)的是限制性的政策時(shí)，需要解決供過(guò)于求的問(wèn)題時(shí)，中小企業(yè)處在生產(chǎn)鏈條上的末端，自然而然對(duì)其生產(chǎn)發(fā)展形成很大的影響。而當(dāng)出現(xiàn)的是較為緩和的政策時(shí)，國(guó)家鼓勵(lì)企業(yè)的大力發(fā)展，首先收益的是大型企業(yè)。所以中小型企業(yè)受到政策方面是影響較大，特別是利率政策方面的調(diào)整，很不利于中小企業(yè)控制企業(yè)發(fā)展成本。例如在2009年上半年國(guó)家鼓勵(lì)各大商業(yè)銀行向中小企業(yè)提供融資服務(wù)，但是現(xiàn)實(shí)的狀況卻是銀行為了防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)提供給中小型企業(yè)的信貸資金很少或者貸款集中流向高質(zhì)量行業(yè)和大型企業(yè)的現(xiàn)象，導(dǎo)致中小型企業(yè)出現(xiàn)融資難，企業(yè)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)和發(fā)展步履維艱。同樣是作為市場(chǎng)的主體在發(fā)展，中小型企業(yè)在市場(chǎng)上產(chǎn)生的影響力卻很小。
3.多樣化的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)
多樣化的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也成為中小型企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響因素之一。當(dāng)前我國(guó)的中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)成分較為復(fù)雜，主要有股份制企業(yè)、國(guó)營(yíng)企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)等多種形式。很多中小型企業(yè)還沒(méi)有建立現(xiàn)代的企業(yè)管理制度，沒(méi)有形成完整的體制改革。特別是在民營(yíng)企業(yè)中，體制改革只是紙上談兵，沒(méi)有進(jìn)行深刻的變化，還存在很多任用和家族具有連帶關(guān)系的人員，導(dǎo)致中小型企業(yè)的產(chǎn)權(quán)混亂，不利于企業(yè)增添活力，限制企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展。
4.薄弱的資金體系
中小型企業(yè)薄弱的資金體系也是信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因。在前期，中小型企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)運(yùn)作時(shí)，由于投資主體自身的經(jīng)濟(jì)的原因，投資企業(yè)的資金較少，加上投資主體較為分散，沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的機(jī)構(gòu)為企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)作保證穩(wěn)定的資金來(lái)源，這在開(kāi)始就注定了中小型企業(yè)薄弱的資金體系。后期加上國(guó)家政策的原因以及地方政府沒(méi)有建立完整的扶持中小型企業(yè)的體制，這對(duì)中小型企業(yè)再次進(jìn)行資本擴(kuò)大帶來(lái)了一定的阻礙。薄弱的資金體系就意味著中小企業(yè)的資產(chǎn)薄弱，在銀行上用來(lái)抵押的信貸資產(chǎn)不足，加大了出現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的幾率。
5.缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)信息的管理
進(jìn)行借貸雙方的信息管理是有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的必要手段。然而，由于中小企業(yè)對(duì)自身的財(cái)務(wù)信息沒(méi)有進(jìn)行有效規(guī)范的管理，出現(xiàn)財(cái)務(wù)信息不透明、財(cái)務(wù)信息謊報(bào)以及財(cái)務(wù)收入報(bào)表不規(guī)范等情況，這些都會(huì)給銀行進(jìn)行信息核實(shí)帶來(lái)很多的阻礙。此外中小型企業(yè)不注重企業(yè)信用形象的建立與維持，借貸危機(jī)出現(xiàn)后沒(méi)有及時(shí)還款，甚至出現(xiàn)拖欠或者逃逸等違反道德與法律的行為。中小型企業(yè)自身缺乏對(duì)財(cái)務(wù)信息的有效管理造成信貸風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生的一大因素。
二、從銀行的角度分析中小型企業(yè)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)解決措施
1.加強(qiáng)對(duì)中小型企業(yè)信貸信息的評(píng)估與監(jiān)控
銀行本身就是生產(chǎn)和匯集八方信貸信息的機(jī)構(gòu)。在對(duì)中小型企業(yè)進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)前后，要通過(guò)各種可能的方式加強(qiáng)對(duì)中小型企業(yè)信貸信息的確認(rèn)與監(jiān)控。例如，在進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)前，派發(fā)專門(mén)的人員對(duì)中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行評(píng)估與核實(shí)，進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)時(shí)要求提供完整的財(cái)務(wù)信息資料與文件，要求開(kāi)設(shè)實(shí)名賬戶進(jìn)行資金核算等。對(duì)中小型企業(yè)貸款后的動(dòng)態(tài)的信息監(jiān)控也是防范信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要措施。例如，信貸業(yè)務(wù)人員要不定時(shí)地對(duì)貸款的中小型企業(yè)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，包括對(duì)貸款項(xiàng)目流向、企業(yè)項(xiàng)目進(jìn)展、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)等信息進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，這樣可以隨時(shí)掌握中小型企業(yè)的貸款資金流向，對(duì)企業(yè)的投資項(xiàng)目所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行監(jiān)控，時(shí)刻防范企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。
2.加強(qiáng)針對(duì)中小型企業(yè)信貸的預(yù)警機(jī)制
銀行可通過(guò)針對(duì)中小型企業(yè)的信貸內(nèi)容建立一個(gè)專門(mén)的預(yù)警機(jī)制，設(shè)立專門(mén)的機(jī)制機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)。在該機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的人員會(huì)對(duì)企業(yè)的信貸動(dòng)態(tài)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，及早發(fā)現(xiàn)企業(yè)貸款的預(yù)警信號(hào)，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益出現(xiàn)下滑甚至虧損的情況，針對(duì)性地采取有效的解決措施。
3.設(shè)立中小型企業(yè)信貸服務(wù)通道
針對(duì)中小型企業(yè)信貸業(yè)務(wù)設(shè)立的服務(wù)通道是防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。這樣既加快了中小型企業(yè)貸款審批的步伐，提高了銀行辦理信貸業(yè)務(wù)的效率，為雙方都節(jié)省了辦理時(shí)間，也有利于銀行實(shí)時(shí)掌握企業(yè)的信貸信息，控制由于信息不對(duì)稱造成的信貸風(fēng)險(xiǎn)，建立中小型企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，加強(qiáng)銀行全方位地掌握中小企業(yè)企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)。與此同時(shí)，銀行方面還可以加快金融領(lǐng)域的體制改革，通過(guò)發(fā)展企業(yè)投資市場(chǎng)和債券市場(chǎng)等方式，鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)企業(yè)的發(fā)展。
4.有效性選擇信貸企業(yè)對(duì)象
面對(duì)眾多的中小型企業(yè)都有信貸業(yè)務(wù)的需要，銀行要加強(qiáng)對(duì)不同企業(yè)的進(jìn)行分析，針對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力，市場(chǎng)地位以及企業(yè)盈利能力進(jìn)行分析，在中小型企業(yè)里有效性地選擇需要進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)的企業(yè)。制定一些標(biāo)準(zhǔn)提高信貸準(zhǔn)入門(mén)檻以防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。例如，必須符合國(guó)家發(fā)展政策的要求且具備一定的企業(yè)運(yùn)作能力，能夠獲穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)效益，占據(jù)一定的市場(chǎng)份額等。
三、從企業(yè)的角度分析中小型企業(yè)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)解決措施
1.擴(kuò)大企業(yè)融資渠道，壯大資金體系
雄厚的資金儲(chǔ)備是維持企業(yè)正常運(yùn)作的重要條件，也是中小型企業(yè)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的保障。中小型企業(yè)可以擴(kuò)大企業(yè)融資渠道，加強(qiáng)企業(yè)與社會(huì)、政府的融資合作，擴(kuò)大企業(yè)資金儲(chǔ)備，促進(jìn)企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。此外還要加強(qiáng)企業(yè)對(duì)信貸資產(chǎn)進(jìn)行管理，加強(qiáng)對(duì)信貸資產(chǎn)的科學(xué)掌握和控制，可以通過(guò)建立科學(xué)有效的資金管理體系，掌握信貸資產(chǎn)的流向與動(dòng)向，從而做到掌控企業(yè)信貸資金。這樣的企業(yè)在銀行進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)的時(shí)候，不僅可以提高辦理的時(shí)效性，而且雙方來(lái)說(shuō)，這都是規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)固有力屏障。
2.維護(hù)中小企業(yè)的信用形象
企業(yè)信用形象是企業(yè)無(wú)形的資產(chǎn)。中小型企業(yè)要主動(dòng)積極維護(hù)企業(yè)自身信用形象，規(guī)范企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及信貸行為，對(duì)出現(xiàn)信貸預(yù)警的項(xiàng)目要及時(shí)處理，例如在銀行貸款即將到期的款項(xiàng)要及時(shí)還清，保持良好的信用記錄。我國(guó)現(xiàn)在十分注重信用制度的建設(shè)，正在大力建設(shè)與發(fā)展信用制度，要求在當(dāng)前的基礎(chǔ)上，研究出專門(mén)針對(duì)中小企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)分技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，這樣不僅可以針對(duì)信用等級(jí)進(jìn)行實(shí)效性的業(yè)務(wù)辦理，也有利于維持雙方的信貸關(guān)系。
3.加強(qiáng)中小型企業(yè)的信息管理
信貸風(fēng)險(xiǎn)的形成多數(shù)是因?yàn)榻栀J雙方信息的不對(duì)稱形成的，所以中小型企業(yè)要加強(qiáng)自身信息的管理，特別是信貸相關(guān)信息的管理，通過(guò)科學(xué)的信息管理不僅可以降低銀行收集企業(yè)信息的難度與成本，保持雙方信息的對(duì)稱性，這樣也規(guī)避了由于信息不對(duì)稱造成的信貸風(fēng)險(xiǎn)。
四、結(jié)語(yǔ)
1．商業(yè)理解。這一階段的主要任務(wù)是確定商業(yè)目標(biāo)，即從商業(yè)角度確定項(xiàng)目的目標(biāo)和所要達(dá)到的效果，然后根據(jù)這種知識(shí)確定數(shù)據(jù)挖掘的目標(biāo)。在本文中，該目標(biāo)就是利用銀行現(xiàn)有的真實(shí)數(shù)據(jù)，采用最合適的任務(wù)安排和挖掘算法，為銀行提供一個(gè)現(xiàn)成可用的，經(jīng)過(guò)評(píng)估的貸款拖欠者預(yù)測(cè)模板，而不需要用戶自己建立模型就可以解決實(shí)際問(wèn)題。
2．?dāng)?shù)據(jù)理解。數(shù)據(jù)理解的關(guān)鍵是數(shù)據(jù)源的選擇。本示例為了獲得現(xiàn)有的貸款拖欠數(shù)據(jù)，需要從名為bankloan．sav的數(shù)據(jù)文件中把流bayes_bankloan．str選擇出來(lái)。然后為數(shù)據(jù)源添加一個(gè)類型節(jié)點(diǎn)，我們可以看出，影響default的因素有:年齡、學(xué)歷、最近工作的工齡、收入、信用卡債務(wù)、其他債務(wù)。
3．?dāng)?shù)據(jù)準(zhǔn)備。在構(gòu)建模型時(shí)，有些目標(biāo)字段的值不完整或者是空值，如果不經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)的處理直接進(jìn)行數(shù)據(jù)的使用，可能會(huì)導(dǎo)致預(yù)測(cè)結(jié)果的錯(cuò)誤，為了排除這些觀測(cè)值以防止在模型評(píng)估中使用，就需要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理。在例中，我們?yōu)轭愋凸?jié)點(diǎn)添加一個(gè)選擇節(jié)點(diǎn)，并在在“條件”框中，輸入default=＇$null$＇，這樣就可以達(dá)到對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行缺失處理的目的。
4．模型建立。Clementine提供了多種預(yù)測(cè)算法，如C5．0、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、Logistic回歸等，本文中我們選用貝葉斯網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)建模，具體的操作過(guò)程如下所示。Step1:將一個(gè)類型節(jié)點(diǎn)添加到源節(jié)點(diǎn)bankloan．sav，并將default字段的方向設(shè)置為輸出，其他所有字段的方向設(shè)置為輸入。Step2:由于我們構(gòu)建了多個(gè)不同類型的貝葉斯網(wǎng)絡(luò)，要對(duì)它們進(jìn)行比較，從而確定哪個(gè)模型具有最好的預(yù)測(cè)效果。因此我們?cè)谶x擇節(jié)點(diǎn)之后添加三個(gè)貝葉斯網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)，將模型的名稱分別設(shè)置為“TAN”“Markov”“Markov－FS”，其中第三個(gè)模型不僅具有馬爾科夫覆蓋結(jié)構(gòu)，而且使用了特征選擇預(yù)處理來(lái)選擇與目標(biāo)變量有重大關(guān)聯(lián)的輸入。Step3:通過(guò)運(yùn)行上述三個(gè)貝葉斯網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)就可以生成相應(yīng)模型，在這里我們可以查看它們的詳細(xì)信息，如圖1所示?？梢钥闯?，左列包含節(jié)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)圖，可顯示目標(biāo)與其最重要預(yù)測(cè)變量之間的關(guān)系，以及各預(yù)測(cè)變量之間的關(guān)系;右側(cè)顯示變量的重要性，它表示評(píng)估模型時(shí)每個(gè)變量的相對(duì)重要性。Step4:將TAN模型塊附加到選擇節(jié)點(diǎn)，將Markov模型塊附加到TAN節(jié)點(diǎn)，將Markov－FS模型塊附加到Mark-ov節(jié)點(diǎn)。Step5:為了避免輸入，要重新命名評(píng)估圖形上的模型輸出。將過(guò)濾節(jié)點(diǎn)附加到Markov－FS模型塊。在右側(cè)的字段欄中，將$B－default、$B1－default和$B2－de-fault分別重新命名為T(mén)AN、Markov和Markov－FS。Step6:將評(píng)估圖形節(jié)點(diǎn)附加到過(guò)濾節(jié)點(diǎn)上，然后使用圖形節(jié)點(diǎn)的默認(rèn)設(shè)置來(lái)執(zhí)行它。這樣就可以生成一個(gè)收益圖表。圖2顯示，每個(gè)模型類型都生成了相似的結(jié)果，但是馬爾可夫模型要稍微好一些。但是要檢查每個(gè)模型的預(yù)測(cè)效果，我們更傾向于使用分析節(jié)點(diǎn)而不是評(píng)估圖形。
二、模型分析
為了從多種模型中選擇最佳預(yù)測(cè)效果的模型，需要利用預(yù)測(cè)集的數(shù)據(jù)來(lái)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷臏?zhǔn)確度，對(duì)數(shù)據(jù)流的執(zhí)行結(jié)果進(jìn)行評(píng)估。我們將分析節(jié)點(diǎn)附加到過(guò)濾節(jié)點(diǎn)上，然后使用分析節(jié)點(diǎn)的默認(rèn)設(shè)置來(lái)執(zhí)行。在完成模型實(shí)施階段之后，數(shù)據(jù)流設(shè)計(jì)中的數(shù)據(jù)流圖如圖x所示。圖3展示了數(shù)據(jù)挖掘流程的一個(gè)完整過(guò)程，這些步驟是在數(shù)據(jù)挖掘工具的指導(dǎo)下一步步自主建立的。完全符合CRISP－DM標(biāo)準(zhǔn)流程，并且將數(shù)據(jù)挖掘的流程可視化地展示在用戶面前，能夠讓用戶了解并指導(dǎo)數(shù)據(jù)挖掘的全過(guò)程。通過(guò)運(yùn)行分析節(jié)點(diǎn)，我們可以得到每個(gè)模型的預(yù)測(cè)效果，具體結(jié)果如圖4所示:圖4顯示了依據(jù)正確和不正確的預(yù)測(cè)百分比得出的準(zhǔn)確性。就像前面的“評(píng)估圖形”一樣，本圖顯示馬爾可夫模型在正確預(yù)測(cè)方面要稍微好一些，但是，Markov－FS模型僅落后馬爾可夫模型幾個(gè)百分點(diǎn)。這可能就意味著使用Markov－FS模型要更為方便一些，因?yàn)樗?jì)算結(jié)果所需的輸入更少，因此節(jié)省了數(shù)據(jù)收集和輸入的時(shí)間以及處理時(shí)間。
三、總結(jié)
(一)法人客戶信貸流程
以《中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)基本規(guī)程》規(guī)定“辦理信貸業(yè)務(wù)的基本程序：客戶申請(qǐng)受理與調(diào)查審查審議與審批報(bào)備與客戶簽訂合同提供信用信貸業(yè)務(wù)發(fā)生后的管理信用收回?！睘槔?，基本操作流程可分為：業(yè)務(wù)受理、調(diào)查評(píng)價(jià)、審核批準(zhǔn)、發(fā)放和信貸發(fā)生后的管理。銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置分為前臺(tái)和后臺(tái)，前臺(tái)是業(yè)務(wù)的發(fā)起部門(mén)，負(fù)責(zé)客戶申請(qǐng)的受理和調(diào)查、信貸業(yè)務(wù)的具體辦理、信貸發(fā)生后的管理。后臺(tái)部門(mén)是風(fēng)險(xiǎn)審核部門(mén)，對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、對(duì)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行評(píng)級(jí)、控制項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)，核心工作是貫徹落實(shí)信貸政策，完善執(zhí)行管理制度，對(duì)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行審查監(jiān)督。前、后臺(tái)應(yīng)該是彼此獨(dú)立，但是又緊密聯(lián)系的，相互制約的制衡狀態(tài)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。
(二)法人客戶信貸流程存在的問(wèn)題
(1)信貸業(yè)務(wù)申請(qǐng)行為
支行的業(yè)務(wù)核查程序過(guò)多，影響業(yè)務(wù)辦理的效率。以農(nóng)行現(xiàn)行流程設(shè)置來(lái)看，各級(jí)行對(duì)于其審批權(quán)限內(nèi)的信貸業(yè)務(wù)遵循逐級(jí)匯報(bào)機(jī)制，對(duì)于沒(méi)有明確的審批權(quán)限規(guī)定的信貸業(yè)務(wù)必須由發(fā)起行向上一級(jí)銀行申請(qǐng)審批，現(xiàn)在大部分的信貸業(yè)務(wù)的發(fā)起行都是支行，需經(jīng)歷層層審批，影響信貸業(yè)務(wù)的辦理效率。
(2)信貸審查機(jī)制存在不足
在整個(gè)貸款流程中審查是非常重要的組成部分，是判斷并控制信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的非常重要的一環(huán)。但審查時(shí)僅依據(jù)客戶經(jīng)理報(bào)告、企業(yè)和有關(guān)部門(mén)提供的相關(guān)數(shù)據(jù)信息，如果依據(jù)的材料出現(xiàn)偏差，風(fēng)險(xiǎn)就較大。
(3)貸款發(fā)放過(guò)程中存在的不足
在貸款審批過(guò)程中，審查人員對(duì)于貸款發(fā)放做了一些前置性條件要求。而在實(shí)踐中這些前提條件還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)，就已經(jīng)發(fā)放貸款的情況時(shí)有發(fā)生。
(4)貸后管理較松散
貸后管理很大程度上取決于客戶經(jīng)理自身判斷，很難做到根據(jù)市場(chǎng)的變化及時(shí)發(fā)現(xiàn)客戶風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代不可預(yù)知的情況下，影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的因素更是各不相同，而企業(yè)為了不讓銀行提前要求還款往往不會(huì)主動(dòng)向客戶經(jīng)理公開(kāi)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況，這就需要客戶經(jīng)理根據(jù)市場(chǎng)和企業(yè)各種表現(xiàn)及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能的風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)做出應(yīng)對(duì)措施。實(shí)踐中，客戶經(jīng)理很難及時(shí)發(fā)現(xiàn)或者說(shuō)不太愿意發(fā)現(xiàn)企業(yè)中風(fēng)險(xiǎn)，等到風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生質(zhì)變才被動(dòng)知道。
(5)信貸產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重
沒(méi)有針對(duì)客戶的不同設(shè)計(jì)不同的信貸產(chǎn)品，未能滿足大客戶的個(gè)性化需求。銀行的優(yōu)質(zhì)大客戶在銀行總體客戶數(shù)量中占比不高，但是對(duì)于銀行利潤(rùn)的貢獻(xiàn)很高，據(jù)統(tǒng)計(jì)，15％的大客戶為銀行創(chuàng)造了近80％的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。
(三)法人客戶信貸流程問(wèn)題的原因
(1)管理理念
在長(zhǎng)期發(fā)展過(guò)程中形成的“重貸輕管”思想沒(méi)有得到根本的改變。銀行內(nèi)的考核注重信貸產(chǎn)品的銷售和不良貸款的處理，而不太關(guān)注中間環(huán)節(jié)的管理，沒(méi)有將風(fēng)險(xiǎn)管控深入到信貸的全流程，這種“重兩頭，輕中間”的做法，造成了管理盲區(qū)。
(2)由“部門(mén)銀行”向“流程銀行”的轉(zhuǎn)變還沒(méi)有完成
銀行現(xiàn)在主要收入仍來(lái)源于存貸款利差，為了保持高增長(zhǎng)率所以追求規(guī)模擴(kuò)張，在此過(guò)程中形成了“總行、分行和支行”的管理模式。這種以分工為理論依據(jù)的“部門(mén)銀行”，極具行政色彩，條塊分割，各自為營(yíng)，運(yùn)轉(zhuǎn)效率低下，其之所以存在的主要是因?yàn)槲覈?guó)不合理的存貸款利差，隨著類似余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生，利率市場(chǎng)化進(jìn)程不斷加速。在此背景下，由傳統(tǒng)管理模式向現(xiàn)代“利潤(rùn)中心”的市場(chǎng)化，專業(yè)化，扁平化管理模式轉(zhuǎn)變顯的十分必要。
(3)信貸監(jiān)督制約機(jī)制不完善
實(shí)踐中貫徹落實(shí)不到位。在信貸業(yè)務(wù)管理過(guò)程中，基層銀行對(duì)于上級(jí)銀行的制度辦法都是機(jī)械的照抄照搬，沒(méi)有根據(jù)自身實(shí)際對(duì)制度進(jìn)行合理的完善，導(dǎo)致很多規(guī)定不合理，該規(guī)定的沒(méi)有規(guī)定，不該規(guī)定的規(guī)定了很詳細(xì)，由此，造成了內(nèi)控制度缺乏科學(xué)性，操作性也不強(qiáng)。另外，在實(shí)際工作中由于各方面原因，信貸業(yè)務(wù)操作不規(guī)范的情況時(shí)有發(fā)生，信貸管理制度形同虛設(shè)。
二、完善法人信貸流程風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策建議
(1)逐步完善信貸業(yè)務(wù)授權(quán)模式
提升業(yè)務(wù)辦理效率。逐步改變分級(jí)授權(quán)模式，實(shí)現(xiàn)因人授權(quán)，可由總行內(nèi)部招聘專業(yè)人才，分派到各分行或支行，由他們對(duì)信貸業(yè)務(wù)決策，根據(jù)審批人的風(fēng)險(xiǎn)把控能力授予其不同的權(quán)限，并且定期要對(duì)其進(jìn)行考核，總行通過(guò)集中管理監(jiān)督這些審批人員，實(shí)現(xiàn)對(duì)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)整體上的把控。實(shí)現(xiàn)由“部門(mén)銀行”向“流程銀行”的轉(zhuǎn)變。
(2)完善信貸業(yè)務(wù)調(diào)查程序
引導(dǎo)信貸部門(mén)與“好行業(yè)、好企業(yè)、好客戶”打交道，嚴(yán)格客戶準(zhǔn)入管理，前移風(fēng)險(xiǎn)防范關(guān)口。堅(jiān)定地建立謹(jǐn)慎的信貸經(jīng)營(yíng)理念，堅(jiān)決杜絕各種短期行為和粗放式管理；在企業(yè)管理過(guò)程中，增加法律的精神和剛性約束，實(shí)現(xiàn)由“人管”向“制度管”的轉(zhuǎn)變。
(3)把控好信貸審查
嚴(yán)格按照信用體系和信貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管指標(biāo)，對(duì)信貸業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性、安全與效益進(jìn)行分析和驗(yàn)證，以確保信貸計(jì)劃中的風(fēng)險(xiǎn)防控措施能夠覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)行“三限”管理制度，首先，實(shí)行“限質(zhì)提交”，要求提交的材料必須具備一定的形式要件；其次，實(shí)施“限次補(bǔ)充”，對(duì)于調(diào)查人補(bǔ)充調(diào)查資料的次數(shù)進(jìn)行限制，不允許調(diào)查人無(wú)限制的補(bǔ)充調(diào)查；再次，實(shí)行“限時(shí)審結(jié)”，規(guī)定審查機(jī)構(gòu)的審查期限。
(4)把控好貸款放款審批流程
要求放款審核盡心盡職，認(rèn)真核查貸款的合法合規(guī)性，確認(rèn)貸款限制性條款的落實(shí)情況，落實(shí)信貸合同簽訂以及相應(yīng)的擔(dān)保措施是否落實(shí)。在沒(méi)有確定信貸滿足合法合規(guī)性要求，限制性條款的事項(xiàng)沒(méi)有落實(shí)之前，不得向客戶提供任何信用。加強(qiáng)支付管理，防止信貸資金挪用的風(fēng)險(xiǎn)。
(5)加強(qiáng)貸后管理工作
實(shí)行例會(huì)制度，定期了解貸款企業(yè)的基本情況，對(duì)擔(dān)保物要做好重估工作。必須深入企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)，現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，與企業(yè)高管保持必要的良好的溝通，必要時(shí)，可到上游下游企業(yè)和工商業(yè)稅務(wù)部門(mén)核實(shí)情況。跟蹤企業(yè)動(dòng)態(tài)，了解貸款資金流向，及時(shí)發(fā)現(xiàn)分析可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及時(shí)預(yù)警。加強(qiáng)擔(dān)保物的管理，以防止貶值或損失。一定發(fā)現(xiàn)擔(dān)保五價(jià)值不足以覆蓋貸款風(fēng)險(xiǎn)，要及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)緩解措施，確保信貸資金的安全。
(6)提高信貸人員綜合素質(zhì)
房地產(chǎn)泡沫繁榮—破裂周期大致可分為三個(gè)階段：第一階段是金融自由化、放松管制、長(zhǎng)期擴(kuò)張性財(cái)政政策和貨幣政策導(dǎo)致信貸擴(kuò)張、房地產(chǎn)價(jià)格上漲，泡沫膨脹；第二階段是由于利率、稅率提高，或其他因素觸發(fā)房地產(chǎn)泡沫破裂，價(jià)格崩潰，持續(xù)時(shí)間可能是數(shù)天、數(shù)月或者更長(zhǎng)的時(shí)間；第三階段的特征是資產(chǎn)價(jià)格下跌，銀行收緊信貸，泡沫時(shí)期購(gòu)買房地產(chǎn)的抵押貸款者財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化，大量拖欠還款。房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)給銀行帶來(lái)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為抵押房地產(chǎn)價(jià)格大幅下降和借款人違約率增加的風(fēng)險(xiǎn)。
房地產(chǎn)貸款主要分為：房地產(chǎn)抵押貸款；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、建筑貸款；利用房地產(chǎn)抵押獲得的其他類型的貸款。對(duì)銀行房地產(chǎn)貸款來(lái)說(shuō)，信貸風(fēng)險(xiǎn)是最需要關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)價(jià)格下降是引發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。
住宅抵押貸款通常被認(rèn)為很安全，因?yàn)樽≌话闶亲鳛橄M(fèi)品，并且償還貸款的資金來(lái)自相對(duì)穩(wěn)定的家庭收入。再則，由于房地產(chǎn)具有不可移動(dòng)、不可隱藏、壽命長(zhǎng)久、相對(duì)保值等特點(diǎn)，抵押貸款往往被認(rèn)為是一種頗為安全的貸款。然而，不可忽視的是，房地產(chǎn)抵押貸款的安全性是以抵押物的足值、易變現(xiàn)和抵押權(quán)的有效性為前提的。房地產(chǎn)抵押貸款仍存在著不少的風(fēng)險(xiǎn)，如：借款人無(wú)法還款時(shí)，抵押房地產(chǎn)依法處理后不足清償；抵押物存在滅失或損毀風(fēng)險(xiǎn)；法律制度造成銀行難以收取和處置不良貸款的抵押物等。房地產(chǎn)價(jià)格越趨昂貴和反復(fù)，估值就越難確定，銀行就這些房地產(chǎn)的借款人所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)越來(lái)越大。
發(fā)展商和建筑商的貸款風(fēng)險(xiǎn)比抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)更高，因?yàn)槠滟J款的償還需要房地產(chǎn)完工后，以銷售收入或租金收入來(lái)支持。當(dāng)房地產(chǎn)價(jià)格下降時(shí)，發(fā)展商和建筑商的財(cái)務(wù)狀況惡化，甚至破產(chǎn)，房地產(chǎn)貸款違約的可能性增大，銀行貸款質(zhì)量因而惡化。值得注意的是，房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)并不局限于與房地產(chǎn)有關(guān)的貸款。銀行實(shí)際承擔(dān)的房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)更大。因?yàn)榉康禺a(chǎn)也廣泛用于其他類型貸款的抵押，而與房地產(chǎn)貸款有關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)字往往不計(jì)算以房地產(chǎn)作為抵押所得的其他個(gè)人及公司貸款，銀行實(shí)際承受的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)較統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示的高得多。房?jī)r(jià)波動(dòng)通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表渠道對(duì)銀行業(yè)有廣泛的影響。房?jī)r(jià)下跌，借款人借款能力下降，從而形成財(cái)務(wù)約束，限制新投資的規(guī)模并降低企業(yè)利潤(rùn)。因而，銀行其他類型貸款的信貸風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加，加劇了銀行業(yè)的脆弱性。
除了信貸風(fēng)險(xiǎn)影響外，房地產(chǎn)價(jià)格下跌也可能通過(guò)間接渠道導(dǎo)致銀行盈利減少。在房地產(chǎn)價(jià)格下降時(shí)，抵押品價(jià)值下跌，銀行呆壞賬撥備增加導(dǎo)致盈利減少。此外，由于建筑活動(dòng)和借貸活動(dòng)減少，銀行從房地產(chǎn)有關(guān)的交易中獲取的收費(fèi)和傭金收入減少。因而，房地產(chǎn)價(jià)格的下降會(huì)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面的影響。此類型的風(fēng)險(xiǎn)，由于其性質(zhì)，更難規(guī)避且影響整個(gè)銀行業(yè)。
二、銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)成因
（一）災(zāi)難短視癥
即大的經(jīng)濟(jì)沖擊極少發(fā)生，以致銀行往往低估沖擊發(fā)生的概率（HerringandWachter2002）。TverskyandKahneman(1982)認(rèn)為，一個(gè)事件的主觀概率是由決策者能夠設(shè)想事件發(fā)生的難易程度決定的，這一難易程度又取決于這一事件發(fā)生的頻率。對(duì)于高頻率發(fā)生的沖擊事件，如信用卡貸款違約和汽車貸款違約，銀行往往有必要的知識(shí)和動(dòng)力去適當(dāng)估計(jì)事件發(fā)生的概率，并做出充分的預(yù)防損失的措施。否則，銀行將會(huì)很快受到高頻率事件的沖擊，從而導(dǎo)致破產(chǎn)這一毀滅性損失。因此，高頻率事件（諸如估計(jì)信用卡違約概率）的主觀概率可能會(huì)與實(shí)際概率非常接近。
而當(dāng)某一沖擊發(fā)生的主觀概率低于一定的臨界點(diǎn)時(shí)，基于已有的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，或拇指法則(ruleofthumb)，銀行管理層會(huì)認(rèn)為沖擊發(fā)生的概率可以忽略不計(jì)。由于決策者傾向于尋求與關(guān)注加強(qiáng)他們樂(lè)觀預(yù)期的信息，早期的警告信號(hào)往往被忽視。
由于房地產(chǎn)周期通常持續(xù)的時(shí)間較長(zhǎng)，在房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)多年快速上升的情況下，房地產(chǎn)貸款的還款記錄會(huì)保持在一個(gè)良好的水平。因此，房地產(chǎn)業(yè)繁榮時(shí)期，隨著房?jī)r(jià)的上漲，銀行通常會(huì)產(chǎn)生一種安全錯(cuò)覺(jué)，過(guò)分樂(lè)觀地低估房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)和高估利潤(rùn)，進(jìn)而擴(kuò)大貸款。銀行往往成為房地產(chǎn)價(jià)格上漲的推動(dòng)力量，但同時(shí)也因而更易受到房地產(chǎn)價(jià)格崩潰的重創(chuàng)。
（二）羊群效應(yīng)
災(zāi)難短視癥并不是僅僅發(fā)生在個(gè)別銀行身上。當(dāng)一些銀行由于災(zāi)難短視癥認(rèn)為某些經(jīng)濟(jì)沖擊的概率為零時(shí)，那些正確地評(píng)估沖擊發(fā)生概率的銀行，在同災(zāi)難短視的銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)時(shí)處于劣勢(shì)（GuttentagandHerring,1986）。由于激烈的競(jìng)爭(zhēng)，災(zāi)難短視的銀行迫使審慎的銀行采取寬松的房地產(chǎn)貸款標(biāo)準(zhǔn)，或者退出這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域。當(dāng)下輪沖擊發(fā)生時(shí)，災(zāi)難短視的銀行可能成為市場(chǎng)的主導(dǎo)，這些銀行并沒(méi)有任何應(yīng)對(duì)特殊沖擊的預(yù)防措施，這種情況往往被稱為銀行的羊群效應(yīng)。
銀行管理層或許已經(jīng)正確地察覺(jué)到了外部沖擊發(fā)生的可能性，但可能會(huì)有意忽視房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為如果災(zāi)難性沖擊來(lái)臨時(shí)，將會(huì)受到政府的保護(hù)，損失由政府承擔(dān)，而銀行則享受由高風(fēng)險(xiǎn)敞口帶來(lái)的豐厚利潤(rùn)?！疤喽荒艿埂钡恼?，即當(dāng)銀行業(yè)整體面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，政府更有可能介入去拯救陷入危機(jī)的銀行，實(shí)際上在激勵(lì)銀行從事那些使他們的資產(chǎn)負(fù)債表風(fēng)險(xiǎn)與其他銀行同業(yè)高度相關(guān)的活動(dòng)，這是另一種形式的羊群效應(yīng)。
（三）安全網(wǎng)引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)
經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，投資者可能會(huì)意識(shí)到，銀行過(guò)度借貸于房地產(chǎn)市場(chǎng)使銀行更易受到市場(chǎng)波動(dòng)的打擊，但他們也知道銀行都在從事這些業(yè)務(wù)，政府不會(huì)讓整個(gè)銀行體系崩潰。由于存在這種政府的隱性擔(dān)保，即使沒(méi)有諸如存款保險(xiǎn)之類明確的政府擔(dān)保，銀行投資者和存款人往往會(huì)低估銀行冒進(jìn)貸款政策的風(fēng)險(xiǎn)，而任其發(fā)展。安全網(wǎng)為銀行的冒險(xiǎn)行為提供了激勵(lì)因素。另外，投資者過(guò)于自信自己評(píng)估市場(chǎng)的能力，認(rèn)為可以先于其他人在市場(chǎng)崩潰前的適當(dāng)時(shí)機(jī)退出，因此，投資者往往毫不猶豫地提供資金給冒進(jìn)的銀行，進(jìn)一步鼓勵(lì)了銀行過(guò)度借貸于過(guò)熱的房地產(chǎn)市場(chǎng)
（四）信息不對(duì)稱
銀行通常使用控制按揭貸款成數(shù)（loan-to-valueratio）的方法，將按揭貸款限制在抵押房地產(chǎn)價(jià)值的一定比例內(nèi)，以防當(dāng)房地產(chǎn)價(jià)格下跌、借款人違約時(shí)，銀行被迫出售借款者所抵押的房地產(chǎn)時(shí)產(chǎn)生損失。按揭貸款成數(shù)在防范銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)中起著重要的作用。從理論上講，如果該比率能夠維持在一個(gè)足夠低的水平，則足以控制借款人違約的風(fēng)險(xiǎn)。
然而，實(shí)際上，當(dāng)房地產(chǎn)價(jià)格大幅下降時(shí)，降低按揭貸款成數(shù)并不能夠保證銀行免于信貸損失。即使是看起來(lái)相當(dāng)保守的按揭貸款成數(shù)，也可能不足以彌補(bǔ)損失。這是因?yàn)椋诜康禺a(chǎn)價(jià)格大幅下跌時(shí)，抵押房產(chǎn)的價(jià)值可能會(huì)很快下降到未償還貸款額以下，從而刺激借款人放棄抵押物，選擇違約不償還貸款。在房地產(chǎn)市場(chǎng)繁榮時(shí)期，銀行過(guò)度樂(lè)觀地認(rèn)為可以接受較高的按揭貸款成數(shù)，同業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)也迫使銀行管理層放寬貸款標(biāo)準(zhǔn)。造成這種情況的主要原因在于，在實(shí)際操作中，貸款本息＝按揭貸款成數(shù)×抵押物評(píng)估值，而由于信息不充分，即使在市場(chǎng)最好的情況下，銀行也很難準(zhǔn)確估計(jì)房地產(chǎn)的價(jià)值，造成當(dāng)前的抵押物評(píng)估價(jià)值經(jīng)常被高估，即使不被高估，反映的也是當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值甚至是過(guò)去的價(jià)值，而不是變現(xiàn)價(jià)值，變現(xiàn)價(jià)值往往與市場(chǎng)價(jià)值存在較大差距，從而造成銀行可能會(huì)低估房地產(chǎn)貸款高風(fēng)險(xiǎn)敞口的風(fēng)險(xiǎn)。
（五）不適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)、信息披露及法律框架
在不透明的會(huì)計(jì)核算方法，不適當(dāng)?shù)男畔⑴稖?zhǔn)則和不良貸款撥備制度下，銀行業(yè)對(duì)自身的財(cái)務(wù)狀況如果缺乏充分的披露，在房地產(chǎn)價(jià)格下跌時(shí)，往往掩蓋銀行資產(chǎn)的惡化程度，并且使銀行管理人員、所有者、債權(quán)人和監(jiān)管者等無(wú)法有效監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)敞口，對(duì)銀行施行監(jiān)督和約束，進(jìn)而使那些高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)被當(dāng)作是高盈利性的業(yè)務(wù)。如日本大藏省于1992年9月對(duì)外公布的主要銀行不良貸款總額，僅為略高于12萬(wàn)億日元，而如果銀行業(yè)當(dāng)時(shí)對(duì)不動(dòng)產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口數(shù)額和不動(dòng)產(chǎn)價(jià)格下降因素作一個(gè)合理的估計(jì)，所得出的數(shù)字有可能兩倍甚至三倍于公布的數(shù)字（Goldstein等，1993）。在進(jìn)行貸款分類時(shí)，如果僅僅按照貸款的償還情況對(duì)貸款抵押品的市值、借款人的資信狀況和當(dāng)前的償付能力進(jìn)行評(píng)估，可能會(huì)造成不良貸款的規(guī)模被低估、銀行資本真正能夠發(fā)揮的緩沖作用被高估。
（六）監(jiān)管部門(mén)的寬容性監(jiān)管
監(jiān)管者的職責(zé)是通過(guò)監(jiān)督銀行業(yè)和維持健康的銀行體系保護(hù)納稅人。為什么監(jiān)管者在有些情況下不能約束銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)的增長(zhǎng)策略？在有些情況下，可能是出于監(jiān)管者不能控制的原因，例如人手不夠或預(yù)算約束使監(jiān)管部門(mén)不能有效監(jiān)管銀行體系。但是，在許多情況下，監(jiān)管部門(mén)出于多種原因不愿去約束銀行業(yè)。其中，主要的原因是，當(dāng)金融自由化作為一系列促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的宏觀政策的一部分時(shí)，監(jiān)管部門(mén)可能對(duì)約束那些采取高風(fēng)險(xiǎn)策略的銀行心存顧慮，畢竟從短期來(lái)看，高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)策略對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是有利可圖的，高盈利掩蓋了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管者往往很難約束那些看起來(lái)能夠獲得高盈利的銀行。其次，當(dāng)金融部門(mén)的擴(kuò)張被視為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力量時(shí)，監(jiān)管部門(mén)要承擔(dān)更大的壓力。再次，對(duì)監(jiān)管者來(lái)說(shuō)，從自利性的角度考慮，拖延采取糾正措施，可能是更優(yōu)的選擇。特別是時(shí)間不一致性（timeinconsistency），即今天的損失直到將來(lái)的某一日期才會(huì)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，而那時(shí)可能已經(jīng)是其他人在履行監(jiān)管職責(zé)，因而，監(jiān)管當(dāng)局有內(nèi)在動(dòng)力采取寬容、遷就的態(tài)度對(duì)待問(wèn)題銀行，加大了銀行承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在動(dòng)力。四、防范
（一）防范銀行災(zāi)難短視癥
在銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的環(huán)境下，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)改變職能而不是取消職能。監(jiān)管當(dāng)局必須確保一個(gè)行之有效的機(jī)制，以防止銀行過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，打消其盈利歸個(gè)人、損失由社會(huì)承擔(dān)的想法。
首先，提前鑒別出脆弱的銀行。在對(duì)付災(zāi)難短視癥及不可預(yù)知的重大沖擊方面，傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管過(guò)程重在評(píng)估銀行的現(xiàn)狀，并鑒別出脆弱的銀行，雖然有助于處理危機(jī)，但不足以防范危機(jī)。為了防范危機(jī)，監(jiān)管過(guò)程必須把那些承受能力差、有可能會(huì)成為脆弱的銀行提前鑒別出來(lái)，防止它們的風(fēng)險(xiǎn)敞口達(dá)到對(duì)整個(gè)金融體系構(gòu)成威脅的水平。明確要求銀行必須通過(guò)經(jīng)常性的壓力測(cè)試，界定銀行應(yīng)該具備的、能夠承受外部沖擊的最低程度，是提前鑒別出脆弱銀行的一個(gè)有效方法。其次，監(jiān)管當(dāng)局可以要求銀行提高房地產(chǎn)貸款信息的透明度，降低市場(chǎng)的不明朗因素以及連鎖效應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，并使銀行業(yè)在市場(chǎng)的監(jiān)察下更為自律。此外，詳盡的房地產(chǎn)貸款統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，有助于監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)察及評(píng)估銀行承受房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）安全網(wǎng)改革
在對(duì)銀行的行為施加影響時(shí)，不應(yīng)只把注意力集中在對(duì)問(wèn)題的解決上，要注意采用事前審慎監(jiān)管的方式，及早警覺(jué)房地產(chǎn)價(jià)格泡沫征兆，防范房地產(chǎn)市場(chǎng)繁榮時(shí)期銀行房地產(chǎn)貸款的過(guò)度膨脹。監(jiān)管部門(mén)不能僅僅滿足于達(dá)到相關(guān)的國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，而是根據(jù)本地銀行業(yè)自身行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，采取更高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，力求做到最好。在監(jiān)管實(shí)施過(guò)程中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須及時(shí)采取糾正行動(dòng)，迅速解決問(wèn)題。如果沒(méi)有一個(gè)以規(guī)則為基礎(chǔ)的監(jiān)管體制，就難以對(duì)要求寬容性監(jiān)管的巨大壓力形成有效的制衡。
（三）道德風(fēng)險(xiǎn)的防范
監(jiān)管部門(mén)要想防范道德風(fēng)險(xiǎn)，必須終止隱含的存款保險(xiǎn)制度。首先，將存款保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)控制在一個(gè)適當(dāng)?shù)姆秶?，不向所有債?quán)人提供全額存款擔(dān)保，特別是那些大金額的債權(quán)人，以促使大額債權(quán)人對(duì)銀行施加約束。其次，對(duì)有問(wèn)題銀行及時(shí)采取懲戒措施使其恢復(fù)正常，如果仍沒(méi)有改觀，監(jiān)管當(dāng)局需要在銀行將要發(fā)生資不抵債之前迅速關(guān)閉問(wèn)題銀行，降低銀行即將破產(chǎn)時(shí)為死而復(fù)生而孤注一擲的可能性。再次，實(shí)行嚴(yán)格的資本充足制度。通過(guò)制約商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的無(wú)限制擴(kuò)張，保證銀行穩(wěn)健、安全經(jīng)營(yíng)，增強(qiáng)銀行抵御非預(yù)期損失的能力。一旦銀行的資本狀況惡化，監(jiān)管當(dāng)局馬上采取糾正行動(dòng)，避免當(dāng)銀行資本狀況嚴(yán)重惡化時(shí)，股東和管理層采取孤注一擲的方式，導(dǎo)致?lián)p失大幅增加。
（四）市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)
通過(guò)技術(shù)與金融創(chuàng)新，改善市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，可以減緩銀行資產(chǎn)負(fù)債不匹配的情況，把過(guò)去不具流動(dòng)性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成流動(dòng)性的資產(chǎn)。例如按揭貸款證券化是解決這一問(wèn)題的途徑之一。銀行通過(guò)將住宅按揭貸款證券化，獲得流動(dòng)性資金，可以解決流動(dòng)性不足的問(wèn)題。通過(guò)證券化，還可以將完全集中在銀行身上的住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)分散和轉(zhuǎn)移給投資者，分散銀行信貸資產(chǎn)過(guò)度集中于房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。
四、小結(jié)
銀行危機(jī)對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)帶來(lái)災(zāi)難性的影響，除了要花費(fèi)納稅人的巨額資金為銀行注資外，銀行危機(jī)對(duì)經(jīng)濟(jì)有長(zhǎng)期的負(fù)面影響。審視那些曾經(jīng)發(fā)生過(guò)的系統(tǒng)性危機(jī)，可以發(fā)現(xiàn)其中有許多共同的因素，諸如災(zāi)難短視癥、羊群效應(yīng)、安全網(wǎng)引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)、信息不對(duì)稱、會(huì)計(jì)與信息披露及法律框架的不完善、監(jiān)管部門(mén)的寬容性監(jiān)管等，更好地理解這些因素，可以使我們更好地防范銀行危機(jī)。對(duì)于監(jiān)管部門(mén)來(lái)說(shuō)，防范銀行業(yè)由于房地產(chǎn)貸款過(guò)度膨脹而承擔(dān)過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)健有效的審慎監(jiān)管至關(guān)重要。但單靠加強(qiáng)監(jiān)管并不能從根本上防范房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀行自身必須審慎經(jīng)營(yíng)，提防過(guò)度借貸給已經(jīng)過(guò)熱的資產(chǎn)市場(chǎng)。
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二、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)階段。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)的資金來(lái)源主要來(lái)源于自籌資金、國(guó)內(nèi)貸款、外資、債券及其他。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)取得貸款后，將部分資金支付給地產(chǎn)一級(jí)開(kāi)發(fā)商，這也使銀行對(duì)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)階段的貸款收回。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)通常將工程分為“一期”、“二期”、“三期”等，啟動(dòng)項(xiàng)目后著力開(kāi)發(fā)“一期”，在取得銷售許可證等“五證”齊全后預(yù)售商品房，獲得預(yù)售收入并用該資金開(kāi)發(fā)“二期”，實(shí)現(xiàn)循環(huán)開(kāi)發(fā)，值得注意的是預(yù)售收入大部分來(lái)源于個(gè)人住房貸款。規(guī)模較大房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)，一般都針對(duì)一房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)而設(shè)立項(xiàng)目公司，各項(xiàng)目公司的母公司實(shí)際控制著資金運(yùn)作和管理。由于各項(xiàng)目公司的開(kāi)發(fā)周期不一樣，母公司可將項(xiàng)目間的資金“調(diào)劑”使用。在房地產(chǎn)企業(yè)啟動(dòng)項(xiàng)目和開(kāi)發(fā)資金中的“自籌資金”有一部分就來(lái)源于這類關(guān)聯(lián)企業(yè)，而關(guān)聯(lián)企業(yè)的資金中有相當(dāng)部分來(lái)自于銀行貸款，所以房地產(chǎn)項(xiàng)目容易出現(xiàn)關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。建筑安裝企業(yè)代墊款是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)“其他”資金來(lái)源的組成部分。建筑安裝企業(yè)代墊資金現(xiàn)象很普遍，由于建筑安裝企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)和積累有限，因此，它們的代墊款多來(lái)自于銀行貸款。
三、房地產(chǎn)銷售階段。銀行向購(gòu)房者提供按揭貸款等服務(wù)，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)將取得的銷售收入支付建筑安裝企業(yè)的代墊資金和對(duì)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)貸款進(jìn)行還貸，銀行通過(guò)回收購(gòu)房者還貸資金實(shí)現(xiàn)整個(gè)房地產(chǎn)信貸資金的“回籠”。
銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)揭示
結(jié)合以上銀行對(duì)房地產(chǎn)信貸過(guò)程，我們分析銀行可能遇到風(fēng)險(xiǎn)如下：
1.項(xiàng)目合法有效性風(fēng)險(xiǎn)。由于房地產(chǎn)和其他行業(yè)差異，他既有房地產(chǎn)企業(yè)（借款主體）的資質(zhì)管理，這是保留行政審批的項(xiàng)目，還有項(xiàng)目本身的合法有效性，大部分項(xiàng)目都是保留行政審批的，尤其是進(jìn)行規(guī)劃的審批很普遍，所以政策性風(fēng)險(xiǎn)容易凸顯，這體現(xiàn)在房地產(chǎn)項(xiàng)目的地產(chǎn)一級(jí)開(kāi)發(fā)階段和項(xiàng)目開(kāi)發(fā)階段，這類風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生最為顯著的是工業(yè)園區(qū)的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。
2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)項(xiàng)目的市場(chǎng)定位往往成為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要決定因素，其中價(jià)格和當(dāng)?shù)貙?duì)該同類項(xiàng)目的供需情況是衡量的主要參考指標(biāo)，這類風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在銀行對(duì)項(xiàng)目的審貸初期和房地產(chǎn)項(xiàng)目的銷售階段，易受該行業(yè)經(jīng)濟(jì)“泡沫”的影響，海南的房地產(chǎn)“泡沫”的破滅至今讓人記憶深刻。
3.項(xiàng)目質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。由于房地產(chǎn)項(xiàng)目按揭時(shí)間較長(zhǎng)，容易滋生許多不確定性風(fēng)險(xiǎn)因素。項(xiàng)目的工程建設(shè)質(zhì)量相對(duì)容易監(jiān)控，而項(xiàng)目的選址、項(xiàng)目類型、物業(yè)配備等將會(huì)在長(zhǎng)時(shí)間影響項(xiàng)目質(zhì)量，從而給銀行帶來(lái)相應(yīng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在房地產(chǎn)工程項(xiàng)目建設(shè)管理和項(xiàng)目的周圍經(jīng)濟(jì)環(huán)境上4.道德風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)通常出現(xiàn)在房地產(chǎn)企業(yè)和銀行自身兩個(gè)方面。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)的騙貸行為主要有兩種：一是企業(yè)通過(guò)關(guān)聯(lián)企業(yè)資金串用簡(jiǎn)單開(kāi)發(fā)項(xiàng)目工程，取得銀行巨額貸款后攜款走人；二是在房地產(chǎn)銷售階段，房地產(chǎn)企業(yè)偽造按揭合同，騙取銀行貸款。銀行方面主要體現(xiàn)在內(nèi)部人對(duì)信貸資金的尋租行為和腐敗行為上，信貸參與人在取得承諾發(fā)放信貸資金取得“租金”或收受賄賂后故意放松對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目的審貸力度和標(biāo)準(zhǔn)或?qū)υ摴こ添?xiàng)目的貸后管理上，從而滋生相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。
5.技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)。指房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)中因缺乏必要的審貸、監(jiān)控、財(cái)務(wù)、法律、專業(yè)技術(shù)及資訊和技能的支持而形成的風(fēng)險(xiǎn)因素。例如，上海曾發(fā)生的購(gòu)房者利用轉(zhuǎn)按揭設(shè)置的漏洞，通過(guò)不斷自買自賣抬高房?jī)r(jià)，從中取得巨額價(jià)差后放棄房產(chǎn)實(shí)現(xiàn)套利，給銀行帶來(lái)很大損失。
6.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。主要是房地產(chǎn)上游行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)，例如原材料價(jià)格的上漲將會(huì)將大房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的經(jīng)營(yíng)成本，甚至推動(dòng)房?jī)r(jià)的上漲，給市場(chǎng)帶來(lái)許多不確定性。此外，國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量的發(fā)展和人們消費(fèi)水平都將影響到房地產(chǎn)的需求市場(chǎng)。由于房地產(chǎn)的行業(yè)特性，其受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響因素較多。
7.政策性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)房地產(chǎn)而言，其政策性風(fēng)險(xiǎn)主要指貨幣政策、財(cái)政政策、政府對(duì)房地產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)政策等其他相關(guān)政策的影響。對(duì)此，我們?cè)谝韵路治鲋薪沂尽?/p>
當(dāng)前政策影響以及銀行信貸面臨的風(fēng)險(xiǎn)
一、“國(guó)八點(diǎn)”的出臺(tái)和地方政府的相應(yīng)政策措施，對(duì)地方政府的利益取向及相關(guān)人員在土地審批的尋租行為遭到打擊，它的直接影響是，基于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的土地供應(yīng)總量減少，供應(yīng)結(jié)構(gòu)向中低檔樓市開(kāi)發(fā)傾斜，對(duì)開(kāi)發(fā)商囤積土地的壓力在加大政策壓力，政府將減少城市拆遷總量。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)向中低檔商品房轉(zhuǎn)移，購(gòu)房者對(duì)中檔商品房持幣觀望，中檔商品房將出現(xiàn)價(jià)格下降壓力甚至可能出現(xiàn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，銀行對(duì)中檔商品房信貸風(fēng)險(xiǎn)加大。由于政府對(duì)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)關(guān)注力度的加大，部分房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目合法有效性風(fēng)險(xiǎn)凸現(xiàn)，銀行已投入的信貸資產(chǎn)可能產(chǎn)生損失。
二、央行出臺(tái)的貨幣政策和銀監(jiān)會(huì)采取的相關(guān)措施，結(jié)合商業(yè)銀行提高個(gè)人住房貸款首付比例和多套購(gòu)房利率等相關(guān)政策，對(duì)市場(chǎng)投機(jī)行為有所打壓，部分短期投機(jī)性購(gòu)房者急于還貸或掛牌出售，其還貸行為還會(huì)帶動(dòng)消費(fèi)性購(gòu)房者提前還貸，這可能給銀行帶來(lái)部分利息損失，此外，短期投機(jī)性購(gòu)房者的退出，對(duì)炒作性的高檔商品房的價(jià)格產(chǎn)生一定壓力，銀行信貸相應(yīng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)都將顯現(xiàn)。銀監(jiān)會(huì)和有關(guān)部門(mén)對(duì)銀行貸款的監(jiān)管力度的加大，促使已經(jīng)發(fā)生和部分隱性的因道德風(fēng)險(xiǎn)而造成不良信貸資產(chǎn)的項(xiàng)目浮出水面。監(jiān)管力度的加大，從另一面完善了房地產(chǎn)金融市場(chǎng)，使風(fēng)險(xiǎn)得到適度釋放，其技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)也得到一定控制。
三、從一季度宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況看，消費(fèi)價(jià)格指數(shù)和生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)都超預(yù)期增長(zhǎng)，宏觀經(jīng)濟(jì)面臨緊縮性的政策取向，簡(jiǎn)單說(shuō)即加息、人民幣升值、加大稅收等可能；此外，由于鐵礦石等原材料價(jià)格的大幅上漲，房地產(chǎn)面臨較大的成本壓力，目前，房地產(chǎn)價(jià)格增幅總體上仍然較高，政府對(duì)房?jī)r(jià)的打壓力度可能會(huì)加大，這些都無(wú)一對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)增長(zhǎng)有利，基于這種宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策背景，銀行對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)信貸應(yīng)該采取審慎的態(tài)度。
（一）內(nèi)部因素
1.人為因素。農(nóng)村信用社信用制度落后，信用環(huán)境不健全，部分農(nóng)戶信用觀念淡薄，賴賬不還，這是造成農(nóng)村信用社信貸資產(chǎn)低下的主要原因。同時(shí)，信用社內(nèi)部信貸人員素質(zhì)水平低下，在地域因素的影響下，很多信貸人員的專業(yè)知識(shí)匱乏、文化水平偏低，不注重自身的學(xué)習(xí)，發(fā)放貸款時(shí)存在“走后門(mén)”的問(wèn)題，這又在一定程度上增加了農(nóng)村信用社的信貸風(fēng)險(xiǎn)。
2.制度因素。農(nóng)村信用社的自身管理也存在一定的問(wèn)題，民主管理組織作用無(wú)法得到充分的發(fā)揮，管理人員金融知識(shí)匱乏，不了解內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，也無(wú)法參與到經(jīng)營(yíng)與決策活動(dòng)中，在國(guó)家行政等因素的制約下，農(nóng)村信用社需要承受較大的信貸風(fēng)險(xiǎn)。
（二）外部因素
1.信息不對(duì)稱。雖然大多數(shù)農(nóng)村信用社對(duì)于貸款流程都有嚴(yán)格的規(guī)定，但是很多一線員工并未將這些制度落實(shí)到實(shí)處，信息交流與共享受到了阻礙。
2.法律制度不健全。就現(xiàn)階段來(lái)看，國(guó)家還沒(méi)有針對(duì)農(nóng)村信用社的具體情況制定科學(xué)、完善的管理體系，法律保障制度缺失，同時(shí)，由于缺乏行業(yè)規(guī)范，農(nóng)村信用社往往存在自主經(jīng)營(yíng)的問(wèn)題，久而久之，就形成大量不良資產(chǎn)。
3.抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。農(nóng)村大多還在實(shí)施經(jīng)營(yíng)模式，分散廣、規(guī)模下，容易受到市場(chǎng)因素與自然災(zāi)害的影響，我國(guó)農(nóng)村信用社發(fā)放的貸款主要集中的養(yǎng)殖業(yè)、種植業(yè)、小型加工業(yè)等行業(yè)中，一旦遇到自然災(zāi)害的影響，就會(huì)影響農(nóng)村信用社信貸資產(chǎn)的正常回收。
二、農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范措施
（一）建立起嚴(yán)格的信貸業(yè)務(wù)問(wèn)責(zé)制度
為了有效降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)村信用社必須要建立起完善的信貸業(yè)務(wù)問(wèn)責(zé)制度，加強(qiáng)自身信用班子的考核，完善貸款考評(píng)制度、責(zé)任審計(jì)制度與離任審計(jì)制度。信貸風(fēng)險(xiǎn)是具有一定的滯后性的，為了明確信貸責(zé)任，在信貸人員離任后的一年后，需要進(jìn)行二次審計(jì)，若存在違法違規(guī)行為，必須要根據(jù)法律制度的規(guī)定將責(zé)任落實(shí)到人，問(wèn)責(zé)直接負(fù)責(zé)人，如果存在刑事責(zé)任，要在第一時(shí)間移交給當(dāng)?shù)厮痉C(jī)關(guān)。
（二）做好擔(dān)保抵押手續(xù)的管理工作
農(nóng)村新農(nóng)社要不斷完善自身的擔(dān)保貸款管理制度，嚴(yán)格按照規(guī)定執(zhí)行工作，保障貸款手續(xù)的合法性與有效性。同時(shí)，農(nóng)村信用社還要與自身的情況結(jié)合起來(lái)，制定出相關(guān)的擔(dān)保貸款管理方式，健全登記簿，嚴(yán)格核算各個(gè)科目。此外，還要規(guī)范貸款審批程序，按照規(guī)定流程進(jìn)行核算，注重審查擔(dān)保主體是否合法、抵押物是否具有價(jià)值、抵押物是否真實(shí)。
（三）加強(qiáng)金融監(jiān)管制度與信貸內(nèi)控制度的建設(shè)
金融監(jiān)管部門(mén)必須要公開(kāi)對(duì)農(nóng)村信用社開(kāi)展管理工作，上級(jí)監(jiān)管部門(mén)需要有科學(xué)的管理理念，在促進(jìn)農(nóng)村信用社業(yè)務(wù)發(fā)展與金融秩序穩(wěn)定的前提條件下嚴(yán)格的開(kāi)展監(jiān)督與管理工作，鼓勵(lì)信用社開(kāi)展金融創(chuàng)新。
（四）把握好農(nóng)村信用社的服務(wù)宗旨
農(nóng)村信用社所有員工都要明確要自身的服務(wù)主旨，為“農(nóng)民”、“農(nóng)村中小企業(yè)”、“農(nóng)村創(chuàng)業(yè)者”、“農(nóng)村個(gè)體工商戶”服務(wù)，在日常工作過(guò)程中，信用社需要切實(shí)幫助以上服務(wù)主體解決資金短缺問(wèn)題，正確看待不良貸款的問(wèn)題，要意識(shí)到信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生不僅有農(nóng)民信用觀念的影響，與信用環(huán)境也有著密切的關(guān)系，此外，農(nóng)村信用社管理水平低下也是造成信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。為了解決這些問(wèn)題，需要加強(qiáng)宣傳，改變農(nóng)民傳統(tǒng)的信貸思想觀念，優(yōu)先為信用好的農(nóng)民發(fā)放貸款，降低利率，培養(yǎng)農(nóng)民的信用意識(shí)，實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。
三、結(jié)語(yǔ)
