發(fā)布時(shí)間：2023-03-25 10:49:03
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的國(guó)際保險(xiǎn)論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
一、國(guó)外養(yǎng)老保險(xiǎn)的主要做法
（一）德國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的主要內(nèi)容
德國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)的目標(biāo)在于養(yǎng)老金應(yīng)是以保障退休者（及其配偶）的生計(jì)，維持其購(gòu)買力。德國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的三大支柱是法定養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和私人養(yǎng)老保險(xiǎn)。法定養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋面較廣，既包括一般的年老養(yǎng)老金，也包括職業(yè)康復(fù)待遇、職業(yè)能力或就業(yè)能力喪失養(yǎng)老金及遺囑養(yǎng)老金。原則上講，所有雇員都是法定養(yǎng)老保險(xiǎn)的義務(wù)參保人。法定養(yǎng)老保險(xiǎn)資金主要來(lái)源于雇主和雇員繳費(fèi)，費(fèi)率采取根據(jù)實(shí)際需要一年一定的辦法，1997年繳費(fèi)比例為工資的20.3％，由雇主和雇員各負(fù)擔(dān)一半，當(dāng)雇員月收入低于某一限額時(shí)，由雇主單獨(dú)支付。此外，法定養(yǎng)老保險(xiǎn)每年還獲得國(guó)家補(bǔ)貼，約占當(dāng)年養(yǎng)老保險(xiǎn)總支出的五分之一。
德國(guó)曾對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金采取部分積累模式，但是由于這種資金運(yùn)轉(zhuǎn)方式難以承受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)期尤其是大規(guī)模經(jīng)濟(jì)危機(jī)所帶來(lái)的巨大貶值壓力，同時(shí)，對(duì)于人口眾多、經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展亟需資金的國(guó)家來(lái)說(shuō)，儲(chǔ)備大量資金是難以承受的。因此，德國(guó)于1957年改變了資金運(yùn)轉(zhuǎn)方式，由部分積累式改為現(xiàn)收現(xiàn)付式。另外，德國(guó)的公務(wù)員不參加養(yǎng)老保險(xiǎn)，實(shí)行退休制度，養(yǎng)老金由財(cái)政預(yù)算安排。養(yǎng)老金根據(jù)退休者退休時(shí)的工資和工齡長(zhǎng)短計(jì)算，但最高不超過(guò)退休前最后一個(gè)月工資的75％（徐瑞娥，2002）。
（二）美國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的主要內(nèi)容
美國(guó)的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)起始于20世紀(jì)30年代大蕭條時(shí)期，1935年頒布了<社會(huì)保障法）。后來(lái)，經(jīng)過(guò)數(shù)次補(bǔ)充和修改，擴(kuò)展成了一個(gè)包括老年和殘障者在內(nèi)的綜合性社會(huì)保障制度。美國(guó)社會(huì)保障法規(guī)定，凡交納社會(huì)保險(xiǎn)稅的年滿65歲的公民都可享受養(yǎng)老退休金，62-65歲退休者只能享受部分養(yǎng)老退休金。此外，對(duì)于參加保險(xiǎn)的因傷殘退休者和其未成年的子女、配偶也給予一定的保險(xiǎn)費(fèi)。美國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)是強(qiáng)制性的，每月在投保者工薪中（雇主與雇員分擔(dān)）扣除。每人都有一張個(gè)人社會(huì)保險(xiǎn)卡，保險(xiǎn)卡上注明應(yīng)繳納款項(xiàng)，一般為工薪的7％，全美90％以上的公民都參加了這一保險(xiǎn)。對(duì)于未投保的老人，在1974年前，由聯(lián)邦政府按全國(guó)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放。
由于美國(guó)的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金是一種現(xiàn)收現(xiàn)付制的，繳費(fèi)者投入的社保稅中大部分被發(fā)放給現(xiàn)在已經(jīng)退休的工人，而剩下的部分則被用于購(gòu)買特種國(guó)債，因此該基金是一種非累積型的。其良好的運(yùn)轉(zhuǎn)需要依靠?jī)蓚€(gè)條件，一個(gè)是實(shí)際工資的不斷增長(zhǎng)，另一個(gè)是勞動(dòng)人口的增長(zhǎng)。根據(jù)相關(guān)學(xué)者的研究，如果時(shí)間是無(wú)限的，在自由變化的繳費(fèi)率下（設(shè)定一個(gè)上限），除非人口增長(zhǎng)率和實(shí)際工資增長(zhǎng)率之和永遠(yuǎn)小于利率，此即所謂“艾倫條件”（Aaroncondition），現(xiàn)收現(xiàn)付制才能夠在代際之間進(jìn)行帕累托有效配置，否則，基金制一般都不是帕累托有效的改進(jìn)。然而，由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度比較緩慢（從而實(shí)際工資增長(zhǎng)也變得非常緩慢），現(xiàn)收現(xiàn)付制的運(yùn)轉(zhuǎn)基礎(chǔ)發(fā)生了變化。
（三）英國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的主要內(nèi)容
英國(guó)的養(yǎng)老金包括基本養(yǎng)老金和附加養(yǎng)老金兩部分。凡是超過(guò)法定退休年齡的公民都可得到基本養(yǎng)老金，而附加養(yǎng)老金只有平時(shí)按規(guī)定金額交納社會(huì)保險(xiǎn)金的公民退休后方可得到。附加養(yǎng)老金的多寡由公民交納的社會(huì)保險(xiǎn)金時(shí)間的長(zhǎng)短決定。交納保險(xiǎn)金的時(shí)間越長(zhǎng)，附加養(yǎng)老金就越多。對(duì)于延期退休者（男性65—70歲，女性60—65歲），本人不再交納保險(xiǎn)金，雇主代他交納。如果丈夫已經(jīng)退休，而依賴其收人生活的妻子還不到退休年齡，丈夫可以領(lǐng)取較多的養(yǎng)老金。在英國(guó)，年滿65歲的男性，年滿60歲的女性即可退休并有資格享受養(yǎng)老金待遇。公務(wù)員年滿60歲即可退休，年滿65歲的，強(qiáng)制其退休。
（四）日本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的主要內(nèi)容
日本的養(yǎng)老金制度具有多層次、多部門(mén)、多基礎(chǔ)的特點(diǎn)，比較復(fù)雜。日本的養(yǎng)老保險(xiǎn)屬于公共年金范疇，是一種通過(guò)國(guó)家立法強(qiáng)制實(shí)行的社會(huì)保險(xiǎn)。日本養(yǎng)老金的經(jīng)費(fèi)由雇主、雇員、國(guó)家三方負(fù)擔(dān)。在企業(yè)中，勞資雙方每月各交工資的一定比例，如女性職工交納5.65％，男性職工交納6.2％，礦工交納6.8％，企業(yè)主按工資總額的17％交納，國(guó)家每年補(bǔ)貼實(shí)際開(kāi)支的70％；政府公務(wù)員的共濟(jì)年金保險(xiǎn)，由公務(wù)員和單位每月各交納工資的7.12％，國(guó)家每年補(bǔ)貼實(shí)際開(kāi)支數(shù)的15.85％；非受雇者的國(guó)民年金保險(xiǎn)，個(gè)人每月交納6740日元，國(guó)家補(bǔ)貼實(shí)際開(kāi)支數(shù)的33％。
除了養(yǎng)老金制度外，日本還有老年福利年金，領(lǐng)取這種年金者不需要交納保險(xiǎn)費(fèi)，年金額為18萬(wàn)日元，月金額為1.5萬(wàn)日元。這種福利金的費(fèi)用全部由國(guó)家負(fù)擔(dān)，所以，有嚴(yán)格的收入限制，如6口之家年收入不超過(guò)876萬(wàn)日元。
（五）瑞士養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的主要內(nèi)容
瑞士的養(yǎng)老保險(xiǎn)由“三個(gè)支柱”構(gòu)成，包括強(qiáng)制性的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、補(bǔ)充性的職業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人自愿的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。
第一支柱：基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。用于保障基本生活水平，由政府強(qiáng)制執(zhí)行。其范圍為：保險(xiǎn)對(duì)象為所有在瑞士定居或從事有薪工作的人，以及在瑞士聯(lián)邦駐外機(jī)構(gòu)工作的瑞士公民。養(yǎng)老金的標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)工資和物價(jià)的變化每?jī)赡暾{(diào)整一次。其資金籌集方式為“現(xiàn)收現(xiàn)付制”：基金80％來(lái)源于雇主和雇員的繳費(fèi)。一般繳費(fèi)率為工資收入的8.4％，其中雇主和雇員各負(fù)擔(dān)4.2％。對(duì)于自雇者，繳費(fèi)率為7.8％。非工資收入者根據(jù)其資產(chǎn)繳費(fèi)，每人每月繳費(fèi)從324-8400瑞士法郎不等。除雇主和雇員的繳費(fèi)外，基金年支出的52.76％來(lái)源于聯(lián)邦及州政府，其中16.36％來(lái)自聯(lián)邦政府，36.4％來(lái)自州政府?；鹩陕?lián)邦政府管理。另外，聯(lián)邦財(cái)政部還為所有聯(lián)邦雇員繳費(fèi)。
第二支柱：職業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。目的在于保證投保人的生活水平和以往的生活水平相當(dāng)，也是強(qiáng)制性執(zhí)行。其范圍為：年收入在24120-72360瑞士法郎之間者，必須參加保險(xiǎn)。其支付方式為：男性年滿65周歲、女性年滿62周歲，即可領(lǐng)取養(yǎng)老金。年領(lǐng)取養(yǎng)老金為其帳戶積累的7.2％。目前第一支柱和第二支柱養(yǎng)老金合起來(lái)的替代率為60％。其資金籌集實(shí)行“完全積累制”：基金來(lái)源全部為雇主和雇員的繳費(fèi)。其管理由分散的保險(xiǎn)基金會(huì)管理基金并負(fù)責(zé)基金的運(yùn)作，聯(lián)邦社會(huì)保險(xiǎn)局負(fù)責(zé)監(jiān)督。
第三支柱：各種形式的個(gè)人儲(chǔ)蓄和商業(yè)保險(xiǎn)。作為對(duì)第一和第二支柱的補(bǔ)充，以滿足個(gè)人的特殊需要，特別適應(yīng)于不工作和中高收入者。第三支柱可享受稅收優(yōu)惠政策，雇員的最高免稅額為5789瑞士法郎，自雇者最高為28944瑞士法郎。由各私人保險(xiǎn)公司管理，受聯(lián)邦私營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督局監(jiān)督。
（六）北歐國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的主要內(nèi)容
瑞典、丹麥和挪威等北歐國(guó)家是世界上福利最好的國(guó)家，北歐國(guó)家的社會(huì)保障原則是“社會(huì)保險(xiǎn)，人人受益”。在瑞典，養(yǎng)老退休金包括基本年金和附加年金，約為退休前工資的70％。1976年前社會(huì)福利和保險(xiǎn)的經(jīng)費(fèi)主要來(lái)自各級(jí)政府，1976年后，雖然政府補(bǔ)助部分大為減少，但法律規(guī)定由雇主代雇員交納全員保險(xiǎn)金和保險(xiǎn)費(fèi)中的40％，中央和地方政府財(cái)政補(bǔ)貼分別占24％和28％，基金利潤(rùn)占8％。在北歐國(guó)家“人們?cè)趪?guó)營(yíng)里出生，然后進(jìn)國(guó)營(yíng)的幼兒園，由國(guó)家資助上大學(xué)，如果失業(yè)，可參加國(guó)家安排的培訓(xùn)班，最后在國(guó)家的養(yǎng)老院安度晚年”。這就是典型意義上的從“搖籃到墳?zāi)埂钡母＠麌?guó)家制度。
二、國(guó)外養(yǎng)老保險(xiǎn)政策與管理方式的比較分析
（一）國(guó)外養(yǎng)老保險(xiǎn)政策分析
由于各國(guó)政治、文化和歷史等方面的差異，因此，各國(guó)政府所奉行的社會(huì)保障政策也是不同的，其中的養(yǎng)老保險(xiǎn)政策自然就存在著差異。
（1）北歐國(guó)家把為每個(gè)社會(huì)成員謀福利看作是社會(huì)集體的責(zé)任。由于北歐各國(guó)強(qiáng)調(diào)以公民平等為基礎(chǔ)，養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃設(shè)立的出發(fā)點(diǎn)是平等地給居民分配福利。所以，在社會(huì)福利分配中，政府的作用大于市場(chǎng)的作用，政府通過(guò)對(duì)各種社會(huì)福利和社會(huì)服務(wù)的普遍化、法律化，實(shí)際上包攬了全體公民從搖籃到墳?zāi)沟娜扛＠?。因此，這種福利制度已經(jīng)變成北歐國(guó)家的基本社會(huì)制度，而不是某種邊際性或補(bǔ)的政策。然而，這種福利制度一方面在給社會(huì)帶來(lái)穩(wěn)定的前提下，另一方面，它已經(jīng)成為國(guó)家的沉重包袱，一旦經(jīng)濟(jì)發(fā)展放慢，財(cái)政危機(jī)就顯得十分突出。
（2）美國(guó)政府注重自由競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)各方面都更注重強(qiáng)調(diào)發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用，在美國(guó)人心目中，過(guò)多的社會(huì)福利會(huì)鼓勵(lì)懶惰。因此，其社會(huì)保險(xiǎn)業(yè)落后于西歐和北歐國(guó)家，分配領(lǐng)域中的貧富懸殊問(wèn)題長(zhǎng)期存在。即使是建立養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，美國(guó)政府主要還是將費(fèi)用承擔(dān)責(zé)任置于雇主和雇員身上。
（3）日本政府雖然基于東亞文化傳統(tǒng)，比較注重發(fā)展“單位”福利事業(yè)，但與歐美國(guó)家相比，其在養(yǎng)老保險(xiǎn)方面仍然落后于歐美國(guó)家。
（4）德國(guó)和英國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度介于北歐體系和美國(guó)體系之間，尤其是德國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中出現(xiàn)的問(wèn)題反應(yīng)靈敏，總是處于變革之中。
總的來(lái)說(shuō)，西方養(yǎng)老保險(xiǎn)是一個(gè)三位一體的體系，即由政府、企業(yè)和個(gè)人共同承擔(dān)責(zé)任。各國(guó)通行的做法是，社會(huì)保障開(kāi)支的資金主要來(lái)源于雇主和雇員，雙方根據(jù)政府規(guī)定和法律，按在職時(shí)工資的一定比例，向國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)交納保險(xiǎn)稅，以作投保；社會(huì)保障開(kāi)支的一部分，特別是支出大于收入的部分，由政府從國(guó)家稅收中給予彌補(bǔ)。因此，西方國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)是，投保中的個(gè)人義務(wù)大一些，要享受社會(huì)保障收益，就必須依法投保（或交納保險(xiǎn)稅）。同時(shí)，西方國(guó)家在制訂其養(yǎng)老保險(xiǎn)的政策時(shí)，其依據(jù)或出發(fā)點(diǎn)是不一樣的，如北歐國(guó)家強(qiáng)調(diào)以公民權(quán)平等為基礎(chǔ)；而英國(guó)則強(qiáng)調(diào)養(yǎng)老保險(xiǎn)的出發(fā)點(diǎn)是保障居民有一個(gè)最基本的生存和生活條件；德國(guó)和日本則強(qiáng)調(diào)受益人為社會(huì)貢獻(xiàn)的大小，將福利與個(gè)人的貢獻(xiàn)掛鉤；而美國(guó)則屬于混合型。
（二）養(yǎng)老保險(xiǎn)的管理方式分析
西方國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)管理方式的共同點(diǎn)是：養(yǎng)老保險(xiǎn)開(kāi)支分別由中央和地方政府管理，而不是單純由中央政府一個(gè)層次管理，因此，在管理的負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)上具有一定的分散性。英國(guó)的社會(huì)福利和保障由健康與社會(huì)保障部負(fù)責(zé)，該部又由六個(gè)重要機(jī)構(gòu)組成；美國(guó)的社會(huì)福利事業(yè)總體上由政府主辦，但具體項(xiàng)目主要是由各州、地方和基層機(jī)構(gòu)管理，一來(lái)可以減少經(jīng)費(fèi)發(fā)放中的貪污、浪費(fèi)和，有利于節(jié)約開(kāi)支，提高工作效率；二來(lái)可以減少聯(lián)邦政府在福利事業(yè)中的巨大開(kāi)支。日本的養(yǎng)老保險(xiǎn)管理有三個(gè)層次：政府集中管政策的制定、實(shí)施和監(jiān)督檢查，專業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)管理日常具體業(yè)務(wù)工作，社會(huì)團(tuán)體協(xié)助辦理養(yǎng)老保險(xiǎn)的有關(guān)事務(wù)工作。具體分工為：屬于法定強(qiáng)制實(shí)行的養(yǎng)老保險(xiǎn)，由政府負(fù)責(zé)管理；屬于強(qiáng)制性的企業(yè)年金補(bǔ)充保險(xiǎn)，由企業(yè)自行管理或委托信托銀行、人壽保險(xiǎn)公司辦理；屬于自愿性的個(gè)人年金儲(chǔ)備保險(xiǎn)，一般由人壽保險(xiǎn)公司辦理。德國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)管理分為宏觀和微觀兩個(gè)層面，宏觀層面由德國(guó)聯(lián)邦勞動(dòng)和社會(huì)秩序部負(fù)責(zé)，下設(shè)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)專家咨詢委員會(huì)，每年提交書(shū)面報(bào)告，預(yù)測(cè)今后15年法定養(yǎng)老保險(xiǎn)的收支發(fā)展?fàn)顩r，并就保險(xiǎn)費(fèi)率、養(yǎng)老金和政府補(bǔ)貼的調(diào)整提出建議；微觀層面由各州的各行業(yè)組織的聯(lián)合養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)行自治管理，是德國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)管理的主干。
三、國(guó)外養(yǎng)老保險(xiǎn)制度對(duì)我國(guó)的啟示
由于養(yǎng)老保險(xiǎn)是各國(guó)社會(huì)保障制度的主體，各國(guó)根據(jù)本國(guó)的情況分別制訂了適合本國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，筆者認(rèn)為，從上述的比較中，我們可以得到以下幾點(diǎn)啟示：
（一）養(yǎng)老保險(xiǎn)理念是構(gòu)建一國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的宗旨
西方國(guó)家在構(gòu)建養(yǎng)老保險(xiǎn)制度時(shí)，各國(guó)的依據(jù)或出發(fā)點(diǎn)是不一樣的，如北歐國(guó)家強(qiáng)調(diào)以公民權(quán)平等為基礎(chǔ)；而英國(guó)則強(qiáng)調(diào)養(yǎng)老保險(xiǎn)的出發(fā)點(diǎn)是保障居民有一個(gè)最基本的生存和生活條件；德國(guó)和日本則強(qiáng)調(diào)受益人對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)的大小，將福利與個(gè)人的貢獻(xiàn)掛鉤；而美國(guó)則屬于混合型。因此，這種依據(jù)或出發(fā)點(diǎn)就是一種養(yǎng)老保險(xiǎn)理念，它是構(gòu)建一國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的宗旨。筆者認(rèn)為，我國(guó)在構(gòu)建自己養(yǎng)老保險(xiǎn)制度時(shí)可以借鑒德國(guó)和日本的做法，應(yīng)將受益人的福利與個(gè)人的貢獻(xiàn)掛鉤。
（二）構(gòu)建適應(yīng)本國(guó)國(guó)情的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系是一國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度建設(shè)的關(guān)鍵
各國(guó)政府根據(jù)不同職業(yè)或不同階層的勞動(dòng)者設(shè)立企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)、公務(wù)員養(yǎng)老保險(xiǎn)、農(nóng)民養(yǎng)老保險(xiǎn)、自由職業(yè)者養(yǎng)老保險(xiǎn)、其他職業(yè)者養(yǎng)老保險(xiǎn)等具體項(xiàng)目，雖然各國(guó)政府不一定一次性地構(gòu)建上述所有的養(yǎng)老保險(xiǎn)，但在構(gòu)建過(guò)程中，先后不同程度地構(gòu)建了適應(yīng)本國(guó)國(guó)情的完整的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。因此，我們認(rèn)為，不管各國(guó)政府構(gòu)建養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的宗旨如何，但構(gòu)建適應(yīng)本國(guó)國(guó)情的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系則是一國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度構(gòu)建的關(guān)鍵。
（三）養(yǎng)老保險(xiǎn)籌資模式的選擇是一國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度構(gòu)建的核心
從上述各國(guó)政府的做法中我們可以看到，盡管不同的國(guó)家籌集養(yǎng)老保險(xiǎn)資金的渠道各有千秋，但不外乎有社會(huì)保險(xiǎn)稅、單位交費(fèi)、個(gè)人交費(fèi)、政府補(bǔ)貼等形式。問(wèn)題的關(guān)鍵是如何確立適合本國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)需要的籌資模式，這種籌資模式是否能夠體現(xiàn)公平與效率的標(biāo)準(zhǔn)，是各國(guó)政府在構(gòu)建本國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度過(guò)程中所追求的一種目標(biāo)。筆者認(rèn)為，這也正是我們從別國(guó)做法中需要借鑒的內(nèi)容之一，因?yàn)轲B(yǎng)老保險(xiǎn)籌資模式的選擇往往是一國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度構(gòu)建的核心，養(yǎng)老保險(xiǎn)籌資模式選擇錯(cuò)誤將會(huì)導(dǎo)致受益人不能得到有效保障（如現(xiàn)收現(xiàn)付模式）、或者會(huì)導(dǎo)致代際間不公平（如社會(huì)保險(xiǎn)稅率過(guò)高）、或者會(huì)導(dǎo)致政府負(fù)擔(dān)過(guò)重（如財(cái)政補(bǔ)貼過(guò)大），等等問(wèn)題。
（四）養(yǎng)老保險(xiǎn)管理方式是一國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的實(shí)現(xiàn)手段和保障
養(yǎng)老保險(xiǎn)管理方式的選擇包括兩層含義：一層含義是指政府與市場(chǎng)的關(guān)系處理方面，即政府應(yīng)該在多大程度上介入養(yǎng)老保險(xiǎn)。通過(guò)比較，我們知道各國(guó)的做法不太相同，北歐國(guó)家政府介入的比例很高，但長(zhǎng)期積累下來(lái)容易導(dǎo)致政府包袱沉重；美國(guó)注重引入市場(chǎng)機(jī)制，政府介入的程度較低，但容易導(dǎo)致養(yǎng)老保險(xiǎn)供給不足；日本和德國(guó)注重平衡政府與市場(chǎng)的關(guān)系，在強(qiáng)調(diào)政府介入養(yǎng)老保險(xiǎn)的責(zé)任同時(shí)，注意引入市場(chǎng)機(jī)制，可以說(shuō)，兩國(guó)在處理政府與市場(chǎng)的關(guān)系方面，較北歐國(guó)家和美國(guó)做得好。另一層含義是指各級(jí)政府在介入養(yǎng)老保險(xiǎn)時(shí)如何明確各自的責(zé)任范圍。歐美國(guó)家大都明確各級(jí)政府的責(zé)任范圍，尤其是日本政府的三層次管理方式，各級(jí)機(jī)構(gòu)的責(zé)任非常明確，因此，筆者認(rèn)為，作為一國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度實(shí)現(xiàn)手段——養(yǎng)老保險(xiǎn)管理方式的恰當(dāng)選擇與運(yùn)用，是一國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度實(shí)現(xiàn)的保障。歐美國(guó)家的做法，尤其是日本政府的做法非常值得我國(guó)借鑒。
參考文獻(xiàn)
[1]廖理、趙鋒。美國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)改革評(píng)述。經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)，2001（12）。
隨著保險(xiǎn)國(guó)際化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，許多保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已經(jīng)和正在迅速拓展它們的國(guó)際業(yè)務(wù)活動(dòng)。為了在這種環(huán)境中維護(hù)全球保險(xiǎn)市場(chǎng)的有效、公正、安全和穩(wěn)定，在更大范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)保護(hù)投保人利益的監(jiān)管目標(biāo)，各國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作越來(lái)越成為必要。
一、跨境保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的監(jiān)管原則
為了指導(dǎo)各國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管當(dāng)局在監(jiān)管國(guó)際保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)集團(tuán)的國(guó)外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)時(shí)進(jìn)行有效合作，以增強(qiáng)保險(xiǎn)監(jiān)管的有效性，讓投保人和潛在投保人了解保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況和償付能力，國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)于1999年12月頒布了國(guó)際保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)集團(tuán)跨國(guó)業(yè)務(wù)的監(jiān)管原則。
（一）任何外國(guó)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都不得逃避監(jiān)管。各國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間合作的主要目的是確保沒(méi)有任何保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)逃避監(jiān)管。在注意避免重復(fù)監(jiān)管的同時(shí)，每一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)都有義務(wù)確保其轄區(qū)內(nèi)所有的外國(guó)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)均受到有效監(jiān)管。
對(duì)子公司和分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管是有不同之處的，子公司一般應(yīng)由東道國(guó)轄區(qū)監(jiān)管，并受到東道國(guó)對(duì)資本充足性和償付能力規(guī)章的約束。分支機(jī)構(gòu)通常也由東道國(guó)轄區(qū)實(shí)施日常監(jiān)管，但分支機(jī)構(gòu)的償付能力既可由母國(guó)轄區(qū)，也可由東道國(guó)轄區(qū)適用的條款來(lái)評(píng)估，東道國(guó)轄區(qū)的監(jiān)管當(dāng)局也可以借助母國(guó)轄區(qū)監(jiān)管當(dāng)局的評(píng)估結(jié)果得出自己的判斷。
（二）所有國(guó)際保險(xiǎn)集團(tuán)和國(guó)際保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都應(yīng)受到有效監(jiān)管。在決定是否給轄區(qū)內(nèi)外國(guó)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的子公司或分支機(jī)構(gòu)授予許可證或延長(zhǎng)許可證時(shí)，東道國(guó)轄區(qū)監(jiān)管當(dāng)局需要對(duì)國(guó)外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在母國(guó)轄區(qū)被監(jiān)管的有效性進(jìn)行仔細(xì)評(píng)估，必要時(shí)須向母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局咨詢。這種評(píng)估應(yīng)考慮國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)的一般監(jiān)管原則和標(biāo)準(zhǔn)以及母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)用處罰條款限制與有效監(jiān)管沖突的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的能力。
傳統(tǒng)的保險(xiǎn)監(jiān)管方式一般把重點(diǎn)放在對(duì)每個(gè)保險(xiǎn)公司的單獨(dú)監(jiān)管上，因?yàn)榕c銀行等金融機(jī)構(gòu)相比，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不那么容易受到傳染性連鎖風(fēng)險(xiǎn)的危害，它們也不那么容易對(duì)大范圍的金融體系造成系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)監(jiān)管當(dāng)局盡量對(duì)其轄區(qū)內(nèi)設(shè)立的單個(gè)保險(xiǎn)公司筑起一道“籬笆”，以便把它與同一集團(tuán)的其它機(jī)構(gòu)隔離開(kāi)來(lái)。然而，當(dāng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的母公司對(duì)其他保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)或金融機(jī)構(gòu)有實(shí)質(zhì)性的參股時(shí)，在評(píng)估母公司和整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)能力時(shí)，把由于集團(tuán)的存在而可能造成的潛在風(fēng)險(xiǎn)考慮進(jìn)去顯得非常重要，如對(duì)償付能力的可能影響、集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)交易、以及大額風(fēng)險(xiǎn)等。關(guān)于如何謹(jǐn)慎對(duì)待這種情況的討論一直在巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、國(guó)際證券監(jiān)管委員會(huì)以及國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)等論壇上進(jìn)行著。
（三）設(shè)立跨國(guó)界保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)由東道國(guó)和母國(guó)監(jiān)管者協(xié)商決定。當(dāng)某一保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提出在國(guó)外建立新機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)時(shí)，東道國(guó)和母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局之間進(jìn)行的最初合作就開(kāi)始了。批準(zhǔn)許可證的過(guò)程為東道國(guó)和母國(guó)國(guó)監(jiān)管當(dāng)局提供了良好的合作機(jī)會(huì)，也為他們未來(lái)進(jìn)一步的合作打下了基礎(chǔ)。
東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局需要就許可證申請(qǐng)的某些方面向母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局咨詢，它在授予許可證之前應(yīng)該進(jìn)行必要的核實(shí)工作，以確保申請(qǐng)者的總部或母公司所在國(guó)的監(jiān)管當(dāng)局沒(méi)有不同意見(jiàn)。這一過(guò)程為母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局提供一個(gè)機(jī)會(huì)，使它能夠把不同意其所監(jiān)管的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)跨境設(shè)立子公司或分支機(jī)構(gòu)的理由告知東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局，并可以建議東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局拒絕頒發(fā)許可證。東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局在沒(méi)有得到母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的肯定答復(fù)，或在收到有保留的答復(fù)時(shí)，應(yīng)考慮選擇拒絕許可證申請(qǐng)、加大監(jiān)管力度、或?qū)κ谟柙S可證提出附加條件等，東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該將自己所采取的措施通報(bào)給母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局。
東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局在對(duì)那些償付能力在母國(guó)轄區(qū)沒(méi)有受到謹(jǐn)慎管理的國(guó)外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，或者沒(méi)有明確的母公司對(duì)其負(fù)責(zé)的合資公司進(jìn)行許可審查時(shí)，應(yīng)特別謹(jǐn)慎。是否授予許可證的最終決定，應(yīng)由東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)非歧視性標(biāo)準(zhǔn)作出。同時(shí)，母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局也應(yīng)當(dāng)掌握它們的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)所屬的所有跨境機(jī)構(gòu)的情況。
（四）提供跨境保險(xiǎn)服務(wù)的國(guó)外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)該受到有效監(jiān)管。是否允許國(guó)外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在某一轄區(qū)提供跨境保險(xiǎn)服務(wù)，通常涉及該轄區(qū)的法律問(wèn)題。當(dāng)消費(fèi)者能不受任何約束，自愿尋求國(guó)外保險(xiǎn)服務(wù)時(shí)，一般認(rèn)為他們應(yīng)對(duì)自己的行為負(fù)責(zé)。然而，當(dāng)允許積極推銷跨境保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局通常需要了解該國(guó)外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在其轄區(qū)內(nèi)推銷保險(xiǎn)產(chǎn)品的真實(shí)動(dòng)機(jī)，并進(jìn)行核實(shí)，以確保該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的償付能力在母國(guó)轄區(qū)受到了謹(jǐn)慎的監(jiān)管。另外一種方式是通過(guò)專門(mén)的許可證審核程序，或采用具體的安全措施，來(lái)保護(hù)本國(guó)投保人的利益。
如果允許積極推銷跨境保險(xiǎn)產(chǎn)品，母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)確保保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的償付能力負(fù)有主要責(zé)任，而東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局則應(yīng)非常認(rèn)真地考慮母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)擬開(kāi)展的跨境經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提出的保留或反對(duì)意見(jiàn)。母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局如果認(rèn)為其轄區(qū)內(nèi)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)沒(méi)有充足的財(cái)務(wù)能力、或者沒(méi)有對(duì)其業(yè)務(wù)進(jìn)行有效管理所必需的專業(yè)知識(shí)，它就應(yīng)該阻止該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)到境外推銷其保險(xiǎn)產(chǎn)品。
二、跨境保險(xiǎn)活動(dòng)相關(guān)國(guó)家保險(xiǎn)監(jiān)管當(dāng)局之間的監(jiān)管信息交流
如果監(jiān)管當(dāng)局之間相互信任，監(jiān)管信息就可以在大致對(duì)等的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)雙向流動(dòng)。在不斷改進(jìn)對(duì)國(guó)際保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和國(guó)際保險(xiǎn)集團(tuán)的監(jiān)管的同時(shí)，還必須加強(qiáng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和監(jiān)管當(dāng)局之間、以及監(jiān)管當(dāng)局之間的信息交流。這樣做的目的是針對(duì)實(shí)質(zhì)性的監(jiān)管措施，而不僅僅是交流一般的日常信息，所以母國(guó)和東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)監(jiān)管信息的需求也是各有側(cè)重的。
（一）母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的信息需求。母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局主要希望能夠及時(shí)、充分地得到保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)總部或母公司的有關(guān)信息。為此，需要建立一個(gè)完善而又可以核實(shí)的報(bào)告體系，要求任何一個(gè)境外的子公司或分支機(jī)構(gòu)都應(yīng)向其總部或母公司報(bào)告，而且還必須有滿足特別信息需求的可行辦法。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)要求保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)健全內(nèi)部控制制度，設(shè)在國(guó)外的機(jī)構(gòu)應(yīng)向總部或母公司定期提交綜合性的報(bào)告，從而使得母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局能夠?qū)υ摫ｋU(xiǎn)機(jī)構(gòu)的總體財(cái)務(wù)狀況及其內(nèi)部控制制度的有效性進(jìn)行比較準(zhǔn)確的評(píng)估。
如果東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局有理由懷疑某一外國(guó)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)比較嚴(yán)重的問(wèn)題，就應(yīng)主動(dòng)通報(bào)母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局，母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局也應(yīng)向東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局通報(bào)這些問(wèn)題嚴(yán)重程度的詳細(xì)情況，以引起它們必要的關(guān)注。然而，東道國(guó)監(jiān)管者通常處于發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的最佳位置，因此應(yīng)該主動(dòng)采取措施。母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局有可能希望對(duì)其國(guó)外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)上報(bào)的資料進(jìn)行獨(dú)立核實(shí)，當(dāng)母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局需要跨境檢查時(shí)，東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)允許，并持歡迎態(tài)度。如果母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局暫時(shí)不能進(jìn)行跨境檢查或者不擬啟動(dòng)跨境檢查程序，它可以向東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局提出咨詢，請(qǐng)求東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)跨境活動(dòng)的情況進(jìn)行核實(shí)或做出評(píng)價(jià)。東道國(guó)和母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局最好都能得到彼此所獲得的信息。
一旦國(guó)外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題，東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可以向其總部或母公司查詢，也可以尋求母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的支持，以便提出可行的補(bǔ)救方案。當(dāng)東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局決定撤消某國(guó)外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的許可證或采取類似行動(dòng)時(shí)，它應(yīng)在可能的和適當(dāng)?shù)臅r(shí)候事先向該機(jī)構(gòu)的母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局發(fā)出預(yù)警。東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局在征得母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局同意的情況下，雙方可以分擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，并協(xié)調(diào)各自的監(jiān)管活動(dòng)。東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該向母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局通報(bào)任何由于提供跨境保險(xiǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)引起的問(wèn)題。
（二）東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的信息需求。如果對(duì)母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)母公司或整個(gè)集團(tuán)的審慎監(jiān)管能力和政策措施有充分了解，那么東道國(guó)在對(duì)國(guó)外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管的效果就會(huì)更好。為此，母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)向東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局通報(bào)對(duì)其保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)跨境經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有重大影響的監(jiān)管措施，讓東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)自己的判斷行事。母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)積極回復(fù)東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局提出的各種信息要求，如當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍、在集團(tuán)內(nèi)的作用和內(nèi)部控制情況，以及東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行有效監(jiān)管的其他相關(guān)信息要求。
當(dāng)母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)某一特定轄區(qū)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)有疑問(wèn)，并因此而準(zhǔn)備采取可能對(duì)該轄區(qū)國(guó)外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)產(chǎn)生重要影響的措施時(shí)，它應(yīng)事先與東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局溝通和協(xié)商。一般來(lái)講，母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)盡可能地讓東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)跨境保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)保持信心。即使在敏感時(shí)期，如某一保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將發(fā)生產(chǎn)權(quán)變化或面臨問(wèn)題時(shí)，母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局與東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局之間的充分溝通也會(huì)對(duì)雙方都有利。母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)積極回復(fù)東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局提出的有關(guān)在東道國(guó)提供跨境保險(xiǎn)服務(wù)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的各種信息要求。
（三）信息交流的保密。能自由地進(jìn)行監(jiān)管信息的交流可以增強(qiáng)監(jiān)管者之間的有效合作。當(dāng)然，這種自由要受到一些旨在保護(hù)信息提供者和接收者的條件限制。不同轄區(qū)有不同程度的保密規(guī)則，這對(duì)監(jiān)管信息的傳遞可能造成一定障礙。如果轄區(qū)的保密要求限制了不同保險(xiǎn)監(jiān)管當(dāng)局之間的信息共享，或者有的監(jiān)管當(dāng)局不能對(duì)其他監(jiān)管當(dāng)局提供的信息予以保密，那么這些轄區(qū)的監(jiān)管當(dāng)局則應(yīng)考慮著手審查其保密要求，總的原則是獲得的信息只能用于與監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)有關(guān)的目的；應(yīng)允許信息雙向流動(dòng)，但不能要求信息的形式和詳細(xì)特點(diǎn)嚴(yán)格對(duì)等；所傳遞信息的秘密性應(yīng)受到法律保護(hù)。當(dāng)然，所有保險(xiǎn)監(jiān)管當(dāng)局都應(yīng)該遵守職業(yè)保密制度，對(duì)其活動(dòng)過(guò)程中，包括進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查時(shí)所獲得的信息保密。
獲得信息的監(jiān)管當(dāng)局如果準(zhǔn)備根據(jù)所獲得的信息采取行動(dòng)，應(yīng)在可能的情況下與提供信息的監(jiān)管當(dāng)局協(xié)商。至于被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息被監(jiān)管當(dāng)局之間交流以后，是否應(yīng)把監(jiān)管當(dāng)局之間溝通的情況通報(bào)給被監(jiān)管機(jī)構(gòu)，目前仍是討論之中的問(wèn)題，在監(jiān)管實(shí)踐中往往要視具體情況而定。
三、金融集團(tuán)模式下對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)高層管理人員和重要股東的資格考察
在金融集團(tuán)模式下，對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)高層管理人員和重要股東的資格考察的目的在于確保金融集團(tuán)內(nèi)部有關(guān)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管當(dāng)局能夠有效行使他們的職責(zé)，對(duì)這些機(jī)構(gòu)是否得到審慎的監(jiān)督和指導(dǎo)，以及主要股東是否對(duì)這些實(shí)體構(gòu)成損害等問(wèn)題做出評(píng)估。同時(shí)也可以促進(jìn)不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的磋商和信息交流，從而實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管。
（一）金融集團(tuán)模式下對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)高層管理人員和重要股東的資格考察的目的和主要內(nèi)容
銀行、證券和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)高層管理人員的品行和能力是審慎監(jiān)管的重要內(nèi)容之一。確保被監(jiān)管機(jī)構(gòu)得到審慎穩(wěn)妥的管理和指導(dǎo)的責(zé)任根本上屬于被監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身，監(jiān)管當(dāng)局期望這些機(jī)構(gòu)采取必要措施，確保經(jīng)理、董事以及持股超過(guò)一定數(shù)額或者對(duì)業(yè)務(wù)有重大影響的股東能夠達(dá)到監(jiān)管當(dāng)局提出的稱職、適當(dāng)以及其它要求。
一個(gè)有效和完整的機(jī)構(gòu)運(yùn)作機(jī)制應(yīng)包括各種控制措施，以促進(jìn)這些機(jī)構(gòu)持續(xù)滿足監(jiān)管當(dāng)局提出的稱職、適當(dāng)和其它方面的要求，并使得監(jiān)管當(dāng)局在必要情況下進(jìn)行干預(yù)。對(duì)經(jīng)理、董事和主要股東在這些方面進(jìn)行考察是監(jiān)管當(dāng)局為了確保被監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠以穩(wěn)妥和審慎的方式進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的常用監(jiān)管機(jī)制。如果經(jīng)理、董事和主要股東不能達(dá)到稱職、適當(dāng)或其它資格方面的標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管當(dāng)局一般可以動(dòng)用各種制裁手段，促使其采取補(bǔ)救措施。
金融集團(tuán)所屬的不同機(jī)構(gòu)，往往要分別接受不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別依據(jù)相應(yīng)的法律和規(guī)定對(duì)管轄范圍內(nèi)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行稱職、適當(dāng)或其它資格方面的考察。在行使他們的法律職責(zé)時(shí)，不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間應(yīng)當(dāng)進(jìn)行積極的協(xié)調(diào)與溝通。監(jiān)管當(dāng)局在試圖考察被監(jiān)管機(jī)構(gòu)高層管理人員的稱職、適當(dāng)或其它資格時(shí)，金融集團(tuán)不同的組織和管理結(jié)構(gòu)可能會(huì)給他們的工作增加復(fù)雜因素，特別是當(dāng)這些機(jī)構(gòu)受監(jiān)管范圍之外的實(shí)體或個(gè)人影響較大時(shí)，問(wèn)題更為突出。
稱職性考察通常要評(píng)估經(jīng)理和董事的才能以及他們完成崗位職責(zé)的能力，而適當(dāng)性考察則主要是評(píng)估他們的品行操守。在確認(rèn)能力方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)通常審核其正式的資格證書(shū)、以往經(jīng)歷和一貫表現(xiàn)。在評(píng)估品行和操守時(shí)，重點(diǎn)是犯罪記錄、經(jīng)濟(jì)狀況、因債務(wù)引起的民事訴訟、拒絕加入專業(yè)組織或被專業(yè)組織開(kāi)除，其它相似行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局的處罰，以及過(guò)去的不良商業(yè)行為。有關(guān)評(píng)估主要股東稱職、適當(dāng)或其它資格的因素包括商譽(yù)、財(cái)務(wù)狀況，以及他們的權(quán)益是否會(huì)對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)成負(fù)面影響。金融集團(tuán)內(nèi)處于監(jiān)管范圍之外的機(jī)構(gòu)（通常處在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的上層）的經(jīng)理和董事可以對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的許多方面造成重大影響，而且可以在控制整個(gè)集團(tuán)內(nèi)不同機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)方面起到重要作用。
上述因素導(dǎo)致了監(jiān)管權(quán)限的一些問(wèn)題，因?yàn)槟骋槐O(jiān)管當(dāng)局的權(quán)限往往不能延伸到集團(tuán)內(nèi)受其它監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的范圍，或者集團(tuán)內(nèi)不受監(jiān)管的機(jī)構(gòu)。這個(gè)因素還引起了不同監(jiān)管者之間分享有關(guān)某些個(gè)人的信息的困難，而且涉及到監(jiān)管當(dāng)局通常應(yīng)該遵守的職業(yè)保密規(guī)定。大多數(shù)國(guó)家都制定了保護(hù)個(gè)人隱私權(quán)的法律，因此在這個(gè)問(wèn)題上，監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間自由交換信息可能會(huì)受到一些影響。
（二）對(duì)金融集團(tuán)中有關(guān)機(jī)構(gòu)高層管理人員以及重要股東的稱職和適當(dāng)性考察的基本原則
國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)提出了一些基本原則，有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局可以參考：
1.為了確保金融集團(tuán)內(nèi)的被監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠?qū)徤鞣€(wěn)妥地經(jīng)營(yíng)，如果集團(tuán)內(nèi)其它機(jī)構(gòu)的經(jīng)理和董事能夠?qū)Ρ槐O(jiān)管機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)行使重大或控制性的影響，就應(yīng)該對(duì)他們進(jìn)行稱職、適當(dāng)或其它資格的考察。
2.持股超過(guò)規(guī)定數(shù)額，并可能對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)產(chǎn)生重大影響的股東應(yīng)該滿足監(jiān)管當(dāng)局提出的稱職、適當(dāng)或其它資格方面的要求。
3.稱職及適當(dāng)或其它資格考察應(yīng)該在委任階段進(jìn)行，以后發(fā)生變化還需要重新考察。
4.監(jiān)管當(dāng)局期望被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取必要措施，以確保持續(xù)達(dá)到稱職、適當(dāng)或其它資格方面的要求。根據(jù)經(jīng)理、董事和主要股東對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的影響程度和他們職責(zé)的不同，對(duì)他們的稱職、適當(dāng)或其它資格的考察也有所不同。
5.如果一個(gè)經(jīng)理或董事被認(rèn)為對(duì)一個(gè)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)能夠?qū)嵤┲卮笥绊?，而且他曾?jīng)在集團(tuán)內(nèi)部另外一個(gè)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)擔(dān)任過(guò)經(jīng)理或董事，那么監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該在評(píng)估過(guò)程中咨詢另外一個(gè)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管者。
6.如果一個(gè)經(jīng)理或董事被認(rèn)為對(duì)一個(gè)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)能夠?qū)嵤┲卮笥绊懀宜?jīng)在集團(tuán)內(nèi)部另外一家未受監(jiān)管的機(jī)構(gòu)擔(dān)任過(guò)經(jīng)理或董事，那么監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該在評(píng)估過(guò)程中咨詢其它曾經(jīng)和該機(jī)構(gòu)發(fā)生來(lái)往的被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管者。
保險(xiǎn)國(guó)際化是指保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的國(guó)際化和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的國(guó)際化。在我國(guó)加入世貿(mào)組織以后，保險(xiǎn)國(guó)際化的程度越來(lái)越深，面對(duì)保險(xiǎn)國(guó)際化帶來(lái)的歷史機(jī)遇和客觀挑戰(zhàn)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)如何把外來(lái)壓力變?yōu)閯?dòng)力，發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，深化改革，提高競(jìng)爭(zhēng)能力，是當(dāng)前亟待研究和解決的問(wèn)題。
一、分步驟對(duì)外開(kāi)放，適當(dāng)保護(hù)中資保險(xiǎn)業(yè)
加入WTO后，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)將按照服務(wù)貿(mào)易自由化原則，逐步減少管制領(lǐng)域和管制力度，在5年內(nèi)從經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域、業(yè)務(wù)范圍、合資范圍等方面向外資全面開(kāi)放，這是我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)前所未有的快速市場(chǎng)化改革時(shí)期，也是一個(gè)前所未有的發(fā)展時(shí)期。我們必須抓住這個(gè)歷史機(jī)遇，充分利用這個(gè)緩沖階段，充分利用《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的有關(guān)條款，并借鑒國(guó)際上不同國(guó)家開(kāi)放保險(xiǎn)市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)做法，分步驟地對(duì)外開(kāi)放，適當(dāng)保護(hù)中資保險(xiǎn)業(yè)。
在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，應(yīng)對(duì)外資保險(xiǎn)公司的進(jìn)入設(shè)立較特殊的資格要求，如要求其達(dá)到一定經(jīng)營(yíng)年限，具有經(jīng)營(yíng)國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)和較高數(shù)量的資產(chǎn)等；在對(duì)象選擇上，應(yīng)優(yōu)先引進(jìn)那些資本雄厚、技術(shù)先進(jìn)、管理經(jīng)驗(yàn)豐富的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)；在經(jīng)營(yíng)區(qū)域上，應(yīng)從東部和東南部逐步向內(nèi)地開(kāi)放；在業(yè)務(wù)范圍上，應(yīng)優(yōu)先引進(jìn)那些保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)技術(shù)含量高、示范性強(qiáng)的責(zé)任保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)和信用保險(xiǎn)等；在組織形式上，應(yīng)著重引進(jìn)中外合資保險(xiǎn)公司，尤其是壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，目前應(yīng)由中方控股，在條件成熟后再逐步放寬限制。
二、進(jìn)一步完善保險(xiǎn)立法，建設(shè)保險(xiǎn)監(jiān)管體系
目前，我國(guó)已頒布了《保險(xiǎn)法》、《保險(xiǎn)企業(yè)管理暫行條例》、《保險(xiǎn)管理暫行規(guī)定》、《保險(xiǎn)人管理規(guī)定（試行）》、《保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人管理規(guī)定（試行）》、《上海外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)暫行管理辦法》等一系列法律法規(guī)，但還沒(méi)有形成一個(gè)有機(jī)的法律體系。究其原因，主要是我國(guó)現(xiàn)行保險(xiǎn)立法存在著以下缺陷：一是保險(xiǎn)政策多變，法律規(guī)定不一。二是法律法規(guī)不配套，缺乏實(shí)施細(xì)則。三是除了《保險(xiǎn)法》以外，大多數(shù)保險(xiǎn)立法法律階次不高，影響到法律法規(guī)的拘束力和權(quán)威性，且均是暫行或試行法規(guī)，法律效力不確定，影響到我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)放的穩(wěn)定性和連續(xù)性。因此，應(yīng)全面整飭保險(xiǎn)立法，建立和健全我國(guó)保險(xiǎn)法律體系。較理想的立法模式是以《保險(xiǎn)法》為基本法，輔之以《保險(xiǎn)業(yè)法》和《保險(xiǎn)法實(shí)施細(xì)則》，下設(shè)保險(xiǎn)合同法、保險(xiǎn)監(jiān)管法、保險(xiǎn)市場(chǎng)主體法、保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)法和外商投資保險(xiǎn)企業(yè)管理法等配套法規(guī)，還可允許各地方根據(jù)上述法律的原則，制定適合于本地區(qū)實(shí)際情況的外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)管理辦法。
在上述保險(xiǎn)法律體系的基礎(chǔ)上，參照國(guó)際慣例，加強(qiáng)保險(xiǎn)監(jiān)管體系建設(shè)。首先應(yīng)進(jìn)一步充實(shí)保險(xiǎn)監(jiān)管力量，在外資保險(xiǎn)公司集中的城市增設(shè)保監(jiān)會(huì)分支機(jī)構(gòu)，配備專業(yè)保險(xiǎn)監(jiān)管人員，從人員和機(jī)構(gòu)上保證對(duì)外資保險(xiǎn)公司的有效監(jiān)管。其次，應(yīng)完善和創(chuàng)新保險(xiǎn)監(jiān)管方法。可參照國(guó)外的三級(jí)管理制度，建立外資保險(xiǎn)公司資信等級(jí)制度，根據(jù)外資保險(xiǎn)公司的資金實(shí)力、經(jīng)營(yíng)管理水平、經(jīng)濟(jì)效益和遵紀(jì)守法情況，綜合評(píng)定其等級(jí)，并定期予以公布。同時(shí)，創(chuàng)設(shè)統(tǒng)一的保險(xiǎn)公司報(bào)表體系和科學(xué)的預(yù)警指標(biāo)系統(tǒng)，緊密跟蹤監(jiān)測(cè)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀況，有效地防范和控制保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。再次，應(yīng)盡快建立起保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)行業(yè)自律。我國(guó)的保險(xiǎn)同業(yè)公會(huì)已正式成立，但相應(yīng)的規(guī)章制度尚未建立，會(huì)員納入程序也未予以明確，今后應(yīng)加強(qiáng)和完善其自律職能，并將外資保險(xiǎn)公司納入保險(xiǎn)行業(yè)組織中，從行業(yè)自律的層面加強(qiáng)對(duì)其監(jiān)管和規(guī)范。
三、強(qiáng)化保險(xiǎn)創(chuàng)新，全面提升競(jìng)爭(zhēng)能力
在經(jīng)營(yíng)管理思想創(chuàng)新方面，中資保險(xiǎn)公司應(yīng)更新經(jīng)營(yíng)觀念，進(jìn)一步解放思想，增強(qiáng)市場(chǎng)意識(shí)，從過(guò)去重規(guī)模輕效益、重展業(yè)輕管理、重短期擴(kuò)張輕長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的“數(shù)量擴(kuò)張型”經(jīng)營(yíng)思想，轉(zhuǎn)變到重業(yè)務(wù)質(zhì)量、重管理、重長(zhǎng)期發(fā)展、重利潤(rùn)增長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)思想上來(lái)。并在此基礎(chǔ)上，大力開(kāi)拓和鞏固原有市場(chǎng)，開(kāi)辟和占領(lǐng)新的市場(chǎng)，擴(kuò)大在市場(chǎng)上的覆蓋面和占有率。
在保險(xiǎn)組織創(chuàng)新方面，應(yīng)按照“產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開(kāi)、管理科學(xué)”的要求，建立現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)制度，盡快形成合理的公司治理結(jié)構(gòu)；并將保險(xiǎn)公司發(fā)展成為包括經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)管理、信用投資、幫助理財(cái)?shù)裙δ艿木C合型金融組織機(jī)構(gòu)。
在險(xiǎn)種創(chuàng)新方面，應(yīng)針對(duì)市場(chǎng)的需求，有選擇地引進(jìn)西方保險(xiǎn)業(yè)中已成熟的險(xiǎn)種；同時(shí)，充分考慮我國(guó)保險(xiǎn)需求結(jié)構(gòu)的變化和宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響，積極推出適應(yīng)需求又引導(dǎo)需求的新險(xiǎn)種。通過(guò)險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)的調(diào)整，推動(dòng)險(xiǎn)種創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和產(chǎn)品升級(jí)。為此，應(yīng)以市場(chǎng)為導(dǎo)向，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，并借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，緊緊抓住技術(shù)開(kāi)發(fā)、經(jīng)營(yíng)組織、市場(chǎng)開(kāi)拓、售后服務(wù)等環(huán)節(jié)，培育一批優(yōu)質(zhì)、名牌的特色險(xiǎn)種。目前應(yīng)大力發(fā)展責(zé)任保險(xiǎn)和信用、保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，積極開(kāi)拓個(gè)人保險(xiǎn)領(lǐng)域，并加強(qiáng)具有金融功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品研究和開(kāi)發(fā)，滿足消費(fèi)者對(duì)具有保障、投資和應(yīng)付通貨膨脹等功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求。
在營(yíng)銷創(chuàng)新方面，應(yīng)建立營(yíng)銷管理新機(jī)制。首先應(yīng)建立和完善保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人制度，憑借保險(xiǎn)中介的力量和作用，大力拓展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；其次應(yīng)明確市場(chǎng)定位，樹(shù)立品牌形象。要以客戶需求為導(dǎo)向，并根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)、資本實(shí)力及在市場(chǎng)上所處的競(jìng)爭(zhēng)地位，對(duì)現(xiàn)有市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，選擇適合自身特點(diǎn)和有效益的目標(biāo)市場(chǎng)，向客戶展示自己鮮明的個(gè)性形象并確立適當(dāng)?shù)奈恢?；再次，?yīng)推動(dòng)服務(wù)和技術(shù)創(chuàng)新，提高服務(wù)水平和質(zhì)量，建立全方位、系列化的配套服務(wù)體系，不斷創(chuàng)造新的需求熱點(diǎn)。
在管理技術(shù)和管理手段創(chuàng)新方面，應(yīng)盡快提高保險(xiǎn)信息化水平，運(yùn)用電腦和網(wǎng)絡(luò)等先進(jìn)的信息技術(shù)進(jìn)行信息收集，險(xiǎn)種設(shè)計(jì)、費(fèi)率厘訂、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和監(jiān)督管理等，在企業(yè)管理中大力推行電腦網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)據(jù)處理電子化和辦公自動(dòng)化，加快保險(xiǎn)電子化進(jìn)程。
四、放寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用限制，避免保險(xiǎn)資金外流
與國(guó)外公司相比，我國(guó)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用渠道狹窄，形式單一，這不利于保險(xiǎn)資產(chǎn)組合的多元化和風(fēng)險(xiǎn)的分散，狹小的投資領(lǐng)域也使保險(xiǎn)投資的安全性、流動(dòng)性和收益性的優(yōu)化組合受到限制。因此，應(yīng)進(jìn)一步拓寬投資渠道和領(lǐng)域。比如，應(yīng)放寬保險(xiǎn)資金投資企業(yè)債券的比例，放寬投資債券品種的限制；投資證券投資基金的比例應(yīng)由占總資產(chǎn)的15％再適度上調(diào)；允許保險(xiǎn)資金按保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)的一定比例進(jìn)入股市一、二級(jí)市場(chǎng)；保險(xiǎn)公司可以在一級(jí)市場(chǎng)以戰(zhàn)略投資者身份參與國(guó)有股減持和新股發(fā)行；允許保險(xiǎn)公司參與產(chǎn)業(yè)投資基金，開(kāi)展房地產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)；并組織基金管理公司、投資公司等。
此外，應(yīng)采取適當(dāng)措施，避免保險(xiǎn)資金的大量外流。保險(xiǎn)業(yè)，尤其是人壽保險(xiǎn)業(yè)具有一種資金吸納的“磁場(chǎng)效應(yīng)”，聚集了大量的長(zhǎng)期資金，對(duì)資本市場(chǎng)具有舉足輕重的作用。外資保險(xiǎn)公司帶來(lái)的外資數(shù)量是有限的，卻可以在我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)上通過(guò)收繳保費(fèi)的形式聚集大量資金。如果我們?cè)诒O(jiān)管政策和能力上無(wú)法控制外資保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用，將有可能在一定程度上影響我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策中貨幣政策和財(cái)政政策的運(yùn)用，進(jìn)而對(duì)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全構(gòu)成一定的威脅。
[關(guān)鍵詞]：保險(xiǎn)監(jiān)管；償付能力；比較研究
20世紀(jì)中葉以來(lái)，隨著世界范圍內(nèi)“金融深度化”和“金融自由化”的不斷發(fā)展，各國(guó)在實(shí)踐中不斷強(qiáng)化和優(yōu)化對(duì)本國(guó)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的監(jiān)管，以保障金融體系的安全、有效、公平和盈利。作為提供契約型的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的重要金融媒介，同時(shí)又是以風(fēng)險(xiǎn)作為經(jīng)營(yíng)對(duì)象、以風(fēng)險(xiǎn)管理作為盈利來(lái)源的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，自其誕生之日起就受到各國(guó)金融管理當(dāng)局的嚴(yán)格監(jiān)管。
金融管制的最優(yōu)社會(huì)福利理論認(rèn)為，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下金融監(jiān)管的必要性來(lái)源于金融業(yè)的自然壟斷、外部效應(yīng)和不對(duì)稱信息。從這三個(gè)方向出發(fā)對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行簡(jiǎn)單分析，很容易感到我國(guó)加強(qiáng)科學(xué)有效的保險(xiǎn)監(jiān)管的迫切性和重要性：（1）完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家中可能導(dǎo)致社會(huì)福利損失的一個(gè)原因是完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的作用而逐漸走向自然壟斷，這通常是通過(guò)聯(lián)合、兼并等手段擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)規(guī)模，降低成本，獲得明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而提高產(chǎn)量并操縱市場(chǎng)價(jià)格，使小型的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手退出市場(chǎng)。對(duì)我國(guó)剛剛開(kāi)始“發(fā)育”的保險(xiǎn)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，自然壟斷是由計(jì)劃體制下的“人民保險(xiǎn)”轉(zhuǎn)制而來(lái)的歷史狀況，保險(xiǎn)產(chǎn)品的品種、產(chǎn)量和價(jià)格還是由主管部門(mén)說(shuō)了算，有很高的人為的進(jìn)入壁壘，保險(xiǎn)企業(yè)是國(guó)有經(jīng)濟(jì)的“一奶同胞”，這樣形成了事實(shí)上的自然壟斷。（2）保險(xiǎn)業(yè)具有高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，其所具有的外部效應(yīng)是十分明顯的，即保險(xiǎn)業(yè)提供的產(chǎn)品和服務(wù)的消費(fèi)過(guò)程中，社會(huì)效益小于私人效益，社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)大于私人風(fēng)險(xiǎn)，也就是說(shuō)一家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)如果倒閉，將只會(huì)承擔(dān)自身資產(chǎn)范圍內(nèi)的責(zé)任，而不會(huì)承擔(dān)其所引發(fā)的市場(chǎng)振蕩、連鎖倒閉等社會(huì)問(wèn)題的任何責(zé)任，這么巨大的外部不經(jīng)濟(jì)使政府監(jiān)管部門(mén)的介入成為必需。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)還存在著法律法規(guī)的滯后、各種市場(chǎng)主體尚未確立等現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，將使外部不經(jīng)濟(jì)更為凸現(xiàn)。（3）保險(xiǎn)產(chǎn)品是一種背后是復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型的風(fēng)險(xiǎn)契約，在保險(xiǎn)人和投保人之間天然存在著技術(shù)方面的信息不對(duì)稱，再加上市場(chǎng)欺詐等風(fēng)險(xiǎn)，不對(duì)稱信息所產(chǎn)生的逆向選擇和道德危害也是非常明顯的。由此，我們所討論的保險(xiǎn)監(jiān)管是為盡可能保證社會(huì)福利的最優(yōu)，政府所采取的一種制度安排和市場(chǎng)介入。換句話說(shuō)，就是一個(gè)國(guó)家的金融管理部門(mén)或其保險(xiǎn)監(jiān)管的執(zhí)行機(jī)關(guān)，依據(jù)法律法規(guī)對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)和企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督和管理，從而保證保險(xiǎn)市場(chǎng)的正常秩序，確保保險(xiǎn)人經(jīng)營(yíng)的安全和盈利，維護(hù)投保人的合法權(quán)益。其中，保障出險(xiǎn)后保險(xiǎn)合同的如期履行是最為核心的問(wèn)題，因此保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)一般都將監(jiān)管重點(diǎn)集中在對(duì)保險(xiǎn)人償付能力的監(jiān)督方面。
一、保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管
保險(xiǎn)人的保險(xiǎn)償付能力一般是指保險(xiǎn)人對(duì)所承保的風(fēng)險(xiǎn)在發(fā)生超出正常出險(xiǎn)概率的賠償和給付數(shù)額時(shí)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償能力。由于保險(xiǎn)人是通過(guò)分析以往長(zhǎng)期同類風(fēng)險(xiǎn)的大量、完善和健全的損失或賠付數(shù)額資料的前提下，依據(jù)一定的數(shù)理模型，并假設(shè)過(guò)去同類責(zé)任賠款和給付的經(jīng)驗(yàn)與未來(lái)狀況大致相同，從而計(jì)算出損失概率以確定該保單的純保費(fèi)。由于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的隨機(jī)性、隨著時(shí)間推移的事故不確定性以及風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的技術(shù)誤差，實(shí)際發(fā)生的損失額與預(yù)計(jì)的損失概率之間通常有偏差，當(dāng)前者大于后者，通常稱為出現(xiàn)負(fù)偏差時(shí)，該保險(xiǎn)人就面臨著償付能力問(wèn)題。
由于保險(xiǎn)人的償付能力是保證其履行社會(huì)穩(wěn)定職能的核心能力，一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，其保險(xiǎn)業(yè)承擔(dān)的社會(huì)穩(wěn)定作用就越大，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)償付能力的要求就越高，而一旦這個(gè)能力與其所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任不相適應(yīng)，輕則損害被保險(xiǎn)人的利益，重則會(huì)危害整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)秩序，因而必須由國(guó)家進(jìn)行監(jiān)督管理。國(guó)家有關(guān)金融管理機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)監(jiān)管主要是通過(guò)立法或其它手段對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的償付能力加以監(jiān)督管理，如包括開(kāi)業(yè)資本金和總準(zhǔn)備金在內(nèi)的償付能力控制、法定最低償付能力額度控制、確保保險(xiǎn)企業(yè)流動(dòng)性的保證金控制、定期或不定期的財(cái)務(wù)稽核控制、違規(guī)懲戒控制等。強(qiáng)化對(duì)保險(xiǎn)償付能力的監(jiān)管，一方面可以確保被保險(xiǎn)人的利益，充分發(fā)揮“社會(huì)穩(wěn)定器”的作用，另一方面也可以保證保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理的完善和財(cái)務(wù)穩(wěn)定，也是整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)安全運(yùn)行的客觀要求。
二、保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管的國(guó)際比較
發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管的系統(tǒng)的研究和實(shí)踐是自20世紀(jì)80年代開(kāi)始的，1993年，越來(lái)越多的國(guó)家注目于保險(xiǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展所導(dǎo)致的稅賦流失、資本的過(guò)快流動(dòng)、危機(jī)防范技術(shù)的滯后等有害于經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的危險(xiǎn)信號(hào)，此時(shí)，OECD保險(xiǎn)委員會(huì)成立的保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管的專家小組，主要通過(guò)調(diào)查和分析成員國(guó)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)維持償付能力的技術(shù)，從而來(lái)檢查該國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管系統(tǒng)的安全性。專家小組通過(guò)國(guó)際性監(jiān)管規(guī)范的推行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建立、預(yù)警技術(shù)的使用和出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)提供恢復(fù)的方法，為各國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管的工作提供參考性意見(jiàn)。但是，成員國(guó)在各自保險(xiǎn)業(yè)歷史發(fā)展的基礎(chǔ)上，逐漸形成了基本適合本國(guó)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)的保險(xiǎn)監(jiān)管系統(tǒng)。
1.美國(guó)的“各州立法管理，聯(lián)邦協(xié)調(diào)監(jiān)督”的監(jiān)管體制
美國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管是以保護(hù)投保人的利益、確保保險(xiǎn)人的償付能力和保險(xiǎn)費(fèi)率的公平合理為目的的。由于美國(guó)是一個(gè)聯(lián)邦制國(guó)家，歷史形成了股份有限公司、相互保險(xiǎn)公司、個(gè)人或合伙制公司等多種保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的組織形式，而聯(lián)邦政府和各州對(duì)保險(xiǎn)監(jiān)管均有分別的立法和實(shí)施，1945年國(guó)會(huì)通過(guò)的“麥卡倫。弗格森法案”將保險(xiǎn)業(yè)的基本管轄權(quán)賦予了各州政府，聯(lián)邦政府則負(fù)責(zé)全美保險(xiǎn)業(yè)的勞資關(guān)系和聯(lián)邦課稅管理，以及各州保險(xiǎn)監(jiān)管立法的協(xié)調(diào)，也就是說(shuō)，聯(lián)邦保險(xiǎn)局和各州保險(xiǎn)局是平行關(guān)系，各司其責(zé)。一般聯(lián)邦保險(xiǎn)局只負(fù)責(zé)洪水保險(xiǎn)、農(nóng)作物保險(xiǎn)、犯罪保險(xiǎn)等特定業(yè)務(wù)的監(jiān)管，而遍布全美的55個(gè)州保險(xiǎn)局則對(duì)幾乎所有的商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。為對(duì)各州保險(xiǎn)監(jiān)管的行動(dòng)進(jìn)行協(xié)調(diào)并加快統(tǒng)一化的進(jìn)程，美國(guó)成立了全美保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)（NAIC），成員由各州保險(xiǎn)局局長(zhǎng)組成，主要職責(zé)為討論保險(xiǎn)立法和有關(guān)問(wèn)題，并提供樣板法律、條例、保險(xiǎn)合同等，供各州保險(xiǎn)立法或修正所參考，經(jīng)過(guò)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間的努力，全美盡管有55部保險(xiǎn)監(jiān)管法律，但其內(nèi)容已無(wú)多大的區(qū)別。
NAIC倡導(dǎo)的對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)監(jiān)管的一種早期預(yù)警信息系統(tǒng)（IRIS），有效地監(jiān)督了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)安全，對(duì)全美保險(xiǎn)業(yè)的繁榮發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)。IRIS是對(duì)所監(jiān)管的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的資本金、盈余與前年的比率，以及總保費(fèi)的傭金占有率等財(cái)務(wù)比率依據(jù)各州統(tǒng)一的年度報(bào)告加以計(jì)算，篩選出“緊急監(jiān)視公司”和“目標(biāo)監(jiān)督公司”兩種保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，NAIC將此類公司名單通知所在州的保險(xiǎn)監(jiān)督官，責(zé)令該公司對(duì)其有關(guān)脫離正常范圍的財(cái)務(wù)比率追查原因，并限期改正，從而預(yù)先防范該公司出現(xiàn)償付能力問(wèn)題。
美國(guó)是世界第一保險(xiǎn)大國(guó)，其保險(xiǎn)監(jiān)管的法律法規(guī)也最為完善，監(jiān)管措施也最為嚴(yán)格，機(jī)構(gòu)的設(shè)立和業(yè)務(wù)的開(kāi)展均需經(jīng)過(guò)州政府的批準(zhǔn)，除了資本、資信等要求比一般金融公司高之外，審批條件已經(jīng)十分規(guī)范，而且對(duì)外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)普遍給予國(guó)民待遇。以紐約州為例，為實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)償付能力的監(jiān)管，州保險(xiǎn)法規(guī)定人壽保險(xiǎn)股份有限公司經(jīng)營(yíng)的最低資本金為200萬(wàn)美元，而且一部分必須托管；規(guī)定的年度定期累積責(zé)任準(zhǔn)備金的指導(dǎo)思想比較保守，因此提存數(shù)額較高；美國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管還規(guī)定了壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)原則，保險(xiǎn)和證券業(yè)、銀行業(yè)基本隔離的原則，但在母子公司之間可以兼營(yíng)；保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)投資的總額一般限制在法定資產(chǎn)的40%以內(nèi)，其它投資范圍依次為聯(lián)邦政府債券、州或市政府債券、抵押貸款、企業(yè)債券、優(yōu)先股和普通股。隨著金融全球一體化的進(jìn)程，美國(guó)已經(jīng)逐漸放寬保險(xiǎn)監(jiān)管的嚴(yán)厲程度，如保險(xiǎn)產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新、保險(xiǎn)資金投資范圍的擴(kuò)大、1999年末國(guó)會(huì)通過(guò)的可允許各種金融媒介相互進(jìn)入各自的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的法案等，以維持美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)力。
2.英國(guó)的“單頭直接”的監(jiān)管體制
由于歷史的積累，英國(guó)被公認(rèn)為全球最發(fā)達(dá)、最富有競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)際保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)中心之一，1990年全英國(guó)的保費(fèi)收入超過(guò)1000億美元，占世界總保費(fèi)的7.5%.英國(guó)頒布的《保險(xiǎn)公司法》規(guī)定，政府內(nèi)閣的貿(mào)工大臣享有對(duì)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行全面監(jiān)督和管理的權(quán)力，而其保險(xiǎn)監(jiān)管的實(shí)施機(jī)構(gòu)為貿(mào)工部下設(shè)的保險(xiǎn)局，主要針對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)上商業(yè)保險(xiǎn)公司的監(jiān)管實(shí)施，同時(shí)通過(guò)立法對(duì)勞合社保險(xiǎn)市場(chǎng)實(shí)行行業(yè)自律的管理。
英國(guó)以《保險(xiǎn)公司法》和《金融服務(wù)法》為核心的保險(xiǎn)監(jiān)管法規(guī)體系規(guī)定了保險(xiǎn)局主要監(jiān)管工作內(nèi)容為：審批保險(xiǎn)業(yè)務(wù)申請(qǐng)，調(diào)查違規(guī)經(jīng)營(yíng)，保險(xiǎn)業(yè)高層經(jīng)營(yíng)人員的審查，報(bào)表審核或現(xiàn)場(chǎng)稽核，必要時(shí)依法進(jìn)行干預(yù)經(jīng)營(yíng)、撤銷營(yíng)業(yè)許可等。英國(guó)還規(guī)定了提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和法定保證金的制度，保證基金為法定償付能力額度的1/3，另外其對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)活動(dòng)和保險(xiǎn)資金的投資運(yùn)作均以行業(yè)組織的形式進(jìn)行限制和約束，從而最大限度地維持對(duì)被保險(xiǎn)人的償付能力。
3.日本的“集中單一，外嚴(yán)內(nèi)松”的監(jiān)管體制
根據(jù)日本《保險(xiǎn)業(yè)法》的規(guī)定，大藏省下屬銀行局保險(xiǎn)部是日本保險(xiǎn)業(yè)的直接監(jiān)管部門(mén)，大藏大臣是最高監(jiān)督官，大藏省內(nèi)還設(shè)有保險(xiǎn)審議會(huì)等官方咨詢機(jī)構(gòu)。與歐美保險(xiǎn)市場(chǎng)上各國(guó)、各種形式的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)自由競(jìng)爭(zhēng)的情況不同，日本是一個(gè)集中型的保險(xiǎn)市場(chǎng)，只有幾個(gè)有深厚官方背景的保險(xiǎn)公司形成寡頭，政府又極力保護(hù)本國(guó)企業(yè)優(yōu)先權(quán)，嚴(yán)格限制國(guó)外保險(xiǎn)公司的展業(yè)經(jīng)營(yíng)。1996年以來(lái)，日本頒布了《新保險(xiǎn)業(yè)法》，建立了具有本國(guó)特色的監(jiān)管體制。
首先，保險(xiǎn)部的監(jiān)管工作重點(diǎn)由市場(chǎng)準(zhǔn)入的嚴(yán)格審批轉(zhuǎn)向?qū)ΡｋU(xiǎn)人償付能力的管理，注重了對(duì)投保人利益的保護(hù)；其次，對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及其分支全方位進(jìn)行公開(kāi)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范的監(jiān)管，并且推動(dòng)市場(chǎng)的分化和適度競(jìng)爭(zhēng)；第三，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)從產(chǎn)壽險(xiǎn)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)逐漸允許通過(guò)一定方式相互滲透，同時(shí)允許相互保險(xiǎn)公司向股份制保險(xiǎn)公司統(tǒng)一轉(zhuǎn)制；最后，日本還健全了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)退出的機(jī)制，允許保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，政府投入資金僅限于保護(hù)投保人的利益。另外，從體現(xiàn)償付能力的保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)指標(biāo)規(guī)定方面，監(jiān)管當(dāng)局也大幅度進(jìn)行了調(diào)整，如提高設(shè)立保險(xiǎn)公司的最低資本限額，從3000萬(wàn)日元提高到10億日元；設(shè)立了投保人保護(hù)基金，產(chǎn)險(xiǎn)公司基金規(guī)模為3000億日元，壽險(xiǎn)公司基金規(guī)模為2000億日元。
4.韓國(guó)的“雙頭監(jiān)管為主，行業(yè)自律為輔”的監(jiān)管體制
韓國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)由財(cái)經(jīng)院和保險(xiǎn)監(jiān)督院共同擔(dān)任。財(cái)經(jīng)院的職責(zé)為負(fù)責(zé)建立實(shí)施保險(xiǎn)監(jiān)管的法律法規(guī)，制定行業(yè)發(fā)展政策，審批經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的許可；而保險(xiǎn)監(jiān)督院是于1988年成立的，負(fù)責(zé)檢查各家保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)，調(diào)查處理保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人之間的糾紛，以及管理保險(xiǎn)保證基金等；另外韓國(guó)還有保險(xiǎn)理事會(huì)、保險(xiǎn)發(fā)展學(xué)院、壽險(xiǎn)協(xié)會(huì)、非壽險(xiǎn)協(xié)會(huì)等半官方行業(yè)組織，為保險(xiǎn)監(jiān)管提供自律和決策實(shí)施的支持。
韓國(guó)的保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管主要包括以下幾項(xiàng)制度：保險(xiǎn)產(chǎn)品報(bào)告制度（規(guī)定了產(chǎn)品報(bào)告審批的規(guī)范和程序），資產(chǎn)管理制度（規(guī)定了安全性、效益性和社會(huì)福利性三項(xiàng)原則），保障存款制度（注冊(cè)資本的30%必須以現(xiàn)金形式存入保險(xiǎn)監(jiān)督院），準(zhǔn)備金制度（規(guī)定保險(xiǎn)公司必須提取保費(fèi)準(zhǔn)備金、未到期保費(fèi)準(zhǔn)備金、分紅準(zhǔn)備金等，每年留存保費(fèi)總額不能超過(guò)凈利潤(rùn)的5倍），保險(xiǎn)保證基金制度（各家保險(xiǎn)公司每年須繳納其保費(fèi)收入的0.1%給保險(xiǎn)監(jiān)督院，作為保證金使用）。
三、對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管的政策性建議
1.建立我國(guó)規(guī)范的保險(xiǎn)保證金制度
保險(xiǎn)保證金制度是事后監(jiān)管的主要手段之一也是保險(xiǎn)行業(yè)自身對(duì)個(gè)別機(jī)構(gòu)發(fā)生償付能力危機(jī)時(shí)進(jìn)行救助的源泉。我國(guó)雖然在《保險(xiǎn)法》中規(guī)定了保險(xiǎn)公司成立后應(yīng)當(dāng)按照其注冊(cè)資本總額的20%提取保證金，但沒(méi)有明確規(guī)定如何使用保證基金和如何進(jìn)行危機(jī)救助，而且保證金僅僅有這一來(lái)源還嫌不夠廣泛。應(yīng)有一個(gè)專門(mén)的行業(yè)中立機(jī)構(gòu)來(lái)負(fù)責(zé)運(yùn)行這個(gè)金，來(lái)源應(yīng)擴(kuò)大為法定繳納保證金、各級(jí)政府或企業(yè)的捐贈(zèng)、基金經(jīng)營(yíng)收入、行業(yè)積累等，保險(xiǎn)立法應(yīng)詳細(xì)制定事后監(jiān)管的責(zé)任分擔(dān)和操作程序等，盡可能使保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的償付能力有一個(gè)完整的監(jiān)管保障，從而在全方位保障投保人或被保險(xiǎn)人的利益。
2.完善市場(chǎng)主體，發(fā)展保險(xiǎn)中介
由于保險(xiǎn)業(yè)廣泛地存在著信息不對(duì)稱的現(xiàn)象，被保險(xiǎn)人的信息劣勢(shì)使市場(chǎng)狀況與保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管的初衷相背離，所以無(wú)論從理論上抑或發(fā)達(dá)國(guó)家多年的實(shí)踐，均證明了完整的市場(chǎng)體系離不開(kāi)各類市場(chǎng)主體的完善，因此保險(xiǎn)中介必須得到大力發(fā)展。保險(xiǎn)中介主要有人和經(jīng)紀(jì)人兩種，兩者均是保險(xiǎn)合同雙方的媒體，前者站在保險(xiǎn)人的角度，作為保險(xiǎn)產(chǎn)品的推銷商和售后服務(wù)提供者；后者是站在投保人的利益角度，作為保險(xiǎn)產(chǎn)品的選擇分析者和消費(fèi)指導(dǎo)咨詢者。只有兩者共同存在，并在科學(xué)的監(jiān)管下正常發(fā)揮市場(chǎng)主體的作用，保險(xiǎn)市場(chǎng)才能有序而健康發(fā)展。我國(guó)的現(xiàn)狀為，只有零星的屬于保險(xiǎn)公司的人個(gè)體，非但缺少市場(chǎng)獨(dú)立性，而且沒(méi)有形成規(guī)模的公司群體，而經(jīng)紀(jì)人制度的出臺(tái)仍在期待之中，盡管經(jīng)紀(jì)人資格考試已經(jīng)試行了一屆。
3.打破寡頭壟斷，保險(xiǎn)公司實(shí)施小型化、股份化、多種成分化，鼓勵(lì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)
與銀行業(yè)的監(jiān)管問(wèn)題一樣，營(yíng)造合理適度競(jìng)爭(zhēng)，客觀上需要大量中小型的、非完全國(guó)有的保險(xiǎn)企業(yè)成為市場(chǎng)主力，市場(chǎng)準(zhǔn)入稍稍放松，嚴(yán)格科學(xué)監(jiān)管，形成依據(jù)監(jiān)管和稽核結(jié)果的優(yōu)勝劣汰機(jī)制，在行業(yè)或監(jiān)管當(dāng)局有能力確保投保人利益的前提下實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)退出通道的暢通。
4.利用科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，強(qiáng)化監(jiān)管機(jī)構(gòu)的預(yù)防監(jiān)測(cè)能力
以NAIC的IRIS（保險(xiǎn)監(jiān)管信息系統(tǒng)）和RBC（基于風(fēng)險(xiǎn)的資本管理方法）為代表的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付能力風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制已經(jīng)在世界各國(guó)廣泛運(yùn)用，并各自進(jìn)行本國(guó)化的改良，目前我國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管還流于主觀性和經(jīng)驗(yàn)性。
5.統(tǒng)一并科學(xué)化體現(xiàn)償付能力安全性的各項(xiàng)
財(cái)務(wù)指標(biāo)包括責(zé)任準(zhǔn)備金、理賠支付余額、經(jīng)營(yíng)安全性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)等在內(nèi)的體現(xiàn)償付能力的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)由監(jiān)管當(dāng)局組織專業(yè)的科學(xué)測(cè)算，在行業(yè)的支持下制定合理的指標(biāo)體系，既作為預(yù)警制度的閾值標(biāo)準(zhǔn)，也成為公認(rèn)的評(píng)價(jià)尺度。
6.促成地位獨(dú)立、自律性強(qiáng)的行業(yè)組織的建立
(一)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡
有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2011年各省級(jí)行政區(qū)的地區(qū)生產(chǎn)總值差距很大，31個(gè)省中生產(chǎn)總值排名第一的廣東省(53210.28億元)是生產(chǎn)總值最低的自治區(qū)(605.83億元)的87.8倍，是排名中游的黑龍江省(12582.00億元)的4.23倍。另外，我國(guó)不僅東部地區(qū)與中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在較大差距，甚至連同一個(gè)省內(nèi)不同縣市之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平也不同，所以不同地區(qū)企業(yè)繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的能力不同，從而導(dǎo)致各地基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收入呈現(xiàn)較大差距，加之各地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不一直接導(dǎo)致養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的支出水平各異，種種因素都致使我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌層次提高的進(jìn)程中舉步維艱。
(二)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度區(qū)域差異化
在我國(guó)，養(yǎng)老保險(xiǎn)雖然在覆蓋范圍、繳費(fèi)比例、繳費(fèi)年限、籌資方式等方面有明確的規(guī)定和限制，但是由于各個(gè)地區(qū)面臨的自然、經(jīng)濟(jì)、文化、社會(huì)環(huán)境不同，各省在統(tǒng)籌基本養(yǎng)老保險(xiǎn)方面的側(cè)重點(diǎn)有所差異，都根據(jù)自身實(shí)際情況制定了各不相同的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，以滿足當(dāng)?shù)孛癖姷囊庠概c需求，這無(wú)疑也阻礙了我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌層次的進(jìn)一步提高。
二、對(duì)提高我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌層次的建議
(一)做好養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的協(xié)調(diào)統(tǒng)一工作
在我國(guó)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，因此要想提高養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌層次，就必須先做好養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的協(xié)調(diào)統(tǒng)一工作：1、養(yǎng)老保險(xiǎn)行政管理的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。在中央設(shè)立一個(gè)管理養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)事務(wù)的最高行政機(jī)構(gòu)，然后在省、市、縣分別設(shè)立對(duì)應(yīng)的管理機(jī)構(gòu)，形成自上而下的垂直管理系統(tǒng)，提高管理效率和規(guī)范性；2、養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。將從基層單位收繳上來(lái)的養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)逐級(jí)逐層上繳到中央養(yǎng)老保險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，由專門(mén)的機(jī)構(gòu)遵循安全性原則對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金進(jìn)行投資保值增值，再由中央根據(jù)各省情況下?lián)莛B(yǎng)老金，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金在全國(guó)層面上的統(tǒng)收統(tǒng)支，但就目前的實(shí)際情況而言，完全實(shí)現(xiàn)還存在較大的困難，所以可以從省級(jí)統(tǒng)籌逐漸過(guò)渡到全國(guó)統(tǒng)一管理；3、養(yǎng)老保險(xiǎn)監(jiān)督管理的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。在漸次提升養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌層次的過(guò)程中，要協(xié)調(diào)好各方利益，加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)的內(nèi)部監(jiān)督與外部監(jiān)督、上級(jí)監(jiān)督與同級(jí)監(jiān)督，增加養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的透明度，促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度健康持續(xù)發(fā)展。
(二)漸次提高養(yǎng)老保險(xiǎn)的統(tǒng)籌層次
我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)差異有不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)，在這種情況下，我國(guó)應(yīng)當(dāng)首先在縣級(jí)的層次上進(jìn)行統(tǒng)籌，再實(shí)現(xiàn)市級(jí)統(tǒng)籌，如果市級(jí)統(tǒng)籌運(yùn)行穩(wěn)定，那么可以逐漸進(jìn)行省級(jí)統(tǒng)籌。由于各省內(nèi)部經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異還較小，要實(shí)現(xiàn)省級(jí)統(tǒng)籌相對(duì)還比較容易。當(dāng)省級(jí)統(tǒng)籌運(yùn)作機(jī)制相對(duì)成熟時(shí)，各省級(jí)行政區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異逐漸縮小時(shí)，就可以開(kāi)始嘗試進(jìn)行全國(guó)統(tǒng)籌，比如可以先將經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相近的省份結(jié)合到一起，將幾個(gè)省份的養(yǎng)老金統(tǒng)收統(tǒng)支，等到運(yùn)行機(jī)制更加完善、區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距更小時(shí)，再實(shí)行全國(guó)層次上的統(tǒng)籌，這樣才有利于養(yǎng)老保險(xiǎn)制度功能的發(fā)揮，避免出現(xiàn)目前這種名義上省級(jí)統(tǒng)籌、實(shí)際上縣市統(tǒng)籌的尷尬局面。
(三)實(shí)行“中央宏觀指導(dǎo)，各省逐步統(tǒng)一”的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度
(一)對(duì)于社會(huì)保險(xiǎn)基金績(jī)效審計(jì)工作重視程度不足
由于我國(guó)審計(jì)機(jī)關(guān)設(shè)計(jì)的領(lǐng)域眾多，并且內(nèi)容較雜，加上當(dāng)前很多審計(jì)機(jī)關(guān)人力以及財(cái)力投入不足，社會(huì)保險(xiǎn)基金績(jī)效審計(jì)工作的開(kāi)展力度不大。再加上重視程度不足，導(dǎo)致我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金管理機(jī)制上存在的漏洞問(wèn)題得不到及時(shí)的發(fā)現(xiàn)與糾正，而且我國(guó)的社會(huì)保險(xiǎn)基金審計(jì)目前主要停留在合法性審計(jì)階段，審計(jì)工作亟待完善。
(二)社會(huì)保險(xiǎn)基金的績(jī)效審計(jì)工作不全面
我國(guó)傳統(tǒng)的績(jī)效審計(jì)主要是圍繞著收入和支出這兩個(gè)環(huán)節(jié)展開(kāi)，但是隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，我國(guó)的社會(huì)保險(xiǎn)基金審計(jì)工作還停留在這兩個(gè)環(huán)節(jié)中就顯現(xiàn)出了不足，還存在著審計(jì)不夠細(xì)致深入，審查不全面的問(wèn)題，不能充分全面的對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營(yíng)的不足之處進(jìn)行反映。
(三)社會(huì)保險(xiǎn)基金審計(jì)工作缺乏統(tǒng)一的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
當(dāng)前我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)審計(jì)工作還缺乏有效的評(píng)價(jià)機(jī)制，評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不明確，體系不完善，并且現(xiàn)行的一些社會(huì)保險(xiǎn)基金審計(jì)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)非常少，沒(méi)有全面的社會(huì)保險(xiǎn)基金審計(jì)準(zhǔn)則等相應(yīng)的可操作性指導(dǎo)文件，導(dǎo)致社會(huì)保險(xiǎn)基金績(jī)效的評(píng)價(jià)缺乏指導(dǎo)。
二、社會(huì)保險(xiǎn)基金績(jī)效審計(jì)完善策略
(一)健全社會(huì)保險(xiǎn)基金績(jī)效審計(jì)管理體制
對(duì)于審計(jì)機(jī)關(guān)來(lái)說(shuō)，應(yīng)當(dāng)首先認(rèn)識(shí)到這個(gè)工作對(duì)于保護(hù)人民保險(xiǎn)基金資金的安全和推動(dòng)國(guó)家保險(xiǎn)基金的運(yùn)營(yíng)具有重要作用，因此，必須要不斷完善社會(huì)保險(xiǎn)基金績(jī)效審計(jì)體系，尤其是提高社會(huì)保險(xiǎn)基金審計(jì)的獨(dú)立性和權(quán)威性，確保社會(huì)保險(xiǎn)基金審計(jì)工作的正常開(kāi)展。其次，為了便于社會(huì)保險(xiǎn)基金審計(jì)工作的開(kāi)展有指導(dǎo)有遵循，應(yīng)該結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況制定相應(yīng)的績(jī)效審計(jì)法以及績(jī)效審計(jì)準(zhǔn)則，可以通過(guò)出臺(tái)文件的方式明確社會(huì)保險(xiǎn)基金績(jī)效審計(jì)工作的目標(biāo)、內(nèi)容、程序以及方法。
(二)確保社會(huì)保險(xiǎn)審計(jì)工作的全面性
對(duì)于社會(huì)保險(xiǎn)基金的審計(jì)來(lái)說(shuō)，審計(jì)工作具體有四個(gè)方面，分別是保險(xiǎn)基金的籌集、投資運(yùn)營(yíng)、支付以及影響。在基金的籌集階段，重點(diǎn)是對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金征繳是否及時(shí)、足額，程序是否合理，征繳比例是否適當(dāng)?shù)葍?nèi)容進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。在投資運(yùn)營(yíng)審計(jì)階段，則重點(diǎn)是對(duì)投資運(yùn)營(yíng)是否公開(kāi)透明，是否存在將基金用于貸款抵押等現(xiàn)象進(jìn)行審計(jì)，以確?；鸬陌踩c完整為目的。在支付審計(jì)階段則主要是對(duì)保險(xiǎn)金的支付合法性、支出是否符合預(yù)算計(jì)劃、領(lǐng)取人員條件以及領(lǐng)取數(shù)額是否符合規(guī)定等內(nèi)容進(jìn)行審計(jì)。在基金影響審計(jì)上，主要是對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金的發(fā)放對(duì)參保群體以及社會(huì)保障制度環(huán)境產(chǎn)生的影響進(jìn)行分析，進(jìn)而對(duì)社會(huì)保障水平進(jìn)行評(píng)價(jià)。
(三)構(gòu)建科學(xué)的社會(huì)保險(xiǎn)基金審計(jì)評(píng)價(jià)
指標(biāo)在進(jìn)行評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的制定標(biāo)準(zhǔn)上，應(yīng)本著適度、使用、科學(xué)、規(guī)范的原則進(jìn)行。在具體的評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇上，應(yīng)該包括經(jīng)濟(jì)型評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、效率性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、效果評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、公開(kāi)透明性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)以及真實(shí)合法性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)這些評(píng)價(jià)指標(biāo)，準(zhǔn)確的反映社會(huì)保險(xiǎn)基金的管理成本、收益情況、投資運(yùn)營(yíng)效果、相關(guān)信息的公開(kāi)情況以及收支管理等程序規(guī)定的履行情況。
(四)強(qiáng)化社會(huì)保險(xiǎn)基金績(jī)效審計(jì)的人才培養(yǎng)
社會(huì)保險(xiǎn)基金績(jī)效審計(jì)由于審計(jì)對(duì)象、審計(jì)方式的不同，因此審計(jì)工作也有著較強(qiáng)的特殊性，對(duì)于審計(jì)人員的綜合素質(zhì)也提出了較高的要求。審計(jì)機(jī)關(guān)應(yīng)該在政策、法律法規(guī)、績(jī)效審計(jì)專業(yè)知識(shí)、金融、投資運(yùn)營(yíng)管理等方面對(duì)審計(jì)工作人員進(jìn)行系統(tǒng)全面的培訓(xùn)，提升審計(jì)工作人員在社會(huì)保險(xiǎn)基金審計(jì)工作方面的專業(yè)技能水平。
三、結(jié)束語(yǔ)
關(guān)鍵詞:養(yǎng)老保險(xiǎn)基金,財(cái)務(wù)危機(jī),建制理念,新隱性債務(wù)
當(dāng)前，在全球172個(gè)已經(jīng)建立并且運(yùn)行多年養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的國(guó)家中，正面臨一個(gè)共同的問(wèn)題：基金財(cái)務(wù)危機(jī)。而在我國(guó)，這一危機(jī)又尤為突出，嚴(yán)重威脅到現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的正常運(yùn)行。如果不能及時(shí)應(yīng)對(duì)這一危機(jī)，我國(guó)當(dāng)前的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革有流產(chǎn)之虞，并將最終導(dǎo)致養(yǎng)老保障制度的破產(chǎn)。因此，梳理當(dāng)前危機(jī)成因，找出應(yīng)對(duì)措施就成了當(dāng)務(wù)之急。
一、當(dāng)前我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)的財(cái)務(wù)危機(jī)
調(diào)查顯示，2001年平均每3.65名在職職工“養(yǎng)活”1個(gè)退休職工，到2050年這個(gè)比例預(yù)計(jì)將是1.87∶1。到那時(shí)怎樣保障老年人的生活?
由勞動(dòng)和社會(huì)保障部法制司、社會(huì)保險(xiǎn)研究所和博時(shí)基金管理公司共同的《中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金測(cè)算與管理》報(bào)告書(shū)中指出，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)正面臨著比較嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。主要包括基金收不抵支且缺口逐年上升，風(fēng)險(xiǎn)賠付能力下降以及養(yǎng)老保險(xiǎn)基金陷入危機(jī)的省市正逐漸蔓延和加重等。據(jù)調(diào)查顯示，在我國(guó)，1997年基金收不抵支的城市有5個(gè)，1998年擴(kuò)大到21個(gè)，1999年又增至25個(gè)；基金缺口1999年為187億元，2000年為357億元。據(jù)專家預(yù)測(cè)，統(tǒng)籌基金在未來(lái)25年間將出現(xiàn)收不抵支的情況，年均717億元，總?cè)笨?.8萬(wàn)億元；按現(xiàn)行退休年齡推算，赤字運(yùn)行年限將延長(zhǎng)28年，年平均1030億元，總?cè)笨跀U(kuò)大至2.88萬(wàn)億元。
盡管當(dāng)前養(yǎng)老保險(xiǎn)的財(cái)務(wù)危機(jī)是全世界養(yǎng)老保險(xiǎn)制度面臨的共同問(wèn)題，但比較其他國(guó)家而言，由于我國(guó)特殊的歷史根源以及目前的現(xiàn)實(shí)條件，我國(guó)的這一財(cái)務(wù)危機(jī)顯得尤為嚴(yán)重。
二、我國(guó)當(dāng)前職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)危機(jī)的成因分析
(一)急于求成的制度轉(zhuǎn)軌帶來(lái)了超重的歷史債務(wù)。我國(guó)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)中，一個(gè)主要危機(jī)就是償還歷史債務(wù)的壓力，也就是我們所說(shuō)的“轉(zhuǎn)制成本”。1995年國(guó)務(wù)院了《關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的通知》，標(biāo)志著我國(guó)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)從現(xiàn)收現(xiàn)付制開(kāi)始向“統(tǒng)賬結(jié)合”的模式轉(zhuǎn)變。在轉(zhuǎn)制過(guò)程中，由于“老人”和“中人”的退休金權(quán)益并沒(méi)有以養(yǎng)老金形式形成積累，于是就出現(xiàn)了“轉(zhuǎn)制成本”。這一歷史債務(wù)規(guī)模到底有多大，目前還存在爭(zhēng)議。①由于統(tǒng)籌基金無(wú)法填補(bǔ)這一缺口，所以我們就采用了混賬管理模式，統(tǒng)籌賬戶擠占個(gè)人賬戶資金，實(shí)行個(gè)人賬戶的空賬運(yùn)行。這種空賬運(yùn)行就使得統(tǒng)賬結(jié)合的新制度又回歸到本質(zhì)上的現(xiàn)收現(xiàn)付制。據(jù)專家測(cè)算，截止到2002年底，國(guó)內(nèi)養(yǎng)老保險(xiǎn)累計(jì)的個(gè)人空賬規(guī)模為4800多億元，如果情況得不到改善，到2033年老齡化高峰期，當(dāng)期支付缺口將達(dá)到4400多億元，空賬規(guī)模達(dá)14萬(wàn)億元。
導(dǎo)致這一債務(wù)問(wèn)題出現(xiàn)的主要原因在于我們?cè)谧陨隙碌母母镏?，采取了急于求成的推進(jìn)方式。改革前，由于“”的破壞，職工養(yǎng)老保險(xiǎn)已經(jīng)退化為單位保障，雖然在“”結(jié)束后也出臺(tái)了一些恢復(fù)性的制度規(guī)定，但是單位自保的狀態(tài)并沒(méi)有改變，還未實(shí)現(xiàn)社會(huì)統(tǒng)籌。另外，對(duì)于中老年職工養(yǎng)老金歷史欠賬問(wèn)題也還未找到有效的化解辦法。在這樣的條件下，就從傳統(tǒng)的、由單位負(fù)責(zé)的養(yǎng)老保障現(xiàn)收現(xiàn)付制一步跨入全新的部分積累模式，顯然操之過(guò)急。盡管新制度的框架符合我國(guó)的長(zhǎng)期利益，卻因缺乏現(xiàn)實(shí)政治的、法律的、經(jīng)濟(jì)的扎實(shí)準(zhǔn)備與預(yù)案籌劃，不僅未能真正解決原有體制下存在的基金不足問(wèn)題，而且還帶來(lái)了沉重的轉(zhuǎn)制成本。
(二)基金征繳不力導(dǎo)致的新債務(wù)。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳是養(yǎng)老保險(xiǎn)制度運(yùn)行的核心。但基金征繳不足已是不爭(zhēng)的事實(shí)，這方面的問(wèn)題主要表現(xiàn)為以下幾種情況：
其一，基金征繳中的“打折征收”，導(dǎo)致了“新隱性債務(wù)”。目前我國(guó)一些地方對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)采取“優(yōu)惠征收”、“打折征收”的辦法，加上我國(guó)在養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)年限等方面存在的“政策漏洞”，形成新參保人員“繳費(fèi)少、受益多”的財(cái)務(wù)失衡狀態(tài)，“新隱性債務(wù)”正在大面積生成。根據(jù)《深圳特區(qū)報(bào)》的記者調(diào)查，廣東一些地方為暫時(shí)緩解眼前養(yǎng)老金的支付壓力，對(duì)個(gè)體戶、私營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)等新經(jīng)濟(jì)組織員工參加社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)采取“優(yōu)惠征收”、“打折征收”的辦法，即按照社會(huì)平均工資的50％征收養(yǎng)老保險(xiǎn)金。從表面上看，眼前的支付危機(jī)暫時(shí)避免了，但是從長(zhǎng)期看，“新人”的養(yǎng)老保險(xiǎn)在財(cái)務(wù)上難以達(dá)到平衡，這就形成了“新隱性債務(wù)”。
其二，社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)拖欠、拒繳嚴(yán)重，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳率低，導(dǎo)致供款不足。據(jù)有關(guān)資料顯示，從1993年到1999年因養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收繳率不到位一項(xiàng)，就造成欠收養(yǎng)老基金472億元。據(jù)國(guó)家勞動(dòng)和社會(huì)保障部公布的數(shù)字，2001年1月8日全國(guó)企業(yè)欠繳基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)千萬(wàn)元以上的有20余家。國(guó)務(wù)院體改辦宏觀司2000年5月的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)時(shí)全國(guó)累計(jì)發(fā)生企業(yè)欠繳養(yǎng)老金已達(dá)376億元。另外，參保不繳費(fèi)的情況比較嚴(yán)重，有的省區(qū)高達(dá)20％，全國(guó)總計(jì)達(dá)800萬(wàn)人。
其三，企業(yè)少報(bào)、漏報(bào)、瞞報(bào)上繳基數(shù)。按照現(xiàn)行企業(yè)社會(huì)保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)，職工工資總額是我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)的繳費(fèi)基數(shù)。由于我國(guó)勞動(dòng)報(bào)酬非工資化、工資非貨幣化嚴(yán)重以及勞動(dòng)保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)不夠規(guī)范、準(zhǔn)確和完善，就形成了統(tǒng)計(jì)工資總額大大小于實(shí)際工資總額。另外，社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)穩(wěn)定的繳費(fèi)工資總額又少于統(tǒng)計(jì)工資總額，綜合這兩種情況，可能使繳費(fèi)工資總額縮小33％左右。據(jù)北京市社會(huì)保險(xiǎn)基金管理中心檢查，1993年漏報(bào)733.6萬(wàn)元違紀(jì)款中，其中有534.6萬(wàn)元，占72.8％是因企業(yè)漏報(bào)工資總額所造成的。
(三)人口老齡化、高齡化趨勢(shì)，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金負(fù)擔(dān)系數(shù)提高。人口老齡化是全球問(wèn)題。但我國(guó)由于人均壽命的延長(zhǎng)和計(jì)劃生育政策的實(shí)施，使得老齡化問(wèn)題尤為嚴(yán)重，并呈現(xiàn)出以下兩個(gè)特點(diǎn)：即相對(duì)于發(fā)展中國(guó)家而言，我國(guó)的老齡化速度是最快的；相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家而言，我國(guó)是在人均收入水平最低的條件下進(jìn)入老齡化社會(huì)的。所以，我國(guó)當(dāng)前面臨的老齡化形勢(shì)最為嚴(yán)峻，其對(duì)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)平衡的沖擊也最為嚴(yán)重。這種沖擊主要體現(xiàn)在：一是老齡人撫養(yǎng)比②的快速提高使養(yǎng)老基金的支付增加，收繳減少，加重了入不敷出的矛盾。如我國(guó)1953年、1964年、1982年、1990年和2000年的老齡人撫養(yǎng)比分別為7.43％、6.39％、7.98％、8.33％和9．92％。據(jù)推算，今后30年我國(guó)老齡人撫養(yǎng)比將繼續(xù)快速升高，到2030年將會(huì)超過(guò)20％。另一方面，對(duì)現(xiàn)行的個(gè)人賬戶積累基金發(fā)放的方式提出了挑戰(zhàn)。個(gè)人賬戶養(yǎng)老金現(xiàn)行的支付方式假設(shè)職工退休后平均只活10年，而且制度規(guī)定，10年后個(gè)人賬戶支付給退休者的部分由政府承擔(dān)，如果未滿10年退休者去世了，則家屬可以繼承其剩余部分。當(dāng)老齡人口的比重越來(lái)越大，高壽老人越來(lái)越多時(shí)，這種只有補(bǔ)貼、沒(méi)有任何結(jié)余的個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)積累制度顯然也會(huì)給國(guó)家?guī)?lái)更大的困難。
(四)提前退休帶來(lái)的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支剪刀差。由于提前退休現(xiàn)象對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金具有少繳多支雙重侵蝕，所以成為當(dāng)前我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)務(wù)危機(jī)的主要根源。據(jù)對(duì)上海、廣東、山東等13個(gè)省、市的調(diào)查，從1995至1997年3年間，新增離退休人員164.4萬(wàn)人，其中提前退休人員為51.7萬(wàn)人，占當(dāng)期離退休人員總數(shù)的31.4％，年均支付提前退休的養(yǎng)老金為18.8億元，占當(dāng)期離退休金總額的23.5％。③
允許提前退休主要是出于緩解就業(yè)壓力的目的。其他國(guó)家也曾經(jīng)在經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，用鼓勵(lì)提前退休的辦法，解決失業(yè)問(wèn)題，但后來(lái)都被實(shí)踐證明這對(duì)解決失業(yè)問(wèn)題并不是一個(gè)有效的方法，卻對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金造成了極大的侵蝕，致使養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)生危機(jī)。1982年出版的由美國(guó)勞工部就業(yè)標(biāo)準(zhǔn)局就業(yè)與退休問(wèn)題專家M·H·莫里森撰寫(xiě)的《老齡經(jīng)濟(jì)學(xué)——退休的前景》反對(duì)提前退休，他強(qiáng)調(diào)“退休年齡對(duì)退休金費(fèi)用有相當(dāng)大的影響。在60歲開(kāi)始退休，所領(lǐng)退休金的每一美元現(xiàn)值，大約要比65歲退休的高15％；如果55歲退休則將近高30％”。1985年出版的由著名老年經(jīng)濟(jì)學(xué)家J·H·舒爾茨撰寫(xiě)的《老年經(jīng)濟(jì)學(xué)》則指出“一旦退休年齡從65歲降低到60歲，退休金費(fèi)用就要增加50％左右”。
(五)基金投資管理不善，無(wú)法滿足養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的剛性調(diào)節(jié)增長(zhǎng)的需求。自1992年開(kāi)始，各地相繼進(jìn)行了兩次養(yǎng)老金計(jì)發(fā)辦法的改革，導(dǎo)致退休金水平上升。另外，為彌補(bǔ)物價(jià)和工資指數(shù)增長(zhǎng)建立的調(diào)整機(jī)制，也極大地提高了養(yǎng)老基金的需求總量。尤其是2004年上半年，我國(guó)職工平均工資增長(zhǎng)7％，通貨膨脹率為3％，這給養(yǎng)老保險(xiǎn)基金造成了極大的壓力。然而在基金支付需求不斷增長(zhǎng)的壓力之下，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資和管理卻依然問(wèn)題多多，困難重重。投資方面，目前我國(guó)的養(yǎng)老基金幾乎全部用于銀行存款和購(gòu)買國(guó)債，受銀行存款利率不斷下調(diào)及國(guó)債期限結(jié)構(gòu)影響，基金收益甚微，保值增值困難。個(gè)人戶收益也不理想，以遼寧的試點(diǎn)為例，2002年底個(gè)人戶基金全年收益率只有2％，2003年通過(guò)協(xié)議存款等方式，個(gè)人戶基金年收益率提高到2.45％，但都遠(yuǎn)低于7％的平均工資增長(zhǎng)率水平。對(duì)滾存結(jié)余基金的管理方面，也存在管理不善、使用不當(dāng)?shù)膯?wèn)題，擠占、挪用、虛報(bào)、冒領(lǐng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金都比較嚴(yán)重。
三、應(yīng)對(duì)當(dāng)前財(cái)務(wù)危機(jī)的政策建議
據(jù)世界銀行專家分析，要安全平衡地度過(guò)養(yǎng)老保險(xiǎn)金支付的高峰期，我國(guó)需2萬(wàn)億元左右的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的積累，在近期內(nèi)我國(guó)顯然難以做到這一點(diǎn)。筆者認(rèn)為，為緩解因養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支付危機(jī)對(duì)我國(guó)政治改革、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)穩(wěn)定所形成的巨大沖擊，我國(guó)應(yīng)采取如下的相應(yīng)對(duì)策：
(一)轉(zhuǎn)變建制理念，深化養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革，杜絕財(cái)務(wù)危機(jī)的制度根源。
首先，要轉(zhuǎn)變建制理念，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老社會(huì)化。中國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)務(wù)危機(jī)根源還在于養(yǎng)老保險(xiǎn)制度本身。現(xiàn)行制度的建制理念還保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的“大鍋飯”和“社會(huì)主義優(yōu)越性”的意識(shí)形態(tài)殘余。突出的表現(xiàn)就是政府家長(zhǎng)作風(fēng)，包辦一切，管得過(guò)多，保得過(guò)厚?？v觀當(dāng)今世界，中國(guó)恐怕是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率最高的國(guó)家，財(cái)政負(fù)擔(dān)過(guò)重，基金壓力巨大。同時(shí)也給企業(yè)帶來(lái)了沉重的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)，壓制了經(jīng)濟(jì)活力，同時(shí)也打壓了企業(yè)年金制度的發(fā)展空間。企業(yè)負(fù)擔(dān)過(guò)重，補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展空間狹窄，又反過(guò)來(lái)造成對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的依賴和基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)政負(fù)擔(dān)，從而產(chǎn)生惡性循環(huán)。養(yǎng)老問(wèn)題是整個(gè)社會(huì)的責(zé)任問(wèn)題，并不是單純的政府責(zé)任。所以，中國(guó)要解決當(dāng)前養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)務(wù)危機(jī)，首先要轉(zhuǎn)變建制理念，降低基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率，提高社會(huì)和個(gè)人在養(yǎng)老方面的責(zé)任。只有這樣，才能為其他層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)提供發(fā)展的空間，才能減輕企業(yè)繳費(fèi)壓力，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活力。
其次，變當(dāng)前的“統(tǒng)賬結(jié)合”制度為“統(tǒng)賬分離”制度。統(tǒng)賬結(jié)合模式下的混賬管理導(dǎo)致了空賬問(wèn)題，空賬的惡性循環(huán)是本質(zhì)上的現(xiàn)收現(xiàn)付，既有可能導(dǎo)致即期養(yǎng)老金待遇的擴(kuò)張性支付，也無(wú)法應(yīng)對(duì)老齡化危機(jī)，同時(shí)還會(huì)阻礙勞動(dòng)力正常流動(dòng)。因此，必須實(shí)行“統(tǒng)賬分離”制度，推行個(gè)人戶“實(shí)賬化”，并完善個(gè)人賬戶的有效管理，利用社會(huì)和市場(chǎng)的力量，提高個(gè)人賬戶的經(jīng)濟(jì)效益，使個(gè)人賬戶資金能夠名副其實(shí)，能夠有效地化解人口老齡化帶來(lái)的養(yǎng)老金債務(wù)危機(jī)。統(tǒng)賬分離后統(tǒng)籌基金的資金支付缺口通過(guò)盤(pán)活國(guó)有資產(chǎn)(包括居民的福利住房)等方式籌集資金解決。
(二)改革退休制度，降低當(dāng)期支付規(guī)模。
首先，要杜絕提前退休?？梢酝ㄟ^(guò)改革基礎(chǔ)養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)辦法，實(shí)行替代率隨繳費(fèi)年限浮動(dòng)來(lái)杜絕提前退休。如以繳費(fèi)15年作為“門(mén)檻”，繳費(fèi)15年可領(lǐng)取社會(huì)平均工資的15％作為基礎(chǔ)養(yǎng)老金，每多繳費(fèi)一年多領(lǐng)1％，如果惡意中斷繳費(fèi)，按照離退休年齡差幾年停繳的辦法，一年扣0.3％。
其次，要適當(dāng)提高退休年齡，實(shí)行彈性退休制度。根據(jù)測(cè)算，在我國(guó)退休年齡每延長(zhǎng)一年，養(yǎng)老統(tǒng)籌基金可增長(zhǎng)40億元，減支160億元，減緩基金缺口200億元。另?yè)?jù)測(cè)算，如果我們從2015年起，每3年把退休年齡提高1歲，用15年的時(shí)間到2030年提高到65歲，其結(jié)果將使2030年和2050年的老年贍養(yǎng)系數(shù)由37.0和47.5下降到21.1和30.9。我國(guó)現(xiàn)階段男性60歲和女性55歲的退休年齡規(guī)定于上世紀(jì)50年代初，當(dāng)時(shí)我國(guó)居民平均預(yù)期壽命僅49歲，而目前已上升到70歲左右，應(yīng)當(dāng)說(shuō)在我國(guó)提高退休年齡存在著較大的空間。從國(guó)際比較來(lái)看，我國(guó)的退休年齡也有較大的提升空間。根據(jù)國(guó)際衛(wèi)生組織的調(diào)查，當(dāng)前全世界平均預(yù)期壽命是66歲，平均退休年齡為男60.5歲、女58.6歲。而我國(guó)當(dāng)前的平均預(yù)期壽命已達(dá)到71.4歲，但退休年齡卻僅為男60歲、女50歲(女干部55歲)。所以，根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)的退休年齡尚有較大提升空間。
至于提高退休年齡與就業(yè)壓力的相關(guān)性，尚缺乏實(shí)證性研究。即使有相關(guān)，也可以——更應(yīng)該通過(guò)調(diào)整經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以及提高教育年限、推動(dòng)職業(yè)培訓(xùn)等方式加以化解。
(三)加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征繳，拓寬融資渠道，提高基金供給。
首先，加強(qiáng)基金征繳工作。一方面要擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面，提高資金來(lái)源。擴(kuò)大全社會(huì)參保范圍有利于籌措資金，而且還可以更好地保護(hù)勞動(dòng)者合法權(quán)益，穩(wěn)定社會(huì)。因此，只要符合參保條件，外商投資企業(yè)、港澳臺(tái)商企業(yè)、集體企業(yè)、事業(yè)單位、非公有制經(jīng)濟(jì)、自由職業(yè)者等都應(yīng)作為擴(kuò)面的范圍和重點(diǎn)，做到應(yīng)保盡保。在養(yǎng)老保險(xiǎn)征繳方面，新經(jīng)濟(jì)組織的職工要和國(guó)企職工一視同仁。另一方面，要規(guī)范征繳基數(shù)，杜絕滲漏。目前參保單位通過(guò)瞞報(bào)、漏報(bào)繳費(fèi)工資基數(shù)逃費(fèi)的情況比較嚴(yán)重，抽樣測(cè)算過(guò)程中發(fā)現(xiàn)1999年繳費(fèi)工資比1998年降低了5.7％(下降545元)，而統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)的平均工資增長(zhǎng)了11.6％。根據(jù)全國(guó)參保單位繳費(fèi)工資與平均工資的統(tǒng)計(jì)比較，前者比后者也低了10個(gè)百分點(diǎn)。如果將參保單位繳費(fèi)工資基數(shù)嚴(yán)格核實(shí)，至少可以使基金增收10％。
其次，拓寬融資渠道。要固化財(cái)政投入機(jī)制，以往政府財(cái)政投入存在很大的隨意性，無(wú)法保證穩(wěn)定的基金供應(yīng)。因此，要固化財(cái)政投入。根據(jù)基金缺口測(cè)算，財(cái)政應(yīng)每年拿出5％，即每年約700億元，用25年時(shí)間逐漸消化掉基金缺口。建議中央以立法形式明確這一財(cái)政政策，以保持養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的可持續(xù)發(fā)展。另外，還可以通過(guò)稅收融資，國(guó)有資產(chǎn)變現(xiàn)融資以及債券融資等。
(四)加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理，增進(jìn)基金安全，促進(jìn)保值增值。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理包括行政管理和營(yíng)運(yùn)管理?；鹦姓芾硎钦穆毮?，也就是政府主管部門(mén)對(duì)基金營(yíng)運(yùn)實(shí)行監(jiān)管；基金的營(yíng)運(yùn)管理就是業(yè)務(wù)運(yùn)作管理，包括核定、收繳、會(huì)計(jì)核算與財(cái)務(wù)管理、支付、投資營(yíng)運(yùn)管理等。為加強(qiáng)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理，我國(guó)應(yīng)盡快統(tǒng)一管理體制，實(shí)行養(yǎng)老保險(xiǎn)基金行政管理和營(yíng)運(yùn)管理分開(kāi)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)與監(jiān)督機(jī)構(gòu)分設(shè)的管理體制，使我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理規(guī)范化。借鑒國(guó)外特別是智利的經(jīng)驗(yàn)，把基金交由多家非政府部門(mén)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)并引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制不失為一條可取的途徑。
在基金管理中，尤其要加強(qiáng)對(duì)個(gè)人戶基金的資本化管理運(yùn)營(yíng)。個(gè)人戶的管理應(yīng)是以戶資本化運(yùn)作為核心的一整套制度法規(guī)，包括：合理的管理成本、資本市場(chǎng)投資選擇、投資收益、風(fēng)險(xiǎn)防范和金融服務(wù)。根據(jù)我國(guó)目前狀況，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人戶基金的投資管理，采取全部委托方式為宜，即建立受托人、投資管理人和保管人分工負(fù)責(zé)、互相制約的管理體制，并相應(yīng)建立一套風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度。受托人，由省級(jí)以上社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)充當(dāng)；投資管理人，從我國(guó)現(xiàn)有專業(yè)基金管理公司或資產(chǎn)管理公司中選擇；保管人，從四大國(guó)有獨(dú)資銀行和股份制商業(yè)銀行中選擇。個(gè)人戶基金的資本化市場(chǎng)管理運(yùn)營(yíng)可以達(dá)到投資回報(bào)率和風(fēng)險(xiǎn)防范兼顧的目的。
(五)加強(qiáng)社會(huì)保險(xiǎn)立法，促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)化及可持續(xù)發(fā)展。應(yīng)當(dāng)看到，上文所提到的導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的眾多成因中，大都和社會(huì)保險(xiǎn)立法不健全有關(guān)，比方說(shuō)提前退休問(wèn)題、基金征繳問(wèn)題以及基金管理運(yùn)營(yíng)問(wèn)題。同樣，在上文所提到的應(yīng)對(duì)危機(jī)的對(duì)策中，也大都要依賴法制的保障才能奏效。所以說(shuō)，加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)乃至整個(gè)社會(huì)保險(xiǎn)的法制化建設(shè)應(yīng)是重中之重、當(dāng)務(wù)之急。社會(huì)保險(xiǎn)法律體系包括：《憲法》；國(guó)家立法機(jī)關(guān)通過(guò)的法律，如《社會(huì)保險(xiǎn)法》；國(guó)家行政機(jī)關(guān)頒布的法規(guī)；地方立法、行政機(jī)關(guān)出臺(tái)的地方性法規(guī)。對(duì)于我國(guó)當(dāng)前的養(yǎng)老保險(xiǎn)而言，當(dāng)務(wù)之急是制定和出臺(tái)《社會(huì)保險(xiǎn)法》。
此外，還要不斷地推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)的社會(huì)化和可持續(xù)性建設(shè)，要著眼于養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的長(zhǎng)期穩(wěn)定，提高政府信用和制度信譽(yù)。
注釋:
①主要是測(cè)算方法和條件假設(shè)不同，另外，把這一債務(wù)看作是“轉(zhuǎn)制成本”還是“隱性債務(wù)”，也會(huì)導(dǎo)致測(cè)算結(jié)果的不同。因?yàn)橄鄬?duì)于隱性債務(wù),轉(zhuǎn)制成本的計(jì)算彈性要大得多，而隱性債務(wù)的計(jì)算通常采用中止法。世界銀行和國(guó)家體改辦分別于1996年和2000年進(jìn)行了估計(jì)，數(shù)值分別為2.8萬(wàn)億元、6.7萬(wàn)億元。
關(guān)鍵詞：養(yǎng)老保險(xiǎn)；基金；運(yùn)營(yíng)
緒論
社會(huì)保障制度作為一個(gè)國(guó)家社會(huì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的 “安全閥”，是一項(xiàng)與人民利益緊密聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)保障制度。所謂養(yǎng)老保險(xiǎn)，是指國(guó)家和社會(huì)通過(guò)建立相應(yīng)的法律制度，為保障勞動(dòng)者在離開(kāi)勞動(dòng)崗位以后，能獲得國(guó)家的基本生活保障的一種制度。養(yǎng)老保險(xiǎn)作為社會(huì)保障制度的重要組成部分，備受世界各國(guó)的重視，更是成為了經(jīng)濟(jì)學(xué)家高度關(guān)注的研究對(duì)象。自從德國(guó)在世界上建立了第一個(gè)養(yǎng)老金制度以來(lái)，人們就從未停止過(guò)對(duì)養(yǎng)老制度的研究，在不斷的改革和探索中。我們看到無(wú)論是在發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，都存在一個(gè)共同的問(wèn)題，就是養(yǎng)老負(fù)擔(dān)沉重，國(guó)家實(shí)在無(wú)力完全承擔(dān)，于是不得不大力著手改革。在20世紀(jì)50年代，中國(guó)建立了職工的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，期間對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的結(jié)構(gòu)進(jìn)行了多次修改，現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的基本框架，是按照國(guó)務(wù)院1997年所頒布的《關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》建立的，基本模式是將原來(lái)的現(xiàn)收現(xiàn)付制轉(zhuǎn)變?yōu)橐陨鐣?huì)統(tǒng)籌與個(gè)人統(tǒng)籌相結(jié)合的為特征的部分積累制，將養(yǎng)老保險(xiǎn)基金納入財(cái)政專戶，對(duì)其收支實(shí)行兩條線管理。該種模式的確定，為養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)營(yíng)提供了法律依據(jù)，使得養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)化，規(guī)范化，為維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了積極的作用。十七大報(bào)告指出：“加快建立覆蓋城鄉(xiāng)居民的社會(huì)保障體系，保障人民基本生活，社會(huì)保障是社會(huì)安定的重要特征?！?/p>
社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)是社會(huì)保障制度的重要組成部分，也是其核心的部分，而養(yǎng)老保險(xiǎn)基金無(wú)疑是社會(huì)保險(xiǎn)基金的重中之重，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)行狀況，關(guān)系著每一個(gè)參保人的切身利益，關(guān)系著社會(huì)的穩(wěn)定和國(guó)家的長(zhǎng)治久安，影響著中國(guó)構(gòu)建和諧社會(huì)的進(jìn)程。
一、現(xiàn)階段中國(guó)養(yǎng)老基金運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)的問(wèn)題
現(xiàn)階段中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)正在高速地發(fā)展，老百姓的經(jīng)濟(jì)狀況得到了改善，其收入大幅提高，而且由于政府增加了對(duì)社會(huì)保障的補(bǔ)貼力度，參加養(yǎng)老保險(xiǎn)人口的數(shù)量在逐漸增多。因而，養(yǎng)老金的余額自然如滾雪球般越來(lái)越大（見(jiàn)表1）：
從上頁(yè)表1中可以看到，到2010年底，養(yǎng)老金累積金額達(dá)到15 000億元。對(duì)于這樣一筆龐大數(shù)目的養(yǎng)老金，如何妥善對(duì)待并使其保值增值，是一個(gè)非常值得重視的問(wèn)題，因?yàn)樯杂胁簧鳎蜁?huì)影響到養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的發(fā)展?，F(xiàn)階段中國(guó)養(yǎng)老金運(yùn)營(yíng)中的主要問(wèn)題是：
1.投資渠道狹窄，基金保值增值壓力巨大。按照現(xiàn)行的籌資制度計(jì)算，企業(yè)按工資總額的20%以及在職職工按個(gè)人工資的8%繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用。這樣下來(lái)，每年的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入可以達(dá)到2 000多億元人民幣，并且隨著覆蓋面的擴(kuò)大，參保人數(shù)的增多，這個(gè)數(shù)字還會(huì)增加。因此，管理好養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，使它保值增值的任務(wù)非常艱巨。如果養(yǎng)老保險(xiǎn)基金不能有效地保值增值，不僅難以面對(duì)即將到來(lái)的人口老齡化的沖擊，也會(huì)降低個(gè)人賬戶對(duì)勞動(dòng)者的吸引力。
中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金建立之初，其側(cè)重點(diǎn)在于如何使養(yǎng)老保障基金的安全性提高的問(wèn)題，對(duì)于它的增值問(wèn)題反而居于其次，但在事實(shí)上，養(yǎng)老保險(xiǎn)金卻面臨著極大的貶值風(fēng)險(xiǎn)。其原因是出于對(duì)基金安全性的考慮，目前規(guī)定養(yǎng)老基金除了極少部分可以購(gòu)買績(jī)優(yōu)股以外，絕大部分還是只能存入銀行或購(gòu)買國(guó)債。
銀行存款的特點(diǎn)是流動(dòng)性強(qiáng)，安全性高。但銀行的存款利息卻比較低，而且遇上通貨膨脹率高的時(shí)期，別說(shuō)增值，就是連保值也難以做到。因此，世界上沒(méi)有哪個(gè)國(guó)家會(huì)將養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的全部用來(lái)存銀行。而盡管國(guó)債利率要高于銀行存款的利率，但由于缺乏完善的二手市場(chǎng)，反而不如銀行存款有吸引力。同時(shí)，享受保值補(bǔ)貼的國(guó)債只能由個(gè)人購(gòu)買，養(yǎng)老金等機(jī)構(gòu)投資者被排除在外，在處于通脹時(shí)期時(shí)，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資受益往往低于通脹率，處于不斷縮水狀態(tài)。因此，將大部分養(yǎng)老基金投向銀行和國(guó)債難以達(dá)到增值的目標(biāo)。
2.體制不順，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)營(yíng)成本較高。無(wú)論是傳統(tǒng)體制下實(shí)施的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，還是經(jīng)過(guò)調(diào)整后形成的社會(huì)統(tǒng)籌模式的養(yǎng)老保險(xiǎn)制
度，乃至今天正在采用的通脹結(jié)合模式的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，都是由政府部門(mén)來(lái)管理。在形式上，由國(guó)家統(tǒng)一管理，具體事務(wù)交由各個(gè)部門(mén)分管。在實(shí)行初期，由于當(dāng)時(shí)的政治、經(jīng)濟(jì)水平還不高，政府作為“全能”的代言人，對(duì)于推動(dòng)社會(huì)保障事業(yè)的發(fā)展起到了積極的推動(dòng)作用。
改革開(kāi)放以后，中國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、文化事業(yè)都得到了蓬勃的發(fā)展。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，政府的角色發(fā)生了很大的改變，由原來(lái)的實(shí)施者向監(jiān)督者角色轉(zhuǎn)化，“政府守夜人的角色逐步確立，要求政府規(guī)范市場(chǎng)環(huán)境，解決市場(chǎng)失靈，矯正經(jīng)濟(jì)外部失靈。盡管應(yīng)當(dāng)是由政府來(lái)提供社會(huì)福利，但并不代表政府一定要是每個(gè)具體環(huán)節(jié)的操作者。尤其是目前，政府工作人員的專業(yè)能力普遍不是很高，與其將專業(yè)化的投資交給他們來(lái)運(yùn)作，不如把這些項(xiàng)目交給更為專業(yè)的機(jī)構(gòu)來(lái)運(yùn)作，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，政府部門(mén)只作為監(jiān)督者的角色出現(xiàn)，這樣效果會(huì)更好，既提高了效率，又減少了成本?，F(xiàn)階段國(guó)家盡管實(shí)行的是省級(jí)統(tǒng)籌，但是各地區(qū)為了自己的利益，各行其是，很難將基金集中起來(lái)管理，據(jù)調(diào)查，中國(guó)幾千個(gè)億的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金分散在3 000多個(gè)縣和8個(gè)行業(yè)中，如此分散的局面自然影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金的統(tǒng)籌使用，難以發(fā)生規(guī)模效應(yīng)。同時(shí)，養(yǎng)老基金管理成本非常高，據(jù)統(tǒng)計(jì)，各個(gè)地方的養(yǎng)老基金管理機(jī)構(gòu)一般會(huì)從養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中提取2%~6%的管理費(fèi)，平均管理成本超過(guò)了4%，如果將同樣數(shù)目的基金交由基金公司來(lái)，那么成本僅為1/4上下。這樣不僅降低了成本，還提高了運(yùn)行的效率，加深了投資的專業(yè)化，何樂(lè)而不為？
二、完善養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)營(yíng)思考
（一）養(yǎng)老保險(xiǎn)基金進(jìn)入資本市場(chǎng)的必要性
據(jù)世界銀行的預(yù)測(cè)，2030年中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的總額將達(dá)到18萬(wàn)億美元，基金的保值增值問(wèn)題顯得日益突出。但現(xiàn)實(shí)中，資本市場(chǎng)和養(yǎng)老基金的分離影響了養(yǎng)老基金的運(yùn)營(yíng)和管理。由于養(yǎng)老金支付的長(zhǎng)期性，按國(guó)際慣例，養(yǎng)老金的投資應(yīng)當(dāng)主要買中長(zhǎng)期的債券、股票、不動(dòng)產(chǎn)等，這樣才能達(dá)到保值增值的目的，而中國(guó)養(yǎng)老基金的絕大部分用于購(gòu)買國(guó)債和銀行存款，這樣顯然收益不高，積累風(fēng)險(xiǎn)大。任何一種經(jīng)濟(jì)行為的產(chǎn)生與發(fā)展都需要有一定的制度和市場(chǎng)來(lái)支撐和促進(jìn)，而制度、組織自身也要有獨(dú)運(yùn)行主體來(lái)推進(jìn)其發(fā)展擴(kuò)大。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金與資本市場(chǎng)要通過(guò)互動(dòng)來(lái)達(dá)到雙贏的目的。一方面，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金進(jìn)入資本市場(chǎng)進(jìn)行投資獲得收益來(lái)達(dá)到養(yǎng)老保險(xiǎn)的目標(biāo)，另一方面，資本市場(chǎng)的發(fā)展與完善也需要有養(yǎng)老保險(xiǎn)基金這樣雄厚實(shí)力的機(jī)構(gòu)。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金入市后對(duì)資本市場(chǎng)的影響表現(xiàn)為：首先，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金進(jìn)入資本市場(chǎng)能夠解決基金投資渠道單一的情況。文章已經(jīng)提到，中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)營(yíng)僅限于投資銀行存款和國(guó)家債券，這種投資很難使得基金保值增值。而資本市場(chǎng)上可供投資的金融工具繁多，這為養(yǎng)老保險(xiǎn)基金進(jìn)行多元化分散化投資，避免非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)提供了良好的條件。其次，促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)育完善。 養(yǎng)老金收益是一種勞動(dòng)力補(bǔ)償?shù)难舆t支付，這決定了養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)營(yíng)應(yīng)當(dāng)追求長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資回報(bào)率，并通過(guò)示范效應(yīng)增強(qiáng)整個(gè)市場(chǎng)的投資理性，這無(wú)疑會(huì)強(qiáng)化資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期性投資，減少短戶的短視行為，提高資本配置，提高資本市場(chǎng)的運(yùn)行效率。
通過(guò)上文，我們已經(jīng)得出結(jié)論：中國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金應(yīng)當(dāng)入市，但入市的條件成熟了嗎？筆者認(rèn)為可以入市。原因有二：（1）養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的長(zhǎng)期性、規(guī)模性，決定了養(yǎng)老基金能夠進(jìn)入資本市場(chǎng)去投資。中國(guó)現(xiàn)在實(shí)行的通脹結(jié)合的模式，個(gè)人賬戶的積累資金會(huì)越來(lái)越多，勞動(dòng)者退休后從個(gè)人賬戶基金領(lǐng)取的退休標(biāo)準(zhǔn)是可以預(yù)測(cè)的，因而可以事先進(jìn)行計(jì)劃和控制，也就是說(shuō)，個(gè)人賬戶留存基金的流動(dòng)性相對(duì)較低，這就為基金的積累部分進(jìn)入資本市場(chǎng)投資創(chuàng)造了條件。（2）資本市場(chǎng)日漸規(guī)范，相關(guān)的法律法規(guī)正在逐步完善，這就為基金的入市創(chuàng)造了有利的外部條件。同時(shí)，中國(guó)的資本市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)展到了一定的規(guī)模，投資工具的多元化使得養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可以有多種組合選擇，為養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)作提供了市場(chǎng)空間。
（二）加大對(duì)經(jīng)濟(jì)適用房的比例
當(dāng)前，全球出現(xiàn)金融危機(jī)，股票等高風(fēng)險(xiǎn)金融工具波動(dòng)性較大，而經(jīng)濟(jì)全球化又使得中國(guó)的資本市場(chǎng)也會(huì)在一定程度上受到外國(guó)金融市場(chǎng)的影響。對(duì)于“救命錢(qián)”的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金來(lái)說(shuō)，此時(shí)如果大比例投入股票等高風(fēng)險(xiǎn)工具。結(jié)果難以預(yù)料。筆者認(rèn)為，結(jié)合現(xiàn)階段中國(guó)的國(guó)情，要想使得中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金能夠增值，可以增加對(duì)中國(guó)不動(dòng)產(chǎn)的投資比例，具體而言，可以拿出養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的一部分來(lái)投資于中國(guó)的經(jīng)濟(jì)適用房。
1.經(jīng)濟(jì)適用房的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。我們都知道，地產(chǎn)投資雖然是一種回收期長(zhǎng)，而且資金需求量大的投資項(xiàng)目，但是從房地產(chǎn)地皮不可再生性的特點(diǎn)來(lái)看，房地產(chǎn)價(jià)格總體仍然是呈上升趨勢(shì)的，而且即使在發(fā)生通貨膨脹時(shí)，房地產(chǎn)價(jià)格具有很強(qiáng)的抗通貨膨脹能力，其價(jià)格會(huì)隨物價(jià)上漲而上漲。筆者通過(guò)有關(guān)資料了解到武漢vk房地產(chǎn)公司2003年所建商品房的
所有成本平均為1 500元/平方米，但售出價(jià)格確達(dá)到了2 500元~3 000元/平方米，利潤(rùn)空間巨大。那么，作為不以盈利為目的經(jīng)濟(jì)適用房的銷售業(yè)績(jī)實(shí)際上還稱不上是個(gè)問(wèn)題。
2.人口和價(jià)格優(yōu)勢(shì)。從主動(dòng)需求方面看，中國(guó)是一個(gè)擁有13億人的人口大國(guó)，而且據(jù)預(yù)計(jì)，未來(lái)二十年人口將達(dá)到16億，毫無(wú)疑問(wèn)，這對(duì)住房的要求市場(chǎng)巨大，而且據(jù)建設(shè)部最新的研究報(bào)告顯示，到2020年，約有3億~3.5億新增城鎮(zhèn)人口需要解決住房問(wèn)題；另外城鎮(zhèn)居民人均住房面積將從2003年的23.8平方米增至35平方米。從被動(dòng)需求方面來(lái)看，由于目前中國(guó)傳統(tǒng)的福利分房體制已經(jīng)被貨幣化購(gòu)房體制所取代，同時(shí)由于城鎮(zhèn)居民收入普遍不高，因而難以承受昂貴的商品房?jī)r(jià)格，所以無(wú)疑會(huì)選擇經(jīng)濟(jì)適用房。故中國(guó)須建造大批的經(jīng)濟(jì)適用房，以滿足如此眾多的居民需求。
3.政策優(yōu)越。出于平衡房地產(chǎn)公司和購(gòu)房居民之間的利益，國(guó)家在土地使用權(quán)和稅收上給予了一定的優(yōu)惠政策，以降低經(jīng)濟(jì)適用房的造價(jià)成本。以武漢市所建商品房成本1 500元/平方米作為經(jīng)濟(jì)適用房建設(shè)的所有成本，即使按1 800元~2 000元/平方米出售，其投資回報(bào)率都還是相當(dāng)可觀，而且，由于出售價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于商品房?jī)r(jià)格，所以作為大部分的城鎮(zhèn)居民來(lái)說(shuō)還是樂(lè)于接受的。
經(jīng)濟(jì)適用房建設(shè)是中國(guó)現(xiàn)階段的一項(xiàng)獨(dú)有的國(guó)家政策，解決中低收入家庭的住房問(wèn)題歷來(lái)是中國(guó)政府十分重視的一件大事。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，建立并完善經(jīng)濟(jì)適用住房為中心的多層次的住房供應(yīng)體系不僅可以彌補(bǔ)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的缺陷、而且可以維護(hù)社會(huì)的安定團(tuán)結(jié)、也更能促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。同時(shí)經(jīng)濟(jì)適用住房既然是作為一項(xiàng)政策而存在就不會(huì)朝令夕改，相反應(yīng)該長(zhǎng)期執(zhí)行的一種措施，所以筆者有理由相信在很長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，經(jīng)濟(jì)適用住房會(huì)一直存在。總之，將養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資于經(jīng)濟(jì)適用房建設(shè)，不論是解決中國(guó)城鎮(zhèn)居民住房緊張的問(wèn)題，還是對(duì)基金投資增值都是雙贏的事情。
小結(jié)
人口老齡化對(duì)各國(guó)都帶來(lái)了不小的沖擊，為了應(yīng)對(duì)養(yǎng)老金支付的困難，各國(guó)根據(jù)自己的國(guó)情進(jìn)行了改革。要想養(yǎng)老金保值增值，必須對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)，筆者認(rèn)為養(yǎng)老保險(xiǎn)基金應(yīng)當(dāng)增加在資本市場(chǎng)的投入，尤其是增加對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)用房的投資比例來(lái)優(yōu)化運(yùn)營(yíng)結(jié)構(gòu)，以達(dá)到保值增值的目的。
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