發(fā)布時(shí)間：2023-08-28 16:53:54
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的對(duì)外投資的管理樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
［關(guān)鍵詞］ 國(guó)有企業(yè)；對(duì)外投資；審計(jì)；管理
doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 17. 019
［中圖分類號(hào)］ F239.1 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］ A ［文章編號(hào)］ 1673 - 0194（2012）17- 0033- 03
1 引 言
國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資，是指國(guó)有企業(yè)依法運(yùn)用自身所有的各種資產(chǎn)，包括貨幣資金、固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等，向其他經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行的投資。國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資包括直接投資和間接投資，根據(jù)投資期限長(zhǎng)短可分為長(zhǎng)期投資和短期投資。
對(duì)外投資業(yè)務(wù)可以提高國(guó)有企業(yè)資金使用效率，增強(qiáng)企業(yè)盈利水平，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，不斷擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資除對(duì)自身的影響較大外，對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的重要性也不言而喻。但是，國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資業(yè)務(wù)在獲得經(jīng)營(yíng)成果、提高經(jīng)濟(jì)效益、不斷擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模的同時(shí)，也存在著影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)的可能性，可能造成企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)未來發(fā)展，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。
對(duì)國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資的審計(jì)在規(guī)范對(duì)外投資行為，加強(qiáng)對(duì)外投資的內(nèi)部控制，提高對(duì)外投資的經(jīng)濟(jì)效益方面發(fā)揮著重要的監(jiān)督作用，有助于保證國(guó)有資產(chǎn)投資安全性，預(yù)防投資風(fēng)險(xiǎn)，能夠?yàn)閲?guó)有企業(yè)資產(chǎn)安全提供有力的保障手段，促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。
2 對(duì)國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資審計(jì)的內(nèi)容
2.1 評(píng)價(jià)投資業(yè)務(wù)的合法性和合規(guī)性
對(duì)國(guó)有企業(yè)投資業(yè)務(wù)的審計(jì)，包括審計(jì)企業(yè)投資行為達(dá)到一定金額，是否經(jīng)過主管部門同意審批，若涉及境外投資，是否經(jīng)過有關(guān)部門的批準(zhǔn)，是否存在以對(duì)外投資的名義將外匯存放于境外的行為。在進(jìn)行審計(jì)時(shí)，投資方向是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定也屬審計(jì)內(nèi)容之一，要審查企業(yè)的對(duì)外投資是否屬于國(guó)家禁止從事的行業(yè)，是否能夠促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展和持續(xù)發(fā)展，是否符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的要求。
2.2 審查國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資業(yè)務(wù)內(nèi)控制度
對(duì)外投資業(yè)務(wù)的審計(jì)還包括對(duì)相關(guān)內(nèi)控制度的了解和評(píng)價(jià)。如：審查非貨幣性金融資產(chǎn)如股票、債券等的保管方式，是否委托獨(dú)立的專門機(jī)構(gòu)如銀行、證券公司進(jìn)行保管，或由企業(yè)自行保管。若由企業(yè)自行保管，是否由兩個(gè)以上人員共同控制；企業(yè)應(yīng)制定詳細(xì)的存入取出登記制度，將存入取出情況詳細(xì)記錄于證券登記簿。審計(jì)內(nèi)容還應(yīng)包括金融資產(chǎn)盤點(diǎn)制度，企業(yè)是否賬載是否賬實(shí)一致；企業(yè)對(duì)外投資業(yè)務(wù)是否已建立嚴(yán)格的會(huì)計(jì)核算制度，投資信息是否真實(shí)可靠，對(duì)各項(xiàng)對(duì)外投資項(xiàng)目是否正確核算，對(duì)外投資資產(chǎn)增加、減少及投資收益是否進(jìn)行準(zhǔn)確核算，內(nèi)部控制制度是否健全，相關(guān)信息是否值得信賴。
2.3 審查企業(yè)投資的經(jīng)濟(jì)性和效益性
對(duì)外投資業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)性審計(jì)，主要是對(duì)于對(duì)外投資項(xiàng)目的成本耗費(fèi)情況進(jìn)行審計(jì)。應(yīng)重點(diǎn)審計(jì)對(duì)外投資項(xiàng)目的工程建設(shè)量與各項(xiàng)費(fèi)用的核算情況是否準(zhǔn)確，數(shù)量是否正確，計(jì)算過程是否符合要求；審計(jì)對(duì)外投資項(xiàng)目預(yù)算與項(xiàng)目決算結(jié)果之間的差異大小，差異是否在正常范圍內(nèi)；項(xiàng)目設(shè)計(jì)是否進(jìn)行變更，變更手續(xù)是否齊全，內(nèi)容是否真實(shí)；建設(shè)單位是否及時(shí)辦理工程決算等。對(duì)外投資的經(jīng)濟(jì)性審計(jì)注重對(duì)投資項(xiàng)目整個(gè)過程進(jìn)行完整的審查，主要是采用跟蹤審計(jì)等方式進(jìn)行，通過對(duì)投資經(jīng)濟(jì)性的審計(jì)，能夠及時(shí)糾正和消除不利因素，避免不當(dāng)費(fèi)用和成本的發(fā)生。
對(duì)外投資效益性的審計(jì)主要審查對(duì)外投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投入資源與產(chǎn)出成果的對(duì)比關(guān)系，以評(píng)價(jià)對(duì)外投資業(yè)務(wù)的投資效率。審計(jì)內(nèi)容主要包括對(duì)外投資投入成本和產(chǎn)出成果的準(zhǔn)確性和真實(shí)性，對(duì)影響對(duì)外投資業(yè)務(wù)的主要因素進(jìn)行分析，并針對(duì)這些因素提出切實(shí)可行的改進(jìn)建議。審計(jì)應(yīng)主要以資金運(yùn)用為中心，對(duì)資金支出過程進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，實(shí)行動(dòng)態(tài)的、持續(xù)的審計(jì)。
3 對(duì)外投資審計(jì)中的常見問題
3.1 對(duì)外投資項(xiàng)目不合規(guī)
部分國(guó)有企業(yè)對(duì)外進(jìn)行投資時(shí)，并未經(jīng)過上級(jí)主管部門和國(guó)家相關(guān)部門的審批，將合作經(jīng)費(fèi)、專項(xiàng)資金等不應(yīng)進(jìn)行投資的資金挪作他用或者將資金投資于不符合國(guó)家規(guī)定的項(xiàng)目和內(nèi)容，導(dǎo)致對(duì)外投資活動(dòng)不合規(guī)。避免未經(jīng)批準(zhǔn)的這部分投資業(yè)務(wù)，由于人員變動(dòng)和機(jī)構(gòu)改制等原因，使這部分投資失去控制，從而造成國(guó)有資產(chǎn)流失。
3.2 對(duì)外投資可行性論證不足
投資可行性論證是國(guó)有企業(yè)對(duì)外進(jìn)行投資的重要參考，投資可行性報(bào)告的客觀性、真實(shí)性、可靠性，決定了對(duì)外投資成功與否。部分企業(yè)未進(jìn)行充分的投資可行性論證便進(jìn)行了投資，最終造成投資決策失誤。例如：有的企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外投資可行性論證中，預(yù)計(jì)公司投資收益為2 000萬元，但該投資項(xiàng)目實(shí)際投產(chǎn)后，年平均銷售額僅為300萬元，與可行性分析嚴(yán)重不符，導(dǎo)致企業(yè)投資失敗從而出現(xiàn)巨額虧損，在項(xiàng)目投產(chǎn)后無法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，使得企業(yè)倒閉，國(guó)有資產(chǎn)嚴(yán)重流失。
3.3 對(duì)外投資收益不足
國(guó)有企業(yè)在對(duì)外投資中，最基本的原則是首先要保證國(guó)有資產(chǎn)保值。在確保國(guó)有資產(chǎn)不流失的前提下，獲得對(duì)外投資的收益。部分國(guó)有企業(yè)進(jìn)行投資時(shí)，過度樂觀估計(jì)投資效益，在對(duì)外投資項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)中，由于管理不善等原因，使投資項(xiàng)目出現(xiàn)虧損，投資收益不足，甚至沒有收到收益，直接導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)的流失。
3.4 利用對(duì)外投資達(dá)到非法目的
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［關(guān)鍵詞］農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施；財(cái)政支持；經(jīng)驗(yàn)；投資；管理模式
1 國(guó)外農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資管理模式
1.1 歐美模式
北歐國(guó)家的農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，政府都會(huì)做完善的前期規(guī)劃，并按照城鄉(xiāng)一體化建立健全農(nóng)村公共財(cái)政制度，逐步加大對(duì)農(nóng)村社區(qū)服務(wù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策傾斜，優(yōu)先考慮水、電、垃圾處理、道路、通信等涉及民生的項(xiàng)目。對(duì)農(nóng)業(yè)采取了各種補(bǔ)貼制度及優(yōu)惠政策，例如，對(duì)農(nóng)田水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等加大財(cái)政扶持力度；對(duì)種糧農(nóng)民和購(gòu)置農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料予以補(bǔ)貼；對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)等提供稅收優(yōu)惠。
法國(guó)政府的農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)主要包括水利工程和土壤改良、道路建設(shè)、農(nóng)村用水用電、地區(qū)的大型整頓等。在水利工程和土壤改良方面，1951年政府正式通過法令，成立各種專業(yè)化的公私合營(yíng)公司來承擔(dān)農(nóng)田水利和土壤改良工程，由政府統(tǒng)籌管理。1955年又通過法令擴(kuò)大公司范圍，吸收農(nóng)業(yè)和工業(yè)部門都參與投資和管理，并允許銀行集團(tuán)參與投資。在法國(guó)北部和東部沒有土地公司的地區(qū)，由市政府出面，在各市之間組成聯(lián)合公司來進(jìn)行土壤改良工作，并為公司配備挖土機(jī)、推土機(jī)等必要的機(jī)器設(shè)備。此外，面向農(nóng)業(yè)的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，以較低利率向農(nóng)民提供大量的優(yōu)惠貸款，利息差由財(cái)政補(bǔ)貼。
1.2 日韓模式
日本、韓國(guó)兩國(guó)在農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)過程中，有多種金融機(jī)構(gòu)提供多樣化的金融服務(wù)，如日本的農(nóng)協(xié)、農(nóng)林漁業(yè)金融公庫(kù)，韓國(guó)的國(guó)家農(nóng)業(yè)和農(nóng)村開發(fā)銀行等，為農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供了貸款、擔(dān)保等服務(wù)，確保了金融需求。支持農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的金融機(jī)構(gòu)要發(fā)揮其應(yīng)有的作用，始終離不開政府的支持，日韓兩國(guó)政府充分運(yùn)用財(cái)政預(yù)算、財(cái)政貼息、財(cái)政補(bǔ)貼和財(cái)政投資等杠桿，向農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不斷注入資金。
日本的農(nóng)田水利建設(shè)和管理是很復(fù)雜的。具體分為四部分：一是水利建設(shè)投資由國(guó)家、地方政府和農(nóng)民共同負(fù)擔(dān)，由國(guó)家和地方政府負(fù)擔(dān)為主。二是水利工程的管理費(fèi)用也是由國(guó)家、地方政府和農(nóng)民共同負(fù)擔(dān)，但隨著工程隸屬關(guān)系的不同，各方負(fù)擔(dān)比例不同。三是在水利建設(shè)和管理中，注意農(nóng)民的負(fù)擔(dān)能力。四是用法律手段收取農(nóng)民應(yīng)負(fù)擔(dān)的水利建設(shè)資金和管理費(fèi)用。
日本的大型水利建設(shè)等項(xiàng)目主要靠中央財(cái)政的直接投資，但是一小部分同樣可以通過金融手段來對(duì)其提供支持。對(duì)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和農(nóng)田基本建設(shè)給予支持的金融機(jī)構(gòu)主要是農(nóng)林漁業(yè)金融公庫(kù)(簡(jiǎn)稱農(nóng)林公庫(kù))。農(nóng)林公庫(kù)主要把資金用于改善農(nóng)村環(huán)境、土地改良、建造農(nóng)用設(shè)施、建設(shè)漁港等基礎(chǔ)設(shè)施的融資，還把資金用于農(nóng)業(yè)改良資金的融資。農(nóng)林公庫(kù)的貸款利率要比民間金融機(jī)構(gòu)優(yōu)惠，貸款的償還期限為10~45年不等。
韓國(guó)自1972年的“新村運(yùn)動(dòng)”后開始加強(qiáng)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，其內(nèi)容幾乎涵蓋了農(nóng)村社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的所有方面，包括修建鄉(xiāng)村用水及排水系統(tǒng)、擴(kuò)大鄉(xiāng)村供電系統(tǒng)和通信網(wǎng)絡(luò)、改建村莊、興修田間排灌設(shè)施、支持農(nóng)戶發(fā)展多種經(jīng)營(yíng)和非農(nóng)生產(chǎn)等。新村運(yùn)動(dòng)始終以改造農(nóng)村為核心，其資金來源于政府投資和鄉(xiāng)村集資。新農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)根據(jù)設(shè)施規(guī)模和功能的不同，主要采取“兩級(jí)政府兩級(jí)管理”、“政企分離”的建設(shè)管理體系。政府一般只負(fù)責(zé)監(jiān)督，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的規(guī)劃、融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、管理由直屬的國(guó)有企業(yè)負(fù)責(zé)。
1.3 以色列模式
以色列農(nóng)業(yè)的成功得益于快速發(fā)展的社會(huì)經(jīng)濟(jì)和技術(shù)變革，而農(nóng)業(yè)合作運(yùn)動(dòng)和合作體系建設(shè)起了十分重要的作用。農(nóng)業(yè)合作組織體系，使大家分享農(nóng)業(yè)技術(shù)和農(nóng)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，對(duì)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)給予充足的資金支持。對(duì)農(nóng)業(yè)的扶助資金使用上，以色列從不直接發(fā)放給農(nóng)戶，而是用于該項(xiàng)產(chǎn)業(yè)的服務(wù)體系建設(shè)，或者撥給合作組織，由該組織用于公共需要。政府還通過發(fā)放農(nóng)業(yè)銀行貸款來支持水利工程建設(shè)，發(fā)明了滴灌、微灌、地下埋灌等世界先進(jìn)灌溉技術(shù)。
2 國(guó)外農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資管理的有益經(jīng)驗(yàn) 轉(zhuǎn)貼于
國(guó)外政府公共財(cái)政支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展，盡管某一時(shí)期支持的側(cè)重點(diǎn)不同，支持手段和力度存在差異，但仍有一些共同性的做法和經(jīng)驗(yàn)值得我國(guó)在下一步農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中學(xué)習(xí)和借鑒。
2.1 拓寬財(cái)政支農(nóng)的范圍
對(duì)農(nóng)業(yè)的財(cái)政支持是各國(guó)財(cái)政支出的重要內(nèi)容，一方面重視農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資和農(nóng)業(yè)科研、教育及技術(shù)推廣體系建設(shè)，另一方面重視財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)信貸和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的支持，從而建立起了完整的政府對(duì)農(nóng)業(yè)支持和保護(hù)體系。此外，政府財(cái)政還非常重視農(nóng)村社會(huì)事業(yè)發(fā)展的投入。中國(guó)的新農(nóng)村建設(shè)是涵蓋農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等多方面目標(biāo)的發(fā)展戰(zhàn)略，公共財(cái)政支持新農(nóng)村建設(shè)，既需要加強(qiáng)農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的投入，以提高農(nóng)民收入水平；同時(shí)需要加強(qiáng)農(nóng)村社會(huì)事業(yè)發(fā)展的投入，改變農(nóng)村教育、衛(wèi)生、社會(huì)保障等長(zhǎng)期發(fā)展滯后的現(xiàn)狀，從而逐步推進(jìn)中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。
2.2 加大公共財(cái)政支農(nóng)力度
從國(guó)外的總體情況來看，多數(shù)國(guó)家對(duì)農(nóng)業(yè)的財(cái)政投入總量可觀，而且結(jié)構(gòu)合理，這是我國(guó)應(yīng)該借鑒的經(jīng)驗(yàn)。1996—2000年，如果按WTO協(xié)議計(jì)算口徑，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)農(nóng)業(yè)的支持總量占當(dāng)年農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的比重達(dá)到30％~50％，巴基斯坦、泰國(guó)、印度、巴西等發(fā)展中國(guó)家約為10％~20％。按照相同的口徑，我國(guó)在這五年中的農(nóng)業(yè)支持總量分別為1083億元、1267億元、826億元、1709億元、2200億元，占當(dāng)年農(nóng)業(yè)產(chǎn)值的比重分別為4.9％、5.3％、7.4％、7％、8.8％。與我國(guó)農(nóng)業(yè)的重要地位和發(fā)展要求相比，政府對(duì)農(nóng)業(yè)的支持總量仍是低水平的。
雖然國(guó)家財(cái)政支農(nóng)資金逐年增加，但農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入總量仍然不足。自1978年開始，國(guó)家財(cái)政支農(nóng)支出絕對(duì)總量逐年增加，但是，農(nóng)業(yè)支出占財(cái)政支出的比重卻一直處于徘徊狀態(tài)，1998—2008年，除了1998年農(nóng)業(yè)支出占財(cái)政支出的比例達(dá)10％以外，其余年份均在10%以下徘徊。與很多工業(yè)化國(guó)家相比，我國(guó)對(duì)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施的投資水平也是較低的。
2.3 農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施投資主體的多元化與政府投資的普遍化
發(fā)達(dá)國(guó)家農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施的主體包括政府、企業(yè)、農(nóng)場(chǎng)主以及農(nóng)業(yè)合作自治組織(比如協(xié)會(huì))，就投資比例而言，企業(yè)和農(nóng)場(chǎng)主的投資比重較大，這樣的投資結(jié)構(gòu)符合“誰受益誰投資”的市場(chǎng)原則。
農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施屬于公共產(chǎn)品的范疇，政府應(yīng)成為其供給的主體，政府投資不僅是農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要資金來源，在建設(shè)資金籌措中還發(fā)揮著引導(dǎo)、鼓勵(lì)支持的作用，是各方投資參與農(nóng)村建設(shè)的重要引導(dǎo)力量，兼有投資和調(diào)控的雙重作用。目前，對(duì)于農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施的投資，發(fā)達(dá)國(guó)家普遍采取了強(qiáng)勢(shì)的態(tài)度，比如加大政府直接投資比重。美、法、英等發(fā)達(dá)國(guó)家從20世紀(jì)60年代起，就不斷增加對(duì)農(nóng)民住房、自來水、能源等生活基礎(chǔ)設(shè)施的投入，而日本政府對(duì)農(nóng)村基本建設(shè)投入呈現(xiàn)出逐步遞增的局面，如1998年為10840億日元，2002年增至11510億日元。
關(guān)鍵詞：對(duì)外投資；內(nèi)部控制；內(nèi)部審計(jì)
一、當(dāng)前我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資內(nèi)部控制存在的問題
1.對(duì)外投資可行性研究流于形式
公司對(duì)外投資方案的編制由具體的投資部門負(fù)責(zé)，投資方案編制完成后報(bào)送集團(tuán)公司進(jìn)行可行性論證和投資審批。投資部門在編制投資方案時(shí)缺乏對(duì)財(cái)務(wù)、稅務(wù)、法律等方面的考慮，所編制的投資方案更多的從市場(chǎng)開拓、產(chǎn)品銷售量等方面來闡述，因此，對(duì)外投資方案考慮的面比較窄，只能說是論證了技術(shù)、市場(chǎng)方面的可行性。從公司集團(tuán)投資項(xiàng)目審批小組的構(gòu)成來看，公司投資項(xiàng)目審批小組的構(gòu)成人員主要由計(jì)劃部、財(cái)務(wù)部、生產(chǎn)部、質(zhì)檢部、銷售部、投資等部門的負(fù)責(zé)人組成，雖然人員構(gòu)成具有多元化，但對(duì)于涉及到具體投資項(xiàng)目的專業(yè)性問題，目前的人員構(gòu)成還缺少足夠的專業(yè)技術(shù)能力做出判斷，從而影響對(duì)外投資審批部門對(duì)一些關(guān)鍵技術(shù)環(huán)節(jié)的分析判斷，進(jìn)而影響到對(duì)投資方案的評(píng)估效果。
2.對(duì)外投資各管理部門缺少有效的牽制
對(duì)外投資在通過批準(zhǔn)付諸實(shí)施之后，投資事項(xiàng)由投資管理辦公室負(fù)責(zé)日常管理活動(dòng)，主要包括對(duì)外投資資金的批準(zhǔn)、投資方式的選擇、投資比例的確定以及投資額的增加調(diào)整，由于這些數(shù)據(jù)沒有準(zhǔn)確的登記薄，財(cái)務(wù)部門的相關(guān)的數(shù)據(jù)沒有進(jìn)行核查的依據(jù)，這就導(dǎo)致對(duì)外投資的執(zhí)行情況與會(huì)計(jì)記錄之間存在偏差，例如投資部門將分得利潤(rùn)作為成本收回，已經(jīng)實(shí)質(zhì)上關(guān)停的投資項(xiàng)目卻存在著長(zhǎng)期掛賬的現(xiàn)象。
3.對(duì)外投資的考評(píng)制度不健全
公司目前的對(duì)外投資在考評(píng)環(huán)節(jié)沒有建立對(duì)外投資委派人員的業(yè)績(jī)考評(píng)細(xì)則，被投資單位的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)得不到真實(shí)的反映和控制，也不能真正的反映派駐人員所做的貢獻(xiàn)，因此，其工作積極性受到影響，進(jìn)而使得對(duì)外投資的實(shí)地管理出現(xiàn)很多漏洞，嚴(yán)重?fù)p害了集團(tuán)公司的利益，這種問題在合營(yíng)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)中表現(xiàn)的更為突出。
4.對(duì)外投資定期報(bào)告制度和質(zhì)量分析評(píng)估制度缺失
投資管理部門對(duì)投出資金的管理沒有通過建立嚴(yán)格、規(guī)范的對(duì)外投資定期報(bào)告制度和質(zhì)量分析制度加強(qiáng)對(duì)被投資單位資金使用情況的監(jiān)督，致使對(duì)投資項(xiàng)目失去有效控制。例如2007年深圳風(fēng)雷科技公司投資深圳迅科電子科技公司的GHP2型芯片的研發(fā)和生產(chǎn)，由于缺少對(duì)投出資金的監(jiān)督和控制，導(dǎo)致投出的2000萬資金被深圳迅科電子科技公司挪用1000萬元，由于資金不足導(dǎo)致研發(fā)項(xiàng)目進(jìn)展緩慢，并在2008年因?yàn)樾滦托酒膯柺蓝罱K放棄，公司此項(xiàng)投資凈損失600多萬，事件發(fā)生后公司對(duì)派駐深圳迅科電子科技公司的負(fù)責(zé)人進(jìn)行處罰，但并沒有對(duì)投出資金的使用監(jiān)管制度進(jìn)行改革，公司既沒有未雨綢繆，也沒能亡羊補(bǔ)牢，類似的風(fēng)險(xiǎn)依舊存在。
二、強(qiáng)化企業(yè)對(duì)外投資內(nèi)部控制的對(duì)策建議
隨著我國(guó)企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不斷拓展，對(duì)外投資成為企業(yè)不可缺少的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，有必要對(duì)現(xiàn)有的對(duì)外投資管理和控制體系進(jìn)行改進(jìn)和完善。
1.對(duì)外投資計(jì)劃階段的控制
要建立一套系統(tǒng)的對(duì)外投資評(píng)價(jià)體制來規(guī)范和完善，從而合理估計(jì)投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益。事前評(píng)價(jià)機(jī)制是企業(yè)需要首先完善的部分，公司內(nèi)部審計(jì)部門要對(duì)投資方提交的投資計(jì)劃進(jìn)行審查，主要審查整個(gè)投資計(jì)劃的業(yè)務(wù)流程是否符合規(guī)定，是否有相關(guān)負(fù)責(zé)人員的簽署意見。在確立投資計(jì)劃之初就應(yīng)當(dāng)明確投資項(xiàng)目的預(yù)期收益、投資回收期等指標(biāo)，并明確對(duì)外投資的主要負(fù)責(zé)人以及不同完成情況下的獎(jiǎng)懲標(biāo)準(zhǔn)。
2.對(duì)外投資執(zhí)行階段的控制
對(duì)外投資協(xié)議簽訂之前公司應(yīng)就合同條款向?qū)I(yè)的法律咨詢部門進(jìn)行咨詢，以確保合同條款合法、合規(guī)，避免在合同執(zhí)行過程中因?yàn)楹贤瑮l款的不同理解而產(chǎn)生糾紛導(dǎo)致的損失。公司以房屋、設(shè)備等固定資產(chǎn)作為出資的應(yīng)保證產(chǎn)權(quán)過戶手續(xù)等在合同約定時(shí)間內(nèi)辦理完畢，如果不能辦理完畢的應(yīng)提供等額資產(chǎn)作為擔(dān)?；蛘咭载泿刨Y金支付，避免因資金不到位導(dǎo)致合同糾紛引起投資雙方的矛盾，影響投資項(xiàng)目的運(yùn)行。
投資項(xiàng)目正式開始之后應(yīng)做好登記，詳細(xì)記錄對(duì)外投資的投資額、投資方式、投資額的增加變動(dòng)、投資收益等，定期對(duì)被投資企業(yè)或者投資項(xiàng)目進(jìn)行審查，確保對(duì)外投資賬實(shí)相符，保證對(duì)外投資資產(chǎn)的保值增值。建立對(duì)外投資的定期定期報(bào)告制度和專項(xiàng)報(bào)告制度。對(duì)外投資的定期報(bào)告是對(duì)日常投資項(xiàng)目登記記錄綜合內(nèi)部審計(jì)、財(cái)務(wù)、派駐審核人員提供的信息之后就被投資單位的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的綜合反映，以及被投資單位未來發(fā)展情況的預(yù)測(cè)，在定期報(bào)告中應(yīng)重點(diǎn)闡述目前投資存在的主要問題以及解決建議等。對(duì)外投資的專項(xiàng)報(bào)告是針對(duì)對(duì)外投資業(yè)務(wù)出現(xiàn)的異常狀況或者被投資單位出現(xiàn)重大事件進(jìn)行的報(bào)告，專項(xiàng)報(bào)告要求及時(shí)、簡(jiǎn)明，要在第一時(shí)間向管理層反映影響對(duì)外投資的突發(fā)事件。
3.規(guī)范對(duì)外投資的會(huì)計(jì)核算
對(duì)外投資的會(huì)計(jì)核算是對(duì)對(duì)外投資業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量，是對(duì)對(duì)外投資業(yè)務(wù)的真實(shí)反映。公司財(cái)務(wù)部門應(yīng)做到對(duì)外投資及時(shí)、準(zhǔn)確入賬，選擇正確的會(huì)計(jì)核算方法進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，真實(shí)反映集團(tuán)公司在被投資單位所有者權(quán)益的變動(dòng)。各投資部門要及時(shí)將對(duì)外投資有關(guān)的合同、審批文件交送財(cái)務(wù)部門以便于財(cái)務(wù)部門辦理對(duì)外投資的入賬、收回、轉(zhuǎn)讓和核銷等，此外，還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)管理，及時(shí)對(duì)長(zhǎng)期投資進(jìn)行減值測(cè)試并合理計(jì)提減值準(zhǔn)備。
參考文獻(xiàn)：
【1】嚴(yán)松：對(duì)外投資內(nèi)部控制與單位負(fù)責(zé)人的法律責(zé)任【J】財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2009，(4)：3－7
[關(guān)鍵詞]對(duì)外投資 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 防范措施
一、對(duì)外投資
對(duì)外投資是企業(yè)在其主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)以外,以現(xiàn)金、實(shí)物、無形資產(chǎn)或以購(gòu)買股票、債券等有價(jià)證券方式向其他單位進(jìn)行的投資,以期在未來獲得投資收益的經(jīng)濟(jì)行為。90年代末期,面對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化深入發(fā)展的趨勢(shì),為適應(yīng)中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展等各方面需要,中國(guó)政府提出實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略,鼓勵(lì)有比較優(yōu)勢(shì)的各類所有制企業(yè)開展對(duì)外直接投資和跨國(guó)經(jīng)營(yíng),推動(dòng)中國(guó)有實(shí)力的企業(yè)通過對(duì)外投資不斷發(fā)展壯大。實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略至今,中國(guó)對(duì)外直接投資得到快速發(fā)展,中國(guó)企業(yè)逐漸成為全球直接投資領(lǐng)域的一支新生力量。
目前大部分企業(yè)對(duì)外投資的特征為投資規(guī)模小,增長(zhǎng)速度快;投資主體多元化;投資行業(yè)分布廣。根據(jù)國(guó)際投資市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu),基于中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)海外直接投資的需要和可能,改革開放20多年來,中國(guó)對(duì)外直接投資逐步拓展,在主體結(jié)構(gòu)、行業(yè)分布、地域流向等方面都形成了多元化的格局。從今后趨勢(shì)看,“十一五”期間是中國(guó)加快實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略的重要機(jī)遇期,對(duì)外直接投資發(fā)展也面臨著較好的內(nèi)外部環(huán)境。從國(guó)內(nèi)來看,中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量、對(duì)外貿(mào)易、吸引外資和外匯儲(chǔ)備居世界前列,經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略調(diào)整進(jìn)程加快,形成了一批在國(guó)際市場(chǎng)上具有比較優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品,人民幣匯率形成機(jī)制穩(wěn)步推進(jìn),支持和鼓勵(lì)“走出去”的政策措施將更加完善。從國(guó)際來看,世界經(jīng)濟(jì)總體處于上升期,跨國(guó)直接投資逐年回升;經(jīng)濟(jì)全球化和區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化深入發(fā)展,推動(dòng)了貿(mào)易自由化和投資便利化,世界產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)跨國(guó)轉(zhuǎn)移進(jìn)程加快。今后較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi),中國(guó)對(duì)外投資規(guī)模將繼續(xù)快速擴(kuò)大。
二、企業(yè)對(duì)外投資中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
1、 對(duì)外投資的決策制度風(fēng)險(xiǎn)
在部分企業(yè)中,由于對(duì)外投資制度的不健全,給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來了不利的影響。一些企業(yè)將對(duì)外投資產(chǎn)生的收益發(fā)在“小金庫(kù)”,損害了投資者的利益。有點(diǎn)企業(yè)與受資企業(yè)串通,私分利潤(rùn)。企業(yè)在制定對(duì)外投資計(jì)劃時(shí)沒有進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析,盲目跟風(fēng)。一些企業(yè)沒有實(shí)行責(zé)任追究制,對(duì)外投資失誤后沒有對(duì)相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行處罰,導(dǎo)致企業(yè)的管理層對(duì)對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)不夠重視。對(duì)外投資制度的不健全會(huì)給企業(yè)帶來一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)進(jìn)行股權(quán)的對(duì)外投資后其收益來自兩個(gè)方面:資本利得和持有利得。資本利得來源于所持有的權(quán)益證券股價(jià)漲升。然而,因影響股價(jià)的因素非常多,即使受資公司的業(yè)績(jī)比過去有所提高其股價(jià)也未必能夠漲升。如果企業(yè)持有權(quán)益證券股價(jià)發(fā)生下跌,則會(huì)產(chǎn)生資產(chǎn)價(jià)值縮水,產(chǎn)生持有權(quán)益證券的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2、 對(duì)外投資對(duì)象選擇的風(fēng)險(xiǎn)
在企業(yè)進(jìn)行對(duì)外投資時(shí),投資對(duì)象的選擇失誤會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。選擇對(duì)外投資的對(duì)象時(shí)會(huì)考慮目標(biāo)公司所處行業(yè)選擇風(fēng)險(xiǎn)、目標(biāo)公司所處地區(qū)所選擇風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)目標(biāo)公司收購(gòu)成本過高風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)目標(biāo)公司收購(gòu)失敗風(fēng)險(xiǎn)等。目標(biāo)公司產(chǎn)品的市場(chǎng)容量、市場(chǎng)對(duì)其接受程度、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、企業(yè)管理水平、經(jīng)營(yíng)能力等因素在很大程度上決定了受資企業(yè)盈利或虧損的程度,進(jìn)而影響企業(yè)對(duì)外投資的投資收益的實(shí)現(xiàn)。在我國(guó)合資合作實(shí)踐中,有的企業(yè)不注意對(duì)合資合作伙伴的資信了解而僅僅憑對(duì)方的一面之詞就與對(duì)方確定合資合作協(xié)議,從而引發(fā)悲劇。在合資合作過程中也要進(jìn)行有理、有利、有節(jié)的斗爭(zhēng),維護(hù)自身合法權(quán)益。
3、 對(duì)外投資的時(shí)機(jī)選擇存在的問題
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,風(fēng)險(xiǎn)無處不在,具有較高的不確定性。在這樣的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,企業(yè)應(yīng)謹(jǐn)慎選擇對(duì)外投資的時(shí)機(jī)時(shí),要把握機(jī)會(huì)。企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外投資時(shí),不能隨波逐流,盲目跟風(fēng),也不能錯(cuò)失良機(jī)。在企業(yè)選擇對(duì)外投資時(shí)機(jī)失誤后,會(huì)產(chǎn)生很多不利的影響。投資退出風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)由于選擇的投資工具不當(dāng)、合資合作協(xié)議不妥等原因會(huì)使得在想退出受資企業(yè)無法順利退出的風(fēng)險(xiǎn)。投資退出風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為投資者持有的金融資產(chǎn)沒有流動(dòng)性,或者變現(xiàn)損失慘重。企業(yè)在兼并目標(biāo)公司后,需要合理配置資源,實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。在我國(guó),由于經(jīng)理人才市場(chǎng)沒有建立,資本權(quán)力往往小于行政權(quán)力,使得兼并后人事問題非常突出。經(jīng)理層內(nèi)部相互拆臺(tái)、號(hào)令不統(tǒng)一等情形發(fā)生,導(dǎo)致財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)無法實(shí)現(xiàn)。
三、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)措施
1、 強(qiáng)化企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
企業(yè)應(yīng)不斷提高員工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。要使員工明白,對(duì)外投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié),在對(duì)外投資的任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),員工必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于對(duì)外投資工作的始終。企業(yè)要樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念,對(duì)于對(duì)外投資提出總的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略思想,強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),通過建立數(shù)量多、質(zhì)量高、運(yùn)用性強(qiáng)的對(duì)外投資財(cái)務(wù)信息,使企業(yè)能及時(shí)預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)的存在并積極反映,為風(fēng)險(xiǎn)決策和風(fēng)險(xiǎn)防范的正確實(shí)施創(chuàng)造條件。設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理部門的企業(yè)應(yīng)要求風(fēng)險(xiǎn)管理部門定期組織有關(guān)職能部門,重要子公司召開風(fēng)險(xiǎn)狀況分析會(huì),每季度和年度的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析會(huì)同時(shí)分析對(duì)外投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2、 加強(qiáng)分析對(duì)外投資的宏觀環(huán)境及其變化情況
加強(qiáng)分析對(duì)外投資的宏觀環(huán)境及其變化情況,提高企業(yè)對(duì)外投資的環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。對(duì)外投資的宏觀環(huán)境雖然存在于企業(yè)以外,企業(yè)無法對(duì)其施加影響,但并不是說企業(yè)面對(duì)環(huán)境變化就無所作為。為防范對(duì)外投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)應(yīng)對(duì)不斷變化的對(duì)外投資宏觀環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真分析研究,把握其變化趨勢(shì)及規(guī)律,并制定多種應(yīng)變措施,適時(shí)調(diào)整對(duì)外投資政策和改變對(duì)外投資方法,從而提高企業(yè)對(duì)外投資的環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力,以此降低因?qū)ν馔顿Y的環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。建立和不斷完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng),以適應(yīng)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境。面對(duì)不斷變化的對(duì)外投資環(huán)境,企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的對(duì)外投資機(jī)構(gòu),配備高素質(zhì)的員工,健全對(duì)外投資規(guī)章制度,強(qiáng)化對(duì)外投資的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作,使企業(yè)的對(duì)外投資系統(tǒng)有效運(yùn)行,以防范由于對(duì)外投資系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3、 提高對(duì)外投資決策的科學(xué)化水平
企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理.提高對(duì)外投資決策的科學(xué)化水平。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的應(yīng)是通過對(duì)內(nèi)部控制的監(jiān)督控制,預(yù)測(cè)和應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的問題,在解決“正確地做事”的基礎(chǔ)上,還要解決“做正確的事”。企業(yè)應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系,主要包括規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu),風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門、內(nèi)部審計(jì)部門和法律部門以及其它有關(guān)職能部門、業(yè)務(wù)單元的組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)及其職責(zé)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜性和多樣性要求企業(yè)必須建立和完善相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施及時(shí)有效的管理,只有把企業(yè)的對(duì)外投資實(shí)現(xiàn)組織化運(yùn)作,才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)對(duì)外投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理得到足夠的重視和真正的規(guī)模運(yùn)行。對(duì)外投資中采用證券投資時(shí),應(yīng)根據(jù)債券的資信等級(jí)防范風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)人員借助企業(yè)所購(gòu)債券的信用等級(jí),提請(qǐng)企業(yè)拋售風(fēng)險(xiǎn)高的債券,保留風(fēng)險(xiǎn)低的債券,減少企業(yè)的證券投資風(fēng)險(xiǎn)。從操作策略上防范債券風(fēng)險(xiǎn)。即短期債券更換長(zhǎng)期債券、長(zhǎng)期債券更換短期債券。選擇最佳的證券投資組合。即保守型策略、冒險(xiǎn)型策略、適中型策略。采用科學(xué)的證券投資組合的方法。選擇足夠數(shù)量的證券進(jìn)行組合,將風(fēng)險(xiǎn)大、中、小的證券放在一起進(jìn)行組合;把投資收益呈負(fù)相關(guān)的證券放在一起進(jìn)行組合。這樣才能防范企業(yè)對(duì)外投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
四、結(jié)語
綜述所述,文章首先探討了在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下企業(yè)對(duì)外投資的定義及其特征,接著分析了現(xiàn)階段企業(yè)對(duì)外投資中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),最后探討了防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)措施。目前,企業(yè)對(duì)外投資的規(guī)模在不斷的擴(kuò)大,隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和完善,企業(yè)在制定對(duì)外投資時(shí)應(yīng)配合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和獲取利益的目標(biāo),隨著法律制度的不斷健全,企業(yè)人員的專業(yè)水平不斷提高,對(duì)外投資會(huì)給企業(yè)帶來更多的利益。
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（一）審計(jì)中發(fā)現(xiàn)的
1、對(duì)外投資項(xiàng)目未經(jīng)有關(guān)部門審批。部分事業(yè)單位及下屬部門利用贈(zèng)款、試驗(yàn)費(fèi)、合作經(jīng)費(fèi)等對(duì)外投資，未經(jīng)上級(jí)主管部門和國(guó)家有關(guān)部門的審批。由于機(jī)構(gòu)改制、人員變動(dòng)等原因，事業(yè)單位對(duì)這部分投資失去控制，造成單位的國(guó)有資產(chǎn)流失。
2、“投資可行性論證報(bào)告”嚴(yán)重失實(shí)。事業(yè)單位對(duì)外投資的重要依據(jù)是“投資可行性論證報(bào)告”?！巴顿Y可行性論證報(bào)告”是否客觀、真實(shí)、可靠，決定對(duì)外投資的成敗。在具體的審計(jì)實(shí)踐中，一家事業(yè)單位的“投資可行性論證報(bào)告”預(yù)計(jì)公司投產(chǎn)后的年銷售額為20000萬元，公司實(shí)際投產(chǎn)后3年的年平均銷售額為180萬元，不足“投資可行性論證報(bào)告”預(yù)計(jì)年銷售額的百分之一。該公司由于出現(xiàn)巨額虧損，無力繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，于投產(chǎn)3年后倒閉，造成巨額國(guó)有資產(chǎn)的流失。
3、對(duì)外投資未列入單位的資產(chǎn)總額。事業(yè)單位應(yīng)設(shè)置“對(duì)外投資”科目，所有的對(duì)外投資應(yīng)記入此科目，作為單位的資產(chǎn)組成部分。審計(jì)中發(fā)現(xiàn)部分單位的對(duì)外投資記入“科研成本”、“其他應(yīng)收款”、“合同預(yù)收款”中，未按規(guī)定記入“對(duì)外投資”會(huì)計(jì)科目中，不能反映單位真實(shí)的對(duì)外投資和資產(chǎn)組成情況。
4、對(duì)外投資無收益。事業(yè)單位對(duì)外投資的目的是在保持國(guó)有資產(chǎn)保值的前提下獲得對(duì)外投資收益。在審計(jì)中發(fā)現(xiàn)，部分事業(yè)單位對(duì)外投資項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)管理不善出現(xiàn)虧損，投資無收益，造成國(guó)有資產(chǎn)流失。
5、存在各種舞弊現(xiàn)象。審計(jì)中發(fā)現(xiàn)事業(yè)單位對(duì)外投資項(xiàng)目中存在隱匿投資收益、投資收益體外循環(huán)、小集體和個(gè)人占有投資收益、設(shè)立小金庫(kù)、通過借款轉(zhuǎn)移投資、改制時(shí)低估資產(chǎn)等舞弊現(xiàn)象。
（二）出現(xiàn)上述問題的原因
1、對(duì)外投資不謹(jǐn)慎。部分事業(yè)單位對(duì)外投資不謹(jǐn)慎、隨意性較大，不重視“投資可行性論證報(bào)告”的真實(shí)性、可靠性、客觀性。對(duì)外投資項(xiàng)目論證不充分，決策程序不規(guī)范，缺乏監(jiān)督。存在盲目投資、感情投資、關(guān)系投資的現(xiàn)象，許多對(duì)外投資項(xiàng)目因此而失敗。
2、單位對(duì)外投資項(xiàng)目疏于管理。部分事業(yè)單位存在重投資、輕管理的現(xiàn)象，對(duì)投資項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)決策、經(jīng)營(yíng)管理情況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)濟(jì)效益等情況重視不夠。未建立投資項(xiàng)目后期跟蹤管理監(jiān)督機(jī)制，投資單位的合法權(quán)益受到侵害。
3、缺乏管理人才和經(jīng)驗(yàn)。在事業(yè)單位全資或控股的投資項(xiàng)目，由于單位選派的經(jīng)營(yíng)管理人員缺乏管理經(jīng)驗(yàn)，不懂市場(chǎng)行情以及如何進(jìn)行市場(chǎng)運(yùn)作，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)決策失誤、管理不善，投資項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)陷入困境甚至出現(xiàn)虧損，造成國(guó)有資產(chǎn)流失。
4、經(jīng)營(yíng)者責(zé)任心不強(qiáng)。由于多數(shù)事業(yè)單位未對(duì)全資或控股的投資項(xiàng)目規(guī)定實(shí)現(xiàn)銷售額、上繳利潤(rùn)等具體經(jīng)營(yíng)指標(biāo)和嚴(yán)格的獎(jiǎng)懲制度，事業(yè)單位選派的經(jīng)營(yíng)管理者工作無壓力，經(jīng)營(yíng)責(zé)任心不強(qiáng)。
（三）建議和對(duì)策
為了規(guī)范事業(yè)單位對(duì)外投資，提高資金的使用效益，防止國(guó)有資產(chǎn)流失，維護(hù)投資單位的合法權(quán)益，必須加強(qiáng)對(duì)外投資的管理。
1、加強(qiáng)“投資可行性論證報(bào)告”可靠性、真實(shí)性、客觀性。事業(yè)單位對(duì)外投資項(xiàng)期決策是決定投資效益的關(guān)鍵，對(duì)外投資項(xiàng)目要進(jìn)行詳細(xì)的可行性。應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目性質(zhì)，組織有資格的單位和人員編制可行性報(bào)告，對(duì)投資項(xiàng)目在技術(shù)和上是否合理和可行進(jìn)行全面的、的分析和論證，作多方案比較和評(píng)價(jià)。事業(yè)單位應(yīng)建立健全投資項(xiàng)目評(píng)估制度，通過設(shè)立投資評(píng)估小組，要求有關(guān)業(yè)務(wù)部門、投資主管部門、財(cái)務(wù)部門等參加，必要時(shí)可邀請(qǐng)單位內(nèi)外的有關(guān)專家，審核項(xiàng)目可行性分析報(bào)告，論證可行性研究報(bào)告的可靠性、真實(shí)性、客觀性。要進(jìn)行咨詢，聽取法律專業(yè)人士的意見。投資評(píng)估小組在對(duì)可行性分析報(bào)告實(shí)事求是地進(jìn)行綜合評(píng)估的基礎(chǔ)上，提出是否投資的傾向性意見，為領(lǐng)導(dǎo)的最后決策提供依據(jù)。
2、完善對(duì)外投資的決策和審批制度。首先，單位領(lǐng)導(dǎo)成員要按照民主集中制的原則，對(duì)投資事項(xiàng)通過有投資評(píng)估小組成員參加的行政辦公會(huì)等會(huì)議形式認(rèn)真研究，在充分討論“投資可行性論證報(bào)告”和認(rèn)真聽取投資評(píng)估小組提供的咨詢意見的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格按照本單位相應(yīng)的投資決策權(quán)限，對(duì)投資事項(xiàng)實(shí)行集體決策，確保事業(yè)單位對(duì)外投資決策的合法、科學(xué)、合理。其次，要建立重大投資項(xiàng)目的審批制度。根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定，需審批的投資項(xiàng)目，各單位應(yīng)按投資管理權(quán)限報(bào)上級(jí)主管部門和國(guó)家有關(guān)部門審批。
3、使用合格的管理人才。對(duì)全資或控股的投資項(xiàng)目應(yīng)選派思想水平高、組織能力強(qiáng)、精通業(yè)務(wù)、懂經(jīng)營(yíng)、善管理的人員擔(dān)任主要經(jīng)營(yíng)者，由單位財(cái)會(huì)部門推薦熟悉業(yè)務(wù)、善理財(cái)?shù)娜藛T擔(dān)任財(cái)務(wù)主管。必要時(shí)可外聘優(yōu)秀的管理人才協(xié)助進(jìn)行管理。
摘 要：我國(guó)大部分對(duì)外投資的企業(yè)是國(guó)有企業(yè)。然而民營(yíng)企業(yè)在三十多年的發(fā)展進(jìn)程中，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中比較活躍的一部分。在對(duì)外投資環(huán)節(jié)上，民營(yíng)企業(yè)具有自己獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。本文在闡述我國(guó)政府為促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)開展對(duì)外投資而制定相關(guān)政策的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)民營(yíng)企業(yè)在對(duì)外投資過程中占據(jù)的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行分析和研究。
關(guān)鍵詞 ：中國(guó)對(duì)外投資 民營(yíng)企業(yè) 政策 優(yōu)勢(shì)
引言
很長(zhǎng)時(shí)間以來，我國(guó)進(jìn)行對(duì)外投資的企業(yè)大部分是國(guó)有企業(yè)，尤其是國(guó)有控股企業(yè)和大型國(guó)有企業(yè)。這些企業(yè)雖然在逐步改革經(jīng)濟(jì)體系，但計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體現(xiàn)下產(chǎn)生的矛盾和問題并沒有完全解決，影響國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資的步伐。而民營(yíng)企業(yè)在三十多年的發(fā)展進(jìn)程中，成為提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要環(huán)節(jié)。據(jù)全國(guó)工商聯(lián)“2014中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)大家談”活動(dòng)中所公布數(shù)據(jù)顯示，2013年中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)的GDP總量超過60％，部分大型民營(yíng)企業(yè)如萬向、聯(lián)想、華為等公司，已經(jīng)不同程度的對(duì)外投資。盡管民營(yíng)企業(yè)現(xiàn)在對(duì)外投資規(guī)模上和國(guó)有企業(yè)還有一定距離，但運(yùn)用其自己的優(yōu)勢(shì)，未來會(huì)成為對(duì)外投資的主體。
一、我國(guó)對(duì)外投資的相關(guān)政策
近幾年，我國(guó)對(duì)外投資企業(yè)在數(shù)量增加的同時(shí)，規(guī)模逐步擴(kuò)大、形式更加多樣化，對(duì)外投資的法律法規(guī)和政策也在不斷改革和創(chuàng)新，提高長(zhǎng)其合理化程度。但在操作中還面臨著法律政策不完善的問題，影響民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資活動(dòng)。所以我國(guó)各級(jí)政府還要更加努力。
（一）明確我國(guó)對(duì)外投資的各個(gè)主體。我國(guó)對(duì)外投資政策沒有切實(shí)推動(dòng)和扶持民營(yíng)企業(yè)的對(duì)外投資行為，其實(shí)質(zhì)原因是我國(guó)很多政策法律并不完善，難以分清誰是對(duì)外投資活動(dòng)的主體。民營(yíng)企業(yè)在提高產(chǎn)值、稅收、就業(yè)等方面具有至關(guān)重要的作用。在未來民營(yíng)企業(yè)會(huì)逐步成為我國(guó)對(duì)外投資的主體。民營(yíng)企業(yè)的資本輸出在不斷提高，體現(xiàn)出蓬勃的生命力，其創(chuàng)造的利潤(rùn)在國(guó)民生產(chǎn)總值里所占的比例下逐步提高。盡管現(xiàn)在對(duì)外投資的民營(yíng)企業(yè)還比較少，但其中也不乏成功的案例。而先進(jìn)國(guó)家對(duì)外投資的經(jīng)驗(yàn)表明，明確的產(chǎn)權(quán)、健全的營(yíng)銷網(wǎng)、高效的管理體系以及遵紀(jì)守法和推行名牌策略，是其在對(duì)外投資中獲得成功的重要因素。
（二）在世貿(mào)組織的政策范圍內(nèi)，政府要對(duì)民營(yíng)企業(yè)的對(duì)外投資進(jìn)行扶持。政府要和不同國(guó)家進(jìn)行對(duì)外投資商談并制定出雙邊投資的保護(hù)條文、杜絕雙重征稅的協(xié)議，采取多邊投資擔(dān)保公司制度的約定，對(duì)我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的投資活動(dòng)進(jìn)行保護(hù)，降低或避免因?yàn)槌霈F(xiàn)戰(zhàn)爭(zhēng)、匯款限制等風(fēng)險(xiǎn)而帶來的經(jīng)濟(jì)損失。政府還應(yīng)該根據(jù)國(guó)際慣例，構(gòu)建起對(duì)外經(jīng)濟(jì)投資合作基金和國(guó)家投資風(fēng)險(xiǎn)資金來保護(hù)和支持我國(guó)民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資活動(dòng)。我國(guó)駐外領(lǐng)事館的商務(wù)部門要發(fā)揮出信息服務(wù)和收集信息的作用，并幫助我國(guó)民營(yíng)企業(yè)解決與當(dāng)?shù)卣g的問題。
（三）放寬政策，扶持民營(yíng)企業(yè)的對(duì)外投資，促進(jìn)其管理的國(guó)際化和標(biāo)準(zhǔn)化。就遠(yuǎn)期規(guī)劃而言，政府在制定對(duì)外投資政策方面要避免短期行為，謹(jǐn)慎使用產(chǎn)業(yè)政策，降低行政干涉，創(chuàng)造出比較高級(jí)的生產(chǎn)要素；運(yùn)用激發(fā)新企業(yè)加入、調(diào)動(dòng)國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)積極性等方式，增強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)的活力和創(chuàng)新精神；運(yùn)用制定產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的方式業(yè)促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)向?qū)I(yè)化、高質(zhì)量的方向發(fā)展。
二、我國(guó)民營(yíng)企業(yè)在對(duì)外投資過程中占據(jù)的優(yōu)勢(shì)
（一）我國(guó)民營(yíng)企業(yè)具有靈活的機(jī)制和明確的產(chǎn)權(quán)。在改革開放與發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過程中誕生了以市場(chǎng)為經(jīng)營(yíng)導(dǎo)向的民營(yíng)企業(yè)。和大型國(guó)有企業(yè)相比較，民營(yíng)企業(yè)其具有明晰的產(chǎn)權(quán)和共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，其內(nèi)在動(dòng)力較為強(qiáng)大，其體制新且靈活，具有適應(yīng)市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)激勵(lì)的素質(zhì)。現(xiàn)在國(guó)際市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)需要經(jīng)營(yíng)者時(shí)刻保持跟進(jìn)的積極態(tài)度，重視市場(chǎng)變化，并及時(shí)對(duì)其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略進(jìn)行調(diào)整。而國(guó)有企業(yè)在體制、制度、產(chǎn)權(quán)方面的改革尚未完成，出現(xiàn)政企不分、機(jī)制不靈、產(chǎn)權(quán)不明的現(xiàn)象。民營(yíng)企業(yè)在產(chǎn)品開發(fā)、用人機(jī)制、管理體制、市場(chǎng)洞察力和市場(chǎng)營(yíng)銷等方面都具有明顯的優(yōu)勢(shì)。
（二）小規(guī)模技術(shù)具有一定優(yōu)勢(shì)。我國(guó)大部分民營(yíng)企業(yè)屬于中小型企業(yè)，在對(duì)外投資方面的規(guī)模也比較小。當(dāng)今國(guó)際市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)是多層次、多元化的，不但需要進(jìn)行大規(guī)模生產(chǎn)，也需要獲得小規(guī)模技術(shù)投入。這是由于國(guó)家間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度具有一定差異，對(duì)技術(shù)也提出不同要求。再者，具有營(yíng)銷優(yōu)勢(shì)和低管理成本、低產(chǎn)品成本的優(yōu)勢(shì)。民營(yíng)企業(yè)和國(guó)有大型企業(yè)相比較，其管理效能的合理性更高。我國(guó)民營(yíng)企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)自主經(jīng)營(yíng)，在營(yíng)銷、人才、資金等方面都能靈活運(yùn)用，并開展本土化經(jīng)營(yíng)，減少經(jīng)營(yíng)和管理的成本。
（三）產(chǎn)業(yè)集群化具有的優(yōu)勢(shì)。產(chǎn)業(yè)集群的概念是具有相鄰的地理位置，相關(guān)或同處于某個(gè)特定產(chǎn)業(yè)的不同企業(yè)的集合。我國(guó)中小型民營(yíng)企業(yè)在對(duì)外投資過程中明顯的劣勢(shì)在于沒有形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，防范風(fēng)險(xiǎn)的能力較差。建立起產(chǎn)業(yè)集群就能夠解決這個(gè)問題，集約式投資能集合民營(yíng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，能推動(dòng)企業(yè)互助、互動(dòng)，在激烈競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境中，各個(gè)企業(yè)運(yùn)用自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)以實(shí)現(xiàn)集群內(nèi)部的聯(lián)系與互助，在溝通彼此觀念、戰(zhàn)略、信息的基礎(chǔ)上，促進(jìn)集團(tuán)內(nèi)各個(gè)企業(yè)的發(fā)展。
（四）民營(yíng)企業(yè)更適于外國(guó)的投資環(huán)境
第一、民營(yíng)企業(yè)是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的夾縫中誕生并發(fā)展起來的，可以快速的適應(yīng)國(guó)外的經(jīng)營(yíng)和投資環(huán)境，尤其是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，并得到快速的發(fā)展。
第二、在部分國(guó)家的法律中，對(duì)于投資法人是“國(guó)家”的不予承認(rèn)，認(rèn)為股份公司的法人才能夠負(fù)擔(dān)有限責(zé)任，而國(guó)有企業(yè)只會(huì)承擔(dān)無限責(zé)任。最后一些國(guó)家對(duì)于由外國(guó)政府所有的企業(yè)在對(duì)外投資方面保持謹(jǐn)慎甚至是排斥的態(tài)度。這些都促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)更加順利的在外國(guó)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)投資和經(jīng)營(yíng)。
結(jié)束語：
總而言之，在民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行海外投資的過程中，我國(guó)政府在政策方面要給予民營(yíng)企業(yè)更多的支持，在明確我國(guó)對(duì)外投資主體的基礎(chǔ)上，扶持民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，并逐步放寬制度和限制，促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資管理的國(guó)際化和規(guī)范化。在這些利好政策的推動(dòng)下，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)有更加體現(xiàn)出小規(guī)?；瘍?yōu)勢(shì)、產(chǎn)業(yè)集群化優(yōu)勢(shì)，在機(jī)制靈活、產(chǎn)權(quán)明確的條件下更適應(yīng)國(guó)外的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，其發(fā)展前景更加美好。
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作者簡(jiǎn)介：
中國(guó)要在本世紀(jì)實(shí)現(xiàn)全面建設(shè)小康社會(huì)的宏偉目標(biāo)，必須解決好經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與就業(yè)這兩個(gè)重要問題。一方面，保持經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速健康發(fā)展是解決我國(guó)所有問題的關(guān)鍵，要高度重視影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素；另外，我國(guó)是人口眾多的發(fā)展中大國(guó)，就業(yè)問題始終是國(guó)家關(guān)注的一件大事，所以我們一定要充分利用對(duì)外投資創(chuàng)造的各種效應(yīng)來增加就業(yè)機(jī)會(huì)、解決就業(yè)問題。于是，下文擬從促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與就業(yè)兩方面來探討對(duì)外投資的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。
1.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)
(1)生產(chǎn)要素配置效應(yīng)。生產(chǎn)要素是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉，而我國(guó)生產(chǎn)要素結(jié)構(gòu)比例嚴(yán)重失衡，一定程度上制約了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，于是，必須通過國(guó)際交換，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素的合理配置。為此，對(duì)外投資將發(fā)揮重要作用，這主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①更好地利用國(guó)外自然資源。中國(guó)是一個(gè)自然資源比較短缺的國(guó)家，耕地和水，石油天然氣、森林、橡膠、銅鐵礦、等重要資源的人均擁有量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界平均水平，特別是石油天然氣則是我國(guó)未來發(fā)展的戰(zhàn)略稀缺資源，現(xiàn)在已經(jīng)在大比例地進(jìn)口，有人估算到2010年，中國(guó)石油天然氣的進(jìn)口依存度將接近或超過50%（江小娟，2004），這是一個(gè)十分嚴(yán)峻的問題，我們不能完全依賴進(jìn)口，因?yàn)樗艿街T多不確定性因素的影響，通過對(duì)外投資參與國(guó)際資源開發(fā)，與那些資源豐富但缺少開發(fā)能力的國(guó)家合作，并且擁有對(duì)稀缺資源的股份，以保證我國(guó)重要資源供給的長(zhǎng)期安全性。②更好地利用國(guó)外先進(jìn)技術(shù)。作為發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)的綜合技術(shù)實(shí)力還是比較低的，人均技術(shù)水平也急待提高。到目前為止，我國(guó)利用國(guó)外技術(shù)資源的主要方式是引進(jìn)資金與技術(shù)，但隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的發(fā)展壯大，僅憑國(guó)外引進(jìn)已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，對(duì)外投資可通過兩種方式來利用國(guó)外技術(shù)資源。一種是國(guó)內(nèi)有實(shí)力的大企業(yè)到海外人力資源密集的地方設(shè)立研發(fā)中心或者設(shè)計(jì)中心，這不僅可以利用和發(fā)展原有的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，還能夠保持和尋求新的技術(shù)優(yōu)勢(shì)（馬亞明等，2003）。另一種是到海外收購(gòu)或兼并有核心技術(shù)的國(guó)外企業(yè)，通過利用已有的核心技術(shù)、顧客資源和品牌優(yōu)勢(shì)，我們可以提高技術(shù)效率和技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而縮短時(shí)間、降低風(fēng)險(xiǎn)，迅速獲取經(jīng)濟(jì)效益（李蕊，2003）。③獲得更多國(guó)外資本。中國(guó)對(duì)外投資極大地拓寬了利用國(guó)外資本的渠道，因?yàn)樗粌H增加了我國(guó)的外匯收入，而且從東道國(guó)或國(guó)際金融市場(chǎng)上籌措到大量資金，由于實(shí)現(xiàn)了資本積累，從而突破了企業(yè)發(fā)展的資本瓶頸，結(jié)果企業(yè)可以擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、促進(jìn)技術(shù)升級(jí)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)良性發(fā)展。
(2)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)
結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)是當(dāng)前及今后一段時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)工作的重點(diǎn)，由于我國(guó)還未實(shí)現(xiàn)工業(yè)化、信息化與現(xiàn)代化，加上我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡，我們必須抓住對(duì)外開放的契機(jī)利用對(duì)外投資來實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。①促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造與升級(jí)。現(xiàn)在國(guó)內(nèi)有相當(dāng)一部分產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)能力過剩，經(jīng)濟(jì)效益不好，企業(yè)發(fā)展滯緩，這主要是因?yàn)閲?guó)內(nèi)商品的供給與需求之間的失衡所致，并非完全歸因與產(chǎn)品的質(zhì)量、層次與水平。其實(shí)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的大部分產(chǎn)品適應(yīng)一些發(fā)展中國(guó)家甚至發(fā)達(dá)國(guó)家的市場(chǎng)需求。通過對(duì)外投資，在全球范圍內(nèi)重新配置這些生產(chǎn)能力，將使這些資產(chǎn)繼續(xù)發(fā)揮作用、促進(jìn)國(guó)內(nèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整，減輕國(guó)內(nèi)企業(yè)困境。②促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。面對(duì)世界科技的迅猛發(fā)展，一國(guó)的綜合國(guó)力在很大程度上取決于科技發(fā)展水平，而高新技術(shù)則是其集中體現(xiàn)。然而，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)需要大量的技術(shù)開發(fā)投入，許多生產(chǎn)項(xiàng)目需要巨額投資，如果小批量生產(chǎn)，不能彌補(bǔ)前期的大量投資，企業(yè)就不會(huì)有投資的積極性。我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)雖然容量巨大，但相對(duì)于一些高新技術(shù)產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)需求不足，必須以全球市場(chǎng)為目標(biāo)，才能進(jìn)行大規(guī)模生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)。因此，通過對(duì)外投資到國(guó)外市場(chǎng)與對(duì)手一起競(jìng)爭(zhēng)將加速我國(guó)企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，與此同時(shí)，國(guó)外企業(yè)的技術(shù)擴(kuò)散也為我們高新技術(shù)發(fā)展提供了示范作用。
2.就業(yè)效應(yīng)
就業(yè)是民生之本，擴(kuò)大就業(yè)是我國(guó)當(dāng)前和今后長(zhǎng)時(shí)期重大而艱巨的任務(wù)。對(duì)外投資則是解決我國(guó)就業(yè)問題的一條主要途徑。它對(duì)就業(yè)的影響主要體現(xiàn)在如下兩方面：一是刺激效應(yīng)，二是置換效應(yīng)。前者是指對(duì)外投資導(dǎo)致國(guó)內(nèi)就業(yè)增加，后者則是指國(guó)內(nèi)就業(yè)被國(guó)外替代造成就業(yè)減少。對(duì)外投資主要通過增長(zhǎng)出口來刺激就業(yè)，它在我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用已越來越明顯，它的作用機(jī)制表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：第一、企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)特別是對(duì)外投資辦廠首先會(huì)帶來資本品的出口，從而帶動(dòng)國(guó)內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的出口，這必然會(huì)給國(guó)內(nèi)就業(yè)產(chǎn)生拉動(dòng)作用；第二、對(duì)外投資中的境外加工貿(mào)易中，所需原材料、零部件、半成品大多是從國(guó)內(nèi)進(jìn)口，增加了對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)品的需求，關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的就業(yè)需求增加；第三、企業(yè)在對(duì)外投資的過程中，國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，加深了對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的了解，擴(kuò)大了本企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的知名度，從而會(huì)拉動(dòng)對(duì)母公司產(chǎn)品的出口，從而帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的就業(yè)；第四、我國(guó)對(duì)外投資多以制造業(yè)為主，相對(duì)而言，服務(wù)業(yè)的發(fā)展比較滯后，而在國(guó)外投資的競(jìng)爭(zhēng)壓力將會(huì)提高我國(guó)的服務(wù)水平，由于服務(wù)業(yè)大都是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，對(duì)增加就業(yè)有十分重要的意義，因此，伴隨對(duì)外投資規(guī)模的逐漸擴(kuò)大，將對(duì)我國(guó)就業(yè)產(chǎn)生積極影響。
就對(duì)外投資的置換效應(yīng)而言，目前在我國(guó)的作用效果并不明顯。因?yàn)閷?duì)外投資對(duì)就業(yè)置換效應(yīng)的強(qiáng)弱與母國(guó)對(duì)外投資的動(dòng)因有密切關(guān)系，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外投資的一個(gè)重要?jiǎng)右蚴菍で罅畠r(jià)的勞動(dòng)力資源，而我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資的主要原因是帶動(dòng)出口和更好的利用國(guó)外資源，使生產(chǎn)要素配置更趨合理，再加上我國(guó)本身所具有的勞動(dòng)力資源優(yōu)勢(shì)在長(zhǎng)期內(nèi)不會(huì)改變，這決定了我國(guó)企業(yè)在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中不會(huì)舍近求遠(yuǎn)，而會(huì)充分利用這個(gè)比較優(yōu)勢(shì)。所以對(duì)外投資對(duì)我國(guó)就業(yè)的置換效應(yīng)很小?？傊?，對(duì)外投資不會(huì)減少國(guó)內(nèi)的就業(yè)需求，相反會(huì)因?yàn)閷?duì)出口的帶動(dòng)和服務(wù)業(yè)的刺激而擴(kuò)大關(guān)聯(lián)行業(yè)的就業(yè)需求，所以對(duì)外投資有明顯的就業(yè)正效應(yīng)。
二、目前中國(guó)對(duì)外投資存在的問題
1.宏觀規(guī)劃和管理不夠完善
由于國(guó)家及政府鼓勵(lì)和支持國(guó)內(nèi)有實(shí)力的企業(yè)到國(guó)外投資，所以許多不具備條件的企業(yè)也急于進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，但它們?cè)谄髽I(yè)制度、技術(shù)能力、人力資源、品牌優(yōu)勢(shì)等方面均未達(dá)到進(jìn)行國(guó)際經(jīng)營(yíng)的實(shí)力。政府在政策措施和法律法規(guī)方面還存在諸多不健全之處，同時(shí)對(duì)企業(yè)到國(guó)外投資的資格認(rèn)定、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估、過程管理等方面也還有許多不完善，造成了對(duì)外投資的企業(yè)水平參差不齊，導(dǎo)致企業(yè)未達(dá)到對(duì)外投資的預(yù)期目標(biāo)。
2.企業(yè)規(guī)模普遍較小
雖然我國(guó)對(duì)外投資企業(yè)的規(guī)模較以前有了大幅度提高，但與國(guó)外企業(yè)相比差距仍很大，在競(jìng)爭(zhēng)中常常處于劣勢(shì)。企業(yè)的投資規(guī)模偏小直接限制了規(guī)模經(jīng)濟(jì)的形成和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的有效發(fā)揮；另外工作人員少，大多數(shù)企業(yè)只有幾人或十幾人，很少有幾十人的，致使他們難以進(jìn)行有效的分工與協(xié)作，導(dǎo)致企業(yè)很難沿著正常軌道順利發(fā)展。
3.技術(shù)研發(fā)能力薄弱
由于我國(guó)對(duì)外投資企業(yè)的規(guī)模較小，資本相對(duì)稀缺，用于技術(shù)研究與開發(fā)的資金并不充裕，特別是對(duì)外投資主體多以資源開發(fā)和貿(mào)易性開發(fā)投資為主，它們?nèi)鄙偌夹g(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力與壓力，另者，我們對(duì)海外企業(yè)人才的培養(yǎng)也不夠重視，缺乏高素質(zhì)的技術(shù)與管理人才，結(jié)果我國(guó)對(duì)外投資行業(yè)的核心技術(shù)、創(chuàng)新水平、國(guó)產(chǎn)化程度并不高，核心技術(shù)仍來自于國(guó)外，自身沒有升級(jí)換代的能力，這意味著要受制于人，且在市場(chǎng)形式變化時(shí)沒有回旋余地。
4.企業(yè)管理水平偏低
由于中國(guó)企業(yè)在國(guó)外投資的歷史不長(zhǎng)，經(jīng)驗(yàn)不多，所以對(duì)海外投資的管理存在許多不足。首先，中國(guó)對(duì)外投資的大部分企業(yè)都是國(guó)有企業(yè)，它們?cè)谌耸鹿芾碇型狈σ惶卓茖W(xué)合理的選人、用人及人員變換機(jī)制，多數(shù)民營(yíng)企業(yè)也存在相同的問題；其次，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、不嚴(yán)格，缺乏一套科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)控制制度；再次，企業(yè)投資決策欠妥。投資可行性研究報(bào)告缺乏足夠市場(chǎng)調(diào)研，對(duì)市場(chǎng)需求和產(chǎn)品規(guī)模論證不夠，投資企業(yè)的產(chǎn)品存在著市場(chǎng)需求較小或生產(chǎn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)問題，對(duì)重大事項(xiàng)的定奪缺乏影響力，在選擇合作伙伴方面經(jīng)驗(yàn)不足；最后，對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制不健全，往往存在著經(jīng)營(yíng)者謀取私利而損害企業(yè)利益的行為。
三、促進(jìn)中國(guó)對(duì)外投資良性發(fā)展的對(duì)策
1.加強(qiáng)政府宏觀規(guī)劃和管理，為企業(yè)對(duì)外投資創(chuàng)造良好的外部環(huán)境
要防止“定指標(biāo)”“下計(jì)劃”式的發(fā)展方式，避免盲目發(fā)展、一哄而上，政府要做到真正以企業(yè)為主體，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以提高經(jīng)濟(jì)效益、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力和長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿槟康模v求實(shí)效；同時(shí)政府要簡(jiǎn)化審批手續(xù)，完善登記制度，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)海外投資項(xiàng)目的監(jiān)管
2.制定和完善促進(jìn)企業(yè)對(duì)外投資發(fā)展的法律法規(guī)和政策措施
盡管我國(guó)已經(jīng)出臺(tái)了許多規(guī)章制度來規(guī)范對(duì)外投資企業(yè)的行為，也取得了顯著成效，但我們應(yīng)該清醒地看到由于世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的不穩(wěn)定性和國(guó)外投資狀況的不確定性，我國(guó)的企業(yè)還面臨著來自諸多方面的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家應(yīng)鼓勵(lì)支持國(guó)內(nèi)有實(shí)力的各種投資主體開展對(duì)外投資，并在企業(yè)融資、稅費(fèi)負(fù)擔(dān)、權(quán)益保護(hù)等方面給予配套支持；另外要為企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，形成境外投資風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制，鼓勵(lì)企業(yè)前去投資。
3.加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè)，積極推進(jìn)企業(yè)改革
要實(shí)現(xiàn)對(duì)外投資的健康快速發(fā)展，營(yíng)造良好的外部環(huán)境固然重要，但更加重要且急迫的是提高企業(yè)自身素質(zhì)，從根本上增進(jìn)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，具體而言，要至少作好以下幾項(xiàng)工作：其一、以現(xiàn)代企業(yè)制度為標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)化企業(yè)制度建設(shè)，形成企業(yè)多方利益主體的制衡機(jī)制，借鑒世界著名跨國(guó)公司的經(jīng)驗(yàn)，逐漸改進(jìn)完善企業(yè)制度；其二、加大企業(yè)研究開發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新力度，將自我技術(shù)創(chuàng)新同技術(shù)模仿改進(jìn)有機(jī)結(jié)合起來，不斷提高我國(guó)企業(yè)的自主創(chuàng)新能力；其三、形成人才選拔、任用、轉(zhuǎn)換、培訓(xùn)等一整套良性循環(huán)機(jī)制，使我國(guó)在同國(guó)外公司的競(jìng)爭(zhēng)中始終保持人才優(yōu)勢(shì)。
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