發(fā)布時間：2023-07-21 17:13:22
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的商業(yè)銀行融資策略樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
【關(guān)鍵詞】城市商業(yè)銀行 網(wǎng)絡(luò)融資 發(fā)展
一、網(wǎng)絡(luò)融資概念界定
網(wǎng)絡(luò)融資主要是通過電子商務(wù)企業(yè)與銀行之間的合作，搭建網(wǎng)絡(luò)融資平臺為資金需求方提供融資服務(wù)，資金需求方通過網(wǎng)上申請、評估、放貸與網(wǎng)下交易相結(jié)合的方式獲取所需資金。網(wǎng)絡(luò)融資將商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)與電子商務(wù)有效地結(jié)合起來.主要針對數(shù)量繁多的中小企業(yè)，為其搭建起多元化的網(wǎng)上融資平臺，更好地解決以中小企業(yè)、個體戶為代表的創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資難問題。目前國內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品主要有以下三大類：單個企業(yè)網(wǎng)絡(luò)循環(huán)貸款；多家企業(yè)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款；線上供應(yīng)鏈融資。
二、我國銀行業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資發(fā)展現(xiàn)狀
（1）大型國有商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)融資發(fā)展現(xiàn)狀。目前發(fā)展了網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)的大型國有商業(yè)銀行有：中國工商銀行，它是國內(nèi)第一家發(fā)展網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品的銀行；中國建設(shè)銀行，建行目前網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)發(fā)展較快，針對棉花業(yè)、林業(yè)等發(fā)展了專門針對特定行業(yè)的網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品，如“小企業(yè)網(wǎng)銀循環(huán)貸”、“速貸通”等；中國銀行，主要針對中小外貿(mào)公司提供網(wǎng)絡(luò)融資；中國農(nóng)業(yè)銀行，目前主要網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品為“智動貸”（小企業(yè)自助可循環(huán)貸款）。
（2）全國性股份制商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)融資發(fā)展現(xiàn)狀。目前發(fā)展了網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)的全國性股份制商業(yè)銀行有：華夏銀行，發(fā)展較早，目前主要產(chǎn)品為“網(wǎng)絡(luò)自助貸”和“循環(huán)貸”；平安銀行，目前的網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品為“線上供應(yīng)鏈金融”；光大銀行，2013年3月網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品剛上線。
（3）城市商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)融資發(fā)展現(xiàn)狀。目前發(fā)展了網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)的只有浙江泰隆商業(yè)銀行一家。
三、城市商業(yè)銀行發(fā)展網(wǎng)絡(luò)融資的重要性
中國眾多的中小企業(yè)是未來主流，為銀行提供了廣闊的發(fā)展空間，所以積極發(fā)展網(wǎng)絡(luò)融資，能夠開拓市場，提前布局并積極培育未來的信貸市場，有利于城商行的長遠發(fā)展。
城商行在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域受到區(qū)域和資金實力限制，網(wǎng)點少，開拓線下市場較難，正好可以抓住機會，借助網(wǎng)絡(luò)平臺擴展業(yè)務(wù)；網(wǎng)絡(luò)融資人力成本低，適合城商行規(guī)模小的特征；網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)發(fā)展空間大，距離市場飽和很遠，競爭小。
城市商業(yè)銀行機構(gòu)設(shè)置簡單，比大銀行更靈活，效率更高，適合小企業(yè)對資金“迅速，靈活”的需求特征。
四、城市商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)融資發(fā)展策略
根據(jù)國內(nèi)外先進經(jīng)驗和城市商業(yè)銀行自身特點，對城商行發(fā)展網(wǎng)絡(luò)融資提出如下建議：
（1）風(fēng)險控制借鑒其他行業(yè)先進經(jīng)驗。在中小企業(yè)的信息獲取和風(fēng)險控制方面借鑒非正規(guī)金融機構(gòu)的經(jīng)驗，如可借鑒小額貸款公司采取的網(wǎng)絡(luò)信用和線下調(diào)查相結(jié)合的方法。借鑒證券市場每日無負債結(jié)算制度，控制風(fēng)險頭寸。利用統(tǒng)計規(guī)律，識別貸款者欠款特征。
（2）業(yè)務(wù)流程向?qū)I(yè)化發(fā)展。設(shè)立網(wǎng)絡(luò)融資部，實現(xiàn)業(yè)務(wù)正規(guī)化，對員工加強電子商務(wù)方面的培訓(xùn)。開發(fā)針對特定行業(yè)的產(chǎn)品，實現(xiàn)產(chǎn)品定向化。如廣東浙江等地區(qū)的城商行可以開發(fā)針對中小服裝企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品，在此過程中，吸引具有行業(yè)背景的人才，更好把握行業(yè)特征與風(fēng)險。
（3）加快內(nèi)部體制改革，協(xié)調(diào)各部門關(guān)系。城商行在體制方面比大銀行更有優(yōu)勢，需要在充分利用這一優(yōu)勢的基礎(chǔ)上進一步改革以適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)需求，通過小企業(yè)信貸審批層級的扁平化設(shè)計，精簡業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。
（4）加大產(chǎn)品開發(fā)投入。借鑒國內(nèi)外先進經(jīng)驗，結(jié)合銀行自身特點（如地域、人才優(yōu)勢）開發(fā)多種產(chǎn)品，如可以根據(jù)自身特點選擇開發(fā)網(wǎng)絡(luò)循環(huán)貸、網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保、線上供應(yīng)鏈融資中的一種或者幾種，或者開發(fā)新型產(chǎn)品。
商業(yè)銀行順周期經(jīng)營模式下的資本管理
回顧金融危機發(fā)生以來的一系列事件鏈條可以發(fā)現(xiàn),危機中最早遭受沖擊和損失最嚴重的金融機構(gòu),是那些經(jīng)營高杠桿,不受最低資本充足率約束的機構(gòu)。與商業(yè)銀行受到資本約束和嚴格的資本監(jiān)管不同,這些金融機構(gòu)的杠桿率畸高。高杠桿率背后基本經(jīng)營基礎(chǔ)的缺失,使這些機構(gòu)往往面臨穩(wěn)定的流動性的考驗,對市場形勢的反轉(zhuǎn)抵抗力極為薄弱,在危機襲來時遭受的沖擊最為嚴重。應(yīng)該承認,在此次金融危機中,商業(yè)銀行體系的最終穩(wěn)定,使得因危機導(dǎo)致的持續(xù)性經(jīng)濟衰退局面沒有出現(xiàn),銀行經(jīng)營中最基本的游戲規(guī)則――即對于最低資本充足率的限制事實上穩(wěn)定了市場的信心。但我們也應(yīng)看到,商業(yè)銀行并非如想象的那么安全,盡管商業(yè)銀行的抗風(fēng)險能力優(yōu)于投資銀行,但如果金融危機繼續(xù)加深,損失的不斷加劇以及市場信心的喪失,其抗風(fēng)險能力也將不可避免的受到侵蝕,將可能給其穩(wěn)定性帶來真正的考驗,并引起整個金融系統(tǒng)的恐慌。作為金融系統(tǒng)的重要穩(wěn)定器,此次金融危機讓業(yè)界開始關(guān)注銀行經(jīng)營的順周期模式問題,以及在這一模式下銀行管理中的許多問題。
一般來說,商業(yè)銀行經(jīng)營具有與所處經(jīng)濟環(huán)境高度的周期相關(guān)性,銀行信貸業(yè)務(wù)與經(jīng)濟的周期性是一對孿生姊妹,銀行可持續(xù)發(fā)展的最大威脅也來自于經(jīng)濟周期波動所帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險。商業(yè)銀行的順周期發(fā)展模式具體表現(xiàn)為,在經(jīng)濟增長和資產(chǎn)市場上升時擴大信貸,降低授信尺度和貸款利率,減少貸款損失準備金和資本金,借助于經(jīng)濟高速增長拉升銀行的業(yè)績表現(xiàn);而在經(jīng)濟增長放緩和資產(chǎn)市場趨冷的情況下,則提高貸款標準,削減信貸投放量,并增加損失準備等反向操作措施。這將可能使企業(yè)的經(jīng)營因為缺乏后續(xù)資金的支持而陷入困境,造成銀行的貸款損失,并影響到GDP的增長。此次全球金融危機中,美歐等國銀行業(yè)采用順周期發(fā)展模式的銀行在危機中普遍采用了收縮業(yè)務(wù)規(guī)模,提高信貸標準的做法以應(yīng)對危機,而這最終惡化了企業(yè)和銀行的資產(chǎn)負債表,使各方陷入萬劫難復(fù)的泥潭。應(yīng)該提及的是,商業(yè)銀行還存在資本吸收危機的防線,也正因為銀行的資本是保障存款人利益的基石,所以各國監(jiān)管當局往往要求銀行在任何情況下都維持充足的資本基礎(chǔ)。但在此次全球金融危機中,銀行資本充足率這一防線并沒有阻止危機的發(fā)生,一些銀行的資本很快被侵蝕,資本賬戶的規(guī)模根本沒有能力抵擋風(fēng)險損失的金額,這直接影響了市場對金融機構(gòu)的信任,并最終導(dǎo)致市場信心全面崩潰,使危機進一步加深和擴散。究其原因,本質(zhì)上是現(xiàn)行商業(yè)銀行資本管理的問題。現(xiàn)行資本監(jiān)管制度過于簡單,經(jīng)營模式和管理方式上的相關(guān)性,使得商業(yè)銀行資本管理方式也具有強烈的順周期性。在經(jīng)濟處于上升周期,信貸資產(chǎn)質(zhì)量趨好,資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重系數(shù)變小,對資本監(jiān)管的約束力同時被弱化,導(dǎo)致銀行在資本管理上放松要求,不顧實際的進行信貸規(guī)模擴張,造成了經(jīng)濟過熱和資產(chǎn)泡沫的形成;而在經(jīng)濟衰退階段,因為銀行資產(chǎn)質(zhì)量處于下降趨勢,資本監(jiān)管的約束力被強化,銀行資產(chǎn)管理并未隨之進行動態(tài)調(diào)整,使得其供給信貸的能力受到抑制,既延長了經(jīng)濟衰退的時間,也對銀行的持續(xù)經(jīng)營造成諸多障礙。
雖然危機已暫時告一段落,但未來銀行金融機構(gòu)的損失可能還將逐漸暴露出來。根據(jù)國際貨幣基金組織的估算,2007年到2010年間,發(fā)達國家銀行體系的信貸資產(chǎn)減記總規(guī)模將達到2.8萬億美元,將是目前已經(jīng)披露的資產(chǎn)減記規(guī)模的三倍。會計上的大規(guī)模資產(chǎn)減記和虧損確認,將引起美國和歐洲等國涉案銀行資本金規(guī)模的大幅下降,銀行業(yè)面臨較大的挑戰(zhàn)。金融危機爆發(fā)至今,銀行體系已經(jīng)獲得包括政府和私人部門在內(nèi)的大量資本金注入,但資本注入的速度遠趕不上資產(chǎn)負債表去杠桿化的速度。國際貨幣基金組織還估計,整個金融危機中美國、歐洲、日本金融體系的債務(wù)損失將達4萬億美元,其中接近2.5萬億的損失將由銀行體系承擔(dān)。這意味著如果將今后兩年的損失準備提前到當期撥備的話,這些國家所在銀行的有形資本金將消耗殆盡,銀行體系實際上在技術(shù)上已經(jīng)處于破產(chǎn)狀態(tài)。金融危機爆發(fā)后學(xué)界和業(yè)界的一個重大的共識是,傳統(tǒng)對于銀行要求的資本充足率指標已經(jīng)不能很好地揭示其損失抵補的能力,而需要創(chuàng)造新的概念取而代之。西方國家的監(jiān)管部門和市場參與者已經(jīng)不再滿足于識別銀行的資本充足率是否達標,而是更多的關(guān)注于更具損失抵補能力的資本充足率概念,如有形資本充足率指標,這一指標為TCE/TA,其中TCE為有形普通股東權(quán)益,即股東權(quán)益減去優(yōu)先股和無形資產(chǎn)后的值,TA則指有形資產(chǎn),為總資產(chǎn)減去無形資產(chǎn)。有形資本充足率較現(xiàn)在使用的資本充足率指標具有很好的指示作用,能夠在銀行出現(xiàn)問題時較早的受到警示,對于我國商業(yè)銀行的資本管理工作有極強的借鑒意義。
我國商業(yè)銀行應(yīng)該吸取金融危機的教訓(xùn),并從中借鑒和吸收有效經(jīng)驗,確保銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的資本基礎(chǔ)。當然,現(xiàn)行資本監(jiān)管框架和體系存在的缺陷,一定程度上導(dǎo)致銀行信貸業(yè)務(wù)不能很好適應(yīng)于經(jīng)濟的周期性波動,2004版的新資本協(xié)議對此反應(yīng)也不充分,延緩了銀行做出反應(yīng)的能力。但國際銀行監(jiān)管界已經(jīng)充分注意到了這一問題,并正在采取一系列措施應(yīng)補救和應(yīng)對。我國商業(yè)銀行應(yīng)從長期持續(xù)經(jīng)營的目標出發(fā),先知先覺地率先在監(jiān)管部門作出反應(yīng)之前,先行進行資本管理政策的調(diào)整和改進。
商業(yè)銀行資本管理改進的戰(zhàn)略理念
商業(yè)銀行需要借助于資本管理手段,維持充足的資本基礎(chǔ),這主要基于兩方面的原因。一是滿足銀行業(yè)務(wù)持續(xù)經(jīng)營要求的資本金需要,以支持正常的業(yè)務(wù)經(jīng)營。二是保障存款人的利益,使銀行破產(chǎn)時對存款人的負債得到合理償付。當然,銀行進行資本管理既是為了避免自身出現(xiàn)麻煩,也是為了適應(yīng)監(jiān)管部門的要求之舉。所以,從監(jiān)管者的角度來看待資本管理并進行相應(yīng)準備,有助于銀行更有效和更對路地開展工作。在現(xiàn)實運營中,商業(yè)銀行也往往根據(jù)監(jiān)管當局對其監(jiān)管資本,即一級監(jiān)管資本和二級監(jiān)管資本的外部要求,在內(nèi)部進行相應(yīng)的資本核算準備。
從監(jiān)管當局的角度出發(fā),作為政府公用事業(yè)部門,要求銀行維系一級資本目的在于保持其運營的可持續(xù)性,二級資本目的則在于保護銀行破產(chǎn)時存款人的利益。對于一級監(jiān)管資本而言,考慮到這個指標設(shè)立的目的主要是為了維護銀行的可持續(xù)經(jīng)營,則在監(jiān)管上就應(yīng)考慮一級資本能夠彌補和吸收極端情況下銀行未能預(yù)見的損失,監(jiān)管部門的監(jiān)管思路也正在朝著這個方面轉(zhuǎn)變?？紤]到監(jiān)管的動向正在發(fā)生變化,商業(yè)銀行在進行一級資本管理時,就應(yīng)該重點考慮能夠充分吸收損失的原則。目前商業(yè)銀行經(jīng)常采用發(fā)行次級債等債務(wù)工具的方式補充其資本金,時常利用混合資本工具等資本管理手段,但一些混合資本工具要求進行規(guī)則的付息安排,這影響了銀行保護其財務(wù)資源和吸收損失的能力,并侵蝕了資本金基礎(chǔ)。有鑒于此,商業(yè)銀行應(yīng)該控制混合資本工具的使用,在資本管理上必須保證對一級資本的有效可支配性。對于二級資本而言,由于二級監(jiān)管資本設(shè)立的目的是保證在銀行破產(chǎn)和未能持續(xù)經(jīng)營時,存款人的利益不受損害,現(xiàn)實中商業(yè)銀行資本管理上往往通過資本工具安排上的“次級化”來實現(xiàn)上述目標。如通過發(fā)行次級債,增加資本需要的緩沖層來達到目的。目前,我國許多銀行也通過發(fā)行債券的方式融資來補充資本金。但同時應(yīng)認識到,就中國的現(xiàn)實而言,短期內(nèi)并不存在商業(yè)銀行倒閉破產(chǎn)的現(xiàn)實風(fēng)險,尤其是資產(chǎn)規(guī)模巨大的銀行更是具有“太大而不倒”或“太關(guān)聯(lián)而不倒”的屬性。實際上中國的實際情況是銀行出現(xiàn)問題時,不僅存在“大而不倒”,也必定出現(xiàn)“小而不倒”和“少而不倒”的現(xiàn)象,即便對于那些非國有控股完全私有的銀行也基本上沒有倒閉的現(xiàn)實風(fēng)險。基于各級政府對于金融事務(wù)的介入和對這一塊資源的看重,在較長的時期內(nèi)銀行因大規(guī)模存款擠兌或倒閉的可能性并不大,各方也存在政府不會讓經(jīng)營失敗的銀行倒閉而坐視不管的預(yù)期。通過上述分析可以得出結(jié)論,我國商業(yè)銀行發(fā)行次級債券進行二級資本的管理與銀行監(jiān)管目標變革方向的相關(guān)性不大,商業(yè)銀行需要擴大的應(yīng)該是一級資本金的數(shù)量,而不是二級資本金的數(shù)量。
從上述分析我們可以得到啟示,因未來對于一級資本和二級資本的不同定位,我國銀行業(yè)應(yīng)該在資本管理上的理念上進行相應(yīng)的戰(zhàn)略調(diào)整和實際安排。在先進發(fā)達國家,如美國等國已經(jīng)開始使用“有形資本金”的概念來計算銀行資本充足情況,我國銀行業(yè)應(yīng)及早采用這一資本管理理念,在資本管理中實行穩(wěn)健的資本過濾政策,審慎進行資本金的計算。首先是關(guān)于無形資產(chǎn)。無形資產(chǎn)的特點是沒有非貨幣性資產(chǎn)物質(zhì)存在,在經(jīng)濟形勢逆轉(zhuǎn)時其會計賬面價值具有較大的不確定性,無法抵御銀行損失,商業(yè)銀行在進行資本計算時應(yīng)考慮將這部分資產(chǎn)占用的資本全部或部分扣除。其次是關(guān)于物業(yè)投資和其他流動性較差的資產(chǎn)。從流動性來考慮,這類資產(chǎn)在市場形勢緊張時難以獲取其公允價值,實現(xiàn)交易也需要一定時間,銀行在資本計算中應(yīng)考慮將其扣除。實際上,銀監(jiān)會也對銀行購置物業(yè)明確了標準,要求銀行不能購置自身業(yè)務(wù)用途之外的物業(yè),這也是保障銀行資本基礎(chǔ)的務(wù)實做法,我國商業(yè)銀行應(yīng)切實貫徹執(zhí)行到位。再次,為避免雙重資本計算,商業(yè)銀行投資子公司的資本金應(yīng)扣除。我國商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營已經(jīng)呈現(xiàn)較為明顯的趨勢,商業(yè)銀行目前可以投資設(shè)立基金、租賃、信托公司、保險、村鎮(zhèn)銀行等子公司,相互之間的資金拆借較多。但投資或借貸給子公司的資金,在經(jīng)濟形勢緊張時可能被占用而無法及時調(diào)回總部使用,實際上這種資本金的用途極其有限,商業(yè)銀行在計算資本金數(shù)量時應(yīng)將其扣除。當然,在實踐中我國商業(yè)銀行還有另外的資本儲備基礎(chǔ),財政部對商業(yè)銀行在財務(wù)紀律方面進行了一系列的規(guī)定,如目前的實繳資本金制度,還要求銀行在在盈利年間按盈利的5%～10%提取一般儲備金和企業(yè)發(fā)展準備基金,商業(yè)銀行可以使用這些儲備金彌補虧損,股東同意時還可以轉(zhuǎn)增資本。此外,財政部還要求銀行根據(jù)風(fēng)險資產(chǎn)余額,從盈利中累計提取不低于風(fēng)險資產(chǎn)余額1%的風(fēng)險準備金。這些政策措施一定程度上鞏固了商業(yè)銀行的資本基礎(chǔ),加大了防范風(fēng)險的防線,但正如上面的分析,根據(jù)未來資本監(jiān)管風(fēng)向的變化,商業(yè)銀行的資本管理并非安枕無憂,仍需進行加強。
商業(yè)銀行資本管理改進的展望與建議
金融危機帶給我們的教訓(xùn)是深刻的,在未來一個時期內(nèi),如何調(diào)整我國商業(yè)隱含現(xiàn)有的資本管理框架,加強對商業(yè)銀行資本的監(jiān)管,盡可能地消除經(jīng)營順周期缺陷對經(jīng)濟運行的影響,將成為銀行業(yè)資本管理改革的重要內(nèi)容?？赡艿母倪M可以從如下幾個方面入手。
改革商業(yè)銀行現(xiàn)行資本管理模式,建立動態(tài)資本管理框架。為了消除銀行經(jīng)營中順周期因素帶來的不利影響,商業(yè)銀行應(yīng)該改變目前根據(jù)巴塞爾協(xié)議進行資本管理的工作模式,在資本管理框架中加入一定的反周期因素。商業(yè)銀行現(xiàn)行的資本管理是靜態(tài)管理模式,即商業(yè)銀行只要滿足監(jiān)管部門資本充足率的要求和資本確認標準即可,資本充足率反映隨經(jīng)濟周期波動的因素不足。我國銀行業(yè)應(yīng)在資本管理中建立起動態(tài)資本監(jiān)管框架,以平滑和應(yīng)對經(jīng)濟周期的不斷變化。在動態(tài)資本監(jiān)管框架下的具體實施策略上,商業(yè)銀行可考慮設(shè)立雙層準備充足率制度,即在滿足最低資本充足率要求之外,再根據(jù)宏觀經(jīng)濟狀態(tài)、政策層面的變化、信貸增長率、資產(chǎn)價格、進出口變動等指標,設(shè)立一個目標資本比率。在經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展時期,使資本比率保持在目標資本比率以上。當經(jīng)濟形勢反轉(zhuǎn),將資本比率定位于最低資本要求之上,目標資本比率之下。這一制度可使商業(yè)銀行的資本要求動態(tài)化,保證資本金要求對經(jīng)濟波動的平滑性,減輕信貸資金對于經(jīng)濟周期的振幅。此外,根據(jù)動態(tài)資本監(jiān)管的思路,我國商業(yè)銀行可以嘗試在資本管理中引入非風(fēng)險性標準,如設(shè)定最高的杠桿融資比率等,即當銀行的杠桿率達到目標水平時,即使其資本充足率高于監(jiān)管要求,也必須其對資產(chǎn)負債表進行收縮調(diào)整。這將更為做實商業(yè)銀行的資本金基礎(chǔ),使商業(yè)銀行的運營更為穩(wěn)健。
因地制宜,改進商業(yè)銀行資本的確認和計量標準。巴塞爾資本協(xié)議實施以來,隨著資本市場工具的增加,國際銀行業(yè)關(guān)于資本的定義和范圍日漸擴大,資本的內(nèi)涵也變得更加復(fù)雜。例如,為了監(jiān)管資本套利目的,許多西方銀行設(shè)計了混合資本工具,銀行利用混合資本來滿足資本充足率的要求,但這一工具的缺陷卻明顯存在。此外,新資本協(xié)議中建立了進一步評估交易賬的機制,要求銀行對流動性較差的產(chǎn)品和交易賬的信用風(fēng)險進行評估,并允許銀行采用自己的模型計量交易對手信用風(fēng)險敞口。但這些機制在金融危機中卻未完全發(fā)揮作用,基于此,商業(yè)銀行應(yīng)當檢驗該類風(fēng)險的資本充足性,有效敦實資本管理的基礎(chǔ)?？傊?在全球金融危機發(fā)生前的一段時期里,銀行利用各種創(chuàng)新金融工具建立起了復(fù)雜的資本結(jié)構(gòu),在危機爆發(fā)之后,其中一些金融工具的價值急劇貶損,商業(yè)銀行的資本管理卻形同虛設(shè),并沒有起到緩沖和吸收風(fēng)險的作用。因此,我國商業(yè)銀行應(yīng)充分吸收這些深刻教訓(xùn),進一步嚴格資本的確認和計量標準,并提高對資本質(zhì)量的要求,這將是商業(yè)銀行資本管理變革的重要內(nèi)容。
合理平衡各方利益,建立商業(yè)銀行損失的動態(tài)撥備制度。在實踐中,銀行可提取的壞賬準備金則主要用于抵補預(yù)期損失。一般而言,商業(yè)銀行預(yù)期損失水平都是根據(jù)以往的違約率數(shù)據(jù)推算得出,撥備計提水平隨實際違約率的變化而變動。但在經(jīng)濟運行的不同階段,如經(jīng)濟上升期違約率較低,經(jīng)濟衰退期的違約率較高,這也意味著銀行的撥備制度具有很大的順周期性,在經(jīng)濟上升期趨于下降,在經(jīng)濟衰退趨于提高。商業(yè)銀行撥備制度的這一特點,也進一步強化了銀行信貸的周期性波動。因此,商業(yè)銀行應(yīng)該建立一個前瞻性的動態(tài)撥備制度,改善現(xiàn)有的順周期缺陷。如可考慮在盈利狀況良好的經(jīng)濟上升期加大撥備計提要求,以增強銀行在經(jīng)濟衰退時期的風(fēng)險抵御能力。但在我國,這一制度的執(zhí)行可能還存在一些障礙?？紤]到撥備本身會改變銀行的盈利狀況,股東的態(tài)度并不明朗,且考慮到動態(tài)撥備制度涉及對于未來的主觀判斷而難以直觀描述,以及這一制度變革涉及到銀行與會計和稅收主管部門之間的協(xié)調(diào)成本問題,這一制度的建立仍需逐步推進。
改進商業(yè)銀行現(xiàn)有的風(fēng)險計量體系,完善壓力測試。此次全球金融危機因為金融機構(gòu)大量發(fā)展了多元化的表外衍生產(chǎn)品而產(chǎn)生,事實上的監(jiān)管套利行為深化了銀行的風(fēng)險。因此,商業(yè)銀行在資本管理上,還需要改進現(xiàn)有的風(fēng)險計量體系以配合。具體而言,商業(yè)銀行應(yīng)拓展風(fēng)險資產(chǎn)的范圍,將以前未曾涉及的資產(chǎn)納入到風(fēng)險計量體系中,同時適度調(diào)高交易賬戶以及表外項目的風(fēng)險權(quán)重,并根據(jù)資產(chǎn)組合集中度情況采用遞增的風(fēng)險權(quán)重,以避免銀行在某類資產(chǎn)上的風(fēng)險過度集中。此外,商業(yè)銀行還應(yīng)完善壓力測試方法,在已有的數(shù)據(jù)資料不完整(長度不足以覆蓋完整的經(jīng)濟周期)的情況下,壓力測試可以有效地彌補現(xiàn)有風(fēng)險計量的缺陷。但從此次全球金融危機以來的經(jīng)歷來看,銀行機構(gòu)在壓力測試方面的工作并不令人滿意。這次危機反映出壓力測試的一些不足之處,如對于銀行面臨的最差情景估計不足。目前商業(yè)銀行壓力測試大多以市場下跌15%和20%作為最差情景的假定,這大大低于此次危機中市場的實際下跌幅度。其次,監(jiān)管當局缺乏壓力測試硬性的監(jiān)管要求,各銀行機構(gòu)在壓力測試方面的工作差異較大。再次,從頻率和時間選擇來看,各銀行機構(gòu)進行壓力測試的頻率不夠高,而且大多集中在風(fēng)險顯現(xiàn)之后。特別是一些銀行出于聲譽考慮,對結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的風(fēng)險沒有實現(xiàn)完全轉(zhuǎn)移,對此類情景必須進行嚴格的壓力測試。新資本協(xié)議要求壓力情景反映經(jīng)濟衰退對市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險的影響,通過壓力測試發(fā)現(xiàn)銀行的風(fēng)險脆弱性和集中度風(fēng)險的具體指向。但從目前看來,商業(yè)銀行的這一工作還需要完善和加強,從商業(yè)銀行的未來發(fā)展來看,需要強調(diào)壓力測試方法在資本管理中的重要性,針對已有缺陷進行相應(yīng)的調(diào)整,全面建立壓力測試的框架,這具有重要的意義。具體操作中,商業(yè)銀行需要進一步關(guān)注風(fēng)險的“次輪效應(yīng)”和其他市場參與主體的反應(yīng)給市場環(huán)境帶來的壓力,使用更嚴格的壓力測試標準,增大對最差情況的估計,提高壓力測試頻率,尤其是需要增加在經(jīng)濟繁榮和銀行經(jīng)營狀況良好時期的壓力測試,并從公司治理角度建立起經(jīng)常性的壓力測試機制等。
[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)；風(fēng)險；防范對策
[中圖分類號]F832[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2014）29-0080-02
隨著全球經(jīng)濟的一體化發(fā)展，國際間的貿(mào)易合作逐漸增多，手段也變得豐富多樣。國際貿(mào)易融資是國際間貿(mào)易交流的重要部分，就當前情況來看，我國商業(yè)銀行在這方面和外資銀行還存在較大的差距。面對國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)存在的問題，我國商業(yè)銀行應(yīng)該積極尋找對策，創(chuàng)新金融策略，以應(yīng)對各種風(fēng)險和挑戰(zhàn)。
1我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀和存在的問題1.1我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀
改革開放以來我國的國際貿(mào)易得到了很大的發(fā)展，國內(nèi)各商業(yè)銀行也在經(jīng)濟全球化的浪潮中積極發(fā)展自身的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，滿足日益增多的客戶需求。通過相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，我國商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資為國家的貿(mào)易發(fā)展起到了不小的推動作用，同時商業(yè)銀行自身融資業(yè)務(wù)也在不斷增多，雖然增長速度并不高，還是得到了一定的發(fā)展。當前我國國際貿(mào)易融資方式相對于以前有了以下進步：①進出口融資的發(fā)展步伐更加統(tǒng)一。過去我國國際貿(mào)易存在重出口輕進口的問題，隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，如今正采取各種措施來減小順差額，穩(wěn)定國際收支。進口融資得到了更多政策支持，與出口融資的發(fā)展步伐逐漸協(xié)調(diào)統(tǒng)一。②國際貿(mào)易中的授信方式得到完善。授信方式對國際貿(mào)易融資有著很大的影響，如今各商業(yè)銀行正在新型融資工具發(fā)展的基礎(chǔ)上，改善自身的授信機制，從而減輕風(fēng)險承擔(dān)的壓力，將風(fēng)險控制在可承受的范圍之內(nèi)，可以使融資業(yè)務(wù)得到更大的發(fā)展。③加大對新型融資產(chǎn)品的開發(fā)力度。信用證項下的融資產(chǎn)品仍然是我國商業(yè)銀行主要的融資產(chǎn)品，經(jīng)濟一體化的發(fā)展也顯示了信用證項下產(chǎn)品在國際貿(mào)易融資中的局限性，因此各商業(yè)銀行將融資產(chǎn)品的開發(fā)力度轉(zhuǎn)向非信用證項下的融資工具，新型融資工具的利用將顯著擴大銀行融資業(yè)務(wù)的范圍。
1.2我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)存在的問題
伴隨著我國國際貿(mào)易的發(fā)展，商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資問題也逐漸暴露出來。下面從商業(yè)銀行、企業(yè)和社會這三個角度對融資問題進行簡要分析：①從商業(yè)銀行自身角度對融資問題的分析。盡管當前國際貿(mào)易融資得到了較大的發(fā)展，但其在商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)中所占的比重畢竟還比不上國內(nèi)的融資業(yè)務(wù)，因而沒有得到商業(yè)銀行足夠的重視。在重視國內(nèi)融資，忽視國際貿(mào)易融資的心理下，商業(yè)銀行對新型融資工具和產(chǎn)品也沒進行足夠的應(yīng)用，阻礙了本就發(fā)展緩慢的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的進一步發(fā)展。同時商業(yè)銀行在融資的風(fēng)險管理上也存在缺陷，在融資服務(wù)上只是單一地履行程序，忽視了不同客戶的融資需求。②從企業(yè)角度對融資問題的分析。很多企業(yè)對國際貿(mào)易融資方式?jīng)]有足夠的認識和了解，只是一味接受銀行的建議，難以利用最適合自己業(yè)務(wù)狀況的融資方式，從而一定程度上減緩了企業(yè)發(fā)展速度甚至帶來財務(wù)危機。有的企業(yè)用關(guān)聯(lián)企業(yè)互相擔(dān)保的無抵押貸款的方式來融資，這種方式很容易導(dǎo)致一系列不良引用問題的出現(xiàn)，給融資帶來很大的風(fēng)險。同時進出口企業(yè)之間存在的債務(wù)債權(quán)關(guān)系往往十分復(fù)雜，使得一些貸款被長期拖欠，使銀行蒙受了巨大損失。③從社會角度對融資問題的分析。近些年來我國雖然在對外貿(mào)易上取得了飛躍性的發(fā)展，但國際貿(mào)易經(jīng)驗并不充足，國內(nèi)相關(guān)法律體系的建設(shè)還不夠完善，使得我國商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資并不擁有一個良好的法律環(huán)境。相應(yīng)的社會信用機制也沒有跟上國際貿(mào)易發(fā)展的腳步，企業(yè)不守信用，拖欠還款的情況經(jīng)常出現(xiàn)，這對銀行的授信機制提出了考驗。法律政策體系和社會信用機制的滯后，給商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)帶來了很大的風(fēng)險。
2我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資問題的影響因素分析在經(jīng)濟一體化發(fā)展的推動下，我國商業(yè)銀行紛紛推出國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，但在國際貿(mào)易巨大的挑戰(zhàn)面前，我國商業(yè)銀行存在諸多的問題，應(yīng)對風(fēng)險的能力還較弱。從各國對不良貸款指標的控制上來看，美國規(guī)定不能大于0.7%，歐洲稍微多一點，但也只有2%，而我國的指標卻遠高于西方國家的指標水平，說明我國對風(fēng)險的控制能力還有待發(fā)展。而明確影響我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資的各個因素，無疑會降低控制風(fēng)險的難度。當前我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)問題的影響因素，既有外部原因，也有內(nèi)部缺陷，下面將分別從內(nèi)外部兩個角度對影響因素進行探討。
2.1國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的內(nèi)部影響因素分析
①商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)有待整合。我國商業(yè)銀行無一例外地都采取總―分―支行的結(jié)構(gòu)進行管理，這在一定程度上容易導(dǎo)致信息的不對稱，分支行對于總行的政策和要求的執(zhí)行很難做到全部實現(xiàn)。過去相關(guān)法律的不健全，使得銀行在貸款上追逐利息，更多進行低風(fēng)險和期限短的貸款，這種資本結(jié)構(gòu)在國際貿(mào)易融資中勢必會產(chǎn)生不利的問題。②國際貿(mào)易相關(guān)的信息技術(shù)系統(tǒng)不完善。商業(yè)銀行發(fā)放貸款之前對企業(yè)和個人會進行充分的調(diào)查，這些信息僅僅依靠人力來分析不但效率非常低，評估結(jié)果也不一定很準確。因此相應(yīng)的信息技術(shù)系統(tǒng)亟待完善，提高信息處理的技術(shù)水平，才能有效防范融資風(fēng)險。③銀行內(nèi)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)人員隊伍素質(zhì)不夠高。當前我國商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)人員隊伍雖然對專業(yè)知識和融資業(yè)務(wù)的各項操作都很熟悉，但是在財務(wù)方面的知識不夠，對國際市場變化也沒有充分的了解，使得業(yè)務(wù)人員雖然能夠完成融資業(yè)務(wù)但效果并不夠好。
2.2國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的外部影響因素分析
①商業(yè)銀行之間競爭激烈。隨著我國進入世界貿(mào)易組織，國內(nèi)商業(yè)銀行也參與到激烈的國際金融競爭之中，有些銀行面對巨大的競爭壓力，往往會采取降低擔(dān)保登記等不明智的手段來進行融資，這無疑加大了違約的風(fēng)險。②金融市場詐騙泛濫。在缺乏有效金融管理機制的條件下，金融詐騙由于成本低獲利豐厚的特點，不斷在金融市場上出現(xiàn)，給商業(yè)銀行的信用信息審核造成了很大的困難，同時在融資上也帶來了巨大的風(fēng)險。③外部環(huán)境的不確定性。在這些年的金融危機的沖擊下，國際金融環(huán)境具有很大的不確定性，給國內(nèi)商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資帶來了困難。對此國家的政策支持必不可少，商業(yè)銀行也要積極開發(fā)新的融資產(chǎn)品，拓展自己的國際融資業(yè)務(wù)，在國際金融市場上取得更大的市場。
3我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資問題和風(fēng)險的防范對策3.1完善商業(yè)銀行的融資體系和技術(shù)方法
為了有效應(yīng)對國際貿(mào)易融資中存在的各種風(fēng)險和挑戰(zhàn)，建立一個完善的內(nèi)部控制融資體系必不可少，對此商業(yè)銀行需要加大對外融資的重視，在相關(guān)政策和央行的指導(dǎo)下，積極研究體系建設(shè)和技術(shù)方法，對融資手段和授信機制進行一定改革和完善，確保融資業(yè)務(wù)中每一個環(huán)節(jié)的安全性，全面降低銀行內(nèi)部以及企業(yè)原因造成的融資風(fēng)險。建立標準化的內(nèi)控制度，規(guī)范銀行的融資機制和方法，提高融資信息的真實有效性，確保國際貿(mào)易融資的安全，為商業(yè)銀行的發(fā)展創(chuàng)造更多機會和市場。
3.2提高融資業(yè)務(wù)人員的綜合能力和整體素質(zhì)
國際金融的不斷發(fā)展，對相關(guān)從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)提出了更高的要求。如今商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)不僅要求從業(yè)人員熟悉基本的業(yè)務(wù)操作，還要掌握一定的企業(yè)的財務(wù)管理知識，對金融市場的變化具有足夠的認知能力，也就是說融資業(yè)務(wù)人員不再是過去的只需要執(zhí)行融資的各種操作流程的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)人員了，金融和經(jīng)濟方面具有更高綜合能力的人會越來越受到青睞。
3.3加強金融產(chǎn)品的創(chuàng)新研發(fā)力度
如今國際金融和貿(mào)易市場的激烈競爭，要求商業(yè)銀行在融資工具和手段上不斷創(chuàng)新，提高國際貿(mào)易和金融市場中的融資能力。相關(guān)的研發(fā)部門要利用各種科研資料和信息，在符合法律法規(guī)要求的基礎(chǔ)上，以國外先進融資方式為參考，開發(fā)出適合我國商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)開展的金融產(chǎn)品。同時重視客戶的不同融資需求，針對性地提供服務(wù)，這樣才能在競爭中獲得更大的市場。
4結(jié)論
融資問題是我國商業(yè)銀行在國際金融市場上向前發(fā)展需要解決的一個重要問題，需要政府和銀行的重視以及社會的支持與配合。不斷探索新的融資手段和方式，積累業(yè)務(wù)開展經(jīng)驗，才能有效應(yīng)對商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資的各種挑戰(zhàn)，為銀行降低風(fēng)險的同時促進市場中資金的流通，推進我國的對外開放不斷向前發(fā)展。
參考文獻：
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關(guān)鍵詞：上市商業(yè)銀行 融資 融資效率
一、引言
資本結(jié)構(gòu)是債務(wù)和股權(quán)兩種權(quán)益調(diào)整的綜合結(jié)果，它是與融資緊密關(guān)聯(lián)的研究范疇。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣，直接影響到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利進行，影響到企業(yè)的盈利狀況以及企業(yè)的長期生存與發(fā)展。因此，選擇合適的融資方式、確定合理的資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)重要財務(wù)決策之一。
商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的共性，依法經(jīng)營、照章納稅、以盈利為目的等。但是，商業(yè)銀行又不同于一般的企業(yè)，作為經(jīng)營貨幣資金的特殊企業(yè)，商業(yè)銀行在日常的運作中，自有資本所占比重相當少，基本都是靠吸收存款形成的負債來維持，資產(chǎn)負債率高達80%。股權(quán)融資和債權(quán)融資的不同直接決定銀行的融資成本和風(fēng)險，股權(quán)融資的風(fēng)險較小，但其成本較高，而債權(quán)融資雖然成本較低，但會增加銀行面臨的破產(chǎn)風(fēng)險。因此，尋求合理配置資本的途徑并提高資金的使用效率對銀行具有重要的意義。
二、國外商業(yè)銀行研究文獻綜述
國外學(xué)者對商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)及融資效率的研究比較早并且取得了顯著的成果，現(xiàn)將有代表性的觀點歸納如下：
（一）銀行最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)
Klein（1971）從企業(yè)的角度，提出將銀行視為一個追求利益最大化的獨立企業(yè)，在這一目標下，銀行會調(diào)整自身資產(chǎn)、負債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，進行兩者的匹配，從而實現(xiàn)凈利潤最大化。
Karaken和Wallace（1978）認為，在有進入壁壘的情形下，銀行可以通過對存款者提供交易服務(wù)而獲取獨占利潤，因此，銀行的價值隨負債數(shù)額的提高（即存款越多）而提高，這將促使銀行增加負債，直至權(quán)益為零。如果考慮破產(chǎn)成本，銀行面臨的風(fēng)險會隨著負債的提高而增加，導(dǎo)致負債增加產(chǎn)生的利益部分被抵消。因此，當考慮負債稅盾與破產(chǎn)成本時，與一般資本結(jié)構(gòu)理論相同，對于一個追求價值最大化的銀行而言，一定存在一個最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。
多數(shù)學(xué)者認為銀行存在最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，并且多對是否有某一特定的結(jié)構(gòu)比例能使資本達到最優(yōu)狀態(tài)進行了探究。
Hans-jurg Buttler（2000）以銀行在為存款人提供流動性需要方面優(yōu)于市場為基礎(chǔ)，分析了競爭性銀行的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，并建立了一個銀行資本結(jié)構(gòu)的最優(yōu)模型，證明：（1）對存款人而言，銀行較高的資本比率是一個良好清償力和流動性的信號。在沒有約束的條件下，最優(yōu)涵義表現(xiàn)為0.88的股權(quán)負債比和1∶1的貸款現(xiàn)金比，這時銀行沒有風(fēng)險暴露；（2）在股權(quán)收益率大于市場風(fēng)險利率的約束條件下，最優(yōu)涵義表現(xiàn)為股權(quán)負債比是0.04，貸款現(xiàn)金比是1∶1，此時銀行處在無法清償和流動性不足的風(fēng)險暴露中。
（二）銀行最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)影響因素
當銀行力求達到最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)時，理論界與實務(wù)界關(guān)注的是影響實現(xiàn)這一目標的具體影響因素。
Maisel（1981）認為，探討有關(guān)銀行資本結(jié)構(gòu)的決定因素，應(yīng)將所得稅、破產(chǎn)成本、資本市場的不完全性以及信息的不對稱性都考慮進去。
Orgler和Taggart（1983）根據(jù)權(quán)衡理論，認為應(yīng)該綜合考慮破產(chǎn)成本、稅收、銀行服務(wù)的規(guī)模經(jīng)濟性和銀行業(yè)務(wù)的特別稅務(wù)處理方式等因素對銀行資本結(jié)構(gòu)的影響。
Marcus（1983）分析了利率與銀行資本比率之間的關(guān)系：提高名義利率，則稅后存款收益與市場利率之間的缺口會擴大，但是稅收收益的現(xiàn)金流現(xiàn)值并沒有發(fā)生變化，監(jiān)管成本和破產(chǎn)成本與利率無關(guān)，其只受資本比率的影響，因此這些成本的現(xiàn)值會因利率的上升而降低，由于存款可以替代權(quán)益融資，所以均衡的資本資產(chǎn)比率降低了，則存款融資的稅收優(yōu)勢與監(jiān)管成本之間的邊際平衡關(guān)系被徹底打破了。Marcus的實證研究結(jié)果顯示：在20世紀70年代，美國銀行業(yè)的資本資產(chǎn)比率因利率上升而迅速下降 （從1961年的11.1%降至1978年的5.7%）。他發(fā)現(xiàn)存款這種債務(wù)具有兩大好處：其一是利息的稅前抵扣，其二是存款保險；其不利之處在于破產(chǎn)成本、監(jiān)管要求引發(fā)的審計成本、監(jiān)管干預(yù)甚至是存款保險資格。因此，銀行會將權(quán)益資本比率提高到一定程度，使監(jiān)管壓力、破產(chǎn)成本減少的邊際收益與權(quán)益融資的稅收劣勢達到平衡，從而實現(xiàn)銀行價值的最大化。
0liver F.Willamson（1988）發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管對于銀行資本結(jié)構(gòu)的選擇具有約束力，上市銀行的資本管理存在內(nèi)外兩股動力：一是監(jiān)管機構(gòu)對資本充足率的規(guī)定，其目的是確保銀行安全所要求的最低資本量；二是銀行的資本配置影響銀行的績效，有效的資本配置有助于銀行資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，實現(xiàn)價值最大化。
Diamond和Rajan（1999）的研究發(fā)現(xiàn)，作為流動性的創(chuàng)造者，不確定因素的增加會帶來銀行存款的不穩(wěn)定，而資本具有穩(wěn)定作用，因此銀行產(chǎn)生了對資本的需求。雖然銀行資本弱化了流動性創(chuàng)造能力，但它卻能使銀行免遭危機而得以生存發(fā)展，最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)反映了銀行預(yù)期的財務(wù)困境成本、資本的流動性創(chuàng)造制約和強制性借款償還可能性之間的權(quán)衡關(guān)系。
Kleff（2003）在較低的交易成本情形下分析了銀行規(guī)模與資本需求的關(guān)系，認為大銀行很容易地從資本市場籌得資金，具有較高的財務(wù)靈活性，比小銀行需要的剩余資本少。而且，大銀行的投資機會相對較少，因而不需要太多的資本。此外，大銀行更可能擁有多樣化的資產(chǎn)組合，因而大銀行面臨的風(fēng)險相對較低，所以銀行經(jīng)理人傾向于持有較少的資本。
Arturo E Strella在VaR風(fēng)險價值分析基礎(chǔ)上結(jié)合銀行成本問題，對銀行的資本結(jié)構(gòu)動態(tài)調(diào)整進行了分析，認為銀行資本存在最佳的資本結(jié)構(gòu)，這一資本結(jié)構(gòu)隨著經(jīng)濟周期的波動而波動。
（三）銀行融資方式選擇
在綜合考慮了最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的影響因素后，銀行面臨的下一個問題是選擇何種融資方式來達到資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)。
Masaya Sakruagawa（2002）通過研究認為，當銀行面臨不可分散風(fēng)險時，由于股權(quán)融資的成本較債券融資成本高，通過再融資等股權(quán)融資方式可以降低銀行面臨的破產(chǎn)風(fēng)險，因此，可以通過選擇合理的融資渠道優(yōu)化債券與股權(quán)的比例。此外，研究發(fā)現(xiàn)，在弱勢有效的市場壞境中，銀行同時通過發(fā)行股票、債券等方式補充資本比單純發(fā)行債券要好，而且，銀行的總風(fēng)險和加權(quán)資本成本也會隨資本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。
Flannery和Rangan（2004）經(jīng)過分析也得出類似于Masaya Sakruagawa的結(jié)論：由于大銀行的資產(chǎn)負債表相對復(fù)雜，因而大銀行最好采用股權(quán)融資方式。
Alfon和Argimon（2004）的觀點是，銀行持有較高的資本會減少管理者收益，降低管理風(fēng)險，增強工作的安全性。規(guī)模較大的銀行，股權(quán)較為分散，這使得小股東無法發(fā)揮對管理者的激勵作用，幾乎不存在能夠有效表達小股東訴求的機制，因此，管理者可能會面臨較大的問題，這一問題在資本比率較高時尤為突出。通過市場兼并的方法可以有效降低這種成本，對上市銀行而言更是如此。
三、國內(nèi)商業(yè)銀行研究文獻綜述
國內(nèi)學(xué)者對商業(yè)銀行的研究起步較晚，是隨著我國銀行業(yè)的發(fā)展而逐步發(fā)展興起的。
（一）我國銀行資本補充需求
楊軍、姜彥福（2003）認為，國有商業(yè)銀行都是單一股東，普遍存在資本金不足、資本充足率較低、治理機制不完善等問題。要抓住金融業(yè)開放的有利時機，允許國內(nèi)外投資者投資國有商業(yè)銀行，完善銀行的資本結(jié)構(gòu)。
李輝富、劉明學(xué)（2005）提出，銀行資本結(jié)構(gòu)的特殊性在于其資產(chǎn)和負債本身，在存在不確定因素的經(jīng)濟環(huán)境中，其資本結(jié)構(gòu)的特殊性必然影響其治理結(jié)構(gòu)的有效性，通過調(diào)整國有銀行的資本結(jié)構(gòu)即股權(quán)結(jié)構(gòu)與債權(quán)結(jié)構(gòu)，以達到完善國有銀行治理結(jié)構(gòu)、提升其治理效率的目的。
王麗、章錦濤（2005）利用多元線性回歸模型，以我國11家股份制商業(yè)銀行為樣本，從股權(quán)結(jié)構(gòu)角度分析，認為我國商業(yè)銀行的盈利能力與股權(quán)集中度呈正相關(guān)關(guān)系。因此，合理的資本結(jié)構(gòu)將提升銀行的經(jīng)營業(yè)績。
（二）我國銀行融資影響因素
在對融資影響因素普遍分析的基礎(chǔ)上，我國學(xué)者探究了在符合我國國情下影響銀行融資的特殊因素。
邵曙陽采用我國11家銀行1994年至2002年的數(shù)據(jù)構(gòu)建面板模型研究資產(chǎn)負債率的決定問題。研究結(jié)果顯示：銀行規(guī)模、通貨膨脹率對資本結(jié)構(gòu)有著顯著的正向影響，而獲利能力、資產(chǎn)擔(dān)保價值對資本結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出顯著負向影響，成長性對資本結(jié)構(gòu)沒有顯著的影響作用。
張雪麗（2004）從政府和銀行的關(guān)系角度進行研究，認為考慮銀行最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)問題時，不僅要分析一般因素，還需要從政府和銀行關(guān)系這一特殊角度進行考慮，由于存款保險制度和政府扮演的“最后貸款人”的原因，它們相當于增加了銀行的隱形資產(chǎn)促使銀行增加財務(wù)杠桿。因此，政府必須對銀行擔(dān)保限定嚴格的條件，否則，道德風(fēng)險的存在將會危及銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。
尚靜、許長新（2004）運用一個兩時期模型分別研究了在沒有資本監(jiān)管時銀行對最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的選擇和在實行資本監(jiān)管時銀行對最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的選擇。不存在資本監(jiān)管時，銀行資本結(jié)構(gòu)達到最優(yōu)的條件是邊際收益與邊際成本相等；有資本監(jiān)管時，銀行的最優(yōu)資本數(shù)等于在沒有監(jiān)管時的最優(yōu)資本數(shù)量加上緩沖資本。因此，由于監(jiān)管的存在銀行需要籌集更多的資金。
王勝邦（2006）從銀行的本質(zhì)特征角度分析銀行資本結(jié)構(gòu)，考察了商業(yè)銀行市場均衡資本的形成、銀行安全網(wǎng)、資本監(jiān)管對銀行資本結(jié)構(gòu)的影響，并從經(jīng)濟資本、監(jiān)管資本、會計資本的角度研究銀行資本數(shù)量的確定，并認為商業(yè)銀行最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)難以確定為具體的比例，可以大致地定義在一個合理區(qū)間內(nèi)。
（三）我國銀行資本補充應(yīng)對策略
巴曙松、王文強（2005）通過比較次級債務(wù)發(fā)行前景和次級債務(wù)發(fā)行現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)次級債務(wù)是我國商業(yè)銀行資本金補充的重要途徑，并且次級債的發(fā)行對改善商業(yè)銀行的資本構(gòu)成具有巨大的推動作用，他們在研究中還針對推動次級債務(wù)市場的發(fā)展提出了若干建議。
龐東、杜婷（2006）結(jié)合混合型資本工具的特點及各國監(jiān)管規(guī)定，分析了商業(yè)銀行的最佳資本結(jié)構(gòu)選擇，并提出了我國商業(yè)銀行的應(yīng)對策略：一是在合理測算資本總需求的基礎(chǔ)上，建立最佳資本補充計劃；二是高度關(guān)注國際資本市場發(fā)展態(tài)勢，為國際發(fā)行奠定堅實的基礎(chǔ)；三是在條件成熟的時候，積極謀求海外發(fā)展；四是在監(jiān)管許可的范圍內(nèi)，努力創(chuàng)新發(fā)行品種。
李紅坤（2007）認為我國銀行業(yè)資本結(jié)構(gòu)是不合理的，表現(xiàn)為資本充足率低、不良資產(chǎn)率高、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一，認為可通過增加附屬資本比重，發(fā)行次級金融債券來改善資本結(jié)構(gòu)。
（四）我國上市公司融資效率研究借鑒
雖然國內(nèi)學(xué)者對我國銀行融資效率的研究尚在進行，但對上市公司融資問題研究已趨于成熟，可以對銀行業(yè)的研究起到借鑒作用。
陸正飛、辛宇（1998）研究了滬市1996年A股機械業(yè)及運輸業(yè)的35家企業(yè)上市公司的橫截面數(shù)據(jù)，他們采用基本統(tǒng)計方法，將公司按不同行業(yè)分組，分析影響因素對資本結(jié)構(gòu)的作用，其研究表明：資本結(jié)構(gòu)在不同行業(yè)間有顯著差異；資本結(jié)構(gòu)與獲利能力為顯著的負相關(guān)關(guān)系；資本結(jié)構(gòu)受規(guī)模、資產(chǎn)擔(dān)保價值、成長性對長期負債比率的影響不甚顯著。
馮根福、吳林江和劉世彥（2000）分析了上市公司1996-1999年的面板數(shù)據(jù)有效樣本，結(jié)合主成分分析法求出主成分因子，然后對前9個主成分因子進行多元回歸分析，結(jié)論是：控股股東結(jié)構(gòu)因素與長期負債/資產(chǎn)賬面價值、負債/資產(chǎn)賬面價值負相關(guān)；股權(quán)流通性與短期負債/資產(chǎn)市場價值、負債/資產(chǎn)市場價值負相關(guān)；盈利能力與負債/資產(chǎn)賬面價值、短期負債/資產(chǎn)賬面價值負相關(guān)，與市價杠桿比率不相關(guān)；企業(yè)規(guī)模、負債稅盾與負債率正相關(guān)；非負債稅盾、企業(yè)收入穩(wěn)定程度與負債率負相關(guān)；成長性、資產(chǎn)抵押價值與負債率不相關(guān)。
白明、任若恩（2011）基于部分調(diào)整模型提出了不同調(diào)整路徑下資本結(jié)構(gòu)調(diào)整速度的計算方法，并且從全樣本、分行業(yè)以及分現(xiàn)金狀況三個方面，測算和比較了我國上市公司通過商業(yè)信用、短期負債、長期負債、股票以及內(nèi)部留存五條路徑調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整速度。研究發(fā)現(xiàn)：我國上市公司主要依靠外源資金調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，最有效的外源調(diào)整路徑是股票，效率最低的路徑是長期負債，調(diào)整路徑的選擇順序與融資優(yōu)序理論相悖；行業(yè)的經(jīng)營特點和行業(yè)中龍頭企業(yè)的所有制性質(zhì)影響各路徑調(diào)整速度的分布，各行業(yè)路徑調(diào)整速度的分布存在明顯差異；現(xiàn)金充裕的企業(yè)主要依靠調(diào)整股票路徑，而現(xiàn)金短缺的企業(yè)則主要依靠債務(wù)調(diào)整路徑。
四、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀述評
前人的研究成果有許多值得借鑒之處，但也存在以下不足：
首先，國外學(xué)者對商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的研究主要是在MM理論基礎(chǔ)上進行的，針對的是成熟資本市場，與我國的經(jīng)濟制度、經(jīng)濟狀況不同，并不符合我國商業(yè)銀行的實際情況。
其次，國內(nèi)學(xué)者對商業(yè)銀行融資效率進行研究時，大多數(shù)只是借鑒企業(yè)方面的研究成果，能夠真正結(jié)合我國銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀特征的研究較少，亟需在銀行業(yè)資本結(jié)構(gòu)及融資效率的實證研究上得到改進并取得創(chuàng)新。
再次，在國內(nèi)的學(xué)術(shù)研究中，對有關(guān)商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)尚未形成某一主流觀點，還需要從理論與實證兩方面加大對商業(yè)銀行資本的研究，從而更有效地指導(dǎo)實踐，為銀行經(jīng)營提供有價值的參考。
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一、產(chǎn)業(yè)鏈金融的概況
所謂產(chǎn)業(yè)鏈金融，是指金融機構(gòu)以拓展核心企業(yè)服務(wù)的方式，使得處于核心地位的企業(yè)與上下游供銷商之間的聯(lián)系加強，使得產(chǎn)品的生產(chǎn)，采購，消費融合起來，給予整個鏈條上的企業(yè)提供金融服務(wù)，以促進產(chǎn)業(yè)鏈增值金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。從其含義來看，產(chǎn)業(yè)鏈金融不僅僅符合產(chǎn)業(yè)競爭升級的發(fā)展規(guī)律，能夠為部分中小企業(yè)的融資問題提供對應(yīng)策略，相對于傳統(tǒng)融資方式來講，其特點主要體現(xiàn)在以下幾個方面：其一，使得整體的業(yè)務(wù)鏈和風(fēng)險控制鏈不斷形成，能夠解決鏈條中部分企業(yè)融資難的問題，有利于促進產(chǎn)業(yè)鏈整體的良性發(fā)展；其二，有利于促進核心企業(yè)資金管理的效率，使得自身的產(chǎn)業(yè)鏈條更加穩(wěn)固；其三，彰顯出商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的膽識，并且由此衍生出更多的金融新產(chǎn)品和服務(wù)，這對于促進商業(yè)銀行金融產(chǎn)品體系的完善來講是很有幫助意義的。
二、當前商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融存在的缺陷和不足
雖然越來越多的商業(yè)銀行高度重視產(chǎn)業(yè)鏈金融的發(fā)展，也投入了大量的人力、物力和財力去進行拓展，但是從其實踐效益來看，并沒有達到最為理想化的狀態(tài)。具體來講，當前商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融還存在以下的缺陷和不足：
1.商業(yè)銀行的金融經(jīng)營管理理念較保守。當前商業(yè)銀行主流市場業(yè)務(wù)已經(jīng)開始將重點放在大型企業(yè)客戶和中小企業(yè)衍生客戶的業(yè)務(wù)需求上，爭奪此部分的市場利潤，成為當前商業(yè)銀行市場競爭的重要基地。但部分商業(yè)銀行并沒有依照市場發(fā)展的趨勢，實現(xiàn)自身營銷方案和經(jīng)營方向的調(diào)整，過度守著原有的大型企業(yè)客戶和壟斷企業(yè)客戶，忽視中小企業(yè)信貸市場的開發(fā)，而在與原有企業(yè)客戶主體實現(xiàn)金融合作的時候，總會處于劣勢地位，由此使得商業(yè)銀行處于金融融資的被動局面。歸根究底，就是商業(yè)銀行金融經(jīng)營管理理念比較保守，忽視了當前金融市場的變化，沒有將中小企業(yè)的金融需求納入金融發(fā)展戰(zhàn)略中去。
2.商業(yè)銀行的產(chǎn)業(yè)鏈金融管理主體不全。既然要發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融，就需要具備專業(yè)的，健全的產(chǎn)業(yè)鏈金融管組織體系，但是當前組織管理方面的問題不斷：其一，缺乏專門的產(chǎn)業(yè)鏈金融管理組織機構(gòu)，對應(yīng)的部門設(shè)置處于分散的狀態(tài)，彼此之間的協(xié)調(diào)性不足，沒有形成統(tǒng)一指揮的格局；其二，產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)流程操作規(guī)范性不足，缺乏對應(yīng)的審批操作管理制度，以傳統(tǒng)復(fù)雜的方式來操作，難免使得銀行業(yè)務(wù)的辦理效率不斷下降；其三，產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展需要專業(yè)的審查審批隊伍，而當前的人力資源顯然難以滿足在此方面的需求。
3.商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展技術(shù)基礎(chǔ)弱。商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融的發(fā)展，從本質(zhì)上講就是優(yōu)化調(diào)整當前金融客戶資源，理順行業(yè)企業(yè)金融需求，以打造全新的產(chǎn)業(yè)鏈金融格局。為了全面發(fā)揮商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融模式的效能，就需要以信息技術(shù)為基礎(chǔ)。當前我國國內(nèi)電子信息技術(shù)和電子商務(wù)發(fā)展雖然比較快，但是在高度物流，資金流鏈接和信息共享方面依然存在很多的欠缺之處，而當前基于信息技術(shù)的產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展案例還比較少，這也是影響商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展技術(shù)應(yīng)用的重要因素。
三、商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展策略
1.樹立正確的金融經(jīng)營理念。首先，以產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品品牌為向?qū)В贫óa(chǎn)業(yè)鏈金融品牌策略的時候，考慮好金融產(chǎn)業(yè)市場發(fā)展與產(chǎn)業(yè)同質(zhì)化之間的關(guān)系，以差異化戰(zhàn)略為產(chǎn)品品牌建設(shè)的基本原則，打造屬于商業(yè)銀行自身產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展格局；其次，改變以往重視大企業(yè)和壟斷企業(yè)的思想意識，關(guān)注中小企業(yè)的融資問題，實現(xiàn)對應(yīng)金融產(chǎn)品的研發(fā)，以實現(xiàn)金融市場的最大化占有。
2.建立健全產(chǎn)業(yè)鏈金融體系。建立健全產(chǎn)業(yè)鏈金融組織管理體系，需要積極做好以下幾個方面的工作：其一，結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)模式的特點，設(shè)置專門的業(yè)務(wù)主管部門，明確其部門職權(quán)，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的統(tǒng)一化管理和控制；其二，注重專業(yè)化產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)人才的培養(yǎng)，不斷提升其綜合素質(zhì)和技能，以保證切實推動產(chǎn)業(yè)鏈金融體系的完善；其三，建立健全完善的銀行從業(yè)人員資質(zhì)認證制度，以學(xué)習(xí)和培訓(xùn)的方式，使得產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的服務(wù)素質(zhì)不斷提升。
3.打造融資信息的服務(wù)平臺。以計算機技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為基礎(chǔ)，實現(xiàn)商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融信息平臺的建設(shè)。在此過程中需要注意幾個方面的工作：注重產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展過程中信息不對稱問題的解決，由政府出面搭建公共金融服務(wù)鏈信息平臺，實現(xiàn)企業(yè)與各個金融機構(gòu)之間的信息交互；注重對于信息服務(wù)平臺的為何和管理，推廣產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品，實現(xiàn)企業(yè)市場空間信息的拓展，也使得產(chǎn)業(yè)鏈金融信息平臺的價值得以不斷展現(xiàn)。
四、結(jié)束語
【關(guān)鍵詞】銀行業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)金融 沖擊
一、前言
銀行業(yè)在我國一直以來都是金融業(yè)的主體，但隨著近年來互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為了一種較為流行的方式，其吸引用戶和資金的速度令人始料未及，這也給傳統(tǒng)銀行業(yè)造成了巨大的挑戰(zhàn)與沖擊。傳統(tǒng)銀行業(yè)應(yīng)該面對這一新挑戰(zhàn)、新變化？應(yīng)該如何應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊？這都是廣大銀行業(yè)同仁需要深思的問題。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融概述
互聯(lián)網(wǎng)金融既不同于資本市場直接融資，也不同于商業(yè)銀行間接融資，是第三種金融融資模式?；谌谫Y模式角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融屬于一種新型的直接融資模式，具有效率高、交易成本低、信息量大等特點。筆者可以從兩個層面來定義互聯(lián)網(wǎng)金融：（1）利用互聯(lián)網(wǎng)平臺，金融企業(yè)來向公眾提供金融服務(wù)的行為，如大批的基金公司將自己的基金產(chǎn)品在淘寶上銷售；（2）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用自身信息資源配置、信息處理、支付等便利來逐步滲透到金融行業(yè)，如騰訊公司建立了保險銷售平臺，QQ用戶可利用QQ軟件直接購買。
其實早在2005年之前，互聯(lián)網(wǎng)金融就已經(jīng)存在，它的作用在于幫助金融機構(gòu)將原來的線下業(yè)務(wù)搬到線上，但那時還沒有得到大量應(yīng)用。而在2005年之后，伴隨著網(wǎng)絡(luò)的廣泛化和大眾化，互聯(lián)網(wǎng)金融正在慢慢滲入到廣大人民群眾的日常生活之中。隨著網(wǎng)絡(luò)購物、支付寶等的盛行給互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了巨大發(fā)展空間。各大電子商務(wù)集團紛紛提出了各種網(wǎng)絡(luò)交易平臺（如P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺等），依靠企業(yè)多年來積累的客戶資料迅速進入到金融領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)金融在2013年得到了迅猛地發(fā)展，P2P平臺、第三方支付平臺、眾籌平臺迎來了“發(fā)展的春天”，2013年也被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。據(jù)統(tǒng)計，85%以上的證券交易量都來自于網(wǎng)上交易，73%的銀行交易都來自于互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為一種不可阻擋的發(fā)展趨勢。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式
（一）互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)
互聯(lián)網(wǎng)金融的典型形式之一是P2P信貸，這是一種典型的點對點、直接借貸模式，它實現(xiàn)了融資方和投資方的跨域交易，只要出借人、借款人在借貸利率、借貸期限、借貸金額等方面達成一致，再由P2P信貸公司評估借款人信用狀況之后，即可交易。僅在2012年年末，全國P2P信貸的交易量就達到了500億～600億元人民幣，P2P信貸公司的數(shù)量也已經(jīng)達到了300家以上。雖然不斷有P2P信貸公司經(jīng)營不善倒閉或者卷款逃跑的消息傳出，但P2P信貸的交易量仍然一路走高，截止到2014年12月末，全國P2P信貸的交易量達到了2500多億元人民幣，是2013年的2倍，可見P2P信貸的發(fā)展空間極為廣闊。
（二）眾籌融資
眾籌融資是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要組成部分之一，它是一種利用互聯(lián)網(wǎng)來籌募資金的金融模式。我國的眾籌平臺分為捐贈眾籌、股權(quán)眾籌、債券眾籌、回報眾籌四類，還分為垂直型眾籌平臺、綜合型眾籌平臺兩種形式。眾籌融資在我國的發(fā)展空間巨大，據(jù)數(shù)據(jù)表明，至2014年5月份，全國共募集到了2053.67萬元人民幣的眾籌平臺資金，其中45.85%（940.67萬元人民幣）是由獎勵類眾籌平臺募集而得，54.15%（1112萬元人民幣）是由股權(quán)類眾籌平臺募集而得。眾籌融資平臺已經(jīng)成為了初創(chuàng)企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的助力器。
（三）第三方支付體系
隨著電子商務(wù)的活躍和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，第三方支付體系得到了較快的發(fā)展。交易雙方可以通過第三方支付平臺來實現(xiàn)間接匯轉(zhuǎn)，而不再是過去的直接付轉(zhuǎn)，這樣能夠讓支付結(jié)算更加規(guī)范、更加科學(xué)。據(jù)CNNIC（中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心）統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，2014年末我國手機支付使用率已經(jīng)達到了38.9%，而2013年底僅為25.1%。第三方支付體系做的最成功的當屬支付寶，目前其注冊賬戶已經(jīng)超過6.5億。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的沖擊
（一）對商業(yè)銀行吸儲能力的影響
基于長尾理論，商業(yè)銀行往往都會將將業(yè)務(wù)重心放在資金力量雄厚的客戶身上，而互聯(lián)網(wǎng)金融則不然，它將同質(zhì)市場粉碎為無數(shù)個小市場，其業(yè)務(wù)重心在于將廣大中小客戶的碎片化理財需求充分挖掘出來，為他們提供個性化、多元化的金融服務(wù)。如“余額寶”等“寶寶類”互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的流動性要優(yōu)于商業(yè)銀行，資金收益也要高于銀行存款利率，這對商業(yè)銀行吸儲能力造成了較大的影響，2013年末中國銀行業(yè)的吸儲資金要比2012年末低了17.8%，這些資金多半流入到了互聯(lián)網(wǎng)金融中。
（二）對商業(yè)銀行融資信貸能力的影響
云計算、大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用技術(shù)能夠讓個人投資者、小微企業(yè)能夠直接利用網(wǎng)絡(luò)平臺來完成借貸，而無需金融媒介參與，這樣較好地解決了他們“融資貴”、“融資難”的問題。人人貸、阿里小貸等互聯(lián)網(wǎng)金融貸款公司不受杠桿率和資本充足率的要求，具有高收益、風(fēng)險分散、低成本、低門檻等優(yōu)點，既吸引了許多的投資者，也為貸款者解決了資金匱乏、資金周轉(zhuǎn)困難的問題，這樣一來，就會對商業(yè)銀行融資信貸能力造成巨大的影響，會造成商業(yè)銀行出現(xiàn)利差收入減少、信貸客戶流失等問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展已經(jīng)讓商業(yè)銀行長期享受低成本吸收資金的優(yōu)勢一去不復(fù)返。
五、銀行業(yè)應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的措施
（一）充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，積極調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略.
傳統(tǒng)商業(yè)銀行模式在互聯(lián)網(wǎng)時代仍有優(yōu)勢。商業(yè)銀行資金實力雄厚、認知和誠信度高，基礎(chǔ)設(shè)施完善，物理網(wǎng)點分布廣泛，實體銀行可建立看得見摸得著的信任。傳統(tǒng)商業(yè)銀行除提供存貸業(yè)務(wù)、財富存管業(yè)務(wù)和為支付結(jié)算提供媒介外，還為社會提供流動性保險，支持正常經(jīng)濟活動。一些金融業(yè)務(wù)需要專業(yè)人士經(jīng)驗判斷，信息技術(shù)無法完全替代。
面對互聯(lián)網(wǎng)金融公司業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)應(yīng)密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展動向，轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念，積極調(diào)整戰(zhàn)略。商業(yè)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式，可以深度整合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與銀行核心業(yè)務(wù)，提升客戶服務(wù)質(zhì)量，拓展服務(wù)渠道，提高業(yè)務(wù)水平，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式給傳統(tǒng)金融格局帶來的沖擊，獲得新發(fā)展。結(jié)合自身比較優(yōu)勢，在支持、服務(wù)實體經(jīng)濟的同時，為股東創(chuàng)造價值。
（二）積極建設(shè)自有數(shù)據(jù)平臺，主動涉足電商領(lǐng)域。
從目前來看，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電信運營商、第三方支付平臺等都利用商業(yè)模式和技術(shù)的創(chuàng)新來對商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)范圍進行蠶食。針對這種情況，商業(yè)銀行應(yīng)該予以重視，將原來的盈利方式進行轉(zhuǎn)變，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，積極建設(shè)自有數(shù)據(jù)平臺，主動涉足電商領(lǐng)域。銀行業(yè)應(yīng)該借助電子商務(wù)高效率、大規(guī)模、低成本的特點來準確獲取廣大客戶的信息，無縫對接線下金融服務(wù)、線下金融產(chǎn)品與線上網(wǎng)絡(luò)交易，拓寬中間收入，增加客戶黏性。
（三）建立起直銷銀行
所謂直銷銀行，就是指不發(fā)放銀行卡、不開設(shè)實體網(wǎng)點，利用互聯(lián)網(wǎng)來完成全部金融服務(wù)、金融產(chǎn)品的模式。直銷銀行能夠讓客戶享受到多樣化、更快捷、更優(yōu)惠的金融產(chǎn)品和服務(wù)，也能夠大幅度降低銀行的運營成本及人力成本。商業(yè)銀行應(yīng)該通過直銷銀行來增強競爭力，對現(xiàn)有的金融格局予以鞏固，有效地回應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。
（四）積極試水P2P業(yè)務(wù)
從目前來看，已經(jīng)有多家商業(yè)銀行直視個人融資和小微融資的需求，試水P2P網(wǎng)貸平臺，銀行進軍P2P，可以互聯(lián)網(wǎng)化傳統(tǒng)的柜臺業(yè)務(wù)，短期內(nèi)雖然不會有較大的盈利嗎，但是能夠贏得投資者的信任、有利于渠道建設(shè)，對于銀行在未來互聯(lián)網(wǎng)金融布局極為重要。而且商業(yè)銀行試水P2P業(yè)務(wù)有著巨大的優(yōu)勢，那就是銀行在風(fēng)險控制上擁有絕對優(yōu)勢，會得到廣大投資者的信任。
（五）從互聯(lián)網(wǎng)金融的角度重新審視銀行業(yè)
互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起的主要原因還是在于它能夠給廣大用戶提供個性化、快捷化、簡便化的金融解決方案。目前銀行業(yè)雖然在專業(yè)服務(wù)、線下客戶規(guī)模、經(jīng)濟調(diào)控、社會征信、風(fēng)險控制等方面有較大的優(yōu)勢，但是也存在著許多的缺失和弱性。正基于此，商業(yè)銀行更加要不斷創(chuàng)新、不斷改革，不斷提升傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的水平，改進基礎(chǔ)性金融服務(wù)（如存貸款流程、支付結(jié)算手段、賬戶管理方式等），用優(yōu)質(zhì)服務(wù)來贏得客戶、贏得市場。與此同時，商業(yè)銀行還應(yīng)該提升手機銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行等支付工具發(fā)功能，利用互聯(lián)網(wǎng)、移動通訊來開拓電子銀行“家族”業(yè)務(wù)（如微信銀行、iPad銀行、手機銀行、網(wǎng)上銀行等），為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)的遠程服務(wù)。
六、結(jié)語
總之，互聯(lián)網(wǎng)金融并不僅僅給銀行業(yè)帶來的是沖擊、是挑戰(zhàn)，也有機遇。互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的一些盲區(qū)，同時也促使銀行業(yè)要不斷改革創(chuàng)新，不斷去順應(yīng)發(fā)展的潮流來重新洗牌，這也是銀行業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展的必然趨勢。
參考文獻
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關(guān)鍵詞 國際競爭力 貿(mào)易融資 競爭優(yōu)勢 發(fā)展戰(zhàn)略
入世以來,我國對外貿(mào)易的數(shù)量及范圍迅速擴大,對外貿(mào)易的主體將向多層次擴展,國際貿(mào)易結(jié)算工具將呈現(xiàn)出多樣化且新業(yè)務(wù)不斷推出,與之相應(yīng)的國際貿(mào)易融資方式亦將呈現(xiàn)出前所未有的多樣化、復(fù)雜性和專業(yè)化,其潛在的風(fēng)險也在不斷的增長和變化。對于我國國有商業(yè)銀行來說,如何把握機遇,擴大國際貿(mào)易融資、攬收國際結(jié)算業(yè)務(wù),最大限度地獲取融資效益和中間業(yè)務(wù),同時,又要有效地防范和控制融資風(fēng)險,也是值得關(guān)注的問題。
1 我國商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)現(xiàn)狀
目前,我國商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)操作管理較粗放,還沒有完全建立各種融資業(yè)務(wù)的嚴格標準和規(guī)范的業(yè)務(wù)操作流程,開展的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)以減免保證金開證、出口打包放款、進出口押匯等基本形式為主,而像國際保理等較復(fù)雜的業(yè)務(wù)所占比重較少,國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量與市場提供的空間相比很不協(xié)調(diào)。因此我們必須借鑒國際貿(mào)易融資的經(jīng)驗教訓(xùn),結(jié)合我國實際,分析融資風(fēng)險的成因。
1.1 對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的重要性和風(fēng)險認識不夠
首先,商業(yè)銀行的高級管理人員和相關(guān)部門對國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)缺乏了解,也無經(jīng)驗,對國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險性普遍認識較為膚淺,表現(xiàn)為兩種傾向:一是錯誤地認為國際貿(mào)易融資不需要動用實際資金,只需出借單據(jù)或開出信用證就可以從客戶賺取手續(xù)費和融資利息,是零風(fēng)險業(yè)務(wù),這直接導(dǎo)致20世紀90年代中期由于大量信用證墊款形成的銀行不良資產(chǎn);二是當出現(xiàn)問題后,又認為國際貿(mào)易融資風(fēng)險很大,采取的措施又導(dǎo)致國際貿(mào)易融資授信比一般貸款難,審批時間長,制約了該業(yè)務(wù)的發(fā)展。
其次,商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)是本幣業(yè)務(wù),國際業(yè)務(wù)的比重相對較少,在機構(gòu)、人才、客戶方面均不占優(yōu)勢,以致大部分人以為與其花費大量人力、物力和財力去發(fā)展國際貿(mào)易融資,還不如集中精力抓好本幣業(yè)務(wù)。另外,對國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在提高銀行的盈利能力,優(yōu)化信貸資產(chǎn)質(zhì)量等方面的作用認識不足、認為貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在整個信貸資產(chǎn)中的數(shù)量少,作用不大。
1.2 銀行內(nèi)部缺乏有效的防范管理體系,風(fēng)險控制手段落后
國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險有客戶風(fēng)險、國家風(fēng)險、國外風(fēng)險、國際市場風(fēng)險和內(nèi)部操作風(fēng)險。這些風(fēng)險的管理需要先進的技術(shù)手段將銀行相關(guān)部門之間、分支行之間高效有機地聯(lián)系在一起。而目前我國銀行在外匯業(yè)務(wù)的處理程序方面較為落后,不同的分支行之間、不同的部門之間業(yè)務(wù)相互獨立運行,缺少網(wǎng)絡(luò)資源共享,缺乏統(tǒng)一的協(xié)調(diào)管理,以至無法達到共享資源、監(jiān)控風(fēng)險、相互制約的目的。如融資業(yè)務(wù)由國際業(yè)務(wù)部一個部門來承擔(dān)信貸風(fēng)險控制、業(yè)務(wù)操作風(fēng)險控制和業(yè)務(wù)拓展。風(fēng)險控制既顯得乏力,又缺乏銀行內(nèi)部相互制約和風(fēng)險專業(yè)控制,面對我國進出口企業(yè)普遍經(jīng)營虧損,擁有大量不良銀行債務(wù)的客觀實現(xiàn),銀行的貿(mào)易融資潛伏著巨大的風(fēng)險。
1.3 融資業(yè)務(wù)無序競爭破壞風(fēng)險管理標準
我國開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時間相對國外較短,市場尚不成熟,各種約束機制還不健全,隨著商業(yè)銀行國際結(jié)算業(yè)務(wù)競爭的日益激烈,各家銀行業(yè)務(wù)形式又較為單一,為爭取更大的市場份額,競相以優(yōu)惠的條件吸引客戶,對企業(yè)客戶的資信審查和要求也越來越低,放松了對貿(mào)易融資風(fēng)險的控制,例如有的銀行降低了開證保證金的收取比例;有的甚至采取授信開證,免收保證金;有的在保證金不足且擔(dān)?；虻盅菏掷m(xù)不全的情況下對外開立遠期信用證等等,這些做法破壞了風(fēng)險管理的標準,加劇了銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險。
1.4 營銷隊伍薄弱,缺乏復(fù)合型的高素質(zhì)業(yè)務(wù)人員
國際結(jié)算業(yè)務(wù)專業(yè)性強,對業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)要求較高,但目前我國商業(yè)銀行在國際貿(mào)易融資方面人才匱乏,有限的人才資源也高度集中在管理層,同時,人才的知識結(jié)構(gòu)單一。由于各家銀行都是把國際業(yè)務(wù)當作獨立的業(yè)務(wù)品種來經(jīng)營,在機構(gòu)設(shè)置上由國際業(yè)務(wù)部門負責(zé)國際結(jié)算和連帶的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。這就造成相關(guān)從業(yè)人員只熟悉國際結(jié)算而缺乏財務(wù)核算和信貸管理等方面的業(yè)務(wù)知識,無法從財務(wù)資料和經(jīng)營作風(fēng)準確判斷和掌握客戶資信,對國際貿(mào)易融資的全過程的每一個環(huán)節(jié)沒有充分的把握,降低了國際業(yè)務(wù)的產(chǎn)品功能和市場效果,對其風(fēng)險也就缺乏了強有力的控制力度。
1.5 國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的法律環(huán)境不完善
國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)涉及到國際金融票據(jù)、貨權(quán)、貨物的抵押、質(zhì)押、擔(dān)保、信托等行為,要求法律上對各種行為的權(quán)利和責(zé)任有具體的法律界定,但是我國的金融立法明顯滯后于業(yè)務(wù)的發(fā)展。有些國際貿(mào)易融資的常用術(shù)語和做法在我國的法律上還沒有相應(yīng)的規(guī)范。例如,押匯業(yè)務(wù)中銀行對貨物的單據(jù)與貨物的權(quán)利如何,銀行與客戶之間的債券關(guān)系如何,進口押匯中常用的信托收據(jù)是否有效,遠期信用證業(yè)務(wù)中銀行已經(jīng)承兌的匯票是否可以由法院支付等。因此,這種不完善的法律環(huán)境,使我國的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險進一步增大。
2 我國商業(yè)銀行拓展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的對策
2.1 更新觀念,提高對發(fā)展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的認識
隨著我國的進一步開放,國際貿(mào)易往來日益頻繁,進出口總額將大幅提高,這必將為發(fā)展外匯業(yè)務(wù)尤其是貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供極大的市場空間。各級商業(yè)銀行要更新觀念,提高對發(fā)展外匯業(yè)務(wù)尤其是國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的認識。應(yīng)從入世后面臨的嚴峻挑戰(zhàn)出發(fā),以貿(mào)易融資業(yè)務(wù)為工具積極發(fā)展國際結(jié)算業(yè)務(wù),要調(diào)整經(jīng)營策略和工作思路,密切注重外資銀行的動向。因此,商業(yè)銀行要加強市場信息搜索,采取有利于推進國際結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展的各種政策措施。
2.2 調(diào)整機構(gòu)設(shè)置,實行審貸分離原則,執(zhí)行授信額度管理
為滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需要,銀行有必要對內(nèi)部機構(gòu)進行調(diào)整,重新設(shè)計國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的運作模式,將審貸模式進行剝離,實行授信額度管理,達到既有效控制風(fēng)險又積極服務(wù)客戶的目的。①應(yīng)明確貿(mào)易融資屬于信貸業(yè)務(wù),必須納入全行信貸管理。由信貸部對貿(mào)易融資客戶進行資信評估,據(jù)此初步確立客戶信譽額度。通過建立審貸分離制度,將信貸風(fēng)險和國際結(jié)算風(fēng)險由信貸部、信貸審批委員會和國際業(yè)務(wù)部負責(zé),最終達到在統(tǒng)一綜合授信管理體系下的審貸分離,風(fēng)險專項控制,從而采取不同的措施,控制物權(quán),達到防范和控制風(fēng)險的目的。②授信額度應(yīng)把握以下幾點:一是授信額度要控制遠期信用證的比例,期限越長,風(fēng)險越大;二是控制信用證全額免保比例,通過交納一定的保證金來加強對客戶業(yè)務(wù)的約束和控制;三是建立考核期;四是實行總授信額度下的分向授信額度的管理;五是建立健全內(nèi)部控制制度,跟蹤基本客戶的進出口授信額度,加強部門內(nèi)部的協(xié)調(diào)和配合。
2.3 建立科學(xué)的融資貿(mào)易風(fēng)險管理體系,加強風(fēng)險管理
制定符合國際貿(mào)易融資特點的客戶評價標準,選擇從事國際貿(mào)易時間較長、信用好的客戶。成立信用審批中心和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)部門,影響國際貿(mào)易融資的風(fēng)險因素相對很多,因此防范風(fēng)險要求商業(yè)銀行人員具有信貸業(yè)務(wù)的知識以分析評價客戶的信用。從而利用人才優(yōu)勢事前防范和事后化解各種業(yè)務(wù)風(fēng)險。
2.4 完善各項管理制度,規(guī)范業(yè)務(wù)操作,實施全過程的風(fēng)險監(jiān)管
(1)做好融資前的貸前準備,建立貸前風(fēng)險分析制度,嚴格審查和核定融資授信額度,控制操作風(fēng)險,通過對信用風(fēng)險、市場風(fēng)險,自然風(fēng)險和社會風(fēng)險、國家宏觀經(jīng)濟政策風(fēng)險、匯率風(fēng)險等進行分析以及對申請企業(yè)、開證人和開證行的資信等方面情況進行嚴格審查,及時發(fā)現(xiàn)不利因素,采取防范措施。
(2)嚴格信用證業(yè)務(wù)管理。信用證在國際貿(mào)易中一直被認為是一種比較可靠的結(jié)算方式。審核信用證是銀行和進出口企業(yè)的首要責(zé)任。首先,必須認真審核信用證的真實性、有效性、確定信用證的種類、用途、性質(zhì)、流通方式和是否可以執(zhí)行;其次,審查開證行的資信、資本機構(gòu)、資本實力、經(jīng)營作風(fēng)并了解真實的授信額度;三是要及時了解產(chǎn)品價格、交貨的運輸方式、航運單證等情況,從而對開證申請人的業(yè)務(wù)運作情況有一個綜合評價,對其預(yù)期還款能力及是否有欺詐目的有客觀的判斷;四是要認真審核可轉(zhuǎn)讓信用證,嚴格審查開證行和轉(zhuǎn)讓行的資信,并對信用證條款進行審核。
(3)盡快建立完善的法律保障機制,嚴格依法行事。應(yīng)該加強對現(xiàn)有的相關(guān)立法進行研究,結(jié)合實際工作和未來發(fā)展的趨勢,找出不相適應(yīng)的地方,通過有關(guān)途徑呼吁盡快完善相關(guān)立法。利用法律武器最大限度地保障銀行利益,減少風(fēng)險。
2.5 加強和國外銀行的合作,共同爭取新的客戶
在目前眾多國外投資者看好中國市場、對外貿(mào)易發(fā)展良好的形勢下,國有商業(yè)銀行應(yīng)該抓住這一有利時機,基于共同的利益和興趣,與國外有關(guān)銀行聯(lián)手開拓和占領(lǐng)國內(nèi)的外匯業(yè)務(wù)市場,共同爭取一些在國內(nèi)落戶的、利用外資的大項目,多方面、多層次地拓展我國商業(yè)銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；影響；策略
在虛擬營銷業(yè)務(wù)范圍的深入拓展下，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)被廣泛地應(yīng)用到金融領(lǐng)域，最為典型的就是余額寶的出現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺以其自身技術(shù)優(yōu)勢，根據(jù)客戶需求，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行發(fā)展的有效結(jié)合，在不同程度上降低了商業(yè)銀行發(fā)展的信息化成本費用。為了更好的促進商業(yè)銀行發(fā)展，有關(guān)人員需要結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展特點和基本形式，采取有效措施發(fā)揮出互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行發(fā)展的積極促進作用。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述
1.特點
（1）存取款簡易化
金融企業(yè)發(fā)展的重要功能是存取款業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)工具融入到金融行業(yè)，使存取款業(yè)務(wù)變得簡易快捷，并且金融企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的支持下，能夠為消費者提供更多的移動支付方式，并通過第三方擔(dān)保的形式來完善消費者金融消費體驗。最大限度地顯示出快捷，簡化的功能。
（2）信息對稱性高
互聯(lián)網(wǎng)金融能夠?qū)崿F(xiàn)信息的有效交換，提升信息的開放性、共享性和交互性，彌補傳統(tǒng)金融領(lǐng)域發(fā)展信息不對稱的問題。
（3）風(fēng)險性
互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展時間較短，還缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)約束其運行發(fā)展，在具體管理操作的過程中存在不同程度的風(fēng)險。
2.基本模式
（1）第三方支付
第三方支付伴隨電子商務(wù)發(fā)展得到了更深入的發(fā)展，一些擁有實力和信譽保證的非銀行機構(gòu)在應(yīng)用相應(yīng)信息安全技術(shù)的情況下能夠和銀行建立相應(yīng)的關(guān)系，完成在線貨幣支付。
（2）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺
這種借貸平臺是一種點對點形式的借貸形式，是資金借貸雙方通過互聯(lián)網(wǎng)中介進行交易的形式，貸款利率的確定方式有兩種，一種是放貸人的競標，一種是互聯(lián)網(wǎng)中介根據(jù)借貸人的方式進行確定的。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融對我國商業(yè)銀行發(fā)展的影響
1.互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的影響
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對銀行資產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)影響最大，主要是借助互聯(lián)網(wǎng)融資平臺實現(xiàn)對傳統(tǒng)銀行融資業(yè)務(wù)的分流處理。在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展下，商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)形式將會得到進一步的擴大，擁有貸款價格的定價權(quán)，由此會在無形中減少商業(yè)銀行貸款額度。
互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)主要針對的對象是中小型企業(yè)，具有貸款時間短、貸款類型多樣化的特點。除了最早的阿里信貸之外，還出現(xiàn)了紅頂創(chuàng)投、宜信網(wǎng)、拍拍貸等多種形式的信貸公司。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和商業(yè)銀行信貸模式實之間體現(xiàn)了一種重要的互補關(guān)系，在二者的融合和相互滲透影響下會為企業(yè)發(fā)展帶來更多的利潤。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)的影響
互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)的影響表現(xiàn)在3個方面：第一，第三方支付平臺對商業(yè)銀行存款的分流作用。用戶不僅可以通過網(wǎng)銀、郵局、手機充值等方式為第三方支付賬戶充值，而且還可以在指定的網(wǎng)點進行相應(yīng)現(xiàn)金的充值，使得第三方支付平臺資金來源脫離了相應(yīng)的銀行體系，具有吸收存款的能力。第二，第三方理財產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展借助相應(yīng)的技術(shù)平臺形成方便、快捷、收益高的理財產(chǎn)品。第三，大眾理財?shù)膶崿F(xiàn)。大眾理財一方面能夠減少活期存款的流失；另一方面會吸納更多社會資金來完善商業(yè)銀行體系內(nèi)部結(jié)構(gòu)。
3.互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的影響
在銀行利率的改革發(fā)展下，銀行存貸款利率差不斷變小，由此提升了中間業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行發(fā)展中的地位。第一，在第三方支付平臺的深入發(fā)展下，互聯(lián)W金融能夠更好的替代銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展形式，主要表現(xiàn)在網(wǎng)購支付結(jié)算形式替代傳統(tǒng)銀行的支付、結(jié)算形式。第二，傳統(tǒng)銀行理財和業(yè)務(wù)發(fā)展面臨更多的競爭。
三、在互聯(lián)網(wǎng)金融影響下更好發(fā)展商業(yè)銀行的策略
1.加強和第三方支付平臺合作
商業(yè)銀行發(fā)展涉及到的業(yè)務(wù)形式雖然種類多，但是基本都停留在網(wǎng)絡(luò)支付發(fā)展層面，無法滿足大眾對金融服務(wù)的多樣化需求。第三方支付能夠更全面的把握客戶基本需求，業(yè)務(wù)范圍也更加廣泛，為此，商業(yè)銀行需要加強和第三方支付平臺的交流合作，更全面的把握客戶的基本支付需求，完善網(wǎng)上銀行功能和業(yè)務(wù)服務(wù)形式。
2.提升中間業(yè)務(wù)規(guī)模
受利率市場化的影響，商業(yè)銀行想要實現(xiàn)利潤的穩(wěn)定提升需要尋找新的利潤增長點，在探索銀行中間業(yè)務(wù)形式和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)形式差異的情況下提升商業(yè)銀行中間服務(wù)發(fā)展規(guī)模。第一，充分發(fā)揮中間業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行風(fēng)險管理提供處理工具、手段的作用。第二，通過中間業(yè)務(wù)規(guī)模不斷完善商業(yè)銀行的基本服務(wù)功能。
3.加強商業(yè)銀行和電子商務(wù)平臺的合作交流
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式最為成功的代表是余額寶和阿里小貸，而獲得成功的重要原因是在多年的發(fā)展中積累了大量的客戶和大數(shù)據(jù)信息。商業(yè)銀行想要更好的實現(xiàn)自身發(fā)展，需要加強和電子商務(wù)平臺之間的合作交流，通過營銷方式吸引更多的商業(yè)銀行客戶，為中小企業(yè)客戶提供更好融資服務(wù)。
四、結(jié)束語
綜上所述，在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的深入發(fā)展下，越來越多形式的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)服務(wù)在人們生活中發(fā)揮了重要的作用，同時也對傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展模式帶來了沖擊和挑戰(zhàn)。為了更好地實現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展，需要有關(guān)人員在把握互聯(lián)網(wǎng)金融特征和基本模式的基礎(chǔ)上，積極總結(jié)經(jīng)驗，借助互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)優(yōu)勢從網(wǎng)絡(luò)平善、合作交流、創(chuàng)新經(jīng)營等方面更好地促進商業(yè)銀行發(fā)展。
參考文獻：
