發(fā)布時(shí)間：2023-06-14 16:20:45
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
摘要：近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，企業(yè)通過(guò)并購(gòu)有潛力的對(duì)象搶占互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，已成為一種便捷有效的方式。本文通過(guò)對(duì)BAT網(wǎng)絡(luò)公司、零售行業(yè)、制造業(yè)及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)并購(gòu)模式分析和比較，發(fā)現(xiàn)線上線下融合，即O2O模式是未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)和各行業(yè)追逐的關(guān)鍵點(diǎn)，并提出了互聯(lián)網(wǎng)金融并購(gòu)的建議。
關(guān)鍵詞 ：互聯(lián)網(wǎng)金融；企業(yè)并購(gòu)；O2O
近兩年互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融并購(gòu)浪潮也呈不斷高漲態(tài)勢(shì)，其影響甚至擴(kuò)展至整個(gè)社會(huì)的各個(gè)行業(yè)。從2013年起，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)并購(gòu)市場(chǎng)開(kāi)始出現(xiàn)了爆炸性的發(fā)展。據(jù)清科研究中心提供的數(shù)據(jù)顯示：2013年中國(guó)并購(gòu)案例共完成了1015起，較互聯(lián)網(wǎng)并購(gòu)還沒(méi)引起社會(huì)較強(qiáng)關(guān)注的2012年同期，上漲了23.8%。中國(guó)未來(lái)以發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融式的普惠金融為主，它不僅是中小企業(yè)融資的重要方式，同時(shí)是具有千億美金的市場(chǎng)，發(fā)展前景無(wú)限。因此，無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還是非互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，都以不同的策略和方式以并購(gòu)方式進(jìn)駐互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)。
1、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)并購(gòu)
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在這場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)并購(gòu)浪潮中主要以公司并購(gòu)為主要表現(xiàn)形式的行業(yè)整合，既加大了行業(yè)的產(chǎn)品與資源集中度，也使得中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭們（阿里巴巴、騰訊、百度）提供的服務(wù)越來(lái)越同質(zhì)化，并且其所占用的客戶資源也更加龐大。①BAT通過(guò)大規(guī)模合縱聯(lián)合的投資并購(gòu)?fù)晟苹ヂ?lián)網(wǎng)金融布局，且不少業(yè)界人士宣稱，互聯(lián)網(wǎng)界的“馬太效應(yīng)”將越來(lái)越明顯，三家抗衡的局面將成為國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的新常態(tài)。華興資本創(chuàng)始人包凡曾說(shuō)，在未來(lái)的商業(yè)社會(huì)勢(shì)力中，BAT是一股力量；360、小米這樣的挑戰(zhàn)者是一股力量，而基于本地生活服務(wù)的入口，如美團(tuán)、大眾點(diǎn)評(píng)會(huì)成為第三股力量。而且，目前還有更多的公司正在借移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)之名之力，聯(lián)手瓜分傳統(tǒng)商業(yè)世界。
雖然業(yè)界的三大巨頭都各自展開(kāi)了行業(yè)并購(gòu)，三巨頭也都紛紛補(bǔ)強(qiáng)了自身的短板，但是并購(gòu)的過(guò)程卻有所不同，且各有側(cè)重點(diǎn)：
騰訊公司累計(jì)對(duì)外并購(gòu)?fù)顿Y達(dá)到了537億人民幣，其并購(gòu)特點(diǎn)是布局十分廣泛，涉獵范圍廣度為三大巨頭之首，而且以國(guó)際化布局為目標(biāo)，以網(wǎng)絡(luò)游戲?yàn)榛A(chǔ)，逐步拓展電商業(yè)務(wù)。騰訊公司穩(wěn)扎穩(wěn)打，借助其背后龐大的用戶群體，步步為營(yíng)，穩(wěn)定的積累自身的實(shí)力。近期，隨著“騰訊電影”影視平臺(tái)的正式成立，騰訊在娛樂(lè)業(yè)務(wù)平臺(tái)已經(jīng)完成了初步布局，打造了一個(gè)以騰訊電影、騰訊游戲、騰訊動(dòng)漫、騰訊文學(xué)四個(gè)平臺(tái)為核心的群體。無(wú)論是所擁有移動(dòng)端的用戶數(shù)量還是所占用用戶的移動(dòng)端時(shí)間，都是阿里與百度所不可匹敵的，但其移動(dòng)端的收入占比目前卻處于末位，說(shuō)明騰訊公司對(duì)移動(dòng)端的商業(yè)開(kāi)發(fā)尚處于較為初始的狀態(tài)。但騰訊公司一直是“產(chǎn)品經(jīng)理”主導(dǎo)的企業(yè)文化，曾明確表態(tài)“用戶體驗(yàn)絕不會(huì)讓位于商業(yè)變現(xiàn)”，其用戶體驗(yàn)一直做得較好。
再看三大巨頭資產(chǎn)規(guī)模最大的阿里巴巴，其累計(jì)對(duì)外并購(gòu)?fù)顿Y更是達(dá)到了618億人民幣。阿里集團(tuán)并購(gòu)的主要特點(diǎn)是：出手狠，主要圍繞電商業(yè)務(wù)進(jìn)行發(fā)展。眾所周知，阿里巴巴赴美上市，受到了來(lái)自各界的資金追捧，其上市風(fēng)波更是引起了國(guó)內(nèi)電商界一次新的浪潮，其融資規(guī)模甚至有望達(dá)到250億美元，成為全球最大的IPO。馬云可以說(shuō)是國(guó)內(nèi)，乃至全球電商界的一個(gè)傳奇，在他的帶領(lǐng)下，阿里巴巴正在逐步補(bǔ)強(qiáng)自身缺陷與短板，業(yè)內(nèi)老大的位置也越來(lái)越穩(wěn)固。再說(shuō)阿里近期的頻繁并購(gòu)也是為了提高“含金量”。上市后的收購(gòu)會(huì)相對(duì)困難繁瑣還需董事會(huì)的表決。此外，怎樣將故事講得更全更大，也有利于阿里上市時(shí)的估值。
相比于騰訊公司與阿里巴巴，百度集團(tuán)累計(jì)對(duì)外并購(gòu)的投資金額稍顯不足，但也達(dá)到了178億人民幣。作為三大巨頭最為低調(diào)的集團(tuán)，百度鮮有跨國(guó)并購(gòu)的案例，其主要布局在于電商收購(gòu)與流量的收購(gòu)。在最近的行業(yè)動(dòng)態(tài)中，百度推出了“直達(dá)號(hào)服務(wù)”，進(jìn)軍電商服務(wù)業(yè)領(lǐng)域。直達(dá)號(hào)，顧名思義，即商家在百度移動(dòng)平臺(tái)的官方服務(wù)賬號(hào)，基于移動(dòng)搜索、@賬號(hào)、地圖搜索、個(gè)性化推薦等多種方式讓用戶隨時(shí)能夠直達(dá)商家的服務(wù)。這項(xiàng)服務(wù)，為百度引來(lái)了許多戰(zhàn)略合作伙伴的同時(shí)，也給百度帶來(lái)了大量的資金。不過(guò)百度的傳統(tǒng)搜索優(yōu)勢(shì)在移動(dòng)端幾乎發(fā)揮不出來(lái)，旗下的幾款A(yù)PP表現(xiàn)也不盡人意。目前占有的旅游、視頻、地圖，也無(wú)法與PC端的地位相媲美。
那么，三大集團(tuán)布局給我們的啟示何在？我們分別從阿里巴巴、騰訊集團(tuán)、百度公司入手分析。
阿里打造消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈。阿里集團(tuán)在基礎(chǔ)設(shè)施層有支付寶和高德地圖，足夠堅(jiān)固；在信息層，強(qiáng)大的商戶資源本就是阿里集團(tuán)的強(qiáng)項(xiàng)；在用戶層，盡管有新浪微博、來(lái)往等產(chǎn)品，在連接人與人關(guān)系的社交層面遜色于騰訊；在實(shí)體層，除了投資銀泰商業(yè)，還與大量商家合作，并間接擁有美團(tuán)的線下商戶資源。
騰訊布局社交生態(tài)圈。騰訊基礎(chǔ)設(shè)施層有四維圖新、搜狗地圖和微信支付；信息層有電商、團(tuán)購(gòu)、大眾點(diǎn)評(píng)、58同城，已初具規(guī)模；用戶層，騰訊憑借微信、手機(jī)QQ、QQ空間等產(chǎn)品擁有明顯的優(yōu)勢(shì)；在實(shí)體層，投資了華南城，并與眾多商家開(kāi)展合作，還間接擁有京東、大眾點(diǎn)評(píng)、58同城的線下商戶資源。
百度構(gòu)建地圖服務(wù)網(wǎng)。百度在基礎(chǔ)層有百度地圖和百度錢(qián)包；憑借搜索引擎、百度糯米、91助手、去哪兒網(wǎng)、安居客的信息入口體系，百度在信息層有優(yōu)勢(shì)；在用戶層，百度處于弱勢(shì)；在實(shí)體層，投資萬(wàn)學(xué)教育，與北京動(dòng)物園合作，并擁有大量中小企業(yè)和教育資源。
對(duì)比互聯(lián)網(wǎng)公司，傳統(tǒng)的非互聯(lián)網(wǎng)公司也正通過(guò)并購(gòu)緊鑼密鼓的進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，在前景廣闊的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)分一杯羹。對(duì)于從未涉足互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的非互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，完全由自身成立一家新的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，并發(fā)展自身業(yè)務(wù)來(lái)占據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)是非常耗時(shí)耗材并且效果緩慢的。并購(gòu)對(duì)于此類公司是個(gè)非常方便快捷的進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的方式。
2、非互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)并購(gòu)
互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)金融行業(yè)有著巨大的挑戰(zhàn)，銀行已上線直銷銀行等各種應(yīng)對(duì)策略。但其實(shí)支付才是銀行金融服務(wù)的基礎(chǔ)，如果企業(yè)想要與銀行對(duì)抗，那么支付就是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)資金的基礎(chǔ)平臺(tái)，才能形成金融服務(wù)閉環(huán)。正因?yàn)橹Ц秾?duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的重要性，很多企業(yè)進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的第一步就是擁有一家第三方支付公司。傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭均有控股第三方支付公司，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金的高效收付與集成管理?？蛻羰褂玫谌街Ц懂a(chǎn)生的消費(fèi)數(shù)據(jù)，可支持企業(yè)提供大數(shù)據(jù)服務(wù)。例如，阿里巴巴擁有支付寶，騰訊擁有財(cái)付通，京東則是收購(gòu)網(wǎng)銀在線。其取得的成功為像萬(wàn)達(dá)集團(tuán)這樣的老牌企業(yè)提供了可鑒之處。
互聯(lián)網(wǎng)金融與O2O是未來(lái)最重要的趨勢(shì)和機(jī)會(huì)。萬(wàn)達(dá)集團(tuán)的四大核心產(chǎn)業(yè)——商業(yè)地產(chǎn)、高級(jí)酒店、連鎖百貨和文化旅游均可形成線上與線下相結(jié)合的場(chǎng)景，符合O2O模式。而消費(fèi)的最終環(huán)節(jié)就是支付?？戾X(qián)作為業(yè)內(nèi)經(jīng)營(yíng)已久的有名支付公司，其具備綜合化平臺(tái)和大數(shù)據(jù)的體系，目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)支付疊加戰(zhàn)略。未來(lái)，體驗(yàn)式消費(fèi)將是消費(fèi)者最大的流量入口。萬(wàn)達(dá)集團(tuán)與快錢(qián)合作構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融與O2O閉環(huán)體驗(yàn)的戰(zhàn)略模式。萬(wàn)達(dá)集團(tuán)在自身全球最大線下消費(fèi)平臺(tái)的基礎(chǔ)上建立以體驗(yàn)消費(fèi)為主的復(fù)合型業(yè)態(tài)模式。而快錢(qián)不僅為萬(wàn)達(dá)提供線上線下移動(dòng)支付體系，還將推出理財(cái)營(yíng)銷等多種互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。萬(wàn)達(dá)集團(tuán)收購(gòu)快錢(qián)，不僅是為了完善萬(wàn)達(dá)O2O的支付環(huán)節(jié)，也是為萬(wàn)達(dá)金融的布局開(kāi)路。
萬(wàn)達(dá)大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的策略中有一點(diǎn)是2015年內(nèi)并購(gòu)1至2家金融企業(yè)，把金融集團(tuán)框架搭起來(lái)。由此可猜測(cè)， 在成功并購(gòu)快錢(qián)這家第三方支付公司后，萬(wàn)達(dá)的下一個(gè)并購(gòu)可能會(huì)選擇P2P企業(yè)。除萬(wàn)達(dá)集團(tuán)外，早在2013年電氣高價(jià)收購(gòu)北京國(guó)華匯銀科技有限公司，而近期康達(dá)爾集團(tuán)表示擬通過(guò)并購(gòu)方式向農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型均是典型的例子。因此，通過(guò)并購(gòu)現(xiàn)存互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)入該市場(chǎng)，將是傳統(tǒng)企業(yè)的上策。
零售行業(yè)面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物模式的沖擊，針對(duì)消費(fèi)者消費(fèi)行為的變化，開(kāi)展了線上線下相結(jié)合的零售業(yè)務(wù)模式，現(xiàn)在的零售行業(yè)不僅與網(wǎng)絡(luò)支付合作開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)零售業(yè)務(wù)，還逐漸增加了網(wǎng)絡(luò)小額金融理財(cái)產(chǎn)品等業(yè)務(wù)。蘇寧、國(guó)美、京東等零售業(yè)代表企業(yè)以領(lǐng)頭羊的角色紛紛加緊布局自己的金融版圖。以蘇寧為例，蘇寧云商涉及的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域包括銀行牌照、移動(dòng)端虛擬運(yùn)營(yíng)商、易付寶的余額理財(cái)、小額貸款以及放心保保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等，逐漸形成以營(yíng)銷、物流、支付、理財(cái)?shù)娜湕l式運(yùn)營(yíng)服務(wù)模式。
傳統(tǒng)金融企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代將迎來(lái)新的變革和挑戰(zhàn)，如何更加高效的利用互聯(lián)網(wǎng)金融提升資金使用率，銀行、券商、保險(xiǎn)等各家傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為此開(kāi)始了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的探索，通過(guò)與電商平臺(tái)合作打造網(wǎng)絡(luò)銀行，推出金融商店；與互聯(lián)網(wǎng)媒體合作金融開(kāi)放平臺(tái)等方式打破金融傳統(tǒng)固有模式和思維，完成了由信息傳播到支付流程的閉環(huán)商業(yè)操作，從產(chǎn)品、渠道、營(yíng)銷和服務(wù)等各個(gè)方面，實(shí)現(xiàn)了與互聯(lián)網(wǎng)金融的共同發(fā)展和相互融合。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展過(guò)程中缺少成熟的互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)發(fā)和運(yùn)營(yíng)技術(shù)，因此，選擇通過(guò)并購(gòu)已成規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)成為簡(jiǎn)單有效的戰(zhàn)略發(fā)展方式，如平安集團(tuán)通過(guò)收購(gòu)“壹卡會(huì)”，打造“平安付”，從而曲線獲得了第三方支付牌照。后又打造二手車電商平臺(tái)平安好車，通過(guò)電商平臺(tái)更多的獲取互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)據(jù)，增加客戶粘性，為未來(lái)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融做好用戶準(zhǔn)備，成為搶占互聯(lián)網(wǎng)金融的先頭勢(shì)力。
綜上所述，無(wú)論是像BAT三巨頭一樣的互聯(lián)網(wǎng)公司，還是像金融產(chǎn)業(yè)、零售行業(yè)和制造業(yè)這樣的非互聯(lián)網(wǎng)傳統(tǒng)企業(yè)，都在通過(guò)并購(gòu)方式搶占互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)。用戶基礎(chǔ)、產(chǎn)品、渠道、服務(wù)都需進(jìn)行全方面的設(shè)計(jì)和整改。除此之外，線上線下融合，即O2O模式，逐漸成為是企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中新一輪角逐的關(guān)鍵點(diǎn)，各家企業(yè)都在建設(shè)和尋找重要的入口和支付方式，以使得線上線下資源整合效果更好，贏得O2O模式成功。
3、互聯(lián)網(wǎng)金融并購(gòu)建議
3.1 開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融并購(gòu)需關(guān)注政策風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的產(chǎn)業(yè)模式，在我國(guó)發(fā)展歷史較短，發(fā)展不完善，許多業(yè)務(wù)模式在無(wú)監(jiān)管狀態(tài)下開(kāi)展。法律體系建設(shè)的不完善導(dǎo)致金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管缺失，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展和建設(shè)無(wú)章可循，增加了互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)本身的不穩(wěn)定性。若企業(yè)貿(mào)然通過(guò)并購(gòu)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，缺乏對(duì)法律監(jiān)管和市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的認(rèn)識(shí)，很可能在業(yè)務(wù)開(kāi)展中游走在違法違規(guī)的邊緣。因此，并購(gòu)?fù)顿Y機(jī)構(gòu)和收購(gòu)方應(yīng)謹(jǐn)慎選擇投資主體，慎重選擇金融業(yè)務(wù)開(kāi)展。
同時(shí)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，相關(guān)運(yùn)營(yíng)模式及產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題日漸凸顯，相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)已成為必然。但是，未來(lái)業(yè)務(wù)規(guī)范、金融監(jiān)管等相關(guān)金融法規(guī)的制定內(nèi)容和方向存在著不確定性，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)這種不確定性反映敏感，未來(lái)很可能將依據(jù)相關(guān)金融法規(guī)進(jìn)行轉(zhuǎn)型發(fā)展，這將會(huì)對(duì)一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)造成沖擊。因此，投資機(jī)構(gòu)和收購(gòu)方應(yīng)慎重考慮未來(lái)監(jiān)管后的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)和收益是否會(huì)受到較大的影響。
3.2 跨行業(yè)并購(gòu)需事先規(guī)劃與互聯(lián)網(wǎng)金融的協(xié)同模式
企業(yè)的創(chuàng)新性發(fā)展使企業(yè)選擇跨行業(yè)并購(gòu)，這就應(yīng)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的特點(diǎn)，找準(zhǔn)各自的細(xì)分領(lǐng)域。零售行業(yè)可選擇整合電商平臺(tái)、電子支付等環(huán)節(jié)，縱向延伸產(chǎn)業(yè)鏈，降低主要環(huán)節(jié)的資金成本，提高核心技術(shù)能力；而資金實(shí)力較強(qiáng)的其他實(shí)體企業(yè)則可選擇并購(gòu)P2P平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)小貸等更具金融特質(zhì)的平臺(tái)，不僅可使自由資金高效利用，還提高了全業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)的綜合收益率。
跨行業(yè)企業(yè)并購(gòu)可整合自己沒(méi)有或不擅長(zhǎng)的資源，快速獲得核心技術(shù)、資源和業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式，如傳統(tǒng)制造業(yè)和零售業(yè)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。其中面臨的最主要問(wèn)題，是如何制定發(fā)展規(guī)劃以發(fā)揮并購(gòu)后的協(xié)同效應(yīng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，80%的企業(yè)并購(gòu)失敗的主要原因是并購(gòu)后的協(xié)同整合較差，是前期投入的大量資金、人力等成本大量浪費(fèi)。因此，對(duì)于擬通過(guò)并購(gòu)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的其他行業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，提前制定并購(gòu)后業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的協(xié)同整合戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，將是能否達(dá)到并購(gòu)預(yù)期收益的關(guān)鍵因素。
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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管
隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)科技的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融被越來(lái)越多的人重視與關(guān)注，但在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時(shí)也伴隨著很多風(fēng)險(xiǎn)與問(wèn)題。所以為了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展，要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，本文分析了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，并為新型的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)探索出的有效監(jiān)管模式，讓我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類型
（一）法律風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險(xiǎn)主要有互聯(lián)網(wǎng)金融立法不明確，邊界模糊，而且法制條文還不夠完善，像支付指令失誤所造成的責(zé)任承擔(dān)問(wèn)題，第三方支付及衍生的使用問(wèn)題等，金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管職責(zé)和權(quán)利的模糊，監(jiān)管制度的不完善，企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控制度缺失，大大增加了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。
（二）技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)
目前，由于互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏知識(shí)產(chǎn)權(quán)，同時(shí)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)備的陳舊，產(chǎn)生了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)只要是PC端與移動(dòng)端的風(fēng)險(xiǎn)，身份信息的安全，計(jì)算機(jī)安全體系的缺陷、網(wǎng)絡(luò)程序的漏洞等等導(dǎo)致的金融交易風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)據(jù)傳輸失真或是丟失風(fēng)險(xiǎn)，還有TCP/IP協(xié)議的開(kāi)放性造成的風(fēng)險(xiǎn)等。
（三）操作風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融操作風(fēng)險(xiǎn)由于企業(yè)內(nèi)部員工、消費(fèi)者沒(méi)有合理操作系統(tǒng)造成的金融風(fēng)險(xiǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展起步階段，由于企業(yè)只關(guān)注市場(chǎng)份額與業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，金融企業(yè)沒(méi)有改進(jìn)有缺陷和存在漏洞的管理模式，操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管體系不完善，造成了操作風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。
（四）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指互聯(lián)網(wǎng)線上征信評(píng)估系統(tǒng)的不完善而造成的征信風(fēng)險(xiǎn)，交易雙方其中沒(méi)有按照約定履約義務(wù)與責(zé)任造成的信用風(fēng)險(xiǎn)，還有資金流動(dòng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)等等，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)與金融行業(yè)的結(jié)合，這些風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)具有通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)而衍生的復(fù)雜性、多樣性和強(qiáng)傳染性，增加的金融監(jiān)管的難度。
（五）跨境風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融的跨境風(fēng)險(xiǎn)主要是由于各個(gè)國(guó)家或是地區(qū)間的互聯(lián)網(wǎng)金融制度與操作管理模式的不同，導(dǎo)致和我國(guó)金融運(yùn)作體制產(chǎn)生沖突與矛盾從而衍生的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還包括洗錢(qián)犯罪等風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于監(jiān)管模式來(lái)說(shuō)，這種風(fēng)險(xiǎn)不僅要各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)分工明確，管理好“自家地盤(pán)”的同時(shí)，還需要共同協(xié)作的原則。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)非制度監(jiān)管措施
（一）建立開(kāi)放的系統(tǒng)
針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，我們應(yīng)建立一個(gè)更加開(kāi)放的系統(tǒng)體制，相輔相成。開(kāi)放的系統(tǒng)體制是指開(kāi)放的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)管數(shù)據(jù)和透明的監(jiān)管，并且開(kāi)設(shè)一個(gè)有序的開(kāi)放制度。要嘗試著試驗(yàn)與創(chuàng)新，積極探索未來(lái)新型金融行業(yè)監(jiān)管的模式。
（二）確立平等關(guān)系
在開(kāi)放的生態(tài)系統(tǒng)下，要確保進(jìn)退的平等性，就是說(shuō)沒(méi)有壟斷或特權(quán)，不僅使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與企業(yè)間的平等，也是金融消費(fèi)者和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的平等，享受平等的待遇，同時(shí)也指監(jiān)管者與被監(jiān)管者的平等和有效的溝通互動(dòng)。
（三）協(xié)作原則
建立起互聯(lián)網(wǎng)金融、實(shí)體產(chǎn)業(yè)、用戶三者之間的開(kāi)放、公平、有序的競(jìng)爭(zhēng)與合作，同時(shí)還指監(jiān)管者與被監(jiān)管者間的協(xié)作互動(dòng)，建立良好的保護(hù)監(jiān)管規(guī)則，充分滿足消費(fèi)者的金融消費(fèi)需求，使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展。
（四）提高責(zé)任意識(shí)
金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展需要監(jiān)管者和被監(jiān)管者有豐富的責(zé)任意識(shí)，共同維護(hù)金融行業(yè)的發(fā)展秩序，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也需要外界監(jiān)督，接受行業(yè)制度和法律監(jiān)管。使金融行業(yè)更加透明化、合法化，保障金融消費(fèi)者的權(quán)益，提高金融行業(yè)的社會(huì)公信力。
三、互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)法律監(jiān)管措施
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)的完善
互聯(lián)網(wǎng)金融的健康穩(wěn)定發(fā)展必須要依靠法律的保障，完善基本的法律立法和配套法律體系。明確金融行業(yè)準(zhǔn)入的最低門(mén)檻和明確交易主體間的權(quán)利與義務(wù)，建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度，打造平等有序的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。金融行業(yè)的監(jiān)管和互聯(lián)網(wǎng)金融自由開(kāi)放的特點(diǎn)有些時(shí)候相互矛盾，這就要求金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)整完善與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的政策，同時(shí)建立互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的監(jiān)管政策，找到監(jiān)管差異化問(wèn)題的平衡點(diǎn)，為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)、平等互惠的監(jiān)管環(huán)境。
（二）明晰金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)責(zé)
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)或是非金融機(jī)構(gòu)都將加入金融活動(dòng)中。所以，要盡快明確金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)責(zé)，進(jìn)行劃分監(jiān)管，在各自的領(lǐng)域進(jìn)行對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管。同時(shí)還要提高監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)作，創(chuàng)設(shè)新的議事機(jī)構(gòu)，利用國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)對(duì)金融行業(yè)的影響，和各監(jiān)管機(jī)構(gòu)團(tuán)結(jié)協(xié)作，創(chuàng)造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度環(huán)境。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的統(tǒng)一原則
監(jiān)管機(jī)構(gòu)要互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供的像第三方支付、借貸等服務(wù)和傳統(tǒng)金融服務(wù)的執(zhí)行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)一致統(tǒng)一，同時(shí)也包括相似于金融業(yè)務(wù)，都要一致監(jiān)管，同時(shí)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的線上、線下業(yè)務(wù)的都要保證監(jiān)管統(tǒng)一一致，來(lái)保證金融監(jiān)管的有效和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的公平。
（四）加強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)
目前我國(guó)對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)相關(guān)立法還不完善法，金融消費(fèi)者常常面臨著資金、個(gè)人信息泄露等金融風(fēng)險(xiǎn)的存在，所以必須要完善相關(guān)法律，加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)。同時(shí)更加規(guī)范金融行業(yè)市場(chǎng)主體的交易行為。監(jiān)管機(jī)構(gòu)和從業(yè)企業(yè)都要提示或是引導(dǎo)消費(fèi)者分辨互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的區(qū)別，使得消費(fèi)者理解明白互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品與服務(wù)，提高消費(fèi)者自我保護(hù)的能力。
（五）修訂我國(guó)個(gè)人信息法律
根據(jù)我國(guó)相關(guān)法律規(guī)定，互聯(lián)網(wǎng)金融提供的網(wǎng)絡(luò)借貸等服務(wù)并不是個(gè)人信用報(bào)告法定使用者。所以無(wú)論客戶是否授權(quán)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都很難得到客戶在人民銀行的征信數(shù)據(jù)，或是其他商業(yè)數(shù)據(jù)，這極大的增加金融信用風(fēng)險(xiǎn)。所以首先要建立信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，其次建立數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)，創(chuàng)造數(shù)據(jù)與征信系統(tǒng)進(jìn)退有序、平等開(kāi)放規(guī)則。最后建立第三方個(gè)人征信系統(tǒng)的進(jìn)入，更多信息資源的渠道，減少信用風(fēng)險(xiǎn)，使網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)健康穩(wěn)定的發(fā)展。
四、結(jié)束語(yǔ)
通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的分析，讓我們了解到在互聯(lián)網(wǎng)科技不斷發(fā)展給金融行業(yè)帶來(lái)了巨大的沖擊，同時(shí)也給金融行業(yè)帶來(lái)了更多的機(jī)會(huì)，然而互聯(lián)網(wǎng)自由開(kāi)放等特點(diǎn)也讓互聯(lián)網(wǎng)金融存在著諸多風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)特性都是由互聯(lián)網(wǎng)衍生而來(lái)，具有多樣性和復(fù)雜性，大大的增加了其監(jiān)管難度。因此，加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管刻不容緩。我國(guó)金融行業(yè)的監(jiān)管要根據(jù)金融發(fā)展的實(shí)際情況，金融監(jiān)管要適當(dāng)合理，監(jiān)管過(guò)早或過(guò)于嚴(yán)格都可能會(huì)抑制金融行業(yè)的創(chuàng)新，因此要勇于嘗試，為未來(lái)新型金融業(yè)態(tài)探索出新的道路。同時(shí)要完善我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律制度，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管創(chuàng)造良好的環(huán)境，確保一個(gè)進(jìn)出有序、公平競(jìng)爭(zhēng)的金融系統(tǒng)體制，同時(shí)也要加強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)，共同搭建金融企業(yè)與金融消費(fèi)者共贏的局面，促進(jìn)金融行業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展。（作者單位：對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)）
參考文獻(xiàn)：
關(guān)鍵詞：“互聯(lián)網(wǎng)+”汽車金融市場(chǎng)研究
1“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下汽車金融市場(chǎng)的基本定義
1.1汽車金融的定義
汽車金融是為汽車產(chǎn)業(yè)鏈中各個(gè)重要環(huán)節(jié)提供相關(guān)金融服務(wù)的舉措，主要為汽車行業(yè)中汽車設(shè)計(jì)、制造、生產(chǎn)技術(shù)的研發(fā)；銷售模式改進(jìn)以及多方發(fā)掘銷售渠道等環(huán)節(jié)提供資金融通服務(wù)。因?yàn)闀r(shí)代影響與國(guó)情等多方面因素，我國(guó)汽車金融行業(yè)起步比較滯后，相較于一些西方發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)在20世紀(jì)90年代初，汽車金融市場(chǎng)才初具規(guī)模。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，汽車金融市場(chǎng)發(fā)展受限的主要原因，在于普通群眾固有的消費(fèi)方式與消費(fèi)觀念相對(duì)傳統(tǒng)。大部分人依然青睞全款消費(fèi)方式，當(dāng)人們購(gòu)買力無(wú)法滿足商品標(biāo)價(jià)時(shí)，人們寧愿選擇放棄，也不愿意嘗試貸款與分期等新興消費(fèi)方式。據(jù)有關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì)：歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的汽車金融市場(chǎng)覆蓋超過(guò)80%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我國(guó)40%的市場(chǎng)份額。即使我國(guó)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革背景下，努力追趕過(guò)去漫長(zhǎng)歲月中落后的市場(chǎng)發(fā)展步伐，汽車金融市場(chǎng)仍然有很長(zhǎng)一段前行道路。因此，我國(guó)的汽車金融行業(yè)迎來(lái)最合適的市場(chǎng)氛圍與巨大的發(fā)展空間。
1.2互聯(lián)網(wǎng)金融定義
互聯(lián)網(wǎng)金融是近些年崛起的金融服務(wù)方式，為金融服務(wù)提供優(yōu)質(zhì)、全面、便捷的交易平臺(tái)，豐富金融服務(wù)手段；特別是以“支付寶”為首的互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)的興起，一時(shí)之間將此種依托第三方交易平臺(tái)進(jìn)行金融服務(wù)的方式推向大眾，掀起一番。依靠先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將資金融通、資產(chǎn)管理與線上交易支付等金融服務(wù)重新定義，使用一種令大眾更容易接受的服務(wù)方法取代過(guò)去繁瑣、復(fù)雜的金融服務(wù)交易方式。目前，我國(guó)自2013年開(kāi)始打開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)局面，經(jīng)過(guò)數(shù)年不斷摸索與壯大，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)業(yè)已成為新型主流金融服務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借信息時(shí)代這股強(qiáng)勁東風(fēng)，在原有服務(wù)項(xiàng)目基礎(chǔ)上，添加網(wǎng)絡(luò)信貸與投資信貸等高級(jí)金融服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)系統(tǒng)頗為壯大。
1.3“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下汽車金融的定義
我國(guó)汽車金融市場(chǎng)尚有巨大的開(kāi)拓空間，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是當(dāng)下最炙手可熱的金融服務(wù)模式，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃中占據(jù)重要地位。汽車金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的有機(jī)結(jié)合，勢(shì)必會(huì)碰撞出絢爛的火花，為汽車金融市場(chǎng)打開(kāi)新世界的大門(mén)。“互聯(lián)網(wǎng)+”是我國(guó)大力提倡的新型經(jīng)濟(jì)形態(tài)，同時(shí)是未來(lái)信息技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”核心發(fā)展理念是汽車金融行業(yè)不斷進(jìn)步的保障，為汽車金融行業(yè)提供源源不斷的創(chuàng)意，是行業(yè)可持續(xù)發(fā)展重要手段。與傳統(tǒng)金融服務(wù)方式不同，“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的汽車金融服務(wù)能夠?qū)崿F(xiàn)針對(duì)不同客戶制定個(gè)性化服務(wù)方案，使服務(wù)形式多樣，服務(wù)內(nèi)容增多。汽車金融行業(yè)借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的先進(jìn)管理模式，深化改進(jìn)自身管理系統(tǒng)各環(huán)節(jié)存在不足之處，主要汲取豐富的管理技巧與營(yíng)銷手段，為汽車金融行業(yè)取得長(zhǎng)足進(jìn)步打好堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
2“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下汽車金融發(fā)展機(jī)遇
2.1實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)線上操作
傳統(tǒng)汽車金融行業(yè)服務(wù)的局限性主要在于服務(wù)周期長(zhǎng)，完后一項(xiàng)服務(wù)需要的資料與手續(xù)繁雜，致使汽車金融市場(chǎng)流失大量潛在客戶。過(guò)去汽車金融服務(wù)手法較為單一，主要依靠人工搜集服務(wù)對(duì)象的基本信息資料，核實(shí)客戶實(shí)際信用情況。在服務(wù)周期內(nèi)，大量消耗人力、物力資源。汽車金融項(xiàng)目服務(wù)效率不高，客戶滿意率低下?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”背景下的汽車金融市場(chǎng)，將繁瑣且復(fù)雜的相關(guān)審批流程通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)變得簡(jiǎn)單高效?；ヂ?lián)網(wǎng)無(wú)視地域與時(shí)間的限制，只要客戶身邊擁有能夠上網(wǎng)的設(shè)備，就能夠隨意挑選適合自己的金融服務(wù)，在最短的時(shí)間內(nèi)順利完成審批工作?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)所提供的金融服務(wù)平臺(tái)，幫助汽車金融行業(yè)節(jié)省大量的人力資源；提高辦事效率，有效縮短汽車金融市場(chǎng)的辦事周期。
2.2主流消費(fèi)群體轉(zhuǎn)變
汽車金融市場(chǎng)發(fā)展受限又一大因素在于主流消費(fèi)群體的消費(fèi)觀念落后，不善于接受新生事物。消費(fèi)觀念的滯后，無(wú)法帶動(dòng)汽車金融市場(chǎng)擴(kuò)大服務(wù)規(guī)模、吸收大量客戶的趨勢(shì)。隨著時(shí)展與進(jìn)步，80、90后漸漸成長(zhǎng)為社會(huì)新生的社會(huì)消費(fèi)主力軍。面對(duì)80、90后購(gòu)買力不斷擴(kuò)大，“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的汽車金融市場(chǎng)進(jìn)退得宜，是難得一遇的大好發(fā)展機(jī)遇。我國(guó)信息技術(shù)發(fā)展起步較晚，80、90后作為最早一代接觸信息技術(shù)并熟練使用的人群，接受新生事物能力強(qiáng)，消費(fèi)觀念新穎，是最符合汽車金融市場(chǎng)的主要服務(wù)對(duì)象。超前消費(fèi)本身對(duì)年輕一代有著深遠(yuǎn)影響，我們不能完全屏蔽超前消費(fèi)為一大部分年輕人所帶來(lái)的負(fù)面影響，也無(wú)法完全阻止超前消費(fèi)在年輕人群中迅速蔓延的趨勢(shì)。只有順應(yīng)局勢(shì)，合理把握好“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的汽車金融市場(chǎng)風(fēng)向，引導(dǎo)社會(huì)年輕大眾正確的超前消費(fèi)方式。既滿足一大部分人的消費(fèi)需求，同時(shí)又避免因超前消費(fèi)問(wèn)題為80、90后帶來(lái)眾多困擾。
2.3風(fēng)控能力增強(qiáng)
信息技術(shù)強(qiáng)悍之處主要體現(xiàn)在對(duì)數(shù)據(jù)信息的超強(qiáng)分析能力，以及在最短時(shí)間內(nèi)完成超大計(jì)算量。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是組成金融系統(tǒng)的重要組成部分，汽車金融行業(yè)也不例外。傳統(tǒng)汽車金融行業(yè)無(wú)法妥善完成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)測(cè)工作，根本原因在于客戶基數(shù)較市場(chǎng)規(guī)模相比過(guò)少，反饋的信息數(shù)據(jù)量不足以支撐風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估分析。即使強(qiáng)行進(jìn)行預(yù)測(cè)，也需消耗大量的人力，最終結(jié)果參考價(jià)值偏低?，F(xiàn)代化“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的汽車金融市場(chǎng)，能夠?qū)崟r(shí)、準(zhǔn)確記錄大量客戶數(shù)據(jù)，無(wú)需消耗大量額外資源記錄，但遠(yuǎn)比傳統(tǒng)記錄方式儲(chǔ)存信息量多。通過(guò)不同功能的數(shù)據(jù)分析模型，依靠信息技術(shù)中大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等高新技術(shù)，對(duì)汽車金融市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估。保證評(píng)估結(jié)果準(zhǔn)確無(wú)誤，幫助汽車金融市場(chǎng)及時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，大大提高工作效率。
2.4個(gè)性化服務(wù)
個(gè)性化服務(wù)是保證金融服務(wù)質(zhì)量的關(guān)鍵，籠統(tǒng)且單一的服務(wù)方式很難使客戶滿意。限制汽車金融市場(chǎng)服務(wù)多樣性發(fā)展的主要原因，是當(dāng)下我國(guó)汽車行業(yè)金融市場(chǎng)尚未系統(tǒng)化，能夠?yàn)橄M(fèi)者提供專業(yè)汽車金融服務(wù)企業(yè)規(guī)模參差不齊。規(guī)模較小的企業(yè)很難滿足大量客戶需求，例如：汽車租賃與購(gòu)買的市場(chǎng)不盡相同，導(dǎo)致汽車金融行業(yè)所提供的有關(guān)金融服務(wù)截然不同?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)造的線上交易平臺(tái)規(guī)模，可以完美彌補(bǔ)實(shí)體公司的不足，只需經(jīng)過(guò)上級(jí)有關(guān)部門(mén)的審核，合法的交易平臺(tái)就能夠滿足不同消費(fèi)者需求。客戶獲得使自己滿意的金融服務(wù)，有助于公司打造屬于自己的良好口碑，在汽車金融市場(chǎng)建立良好的企業(yè)形象，發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)之下隱藏的潛在客戶，加大汽車金融市場(chǎng)開(kāi)拓力度。
3“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下汽車金融市場(chǎng)發(fā)展面臨的困境
3.1汽車金融行業(yè)殘酷的競(jìng)爭(zhēng)限制市場(chǎng)發(fā)展
殘酷的金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是限制汽車金融市場(chǎng)發(fā)展的重要原因之一，“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的汽車金融行業(yè)需要面對(duì)多方面競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的沖擊。首先，擁有專業(yè)線上汽車金融服務(wù)技術(shù)的公司數(shù)不勝數(shù)，沒(méi)有影響力的企業(yè)幾乎無(wú)法在行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)存活，導(dǎo)致公司在發(fā)展前期被扼殺在搖籃里；并且汽車金融行業(yè)存在惡性競(jìng)爭(zhēng)的情況，為了達(dá)到獨(dú)占一塊區(qū)域內(nèi)汽車金融市場(chǎng)份額，使用不良手段排擠其他公司，沒(méi)有完全將公司全部精力致力于改良自身服務(wù)水平，致使在殘酷競(jìng)爭(zhēng)中存活下來(lái)的公司服務(wù)水平過(guò)低。上升到整體金融市場(chǎng)層面，汽車金融市場(chǎng)仍需面對(duì)來(lái)自銀行等老牌金融機(jī)構(gòu)的沖擊。銀行資金來(lái)源豐富，自身資金儲(chǔ)備雄厚。多年來(lái)的發(fā)展探索，以銀行為首的金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)化程度，是僅起步數(shù)年的、以互聯(lián)網(wǎng)為背景的汽車金融行業(yè)所無(wú)法比擬的；銀行等機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估水平更高。
3.2新型汽車金融市場(chǎng)依托的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)資金來(lái)源單一
當(dāng)下，我國(guó)汽車金融市場(chǎng)資金來(lái)源比較單一。受制于我國(guó)《汽車金融公司管理辦法》，汽車金融市場(chǎng)絕大部分資金來(lái)源于投資股東原始資金投入、銀行借貸、吸納歸并同行公司以及小量債券融資。資金匱乏使行業(yè)發(fā)展幾乎寸步難行，經(jīng)過(guò)其他金融機(jī)構(gòu)擠壓的市場(chǎng)份額所剩無(wú)幾，缺乏資金的市場(chǎng)開(kāi)拓?zé)o異于紙上談兵。
3.3我國(guó)征信體系的不足影響汽車金融市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展
我國(guó)現(xiàn)有征信手段是以中國(guó)人民銀行為絕對(duì)指標(biāo)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)個(gè)人信用分析手段為輔的方式，對(duì)相關(guān)客戶進(jìn)行金融征信。我國(guó)征信體系存在諸多不足，較為突出就是征信系統(tǒng)覆蓋范圍不夠?qū)挿?，存在無(wú)法受理一些特殊群體的金融服務(wù)需求；客戶信用信息更新不及時(shí)，易造成有關(guān)工作人員錯(cuò)誤判定的情況；無(wú)法準(zhǔn)確征集客戶信用實(shí)際情況，基于此類信息的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估同樣會(huì)產(chǎn)生偏差，使汽車金融服務(wù)能力低下，對(duì)汽車金融行業(yè)發(fā)展起負(fù)面影響。
4“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下汽車金融市場(chǎng)發(fā)展建議
4.1增強(qiáng)我國(guó)征信體系建設(shè)
客戶良好的信用是金融行業(yè)開(kāi)展相關(guān)服務(wù)的基礎(chǔ)，也是評(píng)定此次金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)。汽車金融市場(chǎng)發(fā)展的關(guān)鍵，在于國(guó)家征信系統(tǒng)健全。面對(duì)客戶人群多樣化，客戶基數(shù)增多，高效、準(zhǔn)確、詳實(shí)的信用評(píng)定系統(tǒng)是保證高質(zhì)量、低風(fēng)險(xiǎn)金融服務(wù)的關(guān)鍵。汽車金融行業(yè)尚不能通過(guò)中國(guó)人民銀行的征信系統(tǒng)對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)定，同時(shí)無(wú)法通過(guò)中國(guó)人民銀行的可靠數(shù)據(jù)挖掘信用度高的潛在客戶群體。因此，中國(guó)人民銀行是否可以考慮合理開(kāi)放自身征信系統(tǒng)，為其他金融企業(yè)提供方便。中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)在短期內(nèi)無(wú)法真正實(shí)現(xiàn)開(kāi)放，是否可以啟用第三方征信平臺(tái)，將客戶在該平臺(tái)的信用度作為評(píng)判依據(jù)。諸如“芝麻信用”等評(píng)定客戶信用的支付平臺(tái)，國(guó)家能否進(jìn)行大力推廣，在公平競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)上促進(jìn)汽車金融行業(yè)服務(wù)水平提升。解決中國(guó)人民銀行征信平臺(tái)無(wú)法開(kāi)放的尷尬，也為汽車金融服務(wù)行業(yè)提供真實(shí)數(shù)據(jù)。
4.2努力發(fā)掘汽車金融市場(chǎng)資金來(lái)源渠道
資金猶如大型建筑的地基，倘若地基不穩(wěn)，勢(shì)必會(huì)造成整體“建筑”存在大量安全隱患。汽車金融行業(yè)資金來(lái)源單一，極大限制行業(yè)發(fā)展，國(guó)家層面暫時(shí)無(wú)法落實(shí)拓寬資金來(lái)源渠道的解決方法。在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，汽車金融行業(yè)應(yīng)努力探尋合適的資金渠道。例如：汽車金融行業(yè)可以適當(dāng)發(fā)行金融債券，通過(guò)該種方式克服短期內(nèi)資金短缺，保證公司資金周轉(zhuǎn)正常。
金融是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的血脈，農(nóng)村金融是現(xiàn)代農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的核心。長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)家在農(nóng)村金融改革方面投入了大量的人力物力，做了很多有益嘗試。農(nóng)村金融改革14年來(lái)，已經(jīng)形成了較為完整的金融體系和多層次的市場(chǎng)主體。但是，農(nóng)村金融依舊困難重重，主要表?F在普通農(nóng)戶的信貸可得性偏低、資源配置扭曲、覆蓋成本較高、風(fēng)險(xiǎn)控制不力以及征信普遍缺乏等。近年來(lái)，“互聯(lián)網(wǎng)+”金融機(jī)構(gòu)以其特有的降低金融信息搜索撮合成本、大平臺(tái)、個(gè)性化等優(yōu)勢(shì)迅速發(fā)展，也給予了農(nóng)村金融市場(chǎng)新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融借貸平臺(tái)與農(nóng)戶的演化動(dòng)態(tài)博弈
基本假設(shè)
假設(shè)一：博弈的參與人為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶，雙方是有限理性①。博弈均衡是在局中人的不斷試錯(cuò)、調(diào)整中形成的
假設(shè)二：傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶信貸資質(zhì)方面的信息掌握是不完全的，農(nóng)戶出于有利于自身貸款便利的考慮會(huì)或多或少隱藏不利于自己的信息
假設(shè)三：政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)不實(shí)施監(jiān)管
假設(shè)四：博弈過(guò)程中金融機(jī)構(gòu)先行動(dòng)，也就是說(shuō)金融機(jī)構(gòu)選擇是否發(fā)放貸款，如果金融機(jī)構(gòu)選擇不發(fā)放，則農(nóng)戶與金融機(jī)構(gòu)收益為零。
設(shè)農(nóng)戶貸款的金額為L(zhǎng)，貸款利率為i，貸款時(shí)間為t年，農(nóng)戶有能力償還貸款的概率為v（0≤v≤1），金融機(jī)構(gòu)給予農(nóng)戶貸款的幾率為μ（0≤μ≤1），所以農(nóng)戶在t年后需要償還本息設(shè)為m，金融機(jī)構(gòu)若選擇給予貸款那么他的期望收益可以表示為E：
E=μ[ν?m+（1-v）]+（1-μ）?0=μm（2ν-1）
設(shè)農(nóng)戶選擇使用互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)且平臺(tái)合法經(jīng)營(yíng)時(shí)，平臺(tái)取得的收益為E1，農(nóng)戶收益為E2，農(nóng)戶選擇使用的概率為m；當(dāng)農(nóng)戶選擇使用互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)且平臺(tái)違法經(jīng)營(yíng)時(shí)，平臺(tái)取得的收益為E3，農(nóng)戶收益為E4，違法經(jīng)營(yíng)的概率為n，顯然E3〉E1〉0，E2〉0〉E4。
根據(jù)支付矩陣和局中人采取不同策略的概率，可以寫(xiě)出違法經(jīng)營(yíng)時(shí)互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)行動(dòng)策略的復(fù)制動(dòng)態(tài)方程F（n）與農(nóng)戶選擇使用互聯(lián)網(wǎng) 借貸平臺(tái)行動(dòng)策略的動(dòng)態(tài)方程G（m）：
對(duì)F（n）求一階導(dǎo)得F=（n）'=m（1-2n）（E3-E1），動(dòng)態(tài)方程中，認(rèn)為滿足F（n）=0且F（n）'
由博弈均衡解可知，由于互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)違法經(jīng)營(yíng)的收益在實(shí)際生活中要遠(yuǎn)高于合法經(jīng)營(yíng)，因此平臺(tái)采取違法經(jīng)營(yíng)策略的概率（動(dòng)機(jī)）無(wú)限趨近于1。在缺乏政府監(jiān)管的情況下，金融平臺(tái)通過(guò)演化博弈最終認(rèn)為違法經(jīng)營(yíng)是最佳決策。
同理，對(duì)G（m）求一階導(dǎo)得G（m）'=（1-2m）[nE4+（1-n）E2]，求解G（m）的納什均衡為
由于m表示農(nóng)戶選擇使用互聯(lián)網(wǎng) 借貸平臺(tái)獲取貸款的概率，所以（1）當(dāng)時(shí)，全部農(nóng)戶通過(guò)博弈決策選擇使用；（2）當(dāng)時(shí)，全部農(nóng)戶通過(guò)博弈決策選擇不使用；（3）當(dāng)時(shí)，農(nóng)戶的博弈決策不確定。
綜上所述，農(nóng)戶是否選擇使用互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)取決于該平臺(tái)違法經(jīng)營(yíng)的概率以及農(nóng)戶使用該平臺(tái)所獲得的收益之間的數(shù)量關(guān)系，農(nóng)戶投資或融資活動(dòng)所獲的收益越大，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)違法經(jīng)營(yíng)的概率越大。
二、推進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展的建議
（一）發(fā)揮政府維護(hù)農(nóng)村地區(qū)“互聯(lián)網(wǎng)+”金融秩序穩(wěn)定的作用。
1.要建立監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)的金融監(jiān)管部門(mén)，完善相應(yīng)法律法規(guī)，提升行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻，加強(qiáng)網(wǎng)貸平臺(tái)系統(tǒng)安全建設(shè)，保障用戶個(gè)人信息的安全；
2.要規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的資金存放和支付管理系統(tǒng)，明確網(wǎng)貸平臺(tái)不得介入資金托管和交易流程，建立由政府金融監(jiān)管部門(mén)控制的支付結(jié)算系統(tǒng)。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)可以應(yīng)建立合作追求雙贏，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)擁有的信息優(yōu)勢(shì)和商業(yè)銀行擁有的資金優(yōu)勢(shì)、征信優(yōu)勢(shì)。
（三）加強(qiáng)基層金融教育和培訓(xùn)，引導(dǎo)農(nóng)村農(nóng)戶正確認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)，提升農(nóng)戶參與金融活動(dòng)的能力，繼而提升互聯(lián)網(wǎng)金融下鄉(xiāng)的程度。
2004年美國(guó)《連線》雜志主編克里斯?安德森（Chris Andersen）首次提出長(zhǎng)尾（The Long Tail）這一概念之后，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代長(zhǎng)尾理論受到越來(lái)越多的關(guān)注。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)持續(xù)快速發(fā)展、經(jīng)濟(jì)社會(huì)正朝大數(shù)據(jù)時(shí)代過(guò)渡、移動(dòng)終端持續(xù)擴(kuò)張的前提下，安德森（2012）同時(shí)指出了“長(zhǎng)尾理論”與互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的依賴關(guān)系，并相信“長(zhǎng)尾理論”將指引互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向并能創(chuàng)造出巨大的盈利空間。另一方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)一步成熟，線上財(cái)富潛力的進(jìn)一步挖掘，眾多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)始進(jìn)軍金融業(yè)，同時(shí)傳統(tǒng)金融業(yè)也緊隨時(shí)代腳步開(kāi)始了互聯(lián)網(wǎng)金融的征程，互聯(lián)網(wǎng)金融成為最近一段時(shí)間在金融界出現(xiàn)頻率最多的詞匯之一。
然而，“長(zhǎng)尾理論”究竟核心在哪里，互聯(lián)網(wǎng)金融參與者們又應(yīng)該從哪些方面嘗試實(shí)踐？本文將結(jié)合“長(zhǎng)尾理論”的內(nèi)涵及其與互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)聯(lián)嘗試提出部分實(shí)踐建議。
一、長(zhǎng)尾理論的內(nèi)涵
根據(jù)克里斯?安德森在其著作《長(zhǎng)尾理論》（2012）中對(duì)“長(zhǎng)尾理論”進(jìn)行的定義，其可以簡(jiǎn)單概括為“我們的文化和經(jīng)濟(jì)中心正在加速轉(zhuǎn)移，從需求曲線頭部的少數(shù)大熱門(mén)（主流產(chǎn)品和市場(chǎng)）轉(zhuǎn)向需求曲線尾部的大量利基產(chǎn)品和市場(chǎng)”。
“長(zhǎng)尾”實(shí)際上是對(duì)統(tǒng)計(jì)學(xué)中冪律和帕累托分布特征的一種口語(yǔ)化表達(dá)。在正態(tài)分布中，曲線的頭部代表著重要的人或事（這往往是之前人們關(guān)注的重點(diǎn)），而曲線的尾部，則是需要花費(fèi)更多精力與成本才能關(guān)注到的大數(shù)量的人或者事。在之前的黃金“二八理論”中（帕累托，1897），20%的重要部分會(huì)造成80%的重大影響，可以理解為20%的熱門(mén)產(chǎn)品會(huì)創(chuàng)造80%的收入。而在“長(zhǎng)尾”經(jīng)濟(jì)理論中，利潤(rùn)將被一分為三。2%的大熱門(mén)產(chǎn)品、8%的次熱門(mén)產(chǎn)品以及剩下90%的長(zhǎng)尾產(chǎn)品會(huì)創(chuàng)造出相等的，也就是33%的利潤(rùn)。克里斯?安德森通過(guò)運(yùn)用大量的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，證明了大熱門(mén)產(chǎn)品實(shí)際上與冷門(mén)產(chǎn)品擁有相同的利潤(rùn)創(chuàng)造能力。這也就意味著關(guān)注“長(zhǎng)尾產(chǎn)品”與繼續(xù)爭(zhēng)奪熱門(mén)產(chǎn)品是可以達(dá)到相同的現(xiàn)實(shí)意義。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融
雖然目前互聯(lián)網(wǎng)金融正處在蓬勃發(fā)展期，但各界對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義是眾說(shuō)紛紜。根據(jù)辛琪等人論述，各界對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的理解可以粗略的概括為四個(gè)方面：一是認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是利用網(wǎng)絡(luò)手段達(dá)到去中介化、去中心化金融業(yè)態(tài)；二是強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融的行為主體是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，也就是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的金融；三是從技術(shù)層面出發(fā)，認(rèn)為利用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融就是互聯(lián)網(wǎng)金融；四是認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)精神或者互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)融合并實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新為互聯(lián)網(wǎng)金融。進(jìn)而，辛琪等人對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)行了定義：以互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)、互聯(lián)網(wǎng)為信用平臺(tái)開(kāi)展金融活動(dòng)的金融業(yè)態(tài)就是互聯(lián)網(wǎng)金融。
目前業(yè)界對(duì)于在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行金融活動(dòng)的這個(gè)概念存在分歧。有些人將其一分為二：互聯(lián)網(wǎng)金融以及金融互聯(lián)網(wǎng)。根據(jù)辛琪等人的論述，這兩者是統(tǒng)一的。但馬云認(rèn)為“未來(lái)金融有兩大機(jī)會(huì)，一個(gè)是金融互聯(lián)網(wǎng)，金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)；第二個(gè)是互聯(lián)網(wǎng)金融，純粹的外行領(lǐng)導(dǎo)?！币簿褪钦f(shuō)他將其嚴(yán)格劃分為了兩個(gè)概念。但是這種劃分排斥了二者融合的可能性，在現(xiàn)實(shí)意義上作用有限。
三、“長(zhǎng)尾理論”對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的實(shí)踐啟示
不難看出，長(zhǎng)尾理論是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來(lái)的信息成本下降；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展正是長(zhǎng)尾理論的實(shí)際體現(xiàn)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，“長(zhǎng)尾理論”會(huì)帶給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)怎樣的啟示呢？結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)際提出三點(diǎn)建議：
首先要實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大數(shù)量，降低門(mén)檻，加強(qiáng)客戶與產(chǎn)品的對(duì)接的“長(zhǎng)尾”優(yōu)勢(shì)，平臺(tái)的建設(shè)將會(huì)是重中之重。在“長(zhǎng)尾理論”中，“個(gè)性化”是盈利的核心，從而產(chǎn)品的設(shè)置可以更大程度上放回客戶自身，讓客戶自己來(lái)為自己定制產(chǎn)品，選擇服務(wù)，甚至自己為自己提高用戶體驗(yàn)。而這些的實(shí)現(xiàn)都要建立在一個(gè)強(qiáng)大的平臺(tái)基礎(chǔ)之上。
硅谷投資教父約翰?杜爾（2011）提出“SOLOMO”概念：“SOLOMO”實(shí)際上是三個(gè)詞的組合“Social（社交），Local（本地化），Mobile（移動(dòng)化）”。目前，商業(yè)銀行的手機(jī)銀行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了較出色的用戶體驗(yàn)，較完備的功能設(shè)置，較突出的實(shí)用價(jià)值，是一個(gè)非常先進(jìn)且潛力極大的用戶平臺(tái)。移動(dòng)終端APP的設(shè)置實(shí)現(xiàn)了移動(dòng)化的金融運(yùn)用，定位功能及周圍網(wǎng)點(diǎn)功能也在向本地化靠攏。但是，在此基礎(chǔ)上如果加入Social的元素將會(huì)極大的提高用戶體驗(yàn)和用戶粘性，甚至?xí)?chuàng)造出巨大的其他財(cái)富空間。目前的運(yùn)用當(dāng)中，商業(yè)銀行手機(jī)銀行交流部分是以客服為主，以通知式的活動(dòng)宣傳為主。例如，在平臺(tái)中設(shè)置游戲幣或者積分，實(shí)現(xiàn)整個(gè)商業(yè)銀行電子銀行營(yíng)銷獎(jiǎng)勵(lì)的規(guī)范化，然后通過(guò)這種類型的積分或者游戲幣給用戶更多的空間去發(fā)揮使用，同時(shí)通過(guò)平臺(tái)內(nèi)社交規(guī)則來(lái)激勵(lì)用戶，從而使用戶產(chǎn)生對(duì)平臺(tái)的粘性。并且在用戶粘性產(chǎn)生的同時(shí)也就實(shí)現(xiàn)了推廣和營(yíng)銷。
另外，本地化也是該平臺(tái)最為重要的一個(gè)方面。對(duì)現(xiàn)實(shí)沒(méi)有意義的社交可能并不會(huì)引起大部分用戶的注意，從而會(huì)使平臺(tái)變成“白送”的一種網(wǎng)絡(luò)游戲。本地化的加入不僅會(huì)讓用戶體會(huì)到實(shí)實(shí)在在的“價(jià)值”，更多的，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)也會(huì)是衍生產(chǎn)品的擴(kuò)張。例如，平臺(tái)中可以簽約大量的本地商戶，商戶打折或者其他類型的商戶活動(dòng)都會(huì)以游戲或者論壇帖子的形式出現(xiàn)在平臺(tái)上，這樣pos收單、信用卡業(yè)務(wù)也會(huì)隨之得到擴(kuò)張。更進(jìn)一步，平臺(tái)建設(shè)甚至可以通過(guò)收購(gòu)或者邀請(qǐng)加盟的方式擴(kuò)大功能窗口，從而實(shí)現(xiàn)一站式的金融加生活服務(wù)。例如，和攜程或者去哪兒合作，可以開(kāi)拓更加全面的旅行金融服務(wù)。當(dāng)然這樣的一個(gè)平臺(tái)的建立并不能單純依賴金融產(chǎn)品方面的考慮，更多的可能是需要技術(shù)上、人才上乃至機(jī)制上的支持。
其次如何才能有效地降低信息處理成本將會(huì)是互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的首要課題。長(zhǎng)尾效益的實(shí)現(xiàn)是要將大量的“長(zhǎng)尾”進(jìn)行劃分、整合從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的在長(zhǎng)尾市場(chǎng)上的蔓延，在小市場(chǎng)收獲大利潤(rùn)。從而，這樣的整合過(guò)程中的成本將會(huì)是決定成敗的關(guān)鍵。徐子沛（2013）的《大數(shù)據(jù)》給了我們很好的答案。正在到來(lái)的數(shù)據(jù)革命、扁平化社會(huì)、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，正在將“開(kāi)放，平等，協(xié)作，分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神傳遞給社會(huì)的各個(gè)方面。據(jù)《大數(shù)據(jù)》所述，大數(shù)據(jù)時(shí)代是歷史的必然趨勢(shì)，新一輪的競(jìng)爭(zhēng)必然是圍繞大數(shù)據(jù)進(jìn)行。進(jìn)而，步步為營(yíng)的大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)建設(shè)可能會(huì)為企業(yè)在下一輪競(jìng)爭(zhēng)中奠定更扎實(shí)的基礎(chǔ)。
【關(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化 農(nóng)村 互聯(lián)網(wǎng)金融 競(jìng)爭(zhēng)
一、利率市場(chǎng)化背景下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展農(nóng)村市場(chǎng)的SWOT分析
（一）優(yōu)勢(shì)strengths
首先，我國(guó)農(nóng)村的人口覆蓋率高，遍及范圍廣，尤其是在廣大鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)，有著廣大的市場(chǎng)消費(fèi)人群。其次，鑒于農(nóng)村地區(qū)的人口密度低，傳統(tǒng)金融網(wǎng)點(diǎn)在農(nóng)村開(kāi)發(fā)建設(shè)的成本高，金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)差。而互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)放、便捷的特點(diǎn)打破了地域的禁錮，尤其現(xiàn)階段農(nóng)村的互聯(lián)網(wǎng)普及范圍廣，移動(dòng)互聯(lián)產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)，互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村地區(qū)的開(kāi)發(fā)成本大大降低。最后，城鎮(zhèn)化背景下普惠金融是時(shí)展的必然趨勢(shì)，國(guó)家政策對(duì)“三農(nóng)”工作的支持間接為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展農(nóng)村市場(chǎng)的業(yè)務(wù)創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。
（二）劣勢(shì)weaknesses
1.互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)入我國(guó)農(nóng)村的時(shí)間較短，農(nóng)民對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品認(rèn)識(shí)不足。農(nóng)村金融行業(yè)的內(nèi)部工作人員專業(yè)知識(shí)單一，人才欠缺是應(yīng)對(duì)農(nóng)村利率市場(chǎng)化的短板；農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)落后，村鎮(zhèn)銀行資金短缺，基礎(chǔ)設(shè)施力度不夠，管理制度不完善，機(jī)制體制建設(shè)尚未完全成熟。
2.利率市場(chǎng)化帶來(lái)的多重威脅。首先，短期內(nèi)存貸利差收窄，盈利能力下降；其次，農(nóng)村的高收入、高風(fēng)險(xiǎn)型貸款業(yè)務(wù)比重提高，以及利率的不穩(wěn)定性勢(shì)必加大農(nóng)村銀行的重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)等信用風(fēng)險(xiǎn)；再次，受到貸款利率提高的影響，農(nóng)村銀行同時(shí)埋下潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)。最后，市場(chǎng)化的利率定價(jià)機(jī)制不成熟，利率市場(chǎng)化進(jìn)程中農(nóng)村銀行的存貸款定價(jià)能力減弱。
3.農(nóng)村金融工作人員風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)差，存在“重貸輕管”思想。目前，農(nóng)村金融工作人員的管理制度簡(jiǎn)單、松散，缺乏有效監(jiān)督和激勵(lì)并存的人力資源管理體制。農(nóng)村信貸人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足、工作疲于應(yīng)付、合規(guī)意識(shí)淡薄及貸后管理意識(shí)不到位，并普遍存在“重貸輕管”的思想，工作人員違規(guī)操作的現(xiàn)象頻頻發(fā)生。雖然一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)制定了嚴(yán)格的貸后檢查程序，但是由于人力管理和績(jī)效考核制度的不足，一些要求和規(guī)定并沒(méi)有得到信貸人員的踐行。首先，對(duì)于檢查的結(jié)論過(guò)于籠統(tǒng)和流于形式。通常采用一般、良好等評(píng)價(jià)來(lái)對(duì)檢查做出定論，沒(méi)有詳細(xì)的呈現(xiàn)出檢查中存在的問(wèn)題和現(xiàn)象。其次，檢查的流程是比較格式化的，而不是針對(duì)實(shí)際的情況來(lái)進(jìn)行檢查。再次，有相當(dāng)一部分互聯(lián)網(wǎng)金融分支機(jī)構(gòu)在進(jìn)行貸后檢查之前，就要求借款人在檢查表中蓋上印章，沒(méi)有將貸款人的真實(shí)意見(jiàn)體現(xiàn)出來(lái)，也無(wú)法反映出貸后檢查的真實(shí)性。
（三）機(jī)會(huì)opportunities
利率市場(chǎng)化為農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新銀行產(chǎn)品創(chuàng)造了外部支持條件；有利于農(nóng)村地區(qū)貨幣和債券業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)與推廣，進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；為農(nóng)村地區(qū)開(kāi)展債券發(fā)行承銷、咨詢顧問(wèn)、結(jié)算清算等中間業(yè)務(wù)提供平臺(tái)。
（四）挑戰(zhàn)threats
1.信貸不良率上升，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)逐漸增大。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展，信貸不良率上升，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)逐步增大。鑒于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，農(nóng)村銀行的相關(guān)工作人員無(wú)法根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)提前預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，也就無(wú)法提前做好全面的準(zhǔn)備，導(dǎo)致造成一定的財(cái)產(chǎn)損失。
2.農(nóng)村各大銀行爭(zhēng)相上升存款利率，存放款壓力進(jìn)一步提升。中國(guó)人民銀行下調(diào)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率后，為了避免原來(lái)儲(chǔ)戶的流失，同時(shí)穩(wěn)定其原有的存款規(guī)模，農(nóng)村各大銀行紛紛上升存款利率。因此加熱了銀行間競(jìng)爭(zhēng)的激烈性，利率風(fēng)險(xiǎn)加大；此外，存款的增加進(jìn)一步加重放貸壓力，盲目擴(kuò)張規(guī)模不利于銀行穩(wěn)定的發(fā)展。
二、利率市場(chǎng)化背景下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展農(nóng)村市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略
（一）調(diào)整優(yōu)化農(nóng)村客戶和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)
適當(dāng)降低農(nóng)村大型客戶占比，大力拓展農(nóng)村中小型客戶，形成平衡兼顧的客戶結(jié)構(gòu)。調(diào)整農(nóng)村信貸結(jié)構(gòu)，降低批發(fā)信貸占比，開(kāi)展零貸業(yè)務(wù)，提升農(nóng)村消費(fèi)信貸、小微企業(yè)信貨的比重；調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)通過(guò)大力發(fā)展資金交易業(yè)務(wù)，提升債券投資和同業(yè)資產(chǎn)存生息資產(chǎn)中的比重；調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，努力提高非利息收入在總收入中比重；調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)主動(dòng)負(fù)債拓展，積極促進(jìn)負(fù)債結(jié)構(gòu)多元化。
（二）積極打造特色農(nóng)村金融產(chǎn)品，推進(jìn)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略
農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)大力促進(jìn)議價(jià)能力高的零貸業(yè)務(wù)發(fā)展，減少議價(jià)能力低的批發(fā)信貸業(yè)務(wù)比重，針對(duì)細(xì)分的零貸業(yè)務(wù)，抓緊立足“三農(nóng)”的特征與優(yōu)勢(shì)，拓展農(nóng)民消費(fèi)金融、農(nóng)村房地產(chǎn)金融、農(nóng)業(yè)小微企業(yè)金融等，在三農(nóng)專業(yè)領(lǐng)域積極打造特色金融產(chǎn)品。在投資銀行、結(jié)算托管、代客理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)領(lǐng)域形成專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，爭(zhēng)取將債券投資和同業(yè)資產(chǎn)在生息資產(chǎn)中得中從現(xiàn)階段的10%至20%提高至30%～40%，形成新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
（三）聚焦小微、立足村鎮(zhèn)、本地發(fā)展
面對(duì)利息市場(chǎng)化的浪潮，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)積極利用網(wǎng)點(diǎn)資源，各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)在找準(zhǔn)自身定位的基礎(chǔ)上，夯實(shí)客戶基礎(chǔ)，穩(wěn)定核心負(fù)債，加強(qiáng)與為農(nóng)村提供金融服務(wù)的村鎮(zhèn)銀行合作，將農(nóng)村的小微企業(yè)和個(gè)人客戶作為核心客戶，針對(duì)農(nóng)村的市場(chǎng)特征提供快捷靈活、特色化的金融服務(wù)。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展農(nóng)村市場(chǎng)面臨風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)的應(yīng)對(duì)策略
（一）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)的前瞻性判斷，加強(qiáng)農(nóng)村信貸貸前控制
貸前控制是決定是否發(fā)放貸款及貸款金額與期限等內(nèi)容的主要依據(jù)，也是防范風(fēng)險(xiǎn)的第一關(guān)。貸前控制的目的是真實(shí)了解農(nóng)村客戶的真實(shí)情況，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)的前瞻性判斷，發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，審慎地開(kāi)展農(nóng)村信貸業(yè)務(wù)，確保資金安全。貸前控制中涉及的信息不僅要來(lái)源于申請(qǐng)人，還應(yīng)從其他途徑，如與相關(guān)的管理部門(mén)、金融部門(mén)、財(cái)稅部門(mén)、供應(yīng)商、用戶等處獲取。
（二）確立風(fēng)險(xiǎn)底線，加強(qiáng)貸后管理
互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)確立風(fēng)險(xiǎn)底線，加強(qiáng)底線思維。加強(qiáng)貸后管理，旨在將發(fā)放貸款產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益最大化，同時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)降低到最小化。在風(fēng)險(xiǎn)底線理念的指導(dǎo)之下，應(yīng)該不斷尋求完善貸后管理體系的有效途徑，具體包括對(duì)農(nóng)村客戶進(jìn)行常規(guī)的維護(hù)與審查工作、建立一體化的風(fēng)險(xiǎn)防范、預(yù)警、報(bào)告和處理體系等。通過(guò)確立風(fēng)險(xiǎn)底線，建立健全的貸后管理體制，對(duì)運(yùn)行中的各個(gè)環(huán)節(jié)和流程進(jìn)行規(guī)定，并且以嚴(yán)格的制度來(lái)降低農(nóng)村貸款發(fā)放的風(fēng)險(xiǎn)性。
（三）全方位塑造風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制系統(tǒng)，提高農(nóng)村金融從業(yè)人員風(fēng)控能力
首先，要建立健全內(nèi)部全員型控制系統(tǒng)，尤其要?jiǎng)訂T大量服務(wù)于農(nóng)村基層一線崗位的信貸工作人員，通過(guò)建立可行性的績(jī)效考核制度，加強(qiáng)對(duì)信貸人員的監(jiān)督管理。同時(shí)，各部門(mén)與部門(mén)之間要加強(qiáng)合作，避免超越內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)之外。其次，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控要貫穿信貸過(guò)程的每一個(gè)環(huán)節(jié)中，包括貸前控制、貸中審批以及貸后檢查，構(gòu)建完整的信貸營(yíng)運(yùn)循環(huán)。
參考文獻(xiàn)
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比如，十八屆三中全會(huì)強(qiáng)調(diào)以市場(chǎng)方式對(duì)金融資源配置起決定性的作用，但金融市場(chǎng)有效的價(jià)格機(jī)制無(wú)法建立，資金價(jià)格扭曲現(xiàn)象隨處可見(jiàn)，與現(xiàn)代金融服務(wù)及投資的大眾化普及化脫節(jié)。
可以說(shuō)，金融市場(chǎng)的這兩大難題不解決，現(xiàn)代金融市場(chǎng)的基本功能得不到很好的發(fā)揮，也不利弱勢(shì)企業(yè)發(fā)展、廣大民眾生活水平的提高和福利的增長(zhǎng)。
我們也可以看到，近年來(lái)國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)式增長(zhǎng)，不僅給民眾帶來(lái)更多金融服務(wù)的便利，為民眾提供更多的增長(zhǎng)財(cái)富渠道，對(duì)中國(guó)傳統(tǒng)金融所帶來(lái)的沖擊與影響也是相當(dāng)巨大。因?yàn)?，互?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，它是人類社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一項(xiàng)創(chuàng)舉。
當(dāng)前，人類社會(huì)已經(jīng)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為人類服務(wù)是誰(shuí)都無(wú)法逆轉(zhuǎn)之大趨勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)及智能手機(jī)正在改變?nèi)祟惿鐣?huì)的生活方式、行為方式及思維方式、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式及消費(fèi)模式。因此，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及智能手機(jī)為主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展也是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一種必然。這種必然不僅在于任何人都是無(wú)法阻擋及改變的，也在于給整個(gè)傳統(tǒng)金融業(yè)帶來(lái)巨大的沖擊，并迫使傳統(tǒng)金融加快改革的步伐。
互聯(lián)網(wǎng)金融利用了以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)不僅改變?nèi)祟惤?jīng)濟(jì)的時(shí)空邊界，也改變了傳統(tǒng)金融市場(chǎng)中的交易成本和信息不對(duì)稱程度，改變了投資者進(jìn)入金融市場(chǎng)準(zhǔn)入方式，弱化投資者進(jìn)入市場(chǎng)的專業(yè)性要求等。現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融具有小額、快捷、便利、交易成本低、信息較為公開(kāi)透明、普惠等特征。
因此，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅向傳統(tǒng)金融提出了強(qiáng)而有力的挑戰(zhàn)，也給現(xiàn)代金融市場(chǎng)注入無(wú)限活力與生機(jī)。對(duì)此，中央政府看得十分清楚，希望各行各業(yè)都能充分認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代到來(lái)的重要性，并創(chuàng)造條件推動(dòng)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展與繁榮。
微眾銀行作為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的一種組織形式，就是把現(xiàn)代銀行業(yè)嫁接到現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)之上一種新金融組織與工具。它的出現(xiàn)將形成現(xiàn)代金融業(yè)新的市場(chǎng)、新的工具、新的運(yùn)作機(jī)制、新的價(jià)格機(jī)制，從而創(chuàng)造出金融業(yè)的新功能。
也就是說(shuō)，微眾銀行是通過(guò)現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)及工具，把普羅大眾及中小企業(yè)的金融供給與金融需求連接起來(lái)，為普通大眾提供更為便利的金融服務(wù)，以此來(lái)化解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，全面提升金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，而不是讓金融服務(wù)成為內(nèi)部循環(huán)的炒作工具。
可以說(shuō)，作為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)創(chuàng)者――微眾銀行，如果能夠這樣做，它將形成新的金融運(yùn)作方式，這也會(huì)迫使中國(guó)傳統(tǒng)金融業(yè)加快改革的步伐。
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺(tái)的便利性給傳統(tǒng)銀行的沖擊
伴隨網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的飛速發(fā)展，數(shù)據(jù)分析、搜索引擎以及社交網(wǎng)絡(luò)工具等被廣泛應(yīng)用到互聯(lián)網(wǎng)金融體系中去，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了極大的便利。此外，一系列金融產(chǎn)品，如余額寶、螞蟻花唄等的出現(xiàn)，加劇了我國(guó)銀行業(yè)激烈的競(jìng)爭(zhēng)局面。而傳統(tǒng)銀行的大部分業(yè)務(wù)被限制在柜臺(tái)交易上，即便有自身的電子銀行或網(wǎng)上支付系統(tǒng)，但大多還是搭載在互聯(lián)網(wǎng)金融的交易平臺(tái)上來(lái)使用，充當(dāng)幕后支付的角色，在網(wǎng)上交易市場(chǎng)中的影響力已被極度弱化，這可能是在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的早期，傳統(tǒng)商業(yè)銀行因在市場(chǎng)地位與份額上占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致其對(duì)于開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)并不重視所致。傳統(tǒng)商業(yè)銀行想要改變這一現(xiàn)狀，短時(shí)間內(nèi)幾乎不太可能。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融較低的交易成本和準(zhǔn)入門(mén)檻給傳統(tǒng)銀行的沖擊
對(duì)于傳統(tǒng)銀行而言，無(wú)論是在固定成本方面還是在人工成本方面，都普遍較高。在互聯(lián)網(wǎng)金融尚未興起的早期，傳統(tǒng)銀行商業(yè)理財(cái)產(chǎn)品也是大部分民眾可望而不可及的存在。高額的成本給傳統(tǒng)銀行帶來(lái)了安全性上的優(yōu)勢(shì)，但隨著2014年銀監(jiān)會(huì)正式行使對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的監(jiān)管職能到如今，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)對(duì)資本的安全以及市場(chǎng)參與者的利益保護(hù)日益重視，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融在安全性上有了可靠保證，傳統(tǒng)銀行業(yè)這一優(yōu)勢(shì)不存，那么互聯(lián)網(wǎng)金融較低的交易成本和準(zhǔn)入門(mén)檻必然會(huì)使自身在與傳統(tǒng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)中處在優(yōu)勢(shì)地位。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)管理的優(yōu)越性給傳統(tǒng)銀行的沖擊
對(duì)于金融業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)能否獲得長(zhǎng)足穩(wěn)定的發(fā)展與企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)管理有很大的關(guān)聯(lián)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在促進(jìn)低成本、多渠道線上交易的實(shí)現(xiàn)的同時(shí)，能夠借助網(wǎng)絡(luò)實(shí)施經(jīng)營(yíng)管理，其在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)執(zhí)行過(guò)程中所占據(jù)的優(yōu)越性可見(jiàn)一斑。
傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營(yíng)管理模式比較復(fù)雜，特別體現(xiàn)在業(yè)務(wù)流程方面，層層審批、分級(jí)管理的模式使傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)效率較低，針對(duì)這一情況，我們做出的調(diào)查結(jié)果如圖1所示：
從圖1可以看出，“業(yè)務(wù)流程復(fù)雜”與“服務(wù)人員太少”是傳統(tǒng)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)效率低下的主要原因，并且在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理不同的業(yè)務(wù)時(shí)，往往還需要在多個(gè)部門(mén)或窗口跑來(lái)跑去，進(jìn)行不同的審核，浪費(fèi)了客戶的時(shí)間。并且在具體的交易過(guò)程中，由于沒(méi)有對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行事前信息的采集和評(píng)估，難免會(huì)在中間環(huán)節(jié)耗費(fèi)大量的時(shí)間，導(dǎo)致民眾對(duì)傳統(tǒng)銀行服務(wù)的滿意度一直不高。而在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理模式中，幾乎退去了人工服務(wù)的影子，在同一時(shí)間借助平臺(tái)可辦理多項(xiàng)業(yè)務(wù)，具備較高的優(yōu)越性。
二、問(wèn)卷調(diào)查設(shè)計(jì)
為了了解武漢市社區(qū)銀行的發(fā)展?fàn)顩r，本次研究通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查的形式來(lái)獲取相關(guān)信息，分別針對(duì)銀行工作人員和民眾來(lái)設(shè)定問(wèn)卷。
（一）問(wèn)卷設(shè)計(jì)和發(fā)放
通過(guò)查閱大量相關(guān)研究文獻(xiàn)，在指導(dǎo)老師的指導(dǎo)下，結(jié)合統(tǒng)計(jì)學(xué)基本理論，分別設(shè)計(jì)出了針對(duì)銀行從業(yè)人員的調(diào)查問(wèn)卷與民眾的調(diào)查問(wèn)卷。
（二）樣本基本情況分析
本次共向銀行從業(yè)人員發(fā)放問(wèn)卷150份，回收146份，問(wèn)卷回收率97.3%，有效問(wèn)卷143份，問(wèn)卷有效率97.9%，符合統(tǒng)計(jì)要求。共向民眾發(fā)放問(wèn)卷400份，回收378份，問(wèn)卷回收率94.5%，有效問(wèn)卷369份，問(wèn)卷有效率97.6%，符合統(tǒng)計(jì)要求。
三、問(wèn)卷調(diào)查分析
（一）武漢市社區(qū)銀行發(fā)展?fàn)顩r
1.銀行從業(yè)人員與市民對(duì)社區(qū)銀行的看法并不一致。從銀行從業(yè)人員的角度上來(lái)看，有超過(guò)80%以上的銀行從業(yè)人員表示看好這一創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)模式。而發(fā)展社區(qū)銀行可以在一定程度上降低互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，同時(shí)對(duì)傳統(tǒng)銀行自身的發(fā)展也能帶來(lái)諸多好處，傳統(tǒng)銀行向社區(qū)銀行這一方向創(chuàng)新具有一定的實(shí)踐價(jià)值。站在民眾角度上來(lái)看，在受訪民眾當(dāng)中，了解社區(qū)銀行這一概念的不超過(guò)半數(shù)，但通過(guò)我們團(tuán)隊(duì)成員進(jìn)行基本講解之后，其中大部分民眾表示自己曾在社區(qū)銀行辦理過(guò)業(yè)務(wù)，只是不知道該網(wǎng)點(diǎn)是社區(qū)銀行而已?？梢?jiàn)社區(qū)銀行在武漢市的發(fā)展?fàn)顩r并不樂(lè)觀。
2.社區(qū)銀行業(yè)務(wù)不能充分滿足居民的需求。在業(yè)務(wù)方面，武漢市社區(qū)銀行所提供的服務(wù)業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)銀行幾乎沒(méi)有差別，而社區(qū)銀行所提供的業(yè)務(wù)與民眾的實(shí)際需求有一定的差距，同時(shí)，對(duì)于日常生活服務(wù)除了代繳水電費(fèi)、物業(yè)費(fèi)等要求之外，還對(duì)普及金融理論知識(shí)與應(yīng)用知識(shí)有一定的要求，可見(jiàn)武漢市民眾對(duì)于個(gè)人理財(cái)?shù)囊庾R(shí)和需求日益提升。
3.社區(qū)銀行與商業(yè)銀行的客戶重疊。通過(guò)團(tuán)隊(duì)成員的實(shí)地走訪發(fā)現(xiàn)，目前，武漢市社區(qū)銀行的客戶與營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的客戶也沒(méi)有多大的區(qū)別，主要以普通市民為主，真正為企業(yè)提供貸款服務(wù)的社區(qū)銀行較少，只有在漢陽(yáng)、新洲等工業(yè)集中區(qū)域的銀行開(kāi)設(shè)企業(yè)貸款服務(wù)的較多。相對(duì)社區(qū)銀行的客戶主要針對(duì)小型存貸款、服務(wù)社區(qū)居民，然而商業(yè)銀行如今也對(duì)小額信貸等業(yè)務(wù)十分重視，二者在這一方面有一定的重疊，從而導(dǎo)致了社區(qū)銀行的地位較為尷尬。
4.社區(qū)銀行經(jīng)營(yíng)上還存在諸多問(wèn)題。（1）社區(qū)銀行經(jīng)營(yíng)狀況欠佳。武漢市社區(qū)銀行總體經(jīng)營(yíng)狀況，我們的調(diào)查結(jié)果如圖2所示：
從圖2可以看出，武漢市社區(qū)銀行總體經(jīng)營(yíng)狀況并不樂(lè)觀，有43.64%的社區(qū)銀行出于入不敷出的狀況?；谶@一狀況，我們針對(duì)如何改善這一情況做出了進(jìn)一步調(diào)查，結(jié)果如圖3所示：
從圖3可以看出，銀行內(nèi)部人員多主張以“減少人員安排”和“提高員工綜合業(yè)務(wù)能力”來(lái)改變經(jīng)營(yíng)狀況，這與傳統(tǒng)銀行現(xiàn)階段發(fā)展方向基本相符。
（2）民眾滿意度不高。從民眾角度來(lái)看，武漢市社區(qū)銀行的經(jīng)營(yíng)存在諸多不足，具體情況如圖4所示：
從圖4可以看出，民眾對(duì)社區(qū)銀行的滿意度并不高，無(wú)法形成有效的吸引力。只有在業(yè)務(wù)上與傳統(tǒng)銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)形成差異化經(jīng)營(yíng)，社區(qū)銀行才能取得進(jìn)一步的發(fā)展。同時(shí)，從前面的調(diào)查可知，武漢市市民的理財(cái)意識(shí)和理財(cái)需求日益提升，但針對(duì)社區(qū)銀行能否滿足居民的日常理財(cái)需求的調(diào)查結(jié)果如圖5所示：
從圖5可以看出，社區(qū)銀行在開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，的確有較大的提升空間。
（3）營(yíng)銷服務(wù)存在缺陷。通過(guò)我們調(diào)查顯示，社區(qū)銀行在營(yíng)銷服務(wù)環(huán)節(jié)也存在諸多問(wèn)題，具體情況如圖6所示：
從圖6可以看出，當(dāng)前社區(qū)銀行在經(jīng)營(yíng)規(guī)劃和戰(zhàn)略目標(biāo)的制定上沒(méi)有與總行形成協(xié)調(diào)的發(fā)展，但又無(wú)法自成體系，同時(shí)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、網(wǎng)點(diǎn)分布方面也存在問(wèn)題。
（4）并未真正拉近與客戶的心理距離。在調(diào)查的最后，我們針對(duì)民眾提出了“辦理業(yè)務(wù)時(shí)，您希望去社區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理辦理還是傳統(tǒng)大型銀行”這一問(wèn)題，得到的結(jié)果如圖7所示：
從圖7可以看出，社區(qū)銀行雖然在地理位置上拉近了與客戶的距離，但從心理角度上來(lái)講，民眾還是更青睞傳統(tǒng)銀行，社區(qū)銀行并沒(méi)有真正拉近與客戶的心理距離，武漢市社區(qū)銀行的發(fā)展，依然任重而道遠(yuǎn)。
（二）調(diào)查結(jié)論
1.社區(qū)銀行業(yè)務(wù)有所創(chuàng)新但力度不夠。在業(yè)務(wù)方面，撇開(kāi)自助設(shè)備之外，我國(guó)社區(qū)銀行所提供的服務(wù)幾乎都是非現(xiàn)金業(yè)務(wù)，主要包括銀行卡、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等各類權(quán)限的開(kāi)通及其應(yīng)對(duì)服務(wù)的體驗(yàn)（如指導(dǎo)使用電子銀行購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品），為社區(qū)民眾代繳水電費(fèi)等日常生活服務(wù)，同時(shí)還會(huì)受理小額貸款申請(qǐng)。部分社區(qū)銀行還會(huì)派出專員，不定期給社區(qū)民眾講解個(gè)人理財(cái)方面的知識(shí)及金融工具應(yīng)用知識(shí)，這在一定程度上加深了社區(qū)居民對(duì)金融知識(shí)的認(rèn)知程度，有利于我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展。
2.對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分但定位不清。在客戶方面，社區(qū)銀行結(jié)合自身地緣優(yōu)勢(shì)與便利優(yōu)勢(shì)，主要針對(duì)需要日常生活服務(wù)、小型存貸服務(wù)、小額理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)的社區(qū)居民。隨著國(guó)有銀行提升對(duì)小額信貸的關(guān)注度，二者針對(duì)客戶資源的爭(zhēng)奪逐步加劇。但在對(duì)自身的定位上，社區(qū)銀行還存在一定的誤區(qū)，以“人+自助設(shè)備”經(jīng)營(yíng)模式使得社區(qū)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中依然拘泥于營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的發(fā)展框架，沒(méi)有形成自身的特色，既無(wú)法自成體系，也難以提供全面的金融服務(wù)，同時(shí)，也造成了社區(qū)銀行與商業(yè)銀行客戶大面積重疊的狀況，難以擺脫傳統(tǒng)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的束縛，因而使自身處在一個(gè)介于營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)與自助網(wǎng)點(diǎn)之間的尷尬地位，難以真正拉近與客戶的心理距離。同時(shí)，社區(qū)銀行在經(jīng)營(yíng)模式上，仍以借鑒美國(guó)社區(qū)銀行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)為主，但由于國(guó)情的不同，必然使得在實(shí)際運(yùn)行中存在既定目標(biāo)與結(jié)果出現(xiàn)較大偏差的情況。另外，社區(qū)銀行在營(yíng)銷服務(wù)環(huán)節(jié)也存在缺乏主體方向的問(wèn)題，主要是以為各社區(qū)銀行的總行沒(méi)有進(jìn)行有效的規(guī)劃與指定所致，這也是導(dǎo)致社區(qū)銀行市場(chǎng)定位不明確的原因之一。
3.經(jīng)營(yíng)理念具備優(yōu)越性但未得到有效貫徹?！袄c客戶距離，進(jìn)行貼身服務(wù)”，這是社區(qū)銀行的經(jīng)營(yíng)理念之一，傳統(tǒng)銀行之所以發(fā)展社區(qū)銀行，就是為了提供更為便捷的服務(wù)，以此來(lái)拉近與互聯(lián)網(wǎng)金融的差距，這一經(jīng)營(yíng)理念的確符合當(dāng)前金融行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，但武漢市社區(qū)銀行在實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中，社區(qū)銀行并沒(méi)有將這一理念并未得到充分貫徹，無(wú)法從根本拿出切實(shí)有效的措施和服務(wù)來(lái)提高民眾對(duì)社區(qū)銀行的滿意度，無(wú)法拉近與客戶的心理距離。
4.市場(chǎng)缺乏監(jiān)管導(dǎo)致業(yè)務(wù)行為不規(guī)范。在項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)成員進(jìn)行實(shí)地走訪過(guò)程中，大部分社區(qū)銀行的業(yè)務(wù)服務(wù)一欄雖然列出了銀行卡、電子銀行等權(quán)限的開(kāi)通，受理小額貸款申請(qǐng)等，但在實(shí)際服務(wù)過(guò)程中，往往以負(fù)責(zé)人不在、系統(tǒng)升級(jí)等等理由來(lái)推脫，僅僅只提供咨詢和銷售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品為主。而在推銷個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，社區(qū)銀行業(yè)務(wù)人員因?yàn)閷?duì)社區(qū)民眾較為熟稔，偶爾會(huì)省略某些必須環(huán)節(jié)，譬如投資風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查環(huán)節(jié)等。對(duì)于這說(shuō)明股份制商業(yè)銀行在發(fā)展社區(qū)銀行時(shí)，其戰(zhàn)略目標(biāo)仍是以追求利潤(rùn)為主，而不是以提供優(yōu)良服務(wù)來(lái)促進(jìn)利潤(rùn)的提升。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下優(yōu)化社區(qū)銀行發(fā)展的措施
（一）貫徹經(jīng)營(yíng)理念，明確市場(chǎng)定位
社區(qū)銀行應(yīng)當(dāng)充分貫徹其貼近民眾的經(jīng)營(yíng)理念，只有真正為社區(qū)民眾提供實(shí)際、有效的金融服務(wù)，才能真正拉近社區(qū)民眾的距離。社區(qū)銀行應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身情況，發(fā)揮自身地緣優(yōu)勢(shì)，脫離營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)注重大客戶的框架，專注于服務(wù)小客戶，如此才能有效的融入社區(qū)，明確自身定位，強(qiáng)化細(xì)分市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，從而擴(kuò)大市場(chǎng)份額，促進(jìn)自身發(fā)展，發(fā)揮自身定位優(yōu)勢(shì)，拉近與互聯(lián)網(wǎng)金融的差距，以應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。
（二）優(yōu)化經(jīng)營(yíng)模式，提升經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性
社區(qū)銀行作為商業(yè)銀行一種創(chuàng)新發(fā)展模式，應(yīng)當(dāng)跳出營(yíng)業(yè)網(wǎng)店經(jīng)營(yíng)模式的制約，而不是作為營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的延伸。在這一方面，社區(qū)銀行可以考慮以個(gè)人金融服務(wù)為中心，多種服務(wù)相結(jié)合的經(jīng)營(yíng)模式。例如現(xiàn)今大型小區(qū)或社區(qū)都設(shè)有綜合性的商區(qū)，社區(qū)銀行可以參考這一模式，在社區(qū)銀行內(nèi)開(kāi)設(shè)小型超市，也可以代小區(qū)住戶收發(fā)快遞等等，如此跨行業(yè)聯(lián)動(dòng)發(fā)展，可以增強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性，保證自身持久發(fā)展。
（三）加強(qiáng)服務(wù)創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)
在當(dāng)前形勢(shì)下，業(yè)務(wù)和產(chǎn)品是商業(yè)銀行發(fā)展的根本，也是商業(yè)銀行增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)，社區(qū)銀行作為商業(yè)銀行的創(chuàng)新發(fā)展模式，更需要業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新來(lái)支持其發(fā)展。我們認(rèn)為，民眾對(duì)于社區(qū)銀行的要求更多的還是從自身的實(shí)際需求出發(fā)，因此，社區(qū)銀行在網(wǎng)點(diǎn)分布上應(yīng)該更加合理，在提升業(yè)務(wù)效率的基礎(chǔ)上，還應(yīng)當(dāng)盡可能提供全面的創(chuàng)新業(yè)務(wù)服務(wù)，例如進(jìn)一步深化與小區(qū)物業(yè)的合作，開(kāi)發(fā)小區(qū)卡，實(shí)現(xiàn)水電費(fèi)、煤氣費(fèi)、物業(yè)費(fèi)等費(fèi)用一卡代繳、一卡通用的服務(wù)。而有無(wú)增值服務(wù)也是民眾關(guān)注的要點(diǎn)之一，因此，社區(qū)銀行可以針對(duì)社區(qū)居民設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)獨(dú)有的理財(cái)產(chǎn)品，在保證自身利潤(rùn)的前提下適當(dāng)提高保證收益，另外還可以在社區(qū)居民生活上出現(xiàn)急缺時(shí)提供小額消費(fèi)型貸款等等。
