發(fā)布時間：2023-03-17 18:04:17
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的財務(wù)預(yù)警論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
【關(guān)鍵詞】財務(wù)預(yù)警預(yù)警系統(tǒng)
企業(yè)財務(wù)預(yù)警，就是從財務(wù)角度對企業(yè)進行預(yù)警，它是架構(gòu)在企業(yè)預(yù)警理論之上，以企業(yè)的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃及其他相關(guān)財會資料為依據(jù)，利用財會、金融、企業(yè)管理、市場營銷理論，采用比率分析、比較分析、因素分析等方法，及時捕捉企業(yè)經(jīng)營活動和財務(wù)活動過程中的堵塞、浪費、過度滯留等影響財務(wù)收益的重大管理失誤和管理波動信號，并在危機發(fā)生之前向企業(yè)經(jīng)營者亮出黃牌、發(fā)出警報，督促企業(yè)管理當(dāng)局采取有效措施，避免潛在的危機演變成損失，起到未雨綢繆、防患于未然的作用，并使企業(yè)的財務(wù)管理活動始終處于安全、可靠的運行狀態(tài)。
一、企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)研究的現(xiàn)狀
企業(yè)財務(wù)預(yù)警研究初期的方法以趨勢分析為主，但其研究貢獻僅在于觀察公司的財務(wù)比率趨勢變化，以找出財務(wù)危機公司財務(wù)比率的特征與趨勢，并未發(fā)展出真正的財務(wù)預(yù)警模型；1966年Beaver以二分類檢驗法創(chuàng)造了企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警模型的雛形，此后國外學(xué)者對于財務(wù)預(yù)警的相關(guān)研究一直不曾間斷，研究的范圍包括了對財務(wù)危機的定義、樣本的選取、自變量的選取與篩選、研究方法等，各自發(fā)展了不同的理論，可以歸納為統(tǒng)計類(二分類檢驗法、多變量分析法、回歸分析法、Cox法及CUSUM時間序列分析法)和非統(tǒng)計類(類神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法、企業(yè)危機壓力表)研究方法。
Beave應(yīng)用二分類檢驗法進行的單變量分析說明了可以應(yīng)用一個簡單的模型來獲得較高的預(yù)測力，而且也為后來的實證研究提供了理論基礎(chǔ)。不過，雖然Beave應(yīng)用這種方法從30個財務(wù)比率中篩選出5個最能分開失敗企業(yè)和非失敗企業(yè)的比率，但是它畢竟是采用國外1954-1964年的數(shù)據(jù)和樣本得到的研究成果，其應(yīng)用環(huán)境與我國的實際情況有很大差別，如果應(yīng)用Beave研究所得的5個比率對我國的上市公司進行預(yù)測，不可能完全適用。
針對單變量模型的缺陷和局限，Altman的Z-Score模型模型能夠把若干個變量合并入一個方程式，使用一定的判別標準，估計出企業(yè)的財務(wù)狀況，這是非?？扇〉摹５撬腪-Score模型仍然有一定的局限性：首先，Altman所選破產(chǎn)企業(yè)和非破產(chǎn)企業(yè)的數(shù)量是相同的，這就表明每組樣本有相同的先驗概率，即各自50%，而真正一個企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機或破產(chǎn)的概率是遠遠低于50%的。這種做法所造成的最嚴重影響是，常常會低估了將非破產(chǎn)企業(yè)誤歸入破產(chǎn)企業(yè)的誤分類錯誤。
類神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型雖然近幾年被很多學(xué)者所使用，但其運作過程尤如黑箱，對于各財務(wù)比率的權(quán)重?zé)o法獲悉，不同的樣本模型其隱藏要素的個數(shù)會有所不同，影響比較的客觀性，因此不適合作為比較不同樣本的模型。Cox由于主要是用來預(yù)測公司未來的存活期間的概率，并非用來判定公司是否失敗，因此也無法比較不同樣本；而CUSUM模型在計算上較繁復(fù)，較適合作為個案分析的模型，并且從國外實證研究結(jié)果來看其正確率也沒有明顯優(yōu)于其他模型。
另外，上述企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警研究方法均過度依賴財務(wù)報表以及數(shù)學(xué)處理的機械形式，在實際中應(yīng)用相當(dāng)困難，因為，利用這些模式必須有相當(dāng)?shù)臄?shù)理背景，對許多人來說可以說是一個苛刻的要求；財務(wù)危機往往是由企業(yè)的經(jīng)營或管理上的失誤造成的，這些失誤要經(jīng)過一定時期才能在會計報表中表現(xiàn)出來，所以通過財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測財務(wù)危機是在引起危機事件之后進行的，不能從根源上防范危機的發(fā)生，并且無法挽回已經(jīng)造成的損失。
二、建立企業(yè)財務(wù)預(yù)警體系的基本前提
企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理是企業(yè)管理的一種高級形式，因此，對企業(yè)的基礎(chǔ)管理工作必須具備一定的前提條件，否則，企業(yè)的財務(wù)預(yù)警將成為空中樓閣。
1、領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)是關(guān)鍵。高素質(zhì)的領(lǐng)導(dǎo)班子和團隊意識以及企業(yè)負責(zé)人的高度重視是企業(yè)預(yù)警管理的成功保障。
2、較為完備扎實的管理基礎(chǔ)是實施財務(wù)預(yù)警的基礎(chǔ)條件。企業(yè)預(yù)警需要有一定的管理基礎(chǔ)和功底，僅靠提高財務(wù)管理水平，只是杯水車薪。因此，企業(yè)必須具備一定管理基礎(chǔ)，特別是企業(yè)在實施ERP之后，財務(wù)預(yù)警應(yīng)充分利用ERP的管理思想和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。
3、財務(wù)管理與其他管理活動的良好銜接和協(xié)調(diào)。企業(yè)是一個整體，任何一項活動都會影響客戶的滿意度，企業(yè)的財務(wù)管理必須保持與其他管理活動的良好溝通和銜接，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該與其他子系統(tǒng)保持協(xié)調(diào)一致，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。
4、完善靈敏的信息系統(tǒng)。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)必須以大量的信息為基礎(chǔ)，這就要求強有力的信息管理向預(yù)警系統(tǒng)提供全面的、準確的、實時的信息。
5、規(guī)范真實的財務(wù)會計信息。企業(yè)財務(wù)預(yù)警大量引用和分析企業(yè)的會計信息，因此，企業(yè)會計信息的真實性和規(guī)范性將直接影響到財務(wù)預(yù)警體系的建立和運行效果。
6、完善的內(nèi)部控制制度。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)向內(nèi)部控制制度提出了更高的要求。良好的內(nèi)部控制制度應(yīng)該包括法人治理結(jié)構(gòu)完善、組織建設(shè)權(quán)責(zé)分明、交易處理程序適當(dāng)、披露及時等內(nèi)容。
三、企業(yè)財務(wù)預(yù)警的程序
1、尋找警源。警源是警情產(chǎn)生的根源，是“火種”。從警源的生成機制來看，警源可以分為外生警源和內(nèi)生警源；從警源的可控度來看，又可將其劃分為可控警源與不可控警源；從警源的性質(zhì)來看，還可分為主觀警源和客觀警源。
2、分析警兆。警兆是預(yù)警的信號系統(tǒng)。一般地，當(dāng)警源導(dǎo)致警情爆發(fā)之前，總有一定的先兆，這種先兆與警源可以由直接關(guān)系，也可有間接關(guān)系:可以有明顯關(guān)系，也可以有隱形的未知黑色關(guān)系。警兆的確定可以從警源入手，也可以依經(jīng)驗分析。警兆一般可以分為兩類：一類是景氣警兆，一類是動向警兆。
日本經(jīng)濟企劃廳在研究該國經(jīng)濟的循環(huán)與波動時，把景氣指標分成了先行指標、一致指標和滯后指標三類。先行指標是在波動達到波峰或低谷之前提前出現(xiàn)的指標，一致指標是該指標出現(xiàn)的時間與波動達到高峰或低谷的時間基本相同，滯后指標是出現(xiàn)日期在波動基準轉(zhuǎn)折點之后的指標川。類似于經(jīng)濟的循環(huán)與波動，財務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險或危機，必然會經(jīng)歷一個時間順序相連的發(fā)展階段，是一個逐步顯現(xiàn)、不斷惡化的過程，財務(wù)預(yù)警的警兆隨之也應(yīng)有不同的表現(xiàn)。
3、選取預(yù)警指標。在企業(yè)財務(wù)預(yù)警中，任何一個財務(wù)指標，都難以全面評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。要想對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果有一個總的評價，就必須將企業(yè)的償債能力、盈利能力、發(fā)展能力、營運能力、現(xiàn)金能力等多方面的財務(wù)指標納入一個有機整體中，才能全面地對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果進行解剖和分析，從而對企業(yè)經(jīng)濟效益的優(yōu)劣作出評價和判斷。
選擇預(yù)警指標一般要遵循五個原則：第一，所選用的指標必須在測量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動方面具有重要性，所選的多個指標的綜合必須能反映企業(yè)運行中的主要矛盾；第二，一致性或先行性，即指標特征量要與企業(yè)實際運作狀況大體一致或略有超前，能明顯地反映企業(yè)逆境現(xiàn)象的發(fā)生或發(fā)展動向；第三，靈敏性，即對企業(yè)的資金變動等情況反應(yīng)靈敏，隨時都能表現(xiàn)出企業(yè)運營的方向和成果；第四，代表性，即能大體上反映某類能力(如盈利能力)的基本特性和變化趨勢；第五，在統(tǒng)計上要有迅速性和準確性。
4、防警排警。防警就是采用一定的方法防止警情的發(fā)生，而一旦發(fā)生了警情，則由防警變成了排警。事先準備好在各種警情下的應(yīng)急對策或?qū)Σ咚悸罚坏┌l(fā)出警報，則可根據(jù)預(yù)警信息的類型、性質(zhì)和警報的程度調(diào)用相應(yīng)的對策。一般地，預(yù)警對策大多是思路性和提示性的。
【參考文獻】
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Abstract：Constructingfinancialcrisispre-warningsystemisthenecessitytothedevelopmentofcapitalmarketinChina.Thispaperanalyzesthepossibilityofconstructingfinancialcrisispre-warningsystemofthelistedcompaniesfromthreeaspects,theory，economicsandtechnology,andworksoutthenewthoughtandbasicframeworkofconstructingfinancialcrisispre-warningsystemsoastopreventandresolvethefinancialcrisisofthelistedcompanies.
關(guān)鍵詞：上市公司財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)
KeyWord：ListedcompanyFinancialcrisisPre-warningsystem
隨著經(jīng)濟一體化，經(jīng)營全球化的發(fā)展，企業(yè)的生存發(fā)展環(huán)境發(fā)生了很大變化，面臨著很大的風(fēng)險性和復(fù)雜性。作為企業(yè)改革先鋒的上市公司，同樣存在著潛在的危機。一旦財務(wù)危機無法化解，就會被戴上“ST”的帽子，以失敗告終。為了有效化解財務(wù)危機，亟待建立適合我國上市公司的財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)。
1財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)
財務(wù)危機是企業(yè)喪失償還到期債務(wù)的能力。財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)正是為化解上市公司財務(wù)危機而建立起來的一種機制，財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)還沒有公認的定義，筆者在分析預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)成要素的基礎(chǔ)上，將其定義為：財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)是企業(yè)專門組織根據(jù)財務(wù)管理學(xué)、風(fēng)險管理和統(tǒng)計學(xué)的相關(guān)理論，以企業(yè)的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃、相關(guān)經(jīng)營資料以及所收集的外部資料為依據(jù)，采用定性和定量的分析方法，建立預(yù)警分析機制，將企業(yè)所面臨的經(jīng)營波動情況和危險情況預(yù)先告知企業(yè)經(jīng)營者和其他利益相關(guān)方,并分析企業(yè)發(fā)生經(jīng)營非正常波動或財務(wù)危機的原因,挖掘企業(yè)財務(wù)運營體系中所隱藏的問題，以督促企業(yè)管理部門提前采取防范或預(yù)防措施,為管理部門提供決策和風(fēng)險控制依據(jù)的組織手段和分析系統(tǒng)。簡單的說，它是企業(yè)專門組織預(yù)警-報警-排警的有機管理過程體系。
2構(gòu)建財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)的重要性
從理論上看，上市公司財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建是我國企業(yè)管理與控制理論的豐富和發(fā)展。本文所構(gòu)建的財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)是基于我國上市公司相關(guān)理論和經(jīng)濟技術(shù)特點上的，為上市公司財務(wù)危機警兆的理論研究提供新思路，從而建立一套發(fā)現(xiàn)警兆-確認警情-排警對策（預(yù)警-報警-排警）的邏輯機理，為我國上市公司提供一種危機預(yù)警管理新模式，在預(yù)防和化解危機，提高企業(yè)危機預(yù)警管理水平方面發(fā)揮作用。
從實踐上看，對于上市公司來說，借助財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)，公司管理層能夠及時發(fā)現(xiàn)公司財務(wù)狀況的惡化，以及造成公司財務(wù)狀況惡化的原因，從而能夠及時地、有針對性的調(diào)整公司的經(jīng)營策略，扭轉(zhuǎn)公司經(jīng)營狀況惡化的勢頭，以避免淪為“ST”“PT”的行列。另外公司越早獲得危機信號，越可以減少其在會計、審計、律師等方面所支付的費用。同時，有利于證監(jiān)部門加強財務(wù)監(jiān)督管理，以提高上市公司的經(jīng)濟效益。
3構(gòu)建財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)的可行性
3.1理論依據(jù)
我國20世紀80年代初有了經(jīng)濟預(yù)警的概念，承認經(jīng)濟的波動性和周期性。企業(yè)預(yù)警理論主要包括危機管理理論、策略震撼理論、企業(yè)逆境管理理論以及企業(yè)診斷理論。這就為財務(wù)預(yù)警理論的發(fā)展和成熟提供了理論基礎(chǔ)。財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)是基于上市公司財務(wù)運作的全過程，不斷成熟的財務(wù)管理學(xué)理論則成為其基礎(chǔ)；財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)的預(yù)警分析是對大量原始信息和數(shù)據(jù)的處理，日益發(fā)展完善的信息傳遞理論和統(tǒng)計學(xué)為其提供了理論基礎(chǔ)；財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)中的危機管理不僅是對危機全過程的監(jiān)測和控制，而且是對風(fēng)險的處理，那么現(xiàn)代經(jīng)濟周期理論和風(fēng)險管理理論則為其提供了依據(jù)。另外，證監(jiān)部門于2001年11月《虧損上市公司暫停上市和終止上市實施辦法（修訂）》，表明我國證券市場退市機制不斷健全和完善。證券市場的退市機制是實現(xiàn)上市公司優(yōu)勝劣汰的重要途徑，增強上市公司的風(fēng)險防范意識，提高上市公司的質(zhì)量，引導(dǎo)證券市場朝良性方向發(fā)展。
3.2經(jīng)濟基礎(chǔ)
財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)是在危機前建立的，這個時候上市公司的財務(wù)狀況良好，財力雄厚，完全可以滿足構(gòu)建財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)的所有資金需求。同時，財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)建立起來以后，為公司解決財務(wù)危機提供了有效分析手段和控制對策，使上市公司不至于破產(chǎn)，更甚是能及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，保證了公司經(jīng)濟效益的實現(xiàn)，可以彌補構(gòu)建財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)的全部支出，實現(xiàn)風(fēng)險收益，即危機管理支出小于危機管理所帶來的收益。
3.3技術(shù)支撐
上市公司的財務(wù)資料相對容易搜集，財務(wù)數(shù)據(jù)趨于規(guī)范財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)以財務(wù)報表及其他相關(guān)的財務(wù)信息與非財務(wù)信息為依據(jù)，在建立財務(wù)預(yù)警模型和進行預(yù)警分析時，要運用大量的財務(wù)資料。大部分上市公司已經(jīng)能夠按照市場經(jīng)濟的基本規(guī)則進入市場，完成了現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)，產(chǎn)權(quán)明晰，管理規(guī)范、科學(xué)，財務(wù)披露制度較為健全。同時，又處于公開的市場監(jiān)管之下，各種操作行為較為規(guī)范。同時，監(jiān)管部門監(jiān)管力度的加大，將進一步抑制會計造假者的造假動機，提高財務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量，從而更加有利于財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的順利運行。
4構(gòu)建財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)的新思路
財務(wù)危機有潛伏、發(fā)作、惡化三個階段，在各個階段應(yīng)該有相應(yīng)的管理對策，這一系列的對策就構(gòu)成了本文財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)的基本框架。
財務(wù)危機的潛伏時期，上市公司處在一個多變的環(huán)境之中，公司的市場狀況、產(chǎn)品的升級換代速度、關(guān)聯(lián)企業(yè)的供貨和資金償付能力、競爭對手的價格政策變動、金融市場的波動、利率和外匯市場的變化、銀行信用和利率政策的改變等等，都會對企業(yè)的財務(wù)狀況、籌資能力、資金調(diào)度能力和償債能力等產(chǎn)生巨大的影響。為了及時準確的識別財務(wù)危機，就需要有一個專門組織對企業(yè)內(nèi)外的財務(wù)信息和數(shù)據(jù)進行全面收集和有效傳遞，為預(yù)警分析機制提供信息數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，這就構(gòu)成了財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)的信息處理機制。
財務(wù)危機的發(fā)作時期，在證監(jiān)部門的財務(wù)監(jiān)督下，上市公司為保證經(jīng)濟效益的實現(xiàn)，就必須對收集的內(nèi)外財務(wù)信息和數(shù)據(jù)進行分析，選擇能夠明顯反映公司財務(wù)狀況特征的指標體系，不僅要有財務(wù)指標，而且要引入非財務(wù)指標，如行業(yè)、企業(yè)規(guī)模、管理水平等，以全面反映公司財務(wù)狀況，然后用收集的數(shù)據(jù)和選定的指標，通過現(xiàn)代建模方法（如主成分法，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法）構(gòu)建預(yù)警分析模型，以準確判斷財務(wù)危機是否已經(jīng)產(chǎn)生，將此分析結(jié)果及時反饋給企業(yè)管理者，便于其迅速采取對策。指標分析和模型分析構(gòu)成了財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)的預(yù)警分析機制。
財務(wù)危機的惡化時期，財務(wù)危機已經(jīng)存在，如果不能及時控制或有效化解，上市公司將面臨生死存亡的境地。為了化解危機，公司管理層就要立即啟動財務(wù)危機處理小組，迅速分析財務(wù)危機產(chǎn)生的原因，及時采取有效的管理措施，以恢復(fù)公司正常經(jīng)營。由于財務(wù)危機有突發(fā)性，要求公司管理層要有強烈的危機意識。
任何一項管理活動都離不開管理者，上市公司財務(wù)危機預(yù)警管理也不例外，要有一個專門組織為預(yù)警管理服務(wù)。構(gòu)建了以財務(wù)危機發(fā)展階段為基礎(chǔ)的預(yù)警-報警-排警的財務(wù)危機預(yù)警過程機理，還需要有實施財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)的組織機制，它包含了組織體系和組織過程。組織體系就是構(gòu)建一個專門為危機預(yù)警管理服務(wù)的組織；組織過程則是在危機預(yù)警系統(tǒng)實施中的預(yù)警-報警-排警邏輯過程。
此財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)是以專門組織為保證，依次執(zhí)行預(yù)警-報警-排警三項活動，與前面的研究相比，克服了將組織機制、信息處理機制、預(yù)警分析機制、危機管理機制并列的不足，使預(yù)警系統(tǒng)結(jié)構(gòu)更為合理，為財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)的實施提供了新思路。
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關(guān)鍵詞：財務(wù)危機；財務(wù)預(yù)警；財務(wù)風(fēng)險
1財務(wù)危機概述
財務(wù)危機又被譯為財務(wù)困境，其極端狀態(tài)是企業(yè)破產(chǎn)。但究竟什么是財務(wù)危機，不同的學(xué)者在進行研究時也采用了不同的標準。總體而言，財務(wù)危機的定性描述多集中在破產(chǎn)清算或無償付能力等方面。盡管財務(wù)危機的定性描述較為容易達成一致，但財務(wù)危機的定量界定有著更多的操作和研究意義。如何界定財務(wù)危機是進行財務(wù)危機預(yù)測研究需要考慮的首要問題。
2預(yù)警指標體系建立的標準
總的說來，預(yù)警指標的選取應(yīng)遵循以下原則科學(xué)性原則。公司財務(wù)預(yù)警指標體系的構(gòu)建要按照公司財務(wù)危機相關(guān)理論設(shè)計，指標體系應(yīng)能對大原因做出合理的科學(xué)描述。
全面性原則。為保證綜合評價結(jié)構(gòu)客觀準確，在初步建立指標體系時應(yīng)盡可能地選取可以全面反映公司財務(wù)狀況的指標。即要全面反映企業(yè)的獲利能力、償債能力、營運能力、成長能力等各方面的財務(wù)狀況，同時也應(yīng)考慮指標項目之間的系統(tǒng)性和相互關(guān)聯(lián)性。
有效性原則。要選擇那些能夠?qū)︻A(yù)測公司財務(wù)危機有指示作用的重要的財務(wù)指標，當(dāng)公司危機因素產(chǎn)生時，該指標能夠靈敏、迅速地反映出來。
成本——效益原則。在指標體系及指標項目的設(shè)置過程中應(yīng)充分考慮成本——效益原則。
重要性原則。這里的重要性原則有兩層含義，其一是指全面性與重要性相結(jié)合的原則。其二是當(dāng)搜集某項指標的成本費用很大時，如果該項指標很重要，即它在指標體系中是不可或缺的，則仍應(yīng)進行該項指標的搜集評價工作。
可操作性原則。這里的可操作性是指指標項目的易懂性和指標項目的有關(guān)數(shù)據(jù)收集的可行性。
3動態(tài)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)
根據(jù)企業(yè)財務(wù)預(yù)警標準，結(jié)合我國上市公司的實際情況，提出建立動態(tài)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的具體思路：
擬建立的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)分為四個部分：第一部分是財務(wù)信息收集傳遞機制，為財務(wù)分析提供及時準確的數(shù)據(jù)。這是整個財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)建立的起點。第二部分是財務(wù)預(yù)警組織結(jié)構(gòu)，主要從公司資金循環(huán)的各個方面入手，完善上市公司的內(nèi)部控制制度。這部分是財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)。第三部分是財務(wù)風(fēng)險分析機制，根據(jù)預(yù)警方法的不同，分為定性、定量兩個方面：定性預(yù)警主要是針對能夠影響公司財務(wù)狀況的表外因素，定量預(yù)警主要是利用財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行分析。其中，定量預(yù)警系統(tǒng)分籌資、投資、日?，F(xiàn)金運用三個方面，在方法上主要采用人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)這種具有學(xué)習(xí)適應(yīng)能力的方法，以達到實時預(yù)警的目的。第四部分是風(fēng)險處理機制，對預(yù)測發(fā)生的和已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險采取有效的預(yù)防、控制和處理措施。財務(wù)風(fēng)險分析機制和財務(wù)風(fēng)險處理機制是核心和關(guān)鍵。整個體系架構(gòu)由下圖所示：
4動態(tài)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)成
4.1實時信息系統(tǒng)的建設(shè)
動態(tài)預(yù)警系統(tǒng)要求上市公司能充分利用實時信息，運用網(wǎng)絡(luò)財務(wù)信息實時報告系統(tǒng)軟件，從桌面財務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)榫W(wǎng)絡(luò)財務(wù)，改變信息的傳遞方式，最敏銳、最及時、最準確地反映公司的財務(wù)狀況，使實時的信息成為整合整個公司經(jīng)營過程的驅(qū)動力量，增強公司的決策、控制和預(yù)警的能力。
4.2財務(wù)預(yù)警分析的組織結(jié)構(gòu)
健全的內(nèi)部控制制度是預(yù)警機制的神經(jīng)中樞，是構(gòu)建財務(wù)失敗預(yù)警機制的準備和基礎(chǔ)。為使財務(wù)預(yù)警分析的功能得到正常、充分的發(fā)揮，上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)《內(nèi)部會計控制基本規(guī)范》的有關(guān)規(guī)定，有針對性的完善企業(yè)自身的內(nèi)控制度。上市公司內(nèi)部控制主要包括對貨幣資金、籌資、采購、實物資產(chǎn)、成本費用、銷售與收款、工程項目、對外投資、擔(dān)保等業(yè)務(wù)的控制。
4.3投資活動預(yù)警
投資風(fēng)險是指投資項目不能達到預(yù)期效益，從而影響企業(yè)盈利水平和償債能力的風(fēng)險。由缺乏周密系統(tǒng)的可行性研究、經(jīng)濟信息不全面、不真實、投資決策者對投資風(fēng)險的認識不足等原因?qū)е碌耐顿Y決策失誤現(xiàn)象普遍存在，我國上市公司在投資活動方面存在著巨大的財務(wù)風(fēng)險。如下表所示：①市場調(diào)查不充分，項目決策失誤②對內(nèi)外部環(huán)境變化預(yù)計不足③缺乏有效的內(nèi)部管理機制④在項目經(jīng)營和管理期間，缺乏可靠性和真實性的項目運營信息，缺乏合理的監(jiān)控體系和指標計算⑤資本結(jié)構(gòu)不合理
4.4日常風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)
日常監(jiān)測的風(fēng)險主要是經(jīng)營風(fēng)險，是指企業(yè)在未來營業(yè)環(huán)境中的各種因素對息稅前收益影響的不確定性。建立日常風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)，一方面可以關(guān)注月度的核心指標，密切注視其動態(tài)變化過程，及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)危機的征兆；另一方面，當(dāng)企業(yè)有警情出現(xiàn)時，可以從各方面指標的變化趨勢、變化幅度來幫助分析警源所在。
5缺陷與定位
企業(yè)構(gòu)建財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)要注意以下兩點:首先,財務(wù)預(yù)警的關(guān)鍵是預(yù)警指標的選取,它直接關(guān)系到預(yù)警的效果;其次,預(yù)警指標是否真實不是預(yù)警系統(tǒng)所能解決的問題,企業(yè)財務(wù)預(yù)警建立在預(yù)警指標真實性的基礎(chǔ)上,至于預(yù)警指標是否真實,則不是財務(wù)預(yù)警所能解決的問題?；跈?quán)責(zé)發(fā)生制的預(yù)警指標,因“會計戲法”的影響,其真實性會大打折扣,而使建立在傳統(tǒng)預(yù)警指標基礎(chǔ)上的財務(wù)預(yù)警模型,無法真正起到預(yù)警的作用。而現(xiàn)金流量能提供企業(yè)真實的財務(wù)信息,且不易縱,所以選取現(xiàn)金流量作為預(yù)警指標,解決了傳統(tǒng)財務(wù)預(yù)警不能解決的預(yù)警指標真實性問題。因此,現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)該構(gòu)建現(xiàn)金流量財務(wù)預(yù)警系統(tǒng),即通過分析現(xiàn)金流量在企業(yè)活動中的數(shù)量和效益,分別對經(jīng)營現(xiàn)金流量財務(wù)預(yù)警、投資現(xiàn)金流量財務(wù)預(yù)警、籌資現(xiàn)金流量財務(wù)預(yù)警和現(xiàn)金流量綜合財務(wù)預(yù)警進行研究,選取各自的預(yù)警指標,并分行業(yè)設(shè)置有警與無警的臨界值,構(gòu)建適合于企業(yè)的現(xiàn)金流量財務(wù)預(yù)警系統(tǒng),提高預(yù)警的實用性有有效性。
參考文獻
(一)過度籌資產(chǎn)生負債風(fēng)險
在主要資金來源受到限制與資金缺口在持續(xù)擴大的形勢下，民辦高校主要借助銀行貸款開展規(guī)模擴張與日常經(jīng)營。由于未充分規(guī)劃與估計自身經(jīng)濟承受能力與貸款項目，在貸款時迅速且盲目增加，致使負債總額過多，遠比高校最大經(jīng)濟承受能力要高；致使高校資金使用成本不斷增加，且呈現(xiàn)為幾何倍數(shù)，每年需支付大量利息，對于民辦高校而言也屬于固定財務(wù)負擔(dān)。在此形勢下，高校缺少流動資金，無法按期對債務(wù)本息進行支付，損害高校形象和名譽，無法再有效籌集資金，進而導(dǎo)致高校面臨更大的財務(wù)風(fēng)險，由此陷入財務(wù)困境。
(二)盲目投資導(dǎo)致浪費
民辦高校規(guī)模在不斷擴大，諸多高校也增加了基礎(chǔ)建設(shè)投資。在建設(shè)項目時由于缺乏可行性論證的支持，民辦高校無法準確把握在建設(shè)項目時所需的時間與資金量，大幅度開展盲目建設(shè)與赤字預(yù)算，導(dǎo)致資源嚴重浪費。尤其是一些高校過于注重自身形象而浪費資金，在建設(shè)工程項目時既考慮要充分發(fā)揮項目主體功能，又注重建設(shè)主體形象工程，在附屬設(shè)施建設(shè)中經(jīng)常出現(xiàn)推倒重來的現(xiàn)象，導(dǎo)致民辦高校在基建過程中存在大量鋪張浪費現(xiàn)象。此外，民辦高校在投資校辦產(chǎn)業(yè)時也存在上述現(xiàn)象。
二、解決民辦高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)存在問題的對策
(一)強化風(fēng)險意識，促使管理水平得以提升
在民辦高校中，管理層需充分結(jié)合本校實際情況，審時度勢且實事求是，培養(yǎng)風(fēng)險防范與憂患意識?？稍诿裥８咝?nèi)部設(shè)立風(fēng)險管理機構(gòu)，主要成員包括財會部門、管理層。民辦高校法人代表需加大財務(wù)監(jiān)管力度，將責(zé)任落實到各位分管領(lǐng)導(dǎo)身上，使其明確自身工作內(nèi)容與職責(zé)，進而更有效管理財務(wù)，促使管理水平得以提升。同時還要強化民辦高校經(jīng)濟責(zé)任制，對傳統(tǒng)籌集資金觀念予以轉(zhuǎn)變，以增強理財能力，對財務(wù)風(fēng)險予以有效防范。還要完善項目預(yù)算輔助賬，監(jiān)控預(yù)計負債變動情況，可有效防范債務(wù)產(chǎn)生；強化內(nèi)部審計監(jiān)督，構(gòu)建合同審核制度。
(二)對民辦高校財務(wù)風(fēng)險評價指標體系予以構(gòu)建
在民辦高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)中要構(gòu)建風(fēng)險評價指標體系關(guān)鍵點在于選取重點預(yù)警指標，且其敏感性較高，使其能夠?qū)Ω咝．?dāng)前財務(wù)風(fēng)險情況予以真實且全面反映。結(jié)合民辦高校財務(wù)活動特點，在構(gòu)建預(yù)警指標體系時一般需考慮以下四種：發(fā)展?jié)摿χ笜?、償債能力指標、收益能力指標以及運營績效指標。在民辦高校中由于財務(wù)風(fēng)險主要來源于負債，因此在預(yù)警指標體系中應(yīng)將償債能力指標作為重點，運營績效指標則起輔助作用，發(fā)展?jié)摿εc收益能力等指標則起補充作用。在選擇具體指標時應(yīng)確保各個指標能夠既不重復(fù)又相互補充，以對高校財務(wù)狀況進行全面綜合反映。
1、可對償債能力進行反映的指標
為對債權(quán)人關(guān)心的償債能力與資產(chǎn)負債水平予以評價，應(yīng)將潛在支付能力、資產(chǎn)負債率、利息保障倍數(shù)以及流動比例等指標考慮在內(nèi)，分別對企業(yè)長期與短期償債能力予以反映。
2、可對營運能力進行反映的指標
可考慮應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，因其利用程度與資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較高。在此類指標中應(yīng)將民辦高校年收入作為重點關(guān)注對象，其中包含內(nèi)容為年學(xué)費收入、自創(chuàng)收入以及國家定額撥款等。
3、可對發(fā)展能力予以反映的指標
應(yīng)將自有資金增長率、總資產(chǎn)增長率以及現(xiàn)金余額增長率作為主要指標，以對高校資本增值、財務(wù)成果、生產(chǎn)經(jīng)營成果、經(jīng)營規(guī)模以及支付能力進行了解，進而對高校獲利能力與營運能力進行更準確的評價。
三、結(jié)合使用定性與定量分析
在分析、加工與處理財務(wù)報表時使用定量分析法以實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警有一定的合理性與科學(xué)性，但是也有受到諸多因素的影響，例如不同民辦高校之間存在條件差異、評價時選取的指標、處于不同階段時影響因素的相應(yīng)變化、選取的會計政策等，因此無法全面滿足民辦高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警所需。定性分析則基于財務(wù)報表分析，與經(jīng)驗豐富專人人士的判斷相結(jié)合，有效彌補定量分析存在的缺陷。例如當(dāng)民辦高校對于貸款依賴心過強、擴張規(guī)模過大、總收入與資產(chǎn)下降幅度大且急劇以及長時間內(nèi)財務(wù)預(yù)測不具有準確性等，則說明民辦高?？赡軙霈F(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。因此，對于民辦高校而言，需采用定量分析法對高校發(fā)展趨勢予以把握，還應(yīng)采用定性分析法予以判斷和考量。
(一)構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)
風(fēng)險控制系統(tǒng)即分析檢測系統(tǒng)在檢測財務(wù)運作后對發(fā)現(xiàn)的隱患與問題作出的預(yù)警，判別財務(wù)風(fēng)險類型，提出針對性控制措施。按照有無借助外界幫助可對財務(wù)風(fēng)險作出以下分類：其一為轉(zhuǎn)移財務(wù)風(fēng)險，其二為民辦高校自行承接財務(wù)風(fēng)險。民辦高校有有限的自身控制能力，即便可以予以有效控制，但由于財務(wù)風(fēng)險有過高的控制成本與過大的代價，因此可以采取轉(zhuǎn)移策略。例如與商業(yè)銀行聯(lián)合，制定科學(xué)可行的還貸方案，或者聯(lián)合多家銀行進行貸款，投保至專業(yè)保險公司等。對于無法轉(zhuǎn)移或者民辦高校自身可對風(fēng)險損失予以控制或者承受的財務(wù)風(fēng)險，則可采取自行承接策略。即制定相應(yīng)方案對當(dāng)前財務(wù)狀況予以改善，比如盡快收回應(yīng)收賬款，減少支出，對不良資產(chǎn)進行有效處理等。將控制方案制定好后還需予以定期檢查，以掌握落實情況與效果，并結(jié)合整個系統(tǒng)運行情況，再次及時、有效且科學(xué)分析財務(wù)風(fēng)險評估系統(tǒng)作出的預(yù)警，并修正基本財務(wù)系統(tǒng)中的風(fēng)險信息。
(二)強化對財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)監(jiān)控
隨著教育改革的逐漸深化與市場經(jīng)濟的發(fā)展，民辦高校在不斷擴大其辦學(xué)規(guī)模，也擁有更多集中資金，更加頻繁開展籌資與投資等資金活動。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的重點在于防范財務(wù)風(fēng)險，因此民辦高校建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)后一定要強化日常監(jiān)控，確保資金具有安全性。主管部門及發(fā)放貸款部門要強化對貸款管理的宏觀監(jiān)控力度，當(dāng)財務(wù)風(fēng)險快要觸及預(yù)警線時一定要即刻通知相關(guān)部門并制定有效方案；構(gòu)建負債結(jié)構(gòu)并確保其有效性與科學(xué)性，選取的融資方案應(yīng)具有最小的風(fēng)險與最低的綜合成本。
四、結(jié)語
一、引言
房地產(chǎn)業(yè)在我國尚屬一個新興行業(yè),起步于上世紀80年代中期,僅有20年的歷史,具有很大的發(fā)展?jié)摿?是一個成長性很高的行業(yè)。國家統(tǒng)計局公布的2003年和2004年的房地產(chǎn)綜合景氣指數(shù)均在2002年之上。2004年,全國房地產(chǎn)行業(yè)完成投資1.3萬億元,比2003年增長28.1%。盡管房價上漲增加了普通購房者的負擔(dān),但旺盛的購房需求和經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展依然是房地產(chǎn)行業(yè)景氣的主要支撐。國內(nèi)有學(xué)者指出,未來五年,全國整體房價仍會維持在較高位運行。這主要是因為中國房地產(chǎn)市場的需求增長態(tài)勢將會在較長時期內(nèi)存在,住房供給偏緊,旺盛的需求仍使供求不平衡。未來某些房價上漲較快的大城市將會帶動地區(qū)及全國房價的上漲。
在全國房地產(chǎn)行業(yè)快速發(fā)展的同時,房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險也逐漸顯現(xiàn),引起了專家學(xué)者的關(guān)注。中國指數(shù)研究院常務(wù)副院長黃瑜在中國經(jīng)濟前瞻論壇上指出,“十五”期間我國房地產(chǎn)行業(yè)表現(xiàn)出四方面的問題:資金來源相對單一,銀行風(fēng)險大;房價增長過快,價格和市場風(fēng)險偏高;城市開發(fā)過快,土地成本升高;粗式開放經(jīng)營,耗能過大。
深萬科、金融街、深振業(yè)等30家房地產(chǎn)行業(yè)上市公司近5年來的經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r表明,房地產(chǎn)行業(yè)近年來資產(chǎn)規(guī)模和主營業(yè)務(wù)收入增長較快,發(fā)展迅速,期間費用占主營業(yè)務(wù)收入百分比逐年下降,經(jīng)營管理逐步由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變。但同時,主營業(yè)務(wù)利潤率呈現(xiàn)出下降趨勢,存貨周轉(zhuǎn)率也放緩,反映出房地產(chǎn)行業(yè)在快速發(fā)展的同時,一些經(jīng)營風(fēng)險也正逐步顯現(xiàn)。5年來,30家房地產(chǎn)上市公司總資產(chǎn)由540億發(fā)展到841億,增長了55.69%。其中,存貨凈額由264億增長到了442億,增長了67.78%。主營業(yè)務(wù)收入由141億增長到274億,增長了94.07%。資產(chǎn)負債率2001年最低,為49.08%,2002最高為54.55%,并呈上升趨勢。反映營運能力的存貨周轉(zhuǎn)率,從1998年的最低0.37次上升到2001年的最高0.48次,2002年有所下降為0.47次。
房地產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險,概括起來主要包括政治風(fēng)險、政策風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險、市場風(fēng)險、自然風(fēng)險、利率風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等,這一風(fēng)險分類,雖便于描述,但給定量分析帶來了一定困難。有的學(xué)者把房地產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險劃分為商業(yè)風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險,則便于在風(fēng)險分析中做到定性定量相結(jié)合,靜態(tài)動態(tài)相補充。
在企業(yè)風(fēng)險研究分析中,早期的風(fēng)險測度方法主要考慮投資者無力償還債務(wù)的可能性,因此風(fēng)險測量師從財務(wù)可行性模型出發(fā)。隨著資金時間價值日益受到重視,總投資內(nèi)部收益率和股本內(nèi)部收益率成了風(fēng)險分析重點,從而開始對內(nèi)部收益率的各因子加以細分,出現(xiàn)了敏感性分析。但這些模型和分析方法,都只是分離地給出各個指標,沒能為決策者提供一個判斷標準和預(yù)警信息。為進一步深入研究分析房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險并做出及時預(yù)警,本文擬從定量分析的角度,探索運用Z模型風(fēng)險分析法,對房地產(chǎn)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險分析及預(yù)警進行初步嘗試。
Z模型最早是由美國學(xué)者Altman于20世紀60年代中期提出,用以計量企業(yè)破產(chǎn)的可能性,在實際運用中,模型得到了逐步補充完善。其分析模型如下:
Z=0.717X1+0.847X2+3.107X3+0.420X4+0.998X5
式中,Z=判別函數(shù)值,X1=營運資金/資產(chǎn)總額,X2=留存收益/資產(chǎn)總額,X3=息稅前利潤/資產(chǎn)總額,X4=股東權(quán)益賬面價值總額/負債賬面價值總額,X5=銷售收入/資產(chǎn)總額
企業(yè)破產(chǎn)臨界值:
(1)Z<1.23時,企業(yè)處于破產(chǎn)的“危險地帶”;
(2)1.23<Z<2.9時,企業(yè)處于破產(chǎn)的“灰色地帶”;
(3)Z>2.9時,企業(yè)財務(wù)狀況良好。
考慮到企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)源于權(quán)責(zé)發(fā)生制原則,可能不能真實反映企業(yè)現(xiàn)實的財務(wù)質(zhì)量,模型在實際運用中增加了兩個有關(guān)現(xiàn)金流量分析的指標:
(1)現(xiàn)金盈利質(zhì)量率。
現(xiàn)金盈利質(zhì)量率=現(xiàn)金盈利值/凈利潤。其中,現(xiàn)金盈利值是根據(jù)現(xiàn)金流量表提供的財務(wù)信息計算出來的企業(yè)現(xiàn)金凈收益。計算公式為:現(xiàn)金盈利值=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+分得股利和利潤收現(xiàn)+債券利息收現(xiàn)+處置長期資產(chǎn)收現(xiàn)一利息及籌資費用付現(xiàn)。
(2)現(xiàn)金增值質(zhì)量率。
現(xiàn)金增值質(zhì)量率=現(xiàn)金增加值/留存收益。其中,現(xiàn)金增加值是企業(yè)支付了各項現(xiàn)金分配后的留存現(xiàn)金收益。計算公式為:現(xiàn)金增加值=現(xiàn)金盈利值一分配股利付現(xiàn)。
由于上述分析模型沒有把行業(yè)因素考慮進來,本文增加了對企業(yè)償債能力的分析,使其更適合房地產(chǎn)企業(yè)特色。
本文第二部分根據(jù)萬科公司與行業(yè)財務(wù)效益狀況指標,資產(chǎn)運營狀況指標等進行比較,分析萬科公司經(jīng)營狀況;第三部分測算萬科公司Z指數(shù)值,與指標的臨界值比較得出警情結(jié)論,并與行業(yè)Z值比較,進行行業(yè)分析;第四部分對警度進行分析評價,并采取措施排警。
二、基本財務(wù)指標分析
2002年萬科股份的各項財務(wù)指標與市場比較為:
與同業(yè)相比,萬科公司償債能力較強,負債比例較小,且短期負債比率大于長期負債比率;資產(chǎn)增長高于同業(yè)平均,尤其是凈利潤的增長,說明公司在不斷發(fā)展、壯大;企業(yè)總杠桿低于同業(yè)平均,股價受銷售變動影響也小;其應(yīng)收、應(yīng)付、存貨、資產(chǎn)及現(xiàn)金等價物周轉(zhuǎn)率高于同業(yè)平均。但是,其盈利能力要低于同業(yè)。
三、Z模型分析
根據(jù)Z模型的公式,算得萬科公司2002年的Z指數(shù)指標為:
但是,行業(yè)平均值Z<1.23,即處于破產(chǎn)的危險地帶。由此對比可見,房地產(chǎn)行業(yè)的財務(wù)警情已經(jīng)很嚴重,風(fēng)險很大,就連位居第一的萬科公司也亮起了黃燈。
事業(yè)單位財務(wù)內(nèi)部控制建設(shè)存在的不完善之處
通過以上討論，我們看到財務(wù)內(nèi)部控制的建立與實施對于事業(yè)單位的經(jīng)營與管理具有不可忽視的作用，事業(yè)單位在經(jīng)營機制轉(zhuǎn)換的過程中也逐步的意識到加強自我約束與調(diào)節(jié)的重要性，財務(wù)內(nèi)部控制在事業(yè)單位內(nèi)部基本建立起來并有所發(fā)展，財務(wù)秩序和管理效率得到了相應(yīng)的提高。但是，在肯定事業(yè)單位財務(wù)內(nèi)部控制取得良好成果與進步的同時，一些不足和缺陷也隨著財務(wù)內(nèi)部控制的推進而逐步的暴露出來，產(chǎn)生了一些消極的影響。
（一）財務(wù)內(nèi)部控制機制存在漏洞。良好財務(wù)內(nèi)部控制的建立以完善的制度體系和措施機制為基礎(chǔ)，以明晰的財務(wù)內(nèi)部控制準則和指引為指導(dǎo)，而縱觀事業(yè)單位的財務(wù)內(nèi)部控制體系，很難說做到了這些。其一，盡管很多單位有關(guān)內(nèi)部控制的制度條例眾多，但龐大的外表掩蓋不住制度的內(nèi)涵空洞，有些僅僅是信手拈來的政府內(nèi)部控制規(guī)定的范本，有些在制度的因地制宜改良上依然不夠，適用性和科學(xué)性不足。其二是財務(wù)內(nèi)部控制機制缺乏完備性，雖然多數(shù)的事業(yè)單位內(nèi)部控制都包含了崗位責(zé)任、現(xiàn)金管理、票據(jù)管理、資產(chǎn)管理、收入支出控制、憑證資料管理及內(nèi)部監(jiān)督等方面的內(nèi)容，但是各個單位對于具體控制項目的規(guī)定也繁簡不一，而且在對單位人員就責(zé)任履行的獎懲規(guī)定上往往做不到公平合理。其三是財務(wù)內(nèi)部控制缺乏較為詳細的控制目標，對單位財務(wù)內(nèi)部控制的標準要求不清晰，使得單位控制人員及其他人員無法形成自覺的控制意識，降低了有效財務(wù)內(nèi)部控制措施的效果發(fā)揮。
（二）財務(wù)內(nèi)部控制缺少有力的基礎(chǔ)環(huán)境支持。事業(yè)單位財務(wù)內(nèi)部控制的開展與實施是以財務(wù)會計活動的科學(xué)合理為保障的，一些單位的財務(wù)會計環(huán)境并不能很好的滿足財務(wù)內(nèi)部控制的要求。一方面，高效的財務(wù)內(nèi)部控制需要快速準確的信息傳遞和溝通機制的支持，而先進的財務(wù)會計處理信息系統(tǒng)則是實現(xiàn)財務(wù)信息傳遞與溝通的重要橋梁。事業(yè)單位雖然信息系統(tǒng)不算落后，但是在信息處理上卻存在一些難以逾越的障礙，特別是部門之間的各自為政思想，信息的上傳下達及各部門之間的交流存在人為的干擾，使得財務(wù)內(nèi)部控制所需的一些信息不能及時獲得而影響控制決策的制定和控制措施的調(diào)整。另一方面，財務(wù)內(nèi)部控制的效果充分發(fā)揮離不開高素質(zhì)的人員支持，而事業(yè)單位財務(wù)會計隊伍建設(shè)一直是一個未能解決的問題，人員隊伍年齡結(jié)構(gòu)的年長化、素質(zhì)結(jié)構(gòu)偏低化，使得財務(wù)會計基礎(chǔ)工作問題重重，增加了內(nèi)控的難度。
（三）財務(wù)內(nèi)部控制執(zhí)行力不夠。財務(wù)內(nèi)部控制關(guān)鍵在于嚴格的執(zhí)行，這需要內(nèi)部約束與限制。首先，責(zé)權(quán)利的劃分從基本權(quán)責(zé)的角度對事業(yè)單位內(nèi)部人員提出了要求，但是在一些單位中存在責(zé)權(quán)利的劃分不當(dāng)現(xiàn)象，主要表現(xiàn)就是財務(wù)事件的責(zé)任歸屬上無人負責(zé)，存在責(zé)任的真空。其次，財務(wù)預(yù)算作為財務(wù)內(nèi)部控制的起點，是事業(yè)單位內(nèi)部控制的執(zhí)行基礎(chǔ)，而在某些單位，一是預(yù)算并不能得到重視和貫徹，部門的費用開支依然粗放，二是預(yù)算存在可調(diào)整的缺陷，使預(yù)算失去了控制統(tǒng)領(lǐng)作用，形同虛設(shè)。第三，內(nèi)部控制的監(jiān)督機制薄弱也是普遍存在的問題，內(nèi)部審計不嚴謹，外部審計不及時，難以及時發(fā)現(xiàn)事業(yè)單位財務(wù)內(nèi)部問題。
（四）風(fēng)險管理與應(yīng)對意識不強，措施不到位。多數(shù)事業(yè)單位還難以擺脫政府依賴性，自我經(jīng)營的思想不堅強，加之事業(yè)單位沒有生產(chǎn)風(fēng)險的顧慮，因而使得很多單位忽視風(fēng)險的管控，對于風(fēng)險的識別與評估不充分，應(yīng)對措施不到位，存在靈活性的缺失。而實際上，事業(yè)單位面臨的風(fēng)險是存在的，并且隨著參與社會競爭的程度加深，各種風(fēng)險的聯(lián)動性也逐漸加強，因此事業(yè)單位當(dāng)前不完善、不系統(tǒng)的風(fēng)險管理現(xiàn)狀是極為危險和極不可取的。
強化事業(yè)單位財務(wù)內(nèi)部控制工作的建議
（一）建立健全財務(wù)內(nèi)部控制制度與機制，形成完備的體系。事業(yè)單位首要的是從財務(wù)內(nèi)部控制制度著手，完善并改進現(xiàn)有的內(nèi)部控制與管理體系，不僅僅是建立規(guī)范性的制度指引，更重要的是加強制度執(zhí)行的規(guī)范與指導(dǎo)，從實質(zhì)上形成有力的制度規(guī)范與科學(xué)約束，要結(jié)合事業(yè)單位自身的經(jīng)營實際，采取行之有效的內(nèi)部控制制度，并建立起財務(wù)內(nèi)部控制制度與其他管理制度的密切聯(lián)系。其次，事業(yè)單位要加強財務(wù)內(nèi)部控制機制的完善，在基本的財務(wù)內(nèi)部控制機制逐步健全的基礎(chǔ)上，事業(yè)單位要重視對內(nèi)部控制效果的評價機制的建立，對各環(huán)節(jié)人員責(zé)任及績效的考核機制的建立，并形成公平公正的獎懲機制。第三，事業(yè)單位要明晰財務(wù)內(nèi)部控制的目標與標準，將內(nèi)部控制目標加以細化，從而強化內(nèi)部人員的認識，并針對各項內(nèi)部控制的目標設(shè)置科學(xué)的控制標準，形成對人員控制活動的規(guī)范與尺度。
（二）完善內(nèi)部基礎(chǔ)環(huán)境，提供堅實的財務(wù)會計基礎(chǔ)支持。一方面，事業(yè)單位要理順財務(wù)內(nèi)部信息的傳遞與溝通體系，以財務(wù)管理信息技術(shù)條件的不斷提高與改進為基礎(chǔ)，通過改進事業(yè)單位內(nèi)部上傳下達的信息渠道，形成通暢的信息傳達環(huán)境，并考慮部門之間的信息溝通方式，建立相互溝通財務(wù)信息的橋梁，杜絕部門封閉與孤立，以此保證財務(wù)內(nèi)部控制的信息及時索取。另一方面，重視人的作用發(fā)揮，采取各種形式的培訓(xùn)與教育逐漸提高現(xiàn)有財務(wù)會計人員的素質(zhì)更新與進步，并增加新鮮人員的引進，促進財務(wù)會計隊伍知識結(jié)構(gòu)與年齡結(jié)構(gòu)的不斷改善。
論文摘要：隨著新經(jīng)濟時代的到來，財務(wù)管理與會計正面臨著挑戰(zhàn)，本文對財務(wù)管理與會計創(chuàng)新的途徑、會計手段、會計核算內(nèi)容、財務(wù)報告等方面的創(chuàng)新進行了闡述。
（一）
“新經(jīng)濟”，狹義地說是包括生命科學(xué)、新能源技術(shù)、新材料技術(shù)、空間技術(shù)、海洋技術(shù)、環(huán)境技術(shù)和管理技術(shù)等七大高科技產(chǎn)業(yè)為龍頭的經(jīng)濟。廣義地說是以信息產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)連接起來的一切經(jīng)濟活動。新經(jīng)濟是以知識資本為特征的知識經(jīng)濟，因此它不僅具有高增長、高績效的特點，而且還具有低失業(yè)、低通貨膨脹、低財政赤字的特征。新經(jīng)濟促進了財務(wù)管理的發(fā)展，在新經(jīng)濟時代，“財務(wù)”起著倉儲的作用，任何創(chuàng)新資本最終都要轉(zhuǎn)化為財務(wù)。只有適應(yīng)新經(jīng)濟的發(fā)展，財務(wù)管理才能在市場經(jīng)濟中發(fā)揮它特有的作用，如果脫離了網(wǎng)絡(luò)、信息技術(shù)，傳統(tǒng)的財務(wù)管理形式將很難繼續(xù)存在下去。不僅如此，在新經(jīng)濟時代，傳統(tǒng)的會計模式也難以適應(yīng)。人們知道，會計模式是會計主體反映特定歷史時期會計運行結(jié)構(gòu)、功能、行為等會計實踐的形式。傳統(tǒng)會計模式是工業(yè)時代的產(chǎn)物，在知識資本化、資產(chǎn)無形化的新經(jīng)濟時代，已顯得相對落后。建立在借貨記賬法、歷史成本原則和權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上的傳統(tǒng)會計，對有形資產(chǎn)的確認、記錄、計量可以說是周密細致，但如何衡量知識資本、如何計量技術(shù)、如何列示知識產(chǎn)權(quán)，如何確定人力資源價值等無形資產(chǎn)卻難于表現(xiàn)。面對新的情況和問題，財務(wù)管理與會計需要有新的理念。
（二）
財務(wù)管理創(chuàng)新，首先，要樹立以人為本的理財觀念，充分協(xié)調(diào)好各相關(guān)利益之間的財務(wù)關(guān)系。重視人的發(fā)展與管理是新經(jīng)濟時代的基本趨勢和客觀要求。在這種趨勢下，財務(wù)管理者應(yīng)創(chuàng)立新的財務(wù)管理模式與理論，以適應(yīng)新經(jīng)濟時代以人為本的理財要求，協(xié)調(diào)好利益相關(guān)者之間的關(guān)系。其次，要不斷深化財務(wù)管理理論發(fā)展的要求，變革和轉(zhuǎn)換財務(wù)管理研究方法，逐步建立起完整、適用的財務(wù)管理理論研究方法體系：一是由單一型向多樣型發(fā)展。財務(wù)管理理論研究是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，不同的研究對象和研究目的受制于不同的因素，從而需要采用不同的研究方法。二是由封閉型向開放型發(fā)展?？茖W(xué)的研究方法具有通用性，特別是隨著數(shù)學(xué)、計算機科學(xué)、行為科學(xué)等學(xué)科的方法在財務(wù)管理學(xué)中的廣泛應(yīng)用，使財務(wù)管理突破了原來意義上的科學(xué)屬性的限制。再次，要創(chuàng)新和調(diào)整財務(wù)管理理論與內(nèi)容，把無形資產(chǎn)作為人們投資決策的重點之一。新經(jīng)濟時代的到來，使無形資產(chǎn)成為重要的投資對象，財務(wù)管理者應(yīng)該創(chuàng)新財務(wù)管理理論，改進和調(diào)整財務(wù)管理中被忽視的無形資產(chǎn)投資及其決策評價的內(nèi)容，建立切實反映無形資產(chǎn)狀況及其結(jié)果的決策指標體系。最后，面向網(wǎng)絡(luò)時代的新財務(wù)管理軟件，應(yīng)該實現(xiàn)功能的多樣化。財務(wù)軟件的功能不斷擴大，軟件在設(shè)計中將財務(wù)會計和管理會計相結(jié)合，以財務(wù)會計報告為核心，在此基礎(chǔ)上建立和完善對所進行的經(jīng)營活動的計劃和控制功能，做到事前、事中、事后的動態(tài)管理?；诨ヂ?lián)網(wǎng)的全面應(yīng)用，全面采用網(wǎng)絡(luò)計算技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)化管理、移動辦公、體系開放，支持電子商務(wù)，實現(xiàn)財務(wù)集中式管理、動態(tài)核算、實施監(jiān)控、網(wǎng)上操作等。財務(wù)軟件在符合多國和國際會計準則、多種語言、多樣幣種的情況下要提供具有國際可比的會計信息，以滿足參與國際競爭的需要，并最大限度地做到各種數(shù)據(jù)信息的共享。
此外，還應(yīng)該強化財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識。一要及時調(diào)整財務(wù)人員適應(yīng)新環(huán)境的知識結(jié)構(gòu)，使他們能夠具有及時捕捉風(fēng)險，提高防范風(fēng)險的能力。二要充分利用信息網(wǎng)加強調(diào)查研究，運用科學(xué)方法對投資項目進行預(yù)測，提高投資決策的科學(xué)性和可行性。三是由于在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)與無形資產(chǎn)上的投資風(fēng)險遠遠大于固定資產(chǎn)投資，所以最好的辦法是對那些技術(shù)進步快，對國民經(jīng)濟具有重大促進意義的無形資產(chǎn)，采取類似于固定資產(chǎn)的加速折舊法攤銷。四是財務(wù)人員在作出財務(wù)決策與日常管理中，既要善于抓住機遇，在激烈的市場競爭中從容應(yīng)對風(fēng)險的挑戰(zhàn)，趨利避害；又要能靈活處理和協(xié)調(diào)不同單位之間的合作伙伴關(guān)系。
（三）
新經(jīng)濟時代的競爭是知識和智慧的競爭，善管理、懂科技的知識型人才是經(jīng)濟高速發(fā)展的根基。在經(jīng)濟運行中，會計負有對經(jīng)濟要素進行分類、計量和報告的責(zé)任，要求會計人員具有更高的素質(zhì)，與傳統(tǒng)經(jīng)濟相比，新經(jīng)濟形態(tài)下的高科技生產(chǎn)過程更加復(fù)雜，會計人員要提供真實準確的成本信息，就必須了解和熟悉整個工藝流程。要求會計人員不僅要具備財務(wù)會計知識，還必須掌握相關(guān)的以及相應(yīng)交叉產(chǎn)業(yè)的基本知識，不僅懂單純的計算機操作，還要利用計算機能作復(fù)雜的分析、預(yù)測和決策。這就對會計也提出了創(chuàng)新的要求：
第一，會計手段上，新經(jīng)濟是全球經(jīng)濟、信息經(jīng)濟，信息產(chǎn)業(yè)成為發(fā)展最快的產(chǎn)業(yè)。在新經(jīng)濟時代，信息的收集、分析、處理和傳輸要依靠計算機和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來完成。計算機和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)使得獲取會計信息的渠道拓寬，速度加快。會計信息的載體由紙介質(zhì)變?yōu)榇沤橘|(zhì)和光電介質(zhì)，從而保證同一基礎(chǔ)數(shù)據(jù)可供不同的人在不同的地方進行信息的加工和利用。會計信息的傳輸手段由紙介質(zhì)的憑證、賬簿、報表的人工遞送變?yōu)殡娮泳W(wǎng)絡(luò)傳輸。而且，運用高層次的財務(wù)管理核算軟件成為必然的選擇。在會計電算化全面普及運用的基礎(chǔ)上實現(xiàn)會計信息化，全面使用現(xiàn)代信息技術(shù)，使得會計信息處理高度自動化。
摘 要 財務(wù)管理精細化已成為企業(yè)精細化管理的核心部分，它可以有效地控制企業(yè)運營成本，提高財務(wù)管理水平，是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的必然選擇。本文通過對企業(yè)財務(wù)管理精細化存在的問題進行簡要分析，進而提出加強財務(wù)管理精細化的具體對策。
關(guān)鍵詞 財務(wù)管理 精細化 財務(wù)信息化
企業(yè)財務(wù)管理精細化是以關(guān)注細節(jié)、精益求精為原則，對每一項具體業(yè)務(wù)、每一個崗位，都建立起規(guī)范的工作流程，并把財務(wù)管理融入到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個領(lǐng)域，充分發(fā)揮財務(wù)管理的監(jiān)督職能，實現(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)管理精細化、流程管理專業(yè)化、人員管理精細化以及各部門之間的協(xié)調(diào)與配合。企業(yè)實施財務(wù)精細化管理可以更為真實地反映出企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，提供準確的財務(wù)信息，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策提供可靠依據(jù)，從而使企業(yè)獲得最佳的經(jīng)濟效益。基于財務(wù)管理精細化對企業(yè)經(jīng)營管理具有的重要作用，本文初步論述了目前企業(yè)財務(wù)管理精細化存在的問題和具體對策，以推動企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，增強企業(yè)的綜合競爭力。
一、企業(yè)財務(wù)管理精細化存在的問題
（一）財務(wù)管理手段落后
許多企業(yè)沒有采用現(xiàn)代的科學(xué)管理方法，如全面預(yù)算、全面質(zhì)量管理與控制等方法，進行有效地開展精細化財務(wù)管理，而是沿用了傳統(tǒng)的財務(wù)分析方法，這種方法已不適應(yīng)企業(yè)內(nèi)外部發(fā)展環(huán)境的變化，從而造成了對成本控制管理不到位。
（二）建立財務(wù)信息化的進程緩慢
雖然部分企業(yè)引入了先進的財務(wù)管理軟件，但是由于財務(wù)人員的電算化水平有限，只能成為化簡工作量的替代品，而沒有更好地利用軟件發(fā)揮計算機處理信息的優(yōu)勢。企業(yè)沒有實現(xiàn)信息的及時共享傳遞，使得財務(wù)信息的利用率較低，限制了信息為管理層決策提供可靠依據(jù)的作用。同時企業(yè)也忽略了財務(wù)軟件的及時升級與培訓(xùn)。
（三）財務(wù)人員的市場競爭意識淡薄
許多企業(yè)面對競爭激烈的市場經(jīng)濟環(huán)境仍沒有轉(zhuǎn)變觀念，企業(yè)的財務(wù)部門也沒有把自身的工作目標與企業(yè)的目標相統(tǒng)一，對于控制成本費用的觀念不強。另外，由于財務(wù)人員的自身素質(zhì)較低，對于信息不對稱帶來的變化，未能在財務(wù)預(yù)算中作出及時、合理的調(diào)整。
二、加強企業(yè)財務(wù)管理精細化的具體對策
（一）建立健全內(nèi)部控制制度
企業(yè)財務(wù)制度必須根據(jù)企業(yè)的實際經(jīng)營情況制定，并把財務(wù)制度融入到內(nèi)部控制體系當(dāng)中，通過建立和實施內(nèi)部控制，實現(xiàn)財務(wù)管理精細化的目標。
1.制定考核激勵機制，使財務(wù)人員的責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合。企業(yè)制定財務(wù)管理精細化考核條款，把可控性財務(wù)指標納入經(jīng)濟責(zé)任制中，實施獎懲措施，這樣才能使財務(wù)人員分享管理成果，從而調(diào)動起工作的積極性。
2.強化全面預(yù)算管理。企業(yè)的全面預(yù)算管理應(yīng)對企業(yè)整個業(yè)務(wù)流程，包括事前、事中、事后的全過程中的成本費用支出進行監(jiān)管，實施現(xiàn)代化的成本管理；企業(yè)應(yīng)成立預(yù)算管理組織機構(gòu)，建立和執(zhí)行預(yù)算指標評價體系，目的在于根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營計劃來控制成本費用支出；預(yù)算管理機構(gòu)要對及時獲取的企業(yè)內(nèi)外與企業(yè)有關(guān)的市場、技術(shù)和管理方面的信息，進行科學(xué)地判斷分析，必要時要根據(jù)信息調(diào)整預(yù)算指標。
3.加強物資控制。企業(yè)應(yīng)成立物資管理機構(gòu)，建立物資使用控制制度，對物資采購和倉儲進行管理與控制，并且負責(zé)對大宗物資采購的招標活動，完善存貨的內(nèi)部管理制度。
4.強化資金控制。對企業(yè)業(yè)務(wù)流程中銷售與購貨環(huán)節(jié)所涉及到現(xiàn)金和銀行存款加強控制，制定資金內(nèi)部控制制度，建立完善的企業(yè)資金自我約束和風(fēng)險管理機制。嚴格審查對外投資項目，進行科學(xué)、合理的評估，提高資金的使用效率，確保資金良性循環(huán)。
（二）合法稅收籌劃，降低企業(yè)稅負
稅收籌劃的精細化是財務(wù)管理精細化的重要組成部分之一，對于降低企業(yè)成本具有積極作用。首先，財務(wù)人員要熟悉和掌握稅收的法律法規(guī)，避免在納稅中存在錯誤；其次，要靈活運用稅收政策，在企業(yè)籌資、投資、經(jīng)營過程中，以合法為前提進行合理稅收籌劃，使企業(yè)稅負降至最低。
（三）建立財務(wù)管理信息化系統(tǒng)
財務(wù)管理信息化是提高企業(yè)財務(wù)管理工作效率，促進財務(wù)管理科學(xué)化、規(guī)范化的一種有效手段，也是企業(yè)財務(wù)管理精細化發(fā)展的必然趨勢。首先，企業(yè)必須加大對財務(wù)管理工作的資金投入，引入和購買適用于本企業(yè)實際生產(chǎn)經(jīng)營情況的財務(wù)軟件，按部就班地完成財務(wù)信息化進程；其次，將財務(wù)人員從繁重的財務(wù)工作中脫離出來，把更多的精力用于財務(wù)數(shù)據(jù)的分析中，以便做好預(yù)算管理及成本管理工作。通過建立財務(wù)管理信息化系統(tǒng)，可以實現(xiàn)對企業(yè)經(jīng)營管理過程中涉及到的財務(wù)活動進行動態(tài)監(jiān)視，把原本復(fù)雜、繁瑣的財務(wù)數(shù)據(jù)進行快速處理，從而能夠及時地為企業(yè)管理層提供更為準確、全面的財務(wù)信息，以利于作出正確的決策。
（四）提高財務(wù)人員的綜合素質(zhì)
高素質(zhì)的財務(wù)人員是企業(yè)做好財務(wù)管理精細化的關(guān)鍵所在，同時也對企業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展起著巨大的推動作用。精細化財務(wù)管理的目的不僅是要規(guī)避和控制各種風(fēng)險，更要為企業(yè)的創(chuàng)造最大化的經(jīng)濟效益和社會效益，所以必須建立一支高素質(zhì)的財務(wù)隊伍。
1.加強財務(wù)人員的思想教育。企業(yè)要加強培養(yǎng)財務(wù)人員的職業(yè)道德、愛崗敬業(yè)精神以及認真負責(zé)的工作態(tài)度。把企業(yè)制定的經(jīng)營戰(zhàn)略及各項措施，落實到財務(wù)管理工作中，統(tǒng)一財務(wù)人員的思想，目的在于明確財務(wù)人員的工作目標要與企業(yè)的發(fā)展目標相一致，從而使其充分發(fā)揮本職崗位的職能。
2.重視對財務(wù)人員進行業(yè)務(wù)培訓(xùn)。企業(yè)要定期或不定期的對財務(wù)人員進行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，拓展與財務(wù)管理相關(guān)的知識領(lǐng)域，如經(jīng)濟法、稅法、審計、時事政策等，不斷完善其知識結(jié)構(gòu)體系，以提高財會人員的工作水平和業(yè)務(wù)處理能力。
3.建立財務(wù)人員交流制，促進員工之間的相互交流。在財務(wù)人員彼此了解財務(wù)崗位工作特點的基礎(chǔ)上，進行互幫互助，優(yōu)化崗位結(jié)構(gòu)，為企業(yè)落實財務(wù)管理精細化奠定人力資源基礎(chǔ)。
參考文獻：
[1]邰曉紅,李桂俠.淺談企業(yè)的精細化財務(wù)管理.會計之友.2006(33).
[2]李新.淺談電力企業(yè)精細化財務(wù)管理.科技情報開發(fā)與經(jīng)濟.2007(6).
