發(fā)布時(shí)間：2023-03-13 11:17:15
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的綠色金融論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，能源使用所帶來(lái)的環(huán)境問(wèn)題逐漸被社會(huì)所認(rèn)知。全球變暖現(xiàn)象已經(jīng)引起人們的關(guān)注和重視，其對(duì)人類生存環(huán)境所帶來(lái)的危害和壓力也是很多學(xué)者研究的重點(diǎn)，低碳經(jīng)濟(jì)逐漸被社會(huì)重視。眾所周知，黑龍江省是我國(guó)工業(yè)化發(fā)展起步較早的省份之一，但是由于發(fā)展模式以及工業(yè)結(jié)構(gòu)上存在的問(wèn)題，使得經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到一定約束。黑龍江省應(yīng)當(dāng)好好利用豐富的地質(zhì)資源和廣闊的地理環(huán)境，在發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展，形成良性循環(huán)。低碳經(jīng)濟(jì)是黑龍江省區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的重大舉措，實(shí)現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)與財(cái)稅金融政策的支持密不可分，通過(guò)財(cái)稅金融政策的效力促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。提高黑龍江省的低碳技術(shù)水平及核心技術(shù)，助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級(jí)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。
二、財(cái)稅政策與金融政策支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用機(jī)理
1．理論基礎(chǔ)
對(duì)于低碳經(jīng)濟(jì)的解釋有眾多說(shuō)法，總結(jié)起來(lái)是基于可持續(xù)發(fā)展的觀點(diǎn)，采取技術(shù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，以及新能源開(kāi)發(fā)等多種形式，盡量減少煤炭及石油等高碳產(chǎn)品能源消耗量，減少溫室氣體的排放量，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護(hù)協(xié)調(diào)發(fā)展的良性循環(huán)。
2．財(cái)稅與金融政策支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的框架
財(cái)稅政策與金融政策的協(xié)調(diào)支持是政府與市場(chǎng)的關(guān)系協(xié)調(diào)，對(duì)于低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展至關(guān)重要，需要明晰其職責(zé)。政府與市場(chǎng)應(yīng)該明確各自的職責(zé)范圍，依據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀規(guī)律，政府的職責(zé)范圍體現(xiàn)在運(yùn)用財(cái)政補(bǔ)貼、稅收、轉(zhuǎn)移支付等方式支持與約束低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；作為金融部門(mén)應(yīng)該加大對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信貸支持力度；建立相應(yīng)的低碳信用交易平臺(tái)，促進(jìn)低碳交易等方面的工作。財(cái)稅政策與金融政策的兩者協(xié)調(diào)配合，產(chǎn)生的合力才能擴(kuò)大政策的功效，從而推動(dòng)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
三、財(cái)稅政策與金融政策促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)策
1．財(cái)稅政策促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)策
（1）完善低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相關(guān)財(cái)政政策。政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的重要工具之一就是財(cái)政補(bǔ)貼政策。政府可以開(kāi)展有針對(duì)性的財(cái)政補(bǔ)貼政策補(bǔ)貼低碳經(jīng)濟(jì)企業(yè)，對(duì)于調(diào)動(dòng)企業(yè)開(kāi)展低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供財(cái)力支持，有利于社會(huì)資源傾向投資于低碳經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目。因此，為了鼓勵(lì)支持企業(yè)積極研發(fā)低碳技術(shù)，對(duì)于能夠獨(dú)立實(shí)現(xiàn)研發(fā)和創(chuàng)新或者能夠采用先進(jìn)的低碳環(huán)保設(shè)備投入生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)的，應(yīng)該給予相關(guān)財(cái)政補(bǔ)貼。具體分為：企業(yè)價(jià)格方面補(bǔ)貼、虧損方面補(bǔ)貼、折扣方面等政策。對(duì)于購(gòu)置了低碳環(huán)保設(shè)備設(shè)施的企業(yè)可以采取加速折舊方法，以盡快提完折舊，加快企業(yè)設(shè)備的更新進(jìn)程。（2）完善低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相關(guān)稅收政策。在政府宏觀調(diào)控政策中稅收具有非常重要的功能。當(dāng)前稅收政策的功效主要集中體現(xiàn)在低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面，對(duì)于發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的企業(yè)提供有力支持。用稅收的形式優(yōu)化配置有限資源，使其資源達(dá)到合理有效配置。通過(guò)征稅來(lái)處理企業(yè)污染外部性的問(wèn)題，解決外部負(fù)效應(yīng)的問(wèn)題。采取稅收優(yōu)惠政策激勵(lì)企業(yè)在低碳技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)行科研創(chuàng)新。①健全資源稅的稅收政策。允許地方政府有權(quán)限適當(dāng)擴(kuò)大資源稅的征稅范圍。依據(jù)稅負(fù)公平的原則，應(yīng)將不可再生性的資源與再生性周期較長(zhǎng)，以及生產(chǎn)難度較大的資源都應(yīng)擴(kuò)大到征稅范圍之內(nèi)；對(duì)于資源供給較為匱乏的，不宜大量開(kāi)采的綠色資源產(chǎn)品也應(yīng)擴(kuò)充到征稅范圍之列。資源稅的征收范圍不僅要包括礦產(chǎn)性資源，還要包括土地、森林、海洋等自然資源與社會(huì)資源。只有把自然資源、社會(huì)資源均納入征稅范圍，擴(kuò)大資源稅的稅基，合理征收資源稅，才能真正實(shí)現(xiàn)合理地開(kāi)發(fā)利用和保護(hù)資源，實(shí)現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)。資源稅制中建立獎(jiǎng)懲機(jī)制。對(duì)于節(jié)能環(huán)保型的企業(yè)給予適度的鼓勵(lì)，例如能夠采用先進(jìn)技術(shù)設(shè)備或低耗低排放行為的企業(yè)給予相應(yīng)稅收優(yōu)惠與采取補(bǔ)償?shù)拇胧?。同時(shí)對(duì)于高耗能、高排放以及高污染的企業(yè)，不僅要課以重稅，還要對(duì)其進(jìn)行停業(yè)整頓、改進(jìn)技術(shù)，達(dá)到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。②完善企業(yè)所得稅稅收政策。應(yīng)該在現(xiàn)有的企業(yè)所得稅制中對(duì)于發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的企業(yè)的所得稅給予相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策。對(duì)于研發(fā)低碳技術(shù)、環(huán)保技術(shù)以及新能源開(kāi)發(fā)技術(shù)的低碳企業(yè)，實(shí)施免稅政策。對(duì)于能夠積極主動(dòng)投資于低碳項(xiàng)目的企業(yè)可以采取減稅政策。由于低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要大量投資，并且具有周期較長(zhǎng)、收益較低的特性，低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與企業(yè)投資的力度密不可分。因此，應(yīng)該對(duì)于低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出的貢獻(xiàn)的企業(yè)給予相關(guān)稅收政策。對(duì)于能夠改善設(shè)備，使用低碳設(shè)備、回收利用再生資源，有效利用資源的企業(yè)，根據(jù)企業(yè)購(gòu)買的環(huán)境保護(hù)設(shè)備設(shè)施，允許多抵扣，實(shí)現(xiàn)減稅。對(duì)于污染較為嚴(yán)重、生產(chǎn)效率低的企業(yè)鼓勵(lì)更新設(shè)備設(shè)施，提高資源利用效率，逐步實(shí)現(xiàn)由“高碳”向“低碳”的過(guò)度。雖然目前相當(dāng)大一部分中小企業(yè)在低碳經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的投入和研發(fā)達(dá)不到給予稅收優(yōu)惠政策的條件，但要看到其在低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貢獻(xiàn)力度，可以采取稅后補(bǔ)貼或延遲納稅的措施。
2．金融政策促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)策
（1）形成政策性金融制度?，F(xiàn)在是一個(gè)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的大好時(shí)機(jī)，目前已有國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行制訂了促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相關(guān)金融規(guī)定，除此之外還應(yīng)該為低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展設(shè)立專門(mén)的銀行機(jī)構(gòu)，致力于低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融支持。實(shí)際上，許多發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)時(shí)期建立類似的特殊服務(wù)具有明顯的區(qū)域性和政策傾向金融機(jī)構(gòu)、金融政策，支持特別項(xiàng)目及相關(guān)領(lǐng)域，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康快速發(fā)展。用金融基金和金融債券籌集的資金支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并提供政策性金融支持低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。黑龍江省應(yīng)該成立低碳發(fā)展銀行，屬于地方性政策性銀行，銀行的資本來(lái)源于省市政府、有關(guān)企業(yè)以及民間資本金，廣泛籌集資金支持發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，尤其重點(diǎn)支持新能源、節(jié)能減排等低碳環(huán)保項(xiàng)目。逐步健全支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)體系，如哈爾濱銀行、龍江銀行、黑龍江省農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等，充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)對(duì)黑龍江省發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的金融支撐作用。（2）增強(qiáng)信貸資金的支持力度。通過(guò)金融機(jī)構(gòu)信貸支持政策，完善黑龍江省低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的資金需求。實(shí)施綠色信貸資金政策，著重商業(yè)性銀行對(duì)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行相關(guān)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)審查、評(píng)估和監(jiān)測(cè)，完善綠色信貸管理系統(tǒng)建設(shè)。借此擴(kuò)大商業(yè)性銀行的綠色信貸規(guī)模效應(yīng)，新能源、節(jié)能減排項(xiàng)目的貸款采取綠色通道快速辦理；提供以排污許可證作為綠色信貸額度的界定標(biāo)準(zhǔn)，降低新能源、節(jié)能減排項(xiàng)目的信貸風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)低碳產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目和增值。根據(jù)實(shí)際需要做好黑龍江省發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的綠色信貸的規(guī)模額度，并且有效規(guī)定綠色信貸的貸款期限和銀行利率。（3）加強(qiáng)資本市場(chǎng)推動(dòng)作用。發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)必須發(fā)揮優(yōu)勢(shì)資本市場(chǎng)的初始投資和融資。目前，大量的低碳經(jīng)濟(jì)相關(guān)行業(yè)和企業(yè)投資于資本市場(chǎng)的發(fā)展。發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)數(shù)量和行業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值低于其他省份。根據(jù)實(shí)際情況，證監(jiān)會(huì)應(yīng)該相關(guān)政策，對(duì)于財(cái)務(wù)指標(biāo)正常，符合低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的企業(yè)可以優(yōu)先考慮建設(shè)項(xiàng)目。以促進(jìn)上市公司的發(fā)展模式轉(zhuǎn)型，將其資本和技術(shù)更多的投放低碳經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。（4）提升金融產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)模式。根據(jù)黑龍江省低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特性，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該采取相關(guān)措施，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品研發(fā)。第一，讓低碳項(xiàng)目有大額、穩(wěn)定、長(zhǎng)期的資金來(lái)源，直接設(shè)置專屬低碳企業(yè)的投資基金。第二，為了促進(jìn)低碳交易，建議建立低碳信用交易平臺(tái)。第三，采用低碳品牌，促進(jìn)企業(yè)使用低碳經(jīng)濟(jì)信用卡。第四，加快低碳金融服務(wù)的進(jìn)程，如金融產(chǎn)品和碳排放交易數(shù)量組合，形成與資源相掛鉤的金融產(chǎn)品，結(jié)合氣候變化、環(huán)境保護(hù)的金融服務(wù)產(chǎn)品。第五，創(chuàng)新的金融中介服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極參與并提供低碳項(xiàng)目信用登記、托管和基金為低碳項(xiàng)目結(jié)算和清算服務(wù)，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展新能源、節(jié)能減排。第六，繼續(xù)開(kāi)發(fā)新的保險(xiǎn)產(chǎn)品滿足黑龍江省低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展，比如環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)、強(qiáng)制責(zé)任保險(xiǎn)的環(huán)保、碳交易信用保險(xiǎn)以及綠色汽車保險(xiǎn)等等，減少碳排量、減少氣候變化和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的負(fù)面影響。
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摘要：隨著全世界對(duì)生態(tài)環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展的重視，企業(yè)碳信息的披露變得愈發(fā)的重要。本文從國(guó)際環(huán)境、國(guó)內(nèi)環(huán)境的大環(huán)境出發(fā)，分析了碳信息披露對(duì)融資產(chǎn)生的意義，并對(duì)碳排放量披露的制度提出了幾點(diǎn)設(shè)想，以完善我國(guó)碳信息的披露來(lái)促進(jìn)企業(yè)融資效率的提高。
關(guān)鍵詞 ：碳信息；披露；我國(guó)企業(yè)；融資效率
一、研究背景及文獻(xiàn)綜述
全球氣候變暖已經(jīng)是一個(gè)擺在全世界人民面前的重要問(wèn)題，而氣候變暖的公認(rèn)主要原因就是碳排放量。為了控制溫室氣體的排放，國(guó)際上也都制定了相應(yīng)的框架公約甚至是法律條文來(lái)限制碳排放量。如《氣候變化框架公約》、《京都議定書(shū)》等。各國(guó)政府也都通過(guò)一系列的政治手段來(lái)達(dá)到控制溫室氣體排放的目的。根據(jù)中證網(wǎng)的報(bào)道，中國(guó)政府已經(jīng)確定了未來(lái)碳減排目標(biāo)，即到2020年，單位GDP的碳排放強(qiáng)度減少40%—45%。
國(guó)內(nèi)外的學(xué)者對(duì)于企業(yè)是否進(jìn)行碳信息披露的原因都進(jìn)行了一定分析研究，國(guó)外學(xué)者認(rèn)為原因在于國(guó)家政府層面，監(jiān)督越嚴(yán)格，企業(yè)越會(huì)進(jìn)行碳披露（Peters、Romi 2009），以及股東的決議和監(jiān)管的壓力（Reid、Roffel2009）。一些學(xué)者認(rèn)為我國(guó)企業(yè)碳信息的披露對(duì)企業(yè)缺乏有效的激勵(lì)和約束，企業(yè)之間碳信息披露的可比性不強(qiáng)，這既是我國(guó)現(xiàn)階段碳信息披露的特征和不足，也是導(dǎo)致我國(guó)碳信息披露很少的原因之一（張彩平，肖序2010）。
對(duì)于企業(yè)碳信息披露與企業(yè)融資成本的影響，Dhaliwal et al.(2011)對(duì)國(guó)外企業(yè)的研究認(rèn)為，上市公司自愿性披露的社會(huì)責(zé)任信息質(zhì)量越高，外部權(quán)益性融資成本也越低。我國(guó)對(duì)于企業(yè)碳信息的披露還是處于自愿性的階段，對(duì)于企業(yè)碳信息的披露的研究主要在于碳披露的現(xiàn)狀描述（田翠香，劉雨，李鷗洋等），還有學(xué)者在我國(guó)碳信息披露框架設(shè)計(jì)方面進(jìn)行了研究，提出了適合我國(guó)國(guó)情的碳信息披露框架的相關(guān)設(shè)想（譚德明，鄒樹(shù)梁）。
綜上所述，碳信息披露對(duì)于我國(guó)企業(yè)未來(lái)可持續(xù)發(fā)展有著很重要的影響，國(guó)外學(xué)者也通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外企業(yè)的實(shí)際研究，總結(jié)了許多經(jīng)驗(yàn)。我國(guó)學(xué)者對(duì)于碳信息的研究也取得了一定的成績(jī)，為我國(guó)未來(lái)碳信息披露框架的建立奠定了一定基礎(chǔ)。
但是，現(xiàn)有的文獻(xiàn)和研究成果中，并沒(méi)有將碳信息披露與企業(yè)對(duì)外融資進(jìn)行聯(lián)系，企業(yè)對(duì)外的任何信息披露都會(huì)或多或少的影響企業(yè)的融資效率，因此，對(duì)于碳信息與融資效率之間的關(guān)系的分析，為我國(guó)企業(yè)進(jìn)行碳信息披露提供了一定的參考價(jià)值，有利于未來(lái)建立更加完善的碳信息披露制度。
二、我國(guó)碳信息披露對(duì)企業(yè)融資的意義
1.能夠樹(shù)立良好的社會(huì)形象
進(jìn)入21 世紀(jì), 具有前瞻性的公司開(kāi)始認(rèn)識(shí)到碳披露和碳管理成為促進(jìn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展、構(gòu)筑良好聲譽(yù)和實(shí)現(xiàn)未來(lái)成功所必不可少的一部分,企業(yè)對(duì)外進(jìn)行碳信息等社會(huì)責(zé)任信息質(zhì)量越高，企業(yè)越體現(xiàn)其負(fù)責(zé)任的企業(yè)形象，也就更能提現(xiàn)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任的履行，同時(shí)，還能夠在政府相關(guān)部門(mén)眼中，取得很好的印象，有利于企業(yè)以后的發(fā)展。我國(guó)當(dāng)前的社會(huì)環(huán)境，從政府到普通消費(fèi)者，都對(duì)環(huán)境問(wèn)題持有高度敏感度，企業(yè)若能在這種情況下，增加企業(yè)的碳信息的披露，能很好的建立良好的社會(huì)形象。社會(huì)良好形象的建立，在未來(lái)企業(yè)產(chǎn)品價(jià)值的實(shí)現(xiàn)過(guò)程中會(huì)起到意想不到的重要作用，從而會(huì)促進(jìn)企業(yè)融資的效率。
2.能夠增加企業(yè)可信賴程度
從融資的對(duì)象來(lái)看，股東們需要了解氣候變化的信息來(lái)評(píng)估企業(yè)實(shí)際價(jià)值,以支持他們的投資決定" 債權(quán)人有興趣的則是企業(yè)公布的有關(guān)氣候變化的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任,使他們得以利用這些信息重新進(jìn)行債務(wù)合同談判,從而減少其債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。信息不對(duì)稱理論認(rèn)為,由于所有權(quán)和控制權(quán)的分離,管理者會(huì)通過(guò)披露信息的方式來(lái)減少信息的不對(duì)稱,從而降低成本。如果管理層未提供有關(guān)企業(yè)實(shí)際價(jià)值或投資風(fēng)險(xiǎn)的可靠評(píng)估信息,他們將會(huì)在金融市場(chǎng)上受挫。因此，我們可以認(rèn)為，企業(yè)披露信息越多，質(zhì)量越高，越能夠取得外部信息使用者的信任，從而取得更好的融資效率。
3.能夠與綠色經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)
近年來(lái)，我國(guó)管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域與當(dāng)前時(shí)代背景相適應(yīng)的發(fā)展趨勢(shì)，提出了許多新興理念，其中與碳信息披露最為密切相關(guān)的就是綠色會(huì)計(jì)。綠色會(huì)計(jì)理論是將傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)核算方法和模式，與節(jié)能減排等綠色經(jīng)濟(jì)因素相結(jié)合，在進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí)，考慮企業(yè)的環(huán)境成本，生態(tài)補(bǔ)償成本等。同時(shí)，按照綠色會(huì)計(jì)的要求，企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外信息披露時(shí)，也要將相關(guān)環(huán)境信息進(jìn)行披露，這就要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)提供碳信息披露。我國(guó)學(xué)者對(duì)于綠色會(huì)計(jì)的意義研究較為充分，其中就有學(xué)者認(rèn)為企業(yè)采用綠色會(huì)計(jì)會(huì)促進(jìn)企業(yè)對(duì)外融資效率。因此，我們可以認(rèn)為，與綠色會(huì)計(jì)相一致的碳信息披露，同樣可以促進(jìn)企業(yè)的對(duì)外融資效率。
4.能夠利用碳排量交易籌集資金
從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，碳交易遵循了科斯定理，即以二氧化碳為代表的溫室氣體需要治理，而治理溫室氣體則會(huì)給企業(yè)造成成本差異；既然日常的商品交換可看作是一種權(quán)利（產(chǎn)權(quán)）交換，那么溫室氣體排放權(quán)也可進(jìn)行交換；由此，借助碳權(quán)交易便成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)框架下解決污染問(wèn)題最有效率方式。這樣，碳交易把氣候變化這一科學(xué)問(wèn)題、減少碳排放這一技術(shù)問(wèn)題與可持續(xù)發(fā)展這個(gè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題緊密地結(jié)合起來(lái)，以市場(chǎng)機(jī)制來(lái)解決這個(gè)科學(xué)、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)綜合問(wèn)題。
需要指出，碳交易本質(zhì)上是一種金融活動(dòng)，但與一般的金融活動(dòng)相比，它更緊密地連接了金融資本與基于綠色技術(shù)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)：一方面金融資本直接或間接投資于創(chuàng)造碳資產(chǎn)的項(xiàng)目與企業(yè)；另一方面來(lái)自不同項(xiàng)目和企業(yè)產(chǎn)生的減排量進(jìn)入碳金融市場(chǎng)進(jìn)行交易，被開(kāi)發(fā)成標(biāo)準(zhǔn)的金融工具。
因此，我國(guó)企業(yè)可以通過(guò)碳排量信息的披露，以及碳排放量的減少，來(lái)達(dá)到企業(yè)融資的目的。我國(guó)政府對(duì)于企業(yè)的年碳排放量是有規(guī)定的，如果企業(yè)碳信息披露中顯示企業(yè)碳排放量很低，那么其他排放量較高的企業(yè)，可以通過(guò)交易來(lái)獲得這一指標(biāo)，對(duì)于排放量低的企業(yè)，這就是一個(gè)很好的，成本較低的融資手段。
三、我國(guó)碳信息披露的改進(jìn)建議
1.政府加大對(duì)碳信息披露的強(qiáng)制性措施
雖然上訴對(duì)于碳信息披露對(duì)于融資效率的意義進(jìn)行了分析，但是這些作用中，許多都是從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度進(jìn)行分析的，企業(yè)若沒(méi)有很遠(yuǎn)的見(jiàn)地，是不會(huì)高質(zhì)量披露碳信息的。在這種情況下，政府應(yīng)該加強(qiáng)強(qiáng)制性的碳信息披露政策，以促進(jìn)企業(yè)在未來(lái)能夠意識(shí)到碳信息在融資上的重要作用。
2.完善碳排量交易市場(chǎng)的建設(shè)
2005 年10 月，中國(guó)最大的氟利昂制造公司山東省東岳化工集團(tuán)與日本最大的鋼鐵公司新日鐵和三菱商事合作，展開(kāi)溫室氣體排放權(quán)交易業(yè)務(wù)。到2012 年年底，這兩家公司獲得5500 萬(wàn)噸二氧化碳當(dāng)量的排放量，此項(xiàng)目涉及溫室氣體排放權(quán)的規(guī)模每年將達(dá)到1000 萬(wàn)噸，是目前全世界最大的溫室氣體排放項(xiàng)目。目前為止，我國(guó)只在深圳市有碳排量產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，有100 多家企業(yè)參與到這個(gè)交易平臺(tái)上。但是，這一交易市場(chǎng)并不夠完善，對(duì)于碳交易的數(shù)量統(tǒng)計(jì)和檢測(cè)，以及碳交易的種類方式與國(guó)外還存在很大差距。完善碳排放量交易市場(chǎng)，要以政府為主導(dǎo)，以國(guó)有大中型企業(yè)為主導(dǎo)，只有這一才能更好的發(fā)展我國(guó)的碳金融市場(chǎng)。
3.加強(qiáng)碳信息披露和綠色會(huì)計(jì)中的信息披露相融合
我國(guó)綠色會(huì)計(jì)的研究到目前為止，取得了不小的理論成果，可以認(rèn)為是符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)和企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的，綠色會(huì)計(jì)在一定程度上也能夠更好的吸引外部融資。因此，碳信息披露與綠色會(huì)計(jì)模式的結(jié)合一方面能完善綠色會(huì)計(jì)核算模式，另一方面可以通過(guò)綠色會(huì)計(jì)的發(fā)展來(lái)促進(jìn)我國(guó)碳信息披露制度在融資效率方面的發(fā)展。
四、結(jié)論
從國(guó)際和國(guó)內(nèi)的發(fā)展趨勢(shì)上看，碳信息披露質(zhì)量的不斷提高，以及信息類型的不斷完善都是符合這一潮流的。企業(yè)對(duì)外信息披露很大程度都會(huì)考慮對(duì)于企業(yè)外部融資的影響，碳信息的披露也不例外。
本文從碳信息披露對(duì)于企業(yè)進(jìn)行外部融資的意義開(kāi)始分析，認(rèn)為碳信息的披露是有利于企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展和外部融資的，從而提出一定的設(shè)想來(lái)提高我國(guó)碳信息披露的質(zhì)量，完善更好的碳信息披露制度，以致更好的實(shí)現(xiàn)企業(yè)外部融資效率。本文不足之處在于，沒(méi)有獲得很好的數(shù)據(jù)支持來(lái)證明碳信息披露與企業(yè)融資效率的關(guān)系，缺乏實(shí)證分析。
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論文提要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)總量及經(jīng)濟(jì)規(guī)模的發(fā)展壯大，我國(guó)的生態(tài)環(huán)境不斷受到環(huán)境污染的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。同時(shí)，在我國(guó)金融界出現(xiàn)了綠色信貸的意識(shí)與行動(dòng)，綠色信貸為社會(huì)各界所關(guān)注。本文就綠色信貸中所涉及的商業(yè)銀行商業(yè)利益與履行社會(huì)責(zé)任的沖突、銀政企三方的“利益同謀”、企業(yè)的違約成本過(guò)低及企業(yè)的信息不對(duì)稱等問(wèn)題進(jìn)行探討，并提出對(duì)策建議。
一、引言
近年來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了舉世矚目的成就，然而生態(tài)環(huán)境也不斷受到環(huán)境污染的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。一系列環(huán)境污染事件，敲響了環(huán)境治理的警鐘，保護(hù)生態(tài)環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展逐漸成為人們的共識(shí)。與此同時(shí)，在我國(guó)金融界也出現(xiàn)了綠色信貸的意識(shí)與行動(dòng)，綠色信貸為社會(huì)各界所關(guān)注。推行綠色信貸無(wú)疑對(duì)建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。然而，我國(guó)商業(yè)銀行在踐行綠色信貸的道路上尚有諸多荊棘，涉及商業(yè)銀行商業(yè)利益與履行社會(huì)責(zé)任的沖突、銀政企三方的“利益同謀”、企業(yè)的違約成本過(guò)低及企業(yè)的信息不對(duì)稱等諸方面。
二、商業(yè)銀行商業(yè)利益與履行社會(huì)責(zé)任的沖突
綠色信貸的理念已經(jīng)暗示了商業(yè)銀行應(yīng)盡的社會(huì)責(zé)任。但是，隨著我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)化改革的不斷推進(jìn)，實(shí)現(xiàn)效益最大化成為其主要?jiǎng)訖C(jī)之一，即商業(yè)銀行是逐利的。很顯然，商業(yè)銀行在追求商業(yè)利益時(shí)難以兼顧社會(huì)責(zé)任。在目前政策和盈利環(huán)境下，雖然對(duì)“兩高”行業(yè)的貸款已經(jīng)被謹(jǐn)慎投放，但是貸款余額依然占據(jù)了商業(yè)銀行信貸的相當(dāng)比例。銀監(jiān)會(huì)的調(diào)查顯示，截至2007年3月末，五大行（工、農(nóng)、中、建、交）發(fā)放的“兩高”行業(yè)貸款余額達(dá)13，326.39億元，占五行全部貸款余額的11%。正因?yàn)樯虡I(yè)銀行是逐利的，所以它不得不去做這些大項(xiàng)目，否則就是哪家銀行執(zhí)行政策越徹底，其客戶資源、市場(chǎng)份額流失越快，其受到的損失越大。如此一來(lái)，我們一味地責(zé)備商業(yè)銀行助紂為虐造成了“高能耗、高污染”行業(yè)的膨脹和大規(guī)模的擴(kuò)張無(wú)疑顯得有失公允。另外，各銀行均實(shí)行分行制，管理鏈條較長(zhǎng)，且績(jī)效考核體系以經(jīng)濟(jì)指標(biāo)為主，并未將環(huán)?？?jī)效納入其中，因而不排除一些分行為了完成考核指標(biāo)而無(wú)視總行關(guān)于實(shí)施綠色信貸要求的可能。2007年二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告就顯示，截至6月末，投向高耗能行業(yè)的中長(zhǎng)期貸款占比為12.1%，六大主要高耗能行業(yè)累計(jì)完成投資額同比增長(zhǎng)24.1%，均呈逐季加快趨勢(shì)。
筆者認(rèn)為，要扭轉(zhuǎn)此局勢(shì)，一方面必須對(duì)商業(yè)銀行的信貸提供一個(gè)出口?，F(xiàn)在除了限制商業(yè)銀行的信貸行為，也要引導(dǎo)和鼓勵(lì)新的資金投向，這比堵住商業(yè)銀行信貸規(guī)模擴(kuò)張可能更有效果。這一方面必須由國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策提供支持，尤其對(duì)那些有利于環(huán)保的大項(xiàng)目（如風(fēng)力發(fā)電、垃圾發(fā)電），除了在信貸上給予支持，國(guó)家還應(yīng)該制定相應(yīng)的配套政策，如減免稅收、財(cái)政貼息等財(cái)政政策，以調(diào)動(dòng)并確保商業(yè)銀行推行綠色信貸的積極性。另外，給予創(chuàng)新型的、技術(shù)自主革新的商業(yè)項(xiàng)目支持，因?yàn)橹栽斐涩F(xiàn)在這么嚴(yán)重的污染，除了企業(yè)趨利的原因以外，還在于處理成本太高，或者技術(shù)水平太低，所以導(dǎo)致了許多企業(yè)在這一方面不作為了，因此要鼓勵(lì)商業(yè)銀行在這一方面給予信貸支持；另一方面銀行業(yè)內(nèi)部必須建立相應(yīng)的激勵(lì)約束機(jī)制，為商業(yè)銀行各分支機(jī)構(gòu)實(shí)施綠色信貸提供動(dòng)力。在這方面，不僅要有對(duì)商業(yè)銀行違規(guī)向環(huán)境違法項(xiàng)目貸款的行為實(shí)行責(zé)任追究和處罰的措施，而且還要有對(duì)切實(shí)執(zhí)行“綠色信貸”成效顯著的商業(yè)銀行實(shí)行獎(jiǎng)勵(lì)政策。
三、銀政企三方的“利益同謀”問(wèn)題
改革開(kāi)放以來(lái)，地方政府始終存在很強(qiáng)的地方保護(hù)主義色彩，采取多種方式爭(zhēng)奪銀行的信貸資源。那些污染大戶往往是納稅大戶，是當(dāng)?shù)卣慕?jīng)濟(jì)支柱，地方政府為了完成上級(jí)考核指標(biāo)、提升政績(jī)，會(huì)千方百計(jì)地保住企業(yè)。據(jù)國(guó)家環(huán)?？偩止嫉臄?shù)據(jù)，2003～2005年期間，由于地方政府的縱容和袒護(hù)，全國(guó)7，000宗環(huán)保違法案件僅有500件得到處理，僅為全部案件的0.71%。地方銀行把壓力轉(zhuǎn)移到銀行上，而地方銀行與政府之間的特殊利益關(guān)聯(lián)，往往會(huì)使得銀行陷入左右為難的境地。何況，銀行尤其是國(guó)有大中型銀行，往往也背負(fù)著“支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展”的宏觀政策負(fù)擔(dān)，以及“多貸增效”的企業(yè)盈利性目標(biāo)。不少污染企業(yè)的利潤(rùn)產(chǎn)值并不低，還貸及時(shí)，還有地方政府做風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，符合銀行信貸追求“大客戶、高信貸”的利潤(rùn)導(dǎo)向性。故逐利動(dòng)機(jī)驅(qū)使得銀行只看重信貸結(jié)果而不看其過(guò)程。因此，綠色信貸單純依賴于銀行自律是不夠的，我國(guó)中央政府有必要將環(huán)保指標(biāo)納入地方官員的績(jī)效考核指標(biāo)體系，或是加大環(huán)保指標(biāo)在地方政府績(jī)效考核指標(biāo)中的比重，并以立法或規(guī)定等形式隔絕地方政府對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為的干預(yù)。以人大審核為首的財(cái)政監(jiān)管，對(duì)地方“污染政績(jī)”的經(jīng)濟(jì)約束是最硬的，
銀行信貸的約束則軟得多。
四、企業(yè)的違約成本問(wèn)題
長(zhǎng)期以來(lái)，企業(yè)放任污染，對(duì)我們的生存環(huán)境造成了嚴(yán)重污染，盡管有觀點(diǎn)認(rèn)為這是我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展帶來(lái)的必然反應(yīng)，但其根源還在于政策的不規(guī)范、不合理。企業(yè)放任污染攀利，只承擔(dān)了自己企業(yè)內(nèi)部的成本，沒(méi)有承擔(dān)由于外部不經(jīng)濟(jì)而給社會(huì)造成的負(fù)面影響，即社會(huì)成本。企業(yè)沒(méi)有因污染環(huán)境而受到相應(yīng)程度的懲罰，即違約成本過(guò)少?，F(xiàn)行法律允許環(huán)保部門(mén)對(duì)污染企業(yè)罰款的額度只有10萬(wàn)元，這樣的處罰與企業(yè)偷排結(jié)余的成本相比是杯水車薪。在這方面，我們不僅要加重懲罰力度，加大違規(guī)違法成本，還應(yīng)該提倡企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，從經(jīng)濟(jì)上、環(huán)境上、形象上、政治上等多個(gè)角度加以分析。只有企業(yè)意識(shí)到違規(guī)成本高昂到承受不起的情況下，我們的政策才能體現(xiàn)出效果。再者，過(guò)去我們的政策引導(dǎo)不夠，好的典型支持不夠，沒(méi)有起到示范和推廣的作用。從這個(gè)角度來(lái)講，我們應(yīng)讓那些盡到綠色責(zé)任的企業(yè)，取得良好的社會(huì)形象和長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)效益，唯此社會(huì)上才會(huì)形成這樣一種自發(fā)的、內(nèi)在的治污動(dòng)力、技改熱情、環(huán)保趨勢(shì)。但是，現(xiàn)在的情況恰好相反，因?yàn)殡娏?、能源等行業(yè)能夠帶來(lái)暴利，導(dǎo)致我們大規(guī)模的資本進(jìn)入和項(xiàng)目上馬，企業(yè)由于有原始的沖動(dòng)，賺錢效應(yīng)促使它就往這個(gè)方向走。只有看到了做治污或者風(fēng)能發(fā)電等這樣一些好的、有利于社會(huì)的項(xiàng)目的前景，他才能選擇這些項(xiàng)目。
五、企業(yè)環(huán)保中的信息不對(duì)稱問(wèn)題
2007年上半年，國(guó)家環(huán)保總局和中國(guó)人民銀行曾就“共享企業(yè)環(huán)保信息”聯(lián)合文件，把企業(yè)環(huán)保信息納入企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，形成了更為完整的環(huán)境信息系統(tǒng)。銀行可以多方面了解企業(yè)環(huán)境方面的信息，從而提高銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力；還可以向環(huán)境方面的專家學(xué)者進(jìn)行咨詢，根據(jù)企業(yè)的行業(yè)特征，客觀分析企業(yè)的環(huán)境信息，了解企業(yè)有可能存在的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。但是，由于企業(yè)認(rèn)識(shí)到環(huán)境信息影響著其是否能夠得到銀行貸款，因此企業(yè)就有可能隱瞞真實(shí)信息，提供虛假信息，或只提供有利于自己的信息，那么銀行獲取的信息就不充分，也即存在著信息不對(duì)稱。因此，銀行在向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，要始終堅(jiān)持“三位一體”，即貸前檢查、貸時(shí)審查和貸后檢查管理。銀行要隨時(shí)對(duì)已經(jīng)發(fā)放的貸款進(jìn)行跟蹤，掌握貸款的去向和用途，檢查企業(yè)對(duì)貸款的使用情況，監(jiān)督企業(yè)是否?？顚Ｓ?。比如，企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)，說(shuō)明貸款將用在環(huán)保項(xiàng)目上，貸款發(fā)放后，企業(yè)是否真正把貸款用在了環(huán)保項(xiàng)目上，銀行要進(jìn)行跟蹤檢查，等等。
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關(guān)鍵詞：綠色建筑；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)；盈利模式
中圖分類號(hào)：TU2文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
綠色建筑開(kāi)發(fā)的發(fā)展現(xiàn)狀
我國(guó)目前正處于工業(yè)化與城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展階段，建筑行業(yè)保持了較高的發(fā)展速度。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)[1]，過(guò)去7年的年度新開(kāi)工面積年均增速達(dá)到了13.4%。2011年，年度新開(kāi)工建筑面積達(dá)到了42.7億平方米，竣工面積29.2億平方米，竣工產(chǎn)值6.2萬(wàn)億元。與此同時(shí)，按投資額計(jì)算，2011年全球建筑業(yè)的平均增長(zhǎng)率僅為0.5%。根據(jù)蔡偉光[2]的研究，截止2009年，包括建筑材料生產(chǎn)、新建建筑生產(chǎn)及建筑運(yùn)行等方面的我國(guó)宏觀建筑全壽命周期能耗總量約為12億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，占全國(guó)能源消費(fèi)總量比重為39.5%，是我國(guó)最大的能源消費(fèi)部門(mén)。而在我國(guó)已經(jīng)建成的建筑物中，根據(jù)住房與城鄉(xiāng)建設(shè)部的測(cè)算，到綠色建筑所占的比例尚不足1%。
為了進(jìn)一步提高資源利用效率，應(yīng)對(duì)全球氣候變化，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展，國(guó)務(wù)院辦公廳于2013年1月1日以 〔2013〕1號(hào)轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)家發(fā)展改革委、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部制訂的《綠色建筑行動(dòng)方案》。在該方案中，提出了我國(guó)在“十二五”期間的綠色建筑發(fā)展目標(biāo)。其中，完成新建綠色建筑10億平方米，到2015年末，20%的城鎮(zhèn)新建建筑達(dá)到綠色建筑標(biāo)準(zhǔn)[3]。各地方政府也紛紛根據(jù)當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況制定了相應(yīng)的實(shí)施方案。
與各級(jí)政府對(duì)發(fā)展綠色建筑的積極態(tài)度相對(duì)照，作為發(fā)展綠色建筑的實(shí)際執(zhí)行者的建筑行業(yè)的態(tài)度卻相去甚遠(yuǎn)。尤其是作為商業(yè)開(kāi)發(fā)類建筑的主要運(yùn)作者的廣大房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商來(lái)講，絕大部分都只是被動(dòng)的去適應(yīng)政府部門(mén)對(duì)綠色建筑建造的最低要求，而只有很少一部分會(huì)主動(dòng)的選擇開(kāi)發(fā)綠色住宅。究其原因，主要是而綠色建筑建設(shè)成本較普通建筑高，而全社會(huì)的環(huán)保消費(fèi)意識(shí)不足，消費(fèi)者對(duì)綠色建筑的需求彈性大；同時(shí)政府對(duì)綠色建筑開(kāi)發(fā)的補(bǔ)貼或獎(jiǎng)勵(lì)也無(wú)法完全覆蓋成本的增額，開(kāi)發(fā)商無(wú)法憑借建造綠色建筑而獲得更大的收益，故缺乏動(dòng)力去進(jìn)行綠色建筑的開(kāi)發(fā)。因此，要實(shí)現(xiàn)綠色建筑建造的目標(biāo)，推動(dòng)社會(huì)的可持續(xù)性發(fā)展，除了政府從政策層面的鼓勵(lì)與要求之外，最重要的是要尋找到建造綠色建筑的創(chuàng)新性盈利模式，從而充分的調(diào)動(dòng)以開(kāi)發(fā)商為首的建筑行業(yè)各參與主體的積極性，使建造綠色建筑成為建筑業(yè)的內(nèi)生性需求。
二、當(dāng)前建筑開(kāi)發(fā)盈利模式解構(gòu)
盈利模式是企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中逐步形成的企業(yè)特有的賴以盈利的商務(wù)結(jié)構(gòu)及其對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)[4]。如圖1所示， 也可以認(rèn)為盈利模式指的是企業(yè)的收入結(jié)構(gòu)與成本結(jié)構(gòu)以及相應(yīng)的收支方式。各類企業(yè)在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中均有自己的商務(wù)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，但并非所有的企業(yè)均能盈利，故并非所有企業(yè)都有盈利模式。只有當(dāng)企業(yè)能夠持續(xù)的盈利時(shí)，其所采用的成本與收入結(jié)構(gòu)才能稱為盈利模式。
圖1. 盈利模式構(gòu)成框架圖
由于我國(guó)的房地產(chǎn)業(yè)形成的時(shí)間尚短，絕大部分開(kāi)發(fā)商的盈利模式具有高度的趨同性。由于在盈利模式中的成本結(jié)構(gòu)是為收入結(jié)構(gòu)服務(wù)的，也就是說(shuō)在對(duì)盈利模式的研究中，最重要的是尋找其收入結(jié)構(gòu)。在某一確定收入結(jié)構(gòu)之下選擇成本最低的成本結(jié)構(gòu)便構(gòu)成了一個(gè)盈利模式。對(duì)于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商來(lái)講，根據(jù)其開(kāi)發(fā)的房地產(chǎn)產(chǎn)品不同，其收入來(lái)源主要分為兩大類，一類是出售房地產(chǎn)產(chǎn)品獲取銷售收入，另一類是將建好的物業(yè)長(zhǎng)期持有并出租獲取租金收入。
在我國(guó)當(dāng)前的房地產(chǎn)市場(chǎng)中，采用第一類方式獲取收入的開(kāi)發(fā)商，其基本盈利模式中的收入結(jié)構(gòu)如下：
以普通消費(fèi)者或物業(yè)投資者為主要交易對(duì)象，以某一套住宅、某一間商鋪或一定面積的辦公物業(yè)的產(chǎn)權(quán)（房屋所有權(quán)及國(guó)有土地使用權(quán)）為交易內(nèi)容，以置業(yè)顧問(wèn)或銷售中介采為交易渠道，采用一次性出售的交易方式獲取收入。
其成本結(jié)構(gòu)為：投資部門(mén)首先通過(guò)各種渠道籌措開(kāi)發(fā)資金，然后購(gòu)買土地，委托設(shè)計(jì)單位進(jìn)行設(shè)計(jì)、施工單位進(jìn)行施工，再通過(guò)聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)或自身的營(yíng)銷部門(mén)進(jìn)行銷售。
對(duì)于采用第二類收入來(lái)源的開(kāi)發(fā)商，其基本盈利模式中的收入結(jié)構(gòu)如下：以某一間商鋪或一定面積的辦公物業(yè)的使用權(quán)為交易內(nèi)容，以長(zhǎng)期出租為交易方式獲取租賃收入。收入結(jié)構(gòu)中的其它要素的內(nèi)容與搭配基本與第一類相同。
而該類盈利模式中的成本結(jié)構(gòu)與第一類盈利模式相比，多出了對(duì)物業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理部分。
綠色建筑開(kāi)發(fā)盈利模式創(chuàng)新思路
在目前的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)盈利模式框架之下進(jìn)行綠色建筑的開(kāi)發(fā)，對(duì)于開(kāi)發(fā)商來(lái)講將導(dǎo)致其成本結(jié)構(gòu)中的設(shè)計(jì)、建造的成本的顯著上升。正如前面所分析的，由于目前國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的環(huán)保意識(shí)不足，對(duì)綠色建筑的消費(fèi)彈性大，因此開(kāi)發(fā)綠色建筑所能帶來(lái)的收入結(jié)構(gòu)的變化僅僅只是在收入來(lái)源中多出了政府的補(bǔ)貼或獎(jiǎng)勵(lì)，以及在營(yíng)銷中相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)項(xiàng)目擁有一定程度上的宣傳優(yōu)勢(shì)。對(duì)于開(kāi)發(fā)商來(lái)講，開(kāi)發(fā)綠色建筑除了體現(xiàn)出企業(yè)的社會(huì)責(zé)任以外，并不能為企業(yè)帶來(lái)更多的盈利，甚至?xí)p害既有的盈利。因此為了使開(kāi)發(fā)綠色建筑成為開(kāi)發(fā)商的自發(fā)性選擇，最佳的辦法就是尋求盈利模式的創(chuàng)新，讓開(kāi)發(fā)綠色建筑變成有利可圖的活動(dòng)。
圖2 盈利模式分類圖
依據(jù)前述的盈利模式構(gòu)成框架，可以利用圖2中由朱武祥、魏煒提出的分析工具[5]，按照不同的收入來(lái)源與成本來(lái)源的組合劃分為十二個(gè)區(qū)域，所有的盈利模式都處于其中的某一個(gè)區(qū)域中。對(duì)于傳統(tǒng)的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，其盈利模式屬于“盈利模式0”，即由開(kāi)發(fā)商完全支付成本，并將產(chǎn)品出售給直接顧客獲利。對(duì)于綠色建筑的開(kāi)發(fā)，則可以認(rèn)為政府的獎(jiǎng)勵(lì)或補(bǔ)貼是第三方伙伴在支付一部分成本，故屬于“盈利模式3”。由于政府的獎(jiǎng)勵(lì)或補(bǔ)貼往往只占到綠色建筑投資增加的10%左右，大部分的成本仍然是由開(kāi)發(fā)商來(lái)承擔(dān)。上述分析工具為綠色建筑開(kāi)發(fā)的盈利模式創(chuàng)新提供了以下的思路：
（一）尋求更合理的成本分擔(dān)機(jī)制。
房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)作為一項(xiàng)資金密集型的商業(yè)活動(dòng)，其對(duì)融資的需求本身就非常強(qiáng)烈，要進(jìn)行綠色建筑的開(kāi)發(fā)，完全讓開(kāi)發(fā)商獨(dú)自承擔(dān)增加的成本及風(fēng)險(xiǎn)，其開(kāi)發(fā)意愿將會(huì)非常低。因此，可能的解決思路是開(kāi)發(fā)商利用自身作為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)中的核心企業(yè)所具有的較高議價(jià)能力，將增加的成本在綠色建筑開(kāi)發(fā)的價(jià)值鏈上進(jìn)行重新分配，使價(jià)值鏈上的各參與主體都分別承擔(dān)與其收益相匹配的一部分成本，從而降低開(kāi)發(fā)商的資金壓力及開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于綠色建筑開(kāi)發(fā)所增加的成本的分擔(dān)機(jī)制的設(shè)計(jì)，可以分別對(duì)圖3中的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)基本價(jià)值鏈中所涉及到的各參與主體進(jìn)行具體的分析。其中涉及到的對(duì)成本影響較大的參與主體包括：設(shè)計(jì)單位、施工企業(yè)、材料供應(yīng)商、設(shè)備供應(yīng)商等。
圖3. 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)基本價(jià)值鏈圖
另外，由于綠色建筑的一大特點(diǎn)是前期投資較大，而全壽命周期的成本較普通建筑低。因此，利用合理的金融產(chǎn)品，對(duì)綠色建筑的成本進(jìn)行時(shí)間上的調(diào)整，將前期投資分配到建筑的整個(gè)壽命周期，可以有效降低開(kāi)發(fā)商的前期投入，使開(kāi)發(fā)商的開(kāi)發(fā)成本得到進(jìn)一步降低。
（二）創(chuàng)造更多收入來(lái)源。
如前所述，傳統(tǒng)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的收入來(lái)源都較為單一，即房屋產(chǎn)品的銷售或出租收入。如此單一的收入來(lái)源，在開(kāi)發(fā)綠色建筑時(shí)，由于成本的上漲，開(kāi)發(fā)商為了維持自身的利潤(rùn)率，勢(shì)必提高產(chǎn)品的售價(jià)或租金。而如此一來(lái)，勢(shì)必使消費(fèi)者對(duì)綠色建筑的接受程度大大下降。解決這一問(wèn)題的思路則是通過(guò)利用金融創(chuàng)新方案、開(kāi)發(fā)延伸產(chǎn)品、提供解決方案和授權(quán)許可等方式拓寬開(kāi)發(fā)商的收入渠道，使綠色建筑產(chǎn)品的銷售價(jià)格或租金水平與傳統(tǒng)建筑基本持平，甚至略有下降。
綠色建筑開(kāi)發(fā)企業(yè)盈利模式建議
在成本分擔(dān)機(jī)制設(shè)計(jì)中，對(duì)于設(shè)計(jì)單位，除了可以將目前已經(jīng)大量用于工業(yè)和政府投資項(xiàng)目的能源管理合同（EPC-Energy Performance Contracting）應(yīng)用于住宅、商場(chǎng)及寫(xiě)字樓等商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)之外，還可以通過(guò)利用保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品，使其共同分擔(dān)開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于材料、設(shè)備供應(yīng)商，可以通過(guò)設(shè)備租賃或以購(gòu)買功能代替購(gòu)買實(shí)際產(chǎn)品的模式，使供應(yīng)商承擔(dān)綠色建筑開(kāi)發(fā)中大部分的成本增加。另一方面，為了
而在創(chuàng)造新的收入來(lái)源方面，可以嘗試將綠色建筑項(xiàng)目中的能源供應(yīng)系統(tǒng)單獨(dú)打包建立服務(wù)公司，通過(guò)提供能源服務(wù)代替產(chǎn)品銷售，以此獲得穩(wěn)定的長(zhǎng)期收益，同時(shí)將該收益權(quán)作為公司資產(chǎn)進(jìn)行證券化，從金融市場(chǎng)獲取流動(dòng)資金進(jìn)行新的投資。同時(shí)，由于綠色建筑的后期物業(yè)管理具有較高的技術(shù)含量，開(kāi)發(fā)商可以考慮成立專門(mén)針對(duì)綠色建筑的物業(yè)管理公司，通過(guò)管理綠色建筑獲取超出普通物業(yè)管理公司平均收入水平的收益。甚至開(kāi)發(fā)商可以與設(shè)計(jì)單位合作，建立各種綠色建筑技術(shù)在建筑中應(yīng)用的接口標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)向綠色建筑技術(shù)供應(yīng)商收取授權(quán)費(fèi)的方式獲取收入。
不同的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)具有不同的資源優(yōu)勢(shì)。因此，在開(kāi)發(fā)綠色建筑時(shí)，不同的開(kāi)發(fā)企業(yè)能夠選擇的收入與支出結(jié)構(gòu)相互之間往往是有較大區(qū)別的。本文并不試圖提出一個(gè)適合于所有開(kāi)發(fā)企業(yè)的盈利模式，而是根據(jù)前述的盈利模式創(chuàng)新思路，尋求一些具有一定可操作性的方法，供開(kāi)發(fā)企業(yè)在開(kāi)發(fā)綠色建筑時(shí)參考。
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先進(jìn)金融機(jī)構(gòu)綠色金融經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略
以發(fā)達(dá)國(guó)家先導(dǎo)的金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)對(duì)碳價(jià)格的投資、貸款和其它相關(guān)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)制定了決策。發(fā)達(dá)國(guó)家努力開(kāi)發(fā)與溫室碳排放相關(guān)的新市場(chǎng)，并同時(shí)努力向世人明示減少碳排除，降低溫室效應(yīng)對(duì)地球的重要性。美國(guó)非官方的色瑞斯①(CERES:CoalitionforEnvironmentallyResponsibleEconomies，對(duì)環(huán)境負(fù)責(zé)的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合公司，總部在德國(guó)的國(guó)際認(rèn)證有限公司)早在2008年1月就對(duì)市值基準(zhǔn)前40位的大型金融機(jī)構(gòu)從企業(yè)治理側(cè)面做了調(diào)查研究。他們研究了這些大型金融機(jī)構(gòu)對(duì)由于氣候變化所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)的應(yīng)對(duì)措施和方案，并對(duì)此進(jìn)行了評(píng)價(jià)并發(fā)表了報(bào)告書(shū)。這40家金融機(jī)構(gòu)的市值總額占全世界金融機(jī)構(gòu)市值總額的60%。這40家大型金融機(jī)構(gòu)中由綜合性銀行(如:瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)UBS，美國(guó)花旗銀行Citi等)29個(gè)，投資銀行5個(gè)，資產(chǎn)管理公司6個(gè)組成。中北美籍的金融機(jī)構(gòu)19個(gè)，歐洲籍15個(gè)，亞洲籍5個(gè)，再有其它地區(qū)籍1個(gè)等組成。為了能說(shuō)明問(wèn)題，色瑞斯(CERES)鎖定了14項(xiàng)與氣候變化相關(guān)聯(lián)的金融企業(yè)機(jī)構(gòu)中主要要件。報(bào)告書(shū)以被鎖定這14個(gè)項(xiàng)要件為基準(zhǔn)對(duì)金融企業(yè)機(jī)構(gòu)逐一調(diào)查并予以評(píng)價(jià)。最后以表格的形式將調(diào)查結(jié)果公布于眾。14項(xiàng)與氣候變化關(guān)聯(lián)的調(diào)查項(xiàng)目中，主要的金融企業(yè)部門(mén)包括:監(jiān)督委員會(huì)(BoardOversight)，管理運(yùn)營(yíng)(ManagementExecution)，公示(PublicDisclosure)，碳排放權(quán)會(huì)計(jì)(EmissionsAccounting)，戰(zhàn)略計(jì)劃(StrategicPlanning)等。
色瑞斯(CERES)的評(píng)價(jià)結(jié)果:據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，就在應(yīng)對(duì)氣侯變化的對(duì)策方面，監(jiān)督委員會(huì)(BoardOver-sight)的部門(mén)，優(yōu)秀的金融機(jī)構(gòu)有，荷蘭銀行②、蘇格蘭哈里法克斯銀行、匯豐銀行、皇家蘇格蘭銀行、瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)等金融機(jī)構(gòu)。特別是匯豐銀行在16分為滿分情況下，得了13分。匯豐銀行情況是，賦予了企業(yè)責(zé)任委員會(huì)環(huán)境及氣候變化相關(guān)的監(jiān)視責(zé)任，積極參與公司的氣候變化政策的制定。就管理運(yùn)營(yíng)(ManagementExection)方面的優(yōu)秀金融機(jī)構(gòu)有荷蘭銀行、美國(guó)花旗銀行、農(nóng)業(yè)信貸銀行(法國(guó))、高盛銀行、蘇格蘭哈里法克斯銀行、匯豐銀行、加拿大皇家銀行①。荷蘭銀行的情況是在理事會(huì)議程中直接提出制定了減少了碳排放數(shù)量。因此，在關(guān)于碳排放量的控制指標(biāo)的項(xiàng)目2中以4分為滿分，荷蘭銀行得了滿分4分。高盛銀行在最高經(jīng)營(yíng)中對(duì)應(yīng)對(duì)氣候變化的戰(zhàn)略得到了肯定，在3項(xiàng)目中得了以6分為滿分的6分。在環(huán)境市場(chǎng)危險(xiǎn)管理中加拿大皇家銀行、美洲銀行(美國(guó))、美國(guó)花旗銀行、富通集團(tuán)②、蘇格蘭哈里法克斯銀行、匯豐銀行、高盛銀行、美林集團(tuán)③、日本瑞穗金融集團(tuán)④、加拿大皇家銀行、英國(guó)皇家蘇格蘭銀行。加拿大皇家銀行從1992年就開(kāi)始建立了環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理的專門(mén)擔(dān)當(dāng)部門(mén)，得了10分滿分的9分。瑞士信貸集團(tuán)⑤把職員的評(píng)價(jià)成果與能源節(jié)約相關(guān)聯(lián)的5項(xiàng)目中得了2分滿分的1分。在公開(kāi)披露信息(PublicDisclosure)方面，豐業(yè)銀行⑥(諾伐斯科西亞銀行，加拿大)在項(xiàng)目6中得了以8分為滿分中的最高分?jǐn)?shù)4分，在項(xiàng)目7中美洲銀行(美國(guó))得了以10分為滿分的10分。碳排放權(quán)會(huì)計(jì)(Emis-sionsAccounting)相關(guān)聯(lián)項(xiàng)目中，美國(guó)花旗銀行實(shí)施方案得到了承認(rèn)并獲得以14分為滿分的10分，是這個(gè)領(lǐng)域的最高分。
在投資商品方面，荷蘭銀行、瑞士信貸集團(tuán)、德意志銀行股份公司⑦、匯豐銀行，荷蘭國(guó)際集團(tuán)⑧、摩根大通銀行(美國(guó))，美林集團(tuán)還有瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)等金融機(jī)構(gòu)比較突出。零售商品的情況，美洲銀行(美國(guó))和英國(guó)巴克萊銀行⑨和法國(guó)巴黎銀行瑏瑠，富通集團(tuán)等金融機(jī)構(gòu)比較突出，與碳排放交易關(guān)聯(lián)的金融機(jī)構(gòu)有美洲銀行，巴克萊銀行。根據(jù)金融機(jī)構(gòu)綜合成績(jī)來(lái)看，從金融機(jī)構(gòu)氣候變化的應(yīng)對(duì)部門(mén)所得分?jǐn)?shù)來(lái)看銀行比證券投資(IB:IntroducingBroker)和資產(chǎn)運(yùn)用公司所得分?jǐn)?shù)更高。這是因?yàn)殂y行貸款給與了暴露在氣候變化風(fēng)險(xiǎn)下的產(chǎn)業(yè)或企業(yè)。
對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的啟示
發(fā)展綠色金融將成為推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展、搶占未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展制高點(diǎn)的關(guān)鍵，綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展呼喚著與之相適應(yīng)的綠色金融體系。毫無(wú)疑問(wèn)，構(gòu)建完善的綠色金融體系是中國(guó)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，推進(jìn)綠色發(fā)展與可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的必然選擇。發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)表明，強(qiáng)有力的政策支持是綠色金融發(fā)展的重要保障。政府為了解決由于全球經(jīng)濟(jì)低增長(zhǎng)給中國(guó)帶來(lái)的負(fù)面影響，及全球金融危機(jī)引起的經(jīng)濟(jì)萎縮，提出了低碳綠色增長(zhǎng)的新模式。在全世界一同對(duì)抗氣候變化的前提下，低碳綠色增長(zhǎng)很可能成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)再度出現(xiàn)活力的突破口。為了轉(zhuǎn)換成這種經(jīng)濟(jì)模式，從資本主義模式的方法論上看，金融發(fā)揮著舉足輕重的作用。為了跟進(jìn)時(shí)代腳步，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)上供應(yīng)了多種綠色金融商品并已受人們矚目。但我們現(xiàn)在的綠色金融產(chǎn)品，從支援綠色產(chǎn)業(yè)的綠色金融本質(zhì)上看，其作用還是非常有限。在碳價(jià)格決定的新模式中，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)要確實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)管理和增長(zhǎng)追求，防范和控制各種風(fēng)險(xiǎn)。綠色金融，特別是碳金融屬于新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，也蘊(yùn)含著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，不僅存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(包括市場(chǎng)利率和匯率風(fēng)險(xiǎn))、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，而且也存在著政策風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以及項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、涉及相關(guān)核證機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)等。另外，值得關(guān)注的是，當(dāng)前包括金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的市場(chǎng)主體對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)還缺乏足夠的管理能力。因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)主要采取事前性的風(fēng)險(xiǎn)防范手段，降低和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。這就需要我們的金融機(jī)構(gòu)在公司治理等方面做好適應(yīng)這種模式的準(zhǔn)備。我們要在金融機(jī)構(gòu)公司治理側(cè)面，盡快對(duì)應(yīng)發(fā)達(dá)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)氣候變化的測(cè)試基準(zhǔn)，使我們金融機(jī)構(gòu)得以盡快地建立應(yīng)對(duì)氣候的金融法律體系。
雖然最近國(guó)內(nèi)金融機(jī)關(guān)也準(zhǔn)備了綠色相關(guān)金融產(chǎn)品及各種制度，還出現(xiàn)了支持綠色增長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)的綠色金融，但因存在內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)管理的不確定性，未準(zhǔn)備綠色企業(yè)指定制度的多樣性，可以說(shuō)是處在還沒(méi)有制度性基礎(chǔ)設(shè)施的初級(jí)階段。以銀行為中心出現(xiàn)了關(guān)于綠色金融的商品，給予對(duì)參加低碳經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的加入者提供優(yōu)惠，或把銀行收益的一部分轉(zhuǎn)換為支持低碳團(tuán)體的支援金，或?qū)χС志G色增長(zhǎng)企業(yè)提供優(yōu)惠，或新生能源等，對(duì)關(guān)于低碳企業(yè)給出貸款，但還是缺乏在民間銀行關(guān)于綠色金融的存款，和通過(guò)存款連接綠色貸款的銀行起引導(dǎo)作用。缺乏以政策金融形態(tài)的政策金融公司進(jìn)出口銀行等，對(duì)于綠色產(chǎn)業(yè)的政策支持。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)及以后發(fā)展方向應(yīng)該是:
第一，確立對(duì)綠色金融的正確概念并提高全社會(huì)的認(rèn)識(shí)。要正確區(qū)分以改善綠色金融環(huán)境為中心的“環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理”的概念和通過(guò)綠色技術(shù)等支持增長(zhǎng)為中心的“綠色增長(zhǎng)金融支持”的關(guān)系。同時(shí)要整個(gè)社會(huì)達(dá)成共識(shí)。認(rèn)識(shí)到綠色增長(zhǎng)是離不開(kāi)綠色金融的支持，發(fā)展綠色金融是促進(jìn)綠色增長(zhǎng)不可缺少的重要環(huán)節(jié)。第二，為了促進(jìn)綠色金融的基礎(chǔ)設(shè)施的建立，有必要設(shè)立通過(guò)政府和監(jiān)督機(jī)關(guān)的綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略。首先政府和政府相關(guān)各部門(mén)要為綠色增長(zhǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施的建立，做好充分完善的前期工作。有必要形成政府各部屬間的相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)一管理。在信貸的審查時(shí)，公布企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的情報(bào)，反映銀行信貸管理非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的制度、貸款者責(zé)任制度等，為靈活性、多樣化的綠色金融戰(zhàn)略措施確立和實(shí)行政府部門(mén)高效率的團(tuán)隊(duì)合作。
特別是要確保與其它國(guó)家環(huán)境制度和金融商品的貫通。通過(guò)建立健全基礎(chǔ)設(shè)施來(lái)達(dá)到對(duì)環(huán)境制度和金融法律商品的市場(chǎng)信賴性、公正性及透明度。再者，除了政府預(yù)算支持外，整個(gè)社會(huì)的責(zé)任投資和金融機(jī)關(guān)的綠色增長(zhǎng)資金也要給予支持。要考慮建立綠色增長(zhǎng)的概念政府。政府應(yīng)該對(duì)金融機(jī)關(guān)對(duì)政府所屬金融機(jī)構(gòu)的貸款資金流程和分配的方案進(jìn)行必要指導(dǎo)和監(jiān)督。
第三，強(qiáng)化綠色金融機(jī)構(gòu)的作用。金融機(jī)關(guān)通過(guò)增大收益、管理風(fēng)險(xiǎn)、采購(gòu)資金，節(jié)約成本等效率的改善，維持可持續(xù)經(jīng)營(yíng)。即，金融機(jī)構(gòu)要以手中金融權(quán)為創(chuàng)立綠色金融實(shí)踐機(jī)會(huì)，在規(guī)劃好金融記過(guò)的事業(yè)戰(zhàn)略前提下，系統(tǒng)化地整合和支持金融機(jī)構(gòu)的綠色增長(zhǎng)項(xiàng)目的發(fā)展。應(yīng)通過(guò)公開(kāi)情報(bào)信息、對(duì)綠色項(xiàng)目的評(píng)價(jià)等方法，確立綠色金融的投資原則為:可持續(xù)發(fā)展的項(xiàng)目、綠色成長(zhǎng)的項(xiàng)目。要制定支持綠色金融的銀行和金融投資公司的有效方案。銀行以抑制企業(yè)破壞環(huán)境的項(xiàng)目投資。建立可持續(xù)的銀行信貸系統(tǒng)，以保證銀行可持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和信貸DB(回收率及破產(chǎn)率等)。金融投資公司應(yīng)開(kāi)發(fā)支持綠色增長(zhǎng)、綠色技術(shù)為方向證劵，通過(guò)證券化過(guò)程對(duì)環(huán)境技術(shù)企業(yè)供給資金，并且促進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)股票指數(shù)和綠色經(jīng)營(yíng)指數(shù)的開(kāi)發(fā)等。
第四，要積極地培養(yǎng)綠色產(chǎn)業(yè)的投資者和綠色專門(mén)人才。在國(guó)外多數(shù)存在能源環(huán)境對(duì)沖基金(Energy＆EnvironmentalHedgeFund)，要專門(mén)培養(yǎng)綠色增長(zhǎng)內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)(risk-returnprofile)投資者和與環(huán)境要素相關(guān)環(huán)境審查員等專門(mén)人才。
第五，為了限制全球溫室化的發(fā)展，減少溫室化氣體的排放，建立最有效率性“碳市場(chǎng)”機(jī)制。要有效利用“碳市場(chǎng)”減少溫室化氣體排放，首先要建立排放權(quán)制度，確立控制溫室氣體的體系，國(guó)家計(jì)劃性的改善和運(yùn)營(yíng)控制碳排放市場(chǎng)，要靈活應(yīng)用以碳排放權(quán)為基礎(chǔ)的派生商品市場(chǎng)，發(fā)展CDM事業(yè)，鼓勵(lì)碳排出權(quán)利的進(jìn)出口。
綜上所述，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在目前的低碳綠色增長(zhǎng)時(shí)代，應(yīng)盡快做出反映氣候變化的證券資產(chǎn)組合的再評(píng)價(jià)體系，以便順勢(shì)創(chuàng)出對(duì)應(yīng)氣候變化綠色金融工具，并及時(shí)對(duì)這些金融工具進(jìn)行恰當(dāng)?shù)姆治觥⒃u(píng)價(jià)、交易和保存，隨時(shí)對(duì)沖(被新的綠色金融工具取代)。積極發(fā)展綠色保險(xiǎn)、推進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。充分發(fā)揮證券市場(chǎng)的直接融資和資源配置功能，積極開(kāi)發(fā)綠色證劵，將稀缺的資源配置到符合社會(huì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的企業(yè)中去，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和環(huán)境效益的統(tǒng)一。
綠色證券政策可從資金源頭上控制高耗能、高污染企業(yè)的發(fā)展，但這僅僅是從間接融資上來(lái)進(jìn)行控制。隨著中國(guó)資本市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始尋求上市融資。因此，綠色證券政策從直接融資的角度限制了污染，并將產(chǎn)生極強(qiáng)的示范效應(yīng)。
還有銀行要及時(shí)與相關(guān)企業(yè)互動(dòng)，及時(shí)了解相關(guān)企業(yè)的情況，以便及時(shí)采取有效措施。但是對(duì)氣候變化，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的企業(yè)治理也是必不可缺少的條件之一。反映氣候變化的風(fēng)險(xiǎn)再評(píng)價(jià)投資組合(portfolio)中，風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中碳排放風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)該被考慮進(jìn)去。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)加入碳排放風(fēng)險(xiǎn)也是企業(yè)治理中董事會(huì)最首要考慮的事情。要形成自我創(chuàng)新和品牌管理及利害關(guān)系者的互助，企業(yè)內(nèi)部管理層次起著基礎(chǔ)作用。商業(yè)銀行可探索多元化的綠色金融產(chǎn)品用于節(jié)能減排和碳交易項(xiàng)目，給客戶一定的優(yōu)惠以鼓勵(lì)其更多使用節(jié)能產(chǎn)品。
半導(dǎo)體業(yè)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)
此次金融風(fēng)暴由于美國(guó)次貸危機(jī)導(dǎo)致美國(guó)的信貸危機(jī)，最后導(dǎo)致全球的信貸危機(jī)及資產(chǎn)危機(jī)而來(lái)。
對(duì)我國(guó)影響最大的首先是出口行業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)，由此引發(fā)了減薪、失業(yè)率提高并波及更多行業(yè)的連鎖性反應(yīng)。APEC預(yù)測(cè)此次危機(jī)將會(huì)持續(xù)18個(gè)月左右，即到2010年中。
半導(dǎo)體業(yè)肯定也受到了牽連，表現(xiàn)在各公司紛紛調(diào)低了增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，推遲或取消建廠計(jì)劃及大量減薪或裁員。相比于2001年的電子業(yè)大蕭條，此次的金融風(fēng)暴有幾個(gè)特點(diǎn)：首先，2007年半導(dǎo)體增長(zhǎng)才3.2％左右，下跌空間已不大，不像2000年，從37％直落到－32％，第二，大部分PC和手機(jī)已不再是高檔消費(fèi)品，這些中低檔產(chǎn)品受危機(jī)影響較小，第三，由于2007年起半導(dǎo)體業(yè)已處于調(diào)整期，很多高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目已經(jīng)提前進(jìn)行兼并重組，所以未來(lái)的損失相對(duì)要小，第四，節(jié)能環(huán)保、醫(yī)療電子、儀器儀表、交通、電力、國(guó)防等受金融風(fēng)暴影響相對(duì)較小，尤其我國(guó)政府倡導(dǎo)增加基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入、擴(kuò)大內(nèi)需等政策，起到了風(fēng)險(xiǎn)分散作用。
危機(jī)孕育商機(jī)
金融風(fēng)暴是把雙刃劍，一邊是市場(chǎng)的需求減少及工業(yè)進(jìn)行整理，而另一邊是石油、鋼鐵等工業(yè)原材料的價(jià)格下跌，因此也是降低改革和企業(yè)發(fā)展成本的重大機(jī)遇。
目前，世界電子產(chǎn)品市場(chǎng)出現(xiàn)了新特點(diǎn)，第一，消費(fèi)個(gè)人化，要求產(chǎn)品周期快，個(gè)性化，第二，人口老齡化；第三，金磚四國(guó)迅速崛起；第四，電子產(chǎn)品普及加速。
IBM最近預(yù)測(cè)五大半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將快速發(fā)展：太陽(yáng)能、預(yù)知人體健康情況的DNA、語(yǔ)音使上網(wǎng)便利、數(shù)字化個(gè)人購(gòu)物助理、以及遺忘成為歷史的智能工具。
【關(guān)鍵詞】自主創(chuàng)新；轉(zhuǎn)型升級(jí)；模式
由于廣東是全國(guó)第一經(jīng)濟(jì)大省和聞名世界的制造業(yè)中心，而且外向型經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)，外資企業(yè)、加工貿(mào)易和傳統(tǒng)勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)比重高，傳統(tǒng)增長(zhǎng)模式的矛盾暴露得格外突出。當(dāng)前，廣東在轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中遇到最突出的問(wèn)題是自主創(chuàng)新能力不強(qiáng)，廣東要提高地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，必須把自主創(chuàng)新作為發(fā)展的重點(diǎn)，建立有利于自主創(chuàng)新的制度，營(yíng)造良好的自主創(chuàng)新氛圍，提高自主創(chuàng)新能力。
從上世紀(jì)60年代開(kāi)始到現(xiàn)在，韓國(guó)經(jīng)歷了從人均國(guó)民生產(chǎn)總值不到100美元到現(xiàn)在1．5萬(wàn)美元的高速發(fā)展，最重要的原因就是重視科技自主創(chuàng)新。在整個(gè)東亞地區(qū)，韓國(guó)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型無(wú)疑是比較成功的案例，韓國(guó)的工業(yè)化進(jìn)程展示了廣東轉(zhuǎn)型未來(lái)可能的發(fā)展路徑。
一、廣東自主創(chuàng)新能力與韓國(guó)的比較
從地域面積來(lái)看，2008年韓國(guó)為9.9萬(wàn)平方公里，廣東為18.0萬(wàn)平方公里，廣東為韓國(guó)的1.82倍；從人口來(lái)看，韓國(guó)為4846萬(wàn)人，廣東為9544萬(wàn)人，廣東為韓國(guó)的1.97倍；從GDP來(lái)看，韓國(guó)為9470億美元，廣東為5099億美元，韓國(guó)為廣東的1.86倍；從人均GDP來(lái)看，韓國(guó)為19542美元，廣東為5369美元，韓國(guó)為廣東的3.64倍?？梢?jiàn)，從地域面積和人口來(lái)看，廣東遠(yuǎn)大于、多于韓國(guó)，但是從經(jīng)濟(jì)總量和人均GDP看，廣東與韓國(guó)的差距仍然很大。
1961年到1973年這12年間，是韓國(guó)工業(yè)化重新起步的階段，韓國(guó)主要從事的是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，并且通過(guò)出口拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，類似廣東改革開(kāi)放前期20年走過(guò)的道路。在整個(gè)東亞地區(qū)，韓國(guó)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型無(wú)疑是比較成功的案例，韓國(guó)的工業(yè)化進(jìn)程展示了廣東未來(lái)自主創(chuàng)新可能的發(fā)展路徑。以下是廣東省和韓國(guó)主要自主創(chuàng)新指標(biāo)的對(duì)比：
（一）廣東發(fā)明專利的數(shù)量增長(zhǎng)快，但是仍然低于韓國(guó)
2004年，在專利申請(qǐng)授權(quán)中，廣東的發(fā)明專利申請(qǐng)只占全部專利的15.5%，低于全國(guó)平均水平的23.5%，更低于韓國(guó)的40.1%。2005年廣東申請(qǐng)專利數(shù)量占全國(guó)專利申請(qǐng)量比例和擁有專利數(shù)量占全國(guó)擁有發(fā)明專利量比重分別達(dá)到18.85%和21.50%。2008年，廣東省專利授權(quán)量連續(xù)14年位居全國(guó)第一位，發(fā)明專利授權(quán)量首次躍居全國(guó)第一位。專利申請(qǐng)量共103883件，授權(quán)62031件。發(fā)明專利申請(qǐng)量28099件，發(fā)明專利授權(quán)7604件。PCT專利申請(qǐng)量3120件，連續(xù)7年保持全國(guó)第一，占全國(guó)PCT申請(qǐng)量的53.35%。然而，廣東專利授權(quán)數(shù)雖然在國(guó)內(nèi)占有較高比重，但國(guó)外公司在我國(guó)申請(qǐng)的發(fā)明專利仍然占主要比例，廣東發(fā)明專利很少。
美國(guó)湯姆森科技信息集團(tuán)調(diào)查顯示，2006年韓國(guó)擁有的專利數(shù)己躍居世界第三位，僅次于美國(guó)和日本，特別是在半導(dǎo)體和通信領(lǐng)域尤其出色。該調(diào)查顯示，1997年以來(lái)，韓國(guó)所擁有的專利數(shù)量大幅增加，其中，普通領(lǐng)域?qū)＠麛?shù)達(dá)到88574項(xiàng)，增加54%，學(xué)界專利達(dá)到4706項(xiàng)，增加94%。在同一時(shí)期，韓國(guó)在援引論文數(shù)量方面在亞洲的排名升至第二位，僅次于日本。
另?yè)?jù)世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織(WIPO)公布的“2006年國(guó)際專利合作條約(PCT)基準(zhǔn)全球?qū)＠暾?qǐng)數(shù)目”，韓國(guó)向該組織提出的國(guó)際專利申請(qǐng)數(shù)為5935件，比2005年增加26.6，排名超過(guò)法國(guó)和英國(guó)上升為世界第四位。2009年專利申請(qǐng)數(shù)為8066件。
（二）自主創(chuàng)新人才總量和密度與韓國(guó)差距巨大
廣東的自主創(chuàng)新人才密度與韓國(guó)相比還存在較大差距。每萬(wàn)名勞動(dòng)力中從事R&D活動(dòng)人員數(shù)，韓國(guó)是66人，廣東為35人。
（三）R＆D人員國(guó)際數(shù)仍低于韓國(guó)
2005年韓國(guó)僅SCI（科學(xué)引文索引數(shù)據(jù)庫(kù)）論文數(shù)就居世界第14位（共2.3萬(wàn)篇）。據(jù)中國(guó)科學(xué)技術(shù)信息研究所《2005年中國(guó)科技論文統(tǒng)計(jì)結(jié)果》顯示2005年廣東省發(fā)表國(guó)際國(guó)內(nèi)論文總數(shù)（國(guó)際論文指SCI、EI、ISTP三個(gè)系統(tǒng)收錄的我國(guó)科技人員發(fā)表的論文數(shù)之和，國(guó)內(nèi)論文指中國(guó)科學(xué)技術(shù)信息研究所研制的中國(guó)科技論文與引文數(shù)據(jù)庫(kù)（CSTPD）收錄的論文）、國(guó)內(nèi)發(fā)明專利授權(quán)數(shù)（專利數(shù)據(jù)來(lái)源于2005年國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)）和R&D經(jīng)費(fèi)（R&D經(jīng)費(fèi)來(lái)源于2003、2004年全國(guó)科技經(jīng)費(fèi)投入統(tǒng)計(jì)公報(bào)）投入分別居全國(guó)第四、第三、第二位。
同時(shí)，中國(guó)科學(xué)技術(shù)信息研究所統(tǒng)計(jì)出10個(gè)數(shù)與專利數(shù)最多的省市，并分析出其論文數(shù)、專利數(shù)（含國(guó)內(nèi)發(fā)明專利、實(shí)用新型專利與外觀設(shè)計(jì)專利數(shù)）之和與R&D經(jīng)費(fèi)的比率。廣東、申請(qǐng)專利數(shù)產(chǎn)出總量與2003、2004年投入的R&D經(jīng)費(fèi)比率為181.6，排在第6位。
（四）R＆D占GDP的比率廣東低于韓國(guó)
據(jù)廣東省統(tǒng)計(jì)公報(bào)，2009年廣東只有1.6%，遠(yuǎn)低于同年韓國(guó)的3.1%。廣東的R&D經(jīng)費(fèi)主要來(lái)源于企業(yè)，2006年廣東企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)占總經(jīng)費(fèi)的80%，政府資金只占9.5%，政府資金投入比例遠(yuǎn)低于韓國(guó)的25.38%。政府投入不足制約了廣東創(chuàng)新能力的提升。
此外，韓國(guó)政府科研預(yù)算逐年增加，從2005年至2006年增加了14.2%，超過(guò)了同期總預(yù)算5.9%，2006年，韓國(guó)的研發(fā)總投入和研發(fā)費(fèi)用占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重均進(jìn)入世界十強(qiáng)。研發(fā)投資主要集中在加強(qiáng)基礎(chǔ)科技研究及培養(yǎng)創(chuàng)造型人才，加快地方科學(xué)技術(shù)更新及面向未來(lái)可持續(xù)發(fā)展研究。2009年韓國(guó)R＆D投入占GDP的比重已經(jīng)達(dá)到了3.1%，排名世界第三，僅次于日本與芬蘭，增長(zhǎng)速度全球第一。2006年韓國(guó)的研發(fā)經(jīng)費(fèi)超過(guò)60%來(lái)自企業(yè)，20%來(lái)自科研院校，20%來(lái)自政府投入。
（五）百萬(wàn)人口發(fā)明專利授權(quán)數(shù)廣東遠(yuǎn)低于韓國(guó)
2003年，廣東省發(fā)明專利授權(quán)數(shù)為953件，占三類專利總數(shù)的3.3%；平均百萬(wàn)人口專利授權(quán)數(shù)為25件，僅為韓國(guó)的1/38。2006年瑞士國(guó)際管理發(fā)展學(xué)院（IMD）公布數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力居世界第6位，科學(xué)競(jìng)爭(zhēng)力居世界第12位。
廣東當(dāng)前正處在類似韓國(guó)1980年前后的發(fā)展階段，廣東當(dāng)前仍然落后于韓國(guó)，但是，在新興的綠色技術(shù)領(lǐng)域，廣東與韓國(guó)的差距并不太大，關(guān)鍵是廣東的自主創(chuàng)新能力還不太強(qiáng)，如果能夠盡快解決自主創(chuàng)新中的一些重大問(wèn)題，花大氣力研究未來(lái)全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，廣東在未來(lái)的新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域是有可能實(shí)現(xiàn)彎道趕超的。
二、韓國(guó)科技自主創(chuàng)新對(duì)廣東的啟示與借鑒
縱觀西方發(fā)達(dá)國(guó)家和新興國(guó)家的發(fā)展實(shí)踐，三類創(chuàng)新方式在國(guó)家發(fā)展進(jìn)步的各階段是同時(shí)共存的，但三類創(chuàng)新方式的組合與重點(diǎn)卻與一國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、物質(zhì)基礎(chǔ)、體制機(jī)制、社會(huì)文化、民族精神等等因素的狀況以及國(guó)際環(huán)境密切相關(guān)。通過(guò)分析研究發(fā)現(xiàn)：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提升，創(chuàng)新方式的重點(diǎn)也逐步演進(jìn)。韓國(guó)之所以能夠在經(jīng)濟(jì)發(fā)展上取得顯著的成績(jī)，一個(gè)重要原因就是重視發(fā)展科學(xué)技術(shù)、強(qiáng)調(diào)自主創(chuàng)新，并采取了與本國(guó)實(shí)際相結(jié)合的創(chuàng)新方式。
（一）確立企業(yè)在自主創(chuàng)新中的主體地位
借鑒韓國(guó)經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)廣東自主創(chuàng)新的現(xiàn)狀，緊緊圍繞建立以企業(yè)為主體、市場(chǎng)為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的技術(shù)創(chuàng)新體系，進(jìn)一步推動(dòng)科研院所及高校的體制與機(jī)制改革，并通過(guò)政策引導(dǎo)，使大學(xué)、科研院所的科技力量集中圍繞企業(yè)的需求進(jìn)行研究開(kāi)發(fā)，支持和鼓勵(lì)更多的科技資源向企業(yè)流動(dòng)。要以“產(chǎn)”字當(dāng)頭，支持和鼓勵(lì)企業(yè)與科研院所及高校建立優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享、共同發(fā)展的“產(chǎn)學(xué)研”合作機(jī)制，逐步實(shí)現(xiàn)一些科研院所編入對(duì)口企業(yè)，使科技力量充實(shí)到技術(shù)創(chuàng)新的第一線，增強(qiáng)企業(yè)的研究開(kāi)發(fā)能力。要充分發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用，發(fā)揮市場(chǎng)配置科技資源的基礎(chǔ)性作用，發(fā)揮科研機(jī)構(gòu)的骨干和引領(lǐng)作用，發(fā)揮大學(xué)的基礎(chǔ)和生力軍作用，特別是發(fā)揮企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的主體作用，以實(shí)現(xiàn)最佳組合，產(chǎn)生最大效益。同時(shí)要鼓勵(lì)聯(lián)合研發(fā)與創(chuàng)新，完善相關(guān)機(jī)制，加強(qiáng)不同企業(yè)研發(fā)機(jī)構(gòu)的交流與合作，提高科技資源利用效率和運(yùn)行效率。
（二）政府和企業(yè)都要加大科技開(kāi)發(fā)投入
借鑒韓國(guó)經(jīng)驗(yàn)，要通過(guò)完善的政策支持，引導(dǎo)企業(yè)加大科技開(kāi)發(fā)投入。一是降低企業(yè)的稅收和各項(xiàng)社會(huì)負(fù)擔(dān)，以逐步提高企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)占其銷售收入的比重。二是加大財(cái)政科技投入穩(wěn)定增長(zhǎng)的幅度，加快培育科技創(chuàng)新的資金市場(chǎng)，調(diào)動(dòng)和引導(dǎo)社會(huì)資金，多渠道、多方式增加對(duì)企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的投入，盡快實(shí)現(xiàn)研發(fā)費(fèi)用稍快于GDP增長(zhǎng)。三是建立健全技術(shù)開(kāi)發(fā)準(zhǔn)備金制度、技術(shù)及人才開(kāi)發(fā)費(fèi)稅金減免制度，以及新技術(shù)推廣投資稅金減免制度等，鼓勵(lì)企業(yè)建立研發(fā)機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)支持對(duì)行業(yè)科技進(jìn)步貢獻(xiàn)大的研發(fā)機(jī)構(gòu)建設(shè)。四是整合現(xiàn)有的科技發(fā)展資金，改進(jìn)資金使用方式，提高資金使用效率，設(shè)立高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)補(bǔ)助資金，重點(diǎn)支持一批技術(shù)先進(jìn)、能形成自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)業(yè)化前景良好的高新技術(shù)企業(yè)；要對(duì)已經(jīng)認(rèn)定的國(guó)家級(jí)和省市級(jí)技術(shù)研究開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)、國(guó)家工程中心、國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室給予資助；要安排專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)，鼓勵(lì)企業(yè)研制具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)、國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，資助企業(yè)申請(qǐng)國(guó)內(nèi)外發(fā)明專利。與此同時(shí)，要加大企業(yè)自主創(chuàng)新的金融支持力度，也就是要建立功能完備的、高效的金融支持系統(tǒng)，探索并形成各種自主創(chuàng)新的金融支持機(jī)制。例如創(chuàng)立中小企業(yè)創(chuàng)新基金和科技擔(dān)保公司合作，形成風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備基金等；建立科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展銀行或中小企業(yè)發(fā)展銀行；積極推進(jìn)科技金融工具創(chuàng)新并運(yùn)用它們（如對(duì)重大科技專項(xiàng)資產(chǎn)實(shí)行證券化、發(fā)放可轉(zhuǎn)換債券、票據(jù)貼現(xiàn)等低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)）進(jìn)行融資。
（三）加強(qiáng)企業(yè)科技人才隊(duì)伍建設(shè)
借鑒韓國(guó)經(jīng)驗(yàn)，一是對(duì)特殊人才要給予特殊待遇。企業(yè)應(yīng)把80%或70%的獎(jiǎng)金提供給20%或30%的技術(shù)骨干。此外，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)政策。二是建議在企業(yè)中實(shí)施“人才工程”，積極引導(dǎo)人才向企業(yè)流動(dòng)。大學(xué)和科研院所的專家教授，可以掛職到具有博士后工作站的企業(yè)技術(shù)中心工作。三是規(guī)范人才流動(dòng)秩序。有的國(guó)企科技人員被民營(yíng)企業(yè)挖走，把核心技術(shù)、商業(yè)秘密也帶走了，給原企業(yè)造成很大損失。建議廣東制定相應(yīng)法律、法規(guī)，在鼓勵(lì)人才流動(dòng)的同時(shí)，更要加以規(guī)范。四是吸引海外人才回國(guó)工作。重視發(fā)展國(guó)內(nèi)的高等教育，為高素質(zhì)人才實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值創(chuàng)造條件。實(shí)行開(kāi)放的用人制度，在用人范圍上要突破單位、部門(mén)、區(qū)域甚至國(guó)籍的限制，面向國(guó)內(nèi)、國(guó)際人才資源市場(chǎng)。同時(shí)，還須在合同聘任的基礎(chǔ)上，采取長(zhǎng)期的、短期的、兼職的、臨時(shí)的等靈活多樣的用人方式，為人才投資收益最大化創(chuàng)造條件。
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