發(fā)布時(shí)間：2023-03-13 11:13:59
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
一、電商金融的概念與定義
移動支付、賬戶預(yù)存款、貨幣匯兌、中間業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈金融、互聯(lián)網(wǎng)信貸、互聯(lián)網(wǎng)支付貨幣等由電商和P2P網(wǎng)絡(luò)提供的金融業(yè)務(wù)，我們將其統(tǒng)稱為電商金融。電商金融和傳統(tǒng)金融有著非常明顯的區(qū)別，兩者除了媒介不同外，電商金融操作便捷、成本低、參與度高、透明度強(qiáng)等特點(diǎn)是傳統(tǒng)金融無法比擬的。電商金融秉著“協(xié)作、平等、分享”的原則，這也是近年來電商金融在國內(nèi)得以快速發(fā)展的重要因素，電商金融正在以自己先進(jìn)、開放的特點(diǎn)改變著我們的生活。
二、電商金融產(chǎn)生的背景
（一）很多小規(guī)模企業(yè)融資困難
相比于中大規(guī)模企業(yè)，小規(guī)模企業(yè)存在財(cái)務(wù)管理制度不健全、資金風(fēng)險(xiǎn)變數(shù)大、違約成本低等情況，導(dǎo)致不良貸款的形成概率加大，融資十分困難。近年來，國家雖然加大了對中大規(guī)模企業(yè)政策和資金上扶持，但卻忽略了對小規(guī)模企業(yè)的扶持，小規(guī)模企業(yè)無法通過銀行等金融機(jī)構(gòu)以及股權(quán)市場獲得融資。而電商平臺的出現(xiàn)，有效解決了風(fēng)險(xiǎn)與效率問題，簡化審核放貸的過程，使小型企業(yè)看到了生存的希望。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，截止2014年12月，我國已經(jīng)有超過1940萬的小型企業(yè)用戶使用第三方電子商務(wù)平臺，電商平臺的出現(xiàn)，很好的解決了小型企業(yè)融資問題。
（二）電子商務(wù)交易市場規(guī)模持續(xù)增大
截止2014年12月，我國電子商務(wù)交易市場的總量為13萬億元，同比增長25%以上。其中，網(wǎng)上零售額為2.8萬億元，同比增長49.8%；B2B電子市場交易總額為10萬億元，同比增長22%。電子商務(wù)交易市場規(guī)模的持續(xù)增大，不僅呈現(xiàn)出電子商務(wù)互聯(lián)網(wǎng)金融良好的發(fā)展態(tài)勢，還體現(xiàn)出我國居民和互聯(lián)網(wǎng)用戶對于金融業(yè)的新的需求。在未來很長一段時(shí)間內(nèi)，電商金融還會創(chuàng)下新的記錄。
（三）商業(yè)鏈條的完善
小型企業(yè)融資困難，用戶貸款困難，是電商金融出現(xiàn)的最重要因素，商子商務(wù)平臺為供貨商提供了完善的供貨結(jié)算系統(tǒng)，同時(shí)向小型企業(yè)和個人用戶提供金融服務(wù)產(chǎn)品，利用金融服務(wù)產(chǎn)品便捷、創(chuàng)新的特點(diǎn)，開展面向小型企業(yè)和個人用戶的融資、貸款業(yè)務(wù)。這樣做不僅可以將供貨商和電商平臺牢固的困在一起，還可以為用戶提供可持續(xù)、有效的金融服務(wù)。
三、國內(nèi)電商金融的發(fā)展歷程
（一）部分網(wǎng)絡(luò)商家無序與低級發(fā)展，為電商金融的出現(xiàn)奠定基礎(chǔ)
在正規(guī)電子商務(wù)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺出現(xiàn)之前，國內(nèi)很多商家在網(wǎng)上的發(fā)展都是畸形、無序、低級的，這些商家表面上開展金融業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)上業(yè)務(wù)主要是以用戶瀏覽為主，幾乎沒有實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上資金流通，無法將互聯(lián)網(wǎng)無時(shí)間、無地域限制的優(yōu)勢體現(xiàn)出來，與此同時(shí)，還造成了資源的浪費(fèi)。電商金融平臺正是在這種背景下產(chǎn)生的，電商金融平臺是一個完善的業(yè)務(wù)框架系統(tǒng)，主要向客戶提供網(wǎng)上支付功能，電商金融真正實(shí)現(xiàn)了資源共享，其管理機(jī)制、安全性和網(wǎng)絡(luò)資源的豐富度，都是普通商家所不能比擬的，電商金融的出現(xiàn)，直接使我國金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。
（二）電商金融逐漸形成
作為金融產(chǎn)業(yè)和電子商務(wù)的結(jié)合體，電商金融給企業(yè)和個人用戶帶來了極大的便利。電商金融通過互聯(lián)網(wǎng)這個龐大的數(shù)據(jù)平臺，在經(jīng)過精確計(jì)算后，實(shí)現(xiàn)了消費(fèi)者的融資目的，將融資得到的資金交付到消費(fèi)者手中，并保障資金的安全。如果在協(xié)議時(shí)間內(nèi)，消費(fèi)者無法返還資金，將會被電商平臺終止使用資格，并計(jì)入到黑名單中，情節(jié)嚴(yán)重的，還會被追究法律責(zé)任。因此，可以說電子商務(wù)對整個交易過程有著全面的控制，保障資金的借貸和返還，這也是電商金融得以繁榮的一個重要因素。電子商務(wù)和電商金融之間，有著相互推動、相互促進(jìn)的作用。
（三）電商金融的快速發(fā)展階段
由于國內(nèi)大多數(shù)小規(guī)模企業(yè)都很難融資，企業(yè)的發(fā)展受到制約，生產(chǎn)力和發(fā)展水平較低，導(dǎo)致企業(yè)很難在競爭中生存下去。電商金融的出現(xiàn)，不僅幫助小規(guī)模企業(yè)解決了融資困難的問題，還避免了融資過程中可能會出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)成為當(dāng)前小規(guī)模企業(yè)融資的最佳選擇。目前，電商金融已經(jīng)逐步從被懷疑的時(shí)期走進(jìn)了被認(rèn)可、被信任的時(shí)期，電商金融業(yè)以前所未有的速度繼續(xù)發(fā)展，受到中小規(guī)模企業(yè)和個人用戶的青睞，電商金融正式步入快速發(fā)展階段。
四、電商金融的幾大風(fēng)險(xiǎn)
電商金融雖然有便捷、效率等優(yōu)點(diǎn)，但是也存在著一些風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在法律、技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)、信用等方面。
（一）法律風(fēng)險(xiǎn)
電商金融在我國的發(fā)展雖然呈現(xiàn)出良好的態(tài)勢，但是，畢竟處于發(fā)展的初級階段，國家還沒有完善的政策和法律規(guī)定來約束以電商金融為主的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，相關(guān)部門對電商金融和電商金融產(chǎn)品的監(jiān)管不力，還沒有形成跨部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。金融監(jiān)管部門雖然加強(qiáng)了對傳統(tǒng)金融的監(jiān)管，但由于部門職能沒有分清，直接致使電商金融鉆了監(jiān)管的空子。雖然，國家在近年來相繼出臺了《網(wǎng)上證券委托管理暫行辦法》、《電子簽名法》等法規(guī)，可是這些法律法規(guī)主要還是面向傳統(tǒng)金融，并不是為電商金融制定的，缺乏完整法律的制約，很可能導(dǎo)致某些電商金融企業(yè)出現(xiàn)違反行業(yè)規(guī)范的行為。
（二）技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)
電商金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融業(yè)務(wù)的結(jié)合體，它的出現(xiàn)，使業(yè)務(wù)更加便利，工作效率得到提升。電商金融雖然有較高的安全性，但由于技術(shù)還不夠成熟，資金安全問題成為了電商金融面臨的一個難題。目前，國內(nèi)已有了財(cái)付通、支付寶等正規(guī)的電商金融平臺，但由于存在一定的技術(shù)漏洞，加上黑客猖獗，用戶的資金安全無法得到100%保障。電商金融的媒介是網(wǎng)絡(luò)，網(wǎng)絡(luò)環(huán)境不穩(wěn)定、不安全，將直接導(dǎo)致用戶的資金將面對技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)，因此，電商金融的一項(xiàng)重要任務(wù)就是保護(hù)用戶的信息與資金安全，與此同時(shí)，電商金融還應(yīng)當(dāng)將客戶身份識別作為業(yè)務(wù)發(fā)展的重要工作。
（三）信用風(fēng)險(xiǎn)
支付結(jié)算、傳遞交易信息等電商金融業(yè)務(wù)都是在虛擬的互聯(lián)網(wǎng)平臺上完成的，虛擬性是電商金融的基本特性。因?yàn)槿狈ν晟频恼餍朋w系與法律管制，當(dāng)用戶沒有按照約定時(shí)間償還貸款時(shí)，很難對用戶實(shí)施有效的懲戒手段。當(dāng)前，人民銀行征信體系系統(tǒng)還沒有應(yīng)用到民間金融平臺上，導(dǎo)致電商金融平臺無法審查借款人的償還能力、貸款用途和信用水平，容易出現(xiàn)追賬困難、壞賬率高等情況。
（四）傳統(tǒng)金融行業(yè)沖擊風(fēng)險(xiǎn)
為了應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)的沖擊，傳統(tǒng)銀行業(yè)也開始觸網(wǎng)，例如興業(yè)銀行“錢大掌柜”、工行的“天天益”等，接觸互聯(lián)網(wǎng)的同時(shí)也意味著風(fēng)險(xiǎn)，無論是對傳統(tǒng)思維、傳統(tǒng)利益還是傳統(tǒng)法規(guī)都存在挑戰(zhàn)。在資料齊全情況下，完成貸款審批只需10分鐘。浦發(fā)通過與電商ERP解決方案服務(wù)商e店寶合作，獲取電商交易信息。未來還將和快遞公司合作，通過快遞出貨量來判斷整體經(jīng)營情況。
五、國內(nèi)電商金融的應(yīng)用與發(fā)展現(xiàn)狀探究
由于受到電子商務(wù)巨額交易量的影響，電商平臺下的互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展迅速。前文中已經(jīng)有所提及，2014年全年，我國電子商務(wù)交易市場的總量為13萬億元，占我國2014年GDP總之的十分之一以上，而電商零售總額則占到社會整體消費(fèi)額的7%以上。一條條數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)電商網(wǎng)絡(luò)平臺正在以極快的速度呈階梯式發(fā)展，電商平臺的發(fā)展，也直接帶動了電商金融的發(fā)展和進(jìn)步。
雖然我國電商金融發(fā)展呈現(xiàn)出良好態(tài)勢，但其中也存在著較為突出的問題。未來幾年內(nèi)，我國電商金融業(yè)將受到更多的沖擊與挑戰(zhàn)，只有進(jìn)一步完善電商金融的管理、審查、協(xié)作機(jī)制，才能造福更多的小微企業(yè)，同時(shí)確保電商金融企業(yè)的根本利益。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)，我國大約有5000萬家小微企業(yè)，這些小微企業(yè)由于實(shí)力不足，很難通過股權(quán)或銀行獲得融資，而以電商金融為核心的民間借貸就成為了這些小微企業(yè)融資的首選。這是個非常龐大的數(shù)字，巨大的市場，是電商金融得以發(fā)展的保障。為了使發(fā)展正規(guī)化，電商金融首先得解決以下幾點(diǎn)問題：
（一）電商金融缺乏明文界定
我國法律法規(guī)對電商金融缺乏明文的規(guī)范與界定，導(dǎo)致很多傳統(tǒng)金融企業(yè)利用網(wǎng)絡(luò)平臺開展金融業(yè)務(wù)，但是，這些傳統(tǒng)金融企業(yè)開展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)是通過自身平臺，將企業(yè)的資金貸款給個人和其他企業(yè)，我們應(yīng)將其稱之為P2P貸款平臺，其并不屬于電商金融的范圍。
（二）部分電商金融產(chǎn)品缺乏實(shí)質(zhì)內(nèi)容
國內(nèi)部分電商金融產(chǎn)品只注重形式，而忽略了實(shí)質(zhì)內(nèi)容的建設(shè)。例如：中國交通銀行和阿里巴巴合作，共同建設(shè)的“交通銀行天貓旗艦店”，是我國首家由銀行和電子商務(wù)企業(yè)合作建設(shè)的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)門店。該門店表面上雖然是電商金融，但實(shí)際上，“交通銀行天貓旗艦店”中只有貴金屬交易服務(wù)，而沒有其他類型的金融產(chǎn)品交易服務(wù)，且交易時(shí)要轉(zhuǎn)到中國交通銀行的網(wǎng)站才能購買金融產(chǎn)品。
（三）電商金融體系難以統(tǒng)一
目前，國內(nèi)有多個電商金融平臺，我國的電商金融雖然還處在發(fā)展的初期階段，但每一個電商金融平臺都有自己的體系，如京東支付平臺、騰訊財(cái)付通和微信支付平臺、阿里巴巴支付寶支付平臺等，這些平臺的數(shù)據(jù)接口、軟件平臺、服務(wù)器型號都有所不同，而且，每個電商金融平臺之間存在著較大的領(lǐng)域和地域差異，很難對這些電商金融平臺進(jìn)行有效整合。電商金融體系難以統(tǒng)一起來，是制約我國電商金融標(biāo)準(zhǔn)化的重要因素。
六、電商金融發(fā)展的對策
（一）完善政策和法律法規(guī)
電子金融和傳統(tǒng)金融一樣，都是需要法律法規(guī)來管控的，而在我國，由于面向電商金融的法律規(guī)定幾乎處于空白，導(dǎo)致電商金融面臨著法律風(fēng)險(xiǎn)，在很長一段事件里，電商金融很難具備風(fēng)險(xiǎn)管理和控制能力。對此，國家要盡快出來專門面向電商金融的法律法規(guī)，明確界定傳統(tǒng)金融網(wǎng)絡(luò)服務(wù)與電商金融的區(qū)別，推動電商金融朝著標(biāo)準(zhǔn)化的方向前進(jìn)。
（二）部門協(xié)調(diào)與政策統(tǒng)一
作為一個巨大的社會系統(tǒng)工程，電商金融除了涉及到電商外，還會有很多的政府部//事業(yè)單位參與進(jìn)來，包括信息產(chǎn)業(yè)、貨物運(yùn)輸、保險(xiǎn)、銀行、商檢等部門，這些部門來自多個地區(qū)。因此，相關(guān)部門和單位一定要建立起統(tǒng)一的政策體系，使所有部門能夠協(xié)調(diào)合作，推動國內(nèi)電商金融的長遠(yuǎn)發(fā)展，有必要建立專業(yè)的機(jī)構(gòu)來對全國電商金融工作進(jìn)行統(tǒng)一的管理和領(lǐng)導(dǎo)。
（三）建立起高度統(tǒng)一的電商金融體系
電商金融是國內(nèi)金融業(yè)未來的發(fā)展趨勢，同時(shí)也是時(shí)展的必然產(chǎn)物。我國金融監(jiān)管部門應(yīng)正視電商金融的發(fā)展，利用電子商務(wù)這個大平臺，早日建立完善的電商金融體系標(biāo)準(zhǔn)，使不同電商金融企業(yè)之間能夠建立起統(tǒng)一的云數(shù)據(jù)庫，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一監(jiān)管管理。如此，才能推動國內(nèi)電商金融的正規(guī)化建設(shè)和可持續(xù)發(fā)展。
（四）開展銀行+電商模式的新型金融模式
這種銀行+電商模式的新型金融模式相當(dāng)于一條供應(yīng)鏈，供應(yīng)鏈的上級和下級是銀行，國內(nèi)的幾大電商企業(yè)處于供應(yīng)鏈的核心位置。在傳統(tǒng)的金融領(lǐng)域中，已經(jīng)存在這種組合模式，但是在電商互聯(lián)網(wǎng)金融中這種模式還鮮為人見。對于規(guī)模較大的銀行而言，國內(nèi)小微型企業(yè)由于數(shù)量龐大，信息很難被銀行掌握，因此，這些小微型企業(yè)幾乎無法通過銀行獲得貸款。如今有了這種新型的金融模式，電商企業(yè)作為中間人，可以將自己龐大的數(shù)據(jù)庫交給銀行，讓銀行得到小型、微型企業(yè)的信息以及信用情況，提升了銀行的工作效率，也為小型、微型企業(yè)貸款提供了便利。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；理財(cái)平臺；風(fēng)險(xiǎn)把控；法律對策
自2013年阿里巴巴“余額寶”的成功上線，基于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資門檻低、收益高、投資周期靈活等特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺便如雨后春筍般興起?！艾F(xiàn)如今，互聯(lián)網(wǎng)金融主要有三種模式：第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸以及眾籌融資。第三方支付主要是指第三方平成的交易資金收付行為。網(wǎng)絡(luò)借貸（P2P――（peer topeer），意指出借人與借款人之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實(shí)現(xiàn)資金的周轉(zhuǎn)與借貸。眾籌融資主要是對接個人投資需求和非金融機(jī)構(gòu)的投資需求，比較典型的包括：債權(quán)眾籌、股權(quán)眾籌等。“所謂互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)，是指以互聯(lián)網(wǎng)形式向投資者提供理財(cái)服務(wù)，它強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)‘大數(shù)據(jù)’主動挖掘信息，深入解讀數(shù)據(jù)，思考客戶問題，并運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)，研究客戶需求，定位客戶資源，從而提供定點(diǎn)、有針對性的理財(cái)服務(wù)。”由于互聯(lián)網(wǎng)自身理財(cái)平臺可能不透明的原因，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)依然存在著多樣的風(fēng)險(xiǎn)以及法律規(guī)制的不足之處。結(jié)合現(xiàn)行立法有關(guān)平臺運(yùn)營、監(jiān)管兩大機(jī)制的法律規(guī)制的相關(guān)規(guī)定，同時(shí)引入較高的平臺準(zhǔn)入門檻和平臺退出機(jī)制，明確理財(cái)平臺“類居間”的性質(zhì)，維護(hù)投資者的合法權(quán)益，解決權(quán)益侵害時(shí)的訴訟難問題，是規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。
1法制視角下互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺風(fēng)險(xiǎn)分析
從投資者角度而言，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺對投資限額和投資期限一般不做強(qiáng)制性規(guī)定，而往往采取“一元起投，靈活提取，收益保障”的操作方式進(jìn)行宣傳，與商業(yè)銀行發(fā)行的“5萬起投，期限固定”的理財(cái)產(chǎn)品相比，由于門檻較低、存取便捷、收益豐厚的特點(diǎn)，更易得到投資者的青睞。但是，由于立法存在滯后性，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺存在的多樣的風(fēng)險(xiǎn)，筆者認(rèn)為不可忽視。
1.1互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺準(zhǔn)入門檻不明確，存在擔(dān)責(zé)能力不足風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)是一個虛擬的平臺，投資人和融資方都是通過理財(cái)平臺建立聯(lián)系。以網(wǎng)絡(luò)借貸為例，出借人與借款人之間，除了存在電子的借款合同及個人的身份信息之外，彼此之間互不認(rèn)識，投資人是通過理財(cái)平臺對其“債務(wù)人”的資信、身份信息、借款用途等信息進(jìn)行了解，而借款人也是通過平臺才能融資。平臺在投資方和融資方之間起著類似居間和中介的作用（至于其原因，筆者將在下文予以闡述），便會自然而然地引發(fā)以下一系列問題：出借人與借款人如何對向自身提供合同相對方信息的理財(cái)平臺全面認(rèn)識？平臺的資信、注冊資本等影響投資人和融資人決策的重要信息應(yīng)達(dá)到何種程度，該平臺才能上線，開展類似中介的服務(wù)？這就需要立法將互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺的準(zhǔn)入門檻予以明確，從而保護(hù)投資人和融資方的利益。
2016年8月24號，銀監(jiān)會等四部門出臺了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（以下稱），主要針對網(wǎng)絡(luò)借貸中涉及主體的權(quán)利和義務(wù)、信息披露、監(jiān)督管理等問題做出了規(guī)定，但并未就平臺登記注冊的要求、實(shí)繳資本的數(shù)額、擔(dān)保情況的認(rèn)定給出較為明確的規(guī)定，這就無法從源頭上確保平臺自身信用、資產(chǎn)等對于投資者做出選擇哪一平臺進(jìn)行投資的決定存在重要影響的信息的安全性及可靠性，加劇了平臺擔(dān)責(zé)能力不足的風(fēng)險(xiǎn)，甚至還會引發(fā)非法吸收公眾存款等刑事犯罪的問題。
1.2互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺退出機(jī)制空白，存在跑路風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺有準(zhǔn)入門檻，就必須存在相應(yīng)的合理的退出機(jī)制，即互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺自身退出市場競爭，如何進(jìn)行清算，從而確保投資人和融資人合法利益有效保護(hù)。就現(xiàn)行情況來看，理財(cái)平臺的退出的原因主要包括：平臺數(shù)量的激增，一部分平臺在激烈的市場競爭環(huán)境下，優(yōu)勝劣汰；有些平臺由于自身存在虛假宣韉惹榭觶資金鏈一旦斷裂，加之《辦法》的出臺，不堪國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管壓力，便草草收場，卷款而逃?！案鶕?jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2016年2月底，網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺為2519家，環(huán)比下降了1.83%，累計(jì)問題平臺達(dá)到1425家。同時(shí)，隨著多地限制互聯(lián)網(wǎng)金融公司的注冊登記，使得新上線網(wǎng)貸平臺的數(shù)量大幅度地下降，2月新上線的平臺數(shù)量僅為27家，新增問題平臺達(dá)74家”。這些問題平臺在融資完成后，究竟該如何退出，法律法規(guī)在該問題上尚未出臺有效的法律對策。而可以預(yù)見的是，在網(wǎng)絡(luò)理財(cái)平臺日益增多的今天，前文所述的平臺準(zhǔn)入機(jī)制的缺失勢必導(dǎo)致準(zhǔn)入互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場上平臺的信譽(yù)、經(jīng)營狀況良莠不齊，加之缺乏合理的平臺退出機(jī)制（至于是主動退出或是破產(chǎn)，在所不問），無疑將加劇投資者和融資者雙方承受的風(fēng)險(xiǎn)。
1.3互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺融資人違約，存在難風(fēng)險(xiǎn)
在網(wǎng)絡(luò)理財(cái)平臺中，當(dāng)投資人的投資數(shù)額較大時(shí)，單個投資人向平臺投資的資金通常會分散性地分配給多個融資人，使該投資人成為多個融資人的債權(quán)人。而當(dāng)融資人需要的資金數(shù)額較為龐大時(shí)，該筆融資額又將分配多個投資人，使多個投資人成為該融資人的債權(quán)人。以上兩種情況即互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺中常見的“點(diǎn)對面”模式。在債權(quán)債務(wù)關(guān)系更加復(fù)雜的狀態(tài)下，多個融資人的債務(wù)將匹配給多個投資人，使單個融資關(guān)系中，存在著多個債權(quán)債務(wù)關(guān)系，這便是理財(cái)平臺中大額融資的“面對面”模式。由于投資人在平臺上出資時(shí)，雖然投資人會在事后通過平臺對債權(quán)債務(wù)關(guān)系的匹配，與融資人簽訂電子的借款協(xié)議，但是投資人對理財(cái)平臺具體匹配的融資人的完整信息的掌握度是不齊備的。因此，這就衍生出一個重要的問題：一旦融資人到期不償還本金與利息，出現(xiàn)合同違約的情形，投資人基于自身遭受的損失尋求救濟(jì)時(shí)，誰將成為責(zé)任承擔(dān)的主體？投資人若向法院時(shí)，誰將成為適格被告？
目前，法律法規(guī)對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺的退出規(guī)制存在空白，導(dǎo)致平臺在吸收投資者資金后卷款跑路的現(xiàn)象比比皆是?！掇k法》對平臺所應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任的前提也僅僅規(guī)定平臺未依照辦法規(guī)定報(bào)告重大風(fēng)險(xiǎn)和處置情況、違反有關(guān)監(jiān)管規(guī)定從事非法集資活動或欺詐活動的，應(yīng)當(dāng)受到行政處罰，至于平臺具體在何種情形下應(yīng)當(dāng)退出互聯(lián)網(wǎng)金融市場，退出市場前應(yīng)當(dāng)履行什么樣的法定手續(xù)，《辦法》并未予以明確。筆者認(rèn)為，由于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺上線需經(jīng)過工商局登記注冊，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后，并由注冊地的金融監(jiān)管部門備案，這與我國公司成立的手續(xù)具有類似性，兩者均需要進(jìn)行工商登記。在建立互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺退出機(jī)制的問題上，不妨參考我國企業(yè)破產(chǎn)法中的相關(guān)規(guī)定，若該互聯(lián)網(wǎng)平臺無法正常運(yùn)營，可通過引入破產(chǎn)申請、管理人、債權(quán)人會議等概念，在理財(cái)平臺出現(xiàn)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)、資不抵債的法定情形時(shí)，債務(wù)人（即理財(cái)平臺）可通過向法院申請重整、和解或破產(chǎn)申請，投資人可向法院申請債務(wù)人重整或破產(chǎn)的途徑，確定債務(wù)人財(cái)產(chǎn)，并進(jìn)行破產(chǎn)清算，以防止平臺跑路，投資人、融資人權(quán)益受損的情形發(fā)生。
3.3引入理財(cái)平臺風(fēng)險(xiǎn)基金，明確平臺的適格被告地位和“類居間”角色
上文筆者提到，當(dāng)融資人違約不償還到期債務(wù)時(shí)，投資人會面臨難的風(fēng)險(xiǎn)。為解決上述問題，筆者認(rèn)椋由于平臺在從中起著“牽線搭橋”的作用，在融資人進(jìn)入平臺提出融資申請時(shí)，對融資人的資信進(jìn)行審核并負(fù)責(zé)。在訴訟中，由于債權(quán)債務(wù)關(guān)系中，雙方當(dāng)事人的不確定性，作為一方的投資人將承擔(dān)巨大的查找和核實(shí)違約方的成本，且影響正常的訴訟效率。需要注意的是，《辦法》將互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺定性為中介機(jī)構(gòu)，對融資人具體債務(wù)是否適當(dāng)履行是不承擔(dān)責(zé)任的。但在整個融資交易的過程中，只有互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺這一方是相對確定的，且其本身對融資人的資信存在審核義務(wù)。故筆者認(rèn)為，在發(fā)生融資人違約的情形時(shí)，投資人可將理財(cái)平臺作為被告予以，以解決發(fā)生爭議時(shí)，投資人訴訟無門的窘境。
而2014年“互聯(lián)網(wǎng)P2P行業(yè)催收第一案”中，“點(diǎn)融網(wǎng)”作為理財(cái)平臺的一方，融資人李臣明違約，不償還到期債務(wù)，法院最終判決“點(diǎn)融網(wǎng)”勝訴。這其實(shí)也從另一個側(cè)面肯定了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平立的訴訟地位。那么，當(dāng)投資人發(fā)現(xiàn)融資人違約時(shí)，考慮到的便捷性，不妨通過法律法規(guī)將理財(cái)平臺的適格被告予以明確。而至于平臺怎么擔(dān)責(zé)，筆者認(rèn)為，在融資人進(jìn)入平臺融資時(shí)，平臺可通過收取一定比例的資金成立風(fēng)險(xiǎn)基金，當(dāng)融資人違約時(shí)，平臺通過風(fēng)險(xiǎn)基金向投資人先行墊付，然后由理財(cái)平臺向違約的融資一方進(jìn)行追償。風(fēng)險(xiǎn)基金的設(shè)立可仿照《證券法》第116條和117條予以規(guī)定，并由銀監(jiān)會進(jìn)行管理。
當(dāng)然，筆者的以上設(shè)想與《辦法》將平臺界定為中介機(jī)構(gòu)的思路存在一定沖突。根據(jù)《合同法》關(guān)于居間人性質(zhì)的規(guī)定是將其界定為僅從事居間服務(wù)，促成合同成立即可獲得報(bào)酬，而對于簽訂合同雙方的合同義務(wù)是否履行，不承擔(dān)責(zé)任。考慮到融資人的不特定性以及融資人信息主要由平臺掌握的特定性，當(dāng)融資人違約時(shí)，投資人一旦理財(cái)平臺，平臺也將承擔(dān)責(zé)任。同時(shí)，《辦法》明文規(guī)定了P2P網(wǎng)貸平臺具有強(qiáng)制性信息披露義務(wù)。強(qiáng)制性信息披露義務(wù)屬于金融法上信息傳遞的義務(wù)規(guī)則，偏離了居間人的義務(wù)屬性。上述矛盾說明，僅僅將平臺定義為居間人并不能涵蓋其所具備的功能和特征。須進(jìn)一步研究平臺的強(qiáng)制性信息披露義務(wù)，以確定其的更合理的法律地位。在此基礎(chǔ)上，筆者認(rèn)為將理財(cái)平臺的性質(zhì)界定為“類居間”的性質(zhì)為好。
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；P2P網(wǎng)貸；保險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制
一、引言
在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展的今天，越來越多的行業(yè)開始引入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，從而產(chǎn)生了許多新型的經(jīng)營方式。自2013年金融開始結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)，到今天互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，僅經(jīng)過了短短幾年時(shí)間。如今，基于互聯(lián)網(wǎng)的金融網(wǎng)貸平臺風(fēng)頭正勁，其中P2P模式是網(wǎng)貸平臺主要運(yùn)行模式，吸引了較多中小金融投資者。
方便高效的金融收益同時(shí)帶來了較高的運(yùn)行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，主要包括制度風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)等。因此，我們需要就金融網(wǎng)貸中可能遭受到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估和分析，充分認(rèn)知互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺的潛在風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)借助保險(xiǎn)手段來分析如何管理金融網(wǎng)貸平臺，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)在交易運(yùn)行中進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)控制。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺――P2P網(wǎng)貸
所謂P2P（peer to peer）網(wǎng)貸指個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行借貸交易，是一種新型金融借貸模式，而金融網(wǎng)貸平臺則是為平臺用戶提供交易渠道、交易聯(lián)絡(luò)以及支持服務(wù)等，從中抽取借貸交易服務(wù)費(fèi)以及相應(yīng)手續(xù)等費(fèi)用以盈利運(yùn)轉(zhuǎn)的中介機(jī)構(gòu)。
在網(wǎng)貸平臺上進(jìn)行借貸交易，流程相對簡單：首先，用戶需在借貸平臺中注冊賬戶，提供個人信息，如身份證、銀行卡號等；其次，需要借貸人借貸金額、能提供的利息、使用期限等；再次，投資者通過評估借貸信息，選擇可接受的借貸交易進(jìn)行投標(biāo)；最后，通過借貸人進(jìn)行選擇，完成借貸交易。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸中的風(fēng)險(xiǎn)問題
我們需要看到，目前互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺運(yùn)行模式尚在不斷的探索實(shí)踐中，各方面監(jiān)管機(jī)制還不夠健全。在探討如何有效控制和規(guī)避網(wǎng)貸平臺潛在風(fēng)險(xiǎn)前，必須先分析目前P2P借貸平臺可能遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)，筆者認(rèn)為主要包括以下三方面：
1.制度風(fēng)險(xiǎn)――法律監(jiān)管與保險(xiǎn)保障缺失
目前，我國相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸法律體系還不完善，相關(guān)部門監(jiān)管制度、監(jiān)管職責(zé)不夠明確，與此同時(shí)，各參與主體對維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融借貸的保險(xiǎn)保障制度認(rèn)知不夠充分。
對于投資者來說，所依靠的僅僅是網(wǎng)頁，投資者所能做的只是通過比較各網(wǎng)貸平臺的收費(fèi)高低、各資金需求者提供的利率高低，然后做出決策。一旦發(fā)生問題，由于法律制度的缺失，投資者的利益將無從維護(hù)，必將面臨極大損失；對于網(wǎng)貸平臺而言，行業(yè)競爭異常激烈，為了在市場中占領(lǐng)一席之地，各平臺不得不實(shí)施多種營銷手段，例如打價(jià)格戰(zhàn)，降低門檻等。這必然導(dǎo)致無法對用戶個人信息進(jìn)行嚴(yán)格審核、篩選以及保護(hù)，進(jìn)而大大增加投資者利益受損風(fēng)險(xiǎn)。同樣，一旦發(fā)生損失，由于法律制度不完善，且風(fēng)險(xiǎn)事前未通過保險(xiǎn)進(jìn)行有效轉(zhuǎn)移，平臺自身又沒有完善的應(yīng)對措施與善后能力，嚴(yán)重情況下只能面臨倒閉。
2.操作風(fēng)險(xiǎn)――參與人員專業(yè)能力欠缺
現(xiàn)實(shí)情況中，在互聯(lián)網(wǎng)中進(jìn)行金融交易，由于網(wǎng)貸平臺投資者專業(yè)水平的良莠不齊，也會造成很大風(fēng)險(xiǎn)。對于個人來說，由于投資者可能沒有較為專業(yè)的金融投資知識，也沒有較高的風(fēng)險(xiǎn)防范意識，對于互聯(lián)網(wǎng)上令人眼花繚亂的網(wǎng)貸平臺，以及平臺中各式各樣的借款需求，投資者無法全面認(rèn)知其本質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)，只憑借所宣傳的收益等來做出決策，其利益受損的風(fēng)險(xiǎn)必將大大增加。
另一方面，對于網(wǎng)貸平臺經(jīng)營者來說，由于競爭激烈，可能沒有充足的資金去聘請專業(yè)人士，或?qū)ΜF(xiàn)有的從業(yè)人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)，那么由其構(gòu)建的平臺受技術(shù)手段與專業(yè)水平所限，將非常易受不法分子惡意攻擊，對參與主體利益造成損失。實(shí)際操作中較為常見的是平臺用戶的個人隱私和賬戶信息泄露，以及不法分子利用內(nèi)部用戶信息參與借貸交易等問題。
3.信息風(fēng)險(xiǎn)――信息不對稱
互聯(lián)網(wǎng)金融有著網(wǎng)絡(luò)虛擬性的屬性特點(diǎn)，較易參與的同時(shí)，帶來的是用戶資料認(rèn)證缺乏權(quán)威性和完整性等問題，因此造成了在借貸交易中借貸人和投資者雙方存在著信息獲取不對稱的情況，進(jìn)一步增加了違約和信用風(fēng)險(xiǎn)。正如前文提到的，對于投資者來說，面對的僅僅只是網(wǎng)頁，上面僅能獲取由借款人自行提供的有限信息，且可能還未經(jīng)過網(wǎng)貸平臺進(jìn)行嚴(yán)格的信息審核，這樣一來投資者利益受損風(fēng)險(xiǎn)就會大大增加。
伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融更快速、更高效等優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，也暴露出了各種問題，例如真實(shí)性無法得到確切保證、無法通過法律進(jìn)行全面約束、用戶信用不能完全確認(rèn)等。目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)與經(jīng)濟(jì)都處在快速發(fā)展階段，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展仍需要進(jìn)行更多的風(fēng)險(xiǎn)研究和分析，為了保護(hù)金融網(wǎng)貸模式的發(fā)展與保證網(wǎng)貸平臺投資者的利益，需要提出根本的解決方法，對上述這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制。
四、從保險(xiǎn)的角度對互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的方法和建議
1.完善制度建設(shè)
通過保險(xiǎn)的視角建立互聯(lián)網(wǎng)金融有效的監(jiān)管、資產(chǎn)保護(hù)以及金融運(yùn)營安全等制度，引入保險(xiǎn)機(jī)制防范金融網(wǎng)貸平臺經(jīng)營者的“不作為”行為，以及建立嚴(yán)格的違反法規(guī)懲罰機(jī)制，從而有效地解決金融網(wǎng)貸平臺運(yùn)營安全問題，保護(hù)參與主體的合法權(quán)益，有效防范互聯(lián)網(wǎng)平臺易受網(wǎng)絡(luò)攻擊等現(xiàn)實(shí)問題。例如在對網(wǎng)貸平臺實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)完善的準(zhǔn)入審查以及營業(yè)登記制度的同時(shí)，要求網(wǎng)貸平臺為投資者投保賬戶安全險(xiǎn)、為借款人投保人身安全險(xiǎn)、為擔(dān)保標(biāo)的提供財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保障等，以備當(dāng)遇到平臺用戶因?yàn)楦鞣N潛在風(fēng)險(xiǎn)而遭受損失時(shí)，保險(xiǎn)可以最大程度上為用戶的合法權(quán)利提供保障，當(dāng)然，也要視實(shí)際情況通過懲罰機(jī)制對網(wǎng)貸平臺進(jìn)行相應(yīng)懲處。
我們希望通過國家法律法規(guī)政策為互聯(lián)網(wǎng)金融提供有力的制度支持，通過行之有效的監(jiān)管制度為其營造健康的經(jīng)營環(huán)境，通過引入保險(xiǎn)機(jī)制對互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控，以期能夠在網(wǎng)貸平臺遭遇風(fēng)險(xiǎn)時(shí)提供及時(shí)、有效的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，幫助其度過難關(guān)，確保網(wǎng)貸平臺順利經(jīng)營與運(yùn)行，進(jìn)而獲得健康且長足的發(fā)展。
2.提高人員素質(zhì)
目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員整體素養(yǎng)和專業(yè)能力不高，在應(yīng)對市場風(fēng)險(xiǎn)、交易糾紛、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、知識等各方面還有較大不足，亟需提高整體從業(yè)人員的素養(yǎng)和能力。同時(shí)，還需要加強(qiáng)行業(yè)資格認(rèn)證制度，促使從業(yè)人員積極學(xué)習(xí)，不僅是金融知識，還需要學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)知識、保險(xiǎn)知識，提高對風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知、評估、防范和規(guī)避的綜合能力。此外，建議為平臺的參與人員特別是高管投保職業(yè)責(zé)任險(xiǎn)，為投資者的利益提供多重保障。
對于平臺用戶來說，應(yīng)自覺通過各種渠道來提高自己的專業(yè)知識和風(fēng)險(xiǎn)意識；互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸平臺在接受用戶投資之前，也應(yīng)由工作人員充分做好風(fēng)險(xiǎn)提示工作，確保用戶知悉投資的風(fēng)險(xiǎn)種類、發(fā)生概率以及后果，確保用戶對于投資風(fēng)險(xiǎn)形成正確、全面的認(rèn)識。
3.引入第三方保險(xiǎn)平臺
我國在“金融穩(wěn)定報(bào)告”中提到將會選擇合適時(shí)間頒布“存款保險(xiǎn)制度”，也就是說在金融機(jī)構(gòu)倒閉時(shí)需要向存款持有人給予資金支持來保障存款人應(yīng)有的利益和機(jī)構(gòu)的名譽(yù)，通過保險(xiǎn)手段有效保證我國金融系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行。根據(jù)這種思路，可以將保險(xiǎn)制度運(yùn)用到互聯(lián)網(wǎng)P2P借貸模式中，將網(wǎng)貸平臺、平臺用戶以及保險(xiǎn)機(jī)制三者結(jié)合起來，從保險(xiǎn)的角度對網(wǎng)貸平臺投資者的資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。
在互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸平臺中，可以引進(jìn)第三方保險(xiǎn)公司，平臺投資者可以通過向保險(xiǎn)公司選擇自動投保，當(dāng)出現(xiàn)借貸人違約的情況時(shí)，通過保險(xiǎn)公司核查，投資者可以獲得相應(yīng)賠償，此外還可授權(quán)保險(xiǎn)平臺催收債務(wù)。通過第三方的形式既能為投資者的利益提供保障，同時(shí)保險(xiǎn)公司通過追回貸款和服務(wù)費(fèi)等獲取利益，可在一定程度上改善借款人逾期不還的現(xiàn)象，維護(hù)平臺的運(yùn)行安全。
五、結(jié)束語
在互聯(lián)網(wǎng)全面深入人民生活的二十一世紀(jì)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)應(yīng)該抓住時(shí)機(jī)，積極謀求發(fā)展。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)應(yīng)結(jié)合多方面手段以營造健康良好的行業(yè)環(huán)境，通過互聯(lián)網(wǎng)金融與保險(xiǎn)的結(jié)合，發(fā)揮保險(xiǎn)對網(wǎng)貸平臺有效管理和風(fēng)險(xiǎn)控制特點(diǎn)，從而改善和提高互聯(lián)網(wǎng)金融借貸平臺防范與應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力，促進(jìn)我國金融行業(yè)全方位、多層次健康發(fā)展。
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關(guān)鍵詞 互聯(lián)網(wǎng)金融 用戶信任度 平臺設(shè)計(jì)
中圖分類號：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融功能的有機(jī)結(jié)合，是在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺上依托大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新技術(shù)形成的功能化金融業(yè)態(tài)及其服務(wù)體系，其能夠獲得快速發(fā)展一方面得益于互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展的技術(shù)動力，另一方面則來源于其所服務(wù)的市場的龐大需求動力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺為普通白領(lǐng)、工薪階層甚至學(xué)生提供了一種靈活、便捷、高效的理財(cái)方式，讓每一個人都有理財(cái)?shù)臋C(jī)會，讓理財(cái)?shù)挠^念深入人心。與此同時(shí)，頻發(fā)的非法理財(cái)平臺跑路事件則又給人們帶來巨大的心理陰影，在這種情況互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺想要繼續(xù)發(fā)展，營造安全的平臺環(huán)境，給用戶帶來信任感是平臺首先需要做到的。
1互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及現(xiàn)狀
互聯(lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合所出現(xiàn)的新形式，首先出現(xiàn)于歐美國家，但由于其在美國并未形成獨(dú)立的金融業(yè)態(tài)，因此在美國一般并不直接使用“互聯(lián)網(wǎng)金融”（Internet Finance）這一專有名詞，而是多用“電子金融”（Economic Finance，E-Finance）等稱謂。一般認(rèn)為，謝平在國內(nèi)最先公開提出了“互聯(lián)網(wǎng)金融”（Internet Finance）這一概念，相較于國外，國內(nèi)無論是媒體、企業(yè)家還是普通群眾，都對這一名詞津津樂道，這一方面表現(xiàn)了大家對于互聯(lián)網(wǎng)金融的熱衷和強(qiáng)烈興趣，另一方面反映了這一領(lǐng)域的龐大市場。
互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺快速發(fā)展的原因在于其用戶群的特殊性。傳統(tǒng)的理財(cái)方式，如股票、證券、期貨等，投資門檻高、風(fēng)險(xiǎn)大，需要用戶具備一定的知識和經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)還要投入大量的時(shí)間和精力，其用戶多為具有相當(dāng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的中年及老年用戶。與之相比，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺借助互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行進(jìn)行投資、獲取收益、提現(xiàn)等一系列操作，方便快捷，它投資門檻低，為收入不高的廣大人群提供了更為有效的理財(cái)方式，從而迅速地獲取用戶占領(lǐng)市場。
2互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的常見形式
互聯(lián)網(wǎng)金融涵蓋的模式非常廣泛，主要包括眾籌、P2P網(wǎng)貸、第三方支付、數(shù)字貨幣、大數(shù)據(jù)金融、信息化金融機(jī)構(gòu)、金融門戶等，其中尤以前三種人們最為熟悉，常見的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺也主要在這三種模式中尋求通過普通用戶獲得發(fā)展的途徑。
常見的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品以支付寶推出的余額寶最具有代表性，它其實(shí)屬于一種貨幣基金，用戶將零錢存入其中即可獲取利息，收益以日解算，支持隨時(shí)提現(xiàn)，極大地滿足了普通用戶的使用要求。以余額寶為范例，部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺將自身的基金產(chǎn)品或P2P理財(cái)產(chǎn)品打包成各類“寶”類產(chǎn)品，分為固定和非固定期限，用戶可以自由投資，鎖定期過后隨時(shí)提現(xiàn)；部分專注于P2P理財(cái)?shù)钠脚_則直接對接借款方和出借人，用戶可以通過平臺直接將錢借給借款方并按時(shí)獲取收益。
3理財(cái)產(chǎn)品用戶特征分析
互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺的用戶主要為接觸互聯(lián)網(wǎng)比較多的年輕人，他們具有隨時(shí)隨地使用互聯(lián)網(wǎng)的習(xí)慣，具有強(qiáng)烈的好奇心和社交欲望但又缺乏耐心，這使得他們喜歡嘗試新鮮事物并快速地以自己為中心進(jìn)行分散式傳播而又會很快拋棄；他們中多數(shù)人具有穩(wěn)定的收入，沒有多少儲蓄但卻擁有存錢的現(xiàn)實(shí)需求和心理欲望；他們經(jīng)常通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行消費(fèi)，對網(wǎng)絡(luò)支付非常熟悉，沒有戒備和抵觸心理；他們具有豐富的互聯(lián)網(wǎng)使用經(jīng)驗(yàn)，具備甄別網(wǎng)絡(luò)信息的能力；他們對于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的品質(zhì)具有較高要求，重視互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和用戶體驗(yàn)。
用戶需求決定了產(chǎn)品設(shè)計(jì)的方向，而通過用戶特征分析我們可以大致得出互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺需要解決的幾個痛點(diǎn)，首先是理財(cái)產(chǎn)品信息呈現(xiàn)要更加直觀全面；其次是產(chǎn)品使用流程要更加明確簡潔；再次是個人賬戶收益信息的實(shí)時(shí)反饋；最后還要在一定程度上利用用戶的社交欲望進(jìn)行分享推廣。
4理財(cái)平臺設(shè)計(jì)中的用戶信任度要素
在進(jìn)行了用戶分析并得出理財(cái)平臺需要解決的用戶痛點(diǎn)后，我們需要考慮在平臺的各個關(guān)鍵模塊和流程中加入用戶信任度的考量。不同于社交平臺等需要先注冊登錄才能使用的平臺，理財(cái)平臺的用戶在決定使用前必然會先對平臺進(jìn)行綜合性的考量，所以理財(cái)平臺用戶信任杜的構(gòu)建，首先是理財(cái)產(chǎn)品信息呈現(xiàn)設(shè)計(jì)，界面呈現(xiàn)要合理有序，信息層級要更加扁平，讓用戶能夠清晰明確全面的獲取產(chǎn)品關(guān)鍵信息而不產(chǎn)生疑惑，這是信任的基礎(chǔ)；其次是用戶注冊登錄流程設(shè)計(jì)，在簡化注冊過程的同時(shí)保證關(guān)鍵信息的錄入，登錄過程適當(dāng)采用移動端驗(yàn)證，讓用戶在注冊的過程中感受到平臺的規(guī)范性，在登陸的過程中感受到平臺的安全性；第三是投資流程設(shè)計(jì)，投資流程應(yīng)簡潔明確，不產(chǎn)生額外信息干擾，讓用戶能夠準(zhǔn)確快速的完成投資；第四是個人賬戶和收益反饋設(shè)計(jì)，個人賬戶應(yīng)直觀明了，直接反映用戶資金狀況，將理財(cái)產(chǎn)品收益細(xì)化成每日收益，讓用戶能夠每天感受到投資的回報(bào)。
5結(jié)語
互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)哪Ｊ较冗M(jìn)，其市場需求龐大，具備持續(xù)快速發(fā)展的基礎(chǔ)，而理財(cái)平臺獲得發(fā)展最關(guān)鍵的一點(diǎn)是要獲得用戶的信任與支持，通過對用戶群進(jìn)行研究分析并將用戶信任度運(yùn)用到平臺的設(shè)計(jì)中，構(gòu)建出用戶充分信任的平臺是最關(guān)鍵的問題，把握用戶需求才能獲得持續(xù)發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
[1] 謝清河.我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展問題研究[A].經(jīng)濟(jì)研究參考，2013，01（49）：29-35.
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中國有著其他國家無法比擬的巨大市場，我們的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先于全世界。所以，金融業(yè)態(tài)被顛覆的現(xiàn)象，完全有可能最先發(fā)生在中國。現(xiàn)在，不管是第三方支付、小微貸款還是P2P，中國不光站到了這個產(chǎn)業(yè)鏈的頂端，更是在引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融的潮流。
互聯(lián)網(wǎng)對很多傳統(tǒng)金融業(yè)造成了沖擊，包括商業(yè)銀行和一些投資基金等等，只不過這個過程剛剛開始。但必須注意，金融的本質(zhì)其實(shí)就是資金的融通，不管是用什么方式來做，這一本質(zhì)都不會改變，所以唯一要解決的就是信息不對稱的問題。無論是銀行、投資方還是資本市場，都屬于金融中介，關(guān)注和試圖解決的就是信息不對稱的問題，而互聯(lián)網(wǎng)能不能更好地解決這個老問題，是它未來能不能成功顛覆傳統(tǒng)金融業(yè)的根本關(guān)鍵。
現(xiàn)在的很多平臺，比如騰訊和阿里巴巴，都有兩個很明顯的優(yōu)勢：第一是通過移動終端幫助大家找到和識別自己潛在的交易對手;第二就是通過對數(shù)據(jù)作出分析來幫助大家判斷。其實(shí)，這兩個優(yōu)勢都替代了銀行和投資銀行以前耗時(shí)耗力的人工調(diào)查，大大提高了速度，所以我對互聯(lián)網(wǎng)金融有信心。
互聯(lián)網(wǎng)金融的“潘俊碧匭
未來的互聯(lián)網(wǎng)金融可能是多樣化的。今天互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)對象中，大多數(shù)是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不服務(wù)的那些客戶，比如需要貸款等金融服務(wù)的小微企業(yè)和普通老百姓等。所以大家能看到，阿里也好、騰訊也好，他們一開始提供的很多服務(wù)，其實(shí)傳統(tǒng)銀行是不屑于做的。
后來，互聯(lián)網(wǎng)金融也開始做一些技術(shù)。如果大家使用過大型銀行的互聯(lián)網(wǎng)工具，會發(fā)現(xiàn)客戶體驗(yàn)還是和阿里、騰訊不太一樣，其中一個原因就是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的文化就是給有錢人和大企業(yè)服務(wù)，成本就必須高;而互聯(lián)網(wǎng)公司一開始的時(shí)候就是“潘俊逼笠擔(dān)服務(wù)對象就是普通大眾。但是，在未來這兩種客戶體驗(yàn)是不是能夠融合，我認(rèn)為還值得觀察，因?yàn)榛ハ鄬W(xué)習(xí)本來就很容易。
隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融行業(yè)里的推廣，我們需要直接使用紙幣的可能性越來越小，需要到銀行去見銀行職員和在柜臺取錢存錢的可能性也越來越小，所以未來的傳統(tǒng)銀行到底會怎么變化，還充滿想象。但是，有一點(diǎn)我覺得比較明確，現(xiàn)在很多大銀行有很多員工、很多分行，雖然目前這些條件還屬于最大的競爭優(yōu)勢，但十年以后可就不一定了。
十年以后，互聯(lián)網(wǎng)金融會消失嗎？
有觀點(diǎn)認(rèn)為，十年之后“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞會消失，因?yàn)槭曛?，互?lián)網(wǎng)和科技本來就成為金融內(nèi)生的一部分，就不必再強(qiáng)調(diào)“互聯(lián)網(wǎng)金融”，那時(shí)候的金融是更好的金融。對于這個觀點(diǎn)，我基本認(rèn)同。因?yàn)?，互?lián)網(wǎng)歸根到底是一種技術(shù)，它一是提供渠道，二是提供數(shù)據(jù)分析，幫我們做調(diào)查，但它本身并沒有改變資金融通的本質(zhì)。
當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)真的在金融體系中發(fā)揮了作用，就可以降低信息不對稱的程度。我們現(xiàn)在看到，尤其在中國，金融體系主要就是銀行為主，也就是以間接融資為主，而直接融資的比例則相對比較小一點(diǎn)。間接融資和直接融資這兩種方式，最大的區(qū)別就是后者需要投資者本身能夠自主分析和決策，現(xiàn)在很多老百姓做不了這個，所以才只能主要靠銀行。但是，如果信息和大數(shù)據(jù)分析可以為每個人提供充分的信息來幫助決策，未來就會發(fā)生很大的變化，間接融資比例會越來越小，直接融資的比例會越來越大，大家自己去做投資，自己選擇產(chǎn)品，不需要通過銀行或其它中介機(jī)構(gòu)。
互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該被納入央行征信系統(tǒng)
現(xiàn)在的征信工作，應(yīng)該以央行為主。央行自己就有一套征信系統(tǒng)，當(dāng)然也有一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，比如阿里巴巴的芝麻信用，完全靠自己積累的數(shù)據(jù)，也建立起了另一套征信系統(tǒng)。年初，央行要求八家機(jī)構(gòu)做好個人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，其中就有芝麻信用，我相信今后不管是緊密或是松散，各大征信系統(tǒng)之間相互合作是一個必然趨勢。
以后，除了個人征信之外，也許還能通過合作后的征信系統(tǒng)來判斷一些機(jī)構(gòu)的征信狀況。稅收、電費(fèi)等各種信息集中在一起，不但能判斷一個人，還能幫助判斷一個企業(yè)的征信狀況。到時(shí)候就會有多樣化的渠道，這些金融平臺和企業(yè)也會存在更多可能。
雖然目前P2P還沒有被納入到央行的征信系統(tǒng)，但我認(rèn)為將來還是應(yīng)該被納入。其實(shí)，已經(jīng)有機(jī)構(gòu)開始嘗試做這方面的工作了。
獲益的不光是旅游業(yè)和娛樂業(yè)
有人認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展到一定程度，會縮短銀行等金融行業(yè)從業(yè)人員的工作時(shí)間，所以將來受惠最大的行業(yè)可能是旅游業(yè)或一系列娛樂行業(yè)。但我認(rèn)為，能讓旅游業(yè)和娛樂行業(yè)從中獲益的不光是互聯(lián)網(wǎng)金融，還有互聯(lián)網(wǎng)本身和機(jī)器人等，因?yàn)槟切┒紩蟠筇岣呱a(chǎn)率，讓大家都不需要工作那么長時(shí)間。
那么，互聯(lián)網(wǎng)金融還有什么更直接的好處呢？我能想象到的就是，老百姓存在銀行的錢會越來越少，不必再讓別人來幫自己理財(cái)，而是自己來做決定，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融可以提供各種分析，老百姓可以選擇保險(xiǎn)產(chǎn)品，可以選擇債券產(chǎn)品，也可以選擇外匯產(chǎn)品。的確，部分高端客戶還是需要高級的個性化服務(wù)，但對大多數(shù)老百姓來說，支付寶等工具就已經(jīng)能解決很多問題，不需要再去銀行。
當(dāng)投資門檻大幅度降低，融資門檻可能也會大幅度降低，也許未來會是一個眾籌欣欣向榮的時(shí)代?，F(xiàn)在很多股權(quán)眾籌是把錢放在一起，但最終還需要一個領(lǐng)頭人來幫助我們做，其實(shí)這說明目前雖然信息不對稱已經(jīng)得到一定程度的緩解，但還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠讓每一個老百姓真正做充分的決策和參與管理，所以還是需要有一個領(lǐng)頭人。如果未來真正解決了這個問題，每個人都能像領(lǐng)頭人那樣來做決策，實(shí)現(xiàn)金融民主化以后，也許領(lǐng)頭人就變得不是那么重要了。當(dāng)然，目前來看那還只是一種設(shè)想。
監(jiān)管和創(chuàng)新如何兼顧？
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)驗(yàn)；思路
互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)與金融相融合的一個新生事物，自從誕生之后，迅速以其自身優(yōu)勢獲得了迅猛發(fā)展，而依托于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的速度空前，在監(jiān)管相對滯后的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新所帶來的風(fēng)險(xiǎn)因此被放大，面對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新伴生的各種風(fēng)險(xiǎn)，如何出臺有效的監(jiān)管措施，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，這成為了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的一項(xiàng)重要課題。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新概述
通過對于互聯(lián)網(wǎng)金融類別、創(chuàng)新進(jìn)行了概述，掌握了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，從而明確了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施的制定重點(diǎn)。
1.互聯(lián)網(wǎng)金融類別。目前互聯(lián)網(wǎng)金融有兩大類別，一類就是以第三方支付平臺為代表的支付工具，國內(nèi)典型的第三方支付平臺主要包括支付寶、財(cái)付通等等，這類支付平臺主要功能就是支付中介。另外一類就是P2P為代表資金融通機(jī)構(gòu)，這類互聯(lián)網(wǎng)金融主要就是給資金供求提供一個平臺，實(shí)現(xiàn)資金的順利融通。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新是指突破傳統(tǒng)金融的桎梏，從而在金融理念、金融工具、金融方式等方面的一個突破以及變革，互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合之后，就帶來了一系列的創(chuàng)新，這種創(chuàng)新一方面豐富以及促進(jìn)了金融體系內(nèi)容，另外一方面就是給現(xiàn)有的金融監(jiān)管帶來了挑戰(zhàn)。面對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的持續(xù)發(fā)展，需要盡快完善監(jiān)管體系，從而更好地推動互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。
3.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的主要風(fēng)險(xiǎn)包括金融風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等，其中監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)是指沒有相關(guān)法律規(guī)范導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新存在極端的灰色空間，法律風(fēng)險(xiǎn)是指互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)了對于傳統(tǒng)法律的規(guī)避，安全風(fēng)險(xiǎn)是指資金所有者資金安全受到威脅，金融風(fēng)險(xiǎn)則是指互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新帶給了金融體系的沖擊。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)借鑒
“它山之石，可以攻玉”，西方發(fā)達(dá)國家在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新方面起步較早，經(jīng)過不斷的實(shí)踐探索，形成了比較好的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，對于這些經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行梳理分析，可以更好地指導(dǎo)我國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管措施制定。
1.支付平臺監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。目前在支付平臺監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)方面，目前有兩種比較典型的模式，一種就是對于支付平臺交易過程進(jìn)行監(jiān)管，另外一種就是對于交易機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，應(yīng)該說兩種監(jiān)管模式是各有利弊，對于我國來說應(yīng)采取對交易過程以及交易平臺進(jìn)行雙重監(jiān)管的模式，重點(diǎn)加強(qiáng)對于支付平臺沉淀資金的監(jiān)管，把握好客戶對資金安全。
2.P2P監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。對于P2P平臺的監(jiān)管一般都比較嚴(yán)格，美國采用的是雙重監(jiān)管模式，即美國聯(lián)邦證券委員會以及州政府相關(guān)機(jī)構(gòu)對于P2P平臺進(jìn)行監(jiān)管，二者之間在監(jiān)管責(zé)任劃分方面，前者主要在市場準(zhǔn)入、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面進(jìn)行監(jiān)管，后者則主要是對于P2P平臺在本州內(nèi)的各種合規(guī)經(jīng)營行為進(jìn)行監(jiān)管。雙重監(jiān)管模式較好的維護(hù)了P2P金融市場秩序，保護(hù)了消費(fèi)者的合法權(quán)益。
3.理財(cái)與眾籌監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)方面，很多國家都是采用謹(jǐn)慎、寬容監(jiān)管模式，重點(diǎn)對于理財(cái)業(yè)務(wù)的規(guī)范性進(jìn)行監(jiān)管。在眾籌監(jiān)管方面，美國在企業(yè)融資法案中是對于眾籌平臺的監(jiān)管進(jìn)行了闡述，明確了眾籌平臺行業(yè)自律、資金轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)提示等方面的規(guī)定。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管具體思路
互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管方面需要針對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新所帶來的具體風(fēng)險(xiǎn)，充分借鑒西方國家的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國的實(shí)際情況，從以下幾個方面來不斷努力。
1.完善監(jiān)管法規(guī)。針對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，我國當(dāng)務(wù)之急就是要立足實(shí)際，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的需要，著眼長遠(yuǎn)制定相應(yīng)的法律法規(guī)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管主體、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管方法等等，從宏觀層面來給互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新提供一個法律層面的保障，將互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新納入到一個法治化軌道，從而對于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的監(jiān)管。
2.監(jiān)管主體屬地化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體來看，應(yīng)朝著監(jiān)管主體屬地化的方向發(fā)展，目前第三方支付平臺已經(jīng)被納入到了央行監(jiān)管體系之中，但是P2P以及眾籌融資模式等依然沒有被納入監(jiān)管體系之中，這對于其發(fā)展來說是一個不利影響。本文的認(rèn)為P2P以及眾籌融資模式的監(jiān)管主體應(yīng)屬地化，這種互聯(lián)網(wǎng)金融模式一般都是扎根于地方，大部分業(yè)務(wù)都局限于某一地區(qū)，因此監(jiān)管權(quán)限下放給地方，由地方金融盡管機(jī)構(gòu)對于這些P2P平臺以及眾籌融資模式進(jìn)行監(jiān)管，從而更好行使監(jiān)管權(quán)力，將互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制在一定的范圍之內(nèi)。
3.創(chuàng)新監(jiān)管手段。在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管手段方面需要不斷創(chuàng)新，一切有助于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制的手段又可以運(yùn)用，如果互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管沒有考慮互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，而采用傳統(tǒng)手段，則意味著監(jiān)管效果的不斷下降。創(chuàng)新監(jiān)管手段方面，需要重點(diǎn)注意依托互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，引入定性以及定量結(jié)合的模糊分析模型，準(zhǔn)確估算風(fēng)險(xiǎn)，并采用多種手段進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移、化解，實(shí)現(xiàn)對于創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)較好控制。
4.明確監(jiān)管邊界。互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管需要明確監(jiān)管邊界，政府監(jiān)管要本著有所為有所不為的基本原則，重點(diǎn)做到依法盡管，凡是法律沒有禁止的業(yè)務(wù)盡量減少監(jiān)管，對于那些法律命令禁止的行為則要嚴(yán)格監(jiān)管，舉例而言，對于P2P平臺進(jìn)行的非法集資等行為進(jìn)行加強(qiáng)監(jiān)管，這樣才能夠確保政府將有限的監(jiān)管資源用到“刀刃”上，取得更好的效果。
總之互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新對于我國來說，需要給予高度的支持，在支持其互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的同時(shí)，加強(qiáng)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制，在監(jiān)管主體、監(jiān)管手段、監(jiān)管法規(guī)等方面不斷完善以及創(chuàng)新，從而實(shí)現(xiàn)對于創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，減少互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新帶給金融體系的沖擊。
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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風(fēng)險(xiǎn)防范；法律法規(guī)
一、互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題
（一）我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀。（1）第三方支付模式的互聯(lián)網(wǎng)金融。在現(xiàn)在日常生活中第三方支付成了我們最主要的支付方式，而且成功占據(jù)了小額支付市場的大半比例，除商業(yè)銀行的電子銀行外，阿里巴巴和微信是現(xiàn)在支付市場中的“領(lǐng)頭羊”，它們對第三方支付的發(fā)展齊了帶頭作用。（2）融資平臺模式的互聯(lián)網(wǎng)金融。在網(wǎng)絡(luò)融資平臺融資模式的使用來看大多數(shù)人使用的是花唄借唄等網(wǎng)絡(luò)小額貸款。P2P借貸平臺是一種能夠快速便捷融資的網(wǎng)絡(luò)融資平臺，由于它辦理的手續(xù)非常簡便，所以P2P平臺出現(xiàn)的不法現(xiàn)象很多；眾籌融資平臺，由于各種因素的制約，發(fā)展緩慢，但證監(jiān)會已經(jīng)認(rèn)可了眾籌融資的合法性，只是關(guān)于眾籌融資的法律條文尚未完善。（3）大數(shù)據(jù)金融模式的互聯(lián)網(wǎng)金融。大數(shù)據(jù)金融主要是對海量非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)獲取和分析，方便快捷的向客戶提供全面有效的信息，我們將其進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和分析可以總結(jié)出客戶的消費(fèi)習(xí)慣以及做出相應(yīng)的預(yù)測，為金融機(jī)構(gòu)提供更多的信息來及時(shí)抵御風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在未來的發(fā)展和創(chuàng)新過程中，可以嘗試與大數(shù)據(jù)平臺進(jìn)行合作，通過借鑒使用數(shù)據(jù)平臺的云計(jì)算平臺，來彌補(bǔ)自身在技術(shù)方面的不足［1］。（二）我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管存在的問題。（1）互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)缺失與不明晰。目前,我國其實(shí)并沒有專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融這一領(lǐng)域制定單獨(dú)的法律法規(guī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)與現(xiàn)行法律的不對稱導(dǎo)致了交易主體之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系不對稱導(dǎo)致不明晰，甚至?xí)a(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)。對于一個互聯(lián)網(wǎng)金融平臺是否有相應(yīng)的金融許可，用戶信息安全是否有保障，平臺的賬戶是否屬于第三方支付平臺等問題，現(xiàn)行的法律并沒有做出相應(yīng)的規(guī)定和約束，假設(shè)出現(xiàn)類似于平臺破產(chǎn)或者是網(wǎng)絡(luò)詐騙等時(shí)間，不僅是平臺用戶就連平臺的權(quán)利也無法得到相應(yīng)的保障。（2）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系不健全。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)間很短，金融監(jiān)管體系還尚未完善，對于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管缺乏一定的依據(jù)，使得管理起來有些困難。像我國的電信部門和工商部門只是負(fù)責(zé)備案和工商登記等一般行政管理,它們不直接參與管理互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的具體業(yè)務(wù)。正是由于體系的不完整才會導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中不斷出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)信貸詐騙、非法集資和平臺詐騙等風(fēng)險(xiǎn)事件［2］上述說明構(gòu)建一個有法律效力的互聯(lián)網(wǎng)金融體系是迫在眉睫。（三）現(xiàn)行法律中的條款與互聯(lián)網(wǎng)金融存在矛盾的情況。對于傳統(tǒng)金融來說，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的事物，它有很多創(chuàng)新的地方。像交易和獲利方式的改變導(dǎo)致以往的法律無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的需要。如果想要實(shí)現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，就必須要對現(xiàn)行法律中不匹配互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的部分進(jìn)行修改和完善，而且政府應(yīng)該出臺相關(guān)的法律法規(guī)，使得互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管行為有法可依，有法必依，讓整個體系的運(yùn)行更為順利。
二、解決互聯(lián)網(wǎng)金融潛在風(fēng)險(xiǎn)的對策及建議
（一）制定相應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)及管理措施。首先,我們要做的是制定互聯(lián)網(wǎng)金融相應(yīng)的法律法規(guī)來完善立法工作。政府應(yīng)該出臺對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的經(jīng)營范圍，性質(zhì)等制定有關(guān)規(guī)定，尤其對于平臺的職能范圍做出嚴(yán)格的限制。其次,要嚴(yán)格把控互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和退出限制,并對現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進(jìn)行徹底清查,對于不符合標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)較高的平臺堅(jiān)決予以關(guān)閉。第三,要制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范,政府不僅要制定相應(yīng)法律法規(guī)，還要協(xié)助相應(yīng)金融機(jī)構(gòu)制定金融行業(yè)規(guī)范［3］。（二）提高對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。首先，要開展互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的教育工作，我們要對消費(fèi)者進(jìn)行一些列的宣傳活動，從消費(fèi)者的心理出發(fā)提高消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)防范意識還有信息的保護(hù)意識，同時(shí)對于互聯(lián)網(wǎng)金融的虛假信息嚴(yán)肅查處，嚴(yán)格禁止非法吸資的活動出現(xiàn)。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺要完善自家企業(yè)的信息管理制度，如建立資金監(jiān)管，制定反洗錢制度等，要巖加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的控制。第三，要完善和加強(qiáng)社會信用體系的建設(shè)，個人資信透明化是防范風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對客戶真實(shí)信息的審核力度，從而形成信息的評級市場，以至于可以對抗信息不對稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)。第四，從第三點(diǎn)得到啟發(fā)，我們要加大信息的披露程度，從而構(gòu)建出一個更加安全更加可靠真實(shí)的網(wǎng)絡(luò)安全體系，以至于構(gòu)建一個信任度更高的互聯(lián)網(wǎng)金融市場。（三）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。第一步先建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的信息平臺從而將各自監(jiān)管的信息分享出去，這樣一來既提高了監(jiān)管工作效率又減少了成本。第二，監(jiān)管部門要成立一個專門處理風(fēng)險(xiǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，這個機(jī)構(gòu)專門負(fù)責(zé)處理違法違規(guī)和發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，從制度上防止金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。最后，更高一級的部門如中國人民銀行，金融監(jiān)管部門，公安機(jī)關(guān)，工商管理機(jī)關(guān)可以成立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管委員會，這樣一來，各個級別從低到高層層把控，共同監(jiān)控互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展［4］。
三、結(jié)語
綜上所述，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中我們可以顯而易見地預(yù)料到其存在著很多巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)，只有在這個過程中制定出相應(yīng)的法律法規(guī)，使我們有法可依，有法必依，執(zhí)法者有法可監(jiān)管，信用體系才會更完善，我國目前對于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識還停留在較淺的位置，如何更高難度的分析此體系仍需探討。
參考文獻(xiàn)
1980年以來，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)開始出現(xiàn)在公眾的視線中。初期，互聯(lián)網(wǎng)與金融聯(lián)系密切，但僅作為一種技術(shù)手段，支持金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)操作。隨著市場需求的不斷擴(kuò)大，我國互聯(lián)網(wǎng)金融開始發(fā)展，1995年更被認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展“元年”。而到了2013年以后，大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來構(gòu)建了一個信息化、數(shù)字化、自動化日益增強(qiáng)的市場，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展迅速高漲起來，從事互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)及第三方平臺以井噴式大量出現(xiàn)，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展逐步邁向巔峰。
二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀
傳統(tǒng)意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融是指以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，延伸出各種金融活動的總稱。而現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷發(fā)展和細(xì)分下，主要以大數(shù)據(jù)金融、第三方支付、P2P模式、眾籌模式、信息化金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等運(yùn)行模式為主[1]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為公眾或企業(yè)的投融資降低了門檻，尤其為大量中小企業(yè)帶去了發(fā)展的生機(jī)?；ヂ?lián)網(wǎng)的傳導(dǎo)作用促進(jìn)了數(shù)據(jù)化、信息化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，刺激了金融創(chuàng)新的增長。
2015年，我國網(wǎng)貸行業(yè)運(yùn)營平臺已達(dá)2594家，僅2015年年內(nèi)就有超過1500家平臺上線。而2015年全年網(wǎng)貸成交量更高達(dá)9823.04億元，增長率接近300%。此外，到目前為止，取得第三方支付牌照的企業(yè)也高達(dá)270多家。整個互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)開放化的環(huán)境下呈現(xiàn)出一片欣欣向榮的態(tài)勢。
然而，這條布滿鮮花的道路上也充滿了大量荊棘。2015年出現(xiàn)問題的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺達(dá)到896家，眾多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)破產(chǎn)、跑路、非法集資等問題密集地浮出水面，互聯(lián)網(wǎng)金融給整個經(jīng)濟(jì)體系帶來的挑戰(zhàn)和危機(jī)。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題
（一）制度不完善
1.運(yùn)行制度不完善。與傳統(tǒng)金融一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融也需要完善合規(guī)的制度及體系。以眾籌模式為例，眾籌分為股權(quán)眾籌和實(shí)物眾籌，實(shí)物眾籌一般以小額的公募為主，股權(quán)眾籌則兼有公募與私募。我國2015年股權(quán)眾籌平臺159家，成交規(guī)模達(dá)到61.15億元，但其中運(yùn)營失敗的就有近20家。股權(quán)眾籌涉及到投資者作為股東的權(quán)益，而一般的眾籌平臺只是媒介，在不能與企業(yè)“點(diǎn)對點(diǎn)”的交流下，投資者的相關(guān)權(quán)利難以得到維護(hù)，最終往往由股東演變成債權(quán)人，失去對企業(yè)的控制[2]。而且眾籌不同于發(fā)達(dá)的證券市場，股權(quán)的流通與轉(zhuǎn)讓以及企業(yè)失敗后權(quán)益的保障缺少明確的運(yùn)行機(jī)制。
而對于互聯(lián)網(wǎng)融資領(lǐng)域，缺乏有效的擔(dān)保機(jī)制造成了眾多項(xiàng)目和企業(yè)難以運(yùn)行的問題。此外，部分互聯(lián)網(wǎng)融資項(xiàng)目涉及VC領(lǐng)域。除了股權(quán)不明晰的問題，風(fēng)險(xiǎn)資本如何運(yùn)作、管理以及如何退出，也成為互聯(lián)網(wǎng)金融亟待解決的問題之一。
2.信息制度不完善。公眾普遍認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有效的解決了信息不對稱的問題，有助于提高經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的效率。然而，互聯(lián)網(wǎng)科技性強(qiáng)，往往在有心人的操作下，加重信息不對稱等相關(guān)問題。
首先，信息披露不足是對投資者的最大損害。項(xiàng)目、企業(yè)融資是目前互聯(lián)網(wǎng)金融廣泛籌集資金的目的。在傳統(tǒng)融資方式下，銀行通過信用調(diào)查、項(xiàng)目審查和追蹤現(xiàn)金流的方式對貸款者進(jìn)行監(jiān)督。而在互聯(lián)網(wǎng)金融下，大部分融資通過非實(shí)體第三方平臺進(jìn)行，投資者在投資前的調(diào)查大多依賴第三方平臺，但平臺通常不承擔(dān)監(jiān)管作用，更有不合規(guī)的平臺甚至極少審核、篩選企業(yè)的資產(chǎn)包或項(xiàng)目。當(dāng)融資方較少披露或隱匿運(yùn)營信息時(shí)，投資者難以有效追蹤現(xiàn)金流的使用狀況和項(xiàng)目實(shí)施的進(jìn)程。
同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融對其投資者、籌資者的信息泄露問題均較為嚴(yán)重。部分平臺一面從事金融服務(wù)，一面與同業(yè)互相買賣信息，謀求私利，導(dǎo)致用戶信息安全得不到保障[3]。
3.競爭制度不完善。自互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)井噴式出現(xiàn)后，行業(yè)內(nèi)競爭加劇，部分企業(yè)為擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，不惜構(gòu)造巨大的龐氏騙局，而部分理財(cái)產(chǎn)品也通過降低價(jià)格、虛高收益率的方式吸引大量投資者，一方面欺騙了投資者，另一方面也加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，造成惡性競爭的循環(huán)。
（二）潛在風(fēng)險(xiǎn)較大
1.內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)滋生。在信息制度不完善的情況下，道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇可能性擴(kuò)大。假項(xiàng)目、假三方、假擔(dān)保的交易容易出現(xiàn)，在較高的融資成本下，融資方傾向于從事高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，不僅違背了初期的投資理念，更可能在項(xiàng)目后期卷款跑路，嚴(yán)重?fù)p害投資者的利益，致使互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)在的信用風(fēng)險(xiǎn)滋長。
以余額寶為首的眾多互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品依賴于貨幣市場及無風(fēng)險(xiǎn)利率，而以基金為首的理財(cái)產(chǎn)品依賴于我國股票與債券市場?；ヂ?lián)網(wǎng)金融所受到市場風(fēng)險(xiǎn)的影響較為廣泛，且難以分散。
網(wǎng)絡(luò)技術(shù)既成就了互聯(lián)網(wǎng)金融，也帶來了巨大的操作、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)我國2015年度互聯(lián)網(wǎng)安全報(bào)告顯示，網(wǎng)絡(luò)病毒近一年增長近15倍，以金融互助等理財(cái)欺詐也頻頻發(fā)生?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)上的缺陷使得造假嚴(yán)重，風(fēng)險(xiǎn)叢生。
此外，互聯(lián)網(wǎng)金融使得貨幣的虛擬性增強(qiáng)，支付結(jié)算更加便捷。公眾在過分依賴互聯(lián)網(wǎng)后，風(fēng)險(xiǎn)意識反而淡泊，相比傳統(tǒng)金融，公眾更可能在面對互聯(lián)網(wǎng)平臺上的投資項(xiàng)目時(shí)，過于低估潛在的風(fēng)險(xiǎn)，這也令非法平臺及個人有機(jī)可趁，使得內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)不斷蔓延。
2.外在風(fēng)險(xiǎn)易擴(kuò)散?；ヂ?lián)網(wǎng)金融帶來的外在風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在其對傳統(tǒng)金融體系的沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融集銀行、保險(xiǎn)、證券業(yè)務(wù)于一體，使分業(yè)經(jīng)營的金融市場趨于混業(yè)化，不僅排擠了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，也加大了整個金融體系內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融加速了貨幣的流通、投資和信貸，致使貨幣乘數(shù)擴(kuò)大，影響了金融體系的穩(wěn)定性[4]。
3.監(jiān)管難度大。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起步較慢，但由于資本基數(shù)大，市場廣闊，后勁十足，發(fā)展迅猛，這也帶來了監(jiān)管上的問題。互聯(lián)網(wǎng)本身具有虛擬性，技術(shù)性強(qiáng)，涉及范圍廣闊的特性，并使得虛擬化后的貨幣流動速度更快，難以管理。我國對于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管處于起步階段，監(jiān)管力度小，難度大，涉及范圍狹窄。同時(shí)，國內(nèi)還沒有完善的互聯(lián)網(wǎng)金融體系和相關(guān)法律，導(dǎo)致部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)欺詐性強(qiáng)，利用監(jiān)管和法律漏洞非法集資或構(gòu)建龐氏騙局，在騙取大量資金私逃后，投資者往往投訴無門，缺乏相關(guān)部門解決互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)化
（一）構(gòu)建規(guī)范化的互聯(lián)網(wǎng)金融體系
要徹底解決互聯(lián)網(wǎng)金融制度不完善的問題，就要在一個規(guī)范化的平臺上建立完善的運(yùn)行體系和制度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是單純的一種金融服務(wù)渠道，而是涵蓋了線上線下的方方面面，要進(jìn)行規(guī)范，首先要著力于細(xì)節(jié)的鍛造，將權(quán)益、流轉(zhuǎn)等方面苛刻的細(xì)節(jié)要求落到實(shí)處?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也類似工業(yè)制造，只有拒絕粗放式生產(chǎn)，才能得到精致的產(chǎn)品。
在涉及廣泛的群體的同時(shí)，往往還存在“點(diǎn)對點(diǎn)”的交流方式。與傳統(tǒng)金融不同，這種模式基于用戶的體驗(yàn)，更注重于用戶的反饋。公眾利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行投資，實(shí)際上與網(wǎng)上消費(fèi)的本質(zhì)無異，用戶需要得到的是多元化的投資機(jī)會、豐厚的投資回報(bào)以及優(yōu)質(zhì)的服務(wù)體驗(yàn)。這就需要建立一個以用戶為中心，而非以金融機(jī)構(gòu)為中心的服務(wù)體系，提升用戶體驗(yàn)。
此外，與傳統(tǒng)金融一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融也容易掉入業(yè)務(wù)同質(zhì)化的陷阱。理論上，互聯(lián)網(wǎng)金融往往最能刺激金融創(chuàng)新的產(chǎn)生。在一個優(yōu)質(zhì)的平臺上，需要注入大量新元素、新思想，以達(dá)到互聯(lián)網(wǎng)金融差異化的發(fā)展，降低市場風(fēng)險(xiǎn)對其較大的影響。因此，建立合理的機(jī)制鼓勵創(chuàng)新，也是構(gòu)建規(guī)范化體制的一個部分。
（二）建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系
建立互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，要模仿傳統(tǒng)金融，建立起風(fēng)險(xiǎn)管理的專項(xiàng)部門。這一部門主要負(fù)責(zé)對運(yùn)行時(shí)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行掌控，一方面，嚴(yán)格審查、篩選與評估投資項(xiàng)目及一些打包的資產(chǎn)，利用完善的信息體系對籌（融）資審慎調(diào)查，另一方面則涉及交易過程中的對擔(dān)保機(jī)制、違約風(fēng)險(xiǎn)的管理，主要是在設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)水平的基礎(chǔ)上，消除異常的風(fēng)險(xiǎn)因素。
完善的征信體系決定了信用風(fēng)險(xiǎn)的大小。互聯(lián)網(wǎng)是大數(shù)據(jù)時(shí)代的助推器，在技術(shù)發(fā)展下，通過互聯(lián)網(wǎng)獲取信息輕而易舉。然而我國互聯(lián)網(wǎng)金融目前缺少的是將獲取的信息進(jìn)行真?zhèn)握鐒e和整理成完整的信息網(wǎng)絡(luò)的能力?；ヂ?lián)網(wǎng)領(lǐng)域內(nèi)應(yīng)當(dāng)通過合作構(gòu)建完善的個人及企業(yè)信息征集體系，并進(jìn)行合法信息的資源共享。
技術(shù)安全的建設(shè)也不容忽視?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須有足夠的能力維護(hù)網(wǎng)絡(luò)的安全、一方面要加大信息識別和網(wǎng)絡(luò)實(shí)名認(rèn)證技術(shù)，防止不法分子通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融犯罪與金融欺詐，另一方面要加強(qiáng)客戶信息保密系統(tǒng)的完善，防止個人信息泄露和被盜用。
（三）革新傳統(tǒng)金融體系
革新傳統(tǒng)金融體系無疑是緩解互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融體系沖擊的重要渠道。這一措施看似是對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提出的應(yīng)對措施，實(shí)際上優(yōu)化傳統(tǒng)金融的發(fā)展結(jié)構(gòu)有助于提升宏觀經(jīng)濟(jì)抗擊風(fēng)險(xiǎn)的能力，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展創(chuàng)造良好的宏觀環(huán)境，同時(shí)“傳統(tǒng)+互聯(lián)網(wǎng)”的模式也是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個重要途徑。
互聯(lián)網(wǎng)金融中的信息化金融機(jī)構(gòu)模式是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)展服務(wù)平臺的主要渠道，各個實(shí)體金融機(jī)構(gòu)可以通過建立網(wǎng)絡(luò)平臺，在開發(fā)新業(yè)務(wù)的同時(shí)，提升業(yè)務(wù)質(zhì)量，簡化業(yè)務(wù)程序，降低運(yùn)營成本。我國證券公司自開展網(wǎng)絡(luò)股票軟件后，大大簡化了公眾股票開戶及交易過程，提高了效率，又增加了大量客戶。在與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)競爭時(shí)，金融機(jī)構(gòu)也常常通過完善手機(jī)APP形式吸引年輕客戶。這些舉動無形中促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)金融的影響力。
（四）完善監(jiān)管體系和法律
建立全方位立體的互聯(lián)網(wǎng)管理體系需要政府強(qiáng)制性的政策管控，由于互聯(lián)網(wǎng)金融處于初期發(fā)展的階段，政府不能完全放任自由，在保證自由發(fā)展空間的前提下，一方面要通過立法，建立合理的法制管理體系，另一方面要嚴(yán)抓監(jiān)管，主要監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)以及整個交易流程操作的合法性、合規(guī)性[5]，杜絕金融欺詐、犯罪現(xiàn)象通過互聯(lián)網(wǎng)愈演愈烈，加大對蓄意違規(guī)操作及進(jìn)行信息泄露、信息交易的運(yùn)行商的懲罰力度。
同時(shí)政府可以通過設(shè)立行業(yè)自律組織或合法正規(guī)的民間管理組織，在監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行的同時(shí)，也可以對公眾加大宣傳力度，普及互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)知識，強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)安全教育并鼓勵加入該領(lǐng)域，通過創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展[6]。
