發(fā)布時間：2022-12-08 09:37:46
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針對社會有效需求不足，經(jīng)濟(jì)增長緩慢，通貨持續(xù)緊縮的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢，從1998年起，我國實行以增發(fā)國債為主要內(nèi)容的積極財政政策，在一定程度上彌補(bǔ)了內(nèi)需的不足，拉動了投資和消費需求的增長，有效地遏制了經(jīng)濟(jì)增長速度下滑局面。與此同時，隨著積極財政政策的實施，我國財政赤字和債務(wù)規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，2001年中央財政赤字達(dá)到2598億元，占GDP的比重為2.7%，債務(wù)余額15608億元，占GDP的比重為16.3%。雖然財政赤字率和國債負(fù)擔(dān)率都在所謂的安全警戒線以內(nèi)，但我國財政基礎(chǔ)相對脆弱（兩個比重低），潛在財政債務(wù)風(fēng)險很大，特別是我國財政債務(wù)風(fēng)險有其特殊性，因此，不僅需要從數(shù)量關(guān)系上，更要從本質(zhì)特征上把握財政債務(wù)風(fēng)險問題。
1、國債發(fā)行額與財政赤字額的互動
財政赤字既可能是由被動發(fā)生收不抵支現(xiàn)象引起的，也可能是政府為刺激總需求而主動采用的一種積極財政政策。1997年以前，我國財政赤字主要是收入增長緩慢而支出膨脹引起的，實施積極財政政策以后，財政赤字的彌補(bǔ)，主要有三種方法：一是用歷年的財政盈余；二是以貨幣融資形式向中央銀行借款；三是以債務(wù)融資形式向社會發(fā)行國債。我國1986年以來政府財政全為赤字，《中華人民共和國預(yù)算法》現(xiàn)已明確規(guī)定財政不允許向銀行透支。因此，財政赤字只能靠債務(wù)融資來彌補(bǔ)。從財政赤字與國債發(fā)行額的關(guān)系來看，赤字是原發(fā)性的，債務(wù)是由赤字派生的，二者在數(shù)量上具有正相關(guān)性，財政赤字高的年份，國債發(fā)行額也較高，近年來的實際情況也是如此（見表1）。但是，現(xiàn)在存在的問題是債務(wù)發(fā)生并不純粹是被動發(fā)生的，債務(wù)額與赤字額具有相互推動的發(fā)展趨勢。其中一個原因是由于宏觀調(diào)控政策的需要，把增發(fā)國債作為積極財政政策的操作工具，主要用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，其資金回報率較低，隨著國債規(guī)模的擴(kuò)張，還本付息額也迅速增加，國債規(guī)模的迅速擴(kuò)張反過來推動財政赤字的急劇攀升，陷入借新債還舊債的惡性循環(huán)當(dāng)中，如1997年國債發(fā)行額為2412.03億元，同年的還本信息額為1820.40億元，還本付息額占發(fā)行額的75.47%，在財政收入不可能有較大增長的情況下，中央財政的償債成本和償債風(fēng)險都相應(yīng)增加。
2、低債務(wù)負(fù)擔(dān)率與高債務(wù)依存度并存
國債負(fù)擔(dān)率（國債余額／當(dāng)年GDP）反映了負(fù)債規(guī)模與一國嘗債總體經(jīng)濟(jì)實力的對比關(guān)系，這一指標(biāo)對不同國家有著不同的實際意義，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的債務(wù)是建立在雄厚的財政經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上的，整個國家對債務(wù)的承載能力較強(qiáng)，其國債負(fù)擔(dān)率可以高些，如《馬約》規(guī)定歐盟成員國這一指標(biāo)上限為60%，而發(fā)展中國家由于經(jīng)濟(jì)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)實力較差，其債務(wù)負(fù)擔(dān)率也應(yīng)較低，一般國家應(yīng)不超過45%。我國的國債負(fù)擔(dān)率一直低于17%，2001年也僅為16.3%，遠(yuǎn)低于國際警戒線。但是從動態(tài)分析，我國國債負(fù)擔(dān)率近年來增長很快，由1990年的4.5%，迅速提高到2001年的16.3%。
從財政對國債的依賴程度和財政承載債務(wù)的能力上看，則需要考察國債依存度和償債率兩個指標(biāo)。由于我國國債的發(fā)行和償還都是由中央政府操作的，在分稅制條件下，真正能衡量國債所蘊(yùn)涵的財政風(fēng)險的應(yīng)為中央財政的債務(wù)依存度和償債率，所以研究中央財政的債務(wù)依存度和償債率也更有實際意義。
中央財政的債務(wù)依存度是指當(dāng)年國債發(fā)行額與中央財政支出（包括國債還本付息額）的比重，它反映了中央財政支出對國債的依賴程度。債務(wù)依存度過高，表明財政支出過度依賴于債務(wù)收入，財政處于相對脆弱的狀態(tài)，因為國債畢竟是一種有償收入，高依存度對財政的未來發(fā)展形成潛在的威脅。國際上公認(rèn)的控制線為25%-30%，而我國的財政依存度表現(xiàn)出不斷上升的趨勢，從1994年開始超出國際警戒線，1999年高達(dá)62.49%（見表1），是國際警戒線的兩倍多，也是美國、日本、英國等發(fā)達(dá)國家的3-10倍。顯然，中央財政支出有60%的資金來源于國債收入，財政風(fēng)險較大。
表1財政收支與國債有關(guān)指標(biāo)
附圖
資料來源：2001年中國統(tǒng)計年鑒
反映中央財政償還債務(wù)能力的指標(biāo)是償債率，即當(dāng)年國債還本付息額與中央財政收入的比重，這一指標(biāo)越高，說明中央財政的還本付息壓力越大，償還能力越弱，國債的承受能力越差。從國際經(jīng)驗來看，償債率的安全線為8%-10%，警戒線為22%，1990年我國中央政府的償債率為11.43%，1998年迅速攀升為45.91%，是國際警戒線的兩倍多，近兩年雖然有所下降，但仍然高于國際警戒線（見表1）?？紤]到我國財政收入大幅增長的潛力不大，加之國債發(fā)行期限多為中期，還本付息相對集中，國債的償還困難還是較大的。
上述分析表明，我國國民經(jīng)濟(jì)總體應(yīng)債能力相對較強(qiáng)，而財政本身特別是中央財政對國債的承載能力有限，也從一個側(cè)面反映了財政收入占GDP比重和中央財政收入占全國財政收入比重過低，既壓縮了國債繼續(xù)增加發(fā)行的合理空間，也說明潛藏著財政債務(wù)風(fēng)險。
3、國債籌資成本硬約束與投資收益隱性化
國債籌資是有代價的，到期償還本金是不言而喻的，同時還要支付國債利息。國債是以國家信用為基礎(chǔ)的借貸形式，其發(fā)行主體是政府，在所有的本幣市場參與者中信譽(yù)最高，信用風(fēng)險最小，流通性能好，變現(xiàn)能力強(qiáng)。正因為國債具有這些特征，西方國家一般都以國債收益率作為金融市場的基準(zhǔn)利率，從投資者角度來看，投資是國家政權(quán)擔(dān)保的此種金融產(chǎn)品最安全，風(fēng)險幾乎為零。因此，國債利率通常低于銀行同期存款利率。我國的情況與此正好相反，由于缺乏科學(xué)的債券定價方法和基準(zhǔn)利率形成機(jī)制，債券發(fā)行定價反而比照銀行儲蓄存款利率，國債利率比同期存款利率高出1-3個百分點（見表2）。
表21990-1996年銀行儲蓄利率與國債利率表單位：%
附圖
資料來源：袁東：《中國證券市場論》，東方出版社，1997年，250頁。
近年來雖然二者利差在減少，但國債利率仍高于銀行存款利率。1999年發(fā)行的2、3、5年期國債利率分別是2.55%、2.89%、3.14%，而同期銀行存款利率分別是2.43%、2.70%、2.88%。使利率高低與風(fēng)險大小相悖，同時也增加了國債的利息支出，1997、1998年的利息支出分別高達(dá)563.3億元和763.6億元。甚至有個別種類國債的真實利率高于產(chǎn)出增長率，如1998年第一期、第二期憑證式國債、30年期的特種國債利率偏高，從而增加了國債的籌資成本。
國債是信用性質(zhì)的財政收入，是一種集借、用、還三者于一體的政策融資工具，其主要特點就是國債資金使用的有償性。國債資金的償還就要考慮它的使用效益。國債資金的使用效益包括社會效益和經(jīng)濟(jì)效益兩方面：從社會效益來看，通過國債投資，可以增強(qiáng)國家的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控能力，改變社會消費與投資結(jié)構(gòu)，促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，有利于環(huán)境保護(hù)等，但這些溢出效應(yīng)是隱性的，很難用投資收益率等指標(biāo)衡量的，因此、在短期內(nèi)不能作為國債的償還基礎(chǔ)。從經(jīng)濟(jì)效益上看，國債資金主要用于彌補(bǔ)財政赤字和還本付息，用于生產(chǎn)建設(shè)上的比例很小，況且基礎(chǔ)設(shè)施投資的盈利水平較低，想用這些投資項目的盈利來償還國債是不現(xiàn)實的，國債投資的自償能力是十分有限的。
4、隱性債務(wù)顯性化
隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和體制改革的深化，將促使以前的隱性債務(wù)顯性化。目前我國尚存在各種形式的債務(wù)，雖然在名義上不是中央財政的債務(wù)，但在性質(zhì)上類似于國債的國家債務(wù)，在實際運(yùn)作中將由中央財政承擔(dān)其中的大部分支付責(zé)任，最終構(gòu)成中央財政的實際債務(wù)組成部分。
(1)社會保障資金債務(wù)。改革開放以前，我國實行的是低工資、廣就業(yè)、多補(bǔ)助的收入分配制度，養(yǎng)老、失業(yè)、醫(yī)療等社會保障全部由國家和企業(yè)承擔(dān)，個人未形成養(yǎng)老積累，也不承擔(dān)任何費用。改革開放以來，我國新的社會保障制度也逐漸形成，這就產(chǎn)生了彌補(bǔ)歷史欠帳，支持國企改革，對原有職工的償債問題，這部分債務(wù)具有很大的不確定性，取決于未來經(jīng)濟(jì)增長率、實際工資率、利息率和人口因素等參數(shù)的變化。按照世界銀行1997年測算結(jié)果，我國養(yǎng)老金隱性債務(wù)為1994年GDP的46%-69%，即21468～32202億元，而他們最近的一項測算則認(rèn)為在1998年中國養(yǎng)老金隱性債務(wù)占到GDP的94%(DorfmanandSin,2000)。即使最保守的估算，按下限計算這部分債務(wù)也達(dá)2萬億以上。
(2)國有銀行不良貸款形成的國家隱性債務(wù)。在我國的全部金融資產(chǎn)中，銀行資產(chǎn)占85%以上，但由于多種原因，我國四大國有商業(yè)銀行不良貸款比重居高不下，1995年末為21.4%，以后逐年有所增加，2000年末高達(dá)29.2%，國有商業(yè)銀行不良貸款總規(guī)模至少在27000億元以上；四大國有商業(yè)銀行在1997～2000年由于國有企業(yè)改制而核銷呆壞帳1829億；截止2000年末，在四大國有商業(yè)銀行開戶的企業(yè)中，逃廢債企業(yè)達(dá)32140戶，懸空銀行貸款本息達(dá)1851億元；三家政策性銀行的不良資產(chǎn)，根據(jù)朱民1999年提供的數(shù)據(jù)也在3000億元左右。而以上也僅是冰山一角。
(3)糧食企業(yè)在采購和流通中累積的虧損債務(wù)，目前高達(dá)2000多億元，這最終也將成為政府負(fù)擔(dān)的債務(wù)。
(4)截止2001年底，全國拖欠當(dāng)年國家統(tǒng)一政策規(guī)定的工資65億元，占應(yīng)發(fā)工資總額的1.8%。
我國國有經(jīng)濟(jì)是由財政、銀行、國有企業(yè)三部分組成，政府財政實質(zhì)上為銀行的不良貸款和企業(yè)債務(wù)提供擔(dān)保，為社會保障提供資金來源，在動員銀行和企業(yè)最大潛力仍存在缺口的情況下，上述隱性債務(wù)必將最終由財政負(fù)擔(dān)，其本質(zhì)與國債是相同的。所以說，雖然名義國債負(fù)擔(dān)率低于國際警戒線，但如果在名義國債規(guī)?；A(chǔ)上，再加上社會保障資金缺口、國有商業(yè)銀行和政策性銀行的不良資產(chǎn)債務(wù)、糧食企業(yè)虧損掛帳、各級政府欠發(fā)工資等隱性債務(wù)計算在內(nèi)，我國財政債務(wù)至少在5萬億元以上，占我國GDP的50%以上，即國債總體負(fù)擔(dān)率超過50%，財政債務(wù)風(fēng)險是不言而喻的。
5、外債風(fēng)險雖小，但成本較高
財政債務(wù)包括國內(nèi)債務(wù)和國外債務(wù)兩部分，近年來總的趨勢是內(nèi)債規(guī)模大幅增長，而外債負(fù)擔(dān)相對減少，外債風(fēng)險相對較小。一是外債余額增幅較小，由1995年的1056.90億美元增加到2001年的1700余億美元，個別年份甚至絕對減少，如1999年。二是從外債風(fēng)險指標(biāo)上看，2000年我國外債的償債率為9.2%，債務(wù)率為52.1%，遠(yuǎn)低于國際公認(rèn)的警戒線（即償債率為25%，債務(wù)率為100%），2000年我國外債負(fù)債率為13.5%，也低于同期世界平均水平。三是從外債償還期限結(jié)構(gòu)上看，2000年長期外債余額占全部外債余額的91.0%，而短期外債余額僅占9.0%。四是我國外匯儲備逐年增長，到2000年已達(dá)1655.74億美元，為外債償還提供了堅實的基礎(chǔ)?？梢姡覈耐鈧?guī)模、債務(wù)風(fēng)險指標(biāo)與國民經(jīng)濟(jì)增長速度和外匯儲備比較起來，其負(fù)擔(dān)較為合理，均在國力可承受范圍內(nèi)。
但是，另一方面，從外債借款成本來看，貸款利率較高的國際商業(yè)銀行貸款占主導(dǎo)地位，2000年國際商業(yè)貸款余額占整個外債余額的65%，而利率較低的外國政府貸款和國際金融組織貸款僅占16.9%和18.1%，這必然導(dǎo)致我國外債的借款成本提高。從外債幣種結(jié)構(gòu)上看，幣種單一，主要是美元和日元，外債幣種缺乏多樣化，增加了外債的匯率風(fēng)險，因此，對外債風(fēng)險同樣不能掉以輕心，仍需加強(qiáng)外債風(fēng)險管理。
二、財政債務(wù)風(fēng)險的防范
積極財政政策的效應(yīng)是雙重的，在充分發(fā)揮其促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長正面效應(yīng)的同時，必須看到積極財政政策也導(dǎo)致國債規(guī)模有所擴(kuò)大，進(jìn)而放大財政債務(wù)風(fēng)險的負(fù)面影響。為此，應(yīng)針對財政債務(wù)風(fēng)險的本質(zhì)特征，采取有效措施，防范與化解財政債務(wù)風(fēng)險。
1、適時淡出積極財政政策
一般而言，財政政策的行政色彩較濃，人為因素較大，往往側(cè)重于需求管理，是一種熨平經(jīng)濟(jì)周期的短期措施。我國1998年制定并實施積極財政政策之初，只是把它作為一項應(yīng)對東南嚴(yán)金融危機(jī)的特殊手段。而數(shù)年連續(xù)實施積極財政政策，已經(jīng)使這一短期政策長期化了。但社會經(jīng)濟(jì)及財政方面深層次的問題并沒有從根本上得到解決，卻積累了大量財政債務(wù)風(fēng)險。因此，有必要適時調(diào)整財政政策，逐步淡出積極財政政策，控制財政赤字規(guī)模，優(yōu)化財政支出結(jié)構(gòu)，提高財政支出效率，深化預(yù)算制度改革，規(guī)范財政分配秩序，完善稅費改革。
2、控制國債規(guī)模，調(diào)整國債結(jié)構(gòu)
發(fā)行國債既要考慮社會公民的應(yīng)債能力、國民經(jīng)濟(jì)的承載能力和財政的償還能力，更要注重國債資金的使用效益和運(yùn)作成本，兼顧國債發(fā)行的可持續(xù)性，科學(xué)界定國債的合理規(guī)模。(1)加快“費改稅”進(jìn)程，規(guī)范預(yù)算外收入和各種制度外收入，把它們納入到統(tǒng)一的財政收入中，使財政收入穩(wěn)步提高。同時，加強(qiáng)財政支出管理，合理調(diào)整分配結(jié)構(gòu)，遏制行政經(jīng)費膨脹，杜絕資金浪費，全面推行政府采購制度、零基預(yù)算、單一帳戶制度，以此強(qiáng)化支出約束，壓縮財政赤字，這是控制國債規(guī)模的最關(guān)鍵因素。(2)廣泛采用競爭性招標(biāo)發(fā)行方式，降低發(fā)行成本；動態(tài)調(diào)整國債利率，形成科學(xué)規(guī)范的基準(zhǔn)利率機(jī)制，適度調(diào)低國債利率，降低籌資成本，控制國債利息負(fù)擔(dān)；調(diào)整國債期限結(jié)構(gòu)，增加短期和長期國債品種，均衡分布國債還本付息額度。(3)提高國債資金的使用效應(yīng)，走出借新債還舊債的怪圈。對于投向非盈利性公共物品的國債資金，在選擇項目時要兼顧經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和社會效應(yīng)并重的原則，在保證工程質(zhì)量的前提下，盡量降低成本，盡可能地發(fā)揮基礎(chǔ)設(shè)施的效益，創(chuàng)造更多的社會價值。在今后一段時間內(nèi)，國債投資應(yīng)逐步由基礎(chǔ)設(shè)施投資轉(zhuǎn)向有市場需求、有經(jīng)濟(jì)效益的制造業(yè)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，加大用于競爭行業(yè)的投資比例，同時采取有效的管理措施，縮短項目建設(shè)周期，項目建成后，采取公司運(yùn)作方式，保證資產(chǎn)的保值增值，提高國債資金的自我償還能力。(4)為了使國債資金的籌措、使用和償還步入良性循環(huán)軌道，應(yīng)建立國債償債基金制度，堅持基金有效運(yùn)作，預(yù)算上單獨列支，閑置部分可以投資，確?；鹪鲋?，使國債償還有一個可靠的基礎(chǔ)。
表3國家外債余額及風(fēng)險指標(biāo)
附圖
資料來源：2001年中國統(tǒng)計年鑒
3、多元分散債務(wù)風(fēng)險
當(dāng)國債資金投向基礎(chǔ)設(shè)施項目時，一般具有巨大的社會效益，地方有關(guān)部門可能從中獲益，因此，這些國債的償還應(yīng)按受益大小由中央和地方政府按比例分?jǐn)?；目前我國不允許地方政府發(fā)債，為解決地方政府使用債款，一般由中央統(tǒng)一發(fā)行國債，再從中轉(zhuǎn)貨一部分給地方政府使用，這實際上是中央政府替地方政府發(fā)債，所以按誰受益誰償還原則，這部分債務(wù)理應(yīng)地方政府負(fù)擔(dān)；對于銀行不良貸款和壞帳損失，最終不應(yīng)由財政全部“兜底”，而要以法律法規(guī)形式明確規(guī)定銀行破產(chǎn)后財政負(fù)擔(dān)償還儲戶資產(chǎn)的比例，按照利益與風(fēng)險對等原則，規(guī)定財政、銀行、儲戶各承擔(dān)一定比例風(fēng)險；對于地方政府債務(wù)，要嚴(yán)格界定責(zé)任，真正屬于政府的，由地方政府列入預(yù)算；對于商業(yè)性債務(wù)、有關(guān)政府擔(dān)保的企業(yè)債務(wù)，首先由債務(wù)人償還；對于社會保障資金缺口這種隱性債務(wù)，應(yīng)由財政、企業(yè)及個人按比例分?jǐn)?，財政和企業(yè)分?jǐn)偛糠挚赏ㄟ^開征社會保障稅、國有股減持、出售轉(zhuǎn)讓國有資產(chǎn)等方式彌補(bǔ)。
4、強(qiáng)化外債管理，防范外債風(fēng)險
由于外債具有特殊的傳導(dǎo)機(jī)制，一國外匯市場可能成為國際投機(jī)商追逐的目標(biāo)，東南亞金融風(fēng)險的教訓(xùn)應(yīng)引起我國高度重視。必須建立外債統(tǒng)一管理機(jī)構(gòu)，結(jié)合國家的進(jìn)出口政策、匯率政策，運(yùn)用科學(xué)管理方法和現(xiàn)代化手段，統(tǒng)籌政府外債的借入、使用和償還；在合理控制外債規(guī)模條件下，降低借款成本，盡量多爭取外國政府貸款和國際金融組織貸款：對于國外商業(yè)貸款，一定要注重提高外債資金的使用效益，使外債本息償還有一個可靠的保證。同時，還要注意匯率風(fēng)險，合理安排外債幣種結(jié)構(gòu)，提高匯率走勢的預(yù)測能力，把外債風(fēng)險控制在較低水平。
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(一)信息收集過程中存在的財務(wù)風(fēng)險
一方面，信息不對稱風(fēng)險。進(jìn)行煤炭資源整合時，所有煤炭企業(yè)都積極的做好了搶占有限市場的準(zhǔn)備。然而，煤炭資源整合時，經(jīng)常出現(xiàn)信息不對稱問題，并購方難以準(zhǔn)確的估計整合后的煤礦實際財務(wù)風(fēng)險，也沒有及時全面的掌握目標(biāo)煤礦資源儲量、實際產(chǎn)量、資產(chǎn)負(fù)債、盈利能力等各環(huán)節(jié)，這樣將難以精確的獲悉目標(biāo)煤礦資產(chǎn)價值的盈利能力，給并購后的整合工作帶來了巨大的難度。此外，有不少礦主實際遞交的礦井資料真實度低，未充分反映礦井具體情況。在失真的信息下，并購方?jīng)Q策者的決策將會是漏洞百出，致使并購企業(yè)并購了資源緊缺、發(fā)展空間不大的煤礦，實際整合困難性大。另一方面，目標(biāo)企業(yè)價值評估風(fēng)險；實際并購過程中，若支付高的價格，那么將會對并購方今后的收益造成一定的影響，嚴(yán)重者還會不斷加劇企業(yè)成本費，導(dǎo)致企業(yè)背負(fù)巨大的債務(wù)成本、經(jīng)營成本、利潤。并購方所用信息質(zhì)量水平的高低及其評估方法的合理與否是引起目標(biāo)企業(yè)價值評估風(fēng)險的根本原因。
(二)收購過程中存在的杠桿風(fēng)險
如果并購方的整合資金存在不足，那么應(yīng)通過杠桿收購的方式對被并購方資源進(jìn)行有效整合。實際進(jìn)行杠桿收購時，并購方通常會通過舉債的方式來及時取得被并購方相應(yīng)資產(chǎn)與股權(quán)，同時還會通過目標(biāo)企業(yè)的現(xiàn)金流量償還負(fù)債，杠桿收購將負(fù)債取得并購資金作為核心目的，并預(yù)計今后取得財務(wù)杠桿利益，因此并購方面臨著較大財務(wù)風(fēng)險。
(三)收購過程中存在流動性風(fēng)險
并購方結(jié)束收購后，重新構(gòu)成的煤炭企業(yè)會一定程度上發(fā)生負(fù)債大、沒有短期融資等各類流動性風(fēng)險。使用現(xiàn)金支付方式進(jìn)行收購過程中此風(fēng)險表現(xiàn)突出，這主要是因為在收購企業(yè)中資產(chǎn)流動性是必須考慮的前提，當(dāng)流動資產(chǎn)的質(zhì)量較高時，企業(yè)就會具備較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，從而收取大量的收購資金。不過由于并購行為消耗掉了企業(yè)大部分的流動資源，削弱了企業(yè)對外部環(huán)境的適應(yīng)能力、調(diào)節(jié)能力，帶來了嚴(yán)重的經(jīng)營風(fēng)險。
二、煤炭資源整合中財務(wù)風(fēng)險的防范
(一)防范信息不對稱風(fēng)險
并購方要切實做好信息收集工作，準(zhǔn)備并購前應(yīng)嚴(yán)格審查與科學(xué)評價被并購方，聘請資質(zhì)高的中介機(jī)構(gòu)按照企業(yè)制定的發(fā)展戰(zhàn)略來統(tǒng)籌規(guī)劃，及時獲悉被并購方的資源情況，同時深入分析研究被并購方當(dāng)前具備的生產(chǎn)能力、財務(wù)狀況以及債務(wù)債權(quán)關(guān)系，以科學(xué)估計被并購方將來的收益能力。
(二)防范價值評估風(fēng)險
由于信息不對稱而引起價值評估風(fēng)險的主要原因是并購方對被并購方的實際情況不熟悉而致，并且被并購方未全面反映對自己不利的信息，致使并購方過高的估計了被并購方的價值，加劇了自身的支付成本。在防范這種風(fēng)險時，應(yīng)以降低信息不對稱為中心進(jìn)行風(fēng)險的消除。在評估被并購方價值時，應(yīng)采取多種思路與方法，結(jié)合并購實際特點，確立匹配的并購估價方式。
(三)防范杠桿收購風(fēng)險
煤炭資源整合結(jié)束后，新構(gòu)成企業(yè)的現(xiàn)金流會引起杠桿風(fēng)險的發(fā)生，而要想有效防范杠桿收購風(fēng)險，就必須保證穩(wěn)定的現(xiàn)金流。首先，根據(jù)自身情況，明確相應(yīng)的收購對象，重點放在債務(wù)關(guān)系清晰、發(fā)展空間較大的資源上。其次，并購方與被并購方的長期債務(wù)不可太多，確保具有較好穩(wěn)定性的現(xiàn)金流量可以支付利息等經(jīng)常性支出。另外，實際經(jīng)營過程中，并購方應(yīng)事先預(yù)留一定量的資金，以當(dāng)做償債基金，避免有技術(shù)性破產(chǎn)情況的發(fā)生。
(四)防范流動性風(fēng)險
具體應(yīng)采用以下幾種方式來防范：首先，采用股權(quán)支付方式，主要作用是減輕因現(xiàn)金大量流出而產(chǎn)生的壓力，保障生產(chǎn)經(jīng)營的有效性。其次，采用可轉(zhuǎn)換債券支付方式，共涵蓋了可轉(zhuǎn)換債券擁有股票增值性、債券安全性兩方面的內(nèi)容，實際并購時，上市公司應(yīng)及時掌握市場規(guī)律與財務(wù)狀況靈活運(yùn)用可轉(zhuǎn)換債券支付方式，科學(xué)合理設(shè)計遞增利率、初始轉(zhuǎn)股價的溢價比例、贖回、回售及利率補(bǔ)償?shù)雀鳝h(huán)節(jié)。最后，采用權(quán)證方式，通過競價收購加之權(quán)證的支付方式可以適當(dāng)?shù)墓?jié)省融資成本，防止流動性風(fēng)險。
三、結(jié)束語
【關(guān)鍵詞】土地市場 融資平臺 風(fēng)險傳染
一、引言
地方融資平臺風(fēng)險失控將引發(fā)地方政府或國家財政與金融的系統(tǒng)性風(fēng)險；過度依賴土地財政的融資平臺，在土地市場面臨下行壓力的背景下，其流動性風(fēng)險極易表現(xiàn)為系統(tǒng)性風(fēng)險，威脅銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量與金融安全。通過梳理土地市場對融資平臺風(fēng)險傳染的研究文獻(xiàn)，探討土地風(fēng)險的傳染問題。
二、關(guān)于土地融資研究
土地融資則指的是圍繞土地開發(fā)、經(jīng)營、利用而進(jìn)行的貨幣資金的籌集、運(yùn)用等融資活動的總稱。學(xué)術(shù)界關(guān)于土地融資的研究多以地方政府財政視角展開。劉守英、蔣省三（2005）認(rèn)為政府財政預(yù)算內(nèi)靠城市擴(kuò)張帶來的產(chǎn)業(yè)稅收效應(yīng)，預(yù)算外靠土地出讓收入，土地融資成為地方政府財政和城市化資金的重要來源。鄭思齊等（2014）認(rèn)為，地方政府土地出讓收入已經(jīng)成為地方政府預(yù)算外財政收入的最主要組成部分；土地儲備是多數(shù)地方政府擁有的最重要資產(chǎn)其價格上漲可以通過“抵押品”效應(yīng)，轉(zhuǎn)化為地方政府債務(wù)融資能力的提升。孫建飛、袁奕（2014）通過對土地出讓、城市建設(shè)和土地價格三者之間互動機(jī)制的分析，描述了一種以“土地融資城市基礎(chǔ)設(shè)施投資”間正反饋關(guān)系為核心的中國式城市建設(shè)投融資模式。
學(xué)術(shù)界也普遍關(guān)注現(xiàn)行土地融資對于地方政府財政風(fēng)險的影響研究。葛揚(yáng)、朱弋（2013）分析表明我國的土地融資由于缺乏監(jiān)管，土地的出讓和抵押在實際運(yùn)行過程中常常出現(xiàn)違約、尋租等情況，政府信用下降，具有不可持續(xù)性的特點。
目前，僅少數(shù)學(xué)者從定性角度分析了土地融資帶來的潛在金融L險。張玉新（2013）認(rèn)為由于土地抵押和擔(dān)保貸款交易中所累積的財政風(fēng)險和土地市場風(fēng)險會經(jīng)由土地間接融資的杠桿進(jìn)一步放大，土地間接融資成為地方財政風(fēng)險傳染的主要渠道。曾海艦（2012）基于上市公司房地產(chǎn)價值，檢驗和識別資產(chǎn)價值波動對公司投融資變動的影響，證明了我國存在顯著的抵押擔(dān)保渠道效應(yīng)。
學(xué)術(shù)界已經(jīng)存在較多關(guān)于土地融資的研究，但研究往往以土地財政為切入點，與地方財政關(guān)聯(lián)度較高。目前學(xué)術(shù)界對土地融資中債務(wù)性融資的關(guān)注較少，尚未有從金融視角，系統(tǒng)性探討土地融資對金融風(fēng)險的影響以及相關(guān)的風(fēng)險溢出研究。
三、關(guān)于土地風(fēng)險對融資平臺風(fēng)險傳染研究
學(xué)者關(guān)于土地市場風(fēng)險的研究主要集中在土地租賃融資、土地投資、土地銀團(tuán)貸款、土地期權(quán)風(fēng)險以及土地市場風(fēng)險結(jié)構(gòu)等領(lǐng)域。何芳進(jìn)行了上海市土地出讓市場風(fēng)險評價和房地產(chǎn)項目風(fēng)險測度研究。
國內(nèi)土地風(fēng)險對地方融資平臺風(fēng)險傳染研究主要側(cè)重在土地風(fēng)險與融資平臺風(fēng)險的關(guān)系描述和原因初步分析上。王雅齡基于財政風(fēng)險矩陣的角度，分析了土地財政對地方政府融資造成的風(fēng)險。俞瑤、馮興元通過對地方融資平臺貸款實際數(shù)據(jù)的調(diào)查，認(rèn)為平臺貸款與土地風(fēng)險存在直接關(guān)系。荊寶潔分析了土地財政縮水現(xiàn)狀，認(rèn)為地方融資平臺風(fēng)險敞口即將彰顯。張毅認(rèn)為我國土地儲備存在金融風(fēng)險、資源風(fēng)險、制度風(fēng)險和操作風(fēng)險相混合的態(tài)勢。部分學(xué)者進(jìn)一步分析了土地引發(fā)平臺風(fēng)險原因。唐在富認(rèn)為風(fēng)險來源于土地出讓收入的不可持續(xù)性；洪源認(rèn)為風(fēng)險來源于土地收益的不可持續(xù)性和政府土地抵押融資規(guī)模的失控；張玉新認(rèn)為風(fēng)險來源于土地價格波動和土地過度融資。
可見，土地風(fēng)險對平臺風(fēng)險傳染研究已經(jīng)較多文獻(xiàn)，但主要是描述兩者的風(fēng)險影響關(guān)系，少有在深入研究土地風(fēng)險特征的基礎(chǔ)上，從土地價格波動和土地供求流動性變化視角研究平臺風(fēng)險傳染。
四、研究述評
國內(nèi)外學(xué)者針對抵押品的資產(chǎn)價格波動以及流動性變化與違約風(fēng)險的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性定量研究較多，土地市場對地方融資平臺風(fēng)險傳染的定性研究較多，但從土地價格波動和土地供求流動性風(fēng)險兩個視角進(jìn)行風(fēng)險傳染的系統(tǒng)性、定量研究少，更缺乏運(yùn)用系統(tǒng)方法探討具有復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)特征的融資平臺系統(tǒng)性風(fēng)險傳染機(jī)理及效應(yīng)的研究。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：地方政府；投融資平臺；風(fēng)險
基金項目：2013年度河南省政府決策研究招標(biāo)課題“河南地方政府投融資平臺規(guī)范發(fā)展研究”（編號：2013B291）；2013年度河南省社科聯(lián)、河南省經(jīng)團(tuán)聯(lián)調(diào)研課題“我省建立和完善投融資體系，解決城鎮(zhèn)化和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)籌資機(jī)制研究”（編號：SKL-2013-3126）
中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
收錄日期：2014年3月6日
一、地方政府投融資平臺的重要意義
（一）為地方政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)籌集資金，彌補(bǔ)公共財政不足。地方政府不僅擔(dān)負(fù)著提供公共服務(wù)的職能，而且承擔(dān)著經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的管理職能和責(zé)任。1994 年我國實行分稅制改革以來，財權(quán)向上級中央政府集中，事權(quán)層層下放，地方事權(quán)承擔(dān)過多與財力不足的矛盾越來越突出。而我國的《預(yù)算法》規(guī)定，各級政府必須按照量入為出、收支平衡的原則安排支出，地方政府不能夠發(fā)行債券募集資金，地方政府面臨著資金短缺的困境。在此情況下，大量舉債和土地財政成為地方政府籌資的主要方式，政府的組織優(yōu)勢和銀行的融資優(yōu)勢結(jié)合在一起，催生了地方政府組建投融資平臺公司。地方政府投融資平臺的創(chuàng)立使政府能夠利用市場化手段籌集資金，為地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)輸入了血液，地方政府投融資平臺在彌補(bǔ)公共財政不足、促進(jìn)地方公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了較大作用。
（二）加速推進(jìn)城鎮(zhèn)化的必然選擇。中央提出要求要把推進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程作為我國現(xiàn)階段擴(kuò)大內(nèi)需，推動經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長，提高人民生活水平的一個重要手段。2010年我國的城鎮(zhèn)化率為49.68%，2011年為51.27%，2012年已經(jīng)達(dá)到52.57%，城鎮(zhèn)化率的不斷提高必然要求與之配套的基礎(chǔ)設(shè)施要不斷增加，也就需要將大量的資金投向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善才能為城鎮(zhèn)化打下牢固的基礎(chǔ)。在我國快速推進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程中，許多地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)比較落后，需要投入大量資金，地方政府投融資平臺能夠解決公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金不足的問題，進(jìn)而推進(jìn)我國城鎮(zhèn)化進(jìn)程。1995～2010年全國固定資產(chǎn)占 GDP比重從32.9%上升至69.0%，成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動力。其中，地方投資在城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資中的占比從72.7%提高至90.6%，體現(xiàn)了地方政府在全國的城鎮(zhèn)化建設(shè)中的巨大能量。
（三）促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有力保證。地方政府投融資平臺公司可以較有效地配置資源，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。一方面政府利用其信用平臺，提高政府資源的整合和利用效率；另一方面在競爭日趨激烈和貸款風(fēng)險較大的背景下，銀行也愿意貸款給具有政府背景的投融資平臺公司，以降低金融風(fēng)險。我國目前正處在轉(zhuǎn)型時期，市場發(fā)育不足，法律制度不完善，合理的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、市場結(jié)構(gòu)缺損，社會性資本難以驅(qū)動，因此在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮主導(dǎo)力量的仍然是政府，我國特殊的國情決定了政府要主動推進(jìn)市場建設(shè)。地方政府投融資平臺投資主要用于公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而一定規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)實際上成為宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長的重要因素。地方政府投融資平臺還應(yīng)在引導(dǎo)社會資本流向、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面發(fā)揮重要作用。
二、地方政府投融資平臺風(fēng)險分析
（一）償債風(fēng)險。償債風(fēng)險是指地方政府投融資平臺的債務(wù)違約風(fēng)險。據(jù)統(tǒng)計，近幾年地方政府投融資平臺迅猛發(fā)展的同時，其負(fù)債率也在不斷提高，很多投融資平臺都出現(xiàn)了高出警戒線的情況，一旦到期的債務(wù)無法償還，隨之而來的便是相應(yīng)的債務(wù)危機(jī)，政府信用相應(yīng)受損，進(jìn)而對整個金融體系造成沖擊。地方政府投融資平臺的借貸規(guī)?？焖僭鲩L，而大多數(shù)投融資平臺在融資中都依靠政府財政作擔(dān)保，給地方政府帶來了隱性債務(wù)負(fù)擔(dān)。地方政府投融資平臺的大部分資金使用在了投資回報率比較低的基礎(chǔ)設(shè)施和其他公共建設(shè)項目上，這些項目大多數(shù)不具備自償性、不能產(chǎn)生資金流，貸款償還主要依靠地方政府財政收入、項目收費和出讓土地收入，很難有與債務(wù)償還要求相適應(yīng)的現(xiàn)金流，存在著較大的償債風(fēng)險。
（二）政策風(fēng)險。由于地方政府投融資平臺具有很強(qiáng)的政府背景，一旦國家的產(chǎn)業(yè)政策、地方政府的區(qū)域經(jīng)濟(jì)、行業(yè)發(fā)展等政策調(diào)整變動，將可能對地方政府投融資平臺的經(jīng)營產(chǎn)生較大的影響，所以其面臨很大的政策性風(fēng)險。隨著貨幣信貸、財政稅收、房地產(chǎn)調(diào)控等一系列政策調(diào)控逐步到位，地方政府還貸壓力將逐步加大，平臺基于宏觀政策轉(zhuǎn)向而產(chǎn)生危機(jī)的概率大大增加。從宏觀調(diào)控角度來看，為應(yīng)對國際金融危機(jī)，我國政府實施積極的財政政策與適度寬松的貨幣政策，這期間銀行資金集中投向地方政府投融資平臺。平臺所投資項目大部分需要利用土地增值收益來償還，土地價格的上漲將進(jìn)一步推高房價，擠占購房者其他消費，進(jìn)而削弱其實際消費能力，這與國家當(dāng)前調(diào)控房價，通過拉動內(nèi)需、刺激消費，進(jìn)而調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變的理念完全不符，加劇了投資和消費比例的失衡。除此之外，國務(wù)院、財政部、銀監(jiān)會等部門都出臺加強(qiáng)監(jiān)管和清理地方政府投融資平臺的文件和政策，地方政府投融資平臺面臨愈來愈嚴(yán)峻的監(jiān)管政策環(huán)境，將加大投融資平臺的政策風(fēng)險。
（三）財政風(fēng)險。財政風(fēng)險是指在不確定的外部環(huán)境下，由于地方政府有限的財力不能滿足履行公共支出責(zé)任的需要，從而對政府的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展造成損失的可能性。地方政府財力指的是地方政府的可支配資源，包括地方政府稅收收入與非稅收入、基金收入、國有資本經(jīng)營收益以及預(yù)算外收入。地方政府公共支出責(zé)任指的是地方財政承擔(dān)的本地區(qū)政權(quán)機(jī)關(guān)運(yùn)轉(zhuǎn)所需支出與管理行政區(qū)域內(nèi)教育、經(jīng)濟(jì)、科學(xué)、文化、衛(wèi)生、城鄉(xiāng)建設(shè)、體育等事業(yè)發(fā)展所需支出。據(jù)統(tǒng)計，截至2012年4月底，地方投融資平臺的總負(fù)債額占財政收入比重達(dá)到82.73%，整體形勢不容樂觀。地方政府投融資平臺的負(fù)債是地方政府或有負(fù)債的重要組成部分，由于地方政府投融資平臺是由政府出資設(shè)立并提供財務(wù)擔(dān)保，一旦投融資平臺運(yùn)營失敗，所有未清償債務(wù)必定由財政買單，轉(zhuǎn)變?yōu)檎闹苯觽鶆?wù)，過度膨脹的地方政府投融資平臺的債務(wù)使地方政府面臨更沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，將使地方政府的財政風(fēng)險急劇增長，不利于地方經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。
（四）金融風(fēng)險。銀行貸款是地方政府投融資平臺的主要籌資渠道，地方政府投融資平臺過度負(fù)債將導(dǎo)致嚴(yán)重的系統(tǒng)性金融風(fēng)險，主要體現(xiàn)為信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和利率風(fēng)險。信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，是指受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的收益發(fā)生偏離的可能性，是金融風(fēng)險的主要類型。地方政府投融資平臺的融資主要來自于金融機(jī)構(gòu)，而其自身償債能力不足，如果地方財政收入下滑，土地增值收益減少，不能及時償還到期債務(wù)，債務(wù)風(fēng)險就會直接轉(zhuǎn)嫁到金融系統(tǒng)。流動性風(fēng)險指的是商業(yè)銀行缺乏充足的現(xiàn)金來滿足客戶取款需要與不能滿足客戶合理的貸款需求以及其他即時的現(xiàn)金需求而引起的風(fēng)險。利率風(fēng)險是指因為市場利率變動的不確定性所導(dǎo)致的銀行金融風(fēng)險，是因為市場利率波動造成商業(yè)銀行持有資產(chǎn)的資本損失和對銀行收支的凈差額產(chǎn)生影響的金融風(fēng)險。
三、地方政府投融資平臺的風(fēng)險管理
（一）增強(qiáng)風(fēng)險意識。要增強(qiáng)地方政府的風(fēng)險意識，加快建立地方政府投融資責(zé)任制度，明確投融資平臺債務(wù)責(zé)任劃分；要增強(qiáng)投融資平臺的風(fēng)險意識，探索建立比較完備的風(fēng)險防控體系，重點監(jiān)測企業(yè)長短期債務(wù)比例、收益項目與非收益項目的比例、土地出讓金收益占還款比例等指標(biāo)，防止過度融資；要增強(qiáng)銀行的風(fēng)險意識，銀行應(yīng)規(guī)范對政府投融資平臺的授信操作，加強(qiáng)對投融資平臺還款能力和貸款風(fēng)險的評估與控制。
（二）建立健全投融資平臺風(fēng)險控制機(jī)構(gòu)和相關(guān)制度。地方政府投融資平臺應(yīng)當(dāng)按照政企分開、經(jīng)營管理與監(jiān)督約束相制衡的原則，建立投融資平臺決策、管理、監(jiān)督三位一體的法人治理架構(gòu)與經(jīng)營約束機(jī)制。投融資平臺應(yīng)當(dāng)設(shè)立負(fù)責(zé)風(fēng)險控制和內(nèi)部監(jiān)督審計的部門，建立起以監(jiān)事會為領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)、風(fēng)險控制部門為支撐的風(fēng)險控制監(jiān)督機(jī)制。應(yīng)建立健全地方投融資平臺信息披露制度，應(yīng)及時公開財政負(fù)債狀況，將政府負(fù)債狀況的隱蔽性向顯性轉(zhuǎn)變，應(yīng)當(dāng)及時向投融資平臺的資金提供者披露投融資平臺的資產(chǎn)負(fù)債狀況、盈余虧損情況等內(nèi)容，以提高其資金使用與管理效率。應(yīng)當(dāng)利用地方政府政務(wù)公開平臺，披露投融資項目事前、事中和事后的相關(guān)信息，以此強(qiáng)化投融資項目的內(nèi)外部監(jiān)管。要發(fā)展獨立的信用評級機(jī)構(gòu)，通過客觀、綜合評價地方政府以及投融資平臺的情況，以確定相應(yīng)信用等級來為資金提供方提供有價值的參考，從而達(dá)到控制風(fēng)險的目的。
（三）建立地方政府投融資平臺風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。地方政府應(yīng)當(dāng)建立投融資平臺風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，對地方政府投融資平臺的運(yùn)行進(jìn)行全方位、全過程的跟蹤、識別、評價、預(yù)測和監(jiān)控，該體系對地方政府投融資平臺發(fā)生危機(jī)的可能性進(jìn)行預(yù)警，并估計其風(fēng)險程度，使地方政府能夠盡早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，有助于及時掌握風(fēng)險動態(tài)，有利于在風(fēng)險萌芽狀態(tài)及時采取有效措施將其遏制，避免重大風(fēng)險給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來損失。預(yù)警系統(tǒng)的建立，不僅要考慮當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平、投融資平臺債務(wù)規(guī)模、地方政府財政收支狀況等因素，還應(yīng)具體分析投融資平臺債務(wù)產(chǎn)生的原因與發(fā)展趨勢。投融資平臺內(nèi)部應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險管理部門，負(fù)責(zé)平臺公司的風(fēng)險預(yù)警，隨時關(guān)注投融資平臺風(fēng)險狀態(tài)，及時警示風(fēng)險隱患。還應(yīng)在預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)上建立應(yīng)急機(jī)制，制定對突發(fā)性地方政府投融資平臺風(fēng)險的處理方案，及時援助出現(xiàn)問題的投融資平臺，以防止危機(jī)擴(kuò)大沖擊金融系統(tǒng)，造成更多不良影響。
（四）加強(qiáng)地方政府投融資平臺債務(wù)管理。應(yīng)當(dāng)建立健全地方政府的債務(wù)管理體制，明確地方政府對平臺的責(zé)任，加強(qiáng)地方政府對投融資平臺的債務(wù)管理。一是完善對地方政府投融平臺債務(wù)管理的法律制度，對不同地區(qū)、不同性質(zhì)的地方政府投融資平臺債務(wù)區(qū)別對待。要建立嚴(yán)格的監(jiān)控機(jī)制，嚴(yán)格債務(wù)資金的使用監(jiān)督，明確并細(xì)化債務(wù)資金使用方向；二是完善債務(wù)償還機(jī)制。要明確債務(wù)償還主體，堅持“誰用款、誰還款”原則，逐級落實貸款風(fēng)險責(zé)任，并建立相應(yīng)的追償與問責(zé)機(jī)制，要嚴(yán)格制定償債計劃，明確償債的資金來源與還款計劃；三是應(yīng)健全地方政府投融資平臺債務(wù)風(fēng)險總量衡量與控制指標(biāo)體系。地方政府投融資平臺債務(wù)確認(rèn)、識別與預(yù)測評價要包括平臺債務(wù)規(guī)模與當(dāng)?shù)卣斄Φ钠ヅ洌约跋嚓P(guān)聯(lián)的資金來源、債務(wù)余額、償債安排。具體衡量指標(biāo)主要包括地方政府投融資平臺債務(wù)余額、平臺平均負(fù)債額、債務(wù)依存度、債務(wù)負(fù)擔(dān)率、借新還舊債務(wù)額占債務(wù)總額比重、債務(wù)償債率、債務(wù)逾期率、平均還債年限等。
主要參考文獻(xiàn)：
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20xx年, 評審中心在區(qū)委、區(qū)政府和開發(fā)區(qū)管委會的正確領(lǐng)導(dǎo)下，堅持以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo), 認(rèn)真貫徹落實“三思三創(chuàng)”主題教育實踐活動精神，不斷創(chuàng)新評審方式，順利完成了政府投資項目概、預(yù)、結(jié)（決）算的審查工作及各項目標(biāo)任務(wù)，推進(jìn)了我區(qū)政府投資項目評審工作不斷向前發(fā)展?，F(xiàn)將20xx年工作完成情況和明年工作計劃匯報如下：
一、公平、公正地完成政府投資項目評審任務(wù)
（一）做好政府投資項目的設(shè)計概算、施工圖預(yù)算、工程結(jié)算和竣工財務(wù)決算的審查。1-10月中心累計評審工程項目601項，送審金額993604.80萬元，累計核減金額68337.03萬元，核增金額27754.68萬元。其中：完成概算審核共139項，送審金額647512.66萬元，核減金額56058.40萬元，核增金額23303.10萬元，調(diào)整率12.26%;完成預(yù)算（標(biāo)底）審核共261項，送審金額219257.90萬元，核減金額9606.95萬元，核增金額4221.82萬元，調(diào)整率6.31%；完成結(jié)算審核共150項，送審金額63301.70萬元，核減金額2467.06萬元，核增金額188.86萬元，調(diào)整率4.19%;完成決算審核共51項，送審金額63532.54萬元，核減金額204.62萬元，核增金額40.90萬元，調(diào)整率0.39%。
（二）根據(jù)區(qū)政府投資項目計劃調(diào)整情況，中心主動與交通局、水利局、春曉濱海新城建設(shè)投資有限公司等6家建設(shè)單位進(jìn)行溝通、聯(lián)系，排出區(qū)內(nèi)30余個重大項目評審計劃時間表，并明確項目評審時間、評審要求及項目負(fù)責(zé)人等重要內(nèi)容，中心再按概、預(yù)、結(jié)（決）算分類向各評審科室分派任務(wù)，把握好項目各時間節(jié)點;同時，為“清水”、“綠網(wǎng)”等重大項目順利評審創(chuàng)造有利條件；并且，集中人、財、物等優(yōu)勢資源，繼續(xù)加大對重點項目梅山島建設(shè)的支持力度，加強(qiáng)與梅山島開發(fā)投資有限公司的溝通與合作，確保梅山島項目的順利進(jìn)行。
（三）推行項目管理責(zé)任制，不斷完善規(guī)章制度。為深入貫徹落實市委、市政府關(guān)于“三思三創(chuàng)”主題教育實踐活動的精神，中心嘗試對區(qū)寧職院圖書館、大矸變遷建等8個重大項目實行項目管理責(zé)任制。各專業(yè)技術(shù)人員成立項目組，項目評審落實到每個專業(yè)技術(shù)人員，對項目評審過程中出現(xiàn)的重大問題及時向項目組長匯報，并通過中心會議制度由中心領(lǐng)導(dǎo)組織相關(guān)技術(shù)人員進(jìn)行討論，明確處理意見后才可出具評審意見書。目前通過該制度已解決項目重大問題18個；同時，根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步完善政府投資項目評審工作的通知》（侖政辦[20xx]109號）文件精神，中心制定出臺了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范政府投資項目評審工作流程和格式的通知》的規(guī)定，為進(jìn)一步規(guī)范評審工作、提高評審效率提供了制度保障。
（四）繼續(xù)對峙南圍涂、區(qū)人民醫(yī)院、獅子嶺隧道及連接線工程等區(qū)重點工程項目以及街道鄉(xiāng)鎮(zhèn)委托的新碶大同村新農(nóng)村建設(shè)項目和小港東崗碶新農(nóng)村項目實施跟蹤評審，評審范圍涉及施工圖預(yù)算、工程簽證與變更、工程結(jié)算和竣工決算等內(nèi)容。中心嚴(yán)格執(zhí)行《北侖區(qū)政府投資項目跟蹤評審實施暫行辦法(試行)》和《政府投資項目跟蹤評審操作規(guī)程(試行)》，通過嚴(yán)把預(yù)算評審、加強(qiáng)事中評審、強(qiáng)化事后評審等措施進(jìn)一步規(guī)范政府投資項目跟蹤評審行為，為項目建設(shè)起到良好的促進(jìn)作用。
（五）重視業(yè)務(wù)培訓(xùn)工作。認(rèn)真開展工程造價人員繼續(xù)教育，組織各專業(yè)造價工程師赴省造價協(xié)會、各地財政評審中心等相關(guān)機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)造價管理經(jīng)驗，通過與相關(guān)單位開展學(xué)習(xí)、交流和組織業(yè)務(wù)人員集中學(xué)習(xí)等方式將業(yè)務(wù)培訓(xùn)工作常態(tài)化，不斷提高專業(yè)技術(shù)人員的整體業(yè)務(wù)水平。同時，注重工作資料的積累與開發(fā)，在順利使用工程項目評審管理系統(tǒng)后，建立工程造價資料庫的工作也在穩(wěn)步推進(jìn)。
（六）對評審過程中發(fā)現(xiàn)的問題及時披露。對項目評審中發(fā)現(xiàn)的重大問題，中心本著實事求是，一切為評審服務(wù)的原則，通過月報、信息專報等形式及時披露，并提出合理的建議，更好地保證財政建設(shè)資金的合理使用，使評審成果得到進(jìn)一步的推廣應(yīng)用。如專報《我區(qū)政府投資項目中監(jiān)理單位履職存在三方面缺失》得到了華偉區(qū)長和史衛(wèi)國副主任的重視和閱批，以及專報《我區(qū)政府投資項目概、預(yù)算編制存在三方面問題亟待解決》也得到了相關(guān)區(qū)領(lǐng)導(dǎo)的批示。
（七）做好優(yōu)秀項目評選工作。為深入貫徹落實區(qū)委、區(qū)政府“三思三創(chuàng)”主題教育活動精神，中心進(jìn)一步拉高標(biāo)桿，制定了《優(yōu)秀項目評選評分標(biāo)準(zhǔn)》，從評審質(zhì)量、檔案資料、評審效益、項目特性、評審時限等方面對評審項目進(jìn)行考核，評選出一定數(shù)量的優(yōu)秀項目，為全面提高中心項目評審質(zhì)量和效益樹標(biāo)桿、作表率，促進(jìn)中心評審工作再上新臺階。
（八）加強(qiáng)對中介造價咨詢機(jī)構(gòu)的管理、考核與交流。為加強(qiáng)對我區(qū)政府投資項目協(xié)審單位的管理與考核，中心根據(jù)《評審中心委托社會中介機(jī)構(gòu)評審考核辦法》和《項目協(xié)審委托辦法(試行)》，對入圍的15家協(xié)審單位從評審質(zhì)量、評審進(jìn)度、履約情況等方面加強(qiáng)監(jiān)督管理和考核，促使中介協(xié)審機(jī)構(gòu)不斷提高評審質(zhì)量和效率。今年，中心除了定期召開中介咨詢機(jī)構(gòu)專業(yè)座談會外，還首次召開了針對中介協(xié)審單位基層主審人員的業(yè)務(wù)交流座談會。通過與基層項目主審人員在具體業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)上的交流，中心統(tǒng)一了和各中介機(jī)構(gòu)在協(xié)審過程中對典型問題的解決辦法，避免了重復(fù)工作，有效地提高了協(xié)審效率。此外，中心還會同審計局邀請了建筑工務(wù)局、交通局、水利局、城管局、春曉開發(fā)公司、新碶街道、大碶街道和梅山開發(fā)公司等八家建設(shè)單位參加造價咨詢機(jī)構(gòu)入圍工作座談會，并且對協(xié)審單位進(jìn)行了優(yōu)秀單位和優(yōu)秀造價人員的評選工作，促使協(xié)審單位進(jìn)一步提高工作水平和質(zhì)量。
二、樹立正確的政治思想導(dǎo)向，以開展“三思三創(chuàng)”主題教育實踐活動為契機(jī)，著力加強(qiáng)干部隊伍建設(shè)
（一）開展“三思三創(chuàng)”主題教育實踐活動。制定了《評審中心“三思三創(chuàng)” 主題教育實踐活動實施方案》，共分三個階段開展此次活動。截止目前為止，中心開展了“我為提高北侖區(qū)政府投資項目評審質(zhì)量和效率獻(xiàn)一策”活動，共征集到了反饋意見17份；圍繞“五找八問”，開展了解放思想大討論活動；上報了重點調(diào)研課題《踐行“三思三創(chuàng)”，努力提高政府投資項目評審質(zhì)量和效率》、《學(xué)習(xí)標(biāo)桿活動情況報告表》、《實施破解難題行動報告表》和“說事獻(xiàn)策解題”活動案例分析2例。此外，中心從6月起每月能及時上報績效對賬目標(biāo)清單和績效對賬完成清單，務(wù)求調(diào)高工作實效。通過一系列的活動，中心明確了工作目標(biāo)，創(chuàng)新了工作方法，在一定程度上破解了工作難題。中心還積極開展黨建活動，在機(jī)關(guān)陽光黨建網(wǎng)絡(luò)工程中分?jǐn)?shù)名列前茅。并且，在今年的區(qū)機(jī)關(guān)黨建論文競賽中，《開辟“紅色”微博，推進(jìn)黨建工作開展》和《以三思三創(chuàng)為目標(biāo),努力提高中心黨建服務(wù)評審工作水平》兩篇論文分獲一等獎和三等獎，中心黨支部榮獲優(yōu)秀組織獎。此外，論文《臨港工業(yè)：寧波沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略重點》入選了寧波市黨史界紀(jì)念建黨90周年論文匯編。
（二）開展中層負(fù)責(zé)人“服務(wù)發(fā)展、服務(wù)基層、服務(wù)群眾”專項行動。中心堅持以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，提高行政效能，強(qiáng)化服務(wù)理念，分部門落實“服務(wù)發(fā)展、服務(wù)基層、服務(wù)群眾”具體措施，合理安排評審項目，加大項目受理時的資料審核力度，對部分重點項目采用“催辦單”催收材料，解決共有的、較為突出的問題，進(jìn)一步提高評審實效，為我區(qū)政府投資項目建設(shè)創(chuàng)造優(yōu)良的服務(wù)環(huán)境。
（三）開展廉政風(fēng)險防控機(jī)制建設(shè)。中心按照個人（分領(lǐng)導(dǎo)、中層和一般崗位）、內(nèi)設(shè)部門、單位全面查找政府投資項目評審工作廉政風(fēng)險點，評定風(fēng)險等級，明確各風(fēng)險點責(zé)任人，填寫廉政風(fēng)險登記表并在中心內(nèi)網(wǎng)公示，使全體員工時刻謹(jǐn)記廉政風(fēng)險，促進(jìn)項目廉潔評審；此外，中心還積極開展核定權(quán)利清單工作，根據(jù)“誰行使、誰清理”和“權(quán)責(zé)統(tǒng)一”的原則，結(jié)合中心工作性質(zhì)和業(yè)務(wù)特點，對現(xiàn)有權(quán)利運(yùn)行中存在的廉政風(fēng)險全面梳理；按照職責(zé)、權(quán)利、權(quán)利行使人分部門編制職權(quán)目錄，進(jìn)一步優(yōu)化權(quán)利運(yùn)行程序，固化工作流程，并將各部門權(quán)利清單在中心內(nèi)網(wǎng)公示，促進(jìn)各部門對權(quán)利運(yùn)行的互相監(jiān)督，形成科學(xué)合理的防控體系。在日常工作中，中心同志能自覺遵守“四條禁令”，即嚴(yán)禁擅離崗位、擅離職守，嚴(yán)禁網(wǎng)上聊天、炒股、玩電腦游戲，嚴(yán)禁工作中餐飲酒，嚴(yán)禁在辦事、辦證中接受當(dāng)事人宴請和禮品、禮金，有的同志還主動上交煙票、購物卡等，樹立了機(jī)關(guān)干部勤政廉政的良好形象。
（四）加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)，從源頭預(yù)防治理腐敗。按照從源頭上預(yù)防治理腐敗的要求，中心制定了《廉政制度》、《評審項目質(zhì)量管理暫行辦法》和《評審中心制度匯編》等一系列制約措施，使中心的內(nèi)部管理有規(guī)可依。并且，對工作中出現(xiàn)的新問題、新情況，及時出臺有關(guān)規(guī)章制度，進(jìn)一步規(guī)范評審工作。在日常評審工作中，堅持對項目評審實事求是地全面體現(xiàn)，建立了互相制約的三級復(fù)核制度，每個項目的結(jié)算審核都經(jīng)過中心評審會議會審?fù)ㄟ^后再出具意見書，從一定程度上控制評審人員的自由裁量權(quán)。6月底，中心積極響應(yīng)區(qū)委、區(qū)政府關(guān)于做好工程建設(shè)領(lǐng)域項目信息公開工作的號召，第一時間落實專人負(fù)責(zé)中心的項目信息公開工作，及時開辟評審中心工程建設(shè)領(lǐng)域項目信息公開專欄，將各類項目尤其是區(qū)內(nèi)重大民生項目的建設(shè)進(jìn)度及時公布上網(wǎng)，做到項目評審工作制度化、透明化、廉潔化。
（五）貫徹落實厲行節(jié)約相關(guān)要求。中心嚴(yán)格按照區(qū)定公務(wù)接待費用總額規(guī)定，對公務(wù)接待開支實行總量控制。在日常公務(wù)消費中，嚴(yán)格控制會議數(shù)量和規(guī)模，減少公務(wù)接待費等“四費”開支。中心能嚴(yán)格落實公務(wù)用車相關(guān)規(guī)定，將每輛公車的相關(guān)信息詳細(xì)登記在北侖區(qū)電子監(jiān)察系統(tǒng)上。此外，為嚴(yán)格實行公務(wù)卡刷卡消費制度，中心為每一位員工都辦理了公務(wù)卡，做到每筆帳都明確到個人。同時，中心還每半年一次及時將《公務(wù)接待匯總表》和《落實厲行節(jié)約有關(guān)情況自查表》報送區(qū)監(jiān)察局和區(qū)財政局備案，力求做到公務(wù)消費在“陽光下”運(yùn)行，接受社會監(jiān)督。
三、項目評審中發(fā)現(xiàn)的問題及對策
（一）部分項目前期工作深度不夠。部分建設(shè)單位存在初步設(shè)計圖紙不到位或概算編制質(zhì)量不高、高估現(xiàn)象嚴(yán)重等現(xiàn)象。建議建設(shè)單位要加強(qiáng)項目前期設(shè)計管理工作，盡量選擇信譽(yù)好的設(shè)計單位，督促其加強(qiáng)初步設(shè)計圖紙或施工圖紙的完善；對比較復(fù)雜的重大項目，在初步設(shè)計審查前組織相關(guān)單位踏勘現(xiàn)場，使設(shè)計內(nèi)容與實際情況相符。
（二）跟蹤評審過程中發(fā)現(xiàn)部分項目施工管理人員不到位、項目聯(lián)系單和現(xiàn)場簽證不及時、施工資料滯后或事后補(bǔ)充等現(xiàn)象，影響項目跟蹤評審進(jìn)度。建議建設(shè)單位加強(qiáng)現(xiàn)場管理，督促施工單位按照投標(biāo)文件的承諾，及時配足、配強(qiáng)施工管理人員。同時積極配合跟蹤評審工作，及時做好、提交現(xiàn)場簽證等有關(guān)資料，加強(qiáng)項目聯(lián)系單的及時簽證和審核，以有效控制建設(shè)項目投資。
（三）結(jié)算評審時發(fā)現(xiàn)有些項目在施工管理過程中因合同執(zhí)行不嚴(yán)格，工期延誤等原因未及時辦理相關(guān)手續(xù)，存在延期報告后補(bǔ)、延期責(zé)任劃分不清等現(xiàn)象。建議建設(shè)單位應(yīng)認(rèn)真做好項目開工的前期準(zhǔn)備工作，嚴(yán)格按施工合同進(jìn)行工程管理，及時辦理工期延誤的相關(guān)手續(xù)，嚴(yán)格延期責(zé)任的界定，堅決杜絕延期報告后補(bǔ)等現(xiàn)象發(fā)生。
四、20xx年工作計劃
（一）繼續(xù)加強(qiáng)理論學(xué)習(xí)，提高工作人員綜合素質(zhì)。繼續(xù)加強(qiáng)隊伍的政治理論學(xué)習(xí)和業(yè)務(wù)知識學(xué)習(xí)，舉辦內(nèi)部學(xué)習(xí)交流，邀請專家進(jìn)行專題講座，外出考察交流，通過請進(jìn)來教、派出去學(xué)，不斷提升中心工作人員的自身素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力。
（二）建立政府投資項目評審工作計劃制度。中心將有計劃、有側(cè)重地合理安排年度政府投資項目評審工作，增強(qiáng)服務(wù)部門的主動性、前瞻性和科學(xué)性；根據(jù)政府投資項目實施全過程跟蹤評審的工作實踐和效果，對投資額較大、項目結(jié)構(gòu)較復(fù)雜、施工工期較長及區(qū)重點民生項目如清水、綠網(wǎng)工程大力開展全過程跟蹤評審，通過事前、事中、事后三位一體的控制體系，對工程造價進(jìn)行有效管理和控制，以解決預(yù)算超概算、結(jié)算超預(yù)算的頑癥，提高項目投資的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。
（三）做好新定額培訓(xùn)應(yīng)用工作。針對今年我區(qū)正式實行20xx版浙江省《建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范》，年初中心組織全體工程專業(yè)技術(shù)人員進(jìn)行了新版定額培訓(xùn)，并邀請了寧波市造價處的專業(yè)人員進(jìn)行了實際應(yīng)用指導(dǎo)。明年中心將對新定額應(yīng)用過程中出現(xiàn)的問題隨時進(jìn)行匯總，并與同行專業(yè)技術(shù)人員進(jìn)行交流，不斷提高新定額的應(yīng)用水平，為更準(zhǔn)確地控制項目造價奠定良好的基礎(chǔ)。
（四）進(jìn)一步完善工程項目評審管理系統(tǒng)。20xx年中心計劃將中介協(xié)審工作納入工程項目評審管理系統(tǒng)，使各中介協(xié)審機(jī)構(gòu)能將項目協(xié)審資料直接上傳至該系統(tǒng)，方便中心專業(yè)技術(shù)人員了解協(xié)審項目進(jìn)展情況，大幅提高項目協(xié)審效率。
（五）實現(xiàn)工程造價資料庫積累。工程造價資料是對建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)技術(shù)特點的反映，主要包括工程建設(shè)各個階段、各個部分的造價資料和造價指數(shù)等內(nèi)容。中心將采取以數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)為主的模式，對造價資料進(jìn)行編碼、分類，并建立相應(yīng)的子系統(tǒng)，逐步實現(xiàn)工程造價資料庫的積累，達(dá)到為擬建工程和各種技術(shù)分析服務(wù)的目的。
關(guān)鍵詞：事業(yè)單位 支出業(yè)務(wù) 控制
中圖分類號：F234.0
文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
文章編號：1004-4914（2015）10-137-02
近年來，事業(yè)單位財務(wù)管理水平和經(jīng)濟(jì)活動的合規(guī)合法性總體上得到不斷提升，但仍存在著不同類型、不同程度的問題，主要是一些事業(yè)單位對內(nèi)部管理的重視不夠，缺乏控制要求和措施，風(fēng)險防范意識不強(qiáng)，或是單位雖然建立了內(nèi)部管理制度，但難成體系，使得制度執(zhí)行不力。為了提高行政事業(yè)單位內(nèi)部管理水平，加強(qiáng)廉政風(fēng)險防控機(jī)制建設(shè)，財政部于2012年11月了《行政事業(yè)單位內(nèi)部控制規(guī)范（試行）》（以下簡稱《單位內(nèi)控規(guī)范》），自2014年1月1日起施行。
事業(yè)單位的收支業(yè)務(wù)，尤其是支出業(yè)務(wù)與資金流轉(zhuǎn)密切相關(guān)，是單位運(yùn)行中的核心業(yè)務(wù)之一，也是事業(yè)單位內(nèi)部控制的管控重點，按照《單位內(nèi)控規(guī)范》要求，收支業(yè)務(wù)與預(yù)算業(yè)務(wù)、政府采購業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、建設(shè)項目及合同管理等均屬于單位業(yè)務(wù)層面內(nèi)部控制的內(nèi)容。本文就重點談?wù)剬κ聵I(yè)單位支出業(yè)務(wù)的控制。
一、事業(yè)單位支出業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容
支出是事業(yè)單位預(yù)算執(zhí)行的重要組成部分，是單位最基本的業(yè)務(wù)，也是政府采購業(yè)務(wù)、建設(shè)項目管理、合同管理的重要環(huán)節(jié)。事業(yè)單位的支出業(yè)務(wù)主要包括支出事前申請、審批和審核、資金支付、會計核算等環(huán)節(jié)。
二、事業(yè)單位支出業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險
從內(nèi)部控制的角度看，事業(yè)單位支出業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要體現(xiàn)為以下幾個方面：
1.支出事項審核有誤，或支出事項未經(jīng)過事前申請，支出超范圍，或開支標(biāo)準(zhǔn)不符合規(guī)定，可能發(fā)生支出業(yè)務(wù)違法違規(guī)的風(fēng)險，也使預(yù)算執(zhí)行不力。
2.經(jīng)辦人員與業(yè)務(wù)不相關(guān)，或支出業(yè)務(wù)相關(guān)崗位設(shè)置不合理，缺乏內(nèi)控，可能導(dǎo)致錯誤或舞弊的風(fēng)險。
3.報銷單據(jù)不合規(guī)，存在使用虛假票據(jù)套取資金的風(fēng)險。
4.資金支付不符合國庫集中支付、政府采購、公務(wù)卡結(jié)算等國家有關(guān)政策規(guī)定，可能導(dǎo)致違規(guī)風(fēng)險。
三、支出業(yè)務(wù)的控制措施
針對支出業(yè)務(wù)可能存在的風(fēng)險，按照《單位內(nèi)控規(guī)范》的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)采取相應(yīng)的控制措施主要包括：建立健全支出內(nèi)部管理制度，合理設(shè)置支出業(yè)務(wù)崗位，加強(qiáng)支出事前申請控制，加強(qiáng)支出審批控制，加強(qiáng)支出審核控制，加強(qiáng)支付、支出核算和歸檔控制。
下面對前述幾個方面的控制進(jìn)行分析，并以筆者所在單位的一些具體做法為例。
（一）建立健全支出內(nèi)部管理制度
事業(yè)單位可以通過梳理各項業(yè)務(wù)支出，建立各項支出業(yè)務(wù)管理制度，如財務(wù)報銷辦法、公務(wù)接待管理辦法、會議管理辦法、差旅費管理辦法、出國費管理辦法等。
支出內(nèi)部管理制度主要應(yīng)明確：各類支出業(yè)務(wù)的歸口管理部門，支出事項的開支范圍，相關(guān)費用支出標(biāo)準(zhǔn)，業(yè)務(wù)事項所涉及的表單和票據(jù)，報銷流程，支出業(yè)務(wù)相關(guān)會計核算與檢查。如部分業(yè)務(wù)所涉及的表單和票據(jù)如下表。
（二）合理設(shè)置支出業(yè)務(wù)崗位
事業(yè)單位應(yīng)合理設(shè)置支出業(yè)務(wù)相關(guān)崗位，明確內(nèi)部審核、審批、資金支付、核算和歸檔等各關(guān)鍵崗位的職責(zé)權(quán)限，確保支出申請和業(yè)務(wù)審批、付款審批和資金支付、業(yè)務(wù)經(jīng)辦和會計核算等不相容崗位相互分離。比如，事業(yè)單位中研究室科研人員辦理支出申請，業(yè)務(wù)審批是室主任;付款審批是分管業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)，資金支付是財務(wù)部門出納人員;會計核算與業(yè)務(wù)經(jīng)辦由不同崗位的人員擔(dān)任。
（三）加強(qiáng)支出事前申請控制
事業(yè)單位的支出預(yù)算反映了預(yù)算年度內(nèi)單位的資金支出規(guī)模和資金使用方向，是財務(wù)工作的基本依據(jù)之一。預(yù)算貫穿于單位各項業(yè)務(wù)活動的全過程，事業(yè)單位的每項支出都應(yīng)有相應(yīng)的預(yù)算。事業(yè)單位在開展各類業(yè)務(wù)活動時，在發(fā)生業(yè)務(wù)相關(guān)支出之前都應(yīng)履行支出事前申請程序，經(jīng)審核通過后再去具體開展相關(guān)業(yè)務(wù)。比如，事業(yè)單位人員出差，必須事先填寫出差審批表，報主管領(lǐng)導(dǎo)審批后才能購買飛機(jī)票或火車票。
（四）加強(qiáng)支出審批控制
事業(yè)單位業(yè)務(wù)事項的事前審批，通常是指在業(yè)務(wù)事項發(fā)生之前對該業(yè)務(wù)是否符合工作計劃和預(yù)算指標(biāo)進(jìn)行的審批和審核。業(yè)務(wù)發(fā)生后或在辦理過程中的資金支付，也應(yīng)經(jīng)過審批和審核。事業(yè)單位應(yīng)當(dāng)明確支出的內(nèi)部審批權(quán)限、業(yè)務(wù)經(jīng)辦流程、歸口管理審核的具體事項。比如，事業(yè)單位職能部門歸口管理相關(guān)工作，對支出審核的事項如下表。
關(guān)于資金審批權(quán)限，可以規(guī)定5000元以下的資金支出由部門負(fù)責(zé)人審批，5000元以上的支出由單位分管領(lǐng)導(dǎo)審批，3萬元以上的支出由單位法定代表人審批，5萬元以上的支出由單位領(lǐng)導(dǎo)班子會議審批。
（五）加強(qiáng)支出審核控制
支出審核應(yīng)全面審核各類單據(jù)，重點審核單據(jù)來源是否合法，內(nèi)容是否真實、完整，單據(jù)使用是否準(zhǔn)確，支出是否符合預(yù)算，審批手續(xù)是否齊全。單據(jù)不僅包括發(fā)票等外部憑證，還包括單位內(nèi)部流轉(zhuǎn)的各類文件和表單。支出憑證應(yīng)當(dāng)包括反映支出明細(xì)內(nèi)容的原始單據(jù)，由業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員簽字，確保與業(yè)務(wù)事項相符。單據(jù)應(yīng)當(dāng)能夠證明業(yè)務(wù)事項的真實性、合法性以及支出報銷金額的準(zhǔn)確性。比如，報銷會議費時，經(jīng)辦人員需提交會議費報銷審批單、會議計劃執(zhí)行對照表、會議通知、實際參會人員簽到表、會議費發(fā)票和政府采購電子結(jié)算單等。
（六）加強(qiáng)支付、支出核算和歸檔控制
加強(qiáng)支付控制，要明確報銷業(yè)務(wù)流程，業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員在辦理費用報銷時，應(yīng)按要求填寫報銷申請，確保填寫要素齊全、內(nèi)容真實完整，由經(jīng)辦人、證明人簽字后，交經(jīng)辦部門負(fù)責(zé)人及歸口管理部門負(fù)責(zé)人審核簽字，報分管領(lǐng)導(dǎo)審批，經(jīng)會計復(fù)核無誤后，由出納人員按照國家有關(guān)規(guī)定辦理支付手續(xù)。支付完成后交由會計進(jìn)行會計核算，支付憑證應(yīng)當(dāng)進(jìn)行登記，會計根據(jù)支出憑證及時準(zhǔn)確登記賬簿，財務(wù)部門應(yīng)將會計憑證、文件及其他資料按照《會計基礎(chǔ)工作規(guī)范》（財會字[1996]19號）的規(guī)定及時歸檔、妥善保管，嚴(yán)防毀損或不當(dāng)使用。
以上所述的支出業(yè)務(wù)控制僅是事業(yè)單位內(nèi)部控制的一個重要環(huán)節(jié)。實施內(nèi)部控制既是事業(yè)單位的一項重要管理活動，又是一項重要的制度安排，貫穿在單位管理活動的自始至終，是事業(yè)單位治理的基石。加強(qiáng)內(nèi)部控制，將促進(jìn)事業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)活動合法合規(guī)，為事業(yè)單位國有資產(chǎn)安全、有效使用資產(chǎn)、防范舞弊和預(yù)防腐敗提供保障，使得事業(yè)單位能夠長期健康地發(fā)展。
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重要概念之間的理論關(guān)系或合理關(guān)系的連鎖系統(tǒng)被稱作是一個法則網(wǎng)絡(luò)。法則網(wǎng)絡(luò)包括原有模型(新構(gòu)念的內(nèi)在維度及其之間關(guān)系的框架)、前因變量或結(jié)果變量。具體而言,這涉及到社會創(chuàng)業(yè)研究三方面的缺乏:首先是社會創(chuàng)業(yè)構(gòu)念原有模式的缺位,即缺乏社會創(chuàng)業(yè)內(nèi)在維度及其相互關(guān)系的統(tǒng)一理論框架,其反映了社會創(chuàng)業(yè)的內(nèi)涵與本質(zhì)特征;其次是缺乏社會創(chuàng)業(yè)原有模式基礎(chǔ)上的前因后果的統(tǒng)一理論框架,其反映了社會創(chuàng)業(yè)構(gòu)念的效度;再次是缺乏社會創(chuàng)業(yè)構(gòu)念內(nèi)在維度及其相關(guān)變量測量題項的科學(xué)設(shè)計。正如盛南(2009)在其博士論文所指出,自從上世紀(jì)90年代后期社會創(chuàng)業(yè)逐漸成為一個學(xué)術(shù)研究主題,定性研究就一直占據(jù)主導(dǎo)地位,高質(zhì)量的定量研究更是罕見。盡管近年來社會創(chuàng)業(yè)在管理學(xué)和社會學(xué)領(lǐng)域持續(xù)升溫,這一狀況也沒能得到明顯的改變。究其深層原因在于社會創(chuàng)業(yè)核心構(gòu)念,以及在其基礎(chǔ)上構(gòu)建的包括其前因后果的法則網(wǎng)絡(luò)的缺位、缺失和相應(yīng)測量工具的缺乏,解決這些問題不僅可以確立社會創(chuàng)業(yè)的學(xué)科基礎(chǔ)和學(xué)術(shù)的合法性地位,更能促進(jìn)社會創(chuàng)業(yè)已有分散理論與實證研究成果的有效整合,為后續(xù)高質(zhì)量的定量研究提供至關(guān)重要的工具支持,提升社會創(chuàng)業(yè)的研究層次。
國外社會創(chuàng)業(yè)研究發(fā)展動向分析
事實上,為了突破社會創(chuàng)業(yè)當(dāng)前的研究困境,國外許多學(xué)者(RaymondJ.Jones,2011;CraigL.Mayberry,2011;Lumpkin,2010;MichaelH.Morris,2011)在借用創(chuàng)業(yè)研究領(lǐng)域中“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”這一概念及其成熟的理論與實證研究成果,來開發(fā)社會創(chuàng)業(yè)的核心構(gòu)念即“社會創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”及其前因后項的理論框架,取得了一些初步成效,并預(yù)示著未來社會創(chuàng)業(yè)研究發(fā)展的動向。TimMazzarol(2011)理論上對“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”能否運(yùn)用于社會創(chuàng)業(yè)組織進(jìn)行了分析,并認(rèn)為“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”的內(nèi)在維度創(chuàng)新和超前行動對實現(xiàn)社會使命以及滿足多重利益相關(guān)者的需求都是很重要的。但風(fēng)險承擔(dān)、進(jìn)攻性競爭和自主性“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”維度對社會創(chuàng)業(yè)組織的作用和商業(yè)企業(yè)的作用有著明顯的差異。社會創(chuàng)業(yè)組織需要承擔(dān)的風(fēng)險主要不是財政風(fēng)險,更多是非財務(wù)風(fēng)險,即信任和名聲受損的風(fēng)險;社會創(chuàng)業(yè)組織強(qiáng)調(diào)合作和受多重利益者需求約束,進(jìn)攻性競爭和自主性都難以兼容。G.T.Lumpkin(2010)利用輸入-生產(chǎn)能力-輸出框架,理論上探討了與商業(yè)企業(yè)相區(qū)別的社會創(chuàng)業(yè)前因(包括社會使命/動機(jī)、機(jī)會識別、獲取資源/資金和多重利益相關(guān)者)后果(包括社會價值創(chuàng)造、解決方案的可持續(xù)和滿足多重利益相關(guān)者)與“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”(包括創(chuàng)新、超前行動、風(fēng)險承擔(dān)、進(jìn)攻性競爭和自主性)之間的關(guān)系。結(jié)論指出,盡管“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”自主、進(jìn)攻性競爭和風(fēng)險承擔(dān)維度受前因多重利益相關(guān)者和獲得資源/資金有些程度影響,“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”影響滿足多重利益相關(guān)者和獲得可持續(xù)解決方案,但是“社會創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”與商業(yè)“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”基本沒有區(qū)別或者只有輕微的區(qū)別。
為此,G.T.Lumpkin認(rèn)為相關(guān)研究者可以好好利用已有的“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”框架探討社會創(chuàng)業(yè)的有關(guān)問題,而不必構(gòu)建新的模式或理論,現(xiàn)有“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”理論框架已為社會創(chuàng)業(yè)未來研究提供了良好的基礎(chǔ)。但同時,他認(rèn)為由于以下原因,在社會創(chuàng)業(yè)的意義下,“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”也必須做一些修正。首先,盡管創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向大多數(shù)維度對社會創(chuàng)業(yè)和商業(yè)創(chuàng)業(yè)而言,其差異也許是小的,但也有一些例外,也許是社會創(chuàng)業(yè)深入探討的基礎(chǔ)。例如,相對商業(yè)創(chuàng)業(yè),社會創(chuàng)業(yè)受到的資源和機(jī)會約束是較大的,這就要求社會創(chuàng)業(yè)者發(fā)揮更大的創(chuàng)新性和主動性并實施超前行動,尤其面臨要提供可持續(xù)的社會問題解決方案時更是如此。關(guān)于“風(fēng)險承擔(dān)”維度問題,社會創(chuàng)業(yè)呈現(xiàn)兩難境地:一方面,要解決大量復(fù)雜的社會弊病,需要承擔(dān)較高的風(fēng)險;另一方面,像其組織一樣,為了生存,其有必須規(guī)避風(fēng)險,這也是由其創(chuàng)業(yè)資源約束大、可選擇的可行機(jī)會少所致。另外,“進(jìn)攻性競爭”和“自主性”是與社會創(chuàng)業(yè)本質(zhì)特征比較沖突的兩個“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”維度。對“進(jìn)攻性競爭”維度而言,
一方面,社會創(chuàng)業(yè)盡管不是以經(jīng)濟(jì)利益最大化為根本目的,但是為了生存和更好地實現(xiàn)其社會使命,開展生產(chǎn)與服務(wù)性活動并獲取利潤卻是必須的,這必然與其他營利機(jī)構(gòu)或非營利存在競爭甚至激烈的競爭;另一方面,由于社會創(chuàng)業(yè)以解決社會問題或者弱勢群體的問題為根本使命,強(qiáng)調(diào)競爭以獲取更多利潤有可能會嚴(yán)重?fù)p害其公益性的本質(zhì)和形象。由于社會創(chuàng)業(yè)有著多重利益相關(guān)者和資源被約束,因此,強(qiáng)調(diào)合作多于競爭;對“自主性”維度而言,存在與“進(jìn)攻性競爭”維度類似的窘境。一方面,社會創(chuàng)業(yè)者為解決艱巨的、甚至不可能解決的社會問題,需要獨立行動的勇氣與行為,突破傳統(tǒng)的制度和方法約束;另一方面,有許多事實證明,社會創(chuàng)業(yè)要解決大的社會問題需要更多的是合作,更多強(qiáng)調(diào)多元合作而不是自主決策與行動。由此可見,現(xiàn)有的“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”維度不能完全反映社會創(chuàng)業(yè)過程的本質(zhì),尤其不能捕獲社會創(chuàng)業(yè)的“合作”屬性,為此,對其加以修訂是必須的。其次,G.T.Lumpkin認(rèn)為,只有當(dāng)“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”構(gòu)念替代概念化的優(yōu)缺點能被學(xué)者們清楚和完整地描述,并且替代的概念化合適時,“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”的知識進(jìn)步才有可能發(fā)生。因此,要將“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”運(yùn)用于社會創(chuàng)業(yè)的情境之中,對“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”重新定義是有必要的,其不但要體現(xiàn)傳統(tǒng)創(chuàng)業(yè)過程的一般屬性,也要反映社會創(chuàng)業(yè)過程的獨有性質(zhì)。
并且,選擇和設(shè)計合適的測量工具以反映社會創(chuàng)業(yè)和商業(yè)創(chuàng)業(yè)之間“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”定義的差異,也是必然的。最后,G.T.Lumpkin認(rèn)為在考察修訂“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”概念、維度和測量方法時,要考慮時間因素的重要性,因為在社會創(chuàng)業(yè)的不同階段,“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”各維度的意義和作用是不同的。例如,進(jìn)攻性的競爭,有助于社會創(chuàng)業(yè)在短期內(nèi)得到啟動和運(yùn)行。對于長期的社會價值創(chuàng)造而言,盡管經(jīng)濟(jì)價值的創(chuàng)造會受到?jīng)_擊,但其合作更為重要;“風(fēng)險承擔(dān)“維度存在類似情形,所有創(chuàng)業(yè)在短期內(nèi)都需要承擔(dān)比較高的風(fēng)險以得到啟動或者取得暫時的競爭優(yōu)勢,但隨著時間的流逝,更多機(jī)構(gòu)與資源的參與和介入以及社會價值不斷創(chuàng)造,需要承擔(dān)的風(fēng)險就越來越小。TimMazzarol(2011)對G.T.Lumpkin在2011年第八屆AGSE國際創(chuàng)業(yè)研究交流會上作的“關(guān)于創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向能否運(yùn)用于社會企業(yè)”的主題演講進(jìn)行了評論,他基本贊成G.T.Lumpkin的觀點,認(rèn)為“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”基本上能被運(yùn)用于社會企業(yè),但“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”五個維度能被應(yīng)用的程度,有待商榷。
具體原因如下:“創(chuàng)新”與社會企業(yè)的社會使命是保持一致的,并且對于實現(xiàn)這個使命至關(guān)重要;“超前行動”與社會企業(yè)的角色也是保持一致的,因為社會企業(yè)有著多重利益相關(guān)者,因此,積極行動以多滿足其各種需要是必須的。另外,“超前行動”對于滿足社會企業(yè)創(chuàng)造持續(xù)的、實現(xiàn)其社會使命的解決方案也是重要的;但“風(fēng)險承擔(dān)”、“進(jìn)攻性競爭”和“自主性”三個“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”維度對社會企業(yè)的作用和商業(yè)企業(yè)的作用有著明顯的差異。由于社會企業(yè)的資源更多具有公益性質(zhì),例如,外部捐款、志愿者義務(wù)勞動等,因此社會企業(yè)需要承擔(dān)的風(fēng)險主要不是財政風(fēng)險,更多是非財務(wù)風(fēng)險,即信任和名聲受損的風(fēng)險;由于社會企業(yè)本質(zhì)上要求合作以滿足贊助者或捐贈者、志愿者和顧客等多重利益者的需要,因此社會企業(yè)管理層戰(zhàn)略決策和行為的自主性是受到約束的,他們通常被要求與其他組織和團(tuán)隊一起工作才能實現(xiàn)其社會使命。MichaelH.Morris(2011)根據(jù)Austinetal(2006)對非營利組織創(chuàng)業(yè)的定義,即“嵌入社會目的創(chuàng)業(yè)活動”,對在非營利組織創(chuàng)業(yè)情境下,“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”的概念及其維度問題進(jìn)行了分析,認(rèn)為在非營利意義下的創(chuàng)業(yè),盡管以實現(xiàn)社會使命為根本目的,但本質(zhì)是與營利意義下的創(chuàng)業(yè)是一樣的。因此,“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”是一個捕獲企業(yè)創(chuàng)業(yè)與保守姿勢程度的構(gòu)念,其涉及到企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)支持關(guān)鍵的創(chuàng)業(yè)活動?！皠?chuàng)業(yè)導(dǎo)向”維度被概念化是按照企業(yè)如何支持內(nèi)部活動,而不是按照這些活動指向的目的。
基于這個邏輯,MichaelH.Morris指出,學(xué)者們不必在原有“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”維度之外,再設(shè)計一個側(cè)重“社會目的”的維度。因此,非營利意義之下的“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”維度也許能借鑒(映射)營利意義下的“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”維度。但由于非營利的創(chuàng)業(yè)行為與商業(yè)創(chuàng)業(yè)存在不同動機(jī)、過程和結(jié)果,因此,對傳統(tǒng)的創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向維度進(jìn)行修訂是必要的。MichaelH.Morris(2011)還認(rèn)為在非營利創(chuàng)業(yè)的情境下,其“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”中的“創(chuàng)新”、“超前行動”和“風(fēng)險承擔(dān)”維度的含義相對傳統(tǒng)創(chuàng)業(yè)更為復(fù)雜和多面。因此,設(shè)計次維度的替代概念化將能更準(zhǔn)確地捕獲非營利意義之下創(chuàng)業(yè)及其“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”的本質(zhì)含義。就“創(chuàng)新”維度而言,其應(yīng)包括如下三個層次的含義:一是強(qiáng)化創(chuàng)新旨在核心使命的實現(xiàn),或者通過提高效率,服務(wù)更多的個體,或者加強(qiáng)為這些個體所做之事;二是強(qiáng)化創(chuàng)新旨在創(chuàng)造新的收入來源,例如銷售產(chǎn)品或者啟動新項目,其可能與社會使命有直接關(guān)系或者無關(guān);三是上述兩方面兼而有之。就“超前行動”維度而言,其應(yīng)包括如下三個層次的含義:
一是在具有類似使命的組織行動之前,如何實現(xiàn)社會目的方面實現(xiàn)變革;二是在具有類似使命的組織行動之前,在如何滿足資金要求方面實施變革;三是就利益相關(guān)者的期望實施變革。就“風(fēng)險承擔(dān)”維度而言,其應(yīng)包括如下三個層次的含義:一是愿意采取行動,盡管面臨組織社會影響的巨大損失;二是愿意采取行動,盡管面臨著巨大財源的損失;三是愿意采取行動,盡管面臨非財務(wù)利益相關(guān)者支持的巨大損失。另外,MichaelH.Morris(2011)還指出,盡管“創(chuàng)新”、“超前行動”和“風(fēng)險承擔(dān)”的次維度是為了捕獲一個獨特的概念空間并且次維度之間相互排斥。但他們還是期望各次維度之間存在關(guān)系,正如許多證據(jù)支持“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”三個核心維度存在關(guān)系一樣。為此,MichaelH.Morris對“創(chuàng)新”、“超前行動”和“風(fēng)險承擔(dān)”各自次維度之間的關(guān)系進(jìn)行了初步分析。為了更清楚地理解傳統(tǒng)“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”運(yùn)用于非營利組織創(chuàng)業(yè)中的潛在不足,MichaelH.Morris還通過社會創(chuàng)業(yè)和商業(yè)創(chuàng)業(yè)兩個維度區(qū)分出非營利組織的四個類型:第一種類型是社會與商業(yè)都保守,第二種類型是社會保守但商業(yè)創(chuàng)業(yè),第三種類型是社會創(chuàng)業(yè)但商業(yè)保守,第四種類型是社會與商業(yè)都創(chuàng)業(yè)。并且認(rèn)為傳統(tǒng)的“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”概念最不能揭示第四種類型非營利組織創(chuàng)業(yè)的本質(zhì)過程。
因為基于傳統(tǒng)“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”的定義進(jìn)行評估,不管某非營利組織在實現(xiàn)社會使命中如何保守,只要其開展確保財務(wù)可持續(xù)或保持股東支持的創(chuàng)業(yè)活動,其“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”水平是高的。但“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”運(yùn)用于第四種類型的非營利組織風(fēng)險最小,第三種和第二種居中。RaymondJ.JonesIII(2011)在個體層面上,對“社會創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”與社會財富創(chuàng)造之間的關(guān)系進(jìn)行了定量實證研究。該研究采用Mortetal.(2002)的創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向概念并對其進(jìn)行了修正以符合社會創(chuàng)業(yè)情境的特點要求,其包括創(chuàng)新、風(fēng)險承擔(dān)、超前行為三個維度。其樣本采用具有創(chuàng)業(yè)意向的在校大學(xué)生。結(jié)果顯示:包括創(chuàng)新、風(fēng)險承擔(dān)和超前行動的“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”與社會財富創(chuàng)造之間具有正相關(guān)。CraigL.Mayberry(2011)在非營利組織的層面上,對“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”與前因社會創(chuàng)業(yè)家領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格(變革型領(lǐng)導(dǎo)和交易型領(lǐng)導(dǎo))與后果社會創(chuàng)業(yè)組織有效性(財務(wù)可持續(xù)、使命、成效、合法性)之間的關(guān)系進(jìn)行了實證研究。該研究采用MorrisandJoyce(1998)的創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向量表,總題項13個,其中組織創(chuàng)新題項5個、超前行動題項4個和風(fēng)險承擔(dān)題項4個。問卷采用Likert7點量表;結(jié)果顯示,變革型領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格積極影響實現(xiàn)組織使命的能力,而交易型領(lǐng)導(dǎo)對組織有效性沒有影響?！皠?chuàng)業(yè)導(dǎo)向”對組織成功有重要影響,直接影響組織實現(xiàn)使命和保持財務(wù)可持續(xù)的能力。Yoon-jooMa1(2012)在社會創(chuàng)業(yè)組織層面上,對創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向(創(chuàng)新、超前行動和風(fēng)險承擔(dān))與市場導(dǎo)向和社會創(chuàng)業(yè)組織中的社會績效之間的關(guān)系進(jìn)行了實證研究。
該研究以美國和加拿大,107個社會創(chuàng)業(yè)組織作為樣本,并運(yùn)用PLS2.0andSPSS15.0統(tǒng)計進(jìn)行相關(guān)因子分析。結(jié)果顯示,超前行動和風(fēng)險承擔(dān)對市場導(dǎo)向有積極影響而創(chuàng)新沒有。社會創(chuàng)業(yè)組織的市場導(dǎo)向?qū)Ω纳破渖鐣冃Ю绻部冃Ш途蜆I(yè)創(chuàng)造有積極作用。另外,JayWeerawardena(2006)是最早對社會創(chuàng)業(yè)的內(nèi)在維度進(jìn)行探討的作者。該作者運(yùn)用扎根理論方法和9個社會創(chuàng)業(yè)案例,探索性地分析了創(chuàng)新、風(fēng)險承擔(dān)和超前行為對社會價值創(chuàng)造的積極影響,以及社會使命、可持續(xù)性和環(huán)境動態(tài)對社會創(chuàng)業(yè)的制約作用?？傊?近三年,國外基于“社會創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”的社會創(chuàng)業(yè)法則網(wǎng)絡(luò)理論框架以及實證研究邁出良好的一步,尤其學(xué)者們對“創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”能運(yùn)用于社會企業(yè)或社會創(chuàng)業(yè)組織之中達(dá)成了一定的共識,但相關(guān)研究還存在很大的努力空間。目前,學(xué)者們對“社會創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”,無論是概念的還是操作化的定義,都沒有清晰界定,仍然簡單地采用創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向的測量題項或做一些簡單修正,樣本量的選取沒有對實施主體即非營利組織、營利組織和社會企業(yè)作適當(dāng)?shù)姆珠_處理,可能影響“社會創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”效度測量。另外,選取的前因和后果變量是有限的,這些都是社會創(chuàng)業(yè)研究領(lǐng)域未來需要改進(jìn)的。
中國學(xué)者未來社會創(chuàng)業(yè)研究思路
近些年,中國學(xué)者也開始探討社會創(chuàng)業(yè)的有關(guān)問題。但相對國外這方面的研究,時間非常短,這方面的研究論文數(shù)量和質(zhì)量方面,遠(yuǎn)落后于國外。通過中國知網(wǎng)進(jìn)行有關(guān)文獻(xiàn)搜集,社會創(chuàng)業(yè)類文章僅僅發(fā)現(xiàn)20多篇,社會企業(yè)類文章僅僅400多篇。盡管以社會企業(yè)和社會創(chuàng)業(yè)為主題的碩博士論文達(dá)20篇,但大部分都是理論比較和案例研究,嚴(yán)格意義下的實證研究非常有限。盡管中國現(xiàn)有一些研究文獻(xiàn)(例如,焦豪等,2008;謝宏儒,2009;孫藝卓,2010;王皓白,2010;嚴(yán)中華,2008,2009,2010,2011)對未來“社會創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”及其法則網(wǎng)絡(luò)框架研究有一定的參考價值。但最值得借鑒的是盛南(2009)的博士論文《“社會創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”及其形成機(jī)制研究:組織變革的視角》,該文在梳理總結(jié)以往相關(guān)研究的基礎(chǔ)上,以組織社會化變革的過程為整體視角,以社會嵌入理論與結(jié)構(gòu)行動理論為分析框架,對企業(yè)的社會創(chuàng)業(yè)現(xiàn)象進(jìn)行深度解讀、系統(tǒng)剖析和實證分析,主要解決了三個問題:一是挖掘企業(yè)社會創(chuàng)業(yè)的核心內(nèi)涵,開發(fā)“社會創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”的概念構(gòu)思;二是探索“社會創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”的觸發(fā)動力和使能動力,明確“社會創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”的形成機(jī)制;三是研究“社會創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”對利益相關(guān)者的影響,構(gòu)建“社會創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”的效能機(jī)制。盛南的研究結(jié)果顯示:
①“社會創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”由社會引領(lǐng)、互惠協(xié)同和資源拓展三個兩兩相關(guān)的維度構(gòu)成;
②“社會創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”的觸發(fā)動力包括持續(xù)增長、聯(lián)盟發(fā)展和社會承諾三類;
③個體認(rèn)同導(dǎo)向的存在不利于“社會創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”的形成,而關(guān)系認(rèn)同導(dǎo)向和集體認(rèn)同導(dǎo)向則能夠在一定程度上強(qiáng)化“社會創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”觸發(fā)作用;
④“社會創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”不僅能夠直接提升企業(yè)的利益相關(guān)者影響力,而且能夠通過企業(yè)社會績效的中介效應(yīng)對利益相關(guān)者影響力起到間接的推動作用。盡管盛南的研究取得了一定的理論進(jìn)展,主要研究結(jié)論也具有較高的實踐價值,但仍有許多局限性:首先是研究樣本的質(zhì)量有待提升,該文絕大部分的采樣是在政府經(jīng)濟(jì)主管部門、金融機(jī)構(gòu)和科技園區(qū)工作的熟人介紹下完成的,樣本的隨機(jī)性水平較低,對樣本企業(yè)的規(guī)模、行業(yè)等因素也沒有做出更加精細(xì)的要求;其次是成組問卷調(diào)研的情況不夠理想,由于本研究的幾個關(guān)鍵構(gòu)思都是組織水平的變量,而數(shù)據(jù)的搜集只是在員工個體水平進(jìn)行,因此在兩個定量研究中均采取了成組問卷調(diào)研的方法,但是大部分企業(yè)都只完成了3份或4份員工問卷;再次,本研究發(fā)現(xiàn)“社會創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”由社會引領(lǐng)、互惠協(xié)同和資源拓展三個兩兩相關(guān)的維度構(gòu)成,這與國外現(xiàn)有的相關(guān)理論和實證結(jié)論不一致;最后,本研究探討的是營利企業(yè)的“社會創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向”等問題,其結(jié)果能否推廣到非營利組織和社會創(chuàng)業(yè)組織是值得進(jìn)一步深入探討的問題。
關(guān)鍵詞：土地財政 地方經(jīng)濟(jì) 治理對策
近年來，土地財政受到各方關(guān)注，成為理論與實務(wù)界共同關(guān)心的話題。在我國，土地財政一般是指地方政府出讓土地獲得的財政收入，由于是屬于財政的預(yù)算外收入，因此也形象的稱之為“第二財政”。由于土地財政量大而且主要由地方政府支配使用，因此土地財政對地方經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行產(chǎn)生較大影響。以2012年為例，在執(zhí)行最為嚴(yán)格的房地產(chǎn)調(diào)控政策下，我國的土地財政收入仍達(dá)到2.69萬億元，由此可見土地財政的規(guī)模。
一、土地財政的產(chǎn)生及其影響
我國于1994年推出分稅制改革，當(dāng)時設(shè)定中央財政收入大約占全國財政收入的60%，地方政府享受剩下的40%。然而，正如當(dāng)前大多數(shù)學(xué)者所評論的，地方政府要負(fù)擔(dān)著地方的醫(yī)療、教育、衛(wèi)生和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等政府事務(wù)和責(zé)任，從而導(dǎo)致了地方政府在事權(quán)和財權(quán)上的不匹配，地方財政缺口日漸擴(kuò)大。由于受到財政體制的制度限制，我國地方政府無法像國外的地方政府靠發(fā)行債券籌集資金，因此主要是通過行政收費和出讓土地使用權(quán)來獲得發(fā)展資金，我國土地財政由此而誕生。目前，地方政府的土地財政收入主要分為兩個部分，一是與土地出讓有關(guān)的非稅收入，如土地出讓金、新增建設(shè)用地有償使用費等，二是與土地有關(guān)的歸地方政府的稅收收入，如城鎮(zhèn)土地使用稅、房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)的營業(yè)稅和耕地占用稅等。隨著我國房價的一路攀升，土地財政收入增長迅速，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，在一些地方土地財政收入已經(jīng)超過了財政收入，成為了事實上的“第一財政”。
從客觀上來說，土地財政是發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)的一把“雙刃劍”，它對地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生著雙向的影響。從正向上來說，土地財政推動了我國這些年來的城鎮(zhèn)化和工業(yè)化進(jìn)程，沒有土地財政是不可能實現(xiàn)這個速度和深度的。而且，也正是因為土地財政，各級地方政府才有資金進(jìn)行大范圍的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，包括城市基礎(chǔ)設(shè)施、道路等交通基礎(chǔ)設(shè)施和農(nóng)村環(huán)境改善等，這在較大程度上提高了城市居民和農(nóng)村居民的生活環(huán)境，大幅提高了生活質(zhì)量，為當(dāng)?shù)鼐用裰\得了實際利益。但是，土地財政的負(fù)面影響也不容忽視。一是土地財政惡化了國民收入分配制度。當(dāng)前我國的政府收入已經(jīng)占據(jù)GDP的30%以上，其中主體就是土地財政收入。這種政府收入的過高，壓縮了企業(yè)收入和居民收入。同時，這種過高的政府收入也抑制了民間投資。二是土地財政影響了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。從目前的產(chǎn)業(yè)發(fā)展來說，由于政府土地財政的高收入和高增長，導(dǎo)致了房地產(chǎn)行業(yè)的快速發(fā)展，房地產(chǎn)行業(yè)變成了我國國民經(jīng)濟(jì)中的支柱行業(yè)，從而央企和大型民企均紛紛涉足房地產(chǎn)行業(yè)，弱化了實體經(jīng)濟(jì)尤其是極大的沖擊了制造業(yè)。這對于我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化是極為不利的。三是造成了資金和資源的浪費。由于土地財政是預(yù)算外收入，基本不受或者很少受到同級人大及上級政府監(jiān)管?；谶@種監(jiān)管體制的缺乏，各級政府紛紛以土地財政收入大搞建設(shè)，甚至有不少是面子工程，以及各種尋租問題，從而造成了資金和資源的極大浪費。四是造成了利益分配不均。在土地財政機(jī)制不發(fā)生變化的情況下，被征地農(nóng)民和被拆遷的城市居民始終處于弱勢地位，因此土地增值的利潤很難平均分配。而且，由于近年來房價的高漲，房地產(chǎn)商始終對于土地有著極大的興趣，背后是利益的推動。政府、房地產(chǎn)商和居民之間的利益分配，必然是向前兩者傾斜。土地財政造成了利益分配的不均，從而也誕生了一系列的社會問題。
二、土地財政的治理對策
在我國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)體制下，要不斷加強(qiáng)體制和制度改革，以改革促進(jìn)土地財政的理順，從而促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。土地財政的治理措施可以在以下途徑中進(jìn)行選擇。
（一）改進(jìn)政府績效評估機(jī)制
要促進(jìn)土地財政的改革，首先就需對當(dāng)前的政府績效評估機(jī)制進(jìn)行改革?，F(xiàn)行的以GDP為核心的政績考核體系極大的刺激了地方發(fā)展以房地產(chǎn)為主的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)模式，這種以短期和迅速的經(jīng)濟(jì)增長來實現(xiàn)政績的發(fā)展方式，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展累積了一定的財政風(fēng)險和金融風(fēng)險，也不利于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。因此，應(yīng)改變以GDP為核心的政績考核體系，改為適應(yīng)政府向服務(wù)型政府轉(zhuǎn)變的政府績效評估機(jī)制，對政府的考核應(yīng)由重GDP考核，改變?yōu)榻?jīng)濟(jì)發(fā)展、資源與環(huán)境保護(hù)、社會發(fā)展、民生保障和發(fā)展等綜合指標(biāo)體系的績效評估機(jī)制。
（二）理順中央和地方政府之間的事權(quán)和財權(quán)匹配
土地財政誕生的重要制度原因就是中央和地方政府事權(quán)與財權(quán)的不匹配。在地方政府承擔(dān)了大量基本公共服務(wù)的同時，享受著較少的財政收入。因此，應(yīng)對分稅制中的中央和地方財政收入分配比例進(jìn)行調(diào)整，從制度根源上解決地方財政的收支不平衡。
（三）完善土地出讓收入的管理制度
我國各級地方政府均有同級人大的監(jiān)督以及上級政府的監(jiān)督，但是由于監(jiān)督不到位，很容易發(fā)生地方政府任意使用土地出讓收入的行為，因此有必要完善土地出讓收入制度。比如除加強(qiáng)人大的立法監(jiān)督外，也可參照香港的土地基金制度，按一定比例建立地方土地收益基金，為地方政府預(yù)留未來發(fā)展資金。
（四）實行市場化征地制度
改革和推行市場化土地征用制度，可以逐步破解地方政府對于土地的壟斷征用權(quán)，從而引入土地出讓主體。實現(xiàn)市場化土地征用，可以在較大程度上保障城市居民和農(nóng)民的土地權(quán)益，從而使土地利益分配制度實現(xiàn)均衡，實現(xiàn)城市居民和農(nóng)民的利益最大化。
參考文獻(xiàn)：
