序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了1篇的企業(yè)財務(wù)管理研究樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。

企業(yè)財務(wù)管理篇1

在全球經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，企業(yè)的機(jī)會越來越多，但也面臨著巨大的風(fēng)險與挑戰(zhàn)。在當(dāng)今的社會環(huán)境下，要保持企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，就要不斷地強(qiáng)化內(nèi)部控制和財務(wù)風(fēng)險管理，及時監(jiān)控企業(yè)的財務(wù)狀況、提升會計(jì)人員的綜合素質(zhì)，建立健全的風(fēng)險評價制度、監(jiān)管機(jī)制、財務(wù)管理制度，使企業(yè)的內(nèi)部制度發(fā)揮到最大作用，以增強(qiáng)防范財務(wù)風(fēng)險的能力。

一、企業(yè)內(nèi)部控制對財務(wù)風(fēng)險管理的作用

財務(wù)風(fēng)險是當(dāng)前各大企業(yè)最為關(guān)心的問題之一，隨著經(jīng)濟(jì)全球化，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險越來越受到各大企業(yè)的重視，企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營并不是相互獨(dú)立的，而是與企業(yè)的經(jīng)營方式、經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營環(huán)境等密切相關(guān)，任何一個環(huán)節(jié)出了問題都會導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營不能正常進(jìn)行。由此可見，企業(yè)必須按照自身發(fā)展規(guī)律科學(xué)預(yù)測財務(wù)風(fēng)險，只有科學(xué)地預(yù)測風(fēng)險，才能做好應(yīng)對措施，從根本上找到風(fēng)險因素，進(jìn)而規(guī)避風(fēng)險。企業(yè)的內(nèi)部控制是指企業(yè)通過不斷改進(jìn)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化內(nèi)部管理來達(dá)到發(fā)展目的的過程。通過建立健全監(jiān)督與管理制度，能夠增強(qiáng)企業(yè)的財務(wù)管理能力，避免因經(jīng)營上的缺陷而造成不必要的損失。企業(yè)內(nèi)部控制與財務(wù)風(fēng)險管理并不是一個獨(dú)立的工作，二者具有很強(qiáng)的相關(guān)性，應(yīng)充分發(fā)揮二者的關(guān)聯(lián)性，強(qiáng)化管理，達(dá)到企業(yè)的經(jīng)營管理目的。財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在經(jīng)營活動中的潛在損失和股東利益的變動。由于債務(wù)、租賃和優(yōu)先股融資在企業(yè)的資本構(gòu)成中占有越來越大的比例，企業(yè)的固定成本也就隨之上升，再加上各種業(yè)務(wù)中的財務(wù)活動，都會給企業(yè)帶來各種各樣的財務(wù)風(fēng)險，導(dǎo)致企業(yè)失去償債的能力。如果企業(yè)出現(xiàn)了嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險，那么企業(yè)的利潤就會發(fā)生變化，很有可能會導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，影響到企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。在融資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險、利潤分配風(fēng)險等四大風(fēng)險的基礎(chǔ)上，要對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析。在進(jìn)行企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理時必須對其進(jìn)行有效的內(nèi)部控制，保證其在生產(chǎn)和運(yùn)營中所產(chǎn)生的所有財務(wù)行為都能夠得到及時、有效地控制，為企業(yè)的發(fā)展提供有力的安全保障。同時在一定的條件下，財務(wù)風(fēng)險存在不確定性。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)的內(nèi)部管理者要樹立正確的內(nèi)控理念，樹立有效的內(nèi)控理念，制訂有效的內(nèi)控制度，以確保企業(yè)的經(jīng)營績效。

二、企業(yè)內(nèi)部控制在財務(wù)風(fēng)險管理中的應(yīng)用問題

（一）內(nèi)部控制與財務(wù)風(fēng)險管理銜接不當(dāng)

企業(yè)的內(nèi)部控制和財務(wù)風(fēng)險管理并非相互獨(dú)立，相反，它們之間有著密切的聯(lián)系。目前，國內(nèi)很多企業(yè)都出現(xiàn)了“內(nèi)控”與“財務(wù)”分離的現(xiàn)象，許多企業(yè)并不重視二者的關(guān)系，使得企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理覆蓋面越來越窄，風(fēng)險管理水平也越來越低。企業(yè)在進(jìn)行投資時為了保證自己的利益不受影響，往往都會制定相應(yīng)的風(fēng)險管理制度，但企業(yè)卻忽略了內(nèi)部控制對財務(wù)風(fēng)險的重要性，使財務(wù)風(fēng)險管理出現(xiàn)漏洞，風(fēng)險管理水平明顯不足。當(dāng)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險時企業(yè)財務(wù)人員很難較快地明確風(fēng)險類型和風(fēng)險等級等，最終導(dǎo)致企業(yè)投資失敗，不僅沒有給企業(yè)帶來效益更造成了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失。

（二）內(nèi)部控制與財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)相悖

由于受傳統(tǒng)管理和經(jīng)驗(yàn)的影響，很多企業(yè)在發(fā)展中忽視了對風(fēng)險的管理，缺乏對風(fēng)險的認(rèn)識，使企業(yè)的經(jīng)營管理中存在著一些缺陷。其中最突出的就是在風(fēng)險體系方面，如果缺乏相關(guān)的制度保證，就很難實(shí)施各種風(fēng)險措施。當(dāng)前，隨著市場環(huán)境的日益復(fù)雜，企業(yè)所面對的風(fēng)險也日益增加，加之企業(yè)的風(fēng)險防范意識薄弱，很容易造成企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失，甚至?xí)_亂企業(yè)的正常運(yùn)作。比如，一家以醫(yī)藥產(chǎn)品為主業(yè)的快速消費(fèi)品制造和營銷企業(yè)，在經(jīng)營管理中存在著“一言堂”的問題。雖然多年的銷售經(jīng)驗(yàn)，讓一些商品的銷量暴漲，甚至超過了100%，但是一旦因?yàn)樽陨淼臎Q策失誤，就會造成存貨的大量囤積，導(dǎo)致企業(yè)的虧損。因此，必須要加強(qiáng)對營銷活動、商品庫存的管理，尤其是對營銷活動的預(yù)測，從而防止“頭腦風(fēng)暴”，降低企業(yè)的虧損。再比如我當(dāng)年參與的那家資產(chǎn)管理企業(yè)，老板就是看著賬面上大量的客戶保證金不舒服，挪用款項(xiàng)購買當(dāng)?shù)谻BD中心兩層寫字樓，雖然后來物業(yè)是增值了不少，但是因?yàn)榕灿茫Y金在某一時段緊張不能及時周轉(zhuǎn)，不能按時退回款項(xiàng)給客戶，導(dǎo)致客戶上訴，企業(yè)因此而破產(chǎn)。

（三）內(nèi)部控制與財務(wù)風(fēng)險管理制度重疊

通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前國內(nèi)一些企業(yè)的財務(wù)制度都是以日常的財務(wù)監(jiān)管為主，而財務(wù)制度的完善則是以日常的管理為中心，兩者之間管理目標(biāo)不明確，管理制度沒有明顯側(cè)重點(diǎn)，造成制度冗雜，難以發(fā)揮應(yīng)有的作用。

（四）內(nèi)部控制與財務(wù)風(fēng)險管理意識滯后

從目前的現(xiàn)實(shí)情況來看，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是由多種因素所決定的，這些因素包括外部因素和內(nèi)部因素，并且其成因也各不相同。如何做好企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理，對于企業(yè)的整體運(yùn)營和發(fā)展起著舉足輕重的作用。而造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要因素主要有：一是財務(wù)經(jīng)理缺乏對財務(wù)風(fēng)險客觀化的理解。財務(wù)風(fēng)險具有一定的客觀性，任何財務(wù)活動都有其存在的可能。但是，由于很多企業(yè)的財務(wù)經(jīng)理都不具備良好的風(fēng)險意識，不能有效地進(jìn)行內(nèi)部控制，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。二是由于財務(wù)決策的不科學(xué)，造成了企業(yè)的決策失誤。由于決策者過于主觀，依賴傳統(tǒng)的管理經(jīng)驗(yàn)，導(dǎo)致財務(wù)決策和管理決策不夠科學(xué)，造成企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益受到了很大影響。三是企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系不明確。由于企業(yè)各部門、上下級之間的管理責(zé)任不清、信息溝通不暢、資金使用、利益分配等問題不清，資金的安全性、完整性無法得到保障。我前幾年服務(wù)的一家資產(chǎn)管理企業(yè)就是這種典型的例子。該企業(yè)5年內(nèi)在當(dāng)?shù)卣嫉搅诵袠I(yè)前五的位置，成功設(shè)立了一個中介平臺，聯(lián)合業(yè)內(nèi)已有中介300家。但后來卻因資金鏈斷裂而倒下了。我們在痛定思痛中，發(fā)現(xiàn)主要原因是老板只沉迷于個人表面上的業(yè)績、賬面上大額資金數(shù)字之中，而對于前期由于行業(yè)不景氣所致的虧損，發(fā)展平臺所付出的大額研發(fā)、銷售費(fèi)用，以及忽略賬面上因業(yè)務(wù)而導(dǎo)致的大量客戶沉淀保證金是賬面大額資金的性質(zhì)，等等這些財務(wù)風(fēng)險視而不見，最終因不能及時償付客戶保證金被告，不得不宣告企業(yè)破產(chǎn)清算。而當(dāng)時我作為財務(wù)部負(fù)責(zé)人，也理所當(dāng)然地認(rèn)為老板會對這些事情會有所理解和有所計(jì)劃，沒有盡到不斷警醒和提示的職責(zé)，現(xiàn)在回想起來，當(dāng)時財務(wù)與老板的溝通和對老板的案例教育確實(shí)是非常缺乏。

三、運(yùn)用企業(yè)內(nèi)部控制進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險的策略

（一）厘清內(nèi)控與財務(wù)風(fēng)險的關(guān)系，保證二者的有機(jī)統(tǒng)一

企業(yè)的發(fā)展離不開企業(yè)的內(nèi)部管理，因此要加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險管理。通過對企業(yè)的財務(wù)控制進(jìn)行合理有效的控制，可以有效地控制企業(yè)的整體運(yùn)營與發(fā)展，從而提高企業(yè)的內(nèi)部控制水平。必須要加強(qiáng)對企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)，建立專門的審計(jì)隊(duì)伍，對其內(nèi)部控制進(jìn)行審計(jì)，確保其工作的真實(shí)性和有效性。通過對企業(yè)的內(nèi)部設(shè)計(jì)，可以有效地進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理，及時地發(fā)現(xiàn)和規(guī)避企業(yè)所存在的財務(wù)風(fēng)險，確保企業(yè)的資金安全、完整，促進(jìn)企業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。在組建企業(yè)審計(jì)隊(duì)伍時必須要挑選具備良好專業(yè)素質(zhì)的審計(jì)人員，并設(shè)立相應(yīng)的監(jiān)察機(jī)構(gòu)，以保證其內(nèi)部審計(jì)工作的有效性。同時也可以從根本上杜絕審計(jì)工作中存在的不負(fù)責(zé)任的現(xiàn)象，使審計(jì)人員能夠嚴(yán)格地執(zhí)行國家的規(guī)定，對財務(wù)進(jìn)行審計(jì)，加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險的有效控制，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

（二）完善內(nèi)部控制與財務(wù)風(fēng)險管理的預(yù)警機(jī)制，針對問題及時處理

大部分企業(yè)的經(jīng)營管理體制還不健全，存在很大的經(jīng)營風(fēng)險。企業(yè)的內(nèi)部控制是一種有效的防范方法，因此企業(yè)管理者要根據(jù)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，制定相應(yīng)的風(fēng)險防范措施，并定期組織財務(wù)人員對財務(wù)狀況進(jìn)行全面的分析，根據(jù)財務(wù)數(shù)據(jù)，制定相應(yīng)的指標(biāo)體系，對企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行評價，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險點(diǎn)，建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，增強(qiáng)財務(wù)人員的風(fēng)險預(yù)測意識和能力。另外，在企業(yè)的投資、籌資等方面存在著高的財務(wù)風(fēng)險，必須加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制，使其在一定的范圍內(nèi)，推動企業(yè)的發(fā)展。要使企業(yè)從傳統(tǒng)的經(jīng)營模式向智能數(shù)據(jù)的分析轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)全方位、多層次、全員、全過程地推進(jìn)，就必須對企業(yè)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行合規(guī)性的審查、過濾和分類，在人工智能數(shù)據(jù)處理的基礎(chǔ)上，形成分析報告，以云平臺和機(jī)器人為支撐實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的可內(nèi)部控制、共享，提高數(shù)據(jù)的經(jīng)濟(jì)效益。在這個數(shù)據(jù)紅利的時代，要對數(shù)據(jù)進(jìn)行深度開發(fā)，以提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)價值。內(nèi)部管理制度是否能夠完全達(dá)到其期望的效果，將會對企業(yè)的經(jīng)營活動產(chǎn)生重大的影響，從而減少資源的消耗，提高資金使用的效益。同時，具備專業(yè)素質(zhì)的財務(wù)經(jīng)理也可以對企業(yè)進(jìn)行全面、準(zhǔn)確的投資估算，為企業(yè)融資效率的提高奠定了基礎(chǔ)。在此過程中，財務(wù)內(nèi)部管理是指導(dǎo)企業(yè)未來發(fā)展的關(guān)鍵，是企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的基石，也是企業(yè)提高經(jīng)營績效和經(jīng)濟(jì)效益的重要因素。我當(dāng)時從事的那家資產(chǎn)管理企業(yè)雖然當(dāng)時也用上了OA系統(tǒng)和業(yè)務(wù)ERP系統(tǒng)，但是人員審批職責(zé)不明，出現(xiàn)責(zé)任互相推搪，花大價錢、辛辛苦苦建立的數(shù)字平臺只是一個花架子。

（三）健全內(nèi)部控制與財務(wù)風(fēng)險管理的運(yùn)行制度，落實(shí)內(nèi)部控制要求

建立和完善企業(yè)的內(nèi)部控制體系，是保證其有效運(yùn)行的前提。要充分認(rèn)識到企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營狀況、部門之間的信息交流、當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r，全面地顧及企業(yè)的發(fā)展需求和企業(yè)的內(nèi)部管理需求。以此為依據(jù)，加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)控制度，確保其執(zhí)行效果，并對各個生產(chǎn)過程中的資金進(jìn)行有效的風(fēng)險管理，防止企業(yè)無力償付，確保企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。在建立健全的企業(yè)內(nèi)部控制體系之后，還要建立起一套完整的權(quán)力體系，讓各部門的經(jīng)理們，都能清楚地知道自己的職責(zé)和義務(wù)，主動參與到自己的工作中去，有效地控制和避免財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，避免企業(yè)的資源流失。財務(wù)部是資金管理部門，與其他部門不同，財務(wù)部的管理水平直接關(guān)系到企業(yè)的資金運(yùn)作，財務(wù)部門必須建立健全的內(nèi)部控制體系。另外，要根據(jù)員工的工作性質(zhì)，明確其職責(zé)，完善其風(fēng)險管理功能，并將其與監(jiān)管體系相結(jié)合，以保證其各項(xiàng)風(fēng)險管理工作的實(shí)施。一旦發(fā)現(xiàn)了問題，就能迅速地發(fā)現(xiàn)問題的根源，并讓員工們意識到自己的工作是多么的重要，工作的時候也會更加的認(rèn)真。工作的內(nèi)容要分清輕重緩急，保證工作的各個環(huán)節(jié)都是合理合法的。

（四）提升內(nèi)部控制與財務(wù)風(fēng)險管理人員的意識，優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境

在我國經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善和發(fā)展中，我國的企業(yè)對內(nèi)部控制的重視程度日益提高，而在我國，由于缺乏對內(nèi)部控制的認(rèn)識，從而使其效益急劇下滑。為此，要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)營理念，強(qiáng)化內(nèi)部控制，以達(dá)到對整個企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效的管理。從現(xiàn)實(shí)情況來分析，我國的企業(yè)存在著一種不完善的內(nèi)控制度，主要是由于兩方面的原因：一是企業(yè)的內(nèi)部控制體系還不完善，還停留在企業(yè)成立之初，與新時期的企業(yè)發(fā)展不相適應(yīng)，這就造成了企業(yè)缺少對生產(chǎn)和經(jīng)營過程的有效控制和風(fēng)險管理，使企業(yè)難以達(dá)到預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)。二是企業(yè)決策者在管理上存在著較大的缺陷。由于我國的企業(yè)決策者對當(dāng)前的市場經(jīng)濟(jì)和其自身的發(fā)展?fàn)顩r缺乏足夠的認(rèn)識，無法及時掌握企業(yè)內(nèi)部各部門的業(yè)務(wù)狀況，這就導(dǎo)致了政策制定者難以制訂符合自身發(fā)展需要的經(jīng)營策略，從而增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，對企業(yè)的發(fā)展不利。因此，企業(yè)的決策人員應(yīng)充分了解企業(yè)資金的安全性、完整性和增值性，并積極主動地了解企業(yè)的內(nèi)部控制與經(jīng)營理念，樹立良好的內(nèi)控與財務(wù)風(fēng)險意識，以保證企業(yè)的有效運(yùn)作。同時我國的有關(guān)政府部門也應(yīng)該對目前的企業(yè)管理者進(jìn)行系統(tǒng)的、經(jīng)常性的思想政治教育和管理教育，使其能夠制定出切實(shí)可行的內(nèi)部管理制度，保證其在執(zhí)行過程中的運(yùn)行。使其能夠及時地把握市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，使企業(yè)的決策者能夠保障企業(yè)內(nèi)部控制工作的順利開展，使企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作能夠得以有效實(shí)施。在實(shí)施相應(yīng)的內(nèi)部控制措施的同時還要對企業(yè)的內(nèi)部控制進(jìn)行深入的研究，使企業(yè)中各項(xiàng)業(yè)務(wù)都得到有效的財務(wù)風(fēng)險管控，通過對企業(yè)各部門具體情況的了解，可以提高企業(yè)的政策執(zhí)行效率。這種方法可以使企業(yè)所有的經(jīng)營活動都能進(jìn)行有效的財務(wù)風(fēng)險控制，同時也可以保證企業(yè)的正常運(yùn)作和發(fā)展。

四、結(jié)語

雖然企業(yè)的內(nèi)部控制能夠有效地改善企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，但目前國內(nèi)許多企業(yè)都未能充分發(fā)揮內(nèi)部控制的作用，這主要是因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)部控制與財務(wù)風(fēng)險管理脫節(jié)、風(fēng)險意識薄弱、缺乏科學(xué)的風(fēng)險管理體系等。通過對企業(yè)經(jīng)營過程的全面監(jiān)控，分析各種風(fēng)險，可以減少經(jīng)營過程中的各類風(fēng)險發(fā)生，從根源上消除風(fēng)險，使企業(yè)的內(nèi)部控制與財務(wù)風(fēng)險之間建立起有效的聯(lián)系，使企業(yè)的經(jīng)營管理能夠抓住機(jī)會，不斷地提高優(yōu)化。企業(yè)的內(nèi)部控制是一個非常關(guān)鍵的問題，要實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展，就需要樹立健全的內(nèi)控觀念，健全內(nèi)控制度，強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)，以保證企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)風(fēng)險，及時地消除和解決。

作者:周靜儀

企業(yè)財務(wù)管理篇2

財務(wù)工作的發(fā)展和市場經(jīng)濟(jì)的變化有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，隨著市場模式的不斷變化和經(jīng)濟(jì)政策等的衍變，我國的財務(wù)制度和財務(wù)管理理論等經(jīng)歷了極大改變，曾經(jīng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)市場的財務(wù)管理制度相對混淆不清，會計(jì)管理和單獨(dú)的財務(wù)管理被認(rèn)為是同類型工作，并沒有用針對性的制度加以區(qū)分，當(dāng)時的經(jīng)濟(jì)市場和財務(wù)管理工作只重視生產(chǎn)力的提升，對于市場需求和多元化管理表現(xiàn)出了強(qiáng)烈的漠視，在這種情況下，我國的財務(wù)管理制度并沒有茁壯發(fā)展的土壤，搶占市場、提升生產(chǎn)力是當(dāng)時絕大部分資本占有者關(guān)注的唯一話題，而隨著“以管理提升生產(chǎn)效率”的理念進(jìn)入我國經(jīng)濟(jì)市場，企業(yè)的財務(wù)管理終于煥發(fā)全新的活力，在各種先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和市場需求等影響因素的作用下，如何更好地統(tǒng)籌與運(yùn)用資本、如何將會計(jì)管理和財務(wù)管理工作作出明確劃分均成為了財務(wù)領(lǐng)域的重要課題，這種變化是經(jīng)濟(jì)市場發(fā)展的必然結(jié)果，同時也是財務(wù)管理領(lǐng)域的重大突破和理論升華。

1財務(wù)管理發(fā)展的三個基本階段

1.1財務(wù)工作與會計(jì)工作“不分家”階段

所謂的“財務(wù)工作與會計(jì)工作不分家”并非褒義性說法，而我國的經(jīng)濟(jì)市場曾經(jīng)由于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的原因不得不采用這樣的財務(wù)管理模式，在我國新中國成立初期及隨后的30年之內(nèi)，無論是我國的整體經(jīng)濟(jì)市場還是企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理模式都遵從“綜合性更強(qiáng)”的模式，絕大部分企業(yè)都不具備普遍意義上的經(jīng)濟(jì)特性，雖然這種經(jīng)營模式能夠解決一部分當(dāng)初生產(chǎn)力和客觀需求脫節(jié)造成的問題，但是顯然并不具備長期發(fā)展價值，因此，這種將企業(yè)作為國家“附屬品”的市場形式在隨后遭到淘汰，當(dāng)時的人們不但認(rèn)識不到經(jīng)濟(jì)市場自由的重要性，反而更多地將想要發(fā)展貿(mào)易的人視為“投機(jī)倒把”，將資本持有者認(rèn)定為“壞人”。在這樣的大背景下，財務(wù)管理工作及其相關(guān)理論發(fā)展都處于停滯狀態(tài)，甚至財務(wù)工作的劃分也很粗糙，當(dāng)然，這樣的現(xiàn)象在后續(xù)的財務(wù)管理發(fā)展中也得到了充分改善［1］。

1.2財務(wù)工作與會計(jì)工作劃分明確階段

在最初的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時期對我國經(jīng)濟(jì)市場的影響逐漸減退之后，我國又經(jīng)歷了十年左右的財務(wù)管理制度改革時期，在這段時間內(nèi)，我國開始認(rèn)識到貿(mào)易自由的重要性［2］，因此，在國家的有意識調(diào)控和經(jīng)營者經(jīng)濟(jì)意識充分提升的情況下，我國的許多企業(yè)在黨的十一屆三中全會后都獲得了相對較高的自主性，具備了擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營的自主權(quán)利，而隨著之后的“利改稅”等一系列政策的到來，我國的經(jīng)濟(jì)市場雖然還沒有完全擺脫“計(jì)劃經(jīng)濟(jì)”的影響，但與從前相比已經(jīng)是天差地別。也正是在這一時期，企業(yè)紛紛意識到曾經(jīng)的財務(wù)管理模式存在許多灰色地帶，因此，財務(wù)管理這一獨(dú)立學(xué)科被從傳統(tǒng)的會計(jì)學(xué)中分離了出來，這也是我國現(xiàn)代財務(wù)管理工作的萌芽［3］。

1.3以現(xiàn)代財務(wù)管理學(xué)為指導(dǎo)理論階段

雖然在1980—1990年這一時期，我國的財務(wù)管理學(xué)已經(jīng)初步誕生，但是還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到成熟的地步，因此，在隨后的又一個10年當(dāng)中，隨著我國經(jīng)濟(jì)市場的進(jìn)一步開放，大部分企業(yè)都已經(jīng)有了相當(dāng)高的自主經(jīng)營權(quán)，盈虧自負(fù)、產(chǎn)權(quán)明確的經(jīng)營模式也進(jìn)一步促進(jìn)了現(xiàn)代財務(wù)管理學(xué)的完善，政府除了正常的稅收和監(jiān)管外，對企業(yè)的限制越來越少，市場開始進(jìn)入具有自我調(diào)節(jié)和發(fā)展能力的良性循環(huán)狀態(tài)，而“以管理為企業(yè)經(jīng)營核心”“以決策推動企業(yè)發(fā)展”等理念受到了越來越多人的認(rèn)同［4］，經(jīng)濟(jì)市場的參與者不再局限于企業(yè)，經(jīng)濟(jì)市場的影響力同樣具備更大的輻射范圍，對現(xiàn)代財務(wù)管理學(xué)的完善起到巨大推動作用，同時市場也在越發(fā)科學(xué)的財務(wù)管理模式的影響下高速發(fā)展，這也是我國經(jīng)濟(jì)市場和現(xiàn)代管理學(xué)當(dāng)前的狀態(tài)。

2企業(yè)財務(wù)管理變革的主要影響因素

任何事物的發(fā)展都有其原因，我國企業(yè)財務(wù)管理的變革也是受到多重因素影響而發(fā)生的，其中財務(wù)觀念、財務(wù)管理和財務(wù)職能等方面的發(fā)展都在很大程度上決定了當(dāng)今的財務(wù)管理工作的形式。

2.1財務(wù)觀念的變化

我國曾經(jīng)的財務(wù)制度和財務(wù)觀念一樣，都處于模糊不清的狀態(tài)，這是市場經(jīng)濟(jì)所決定的，而伴隨著各種影響因素的到來，現(xiàn)代財務(wù)理念飛速進(jìn)步，無論是財務(wù)制度還是財務(wù)理念與曾經(jīng)的一片空白相比無疑呈現(xiàn)體系化形態(tài)［5］，企業(yè)財務(wù)觀念的變化主要體現(xiàn)在三個方面:第一是貨幣時間價值及投資風(fēng)險價值的變化，如今的企業(yè)經(jīng)營自由度極高，可以同時以多個身份出現(xiàn)于經(jīng)濟(jì)市場，而在其行使作為投資者權(quán)力的同時，必然會面臨投資風(fēng)險，由此衍生而來的正是財務(wù)理念中對貨幣時間價值及風(fēng)險價值的考量，在財務(wù)理念中添加對風(fēng)險的考量有利于提升企業(yè)的抗風(fēng)險能力，能夠幫助決策者在紛亂的經(jīng)濟(jì)市場中尋找機(jī)遇;第二是理財目標(biāo)的改變，過去的企業(yè)受國家政策限制，無論取得怎樣的成績能夠獲得的利潤都是固定的，因而企業(yè)并不熱衷于創(chuàng)造更高利潤，而是選擇將提升生產(chǎn)力作為第一目標(biāo)，如今的企業(yè)享有高度自主權(quán)，因此，財富最大化是所有股東和企業(yè)管理者的共同利益所在，隨著關(guān)注點(diǎn)的不同，企業(yè)的財務(wù)管理理念自然會隨之變化［6］;第三則是企業(yè)對現(xiàn)金流量的重視，由于當(dāng)今經(jīng)濟(jì)市場的活躍性和不可預(yù)測性，任何企業(yè)在經(jīng)營過程中都會面對一定風(fēng)險，而企業(yè)持有的流動資金量的提升會在一定程度上提升企業(yè)的安全指數(shù)，因此，當(dāng)今財務(wù)理念中同樣包括了對流動資金的重點(diǎn)關(guān)注。

2.2財務(wù)管理工作的發(fā)展

在我國，過去把企業(yè)財務(wù)劃定為財政體系的一個組成部分，強(qiáng)調(diào)財務(wù)收支平衡，財務(wù)管理的主要內(nèi)容是資金管理、成本監(jiān)控、收入分配以及處理好各種財務(wù)關(guān)系，而財務(wù)關(guān)系包括企業(yè)與國家財政之間的資金繳撥關(guān)系、與國家稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的稅收征解關(guān)系、與國家銀行之間的資金存貸關(guān)系、與其他單位之間的資金往來結(jié)算關(guān)系、與職工之間的貨幣結(jié)算關(guān)系以及企業(yè)內(nèi)部各部門之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。由此可見，這時的財務(wù)管理內(nèi)容不僅包括企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系的處理，更主要的是處理好與企業(yè)外部的“財務(wù)關(guān)系”［7］。

2.3財務(wù)管理職能的變遷

顧名思義，財務(wù)管理職能是一種從事財務(wù)管理的工作者所具備的獨(dú)立職能，職能中包括對企業(yè)一切財務(wù)行為的統(tǒng)籌與監(jiān)督，這兩項(xiàng)主要職能要求從業(yè)者對企業(yè)和國家之間的貨幣關(guān)系獲得資金，根據(jù)資金的功能和表現(xiàn)形式的不同，可以分為固定資金、流動資金和專用基金，且財務(wù)管理者還需要根據(jù)企業(yè)中的股東之間的合同對利潤進(jìn)行合理分配，令國家、企業(yè)與個人均能獲得應(yīng)得的利益［8］;而財務(wù)管理職能中的監(jiān)督職能則主要與從業(yè)者的職業(yè)道德相關(guān)，該崗位職責(zé)要求從業(yè)者對企業(yè)的資金來源、運(yùn)用與分配、繳納等行為進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督，并依據(jù)國家政策的要求確保其行為的合理性，這也是當(dāng)今財務(wù)管理制度的核心思想之一。

3財務(wù)管理理論創(chuàng)新———財務(wù)再生策略的應(yīng)用

企業(yè)再生策略最早的提出者是哈默，此人于20世紀(jì)90年代初期發(fā)表了一篇重要論文，對歐洲的大部分企業(yè)造成了不可磨滅的影響，令“再生工程”這一概念徹底進(jìn)入了管理者的視野，且在短時間內(nèi)成為了各大公司競爭的發(fā)力點(diǎn)和管理重心，并且為隨后的“財務(wù)再生策略”的出現(xiàn)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)?！捌髽I(yè)再生”針對的是既有的企業(yè)，其目的在于用不同角度對企業(yè)中的各種要素進(jìn)行重新分析與考量，從而對企業(yè)接下來的發(fā)展與管理模式進(jìn)行更加科學(xué)的調(diào)整，設(shè)計(jì)出最符合企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營流程，取得高于以往的經(jīng)營效果［9］。在這一過程中，對企業(yè)本身的重新審視以及對企業(yè)定位、人力資源、組織管理的重新考量正是“再生”二字的重要體現(xiàn)。在這個金融貿(mào)易國際化、市場競爭越發(fā)激烈的時代，“企業(yè)再生”是維系企業(yè)高速發(fā)展、降低企業(yè)不必要支出的最重要手段之一，尤其是其衍變而來的“財務(wù)再生策略”，更是強(qiáng)調(diào)對內(nèi)部資源的合理化利用，更是調(diào)整企業(yè)結(jié)果以更好地適應(yīng)市場的方式。“財務(wù)再生策略”要求企業(yè)打破固有眼界、經(jīng)營領(lǐng)域等方面的桎梏，從第三方角度對自身進(jìn)行“零基礎(chǔ)”分析，以集體智慧取代個人決策，以群策群力的方式找到企業(yè)財務(wù)方面的優(yōu)勢和問題所在，最終整合這些信息得到具有綜合性的、有價值的財務(wù)調(diào)整方案。從目的性角度來看，“財務(wù)再生策略”要求企業(yè)重新煥發(fā)活力、調(diào)整組織結(jié)構(gòu)、更新戰(zhàn)略規(guī)劃并完成企業(yè)“再生”，而從設(shè)計(jì)道德領(lǐng)域來看，企業(yè)的財務(wù)“再生策略”包括以下兩個方面。

3.1財務(wù)組織與財務(wù)機(jī)構(gòu)再生

企業(yè)的財務(wù)組織與財務(wù)機(jī)構(gòu)再生是一門詳細(xì)且嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶W(xué)科，其中包括了企業(yè)的財務(wù)流程調(diào)整、財務(wù)地位變遷、財務(wù)人員職位的重新規(guī)劃，也包含了企業(yè)在對自身進(jìn)行再生的過程中涉及的國家政策等內(nèi)容，這些都是在企業(yè)財務(wù)機(jī)構(gòu)與組織重組、再生過程中必須考慮到并處理好的。

3.2財務(wù)機(jī)制與決策再生

企業(yè)的財務(wù)機(jī)制與財務(wù)決策的再生，主要體現(xiàn)在對原本的融資、投資及利益分配等方面內(nèi)容的改革，這是新時期市場對發(fā)展中的財務(wù)管理機(jī)制提出的挑戰(zhàn)，在全新的財務(wù)管理模式下，企業(yè)的財務(wù)管理工作的重要性得到了進(jìn)一步提升，且其功能性也得到了變相增強(qiáng)，隨之而來的，就是企業(yè)對財務(wù)管理工作或主動或被動的適應(yīng)，為了保證企業(yè)能夠最大程度發(fā)揮出“財務(wù)再生”后的優(yōu)勢，提前制定與之相應(yīng)的績效考核制度以及崗位職責(zé)等同樣必要［10］?？此破髽I(yè)在財務(wù)再生過程中會造成一系列的組織結(jié)構(gòu)調(diào)整與人員職務(wù)變遷，從而帶來大量不必要的工作和財務(wù)支出，但是事實(shí)并非如此，即使短期內(nèi)的結(jié)構(gòu)調(diào)整會對企業(yè)原本的經(jīng)營造成一定沖擊，但從長期角度來看，“財務(wù)再生”的完成代表了更加合理的企業(yè)財務(wù)管理理論的運(yùn)用，是對原本存在缺陷的財務(wù)管理制度的完善，因此，這樣的做法不但能夠令財務(wù)人員的責(zé)任和權(quán)利更加明確，更能減少企業(yè)財務(wù)管理中的不必要環(huán)境，令財務(wù)工作的效率得到提升，同時還可以降低人力成本。企業(yè)的“再生”不僅需要調(diào)整內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，還要改變固有的經(jīng)營理念，比如，以顧客為導(dǎo)向就是典型的新時期企業(yè)經(jīng)營策略之一，其余的財務(wù)管理策略還包括經(jīng)理與部門經(jīng)理的角色定位轉(zhuǎn)變、基層員工由企業(yè)監(jiān)管變成自律監(jiān)督、過程性績效考核轉(zhuǎn)變?yōu)槿后w性工作成果評定，這些舉措都能令企業(yè)財務(wù)管理工作更加順利地進(jìn)行，也是新時期財務(wù)管理理念革新的標(biāo)志。而從另一個角度來看，這種“再生”也是為企業(yè)注入新的活力，畢竟在這個時代，任何不能及時作出變通的企業(yè)都終將被淘汰，只有與時俱進(jìn)才是企業(yè)發(fā)展和財務(wù)管理制度創(chuàng)新的不竭動力。

4結(jié)論

綜上所述，我國企業(yè)最早的財務(wù)管理策略非常粗糙，甚至在某種程度上可以說接近于“放任自流”，無論是企業(yè)內(nèi)部還是經(jīng)濟(jì)市場整體都缺乏明確的財務(wù)劃分和行之有效的財務(wù)管理方式，直到最早的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時期完全過去，經(jīng)濟(jì)模式發(fā)生重大改變，那種“會計(jì)管理與財務(wù)管理相混淆”的狀況才得到改善，并隨之步入財務(wù)管理劃分明確和現(xiàn)代化財務(wù)管理新時期。而財務(wù)管理理論作為一種具有主動進(jìn)步和被動進(jìn)步雙重特性的管理理論，一方面需要積極進(jìn)步，起到引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)市場發(fā)展和企業(yè)管理能力提升的目的;另一方面也會隨著市場的變化和企業(yè)的客觀需求而發(fā)生改變，因此，在國家政策、市場發(fā)展和企業(yè)需求等諸多元素的影響下，加之對國外企業(yè)現(xiàn)金管理經(jīng)驗(yàn)的借鑒，我國企業(yè)的財務(wù)管理模式不斷取得新的突破，目前將“財務(wù)再生策略”作為相關(guān)理論發(fā)展的核心，追求更高的管理效率和更好的管理效果，在可見的未來，這也將是企業(yè)財務(wù)管理發(fā)展的最佳路線。

作者:魏偉男 單位:歐瑞康巴爾查斯涂層(蘇州)有限公司長春分公司

企業(yè)財務(wù)管理篇3

引言

全球化深化發(fā)展的今天，國內(nèi)外市場競合發(fā)展日漸加強(qiáng)，與此相對應(yīng)的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境也更加復(fù)雜。尤其是市場競爭和產(chǎn)品競爭的愈演愈烈，再加上一些地區(qū)政治與資源等不穩(wěn)定因素的作用，市場經(jīng)濟(jì)中的產(chǎn)品需求和定價有時難以預(yù)測，因而，企業(yè)的財務(wù)目標(biāo)利潤也會隨之發(fā)生變化，從而造成企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的上升。就近三年而言，受新冠肺炎疫情的影響，大部分企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動受到產(chǎn)業(yè)鏈或供應(yīng)鏈方面不同程度的限制，財務(wù)管理方面的企業(yè)預(yù)期收入嚴(yán)重不足。處于傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)經(jīng)受巨額虧損，導(dǎo)致企業(yè)面臨的金融財務(wù)風(fēng)險空前增加，許多中小企業(yè)紛紛破產(chǎn)；對于規(guī)模較大的重資產(chǎn)企業(yè)，在遭受市場多層次因素的制約，既難以順利向數(shù)字化方向轉(zhuǎn)型，又難以有效管理與控制企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。由此可見，財務(wù)管理作為企業(yè)經(jīng)營管理過程中的重要支柱，基于數(shù)字化轉(zhuǎn)型階段，必須引以高度重視。只有健全企業(yè)經(jīng)營管理過程中財務(wù)管理的風(fēng)險防范體系和機(jī)制，結(jié)合行業(yè)發(fā)展特征與市場變化特點(diǎn)，多維度定期評價企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險指數(shù)，并針對具體情況采取相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險管理和控制措施。近年來，隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)對市場的依賴程度日益增長，與此同時，面臨的財務(wù)風(fēng)險也隨之增加。現(xiàn)階段，各種類型的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險使企業(yè)在高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中不堪重負(fù)，而以財務(wù)風(fēng)險管理與控制為主的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)的缺位直接造成企業(yè)發(fā)生重大的經(jīng)營風(fēng)險，或者存在破產(chǎn)清算的可能性。數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代，財務(wù)管理是企業(yè)整體戰(zhàn)略的核心要素，企業(yè)可以通過對大量數(shù)據(jù)的分析，做出更準(zhǔn)確的決策。財務(wù)管理人員必須掌握更先進(jìn)的技術(shù)來應(yīng)對大數(shù)據(jù)帶來的挑戰(zhàn)；企業(yè)的財務(wù)管理者和決策者應(yīng)該重新審視和反思大數(shù)據(jù)對財務(wù)工作的影響，提高應(yīng)對環(huán)境變化的決策能力。此外，基于新時代財務(wù)管理發(fā)展需求，培養(yǎng)企業(yè)財務(wù)人員管理和經(jīng)營風(fēng)險防控的綜合能力，能最大限度地有效降低企業(yè)暴露在突發(fā)事件中的經(jīng)營管理損失，從而幫助企業(yè)利用數(shù)字化財務(wù)風(fēng)險管理與控制模式提升財務(wù)盈利能力，立足于市場發(fā)展趨勢，以數(shù)字化風(fēng)險管理與控制新模式支撐企業(yè)新業(yè)態(tài)的創(chuàng)新發(fā)展。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的類型及成因

1.企業(yè)財務(wù)管理中的籌資風(fēng)險

現(xiàn)階段，企業(yè)主要采用兩個途徑籌集資金。第一種是股票融資，是指企業(yè)利用直接吸引外來資本或發(fā)行新股票，來提高投資人的權(quán)益來籌集資金；第二種是債務(wù)融資，是指通過對外借款和發(fā)行債券增加債務(wù)的融資方式。兩種融資方式都有一定的風(fēng)險，但債務(wù)融資的風(fēng)險相對較高。在債務(wù)融資中，隨著生產(chǎn)經(jīng)營條件的不斷變化，債務(wù)利率可能大于或小于等于資產(chǎn)收益率，企業(yè)難以及時還本付息，導(dǎo)致更大的債務(wù)風(fēng)險。這也是產(chǎn)生融資風(fēng)險的一個基本原因。此外，融資規(guī)模和結(jié)構(gòu)不當(dāng)、融資成本高、匯率波動等也會造成一定的融資風(fēng)險。投資規(guī)模較小時，企業(yè)可能無法正常運(yùn)營，或增加投資規(guī)模；但如果企業(yè)規(guī)模過大，特別是當(dāng)債務(wù)融資比率較高時，企業(yè)在未來還本付息的壓力就會增大，容易導(dǎo)致企業(yè)資不抵債的結(jié)果。匯率的意外波動也可以對企業(yè)造成相應(yīng)的損失。我們可通過在遠(yuǎn)期外匯市場與人民幣市場實(shí)現(xiàn)投資保值，在正確預(yù)測匯率變化的基礎(chǔ)上，采取提前或延遲付款的方式規(guī)避外匯風(fēng)險。

2.企業(yè)財務(wù)管理中的投資風(fēng)險

因投資項(xiàng)目未來的運(yùn)行存在風(fēng)險，企業(yè)的利潤也將發(fā)生一定范圍的變化，甚至帶來一定的損失，這就是我們常說的投資風(fēng)險。當(dāng)外部市場環(huán)境越復(fù)雜時，市場中不確定因素就越多，而且企業(yè)的投資風(fēng)險更大。與此同時，缺乏科學(xué)合理的內(nèi)部投資決策也會造成投資風(fēng)險。因此，企業(yè)在投資時需要有敏銳的眼光，做好科學(xué)的運(yùn)營規(guī)劃，才能在投資市場中占得先機(jī)。此外，經(jīng)營性資本持有量直接關(guān)系到企業(yè)的財務(wù)周轉(zhuǎn)，而企業(yè)的經(jīng)營資金往往與其財務(wù)預(yù)測密切相關(guān)。財務(wù)預(yù)測是以市場需求和未來預(yù)測為基礎(chǔ)的，面對經(jīng)濟(jì)市場龐大的信息量，企業(yè)對投資預(yù)測做出的判斷和決定極容易被冗雜的虛假性信息干擾，給企業(yè)的經(jīng)營投資帶來難以控制的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)在追求自己的最大投資收益時，也應(yīng)該格外重視企業(yè)無風(fēng)險回報率、通貨膨脹率、風(fēng)險價格比率等要素，這樣才能有效地衡量投資風(fēng)險，促使企業(yè)做出最佳選擇。

3.企業(yè)財務(wù)管理中的資本運(yùn)作風(fēng)險

資本運(yùn)營風(fēng)險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中，因資金不足等原因造成的價值和利潤損失。一般來說，資本運(yùn)營風(fēng)險包括資金占用風(fēng)險、資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險和經(jīng)營結(jié)果風(fēng)險。首先，由于企業(yè)并不是將所有的資金都用于生產(chǎn)經(jīng)營，而是用于購買固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)，企業(yè)無法在短時間內(nèi)獲得收益，隨著資產(chǎn)的積壓和流失，流動資金周轉(zhuǎn)存在一定的滯后性和滯后性，導(dǎo)致企業(yè)流動資金不足。其次，在材料采購和產(chǎn)品銷售過程中，如果企業(yè)對市場情況的估計(jì)錯誤，如供應(yīng)不足、采購過多或賒銷，可能會導(dǎo)致企業(yè)壞賬損失的增加。當(dāng)企業(yè)的壞賬達(dá)到一定數(shù)額，沒有足夠的現(xiàn)金流時，企業(yè)就無法償還到期債務(wù)，從而導(dǎo)致破產(chǎn)的風(fēng)險。因此，在衡量資本運(yùn)營狀況時，也可以借助庫存周轉(zhuǎn)率、速動比率等指標(biāo)來評估風(fēng)險流動比率。

4.企業(yè)財務(wù)管理中的收益分配風(fēng)險

在企業(yè)財務(wù)管理中，股利分配環(huán)節(jié)其實(shí)可以看作是新一輪的籌資活動。但與融資風(fēng)險相比，收益分配風(fēng)險主要來自內(nèi)部融資。企業(yè)收益分配的主要來源為企業(yè)留存利潤。當(dāng)企業(yè)發(fā)展規(guī)模增加，所需要的資本總量也擴(kuò)大時，部分的稅后收益就會被留存，以保證企業(yè)的正常經(jīng)營，用于分配的利潤會減少。但是企業(yè)的發(fā)展需要一定的利潤率作為保證。如果低于這個水平，就會影響企業(yè)股票的價值，并產(chǎn)生收益分配的風(fēng)險。因此，加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理是保持兩者平衡，降低企業(yè)風(fēng)險的重要措施。企業(yè)可以定期召開股東大會，制定對雙方都有利的股利分配政策。在這種情況下，不僅可以讓股東獲得更好的回報，也可以滿足企業(yè)持續(xù)經(jīng)營或擴(kuò)張的需要。穩(wěn)定企業(yè)股價，保持企業(yè)市值，企業(yè)才能持續(xù)發(fā)展。

二、當(dāng)前中國企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理中面臨的主要問題

1.企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)負(fù)債率不合理

目前許多企業(yè)通過債權(quán)方式實(shí)現(xiàn)投融資，如采用借款、增發(fā)證券、從企業(yè)或他人機(jī)構(gòu)借貸的方法促進(jìn)企業(yè)獲取的投融資業(yè)務(wù)，導(dǎo)致企業(yè)債權(quán)資金占比較高，股權(quán)資金占比相對較小。雖然外債管理能夠短期產(chǎn)生一定的效益，改善企業(yè)的財政問題，但是過高的利息以及不斷擴(kuò)大的外債規(guī)模也增加了企業(yè)的財政風(fēng)險。首先，債務(wù)過多可能造成企業(yè)無法支付到期欠款，會影響企業(yè)信譽(yù)，使再融資甚至破產(chǎn)的風(fēng)險大大增加；其次，財務(wù)杠桿的負(fù)面效應(yīng)可能會大大削弱權(quán)益資本的收益率。不管哪一種情形，都可能減少企業(yè)資本的流動性，或者發(fā)生資不抵債的情形，使企業(yè)陷入重大的財政問題。

2.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理體系亟需健全

財務(wù)風(fēng)險管理體系的不健全是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險問題產(chǎn)生的重要原因。一些企業(yè)缺乏完善的財務(wù)風(fēng)險管理體系，導(dǎo)致企業(yè)各部門在發(fā)生財務(wù)風(fēng)險時無法相互作用，發(fā)揮“1+1>2”的作用。相反，他們面臨著大量的非系統(tǒng)的、單獨(dú)的風(fēng)險，將他們的弱點(diǎn)暴露在市場環(huán)境中。其次，財務(wù)預(yù)警機(jī)制落后，如財務(wù)預(yù)警模型不足、指標(biāo)不足，可能導(dǎo)致企業(yè)無法及時、準(zhǔn)確地評估財務(wù)風(fēng)險，造成誤判和遺漏，從而增加企業(yè)的財務(wù)負(fù)擔(dān)。另外，也有些企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理體系較為陳舊，無法適應(yīng)日益增長的財務(wù)要求。現(xiàn)階段企業(yè)采用的集中式ERP系統(tǒng)雖然實(shí)現(xiàn)了一定程度的人力資本節(jié)約和大量財務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確記錄，但仍有很多任務(wù)需要依靠財務(wù)人員的傳統(tǒng)人工操作，大量的機(jī)械重復(fù)操作，不僅使財務(wù)人員的工作單一機(jī)械化，無法充分掌握財務(wù)管理的全過程，難以培養(yǎng)出具有較高財務(wù)專業(yè)素養(yǎng)的專業(yè)人才，而且集中化的財務(wù)系統(tǒng)缺乏實(shí)時性監(jiān)測，這是企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的重要威脅之一。同時，缺乏規(guī)范、精準(zhǔn)的財務(wù)風(fēng)險管控策略，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險管理與控制工作難以落實(shí)，導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險的管控效果不理想。

3.企業(yè)財務(wù)管理人員風(fēng)險管理意識不足

由于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)制度的影響，很多企業(yè)在進(jìn)行投資決策時，往往會認(rèn)為企業(yè)處于低風(fēng)險時期，忽視了投資決策對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的綜合影響。企業(yè)財務(wù)管理人員的風(fēng)險管理意識的缺乏，首先體現(xiàn)在認(rèn)為只要合理使用資金就可以避免風(fēng)險，其次體現(xiàn)在決策的缺乏量化科學(xué)性。導(dǎo)致企業(yè)在面臨財務(wù)風(fēng)險時，不能及時采取有效的風(fēng)險防范措施，對可能出現(xiàn)的風(fēng)險提前做好預(yù)案。一旦企業(yè)決策失誤，如摩托羅拉盲目樂觀工業(yè)利潤區(qū)域和客戶需求等情況，如果事先沒有針對性、實(shí)用性、合理性的解決方案，對企業(yè)來說將是一個很大的困難，也會在一定程度上阻礙企業(yè)的發(fā)展。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與控制策略

1.優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)

科學(xué)合理的資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)長期發(fā)展的必由之路。為了減少債務(wù)經(jīng)營的不利影響，企業(yè)需要不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，適當(dāng)調(diào)整債務(wù)規(guī)模，使債務(wù)資金與股權(quán)資金的比例達(dá)到均衡狀態(tài)，穩(wěn)定資產(chǎn)與負(fù)債的動態(tài)平衡。企業(yè)在投資前，首先要做好充分的準(zhǔn)備工作，對項(xiàng)目的數(shù)據(jù)進(jìn)行全面的調(diào)查，并進(jìn)行深入的研究和分析。企業(yè)應(yīng)科學(xué)判斷自身債務(wù)能力，安排債券融資期限結(jié)構(gòu)，合理避免短期債務(wù)過度集中，或大量發(fā)行同期限債券或借入同期限外債。他們應(yīng)該防止債務(wù)償還的過度集中，并減少自己投資決策中的錯誤。其次，建立有效的資本積累機(jī)制，通過多部門協(xié)作，對企業(yè)資本數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時監(jiān)測和判斷。選擇最好的資本積累方式，這樣可以減少企業(yè)對外借款的可能性，降低債務(wù)與資金的比率。第三，企業(yè)要緊跟市場的節(jié)奏和優(yōu)惠政策，創(chuàng)造良好的資管環(huán)境，以應(yīng)對不斷變化的市場環(huán)境。中國商業(yè)銀行接受中央銀行監(jiān)管，貸款利率逐步市場化。國家對中小企業(yè)等特殊企業(yè)有相應(yīng)的貸款優(yōu)惠政策。與民間借貸比較，其較低的投資成本也能夠在一定程度上分散了企業(yè)的償債風(fēng)險。

2.建立系統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險管理和控制體系

建立了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)必須遵循系統(tǒng)化、規(guī)范化的原則。并形成有效的風(fēng)險控制制度，首先要實(shí)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)信息的共享。企業(yè)可以設(shè)立相關(guān)的機(jī)構(gòu)或組織，對企業(yè)的各種信息和數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、共享和分析，使各部門及時看到企業(yè)最新的財務(wù)狀況。明確每個崗位的具體職責(zé)，并落實(shí)到個人身上，在金融風(fēng)險面前共同發(fā)揮作用。二是完善風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)，建立科學(xué)的財務(wù)預(yù)警模型。企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身和行業(yè)特點(diǎn)，通過設(shè)置不同級別的風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)和相應(yīng)的風(fēng)險防范措施，在風(fēng)險出現(xiàn)時及時有效地應(yīng)對。第三，完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度，更新企業(yè)風(fēng)險管控策略。企業(yè)可以通過把全面預(yù)算管理作為財務(wù)風(fēng)險控制，并采用精確、規(guī)范的成本管理體系，為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動制定目標(biāo)，從而盡量減少不必要的支出，并合理避免因過分支出而造成的財務(wù)風(fēng)險。為此，企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險的管理與控制中，積極利用數(shù)據(jù)挖掘和大數(shù)據(jù)爬蟲技術(shù)，實(shí)時監(jiān)控企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險因素的變化過程，通過對各種財務(wù)管理中的風(fēng)險狀態(tài)設(shè)置預(yù)警線來評估風(fēng)險水平，實(shí)時向企業(yè)管理者發(fā)送預(yù)警信息，并提出相關(guān)風(fēng)險預(yù)警措施建議。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制首先構(gòu)建了以凈資產(chǎn)收益率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、營業(yè)收入增長率、凈利潤增長率為標(biāo)桿預(yù)警的評價指標(biāo)體系，并從盈利能力、發(fā)展能力、經(jīng)營質(zhì)量、債務(wù)風(fēng)險四個方面，比較優(yōu)秀值、良好值、平均值、較低值和較差值，從而對指標(biāo)類別進(jìn)行分析，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中財務(wù)風(fēng)險管理與控制的總體評價與有效監(jiān)測。

3.加強(qiáng)財務(wù)人員風(fēng)險管理認(rèn)識專業(yè)培訓(xùn)

增強(qiáng)企業(yè)財務(wù)狀況風(fēng)險管理能力，首先要從財務(wù)人員做起。企業(yè)通過采用現(xiàn)場學(xué)習(xí)、實(shí)地考察等手段，增強(qiáng)財務(wù)的風(fēng)險管理能力，改變過時的風(fēng)險規(guī)避理念，豐富財務(wù)風(fēng)險管理知識等，使財務(wù)人員向更專業(yè)的領(lǐng)域邁進(jìn)。其次，做好對財務(wù)人員的風(fēng)險教育，企業(yè)可以引進(jìn)專業(yè)人才，引導(dǎo)財務(wù)人員探索企業(yè)的基本財務(wù)風(fēng)險，引導(dǎo)財務(wù)人員思考如何面對更深層次的財務(wù)風(fēng)險。因此，如果企業(yè)存在匯率變動的經(jīng)營風(fēng)險，在預(yù)期本幣匯價上升時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時歸還外幣債權(quán)及其他應(yīng)收款項(xiàng)，或推遲償付外幣債務(wù)及其他應(yīng)收款項(xiàng)；否則，做相反的事情。三是加強(qiáng)職業(yè)道德教育。財務(wù)人員在進(jìn)行風(fēng)險管理時，必須遵守國家有關(guān)法律法規(guī)，不得超出法律的范圍。財務(wù)人員也要主動學(xué)習(xí)新的風(fēng)險管理策略，提高專業(yè)能力，并結(jié)合企業(yè)的具體情況，將所學(xué)知識運(yùn)用到實(shí)際的財務(wù)風(fēng)險管理中，如提前設(shè)定風(fēng)險管理計(jì)劃，做好收支計(jì)劃。在記賬過程中，對于應(yīng)收賬款，企業(yè)要及時催收，降低企業(yè)壞賬風(fēng)險；對于應(yīng)付賬款，財務(wù)人員在與供應(yīng)商協(xié)商保證供貨的同時，應(yīng)盡量分期付款，以降低企業(yè)資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險。

四、總結(jié)

新時代數(shù)字信息技術(shù)的快速發(fā)展，為企業(yè)在國內(nèi)國際雙循環(huán)發(fā)展格局中創(chuàng)新業(yè)態(tài)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與企業(yè)發(fā)展的數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供了關(guān)鍵的驅(qū)動力。財務(wù)管理是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的核心支撐，隨著經(jīng)濟(jì)社會的變革與市場競合關(guān)系的日益發(fā)展，企業(yè)的財務(wù)管理體系遭受了企業(yè)內(nèi)外部多種多樣的風(fēng)險威脅。因此，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營管理過程中財務(wù)管理的籌資模式、投資結(jié)構(gòu)、資本運(yùn)作方式等主要的模塊，進(jìn)行風(fēng)險量化剖析，并結(jié)合企業(yè)財務(wù)管理中的風(fēng)險量化評價標(biāo)準(zhǔn)，逐步拆解企業(yè)財務(wù)管理中的風(fēng)險規(guī)律和關(guān)系。為此，要求企業(yè)的高層管理者應(yīng)該著重構(gòu)建集成財務(wù)風(fēng)險項(xiàng)、財務(wù)風(fēng)險量化標(biāo)準(zhǔn)、評估以及數(shù)字化財務(wù)風(fēng)險管理與控制措施。同時，財務(wù)管理人員要主動學(xué)習(xí)和運(yùn)用數(shù)字化企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理知識技能，運(yùn)用更深入的財務(wù)風(fēng)險量化與管理模型，實(shí)現(xiàn)更準(zhǔn)確的風(fēng)險指標(biāo)度量。內(nèi)外部財務(wù)風(fēng)險管理與控制貫穿企業(yè)經(jīng)營管理全過程，由此，企業(yè)要牢牢把握新時代發(fā)展的要求，結(jié)合產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與市場發(fā)展?fàn)顟B(tài)，積極擁抱數(shù)字化技術(shù)，為企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險與控制提供堅(jiān)實(shí)的技術(shù)支撐，從而推動企業(yè)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。

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作者:黃松峰 單位:江西建設(shè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院