序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的單個(gè)事件研判報(bào)告樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。

第1篇

能否視為疫苗致死

接種疫苗后致死，是否能“歸咎”于疫苗，如何界定？中國(guó)疾控免疫規(guī)劃中心主任醫(yī)師王華慶坦言，這是一個(gè)“非常專業(yè)的過(guò)程”。

“判斷一個(gè)疫苗和疾病是否存在關(guān)系，除了時(shí)間上的關(guān)聯(lián)之外，還要遵守特異性、關(guān)聯(lián)強(qiáng)度等原則?！彼f(shuō)，疫苗接種后的疑似異常反應(yīng)，是指疫苗本身合格、操作過(guò)程無(wú)問(wèn)題，但出現(xiàn)了損害的現(xiàn)象。此外還包括多種情況，例如偶合癥、心因性反應(yīng)，或者是輕微的不良反應(yīng)等。

他表示，界定是否系接種疫苗致死，需由流行病、臨床醫(yī)學(xué)、疫苗學(xué)、法醫(yī)等領(lǐng)域?qū)＜夜餐_定。

他介紹，目前國(guó)內(nèi)對(duì)于疫苗不良反應(yīng)監(jiān)測(cè)是獨(dú)立系統(tǒng)。根據(jù)世衛(wèi)組織建議，2005年開(kāi)始在10個(gè)省試點(diǎn)，現(xiàn)已全面鋪開(kāi)，去年監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)突破10萬(wàn)例，“疫苗異常反應(yīng)發(fā)生情況沒(méi)有超過(guò)世界衛(wèi)生組織的建議范圍。”

乙肝疫苗接種是否安全可靠

針對(duì)公眾對(duì)乙肝疫苗接種安全性疑慮，昨天，中國(guó)疾控中心公布了乙肝疫苗接種異常反應(yīng)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。

據(jù)王華慶介紹，2000年至今年12月，接種乙肝疫苗后死亡的疑似異常反應(yīng)病例已上報(bào)188例。其中，最終確定為疫苗異常反應(yīng)的18例，近年每年有四五例。

他介紹，出現(xiàn)的異常反應(yīng)主要是過(guò)敏性休克、水腫等，這188例病例中，疫苗質(zhì)量均屬合格，接種過(guò)程無(wú)問(wèn)題。

北京友誼醫(yī)院肝病中心主任賈繼東認(rèn)為，乙肝疫苗是相當(dāng)安全、成熟的，嚴(yán)重異常反應(yīng)發(fā)生率非常低。在國(guó)際上，接種乙肝疫苗是沒(méi)有任何禁忌癥的；在我國(guó)，像急性疾病、嚴(yán)重的慢性疾病、慢性疾病急性發(fā)作、神經(jīng)系統(tǒng)疾病等情況，建議不要接種?！安皇墙臃N會(huì)加重疾病，只是避免復(fù)雜問(wèn)題的出現(xiàn)?！?/p>

賈繼東表示，按照接種乙肝疫苗的規(guī)程，新生兒中早產(chǎn)兒、低體重兒等暫時(shí)不予接種；如果母親乙肝表面抗原呈陽(yáng)性，應(yīng)當(dāng)作個(gè)案分析評(píng)估，到底是接種風(fēng)險(xiǎn)大，還是感染風(fēng)險(xiǎn)大。

康泰停供會(huì)否造成市場(chǎng)短缺

此前深圳康泰公司負(fù)責(zé)人披露，乙肝疫苗市場(chǎng)份額中，該公司最頂峰時(shí)占據(jù)60%～70%。暫?？堤┮腋我呙绾螅袌?chǎng)空缺如何填補(bǔ)？

“停用是基于保障安全的角度?！眹?guó)家食藥監(jiān)總局藥化監(jiān)管司司長(zhǎng)李國(guó)慶表示，考慮停用康泰乙肝疫苗時(shí)，國(guó)家食藥監(jiān)總局已經(jīng)初步作了評(píng)估預(yù)判，即停用之后，能否保證乙肝疫苗市場(chǎng)供應(yīng)。

他介紹，目前國(guó)內(nèi)除康泰公司之外，還有5家企業(yè)能生產(chǎn)乙肝疫苗。其中，北京天壇生物是“大戶”，另外還有大連漢信，其他幾家的產(chǎn)量不是很大?！暗@主要是受市場(chǎng)的限制，而不是生產(chǎn)能力限制?！?/p>

李國(guó)慶認(rèn)為，這5家企業(yè)能釋放較大產(chǎn)能。今年5家企業(yè)共有2500萬(wàn)乙肝疫苗通過(guò)批簽發(fā)，準(zhǔn)予上市銷(xiāo)售。

他說(shuō)，正考慮給企業(yè)發(fā)通知，在保障質(zhì)量前提下，盡可能釋放產(chǎn)能?！耙粋€(gè)批次原來(lái)可能是幾萬(wàn)只，現(xiàn)在要擴(kuò)大到幾十萬(wàn)，原材料的供應(yīng)、生產(chǎn)過(guò)程等都面臨一定考驗(yàn)，因此要強(qiáng)調(diào)保障安全。我們對(duì)企業(yè)所在地的監(jiān)管部門(mén)也提出了要求?！?/p>

為何叫?？堤┤恳腋我呙?/p>

此次藥監(jiān)部門(mén)分兩次“叫停”深圳康泰疫苗，第一次是涉事批次，第二次則是所有批次。這樣的決策方案有何依據(jù)？

李國(guó)慶解釋，對(duì)藥品的停用遵循的一般原則，是控制措施和風(fēng)險(xiǎn)大小相適應(yīng)。他說(shuō)，對(duì)于一般產(chǎn)品，當(dāng)臨床上出現(xiàn)與藥品質(zhì)量相關(guān)的不良反應(yīng)后，如果涉及單個(gè)批次，會(huì)單獨(dú)對(duì)一個(gè)批次進(jìn)行控制，停止使用、召回；如果多個(gè)批次產(chǎn)品質(zhì)量不合格，包括質(zhì)量檢驗(yàn)和臨床不良反應(yīng)，則懷疑是系統(tǒng)性問(wèn)題，要求這個(gè)產(chǎn)品所有批次都采取控制措施，包括停用和召回。

此外，如果不是單一產(chǎn)品問(wèn)題，而可能是生產(chǎn)線出了問(wèn)題，不管生產(chǎn)多少產(chǎn)品，整條生產(chǎn)線都要停產(chǎn)。

他表示，在湖南報(bào)告3例疑似不良反應(yīng)事件后，基于當(dāng)時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷和審慎評(píng)估，作出了暫時(shí)停止兩個(gè)批號(hào)產(chǎn)品使用的措施，涉及湖南、廣東、貴州3個(gè)省。這是和當(dāng)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估相互適應(yīng)的。

“而深圳再現(xiàn)疑似報(bào)告后，風(fēng)險(xiǎn)大大增強(qiáng)了?！彼硎?，基于風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)增強(qiáng)，經(jīng)過(guò)衛(wèi)計(jì)委、食藥監(jiān)總局共同研判，為了保證免疫接種安全，決定停用康泰全部批次的乙肝疫苗。

24小時(shí)內(nèi)注射會(huì)否提高風(fēng)險(xiǎn)

有媒體對(duì)新生兒24小時(shí)內(nèi)注射乙肝疫苗的免疫規(guī)定提出質(zhì)疑，認(rèn)為提高了風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)、使偶合反應(yīng)增多。

北京大學(xué)醫(yī)學(xué)部教授莊輝介紹，據(jù)世界衛(wèi)生組織2013年統(tǒng)計(jì)，已有181個(gè)國(guó)家將乙肝疫苗納入計(jì)劃免疫，127個(gè)國(guó)家要求新生兒出生后24小時(shí)內(nèi)接種，占65%。

他解釋，乙型肝炎病毒的傳播途徑主要是通過(guò)母嬰傳播、血源傳播和性傳播。其中母嬰是發(fā)生慢性感染的主要原因，且感染越早，發(fā)病比例越高。感染之后，成人95%能自愈，而新生兒90%的概率會(huì)變成慢性。

莊輝說(shuō)，若母親為“雙陽(yáng)性（兩種抗原均為陽(yáng)性）”，新生兒24小時(shí)內(nèi)接種乙肝疫苗，僅有4%不能阻斷病毒。如果24小時(shí)之后接種，不能阻斷的幾率將提高至20%。

賈繼東表示，母嬰傳播乙肝病毒大多數(shù)是在生產(chǎn)分娩過(guò)程中傳播。有數(shù)據(jù)顯示，在接種乙肝疫苗之后，肝硬化、肝癌的發(fā)生率都有所減少?！拔覀儗?duì)于計(jì)劃免疫的信心應(yīng)該保持?！?/p>

進(jìn)口疫苗國(guó)產(chǎn)疫苗哪個(gè)更好

針對(duì)“打疫苗就要打進(jìn)口的”說(shuō)法，昨日，中國(guó)疾控和國(guó)家食藥監(jiān)局負(fù)責(zé)人均明確回應(yīng)，國(guó)產(chǎn)疫苗質(zhì)量并不比進(jìn)口的差。

王華慶表示，不論是進(jìn)口疫苗還是國(guó)產(chǎn)疫苗，在國(guó)內(nèi)的質(zhì)量檢定過(guò)程是一致的，執(zhí)行同樣嚴(yán)格的控制標(biāo)準(zhǔn)。“尺度是一樣的?！?/p>

李國(guó)慶表示，這些年疫苗是我國(guó)的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，國(guó)務(wù)院為此專門(mén)印發(fā)了國(guó)家級(jí)疫苗檢測(cè)規(guī)劃。近年來(lái)，疫苗生產(chǎn)能力、水平、新疫苗研發(fā)水平都很大提高，像甲流疫苗的率先研制就是一個(gè)例子。同時(shí)，我國(guó)還建立完善了疫苗監(jiān)管體系和疫苗上市批簽發(fā)制度。

“我們疫苗質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)不低于發(fā)達(dá)國(guó)家疫苗標(biāo)準(zhǔn)的水平?！崩顕?guó)慶介紹，從某些指標(biāo)來(lái)看，國(guó)產(chǎn)疫苗甚至是領(lǐng)先的?！盎谏镏破返奶厥庑?，我國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)是非常嚴(yán)格的?！?/p>

疫苗是如何監(jiān)管的？

生產(chǎn)規(guī)程：目前國(guó)內(nèi)使用的疫苗大概有三種，一種是釀酒酵母的，是康泰和天壇生產(chǎn)的，還有一種是大連漢信的，還有一種是CHO疫苗。我國(guó)自己制定了生產(chǎn)規(guī)程，對(duì)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)提出了嚴(yán)格要求。

疫苗生產(chǎn)：食藥監(jiān)部門(mén)不僅是對(duì)產(chǎn)品是否合格進(jìn)行檢驗(yàn)，同時(shí)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)行為是否合規(guī)進(jìn)行嚴(yán)格的檢查。如果企業(yè)生產(chǎn)行為有不符合規(guī)范的地方，即使產(chǎn)品檢驗(yàn)合格也不允許上市。

疫苗上市：我國(guó)對(duì)于疫苗的上市檢驗(yàn)執(zhí)行批簽發(fā)制度。每一批疫苗都要經(jīng)過(guò)批簽發(fā)，除了企業(yè)出廠檢驗(yàn)之外都要經(jīng)過(guò)中國(guó)食品藥品檢定研究院的批簽發(fā)后，才能上市銷(xiāo)售和使用。

第2篇

__地處東部沿海，各類(lèi)企業(yè)基數(shù)大、種類(lèi)多，在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，由于產(chǎn)業(yè)政策、市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)決策等各種因素的疊加，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在。同時(shí)，__市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育較為成熟，法治化程度較高，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化引發(fā)的涉企糾紛會(huì)迅速傳導(dǎo)至司法領(lǐng)域，法院涉企債務(wù)案件的變化成為反應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的晴雨表。近年來(lái)，__先后出現(xiàn)巨升紡織財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人陳某非法集資案、亞特機(jī)械制造有限公司破產(chǎn)案、徐某某、曹某某等人棄企逃債案等重大涉企債務(wù)案件，由此引發(fā)了一系列糾紛。本報(bào)告以典型案件為例證進(jìn)行分析探討，報(bào)告所稱的重大涉企債務(wù)糾紛主要指金錢(qián)類(lèi)債務(wù)單個(gè)案件標(biāo)的額1000萬(wàn)元以上、系列案件總標(biāo)的額1000萬(wàn)元以上，或者企業(yè)法定代表人（實(shí)際控制人）棄企逃債，在本市引發(fā)重大群體性訴訟以及其他有重大影響的涉企債務(wù)案件。

蘇南地區(qū)作為民營(yíng)中小企業(yè)的聚集地之一，受2008年全球金融危機(jī)的影響,企業(yè)市場(chǎng)疲軟、資金緊張等問(wèn)題逐漸出現(xiàn)。近兩年來(lái)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍不穩(wěn)定，各種經(jīng)濟(jì)因素處在不斷的變革中，一些涉企債務(wù)糾紛的深層次問(wèn)題逐步暴露，亟需引起重視。

1、案件數(shù)量多、標(biāo)的額大

近年來(lái),重大涉企債務(wù)糾紛數(shù)量呈上升趨勢(shì)，此類(lèi)糾紛一旦爆發(fā)，往往引發(fā)大量系列案件，總標(biāo)的大。如近期受理的徐某某、曹某某等人棄企逃債案件，徐某某、曹某某實(shí)際控制及關(guān)聯(lián)企業(yè)出現(xiàn)資金鏈問(wèn)題，徐某某等人于2012年__月攜款出逃美國(guó)。銀行、小貸公司、企業(yè)職工等債權(quán)人得知該消息后先后，除企業(yè)本身外，還波及為其提供擔(dān)保的相關(guān)企業(yè)和個(gè)人，造成法院案件激增，2012年12月以來(lái)，__法院因此先后受理系列案件700余件，涉案總標(biāo)的額約5億元，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和穩(wěn)定帶來(lái)了不良影響。

2、涉案法律關(guān)系復(fù)雜

重大涉企債務(wù)糾紛一旦發(fā)生，往往存在工資款糾紛、民間借貸（集資）糾紛、買(mǎi)賣(mài)合同糾紛、工程款糾紛、擔(dān)保合同糾紛以及法定代表人挪用或侵占公司資產(chǎn)、股東虛構(gòu)、抽逃出資糾紛等多個(gè)糾紛類(lèi)型，法律關(guān)系復(fù)雜，處理難度大。如__某公司在缺乏相應(yīng)資質(zhì)的情況下，開(kāi)發(fā)建設(shè)商鋪并進(jìn)行出售，涉及人數(shù)眾多、涉案金額巨大，案件涉及市政規(guī)劃、建設(shè)工程、房屋買(mǎi)賣(mài)合同關(guān)系等多種復(fù)雜法律關(guān)系。

3、涉案主體多

重大涉企債務(wù)糾紛涉及的主體往往包含多個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)及其法定代表人和股東個(gè)人。部分銀行貸款時(shí)推出“聯(lián)?！敝贫?，由于企業(yè)相互擔(dān)保，牽一發(fā)而動(dòng)全身，一旦一個(gè)企業(yè)產(chǎn)生問(wèn)題，連鎖反應(yīng)不可估量。__法院20__年底受理的亞特機(jī)械制造有限公司破產(chǎn)一案中，亞特公司申請(qǐng)破產(chǎn)之前共向單位和個(gè)人集資1.2億多元，涉及單位6家，個(gè)人42人，涉及集資款數(shù)額巨大，人數(shù)眾多。

4、糾紛爆發(fā)前難以識(shí)別

現(xiàn)階段企業(yè)主逃債呈突發(fā)性，加上企業(yè)融資體外循環(huán)，不在賬上反映，出事前沒(méi)有特別預(yù)兆，老板突然失蹤，引發(fā)系列糾紛。如20__年底以來(lái)__法院的多個(gè)人民法庭先后接到轄區(qū)鎮(zhèn)（街道）政府通報(bào)，要求針對(duì)個(gè)別企業(yè)發(fā)生的業(yè)主棄企逃債事件處理提供法律幫助。從實(shí)際情況看，考慮到維權(quán)成本、企業(yè)聲譽(yù)等原因，部分企業(yè)在產(chǎn)生債務(wù)后并不立即采取法律手段，通過(guò)訴訟救濟(jì)權(quán)利，進(jìn)入司法途徑的重大涉企糾紛僅暴露企業(yè)債務(wù)的“冰山一角”。

1、 企業(yè)融資難

__中小企業(yè)多，此類(lèi)企業(yè)自有資金量小，而銀行貸款審核嚴(yán)格，且以盈利為目的，在貸款時(shí)都充分考慮資金的安全性，當(dāng)一個(gè)企業(yè)發(fā)展較好時(shí)，貸款就容易，當(dāng)企業(yè)需要貸款渡過(guò)難關(guān)時(shí)，往往因?yàn)檫€貸能力較弱，無(wú)法貸到款，企業(yè)若想繼續(xù)發(fā)展，只能向民間融資，甚至靠借高利貸去維持企業(yè)的運(yùn)營(yíng)。__民間資本充足，形成了一批專職放貸者，部分借款月息達(dá)到5%，企業(yè)借債后很多企業(yè)的利潤(rùn)就是讓高息占用，高息的付出直致拖垮企業(yè)，發(fā)生重大債務(wù)糾紛的企業(yè)往往有大量的民間借貸資金無(wú)法償還，甚至引發(fā)非法吸收公眾存款等犯罪行為。20__年底，__法庭轄區(qū)發(fā)生2起企業(yè)老板因融資困難、借貸資金無(wú)法歸還導(dǎo)致自殺的極端案例。

2、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管乏力。

__許多企業(yè)是從上世紀(jì)70年代家庭作坊的模式開(kāi)始發(fā)展的，雖然經(jīng)過(guò)30多年的發(fā)展，但很多投資人尚未轉(zhuǎn)變觀念，還停留在家庭經(jīng)營(yíng)管理模式。生產(chǎn)資金不通過(guò)企業(yè)

會(huì)計(jì)賬簿，投資人將公司的錢(qián)視為自己私人的錢(qián)，在帳外循環(huán)，隨意支用，個(gè)人及家庭的吃用開(kāi)支均來(lái)自企業(yè)資金，毫無(wú)約束。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)處于非監(jiān)控狀態(tài)，很多企業(yè)賬目?jī)H是為了應(yīng)付稅務(wù)部門(mén)的檢查，而沒(méi)有將企業(yè)財(cái)務(wù)作為一項(xiàng)管理活動(dòng)，導(dǎo)致監(jiān)管困難。3、行業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)增大。

近年來(lái)，__在傳統(tǒng)的紡織、鋼鐵、化工等工業(yè)基礎(chǔ)上謀求轉(zhuǎn)型升級(jí)，企業(yè)轉(zhuǎn)型過(guò)程中在轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中，不可避免地遇到諸如宏觀環(huán)境不確定、融資難、創(chuàng)新力不足、稅費(fèi)負(fù)擔(dān)重、人才短缺等問(wèn)題，當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)遇到這些風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，由于企業(yè)自救能力不足，又缺乏外力的支持，導(dǎo)致不少本來(lái)很有前景的民營(yíng)企業(yè)在轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中夭折。例如：在企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中投資了多家光伏行業(yè)，目前正遭遇行業(yè)寒冬，形勢(shì)不容樂(lè)觀；近期禽流感疫情爆發(fā)，對(duì)家禽養(yǎng)殖、零售業(yè)帶來(lái)行業(yè)性巨大沖擊，由此引發(fā)的糾紛可能會(huì)迅速傳導(dǎo)整個(gè)行業(yè)。

4、資本原始積累后移民。

由于面臨著國(guó)內(nèi)諸多不確定的政治經(jīng)濟(jì)因素，以及對(duì)高質(zhì)量生活、優(yōu)質(zhì)環(huán)境、子女教育等方面的考慮，不少企業(yè)主、甚至金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人，借海外投資的名義不斷轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。部分中小企業(yè)主用實(shí)業(yè)做抵押，獲得貸款后去海外投資移民，也有企業(yè)主事先把資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到海外，等時(shí)機(jī)“成熟”即宣告破產(chǎn)，“裸商”的出現(xiàn)，給經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展帶來(lái)了極大危害。

1、“案多人少”矛盾加劇

重大涉企債務(wù)案件幾乎都涉及財(cái)產(chǎn)保全，承辦法官疲于奔波，大量時(shí)間用在采取保全措施，進(jìn)行查封、扣押等工作，沒(méi)有時(shí)間開(kāi)庭審理案件，未結(jié)案數(shù)量居高不下。審理中財(cái)產(chǎn)線索難找，資產(chǎn)難查，評(píng)估拍賣(mài)費(fèi)時(shí)費(fèi)力，變現(xiàn)困難，造成矛盾積累。

2、 企業(yè)主逃債導(dǎo)致審理難、執(zhí)行難

債務(wù)人逃債下落不明的情況時(shí)有發(fā)生，這導(dǎo)致法院不得不通過(guò)公告送達(dá)法律文書(shū)，增加了辦案周期。因被告未到庭，加上企業(yè)管理混亂，財(cái)務(wù)賬冊(cè)不全，法院認(rèn)定事實(shí)難度加大，且無(wú)法通過(guò)調(diào)解結(jié)案。在執(zhí)行程序中，下落不明的被告往往無(wú)財(cái)產(chǎn)可供執(zhí)行，或者已提前轉(zhuǎn)移、隱藏了財(cái)產(chǎn)，導(dǎo)致法院執(zhí)行難。

3、 維穩(wěn)壓力增大

債務(wù)人資產(chǎn)大多已在銀行進(jìn)行抵押，一些資產(chǎn)還做了二次抵押，而企業(yè)賬戶基本沒(méi)有現(xiàn)金存在，債權(quán)人在銀行等有抵押權(quán)的債務(wù)清償后所剩無(wú)幾。不少債權(quán)人為避免贏了官司拿不到錢(qián)，不愿意走訴訟途徑，而向政府部門(mén)施加壓力。2012年下半年，__某寺廟建設(shè)中，因建設(shè)單位拖欠工程款，涉及涉一、二級(jí)承建單位約32家，供應(yīng)商近百家，農(nóng)民工1000多名，10多家施工方代表至政府上訪，影響到社會(huì)穩(wěn)定。

4、 刑民案件交織

重大涉企債務(wù)案件中往往存在非法吸收公眾存款、股東虛假出資或抽逃出資，公司實(shí)際控制人挪用侵占公司資金，隨意領(lǐng)用公司資金后不結(jié)算，偷逃稅等犯罪活動(dòng)。以民間借貸為幌子掩蓋其行為的非法性，使得民事法律關(guān)系和刑事法律關(guān)系交織在一起。這些系列案件中，也有債權(quán)人提出認(rèn)為借款人存在集資詐騙，要求公安機(jī)關(guān)處理的，但罪與非罪界限比較模糊，加上集資時(shí)間長(zhǎng)，賬冊(cè)不全，支付手續(xù)不規(guī)范。法院雖然懷疑當(dāng)事人涉嫌非法集資犯罪，但沒(méi)有確實(shí)的證據(jù)予以證明，很難做出是否移送公安機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榈臎Q定。

1、建立健全重大涉企債務(wù)糾紛的預(yù)警機(jī)制

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展減弱了政府的調(diào)控能力，但一旦社會(huì)矛盾糾紛集中引發(fā)，甚至影響社會(huì)穩(wěn)定時(shí)，政府不得不出面干預(yù)。為此，對(duì)于重大債務(wù)涉訴企業(yè)，有必要建立預(yù)警機(jī)制，為防范風(fēng)險(xiǎn)和提前獲得決策信息打下基礎(chǔ)。通過(guò)組建專門(mén)的預(yù)警機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)分工協(xié)作，收集整理有用信息：稅務(wù)、工商部門(mén)識(shí)別企業(yè)拖欠稅費(fèi)或有偷逃稅收情況，每月銷(xiāo)售收入過(guò)低等企業(yè)非正?，F(xiàn)象；勞動(dòng)監(jiān)察部門(mén)識(shí)別企業(yè)有拖欠工人工資、未與工人簽訂勞動(dòng)合同、停產(chǎn)等現(xiàn)象；金融辦、銀行等機(jī)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)企業(yè)延遲還貸、付息，產(chǎn)值無(wú)明顯變化，但短時(shí)間內(nèi)大量融資現(xiàn)象；法院通過(guò)開(kāi)發(fā)相應(yīng)的軟件，進(jìn)行非正常案件的識(shí)別提醒（如債務(wù)類(lèi)案件涉案標(biāo)的在1000萬(wàn)元以上，短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)系列訴訟等），并對(duì)類(lèi)信息積極整理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)涉企債務(wù)糾紛異常案件。對(duì)各職能部門(mén)匯總的信息，預(yù)警機(jī)構(gòu)分析研判后，形成信息通報(bào)，供政府參考及各部門(mén)信息共享。

2、建立健全重大涉企糾紛的協(xié)同處置機(jī)制

通過(guò)預(yù)警機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)企業(yè)主潛逃、或拖欠集體工資等情況后，建立協(xié)同處置機(jī)制是妥善處置糾紛的關(guān)鍵。重大涉企糾紛一旦形成，應(yīng)有政府牽頭，成立專門(mén)的處置糾紛工作領(lǐng)導(dǎo)小組。由法院、公安、勞動(dòng)監(jiān)察部門(mén)、、司法、商貿(mào)、街道（鎮(zhèn)）等有關(guān)部門(mén)作為小組成員，明確各部門(mén)的工作職責(zé)：法院部門(mén)負(fù)責(zé)提前介入，保全企業(yè)財(cái)產(chǎn)，控制局勢(shì)，避免事態(tài)的擴(kuò)大化；公安對(duì)涉嫌犯罪的，應(yīng)落實(shí)好限制出國(guó)出境等邊控措施，并使用通緝手段，將犯罪嫌疑人羈押歸案，便于糾紛處理；商貿(mào)、工業(yè)園區(qū)負(fù)責(zé)排查摸底，進(jìn)一步掌握停產(chǎn)倒閉企業(yè)情況和涉困企業(yè)的各項(xiàng)信息，筑好聯(lián)保單位的防火墻；街道（鎮(zhèn)）、

社區(qū)、行業(yè)協(xié)會(huì)、等部門(mén)，要做好當(dāng)事人的引導(dǎo)工作，能夠解決的依法合理解決；人事勞動(dòng)部門(mén)做好涉企的資料整理，統(tǒng)計(jì)欠薪情況，加大欠薪案件的追討和仲裁工作，同時(shí)引導(dǎo)失業(yè)人員積極應(yīng)對(duì)、分流，在本轄區(qū)同類(lèi)企業(yè)迅速實(shí)現(xiàn)再就業(yè)。3、強(qiáng)化對(duì)重大涉企債務(wù)糾紛差異化處置的司法措施

第3篇

一、日本銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的動(dòng)向

日前，日本銀行針對(duì)后金融危機(jī)時(shí)代的新特點(diǎn)適時(shí)公布了《危機(jī)后時(shí)代金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理》的報(bào)告，介紹了2009年6月以后日本金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的新舉措和今后監(jiān)管重點(diǎn)。

(一)避免陷入流動(dòng)性危機(jī)的新舉措

1.本土機(jī)構(gòu)外幣融資難問(wèn)題及應(yīng)對(duì)之道。為了應(yīng)對(duì)客戶對(duì)外幣借款需求的增加，日本金融機(jī)構(gòu)在集團(tuán)之間、總部和分支之間合理分配資金。為了加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，機(jī)構(gòu)提高了外幣流動(dòng)性的警示級(jí)別，加強(qiáng)了總部對(duì)外幣的集中控制，還通過(guò)分散融資對(duì)手和融資方式來(lái)穩(wěn)定中長(zhǎng)期外幣資金來(lái)源，通過(guò)延長(zhǎng)資金期限來(lái)減少資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配。為了使用紐約聯(lián)儲(chǔ)提供的定期拍賣(mài)工具，日本金融機(jī)構(gòu)還建立了日本政府債券抵押體系。其他外幣直接融資措施也相繼被采用，如發(fā)行外幣債券、維護(hù)危機(jī)時(shí)期交易對(duì)手關(guān)系和進(jìn)行期限超過(guò)一年的貨幣掉期交易等。

2.外資機(jī)構(gòu)本幣融資難問(wèn)題及應(yīng)對(duì)之道，2008年9月后，日本的外資金融機(jī)構(gòu)面臨非擔(dān)保資金融資困難問(wèn)題。另外，回購(gòu)融資大幅減少也加劇了其日元資金緊張的窘境。為應(yīng)對(duì)危機(jī)，外資機(jī)構(gòu)提高了海外機(jī)構(gòu)向日本劃轉(zhuǎn)資金的數(shù)量，增加了日本央行追加信貸工具的運(yùn)用：減少資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模，主要是降低了證券投資和反向回購(gòu)資金投入數(shù)量。2009年以后，市場(chǎng)逐步趨穩(wěn)，短期融資和回購(gòu)業(yè)務(wù)有所回升，追加信貸工具使用量減少。但是，外資機(jī)構(gòu)的資金狀況并沒(méi)有恢復(fù)到危機(jī)前水平，目前仍然對(duì)融資持保守態(tài)度。當(dāng)外資金融機(jī)構(gòu)本幣資金狀況趨緊時(shí)，日本央行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)為其提供指導(dǎo)，督促其采用保守融資方式，例如通過(guò)提高預(yù)見(jiàn)性或長(zhǎng)期融資來(lái)減少日常需要的資金數(shù)量。此外，還組織開(kāi)展方式靈活的現(xiàn)場(chǎng)檢查，檢點(diǎn)包括應(yīng)急方案在內(nèi)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系合理性。

(二)后金融危機(jī)時(shí)代的監(jiān)管重點(diǎn)

1.評(píng)估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。近期金融危機(jī)表明不同業(yè)務(wù)類(lèi)別和經(jīng)營(yíng)模式的機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況存在較大差異。外匯掉期市場(chǎng)中市場(chǎng)流動(dòng)性的降低顯著影響了外幣融資?；刭?gòu)交易過(guò)去被認(rèn)為是穩(wěn)定的資金來(lái)源，但是現(xiàn)在證券公司進(jìn)行此類(lèi)擔(dān)保融資交易時(shí)面臨較大困難，由于擔(dān)保資產(chǎn)價(jià)格的下降和對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注程度的提高。一些機(jī)構(gòu)被迫提高了保證金比例或減少了賒賬余額。因此，業(yè)務(wù)的國(guó)際化程度和證券關(guān)聯(lián)度、存款和市場(chǎng)融資的比例結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和負(fù)債的匹配程度在很大程度上決定了機(jī)構(gòu)面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大小。要求各機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確評(píng)估自身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平并建立配套的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系。其中最重要的是保證日常融資的穩(wěn)定性，日本央行將持續(xù)檢查金融機(jī)構(gòu)是否根據(jù)交易內(nèi)容和融資工具特點(diǎn)減少融資工具和交易對(duì)手集中度，有效管理當(dāng)日流動(dòng)性。

2.增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)危機(jī)后恢復(fù)能力。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的挑戰(zhàn)之一是如何督促機(jī)構(gòu)積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)壓力事件，提高迅速恢復(fù)能力。即當(dāng)存款迅速流失或資金狀況迅速惡化時(shí)，金融機(jī)構(gòu)需要根據(jù)情況采取增加融資或銷(xiāo)售資產(chǎn)等積極措施。另外，為了迅速執(zhí)行這些措施，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的靈活運(yùn)用變得非常必要，例如加強(qiáng)內(nèi)部報(bào)告和擴(kuò)大管理范圍等措施。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在平時(shí)制定應(yīng)急方案。同時(shí)，預(yù)先持有易于變現(xiàn)的資產(chǎn)以便提高流動(dòng)性壓力恢復(fù)能力。機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況決定流動(dòng)性資產(chǎn)的種類(lèi)和數(shù)量，并進(jìn)行切實(shí)有效的壓力測(cè)試。

3.建立全球流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系。在國(guó)際化程度較高的金融機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)全球流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系已經(jīng)達(dá)成共識(shí)。例如，全球范圍內(nèi)的外幣交易掉期市場(chǎng)流動(dòng)性降低已經(jīng)使許多金融機(jī)構(gòu)面臨外幣融資困難。因此，一些金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始加強(qiáng)海外機(jī)構(gòu)的當(dāng)?shù)厝谫Y能力，建立了不過(guò)分依賴集團(tuán)內(nèi)部跨境資金流轉(zhuǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系。日本金融機(jī)構(gòu)中，出于有效使用國(guó)內(nèi)充足日元資金的目的，許多機(jī)構(gòu)使用集團(tuán)內(nèi)資金。

4.適當(dāng)使用監(jiān)管部門(mén)流動(dòng)性支持。近期的挑戰(zhàn)是如何確定金融機(jī)構(gòu)對(duì)央行流動(dòng)性支持的依賴程度。危機(jī)發(fā)生后，各國(guó)央行采取了不同的流動(dòng)性支持措施，例如擴(kuò)大金融市場(chǎng)資金撥備和增加美元資金供給。這些措施被認(rèn)為有助于保障未來(lái)融資和減緩市場(chǎng)壓力。由于每一措施都具有緊急救助措施的特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)其有抵觸情緒，害怕?lián)p害其聲譽(yù)。監(jiān)管部門(mén)使用這些措施時(shí)十分小心，例如沒(méi)有披露涉及的金融機(jī)構(gòu)名單等。另外，單個(gè)金融機(jī)構(gòu)有必要建立不過(guò)分依賴公共資源支持的自主風(fēng)險(xiǎn)管理體系，避免監(jiān)管部門(mén)的流動(dòng)性支持誘發(fā)金融機(jī)構(gòu)在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)。

二、中美銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理比較分析

(一)中美流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要差異

美國(guó)流動(dòng)性管理政策和我國(guó)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引在內(nèi)容有許多相似之處，但卻各有特點(diǎn)和側(cè)重。主要表現(xiàn)在：

1、適用范圍不同。美國(guó)流動(dòng)性管理政策適用于銀行、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)及信用社等所有存款機(jī)構(gòu)，我國(guó)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引則適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的中資商業(yè)銀行、外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行，而農(nóng)村合作銀行、外國(guó)銀行分行和城市信用社、農(nóng)村信用社等其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參照本指引!執(zhí)行：法律法規(guī)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

2、流動(dòng)性險(xiǎn)的定義不同。美國(guó)流動(dòng)性管理政策強(qiáng)調(diào)的是由于金融機(jī)構(gòu)無(wú)力或預(yù)期無(wú)力提供流動(dòng)性而導(dǎo)致銀行財(cái)務(wù)狀況或整體安全與穩(wěn)健性受到影響的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引強(qiáng)涮雖然商業(yè)銀行有清償能力，但無(wú)法及時(shí)獲得充足資金或無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。并將其細(xì)分為融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系不同，美國(guó)流動(dòng)性管理政策和我國(guó)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系基本要素都包括：有效的公司治理結(jié)構(gòu)(董事會(huì)及高管層的有效監(jiān)控)，完善的風(fēng)險(xiǎn)策略、政策和程序，完善的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制程序，有效的內(nèi)部控制和內(nèi)部審計(jì)，有效的應(yīng)急計(jì)劃。但具體規(guī)定卻不盡相同。一是公司治理：二是戰(zhàn)略、政策和程序：三是壓力測(cè)試：四是內(nèi)部控制：五是應(yīng)急計(jì)劃。

4.相比于我國(guó)流動(dòng)性管理指引，美國(guó)流動(dòng)性管理政策額外闡述了以下三個(gè)方面：一是擔(dān)保頭寸的管理。銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)

持續(xù)關(guān)注各種類(lèi)型、各種情況下的擔(dān)保品頭寸狀況。二是日間流動(dòng)性頭寸的管理。積極管理日間流動(dòng)性頭寸，以便在正常和壓力狀況下及時(shí)地履行支付結(jié)算義務(wù)，避免因不能履行義務(wù)造成的負(fù)面影響。三是流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備。銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持有一定量的流動(dòng)性資產(chǎn)緩沖。其總量依據(jù)壓力測(cè)試、風(fēng)險(xiǎn)承受能力及風(fēng)險(xiǎn)狀況來(lái)確定，同時(shí)應(yīng)隨時(shí)保證資產(chǎn)的可支配性，

5.相比于美國(guó)流動(dòng)性管理政策，我國(guó)流動(dòng)性管理指引額外強(qiáng)調(diào)了以下五個(gè)方面：一是建立完善的管理信息系統(tǒng)，以便準(zhǔn)確、及時(shí)、持續(xù)地計(jì)量、監(jiān)測(cè)、管控和回報(bào)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。二是商業(yè)銀行應(yīng)定期披露流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)信息，三是流動(dòng)性管理方法和技術(shù)。對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理、現(xiàn)金流量管理作出了細(xì)致的規(guī)定。四是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理的原則、監(jiān)管程序及監(jiān)管合作。五是附件中介紹了商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)及應(yīng)急計(jì)劃內(nèi)容。

三、強(qiáng)化我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行在總體平穩(wěn)發(fā)展中亦歷經(jīng)幾次較突出的流動(dòng)性困難，乃至局部性銀行危機(jī)，按照流動(dòng)性危機(jī)的主要誘因，可分為三個(gè)階段：第一階段表現(xiàn)為國(guó)有商業(yè)銀行體內(nèi)不良資產(chǎn)積聚下的通貨膨脹沖擊，以1988年工商銀行出現(xiàn)的全國(guó)范圍的擠兌現(xiàn)象為典型代表。第二階段表現(xiàn)為90年代中后期“房地產(chǎn)熱”、“開(kāi)發(fā)區(qū)熱”等泡沫經(jīng)濟(jì)破滅后小型銀行金融機(jī)構(gòu)的集中性關(guān)閉，以海南發(fā)展銀行、全國(guó)多家城信社為代表。第三階段表現(xiàn)為近年來(lái)個(gè)別銀行金融機(jī)構(gòu)或其分支機(jī)構(gòu)因負(fù)面信息擴(kuò)散導(dǎo)致的擠兌事件。盡管并未發(fā)生較大規(guī)模或較集中性的流動(dòng)性危機(jī)，但自2007年以來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的變化，國(guó)家宏觀調(diào)控力度增大，為平抑經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)和應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的緊縮性政策和經(jīng)濟(jì)刺激政策的相繼實(shí)施，使一些地區(qū)，尤其是中小商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況受到嚴(yán)峻考驗(yàn)，充分暴露出流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄、管理手段落后、管理體系不健全等問(wèn)題，局部患加大。吸取中外流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)歷史經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，強(qiáng)化我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，

(一)提高銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。隨著我國(guó)銀行業(yè)參與市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的程度不斷加深，其潛在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患不斷增大，但與信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相比，我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)整體上對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)認(rèn)識(shí)不足，如中長(zhǎng)期貸款在各項(xiàng)貸款中的占比逐年增加，而部分銀行通過(guò)存款活期化的形式降低融資成本，存貸款期限錯(cuò)配愈加嚴(yán)重；金融機(jī)構(gòu)自身國(guó)際化程度較低，但走出國(guó)門(mén)愿望強(qiáng)烈等等，在業(yè)務(wù)拓展中對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的忽視、缺乏流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的全球化視野和經(jīng)驗(yàn)等，都易在國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)波動(dòng)的情況下對(duì)我國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)生一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患。因此，督促、引導(dǎo)各銀行機(jī)構(gòu)切實(shí)提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)已尤為迫切。目前，我國(guó)監(jiān)管部門(mén)制定的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》已經(jīng)涵蓋了上述日本監(jiān)管部門(mén)的相關(guān)策略和具體要點(diǎn)，操作性較強(qiáng)，具體指標(biāo)和方法更加細(xì)致，但部分銀行機(jī)構(gòu)存在流動(dòng)性管理政策、制度執(zhí)行不力等問(wèn)題，影響了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。因此，督促銀行機(jī)構(gòu)按照指引的要求，提高銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，建立科學(xué)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系并強(qiáng)化制度執(zhí)行力，將切實(shí)提高其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力和水平，有助于其持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

(二)建立健全有序協(xié)調(diào)的運(yùn)行機(jī)制。金融監(jiān)管、最后貸款人與存款保護(hù)體系之間職責(zé)明晰、有序協(xié)調(diào)的運(yùn)行機(jī)制是構(gòu)筑有效金融安全網(wǎng)的核心，金融市場(chǎng)和創(chuàng)新技術(shù)越是發(fā)展越是需要更穩(wěn)健的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管體系。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)中央銀行的“最后貸款人”職責(zé)存在制度上的模糊性。相對(duì)粗放的救助管理模式固化了商業(yè)銀行對(duì)支付危機(jī)由政府擔(dān)保的預(yù)期，進(jìn)而弱化了其強(qiáng)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)生動(dòng)力。盡管存款保險(xiǎn)制度可以發(fā)揮提高問(wèn)題機(jī)構(gòu)處置程序可信度及保護(hù)個(gè)人存款者利益的功能，但也可能會(huì)弱化市場(chǎng)原則，助長(zhǎng)高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)及其內(nèi)部人的道德風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，隨著新技術(shù)手段的運(yùn)用和金融市場(chǎng)的發(fā)展，在豐富了流動(dòng)性管理工具的同時(shí)，也使銀行的融資渠道、業(yè)務(wù)模式、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等發(fā)生深刻變化，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源、集聚和爆發(fā)路徑更趨復(fù)雜，因此，更加穩(wěn)健、嚴(yán)厲的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管既是應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)和銀行業(yè)務(wù)豐富發(fā)展的內(nèi)在要求，也是保障“晟后貸款人”和存款保險(xiǎn)制度有效運(yùn)行的前提條件。此外，建立全球化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系是當(dāng)務(wù)之急。2009年12月，巴塞爾委員會(huì)了《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架(征求意見(jiàn)稿)》，并組織全球銀行業(yè)進(jìn)行定量影響測(cè)算，致力于進(jìn)一步提高跨國(guó)銀行應(yīng)對(duì)跨境流動(dòng)性壓力的能力，增強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)跨境監(jiān)管的一致性。日本銀行業(yè)的具體實(shí)踐進(jìn)一步證明了全球化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性和緊迫性。我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際化程度日益增強(qiáng)，與國(guó)際市場(chǎng)的關(guān)聯(lián)度日趨緊密，在此情況下，各銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)在保持自身特色的前提下，增強(qiáng)全球化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的體系建設(shè)，并保證其有效運(yùn)行。

(三)建立宏觀審慎與微觀審慎的一致性，審慎考慮國(guó)際金融形勢(shì)變化對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)周期的影響，通過(guò)設(shè)置流動(dòng)性緩沖區(qū)、限制流動(dòng)性擴(kuò)張速度以及強(qiáng)化壓力測(cè)試，實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)控，建立宏觀審慎與微觀審慎的一致性。資金跨境流動(dòng)、業(yè)務(wù)全球延伸，國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)向國(guó)內(nèi)傳遞的渠道和形式更趨多元化和難以預(yù)測(cè)，經(jīng)濟(jì)周期受?chē)?guó)際因素的影響加大，貨幣政策和央行流動(dòng)性供給應(yīng)更多地考慮建立風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)制并與金融失衡相關(guān)聯(lián)，防范應(yīng)對(duì)不足或退出太晚招致更深層次的脆弱性。在微觀監(jiān)管層面，應(yīng)通過(guò)包括提高最低資本要求、動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和設(shè)置最低流動(dòng)性比率等建立適度的流動(dòng)性緩沖區(qū)，放慢“冒險(xiǎn)性”建設(shè)和過(guò)度擴(kuò)張速度，同時(shí)，銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和期限錯(cuò)配應(yīng)充分考慮能適應(yīng)快速變化的壓力情景，尤其要控制信貸資產(chǎn)的集中度和長(zhǎng)期化問(wèn)題。