發(fā)布時(shí)間：2023-10-13 16:07:59
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的民間借貸概念樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
民間借貸是中小企業(yè)的一種融資方式，作為當(dāng)代融資難背景下的一種便利的手段，為中小企業(yè)籌集資金作出了巨大的貢獻(xiàn)，但是在作為貢獻(xiàn)的同時(shí)也帶來了一系列的問題，突出表現(xiàn)為非法集資案件的爆發(fā)。該類犯罪之所以帶來巨大的危害，因?yàn)槠浔憩F(xiàn)出巨大的智能性和復(fù)雜性。技術(shù)含量高，手段方法隱蔽，犯罪人群具有豐富經(jīng)濟(jì)、財(cái)政、貿(mào)易、會計(jì)或法律等方面的專門知識以及長期從事經(jīng)濟(jì)活動的經(jīng)驗(yàn)，犯罪前深思熟慮、精心策劃。經(jīng)濟(jì)活動本身的復(fù)雜和經(jīng)濟(jì)犯罪策劃手段、過程、法律規(guī)定的復(fù)雜性相結(jié)合，導(dǎo)致偵查經(jīng)對該類案件的偵防工作遇到巨大阻力。我們需要徹底研究，革新機(jī)制和手段，做到對該類案件的防控工作。
一、民間借貸的概念和現(xiàn)狀
（一）民間借貸的概念。民間借貸是“民間信用”，即進(jìn)行借貸行為的主體不直接通過已經(jīng)正式合法存在的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金流通行為的運(yùn)行，而是利用個(gè)人和個(gè)人之間、個(gè)人與非企業(yè)單位進(jìn)行借貸活動。
（二）民間借貸的現(xiàn)狀。我國社會中的民間借貸經(jīng)過多年來的發(fā)展，在社會發(fā)展進(jìn)程中扮演了越來越重要的角色，在對中小企業(yè)的資金產(chǎn)生巨大支持作用的同時(shí)，也變成了產(chǎn)業(yè)鏈資本因素和金融渠道資本要素。但是因?yàn)楫?dāng)前我國社會中的民間借貸呈現(xiàn)日益明顯的市場化，當(dāng)民間借貸合同缺乏合理的民間借貸信用擔(dān)保體系時(shí)，企業(yè)就會因?yàn)楸厝划a(chǎn)生的資金鏈問題讓中小企業(yè)無力完成償還本息的情形，導(dǎo)致?lián)Ｈ撕徒栀J人關(guān)系斷裂，擔(dān)保人也受到相關(guān)的責(zé)任牽連，引起了信用擔(dān)保中的各種問題。
二、民間借貸中非法集資犯罪的原因
（一）企業(yè)內(nèi)部因素。中小企業(yè)為了不斷發(fā)展生產(chǎn)急需資金，卻苦于籌措資金渠道不足。因而不少中小企業(yè)以高利引誘，吸引群眾存款。同時(shí)企業(yè)先前資金不足產(chǎn)生的缺口用后繼的借款難以填平，加之中小企業(yè)很難建立起完好的企業(yè)制度和運(yùn)作方式重新盈利，這造成了企業(yè)民間借貸存在的巨大風(fēng)險(xiǎn)。在權(quán)利比較集中的中小企業(yè)，董事會若對高層約束不足，無法保證個(gè)別高層在獲得民間借貸時(shí)為公司企業(yè)進(jìn)一步考慮，將貨幣運(yùn)用到正當(dāng)?shù)牡胤健?/p>
（二）法律因素。民間借貸手續(xù)不規(guī)范，法制不健全，在借貸進(jìn)行的過程中很多都沒有抵押。如果出現(xiàn)違約、毀約等情況時(shí)很難通過法律手段維權(quán)，民間借貸提供方的多樣性也使民間借貸內(nèi)容的復(fù)雜化，容易產(chǎn)生非法集資，在提供方方面也容易產(chǎn)生高利借貸，高利貸伴隨著黑惡社會勢力的增長，導(dǎo)致暴力行為犯罪的產(chǎn)生，最后直接影響到人民群眾的人身安全和財(cái)產(chǎn)安全。
（三）金融環(huán)境。一直以來對于我國中小企業(yè)從正規(guī)金融體系中獲取資金的支持是相當(dāng)?shù)挠邢薜?。隨著國民經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，一方面，富裕起來的人們有錢出借，為民間借貸發(fā)展提供了資金條件。民間借貸的出現(xiàn)適應(yīng)了當(dāng)前經(jīng)濟(jì)需求，用來幫助中小企業(yè)度過資金籌集困難的難關(guān)，彌補(bǔ)了銀行產(chǎn)業(yè)壟斷的不足，幫助社會閑雜的資金提供一個(gè)相對可以通過的渠道，為我國的金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展作出了相當(dāng)?shù)呢暙I(xiàn)。民間借貸作為一種傳統(tǒng)的借貸方式，長期存在于城鎮(zhèn)和鄉(xiāng)村之間，游離于正式的金融體系之外，很不規(guī)范，往往處于無序狀態(tài)。行業(yè)規(guī)范的缺乏和市場的日益完善導(dǎo)致了我們現(xiàn)在民間借貸犯罪日益攀升的趨勢。
三、中小企業(yè)金融犯罪防范措施
（一）發(fā)動宣傳作用，正面引導(dǎo)投資。在現(xiàn)在社會整體通脹率較高，存款利率較低的大環(huán)境中，中小企業(yè)拋出高額利息的承諾對投資者有著巨大的誘惑。很多人不能正確認(rèn)識到背后的風(fēng)險(xiǎn)性，把資金輕易交給投資者。對于這種騙局，應(yīng)該主動進(jìn)行宣傳，用現(xiàn)實(shí)案例進(jìn)行法治教育。告知投資人認(rèn)真了解對方的信用狀況，法律信譽(yù)和商業(yè)信譽(yù)，其經(jīng)營的業(yè)務(wù)的前景和利潤空間，防止上當(dāng)受騙。
（二）提高法律意識，識破集資陷阱。犯罪人經(jīng)常以中小企業(yè)作為虛假的外殼，偽造工商執(zhí)照，銀行賬戶等手續(xù)，減輕投資者的顧慮心理；并自稱自己在進(jìn)行實(shí)業(yè)操作，以低端普通的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行包裝，說成高端先進(jìn)的專利科技產(chǎn)業(yè)，或者以“國外上市”自稱，欺騙投資人以入股的形式加入資金鏈，打場面牌，最終的目的都是為了吸引更多的投資人進(jìn)入這種陷阱，故投資者必須加強(qiáng)學(xué)習(xí)法律知識，不能被虛假的表演欺騙，更不能因?yàn)閳雒娴娘L(fēng)光而輕信集資人的業(yè)務(wù)能力，謹(jǐn)慎投資，避免上當(dāng)。
（三）加強(qiáng)市場管理，規(guī)范中小企業(yè)籌資行為。市場經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性加劇了中小企業(yè)資金來源的不規(guī)范，常常引起中小企業(yè)通過不法途徑募集資金，同時(shí)政府一些部門認(rèn)為這樣的融資行為有助于提供地方稅收，不能及時(shí)看清背后的危害性，當(dāng)案后之后才認(rèn)識到這類案件的社會危害性。也有機(jī)關(guān)部門的人員共同參與集資行為，引起了大規(guī)模融資犯罪行為。對此，政府必須通過市場作用，將民間資本的流通合理合法化，并納入金融監(jiān)管的范疇，研究相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)引導(dǎo)和規(guī)范。政府、公安、企業(yè)應(yīng)該建立聯(lián)動合作機(jī)制，案件發(fā)生時(shí)及時(shí)縮小案件涉及規(guī)模，預(yù)防造成更嚴(yán)重的危害。
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關(guān)鍵詞：民間金融；農(nóng)村；金融生態(tài)；關(guān)系
中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）27-0083-02
區(qū)域金融中心是區(qū)域金融產(chǎn)業(yè)和金融資源高度集聚的地方，通過金融中心資金融通和資本運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)資源在該區(qū)域的優(yōu)化配置，并促進(jìn)金融中心所在城市及周邊地區(qū)的經(jīng)濟(jì)繁榮，形成相關(guān)產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張和交易的集聚，提升城市和地區(qū)競爭力。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，基于金融中心帶來的諸多利益，各地政府競爭成為區(qū)域金融中心也就在所難免。截至2011年，國內(nèi)有26個(gè)以上城市以建立金融中心為城市發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，掀起了一股“金融中心熱”。然而什么是區(qū)域金融中心，其建設(shè)需具備什么條件？在沒有厘清這些問題之前，便盲目地爭搶區(qū)域金融中心地位并進(jìn)行盲目建設(shè)，無疑是不經(jīng)濟(jì)也是不明智的。
一、農(nóng)村金融生態(tài)的理論內(nèi)涵
金融生態(tài)這一概念是由周小川（2004）提出，周小川把金融生態(tài)與金融生態(tài)環(huán)境相等同，因?yàn)椋J(rèn)為“金融生態(tài)”是一個(gè)比喻，它指的主要不是金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部運(yùn)作，而是金融運(yùn)行的外部環(huán)境，也就是金融運(yùn)行的一些基礎(chǔ)件。徐諾金（2005）認(rèn)為金融生態(tài)是指“各種金融組織為了生存和發(fā)展，與其生存環(huán)境之間及內(nèi)部金融組織相互之間在長期的密切聯(lián)系和相互作用過程中，通過分工、合作所形成的具有一定結(jié)構(gòu)特征，執(zhí)行一定功能作用的動態(tài)平衡系統(tǒng)”。張鵬、姜玉東（2005）認(rèn)為金融生態(tài)是在一定時(shí)間和空間范圍內(nèi)，金融市場、金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品要素之間及其與外部制度環(huán)境之間相互作用過程中，通過分工、合作所形成的具有一定結(jié)構(gòu)特征，執(zhí)行一定功能作用的動態(tài)平衡系統(tǒng)。
二、農(nóng)村民間金融的概念
（一）基本概念
廣義的農(nóng)村民間金融指的是農(nóng)村領(lǐng)域中的非公有制性質(zhì)的全部金融組織和金融活動的總和。狹義的農(nóng)村民間金融指的是農(nóng)村領(lǐng)域中未登記注冊或尚未納入中央銀行監(jiān)管范疇之內(nèi)的金融組織和金融形式的總和。在當(dāng)前中國的轉(zhuǎn)型時(shí)期和二元經(jīng)濟(jì)明顯的階段，對農(nóng)村民間金融的界定采用狹義解釋更為合適，也就是說農(nóng)村民間金融形式以剔除農(nóng)村信用合作社為宜。農(nóng)村信用合作社是農(nóng)民自發(fā)組建的合作性質(zhì)的農(nóng)村金融組織，具有自發(fā)性，國際上有將其劃入民間金融的慣例。但中國的農(nóng)村信用合作社，在政府的直接干預(yù)下，已逐步從民辦機(jī)構(gòu)蛻化成為國家銀行的附屬機(jī)構(gòu)（陳元，1994），實(shí)際上是商業(yè)銀行在農(nóng)村的分支機(jī)構(gòu)，已經(jīng)成為正規(guī)金融或者說是政府金融的一個(gè)重要組成部分。
（二）組織形式
（1）農(nóng)村合作基金會。從性質(zhì)上看，農(nóng)村合作基金會并非真正意義上的金融機(jī)構(gòu)，它是合作制集體經(jīng)濟(jì)組織。其興起于1983年一些鄉(xiāng)村為有效地管理和用活集體積累資金，清理整頓集體財(cái)產(chǎn)，將集體資金由村或鄉(xiāng)管理，并有償使用而設(shè)立基金會。（2）合會。合會是一個(gè)綜合的概念，是各種金融會的通稱，通常在親情、鄉(xiāng)情等血緣、地緣關(guān)系基礎(chǔ)上帶有合作、互質(zhì)，其在國外較現(xiàn)代的名字是“輪轉(zhuǎn)基金”，在國內(nèi)包括以下一些會:“標(biāo)會”，又稱“寫會”。（3）民間自由借貸。民間借貸是指民間個(gè)人之間、個(gè)人與經(jīng)濟(jì)組織之間以貨幣形態(tài)（也有少量的實(shí)物形態(tài)）授受信用的行為，是一種直接的借貸活動。民間借貸在中國廣大農(nóng)村地區(qū)尤為盛行。民間借貸可以分為友情借貸（無息借貸）、灰色借貸（中等利息借貸）和黑色借貸（高利貸）。（4）集資。民間集資是指集體或個(gè)人本著自愿互利的原則，將資金集中起來，聯(lián)合興辦各種企業(yè)，這是為了組織生產(chǎn)而快速集中社會閑散資金的一種有效的直接融資方式。
三、農(nóng)村民間金融與農(nóng)村金融生態(tài)的關(guān)系
民間金融是金融生態(tài)主體的重要組成部分，農(nóng)村民間金融與農(nóng)村金融生態(tài)的關(guān)系是相互的、辯證的。一方面，農(nóng)村民間金融總是依賴一定的環(huán)境而生存和發(fā)展，農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境構(gòu)成農(nóng)村民間金融的服務(wù)對象和活動空間，它決定著農(nóng)村民間金融的生存條件、健康狀況、運(yùn)行方式和發(fā)展方向。不同的環(huán)境會創(chuàng)造出不同的金融生態(tài)主體結(jié)構(gòu)及其行為特征，這就像不同的自然環(huán)境中會存在不同的生物形態(tài)及其生物特性一樣。另一方面，農(nóng)村民間金融也不是消極被動的適應(yīng)環(huán)境，它能在積極主動地通過調(diào)整自身而適應(yīng)環(huán)境的同時(shí)，也直接和間接地作用環(huán)境，使環(huán)境更加適合自身的需要。
四、規(guī)范民間金融、優(yōu)化農(nóng)村金融生態(tài)的對策
（一）政府管理農(nóng)村民間金融的政策建議
論文關(guān)鍵詞 民間借貸 危機(jī) 立法
一、當(dāng)前我國民間借貸現(xiàn)狀
民間借貸是自然人之間、自然人與非金融組織之間直接進(jìn)行的貨幣借貸。溫州民間借貸的傳統(tǒng)模式主要攀附在親緣與地緣之上,但各類擔(dān)保公司的介入,打破了這一傳統(tǒng)的借貸紐帶。從此以后,典當(dāng)行激增,寄售行旺發(fā),在這背后,溫州幾近進(jìn)入“全城借貸”態(tài)勢。
中國人民銀行溫州市中心支行(簡稱溫州人行)就溫州民間借貸的一項(xiàng)調(diào)查顯示,2010年貸款規(guī)模收緊后,民間借貸利率最高漲至14.37%,與六個(gè)月以內(nèi)央行貸款利率有近10%的利差,這吸引了不少民資借助典當(dāng)行、擔(dān)保公司、合會等成為各式各樣的民間借貸主體。調(diào)查還發(fā)現(xiàn),溫州民間借貸容量達(dá)到560億元人民幣,有89%的家庭個(gè)人和56.67%的企業(yè)參與民間借貸。
二、我國現(xiàn)行民間借貸法律規(guī)范存在的主要問題
(一)民間借貸的法律法規(guī)不完善
現(xiàn)今,我國民間借貸常用的法律條文比較零散,散見于《民法通則》、《合同法》、《擔(dān)保法》、《刑法》、國務(wù)院的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》、最高人民法院的《關(guān)于確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》、《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》等等相關(guān)法律法規(guī),沒有形成民間借貸的一個(gè)比較完整的法律體系,在司法實(shí)踐中不具有很強(qiáng)的可操作性,多數(shù)發(fā)展的小企業(yè)主更難以適從。
(二)民間借貸的主體缺乏規(guī)范
民間借貸的主體范圍涵蓋了幾乎所有的無法獲得來自國家財(cái)政安排的正規(guī)渠道資金的公民,法人和其他組織。根據(jù)最高法院在1996年《關(guān)于企業(yè)相互借貸的合同出借方尚未取得的約定利息人民法院應(yīng)當(dāng)如何裁決問題的解答》規(guī)定:“對企業(yè)之間相互借貸的出借方或者名為聯(lián)營、實(shí)為借貸的出資方尚未取得的約定利息,人民法院應(yīng)當(dāng)依法向借款方收繳?！睆倪@個(gè)角度來看,最高法院的司法解釋,最高法院對企業(yè)之間借款是不認(rèn)可的。按照1998年國務(wù)院頒布的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》的規(guī)定,沒有中國的人民銀行的批準(zhǔn)“違規(guī)貸款”是非法金融活動。然而,《合同法》第196條規(guī)定:“借款合同是借款人向貸款人借款,到期返還借款并支付利息的合同”根據(jù)該法的規(guī)定并不禁止中小企業(yè)為主要民間借貸主體。由此看來,在不同層面對民間借貸的法律法規(guī)并沒有形成適應(yīng)融資的概念和實(shí)踐的主體概念。
(三)民間借貸的監(jiān)管缺失
事實(shí)上,由于強(qiáng)大的市場需求、民間資本的逐利要求以及靈活的融資手段,民間借貸不僅沒有被“堵”住,反而越來越壯大,成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展尤其是民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展一支不可或缺的力量。但與此相悖的是,我國有關(guān)部門對民間借貸活動卻缺乏有效的監(jiān)管。2005年,國務(wù)院明確了銀監(jiān)會牽頭處置非法集資的工作協(xié)調(diào)機(jī)制,要求人民銀行、公安部、證監(jiān)會、保監(jiān)會等有關(guān)部門和地方政府配合銀監(jiān)會開展有關(guān)工作。《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》中對銀行業(yè)管理的非法金融活動的權(quán)利是不明確的,由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)不明確,監(jiān)管無力的銀行部門和其他部門根本無法對民間借貸進(jìn)行有效的監(jiān)管。
(四)民間借貸的利率問題
根據(jù)《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的規(guī)定,民間借貸的利率比銀行利率高,人民法院可根據(jù)當(dāng)?shù)貤l件作適當(dāng)?shù)目刂?民間借貸利息不能超過4倍的銀行同期貸款利息。超出此限度,超出部分將不受法律保護(hù)。但如果已經(jīng)按超出4倍的銀行同期貸款利息支付的,人民法院也不干涉。
三、完善我國民間借貸立法的建議
(一)制定民間借貸的法律
根據(jù)我國金融市場的結(jié)構(gòu)和法制現(xiàn)狀,規(guī)范民間借貸的專門立法應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)規(guī)制那些以營利為目的并專門從事借貸經(jīng)營業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人所進(jìn)行的經(jīng)營性民間借貸。對于一般性的民事性民間借貸,因其通常只涉及借貸雙方的權(quán)利義務(wù),不會對其它人的利益產(chǎn)生影響,由民法通則、合同法等普通民事法律加以規(guī)范即可,無需引入過多的國家干預(yù)。因?yàn)閺哪撤N程度上講,組織形式的非正規(guī)化,恰恰是民間融資的優(yōu)勢和靈活性所在。而小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)行等機(jī)構(gòu)因股權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營范圍、資本金、監(jiān)管要求等不同,具有其特殊的法律性質(zhì),由相關(guān)主體法進(jìn)行規(guī)范更為適當(dāng)。
按照上述分類規(guī)制的方式,民間借貸的法律規(guī)范體系應(yīng)包括三個(gè)部分:(1)民法通則、合同法等普通民事法律,規(guī)范民事性民間借貸行為;(2)相關(guān)主體法,用以規(guī)范小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行等特殊的民間借貸機(jī)構(gòu)的借貸行為;(3)專門立法,用以規(guī)制那些除小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等正規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)之外的,以營利為目的并專門從事借貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人的經(jīng)營性民間借貸行為。而第三部分應(yīng)是當(dāng)前民間借貸立法的重點(diǎn)之一。規(guī)制經(jīng)營性民間借貸的專門立法,應(yīng)重點(diǎn)對放貸主體的準(zhǔn)入、資金來源、借貸利率等進(jìn)行規(guī)范。
(二)完善民間借貸的監(jiān)管規(guī)則
通過立法明確民間借貸的監(jiān)管主體及職責(zé)。目前我國尚未明確民間借貸的監(jiān)管主體,是交地方政府管,還是由金融監(jiān)管部門管,目前社會各界對此意見不一。由于民間借貸作為一種金融活動,面臨著比其他行業(yè)更大的潛在危險(xiǎn),且涉及面廣,從借貸主體到借貸行為,管理的交叉面復(fù)雜,單個(gè)機(jī)構(gòu)難以完全滿足監(jiān)管需求,多部門監(jiān)管則可能政出多門,協(xié)調(diào)不力,導(dǎo)致民間借貸活動或畸形發(fā)展或萎靡不振。《鄂爾多斯市人民政府規(guī)范民間借貸暫行辦法》在此問題上作了有益嘗試,其就民間借貸的監(jiān)督管理作出了框架性安排。根據(jù)該《辦法》,民間借貸有關(guān)監(jiān)督管理工作實(shí)行由全市規(guī)范整頓民間借貸工作領(lǐng)導(dǎo)小組統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo),工商、銀監(jiān)、人行、公安等各職能部門各司其職、互相配合的監(jiān)管工作機(jī)制。但該監(jiān)管架構(gòu)是否可行,實(shí)踐中會不會出現(xiàn)政出多門、各部門協(xié)調(diào)不暢的情況,還有具體成效如何,還有待實(shí)踐檢驗(yàn)?？傮w來說,落實(shí)民間借貸的監(jiān)管主體及職責(zé),也是未來民間借貸立法的重點(diǎn)。
(三)放松民間借貸的限制
目前,《商業(yè)銀行法》、《貸款通則》等法律法規(guī)明令禁止非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)之間從事借貸活動。一般而言,作為放貸人的企業(yè)并不是專門從事放貸經(jīng)營業(yè)務(wù)的主體,一般只是因與借款企業(yè)存在業(yè)務(wù)往來或關(guān)聯(lián)關(guān)系等而發(fā)生借貸,借貸行為不能完全等同于經(jīng)營性質(zhì)的民間借貸。針對這一特征,對非金融企業(yè)之間借貸應(yīng)當(dāng)采取特別規(guī)范的方式,既不應(yīng)像對待民事性民間借貸那樣完全放開,也不應(yīng)像對待經(jīng)營性民間借貸那樣設(shè)立準(zhǔn)入門檻,而應(yīng)分類定性,區(qū)別對待。2010年5月,浙江省高院了《關(guān)于為中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供司法保障的指導(dǎo)意見》(浙高法發(fā)〔2010〕4號),明確企業(yè)之間自有資金的臨時(shí)調(diào)劑行為,可不作無效借款合同處理。溫州中院《關(guān)于審理民間借貸糾紛案件若干問題的意見》認(rèn)可從事非金融業(yè)務(wù)的企業(yè)為生產(chǎn)經(jīng)營所需,向其他企業(yè)借款的行為有效。上述規(guī)定對非金融企業(yè)之間的借貸行為作出了分類定性,并區(qū)別對待,值得借鑒。因此,通過列舉的方式放開非金融企業(yè)之間部分借貸的同時(shí),仍然應(yīng)當(dāng)保留立法對非金融企業(yè)之間借貸的一般管制,對于以放貸為營生的企業(yè)借貸則應(yīng)由前文所述的經(jīng)營性借貸的專門立法來規(guī)制。
(四)有效界定民間借貸與非法集資的界限
要清楚界定民間借貸與非法集資的界限,應(yīng)當(dāng)在立法上明確民間借貸與非法吸收公眾存款的界線,也即要進(jìn)一步明確何謂“存款”、何謂“公眾”。只有界定清楚“存款”和“公眾”的內(nèi)涵,才能找到合法的民間借貸與非法吸收公眾存款的界限。一般意義上,“存款”屬于銀行存款的范疇,銀行吸收存款是為了發(fā)放貸款,存款應(yīng)該是從經(jīng)營貨幣的意義上去理解。只有從這個(gè)意義上去理解“存款”,才能解釋清楚民間借貸中的資金來源與銀行吸收存款的區(qū)別。我國現(xiàn)行立法將“公眾”界定為“不特定對象”。對于所謂的“不特定對象”,應(yīng)當(dāng)結(jié)合行為人吸取資金的方式才能恰當(dāng)確定。實(shí)踐中,借款人往往從一定范圍內(nèi)的人員如職工、親友等處募集資金,這些人是否屬于“公眾”范疇,亟待在立法上加以明確。溫州中院《關(guān)于審理民間借貸糾紛案件若干問題的意見》肯定了在單位內(nèi)部針對本單位職工集資并用于本單位生產(chǎn)經(jīng)營的借貸行為的效力。相對于最高人民法院的解釋,溫州中院出臺的《意見》更具有現(xiàn)實(shí)性和針對性,是一種有益的改革嘗試。不過值得注意的是,由于《意見》是溫州中級人民法院,與一般意義上的民間借貸立法相距甚遠(yuǎn),這影響了文件的適用范圍。
【關(guān)鍵詞】 民間借貸 新農(nóng)合 農(nóng)戶 大病 比較分析
自2003年開始，新型農(nóng)村合作醫(yī)療保險(xiǎn)（簡稱新農(nóng)合）制度在全國農(nóng)村逐步實(shí)施，向農(nóng)戶提供正式的醫(yī)療保險(xiǎn)。但從現(xiàn)有的文獻(xiàn)研究來看，農(nóng)戶依靠民間借貸這種傳統(tǒng)的家庭風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制來應(yīng)對大病風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象還比較普遍。民間借貸與新農(nóng)合這兩種手段在農(nóng)戶大病風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對中各自作用究竟如何，本文將利用農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)，通過建立多元回歸模型進(jìn)行計(jì)量分析和比較。
一、數(shù)據(jù)來源及概念界定
1、數(shù)據(jù)來源
湖北省的紅安、孝昌兩縣以及四川省的閬中、富順兩縣2006年均被認(rèn)定為國家級貧困縣。歐盟第六輪科技合作框架計(jì)劃項(xiàng)目組2007年對這4個(gè)縣先后進(jìn)行了兩個(gè)階段的調(diào)查。在第一階段，按隨機(jī)起點(diǎn)等距的原則從4個(gè)縣隨機(jī)各抽取3個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，每個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)隨機(jī)抽取10個(gè)行政村，每個(gè)村整群抽取100戶農(nóng)戶進(jìn)行全面問卷調(diào)查，形成了12131戶有效農(nóng)戶樣本。第二階段按照確定的大病標(biāo)準(zhǔn)和5%的農(nóng)戶比例原則從12131戶農(nóng)戶中選取2006年罹患大病的農(nóng)戶進(jìn)行重點(diǎn)調(diào)查，了解農(nóng)戶生計(jì)狀況和大病風(fēng)險(xiǎn)處理策略，共形成了621個(gè)有效大病農(nóng)戶樣本。根據(jù)研究的目的，本文主要利用621戶大病農(nóng)戶樣本中2006年發(fā)生了民間借貸行為的334戶農(nóng)戶的數(shù)據(jù)進(jìn)行考察和分析。
2、概念界定
目前，學(xué)術(shù)界對“大病”這個(gè)概念多從醫(yī)療費(fèi)用水平角度來定義。筆者認(rèn)為，按醫(yī)療費(fèi)用水平的高低來定義大病并不準(zhǔn)確，一是忽略了貧困農(nóng)戶患病后無錢醫(yī)治而放棄治療的情況；二是忽視了農(nóng)戶醫(yī)療費(fèi)用水平隨物價(jià)動態(tài)變化和一些醫(yī)院收費(fèi)奇高的現(xiàn)象。在實(shí)際調(diào)查的基礎(chǔ)上，根據(jù)研究的目的和分析的方便，本文對“大病”設(shè)定了以下三個(gè)判定標(biāo)準(zhǔn)：一是農(nóng)戶當(dāng)年住院治療費(fèi)用勞均（農(nóng)戶家庭勞動力人數(shù)的平均數(shù)）達(dá)1000元以上的疾??；二是不符合第一條，但是農(nóng)戶當(dāng)年門診治療的費(fèi)用勞均（農(nóng)戶家庭勞動力人數(shù)的平均數(shù)）達(dá)1000元以上的疾??；三是不符合上述兩條，但是當(dāng)年因病誤工累計(jì)超過90天的疾病。凡符合以上三個(gè)判定條件之一者，即定性為“大病”。
二、不同經(jīng)濟(jì)狀況的農(nóng)戶新農(nóng)合補(bǔ)償和民間借貸利用狀況
根據(jù)農(nóng)戶的自我評價(jià)和村組干部的評價(jià)，本文把樣本農(nóng)戶分為貧困戶和非貧困戶兩種農(nóng)戶類型。在334戶樣本農(nóng)戶中，貧困戶有203戶，占60.8%；非貧困戶131戶，占39.2%。新農(nóng)合和民間借貸是農(nóng)戶應(yīng)對大病風(fēng)險(xiǎn)的兩種重要手段，但從表1中可以看出，新農(nóng)合對農(nóng)戶的補(bǔ)償較低，貧困戶戶均只有753元，占醫(yī)療費(fèi)用總額的5.8%；非貧困戶戶均689元，占醫(yī)療費(fèi)用總額的7.2%。相反，農(nóng)戶對民間借貸的依賴和利用程度較高，貧困戶戶均10225元，占家庭總支出的49.3%，占醫(yī)療費(fèi)用的78%；非貧困戶戶均民間借貸為8642元，占家庭總支出的46.8%，占醫(yī)療費(fèi)用的90%。當(dāng)然，農(nóng)戶的民間借貸并不是以看病為唯一目的，也有用來建房、子女上學(xué)、辦紅白喜事、日常生活開支、生產(chǎn)經(jīng)營開支等，但絕大部分農(nóng)戶民間借貸的直接目的是看病。從數(shù)據(jù)的描述性分析結(jié)果可以看出，新農(nóng)合對農(nóng)戶抵御大病風(fēng)險(xiǎn)的作用不大，而民間借貸成為農(nóng)戶抵御大病風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。
三、民間借貸和新農(nóng)合在農(nóng)戶大病風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對中作用的計(jì)量分析
1、計(jì)量模型的構(gòu)建
本文以農(nóng)戶家庭的醫(yī)療費(fèi)用水平為因變量，以民間借貸額和新農(nóng)合補(bǔ)償額作為自變量。同時(shí)，根據(jù)現(xiàn)有的文獻(xiàn)研究和實(shí)際調(diào)查情況，把農(nóng)戶家庭收入、農(nóng)戶家庭人口規(guī)模和戶主文化程度等因素也作為自變量納入模型進(jìn)行分析，以增強(qiáng)模型分析的可靠性。多元回歸模型建立如下。
Y=？茁0+？茁1X1+？茁2X2+？茁3X3+？茁4X4+？茁5X5+？滋
模型中，Y表示農(nóng)戶家庭的醫(yī)療費(fèi)用水平，X1表示農(nóng)戶家庭收入，X2表示農(nóng)戶戶主的文化程度，X3表示農(nóng)戶家庭人口規(guī)模，X4表示農(nóng)戶享受的新農(nóng)合補(bǔ)償，X5表示農(nóng)戶民間借貸額；？茁j （j=0，1，2，3，4，5）為模型的參數(shù)；？滋為誤差項(xiàng)，表示其他隨機(jī)因素對農(nóng)戶家庭醫(yī)療費(fèi)用水平的影響。
2、模型回歸結(jié)果和顯著性檢驗(yàn)
根據(jù)以上計(jì)量模型和2006年遭受大病風(fēng)險(xiǎn)沖擊而發(fā)生民間借貸的334戶農(nóng)戶的數(shù)據(jù)，利用Stata12統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行多元回歸分析，并比較自變量對因變量的影響是否因農(nóng)戶家庭類型不同而異。回歸結(jié)果見表2。
從回歸結(jié)果來看，無論是貧困戶還是非貧困戶，模型擬合都較好；F檢驗(yàn)結(jié)果表明，模型具有顯著統(tǒng)計(jì)學(xué)意義，因變量與自變量之間均存在著明顯的線性關(guān)系。
3、回歸結(jié)果分析
（1）家庭收入。家庭收入無論是對貧困戶還是非貧困戶的醫(yī)療費(fèi)用水平的影響都在1%的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)水平上顯著。在其他變量不變的情況下，家庭收入每增加1元，貧困戶的醫(yī)療費(fèi)用水平將會提高0.70元，非貧困戶的醫(yī)療費(fèi)用水平將提高0.20元。
（2）民間借貸規(guī)模。民間借貸規(guī)模對貧困農(nóng)戶醫(yī)療費(fèi)用籌集的影響在1%的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)水平上顯著，對非貧困農(nóng)戶醫(yī)療費(fèi)用籌集的作用在5%的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)水平上顯著。在其他變量不變的情況下，民間借貸每增加1元，貧困農(nóng)戶的醫(yī)療費(fèi)用將能夠增加0.65元，而非貧困農(nóng)戶的醫(yī)療費(fèi)用將僅增加0.15元?？梢?，貧困農(nóng)戶醫(yī)療費(fèi)用的籌集對民間借貸的依賴程度比非貧困農(nóng)戶高得多?；蛘哒f，民間借貸對貧困農(nóng)戶醫(yī)療費(fèi)用的籌集幫助作用更大。
（3）新農(nóng)合補(bǔ)償額。新農(nóng)合補(bǔ)償額對非貧困農(nóng)戶醫(yī)療費(fèi)用水平的影響在1%的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)水平上顯著，說明新農(nóng)合的補(bǔ)償對減輕非貧困農(nóng)戶的醫(yī)療負(fù)擔(dān)效果明顯。但新農(nóng)合的補(bǔ)償對貧困農(nóng)戶醫(yī)療費(fèi)用水平的影響并不顯著，說明新農(nóng)合的制度設(shè)計(jì)對減輕貧困農(nóng)戶醫(yī)療負(fù)擔(dān)效果不佳。無論是貧困戶還是非貧困戶，其醫(yī)療費(fèi)用水平與新農(nóng)合補(bǔ)償水平均成正相關(guān)。新農(nóng)合每增加1元的補(bǔ)償，非貧困農(nóng)戶的醫(yī)療費(fèi)用將會增加1.40元，而貧困農(nóng)戶醫(yī)療費(fèi)用水平將增加0.28元。這說明，農(nóng)戶對健康的需求是很強(qiáng)烈的，只要條件許可，農(nóng)戶是很愿意對健康進(jìn)行投資的，所以，新農(nóng)合的實(shí)施使得大病患者就診的積極性大大提高。李曉敏等的研究也表明，新農(nóng)合的開展對農(nóng)戶的醫(yī)療服務(wù)需求起到了一定的刺激和促進(jìn)作用。
（4）其他因素。其他因素包括農(nóng)戶家庭的人口規(guī)模和戶主文化程度。這兩個(gè)因素?zé)o論是對貧困農(nóng)戶還是非貧困農(nóng)戶醫(yī)療費(fèi)用水平的影響均不顯著。
（5）標(biāo)準(zhǔn)回歸系數(shù)。對貧困農(nóng)戶來說，家庭收入、民間借貸額、人口規(guī)模、新農(nóng)合補(bǔ)償水平、戶主文化程度這5個(gè)影響因素的標(biāo)準(zhǔn)回歸系數(shù)分別為0.516、0.480、0.042、0.023、-0.004。民間借貸規(guī)模的系數(shù)僅小于家庭收入，居第二位，表明民間借貸對貧困農(nóng)戶醫(yī)療費(fèi)用的籌集所起的作用僅次于家庭收入。而包括新農(nóng)合補(bǔ)償水平在內(nèi)的其他因素系數(shù)很小，意味著它們對貧困農(nóng)戶醫(yī)療費(fèi)用籌集作用不大。對非貧困農(nóng)戶而言，上述5個(gè)因素的標(biāo)準(zhǔn)回歸系數(shù)分別為0.281、0.185、0.041、0.235、0.015。家庭收入的標(biāo)準(zhǔn)回歸系數(shù)最大，其次是新農(nóng)合，而民間借貸規(guī)模的標(biāo)準(zhǔn)回歸系數(shù)居第三位。這表明對非貧困農(nóng)戶醫(yī)療費(fèi)用籌集的作用，家庭收入居第一位，新農(nóng)合補(bǔ)償居第二位，而民間借貸排第三位。
四、結(jié)論與建議
1、結(jié)論
模型結(jié)果表明，民間借貸對貧困農(nóng)戶醫(yī)療費(fèi)用的籌集作用很顯著，而且民間借貸的作用僅次于家庭收入，新農(nóng)合對貧困農(nóng)戶醫(yī)療費(fèi)用補(bǔ)償作用不顯著。對非貧困農(nóng)戶而言，新農(nóng)合補(bǔ)償和民間借貸對醫(yī)療費(fèi)用的籌集作用均顯著，但新農(nóng)合的作用更大。新農(nóng)合制度設(shè)計(jì)有利于非貧困戶，貧困戶仍然主要依靠民間借貸這種非正式家庭風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制來應(yīng)對大病風(fēng)險(xiǎn)。
2、建議
（1）進(jìn)一步完善農(nóng)村醫(yī)療保障體系。應(yīng)在進(jìn)一步完善新農(nóng)合這一農(nóng)村普惠性的醫(yī)療保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)擴(kuò)大大病醫(yī)療保險(xiǎn)的病種范圍和報(bào)銷比例，加大大病醫(yī)療救助的力度。
（2）調(diào)整扶貧政策。對目前主要以開發(fā)農(nóng)村落后地區(qū)資源和基礎(chǔ)設(shè)施的扶貧政策進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，扶貧對象在瞄準(zhǔn)貧困地區(qū)的同時(shí)更應(yīng)瞄準(zhǔn)貧困的家庭和個(gè)人，實(shí)行點(diǎn)面結(jié)合的扶貧政策，把更多的扶貧資金投入到提升農(nóng)村人口自身獲取收入、預(yù)防和應(yīng)對貧困風(fēng)險(xiǎn)的能力上。
（注：基金項(xiàng)目：湖北省教育廳科學(xué)技術(shù)研究重點(diǎn)項(xiàng)目（D2011
3003）。）
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關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸 互聯(lián)網(wǎng)金融 金融監(jiān)管
一、P2P的概念、特點(diǎn)及一般流程
（一）P2P的概念
P2P是person-to-person的簡寫，即個(gè)人對個(gè)人。P2P金融是指通過借助電子商務(wù)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺幫助借方與貸方確定借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續(xù)的個(gè)人與個(gè)人之間的小額借貸交易。這種借貸方式叫我簡單快捷，借款者可以自行決定金額、利息、還款時(shí)間、還款方式等借貸信息，而貸方可以根據(jù)借方提供的相應(yīng)信息，結(jié)合自身需要與利益回報(bào)自行決定借出金額。
（二）P2P的特點(diǎn)
1.進(jìn)入門檻低，借貸成本低
P2P網(wǎng)絡(luò)借貸多以網(wǎng)站或手機(jī)APP的形式存在，方便快捷，且注冊不需要任何費(fèi)用，成本低，因而有利于使更多人成為社會信用的使用者，促進(jìn)社會閑散資金的合理有效配置。
2.透明直接
通過手機(jī)APP客戶端，借貸雙方可以清楚明確的了解到對方的身份、信用信息以及還款進(jìn)度等。
3.風(fēng)險(xiǎn)較為分散
借出款人可以在考慮借款人信用的基礎(chǔ)上將資金分別借給不同的借款人，降低了由單一借款人違約而帶來的巨大風(fēng)險(xiǎn)。
（三）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的一般流程
P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺實(shí)際上是以提供一個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺來使借款人與出款人自行結(jié)合，從而形成借貸關(guān)系的一種服務(wù)。其一般流程包括：首先借貸雙方在網(wǎng)站登記注冊，其次有出款人在網(wǎng)站上借款金額、利息、還款時(shí)間、還款方式、逾期政策等詳細(xì)信息，再次由借款人根據(jù)自身自己需要以及所能承受的最高風(fēng)險(xiǎn)利率，選擇借款。最后，雙方達(dá)成借貸協(xié)議，生成電子合同，并交納一定的中介費(fèi)給P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。
二、我國P2P發(fā)展中面臨的主要問題
（一）相關(guān)法律法規(guī)的缺失
盡管P2P網(wǎng)絡(luò)借貸屬于民間借貸，而包括我國《合同法》以及最高司法機(jī)關(guān)的相關(guān)解釋中都肯定了民間借貸的合法性，但是作為民間借貸新形勢的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，我國目前現(xiàn)有的司法體系中，并沒有明確的法律條款可以加以保護(hù)和規(guī)范。立法的空白，使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的定位、風(fēng)險(xiǎn)防控以及糾紛處理等問題均無法可依。
更嚴(yán)重的是由于P2P平臺自身組建交易市場，不規(guī)則的管理導(dǎo)致交易市場混亂，且沒有相應(yīng)的信息披露和資產(chǎn)隔絕等要求，這就導(dǎo)致出款人的資金存在很大色風(fēng)險(xiǎn)性。而且，現(xiàn)階段我國眾多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺多是以幾個(gè)自然人的較低出資形成的，在注冊時(shí)缺乏必要的監(jiān)管，因而
P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺本身就有可能是詐騙組織，法律的嚴(yán)重缺失導(dǎo)致P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺非常容易發(fā)生騙資等非法活動。
（二）信用體系不健全
盡管P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺注冊方便快捷，給借貸雙方帶來便利，但這同時(shí)也為詐騙行為埋下隱患。盡管在網(wǎng)絡(luò)信貸注冊時(shí)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺會對注冊人的信用、身份進(jìn)行審查，但是由于我國當(dāng)前信用體系的不健全，這種審查多為一種形式審查，即僅僅依靠工資收入、銀行卡信用信息等進(jìn)行審查。并不能準(zhǔn)確的確認(rèn)借款人的信息，因而借款人很有可能以虛假的身份進(jìn)行注冊，從而獲取貸款。其次，盡管在借出資金時(shí)，出款方多會要求對方說明借款資金用途，但是在交易達(dá)成之后，資金的實(shí)際用途并無人監(jiān)察。這就容易造成借款人違法濫用資金，最后導(dǎo)致違約無法償還的問題。同時(shí)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺對于借款人蓄意拖欠借款或者拒絕還款等行為，沒有法律約束。況且在虛擬網(wǎng)絡(luò)下，我國個(gè)人信用體系的缺失也會造成巨大的信用隱患。
（三）監(jiān)管體系混雜、監(jiān)管力度小
當(dāng)前我國的金融監(jiān)管體系主要為“一行三會”，即央行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)會。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種新型金融交易模式，沒有明確的法律規(guī)定，因而各大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在管理時(shí)難免出現(xiàn)推脫責(zé)任，職權(quán)不明確等諸多問題。同是，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸自身的諸多特點(diǎn)，也加劇了金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的實(shí)際監(jiān)管難度。首先，借貸雙方的信息真實(shí)性無法監(jiān)管。其次，由于P2P行業(yè)沒有明確的法律約束，發(fā)展極不成熟，流動性大等等，都加大了平臺運(yùn)營的監(jiān)控和管理。
三、我國P2P發(fā)展的政策建議
2015年年底有31%的P2P平臺爆發(fā)危機(jī)，從而導(dǎo)致了一些群眾性事件。危機(jī)的爆發(fā)并不是P2P平臺有什么本質(zhì)性的缺陷，而是因?yàn)楸O(jiān)管單位例如銀監(jiān)會在沒有建立嚴(yán)格的監(jiān)管規(guī)則之前，就放任P2P平臺野蠻式的增長。為此，應(yīng)從以下角度進(jìn)行監(jiān)管：
（一）堅(jiān)持P2P平臺發(fā)展三個(gè)原則
第一，p2p平臺的所有資金必須第三方托管。如交由銀行代為保管，P2P平臺不得自設(shè)資金池。第二，借款人必須全額抵押，p2p平臺必須提供20%以上的風(fēng)險(xiǎn)賠償備用金，而該備用金也必須第三方托管。第三，資金流向必須透明，項(xiàng)目必須明確。堅(jiān)持這三條原則將會有效的保護(hù)投資人權(quán)益。
（二）加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)
首先要以明確的法律法規(guī)來規(guī)范管理民間借貸。將民間借貸與其他金融機(jī)構(gòu)的借貸區(qū)分開來，從而防止銀行資金進(jìn)入借貸市場而承擔(dān)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，應(yīng)該通過先關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)確立p2p平臺的合法地位，只有通過明確的法律制度與規(guī)定，對于p2p平臺的發(fā)展加以約束與管理，才能引導(dǎo)其與社會相適應(yīng)，從而促進(jìn)p2p平臺合理合法健康發(fā)展。
（三）完善p2p平臺的監(jiān)管體系
首先，要先明確監(jiān)管主體。由于p2p平臺本質(zhì)上屬于金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，故應(yīng)將央行和銀監(jiān)會作為主要的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對于p2p平臺的糾紛等問題進(jìn)行處理與監(jiān)管。同時(shí)，要明確個(gè)監(jiān)管主體的職責(zé)，以避免出現(xiàn)職責(zé)混雜，監(jiān)管漏洞的出現(xiàn)。最后，還應(yīng)在多個(gè)部門的積極協(xié)調(diào)配合下，建立健全個(gè)人信用體系，同時(shí)完善p2p平臺實(shí)名注冊等，為p2p平臺的良性健康發(fā)展提供保障。參考文獻(xiàn)：
[1]陳初.對中國P2P網(wǎng)絡(luò)融資的思考[J].人民論壇，2010（26）：128-129.
(一)民間金融的概念
民間金融被國外很多研究者界定為“非正規(guī)金融”，也即是指，一種游離于政府監(jiān)管與立法規(guī)范的邊緣化金融行為，包括一切在民間經(jīng)濟(jì)融通資金的非公有制經(jīng)濟(jì)成分的資金活動。中國人民銀行對民間金融概念的界定是，相對于國家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)而言的，泛指非金融機(jī)構(gòu)的自然人，企業(yè)以及其他經(jīng)濟(jì)主體(財(cái)政除外)之間以貨幣資金為標(biāo)的的價(jià)值轉(zhuǎn)移及本息支付。
(二)我國民間金融的具體形式
民間金融在流通期間主要通過民間的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金的流通和管理，其運(yùn)作模式主要包括以下幾種:1.農(nóng)村信用社農(nóng)村信用社在一定意義上屬于國家所規(guī)定的民間金融組織，其實(shí)際資本往往由企業(yè)的合作社員提供，而利用此項(xiàng)資金實(shí)現(xiàn)對于企業(yè)的借貸和租用，是其存在的主要意義。在這種意義上來說，盡管其由國家進(jìn)行認(rèn)證，但其本質(zhì)上仍然屬于民間金融的范圍。農(nóng)村信用合作社作為民間金融的主力，其在解決中小企業(yè)融資困難中的作用是不可忽視的。但在其發(fā)展的過程中，受到越來越多的爭議，爭議的主要原因在于其是否能夠通過資本運(yùn)作真正成為符合國際金融資本流通條例和流通原則的組織。2.農(nóng)村合作基金作為最早的新型社會保障組織，其存在的基礎(chǔ)仍然是集體組織經(jīng)濟(jì)，因此，其本質(zhì)意義上并非作為民間的金融機(jī)構(gòu)而存在。實(shí)際上，其作為社區(qū)金融系統(tǒng)的補(bǔ)充和完善，能夠?yàn)猷l(xiāng)村提供較為清潔的資金來源，從而為企業(yè)和單位提供相應(yīng)的流通資金，這種有償?shù)馁J款實(shí)際上已經(jīng)成為民間資金的重要來源，同時(shí)由于其資金的來源較為明確，也有著相應(yīng)的管理，因此其作用也較為明顯。3.民間借貸民間借貸的涵義有著較為寬泛的定義，我們甚至可以認(rèn)為只要是非正規(guī)金融融資即民間金融，都可以被成為民間借貸。而較為狹窄的定義則是將民間個(gè)人之間的借貸活動成為民間借貸。這種意義下，民間借貸的活動范圍就僅僅局限于企業(yè)與個(gè)人之間，而非企業(yè)與民間機(jī)構(gòu)之間。通常，由于此類借貸的形式較為復(fù)雜，也占據(jù)民間金融較為重要的一方面。該種借貸形式主要分為三種，即普通借貸、中等借貸和高利貸款，依據(jù)其利率的高低，對其進(jìn)行了分類。由于其借款的形式較為復(fù)雜，也較為多樣，往往是企業(yè)與個(gè)人直接接觸，政府或者組織無法對其進(jìn)行干預(yù)，因此管理難度也較大。同時(shí)，高利潤的貸款也使得企業(yè)在進(jìn)行高額貸款的同時(shí)，往往因?yàn)榻?jīng)營不善，而導(dǎo)致無法償還貸款，從而使得此類形式的民間借貸占據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的絕大部分。4.小額貸款該種借貸方式主要存在于以農(nóng)村扶貧為主要內(nèi)容的小額借貸活動，其作為非正式金融的部分，也被劃歸為民間金融之內(nèi)。這種類型主要起源于我國對于孟加拉鄉(xiāng)村銀行借貸的參考，使得政府能夠主動參與農(nóng)村地區(qū)的貸款，從而幫助農(nóng)民實(shí)現(xiàn)脫貧致富的目的。由于其服務(wù)的對象主要是貧困人口，因此其發(fā)展的規(guī)模也往往由政策所決定。因此在發(fā)展的過程中，往往存在著發(fā)展的固定期限。另一方面，國家全面貸款的形式也使得貸款在某種程度上屬于小額范疇，并未真正實(shí)現(xiàn)全面普及，農(nóng)戶在使用貸款的同時(shí)，也只是對目前的經(jīng)營現(xiàn)狀進(jìn)行一定程度的緩解。
二、我國民間金融的現(xiàn)狀
盡管民間融資降低了融資的標(biāo)準(zhǔn)，但其實(shí)際上增加了市場資本的投放，使得市場在發(fā)展的過程中，產(chǎn)生更多的競爭力，同時(shí)也導(dǎo)致市場發(fā)展的不穩(wěn)定。一旦某種行業(yè)出現(xiàn)大規(guī)模的動蕩，最終受損的還是融資者本身。中國人民銀行官方網(wǎng)站2015年1月相關(guān)統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，截至2014年末，全國共有小額貸款公司8791家，貸款余額9420億元，2014年新增人民幣貸款1228億元。在總體貸款中，2014年全年，本外幣貸款余額86.79萬億元，小額貸款僅占總數(shù)的1.09%。民間金融由于其具有的天然優(yōu)勢，能夠滿足中小企業(yè)在發(fā)展過程中的融資需要，因此其發(fā)展速度較快。通過高額的利息借貸，民間融資實(shí)際上也吸引了眾多個(gè)體融資對象對于資本的投入。由于市場的調(diào)節(jié)作用，投資資本往往能受到高額的利息回報(bào)。因此個(gè)體投資對象，往往借機(jī)對資本進(jìn)行投入。而同時(shí)，由于社會民間金融組織和金融機(jī)構(gòu)的不斷擴(kuò)大，類似于P2P等新形勢的借貸也在不斷發(fā)展。從社會宏觀角度來看，社會金融投資意識也在不斷得到加強(qiáng)，區(qū)別于將資本投入銀行，民眾更希望通過金錢獲得更高額度的利潤，因此從各種意義上來說，民間金融都在以其迅速的增長滿足著越來越多的需要。民間金融的發(fā)展有其特殊的區(qū)域發(fā)展特點(diǎn)，具體表現(xiàn)在，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為迅速的地區(qū)，其貸款額度和貸款范圍高于經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)。沿海城市民間金融的發(fā)展高于內(nèi)陸地區(qū)金融的發(fā)展。同時(shí)，在相同省份內(nèi)，省會城市往往是借貸的高發(fā)地區(qū)。但也有例外，如在浙江地區(qū)，其省會杭州的借貸額度低于中小企業(yè)發(fā)展較快的溫州。在政策較為開放的地區(qū)，其借貸的規(guī)模也相對較大，而政策和制度相對閉塞的地區(qū)，其民間金融的需求量也相對較少。城市的發(fā)展理念不同也會導(dǎo)致借貸規(guī)模的差異，如以企業(yè)培養(yǎng)作為城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)的地區(qū)，其民間金融的規(guī)模自然相對較高，而以旅游或者文化觀光作為城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要手段的地區(qū)，其民間金融自然也就相對較少。
三、我國民間金融發(fā)展存在的問題
(一)民間金融的融資渠道十分有限
由于民間金融的特殊形式，使其無論從借貸的任何角度來說，都存在著非正式化的特點(diǎn)，這也是其發(fā)展中最為重要的特點(diǎn)之一。因此其容易與非法金融相混淆，持有資本的農(nóng)民和農(nóng)戶在利用民間金融進(jìn)行投資的過程中，其往往對于中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r不夠了解，因此對金融的風(fēng)險(xiǎn)有著較多的擔(dān)憂。高額的利息也使得其在受到誘惑的同時(shí)，也保持著高度的警惕，在這種情況下，民眾往往會將其與非法金融相互混淆，從而導(dǎo)致民間金融的發(fā)展一直處于初級階段。企業(yè)在進(jìn)行民間金融的融資時(shí)，其融資知識的缺乏也往往使其走向非法金融，通過高額的利潤借貸來較為高額的貸款，雖然滿足了企業(yè)發(fā)展的需要，但也對市場經(jīng)濟(jì)造成了很大程度的損害，影響法律的公正性。
(二)民間金融的監(jiān)管制度嚴(yán)重缺失
由于民間金融較為分散，且種類較多，因此在其發(fā)展過程中始終缺乏相應(yīng)的監(jiān)管制度。而某些民間金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展的過程中，往往趨向于官方的銀行管理模式，這就使得其民間融資的特點(diǎn)逐漸被淡化，民間金融的優(yōu)勢也難以得到很好的利用。因此，民間金融的監(jiān)管制度亟待健全。健全金融監(jiān)管制度的目的并非使得民間資本正式化和高標(biāo)準(zhǔn)化，而是通過民間資本監(jiān)管，使得借貸雙方在交易過程中，能夠?qū)Y金的流向和相應(yīng)的法律知識進(jìn)行了解，從而降低金融融資和投資的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)民間金融健康有序的發(fā)展。民間金融監(jiān)管體系的建立還能夠使得民間資本得到最大程度的利用，使得民間資本能夠流向正?；溃乐垢呃栀J或者非法融資的損害，使得其能夠真正發(fā)揮其作用。
(三)民間金融的發(fā)展環(huán)境相對滯后
相對于正規(guī)融資渠道，民間金融作為后起融資渠道，其發(fā)展的環(huán)境往往受到很多因素影響。其中借貸雙方對于民間金融的理解程度是民間金融發(fā)展環(huán)境的重要方面。民眾在對民間金融有所認(rèn)同的情況下，才會對整體的投資環(huán)境有所了解，從而清楚資金的流向。而目前我國的民間融資仍然呈現(xiàn)出發(fā)展不平衡的特點(diǎn)，發(fā)展仍然處在初級階段，因此其發(fā)展環(huán)境也就相對落后。
(四)經(jīng)濟(jì)和法律糾紛發(fā)生頻率較高
由于缺乏相應(yīng)的法律和制度支持，在民間金融的發(fā)展過程中，其往往會導(dǎo)致企業(yè)在融資過程中出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和法律上的糾紛。這種糾紛的類型多種多樣，有的是因?yàn)閰f(xié)議簽訂的時(shí)間和所承諾的利息有所出入而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)糾紛，另外一些則是企業(yè)在借貸之后無法償還貸款只能以企業(yè)申請破產(chǎn)而進(jìn)行賠償，而這種賠償遠(yuǎn)沒有民間金融對其投資的數(shù)額多，也就產(chǎn)生了虧損情況。這種經(jīng)濟(jì)與法律糾紛的主要原因還是因?yàn)槟壳拔覈拿耖g金融市場，仍然存在著很大的不規(guī)范性，因此法律制度的不健全，也就導(dǎo)致了部分融資企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)對法律的理解不完善，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)上的糾紛。
四、加強(qiáng)我國民間金融發(fā)展的對策
(一)拓寬民間金融資源投資渠道
首先，建立健全民間金融機(jī)構(gòu)，使集體資本越來越成為制度化和專業(yè)化、規(guī)范化的體現(xiàn)，成為民間金融的主流。有助于促進(jìn)民間金融的穩(wěn)定發(fā)展。中小企業(yè)在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，通過對民間金融機(jī)構(gòu)的借貸，能夠在一定程度上避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，從而使得經(jīng)濟(jì)迅速得到回復(fù)和發(fā)展。其次，創(chuàng)建新型的投資方式，并將此作為民間金融發(fā)展的重要方向。通過民間理財(cái)機(jī)構(gòu)和民間資本集中單位的創(chuàng)建，實(shí)現(xiàn)民間金融作為金融投資方向的轉(zhuǎn)變，從而使得民間金融能夠以企業(yè)投資的形式，參與市場經(jīng)濟(jì)的建設(shè)。第三，民間金融投資渠道的拓展還應(yīng)該從縱向角度進(jìn)行拓展，即增加金融個(gè)體對于投資的發(fā)展，通過促進(jìn)民間個(gè)體投資意識的更新?lián)Q代，使得其能夠在一定程度上增加融資途徑。
(二)建立健全民間金融監(jiān)管體系
首先，確定正式監(jiān)管機(jī)構(gòu)、職權(quán)及程序。監(jiān)管體系是監(jiān)管制度的核心，民間金融監(jiān)管制度創(chuàng)新的首要問題是明確規(guī)定監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職權(quán)和監(jiān)管程序。建立并發(fā)揮民間金融行業(yè)協(xié)會的自律功能。比如在我國廣大農(nóng)村地區(qū)，自律組織依托農(nóng)村特殊的經(jīng)濟(jì)社會結(jié)構(gòu)，可以發(fā)揮對民間借貸的自律功能。民間借貸自律組織必須依法接受政府監(jiān)管部門的指導(dǎo)，并發(fā)揮以下職能:負(fù)責(zé)檢查規(guī)則的執(zhí)行情況;公開必要的信息;協(xié)調(diào)民間融資中出現(xiàn)的糾紛;為民間融資機(jī)構(gòu)提供法律援助;對違反法律和行業(yè)規(guī)范者實(shí)行自律性處罰，如在行業(yè)內(nèi)通報(bào)違法事項(xiàng)。其次，建立合規(guī)監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管相結(jié)合的模式。由于民間借貸潛藏的諸多風(fēng)險(xiǎn)，對民間借貸的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)采用合規(guī)監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管相結(jié)合的模式。合規(guī)性監(jiān)管要求監(jiān)管部門嚴(yán)格依法監(jiān)管民間借貸的合規(guī)性，包括民間借貸機(jī)構(gòu)能否達(dá)到對所在區(qū)域的最低融資比例規(guī)定，是否符合國家關(guān)于賬戶管理的規(guī)定，是否存在洗錢行為等。第三，在加強(qiáng)合規(guī)性監(jiān)管的同時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)對民間融資機(jī)構(gòu)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，在日常監(jiān)管中及時(shí)了解民間融資機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀況，通過現(xiàn)場檢查對民間融資機(jī)構(gòu)的資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、流動性狀況等及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)，并根據(jù)評價(jià)結(jié)果對其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類。
(三)優(yōu)化民間金融制度環(huán)境建設(shè)
為了促進(jìn)民間金融的不斷繁榮和發(fā)展，這就要求對相關(guān)金融制度和金融條例都要有所設(shè)計(jì)，全面提高借貸雙方的制度意識和法律意識，從而保證民間金融能夠處在相對健康和安全的環(huán)境中。首先，維持正常的融資和投資環(huán)境，要對不符合國家標(biāo)準(zhǔn)的借貸行為進(jìn)行取締，使私人錢莊、高利貸等形式在一定程度上得到控制。其次，民間金融環(huán)境的建設(shè)還應(yīng)該進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)權(quán)制度，以促進(jìn)借貸雙方對于民間金融的理解入手，通過正規(guī)的宣傳渠道，對民間金融所具有的金融意義進(jìn)行講解，主要宣傳單位應(yīng)該以農(nóng)村信用社等民間金融機(jī)構(gòu)為主。這就使得在交易的過程中，交易雙方都能夠通過對交易規(guī)則的尊重和執(zhí)行，自覺對民間金融制度的環(huán)境進(jìn)行維護(hù)。
(四)積極投入民間金融立法建設(shè)
一、前言
（一）民間借貸的概念
對于民間借貸的概念，理論界已經(jīng)做過一些研究。一般認(rèn)為，民間借貸是與正規(guī)借貸相對應(yīng)的。那么，從廣義上說，可以把民間借貸定義為除正規(guī)借貸以外的借貸，它處在國家宏觀調(diào)控與金融監(jiān)管之外，不在官方的統(tǒng)計(jì)報(bào)表中被披露，也不受法律保護(hù)，屬于一種非正規(guī)的金融活動。有的學(xué)者也把民間借貸稱為民間金融或地下金融等。民間借貸是市場經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)融資活動的必然產(chǎn)物，在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)存在總量與結(jié)構(gòu)供給不足的情況下，又是一種必要的補(bǔ)充。按借款用途，可將民間借貸分為3類:家庭生活性、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性和企業(yè)經(jīng)營性。民間借代的主體僅限于純粹的民事主體，不包括金融機(jī)構(gòu)，它可以發(fā)生在自然人、法人及其它組織之間。民間借貸是一種民事行為，它并不是一種民間投資行為。筆者認(rèn)為，民間借貸主要指游離于官方正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外的，發(fā)生在非金融機(jī)構(gòu)的社會個(gè)人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體之間的以貨幣資金為標(biāo)準(zhǔn)的價(jià)值讓渡及本息償付的活動。
（二）民間借貸的特點(diǎn)
民間借貸與正規(guī)借貸相比還是有許多的差別，民間借貸主要具有以下一些特征：
1、參與主體的廣泛性
參與主體包括城鎮(zhèn)居民、個(gè)體工商戶、民營企業(yè)主、農(nóng)戶、甚至企事業(yè)單位工作人員。其中，借款者大多是個(gè)體工商戶和私營企業(yè)主，放款者包括資金富裕的工商戶和、企業(yè)主，甚至包括一些村干部。
2、資金來源的廣泛性
由于民間借貸參與的主體廣泛，其資金的來源也7具有廣泛性。不但包括農(nóng)戶、個(gè)體工商戶和企業(yè)的自有資金，甚至私募基金、信貸資金、海外熱錢等也出現(xiàn)在民間借貸領(lǐng)域。
3、借貸方式的靈活性
為了縮短資金到位的時(shí)間，提高資金的使用效率，民間借貸以現(xiàn)金交易為主，而且交易方式靈活，一般沒有抵押物，有的是口頭協(xié)定，有的是打借條。盡管近年來民間借貸的手續(xù)日趨規(guī)范，但與正規(guī)借貸相比，其手續(xù)仍為簡便。
4、借貸形式多樣化
傳統(tǒng)的民間借貸形式，主要有互助會、合會、民間放貸、銀背、企業(yè)集資、私人錢莊、當(dāng)鋪等，而隨著社會的不斷發(fā)展，人們生活模式、消費(fèi)方式的不斷變化，民間借貸在形式上也“與時(shí)俱進(jìn)”，出現(xiàn)了一些新的、頗具時(shí)代特點(diǎn)的形式，比如浙江一些以汽車俱樂部為代表的會所兼有民間借貸行為，又比如有些民間借貸活動是在互聯(lián)網(wǎng)上，通過聊天室完成的。
5、借貸期限長期化
隨著民間借貸用途的變化，即從保障性質(zhì)的互濟(jì)互助轉(zhuǎn)向商業(yè)性質(zhì)的資金融通，借貸期限也隨之發(fā)生變化。當(dāng)前，民間借貸期限多為一年或一年以上。
6、借貸利率市場化
在目前情況下，民間借貸除了極少部分貸款不計(jì)算利息或者僅參照銀行貸款利率之外，其利率都是隨行就市，且一般高于銀行的貸款利率，特別是為了投資而產(chǎn)生的民間借貸，比銀行貸款利率要高出很多，更有一些民間借貸是屬于非法的高利貸。
（三）正規(guī)借貸與民間借貸的關(guān)系
正規(guī)借貸是指發(fā)生在官方金融體制之下的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、社會個(gè)人及其他經(jīng)濟(jì)主體之間的以貨幣資金為標(biāo)準(zhǔn)的價(jià)值讓渡及本息償付的活動?？偟膩砜?，民間借貸和正規(guī)借貸之間存在著既互補(bǔ)又競爭的關(guān)系。
1、互補(bǔ)關(guān)系
在我國，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)主要是為國有經(jīng)濟(jì)提供服務(wù)的，其資金主要流向國有企業(yè)。雖然正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對非公有制經(jīng)濟(jì)的支持在近年來也不斷提高，但是與對公有制經(jīng)濟(jì)的支持相比仍然不足。而民間借貸主要為非公有制經(jīng)濟(jì)特別是民間經(jīng)濟(jì)服務(wù)，其資金主要流向民間中小企業(yè)、個(gè)體戶和農(nóng)戶。由于很多民間中小企業(yè)、個(gè)體戶和農(nóng)戶難以從正規(guī)金融部門獲得生產(chǎn)和發(fā)展所需資金，只能轉(zhuǎn)而求助于民間借貸的支持。從這個(gè)角度看，民間借貸在一定程度上彌補(bǔ)了正規(guī)金融的不足，其與正規(guī)借貸之間存在著一定的互補(bǔ)關(guān)系。
2、競爭關(guān)系
民間借貸相對于正規(guī)借貸具有靈活性、簡便性、快速性等優(yōu)勢。簡單的說，民間借款是債權(quán)人和債務(wù)人之間的協(xié)議借款，沒有一些銀行內(nèi)部條條框框的限制，只要雙方認(rèn)可就可以，流程簡便，手續(xù)辦理也比較簡單，這就是民間借款最大的魅力所在。此外，民間借貸的利率市場化程度較高，能夠更好地引導(dǎo)資金流向，滿足借貸雙方的需求。民間借貸對于正規(guī)借貸的這些優(yōu)勢，都會對正規(guī)借貸無形中就形成壓力，隨著民間借貸市場份額的不斷增加，兩者在市場上的競爭將會日益激烈。
二、民間借貸的發(fā)展現(xiàn)狀
（一）民間借貸的規(guī)模較大
隨著經(jīng)濟(jì)的日益繁榮，我國的中小企業(yè)，尤其是民營即個(gè)私中小企業(yè)出現(xiàn)了一種快速增長的勢頭，民間借貸規(guī)模越來越大。2007年據(jù)安徽省工商部門調(diào)查顯示，資金成為安徽省50％以上的中小企業(yè)發(fā)展的首要制約因素，80％以上的中小企業(yè)主要依靠民間融資的辦法來解決流動資金的周轉(zhuǎn)。河北工商聯(lián)于2007年6月關(guān)于“企業(yè)經(jīng)營及融資情況”調(diào)研顯示，由于正常銀行貸款途徑不暢，民間借貸現(xiàn)象比較突出，177份有效問卷中41%的企業(yè)回答有民間借貸。2008年據(jù)湖南省企業(yè)調(diào)查隊(duì)就民間融資情況進(jìn)行的調(diào)查顯示,中小企業(yè)融資依靠民間借貸的融資方式占到了50%,調(diào)查的行業(yè)中,農(nóng)業(yè)占15%,建筑業(yè)占10%,制造業(yè)占25%,飲食業(yè)占20%,房地產(chǎn)業(yè)占15%,商業(yè)占15%。從以上這些調(diào)查可以看出我國現(xiàn)階段中小企業(yè)對于民間借貸的需求相當(dāng)?shù)拇?，民間借貸有很大的市場增長空間。民間資本介入融資市場不僅豐富了中小企業(yè)的融資渠道,并且具有融資速度快、資金調(diào)動方便、門檻低等優(yōu)勢。
（二）民間借貸主要地發(fā)生在市縣經(jīng)濟(jì)范圍之內(nèi)
民間借貸具有極強(qiáng)的關(guān)系貸款性質(zhì)，也就是說，民間借貸一般地發(fā)生于在生產(chǎn)與生活中存在某種密切關(guān)系的社會主體之間。由于人們生活空間范圍的有限性，民間借貸通常地發(fā)生在有限的地域范圍之內(nèi)。據(jù)抽查，民間借貸一般發(fā)生在我國的市縣經(jīng)濟(jì)范圍之內(nèi)，尤其是親戚朋友，鄰里之間或是村組之間、鄉(xiāng)鎮(zhèn)之間等等。
（三）個(gè)人之間的民間借貸普遍存大
通過對民間借貸起源的邏輯分析，我們已經(jīng)得知，最早的民間借貸行為就是發(fā)生在個(gè)人或是以戶為單位的社會主體的簡單生產(chǎn)與日常生活之中。歷史發(fā)展到今天，個(gè)人或是以戶為單位的社會主體之間的民間借貸仍舊大量存在并且成為民間借貸最大量發(fā)生的場所，這種一點(diǎn)，無論城鄉(xiāng)都是如此。民間借貸經(jīng)過十多年的發(fā)展，現(xiàn)已成為遍及全國的一種重要經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。不僅在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)如浙江、溫州、福建沿海、廣州、深圳、海南等地普遍存在，就是四川、貴州、陜西等的偏僻貧困山區(qū)，也是屢見不鮮。
三、民間借貸存在的原因
與正規(guī)借貸相比，民間的中小企業(yè)貸款活動卻異?；钴S。盡管國家對諸如私人錢莊、農(nóng)村合作基金等民間的非法的灰色金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行清理整頓，但這些非法金融機(jī)構(gòu)卻頑固地生存著。姑且不論其合法性如何，這種情況的出現(xiàn)乃是與現(xiàn)實(shí)生活中有這種需要密切相關(guān)的，有其存在的合理性。
（一）中小企業(yè)貸款難一直未得到解決
長期以來，中小企業(yè)一直是難貸款、貸款難。之所以出現(xiàn)此種局面，主要原因在于：一是中小企業(yè)信用體系不完善，銀行普遍有惜貸行為。二是擔(dān)保體系作用有限，運(yùn)作機(jī)制不健全。目前各類政府主導(dǎo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)有200多家，但分布分散且很不平衡。而且擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍規(guī)模較小，自負(fù)盈虧的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了減少風(fēng)險(xiǎn)。只能提高擔(dān)保條件并嚴(yán)把擔(dān)保業(yè)務(wù)辦理關(guān)。這嚴(yán)重限制了中小企業(yè)的資金融通。三是銀行信貸資金的安全性與效益性原則的引導(dǎo)決定了銀行信貸資金投向必然傾向于支柱產(chǎn)業(yè)以及壟斷性行業(yè)。
（二）民間借貸形式靈活、便捷
據(jù)調(diào)查，民間借貸無論在城市還是鄉(xiāng)鎮(zhèn)，主要往來于經(jīng)常性的關(guān)系之中，不需要辦理像商業(yè)銀行那樣繁瑣的抵押、擔(dān)保手續(xù)。通常寫一張借條或口頭約定即可解決問題。正因?yàn)檫@種借貸行為的進(jìn)出方便，民間借貸市場規(guī)模有不斷擴(kuò)大的趨勢。
（三）基層金融機(jī)構(gòu)功能萎縮
金融體制改革后，中、農(nóng)、工、建四大銀行基層網(wǎng)點(diǎn)撤并，加之信貸管理體制集中。導(dǎo)致對基層城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐在某種程度上出現(xiàn)功能性萎縮．而農(nóng)村信用社等中小金融機(jī)構(gòu)資金實(shí)力、服務(wù)功能面對這種形勢和環(huán)境，難以從根本上改變或填補(bǔ)這種缺位。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在驅(qū)動力和市場規(guī)律本身的作用．必然促使中小企業(yè)無奈地選擇民間借貸之路。
（四）高回報(bào)、高利率進(jìn)一步激活了民間借貸市場
由于民間借貸利率高于同檔次銀行貸款利率幾倍，高回報(bào)、高利率促使其發(fā)展呈上升勢頭。尤其是在當(dāng)前低利率、低回報(bào)期．高利率、高回報(bào)的誘惑就顯得非常明顯。
（五）以親緣、地緣為紐帶的關(guān)系本位是民間信貸運(yùn)作機(jī)制的重要基礎(chǔ)
民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的保障機(jī)制也依靠親緣和熟人關(guān)系來維護(hù)。民間金融機(jī)構(gòu)在放貸時(shí)一般不要求抵押或擔(dān)保，主要是靠借款人或者中間人的個(gè)人信用。一方面這種由親戚、朋友介紹的借貸活動，有著道德約束的保障，而且這種道德約束往往比法律制裁更有效。另一方面，借貸是以個(gè)人信用為基礎(chǔ)的，即所發(fā)生的是一種個(gè)人的關(guān)系，借款人對借款有著無限責(zé)任，當(dāng)借款企業(yè)逾期不還時(shí)，民間金融機(jī)構(gòu)就可憑借借條上訴，法院也會以個(gè)人借貸糾紛的形式予以受理。民間借貸在放貸時(shí)也可能要求擔(dān)保，但對擔(dān)保品沒有嚴(yán)格的限制，民間金融的交易雙方能夠繞開政府法律以及正規(guī)金融機(jī)構(gòu)關(guān)于最小交易額的限制，許多在正規(guī)金融市場不能作為擔(dān)保的東西，在民間金融市場都可以作為擔(dān)保。所以民間借貸雖然屬于民間經(jīng)濟(jì)活動,但它卻遵循著具有地方傳統(tǒng)特征的行為規(guī)范。
（六）借貸雙方都有比較優(yōu)勢
對于民間借貸的貸方而言，他之所以選擇民間借貸方式來運(yùn)用自己手頭的資金而不選擇其它投資或運(yùn)用方式，正是因?yàn)檫@種方式可以給他帶來他自認(rèn)為最大的綜合收益。當(dāng)然，此處所指的利益不應(yīng)當(dāng)僅僅局限于純粹的物質(zhì)利益而應(yīng)當(dāng)作寬泛的理解。比如說貸款人不愿選擇盡管相對安全卻收益較低的銀行儲蓄而選擇風(fēng)險(xiǎn)更大但盈利更高的實(shí)業(yè)投資是一種收益，再比如說貸款人不愿選擇高盈利但高風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)業(yè)投資而選擇把資金借貸給他人坐以待利也是一種收益。從這一角度來看，上例中所列舉的民間借貸存在的原因之中，比如銀行存款利率過低、金融投資環(huán)境不活躍、高利貸的誘因等等，均可以歸入民間借貸人而言的比較優(yōu)勢之中。對于借方而言，同樣也存在著巨大的比較優(yōu)勢。比如說，當(dāng)借款人為了擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營卻無法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取資金時(shí)，也完全可以選擇放棄擴(kuò)大生產(chǎn)的計(jì)劃，但為什么他偏要選擇代價(jià)遠(yuǎn)比正常金融貸款要高的高利民間借貸甚至是超高利民間借貸呢？原因只有一個(gè)，那就是經(jīng)過權(quán)衡，借款人斷定，他選擇民間借貸獲取資金擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營給他帶來的收益將很有可能或是選擇民間借貸要支付高利，他仍會有利可圖，很顯然，對于借款人而言，這肯定是一種比較優(yōu)勢；再比如說，借款人本來完全可以去銀行貸款且利率更低，但是他為辦理貸款所花時(shí)間與精力所付出的代價(jià)遠(yuǎn)比高利民間借貸與這咱相對低利的金融貸款人之間的利差還要大，從而使借款人轉(zhuǎn)而求助于民間借貸。以上所列舉的都是借款人的比較優(yōu)勢。所以只要這些優(yōu)勢還依然存在，民間借貸就會依然存在。
四、民間借貸的可行性分析
歸根結(jié)底，民間借貸之所以會出現(xiàn)，其主要的原因是正規(guī)金融資金供給與社會資金需求之間的矛盾。就現(xiàn)階段來說，一方面商業(yè)銀行追求高利潤、低風(fēng)險(xiǎn)，大量的中小企業(yè)由于得不到貸款，導(dǎo)致其外源融資渠道不暢，發(fā)展受到很大制約;另一方面大量的民間資金不敢去投資或找不到合適的投資出路。這樣，中小企業(yè)就不得不轉(zhuǎn)向民間金融。民間金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)魚水相依，信息交流頻繁、信息獲取成本較低，降低了信息的不對稱性。這一切都使得民間借貸有著強(qiáng)大的生命成長的空間。
（一）民間金融在解決中小企業(yè)融資困境中的優(yōu)勢
歷史數(shù)據(jù)顯示，截至2004年末，廣東民間資本規(guī)模折合人民幣已超過1.2萬億元。業(yè)內(nèi)人士表示，如果民間借貸合法化，這些民間資本有望被盤活。顯然，中小企業(yè)不可能完全依靠正規(guī)金融渠道獲得資金支持，經(jīng)驗(yàn)證據(jù)也表明中小企業(yè)在正規(guī)金融市場上只能獲得有限的資金支持，從此可以看出民間借貸在中小企業(yè)融資過程中具有非常大的優(yōu)勢。
（二）信用約束優(yōu)勢
民間借貸在一個(gè)固定范圍的地域內(nèi)，親緣網(wǎng)絡(luò)或熟人圈子，往往具有安全可靠、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、互惠互利等綜合功能，從而以親緣、地緣為中心的人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)成為民間經(jīng)濟(jì)活動最根本的信用基礎(chǔ)。它是如此的重要，以至于任何一位與之相關(guān)者都不愿意失去它。在熟人朋友圈子和親緣性關(guān)系網(wǎng)絡(luò)所進(jìn)行的交往活動中，都具真誠相待、講信用等行為特征。具體到民間借貸的結(jié)算方面，雖然沒有任何成文規(guī)定，但參與者都共同遵守約定俗成的慣例。民間金融操作簡便，可以針對企業(yè)的不同信用狀況、資金用途等設(shè)計(jì)個(gè)性化信貸合同，有時(shí)可能只需幾分鐘即可辦理好一筆貸款業(yè)務(wù)。而正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款手續(xù)比較繁瑣，貸款審批所需時(shí)間較長，和中小企業(yè)資金需求“短、頻、急”的特點(diǎn)不相適應(yīng)，等貸款審批下來可能已經(jīng)延誤了企業(yè)的投資時(shí)機(jī)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款方式無法適應(yīng)中小企業(yè)的需求。
（三）資金配置效率高
民間借貸在很大程度上改善了資金配置效率，民間金融一般都有明晰的產(chǎn)權(quán)制度，這種產(chǎn)權(quán)制度具有很好的激勵約束功能。民間借貸的委托問題要少得多，極少出現(xiàn)在國有商業(yè)銀行中經(jīng)常存在的過度風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)或風(fēng)險(xiǎn)回避的傾向。民間借貸組織的股東常常與運(yùn)作者之間存在密切關(guān)系，他們的監(jiān)督成本以及出現(xiàn)不良行為的可能性會大大降低。民間借貸明晰的產(chǎn)權(quán)制度與中小企業(yè)具有很多的相似性與兼容性，從而使兩者之間較容易形成誠信和協(xié)作。民間借貸是一種合約雙方自愿達(dá)成交易的市場化融資機(jī)制，貸款人一般都是具有理的“經(jīng)濟(jì)人”，貸款人在沒有任何行政干預(yù)的情況下自主地把資金投放到還款能力最有保證的借款人手中或預(yù)期收益最佳的投資項(xiàng)目上。而對借款人來說，由于資金供給方是產(chǎn)權(quán)明晰的民間金融組織，強(qiáng)化了借款人的信用約束和還款責(zé)任，決定了借款人必須合理和高效率地使用資金。民間金融的發(fā)展有助于資金的有效流動，一定程度上提高了資金的配置效率。
（四）增強(qiáng)金融市場能力
一旦將部分業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)由個(gè)人來做，那么一些正規(guī)金融機(jī)構(gòu)就可以將注意力集中到更大的貸款人，一方面使成本上具有合理性，另一方面，滿足了較大貸款人的需求，也就限制了民間借貸的范圍。金融機(jī)構(gòu)吸收了客戶資源中最具價(jià)值和增長的一部分，余下的就只是簡單重復(fù)的資金需求者。
成長，然后有進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)的愿望，但是這依然不矛盾，一些正規(guī)金融機(jī)構(gòu)可以吸納其作為股東。這是政策所鼓勵的，一旦進(jìn)入這些正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，行為就受到相關(guān)規(guī)程的制約。反過來，如果股東具有這方面的能力，對正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營也是一種促進(jìn)。這倒是很切合有關(guān)鳥和籠子的比喻，籠子隨著鳥一起長大，雙方都可以獲得很大的發(fā)展空間，如果有一天鳥希望獨(dú)自飛翔，很快就會碰到籠子。
（五）民間資本豐厚，社會投資渠道狹窄
我國居民具有持幣的傳統(tǒng)，因而社會沉淀貨幣數(shù)額較大。而且我國城鄉(xiāng)居民的儲蓄存款余額還以非?？斓乃俣戎鹉暝鲩L，所以我國民間資本潛力巨大。但是，雖然現(xiàn)在我國的金融體系已得到了飛速發(fā)展，可供居民選擇的投資渠道仍十分有限。目前中國的存款利率較低，雖然提高了利率，但較中國的通貨膨脹來看，利率仍較低，加上利息稅的開征，私人部門從正規(guī)銀行存款中獲得的收益非常有限。資本市場發(fā)育不健全，造假、黑莊等惡性事件層出不窮，大大打擊了中小投資者的投資信心。一些盈利有保障的基礎(chǔ)設(shè)施投資又不對民間資金開放。居民巨大的資金財(cái)富與狹窄的投資渠道極不相稱。民間大量資金閑置，而民間金融活動又有著較高的回報(bào)，在趨利動機(jī)的驅(qū)動下，大量民間資金就流入了民間金融市場，這又促使民間借貸成為一種新的融資方式存在于金融市場。
五、民間借貸發(fā)展的障礙因素
鑒于上述民間借貸對經(jīng)濟(jì)社會的具有重要作用，規(guī)范發(fā)展民間借貸，妥善解決民間借貸出路十分必要和緊迫。而正確、深刻地認(rèn)識阻礙民間借貸發(fā)展的諸多障礙性因素是規(guī)范發(fā)展民間借貸的前提。
（一）法律
這主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是沒有在法律上明確民間借貸在金融體系中應(yīng)有的地位；二是缺乏相關(guān)法律約束和規(guī)范民間借貸；三是缺乏相關(guān)法律保護(hù)民間借貸參與者的合法權(quán)益。
（二）監(jiān)管
主要體現(xiàn)在對民間借貸監(jiān)管的相關(guān)制度和法規(guī)的缺乏，監(jiān)管技術(shù)不夠先進(jìn)和監(jiān)管態(tài)度的非理性嚴(yán)格。
（三）經(jīng)營
提供民間借貸服務(wù)的個(gè)人中介和機(jī)構(gòu)中介在經(jīng)營和服務(wù)上具有分散性的一面，基本都是各自為政、分散經(jīng)營，組織結(jié)構(gòu)也很不完善。
（四）信用體制障礙
目前企業(yè)信用缺失已成為我國社會信用中最嚴(yán)重、最突出的問題。尤其是中小企業(yè)，由于其自身規(guī)模小、競爭能力相對較弱、自有資金不足等先天缺陷，使得信用缺失行為更為嚴(yán)重。
六、民間借貸規(guī)范的措施
（一）建立《新型合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)法》
建立《新型合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)法》，允許民間資本創(chuàng)建新型合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)，明確新型合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是與現(xiàn)有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)共存的，具有相同主體資格的合法金融機(jī)構(gòu)；明確其職能是專門從事合法的民間借貸工作，服務(wù)于民營經(jīng)濟(jì)單位。這樣，將民間借貸的定位用法律予以明確，指明民間借貸的活動內(nèi)容是與正規(guī)借貸互相補(bǔ)充，互相促進(jìn)的，實(shí)現(xiàn)民間借貸和正規(guī)借貸的良性共存。
（二）建構(gòu)相關(guān)法律以規(guī)范發(fā)展現(xiàn)有民間借貸的活動
在立法上，可以借鑒其他國家和地區(qū)的相關(guān)立法經(jīng)驗(yàn)，在民法中增設(shè)民間借貸部分，同時(shí)，在金融法律制度中制定相關(guān)法律法規(guī)引導(dǎo)現(xiàn)有民間借貸組織及其行為規(guī)范化。一方面，要在法律上明確區(qū)分現(xiàn)有民間借貸的合法成分與非法成分，對其分別準(zhǔn)確定義，明確合法民間借貸的活動內(nèi)容和范圍。另一方面，對民間借貸主體雙方的權(quán)利義務(wù)、交易方式、合同要件、借貸最高額、利率水平、違約責(zé)任和權(quán)益保障等方面，也都要以法律形式加以明確，從而使民間借貸活動和形式都具有法律效力。
（三）建構(gòu)新型合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入制度
開放對新型合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入限制，允許組建以民間資本發(fā)起設(shè)立的新型合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)具有現(xiàn)實(shí)的重要性，但如果操之過急，規(guī)范不力，也會給我國金融市場帶來的巨大的沖擊和不良影響。在積極推進(jìn)金融市場的對內(nèi)開放，組建和發(fā)展新型合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)的過程中，在立法現(xiàn)行的原則下，應(yīng)當(dāng)始終堅(jiān)持和遵循合理定位原則和審慎推進(jìn)原則。
（四）建構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和轉(zhuǎn)移制度
對民間借貸監(jiān)管必須建立危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，可設(shè)立由金融專家組成的危機(jī)評估機(jī)構(gòu)，與監(jiān)管責(zé)任部門配合，監(jiān)測區(qū)域內(nèi)外各種風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行追蹤分析、預(yù)測，建立警報(bào)機(jī)制，對各類較大的金融風(fēng)險(xiǎn)的危害程度進(jìn)行評估，并提出應(yīng)對措施。
（五）堅(jiān)決不能“短貸長用”
作為中小企業(yè)，一定要認(rèn)識到民間借貸資金的特點(diǎn)和本質(zhì)。任何資本都是逐利的，民間資本更是如此。這就是其本質(zhì)。在民間借錢，其成本肯定比從銀行借錢要高。高息，是民間借貸的顯著特點(diǎn)。
民間資本的本質(zhì)和特點(diǎn)告訴我們，中小企業(yè)要向民間借錢，一定不能有絲毫的長期使用的想法?？梢哉f，目前國內(nèi)任何合法的經(jīng)營活動，從長期來看，其利潤率都無法支付民間借貸成本。任何要想通過民間借貸來進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，進(jìn)行投資，進(jìn)行企業(yè)日常經(jīng)營，都是行不通的。如果有這種想法，必將以失敗告終。
（六）嚴(yán)格控制民間貸款占公司總負(fù)債、總資產(chǎn)的比例
適度負(fù)債是企業(yè)成長發(fā)展進(jìn)程中應(yīng)使用的重要方法。合理負(fù)債，既把負(fù)債比例控制在總資產(chǎn)的一定范圍之內(nèi)如50%，是安全的。過度負(fù)債，對企業(yè)具有潛在的巨大風(fēng)險(xiǎn)。同樣，因?yàn)槊耖g借貸的利率高期限短，對企業(yè)短期償債能力要求很高，所以，更應(yīng)該控制民間借貸額在總負(fù)債總資產(chǎn)中的比例。
（七）高度重視民間貸款利率
民間借貸利率是民間借貸活動的核心，借貸雙方務(wù)必高度重視。
首先，要弄明白民間借貸計(jì)息方式的含義。民間借貸對利率的計(jì)算方式很多，有按年息的，更多的是按月的，也有按日計(jì)息的。通常按月計(jì)息，即幾分利息，所謂一個(gè)幾分利息，是講的月息百分之幾。
其次，企業(yè)要把握自己對利率的承受能力，不要“見錢眼開”，不要什么資金都敢要。中小企業(yè)在使用這些資金時(shí)，要充分考慮到自己的承受能力。一般講，若資金量在十萬級或小百萬級，使用時(shí)間在一個(gè)月或三二個(gè)月，4分左右的利息，從利息絕對額上來看，支付能不會有大問題。但幾百萬上千萬的資金使用期又是一年以上，利息額就不是一個(gè)小數(shù)了。最好不要使用。
第三，要重視復(fù)利問題。中小企業(yè)向民間借錢，最好選擇按月付息或按季付息方式。日常，多采取借款時(shí)就付息了。即將利息算在借款本金中，俗稱“砍頭息”。這種方式，使實(shí)際利率遠(yuǎn)高于商定的利率。
（八）嚴(yán)格遵守對還款期的約定
中小企業(yè)在使用民間借貸時(shí)，必須嚴(yán)格遵守對還款期的約定。絕不能像拖久銀行貸款那樣。否則，受到的懲罰將可能是毀滅性的。一是若借款時(shí)有抵押物的，一般是在5折以內(nèi)，甚至1、2折的，違約后放貸人收走抵押物，對中小企業(yè)來講損失很大。二是在借款時(shí)都約定了違約責(zé)任，而違約賠償率遠(yuǎn)高于本已很高的利率，甚至計(jì)算高額復(fù)息。中小企業(yè)違約一筆可能就將面臨破產(chǎn)。因此，在借款到期前，一定籌足款項(xiàng)，按時(shí)歸還。
關(guān)鍵詞：貨幣信貸；民間融資；合規(guī)性
中圖分類號:F830.589文獻(xiàn)標(biāo)識碼:B文章編號:1007-4392(2007)08-0035-03
一、我國民間融資的現(xiàn)狀
民間融資是一種直接融資形式，是與銀行間接融資相對的一種解決市場資金需求的重要的方式。與正常的銀行信貸業(yè)務(wù)相比，民間借貸、民間集資已成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中一種重要的融資形式。其包括債務(wù)融資和股權(quán)融資兩個(gè)方面。民間借貸市場是指個(gè)人和企業(yè)相互之間的融資行為。從我國法律規(guī)定來看，民間借貸是處于中間狀態(tài)，我國法律不限制居民之間的借貸行為，但嚴(yán)格打擊高利貸融資行為，對企業(yè)向社會不特定對象借貸行為也已納入涉及公眾利益的金融業(yè)務(wù)嚴(yán)格進(jìn)行管制。而對企業(yè)之間以及其向居民個(gè)人的放貸行為，目前也作為一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)嚴(yán)加管制。
從民間融資的表現(xiàn)形式上來看，主要有親朋好友之間的相互借款，其中人情借貸利率較低；發(fā)生在比較熟悉、信譽(yù)比較好的個(gè)人、個(gè)體工商戶之間的資金借貸，利率比較高。借了錢的企業(yè)和個(gè)人，則以生產(chǎn)經(jīng)營性融資和房地產(chǎn)等投資為主，有80上個(gè)人借款被用于辦企業(yè)、搞投資，直接借貸的單筆規(guī)模趨向擴(kuò)大。另外，利用高額回報(bào)為誘餌，直接向公眾募集資金也成為了民間融資的一種重要形式。目前，由于我國資本市場，特別是股票市場的繁榮，導(dǎo)致在社會募集公眾資金形成所謂的私募基金，進(jìn)行證券投資的形式。
從地域上看，農(nóng)村的民間信用活動明顯比城市活躍。同時(shí)民間信用活動一般限制在有限的社區(qū)范圍之內(nèi)，借貸雙方大多具有親友、鄰里或生意伙伴等或者其他社會關(guān)系。民間借貸以短期獲利為目標(biāo)，其投資性和投機(jī)性特征明顯。
在實(shí)際運(yùn)作中，民間借貸一般以兩種經(jīng)營模式來保證借款的收回，一是完全按照商業(yè)銀行的貸款方法，要求貸款人提供抵押或擔(dān)保，有借款合同，手續(xù)相對完善，在收貸產(chǎn)生問題時(shí)可能會議法律手段解決；二是民間借貸的方式是――打借條、收據(jù)，利息在貸款時(shí)扣除。在這種經(jīng)營模式下，收貸者為了回收貸款，往往采取一些比較極端的方式，并在一定程度上引發(fā)社會問題。三是利用合同方式，通過入股，投資性存款等方式進(jìn)行融投資，以利息和股息分紅進(jìn)行回收貸款，這種方式隱蔽性強(qiáng)，易出現(xiàn)法律糾紛，現(xiàn)在的產(chǎn)權(quán)制度還不太完善，利用公眾的逐利心理進(jìn)行詐騙的比例非常高，社會危害性比較大。
從民間借貸的性質(zhì)上，可分為正常的民間借貸行為、灰色的民間借貸行為以及非法的民間借貸行為。
正常的民間借貸行為：是指正常的企業(yè)和個(gè)人相互之間正常的資金融通，不具有非法的動機(jī)，以合理的利率水平和回報(bào)率，和完備的的手續(xù)，進(jìn)行借貸的行為。例如：合伙企業(yè)的入股行為，親戚朋友之間的借款行為等?；疑拿耖g借貸行為是指以表面合法的形式，但具有非法目的的民間借貸的行為，在法律的界限中模糊概念，混淆借貸的相關(guān)概念。在我國目前的法律法規(guī)中，對于非法融資的懲處并不十分清晰。一些資金販子以高收益高回報(bào)為旗號，保底高息為誘餌，匯集民間資本，如經(jīng)營得當(dāng)可能不會造成惡劣影響，但如果資金鏈條不能順暢，經(jīng)營不能達(dá)到良好效果，則可能造成嚴(yán)重的后果。非法的民間借貸行為是我們?nèi)粘ＫＲ姷降姆欠Y，非法金融活動。目前的非法融資活動欺騙的性質(zhì)有花樣翻新、不斷推陳出新的趨勢。除了原來裸的的欺騙之外，目前一些地區(qū)出現(xiàn)了用植樹造林承諾高額回報(bào)、養(yǎng)蜂集資以及高價(jià)購買未上市企業(yè)原始股等方式進(jìn)行欺騙，而且欺騙的手段更隱蔽，跨地區(qū)的欺騙活動所占的比率更高。這種民間借貸活動具有嚴(yán)重的社會危害性和刑事違法性。
二、我國民間融資的發(fā)展趨勢及存在的問題
(一)民間融資發(fā)展速度很快，借貸主體日趨多元化
民間融資行為從經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度看，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的縣（市）融資行為較為普遍，如河北省保定地區(qū)蠡縣調(diào)查的10戶中小企業(yè)､15戶個(gè)體工商戶和50戶農(nóng)戶的民間融資2004年達(dá)到2114.5萬元,而河北省保定地區(qū)唐縣(國家級貧困縣)調(diào)查的10戶中小企業(yè)､15戶個(gè)體工商戶和50戶農(nóng)戶的民間融資 2004年只有153萬元;從城鄉(xiāng)分布看,城鎮(zhèn)融資不如鄉(xiāng)村活躍,城市市區(qū)因金融機(jī)構(gòu)比較完善,抽查的10戶中小企業(yè)沒有出現(xiàn)民間融資行為｡民間融資借貸的主體不僅包括農(nóng)戶､城鎮(zhèn)居民､個(gè)體工商戶､民營企業(yè)主,而且涉及到企事業(yè)單位工作人員｡民營企業(yè)主､個(gè)體工商戶由于資金需求大､獲得銀行貸款支持不夠,因而選擇民間借貸這一融資方式,并日益發(fā)展成為民間借貸市場的主角｡
(二)企業(yè)､個(gè)體工商戶､農(nóng)民貸款滿足程度下降,民間融資占比提高
對天津分行轄內(nèi)唐山市20戶有代表性的中小企業(yè)､15戶個(gè)體工商戶和48戶農(nóng)戶近兩年的民間融資調(diào)查情況顯示:2003年企業(yè)資金總需求2826萬元,獲得資金支持1974萬元,需求滿足率為69.9%,其中:金融機(jī)構(gòu)貸款1360萬元,民間融資614萬元,民間融資占資金供給比例31.1%;2004年企業(yè)資金總需求4009萬元,獲得資金支持2564萬元,資金需求滿足率64%,其中:金融機(jī)構(gòu)貸款1440萬元,民間融資1124萬元,民間融資占資金供給比例 43.8%｡個(gè)體工商戶,2003年資金總需求780萬元,獲得資金支持211萬元,資金滿足率為27%,其資金組成全部是民間借貸,民間融資占資金供給比例100%;2004年資金總需求920萬元,獲得資金支持176萬元,資金需求滿足率為19%,其資金組成也全部是民間借貸,民間融資占資金供給比例100%｡農(nóng)戶融資情況,2003年資金總需求792萬元,獲得資金支持415.5萬元,資金需求滿足率為52.5%,其中農(nóng)村信用社貸款166萬元,民間借款249.5萬元,民間融資占資金供給比例60 %;2004年資金總需求985萬元,獲得資金支持465萬元,資金需求滿足率47%,其中信用社貸款174萬元,民間借款291萬元,民間融資占資金供給比例62.6%｡
(三)民間融資利率總體水平高于城鄉(xiāng)信用社同檔次貸款利率
民間融資利率一般在10%―― 20%之間,有時(shí)高達(dá)35%,高出銀行同期利率幾倍甚至數(shù)十倍｡在抽查的縣(市)了解到,經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的縣融資利率相對高于經(jīng)濟(jì)落后的縣(市),融資利率一般在10%――20%之間,有時(shí)高達(dá)40%,而經(jīng)濟(jì)落后縣民間融資利率一般在1%――10%之間｡
（四）借貸投向日趨復(fù)雜化，民間融資投資性質(zhì)明顯
民間融資主體中，有用于發(fā)展二、三產(chǎn)業(yè)的；有用于投資證券的；有用于購買農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料的；有用于婚喪嫁娶、修建房屋、子女上學(xué)、找工作、住院治病等費(fèi)用的；有用于交各種罰款、還債的，總之借款用途近年來明顯有由生產(chǎn)用貸款向非生產(chǎn)用貸款轉(zhuǎn)移的傾向。另外，在民間融資的目的上，投資性和投機(jī)性質(zhì)明顯。
在近年來信貸資金趨緊的宏觀調(diào)控下，民間借貸非?；钴S，在某種程度上，較好的活躍了資金市場，彌補(bǔ)了一定量的資金缺口。目前我國的融資結(jié)構(gòu)中一個(gè)最為顯著的問題，就是社會資金過分集中于國有銀行體系，民間融資的活躍，很好的解決了這一問題。在國家宏觀調(diào)控的嚴(yán)格措施下，個(gè)別地區(qū)經(jīng)濟(jì)超常高速發(fā)展，其中一個(gè)最主要的原因是有大量的民間資本市場做緩沖。
與正規(guī)金融相比，民間借貸之所以能形成一定的規(guī)模，跟其利率調(diào)整靈活、趨利性強(qiáng)、借貸手續(xù)簡便、流動快速等有關(guān)系，它從某種程度上增強(qiáng)了地區(qū)民間資本的活躍程度，提高了資本的盈利水平，增強(qiáng)了地區(qū)民間金融的集聚能力和輻射能力。
民間借貸作為重要的金融補(bǔ)充，與正規(guī)金融之間還有著靈活的“你退我進(jìn)”的關(guān)系。在國家宏觀調(diào)控過程中，正規(guī)金融無形中為民間借貸讓出了一塊“市場”，也刺激、推進(jìn)了銀行業(yè)的競爭，使銀行借貸投向更符合市場產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。
三、民間融資存在的法律風(fēng)險(xiǎn)
（一）民間融資面臨著很大的制度風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)
我國尚未對民間融資進(jìn)行規(guī)范，沒有相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行約束，在某些方面，民間融資是不被法律所保護(hù)的。一旦出現(xiàn)支付和回收的問題，其救濟(jì)途徑不明確，很容易引發(fā)社會危害性。民間融資，民間借貸對借款人多是基于以往的經(jīng)驗(yàn)判斷，缺乏科學(xué)性和準(zhǔn)確性，也缺乏有效的信息反饋和跟蹤系統(tǒng)。
（二）民間借貸大部分缺乏相關(guān)的法律手續(xù)，一旦出現(xiàn)行業(yè)性信用風(fēng)險(xiǎn)，則借貸資金安全性將受到很大的威脅
從現(xiàn)在的資料看，民間信用是民間借貸的基礎(chǔ)和主要方式，因此資金的回收具有很大的不確定性。
（三）民間借貸的逐利性傾向明顯，當(dāng)市場發(fā)生變化時(shí)，容易發(fā)生投機(jī)行為
（四）信息不對稱導(dǎo)致民間融資安全性沒有保障按照一般的貸款規(guī)則，主要要經(jīng)過四個(gè)步驟，一是貸款前的準(zhǔn)備，必須獲得充足的信息，作充分的調(diào)查；二是貸款本身要具有完備的法律文書；三是貸后整個(gè)過程要雙方互動合作緊密的管理和監(jiān)察；四是一旦發(fā)生糾紛和沖突，要有很好的機(jī)制和平臺進(jìn)行調(diào)節(jié)和法律解決。以上四個(gè)步驟民間融資行為很難達(dá)到。
四、規(guī)范民間借貸的建議
（一）應(yīng)努力發(fā)展面向中小投資者和公眾的公募市場，分流民間資本
完善我國的金融融資體系，針對不同公眾投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好而設(shè)計(jì)多種投融資金融產(chǎn)品，其別是儲蓄替代型的低風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品，包括貨幣市場基金、保本基金、債券等。實(shí)際上，中國現(xiàn)在的居民儲蓄中有70右是用來提供養(yǎng)老、醫(yī)療保險(xiǎn)等社會保障功能的，是有中國特色的社會保障體系之一，如果要對這一部分儲蓄進(jìn)行分流，不能鼓勵其從事高風(fēng)險(xiǎn)的投資，因此必須要提供相應(yīng)的金融產(chǎn)品來滿足他們的這種低風(fēng)險(xiǎn)的投資需求。
（二）應(yīng)出臺相關(guān)法律法規(guī)明確界定民間融資合規(guī)性的界限
明確什么是非法的民間融資行為，什么是正常的民間借貸行為，對公募行為和私募行為進(jìn)行適當(dāng)?shù)膮^(qū)分，這是保護(hù)部分民間融資的關(guān)鍵，也是打擊部分非法融資的分界線。對于一部分風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力比較高的機(jī)構(gòu)投資者和富裕人群，如果能夠設(shè)定一定的門檻，是可以將部分富裕人群的資金引入到民間融資，特別是直接融資領(lǐng)域中的。鑒于私募融資的相對高風(fēng)險(xiǎn)性，需要通過法律保證其不能面向公眾，不能以各種非法的方式引誘普通老百姓從事這個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的投資。
（三）根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要制定靈活的信貸政策和融資形式
從目前中國的企業(yè)融資結(jié)構(gòu)看，中小企業(yè)中資本金不足比較普遍，銀行貸款困難。我們應(yīng)利用市場經(jīng)濟(jì)成熟的做法，用疏導(dǎo)的辦法解決民間融資問題，制定靈活的信貸政策引導(dǎo)商業(yè)銀行設(shè)立小額信貸部和批準(zhǔn)一些小額信貸組織專門做小額信貸業(yè)務(wù)，推動小額信貸市場的發(fā)展。
另一方面我們應(yīng)進(jìn)一步完善股權(quán)融資私募機(jī)制，引導(dǎo)社會資金分流到民間融資市場并進(jìn)行股權(quán)融資，或者是股權(quán)與債券的混合融資，以提高其整個(gè)社會的股權(quán)融資的比例，改善企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。目前，我國由于缺乏私募的股權(quán)融資市場，有些很有前途的中小企業(yè)往往只有在融資結(jié)構(gòu)中現(xiàn)金流為正值時(shí)才可能得到貸款和債務(wù)融資，這是銀行特定的融資特性所決定的，但是恰恰是在早期階段中小企業(yè)的資金最為困難的時(shí)候，這個(gè)階段最為需要的是股本融資，特別是私募的股本融資。從金融市場發(fā)展的歷史看，一些發(fā)達(dá)的金融市場在促使直接融資市場發(fā)展的一段特定時(shí)期，銀行利率在相應(yīng)的一段時(shí)間內(nèi)往往也低于貨幣市場利率，使得銀行的資金能夠在成本收益的推動下分流到直接融資市場，這不僅包括公開的股票市場和債券市場，還包括私募的股權(quán)和債務(wù)市場。
（四）完善社會融資結(jié)構(gòu)，開拓銀行以外的多種融資渠道
我國目前的社會融資結(jié)構(gòu)直接融資比例過低，社會投融資過多依賴銀行貸款。一方面，商業(yè)銀行需要向企業(yè)提供大量的流動資金貸款，而相當(dāng)部分流動資金貸款被作為企業(yè)鋪底資金長期占用。另一方面，商業(yè)銀行還承擔(dān)著向企業(yè)投資項(xiàng)目提供大量中長期資本性投入的任務(wù)。在這樣的情況下，市場風(fēng)險(xiǎn)極易轉(zhuǎn)化為金融風(fēng)險(xiǎn)。融資結(jié)構(gòu)單一將導(dǎo)致整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的不平衡。只有規(guī)范民間融資，開拓銀行以外的各種融資渠道，才會更好的完善我國的社會融資結(jié)構(gòu)，更好補(bǔ)充企業(yè)發(fā)展所必須的成長元素。在國家銀行體系之外進(jìn)一步完善社會的融資結(jié)構(gòu)，更好的促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
（五）規(guī)范和引導(dǎo)民間資金進(jìn)入社會監(jiān)控體系之內(nèi)
