發(fā)布時間：2023-10-13 09:37:57
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的建筑公司財務(wù)風(fēng)險樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
關(guān)鍵詞:財務(wù)風(fēng)險;現(xiàn)狀;成因;措施
中圖分類號:F23文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A
在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,財務(wù)管理在公司的各種管理中處于戰(zhàn)略核心地位。其中,對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識、防范和控制的研究已成為當(dāng)今公司所面臨的重要課題。財務(wù)風(fēng)險形成的根本原因在于財務(wù)活動本身及其環(huán)境的復(fù)雜性、人們認(rèn)識的滯后性以及財務(wù)管理可控范圍的局限性。在商品經(jīng)濟(jì)條件下,要控制和防范財務(wù)風(fēng)險,就必須加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理,通過公司內(nèi)部制度設(shè)計、技術(shù)方法以及其他各種措施來減少風(fēng)險損失,增強(qiáng)風(fēng)險承受能力,使公司能在險中求勝?！帮L(fēng)險”這個名詞來源于西方經(jīng)濟(jì)理論。它是指在一定條件下和一定時期可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動程度。隨著經(jīng)濟(jì)全球化、知識經(jīng)濟(jì)的興起,公司將面臨各種各樣的風(fēng)險。其中,財務(wù)風(fēng)險客觀存在于公司財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)。一個公司要想在激烈的競爭中立于不敗之地,險中求勝,就必須著重加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險的防范和控制。因此,對財務(wù)風(fēng)險的性質(zhì)、成因及其防范進(jìn)行研究,從而達(dá)到降低風(fēng)險發(fā)生的概率、減小風(fēng)險損失、提高經(jīng)濟(jì)效益的目的,這對公司發(fā)展具有十分重要的意義。本文就針對筆者暑期社會實(shí)踐單位無錫建筑總承包公司的財務(wù)風(fēng)險問題進(jìn)行分析與解決。
一、財務(wù)風(fēng)險的含義及類型
財務(wù)風(fēng)險是指在各項(xiàng)財務(wù)活動中,由于內(nèi)外環(huán)境及各種難以預(yù)料或無法控制的因素作用,使公司在一定時期、一定范圍內(nèi)所獲取的財務(wù)收益與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生偏離而形成的使公司蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。如,市場價格的不穩(wěn)定、供求關(guān)系的變化、國家政治、經(jīng)濟(jì)、文化、技術(shù)等外部環(huán)境及人、財、物等內(nèi)部環(huán)境的復(fù)雜性都決定了市場經(jīng)濟(jì)條件下財務(wù)風(fēng)險的存在。正確認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險,加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險防范,健全財務(wù)風(fēng)險機(jī)制,是公司提高經(jīng)濟(jì)效益、保持穩(wěn)步發(fā)展的內(nèi)在要求。
公司的財務(wù)活動貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程中,籌措資金、長短期投資、分配利潤等都可能產(chǎn)生風(fēng)險,根據(jù)風(fēng)險的來源可以將財務(wù)風(fēng)險劃分為:
1、籌資風(fēng)險:是由于資金供需市場、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,公司籌集資金給財務(wù)成果帶來的不確定性?；I資風(fēng)險主要包括利率風(fēng)險、再融資風(fēng)險、財務(wù)杠桿效應(yīng)、匯率風(fēng)險、購買力風(fēng)險等。
2、投資風(fēng)險:是指公司投入一定資金后,因市場需求變化而影響最終收益與預(yù)期收益偏離的風(fēng)險。公司對外投資主要有直接投資和證券投資兩種形式。證券投資主要有股票投資和債券投資兩種形式。
3、經(jīng)營風(fēng)險:又稱營業(yè)風(fēng)險,是指在公司的生產(chǎn)經(jīng)營過程中,供、產(chǎn)、銷各個環(huán)節(jié)不確定性因素的影響所導(dǎo)致公司資金運(yùn)動的遲滯,產(chǎn)生公司價值的變動。經(jīng)營風(fēng)險主要包括采購風(fēng)險、生產(chǎn)風(fēng)險、存貨變現(xiàn)風(fēng)險、應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險等。
4、存貨管理風(fēng)險:公司保持一定量的存貨對于其進(jìn)行正常生產(chǎn)來說是至關(guān)重要的,但如何確定最優(yōu)庫存量是一個比較棘手的問題,存貨太多會導(dǎo)致產(chǎn)品積壓,占用公司資金,風(fēng)險較高;存貨太少又可能導(dǎo)致原料供應(yīng)不及時,影響公司的正常生產(chǎn),嚴(yán)重時可能造成對客戶的違約,影響公司的信譽(yù)。
5、流動性風(fēng)險:指公司資產(chǎn)不能正常和確定性地轉(zhuǎn)移現(xiàn)金或公司債務(wù)和付現(xiàn)責(zé)任不能正常履行的可能性。從這個意義上來說,可以把公司的流動性風(fēng)險從公司的變現(xiàn)力和償付能力兩方面分析與評價。
二、無錫建筑總承包公司財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀
(一)無錫建筑總承包公司基本情況介紹。無錫建筑工程總承包有限公司作為中南控股集團(tuán)有限公司的核心企業(yè),是2001年1月由無錫建筑工程總承包公司與無錫市中南建筑工程有限公司合并重組成立的。公司堅持以“質(zhì)量第一、信譽(yù)為重、用戶至上、誠信為本”的經(jīng)營方針,積極培育規(guī)模市場。公司年施工能力、質(zhì)量水平、社會信譽(yù)等方面一直名列全省同行業(yè)前列。
(二)無錫建筑總承包公司財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀。公司財務(wù)狀況比較復(fù)雜,財務(wù)費(fèi)用太高,費(fèi)用年年上升,營業(yè)額盲目需求增高,導(dǎo)致負(fù)債累累,公司在投資方面隨意性大,導(dǎo)致公司資本結(jié)構(gòu)不合理;同時,公司財務(wù)人員對財務(wù)風(fēng)險意識不強(qiáng),不及時處理財務(wù)問題,從而導(dǎo)致公司出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。
三、無錫建筑總承包公司財務(wù)風(fēng)險成因分析
(一)復(fù)雜多變的外部(宏觀)環(huán)境。公司財務(wù)管理宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是公司產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因。財務(wù)管理的宏觀環(huán)境是企業(yè)難以改變的財務(wù)決策外部約束條件,涉及范圍很廣,包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素,這些因素存在公司之外,但對公司財務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對公司來說是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的,宏觀環(huán)境的不利變化必然給公司帶來財務(wù)風(fēng)險。例如,由于近幾年的通貨膨脹導(dǎo)致了建筑原材料價格的上漲,從而導(dǎo)致成品價格的上漲,使公司增加了營運(yùn)成本,減少了利潤,無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的財務(wù)收益。財務(wù)管理的環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性,外部環(huán)境多樣化可能為公司帶來某種機(jī)會,也可能使公司面臨某種威脅,而給公司理財帶來困難。目前,無錫建筑總承包公司建立的財務(wù)管理系統(tǒng),由于機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理、管理人員素質(zhì)不高、財務(wù)管理規(guī)章制度不夠健全、管理基礎(chǔ)工作不夠完善等原因,導(dǎo)致公司財務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力,具體表現(xiàn)在對外部環(huán)境不利變化不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見,反應(yīng)滯后,措施不力,由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
(二)公司資金結(jié)構(gòu)不合理。資金結(jié)構(gòu)主要是指公司全部資金來源中權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系。由于籌資決策失誤等原因,無錫建筑總承包公司資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在,具體表現(xiàn)在負(fù)債資金占全部資金的比例偏高。無錫建筑總承包公司近幾年的資產(chǎn)和負(fù)債情況如表1所示。(表1)
資金結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致公司財務(wù)負(fù)擔(dān)加劇,償付能力受到影響。從表1可以看到2005～2009年負(fù)債不斷地上升,從2005年的2,121.02萬元上升到2009年的3002.87萬元。在籌資方面具有一定的盲目性,資金結(jié)構(gòu)中負(fù)債資金比例過高,導(dǎo)致公司財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重,償付能力不足。一般而言,在公司中,資產(chǎn)負(fù)責(zé)率基本保持在30%～50%左右,從表1可以看出,公司的資產(chǎn)負(fù)債比例在持續(xù)地上升,2009年的資產(chǎn)負(fù)債比例已經(jīng)達(dá)到了61.29%,雖然較高的負(fù)債可以使負(fù)債的財務(wù)杠桿效應(yīng)得到很好的利用,但是相應(yīng)的風(fēng)險較高,會使得公司的償債能力減弱。
(三)流動資金等方面的管理也存在問題。(表2)公司在資金運(yùn)營方面的管理手段還比較落后。公司流動資產(chǎn)中,存貨所占比重相對較大,且很多表現(xiàn)為超儲積壓存貨。從表1可以看出,公司2005年的存貨為1,433.45萬元,2006年為1,499.89萬,2007年為1,566.56萬元,2009年為1,675.04萬元。公司的存貨在逐年的遞增,存貨流動性較差,一方面占用了公司大量資金,另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用,導(dǎo)致公司費(fèi)用上升,使得公司的管理費(fèi)用從2005年的1,453.34萬元逐漸上升到2009年的1,654.67萬元。長期庫存存貨還要公司承擔(dān)市價下跌所產(chǎn)生的存貨跌價損失及保管不善損失,由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。除此之外,公司的應(yīng)收賬款也在不斷地上升,從2005年的876.32萬元一直上升到2009年的1,211.04萬元,短短五年增加了334.72萬元,占了2005年應(yīng)收賬款的38.2%?？梢钥闯?公司的應(yīng)收賬款管理中普遍存在只注重銷售業(yè)績而忽視應(yīng)收賬款控制的狀況。一些為了增加銷量,擴(kuò)大市場占有率,大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品,導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。
四、應(yīng)采取的措施
規(guī)避并化解財務(wù)風(fēng)險以實(shí)現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)是公司財務(wù)管理的工作重點(diǎn)。規(guī)避財務(wù)風(fēng)險要求公司進(jìn)行適當(dāng)?shù)目刂坪头婪?健全風(fēng)險管理機(jī)制,將損失降至最低程度,創(chuàng)造最大的收益。無錫建筑總承包公司采取了一些應(yīng)對措施如下:
(一)提高公司自身的適應(yīng)能力。作為市場的主體,每個企業(yè)對外部環(huán)境的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力是不同的。首先,公司應(yīng)對不斷變化的財務(wù)管理宏觀環(huán)境認(rèn)真分析,把握其變化趨勢及規(guī)律,并制定多種應(yīng)變措施,適時調(diào)整財務(wù)管理政策,改變財務(wù)管理方法,從而提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力,以此降低和規(guī)避因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。同時,無錫建筑總承包公司要適應(yīng)外部環(huán)境的變化,就需要具備較好的發(fā)展能力。發(fā)展能力是指企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展趨勢和發(fā)展水平,包括企業(yè)的資本、主營業(yè)務(wù)收入、收益等方面的增長趨勢和增長速度。傳統(tǒng)的財務(wù)分析僅僅是從靜態(tài)的角度出發(fā)來分析企業(yè)的財務(wù)狀況。這在日益激烈的市場競爭中顯然不夠全面,也不夠充分。因?yàn)槠髽I(yè)能否適應(yīng)外部環(huán)境的變化很大程度上取決于企業(yè)未來的獲利能力,取決于企業(yè)的資本、主營業(yè)務(wù)收入、收益等的未來增長。因此,公司適應(yīng)復(fù)雜多變的外部環(huán)境的能力可以通過資本保值增值率、自辦積累率等發(fā)展能力變量體現(xiàn)出來。
(二)加強(qiáng)流動資金管理。公司的流動資金管理主要包括現(xiàn)金(短期投資)管理、存貨管理和應(yīng)收賬款管理三方面。公司加強(qiáng)現(xiàn)金管理主要是在國家有關(guān)規(guī)定的范圍內(nèi),做好日常收支,加快現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度,控制現(xiàn)金持有規(guī)模。針對無錫建筑總承包公司流動資產(chǎn)中,存貨所占比重相對較大、存貨流動性差、存貨管理不善的情況,無錫建筑總承包公司采用最佳生產(chǎn)訂貨批量模型,加強(qiáng)了生產(chǎn)訂貨的提前期,控制積壓存儲量,以降低存貨成本。
(三)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng),是指為了防止公司財務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離預(yù)期目標(biāo)而建立的報警系統(tǒng)。它主要是公司在發(fā)展過程中,對可能發(fā)生的風(fēng)險和危機(jī),進(jìn)行事先預(yù)測和防范的一種戰(zhàn)略管理手段。根據(jù)該系統(tǒng)事先發(fā)現(xiàn)的跡象或征兆,警示決策者,提醒其采取防范與調(diào)整,以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。公司財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警系統(tǒng)作為一個行之有效的財務(wù)風(fēng)險控制工具,其靈敏度越高,就能越早地發(fā)現(xiàn)問題并告知公司管理者,從而更加有效地控制財務(wù)風(fēng)險。針對上述財務(wù)風(fēng)險問題,無錫建筑總承包公司構(gòu)建行之有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)注意以下方面:
1、加強(qiáng)信息管理。首先建立財務(wù)預(yù)警組織機(jī)構(gòu),并遵循“專人負(fù)責(zé),職責(zé)獨(dú)立”的原則,確保財務(wù)預(yù)警分析的工作能夠有專人落實(shí),且不受其他組織機(jī)構(gòu)的干擾和影響。而且財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該是開放的,不僅包括內(nèi)部財務(wù)信息,還包括外部相關(guān)信息。最為關(guān)鍵的是,系統(tǒng)信息不斷更新,資料系統(tǒng)要不斷升級,確保財務(wù)信息的及時性、準(zhǔn)確性和有效性。
2、健全財務(wù)風(fēng)險分析與處理機(jī)制。高效的財務(wù)風(fēng)險分析是財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的核心和關(guān)鍵。財務(wù)風(fēng)險處理主要包括應(yīng)急措施、補(bǔ)救方法和改進(jìn)方案。其中,應(yīng)急措施主要是指面對財務(wù)風(fēng)險時,應(yīng)該采用何種手段規(guī)避,以控制事態(tài)的進(jìn)一步惡化;補(bǔ)救方法主要是指如何采取有效措施以盡可能減少損失,將損失控制在一定范圍內(nèi);改進(jìn)方案主要是指如何改進(jìn)公司經(jīng)營管理中的薄弱環(huán)節(jié),杜絕和避免類似的財務(wù)風(fēng)險再度發(fā)生。
3、加強(qiáng)人才培訓(xùn),注重人才更新。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的操作主體是公司財務(wù)部門,因此,財務(wù)人員的素質(zhì)在一定程度上決定了預(yù)警機(jī)制實(shí)施的成功與否。財務(wù)人員要善于發(fā)現(xiàn)問題,抓住非正常的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,深入了解原因并提出積極的建議和處理方案。
總之,財務(wù)風(fēng)險的大小直接影響公司的發(fā)展命運(yùn),不可小視,只有了解它的成因,采取相應(yīng)的、穩(wěn)妥的措施才能加強(qiáng)公司的財務(wù)管理,使公司健康長足發(fā)展?，F(xiàn)今,世界經(jīng)濟(jì)一體化步伐正在加快,在競爭激烈的市場經(jīng)濟(jì)條件下,由于各方面的原因,財務(wù)風(fēng)險是不可避免的。因此,每個公司在財務(wù)管理工作中,應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際情況,揚(yáng)長避短,進(jìn)行適當(dāng)財務(wù)風(fēng)險控制,以達(dá)到改善經(jīng)營管理,提高經(jīng)濟(jì)效益,實(shí)現(xiàn)公司價值的最大化。
(作者單位:江蘇省無錫立信職業(yè)教育中心校)
主要參考文獻(xiàn):
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近年來，隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的不斷加快，國內(nèi)的上市公司也是逐漸向著國際化、集團(tuán)化發(fā)展，目前，上市公司的財務(wù)風(fēng)險管理工作已經(jīng)取得了很多可喜的成果，但是，在市場經(jīng)濟(jì)的千變?nèi)f化之中，相對于國外的一些跨國集團(tuán)，國內(nèi)的多數(shù)上市公司仍是“風(fēng)險不斷”，在財務(wù)風(fēng)險管理上存在著眾多不足，嚴(yán)重地影響到國內(nèi)上市公司的市場核心競爭力的有效提升，甚至很可能成為企業(yè)發(fā)展的重要制約因素。本文首先對財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)理論進(jìn)行闡述，然后對影響財務(wù)風(fēng)險的幾種因素進(jìn)行分析，最后探索上市公司的財務(wù)風(fēng)險控制管理措施，希望能夠?qū)τ嘘P(guān)的研究人員提供一些幫助。
一、上市公司財務(wù)風(fēng)險主要影響因素
（一）無法掌控外部環(huán)境 當(dāng)今的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，上市公司的財務(wù)風(fēng)險很大程度上受到外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。外部環(huán)境就是企業(yè)無法有效改變的外部約束條件，主要包括：經(jīng)濟(jì)、法律、資源、市場以及銀行利率等。這些外部環(huán)境不僅種類繁多，而且，是動態(tài)發(fā)展的，上市企業(yè)很難對其進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測和掌控，一旦處理有誤或者低效，將會為公司財務(wù)帶來高風(fēng)險。
（二）籌資決策不當(dāng) 籌資是所有企業(yè)都需要面對的，而籌資的決策一旦出現(xiàn)了失誤，很可能為公司的財務(wù)帶來風(fēng)險。例如：籌資規(guī)模不當(dāng)。企業(yè)的規(guī)模是確定籌資數(shù)額的重要判定因素，如果二者能夠匹配適當(dāng)，則會有助于企業(yè)的快速發(fā)展。但是，如果一個企業(yè)的籌集資金遠(yuǎn)沒有達(dá)到企業(yè)的投資規(guī)模預(yù)計，企業(yè)很可能會喪失掉投資機(jī)會，無法獲得預(yù)期的投資收益。并且，還會為企業(yè)帶來一定的經(jīng)濟(jì)損失。反之，如果一個企業(yè)的籌資額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過企業(yè)的投資規(guī)模，將會出現(xiàn)大量的資金閑置，不僅得不到與籌資額對等的投資回報，還會造成企業(yè)的資金成本上升，如果不能準(zhǔn)時償還，還可能由于資不抵債，而將企業(yè)置于財務(wù)風(fēng)險當(dāng)中；股票發(fā)行、銀行貸款以及商業(yè)信用是國內(nèi)上市公司籌資的主要方式，但是，這些方式各有利弊，如果出現(xiàn)了錯誤選擇，將會增加額外費(fèi)用，降低企業(yè)利潤，加大企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。與籌資有關(guān)的還有企業(yè)債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不當(dāng)安排以及資金來源結(jié)構(gòu)不當(dāng)?shù)取?/p>
（三）缺乏盈利能力 通常，企業(yè)具有強(qiáng)大的盈利能力，則無論是債務(wù)清償還是資金籌集都具有明顯優(yōu)勢，而潛在的財務(wù)風(fēng)險也會明顯降低，但是，很多企業(yè)的盈利能力著實(shí)有待進(jìn)一步提升。
（四）企業(yè)資產(chǎn)缺乏有效流動 資產(chǎn)流動就是指企業(yè)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力以及購買能力。企業(yè)的資產(chǎn)流動性風(fēng)險主要表現(xiàn)在：資產(chǎn)質(zhì)量。也就是資產(chǎn)變現(xiàn)能力。通常，企業(yè)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，企業(yè)的資產(chǎn)流動性越強(qiáng)。由于企業(yè)的流動資產(chǎn)具有短期、快速等特征，所以，其變現(xiàn)能力對資產(chǎn)質(zhì)量的影響尤為關(guān)鍵。目前，國內(nèi)的諸多上市公司，在市場競爭環(huán)境中，為了更好地贏得市場，產(chǎn)品更新速度快，產(chǎn)品老化問題嚴(yán)重，以至于常常出現(xiàn)老化產(chǎn)品積壓，嚴(yán)重影響到資金流轉(zhuǎn)，并且，隨著產(chǎn)品的不斷更新，老化產(chǎn)品的商業(yè)價值越來越小，企業(yè)的利潤越來越低。
營運(yùn)能力是企業(yè)的營運(yùn)效率。其引發(fā)的風(fēng)險主要包括：現(xiàn)金、存貨以及應(yīng)收賬款等。資產(chǎn)利用率低，容易導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)損失確定性不夠。目前，國內(nèi)的上市公司主要是運(yùn)用收款政策。缺乏對客戶資信的全面評估，致使應(yīng)收賬款很多都成了“呆賬”，而到企業(yè)還債的時候，會因流動資金不足，而引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。類似的問題在建筑行業(yè)屢見不鮮，甚至已經(jīng)成為了“慣例”。
（五）上市公司治理因素 公司治理主要是遵照公司的制度規(guī)定，對各個利益相關(guān)主體的權(quán)力、利益以及責(zé)任進(jìn)行科學(xué)、合理配置，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)最優(yōu)制衡，并確?？茖W(xué)決策。一旦出現(xiàn)權(quán)力高度集中在某些管理人員手中，造成權(quán)責(zé)不明，將會失去職位之間的制約功能，引起企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。另外，資金使用效率低以及無法確保資產(chǎn)完整性和安全性，也會造成公司的財務(wù)風(fēng)險系數(shù)提升。
二、上市公司財務(wù)風(fēng)險管理完善措施
（一）建立有效的公司財務(wù)預(yù)警系統(tǒng) 上市公司建立有效的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，是為了更好地防止財務(wù)系統(tǒng)在運(yùn)行過程中出現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)偏離問題。主要是根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，設(shè)置若干個財務(wù)敏感指標(biāo)，借助數(shù)學(xué)以及統(tǒng)計學(xué)方法建立一定的模型，通過相關(guān)數(shù)據(jù)的變化情況，判斷企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險程度以及存在的種類，并根據(jù)分析結(jié)果制定詳細(xì)、合理的科學(xué)決策。實(shí)踐證明，有效的公司預(yù)警系統(tǒng)，能夠及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營過程中存在的潛在風(fēng)險，并促使管理者采取有效的防范措施，大幅度降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險損失，推動企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。
（二）構(gòu)建完善的企業(yè)財務(wù)運(yùn)行制度 具體如下：
（1）科學(xué)、合理的投資決策制度。減少投資決策失誤是降低公司財務(wù)風(fēng)險的重要措施，而科學(xué)、合理的決策機(jī)制能夠大大提升決策的正確性。首先要提升公司對項(xiàng)目的投資決策水平，對項(xiàng)目的可行性進(jìn)行謹(jǐn)慎論證，確保項(xiàng)目的可行性以及經(jīng)濟(jì)的合理性。其次，投資資金合理管理，科學(xué)規(guī)劃資金的使用。并且，無論是資金充足還是缺乏，資金投放都要建立在客觀事實(shí)的基礎(chǔ)上，以保證資金管理的良性循環(huán)，降低企業(yè)的投資風(fēng)險。
（2）構(gòu)建科學(xué)的籌資決策機(jī)制?；I資也就意味著公司是負(fù)債經(jīng)營，所以，更應(yīng)該做到籌資科學(xué)、合理化。否則，很可能承受因資金利用率低所帶來的嚴(yán)重不良經(jīng)濟(jì)后果。所以，公司要在籌資之前，設(shè)計多種籌資方案，并進(jìn)行效益預(yù)測，遵循成本效益原則，選取成本最低、收益最大的籌資方案。同時，還要對籌資方式、債務(wù)結(jié)構(gòu)以及還款期限進(jìn)行確定。
（3）完善企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理制度。完善的公司財務(wù)風(fēng)險管理制度能夠幫助企業(yè)制定出更為科學(xué)的財務(wù)管理目標(biāo)，設(shè)置出更為合理的風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)以及明確各職能部門在風(fēng)險管理中的權(quán)力分配，從而降低公司的財務(wù)風(fēng)險。
（三）對公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行有效規(guī)范 具體有：
（1）構(gòu)建科學(xué)的產(chǎn)權(quán)制度。目前，現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度主要是建立在明確的產(chǎn)權(quán)關(guān)系基礎(chǔ)上的。明晰產(chǎn)權(quán)是權(quán)責(zé)明確的重要基礎(chǔ)，而企業(yè)要想順利進(jìn)行各項(xiàng)經(jīng)營活動，就必須做到權(quán)責(zé)明確，所以，明確的產(chǎn)權(quán)制度是必不可少的。
（2）董事會的督導(dǎo)作用進(jìn)一步提升。委托制管理中，往往因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ以及經(jīng)營者的逆向選擇，而使得委托人的利益受損。所以，建立有效的督導(dǎo)機(jī)制，能夠幫助董事會及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營者關(guān)于企業(yè)財務(wù)目標(biāo)的偏離行為，并在出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險時，有效規(guī)范企業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)營管理行為。
（3）委托關(guān)系有效協(xié)調(diào)。現(xiàn)代企業(yè)當(dāng)中，企業(yè)的經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)分離，進(jìn)而出現(xiàn)了委托關(guān)系。例如：股東大會和董事會之間、董事會和總經(jīng)理之間等。這種委托關(guān)系勢必會存在利益矛盾以及信息不對稱問題，從而給委托人帶來一定的風(fēng)險。所以，有必要借助一些措施，協(xié)調(diào)這種委托帶來關(guān)系。例如：增加工資、獎金等激勵機(jī)制；或者減少委托層次，降低利益損失風(fēng)險。
（四）構(gòu)建上市公司財務(wù)風(fēng)險控制評價體系 在公司實(shí)際經(jīng)營管理過程中，對風(fēng)險的重視程度直接影響公司的生存與發(fā)展能力和市場競爭力。財務(wù)風(fēng)險控制是指在財務(wù)風(fēng)險識別和度量的基礎(chǔ)上，選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理策略，從而降低風(fēng)險的不確定性和減少財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率。財務(wù)風(fēng)險控制本身是就是一項(xiàng)管理活動，需要對其實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督與評價。財務(wù)風(fēng)險控制體系的建立以內(nèi)部控制為基礎(chǔ)，在控制過程中考慮風(fēng)險因素，通過對公司財務(wù)風(fēng)險控制體系進(jìn)行評價，能夠及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)，對公司財務(wù)風(fēng)險控制中存在問題及時改進(jìn)和整頓，從而進(jìn)一步完善公司的財務(wù)風(fēng)險控制制度，有效防范財務(wù)風(fēng)險。其中，模糊綜合評價法是基于模糊數(shù)學(xué)的思想和方法而產(chǎn)生的一種綜合評標(biāo)方法，通過應(yīng)用模糊數(shù)學(xué)中的隸屬度理論把定性評價轉(zhuǎn)化為定量評價，運(yùn)用這種方法能較好地解決模糊的、難以量化的問題，適合各種非確定性問題的解決。
三、結(jié)論
加入世界貿(mào)易組織以來，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度明顯加快，現(xiàn)代化的企業(yè)管理制度已經(jīng)大范圍地應(yīng)用在國內(nèi)的大中型企業(yè)，這對國內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營國際化、產(chǎn)業(yè)集團(tuán)化非常有利，同時，更有助于企業(yè)核心競爭力的增強(qiáng)。然而，同眾多的國際跨國集團(tuán)相比，國內(nèi)的上市公司在財務(wù)風(fēng)險意識以及防范上存在著很大的不足，這使其很容易受到各類金融危機(jī)的影響。面對復(fù)雜多變的國際形勢，要想真正地提升企業(yè)的核心競爭力，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，國內(nèi)的上市公司就必須建立起完善的財務(wù)風(fēng)險管理體系。本文就這一問題進(jìn)行探討，希望能夠?qū)τ嘘P(guān)的經(jīng)營管理者有所促進(jìn)。
參考文獻(xiàn)：
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[3]田武宇：《中小企業(yè)并購的財務(wù)風(fēng)險分析及防范》，《財會通訊（學(xué)術(shù)）》2007年第12期。
關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險評價；風(fēng)險管理；AHP
中圖分類號：F23文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1672-3198（2008）10-0163-02
1 層次分析法
層次分析法(AHP)是美國著名運(yùn)籌學(xué)家、匹茲堡大學(xué)教授薩蒂在上世紀(jì)70年代初提出的。它是處理多目標(biāo)、多準(zhǔn)則、多因素、多層次的復(fù)雜問題，可進(jìn)行定性與定量系統(tǒng)分析、決策分析、綜合評價的一種方法。
1.1 層次分析法的基本思路
層次分析法的基本思路是：首先將所要分析的問題層次化，根據(jù)問題的性質(zhì)和所要達(dá)到的總目標(biāo)，將問題分解為不同的組成因素，并按照這些因素間的相互影響以及隸屬關(guān)系以不同層次進(jìn)行組合，形成一個多層次分析結(jié)構(gòu)模型，最后將該問題歸結(jié)為最低層相對最高層的比較優(yōu)劣的排序問題。由AHP基本原理可以看出，它可以通過建立層次分析模型，將復(fù)雜的難于定性分析的問題轉(zhuǎn)化為簡捷明晰的定量分析問題。
1.2 層次分析法的基本步驟
1.2.1 建立層次結(jié)構(gòu)模型
在深入分析所面臨的問題之后，其中所包含的因素劃分為不同層次，包括目標(biāo)層、準(zhǔn)則層、方案層等，用框圖形式說明層次的遞階結(jié)構(gòu)與因素的從屬關(guān)系。當(dāng)某個層次包含的因素較多時(如超過9個)，可將該層次進(jìn)一步劃分為若干子層次。
1.2.2 構(gòu)造判斷矩陣
判斷矩陣元素的值反映了人們對各因素相對重要性(或優(yōu)劣、偏好、強(qiáng)度等)的認(rèn)識，一般采用1-9及其倒數(shù)的標(biāo)度方法。當(dāng)相互比較因素的重要性能夠用具有實(shí)際意義的比值說明時，判斷矩陣相應(yīng)元素的值則可以取這個比值。
1.2.3 層次單排序及其一致性檢驗(yàn)
層次單排序的主要過程是，將判斷矩陣A的特征問題AW=λmaxW的特征向量W規(guī)一化為同一層次相應(yīng)因素對于上層次某因素相對重要性的排序權(quán)值。為進(jìn)行層次單排序(或判斷矩陣)的一致性檢驗(yàn)，需要計算一致指標(biāo)Ci=λmax-nn-1。當(dāng)隨機(jī)一致性比率Cr=Ci/RI＜0.10時認(rèn)為層次單排序的結(jié)果滿足一致性，否則需要調(diào)整判斷矩陣的元素取值。其中修正值RI為平均隨機(jī)一致性指標(biāo)，如表1。
1.2.5 層次總排序的一致性檢驗(yàn)
這一步驟也是從高到低逐層進(jìn)行的。如果B層次某些因素對于Aj單排序的一致性指標(biāo)為CI=∑mj=1ajcij，相應(yīng)的平均隨機(jī)一致性指標(biāo)為C則B層次總排序隨機(jī)一致性比率為：CR=CI/RI類似地，當(dāng)CR＜0.10時，認(rèn)為層次總排序結(jié)果具有滿意的一致性，否則需要重新調(diào)整判斷矩陣的元素取值。
2 建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價模型
2.1 財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)層次結(jié)構(gòu)模型
模型研究最終確定的指標(biāo)體系包括一級指標(biāo)5個，二級指標(biāo)9個。他們分別是盈利能力、償債能力、資金管理能力、成長能力及現(xiàn)金能力，他們構(gòu)成了AHP分析中的準(zhǔn)則層。二級指標(biāo)9個，他們分別是主營業(yè)務(wù)利潤率、凈資金利潤率、總資金利潤率，資金負(fù)債率、流動比率、速動比率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，總資金增長率、留存收益總資產(chǎn)比，經(jīng)營現(xiàn)金流動負(fù)債比經(jīng)營現(xiàn)金總資產(chǎn)能比。財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)的層次結(jié)構(gòu)如圖1所示。
2.2 判斷矩陣的構(gòu)造和處理
利用專家咨詢構(gòu)造兩兩比較判斷矩陣，再求矩陣向量和特征根，并進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，得到各指標(biāo)的相對權(quán)重，然后進(jìn)行逐層的排序，最后得到總排序，即測評體系中的一級指標(biāo)權(quán)重和項(xiàng)目權(quán)重。通過具體計算，我們得到描述建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險準(zhǔn)則層的權(quán)重值，即支付能力T1= 0.22，償債能力T2=0.20，資金管理能力T3=0.24，成長能力T4=0.15，現(xiàn)金能力T5=0.19。由于0.22+0.20+0.24+0.15+0.19=1，故不需要進(jìn)行歸一化處理。
根據(jù)AHP原理對判斷矩陣進(jìn)行計算得出層次總排序，并進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。如果CR＞0.10時，認(rèn)為層次總排序結(jié)果不具有滿意的一致性，需要重新調(diào)整判斷矩陣的元素取值直到具有滿意的一致性為止。最終得出企業(yè)的風(fēng)險評級值，為風(fēng)險分析和風(fēng)險管理提供依據(jù)。
3 模型的應(yīng)用
下面以中國某實(shí)業(yè)股份有限公司為例，闡述財務(wù)風(fēng)險評價模型的應(yīng)用方法。該公司成立于1988年，是山東省建筑業(yè)的骨干企業(yè)，是具有對外經(jīng)營權(quán)的國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作公司。該公司主要從事能源、交通等基礎(chǔ)設(shè)施及各類綜合性項(xiàng)目的設(shè)計、開發(fā)與施工。公司成立十幾年來，經(jīng)營業(yè)績良好，在同行業(yè)中的知名度和綜合實(shí)力逐步提高，1997年5月進(jìn)行了股份制改造。
3.1 財務(wù)風(fēng)險水平的評價
為便于分析公司的風(fēng)險水平及風(fēng)險因素，根據(jù)1996~2006年該公司財務(wù)報表和同期中國統(tǒng)計年鑒，計算了該公司的九項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)。將數(shù)據(jù)輸入建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價模型計算分別得出該公司風(fēng)險評價值（0.56）和同期建筑業(yè)的風(fēng)險評價值（0.87）。
3.2 風(fēng)險管理措施
針對以上風(fēng)險因素，建議公司采取以下風(fēng)險管理措施：
（1）憑借自己優(yōu)良的信用，繼續(xù)爭取金融機(jī)構(gòu)更大的支持，擴(kuò)大融資渠道，充分發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用。
（2）加強(qiáng)內(nèi)部管理，吸收國外企業(yè)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，提高管理水平，使公司在形成了較大的生產(chǎn)能力后獲取預(yù)期的高額利潤。
（3）建立投資組合，分散投資風(fēng)險，采用BOT方式承包工程并進(jìn)行綜臺開發(fā)，這既可帶來長期穩(wěn)定的收入，也可避免市場波動風(fēng)險。
（4）將其大量營運(yùn)資金用于短期投資，如進(jìn)行安全性好、流動性高的國債回購業(yè)務(wù)，在保證公司償債能力的前提下，增強(qiáng)其盈利能力。
（5）加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，權(quán)衡盈利性和風(fēng)險性，合理確定應(yīng)收賬款投資額。
4 結(jié)論
本文在AHP層次分析法的基礎(chǔ)上，全面分析建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的影響因素，根據(jù)風(fēng)險來源特點(diǎn)構(gòu)建了建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價模型。案例結(jié)果表明，模型不但能準(zhǔn)確反映風(fēng)險評價中的不確定性，而且能為企業(yè)提供科學(xué)的決策。
參考文獻(xiàn)
［1］李秀華.企業(yè)風(fēng)險管理研究［D］.哈爾濱：哈爾濱建筑大學(xué)，1999.
論壇嘉賓現(xiàn)場訪談
12月25日，在第十三屆中國經(jīng)濟(jì)論壇上，《2013年中國經(jīng)濟(jì)升級報告》中一組數(shù)據(jù)的引發(fā)頗多關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，2013年上市公司整體財務(wù)安全狀況出現(xiàn)快速反彈。 FSI總指數(shù)（中國非金融類上市公司財務(wù)安全總指數(shù)）從2012年第三季度的5年最低點(diǎn)，快速上升到2013年第三季度的5年最高點(diǎn)，短短一年時間，增長高達(dá)16.99%。
16.99%的高增長似乎預(yù)示著中國經(jīng)濟(jì)又一次進(jìn)入了上升渠道，然而報告人之一、商務(wù)部信用評級與認(rèn)證中心主任韓家平在接受《中國經(jīng)濟(jì)周刊》采訪時表示，關(guān)注財務(wù)指數(shù)改善的同時，不能忽視樂觀數(shù)據(jù)背后隱藏的風(fēng)險。
三駕馬車中投資貢獻(xiàn)最大
“FSI總指數(shù)增長之快出乎意料?！表n家平表示，這表明上市公司總體財務(wù)狀況已經(jīng)明顯好轉(zhuǎn)，中國經(jīng)濟(jì)正在走出低谷，進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展階段。然而令韓家平擔(dān)憂的是，上市公司財務(wù)狀況好轉(zhuǎn)的最大動因是由于政府投資拉動，而非消費(fèi)增長，F(xiàn)SI總指數(shù)反彈或只是短期現(xiàn)象。
2012年底，中國經(jīng)濟(jì)增長遭遇時艱，政府出臺了一系列穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長的政策措施，同時加大了政府投資力度。2013年元旦前后，各地方發(fā)展和改革工作會議陸續(xù)召開，各省、市、縣財政資金的投資計劃均有不同幅度的增長，且多數(shù)增長幅度大于GDP增幅。
韓家平表示，短期刺激性投資是FSI總指數(shù)增長最大的貢獻(xiàn)因素，意味著上市公司整體財務(wù)安全狀況的快速反彈或?qū)㈦y以持續(xù)。目前FSI總指數(shù)雖然達(dá)到5年來的最高水平，但計算FSI總指數(shù)的1725家樣本公司中，財務(wù)安全3A級公司只有2家，占比0.12%。預(yù)計2014年GDP增長將維持在7.6%左右，經(jīng)濟(jì)增長處于下行階段，企業(yè)的付款速度會相應(yīng)減緩，因此上市公司整體財務(wù)狀況仍然存在一定風(fēng)險。
房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險最大
韓家平表示，2013年第三季度沒有2A級以上上市公司的行業(yè)是：房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)業(yè)、零售業(yè)，同時，電信業(yè)和采礦業(yè)優(yōu)秀公司占比也極低。
近年來，房地產(chǎn)行業(yè)一直是財務(wù)風(fēng)險的“重災(zāi)區(qū)”，5年來財務(wù)風(fēng)險一直位列20個行業(yè)的首位。韓家平介紹說，目前房地產(chǎn)行業(yè)內(nèi)部存在兩極分化，排名靠前的幾家大型房地產(chǎn)商財務(wù)狀況較好，而大量中小企業(yè)已經(jīng)積累了相當(dāng)大的財務(wù)風(fēng)險。
【關(guān)鍵詞】 建筑設(shè)計 企業(yè)財務(wù) 風(fēng)險管理 對策
1. 財務(wù)風(fēng)險管理
財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)，使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。一般情況下，財務(wù)風(fēng)險可分為狹義和廣義兩個范疇：狹義的財務(wù)風(fēng)險主要是指籌資風(fēng)險，即到期不能還本付息的風(fēng)險；廣義的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)經(jīng)營與財務(wù)管理活動中，客觀存在的由于各種難以預(yù)料和控制的因素作用，可能導(dǎo)致企業(yè)實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)收入和預(yù)期的財務(wù)收益相背離，常常給企業(yè)帶來不確定的經(jīng)濟(jì)損失，主要包括：籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金運(yùn)營風(fēng)險等。
2. 財務(wù)風(fēng)險的特征與成因
一般來說，財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因分為外因和內(nèi)因兩個方面。
2.1外部風(fēng)險
2.1.1政策與市場風(fēng)險
建筑設(shè)計企業(yè)承擔(dān)的多是投資大、時間長的大中型建設(shè)項(xiàng)目，國家相關(guān)政策的變化會給資金回收帶來不確定性。近年來，國家實(shí)施新一輪宏觀調(diào)控，這直接導(dǎo)致房地產(chǎn)開發(fā)和城市投資建設(shè)受到制約，使財政撥款遲緩或業(yè)主融資困難，導(dǎo)致建筑設(shè)計企業(yè)部分由政府撥款的項(xiàng)目資金遲遲不能收回，出現(xiàn)資金回收風(fēng)險。
2.1.2資金風(fēng)險
主要表現(xiàn)為各類業(yè)務(wù)往來款項(xiàng)、保證金等無法按時回收。由于建筑設(shè)計行業(yè)為買方市場，因我國法制與信用體系不健全，導(dǎo)致建筑設(shè)計企業(yè)與項(xiàng)目合作方的業(yè)務(wù)往來款、專業(yè)設(shè)計分包勞務(wù)費(fèi)墊資、項(xiàng)目投標(biāo)（履約）保證金等應(yīng)收款項(xiàng)無法及時回收。此外由于設(shè)計變更存在于整個項(xiàng)目實(shí)施過程中，甚至每份設(shè)計修改建議書都涉及到收費(fèi)問題，項(xiàng)目完工后業(yè)主的滿意度等都會導(dǎo)致貨幣資金收入在時間上和金額上都具有不確定性。
2.2內(nèi)部風(fēng)險
2.2.1內(nèi)部控制風(fēng)險
企業(yè)從項(xiàng)目承接開始到設(shè)計完成，牽涉到項(xiàng)目聯(lián)系、設(shè)計、財務(wù)等環(huán)節(jié)，對大型項(xiàng)目，建筑設(shè)計企業(yè)會成立項(xiàng)目部專門負(fù)責(zé)，且持續(xù)時間較長，甚至達(dá)數(shù)年之久。如不建立一整套與建筑設(shè)計工作相適應(yīng)的管理制度，部分項(xiàng)目負(fù)責(zé)人、設(shè)計者有可能違規(guī)操作，給企業(yè)帶來風(fēng)險和損失。
2.2.2對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足
企業(yè)只要有財務(wù)活動，就必然存在著財務(wù)風(fēng)險。在現(xiàn)實(shí)工作中，建筑設(shè)計企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的重要原因之一是企業(yè)的管理人員風(fēng)險意識淡薄。由于建筑設(shè)計市場是買方市場，競爭激烈，客觀上導(dǎo)致了各級管理人員風(fēng)險意識淡漠。如項(xiàng)目負(fù)責(zé)人為了擴(kuò)大產(chǎn)值不顧客戶信用情況盲目承接業(yè)務(wù)，造成應(yīng)收賬款長期無法收回的壞賬損失，使資產(chǎn)長期被債務(wù)人無償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性，給企業(yè)直接帶來財務(wù)風(fēng)險。
3. 財務(wù)風(fēng)險的防范和化解
內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險具有一定的可控性，主要是在強(qiáng)化會計核算工作的基礎(chǔ)上，通過技術(shù)性方法和完善內(nèi)部控制度的方法來化解與防范。外部財務(wù)風(fēng)險只能在強(qiáng)化企業(yè)管理的基礎(chǔ)上，采用動態(tài)系統(tǒng)的方法予以規(guī)避和轉(zhuǎn)移。主要對策有：
3.1提高企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)對宏觀環(huán)境的適應(yīng)能力
3.1.1提高財務(wù)風(fēng)險意識
企業(yè)經(jīng)營管理者包括財務(wù)人員、技術(shù)骨干，應(yīng)將財務(wù)風(fēng)險防范意識貫穿于企業(yè)工作的全過程。雖然建筑設(shè)計企業(yè)的高管或骨干往往是建筑設(shè)計專業(yè)人才，對財務(wù)風(fēng)險意識較淡薄，必須加強(qiáng)學(xué)習(xí)這方面的相關(guān)知識。建立并完善項(xiàng)目承接前期的調(diào)查、論證與決策程序，摒棄饑不擇食的做法，對承攬工作要做到有準(zhǔn)備、有選擇、有論證。
3.1.2選擇合理的企業(yè)財務(wù)管理模式
建立責(zé)權(quán)利相結(jié)合的機(jī)制。從企業(yè)全局出發(fā)，針對不同的職能部門規(guī)定不同的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，劃分不同的經(jīng)濟(jì)職能。具體來說，建筑設(shè)計企業(yè)主管領(lǐng)導(dǎo)對單位風(fēng)險管理負(fù)總責(zé)，注重風(fēng)險管理，重點(diǎn)把握重大項(xiàng)目承接、重大財務(wù)收支決策。分管領(lǐng)導(dǎo)具體負(fù)責(zé)各業(yè)務(wù)條線的資金審批。業(yè)務(wù)部門要對項(xiàng)目進(jìn)行全面的財務(wù)風(fēng)險調(diào)研，對不同的客戶進(jìn)行信用等級預(yù)判。財務(wù)部門加強(qiáng)對資金流動、投資決策、成本控制等方面的研究，使企業(yè)有限的資源得到充分的發(fā)揮，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
3.2建立健全內(nèi)部控制與財務(wù)審批制度
建筑設(shè)計企業(yè)管理工作中，內(nèi)部控制與財務(wù)審批中暴露的問題較多，包括財務(wù)審批權(quán)限與程序不明確，財務(wù)決策、審批、執(zhí)行、監(jiān)督權(quán)等未分離，財務(wù)收支情況不明等情況時有發(fā)生。其中，有由于設(shè)置不同會計帳本、財產(chǎn)物資內(nèi)控管理薄弱等原因?qū)е碌臅嬓畔⑹д妫挥幸驗(yàn)槿狈侠硪?guī)范和有效監(jiān)督而產(chǎn)生的業(yè)務(wù)費(fèi)用支出失控。另外，內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)不健全、社會審計鑒證服務(wù)有時迫于客戶的壓力，不能嚴(yán)格按照獨(dú)立審計準(zhǔn)則進(jìn)行，也是企業(yè)內(nèi)部失控、財務(wù)審批制度缺失等問題無法及時暴露的原因之一。
完善建筑設(shè)計單位內(nèi)部控制與財務(wù)審批制度，要通過制度建設(shè)的完備性與嚴(yán)肅性來推進(jìn)。如通過相關(guān)制度規(guī)范每個部門、每個項(xiàng)目組的業(yè)務(wù)承接、款項(xiàng)收支、結(jié)算進(jìn)度等；通過對關(guān)鍵控制點(diǎn)的把握，將財務(wù)風(fēng)險盡可能降到最低。常見的方法有建立收款制度、合同會簽制度等，對每筆款項(xiàng)、每份合同可能存在的風(fēng)險點(diǎn)都進(jìn)行事前討論并加以修改。規(guī)范財務(wù)管理，制定切實(shí)可行的內(nèi)部財務(wù)管理辦法；完善投資管理，控制貸款和擔(dān)保規(guī)范；規(guī)范結(jié)算紀(jì)律，增強(qiáng)防范風(fēng)險意識。
3.3實(shí)行應(yīng)收賬款的責(zé)任管理
隨著經(jīng)濟(jì)市場環(huán)境的變化，企業(yè)生存、發(fā)展的風(fēng)險加大，要求企業(yè)加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理，而對應(yīng)收賬款的管理屬于財務(wù)風(fēng)險管理的重要內(nèi)容。建筑設(shè)計企業(yè)一般都以實(shí)收產(chǎn)值對生產(chǎn)部門進(jìn)行考核，沒有把應(yīng)收賬款的回收率列入考核體系。從表面上看，實(shí)收的多了，應(yīng)收的就少了，但實(shí)際上有些實(shí)收的設(shè)計費(fèi)等項(xiàng)目款是為了應(yīng)付考核任務(wù)而用定金或其他預(yù)收款項(xiàng)代替的，其掩蓋了應(yīng)收賬款的真實(shí)情況，最后導(dǎo)致沒人對應(yīng)收賬款負(fù)責(zé)，使應(yīng)收賬款數(shù)額越來越大，占用了生產(chǎn)資金，同時壞賬越來越多，降低了企業(yè)的效益。
為解決上述問題，建筑設(shè)計企業(yè)應(yīng)結(jié)合企業(yè)及業(yè)務(wù)的實(shí)際情況，明確應(yīng)收賬款的管理部門與職責(zé)。首先要做好基礎(chǔ)信息的管理工作，了解客戶（包括子公司）付款的及時程度，合同總額與變動額、合同收款日期及計劃收款日、項(xiàng)目當(dāng)前階段、目前欠款數(shù)額等。在此基礎(chǔ)上，依據(jù)應(yīng)收款項(xiàng)回收管理制度，制定項(xiàng)目應(yīng)收賬款回收工作計劃；根據(jù)實(shí)際情況以該項(xiàng)目組負(fù)責(zé)人為責(zé)任人，確定收款進(jìn)度、催討方式、收款確認(rèn)等工作，同時與項(xiàng)目組的績效掛鉤，通過硬性指標(biāo)來規(guī)范應(yīng)收款項(xiàng)的內(nèi)部控制制度。對部分不能收回的賬款進(jìn)行風(fēng)險轉(zhuǎn)移，如將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為應(yīng)收票據(jù)、以應(yīng)收賬款的部分或全部為擔(dān)保品，向金融機(jī)構(gòu)借款或出售給金融機(jī)構(gòu)等，從而實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。要建立客戶信用評價體系，包括建立客戶的信用等級、與等級相配套的評價指標(biāo)或方法以及采取相應(yīng)的信用政策等制度體系。對于客戶的欠款，超過信用標(biāo)準(zhǔn)后就不得繼續(xù)賒欠，加緊前期欠款的催收，隨時檢查合作單位的信用狀況。
結(jié)語
財務(wù)風(fēng)險作為企業(yè)風(fēng)險管理中重要的組成部分，需引起高度重視。財務(wù)風(fēng)險管控的目標(biāo)在于了解風(fēng)險的產(chǎn)生原因，正確預(yù)測、衡量財務(wù)風(fēng)險，對其成因及其防范進(jìn)行研究，目的是降低風(fēng)險、提高企業(yè)效益。針對建筑設(shè)計企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在的原因，提出規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的對策，健全風(fēng)險管理機(jī)制，將損失降至最低，從而為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益。
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【關(guān)鍵詞】建筑企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險控制
1 財務(wù)風(fēng)險的形成
1.1 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的外部原因
1.1.1 宏觀環(huán)境。當(dāng)前，我國建筑市場競爭激烈，經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，經(jīng)營過程中的不確定因素也日益增加。一方面，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化本身對于建筑企業(yè)來說就是一種不確定的風(fēng)險，因?yàn)樗３Ｊ请y以預(yù)測的。這種宏觀環(huán)境的變化使得建筑企業(yè)的實(shí)際收益與預(yù)期發(fā)生偏離，產(chǎn)生了篆受損失的可能性，使得建筑企業(yè)面臨財務(wù)風(fēng)險。
1.1.2 投標(biāo)風(fēng)險。由于建筑市場競爭激烈，不少建筑企業(yè)為了中標(biāo)壓低報價，甚至不惜以低于成本的價格承包工程，使得不少優(yōu)秀的建筑企業(yè)承接工程項(xiàng)目明顯不足，而中標(biāo)成功的企業(yè)又因利潤得不到保障而給生產(chǎn)經(jīng)營帶來諸多困難。投標(biāo)成本與盈利的不確定性使得建筑企業(yè)面臨虧損的財務(wù)風(fēng)險。
1.1.3 合同風(fēng)險。合同對于建筑企業(yè)來說，可以看做是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的源頭。如果合同規(guī)定得太苛刻，會使建筑企業(yè)在承接工程初期就處于非常不利的地位。如果合同訂立比較成功，勢必會給建筑企業(yè)帶來收益或免受物價變動等風(fēng)險的損失。由于建筑企業(yè)在建筑過程中，常常會收到建筑單位提出設(shè)計圖紙的變更要求，如果沒有及時提出變更合同內(nèi)容進(jìn)行合同續(xù)定，往往會導(dǎo)致雙方利益不均，進(jìn)而使得企業(yè)財務(wù)實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，產(chǎn)生蒙受損失的可能，給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。
1.2 企業(yè)財務(wù)活動的復(fù)雜性是我國趁筑企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的重要原因
建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險貫穿于工程項(xiàng)目施工的全過程。從資金的籌集到資金的使用整個過程來看，建筑企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險主要有籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險和收益分配風(fēng)險等。建筑企業(yè)為了承接建筑工程，由于自有資金不足，需要向銀行貸款，在此過程中，企業(yè)的自有資金和借款比例以及相關(guān)的負(fù)債經(jīng)營、多元化投資問題同時存在，決策者如果能夠適度負(fù)債，則可以增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭能力，使企業(yè)的盈利能力得以持續(xù)穩(wěn)定的增長。但如果舉債不合理，則很容易加大企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。許多企業(yè)因難以償還到期債務(wù)而陷人財務(wù)危機(jī)，有的甚至被迫實(shí)行破產(chǎn)清算。此外，建筑企業(yè)在提供建筑勞務(wù)后，資金回收時間和金額具有不確定性，也容易形成資金回收風(fēng)險。
1.3 內(nèi)部控制風(fēng)險
內(nèi)部控制是指一個單位為了實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)，保護(hù)資產(chǎn)的安全完整，保證會計信息資料的真實(shí)可靠，確保經(jīng)營方針的貫徹執(zhí)行，保證經(jīng)營活動的經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性而在單位內(nèi)部采取的自我調(diào)整、約束、規(guī)劃、評價和控制的一系列方法、手續(xù)與措施的總稱。企業(yè)內(nèi)部控制制度作為搞好財務(wù)管理的先決條件，它的健全與否直接關(guān)系到企業(yè)財務(wù)管理的成敗。
目前，我國建筑企業(yè)在運(yùn)轉(zhuǎn)過程中忽視風(fēng)險控制、弱化風(fēng)險管理，風(fēng)險評估不足、風(fēng)險意識薄弱現(xiàn)象普遍存在。大部分建筑企業(yè)的管理層“重”工程施工“輕”內(nèi)部控制，片面追求經(jīng)濟(jì)利潤而忽視經(jīng)營管理，沒有把內(nèi)部控制放到經(jīng)營管理的戰(zhàn)略高度上來考慮，使得建筑企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，反應(yīng)滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。有的管理者只重視基礎(chǔ)工作的管理，不注重事中控制，不注重財務(wù)分析，使得建筑企業(yè)內(nèi)部各部門之間，本企業(yè)與上級主管企業(yè)之間在資金的管理使用、利潤分配、資產(chǎn)抵押等方面存在權(quán)責(zé)不明、工作銜接不到位等現(xiàn)象，使得財務(wù)狀況混亂，從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
1.4 財務(wù)管理人員風(fēng)險意識淡薄
一方面，我國大多數(shù)建筑企業(yè)并不注重風(fēng)險管理人才的培養(yǎng)，在組織機(jī)構(gòu)設(shè)置上并沒有考慮風(fēng)險管理部門，缺乏專門的風(fēng)險管理人員履行企業(yè)的風(fēng)險管理職責(zé)。另一方面，許多財務(wù)管理人員風(fēng)險意識淡薄.財務(wù)風(fēng)險概念狹隘、知識陳舊，財務(wù)管理過程中存在大量主觀判斷，以至于形成片面性的財務(wù)行為。這些都使得企業(yè)化解、防范風(fēng)險的能力弱化，增加了企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險。
此外，財務(wù)活動還通常與相關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益直接相關(guān)，如果缺少適當(dāng)?shù)募詈图s束機(jī)制，很容易導(dǎo)致相關(guān)人員的道德風(fēng)險和行為風(fēng)險以及企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。
2 建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的防范
2.1 樹立風(fēng)險意識
在市場經(jīng)濟(jì)的激烈竟?fàn)幹?，樹立風(fēng)險意識，建立有效的風(fēng)險防控機(jī)制是企業(yè)成功的關(guān)鍵所在。在市場競爭的外部和內(nèi)部環(huán)境作用下，建筑企業(yè)應(yīng)樹立風(fēng)險防范意識，建立并完善項(xiàng)目承接的調(diào)查、論證與決策程序，建立一套行之有效的財務(wù)分析指標(biāo)，及時對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測和防范，對工程項(xiàng)目的財務(wù)管理狀況進(jìn)行全程監(jiān)督。同時，促使財務(wù)管理人員將風(fēng)險防范貫穿于財務(wù)管理工作的始終。
2.2 內(nèi)部風(fēng)險控制
2.2.1 建筑企業(yè)要設(shè)置專門的風(fēng)險管理部門和人員
一般而言，建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生除了不可抗力之外，主要原因就是內(nèi)部管理制度的不健全和風(fēng)險防范機(jī)制的缺失。這主要表現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部管理出現(xiàn)盲區(qū)、權(quán)責(zé)不清、權(quán)力交叉、秩序混亂等等。為了加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制，強(qiáng)化風(fēng)險管理，建筑企業(yè)有必要設(shè)置專門的風(fēng)險管理部門，配備高素質(zhì)的風(fēng)險管理人員，對建筑企業(yè)整個運(yùn)營進(jìn)行全程的監(jiān)督和管理。
2.2.2 完善內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險防范制度
建筑企業(yè)建立內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險防范制度主要基于以下兩點(diǎn)考慮:一是對企業(yè)財務(wù)活動進(jìn)行控制和反映，防止可能避免的偏差，使企業(yè)的財務(wù)活動圍繞一定的財務(wù)目標(biāo)進(jìn)行。二是約束企業(yè)內(nèi)部的委托關(guān)系，防止出現(xiàn)道德風(fēng)險。因?yàn)樵诂F(xiàn)實(shí)中，委托雙方之間往往存在著利益矛盾和信息不對稱的現(xiàn)象，使得人有損害委托人利益的動機(jī)和可能，人掌握著足夠多的信息，其所采取的逆向選擇行為也可能遠(yuǎn)非委托人制定的約束條件能夠約束。因此，有必要建立制度約束。
2.2.3 運(yùn)用正確的財務(wù)分析方法
在企業(yè)籌資、投資、資金回收以及收益分配的各個階段，企業(yè)都需要有正確的財務(wù)分析方法來分析企業(yè)在各個階段的決策，以使企業(yè)能夠按既定的財務(wù)目標(biāo)運(yùn)行。如，在企業(yè)籌資過程中，如果債務(wù)資本所占比例高，短期債務(wù)的比例偏高，這樣容易增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險；在投資決策中，企業(yè)應(yīng)增強(qiáng)可行性研究，從各個方面對投資風(fēng)險加以分析；在資金回收過程中，企業(yè)要特別注意對應(yīng)收賬款的控制，做到事前、事中、事后全過程控制。在收益分配階段，建筑企業(yè)要充分利用內(nèi)部籌資成本低的優(yōu)勢，降低企業(yè)綜合資金成本。
2.3 建立完盆的財務(wù)指標(biāo)評價體系
2.3.1 營運(yùn)資金比率
營運(yùn)資金比率=營運(yùn)資金/資產(chǎn)總額×100%
目前。我國的建筑企業(yè)普遍采用負(fù)債經(jīng)營的方式，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險往往來自于不合理的舉債。而企業(yè)能否償值，要看企業(yè)有多少債務(wù)以及有多少可變現(xiàn)償債的流動資產(chǎn)。用流動資產(chǎn)償還全部流動負(fù)債后，企業(yè)剩余的是營運(yùn)資金，營運(yùn)資金越多，說明不能償債的風(fēng)險越小。營運(yùn)資金比率排除了企業(yè)規(guī)模不同的影響，更適合企業(yè)之間及本企業(yè)不同歷史時期的比較，可以起到衡量企業(yè)全部資產(chǎn)流動性的作用。
2.3.2 自有資本比率
自有資本比率=所有者權(quán)益/資產(chǎn)總額×100% 該比率是反映企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的財務(wù)指標(biāo)，該指標(biāo)的高低反映企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的程度。從長期償債能力的角度講，該指標(biāo)越大，長期償債能力越強(qiáng)；比率越小，說明企業(yè)舉債越多，風(fēng)險越大。
2.3.3 現(xiàn)金流貴比率
現(xiàn)金流里比率=現(xiàn)金凈流量/債務(wù)總額×100%
該比率反映企業(yè)用該年度的現(xiàn)金凈流最償還其全部債務(wù)的潛在能力。該比率是預(yù)測企業(yè)破產(chǎn)的有效變量。該比例越大，說明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。
2.3.4 存貨周轉(zhuǎn)率
存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/平均存貨×100%
一般地講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快，獲利機(jī)會越大。提高存貨周轉(zhuǎn)率可提高企業(yè)的短期償債能力，降低財務(wù)風(fēng)險，同時亦可增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。
2.3.5 凈資產(chǎn)收益率
凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%
該指標(biāo)反映企業(yè)利用自有資本獲取利潤的能力，它受企業(yè)的負(fù)債水平和資產(chǎn)凈利率兩方面因素的影響。如果企業(yè)負(fù)債比例大，可能給投資者帶來較多的財務(wù)杠桿收益，同時也帶來了較高的風(fēng)險。當(dāng)全部資金利潤率低于債務(wù)資金成本時，隨著負(fù)債水平的提高.企業(yè)將面臨著極大的財務(wù)風(fēng)險。
2.3.6 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收人/平均總資產(chǎn)×100%
該指標(biāo)反映企業(yè)的投資總額是否產(chǎn)生了足夠的業(yè)務(wù)量。資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度越快，說明銷售規(guī)模越大，盈利能力和償債能力越強(qiáng)。
此外，還要注愈加強(qiáng)企業(yè)之間的合作交流.實(shí)現(xiàn)資源共享。目前，信息技術(shù)已經(jīng)深人到了各行各業(yè)，科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展與全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，給各行各業(yè)都提出了新的要求。在新時期，企業(yè)間必須加強(qiáng)溝通和協(xié)調(diào)，在危機(jī)中尋找機(jī)遇，積極協(xié)調(diào)企業(yè)間的關(guān)系；促進(jìn)企業(yè)間的合作與競爭，實(shí)現(xiàn)資源的共享，增強(qiáng)自身的抗風(fēng)險能力。
參考文獻(xiàn)
關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險控制體系；風(fēng)險管理
一、電力施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的必要性
電力施工企業(yè)日常業(yè)務(wù)主要是電力基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目，一般具有政策性強(qiáng)、技術(shù)要求高、投資金額大、款項(xiàng)回收周期長、風(fēng)險大等特點(diǎn)，實(shí)際工作中由于電力企業(yè)業(yè)務(wù)自身的特殊性也給財務(wù)管理工作帶來了很大的困難，比如工程施工往往與企業(yè)財務(wù)工作分離，財務(wù)管理無法體現(xiàn)其事前控制作用，多渠道的材料來源以及工程區(qū)域的分散性也給企業(yè)的財務(wù)管理工作帶來了很大的挑戰(zhàn)。目前電力施工企業(yè)面臨國際國內(nèi)的競爭壓力越來越激烈，就需要加強(qiáng)建設(shè)項(xiàng)目的風(fēng)險管理，對企業(yè)主要風(fēng)險進(jìn)行分析、管理和防范。
二、電力施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險
在電力施工企業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目中，普遍存在著風(fēng)險，貫穿著整個建設(shè)項(xiàng)目的生命周期，包括項(xiàng)目投標(biāo)階段、施工準(zhǔn)備階段、建設(shè)實(shí)施階段以及項(xiàng)目竣工階段。其財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)主要體現(xiàn)在籌資、資金周轉(zhuǎn)和在投資困難以及財務(wù)報表數(shù)據(jù)異常等方面。1.資金結(jié)構(gòu)風(fēng)險資金結(jié)構(gòu)反映了企業(yè)長期資本的構(gòu)成比例，基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目的資金需求大，投資時間長的特點(diǎn)造成多數(shù)電力施工企業(yè)普遍存在資產(chǎn)負(fù)債率過高的情況。在電力建筑市場的發(fā)展過程中，國際資本和其他投資主體的不斷加入，導(dǎo)致建設(shè)項(xiàng)目投標(biāo)階段會增加風(fēng)險抵押和履約保證金的額度，額外增加企業(yè)的資金需要量。由于短期資金的借貸無法適應(yīng)項(xiàng)目周期長的特點(diǎn)，采用借新債還舊債的方式也會造成企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)缺乏穩(wěn)定性，所以企業(yè)的資金來源主要是長期負(fù)債和所有者權(quán)益資金，長期負(fù)債主要還是來自于銀行貸款，獲取資金的速度快，相對籌資成本也較低，但銀行貸款審核條件嚴(yán)格，借款限制條件多，籌資的金額也有限，對電力施工企業(yè)的資金使用帶來了很大的影響，還款時間的要求，利息的償付等也存在著不小的財務(wù)風(fēng)險。2.合同擬定中的財務(wù)風(fēng)險電力建設(shè)市場的不規(guī)范以及投標(biāo)時的激烈競爭，使得電力施工企業(yè)重視承接項(xiàng)目而忽視了對合同制定的規(guī)范，很多企業(yè)因?yàn)楣こ滩牧?、工程價款、工程質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等問題遭受了不小的損失，這些都和合同的擬定有著密不可分的關(guān)系。很多企業(yè)在簽訂合同時為了承接項(xiàng)目附加一些不合理的條款，如墊付工程款、高額的工程質(zhì)量保證金等等，或者并沒有對違反合同規(guī)定擬定相應(yīng)的辦法，合同文本也不具有規(guī)范的格式，這些都給企業(yè)帶來了很大的財務(wù)風(fēng)險。3.工程建設(shè)實(shí)施階段的財務(wù)風(fēng)險多數(shù)企業(yè)承接建設(shè)項(xiàng)目后，由于自身項(xiàng)目多造成施工能力受限或者自行施工成本過高，往往將部分工程采用分包的形式由其他的建筑公司承建，在這個過程中會存在部分不具備相應(yīng)資質(zhì)的建筑企業(yè)渾水摸魚，或者個別企業(yè)就是皮包公司，套取工程款后人去樓空，給企業(yè)帶來了很大的財務(wù)損失。存在著相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)不重視預(yù)算管理，沒有將工程建設(shè)項(xiàng)目的各個階段納入預(yù)算管理體系，對相關(guān)成本的確認(rèn)、收入的計量都不夠重視，這些項(xiàng)目的確認(rèn)和計量直接影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。4.項(xiàng)目竣工階段的財務(wù)風(fēng)險項(xiàng)目建設(shè)完工后應(yīng)該及時進(jìn)行竣工驗(yàn)收和移交手續(xù)，及時編制工程竣工結(jié)算，如果因?yàn)榻ㄔO(shè)方調(diào)整概算或者設(shè)計沒有及時調(diào)整，會造成竣工決算的延遲。施工的最后階段收款的難度會增加，不及時完成決算收款會給企業(yè)帶來嚴(yán)重的資金負(fù)擔(dān)，加大企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
三、電力施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制對策
為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)，必須有效的控制和防范財務(wù)風(fēng)險，從目前電力施工企業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的各個階段存在的財務(wù)風(fēng)險入手，制定具有針對性的財務(wù)風(fēng)險控制措施。1.多方位拓展籌資渠道，加強(qiáng)資金管理企業(yè)應(yīng)該增加自己的籌資渠道，比較各種籌資方式的籌資成本與企業(yè)價值，綜合分析使用銀行借款、發(fā)行債券、租賃、優(yōu)先股、普通股和留存收益等方式進(jìn)行籌資，保持良好的資金結(jié)構(gòu)，適度的負(fù)債籌資。在資金使用上實(shí)行統(tǒng)一調(diào)度、集中管理，提高資金的使用效率，秉承全局性原則，既保障工程項(xiàng)目必要資金的投放，也保證企業(yè)日常開支的需要。2.規(guī)范合同簽訂，降低財務(wù)風(fēng)險合同簽訂之前必須進(jìn)行可行性研究，該過程需要財務(wù)人員的全程參與，尤其是相關(guān)財務(wù)指標(biāo)的測算必須由財務(wù)人員完成，合同文本擬定時需要法務(wù)部門人員加入，確定相關(guān)條款，明確企業(yè)責(zé)任，降低企業(yè)風(fēng)險。合同的簽訂應(yīng)該由經(jīng)驗(yàn)豐富的人員負(fù)責(zé)，對承包方式、工程款的計算方式、設(shè)計變更、索賠等方面認(rèn)真對待，相關(guān)環(huán)節(jié)的人員還要遵循不相容職務(wù)分離的原則，有效降低財務(wù)風(fēng)險。3.加強(qiáng)分包管理，強(qiáng)化成本控制企業(yè)應(yīng)該建立分包企業(yè)誠信和業(yè)績檔案，進(jìn)行分包選擇時優(yōu)先選擇工程質(zhì)量好、信譽(yù)高的企業(yè)，簽訂分包合同時也可以約定如不提前預(yù)支工程款，分包單位需要預(yù)繳保證金等事項(xiàng)。還需要將建設(shè)項(xiàng)目納入企業(yè)預(yù)算體系，推行責(zé)任成本，項(xiàng)目建設(shè)實(shí)施之前先擬定預(yù)算，實(shí)施過程中進(jìn)行對比分析，找出差異并查明原因，有效控制成本支出，并將預(yù)算指標(biāo)分解到人，有獎有罰實(shí)現(xiàn)責(zé)權(quán)利的統(tǒng)一。4.及時辦理竣工計算，降低債務(wù)風(fēng)險企業(yè)按照建設(shè)要求完成項(xiàng)目施工后，應(yīng)該及時完成竣工驗(yàn)收以及項(xiàng)目決賽事項(xiàng)，確保工程款項(xiàng)的及時收回，減少企業(yè)額外債務(wù)承擔(dān)的風(fēng)險，另外可以制定保修計劃，根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目實(shí)際工作量預(yù)計部分維修費(fèi)用，專人管理，及時維修，可以一定程度上降低工程維修的風(fēng)險。在電力施工企業(yè)中，對基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險管理是保障企業(yè)正常發(fā)展的基礎(chǔ)和前提，市場競爭的加劇使得企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制顯得愈發(fā)重要，只有優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)、規(guī)范合同管理，建立成本與風(fēng)險控制體系，才能有效的防范和降低財務(wù)風(fēng)險。
參考文獻(xiàn)
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摘要：貨幣資金貫穿于企業(yè)的一切經(jīng)濟(jì)活動中，是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，而且它是企事業(yè)單位中流動性最強(qiáng)、最活躍、控制風(fēng)險最高的資產(chǎn)，因此需要加強(qiáng)對企業(yè)貨幣資金的內(nèi)部控制制度，中小企業(yè)由于其特殊性，更需要如此。本文在具體論述中小建筑企業(yè)在貨幣資金管理中存在的問題后，為中小建筑企業(yè)提出了加強(qiáng)貨幣資金控制的措施，以期促進(jìn)貨幣資金管理制度的發(fā)展和完善。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；貨幣資金；管理
貨幣資金是財務(wù)報表中資產(chǎn)負(fù)債表中一個流動資產(chǎn)項(xiàng)目，是公司經(jīng)營過程中以貨幣形態(tài)存在的資產(chǎn)，根據(jù)存放用途和地點(diǎn)的不同可以分為三種表現(xiàn)形式：現(xiàn)金、銀行存款及其他貨幣資金。貨幣資金是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，而且它是企事業(yè)單位中流動性最強(qiáng)、最活躍、控制風(fēng)險最高的資產(chǎn)，是企業(yè)重要的支付手段和流通手段，所以也是流動資產(chǎn)的審點(diǎn)。同時，貨幣資金貫穿于企業(yè)的一切經(jīng)濟(jì)活動中，又由于其具有的高流動性和高控制風(fēng)險性，所以企業(yè)貨幣資金的內(nèi)部控制工作就顯得尤為重要。而且企業(yè)貨幣資金管理的加強(qiáng)有利于防止貪污、腐敗，保障企業(yè)財產(chǎn)的安全，提高企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)率和利用率，保障企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動有著重要的意義。因此，企業(yè)必須要加強(qiáng)貨幣資金的管理。
一、中小建筑企業(yè)貨幣資金管理存在的問題
由于貨幣資金管理制度的重要性，中小建筑企業(yè)已經(jīng)加強(qiáng)了對貨幣資金管理，但是由于中小企業(yè)在制度不完善、員工一人多職等等的現(xiàn)象，為貨幣資金的管理帶來更大的困難和挑戰(zhàn)。中小建筑企業(yè)貨幣資金管理存在的問題主要表現(xiàn)在一下幾方面：
1.缺乏科學(xué)合理的貨幣資金規(guī)劃。
中小建筑企業(yè)往往只重視生產(chǎn)，不重視資金的預(yù)算與管理。公司上下全部以生產(chǎn)為重，“唯生產(chǎn)”論現(xiàn)象嚴(yán)重，沒有對成本和生產(chǎn)效益進(jìn)行科學(xué)合理的計劃；中小建筑企業(yè)資金存放分散，效率低下，工程分散，施工周期長、投資數(shù)額大，導(dǎo)致資金管理分散，閑置資金較多，浪費(fèi)嚴(yán)重；資金監(jiān)控力度弱，缺乏對資金使用的全過程系統(tǒng)控制，施工企業(yè)往往只重視多承包項(xiàng)目，而在項(xiàng)目承包下來之后的建設(shè)過程中，缺乏對資金投資的事前、事中和事后的控制；信息失真，缺乏真實(shí)的數(shù)據(jù)信息，我國目前中小企業(yè)公司信息不透明，掌握的信息不對稱，提供的信息不準(zhǔn)確。而且，最為嚴(yán)重的是公司各個部門為了自己的切身利益而截留真實(shí)信息，提供虛假信息，使得最終公司的匯總信息失真。
2.公司內(nèi)部貨幣資金的內(nèi)部控制制度不完善。
一人多崗制或崗位職責(zé)不明確，中小建筑企業(yè)為了節(jié)省人工費(fèi)用，將很多不可同時兼任的職位交給一人來做，例如公司內(nèi)部會計出納一人兼任；無規(guī)可依、執(zhí)規(guī)不嚴(yán)，雖然公司有一系列的貨幣資金內(nèi)部控制制度，但是卻沒有相應(yīng)的內(nèi)部監(jiān)督、考核等制度，導(dǎo)致公司里面的規(guī)章制度成為擺設(shè)，流于形式；提取銀行存款用途不合法、不合理，從銀行存款中提取現(xiàn)金，必須說明合理的用途，銀行才能給予辦理提款手續(xù)。但有時候由于銀行監(jiān)督不力，公司在沒有正常理由的情況下，也可以提取現(xiàn)金，提款后用于其它不合理用途，給公司造成巨大損失或被不法人員據(jù)為己有。
3.公司財務(wù)收支內(nèi)部控制制度不完善。
中小建筑企業(yè)在財務(wù)收支方面管理較為混亂，制度不夠清晰或執(zhí)行力度嚴(yán)重不夠。公司財務(wù)部門在做賬時可以輕而易舉的虛列員工獎金、其他業(yè)務(wù)支出等開支，從而將多列的現(xiàn)金歸為己有；公司票據(jù)使用制度不完善，財務(wù)人員可以擅自簽發(fā)現(xiàn)金支票等提取現(xiàn)金據(jù)為己有或被部門使用；財務(wù)人員利用銀行之間的競爭的機(jī)會，私自利用公司的印鑒在銀行開設(shè)存款賬戶，作為部門或者公司的小金庫，以供本單位非法使用；會計人員可以私自修改對賬單上的數(shù)據(jù)，然后將多修改部分的資金歸為己有。
4.財務(wù)管理制度落后，資本風(fēng)險大。
在中小企業(yè)建筑企業(yè)的會計業(yè)務(wù)中，有相當(dāng)一部分的賬目核算僅僅停留在記賬、算賬、報賬的階段，沒有統(tǒng)一的財務(wù)管理制度。忽視了財務(wù)會計在公司管理決策與預(yù)測的重要作用，導(dǎo)致決策的盲目性，從而使公司決策的風(fēng)險加大；賬目核算僅僅停留在匯總階段，而沒有將公司的綜合會計信息進(jìn)行數(shù)據(jù)分析與處理，這樣只能得到一串串令人頭疼的數(shù)據(jù)，而沒有得到對我們有用的信息。
二、中小建筑企業(yè)加強(qiáng)公司貨幣資金管理的措施
1.建立科學(xué)合理的資金預(yù)算規(guī)劃制度。
建立科學(xué)的貨幣資金的預(yù)算制度，根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流量情況，確定公司貨幣資金現(xiàn)狀，以便合理處理現(xiàn)金業(yè)務(wù)，以最少的成本完成獲得盡可能多的收益，保證企業(yè)財務(wù)狀況的正常流轉(zhuǎn)。編制科學(xué)合理的資金預(yù)算規(guī)劃，意在統(tǒng)籌規(guī)劃企業(yè)一定時期內(nèi)貨幣資金的流入流出結(jié)果。資金預(yù)算編制是否科學(xué)合理，影響到企業(yè)貨幣資金周轉(zhuǎn)是否流暢，影響到貨幣資金的效益，影響到企業(yè)的財務(wù)狀況分析，乃至影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營后果。因此，企業(yè)的貨幣資金規(guī)劃必須要科學(xué)合理，避免預(yù)算編制的主觀性和隨意性。
2.建立完善的公司財務(wù)內(nèi)部控制制度。
依照法律法規(guī)的規(guī)定，完善企業(yè)內(nèi)部資金貨幣控制制度，規(guī)范財會從業(yè)人員的行為，建立健全監(jiān)督約束機(jī)制。各單位部門的復(fù)負(fù)責(zé)人對本單位的貨幣資金的控制負(fù)全面的責(zé)任，并做到責(zé)任到人，明確各參與方在貨幣內(nèi)部控制中的職責(zé)權(quán)限，促進(jìn)各部門依法行事。財務(wù)部門要對公司內(nèi)部的貨幣資金業(yè)務(wù)建立嚴(yán)格的制度，嚴(yán)格按照規(guī)定的制度辦事，預(yù)防在執(zhí)行過程中有法不依的現(xiàn)象。明確財務(wù)部人員在貨幣資金內(nèi)部控制的職責(zé)范圍和工作要求。
3.完善貨幣資金收支業(yè)務(wù)，加強(qiáng)對庫存現(xiàn)金和銀行存款的控制。
加強(qiáng)貨幣資金各個環(huán)節(jié)的管理，規(guī)范貨幣資金管理程序并嚴(yán)格實(shí)施，嚴(yán)格控制無預(yù)算或超審批權(quán)限的資金收支現(xiàn)象。嚴(yán)格單位內(nèi)部資金收支和支出審批程序。貨幣資金的收入控制：做到公司的每筆收入及時入賬，現(xiàn)金要嚴(yán)格管理，會計人員及時編制收款憑證、出納清點(diǎn)現(xiàn)金，完成收款憑證的編制工作，完成會計信息的初步收集；貨幣資金的支出控制：公司的每筆支出都要有相關(guān)負(fù)責(zé)人的審批，出納人員每一筆款項(xiàng)應(yīng)建立健全的會計憑證和完備的審批手續(xù)，同時，付款后，需要完成付款憑證的簽字蓋章工作，做到每筆支出有據(jù)、合法、合理；庫存現(xiàn)金和銀行存款的控制，企業(yè)庫存現(xiàn)金須控制在法律法規(guī)規(guī)定的限額內(nèi)，收入的現(xiàn)金應(yīng)及時送存銀行，未送存的現(xiàn)金應(yīng)集中保存在保險箱內(nèi)。
4.統(tǒng)一財務(wù)管理，防范資金風(fēng)險。
各單位要嚴(yán)格執(zhí)行公司的財務(wù)管理規(guī)則制度，每個單位只能設(shè)置一個財務(wù)管理機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一管理本單位的財務(wù)工作，統(tǒng)一管理本單位的全部賬簿，全部收入和支出一律納入本單位的財務(wù)總賬管理。嚴(yán)格按照法律法規(guī)規(guī)定的制度開設(shè)銀行賬戶，禁止賬外賬現(xiàn)象。對本單位發(fā)生的重大經(jīng)濟(jì)活動事項(xiàng)要及時報告、準(zhǔn)確、全面反饋本單位的經(jīng)濟(jì)信息，對本單位發(fā)生的重大經(jīng)濟(jì)活動要及時報告，禁止瞞報、虛報現(xiàn)象的發(fā)生。同時，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對資本運(yùn)營過程中的風(fēng)險控制，通過加強(qiáng)對風(fēng)險指標(biāo)的監(jiān)控，隨時防范風(fēng)險的發(fā)生。從制度上對于可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險加以防范和控制。
三、結(jié)論
中小建筑企業(yè)貨幣資金管理在企業(yè)的發(fā)展過程中具有重要的作用，在建筑施工企業(yè)中建立和完善貨幣內(nèi)部控制制度，是十分重要的，也是十分必要地；強(qiáng)化了貨幣資金管理，保證了貨幣資金的安全，有助于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)的和諧穩(wěn)定和健康發(fā)展。
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