發(fā)布時(shí)間：2023-08-27 15:03:42
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的資產(chǎn)負(fù)債情況樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
1.資產(chǎn)負(fù)債表日后相關(guān)項(xiàng)在了解資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)這個(gè)概念的時(shí)候，我們首先應(yīng)該清楚以下幾個(gè)問題：12月31日為我國年度資產(chǎn)負(fù)債表日，無論國外母公司或子公司怎樣確認(rèn)會(huì)計(jì)年度，其在國內(nèi)提供的會(huì)計(jì)報(bào)表都應(yīng)按照我國對(duì)會(huì)計(jì)年度的制度，提出對(duì)應(yīng)期間的會(huì)計(jì)報(bào)表，而不可以國外母公司或子公司確認(rèn)的年度會(huì)計(jì)當(dāng)作憑據(jù)；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告準(zhǔn)許報(bào)出日指的是董事會(huì)，或經(jīng)理（廠長(zhǎng)）會(huì)議或相同于機(jī)構(gòu)準(zhǔn)許財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告報(bào)道的日子；資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)包括全部有利和不利的事項(xiàng)，即在會(huì)計(jì)核算中關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表日后有利或不利事項(xiàng)采用相同原則實(shí)行處理。
2．資產(chǎn)負(fù)債表日后相關(guān)項(xiàng)涵蓋時(shí)間資產(chǎn)負(fù)債表日后相關(guān)項(xiàng)涵括的日期指的是資產(chǎn)負(fù)債表日后至財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告準(zhǔn)許報(bào)出日之間。在這個(gè)期間內(nèi)對(duì)上市公司而言涉及了幾個(gè)時(shí)間，包含注冊(cè)會(huì)計(jì)師完成拿出審計(jì)報(bào)告日、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告制造日、董事會(huì)準(zhǔn)許財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告能夠?qū)ν饩唧w公布日、公布日對(duì)外等。
二、資產(chǎn)負(fù)債表日后整改相關(guān)項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理
1.整改相關(guān)項(xiàng)
指的是資產(chǎn)負(fù)債表日后出于得到全新或更一步的憑據(jù)，依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表日以闡明存有編制狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表不擁有實(shí)用性，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日要依據(jù)新出現(xiàn)的情況所表現(xiàn)的資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用甚至所有者權(quán)益實(shí)行整改。
2.稅務(wù)處理
采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的新準(zhǔn)則全都執(zhí)行會(huì)計(jì)所得稅處理，對(duì)于原本核算所得稅的方法，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日后所得稅整改相關(guān)項(xiàng)，此法采取會(huì)計(jì)處理時(shí)只需思慮兩個(gè)層面。同時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債表法可拿出更加實(shí)用、周到的會(huì)計(jì)所得稅信息，對(duì)所得稅費(fèi)用其核算更是精準(zhǔn)和簡(jiǎn)練。在進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表13后企業(yè)所得稅整改時(shí)只需思慮兩點(diǎn)因素：企業(yè)可否匯算已清繳國家稅務(wù)總局下發(fā)的《關(guān)于執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度需明確的有關(guān)所得稅問題的通知》文件，企業(yè)應(yīng)按此規(guī)定執(zhí)行；在資產(chǎn)負(fù)債表日企業(yè)是否納稅已整改資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法采納時(shí)，在年終依據(jù)資產(chǎn)或負(fù)債賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)的差額，企業(yè)能夠算出應(yīng)交所得稅、暫時(shí)性差異和所得稅費(fèi)用，在下年所得稅匯算清繳時(shí)也能夠選擇計(jì)算應(yīng)交所得稅、所得稅費(fèi)用和暫時(shí)性差異，資產(chǎn)負(fù)債表作為日后整改相關(guān)項(xiàng)。因?yàn)橹灰紤]以上兩個(gè)層面，資產(chǎn)負(fù)債表日后所得稅整改降低了會(huì)計(jì)處理的難度。在會(huì)計(jì)處理中出于上述兩個(gè)因素，可能出現(xiàn)下面三個(gè)狀況。企業(yè)未執(zhí)行年終所得稅清繳匯算，未納稅整改。在此種情況下，如涉及計(jì)稅基礎(chǔ)的賬面金額與資產(chǎn)或負(fù)債的賬面金額變化等所得稅清繳匯算日計(jì)算確定應(yīng)交所得稅、所得稅費(fèi)用和暫時(shí)性差異。企業(yè)年終已整改納稅，未執(zhí)行所得稅清繳匯算。在這種情況下，資產(chǎn)負(fù)債表日后體現(xiàn)的整改相關(guān)項(xiàng)如涉及要交所得稅的，能夠直接整改應(yīng)交稅金一應(yīng)交所得稅科目，不過因年終已確定了暫時(shí)性差別，如資產(chǎn)負(fù)債表日后整改相關(guān)項(xiàng)涉及計(jì)稅基礎(chǔ)的賬面金額與資產(chǎn)或負(fù)債的賬面金額變動(dòng)，應(yīng)整改原有早已確立的所得稅資產(chǎn)順延或所得稅負(fù)債和所得稅費(fèi)用順延。企業(yè)年終已整改納稅，已執(zhí)行所得稅清繳匯算。在這種情況下，資產(chǎn)負(fù)債表日后表現(xiàn)的整改相關(guān)項(xiàng)如涉及所得稅應(yīng)交的，不可以直接整改應(yīng)交稅金一應(yīng)交所得稅科目，而應(yīng)通過所得稅資產(chǎn)順延或資產(chǎn)負(fù)債科目順延體現(xiàn)，和第二種情況類似，因已確定了年終暫時(shí)性差別，如資產(chǎn)負(fù)債表日后整改相關(guān)項(xiàng)涉及計(jì)稅基礎(chǔ)的賬面金額與資產(chǎn)或負(fù)債的賬面金額變化，應(yīng)整改原本已經(jīng)確立的所得稅資產(chǎn)順延或所得稅負(fù)債及其所得稅費(fèi)用順延。
三、資產(chǎn)負(fù)債表日后非整改相關(guān)項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理
關(guān)鍵詞：中國人民銀行；資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)；內(nèi)部審計(jì)
中圖分類號(hào)：F231.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào):1003－9031(2011)04－0015－05DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.04.03
中國人民銀行作為特殊的政府機(jī)構(gòu)，既負(fù)有制定與執(zhí)行貨幣政策、監(jiān)管金融市場(chǎng)等政府屬性，同時(shí)又具有經(jīng)營(yíng)管理國家儲(chǔ)備資產(chǎn)、從事國際金融活動(dòng)等市場(chǎng)屬性。當(dāng)前，各國經(jīng)濟(jì)都受到金融危機(jī)的嚴(yán)重沖擊。作為宏觀貨幣政策的制定者與金融穩(wěn)定的維護(hù)者，各國中央銀行在應(yīng)對(duì)這次金融風(fēng)暴中都發(fā)揮著舉足輕重的作用。從2008年金融危機(jī)可看出，中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債質(zhì)量直接影響一國金融體系抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，同時(shí)也決定著一國是否擁有維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定的實(shí)力[1]。自本次金融危機(jī)發(fā)生以來，人民銀行總行高度重視中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的真實(shí)性和健康性。在這樣的情況下，探索圍繞人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表開展審計(jì)，將維護(hù)央行資產(chǎn)負(fù)債表健康作為內(nèi)審工作的目標(biāo)，是有其必然性和內(nèi)在合理性的。
本文在分析人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成及其影響的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國人民銀行海口中心支行資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)試點(diǎn)工作，進(jìn)一步明確了開展資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)的目的，對(duì)開展資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)的必要性和內(nèi)容等進(jìn)行初步的探討，設(shè)置了金融機(jī)構(gòu)貸款的評(píng)價(jià)指標(biāo)，探索性地對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的健康性進(jìn)行評(píng)價(jià)，最后結(jié)合審計(jì)試點(diǎn)的經(jīng)驗(yàn)，提出幾點(diǎn)針對(duì)性建議。
一、人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成及影響
中國人民銀行作為我國的中央銀行，其資產(chǎn)負(fù)債表是中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的綜合體現(xiàn)，也是中央銀行貨幣政策實(shí)施效果的綜合反映[2]。資產(chǎn)負(fù)債表綜合反映了央行各項(xiàng)活動(dòng)所引起的資金來源分布狀況和資金使用配置狀況，它涉及到諸多復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和金融活動(dòng)，其規(guī)模和結(jié)構(gòu)的變化對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了重要影響。
（一）人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成
根據(jù)《中國人民銀行會(huì)計(jì)基本制度》的規(guī)定，人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表是反映某一特定日期人民銀行財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表，是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”公式，在每年年末根據(jù)當(dāng)期業(yè)務(wù)狀況報(bào)告表各科目的余額歸并后編制[3]。依據(jù)人民銀行會(huì)計(jì)基本制度等有關(guān)規(guī)定，人民銀行會(huì)計(jì)科目分為表內(nèi)科目和表外科目：表內(nèi)科目包括資產(chǎn)類、負(fù)債類、資產(chǎn)負(fù)債共同類、所有者權(quán)益類、損益類；表外科目核算業(yè)務(wù)確已發(fā)生而尚未涉及資金增減、需要記載實(shí)物庫存數(shù)量變化和備忘登記的事項(xiàng)。
人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表的主要項(xiàng)目有三類：資產(chǎn)類主要包括貴金屬、外匯儲(chǔ)備占款、國際金融組織資產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)貸款、再貼現(xiàn)、有價(jià)證券、買入返售證券、專項(xiàng)貸款、投資、固定資產(chǎn)、支付清算借方匯差、暫付款項(xiàng)、其他資產(chǎn)等13項(xiàng)以及調(diào)整項(xiàng)[4]；負(fù)債類包括流通中貨幣、金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金存款、郵政儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)存款、金融機(jī)構(gòu)繳財(cái)政存款、金融機(jī)構(gòu)特種存款、中央銀行票據(jù)、賣出回購證券、支付清算貸方匯差、暫收款項(xiàng)、經(jīng)理國庫款項(xiàng)、其他負(fù)債等11項(xiàng)及調(diào)整項(xiàng)；所有者權(quán)益類包括國家資本、固定基金、總準(zhǔn)備金和收益等4項(xiàng)。補(bǔ)充資料有應(yīng)收未收利息。
（二）資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模和結(jié)構(gòu)調(diào)整變化的影響
1.作為重要的宏觀調(diào)控工具，人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模和結(jié)構(gòu)的變化對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)將產(chǎn)生重要影響[5]。一般來說，資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)張的效果更多表現(xiàn)為國內(nèi)信貸規(guī)模擴(kuò)張，有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；資產(chǎn)負(fù)債表緊縮則意味著緊縮信貸，收縮金融市場(chǎng)的流動(dòng)性，抑制通貨膨脹。相應(yīng)地，貨幣政策的執(zhí)行也將改變資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)和規(guī)模，并具體的表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表的相關(guān)項(xiàng)目和科目中。因此，從歷年資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)項(xiàng)目和科目的增減變化中可以看出貨幣政策的執(zhí)行情況以及執(zhí)行的效果等重要信息。
2.重要資產(chǎn)負(fù)債的安全性、流動(dòng)性、增值保值功能將受到影響。隨著國家宏觀調(diào)控及貨幣政策的執(zhí)行，其結(jié)果往往會(huì)使得資產(chǎn)負(fù)債表的規(guī)模和結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，其資產(chǎn)負(fù)債的安全性、流動(dòng)性、健康性以及增值保值功能等都將產(chǎn)生重大變化。如匯率的調(diào)整會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表中外匯占款項(xiàng)目的變化，而當(dāng)前龐大的外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)增值保值以及盈利的能力是中國人民銀行總行黨委高度重視的問題。因此，作為中國人民銀行內(nèi)部監(jiān)督部門，必須加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的安全性、流動(dòng)性、健康性以及資產(chǎn)增值保值功能的監(jiān)督。
二、人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)的目的
通常的資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)的目的是為證實(shí)資產(chǎn)負(fù)債表所有項(xiàng)目余額的真實(shí)性。通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目余額的會(huì)計(jì)記錄進(jìn)行檢查，對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行清查盤點(diǎn)，從而對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性做評(píng)價(jià)判斷。而人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)的目的更具有特殊性，是以維護(hù)央行資產(chǎn)負(fù)債表健康為目標(biāo)，從資產(chǎn)負(fù)債表的真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性審計(jì)評(píng)價(jià)入手，通過對(duì)重要資產(chǎn)的安全性和質(zhì)量以及各類交易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的審計(jì)，對(duì)央行資產(chǎn)與損益情況作出客觀、公正的評(píng)價(jià)進(jìn)而提出切合實(shí)際、可操作性強(qiáng)的改進(jìn)意見，為維護(hù)央行整體運(yùn)行和促進(jìn)充分履職服務(wù)。
具體的說，其目的主要有以下幾方面：一是確認(rèn)資產(chǎn)負(fù)債表的準(zhǔn)確、完整性。這是編報(bào)資產(chǎn)負(fù)債表的基本要求，也是資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)的基本目的和實(shí)現(xiàn)其他審計(jì)目標(biāo)的基礎(chǔ)。對(duì)不真實(shí)或不完整的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行審計(jì)，所得出的任何審計(jì)結(jié)論都是沒有信服力的。因此，審計(jì)時(shí)，一是要檢查、確認(rèn)資產(chǎn)負(fù)債表所提供信息的準(zhǔn)確、完整程度。二是確認(rèn)、評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)活動(dòng)的真實(shí)、合規(guī)性。通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中填列數(shù)字所依據(jù)的業(yè)務(wù)活動(dòng)審計(jì)，以確認(rèn)資產(chǎn)負(fù)債表所涉及業(yè)務(wù)活動(dòng)的合規(guī)性和真實(shí)性，并對(duì)其合規(guī)性、真實(shí)性做出整體評(píng)價(jià)。三是評(píng)價(jià)重要資產(chǎn)的安全性和質(zhì)量，提出增加其經(jīng)濟(jì)效益的建議。這是人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)的重要內(nèi)容，也是人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)特殊性的主要表現(xiàn)。通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中所列示的重要資產(chǎn)（如金融機(jī)構(gòu)貸款、外匯儲(chǔ)備占款項(xiàng)目）審計(jì)，確認(rèn)、評(píng)價(jià)重要資產(chǎn)的安全性和質(zhì)量，提出增加其經(jīng)濟(jì)效益的建議，為維護(hù)人民銀行整體運(yùn)行和促進(jìn)充分履職服務(wù)。四是以風(fēng)險(xiǎn)和績(jī)效為導(dǎo)向，促進(jìn)有關(guān)部門強(qiáng)化管理，維護(hù)資產(chǎn)負(fù)債表的健康。通過對(duì)人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)，一方面要發(fā)現(xiàn)并確認(rèn)資產(chǎn)負(fù)債表中反映的各業(yè)務(wù)活動(dòng)和交易事項(xiàng)的重要風(fēng)險(xiǎn)；另一方面通過對(duì)重要項(xiàng)目的審計(jì)，如金融機(jī)構(gòu)貸款、外匯儲(chǔ)備占款、金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金存款等項(xiàng)目，對(duì)轄區(qū)貨幣政策的執(zhí)行效果和金融生態(tài)以及對(duì)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)狀況做出評(píng)價(jià)等。從而促進(jìn)有關(guān)職能部門加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)和績(jī)效管理，維護(hù)人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表的健康。
三、開展人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)的必要性
（一）開展資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)是央行內(nèi)審監(jiān)督工作的必然要求
內(nèi)審部門要緊緊圍繞人民銀行中心工作開展審計(jì)。人民銀行的中心工作可從兩方面來看：從職責(zé)形態(tài)看，就是通過執(zhí)行貨幣政策實(shí)現(xiàn)幣值穩(wěn)定和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展；從價(jià)值形態(tài)看，就是要維護(hù)健康的資產(chǎn)負(fù)債表，保證資產(chǎn)、負(fù)債、損益的真實(shí)性、完整性，保證資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和保值增值。中央銀行執(zhí)行貨幣政策和履行有關(guān)金融服務(wù)職責(zé)，在過程上體現(xiàn)為資產(chǎn)負(fù)債活動(dòng)，在結(jié)果上則體現(xiàn)為資產(chǎn)負(fù)債表。因此，關(guān)注人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債和損益，是內(nèi)部審計(jì)的天然義務(wù)；圍繞資產(chǎn)負(fù)債表開展審計(jì)，是內(nèi)部審計(jì)的基本職責(zé)。發(fā)達(dá)國家央行都要定期公布經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表，目前我國中央銀行還沒有完全做到，而有關(guān)國際組織一直都有這方面的要求。在這樣的情況下，探索圍繞央行資產(chǎn)負(fù)債表開展審計(jì)，將維護(hù)央行資產(chǎn)負(fù)債表健康作為內(nèi)審工作的目標(biāo)，是有其必然性和內(nèi)在合理性的。
（二）開展資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)是與國際社會(huì)接軌，逐步完善央行資產(chǎn)負(fù)債表等會(huì)計(jì)信息披露機(jī)制的需要
人民銀行作為我國重要的行政部門之一，法律賦予其經(jīng)營(yíng)國家儲(chǔ)備資產(chǎn)、經(jīng)理國庫的特殊使命，其經(jīng)營(yíng)成果直接關(guān)系到我國政府的信用[6]。人民銀行的會(huì)計(jì)信息和資產(chǎn)負(fù)債直接反映了我國貨幣政策執(zhí)行和金融穩(wěn)定狀況,更加完善、透明，更加符合國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的建立和使用,能提供更加準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)報(bào)表信息,能更好地促進(jìn)人民銀行職能的發(fā)揮。
（三）開展資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)是維護(hù)央行銀行資產(chǎn)負(fù)債表健康的重要手段
本次金融危機(jī)，各國央行在應(yīng)對(duì)危機(jī)中采取了多種手段，擴(kuò)張自身的資產(chǎn)負(fù)債表，向市場(chǎng)注入流動(dòng)性，救助陷入困境的金融機(jī)構(gòu)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和穩(wěn)定[7]。而各國央行資產(chǎn)負(fù)債表的健康狀況也引起了廣泛的關(guān)注。中國人民銀行黨委高度重視央行資產(chǎn)負(fù)債表的健康，郭慶平行長(zhǎng)助理多次提到要圍繞資產(chǎn)負(fù)債表開展審計(jì)，將開展資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)作為維護(hù)中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表健康的重要手段。通過資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)，一是可以對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債及財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性、完整性做出全面準(zhǔn)確的鑒定；二是能夠?qū)θ嗣胥y行資產(chǎn)管理的能力以及重要資產(chǎn)的狀況和安全性做出客觀評(píng)價(jià)；三是可以對(duì)轄區(qū)貨幣政策的執(zhí)行情況以及轄區(qū)金融生態(tài)狀況做出客觀評(píng)價(jià)。因此，開展資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)，能夠促進(jìn)促進(jìn)有關(guān)部門強(qiáng)化管理，切實(shí)維護(hù)資產(chǎn)負(fù)債表的健康。
四、人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)的內(nèi)容
（一）人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表的常規(guī)審計(jì)
資產(chǎn)負(fù)債表的常規(guī)審計(jì)，主要是審查人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表填列的內(nèi)容是否完整，表內(nèi)數(shù)字計(jì)算是否正確平衡，有關(guān)項(xiàng)目填列是否準(zhǔn)確等[8]。
1.審查資產(chǎn)負(fù)債表填列內(nèi)容的完整性。一是檢查填報(bào)日期是否漏填；二是審查表內(nèi)應(yīng)填項(xiàng)目是否填列齊全；三是審查有關(guān)人員簽章是否齊全。
2.審查資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)相關(guān)數(shù)字的準(zhǔn)確性。一是復(fù)核表內(nèi)小計(jì)數(shù)是否正確；二是復(fù)核表內(nèi)合計(jì)數(shù)是否正確；三是將表內(nèi)左右兩方項(xiàng)目數(shù)字分別相加，看資產(chǎn)負(fù)債表的總額是否平衡。
3.審查資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)綜合項(xiàng)目的填列是否準(zhǔn)確。對(duì)與各有關(guān)臺(tái)帳的期末余額、發(fā)生額相對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目，應(yīng)與各有關(guān)臺(tái)賬賬戶的期末余額、發(fā)生額相核對(duì)；資產(chǎn)負(fù)債表“年初數(shù)”欄內(nèi)各項(xiàng)數(shù)字應(yīng)與上年末資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)“期末數(shù)”欄內(nèi)所列數(shù)字相核對(duì)等。
4.檢查資產(chǎn)負(fù)債表編制的方法是否合理。人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法具有特殊性，根據(jù)《中國人民銀行會(huì)計(jì)基本制度》的規(guī)定，人民銀行的會(huì)計(jì)核算是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)，當(dāng)期的各項(xiàng)收入和支出按當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的收支金額確認(rèn)。通過審計(jì)確認(rèn)編報(bào)部門編制資產(chǎn)負(fù)債表采用的方法是否合理，使其能夠真實(shí)反映人民銀行的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的總體規(guī)模和結(jié)構(gòu)。
（二）圍繞人民銀行交易業(yè)務(wù)和重要項(xiàng)目、特別是重要資產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行審計(jì)
通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表近三年年初、年末數(shù)的審查，重點(diǎn)是各項(xiàng)目的期末數(shù)據(jù)，了解前后會(huì)計(jì)期間各項(xiàng)數(shù)據(jù)的連續(xù)性，并通過與前期會(huì)計(jì)信息的比較、分析，確定變動(dòng)異常項(xiàng)目，作為重點(diǎn)進(jìn)行審計(jì)，以確認(rèn)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。主要項(xiàng)目有再貸款、再貼現(xiàn)、固定資產(chǎn)、外匯儲(chǔ)備占款、其他資產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金存款、權(quán)益項(xiàng)目下的收益等。
1.再貸款、再貼現(xiàn)及應(yīng)收未收利息?？赡艽嬖谫|(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)和安全風(fēng)險(xiǎn)。一是要對(duì)各科目下發(fā)生的再貸款、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)及還本付息情況逐一進(jìn)行審計(jì)，審查各項(xiàng)再貸款的合規(guī)性和真實(shí)性。二是對(duì)再貸款、再貼現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及健康性進(jìn)行審計(jì)分析，確認(rèn)可能形成損失的項(xiàng)目數(shù)量和金額，并根據(jù)具體情況提出切實(shí)可行的改進(jìn)建議。
2.固定資產(chǎn)。由于在建工程未在資產(chǎn)負(fù)債表中反映，存在安全風(fēng)險(xiǎn)，其安全性應(yīng)成為審計(jì)重點(diǎn)。固定資產(chǎn)折舊與凈值存在質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)和效率風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《中國人民銀行固定資產(chǎn)管理辦法》，中國人民銀行固定資產(chǎn)在表內(nèi)不計(jì)提折舊。因此，固定資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表上反映為購入時(shí)的實(shí)際成本，即原值，而（表外）實(shí)際已計(jì)提的折舊、固定資產(chǎn)凈值情況卻沒有反映，導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值不能得到真實(shí)反映，從而產(chǎn)生固定資產(chǎn)的質(zhì)量和效率風(fēng)險(xiǎn)，影響資產(chǎn)負(fù)債表的健康。
3.其他資產(chǎn)。各分支機(jī)構(gòu)融資中心及自辦經(jīng)濟(jì)實(shí)體的掛賬情況都在該項(xiàng)目的“166待清理資產(chǎn)”科目下反映。通過審核融資中心及自辦經(jīng)濟(jì)實(shí)體各掛賬審批、掛賬明細(xì)賬、有關(guān)部門臺(tái)賬等資料，核實(shí)相關(guān)科目數(shù)字，對(duì)融資中心和自辦經(jīng)濟(jì)實(shí)體的清理收尾及市場(chǎng)退出工作進(jìn)行審計(jì)，特別要關(guān)注處置過程中潛在的法律糾紛和風(fēng)險(xiǎn)等。
4.外匯儲(chǔ)備占款（本項(xiàng)目為中國人民銀行總行專用）。在當(dāng)前匯率制度下，我國外匯儲(chǔ)備面臨著基礎(chǔ)貨幣被動(dòng)投放和被動(dòng)增加流動(dòng)性問題，如何保證其安全性，做到可測(cè)量、可監(jiān)控、可回收，并在此基礎(chǔ)上避免匯率風(fēng)險(xiǎn)，減少可能的損失，創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，可通過對(duì)其進(jìn)行審計(jì)，提出切實(shí)有效的建議。
5.金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金存款。主要審查相關(guān)職能部門對(duì)轄區(qū)法人金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金存款繳存情況的審核、日常管理監(jiān)測(cè)和賬務(wù)核算情況。營(yíng)業(yè)部門是否每月初對(duì)存款準(zhǔn)備金報(bào)表進(jìn)行審查，按旬考核，每日監(jiān)督法人金融準(zhǔn)備金存款情況，對(duì)繳存存款準(zhǔn)備金不足情況及時(shí)移交貨幣信貸部門查處，確保資產(chǎn)負(fù)債表的真實(shí)性和完整性。
6.權(quán)益項(xiàng)目下的收益。收益項(xiàng)目在資產(chǎn)負(fù)債表中僅僅為一個(gè)數(shù)字，但也是資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)的重點(diǎn)，可看作是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)的延伸。從審計(jì)損益明細(xì)表著手，確保收益科目列示真實(shí)、合規(guī)。此外，人民銀行分支機(jī)構(gòu)的損益往往為負(fù)數(shù)，如何從實(shí)際為虧損的收益科目中體現(xiàn)人民銀行分支機(jī)構(gòu)的工作業(yè)績(jī)，也應(yīng)是資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)需要進(jìn)一步探索的內(nèi)容。
五、基層央行圍繞資產(chǎn)負(fù)債表開展審計(jì)的實(shí)踐與經(jīng)驗(yàn)總結(jié)
根據(jù)人民銀行總行內(nèi)審工作部署，人民銀行海口中心內(nèi)審部門于2010年9月開展了資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)試點(diǎn)工作，對(duì)基層央行開展資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)進(jìn)行了初步探索，以下對(duì)試點(diǎn)審計(jì)取得的進(jìn)展和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行簡(jiǎn)單介紹。
（一）確立審計(jì)目標(biāo)，把握審計(jì)方向
圍繞人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表開展審計(jì)，是人民銀行總行提出的新課題、新挑戰(zhàn)，海口中心支行內(nèi)審部門積極探索、深入研究，在全國人民銀行省會(huì)中支以上單位中，最先探索開展資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)。以維護(hù)人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表的健康為審計(jì)目標(biāo)，并做為審計(jì)的探索方向，通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行審計(jì)，為更好地執(zhí)行中央銀行貨幣政策和履行有關(guān)金融服務(wù)職責(zé)提供審計(jì)監(jiān)督和保障。
（二）理順審計(jì)思路，明確審計(jì)內(nèi)容
考慮到對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表全部項(xiàng)目進(jìn)行審計(jì)的難度、深度和審計(jì)成本，人民銀行?？谥行闹袃?nèi)審部門按照“先個(gè)別、后整體”、“先重要、后一般”的原則，圍繞資產(chǎn)負(fù)債表部分重要項(xiàng)目進(jìn)行審計(jì)，并根據(jù)各項(xiàng)目的特點(diǎn)分別確定審計(jì)側(cè)重點(diǎn)。經(jīng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的調(diào)查，并從重要性、可行性、必要性進(jìn)行研究分析，最終確定重點(diǎn)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中的“金融機(jī)構(gòu)貸款”項(xiàng)目開展試點(diǎn)審計(jì)。
（三）轉(zhuǎn)變觀念，創(chuàng)新審計(jì)方法
資產(chǎn)負(fù)債表的審計(jì)，是一項(xiàng)新課題，也是一個(gè)新挑戰(zhàn)。在審計(jì)理念上，人民銀行海口中心支行內(nèi)審部門努力實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)收支合規(guī)性審計(jì)分析向業(yè)務(wù)運(yùn)作、管理活動(dòng)以及體制機(jī)制上拓展，由以揭示問題為主的監(jiān)督型審計(jì)向提供增值服務(wù)型審計(jì)轉(zhuǎn)變，憑此作為審計(jì)查找問題、分析問題和處理問題的重要標(biāo)準(zhǔn)，穩(wěn)步推進(jìn)人民銀行內(nèi)部審計(jì)工作轉(zhuǎn)型發(fā)展。在審計(jì)方法上，一方面高度重視審前的調(diào)查研究，比如在項(xiàng)目選擇上，通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)貸款占總資產(chǎn)的比重高達(dá)47.95%，而固定資產(chǎn)、暫付款項(xiàng)、其他資產(chǎn)所占的比重都較小，僅有4.16%、0.01%和6.99%，因此該部門將金融機(jī)構(gòu)貸款作為本次審計(jì)試點(diǎn)的重點(diǎn)內(nèi)容。另一方面綜合運(yùn)用核查、計(jì)算、統(tǒng)計(jì)分析等的審計(jì)方法：一是繼續(xù)運(yùn)用傳統(tǒng)合規(guī)性審計(jì)的思路和方法對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行查證和核實(shí)，檢查報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性和完整性；二是對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款項(xiàng)目下發(fā)生的再貸款及還本付息等交易事項(xiàng)逐一進(jìn)行審計(jì)，并對(duì)再貸款的還本付息、是否展期、貸款人經(jīng)營(yíng)狀況等情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析；三是根據(jù)統(tǒng)計(jì)分析的結(jié)果，對(duì)再貸款的風(fēng)險(xiǎn)及健康性進(jìn)行審計(jì)分析評(píng)價(jià)，提出審計(jì)意見和改進(jìn)建議。
（四）根據(jù)審計(jì)內(nèi)容對(duì)影響資產(chǎn)負(fù)債表健康性的科目進(jìn)行審計(jì)分析
1.對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表“金融機(jī)構(gòu)貸款”項(xiàng)目的狀況及變動(dòng)情況進(jìn)行審計(jì)。人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表“金融機(jī)構(gòu)貸款”項(xiàng)目對(duì)應(yīng)4個(gè)一級(jí)科目，分別為110流動(dòng)性貸款、111專項(xiàng)政策性貸款、112金融穩(wěn)定貸款和120質(zhì)押融資。本文以對(duì)金融穩(wěn)定貸款審計(jì)為例進(jìn)行說明。
（1）對(duì)再貸款的審批、合同協(xié)議、展期等進(jìn)行審查，檢查計(jì)息是否準(zhǔn)確，免息罰息是否符合規(guī)定等。
（2）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的期初期末余額進(jìn)行對(duì)比，檢查審計(jì)期內(nèi)的變動(dòng)情況，并以此為線索深入檢查余額變動(dòng)的原因。
（3）對(duì)每筆金融穩(wěn)定再貸款的安全性和健康性進(jìn)行審計(jì)分析。設(shè)置評(píng)價(jià)指標(biāo)，如是否逾期、是否展期、本金歸還率、利息支付比率、還款人經(jīng)營(yíng)狀態(tài)、再貸款預(yù)計(jì)損失比率等?，F(xiàn)場(chǎng)審計(jì)時(shí)可設(shè)置金融穩(wěn)定再貸款統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)表對(duì)再貸款逐筆進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析（見表1）。
2.對(duì)表外應(yīng)收未收利息變動(dòng)情況進(jìn)行審計(jì)。根據(jù)人民銀行基本會(huì)計(jì)制度，外應(yīng)收未收利息未列入資產(chǎn)負(fù)債表，而是作為資產(chǎn)負(fù)債表的補(bǔ)充資料放在表外進(jìn)行核算。但金融穩(wěn)定再貸款利息的支付情況可以反映出再貸款的質(zhì)量和安全性，因此此項(xiàng)內(nèi)容也應(yīng)是審計(jì)的重點(diǎn)。
（五）圍繞資產(chǎn)負(fù)債表的健康性，做出審計(jì)評(píng)價(jià)
根據(jù)審計(jì)情況，對(duì)金融穩(wěn)定再貸款呈現(xiàn)的特點(diǎn)及其安全性、健康性進(jìn)行結(jié)論性審計(jì)評(píng)價(jià)，以及由此反映出轄區(qū)金融生態(tài)的狀況、金融風(fēng)險(xiǎn)的程度等進(jìn)行探索性評(píng)價(jià)。如本次審計(jì)中發(fā)現(xiàn)，自2002年以來，人民銀行?？谥行闹休爡^(qū)就再也沒有發(fā)放新的金融穩(wěn)定再貸款，由此可知轄區(qū)金融生態(tài)已得到逐步優(yōu)化，金融高風(fēng)險(xiǎn)的狀態(tài)已得到緩解的審計(jì)結(jié)論。
（六）結(jié)合轄區(qū)實(shí)際，提出針對(duì)性審計(jì)建議
一是對(duì)1993年以前的老貸款以及幾筆違規(guī)發(fā)放的再貸款提出處理意見和建議，維護(hù)資產(chǎn)負(fù)債表的健康；二是對(duì)部分已破產(chǎn)清算完畢的承貸人的再貸款提出審計(jì)建議，研究如何對(duì)其進(jìn)行核銷，確保資產(chǎn)負(fù)債表能夠真實(shí)反映人民銀行資產(chǎn)負(fù)債情況，確保資產(chǎn)負(fù)債表的真實(shí)與健康；三是對(duì)金融穩(wěn)定再貸款管理上存在的問題提出針對(duì)性的管理建議。
六、推進(jìn)人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)的對(duì)策建議
（一）轉(zhuǎn)變觀念，創(chuàng)新審計(jì)方法
在審計(jì)理念上，努力實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)收支合規(guī)性分析審計(jì)向業(yè)務(wù)運(yùn)作、管理活動(dòng)以及體制機(jī)制上拓展，由以揭示問題為主的監(jiān)督型審計(jì)向提供增值服務(wù)型審計(jì)轉(zhuǎn)變，把是否有利于促進(jìn)科學(xué)發(fā)展作為審計(jì)查找問題、分析問題和處理問題的重要標(biāo)準(zhǔn)。探索形成一個(gè)審計(jì)項(xiàng)目包含“合規(guī)+內(nèi)控+管理+績(jī)效”的審計(jì)思路，并擴(kuò)大信息渠道，由內(nèi)部審計(jì)檢查和外部延伸調(diào)查并存的多樣化轉(zhuǎn)變[9]。在審計(jì)方法上，一方面繼續(xù)運(yùn)用合規(guī)性審計(jì)的思路和方法對(duì)有關(guān)工作進(jìn)行查證和分析評(píng)價(jià)；另一方面從內(nèi)控視角和管理績(jī)效視角進(jìn)行查證和分析評(píng)價(jià)，積極引入統(tǒng)計(jì)分析、對(duì)比分析等現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)方法[10]。
（二）積極探索，逐步深化，圍繞資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)重要項(xiàng)目開展審計(jì)試點(diǎn)
考慮到對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表全部項(xiàng)目進(jìn)行審計(jì)的難度、深度和審計(jì)成本，應(yīng)按照“先個(gè)別、后整體”、“先重要、后一般”的原則，圍繞資產(chǎn)負(fù)債表部分重要項(xiàng)目進(jìn)行審計(jì)試點(diǎn)，并根據(jù)各項(xiàng)目的特點(diǎn)分別確定審計(jì)側(cè)重點(diǎn)，不斷探索、深入研究開展資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)的主要內(nèi)容和資產(chǎn)負(fù)債表健康性的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)等。
（三）從細(xì)處入手，抓住高風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域進(jìn)行審計(jì)
對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表的資金使用效率審計(jì)，應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)方法確定審計(jì)重點(diǎn)，提高審計(jì)效率，集中優(yōu)勢(shì)資源對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)注度較高的領(lǐng)域進(jìn)行審計(jì)，例如外匯儲(chǔ)備是否真正做到保值、增值，向金融機(jī)構(gòu)的再貸款是否產(chǎn)生預(yù)期的效益等。
（四）加強(qiáng)學(xué)習(xí)，提高審計(jì)人員素質(zhì)和審計(jì)水平
從某種意義上說，審計(jì)人員的素質(zhì)直接決定了審計(jì)的水平。人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表是中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的綜合體現(xiàn)，也是中央銀行貨幣政策實(shí)施效果的綜合反映。一方面，資產(chǎn)負(fù)債表體現(xiàn)了中央銀行運(yùn)用貨幣政策進(jìn)行宏觀調(diào)控的結(jié)果；另一方面，資產(chǎn)負(fù)債表又體現(xiàn)了人民銀行在行政運(yùn)行和履行職能過程中所發(fā)生的財(cái)務(wù)配用。因此，資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)既涉及到財(cái)務(wù)知識(shí)，又涉及到經(jīng)濟(jì)金融知識(shí)，審計(jì)人員必須具備金融、審計(jì)、財(cái)務(wù)等多學(xué)科的知識(shí)，才能在資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)時(shí)進(jìn)行準(zhǔn)確、高效的研判，最終得到正確的審計(jì)結(jié)論。因此，加大培訓(xùn)力度，提高審計(jì)人員的綜合素質(zhì)和跨學(xué)科的知識(shí)儲(chǔ)備，將為資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)的有效實(shí)施提供強(qiáng)有力的保證。
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【關(guān)鍵詞】 資產(chǎn)負(fù)債表； 風(fēng)險(xiǎn)； 計(jì)量
中圖分類號(hào)：F231.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2015）15-0086-02
中國和越南經(jīng)貿(mào)合作的不斷深入和發(fā)展，促使中越兩國企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表尤其是資產(chǎn)負(fù)債表成為投資者進(jìn)行投資、貿(mào)易等決策的重要依據(jù)。然而，中越兩國資產(chǎn)負(fù)債表存在的差異，給雙方報(bào)表信息的使用帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此只有明確中越兩國資產(chǎn)負(fù)債表之間的差異并理解其運(yùn)用時(shí)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，才能更好地使用資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行決策。
一、中國和越南資產(chǎn)負(fù)債表的相關(guān)理論
在財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)中涉及到兩種不同的理論：資產(chǎn)負(fù)債表觀和收入費(fèi)用觀。資產(chǎn)負(fù)債表觀認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債表是第一報(bào)表，應(yīng)主要關(guān)注資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量，收益則被視為企業(yè)在某一期間內(nèi)資源的凈增加額，即收益是根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債的變動(dòng)來計(jì)量。收入費(fèi)用觀認(rèn)為應(yīng)首先對(duì)收入和費(fèi)用進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，收益計(jì)算的關(guān)鍵是收入和費(fèi)用的確認(rèn)、計(jì)量和配比，然后再以此計(jì)量資產(chǎn)負(fù)債的變化。這兩種理論其實(shí)原本是對(duì)收益計(jì)量的理論，但不同理論的選擇會(huì)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表產(chǎn)生重要的影響。在資產(chǎn)負(fù)債表觀下，資產(chǎn)負(fù)債表是財(cái)務(wù)報(bào)表的核心，利潤(rùn)表等則在一定程度上成為資產(chǎn)負(fù)債表的補(bǔ)充說明，而在收入費(fèi)用觀下，利潤(rùn)表是財(cái)務(wù)報(bào)表的核心，資產(chǎn)負(fù)債表則成為利潤(rùn)表的補(bǔ)充。由于資產(chǎn)負(fù)債表觀是通過交易對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響來確定損益，更能體現(xiàn)交易的實(shí)質(zhì)，所反映的會(huì)計(jì)信息也更可靠更相關(guān)，因而國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及大部分國家都采納資產(chǎn)負(fù)債表觀。我國在2006年以前比較傾向于收入費(fèi)用觀，2006年之后主要采納資產(chǎn)負(fù)債表觀，其中典型的體現(xiàn)就是所得稅會(huì)計(jì)要求采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法。早期的越南也主要采用收入費(fèi)用觀，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的引進(jìn)，越南財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)逐漸向資產(chǎn)負(fù)債表觀轉(zhuǎn)變，主要表現(xiàn)是小部分準(zhǔn)則引入了公允價(jià)值等計(jì)量屬性。
二、中國和越南資產(chǎn)負(fù)債表的基本情況
中國的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)――財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》規(guī)定，資產(chǎn)負(fù)債表采用賬戶式結(jié)構(gòu)，體現(xiàn)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”的平衡關(guān)系。資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目按照流動(dòng)性進(jìn)行列示，先列示流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債，后列示非流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)負(fù)債，應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)等資產(chǎn)項(xiàng)目都是以扣除備抵科目后的金額列示。在計(jì)量屬性上，資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量主要以歷史成本計(jì)量為主，但同時(shí)對(duì)一些項(xiàng)目引入了公允價(jià)值等其他計(jì)量屬性，例如交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債項(xiàng)目是按公允價(jià)值計(jì)量的（2014年準(zhǔn)則修訂將這兩個(gè)項(xiàng)目名稱分別變更為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債），按規(guī)定采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)項(xiàng)目也是按公允價(jià)值計(jì)量。也就是說，資產(chǎn)負(fù)債表上的相關(guān)項(xiàng)目計(jì)量屬性并不是單一的，而是多種計(jì)量屬性的組合。因此所計(jì)算出的合計(jì)數(shù)實(shí)際上就是歷史成本與公允價(jià)值等的合并數(shù)。
越南《第21號(hào)準(zhǔn)則――財(cái)務(wù)報(bào)告列報(bào)》要求企業(yè)披露的財(cái)務(wù)報(bào)表包括會(huì)計(jì)平衡表、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)成果表和資金周轉(zhuǎn)報(bào)表。其中的會(huì)計(jì)平衡表實(shí)質(zhì)就是資產(chǎn)負(fù)債表。與我國要求對(duì)外報(bào)送的會(huì)計(jì)報(bào)表需遵循統(tǒng)一格式和規(guī)定不同，越南對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的編制要求并沒有那么嚴(yán)格，只是做指導(dǎo)性的說明，因此企業(yè)選擇的空間相對(duì)大些。實(shí)務(wù)中常有企業(yè)使用報(bào)告式的資產(chǎn)負(fù)債表，也就是反映“資產(chǎn)-負(fù)債=所有者權(quán)益”的平衡關(guān)系。越南資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的列示順序與中國的大體相同，資產(chǎn)項(xiàng)目是先列示短期資產(chǎn)后列示長(zhǎng)期資產(chǎn)，負(fù)債項(xiàng)目則先列示短期負(fù)債后列示長(zhǎng)期負(fù)債。資產(chǎn)項(xiàng)目具體包括短期投資、短期應(yīng)收款、存貨、固定資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資等，負(fù)債項(xiàng)目具體包括短期借款、應(yīng)付賬款、長(zhǎng)期借款等。對(duì)于應(yīng)收款、固定資產(chǎn)等項(xiàng)目是將原值及備抵項(xiàng)目金額分開列示的。在計(jì)量屬性上，越南資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)負(fù)債計(jì)量主要以“原價(jià)”（即歷史成本）為主，2003年越南開始在少部分準(zhǔn)則中適當(dāng)引入公允價(jià)值等計(jì)量屬性（例如具有商業(yè)實(shí)質(zhì)且公允價(jià)值可計(jì)量的非貨幣性資產(chǎn)交換可采用公允價(jià)值計(jì)量），但是，到目前為止，大部分企業(yè)實(shí)際上執(zhí)行的仍然是單一的“原價(jià)”計(jì)量模式。
三、中國和越南資產(chǎn)負(fù)債表的異同比較與風(fēng)險(xiǎn)分析
（一）中國和越南資產(chǎn)負(fù)債表的異同比較
對(duì)中國和越南的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行比較，可以發(fā)現(xiàn)兩者主要存在以下差異。第一，在報(bào)表結(jié)構(gòu)方面，中國企業(yè)對(duì)外公告的資產(chǎn)負(fù)債表要求必須采用賬戶式結(jié)構(gòu)，而越南沒有強(qiáng)制地進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)定，實(shí)務(wù)中企業(yè)有的采用賬戶式結(jié)構(gòu)，有的采用報(bào)告式結(jié)構(gòu)。這主要是越南為應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)復(fù)雜性和多樣性而形成的一種政策安排。第二，在報(bào)表內(nèi)容方面，中國企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表包括了金融工具、遞延所得稅資產(chǎn)等項(xiàng)目，越南資產(chǎn)負(fù)債表里則沒有這些項(xiàng)目，這可能與其經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度有關(guān)。此外，中國企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)都是以扣除備抵項(xiàng)目后的金額列示，而越南的資產(chǎn)負(fù)債表則是將備抵項(xiàng)目金額單獨(dú)列示。第三，在報(bào)表項(xiàng)目計(jì)量方面，中國的資產(chǎn)負(fù)債表雖然以歷史成本計(jì)量為主，但同時(shí)涉及多種計(jì)量屬性，而且隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和完善，金融工具的廣泛應(yīng)用以及類似于余額寶等新型金融產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)，公允價(jià)值、現(xiàn)值等計(jì)量屬性的運(yùn)用將會(huì)更多。2014年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)――公允價(jià)值計(jì)量》的頒布就是順應(yīng)社會(huì)發(fā)展需求，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行規(guī)范。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展限制，越南資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)量屬性則相對(duì)比較單一，公允價(jià)值等計(jì)量屬性的運(yùn)用比較有限。從以上差異可以看出，中越兩國的資產(chǎn)負(fù)債表存在差異主要是由于兩國經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度不同所致。當(dāng)然，越南會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國際化起步比中國稍晚，國際化速度比中國稍慢，這也是造成兩國資產(chǎn)負(fù)債表存在差異的重要原因。
（二）中國和越南資產(chǎn)負(fù)債表的運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)
由以上分析可以看出，中國和越南資產(chǎn)負(fù)債表的主要差異是報(bào)表內(nèi)容及其計(jì)量，而這也是我們運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行投資等決策時(shí)可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的來源。
1.由報(bào)表內(nèi)容不全面而帶來的運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。由于越南的會(huì)計(jì)確認(rèn)目前還處于核算型會(huì)計(jì)確認(rèn)為主的階段，因此對(duì)于市場(chǎng)上可能存在的衍生金融工具等新興經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)物并未在資產(chǎn)負(fù)債表上確認(rèn)，因而報(bào)表也就無法反映與此有關(guān)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。盡管越南新興經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)物還不多見，但如果以資產(chǎn)負(fù)債表來對(duì)越南企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)進(jìn)而作出投資或貿(mào)易等決策，就必須關(guān)注由于報(bào)表內(nèi)容不全面可能帶來的運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。而我國的會(huì)計(jì)確認(rèn)已經(jīng)進(jìn)入以經(jīng)營(yíng)管理型確認(rèn)為主的階段，衍生金融工具等已經(jīng)納入資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行核算，因此我國的資產(chǎn)負(fù)債表相對(duì)越南資產(chǎn)負(fù)債表更能全面反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
2.由計(jì)量帶來的運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。由于越南資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目目前主要還是以歷史成本計(jì)量為主，在價(jià)格波動(dòng)的情況下，按歷史成本反映的資產(chǎn)負(fù)債表信息預(yù)測(cè)性較弱，難以有效地預(yù)測(cè)企業(yè)未來盈利能力及獲取現(xiàn)金流量的能力。因此當(dāng)越南價(jià)格出現(xiàn)較大波動(dòng)時(shí)，運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行預(yù)測(cè)就可能會(huì)出現(xiàn)偏差甚至?xí)`導(dǎo)投資者決策。此外，兩國相同的報(bào)表項(xiàng)目可能會(huì)存在計(jì)量屬性不一致的情況，這使得使用者在對(duì)報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行比較分析時(shí)面臨口徑不一致的問題，降低了兩國報(bào)表信息的可比性。當(dāng)然，隨著越南經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、金融工具的廣泛應(yīng)用以及向國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不斷趨同，未來越南也會(huì)和中國一樣，資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目將會(huì)更多地運(yùn)用公允價(jià)值等其他計(jì)量屬性。然而，混合計(jì)量模式的報(bào)表又會(huì)產(chǎn)生新的使用問題，即擁有金融資產(chǎn)或承擔(dān)金融負(fù)債的企業(yè)，其資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)和負(fù)債數(shù)字不再代表主體的資產(chǎn)和負(fù)債總額的真正含義，也就是實(shí)際的金額（按歷史成本計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債）和估計(jì)的金額（按公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債）相混淆。根據(jù)這樣的報(bào)表金額來對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)，自然也會(huì)帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。不過這一問題無論是中國、越南還是美國等發(fā)達(dá)國家都普遍存在。
中國和越南在制定本國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)都采用了與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的策略，但是兩國都沒有完全采用國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，而是根據(jù)本國國情對(duì)相關(guān)報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行了調(diào)整；此外，兩國經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度也不可能完全一致，因此，中越兩國資產(chǎn)負(fù)債表的差異只可能是減少而不會(huì)完全消失，上述所提到的由差異而產(chǎn)生的運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)一直存在。
四、建議
鑒于以上所提到的運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，本文認(rèn)為，目前我國企業(yè)在運(yùn)用越南企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行投資和貿(mào)易等決策時(shí)，首先應(yīng)明確資產(chǎn)負(fù)債表不可能全面反映企業(yè)所面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，特別要關(guān)注企業(yè)是否存在金融工具交易或者其他未能在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，如果存在這些交易或業(yè)務(wù)，需將這些交易或業(yè)務(wù)與資產(chǎn)負(fù)債表相結(jié)合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。其次，在越南出現(xiàn)物價(jià)波動(dòng)較大的情況下，我國企業(yè)應(yīng)結(jié)合物價(jià)指數(shù)變動(dòng)等信息來對(duì)越南企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析。在出現(xiàn)相同報(bào)表項(xiàng)目計(jì)量屬性不一致時(shí)，如果有必要可以考慮轉(zhuǎn)換成一致的計(jì)量屬性再進(jìn)行比較分析，如果成本較高或不可行則無須轉(zhuǎn)換，但需要謹(jǐn)慎使用比較分析的結(jié)果。最后，由于公允價(jià)值是金融工具最相關(guān)的計(jì)量屬性，也就是說未來對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的混合計(jì)量是不可避免的。因此，未來無論是中國還是越南都必須面對(duì)混合計(jì)量模式下資產(chǎn)負(fù)債表所帶來的使用風(fēng)險(xiǎn)，這也是我們未來研究的方向。
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[關(guān)鍵詞] 資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng) 銷售退回 核算
一、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的定義及其內(nèi)容
1.資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的定義?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第29號(hào)――資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)》應(yīng)用指南對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的解釋是：資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的有利或不利的事項(xiàng)。其實(shí)，要真正理解這一概念，還要對(duì)另外兩個(gè)概念有所了解，那就是“資產(chǎn)負(fù)債表日”和“財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)日”。資產(chǎn)負(fù)債表日是指會(huì)計(jì)年度末和會(huì)計(jì)中期期末。財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日則是指公司董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)財(cái)務(wù)報(bào)告報(bào)出的日期，通常是指對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容負(fù)有法律責(zé)任的單位或個(gè)人批準(zhǔn)財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)外公布的日期。
例如:某上市公司2007年財(cái)務(wù)報(bào)告于2008年2月18日編制完成，注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽署審計(jì)報(bào)告的日期為2008年4月5日，董事會(huì)批準(zhǔn)可以對(duì)外公布的日期是4月10日，實(shí)際對(duì)外公布日期是4月12日，股東大會(huì)召開日期是2008年5月10日。
根據(jù)定義，資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的區(qū)間是2008年1月1日至4月10日。如果在10日和12日中間又發(fā)生了重大事項(xiàng)，則需要對(duì)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整后，如果重新批準(zhǔn)報(bào)出日是23日，實(shí)際報(bào)出日是25日，則資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)的期間是1月1日――4月23日。
2.資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的內(nèi)容。資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)包括調(diào)整事項(xiàng)和非調(diào)整事項(xiàng)。
（1)資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)。資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)，是指對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日已經(jīng)存在的情況提供了新的進(jìn)一步證據(jù)的事項(xiàng)。例如，某公司資產(chǎn)負(fù)債表日前售出的產(chǎn)品因嚴(yán)重質(zhì)量問題而導(dǎo)致全部產(chǎn)品在資產(chǎn)負(fù)債表日后退回就屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)。調(diào)整事項(xiàng)能對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日的存在情況提供追加的證據(jù)，并會(huì)影響財(cái)務(wù)報(bào)表的最終報(bào)出數(shù)據(jù)。
（2)資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)。資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項(xiàng)，是指表明資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生的情況的事項(xiàng)。例如，資產(chǎn)負(fù)債表日后因自然災(zāi)害使企業(yè)資產(chǎn)發(fā)生重大損失就屬于非調(diào)整事項(xiàng)。相對(duì)于調(diào)整事項(xiàng)，非調(diào)整事項(xiàng)的發(fā)生不影響資產(chǎn)負(fù)債表日企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，僅僅說明資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生了某些情況，用以幫助報(bào)表使用者做出正確的估計(jì)和決策。
二、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)中銷售退回的會(huì)計(jì)核算
資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)中銷售退回按其發(fā)生時(shí)間可以分為兩類：一類是發(fā)生在所得稅匯算清繳之前的銷售退回，第二類是發(fā)生在所得稅匯算清繳之后的銷售退回。因此會(huì)計(jì)人員在對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)要分情況處理，不可一概而論。具體核算方法如下：
1.對(duì)于發(fā)生在所得稅匯算清繳之前的銷售退回，如果日后調(diào)整涉及損益的，則企業(yè)可以直接對(duì)報(bào)告年度的應(yīng)納稅所得額以及報(bào)告年度的應(yīng)交所得稅進(jìn)行調(diào)整，同時(shí)通過“以前年度損益調(diào)整”會(huì)計(jì)科目調(diào)整報(bào)告年度的所得稅費(fèi)用。會(huì)計(jì)分錄為：借：應(yīng)交稅費(fèi)――應(yīng)交所得稅，貸：以前年度損益調(diào)整――調(diào)整所得稅費(fèi)用。
2.對(duì)于發(fā)生在所得稅匯算清繳之后的銷售退回，企業(yè)應(yīng)調(diào)整報(bào)告年度會(huì)計(jì)報(bào)表中的收入以及成本，但是按照稅法有關(guān)規(guī)定在此期間的銷售退回所涉及的應(yīng)交所得稅，應(yīng)作為本年度的納稅調(diào)整事項(xiàng)，則就不能調(diào)整報(bào)告年度的應(yīng)交所得稅和所得稅費(fèi)用，而只能調(diào)整發(fā)生當(dāng)期的應(yīng)交所得稅和所得稅費(fèi)用。會(huì)計(jì)分錄為：借：遞延所得稅資產(chǎn)，貸：以前年度損益調(diào)整。
上述兩種情況的會(huì)計(jì)處理如下圖所示：
三、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)中銷售退回核算舉例
華美公司為增值稅一般納稅人，適用的增值稅稅率為17%，所得稅采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法核算，所得稅稅率為25%。
2007年10月向東方公司銷售一批產(chǎn)品，銷售價(jià)格是180000元(不含增值稅），產(chǎn)品成本為120000元，華美公司已經(jīng)確認(rèn)收入并結(jié)轉(zhuǎn)成本。2007年12月15日華美公司收到對(duì)方通知，東方公司因產(chǎn)品質(zhì)量不符合要求而要求全部退貨。截至12月31日，華美公司未收到貨款和退貨，并按0.5%計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。2008年3月5日，華美公司收到了退回的產(chǎn)品以及退回的增值稅專用發(fā)票。
該公司財(cái)務(wù)報(bào)表批準(zhǔn)報(bào)出日為4月20日，期末按凈利潤(rùn)的10%提取了盈余公積。假設(shè)華美公司已經(jīng)按稅務(wù)部門批準(zhǔn)的應(yīng)收賬款余額0.5%的范圍內(nèi)計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備可以在稅前扣除，除應(yīng)收東方公司賬款計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備外，無其他納稅調(diào)整事項(xiàng)。
1.假設(shè)2008年3月15日華美公司完成了2007年所得稅匯算清繳，即銷售退回發(fā)生在所得稅匯算清繳之前，則該公司調(diào)整事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理為：
(1)調(diào)整銷售收入
借:以前年度損益調(diào)整 180000
應(yīng)交稅費(fèi)――應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額） 30600
貸:應(yīng)收賬款 210600
(2)調(diào)整壞賬準(zhǔn)備余額
借P壞賬準(zhǔn)備1053（210600×0.5%）
貸P以前年度損益調(diào)整 1053
（3)調(diào)整銷售成本
借:庫存商品120000
貸:以前年度損益調(diào)整 120000
（4)調(diào)整應(yīng)交所得稅
借:應(yīng)交稅費(fèi)――應(yīng)交所得稅14736.75[（180000－120000－1053）×25%]
貸:以前年度損益調(diào)整14736.75
（5)將“以前年度損益調(diào)整”科目余額轉(zhuǎn)入利潤(rùn)分配
借:利潤(rùn)分配――未分配利潤(rùn) 44210.75
貸:以前年度損益調(diào)整 44210.75
（6)調(diào)整利潤(rùn)分配有關(guān)數(shù)字
借:盈余公積 4421.08
貸:利潤(rùn)分配――未分配利潤(rùn)4421.08
2.假設(shè)2008年2月15日華美公司完成了2007年所得稅匯算清繳，即銷售退回發(fā)生在所得稅匯算清繳之后，此時(shí)該公司調(diào)整事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理除了涉及所得稅調(diào)整的會(huì)計(jì)處理和第一種情況不同之外，其他的會(huì)計(jì)處理均同第一種情況相同，即把上述第四個(gè)會(huì)計(jì)分錄改為：
借:遞延所得稅資產(chǎn) 14736.75[（180000-120000-1053)×25%]
貸:以前年度損益調(diào)整14736.75
參考文獻(xiàn):
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[2]中華會(huì)計(jì)網(wǎng)校.新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)制度精讀精講[M].北京：東方出版社出版社，2006
加快政府會(huì)計(jì)制度改革
目前，中國還沒有比較完整的政府會(huì)計(jì)體系。從國外的經(jīng)驗(yàn)看，一般而言，政府會(huì)計(jì)主要包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：一是反映政府預(yù)算情況的政府預(yù)算會(huì)計(jì)，二是反映政府財(cái)務(wù)活動(dòng)的政府財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。中國目前只有反映政府收支狀況、資金使用情況的政府預(yù)算會(huì)計(jì)，尚未建立政府財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。
完善政府會(huì)計(jì)制度，不僅是進(jìn)行會(huì)計(jì)制度改革，更要有相關(guān)支撐和配套的法律、法規(guī)及制度作保障。中國推進(jìn)政府會(huì)計(jì)改革的當(dāng)務(wù)之急是建立和實(shí)施統(tǒng)一適用于行政單位、事業(yè)單位及其他政府組成主體的權(quán)責(zé)發(fā)生制政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。這兩年隨著預(yù)決算、“三公經(jīng)費(fèi)”的公開以及中央政府對(duì)地方債風(fēng)險(xiǎn)的越發(fā)重視，為未來政府財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的建立與權(quán)責(zé)發(fā)生制的引入提供了契機(jī)。沒有科學(xué)的政府會(huì)計(jì)體系作為基礎(chǔ)，地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控，以至于整個(gè)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控都失去了判斷的依據(jù)。所以，需要盡快推進(jìn)政府會(huì)計(jì)改革，建立政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。建議有關(guān)部門制定出臺(tái)《政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，以規(guī)范權(quán)責(zé)發(fā)生制的政府綜合財(cái)務(wù)報(bào)告編制工作。
中國政府會(huì)計(jì)改革的首要任務(wù)和關(guān)鍵點(diǎn)，就是弄清楚收付實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制的關(guān)系。這兩者不應(yīng)是替代關(guān)系，未來的改革趨勢(shì)不是權(quán)責(zé)發(fā)生制去替代收付實(shí)現(xiàn)制。
政府會(huì)計(jì)改革提了很多年，實(shí)際取得的成效很少。在目前地方債的壓力下，或許可以加速推動(dòng)政府會(huì)計(jì)改革?，F(xiàn)在關(guān)注地方債，不能只看資金的流量，不能只考慮現(xiàn)金流會(huì)不會(huì)斷裂，它只影響短期的償付能力，更核心的指標(biāo)是資產(chǎn)負(fù)債率。
政府會(huì)計(jì)制度的改革是一個(gè)系統(tǒng)工程，涉及確認(rèn)范圍、計(jì)量基礎(chǔ)和報(bào)告類型等不同方面的改革，要做好統(tǒng)籌規(guī)劃。由于政府債務(wù)種類復(fù)雜，在會(huì)計(jì)核算過程中需要合理的估算方法的支持，同時(shí)還需要充分考慮權(quán)責(zé)發(fā)生制的采用成本。在符合成本效益的原則下，結(jié)合不同債務(wù)的特點(diǎn)，逐步、有針對(duì)性地推進(jìn)權(quán)責(zé)發(fā)生制。
界定資產(chǎn)負(fù)債表范圍
中國政府資產(chǎn)負(fù)債表并不存在一個(gè)確切的定義，這是理論界和政策界的一個(gè)疏忽。這使得其覆蓋范圍也存在一些爭(zhēng)議。政府資產(chǎn)負(fù)債表的覆蓋范圍是公共部門，一般包括政府、政府機(jī)構(gòu)（如鐵道部）、政策性銀行（如國家開發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行）以及國有非盈利性組織（如國有醫(yī)院、國有高校）等。
地方政府的資產(chǎn)負(fù)債表不僅應(yīng)覆蓋政府部門的資產(chǎn)，還應(yīng)覆蓋地方政府的全部下屬法人，包括企業(yè)法人、事業(yè)法人、機(jī)關(guān)法人、特設(shè)機(jī)構(gòu)等，最終形成縣、（地）市、省三級(jí)政府財(cái)政部門出具的完整的地方政府財(cái)務(wù)報(bào)告。就全國改革方向而言，目前試編工作僅限于接受預(yù)算撥款的行政單位和事業(yè)單位，沒有覆蓋“企業(yè)化”的事業(yè)單位，也沒有覆蓋國有金融企業(yè)和國有非金融企業(yè)。從可操作角度考慮，可將各級(jí)地方政府所屬政府部門、行政單位及其行政職能的派出機(jī)構(gòu)（包括垂直管理的下屬機(jī)構(gòu)）、目前列入決算口徑的事業(yè)單位納入政府財(cái)務(wù)報(bào)告的具體列報(bào)范圍。國有企業(yè)、未納入決算口徑的其他國有事業(yè)單位、有嚴(yán)格限定用途的基金等暫不納入具體列報(bào)范圍。
目前需要統(tǒng)計(jì)核實(shí)的政府負(fù)債有下列類型：第一，政府顯性負(fù)債。從2008年底開始，中國一些地方政府已發(fā)放各種形式的地方債，這些顯性債務(wù)并沒有完整系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)字；第二，鄉(xiāng)鎮(zhèn)的隱性負(fù)債。中國許多鄉(xiāng)鎮(zhèn)債務(wù)累累，日常運(yùn)轉(zhuǎn)難以為繼，這些負(fù)債中的大部分沒有被反映在鄉(xiāng)鎮(zhèn)的資產(chǎn)負(fù)債表中。第三，地方政府和行政事業(yè)單位積欠的工程款。近年來，一些地方政府和有關(guān)行政事業(yè)單位為了搞“形象工程”，舉債上項(xiàng)目，積欠了大量施工單位工程款，這些負(fù)債也沒有被如實(shí)反映在預(yù)算會(huì)計(jì)報(bào)表中。第四，地方政府的或有負(fù)債。當(dāng)前，一些地方政府為企業(yè)或下屬融資平臺(tái)提供擔(dān)保事項(xiàng)時(shí)有發(fā)生，這些或有事項(xiàng)形成的或有負(fù)債也沒有予以充分披露。
要編好政府資產(chǎn)負(fù)債表，還要區(qū)分清楚政府性債務(wù)和政府債務(wù)。目前政府下屬的有公共投資消費(fèi)性的事業(yè)單位和融資平臺(tái)公司，從嚴(yán)格意義上說屬于政府性債務(wù)，而非政府債務(wù)。對(duì)地方政府擁有的土地、自然資源、旅游資源、房產(chǎn)等可以納入統(tǒng)計(jì)范圍。此外，要做到準(zhǔn)確有效，資金流量作為資產(chǎn)評(píng)估和洞悉財(cái)政狀況的重要參數(shù)一般表現(xiàn)得比較清楚，這也是地方債務(wù)最基本的表現(xiàn)形式。應(yīng)配套做好地方政府現(xiàn)金流量表，配附于相應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表。這個(gè)定期統(tǒng)計(jì)地方政府現(xiàn)金流動(dòng)性的數(shù)據(jù)表，可以與地方政府資產(chǎn)負(fù)債表形成動(dòng)靜結(jié)合的評(píng)估體系，更全面地反映地方負(fù)債情況。
編制國家和地方資產(chǎn)負(fù)債表
現(xiàn)在通過審計(jì)署組織的審計(jì)，地方政府性債務(wù)的情況己經(jīng)清楚，但地方政府的資產(chǎn)情況還不清楚。資產(chǎn)情況不清楚，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷還會(huì)存在很多模糊的地方。就像企業(yè)一樣，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估要看資產(chǎn)負(fù)債率，是資不抵債，還是資產(chǎn)抵除負(fù)債以后富足有余。下一步，要進(jìn)一步摸清楚地方政府的資產(chǎn)情況，并讓地方政府編制資產(chǎn)負(fù)債表，這對(duì)控制債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和整個(gè)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)會(huì)打下一個(gè)很好的基礎(chǔ)。
怎樣才能夠保證債券的發(fā)行是安全的？現(xiàn)在最首要的就是要構(gòu)建、編制中國地方政府的資產(chǎn)負(fù)債表。讓地方政府的財(cái)政預(yù)算更加透明，這樣也有利于對(duì)它進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。針對(duì)那些債務(wù)情況比較嚴(yán)重、還款能力差的地方政府，不應(yīng)該允許它過度放債。而對(duì)于財(cái)政狀況比較好，經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較好的地方政府，可以量力而行?？傮w來講，中國政府應(yīng)該建立統(tǒng)一的、政府性的債務(wù)管理制度，對(duì)政府的財(cái)政預(yù)算、債務(wù)預(yù)算進(jìn)行更加明細(xì)化的歸類，或者叫歸賬、分類管理。針對(duì)一些還款困難或者債務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)、違約率風(fēng)險(xiǎn)比較大的地方政府，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)加強(qiáng)檢查。在這種情況下，中國地方政府的資產(chǎn)負(fù)債表實(shí)際上是整個(gè)構(gòu)建大的風(fēng)險(xiǎn)管理的前提或基礎(chǔ)。
國家和地方政府資產(chǎn)負(fù)債表，被認(rèn)為可以摸清“家底”，提高財(cái)政管理透明度；可以分析政府資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)、比例、期限，揭示政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；可以借由資產(chǎn)負(fù)債表的可持續(xù)性保證經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性。
應(yīng)定期公布資產(chǎn)負(fù)債表
通過資產(chǎn)負(fù)債表引入一系列債償能力指標(biāo)有幾個(gè)好處：一是這些指標(biāo)可用于判斷當(dāng)期政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；二是可以提供未來政府債務(wù)可持續(xù)性的分析；三是可以幫助判斷預(yù)算的赤字（增加政府的凈負(fù)債）對(duì)政府償債能力的影響；四是可以幫助判斷資產(chǎn)的下降（比如土地賣掉或價(jià)值縮水后）對(duì)政府今后償債能力的影響。中國的地方政府應(yīng)該編制和公布資產(chǎn)負(fù)債表，作為其增加透明度、防范財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)重要改革。在構(gòu)建地方政府資產(chǎn)負(fù)債表過程中，一些城市可以先試點(diǎn)起來。如果公布出一張相對(duì)比較健康的資產(chǎn)負(fù)債表，其實(shí)可以顯著降低地方債的融資成本，尤其是證明相關(guān)城市在長(zhǎng)期上有更強(qiáng)的支付與償還能力。同時(shí)，它還可以提高財(cái)政與政府的透明度，有利于社會(huì)公眾對(duì)財(cái)政問題的了解，有利于人大在預(yù)算制訂過程中發(fā)揮更大的監(jiān)督作用，也有利于推動(dòng)政府預(yù)算管理的法制化進(jìn)程。
如果地方政府的資產(chǎn)負(fù)債表做出來了，就可以根據(jù)地方政府的資產(chǎn)負(fù)債表給出的存量指標(biāo)，更加科學(xué)地提出三年到五年期的滾動(dòng)預(yù)算，使財(cái)政工作更加科學(xué)有效地推進(jìn)。在資本市場(chǎng)發(fā)展和金融工具完善方面，如果獨(dú)立發(fā)行市政債，不但可以解決資金問題，還可以通過市政債來進(jìn)一步完善債券市場(chǎng)和金融工具。
上海是中國較早實(shí)踐政府資產(chǎn)負(fù)債表的地區(qū)之一。目前已開展并完成市級(jí)政府權(quán)責(zé)發(fā)生制政府綜合財(cái)務(wù)報(bào)告和政府資產(chǎn)負(fù)債表的試編工作。下一步上海可以率先試點(diǎn)公布政府資產(chǎn)負(fù)債表。事實(shí)上，在過去五年中，如果光看經(jīng)濟(jì)增速的排名、財(cái)政收入占比，上海的數(shù)據(jù)都出現(xiàn)了一定下滑，而地方政府資產(chǎn)負(fù)債表可以提供一些內(nèi)涵式和質(zhì)量性的指標(biāo)。同時(shí)，地方政府的資產(chǎn)和負(fù)債情況的公開，或者負(fù)債的披露，本身就可以改善上海的投資環(huán)境，加快上海國際金融中心建設(shè)。
發(fā)揮對(duì)財(cái)政的預(yù)測(cè)作用
截至目前，所有的試編地區(qū)都未對(duì)外公布政府資產(chǎn)負(fù)債表。預(yù)計(jì)“十二五”末期時(shí)機(jī)成熟時(shí)，有關(guān)部門和地區(qū)會(huì)有較明確的說法，使資產(chǎn)負(fù)債表與各地區(qū)財(cái)政形勢(shì)的總體判斷基本相符，并形成長(zhǎng)效約束機(jī)制。
事實(shí)上，社會(huì)公眾關(guān)注的不僅僅是一紙政府資產(chǎn)負(fù)債表，更關(guān)注對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析，以及其所反映的相關(guān)問題。目前一些地方政府陷入債務(wù)泥潭，而一些地方政府正在試編資產(chǎn)負(fù)債表，以方便評(píng)判地方舉債能力。就具體的風(fēng)險(xiǎn)而言，在未來一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，中國發(fā)生債務(wù)危機(jī)的可能性極低，但是，包括養(yǎng)老金缺口在內(nèi)的或有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)需要引起警惕。中國國家資產(chǎn)負(fù)債表的近期風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在房地產(chǎn)信貸和地方政府債務(wù)上，中長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)則為對(duì)外資產(chǎn)負(fù)債、企業(yè)債務(wù)和社會(huì)保障資金欠賬。債務(wù)本身不是問題，關(guān)鍵是債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)問題。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，各級(jí)政府總是會(huì)有債務(wù)。我們的目標(biāo)不是消除債務(wù)，而是把債務(wù)用好。同時(shí)，把債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制在地方政府可承受的范圍之內(nèi)。這樣，債務(wù)就可以進(jìn)入良性循環(huán)。積極推動(dòng)地方政府編制資產(chǎn)負(fù)債表，這對(duì)于控制債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和整個(gè)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)將起到基礎(chǔ)性的作用，意義非常重大。
土地儲(chǔ)備和地方國有資產(chǎn)是地方政府資產(chǎn)的主要來源，銀行貸款則是地方政府負(fù)債的主要渠道。目前嘗試編制的政府資產(chǎn)負(fù)債表只限于行政事業(yè)單位，今后應(yīng)當(dāng)包括企業(yè)化管理的事業(yè)單位、國有金融企業(yè)和國有非金融企業(yè)，這幾塊加起來也稱為公共部門。為公共部門的每一部分都編制資產(chǎn)負(fù)債表，這樣分子部門編制的地方公共部門資產(chǎn)負(fù)債表可以幫助政府判斷債務(wù)產(chǎn)生的來源；哪些子部門是可以有利潤(rùn)來源和現(xiàn)金流入來支撐債務(wù)，從而把金融和債務(wù)關(guān)系看得更清楚。除了編制所謂“靜態(tài)”的資產(chǎn)負(fù)債表外，政府還要提供滾動(dòng)的長(zhǎng)期財(cái)政預(yù)測(cè)，也就是除了資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)負(fù)債的存量之外，還要提供未來幾年的財(cái)政預(yù)算收入和支出部分。在當(dāng)年資產(chǎn)負(fù)債表上還可以增加預(yù)測(cè)未來幾年的資產(chǎn)負(fù)債，尤其重要的是未來的負(fù)債水平。這用于輔助滾動(dòng)的長(zhǎng)期財(cái)政，將預(yù)測(cè)從三年推廣到五年，甚至更長(zhǎng)。通過中長(zhǎng)期的財(cái)政收支預(yù)測(cè)，可以建立各個(gè)不同的預(yù)算之間的關(guān)系，從而判斷在政策上某一本預(yù)算是不是能持續(xù)。如果這一本預(yù)算不能持續(xù)，是不是需要另一本預(yù)算中的資產(chǎn)來加以彌補(bǔ)。在這個(gè)基礎(chǔ)上，可以幫助政府未雨綢繆地采取一些防范長(zhǎng)期財(cái)政危機(jī)的改革措施。
加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的審計(jì)監(jiān)督
審計(jì)機(jī)關(guān)要通過“同級(jí)審”和“上審下”相結(jié)合的方式，對(duì)政府資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，重點(diǎn)對(duì)地方政府公布的資產(chǎn)負(fù)債表的償債能力數(shù)據(jù)進(jìn)行真實(shí)性審計(jì)。政府資產(chǎn)負(fù)債表審計(jì)內(nèi)容和重點(diǎn)：一是政府性債務(wù)規(guī)模，以及債務(wù)人、債務(wù)來源和債務(wù)資金投向等結(jié)構(gòu)情況。二是政府性債務(wù)管理情況。政府性債務(wù)管理制度是否健全，是否明確歸口管理部門，財(cái)政部門《地方政府性債務(wù)管理系統(tǒng)》數(shù)據(jù)是否真實(shí)、完整，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和控制機(jī)制是否建立完善。是否按照國務(wù)院要求清理規(guī)范地方政府融資平臺(tái)公司，有無將機(jī)關(guān)辦公樓、學(xué)校、醫(yī)院、公園、市政道路等公益性資產(chǎn)和儲(chǔ)備土地等作為資本違規(guī)注入融資平臺(tái)公司，注入融資平臺(tái)公司的土地有無經(jīng)過法定出讓或劃撥程序，以出讓方式注入土地的，融資平臺(tái)公司是否足額繳納土地出讓收入等。三是政府性債務(wù)舉借情況。有關(guān)單位在政府性債務(wù)舉借過程中，有無以虛假或不合法的抵（質(zhì)）押物、高估抵押物價(jià)值違規(guī)貸款，弄虛作假發(fā)行企業(yè)債券和中期票據(jù)等債券的問題；各級(jí)政府及其全額撥款事業(yè)單位有無違規(guī)提供直接和間接擔(dān)保等問題；鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府有無違規(guī)舉借政府性債務(wù)的問題。重點(diǎn)關(guān)注有關(guān)單位有無以信托融資、融資租賃、集資、回購 （BT）、墊資施工、延期付款，以及向非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人直接借款、以個(gè)人名義借款等方式舉借政府性債務(wù)、提高融資成本等情況；融資平臺(tái)公司有無違規(guī)通過財(cái)務(wù)公司、信托公司、基金公司、金融租賃公司、保險(xiǎn)公司等舉借政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)，有無違規(guī)承諾將儲(chǔ)備土地預(yù)期出讓收入作為償債資金來源等。四是政府性債務(wù)資金使用情況。有無違反國家產(chǎn)業(yè)政策，將政府性債務(wù)資金違規(guī)投向“兩高一?！保ǜ吆哪堋⒏呶廴?、產(chǎn)能過剩）行業(yè)，違規(guī)進(jìn)入資本市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)，投資建設(shè)“形象工程”、樓堂館所，未按合同規(guī)定用途使用債務(wù)資金等問題，有無債務(wù)資金閑置浪費(fèi)等問題。五是本級(jí)財(cái)政和預(yù)算部門、單位結(jié)余資金，留存未用資金，包括預(yù)算凈結(jié)余資金、預(yù)算結(jié)轉(zhuǎn)類資金、各類財(cái)政專戶結(jié)存資金，以及其他財(cái)政存量資金的規(guī)模、結(jié)存期限結(jié)構(gòu)、項(xiàng)目構(gòu)成、資金結(jié)存形態(tài)等情況。重點(diǎn)關(guān)注財(cái)政資金有無長(zhǎng)期沉淀、閑置，未發(fā)揮應(yīng)有的效益，以及財(cái)政管理不細(xì)化、預(yù)算編制不科學(xué)、預(yù)算約束軟化、公共資金管理效率低等問題。
一、反映資產(chǎn)負(fù)債狀況的常用指標(biāo)
反映資產(chǎn)負(fù)債狀況的常用指標(biāo)有衡量總負(fù)債水平的“資產(chǎn)負(fù)債率”、體現(xiàn)真正債務(wù)融資水平的“有息資產(chǎn)負(fù)債率”以及反映短期償債能力的“流動(dòng)比率”。鑒于上述指標(biāo)各有側(cè)重，本文將它們均作為資產(chǎn)負(fù)債狀況的代表指標(biāo)。各指標(biāo)的涵義與計(jì)算公式如表1所示。
二、房地產(chǎn)上市公司資產(chǎn)負(fù)債狀況統(tǒng)計(jì)
結(jié)合上市公司的年報(bào)數(shù)據(jù)，根據(jù)表1的公式計(jì)算2000-2011年滬深A(yù)股91家房地產(chǎn)上市公司的資產(chǎn)負(fù)債狀況，其描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表2所示。
由表2可知：（1）2000-2011年衡量我國房地產(chǎn)上市公司資產(chǎn)負(fù)債狀況的資產(chǎn)負(fù)債率、有息資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率均值分別為0.614、0.266和2.232，均大于全行業(yè)上市公司的指標(biāo)均值（0.536/0.228/2.102）（2000-2011年全行業(yè)上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率均值、有息資產(chǎn)負(fù)債率均值和流動(dòng)比率均值是根據(jù)我國上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算而得），這意味著房地產(chǎn)上市公司總負(fù)債水平、債務(wù)融資水平和短期償債能力高于全行業(yè)平均水平；（2）有息資產(chǎn)負(fù)債率均值（0.266）不足資產(chǎn)負(fù)債率均值（0.614）的1/2，這表明在房地產(chǎn)上市公司總負(fù)債中有息債務(wù)所占的份額較少；（3）流動(dòng)比率均值（2.232）大于1，說明房地產(chǎn)上市公司流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)償付短期債務(wù)的保證能力較強(qiáng)；（4）2000-2011年有息資產(chǎn)負(fù)債率最小值均為0，這意味著每年都有公司完全不進(jìn)行債務(wù)融資；（5）資產(chǎn)負(fù)債率、有息資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率的最大值/最小值分別為0.988/0.008、0.966/0.000和55.921/0.001，極差較大，說明我國房地產(chǎn)上市公司資產(chǎn)負(fù)債狀況差異較大；（6）對(duì)比中位數(shù)與均值的情況可知，各指標(biāo)的中位數(shù)（0.593/0.243/ 1.548）均小于均值（0.614/0.266/2.232），表明大部分公司的總負(fù)債水平、債務(wù)融資水平和短期償債能力低于樣本公司的平均水平。
三、房地產(chǎn)上市公司資產(chǎn)負(fù)債狀況產(chǎn)業(yè)內(nèi)對(duì)比
本文從所有權(quán)性質(zhì)、地域和主營(yíng)業(yè)務(wù)三個(gè)角度比較房地產(chǎn)上市公司資產(chǎn)負(fù)債狀況。2001-2011年不同類型房地產(chǎn)上市公司的資產(chǎn)負(fù)債狀況指標(biāo)均值如表3所示。
表3顯示，當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債率、有息資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率均值衡量房地產(chǎn)上市公司資產(chǎn)負(fù)債狀況時(shí)：（1）國有和民營(yíng)上市公司的數(shù)值分別為0.610/0.618，0.265/0.269，2.046/2.349，前兩個(gè)指標(biāo)差異不大，流動(dòng)比率差異較大，表明這兩類公司的總負(fù)債水平和債務(wù)融資水平基本相同，而國有公司的短期償債能力低于民營(yíng)公司；（2）東中西部公司的數(shù)值分別為0.612/0.661/0.625，0.268/0.284/ 0.245，2.193/1.443/3.719，說明總負(fù)債水平、債務(wù)融資水平和短期償債能力最高/最低的公司分別為中部公司/東部公司、中部公司/西部公司及西部公司/中部公司；（3）主營(yíng)土地開發(fā)、房地產(chǎn)開發(fā)和其他業(yè)務(wù)的房地產(chǎn)上市公司的數(shù)值分別為0.628/0.523/0.636、0.259/0.236/0.336，2.087/2.338/ 2.913，這表明總負(fù)債水平、債務(wù)融資水平最高/最低的公司為其他公司/房地產(chǎn)開發(fā)公司，短期償債能力最大/最小的公司為其他公司/土地開發(fā)公司。
四、房地產(chǎn)上市公司與其他上市公司資產(chǎn)負(fù)債狀況比較
關(guān)鍵詞：中央銀行；資產(chǎn)負(fù)債表管理；風(fēng)險(xiǎn)控制
中圖分類號(hào)：F830.31 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2013）12-0003-05
一、問題的提出
中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表既是表示自身財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表，也是中央銀行法定職責(zé)履行情況的綜合反映。通過觀察分析中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表，可以有效地衡量和判斷貨幣政策實(shí)施效果以及由此導(dǎo)致的對(duì)中央銀行財(cái)務(wù)實(shí)力的影響程度。美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)中，美聯(lián)儲(chǔ)、歐央行和日本銀行等主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中央銀行實(shí)施了一系列靈活有效的救市措施，央行資產(chǎn)負(fù)債表表現(xiàn)出明顯的規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動(dòng)，面對(duì)相伴而來的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口擴(kuò)張，各國央行又通過相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，保全央行的財(cái)務(wù)實(shí)力，保障資產(chǎn)負(fù)債表的持續(xù)健康。金融危機(jī)后，各國均加大了對(duì)中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表管理的關(guān)注和研究。人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模目前居各國央行首位，近年來也開展了很多基于資產(chǎn)負(fù)債管理的創(chuàng)新實(shí)踐和有益探索，但從整體來看，人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模較大，結(jié)構(gòu)相對(duì)單一，風(fēng)險(xiǎn)控制措施也未能涵蓋全部資產(chǎn)。基于此，我們跟蹤分析了2006—2012年，美國聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行、歐洲中央銀行和日本銀行3家主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體央行對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的管理情況，以期為人民銀行開展資產(chǎn)負(fù)債表管理提供有益的借鑒和參考。
二、美聯(lián)儲(chǔ)、歐央行和日本銀行資產(chǎn)負(fù)債表管理情況
（一）資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況
截至2012年末，美聯(lián)儲(chǔ)、歐央行和日本銀行的資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模分別為29171.34億美元，29627.12億歐元和164.81萬億日元，較2006年分別增長(zhǎng)234.01%、157.40%和42.64%，結(jié)構(gòu)上也有了較大的變化。上述3家中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模的擴(kuò)張和結(jié)構(gòu)的變化，主要源于以下幾個(gè)方面：
1. 加大常規(guī)貨幣政策工具的使用，推高資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模。歐央行傳統(tǒng)上主要通過期限為1周的主要再融資操作（MRO）及期限為3個(gè)月的長(zhǎng)期再融資操作（LTRO）向市場(chǎng)提供流動(dòng)性。2008年，雷曼兄弟公司倒閉后，歐央行推出了期限為6個(gè)月的LTRO，并在2009年下半年進(jìn)行了3次1年期的LTRO。2011年末和2012年初，在歐債危機(jī)急劇惡化的情況下，歐央行連續(xù)推出兩輪3年期LTRO，向市場(chǎng)注入了超過1萬億歐元的流動(dòng)性。日本銀行為了刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)擴(kuò)大了電子貸款規(guī)模，尤其是2011年日本“3.11”大地震發(fā)生后，日本銀行通過發(fā)放大量共同抵押品貸款等措施向市場(chǎng)緊急注資，使得電子貸款項(xiàng)目（包括日本銀行通過資產(chǎn)購買計(jì)劃、貸款支持計(jì)劃、援助災(zāi)區(qū)金融機(jī)構(gòu)等發(fā)放的再貸款和再貼現(xiàn)）規(guī)模在2010財(cái)年末（2011年3月31日）達(dá)到56.12萬億日元的歷史高位。
2. 創(chuàng)新設(shè)立直接融資工具，豐富資產(chǎn)項(xiàng)目構(gòu)成。金融危機(jī)爆發(fā)后，各國央行開始根據(jù)經(jīng)濟(jì)體金融危機(jī)的程度和信貸市場(chǎng)緊縮的具體情況創(chuàng)立新的融資工具，美聯(lián)儲(chǔ)在這方面的表現(xiàn)最為突出，積極性也最高。主要包括：一是面向存款類金融機(jī)構(gòu)的政策工具，如定期拍賣便利（TAF）；二是面向一級(jí)交易商和證券持有與發(fā)行機(jī)構(gòu)的政策工具，如一級(jí)交易商融資便利（PDCF）。同時(shí)，由于危機(jī)期間銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)謹(jǐn)慎放貸，央行通過貨幣政策工具向存款機(jī)構(gòu)提供的資金無法真正釋放到企業(yè)和個(gè)人手中，難以滿足經(jīng)濟(jì)實(shí)體對(duì)流動(dòng)性的需求，美聯(lián)儲(chǔ)還創(chuàng)設(shè)了直接面向貨幣市場(chǎng)的政策工具，如商業(yè)票據(jù)融資便利（CPFF）和貨幣市場(chǎng)共同基金流動(dòng)性便利（AMLF）。這些資產(chǎn)項(xiàng)目的規(guī)模隨著美聯(lián)儲(chǔ)救助力度的升級(jí)而不斷擴(kuò)張，最高曾達(dá)到約1.5萬億美元的水平。
3. 擴(kuò)大持有的證券資產(chǎn)規(guī)模。自2008年11月25日起，美聯(lián)儲(chǔ)先后推出了4輪量化寬松政策，通過購買美國國債、聯(lián)邦機(jī)構(gòu)債和機(jī)構(gòu)抵押支持債券，向市場(chǎng)穩(wěn)定注入流動(dòng)性，以幫助經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。截至2013年9月，美聯(lián)儲(chǔ)累計(jì)購買了超過3.2萬億美元的證券資產(chǎn)。歐央行在資產(chǎn)負(fù)債表“持有的歐元區(qū)居民的歐元證券”項(xiàng)目下增設(shè)了“為貨幣政策目的持有的證券”二級(jí)項(xiàng)目，集中反映買斷式購入的資產(chǎn)，以歐元區(qū)重債國的國債和資產(chǎn)擔(dān)保債券等為主，并將其持有至到期。截至2012年底，該類資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到2771.53億歐元，占?xì)W央行資產(chǎn)總規(guī)模的9.35%。日本銀行于2010年10月至2013年4月，實(shí)施了長(zhǎng)達(dá)31個(gè)月的“資產(chǎn)購買計(jì)劃”，買斷式購入以政府債權(quán)、公司債權(quán)、商業(yè)票據(jù)、與指數(shù)掛鉤的交易所交易基金（ETFs）、日本房地產(chǎn)投資信托基金（J-REITs）等為主的各類金融資產(chǎn)，并將該計(jì)劃總額由初始的35萬億日元分9次上調(diào)至最后的101萬億日元。截至2012財(cái)年末，日本銀行總計(jì)持有政府債券125.36萬億日元，占總資產(chǎn)規(guī)模的76.06%；持有的公司債券、商業(yè)票據(jù)、ETFs、J-REITs等金融資產(chǎn)合計(jì)5.80萬億日元，占總資產(chǎn)規(guī)模的3.52%。
此外，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體央行還通過實(shí)施超寬松的貨幣政策、向重要金融和非金融機(jī)構(gòu)注資以及提供債務(wù)擔(dān)保等方式，擴(kuò)大了資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模。
（二）風(fēng)險(xiǎn)控制措施
2006年以來，美聯(lián)儲(chǔ)、歐央行和日本銀行通過承擔(dān)“最后貸款人”角色和購買金融資產(chǎn)，向市場(chǎng)注入了大量的流動(dòng)性，在推高資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模的同時(shí)，潛在的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。為此，3家中央銀行主要采取了以下控制措施：
1. 通過抵押擔(dān)保及證券化方式覆蓋和轉(zhuǎn)移貸款類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。一是收取全額的抵押品。美聯(lián)儲(chǔ)、歐央行和日本銀行均對(duì)合格抵押品范圍進(jìn)行了限制，只收取安全性相對(duì)較高的資產(chǎn)作為抵押品，并采取折扣計(jì)價(jià)、補(bǔ)充資產(chǎn)或現(xiàn)金等方式，保障抵押品價(jià)格覆蓋風(fēng)險(xiǎn)隱患。二是要求對(duì)某些資產(chǎn)作為抵押品實(shí)施額外的擔(dān)保。三是加強(qiáng)對(duì)借款人的日常監(jiān)管。如美聯(lián)儲(chǔ)本身擁有對(duì)存款類金融機(jī)構(gòu)和貨幣市場(chǎng)的監(jiān)管職能，并向一級(jí)交易商和證券持有與發(fā)行機(jī)構(gòu)等交易對(duì)手派駐了現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管人員，保障可以及時(shí)掌握接受援助的金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)情況以及貸款的使用情況，并通過限制高管薪酬等方式規(guī)范其行為。四是增強(qiáng)貸款資產(chǎn)的流動(dòng)性。包括信貸資產(chǎn)證券化、債轉(zhuǎn)股等。例如，美聯(lián)儲(chǔ)在對(duì)AIG保險(xiǎn)集團(tuán)實(shí)施救助的過程中，將對(duì)該集團(tuán)的貸款轉(zhuǎn)為對(duì)特殊目的實(shí)體Maiden Lane LLC的優(yōu)先權(quán)益，Maiden Lane LLC直接或間接持有AIG保險(xiǎn)集團(tuán)的普通股。這樣，美聯(lián)儲(chǔ)通過債轉(zhuǎn)股持有了對(duì)美國國際集團(tuán)子公司的股份，部分救助成本可通過股權(quán)升值和紅利來彌補(bǔ)。
2. 強(qiáng)化審慎管理，降低金融資產(chǎn)購入及減值風(fēng)險(xiǎn)。一是將買入的資產(chǎn)限定在信用度較高的品種。例如，美聯(lián)儲(chǔ)購買的證券資產(chǎn)為美國國債、聯(lián)邦機(jī)構(gòu)債和機(jī)構(gòu)抵押支持債券，日本銀行對(duì)買入的商業(yè)票據(jù)要求有A以上評(píng)級(jí)。二是限定了資產(chǎn)購買計(jì)劃的實(shí)施期限和規(guī)模。例如，美聯(lián)儲(chǔ)開展的4輪貨幣寬松政策和日本銀行實(shí)施的資產(chǎn)購買計(jì)劃，對(duì)合計(jì)購買或每月購買的資產(chǎn)規(guī)模有明確的控制。三是購買前對(duì)外公布實(shí)施方針，并通過拍賣等方式實(shí)施，保持購買過程的公正透明，防止出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)。四是計(jì)提減值準(zhǔn)備。例如，日本銀行每半個(gè)會(huì)計(jì)年度末，對(duì)持有的證券等進(jìn)行價(jià)值重估，對(duì)于市價(jià)下跌幅度較大的商業(yè)票據(jù)、公司債券、股票等資產(chǎn)進(jìn)行減值處理，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的ETFs、J-REITs等資產(chǎn)計(jì)提專項(xiàng)減值準(zhǔn)備。
3. 權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)的防范。一是提高準(zhǔn)備金提取比例。例如，日本銀行為應(yīng)對(duì)“3.11”大地震后資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模大幅擴(kuò)張導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)水平急劇上升，在分配2010財(cái)年利潤(rùn)時(shí)，將準(zhǔn)備金的提取比例從5%增加至15%。二是尋求資本注入。例如，歐央行為了防止因購買成員國國債而導(dǎo)致虧損，于2010年12月緊急要求歐元區(qū)成員國的央行，通過3次額度相等的年度繳款，將歐央行的認(rèn)繳資本金從58億歐元提高至108億歐元。
三、人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表管理情況
（一）資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況
人民銀行分別于2004年6月、2005年9月和2006年1月超過美聯(lián)儲(chǔ)、歐央行和日本銀行，成為資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模最大的中央銀行，并保持至今。從人民銀行公布的貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表來看，2006年至2012年間，人民銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模增長(zhǎng)了129.08%，其中，持有的國外資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)量占同期總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)量的93.78%。除此之外，人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模的擴(kuò)張主要源于以下3個(gè)方面：
1. 加大再貸款、再貼現(xiàn)力度。人民銀行積極運(yùn)用支農(nóng)再貸款和再貼現(xiàn)政策，向符合國家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀審慎要求、有利于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、總量和進(jìn)度比較穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)提供流動(dòng)性支持。此外，通過運(yùn)用支農(nóng)再貸款和再貼現(xiàn)政策，加大對(duì)“三農(nóng)”和小微企業(yè)的支持力度。截至2012年末，人民銀行再貸款和再貼現(xiàn)余額為2367億元人民幣，支農(nóng)再貸款余額為1375億元人民幣。
2. 擴(kuò)大公開市場(chǎng)操作規(guī)模。2012年，人民銀行全年開展逆回購操作60380億元人民幣，是2002—2011年10年累計(jì)逆回購操作金額的9倍，推動(dòng)“對(duì)其他存款性公司債權(quán)”項(xiàng)目余額較2011年增長(zhǎng)62.98%，達(dá)到16701.08億元人民幣。此外，2013年初，人民銀行結(jié)合我國金融市場(chǎng)實(shí)際情況，創(chuàng)設(shè)了公開市場(chǎng)短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具（Short-term Liquidity Operations，SLO）和常設(shè)借貸便利（Standing Lending Facility，SLF），通過開展短期回購和向金融機(jī)構(gòu)提供1—3個(gè)月期的抵押貸款或信用貸款，作為公開市場(chǎng)常規(guī)操作的必要補(bǔ)充，為人民銀行開展宏觀調(diào)控提供了新的途徑。
3. 金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金存款余額增長(zhǎng)明顯。2006—2012年，先后29次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，7次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，通過雙向調(diào)節(jié)，保持銀行體系流動(dòng)性合理充裕。同時(shí)，根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)變化以及金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性狀況和信貸政策執(zhí)行情況，對(duì)差別存款準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制的有關(guān)參數(shù)進(jìn)行調(diào)整，鼓勵(lì)信貸政策執(zhí)行較好且頭寸較為充裕的地方金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)增加貸款投放。截至2012年末，“金融性公司存款”項(xiàng)目余額占總負(fù)債規(guī)模的65.08%。
（二）風(fēng)險(xiǎn)控制措施
1. 貸款類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的防范。一是采取限額控制。中國人民銀行總行對(duì)各分行、分行對(duì)中心支行、中心支行對(duì)縣（市）支行逐級(jí)下達(dá)再貸款限額，并以此控制再貸款量。二是嚴(yán)格規(guī)定貸款用途。例如，支農(nóng)再貸款要求專項(xiàng)用于借款人發(fā)放涉農(nóng)貸款和適當(dāng)解決臨時(shí)頭寸，并要求人民銀行分支機(jī)構(gòu)及時(shí)掌握借款人新增貸款的投向。三是對(duì)部分采取權(quán)利質(zhì)押方式發(fā)放再貸款的，規(guī)定可作為質(zhì)押貸款權(quán)利憑證的有價(jià)證券僅包括國債、中國人民銀行特種存款憑證、金融債券和銀行承兌匯票等安全性較高的資產(chǎn)。四是主要開展回購式再貼現(xiàn)，防范買斷式再貼現(xiàn)可能帶來的票據(jù)不能到期兌付的風(fēng)險(xiǎn)。
2. 公開市場(chǎng)操作風(fēng)險(xiǎn)的防范。一是限定交易對(duì)手和交易品種。通過建立公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商制度，選擇抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、信譽(yù)水平高的商業(yè)銀行作為公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的交易對(duì)手，交易品種主要限定為國債、政策性金融債券和中央銀行票據(jù)等安全性較高的資產(chǎn)。二是堅(jiān)持以質(zhì)押式回購為主的操作。由于相應(yīng)債券的所有權(quán)并沒有發(fā)生實(shí)際轉(zhuǎn)移，而是由中央結(jié)算公司進(jìn)行質(zhì)押凍結(jié)處理，待交易到期正回購方履行了資金本息還款義務(wù)以后，再由結(jié)算公司實(shí)施質(zhì)押券解凍處理，有效避免了資產(chǎn)減值損失的可能。三是享有強(qiáng)制償還措施。當(dāng)一級(jí)交易商無法按照約定完成回購業(yè)務(wù)時(shí)，人民銀行有權(quán)從其準(zhǔn)備金存款賬戶扣收款項(xiàng)及罰息。
3. 權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)的防范。根據(jù)《中國人民銀行法》，人民銀行每一會(huì)計(jì)年度的收入減除該年度支出，先提取一定比例的總準(zhǔn)備金，然后再上繳中央財(cái)政。凈虧損由歷年提取的總準(zhǔn)備金彌補(bǔ)不足的，剩余部分由中央財(cái)政撥補(bǔ)。
四、比較與啟示
對(duì)比2006—2012年美聯(lián)儲(chǔ)、歐央行、日本銀行和我國人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表管理情況可以看出，人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模的擴(kuò)張主要源于外匯儲(chǔ)備的增長(zhǎng)，結(jié)構(gòu)上沒有大的變化，項(xiàng)目上除了公開市場(chǎng)操作工具有所創(chuàng)新外基本維持不變。而美聯(lián)儲(chǔ)、歐央行和日本銀行資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模的擴(kuò)張主要源于救市所進(jìn)行的交易，包括傳統(tǒng)的資產(chǎn)購買、針對(duì)個(gè)體的救助和廣泛的流動(dòng)性支持信貸計(jì)劃等，資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目上也進(jìn)行了大膽的創(chuàng)新。對(duì)于支持資產(chǎn)擴(kuò)張的資金來源，人民銀行主要通過從金融機(jī)構(gòu)中吸收存款獲取資金，與2006年相比，2012年末“其他存款性公司存款”項(xiàng)目增幅較大，占同期總負(fù)債規(guī)模增長(zhǎng)量的86.31%。這一方面反映了人民銀行連續(xù)多年提高法定存款準(zhǔn)備金率的政策效果，另一方面，由于人民銀行需要向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支付金額可觀的利息，獲取資金的成本相對(duì)較高。相比較而言，美聯(lián)儲(chǔ)等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中央銀行的資金來源更加靈活。例如，在金融危機(jī)爆發(fā)的初期，美國財(cái)政部滾動(dòng)發(fā)行了70天期限的特別國債，將籌措到的資金轉(zhuǎn)入財(cái)政部在美聯(lián)儲(chǔ)新設(shè)立的“補(bǔ)充融資賬戶”中，為美聯(lián)儲(chǔ)提供有力的資金支持。在風(fēng)險(xiǎn)管理措施中，人民銀行市場(chǎng)化措施運(yùn)用較少，大量金融穩(wěn)定貸款形成壞賬，且沒有有效的處置機(jī)制。與之相比，美聯(lián)儲(chǔ)、歐央行和日本銀行通過廣泛的抵押擔(dān)保、資產(chǎn)證券化等方式，最大限度確保資產(chǎn)安全。例如，美聯(lián)儲(chǔ)金融危機(jī)期間采取的大量非常規(guī)貨幣政策措施不僅沒有明顯影響到資產(chǎn)質(zhì)量，反而為其帶來豐厚的利息收入，尤其是在2009—2012年，平均每年利潤(rùn)達(dá)到760億美元，遠(yuǎn)高于以前年度約200億—300億美元的水平。
由此可見，及時(shí)有效開展資產(chǎn)負(fù)債表管理，通過擴(kuò)張、收縮中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模，優(yōu)化和控制資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)，既能夠?qū)崿F(xiàn)中央銀行貨幣政策與金融穩(wěn)定的目標(biāo)，也能夠維護(hù)中央銀行財(cái)務(wù)健康，操作有效甚至可以為中央銀行帶來豐厚的利潤(rùn)。資產(chǎn)負(fù)債表是中央銀行財(cái)務(wù)狀況的綜合反映，研究、分析好中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表狀況，通過主動(dòng)管理保持適度的規(guī)模、合理的結(jié)構(gòu)、可控的風(fēng)險(xiǎn)以及靈活的管理和退出機(jī)制是保障資產(chǎn)負(fù)債表持續(xù)健康的必要途徑。人民銀行應(yīng)充分借鑒發(fā)達(dá)國家央行資產(chǎn)負(fù)債表管理方面的成功經(jīng)驗(yàn)，從以下方面積極開展資產(chǎn)負(fù)債表主動(dòng)管理，維護(hù)人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表的健康。
（一）創(chuàng)新管理工具，豐富資產(chǎn)負(fù)債表管理手段
2006年以來，尤其在金融危機(jī)最為嚴(yán)重的時(shí)期，美聯(lián)儲(chǔ)、歐央行和日本銀行通過靈活創(chuàng)設(shè)和運(yùn)用貨幣政策工具，有針對(duì)性地向市場(chǎng)及特定的市場(chǎng)參與者提供了有力的流動(dòng)性支持，對(duì)穩(wěn)定市場(chǎng)信心、降低融資成本及實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇起到了積極的推動(dòng)作用。目前在我國經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深化、貨幣政策由直接調(diào)控向間接調(diào)控轉(zhuǎn)化的過程中，人民銀行應(yīng)創(chuàng)新貨幣政策工具，進(jìn)一步完善和豐富資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)，提升資產(chǎn)負(fù)債表管理的可操作性。一是進(jìn)一步發(fā)展多層次的融資體系。例如，可借鑒美聯(lián)儲(chǔ)的“定期拍賣便利”及日本銀行“電子貸款”項(xiàng)目下的各類貸款支持計(jì)劃，在市場(chǎng)發(fā)生流動(dòng)性緊張的時(shí)期，通過設(shè)立特定的融資通道為各類市場(chǎng)參與者提供流動(dòng)性支持。二是提高傳統(tǒng)貨幣政策工具運(yùn)用的靈活性。在密切關(guān)注國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和銀行體系流動(dòng)性變化、合理把握現(xiàn)有貨幣政策工具的力度和節(jié)奏、適時(shí)適度加大貨幣政策工具預(yù)調(diào)微調(diào)力度的同時(shí)，簡(jiǎn)化現(xiàn)有再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具的辦理手續(xù)，提高金融機(jī)構(gòu)辦理的積極性。三是加強(qiáng)對(duì)貨幣政策工具有關(guān)信息的披露，強(qiáng)化貨幣政策工具的信號(hào)傳遞效應(yīng)，引導(dǎo)社會(huì)采取適當(dāng)?shù)膽?yīng)對(duì)措施，確保貨幣政策的有效實(shí)施。
（二）評(píng)估資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)資產(chǎn)負(fù)債表安全
從美聯(lián)儲(chǔ)、歐央行和日本銀行的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)看，在金融危機(jī)等特殊時(shí)期，為了維持金融體系的穩(wěn)定、緩解流動(dòng)性緊張的局面，中央銀行不斷擴(kuò)大非常規(guī)貨幣政策工具的使用范圍和規(guī)模，雖然資產(chǎn)負(fù)債表的風(fēng)險(xiǎn)敞口大幅擴(kuò)張，但是科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)防控措施又有效實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，保障了央行資產(chǎn)的安全性。鑒于此，從維護(hù)人民銀行自身財(cái)務(wù)實(shí)力的角度出發(fā)，應(yīng)對(duì)貨幣政策實(shí)施過程中潛在的資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)一管控。一是建立跨部門的資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)，結(jié)合貨幣政策的制定和實(shí)施及時(shí)對(duì)人民銀行資產(chǎn)負(fù)債的安全性進(jìn)行分析和評(píng)估，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況適時(shí)調(diào)險(xiǎn)管理方式。二是逐步建立并完善人民銀行資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系，探索開展貨幣政策措施成本核算，防止因宏觀調(diào)控造成人民銀行重大財(cái)務(wù)實(shí)力受損，進(jìn)而影響公信力。三是進(jìn)一步健全完善風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和評(píng)估結(jié)果，采取適當(dāng)?shù)牡盅?、?dān)保、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)分類管理等措施，降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表健康的影響。
（三）改善資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)，降低外匯資產(chǎn)占比
與國外央行的資產(chǎn)負(fù)債表相比，人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表最大的不同在于資產(chǎn)方的外匯資產(chǎn)占比過高，這是由我國外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式和強(qiáng)制結(jié)售匯制度決定的，雖然這種制度有利于拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、維護(hù)匯率穩(wěn)定，但也導(dǎo)致了人民銀行被動(dòng)投放大量基礎(chǔ)貨幣，從而帶來一定的通脹壓力。目前，人民銀行主要通過大量發(fā)行央行票據(jù)、提高存款準(zhǔn)備金率等方式收縮貨幣乘數(shù)，削弱商業(yè)銀行派生貨幣的能力，這一方面提高了人民銀行開展調(diào)控的成本，另一方面降低了人民銀行對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的自主調(diào)節(jié)能力。為從根本上解決這一問題，還應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步采取有效措施，加強(qiáng)對(duì)外匯資產(chǎn)的管理。一是減少國外資產(chǎn)增量，可以通過加強(qiáng)資本管制、縮減貿(mào)易順差、鼓勵(lì)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)“走出去”等方式，緩解外匯資金流入我國所形成的種種壓力。二是實(shí)行更加靈活的外匯制度，促使各類實(shí)體通過各種方式更有效地使用外匯資金。三是推動(dòng)人民幣的國際化進(jìn)程，尋求從根本上解決外匯資產(chǎn)占比過高的難題。
（四）建立并完善央行成本補(bǔ)償機(jī)制，促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債表持續(xù)健康
中央銀行面臨較大的虧損風(fēng)險(xiǎn)，一方面會(huì)影響貨幣政策的實(shí)施效力，另一方面也會(huì)對(duì)市場(chǎng)信心造成沉重打擊。近年來，各發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中央銀行為了運(yùn)用非常規(guī)貨幣政策工具承擔(dān)了大量額外風(fēng)險(xiǎn)，紛紛通過提高認(rèn)繳資本金、提取準(zhǔn)備金、計(jì)提專項(xiàng)準(zhǔn)備等方式，夯實(shí)資本基礎(chǔ)。人民銀行依法承擔(dān)“防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定”的重要職責(zé)，承擔(dān)了大量的貨幣政策操作及金融穩(wěn)定救助風(fēng)險(xiǎn)。盡管《中國人民銀行法》規(guī)定人民銀行的虧損由中央財(cái)政撥款彌補(bǔ)，但在實(shí)際操作中，財(cái)政部門對(duì)人民銀行履職過程中形成的部分歷史損失卻未進(jìn)行過資金支持或成本彌補(bǔ)。人民銀行雖然在利潤(rùn)中可以提取總準(zhǔn)備金，但目前總準(zhǔn)備金使用方面的限制較多，難以覆蓋可能的損失。除此之外，由于人民銀行采用收付實(shí)現(xiàn)制的會(huì)計(jì)核算制度，無法根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債的實(shí)際狀況計(jì)提相應(yīng)的準(zhǔn)備金，因此，部分金融穩(wěn)定類再貸款、歷史遺留損失歷經(jīng)多年已成為呆賬、壞賬而沒有及時(shí)核銷，也沒有計(jì)提專項(xiàng)準(zhǔn)備金進(jìn)行彌補(bǔ)?；诖?，筆者提出如下建議：一是人民銀行應(yīng)引入以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的審慎的會(huì)計(jì)制度，定期對(duì)資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果計(jì)提相應(yīng)準(zhǔn)備。二是結(jié)合自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，有針對(duì)性地建立風(fēng)險(xiǎn)撥備、分擔(dān)或轉(zhuǎn)移制度，彌補(bǔ)期間虧損和經(jīng)營(yíng)各項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，從而強(qiáng)化人民銀行自身的資本基礎(chǔ)。
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［關(guān)鍵詞］資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)用探討
資產(chǎn)負(fù)債表是用以反映企業(yè)在某一特定日期（一般是在月末、季末、年末）財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。是企業(yè)對(duì)外提供的主要會(huì)計(jì)報(bào)表之一，是格式化的會(huì)計(jì)信息，它表明企業(yè)在這一特定時(shí)日所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)有及潛在的義務(wù)和所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。它是根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益之間的相互關(guān)系，按照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和一定的順序，將企業(yè)在某一特定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目予以適當(dāng)排列，并根據(jù)會(huì)計(jì)賬簿日常記錄的大量數(shù)據(jù)濃縮整理后編制而成的。它反映的是某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)活動(dòng)靜止后，企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源及其分布情況、需償付的債務(wù)及所有者權(quán)益的金額，它是一張靜態(tài)的時(shí)點(diǎn)報(bào)表。
通過對(duì)該表，可了解企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源的規(guī)模及構(gòu)成、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、企業(yè)的償債能力、企業(yè)所有者權(quán)益構(gòu)成及財(cái)務(wù)穩(wěn)健性和彈性、企業(yè)資本金保全及增值情況等。同時(shí)，通過資產(chǎn)負(fù)債表揭示的信息，可以對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理決策提供參考和依據(jù)。
一、資產(chǎn)負(fù)債表反映的信息
1.企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益基本情況。通過資產(chǎn)負(fù)債表中“資產(chǎn)總計(jì)” 欄數(shù)據(jù)，可以一目了然知道企業(yè)的資產(chǎn)總數(shù)的多少；同樣，可以通過 “負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)”欄數(shù)據(jù)，可以知道企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益總數(shù)是多少。
2.企業(yè)擁有或控制的資源及其分布情況。企業(yè)擁有和控制的經(jīng)濟(jì)資源，包括流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)。企業(yè)擁有的流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)，可以通過資產(chǎn)負(fù)債表左邊“資產(chǎn)”項(xiàng)目中“流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)”和“非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)”欄列示的數(shù)據(jù)了解到。其具體的有關(guān)項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，可以查閱相關(guān)項(xiàng)目，詳細(xì)了解其具體的數(shù)量和分布情況。
3.企業(yè)的資本來源的分布情況。企業(yè)的資本主要是來源于負(fù)債和所有者權(quán)益。通過資產(chǎn)負(fù)債表中“負(fù)債合計(jì)”和“所有者權(quán)益合計(jì)”欄列示的數(shù)據(jù)，可以直接了解到企業(yè)未來需要用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)。其中流動(dòng)負(fù)債有多少、長(zhǎng)期負(fù)債有多少；長(zhǎng)期負(fù)債中有多少需要用當(dāng)期流動(dòng)資金進(jìn)行償還等，如一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款，可以查閱相關(guān)項(xiàng)目，詳細(xì)了解其具體的數(shù)量和分布情況。同時(shí)了解到企業(yè)的所有者權(quán)益的數(shù)量是多少。其中實(shí)收資本、資本公積、未分配利潤(rùn)等相關(guān)項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，可以查閱相關(guān)項(xiàng)目，詳細(xì)了解其具體的數(shù)量和分布情況。
4.企業(yè)資本的結(jié)構(gòu)。通過資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債的查閱，不但可以了解到企業(yè)資本的來源情況，還可以分析資本結(jié)構(gòu)情況，可以識(shí)別企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力及企業(yè)財(cái)務(wù)穩(wěn)定性。負(fù)債總額中流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債相對(duì)比例，所有者權(quán)益中投入資本與留存收益相對(duì)比例，負(fù)債與所有者權(quán)益相對(duì)比例，直接關(guān)系到債權(quán)人和所有者的相對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)，以及企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。負(fù)債比重越大、債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)也越大，企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力也越弱。相反，負(fù)債比重越小，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)、債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)也越小，企業(yè)財(cái)務(wù)也越穩(wěn)定。
5.企業(yè)資產(chǎn)與資本之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系。
（1）流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的關(guān)系。企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間，存在著必然的內(nèi)在聯(lián)系。一般情況下，企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)約為流動(dòng)負(fù)債的兩倍，資金占用結(jié)構(gòu)相對(duì)就比較合理。從企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)與流動(dòng)負(fù)債合計(jì)數(shù)，可以判斷企業(yè)資金占用是否合理，資金的結(jié)構(gòu)比例是否恰當(dāng)。企業(yè)利用負(fù)債的水平的高低。
（2）資產(chǎn)與負(fù)債之間的關(guān)系。企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債之間，同樣存在著內(nèi)在的聯(lián)系。一般認(rèn)為，企業(yè)總資產(chǎn)與負(fù)債之間的比例為1：0.5－0.6之間比較合理。因此，通過資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)總計(jì)欄的數(shù)據(jù)與負(fù)債合計(jì)欄的數(shù)據(jù)的對(duì)比，可以判斷企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債之間的比例是否合理。
（3）資產(chǎn)與所有者權(quán)益的關(guān)系。企業(yè)總資產(chǎn)與所有者權(quán)益的關(guān)系，一般為2：1的關(guān)系。通過資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)總計(jì)和所有者權(quán)益合計(jì)數(shù)的對(duì)比，就可以判斷企業(yè)資金結(jié)構(gòu)是否合理。
（4）企業(yè)負(fù)債與所有者權(quán)益之間的關(guān)系。企業(yè)的負(fù)債與所有者權(quán)益之間也存在著一定的關(guān)系。一般認(rèn)為，負(fù)債與所有者權(quán)益之間的比例為6：4比較合理。因此，通過資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債合計(jì)欄的數(shù)據(jù)與所有者權(quán)益合計(jì)欄數(shù)據(jù)的對(duì)比，可以判斷企業(yè)的負(fù)債與所有者權(quán)益之間的比例是否合理。
（5）非流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系。企業(yè)的非流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)負(fù)債，有一定的內(nèi)在聯(lián)系，相關(guān)項(xiàng)目之間應(yīng)相對(duì)應(yīng)。如長(zhǎng)期借款，指借款期超過一年或超過一個(gè)營(yíng)業(yè)周期的借款，主要是用于固定資產(chǎn)的購建，應(yīng)與在建工程、工程物資、固定資產(chǎn)等相對(duì)應(yīng)。
6.企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性。財(cái)務(wù)彈性指企業(yè)應(yīng)付各種挑戰(zhàn)，適應(yīng)各種變化的能力，包括進(jìn)攻性適應(yīng)能力和防御性適應(yīng)能力。所謂進(jìn)攻性適應(yīng)能力是指企業(yè)有財(cái)力去抓住突如其來的獲利機(jī)遇及時(shí)進(jìn)行投資；防御性適應(yīng)能力是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)危機(jī)中生存下來的能力。財(cái)務(wù)彈性強(qiáng)的企業(yè)不僅能從有利可圖的經(jīng)營(yíng)中獲取大量資金，而且可以借助債權(quán)人的長(zhǎng)期資金和所有者的追加資本獲利，萬一需要償還巨額債務(wù)時(shí)，也不至于陷入財(cái)務(wù)困境，或遇到新的獲利能力更高的投資機(jī)會(huì)時(shí)，也能及時(shí)籌集所需資金。財(cái)務(wù)彈性來自于資產(chǎn)的流動(dòng)性或變現(xiàn)能力；現(xiàn)金流入的能力；向投資者和債權(quán)人籌集資金的能力；在不影響正常經(jīng)營(yíng)的前提下變賣資產(chǎn)取得現(xiàn)金的能力。可見通過對(duì)資財(cái)分布狀況及資財(cái)權(quán)益分析、有助于識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)彈性。
二、運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表信息分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況
閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的過程，實(shí)際上是財(cái)務(wù)分析的過程。從資產(chǎn)負(fù)債表中，我們可以從以下幾個(gè)方面分析財(cái)務(wù)狀況，為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理作出正確的決策。
1.企業(yè)短期償債能力分析
（1）流動(dòng)比率。流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。它的計(jì)算公式如下：
流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債
流動(dòng)比率表示每一元流動(dòng)負(fù)債有多少元流動(dòng)資產(chǎn)作為償付擔(dān)保，反映了企業(yè)償付短期負(fù)債的能力。這一比率越高，則債權(quán)人的安全程度也越高，但過高的流動(dòng)比率卻降低了企業(yè)的資產(chǎn)利用率，表明企業(yè)過于保守。而流動(dòng)比率過低，則表明企業(yè)短期負(fù)債償付能力較弱，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。一般認(rèn)為，流動(dòng)比率為2 ：1比較合適。
（2）速動(dòng)比率。速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。其計(jì)算公式如下：
速動(dòng)比率＝（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨）／流動(dòng)負(fù)債
速動(dòng)比率在流動(dòng)比率的基礎(chǔ)上，將存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除，使此財(cái)務(wù)比率反映短期償債能力更準(zhǔn)確。速動(dòng)比率一般為1：1比較合理。
影響速動(dòng)比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變成現(xiàn)金，實(shí)際壞賬可能比計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備金要多。因此可以采用保守速動(dòng)比率來反映企業(yè)的短期償債能力，即：
保守速動(dòng)比率=(庫存現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款凈額)／流動(dòng)負(fù)債
流動(dòng)資產(chǎn)中除存貨存在不確定因素外，還有一些流動(dòng)性較差，如應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款等。因此，將這些項(xiàng)目扣除后的速動(dòng)比率反映短期償債能力更準(zhǔn)確。
（3）營(yíng)運(yùn)資本。營(yíng)運(yùn)資本是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之差,其計(jì)算公式為：
營(yíng)運(yùn)資本＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債
營(yíng)運(yùn)資本是以絕對(duì)額來反映企業(yè)短期償債能力的，顯然，流動(dòng)比率大于1，才可能有“營(yíng)運(yùn)資本”。也可以用營(yíng)運(yùn)資本與流動(dòng)負(fù)債或負(fù)債總額對(duì)比來反映償債能力。
2.企業(yè)長(zhǎng)期償債能力
（1）資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)的負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比值。其計(jì)算公式為：
資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額／資產(chǎn)總額
資產(chǎn)負(fù)債率表示企業(yè)總資產(chǎn)中有多少是通過負(fù)債融資的。資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)負(fù)債水平及風(fēng)險(xiǎn)程度的重要判斷標(biāo)準(zhǔn)，該指標(biāo)不論對(duì)企業(yè)投資者還是債權(quán)人都十分重要，適度的資產(chǎn)負(fù)債率既能表明企業(yè)投資者、債權(quán)人的投資風(fēng)險(xiǎn)較小，又能表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全、穩(wěn)健、有效，具有較強(qiáng)的籌資能力。資產(chǎn)負(fù)債率是公認(rèn)的衡量企業(yè)償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，該指標(biāo)一般在50%－60%比較好。實(shí)際分析時(shí)，應(yīng)結(jié)合具體情況進(jìn)行判定。
（2）股東權(quán)益比率。股東權(quán)益比率是股東權(quán)益占企業(yè)資產(chǎn)總額的比例，該指標(biāo)反映企業(yè)資產(chǎn)總額中有多少是所有者投入的資金。其計(jì)算公式為：
股東權(quán)益比率=所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額
該指標(biāo)主要用來反映企業(yè)的資金實(shí)力和償債安全性。該比率過高，則說明企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理。該指標(biāo)一般在50%左右比較恰當(dāng)。
（3）負(fù)債股權(quán)比率。負(fù)債股權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額的比率，也稱產(chǎn)權(quán)比率。其計(jì)算公式為：
負(fù)債股權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額
這個(gè)比率實(shí)際上反映了債權(quán)人所提供的資金與股東所投入資金的對(duì)比關(guān)系。因此，它可以揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及股東權(quán)益對(duì)償還債務(wù)的保障程度。該指標(biāo)一般在50%左右比較合理。
3.固定資產(chǎn)凈值率
固定資產(chǎn)凈值率是固定資產(chǎn)凈值與固定資產(chǎn)原值的比率。其計(jì)算公式為：
固定資產(chǎn)凈值率=固定資產(chǎn)凈值/固定資產(chǎn)原值
該指標(biāo)是反映企業(yè)固定資產(chǎn)的新舊程度和生產(chǎn)能力，該指標(biāo)一般應(yīng)超過75%為好。該指標(biāo)對(duì)于工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)能力的評(píng)價(jià)有著重要的意義。
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