發(fā)布時間：2023-08-08 16:52:14
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的銀行監(jiān)管的意義樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
巴塞爾協(xié)議作為現(xiàn)代銀行業(yè)監(jiān)管的“圣經(jīng)”，它從誕生之初的巴塞爾協(xié)議I到現(xiàn)在的巴塞爾協(xié)議III，整個巴塞爾協(xié)議的發(fā)展與成熟見證了金融監(jiān)管的發(fā)展與改革。巴塞爾協(xié)議對銀行業(yè)，尤其是商業(yè)銀行有著非同一般的意義。無論是銀行自身的行為，還是作為銀行業(yè)監(jiān)管者的政府部分的行為都受到了巴塞爾協(xié)議的影響。本文以巴塞爾協(xié)議的發(fā)展過程著筆，從銀行自身角度以內(nèi)部視角來探討巴塞爾協(xié)議對銀行業(yè)經(jīng)營行為的影響。從而探尋銀行業(yè)監(jiān)管的可靠路徑，降低金融危機(jī)從銀行業(yè)爆發(fā)的可能性。
【關(guān)鍵詞】
巴塞爾協(xié)議；銀行監(jiān)管；金融危機(jī)
一、引言
伴隨著世界經(jīng)濟(jì)的一體化速度的提升，各個國家的金融市場之間的聯(lián)系也越發(fā)的緊密，由此使得世界上各個金融市場的之間的相互影響程度也越來越大。隨著而來的是金融危機(jī)的不斷爆發(fā)。伴隨著這些緊密的世界金融聯(lián)系，金融危機(jī)的破壞力不在局限于單個金融市場或者小范圍的地域，危機(jī)已經(jīng)開始突破地域的限制，并在世界范圍內(nèi)傳播起來，其影響程度已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于過去。
自上個世紀(jì)80年代以來，不斷發(fā)生的金融危機(jī)讓經(jīng)濟(jì)學(xué)家們認(rèn)識到的金融體系的不穩(wěn)定性與脆弱性。國際貨幣基金通過對世界范圍金融市場的監(jiān)控與研究，得到的數(shù)據(jù)讓人們瞠目結(jié)舌，在1980～1996年間，僅僅16年的時間里，僅僅只是在發(fā)達(dá)國家范圍內(nèi)，就有超過有17%的金融市場蒙受過金融危機(jī)帶來的損失，其中52%的國家遭受過嚴(yán)重的金融危機(jī)。而在發(fā)展中國家內(nèi)的金融市場，有23%曾經(jīng)遭受過金融危機(jī)，并造成嚴(yán)重的損失，并且在其中的59%的國家內(nèi)爆發(fā)的金融危機(jī)的等級屬于嚴(yán)重金融危機(jī)。
追溯到1997年，當(dāng)金融危機(jī)首次席卷整個亞洲。從此以后金融危機(jī)在世界范圍內(nèi)便時常出現(xiàn)。在亞洲金融危機(jī)結(jié)束后不久，又在俄羅斯、拉美國家的金融市場內(nèi)刮起了一整劇烈的金融風(fēng)暴，最后這場開始于局部金融市場的金融危機(jī)向著全世界的金融市場蔓延，最終結(jié)果是誘發(fā)了世界范圍內(nèi)的金融動蕩，其破壞性甚至動搖了世界實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。此后2008的由美國次貸危機(jī)誘發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)蕭條，以及歐洲的債務(wù)危機(jī)，又一次的影響了世界宏觀經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。
另一方面，銀行作為整個金融市場的核心機(jī)構(gòu)，多數(shù)金融危機(jī)的發(fā)源點(diǎn)都是銀行，由此對銀行業(yè)的金融監(jiān)管也顯得尤其的重要。金融危機(jī)在世界范圍內(nèi)愈演越劣，引發(fā)人們對金融風(fēng)險的憂慮，如何能提前規(guī)避掉金融風(fēng)險對世界宏觀經(jīng)濟(jì)影響，加強(qiáng)金融體系的穩(wěn)定性，受到國際上越來越多專家學(xué)者以及政府金融監(jiān)管部門的重視。
二、巴塞爾協(xié)議的誕生與發(fā)展
為了應(yīng)對波及范圍越來越廣、影響程度越來越深的世界性金融危機(jī)，在整個世界范圍內(nèi)，各個國家的金融監(jiān)管部門以及國際大型金融組織開始思考，如何構(gòu)建出一個完整的世界金融監(jiān)管體系，用以穩(wěn)定整個宏觀世界金融市場，減緩甚至消除金融危機(jī)爆發(fā)的。
面對兩個國際性大銀行，前聯(lián)邦德國Herstatt銀行以及美國富蘭克林國民銀行（Franklin National Bank）的轟然倒塌，金融行業(yè)尤其是銀行業(yè)開始反思銀行監(jiān)管在金融監(jiān)管中的重要性，成為巴塞爾協(xié)議誕生的一個契機(jī)。這兩家舉世聞名的國際性大銀行，在金融危機(jī)面前變得如此的不堪一擊，各國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在感嘆以及驚愕之余，開始認(rèn)識到了對這些銀行，尤其這些擁有巨大的國際市場、廣泛的國際業(yè)務(wù)以及復(fù)雜的金融聯(lián)系的國際性大銀行進(jìn)行監(jiān)管的必要性與重要性。
1974年，十國集團(tuán)中央銀行行長提出建立巴塞爾委員會以便對全球銀行業(yè)的監(jiān)管，委員會的成員包括十國集團(tuán)中央銀行以及十國的銀行監(jiān)管部門，這十個國家分別是日本，美國，比利時，荷蘭，加拿大，瑞典，瑞士，法國，德國，英國以及意大利。并且國際清算銀行（BIS）、歐盟執(zhí)行委員會、IMF、及經(jīng)濟(jì)合作發(fā)展組織為巴塞爾委員會的各項活動以及各項協(xié)議的制定提供指導(dǎo)。
1988年，巴塞爾委員會針對十國集團(tuán)中央銀行和國內(nèi)的跨國銀行，第一次實(shí)施巴塞爾協(xié)議。雖然，巴塞爾協(xié)議的中的所有規(guī)定都不具備法律層面的約束能力，但十國集團(tuán)的金融監(jiān)管部門一致同意在協(xié)議的規(guī)定時間內(nèi)參照協(xié)議的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行監(jiān)管。經(jīng)過多年的檢驗，巴塞爾協(xié)議的優(yōu)點(diǎn)受到全世界的認(rèn)可，尤其是其科學(xué)合理的特性以及良好的可操作性。巴塞爾協(xié)議開始受到許多非十國集團(tuán)監(jiān)管部門的推崇與信奉，巴塞爾協(xié)議開始成為了世界范圍內(nèi)銀行業(yè)監(jiān)管的“圣經(jīng)”，這些非十國集團(tuán)的成員的國家也開始自覺自愿地遵守了巴塞爾協(xié)定和資本協(xié)議中的相關(guān)要求與規(guī)定，尤其是許多的在國際金融市場內(nèi)有著極高參與度的國家。
從誕生之初至今，銀行業(yè)實(shí)施巴塞爾協(xié)議的歷史已超過了十年，在實(shí)施的過程中，伴隨著金融市場的成熟以及世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展，巴塞爾委員會也曾對整個巴塞爾協(xié)議進(jìn)行了多次的修改與完善。比如，在1996年，巴塞爾協(xié)議將市場風(fēng)險的管理加入到了資本充足性管理的條例之中。又如，在2001年，委員會重新制定并公布了新巴塞爾協(xié)議，以公布將取代在1998年公布的協(xié)議。在這十多年來中，對巴塞爾協(xié)議的不斷修訂與更正，并付諸于實(shí)踐，在整個金融監(jiān)管的領(lǐng)域取得了顯著的成果，尤其是銀行業(yè)的經(jīng)營行為伴隨著巴塞爾協(xié)議的修正與完善而不斷的變化。
三、巴塞爾協(xié)議對銀行經(jīng)營行為的影響
首先是對銀行的資本充足率的影響在巴塞爾協(xié)議中，對銀行的資本金有著詳細(xì)的規(guī)定。伴隨著巴塞爾協(xié)議在世界范圍內(nèi)的推行，世界各國的銀行業(yè)有了一套統(tǒng)一的資本金比比率標(biāo)準(zhǔn)。由于在實(shí)施巴塞爾協(xié)議之前，各國金融市場的完善程度不同，風(fēng)險系數(shù)也不盡相同，從而使得各種國家的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行資本金的要求也就不同了。在協(xié)議開始實(shí)施以后，各個國家的銀行為了能貫徹巴塞爾協(xié)議的精神，滿足巴塞爾協(xié)議的相關(guān)要求，實(shí)現(xiàn)協(xié)議中的監(jiān)管目標(biāo)，勢必會以協(xié)議內(nèi)容為導(dǎo)向，并依照自身的實(shí)際情況進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。
而不同銀行所受到的影響也是不同的，具有高資本金比率的銀行與資本金比率較低的銀行之間，他們所做出的調(diào)整很難達(dá)到一致性。例如瑞士，在過去未實(shí)施協(xié)議時，瑞士銀行業(yè)具有較高的資本充足率的特點(diǎn)。在瑞士的大銀行平均值為13.8%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出十國集團(tuán)資本充足率平均值的2.5%。所以，在協(xié)議實(shí)施至今，瑞士銀行業(yè)所面臨的資本充足率壓力相對來說較小。而相比之下，自1988年協(xié)議開始在各國廣泛實(shí)施以來，在工業(yè)化進(jìn)程較快的發(fā)展中國家里，商業(yè)銀行的資本金比率有了明顯的變化。在1988年時，資本金比率的平均值為僅為9.3%，而到了1996年后，資本金比率的平均值上升到了11.2%，其余大國中的銀行業(yè)也對協(xié)議做出了明顯的反映，資本金比率有了顯著的提高。在我國，銀行業(yè)主要是以政府信用為擔(dān)保依據(jù)，所以商業(yè)銀行一般有著較低的資本充足率。而在近幾年，為了實(shí)現(xiàn)本土銀行的國際化戰(zhàn)略，應(yīng)對外來銀行的競爭壓力，我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)不得不向巴塞爾協(xié)議靠攏，提升自身的資本充足率。
其次，對銀行的風(fēng)險行為有著顯著的影響。簡單的來說，銀行的風(fēng)險衡量的計算式是用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)除以銀行的總資產(chǎn)。銀行資產(chǎn)中風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)所占有的比率越高，則銀行的風(fēng)險也就越大；相反，銀行資產(chǎn)中，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)所占的比率較小，則整個銀行所面臨的風(fēng)險就越小。而銀行為了實(shí)現(xiàn)利潤的最大化，會進(jìn)行資本套利活動，即在同一類的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)中，將小風(fēng)險的資產(chǎn)向大風(fēng)險資產(chǎn)中轉(zhuǎn)移，導(dǎo)致使得銀行所面臨的風(fēng)險更大。
四、對我國商業(yè)銀行的啟示
從短期效應(yīng)來看，巴塞爾協(xié)議對商業(yè)銀行的的確經(jīng)營帶來了諸多嚴(yán)厲的限制，對整個銀行業(yè)的利潤也造成了一定的影響。但是，從長遠(yuǎn)的目光來看，雖然在短期對銀行業(yè)的業(yè)務(wù)有了嚴(yán)苛的要求，尤其是將銀行行為限制在必須要滿足巴塞爾協(xié)議對資本質(zhì)量要求前提之下。這些限制也為銀行業(yè)提供了不可多得的機(jī)遇，如果銀行能在限制中實(shí)現(xiàn)新的突破并在長期內(nèi)保持穩(wěn)健的發(fā)展，必定能實(shí)現(xiàn)新的利潤增長。因此在現(xiàn)階段下，我國銀行業(yè)要想實(shí)現(xiàn)與世界金融市場接軌，并創(chuàng)造新的金融奇跡就必須有所作為。
首先一點(diǎn)，我國銀行業(yè)應(yīng)該重新調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，將新的利潤點(diǎn)放在表外業(yè)務(wù)之上。并在保持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)質(zhì)量不變的前提之下，有效發(fā)展表外業(yè)務(wù)，有效的優(yōu)化產(chǎn)品的定價，創(chuàng)新產(chǎn)品種類與設(shè)計，才能真正地提高長期的盈利能力增加銀行的內(nèi)源資本。所謂的內(nèi)源資本是指銀行的盈余以及留存盈余，主要來源于派息后的留存。在優(yōu)序融資理論的核心思想中，銀行業(yè)的內(nèi)部融資的優(yōu)先度應(yīng)該顯著的高于外部融資。在商業(yè)銀行進(jìn)一步擴(kuò)充自己的留存利益而不對自身股價造成顯著影響的前提下，其第一選擇只有內(nèi)源資本。具體而言，首先銀行應(yīng)將視角放在表外業(yè)務(wù)之上，并有效的降低這些業(yè)務(wù)成本，并減少其對銀行的自有資本耗費(fèi)。從目前來看，我國的商業(yè)銀行都有一個通病，即自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)非常的單一，產(chǎn)品的種類貧乏，產(chǎn)生更新速度緩慢。目前銀行的核心業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)，以存款與貸款利息差為主要的利潤點(diǎn)。而信貸業(yè)務(wù)本身就是一個需要很高的監(jiān)管成本的業(yè)務(wù)。而通過重構(gòu)銀行業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)，并且優(yōu)化銀行資產(chǎn)狀況，將業(yè)務(wù)的發(fā)展重心，從過去傳統(tǒng)存款，貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到表外業(yè)務(wù)之上，尤其是應(yīng)該的大力地發(fā)展那些節(jié)省，甚至完全不需要利用商業(yè)銀行自身資本金的表外業(yè)務(wù)，是實(shí)現(xiàn)內(nèi)源性資本擴(kuò)張，重構(gòu)銀行資本與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的重要路徑。
其次，我國的銀行業(yè)應(yīng)該優(yōu)化產(chǎn)品的定價策略，從而改善盈利水平。銀行業(yè)中尤其是在中國商業(yè)銀行的中，貸款業(yè)務(wù)的占整個盈利的比重非常大，但是這些業(yè)務(wù)定價的方式卻非常死板。改革的趨勢應(yīng)該是以風(fēng)險量為定價的依據(jù)，再進(jìn)一步的將銀行的自有資本、流動性以及整個項目運(yùn)營所需要的總的成本納入定價的決定因素中來。然后進(jìn)一步做到以客戶為導(dǎo)向定價，將客戶精細(xì)化管理并分類，進(jìn)而以類定價，完成傳統(tǒng)的粗放式管理模式向現(xiàn)代精細(xì)化管理模式的過度。
因此，我們可以說，巴塞爾協(xié)議并沒有抑制銀行業(yè)的發(fā)展，而是為銀行業(yè)未來的發(fā)展指明了方向，并將風(fēng)險控制在了最小的范圍。
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文章編號：1005-913X（2015）08-0193-02
現(xiàn)金管理是我國的重要財經(jīng)制度，也是重要的金融管理制度，不僅是央行貨幣政策中的重要組成，同時也是商行柜臺工作的基礎(chǔ)制度，所以加強(qiáng)對現(xiàn)金的管理就顯得非常較重要。近些年我國對現(xiàn)金管理的重視度不斷加強(qiáng)，對現(xiàn)金管理的監(jiān)管力度也有了很大程度上的加大，針對一些現(xiàn)金違規(guī)的案件得到了嚴(yán)肅處理，從各方面來看都有著一定程度上的進(jìn)步。處在當(dāng)前的重要發(fā)展階段，加強(qiáng)銀行的現(xiàn)金管理是促進(jìn)現(xiàn)金正常流通的基礎(chǔ)，銀行作為現(xiàn)金管理的主要機(jī)關(guān)，更應(yīng)當(dāng)在現(xiàn)金管理層面做好帶頭作用。
一、現(xiàn)金管理現(xiàn)狀及問題成因
（一）現(xiàn)階段我國金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金管理現(xiàn)狀分析
第一，我國的金融機(jī)構(gòu)在現(xiàn)金管理方面的狀況還不容樂觀，尤其是處在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)改革的重要時期，由于多方面的影響因素使得現(xiàn)金管理的諸多弊端都紛紛體現(xiàn)出來。其中的現(xiàn)金管理相關(guān)法律的不完善及滯后問題就較為顯著，在約束力方面還比較缺乏，我國當(dāng)前的現(xiàn)金管理辦法和實(shí)際的現(xiàn)金管理需求的契合度還不是很好，已經(jīng)不能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)下的現(xiàn)金管理需求，主要的問題就是現(xiàn)金管理的對象及基本賬戶和現(xiàn)金的結(jié)算起點(diǎn)等規(guī)定滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
第二，一些金融機(jī)構(gòu)在現(xiàn)金管理的重視度方面還有待進(jìn)一步加強(qiáng)，實(shí)際的管理功能相對較弱，主要體現(xiàn)在受到利益的驅(qū)使，以及對現(xiàn)金管理工作的不夠重視和沒有嚴(yán)格執(zhí)行大額現(xiàn)金的支付報備制度，在業(yè)務(wù)的審批方面沒有嚴(yán)格的對待，所以就存在著漏報以及漏批的情況發(fā)生。而在管理上沒有得到重視主要是由于對現(xiàn)金管理的認(rèn)識存在著片面性，沒有充分發(fā)揮一線監(jiān)管作用，還有是受到了利益的驅(qū)使，對違規(guī)的行為沒有進(jìn)行嚴(yán)格的制止和處罰。
第三，“黑戶”支現(xiàn)現(xiàn)象相對比較嚴(yán)重，也就是金融機(jī)構(gòu)私自為客戶開立沒有經(jīng)過人民銀行賬戶管理部門進(jìn)行審批備案的單位銀行賬戶，和過期沒有經(jīng)過審核的單位賬戶。這一現(xiàn)象在各大商業(yè)銀行及農(nóng)村信用社等領(lǐng)域都存在，雖然人民銀行對此進(jìn)行了相應(yīng)的處理，但在實(shí)際的收效方面并不是很理想。
第四，基本賬戶庫存現(xiàn)金限額核定進(jìn)展有著諸多難處，以及超范圍和超限額使用現(xiàn)金的情況屢屢發(fā)生。由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，使得庫存現(xiàn)金限額核定的合理性標(biāo)準(zhǔn)不能得到準(zhǔn)確有效的把握，而對于開戶的單位配合也缺乏積極性，這些方面都造成了核定工作受到阻礙。實(shí)際的調(diào)研過程中能夠發(fā)現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)對開戶單位有著超范圍及超限額使用現(xiàn)金的情況發(fā)生，而對于不符合規(guī)定用途的現(xiàn)金支取有著很大的困難。
（二）金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金管理的問題成因分析
造成以上的種種問題，其原因是多方面的，現(xiàn)金管理的法規(guī)落后是一個重要的原因，新的現(xiàn)金管理法規(guī)沒有及時的滿足當(dāng)前先進(jìn)管理的需要，所以使得銀行的現(xiàn)金管理在法律依據(jù)上相對比較缺乏，管理也缺乏權(quán)威性。還有就是先進(jìn)管理的工作沒有一個較好的社會氛圍，我國當(dāng)前正處于經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善時期，部分公眾對市場經(jīng)濟(jì)體制下現(xiàn)金管理的加強(qiáng)監(jiān)管不能得到全面的理解，認(rèn)為現(xiàn)金管理和存款自愿及取款自由原則是相違背的，公眾認(rèn)識上的不足也使得金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金管理在社會基礎(chǔ)上較缺乏。
由于制度的執(zhí)行環(huán)境有了很大的變化，是現(xiàn)金管理問題出現(xiàn)的重要原因，庫存現(xiàn)金限額核定有著很強(qiáng)的政策性，在業(yè)務(wù)量上也相對比較大，所以在制度的實(shí)際落實(shí)上要滿足諸多的要求。其中明確的執(zhí)法落實(shí)實(shí)體及開戶單位的現(xiàn)金收支活動的規(guī)范，開戶單位的所有賬戶現(xiàn)金支取的有效控制，對違規(guī)行為的嚴(yán)肅處理辦法等諸多要求都要具備。但實(shí)際情況卻并非如此，有著這些方面的缺陷或者是缺失使得基本賬戶庫存現(xiàn)金限額核定工作的難度加大。
另外，就是在現(xiàn)金管理的思想上沒有認(rèn)識到位，銀行的領(lǐng)導(dǎo)對現(xiàn)金管理工作的重要性沒有得到很好的認(rèn)識，使得現(xiàn)金管理的功能就愈來愈弱化。從而就出現(xiàn)了公款私存的現(xiàn)象發(fā)生，金融機(jī)構(gòu)的作用沒有得到充分的發(fā)揮，在開戶銀行及人民銀行自身，其是現(xiàn)金流通的重要環(huán)節(jié)，開戶銀行也更是貨幣流通的一個中心環(huán)節(jié)，現(xiàn)金都是從開戶銀行流入人民銀行發(fā)行庫的。實(shí)際情況卻與此不相協(xié)調(diào)，人民銀行的現(xiàn)金管理及管理措施和布置檢查等方面都比較嚴(yán)格，但一些商業(yè)銀行以及其他的非銀行機(jī)構(gòu)在這些方面較為松弛，這些方面使得現(xiàn)金管理工作的落實(shí)就存在著很大的難度。
二、現(xiàn)金管理工作問題的應(yīng)對策略探究
（一）強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金管理的法律完善程度
一切管理都需要制度和法律作為依托，針對現(xiàn)金管理工作的問題首先要在法律的制定上進(jìn)行完善。要盡快的將能夠適合市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)金管理條例進(jìn)行頒布，并要對現(xiàn)金的使用范圍及結(jié)算起點(diǎn)進(jìn)行合理化的調(diào)整。還有就是要完善大額現(xiàn)金提取的相關(guān)規(guī)定，把現(xiàn)金管理工作和賬戶管理等工作相接軌，對大額現(xiàn)金管理要進(jìn)行登記報備的手續(xù)，對監(jiān)管的效能進(jìn)行有效的提高，與此同時還要對現(xiàn)行現(xiàn)金統(tǒng)計制度加以修改，要能夠涵蓋所有經(jīng)濟(jì)活動。
（二）將管理及服務(wù)加強(qiáng)完善，提高管理人員素質(zhì)
要積極的宣傳采取新型的信用工具，減少現(xiàn)金的流通，另外，要加強(qiáng)現(xiàn)金管理人員的培訓(xùn)工作。經(jīng)濟(jì)金融的飛速發(fā)展也對現(xiàn)金管理的工作帶來了新職能以及新業(yè)務(wù)和新情況，面對諸多的變化，現(xiàn)金管理人員也要能夠適應(yīng)這一變化，所以要加強(qiáng)這一領(lǐng)域的變化，采取培訓(xùn)、制定計劃、落實(shí)措施等步驟進(jìn)行實(shí)施。可通過考試及辦培訓(xùn)班的形式對現(xiàn)金管理人員加強(qiáng)相關(guān)的培訓(xùn)，盡快的構(gòu)建一個素質(zhì)高、專業(yè)技術(shù)強(qiáng)的隊伍，這樣才能做好現(xiàn)金管理工作。
（三）不斷探索現(xiàn)金管理的新思路
當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境比較不穩(wěn)定，所以對銀行的現(xiàn)金管理也要和市場的發(fā)展緊密的結(jié)合，銀行要從實(shí)際情況出發(fā)，與時俱進(jìn)開拓創(chuàng)新，市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善，對現(xiàn)金管理的目標(biāo)及內(nèi)容方式等也都要進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整?，F(xiàn)階段銀行現(xiàn)金管理的主要任務(wù)就是要對人民幣的流通規(guī)律加強(qiáng)研究，從而對現(xiàn)金的投放回籠變化趨勢進(jìn)行準(zhǔn)確的掌握。還要根據(jù)相關(guān)的法律及規(guī)章制度等對現(xiàn)金管理的檢查進(jìn)行組織實(shí)施，對現(xiàn)金的收支行為加強(qiáng)規(guī)范化，控制不合理的現(xiàn)金支出。
（四）充實(shí)管理隊伍加大現(xiàn)金專項檢查力度
【關(guān)鍵詞】影子銀行；金融創(chuàng)新；金融監(jiān)管
一、影子銀行體系的概念、表現(xiàn)形式及其本質(zhì)
2007年美國次貸危機(jī)以來，“影子銀行體系”（shadow banking system）這一概念逐漸被全球金融界熱議。美國太平洋投資管理公司的執(zhí)行董事保羅·麥考利（Paul McCulley）最早使用這個詞來概括那些有銀行之實(shí)卻無銀行之名、游離于央行監(jiān)管體系之外的各種非銀行金融機(jī)構(gòu)。2008年，時任紐約聯(lián)邦儲備銀行行長的蓋特納在美國參院為紐約聯(lián)儲的救市活動作證時，分析了那些通過“非銀行”的融資安排，他把那些利用短期融資資金大量購買高風(fēng)險、低流動性的長期資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)稱為“平行銀行系統(tǒng)（parallel banking system）。IMF的《全球金融穩(wěn)定報告（2008年）》論及相似的金融機(jī)構(gòu)和金融活動時，使用的則是“準(zhǔn)銀行”（near-bank）概念。從2009年開始，影子銀行體系就被正式且大規(guī)模地在各類學(xué)術(shù)會議上討論，并且成為貨幣當(dāng)局和金融監(jiān)管當(dāng)局文件中的正式概念。
按照英格蘭銀行金融穩(wěn)定部副總裁保羅·塔克（Paul Tucker）的定義，影子銀行指的是：向企業(yè)、居民和其他金融機(jī)構(gòu)提供流動性、期限配合和提高杠桿率等服務(wù)，從而在不同程度上替代商業(yè)銀行核心功能的那些工具、結(jié)構(gòu)、企業(yè)或市場。
2011年4月，金融穩(wěn)定理事會（FSB）從廣義角度提出，影子銀行體系是指游離于傳統(tǒng)銀行體系之外的信用中介實(shí)體與信用中介活動。監(jiān)測對象包括直接充當(dāng)信用中介、作為信用中介鏈一部分，或者推動信用交易的所有機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動。
以上兩個定義充分揭示出了影子銀行體系的復(fù)雜性：它不只涵蓋那些與傳統(tǒng)銀行相競爭的“機(jī)構(gòu)”，而且廣泛涉及一切可以發(fā)揮金融功能的市場、工具和方法。
從影子銀行的機(jī)構(gòu)表現(xiàn)形式來看，根據(jù)Pozsar、Adrian 等學(xué)者的相關(guān)研究結(jié)果，影子銀行可被劃分為三類，分別是政府支持型、“內(nèi)部型”以及“外部型”影子銀行體系。其中，政府支持型影子銀行體系主要包括美國聯(lián)邦住房貸款系統(tǒng)、房利美（Fannie Mac）和房地美（Fredi Mac）；“內(nèi)部型”影子銀行體系主要指與銀行在同一金融控股公司框架下，能間接獲取銀行機(jī)構(gòu)資金支持的各種弱監(jiān)管類非銀行信用中介及相關(guān)活動；而“外部型”影子銀行體系則是指完全獨(dú)立于商業(yè)銀行的、專業(yè)化的弱監(jiān)管類非銀行信用中介及相關(guān)活動。
因此，影子銀行體系包括了幾乎全部市場型信用機(jī)構(gòu)（market-based credit institutions）。例如，在各種類型的證券化安排中發(fā)揮著重要作用的投資銀行，市場型金融公司（finance company）如貨幣市場共同基金（money market mutual funds，MMMFs）、對沖基金（hedge funds）、私募股權(quán)基金 （private equity funds）、獨(dú)立金融公司、各類私人信用貸款機(jī)構(gòu)等；結(jié)構(gòu)化投資實(shí)體、房地產(chǎn)投資信托、資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)管道等，它們多由商業(yè)銀行或金融控股公司發(fā)起并構(gòu)成這些機(jī)構(gòu)不可或缺的組成部分；經(jīng)紀(jì)人和做市商所從事的融資、融券活動，以及第三方支付的隔夜回購等；銀行之外的各類支付、結(jié)算和清算便利，等等。總之，影子銀行體系已經(jīng)內(nèi)化為美國金融體系的重要組成部分，滲透到其金融體系的方方面面。
從金融工具的層面上看，影子銀行體系主要是建立在衍生品、證券化及再證券化工具的基礎(chǔ)上，由此自下而上地形成了產(chǎn)品線、業(yè)務(wù)部門、機(jī)構(gòu)等產(chǎn)業(yè)組織。這些金融工具可以被不同的金融機(jī)構(gòu)所運(yùn)用，并在彼此之間形成了復(fù)雜的對手方交易網(wǎng)絡(luò)。
從功能的角度來看，影子銀行體系與商業(yè)銀行體系一樣，將全社會的儲蓄者和借款人聯(lián)系起來，但其方式不同于商業(yè)銀行的吸收存款發(fā)放貸款機(jī)制，影子銀行體系走的是金融市場交易的路子。影子銀行的貨幣創(chuàng)造機(jī)制主要是通過影響金融市場流動性的途徑，是以市場為基礎(chǔ)的信用創(chuàng)造，這與傳統(tǒng)的以銀行中介為基礎(chǔ)的信用創(chuàng)造互為映照。它們借助各種融資性金融工具，逐步替代商業(yè)銀行的信貸市場，或依托銀行信貸進(jìn)行自我創(chuàng)造。信貸資產(chǎn)證券化就是其最典型的運(yùn)作模式。此外，它們通過為商業(yè)銀行提供信用風(fēng)險對沖工具，如CDS，成為商業(yè)銀行信用管理的一個環(huán)節(jié)和交易對手方，從而融入銀行的信用創(chuàng)造過程。從總體來看，它們在貨幣銀行信用的基礎(chǔ)上進(jìn)行證券信用的創(chuàng)造，最終又放大了整個金融體系對于貨幣銀行信用的創(chuàng)造。
不同類型的影子銀行機(jī)構(gòu)與活動實(shí)質(zhì)上形成了巨大的金融網(wǎng)絡(luò)，通過專業(yè)化分工，將傳統(tǒng)銀行吸收存款、發(fā)放貸款并持有到期的簡單過程，分解加工成了包括一系列影子銀行參與，依靠批發(fā)融資，以資產(chǎn)證券化為核心的非常復(fù)雜的信貸流程。在這個信用創(chuàng)造過程中，高風(fēng)險、長期限的貸款（如次級抵押貸款）被轉(zhuǎn)化成表面上信用風(fēng)險極小、期限較短的具有貨幣性質(zhì)的金融工具。某一個影子銀行機(jī)構(gòu)從事其中的一種或幾種活動，同時在其活動過程中充分利用了監(jiān)管真空或空白，以降低經(jīng)營成本。
總之，影子銀行體系從事的也是信用中介活動，這一點(diǎn)與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行并無本質(zhì)上的不同。與傳統(tǒng)銀行不同的是，影子銀行的信用中介活動是通過一系列垂直分布的非銀行金融中介機(jī)構(gòu)，將傳統(tǒng)銀行的信用中介活動進(jìn)行垂直切塊，包括：貸款發(fā)起；貸款貯藏；發(fā)行資產(chǎn)抵押證券；貯藏資產(chǎn)抵押證券；發(fā)行以資產(chǎn)抵押證券為基礎(chǔ)的抵押債務(wù)工具；資產(chǎn)支持證券中介活動；批發(fā)融資等。
1．借鑒巴塞爾協(xié)議，與國際慣例接軌，建立一種有效銀行監(jiān)管模式。
良性的金融監(jiān)管法律體系在立法上必須具有前瞻性，必須突破20世紀(jì)以來為導(dǎo)向的立法模式。因此，需借鑒巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的成果，筆者認(rèn)為我國在跨國銀行監(jiān)管法的構(gòu)建中必須確立一種有效銀行監(jiān)管的模式。具體而言，這種有效銀行監(jiān)管的理念應(yīng)包括以下要素：監(jiān)管的主要目標(biāo)應(yīng)在于保持金融體系的穩(wěn)定與信心，從而降低存款人與其他債權(quán)人損失的風(fēng)險；監(jiān)管者應(yīng)鼓勵建立良好的公司治理機(jī)制，強(qiáng)化市場透明度與市場監(jiān)督，從而提高市場的約束力；監(jiān)管者必須具備操作上的獨(dú)立性與實(shí)施監(jiān)管的手段與能力；監(jiān)管者必須全面了解各類跨國銀行業(yè)務(wù)的性質(zhì)，并盡可能確保銀行自身能進(jìn)行適當(dāng)風(fēng)險；監(jiān)管者必須使各個銀行的風(fēng)險水平得以評估，并對監(jiān)管資源作相應(yīng)的分配；監(jiān)管者必須確保銀行具有充足的資源來承擔(dān)風(fēng)險；監(jiān)管者應(yīng)與其他監(jiān)管者密切合作，特別是要建立銀行監(jiān)管的國際合作機(jī)制。
此外，為了突破我國傳統(tǒng)上慣有的“重設(shè)立，輕監(jiān)管”的模式，在有效銀行監(jiān)管安排中，也有必要重申審慎性的持續(xù)監(jiān)管。如在巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的《銀行有效監(jiān)管核心原則》（下稱《核心原則》）文件中，持續(xù)性銀行監(jiān)管安排構(gòu)成了該文件的核心內(nèi)容?！逗诵脑瓌t》認(rèn)為有效的持續(xù)性監(jiān)管必須依于充分、及時與可靠的信息。作為對銀行業(yè)持續(xù)性監(jiān)管方式進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范的一種嘗試，上述文件認(rèn)為，一個有效的銀行監(jiān)管體系應(yīng)當(dāng)具有一種包括現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)督與管理的互動機(jī)制。如非現(xiàn)場監(jiān)管要能確保監(jiān)管者必須能在單一與并表的基礎(chǔ)上收集、審查及分析銀行的審慎報告與表。同時，現(xiàn)場監(jiān)管的方法則可以使監(jiān)管者通過實(shí)施現(xiàn)場檢查或利用外部師來監(jiān)管信息的真?zhèn)涡赃M(jìn)行核實(shí)。我國2004年4月1日開始執(zhí)行的《外資銀行并表監(jiān)管管理辦法》強(qiáng)調(diào)以風(fēng)險為本的審慎性持續(xù)監(jiān)管原則，對外資法人機(jī)構(gòu)實(shí)施全球并表監(jiān)管，但具體的措施沒有完全落實(shí)。筆者認(rèn)為該《辦法》并不能滿足我國在入世的背景下面臨外資銀行業(yè)務(wù)將進(jìn)一步擴(kuò)大所需的、與此相配套的監(jiān)管的要求。其原因如下：一是該《辦法》只是屬于部門規(guī)章，立法層次較低；二是從有效的并表監(jiān)管來看，它必須存在一個前提，即國際金融監(jiān)管信息的交流與合作機(jī)制。雖然該《辦法》第30條規(guī)定，銀監(jiān)會負(fù)責(zé)受理外國銀行對母國（地區(qū)）監(jiān)管當(dāng)局跨境現(xiàn)場檢查，并委托當(dāng)?shù)劂y監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)與檢查組就被檢查機(jī)構(gòu)的監(jiān)管情況進(jìn)行交流，但是該《辦法》并沒有對如何構(gòu)建我國與外資銀行母國之間的信息交流機(jī)制作出具體的安排。實(shí)際上如前所述，從并表監(jiān)管的內(nèi)涵來考察，它具有三大特征：一是指國際銀行或銀行集團(tuán)的母國當(dāng)局所實(shí)施的監(jiān)管；二是它以國際銀行或銀行集團(tuán)及其跨境機(jī)構(gòu)的合并為基礎(chǔ)所進(jìn)行的監(jiān)管；三是它是一種持續(xù)性銀行監(jiān)管。基于此，為了確保對外資銀行的有效并表監(jiān)管，我國應(yīng)處理好三方面的問題：其一是制定健全的法律法規(guī)是實(shí)施有效并表監(jiān)管的前提；其二是確保銀行母行對其境外分支機(jī)構(gòu)實(shí)施有效控制是有效并表監(jiān)管的基本要求；其三是強(qiáng)化審慎監(jiān)管力度是實(shí)施有效并表監(jiān)管的一個重要內(nèi)容；其四是應(yīng)與國外的銀行監(jiān)管當(dāng)局建立一種暢通的信息交流機(jī)制。伴隨著金融的國際化所附加的金融風(fēng)險滲透的跨國化，我國并表監(jiān)管的定位也不應(yīng)僅限于國內(nèi)的外資銀行，相反在中資性銀行實(shí)行“一級法人制度”的情況下，我國銀行監(jiān)管機(jī)關(guān)也必須將國外的中資銀行的分支機(jī)構(gòu)納入嚴(yán)格并表監(jiān)管的范圍。
2．在市場準(zhǔn)入方面應(yīng)該遵循世貿(mào)組織的法律原則和我國加入世貿(mào)組織承諾的原則，盡快實(shí)行國民待遇，避免對于外資銀行市場準(zhǔn)入上給予歧視，也不應(yīng)該給予特別的保護(hù)。
具體而言，應(yīng)該協(xié)調(diào)中資與外資準(zhǔn)入的具體規(guī)則。通過《商業(yè)銀行法》或者專門的市場準(zhǔn)入監(jiān)管規(guī)章來完善銀行市場準(zhǔn)入制度，并進(jìn)而解決外資銀行市場準(zhǔn)入制度的健全問題。銀行法中一般性市場準(zhǔn)入制度的完善，關(guān)系到外資銀行市場準(zhǔn)入制度的進(jìn)一步完善，也關(guān)系到我國實(shí)踐世貿(mào)組織法律規(guī)則，尤其是實(shí)現(xiàn)我國的加入世貿(mào)組織承諾的問題。在完善現(xiàn)有《商業(yè)銀行法》中有關(guān)市場準(zhǔn)入制度的規(guī)則上，首先應(yīng)該考慮對準(zhǔn)入的程序性規(guī)則進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定，尤其是在審查與批準(zhǔn)的具體程序規(guī)則上應(yīng)該補(bǔ)充，諸如審查與批準(zhǔn)的時間、許可的拒絕、許可的公告、許可機(jī)構(gòu)的記錄、許可的撤銷等都須完善。其次，增加有關(guān)新型準(zhǔn)入的規(guī)范，如通過股權(quán)收購進(jìn)入銀行市場、銀行之間的合并、海外市場的準(zhǔn)入等。再次，有關(guān)銀行分支機(jī)構(gòu)、代表處的設(shè)立有關(guān)的程序規(guī)則也需要完善和補(bǔ)充。只有完善了這些制度，才能協(xié)調(diào)好合理區(qū)別對待中資和外資進(jìn)入中國銀行市場的具體待遇問題。
3．在外資銀行市場準(zhǔn)入制度的立法體例上，應(yīng)該構(gòu)建合理和協(xié)調(diào)的體例。
結(jié)合我國的立法現(xiàn)狀，筆者認(rèn)為可以從如下兩種體例來選擇其一：一是將外資銀行市場準(zhǔn)入基本制度進(jìn)行系統(tǒng)化后，直接納入《商業(yè)銀行法》中；二是將外資銀行市場準(zhǔn)入制度系統(tǒng)地規(guī)定在有外資銀行或者外資金融機(jī)構(gòu)的專門性法律文件中。兩種體例各有利弊。前者可以使我國銀行法制更為系統(tǒng)化，并可減少立法上的重疊或者沖突，防止針對外資銀行的準(zhǔn)入規(guī)則違背世貿(mào)組織法律規(guī)則或者我國的加入世貿(mào)組織承諾。但是這種體例的比較高，因為需要對現(xiàn)有《商業(yè)銀行法》和《外資金融機(jī)構(gòu)管理條例》及其細(xì)則進(jìn)行全面修改和整理。后一種體例，則可以在保留現(xiàn)有法制基本結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，有針對性地完善《外資金融機(jī)構(gòu)管理條例》及其細(xì)則中的有關(guān)規(guī)定。從我國銀行法制的完善，以及各國銀行法有關(guān)外資銀行市場準(zhǔn)入制度的結(jié)構(gòu)趨勢來看，最好選擇前一種體例。事實(shí)上，眾多國家的銀行法，如德國、日本、加拿大、澳大利亞、法國、菲律賓、新加坡等國都在基本銀行法律文件對外資銀行的市場準(zhǔn)入問題作了原則性或者極為詳細(xì)的規(guī)定。只有以美國為代表的一些國家將外資銀行的市場準(zhǔn)入制度納入到系統(tǒng)的外資銀行法律文件中。
另外，如果考慮選擇分離性的法例，則應(yīng)該改變現(xiàn)有的《條例》與《辦法》分離的格局。將代表處與合資、外資獨(dú)資銀行的有關(guān)準(zhǔn)入規(guī)則合并在一個法律文件中規(guī)范。
4．建立一個全面、系統(tǒng)、多方位的監(jiān)管體系。
對跨國銀行的監(jiān)管工作是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工作。因此，其中涉及的問題很多，單靠某一方面的監(jiān)管是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。因此，需要充分調(diào)動各種監(jiān)管力量，實(shí)施最廣泛的全方位的監(jiān)管，建立一個全面、系統(tǒng)、多方位的監(jiān)管體系，包括監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管、監(jiān)管、行業(yè)自律等各方面。
5．跨國銀行監(jiān)管法制的改革要突出監(jiān)管制度、監(jiān)管主體方面的改革。
關(guān)鍵詞：巴塞爾新資本協(xié)議 銀行業(yè) 監(jiān)管
巴塞爾資本協(xié)議是迄今為止對國際銀行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生最大影響的國際協(xié)議之一，巴塞爾協(xié)議被認(rèn)為是國際銀行業(yè)風(fēng)險管理的“神圣公約”。新協(xié)議定于2006年實(shí)施。新協(xié)議對各國監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管能力提出了更高的要求，也為我國銀行監(jiān)管的發(fā)展帶來了新的要求。
新協(xié)議框架及其特點(diǎn)
2001年新協(xié)議框架繼續(xù)延續(xù)1988年巴塞爾協(xié)議中以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險控制為重點(diǎn)、突出強(qiáng)調(diào)國家風(fēng)險的風(fēng)險監(jiān)管思路，并吸收了《有效銀行監(jiān)管的核心原則》中提出的銀行風(fēng)險監(jiān)管的最低資本金要求、外部監(jiān)管、市場約束三個支柱等的原則，進(jìn)而提出了衡量資本充足比率的新的思路和方法，以使資本充足比率和各項風(fēng)險管理措施更能適應(yīng)當(dāng)前金融市場發(fā)展的客觀要求。
新資本協(xié)議的目標(biāo)是：繼續(xù)促進(jìn)金融體系的安全性和穩(wěn)健性，至少維持金融體系目前的資本總體水平。促進(jìn)公平競爭。提供更全面的處理風(fēng)險的方案。使處理資本充足率的各種方法更為敏感地反映銀行頭寸及其業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度。
新資本協(xié)議的特點(diǎn)是：最低資本金要求、外部監(jiān)管、市場約束三個支柱密切聯(lián)系在一起，互相支持。新協(xié)議對風(fēng)險的認(rèn)識更加全面，加入了市場風(fēng)險，新協(xié)議又把操作風(fēng)險加了進(jìn)來，基本涵蓋了現(xiàn)階段銀行業(yè)經(jīng)營所面臨的風(fēng)險，以保證資本對風(fēng)險程度變化有足夠的敏感性。除標(biāo)準(zhǔn)法外，允許銀行運(yùn)用內(nèi)部評級法來衡量和測算信用風(fēng)險和操作風(fēng)險。
新協(xié)議關(guān)于外部監(jiān)督――監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查
新協(xié)議三大支柱中的第二支柱――監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查則是對各國銀行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局的具體要求。在1988年協(xié)議中，監(jiān)管當(dāng)局基本是一種被動的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，主要是強(qiáng)調(diào)用全球統(tǒng)一的資本充足率要求來進(jìn)行衡量和檢驗。相比而言，新協(xié)議則給各國監(jiān)管當(dāng)局一定的主動性和靈活性。強(qiáng)調(diào)各國監(jiān)管當(dāng)局結(jié)合本國銀行的實(shí)際情況，自主確定不低于8%的最低資本充足率要求，并且各國金融監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)自己的實(shí)際狀況來確定風(fēng)險衡量的水平和指標(biāo)。根據(jù)2001年頒布的新協(xié)議第三次征求意見稿，監(jiān)管當(dāng)局參與的程度和重要性較之1988年協(xié)議有了相當(dāng)顯著的提高。監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查成為新協(xié)議的第二支柱，共同構(gòu)成新協(xié)議的主要框架。這樣，在新的資本框架下，監(jiān)管當(dāng)局對于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理的參與程度和參與方式將會出現(xiàn)相當(dāng)大的變化。
參與和評估銀行內(nèi)部風(fēng)險管理制度
新協(xié)議中的一個重要部分就是允許銀行實(shí)行內(nèi)部評級方法，鼓勵銀行運(yùn)用內(nèi)部模型來全面衡量風(fēng)險。對監(jiān)管當(dāng)局來講，實(shí)施第二支柱的關(guān)鍵就是監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該能夠確保每家銀行有合理的內(nèi)部評估程序，以便銀行首先對其面臨的風(fēng)險有正確判斷，并在此基礎(chǔ)上及時評估資本的充足狀況。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該考慮銀行的風(fēng)險化解情況、風(fēng)險管理狀況、所在市場性質(zhì)和收益的可靠性和有效性等因素，全面判斷銀行的資本充足率是否達(dá)到要求。監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)根據(jù)銀行的風(fēng)險狀況和外部經(jīng)營環(huán)境，要求銀行保持高于最低水平的資本充足率。
監(jiān)管利率風(fēng)險
新協(xié)議的另外一個變化是將原來納入最低資本充足率監(jiān)管范圍的利率風(fēng)險，轉(zhuǎn)為納入第二支柱的監(jiān)管范圍中。進(jìn)行這一修訂的主要原因是利率風(fēng)險的衡量存在較大的困難，難以衡量必然導(dǎo)致相應(yīng)的需要提取的資本的要求難以確定。這一變化之后，對于商業(yè)銀行來說在短期內(nèi)降低了對于利率風(fēng)險的管理難度，但對于監(jiān)管機(jī)構(gòu)來說，要求提高了。
總的來說，新協(xié)議雖然擴(kuò)大了監(jiān)管當(dāng)局的自，但同時也把責(zé)任和風(fēng)險交給了監(jiān)管機(jī)構(gòu)。對監(jiān)管當(dāng)局要求的提高也給他們帶來了一定的挑戰(zhàn)和困難。同時，如果給予監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)力沒有被合理的運(yùn)用，反而被濫用的話，那么金融市場中的公平競爭問題將受到極大的影響。這些問題值得我們思考。
新協(xié)議對我國銀行業(yè)監(jiān)管工作的新要求
我國銀行外部監(jiān)管與新協(xié)議的距離
對于監(jiān)管機(jī)構(gòu)來說，新協(xié)議框架帶來的影響是巨大的，其中最為突出的一點(diǎn)，就是監(jiān)管機(jī)構(gòu)從1988年協(xié)議中的被動執(zhí)行身份，轉(zhuǎn)換為積極主動介入銀行業(yè)風(fēng)險管理過程。這種轉(zhuǎn)換對各國尤其是發(fā)展中國家監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管能力提出了更高的要求。對于中國的監(jiān)管當(dāng)局來說，他們將面臨更多新的挑戰(zhàn)。
監(jiān)管理念還不夠先進(jìn) 中國目前監(jiān)管理念還不夠先進(jìn)，從信貸風(fēng)險管理中過分注重抵押這一因素可以看出。在新協(xié)議中，委員會鼓勵銀行自身通過搜集大量內(nèi)部數(shù)據(jù)建立貸款決策系統(tǒng)，對貸款人的未來盈利能力、未來的現(xiàn)金流量進(jìn)行獨(dú)立的分析和預(yù)測。而與獨(dú)立的評估盈利能力相比，抵押、擔(dān)保等則是第二位的，它們只是一種預(yù)防性的風(fēng)險緩釋技術(shù)。銀行要求貸款人提供抵押的目的，不是希望獲得抵押的物品，而是為了促進(jìn)借款人能夠按期償還貸款。
除此之外，目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)基本上還是將監(jiān)管的主要力量集中在對信用風(fēng)險的控制和防范方面。這種狀況的形成與中國金融業(yè)的市場化和國際化程度不高有直接關(guān)系。所以，中國的監(jiān)管程度和手段離國際發(fā)達(dá)國家的標(biāo)準(zhǔn)還有一定的距離。
監(jiān)管法規(guī)體系不夠完善 在2003年以前，中國的商業(yè)銀行授信管理法律框架主要由《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》、《貸款通則》等授信管理法律構(gòu)成，這些法律法規(guī)基本上是在1995年前后制定的。而這些法律中的部分內(nèi)容已經(jīng)不符合當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。
銀監(jiān)會對新協(xié)議的態(tài)度
銀監(jiān)會已經(jīng)明確表示，新協(xié)議在我國還有一定的不適應(yīng)性，我國銀行業(yè)暫時還不會完全采用新協(xié)議。但同時銀監(jiān)會對新協(xié)議的總體框架給予充分的肯定，認(rèn)為新協(xié)議正在給中國銀行業(yè)帶來嶄新的面貌和機(jī)遇，銀監(jiān)會將從中國實(shí)際出發(fā)，積極借鑒新協(xié)議，進(jìn)一步提升國內(nèi)銀行業(yè)監(jiān)管水準(zhǔn)。
在中國實(shí)施新協(xié)議，資本監(jiān)管的風(fēng)險敏感度不會有較大的改善，但整個中國銀行業(yè)的資本要求則會提高。從我國的實(shí)際出發(fā)，至少在十國集團(tuán)2006年底開始實(shí)施新協(xié)議的幾年內(nèi)，我國仍將繼續(xù)執(zhí)行1988年的老協(xié)議。然而，在此還必須指出，這里所說的1988年的老協(xié)議，絕不是百分之百的老協(xié)議。銀監(jiān)會在執(zhí)行過程中會將第二支柱和第三支柱的部分內(nèi)容考慮進(jìn)去。為提高資本監(jiān)管水平，銀監(jiān)會已對現(xiàn)行的資本規(guī)定進(jìn)行了修改。中國的銀行都在以新協(xié)議為切入點(diǎn)，考慮如何全面提升風(fēng)險管理水平，努力縮短與國際化大銀行之間的差距。
對銀監(jiān)會關(guān)于新協(xié)議態(tài)度的評價
銀監(jiān)會決定暫不實(shí)施新協(xié)議的態(tài)度，是考慮中國目前的實(shí)際情況后的明智的選擇。一方面，我們知道新協(xié)議是一個包含現(xiàn)代風(fēng)險管理理念和技術(shù)的協(xié)議，它將對國際金融和銀行領(lǐng)域產(chǎn)生極大的影響；但另一方面，我們必須認(rèn)識到，有時候選擇一個適當(dāng)?shù)倪M(jìn)入時機(jī)更為關(guān)鍵。巴塞爾委員會主席卡如納也說“正確的時間表和恰當(dāng)?shù)捻樞驅(qū)?shí)施新協(xié)議是非常重要的，不應(yīng)急于求成?！本椭袊壳暗慕鹑谑袌鐾獠凯h(huán)境看，中國銀行業(yè)風(fēng)險管理所需的外部環(huán)境還不成熟。
銀監(jiān)會的選擇一方面給國內(nèi)的銀行保留了一定的時間和空間，在2006年按照WTO的承諾開放國內(nèi)金融市場之前，中國國內(nèi)的銀行可以抓緊時間補(bǔ)充自己的準(zhǔn)備金，搜集數(shù)據(jù)建立自己的內(nèi)部評級模型，提高自己和國外銀行競爭的資本；另一方面，銀監(jiān)會決定吸取新協(xié)議第二、三支柱中的部分原則，給國內(nèi)的銀行一定的壓力，使他們遵循著國際一致性的準(zhǔn)則來經(jīng)營和提供服務(wù)。
參考文獻(xiàn)：
1.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會文獻(xiàn)匯編.中國人民銀行.中國金融出版社，2002
[關(guān)鍵詞]國際銀行監(jiān)管；巴塞爾新資本協(xié)議；風(fēng)險管理
一、國際銀行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管體系建立的背景
自20世紀(jì)80年代以來頻發(fā)的金融危機(jī)，暴露出國際金融體系及其監(jiān)管系統(tǒng)存在諸多不協(xié)調(diào)處。這些不協(xié)調(diào)之處集中表現(xiàn)在兩個方面。
1 監(jiān)管主體與監(jiān)管對象的不協(xié)調(diào)。銀行已充分國際化，但大部分的監(jiān)管活動仍集中在國家主權(quán)范圍，監(jiān)管主體的權(quán)利局限于一國境內(nèi)，而監(jiān)管的客體的業(yè)務(wù)卻早已跨越國境，銀行在全球范圍內(nèi)配置資源與發(fā)展業(yè)務(wù)。這種不對稱的監(jiān)管體系導(dǎo)致的結(jié)果是監(jiān)管效率的低下及出現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū)，為次貸危機(jī)的發(fā)生與國際傳導(dǎo)創(chuàng)造了條件。
2 國際監(jiān)管合作困境。各國監(jiān)管主體為各國金融管理當(dāng)局，在制定本國金融監(jiān)管政策時，必然從本國利益角度出發(fā)，參與國際監(jiān)管合作。我們可以通過簡單的納什均衡對松散組織下各國參與積極性進(jìn)行分析：
在集體理性中，無論是a國還是b國，從個體理性角度出發(fā)，納什均衡為(w，w)，也就是如果在國際監(jiān)管合作中，如無明確時間表敦促參與國實(shí)施相關(guān)政策，參與國都會采取觀望態(tài)度拖延實(shí)施或者不完全實(shí)施相關(guān)合作監(jiān)管政策。
布雷頓森林體系解體后，由于國際統(tǒng)一監(jiān)管體系的缺位，各國監(jiān)管政策存在差異，而跨國銀行往往傾向于選擇監(jiān)管較松的國際和地區(qū)拓展業(yè)務(wù)，而金融業(yè)在主要西方國家的經(jīng)濟(jì)中的重要地位使政府為了本國利益在過去三十年內(nèi)爭相放松監(jiān)管。即使在達(dá)成監(jiān)管合作協(xié)議后，仍有國家試圖拖延相關(guān)政策的實(shí)施以為本國金融業(yè)謀求額外的利益?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》本在2004年頒布并要求十國集團(tuán)于2006年實(shí)施，但新協(xié)議在美國卻獲準(zhǔn)推遲執(zhí)行，導(dǎo)致歐盟銀行強(qiáng)烈不滿，認(rèn)為美國獲得額外的準(zhǔn)備時間不利于公平競爭，有損于銀行業(yè)監(jiān)管的國際合作。而事實(shí)證明美國此舉對歐盟的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止惡化了銀行業(yè)的競爭環(huán)境。
二、布雷頓森林體系解體后國際銀行業(yè)監(jiān)管體系的建設(shè)
20世紀(jì)70年代布雷頓森林體系解體后，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)層出不窮，金融機(jī)構(gòu)國際化日趨深化，導(dǎo)致金融體系風(fēng)險加大，出現(xiàn)了德國herstatt銀行等一系列銀行倒閉事件，導(dǎo)致嚴(yán)重的銀行危機(jī)。為營造新的銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境，控制銀行業(yè)國際化下導(dǎo)致的新風(fēng)險，制定統(tǒng)一國際銀行監(jiān)管原則，1975年2月，比利時、加拿大、法國、德國、英國、日本、盧森堡、意大利、荷蘭、瑞士、瑞典和美國在瑞士的巴塞爾召開會議，會議決定，建立一個監(jiān)管國際銀行活動的協(xié)調(diào)委員會，這就是巴塞爾委員會。1975年9月，第一個巴塞爾協(xié)議出臺。這個協(xié)議核心內(nèi)容為：針對銀行國際化后監(jiān)管主體缺位的問題，規(guī)定任何銀行其國外機(jī)構(gòu)都不能逃避監(jiān)管，母國與東道國應(yīng)共同負(fù)其監(jiān)管的責(zé)任。1983年，巴塞爾委員會對協(xié)議進(jìn)行了修改，對母國與東道國的監(jiān)管責(zé)任進(jìn)一步明確，但該協(xié)議只是提出了監(jiān)管原則和職責(zé)分配，仍未能提出具體可行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
第一次提出使用資本監(jiān)管方式進(jìn)行銀行風(fēng)險控制是在1987年，1988年委員會公布了《巴塞爾資本協(xié)議》，此協(xié)議影響深遠(yuǎn)，改變了世界銀行業(yè)監(jiān)管格局。該協(xié)議至今已被100多個國家采納，而8％的核心資本率已成為國際銀行應(yīng)遵循的通行標(biāo)準(zhǔn)。
巴塞爾資本協(xié)議的核心是最低資本要求，而進(jìn)行資產(chǎn)證券化可通過“分母戰(zhàn)略”使銀行達(dá)到提高資本充足率的目的，促使資產(chǎn)證券化迅猛發(fā)展。為限制銀行利用資產(chǎn)證券化進(jìn)行資本套利，《巴塞爾新資本協(xié)議》于2004年6月出臺，新協(xié)議延續(xù)了舊協(xié)議三大支柱的結(jié)構(gòu)，首次將資產(chǎn)證券化風(fēng)險問題列入第一支柱，在風(fēng)險計量方面倡導(dǎo)內(nèi)部評級法，強(qiáng)化信息披露，使國際銀行業(yè)監(jiān)管走向完善。
三、新《巴塞爾資本協(xié)議》的特點(diǎn)
2006年6月，國際清算銀行正式公布《資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂稿完全版》(以下簡稱新協(xié)議)。
1 新協(xié)議第一次提出“資產(chǎn)證券化框架”，確定資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露所需資本時，必須以經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵為依據(jù)，而不能只看法律形式。這項規(guī)定適應(yīng)了資產(chǎn)證券化形式多樣、層出不窮的發(fā)展趨勢，同時又賦予了監(jiān)管當(dāng)局相當(dāng)大的靈活性。新協(xié)議在國際范圍內(nèi)具有較好的操作性，如能在國際范圍內(nèi)廣泛使用，將有利于形成相對公平的競爭與發(fā)展環(huán)境。除了信用風(fēng)險的計量外，從操作風(fēng)險、市場紀(jì)律、監(jiān)督檢查和信息披露方面，也做出了改善。
2 新協(xié)議對比舊協(xié)議而言，在風(fēng)險計量方面敏感度更高，能更有效地約束監(jiān)管資本套利行為，有利于引導(dǎo)銀行穩(wěn)健經(jīng)營。新協(xié)議在風(fēng)險計量方面，提出三種方法：標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級法。各國銀行和監(jiān)管當(dāng)局可根據(jù)自身實(shí)際情況選擇。采用irb法(internal ratings-based approach，irb)的目的是希望能更準(zhǔn)確地反映資本與銀行風(fēng)險之間的關(guān)系。銀行采用該方法，可將自己估算的借款人違約概率(pd)、違約損失率(lgd)和違約風(fēng)險暴露(ead)等估計值轉(zhuǎn)換成對應(yīng)的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，并依此計算出監(jiān)管部分規(guī)定的最低資本，加強(qiáng)了風(fēng)險敏感度，針對舊協(xié)議監(jiān)管中突出的監(jiān)管資本套利問題做出了改善。
3 在風(fēng)險計量方法上有較高的靈活性，引入了激勵相容監(jiān)管的概念。新協(xié)議同時允許使用標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法，推動銀行內(nèi)部評級體系的建設(shè)和應(yīng)用，鼓勵有條件的銀行加快實(shí)施內(nèi)部評級法。采用“激勵相容監(jiān)管”的方式，運(yùn)用在資產(chǎn)證券化風(fēng)險和監(jiān)管資本要求的評估中，有利于加速銀行風(fēng)險計量技術(shù)的發(fā)展。
4 加強(qiáng)了信息披露。新協(xié)議將市場約束作為三大支柱之一，其作用是發(fā)揮市場機(jī)制的作用，規(guī)定監(jiān)管當(dāng)局必須制定一套有效的信息披露制度，要求銀行必須及時、全面地公布各方面信息，使市場交易者能及時判斷作出反應(yīng)。
從《巴塞爾資本協(xié)議》的發(fā)展進(jìn)程看，一直在被動適應(yīng)銀行國際化與金融創(chuàng)新的發(fā)展進(jìn)程，國際銀行風(fēng)險監(jiān)管的范圍不斷擴(kuò)大，對金融創(chuàng)新工具越來越重視，對金融衍生工具的監(jiān)管將成為未來國際銀行監(jiān)管的重點(diǎn)。此外，內(nèi)部評級法的推行，也昭示了未來監(jiān)管工作的趨勢是銀行內(nèi)部監(jiān)管與外部監(jiān)管的結(jié)合。
四、《巴塞爾資本協(xié)議》的缺陷
1 新協(xié)議的親周期效應(yīng)。新協(xié)議要求金融機(jī)構(gòu)對風(fēng)險度量和處理采用同一方法，各機(jī)構(gòu)采用類似的方法度量風(fēng)險及配備相應(yīng)監(jiān)管資本和計提減值準(zhǔn)
備。金融資產(chǎn)(或負(fù)債)按照公允價值進(jìn)行初始計量和后續(xù)計量，無論是抵押品，還是證券化產(chǎn)品，當(dāng)市場處于繁榮周期時，價值趨向一致，市場各個參與者對風(fēng)險認(rèn)識趨同，削弱了市場分散風(fēng)險的作用，容易導(dǎo)致親周期效應(yīng)。
2 新協(xié)議過于細(xì)化，容易出現(xiàn)漏洞。此外，由于新協(xié)議對于信用風(fēng)險部分的監(jiān)管過于詳細(xì)，建立新的強(qiáng)制執(zhí)行系統(tǒng)成本太高，新規(guī)則提出的建議過于細(xì)化。充斥著繁文縟節(jié)的體制一定會存在漏洞，可能被銀行加以利用。如果執(zhí)行這些條款，可能助長銀行在經(jīng)濟(jì)景氣時放貸、經(jīng)濟(jì)低迷時惜貸的傾向，從而惡化經(jīng)濟(jì)周期。
3 內(nèi)部評級法過于復(fù)雜，執(zhí)行成本高。新協(xié)議內(nèi)部評級法的風(fēng)險計量模型的復(fù)雜程度，決定了其覆蓋的銀行范圍相對狹窄。事實(shí)上用新框架計量信用風(fēng)險只有大銀行才可能有資源和專業(yè)能力建立、維持復(fù)雜的風(fēng)險管理體系并采用高級的信用風(fēng)險計量方法，也只有跨國銀行才有資金和人力資源去實(shí)施irb法。而一般中小銀行要實(shí)施則必須花費(fèi)大量時間和成本積累風(fēng)險管理的專業(yè)技能及建立信息技術(shù)系統(tǒng)。據(jù)測算，按這種方法計量信用風(fēng)險，平均每家銀行每年可能會發(fā)生50萬美元至1500萬美元的額外成本。
4 對市場風(fēng)險和操作風(fēng)險關(guān)注不夠。雖然新協(xié)議的資產(chǎn)證券化的資本監(jiān)管框架為各國商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化風(fēng)險計量提供了較為一致的指導(dǎo)意見，但新協(xié)議對證券化的市場風(fēng)險、操作風(fēng)險的關(guān)注仍然不夠。在計量方法中，根本沒有涉及到市場風(fēng)險、操作風(fēng)險的說明。
5 信息披露要求會給未建立內(nèi)部評級法的銀行增加更多管理負(fù)擔(dān)。新協(xié)議的第三大支柱是市場紀(jì)律，其目的是通過要求銀行披露信息提高市場力量的約束力。根據(jù)信息的重要程度，新協(xié)議要求銀行對新資本協(xié)議的適用范圍、資本構(gòu)成、風(fēng)險暴露及資本充足率四個方面進(jìn)行披露。核心信息披露適用于所有銀行，而采用內(nèi)部評級法的銀行則必須披露其他有關(guān)信息。銀行要在提高透明度及提供有關(guān)資料的成本之間找到理想的平衡是比較困難的。
6 資產(chǎn)證券化框架不能完全避免資本套利。新協(xié)議資產(chǎn)證券化框架本意是為了限制資本套利，但市場永遠(yuǎn)走在監(jiān)管的前面，由于對于資產(chǎn)證券化風(fēng)險計量，可采用標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評級法和高級法三種，在不同的風(fēng)險處理法中依然存在資本套利機(jī)會。比如說，新協(xié)議鼓勵銀行采用先進(jìn)的內(nèi)部評級法以加強(qiáng)銀行風(fēng)險管理，而內(nèi)部評級法所需持有的監(jiān)管資本將少于使用其他方法所持有的監(jiān)管資本，這產(chǎn)生了新的監(jiān)管資本套利機(jī)會。銀行也可采用適合運(yùn)用內(nèi)部評級法的合成資產(chǎn)證券化產(chǎn)品設(shè)計來降低監(jiān)管資本要求。即使現(xiàn)在設(shè)法對監(jiān)管框架進(jìn)行改進(jìn)，在不斷發(fā)展的金融創(chuàng)新下，套利機(jī)會就總是存在的，這使通過資產(chǎn)證券化框架消除資本套利的目的無法實(shí)現(xiàn)。
7 新協(xié)議可能導(dǎo)致銀行競爭環(huán)境惡化。由于內(nèi)部評級法技術(shù)、數(shù)據(jù)要求高，中
小銀行受條件限制，很難達(dá)到要求，從而使其在競爭中處于不利地位。如前所述的激勵相容監(jiān)管，使用內(nèi)部評級法比使用標(biāo)準(zhǔn)法更具優(yōu)勢，而使用高級法又比使用初級法有更低的資本要求，目標(biāo)是促進(jìn)銀行改進(jìn)內(nèi)部風(fēng)險管理技術(shù)。但由于內(nèi)部評級法高級法技術(shù)復(fù)雜，許多中小銀行并不具備相應(yīng)的技術(shù)水平，從規(guī)模效應(yīng)上講，大銀行采用高級風(fēng)險計量方法的成本收益比例比中小銀行低，這將不利于中小銀行的發(fā)展，使銀行的競爭環(huán)境惡化。
此外，如果新協(xié)議在世界范圍內(nèi)實(shí)施，由于發(fā)達(dá)國家在風(fēng)險計量與管理方面的技術(shù)也優(yōu)于發(fā)展中國家，也將使發(fā)展中國家在競爭中處于劣勢。
五、國際銀行業(yè)監(jiān)管體系的進(jìn)一步完善
次貸危機(jī)后，巴塞爾委員會吸取了金融危機(jī)的教訓(xùn)，在2008年了《公允價值的度量與建模報告》，針對金融創(chuàng)新產(chǎn)品多樣化、復(fù)雜化的問題，提出公允價值評估有待提高的四個方面：管理與控制過程、風(fēng)險管理與度量、價值調(diào)整和財務(wù)報告。出臺《健全的流動性監(jiān)管原則》旨在提高銀行流動性風(fēng)險管理的能力。
2009年，委員會對表外業(yè)務(wù)杠桿率問題加強(qiáng)了關(guān)注，提出應(yīng)強(qiáng)化銀行資本和流動性儲備管理，先后了《新資本協(xié)議的框架完善建議》、《交易賬戶新增風(fēng)險資本計提指引》、《市場風(fēng)險框架的修訂稿》和《穩(wěn)健的壓力測試實(shí)踐和監(jiān)管原則》四個征求意見稿，對新資本協(xié)議的部分內(nèi)容進(jìn)行了調(diào)整，以強(qiáng)化”三大支柱”的資本監(jiān)管框架，增強(qiáng)新資本協(xié)議的風(fēng)險捕捉能力。
《新資本協(xié)議框架完善建議》對資產(chǎn)證券化的風(fēng)險進(jìn)行了進(jìn)一步的分析，提高了“再證券化風(fēng)險暴露”的風(fēng)險權(quán)重，對使用外部評級計量證券化資本要求設(shè)定了額外限制條件，提高了資產(chǎn)證券化涉及的流動性便利的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)?！督灰踪~戶新增風(fēng)險資本計提指引》要求銀行將新增違約風(fēng)險資本納入到交易賬戶資本框架體系中。針對危機(jī)情況下證券化產(chǎn)品流動性短缺現(xiàn)象，提出重新評估這類產(chǎn)品在不同情況下的流動性差異，對交易帳戶新增風(fēng)險計提資本。
此外，了《市場風(fēng)險框架的修訂稿》對監(jiān)督檢查流程、信息披露要求和缺乏流動性頭寸的處理等進(jìn)行了修改，強(qiáng)化了資產(chǎn)證券化及交易賬戶的信息披露?！斗€(wěn)健的壓力測試實(shí)踐和監(jiān)管原則》提出壓力測試應(yīng)成為一家銀行整體治理和風(fēng)險管理文化的組成部分，應(yīng)具備可操作性，相關(guān)分析結(jié)果應(yīng)用于管理層決策，此外，還對銀行壓力測試方法和情景選擇提出了具體建議。
巴塞爾委員會還將積極推動銀行建立資本緩沖(capitalbuffers)，以降低新資本協(xié)議“親周期”的負(fù)面作用，提高銀行資本質(zhì)量，擴(kuò)大資本所覆蓋風(fēng)險的范圍，同時引入其他補(bǔ)充性資本要求。
如前所述，針對新協(xié)議在次貸危機(jī)中暴露出來的問題，巴塞爾委員會針對其中突出處做了改進(jìn)，但這些改進(jìn)基本圍繞資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，除證券化問題外，新協(xié)議仍有不少缺陷仍需改進(jìn)，巴塞爾委員會應(yīng)有長遠(yuǎn)的眼光，爭取在不斷變化的形勢中提前做出適應(yīng)性調(diào)整，防止新危機(jī)的發(fā)生。筆者認(rèn)為，進(jìn)一步完善的落足點(diǎn)有如下五個方面。
1 應(yīng)繼續(xù)落實(shí)加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險的監(jiān)管。新協(xié)議對正常情況下的三大類主要風(fēng)險作出了規(guī)定，但缺乏對系統(tǒng)性風(fēng)險的指導(dǎo)和要求。為此，新協(xié)議應(yīng)尋求在監(jiān)管當(dāng)局與中央銀行之間共同建立一種新的協(xié)調(diào)機(jī)制，改變單純依靠公開市場操作和貼現(xiàn)窗口來緩解流動性壓力的傳統(tǒng)做法。為防范系統(tǒng)性風(fēng)險，新協(xié)議必須提高對內(nèi)部評級模型和風(fēng)險參數(shù)的審慎性要求。此外，針對衍生產(chǎn)品大多為場外產(chǎn)品容易在極端條件下發(fā)生流動性缺失的問題，雖然委員會對此以表示重視并出臺了《健全的流動性監(jiān)管原則》，但這個文件仍只落足于概念化的原則，而并沒有提出實(shí)際可操作的方法，因此，委員會下一步應(yīng)在系統(tǒng)性風(fēng)險管理這方面拿出更具體更有可操作性的計量與管理辦法。
2 風(fēng)險計量的模型與方法須改進(jìn)。迄今為止，本次金融危機(jī)中損失最大者幾乎全是頂尖金融機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)
擁有完善的風(fēng)險管理系統(tǒng)，雇用大批專家運(yùn)作高度復(fù)雜的風(fēng)險模型。然而，包括jp摩根在內(nèi)的眾多機(jī)構(gòu)都未能探察到2007年發(fā)生的次貸風(fēng)險。這次危機(jī)中新協(xié)議所涉及的計量模型暴露出了缺乏前瞻性、未對極端條件進(jìn)行分析等缺陷。此外，還不應(yīng)忽視定性分析的重要作用。
3 繼續(xù)增強(qiáng)對創(chuàng)新金融工具資本約束的有效性。新協(xié)議出臺后的修訂基本集中在資產(chǎn)證券化產(chǎn)品上，難免讓人產(chǎn)生“頭疼醫(yī)頭，腳疼醫(yī)腳”的感覺。而除了證券化產(chǎn)品外，其他創(chuàng)新金融工具也應(yīng)引起足夠重視。金融衍生產(chǎn)品具有參與方多、交易環(huán)節(jié)復(fù)雜、流動性低、二級市場不發(fā)達(dá)、信息透明度低和更多依靠模型定價等特征，由此衍生出許多新的風(fēng)險因素：使銀行放松了信貸標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險控制，使基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量趨于下降；表外資產(chǎn)的風(fēng)險更加隱蔽難以察覺；衍生資產(chǎn)與基礎(chǔ)資產(chǎn)分離，使交易者難以了解基礎(chǔ)資產(chǎn)狀況，一旦基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量發(fā)生問題，交易者更容易采取拒絕所有同類資產(chǎn)的方法自我保護(hù)，市場也更容易喪失流動性；衍生工具并未減少金融市場整體風(fēng)險，并且衍生資產(chǎn)的杠桿作用將風(fēng)險放大，增加了金融市場系統(tǒng)性風(fēng)險。為此，新協(xié)議應(yīng)更加重視金融創(chuàng)新帶來的創(chuàng)新風(fēng)險，制定新的計量標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管規(guī)則，將衍生工具產(chǎn)生的衍生風(fēng)險一并納入金融監(jiān)管視野。
4 要適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的趨勢，發(fā)展監(jiān)管合作。混業(yè)經(jīng)營已成為國際金融業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)趨勢，新協(xié)議的適用對象卻局限于商業(yè)銀行，而由銀行集團(tuán)內(nèi)部非銀行金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)，例如保險、證券所引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險卻難免波及到銀行，混業(yè)經(jīng)營的銀行與分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管機(jī)構(gòu)之矛盾必然導(dǎo)致難以覆蓋的監(jiān)管盲區(qū)。因此，從長遠(yuǎn)發(fā)展的角度講，巴塞爾委員會應(yīng)考慮擴(kuò)大監(jiān)管范圍，或加強(qiáng)與保險、證券國際監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，共同對金融業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險進(jìn)行管理。
5 將市場風(fēng)險與操作風(fēng)險納入資產(chǎn)證券化化框架，實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險管理。巴塞爾資本協(xié)議進(jìn)一步改善的核心思想之一是全面風(fēng)險管理的思想。雖然在監(jiān)督檢查與市場紀(jì)律兩大支柱中對市場風(fēng)險與操作風(fēng)險做出了有關(guān)規(guī)定，但在資產(chǎn)證券化框架中并未對這兩種風(fēng)險的關(guān)注有所體現(xiàn)。而對于資產(chǎn)證券化過程中相對于其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)更高的市場風(fēng)險與操作風(fēng)險，委員會應(yīng)考慮將其納入資產(chǎn)證券化框架中考慮，做出更具有針對性的規(guī)定，體現(xiàn)全面風(fēng)險管理的思想。
從這30年的演進(jìn)過程看，巴塞爾協(xié)議是一個動態(tài)發(fā)展的管理框架，隨著形勢的變化發(fā)展，巴塞爾委員會應(yīng)不斷繼續(xù)修訂與完善，建設(shè)有效的國際銀行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管體系。
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為完善全國銀行間債券市場債券交易信息披露制度，提高市場透明度，建立、健全風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警指標(biāo)體系，防范市場風(fēng)險，現(xiàn)就債券遠(yuǎn)期交易信息披露和風(fēng)險監(jiān)測有關(guān)事項通知如下：
一、日常披露信息
全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)中心）和中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱中央結(jié)算公司）應(yīng)根據(jù)《全國銀行間債券市場債券遠(yuǎn)期交易管理規(guī)定》（中國人民銀行公告〔2005〕第9號）及市場風(fēng)險防范的實(shí)際需要，加強(qiáng)對債券遠(yuǎn)期交易信息的收集、處理等工作，及時向市場投資者披露有關(guān)信息。
其中，由同業(yè)中心負(fù)責(zé)披露的信息有：
（一）市場報價信息；
（二）市場成交和行情信息；
（三）市場統(tǒng)計信息：
1.?單只債券不同期限品種遠(yuǎn)期交易買入（或賣出）余額及其分別占市場遠(yuǎn)期交易買入（或賣出）總余額和該只債券市場流通量的比例；
2.?單個期限品種遠(yuǎn)期交易買入（或賣出）余額及其占市場遠(yuǎn)期交易買入（或賣出）總余額的比例。
由同業(yè)中心和中央結(jié)算公司共同負(fù)責(zé)披露的信息有：
（一）單只債券單日遠(yuǎn)期交易待交割量及其占該只債券市場流通量的比例，該比例超過5％的，向市場投資者公告該只債券名稱和債券遠(yuǎn)期交易到期交割日期；
（二）市場投資者債券遠(yuǎn)期交易量排名；
（三）市場投資者違約情況和中國人民銀行授權(quán)披露的市場投資者違規(guī)情況。
二、風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警指標(biāo)
同業(yè)中心和中央結(jié)算公司要加強(qiáng)債券遠(yuǎn)期交易市場的一線監(jiān)控工作，建立、健全債券遠(yuǎn)期交易市場風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警指標(biāo)體系，及時揭示并有效防范市場風(fēng)險。風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警指標(biāo)至少應(yīng)包括以下內(nèi)容：
（一）單家機(jī)構(gòu)單只債券遠(yuǎn)期交易買入/賣出余額及其分別占該只債券流通量和該只債券市場遠(yuǎn)期交易買入/賣出總余額的比例；
（二）單家機(jī)構(gòu)單個期限品種遠(yuǎn)期交易買入/賣出余額及其占該期限品種市場遠(yuǎn)期交易買入/賣出總余額的比例；
（三）單家機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)期交易賣出余額及其占該機(jī)構(gòu)可用自有債券總余額的比例；
（四）單家機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)期交易凈買入余額及其占該機(jī)構(gòu)實(shí)收資本（或凈資本、基金資產(chǎn)凈值、人民幣營運(yùn)資金）的比例；
（五）單只債券持有量前5名機(jī)構(gòu)各自債券持有量及其占該只債券總發(fā)行量的比例；
關(guān)鍵詞：銀行；會計；內(nèi)部控制
0、前言
銀行會計內(nèi)部控制主要是指銀行內(nèi)部為了確保銀行資產(chǎn)的完整性，保障相關(guān)規(guī)范制度順利實(shí)施，確保財務(wù)信息的準(zhǔn)確和可靠而制定和實(shí)施的控制措施[1]。會計作為銀行的重要職能部門之一，在銀行財務(wù)管理中作用鮮明。實(shí)施銀行會計內(nèi)部控制是銀行正常經(jīng)營管理的重要基礎(chǔ)舉措，能夠有效減少和預(yù)防投資風(fēng)險，其實(shí)際意義十分明顯。
1、銀行會計內(nèi)部控制的作用及意義
銀行會計內(nèi)部控制在銀行的正常經(jīng)營活動中意義非凡。首先，實(shí)施銀行會計內(nèi)部控制對推動銀行內(nèi)部審計理論及內(nèi)部控制理論的發(fā)展具有重要意義；其次，實(shí)施銀行會計內(nèi)部控制對明確銀行經(jīng)營目標(biāo)、資產(chǎn)保護(hù)、保障財務(wù)信息的可靠性、降低投資風(fēng)險以及科學(xué)規(guī)劃發(fā)展具有重要意義；最后，實(shí)施銀行會計內(nèi)部控制能夠從根本上提高銀行管理水平，強(qiáng)化銀行會計人員的風(fēng)險管理意識[2]。
實(shí)施銀行會計內(nèi)部控制是非常必要的。銀行會計內(nèi)部控制的實(shí)施和不斷完善確保了相關(guān)行為規(guī)范的落實(shí)，減少了因違規(guī)操作造成的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。會計部門作為銀行財務(wù)控制的主要部門，要對自身的行為以及財務(wù)管理程序?qū)嵭幸?guī)范化管理，有效防范會計風(fēng)險。從實(shí)施銀行會計內(nèi)部控制的作用來說，首先，實(shí)施銀行會計內(nèi)部控制，為銀行的發(fā)展注入了新的生存活力，為銀行的市場競爭和快速發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，確保了銀行正常經(jīng)營活動的效率，保證了財務(wù)信息的可靠性，為決策者提供準(zhǔn)確的判斷依據(jù)，同時也靈活的規(guī)避了投資風(fēng)險，為銀行帶來了更多的經(jīng)濟(jì)利益；其次，實(shí)施銀行會計內(nèi)部控制，也促進(jìn)了銀行資產(chǎn)運(yùn)營的安全發(fā)展，加強(qiáng)了資金流動的控制性，有效避免了挪用公款、賬目漏洞等現(xiàn)象的發(fā)生，避免了銀行經(jīng)濟(jì)的不必要損失[3]。同時，由于銀行正常經(jīng)營管理涉及環(huán)節(jié)較多，人員素質(zhì)也參差不齊，實(shí)施內(nèi)部會計控制能夠加強(qiáng)對不同環(huán)節(jié)的管理控制。最后，實(shí)施銀行會計內(nèi)部控制也是有效形成會計人員風(fēng)險意識的主要管理方法[4]。目前國內(nèi)銀行內(nèi)部會計人員大部分缺乏較強(qiáng)的風(fēng)險預(yù)測和評估能力，風(fēng)險意識淡薄，這也導(dǎo)致銀行投資風(fēng)險較大，急需改變現(xiàn)有的狀況。
2、銀行會計內(nèi)部控制的現(xiàn)狀及面臨問題
目前，國內(nèi)的銀行企業(yè)與國外銀行企業(yè)的管理模式仍存在巨大的差距，就目前國內(nèi)銀行發(fā)展而言，加強(qiáng)銀行會計內(nèi)部控制是十分有必要的[5]。為了提高國內(nèi)銀行的風(fēng)險應(yīng)對能力、市場競爭能力以及綜合經(jīng)營能力，國內(nèi)的多家銀行已經(jīng)開始逐漸重視銀行會計內(nèi)部控制的建設(shè)，但是從目前的效果來看還是存在諸多不足之處。
首先，銀行會計內(nèi)部控制流程不夠完善，缺乏系統(tǒng)性和程序性。雖然已經(jīng)形成了崗位職權(quán)的明確分配，以及業(yè)務(wù)程序的相互制約，已經(jīng)形成了職權(quán)分配的雛形，但是仍舊沒有形成科學(xué)有效的風(fēng)險規(guī)避程序化系統(tǒng)，對于內(nèi)部存在問題難以快速識別和反應(yīng)。
其次，缺乏有效的監(jiān)督管理機(jī)制[6]。由于銀行內(nèi)部崗位任務(wù)繁多，尤其是責(zé)任較重要的崗位不能夠合理細(xì)分人員職責(zé)，出現(xiàn)身兼數(shù)職的情況，缺乏對主要責(zé)任人的權(quán)力監(jiān)管，存在管理人員失職的風(fēng)險，容易留下隱患。
第三，銀行會計人員綜合素質(zhì)有待提高，許多會計人員缺乏對銀行內(nèi)部控制原則的理解和足夠的風(fēng)險意識，自控能力較差。在瞬息萬變的市場中，難以理解掌握新技術(shù)和新方法，對風(fēng)險的有效規(guī)避措施控制力較差，需要從根本上提高自身素質(zhì)。對于尚處速發(fā)展時期的銀行來說，會計人員素質(zhì)的高低直接影響了銀行的擴(kuò)張速度和經(jīng)營質(zhì)量，對于業(yè)務(wù)不熟練、責(zé)任心較差，不能勝任職位的員工需要進(jìn)行加強(qiáng)培訓(xùn)，對于個別不適合做銀行會計工作人員要調(diào)換崗位，這樣不僅能夠有效提高工作效率，也可減少不必要的損失發(fā)生。
3、加強(qiáng)銀行會計內(nèi)部控制的有效措施
面對新時期國內(nèi)銀行發(fā)展的需求，加強(qiáng)銀行會計內(nèi)部控制需要采取多元化的有效措施。完善銀行會計內(nèi)部控制制度，強(qiáng)化銀行會計的內(nèi)部控制管理。在確立全員性和全程性的會計內(nèi)部控制方面提高質(zhì)量意識，理解掌握內(nèi)部控制的全面性原則、重要性原則、制衡性原則、適應(yīng)性原則和成本效益原則，更好的實(shí)施會計內(nèi)部控制制度。對于銀行的管理層以及銀行的經(jīng)營部門，需要達(dá)成共識，以最終實(shí)現(xiàn)銀行的價值為目標(biāo)，而不是追求短期的利益而犧牲內(nèi)控環(huán)境。對于員工的要求，要加強(qiáng)員工內(nèi)部控制制度方面的知識培訓(xùn)，達(dá)到一個整體的認(rèn)識。具體可以從以下幾個方面考慮。
首先，需要從提高會計內(nèi)部控制人員的綜合素質(zhì)。這就需要提高會計內(nèi)部控制人員的質(zhì)量意識，樹立正確的發(fā)展觀，從健全會計內(nèi)部控制制度的角度實(shí)現(xiàn)銀行會計內(nèi)部控制的有效性。銀行管理者需要與經(jīng)營部門達(dá)成一致，從符合銀行發(fā)展利益的角度，規(guī)范自身的經(jīng)營行為的原則下最終實(shí)現(xiàn)利益最大化[7]。也需要加強(qiáng)會計的內(nèi)部控制培訓(xùn)，形成會計人員在內(nèi)部控制的方法、模式上形成內(nèi)部控制意識。當(dāng)然，銀行內(nèi)部控制也需要從培養(yǎng)會計人員的凝聚力以及工作積極性，創(chuàng)造以人為本的文化氛圍，培養(yǎng)會計人員的自我管理和自覺意識，共同實(shí)現(xiàn)銀行會計內(nèi)部控制目的。
其次，改革銀行內(nèi)部審計制度，加強(qiáng)審計監(jiān)督力度，逐步完善銀行會計內(nèi)部控制機(jī)制。從整體結(jié)構(gòu)上形成審計部門的明確分級，層次分明的開展審計活動，從健全審計規(guī)范制度方面入手，充分發(fā)揮各級審計部門的職能。審計目標(biāo)也需要轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行風(fēng)險管理和綜合經(jīng)營管理，采取基礎(chǔ)抽樣審計的方法，根據(jù)銀行會計內(nèi)部控制系統(tǒng)的評價結(jié)果確定審計的重點(diǎn)和范圍。當(dāng)然提高審計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)也是提高審計工作質(zhì)量的重要手段之一。
第三，要合理利用金融監(jiān)管的功能，更好的推動銀行會計的內(nèi)部控制。銀行會計內(nèi)部控制應(yīng)該屬于金融監(jiān)管部門的一個主要的內(nèi)容，金融監(jiān)管部門是銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)的主要的推動力量。因此，需要進(jìn)一步完善監(jiān)管法規(guī)體系，讓監(jiān)管活動嚴(yán)格的建立在法規(guī)基礎(chǔ)之上。還要重視對銀行董事會以及高層管理人員的監(jiān)管，樹立“監(jiān)管就是服務(wù)”的監(jiān)管理念，不要存有為了監(jiān)管而監(jiān)管的想法。另外，社會中介機(jī)構(gòu)的介入，對于銀行的外部監(jiān)管效率不錯，還能夠促進(jìn)銀行的內(nèi)部控制方面的建設(shè)。在這個方面來說，可以培養(yǎng)或者選取一些客觀誠信還能夠公平公正的履行社會職責(zé)的中介機(jī)構(gòu)，進(jìn)行外部監(jiān)管，是可行的。督促銀行全面的引入社會中介機(jī)構(gòu)參與銀行監(jiān)管，同意社會的中介機(jī)構(gòu)參與銀行的多項業(yè)務(wù)活動，對銀行的經(jīng)營活動有一個全面的了解和掌握[8]。當(dāng)然，還可以強(qiáng)化金融監(jiān)管當(dāng)局和社會中介機(jī)構(gòu)的信息通訊和信息溝通，促進(jìn)社會中介機(jī)構(gòu)能夠全面真實(shí)的翻譯銀行的經(jīng)營和銀行的管理情況，一起保障存款人的合法權(quán)益。在信息披露方面，不斷的加強(qiáng)該方面的力度，及時的向存款人以及社會大眾及時準(zhǔn)確的披露有關(guān)的信息和內(nèi)容，保障存款人的知情權(quán)。在社會公眾的監(jiān)管下實(shí)現(xiàn)銀行財務(wù)會計內(nèi)部控制的建設(shè)。
最后，采用一些現(xiàn)代的高新技術(shù)，構(gòu)建完善的銀行信息系統(tǒng)，加強(qiáng)銀行的內(nèi)部控制。銀行把大量信息資源通過高新的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了各個部門之間的信息共享，從而提高銀行的內(nèi)部控制水平，是未來發(fā)展的方向。因此，引進(jìn)一些具有高新技術(shù)能力的綜合性人才，對于銀行內(nèi)部控制的發(fā)展，有著重要意義。技術(shù)人員通過對程序的開發(fā)設(shè)計，把安全控制中所需求的東西融入到所開發(fā)的程序當(dāng)中，提高在安全控制方面的模塊。在安全方面，設(shè)計多個級別的安全控制功能，提高數(shù)據(jù)信息的安全性。
4、結(jié)束語
加強(qiáng)銀行會計內(nèi)部控制，已經(jīng)逐步成為推動銀行穩(wěn)步發(fā)展的一項重要戰(zhàn)略，可以規(guī)避相關(guān)的投資風(fēng)險，從而實(shí)現(xiàn)資金的流動以及財務(wù)信息的合理控制，輔助決策者做出準(zhǔn)確的決策，提高銀行的整體經(jīng)營水平。銀行會計內(nèi)部控制，對于銀行的健康發(fā)展，對于保障公眾的切身利益，有著重要意義。相信在未來的不斷發(fā)展過程中，銀行會計內(nèi)部控制會發(fā)展的更好。（作者單位：中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司大連市分行）
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