發(fā)布時間：2023-08-06 10:52:30
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的風(fēng)險小的理財方式樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
【關(guān)鍵詞】 石家莊 個人理財 策略
隨著石家莊市經(jīng)濟的快速發(fā)展，居民個人收入逐漸增加，理財觀念得到了一定的改變，對于理財有著越來越強烈的需求，并且個人理財已經(jīng)成為居民日常經(jīng)濟生活的一部分。居民的個人理財，是居民對收入和消費的科學(xué)合理的規(guī)劃，是指居民在整個生命周期中結(jié)合不同時期個人的財產(chǎn)情況、風(fēng)險能力、風(fēng)險偏好等情況，根據(jù)理財目標(biāo)，對不同的理財產(chǎn)品進行投資組合，從而盡量在最小的風(fēng)險下獲得最大化收益。本文根據(jù)對石家莊市居民理財情況的調(diào)查，分析了居民理財?shù)默F(xiàn)狀和問題，進而研究得出解決問題的策略，以期為政府制定相關(guān)政策、理財機構(gòu)進行業(yè)務(wù)完善提供一定的參考。
一、石家莊市居民個人理財?shù)默F(xiàn)狀與特點
近十年來，石家莊市經(jīng)濟、社會各方面發(fā)生了跨越式的發(fā)展，取得了巨大成就，人民的生活水平也得到了極大的提高。居民的收入提高了，對于收入的管理也有著越來越高的需求。因此，近幾年來，個人理財受到了越來越多居民的重視，引起了越來越多居民的關(guān)注?？梢姡藗儗τ诳茖W(xué)合理有效的理財產(chǎn)生了很大的興趣，對于提高自己的資產(chǎn)、提高自身的生活水平有著迫切的需求。
首先，改革開放以來，石家莊家庭居民的人均收入、存款等都有了大幅度的提高，并且每年都有較高程度的增長。從表1可以看出，從2001年到2011年，居民的人均收入提高了66.86%，年底存款增加了近4000倍之多。存款的增加促進了居民學(xué)習(xí)資產(chǎn)的理財。
其次，隨著社會的進步和知識的積累，石家莊居民的理財觀念得到了更新和轉(zhuǎn)變。我國是擁有幾千年文化的文明古國，傳統(tǒng)的習(xí)慣造就了人們比較保守的理財觀念，過去，人們對于理財?shù)挠^念就是把錢存在銀行以獲得利息。隨著社會的進步，居民收入的增加，石家莊居民對于理財方式的多樣性也有了更多的認(rèn)識和更大的接受程度，存錢獲息已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足人們的需求，也不符合時展的趨勢。現(xiàn)在股票、基金、保險等投資方式也吸引了越來越多人的眼球，養(yǎng)老、醫(yī)療等體制的改革客觀上也要求人們?nèi)W(xué)習(xí)理財，以保證自己在退休以后有一個安詳無憂的晚年。
最后，理財方式的多樣化發(fā)展。不可否認(rèn)，我國與世界的聯(lián)系越加緊密了，這給我國帶來挑戰(zhàn)的同時也帶來了機遇。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，借鑒國外金融理財方面的先進經(jīng)驗，結(jié)合我國的國情國策，我國逐漸發(fā)展形成了多樣化的理財方式，人們理財?shù)那酪苍絹碓蕉?。這樣，就能滿足不同人們理財?shù)男枨?，推動居民個人理財?shù)陌l(fā)展。
二、石家莊市居民個人理財存在的問題
1、缺乏正確的理財觀念
隨著我國經(jīng)濟社會的發(fā)展，石家莊市的經(jīng)濟也有了飛速的進步，雖然居民個人理財意觀念有了一定的變化，但是長期受到傳統(tǒng)理財觀念和經(jīng)濟的影響，造成了居民個人理財中存在種種錯誤的觀念。節(jié)儉是我國中華民族的傳統(tǒng)美德，但是節(jié)儉不意味著需要省錢去存在銀行，這也是我國一直是儲蓄大國的原因之一。雖然慢慢有人知道資金存入銀行相當(dāng)于貶值，但是對于如何使用、規(guī)劃資金卻沒有良好的渠道和方式。很多人的觀念是理財只是有錢人的專利，只有富人才需要理財。這種觀念是極其錯誤的，不論是什么人，都需要理財。一個人一生的財富，不是賺來的，而是通過理財來獲取的，進行個人理財，才能為未來帶來更多的資本價值。還有人認(rèn)為只要投資，就能獲益，就能增值，殊不知正是因為這樣的想法，才造成了很多人投資的失敗。理財?shù)哪康氖呛侠砼渲秘敭a(chǎn)的收入和支出，使自己的資產(chǎn)保持保持在一個比較穩(wěn)定的變化范圍中，而不是簡單的賺錢、生財或者致富。理財需要花費一定的時間和精力，但這并不能成為有些人懶于理財?shù)慕杩?。有些人覺得理財需要花費自身大量的時間，而本身時間已經(jīng)不夠用了。其實把大量零散的時間利用起來，就能有效地實施個人理財。一個對自己的時間都無法進行有效管理的人，勢必會影響其個人理財?shù)男Ч?。因此，需要有效地利用時間進行理財，提高理財?shù)男省?/p>
2、理財方式較為保守
從調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段石家莊市居民大部分都選擇了比較保守或者風(fēng)險很低的理財方式。在個人理財中大部分的居民都選擇了儲蓄，無可厚非，儲蓄是一種低風(fēng)險的投資方式，但是也是低收益的投資。而且當(dāng)出現(xiàn)通貨膨脹時，很可能造成居民投資的虧損，連基本的保值也做不到。居民采取比較傳統(tǒng)的投資方式，不僅體現(xiàn)了對理財產(chǎn)品的不熟悉，也說明了理財產(chǎn)品的供給不多，普通居民難以選擇到合適的、風(fēng)險相對較低，又有一定收益的投資產(chǎn)品。此外，這和居民對于理財專業(yè)知識的缺乏有關(guān)，個人理財在我國的起步發(fā)展比較晚，再加上我國投資市場的不成熟，致使人們對于理財?shù)囊恍I(yè)知識不是很了解。而獲取理財知識的渠道也比較匱乏，專業(yè)性也有待考證?；谏鲜鲈颍壳笆仪f市大部分居民的理財還頗為保守，理財類別比較稀少。
3、理財服務(wù)較為傳統(tǒng)
根據(jù)調(diào)查的結(jié)果顯示，石家莊市居民在個人理財中使用的理財服務(wù)主要是網(wǎng)上銀行、ATM和銀行的柜臺，說明現(xiàn)在居民在個人理財中使用的理財服務(wù)還是比較傳統(tǒng)的，對于手機銀行、電話銀行等比較先進的服務(wù)模式還不是很了解。這不僅和居民自身的觀念有關(guān)，也和先進理財服務(wù)的宣傳、講解不到位有關(guān)，也有可能是現(xiàn)在先進的理財服務(wù)剛開始推行，運行等還未趨于成熟。比較先進的理財服務(wù)要想在居民個人理財中被廣泛使用，還需要不斷完善服務(wù)的性能，同時，居民個人也要不斷改善自己的觀念，與時俱進。
關(guān)鍵詞金融危機;家庭;理財
中圖分類號 F833.05 文獻標(biāo)識碼A文章編號1673-9671-(2010)042-0216-01
1大眾階層家庭理財?shù)闹饕绞郊艾F(xiàn)狀
1.1大眾階層家庭以往的主要理財方式
主要有四種:①儲蓄,即將錢存入銀行獲得利息。它是計劃經(jīng)濟下中國大眾家庭的最普遍理財方式,進入市場經(jīng)濟后,這一理財方式依然占據(jù)主導(dǎo)地位。尤其是在金融危機的影響下,儲蓄理財還會占據(jù)主導(dǎo)地位。②股票,即享有股份的憑證。受金融危機影響,有人在夾縫中獲利,但大多數(shù)股民被套牢。③國債,即國家的債務(wù)憑證,主要用于平衡財政預(yù)算、支持國家重點建設(shè)、為國家大型項目籌集中長期建設(shè)資。其利息一般都會高于同期儲蓄利率。④保險。從保險類別的重要程度上依次為壽險、意外險、健康險。這三大類險種中實際包含了五類具體的險種(壽險、意外險、住院醫(yī)療費用報銷、重大疾病、住院醫(yī)療津貼)。
除上述四種主要理財方式外,個別百姓理財方式還有黃金、炒匯、企業(yè)債券、彩票和個人委托貸款等。
1.2大眾階層的家庭理財現(xiàn)狀
月收入為3000～5000元的家庭在城市中較為普遍,由于2008年金融風(fēng)暴的影響,使中國的許多家庭個人持有的房產(chǎn)、股票、基金等資產(chǎn)大大縮水。通過對100戶個人月收入為3000～5000的家庭在2008年～2009年的理財現(xiàn)狀和規(guī)劃進行調(diào)查,他們的理財方式主要集中在銀行(包括存款與銀行理財),股票,債券基金,房產(chǎn)以及黃金上。儲蓄為首選,還有銀行理財產(chǎn)品。炒股排在第二位。房產(chǎn)投資很看好,但對于家庭來說,房產(chǎn)投資能力有限。也有一些家庭進行了黃金投資,但大部分家庭是為了收藏。
對于單親家庭來說,其理財現(xiàn)狀主要注重個人的五險一金,因孩子的各項費用都依賴于家長一人的收入,其個人投資理財?shù)娘L(fēng)險也大了很多。所以,單親家庭理財多以儲蓄為主。首先保證有一定的銀行存款,一部分錢用于保險,個別的家庭也投資基金。
對于新生的丁克家庭來說,他們大多由于不用奉養(yǎng)父母和撫養(yǎng)孩子,自己有五險一金,生活也比較節(jié)儉,所以,有余錢及一些額外收入用于投資理財。如定期存款占比重最多,其次為債券、保險,資金富裕的也投資房產(chǎn)。但對于風(fēng)險大的投資不涉足。
2對大眾家庭理財?shù)慕ㄗh與分析
2.1年收入低于12萬的家庭理財
建議采取“儲蓄+保險(+債券或基金定投)”的方式。在金融危機中,可以采取儲蓄、保險、債券、基金定投的方式,對自身風(fēng)險承受能力有個理性的定位。首先,儲蓄三年內(nèi)需要用的資金,存期半年期到三年期不等;其次,根據(jù)個人或家庭的短、中、長期理財目標(biāo),將家庭三分之一的資金購買子女教育保險、意外保險和醫(yī)療保險,將一部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司,但建議保險費不要超過家庭年收入的10%;再次,要保持良好的心態(tài),克服自己的貪婪和恐懼心理,可采取每月基金定投方式,作為小孩的生育基金,并購買一定的國債,堅持較長的投資期限;最后要留足家庭應(yīng)急備用金,留足6個月到1年的生活費,防止家庭成員減薪、失業(yè)等對家庭造成的影響,保持資產(chǎn)的流動性。
對于處于國際金融危機中的工薪階層,應(yīng)降低理財預(yù)期收益率,以低風(fēng)險理財產(chǎn)品為主,保存實力,迎接下一個景氣周期的到來。同時,在家庭理財中,夫妻雙方應(yīng)當(dāng)互相討論消費和投資中需要考慮的因素和困難,確定家庭財務(wù)目標(biāo),誰比較細(xì)心謹(jǐn)慎,就由他來負(fù)責(zé)生活日常支出的管理;誰思維活躍,投資的工作就由他來打理。在當(dāng)前投資高風(fēng)險時代,對于收入低、生存壓力大的中低收入家庭來說,保單、存折、房產(chǎn)證、學(xué)位證、結(jié)婚證是人生全部的財富生活的關(guān)鍵,
金融危機期中,要控制好家庭支出,節(jié)約“小錢”,如注銷多余的信用卡、網(wǎng)上購物等,才能更好地理好財。
2.2對于年收入在12～20萬元的家庭理財
建議采取“儲蓄+保險+債券+債券基金(或股票)”的方式。指數(shù)基金教父伯格在其著作《伯格談共同基金》中曾經(jīng)指出:如果你想找到一條簡單的資產(chǎn)配置原則,下面的原則可能有用:你全部的投資組合中,債券比例應(yīng)該大致與你的年齡相同,其余資金應(yīng)該投資股票。如果你30歲,你應(yīng)該維持70%的股票比例、30%的債券比例,到了50歲,你的投資組合的分配應(yīng)該是50:50。面對股市的大幅震蕩,尋求避險的資金也開始投入資金“避風(fēng)港”:債券基金。對于有一定風(fēng)險承受能力的人,建議可以適當(dāng)買一些國債、保本型基金和信貸類、票據(jù)類理財產(chǎn)品。
2.3年收入高于20萬的家庭理財
建議采用多種理財產(chǎn)品組合。以年收入約25萬元左右、家庭資產(chǎn)無負(fù)債、購買了基本的人身和大病險、養(yǎng)育下一代的家庭來說,可將以后的家庭收人結(jié)余購買比較穩(wěn)健的投資產(chǎn)品。首選基金和銀行理財產(chǎn)品,例如債券型基金,或者保證收益型的銀行理財產(chǎn)品。在購買債券型基金和保證收益型的銀行理財產(chǎn)品的具體比例上,要兼顧資金的收益性和流動性,對未來幾年都不用的錢可以更多考慮購買期限在12個月以上的保證收益型銀行理財產(chǎn)品。除此之外,其他資金放在波動性較小的債券基金里比較合適。為控制風(fēng)險,適當(dāng)?shù)刭I入一些股票型基金既是風(fēng)險防范的需要,又是滿足未來換房換車、子女教育、養(yǎng)老等長期資金需求的重要手段,但是購買的比例以不超過總投資資產(chǎn)的三成為宜。同時,為保障家庭在未來都有充足的現(xiàn)金流,購買足夠的保險也很重要。對于收入豐厚,確實有閑錢的家庭,可購買一些股票,但不要輕易買沒有投資價值的股票。因為不管在市場繁榮的時候還是金融危機爆發(fā)的時候,投資一定要滿足“價格符合價值”的基本理論。分散投資,量入為出,是家庭理財?shù)年P(guān)鍵。
總之,投機和投資的差別就在于有沒有風(fēng)險防范措施,有則曰投資,無則為投機。在金融危機的大環(huán)境下,只要選擇適合自己的投資理財方式,精選理財品種,搞好資產(chǎn)配置組合,就能得到良好的收益和回報。金融危機時期的家庭理財,可用三分之一的錢儲蓄,分為半年到3年期不等,以備急需;三分之一買國債、保險和基金定投,保險應(yīng)以“家庭支柱優(yōu)先”的原則,避免買“人情險”、“跟風(fēng)買保險”;三分之一涉足股票、房產(chǎn)、外匯等,有閑錢還可買點彩票或搞收藏。但心態(tài)尤為關(guān)鍵。各種理財辦法無法包羅萬象,因而難免存在偏頗。因此,大眾家庭要具體問題具體分析,不能生搬硬套。
參考文獻
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（一）我國普通家庭金融投資理財?shù)姆椒?/p>
金融投資理財以貨幣活動為主，因此，一切與固有資產(chǎn)有關(guān)的理財行為和理財方法都不屬于金融投資理財，也就是說，家庭買賣房地產(chǎn)的行為不是金融投資理財行為，但是家庭購買住房公積金或者住房保險，就是金融投資理財。明確了這個意義之后，我們很容易發(fā)現(xiàn)，我國普通家庭的金融投資理財方法其實是比較簡單的。按照最基本的金融投資理財風(fēng)險排列次序，普通家庭金融投資理財方法分為以下幾種：風(fēng)險最高的是股票和期貨，股票是所有家庭理財當(dāng)中收益率最高的一種方式，但也是風(fēng)險最高的一種，其優(yōu)點是比較容易操作，但需要專業(yè)知識，期貨投資與股票投資的原理幾近相同；風(fēng)險中等的是基金和國債。基金是專門收集社會閑散資金進行再次投資的一種金融活動，也就是說，所有購買基金的家庭相當(dāng)于同時將資金委托給一個小型金融投資組織，成為組織的共同股東，承擔(dān)分紅和風(fēng)險?；鹜顿Y的風(fēng)險相對較小，但收益率不如股票和期貨，國債則與基金的金融活動模式基本相同；風(fēng)險最小的是儲蓄和購買保險，這兩者的投資與收益之間的時間間隔比較長，雖然投資的風(fēng)險幾乎為零，并且可以使家庭始終持有可用資金（或在某些風(fēng)險中有所保障），但其收益率是最低的。
（二）探討家庭金融投資理財?shù)囊饬x
普通家庭金融投資理財也是社會金融活動的一種形式，只不過相較于企業(yè)和其他社會組織來說，家庭的金融活動與其說是使用能夠資金，還不如說是管理資金，因此，家庭金融活動多用“理財”來描述，而不是直接用“投資”。普通家庭金融理財?shù)淖罱K目的是使家庭持有的貨幣量不斷增長，以滿足家庭消費需要，對此進行探討能夠幫助我國大多數(shù)參與金融活動的家庭提供更好的理財建議，使家庭理財?shù)淖罱K目的能夠?qū)崿F(xiàn)，即提高我國居民的生活水平和消費能力；家庭理財一旦被作為主要的研究對象，為居民消費水平的提高作出貢獻，就能故事我國居民的購買力提高，從而拉動我國經(jīng)濟的整體發(fā)展；此外，家庭理財能力的提高能夠使我國金融活動中這部分散戶的金融行為科學(xué)性增強，有助于家里較好的金融投資秩序，死我們金融行業(yè)得到進一步發(fā)展。因此，重視普通股家庭作為金融活動中的一個重要角色，探討家庭理財?shù)默F(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，對我國經(jīng)濟的宏觀和圍觀發(fā)展都具有積極意義。
二、我國普通家庭金融投資理財?shù)默F(xiàn)狀
（一）普通家庭金融投資理財已經(jīng)成為家庭生活的重要事務(wù)
家庭理財已經(jīng)不是一個新鮮的話題，我國傳統(tǒng)文化中有“勤儉節(jié)約”、“緊緊手，年年有”和“積谷防饑”的家庭財務(wù)管理意識，實際上就是家庭理財?shù)目s影?，F(xiàn)代社會的家庭擁有更多的生育資源，擺脫貧困已經(jīng)不再是家庭經(jīng)濟活動的主要目標(biāo)，而大多數(shù)家庭都必須要負(fù)擔(dān)老人養(yǎng)老、子女讀書上學(xué)、結(jié)婚生育和自身養(yǎng)老的責(zé)任，這意味著小康之家也不得不考慮到這些經(jīng)濟問題，家庭經(jīng)濟壓力實際上是無處不在的。而對于普通家庭來說，受眾的資金并不足以開創(chuàng)一份額外的事業(yè)，那么，只有選擇投資理財一條道路；另外，現(xiàn)代經(jīng)濟社會的飛速發(fā)展使貨幣以一種緩慢的方式一步一步走向通脹，雖然國家經(jīng)濟并不受通貨膨脹的影響，但是，貨幣的購買力下降還是十分明顯的，家庭要使手中的貨幣價值能夠包吃住，就必須依靠家庭理財實現(xiàn)家庭資金的增值?；谶@兩點原因，家庭理財已經(jīng)成為目前我國普通家庭中最重要的事務(wù)之一。據(jù)可靠資料統(tǒng)計，我國有80%以上的家庭都在參與金融投資理財，盡管所采用的方式不一樣，但是，家庭資金確實以不同的方式流向金融市場，并創(chuàng)造了相應(yīng)的價值。
（二）普通家庭金融投資理財?shù)男问骄哂袝r代性特征
普通家庭在金融投資理財中所選擇的理財方式極具時代性特點，這與家庭理財對金融市場活動的影響力有限的特征是相吻合的。在上世紀(jì)六七十年代，最主要的理財方式是儲蓄和購買國債，到如今演變成了儲蓄和購買一系列保險。采用這種理財方式的大多數(shù)中老年人，他們的理財觀念相對柏壽，對風(fēng)險的規(guī)避心理較強；而中國的金融市場真正活躍起來是從上個世紀(jì)80年代之后開始的，從那以后，各種類型的理財方式紛紛出現(xiàn)，股票一度成為家庭理財中的熱門方法；股票大盤的動蕩和儲蓄、國債的低收益率使熱衷于家庭理財?shù)娜藗儗⒛抗馔断蚧稹Ｈ缃?，購買基金已經(jīng)成為家庭理財總應(yīng)用最多的一種模式，并且深受80、90后一代青年人所推崇。家庭理財在不停的時代展現(xiàn)出不同的特征以及成為此種金融活動的重要發(fā)展成果，而這個成果，還將隨著家庭理財?shù)陌l(fā)展延續(xù)下去。
三、我國普通家庭金融投資理財?shù)奈磥戆l(fā)展趨勢
（一）金融投資理財將成為普通家庭最主要的理財方式
社會財富總量的累積增長并不會平攤到每一個大眾家庭并使之受益，而是根據(jù)市場參與和投入分得相應(yīng)的利益，而普通百姓分得社會效益增長的成果除了勞動收入外，就是資本投資收益了。但資本投資是有風(fēng)險的，并不是每個投資者都能獲利；而如果你不參與投資的話，那你就干脆沒有得利的機會了。根據(jù)美國當(dāng)前社會家庭收益增長分析，基本上是每個美國家庭每年約有50%以上的收益增長部分來自資本利得。在這樣可觀的資本增值環(huán)境下，不參與資本投資，無論你現(xiàn)在有多少財富，在市場經(jīng)濟變化中都可能被財富邊緣化。而普通大眾不被邊緣掉的最可行措施，就是參與資本市場運作了。我國未來的經(jīng)濟以金融業(yè)的蓬勃發(fā)展為主，社會生產(chǎn)力過剩已經(jīng)使我國青年一代遭受著比較大的就壓力，而市場經(jīng)濟的發(fā)展使社會財富分配的越來越不平均，普通家庭的成員在未來能夠通過自身工作滿足高質(zhì)量生活需要的可能性越來越弱，家庭需要以理財為主要方式，合理分配家庭資源，保證家庭生活質(zhì)量；另外，在家庭能夠選擇的理財方式之中，金融投資理財?shù)膬?yōu)勢越來越明顯，伴隨著國民收入的不斷增加和金融市場的不斷發(fā)展，理財產(chǎn)品也日益豐富。如銀行存款，以前相對比較單一，而近幾年各大銀行推出的各種人民幣理財產(chǎn)品和外匯理財產(chǎn)品，人民幣理財產(chǎn)品又有準(zhǔn)儲蓄型產(chǎn)品，能夠穩(wěn)獲高于同期存款的收益，還有與股票收益掛鉤的產(chǎn)品，通過買人民幣理財產(chǎn)品間接投資股票，此外其他各種理財品種也極大豐富，基金的熱賣就是人們信任并且積極投入金融投資理財?shù)囊环N表現(xiàn)；相反固定資產(chǎn)投入對家庭理財?shù)膸椭饔迷絹碓叫?，以房地產(chǎn)投資為例，10年前的這種固定資產(chǎn)的收益率是比較穩(wěn)定的，但是在2008年到2012年之間，房地產(chǎn)的收益率陡然提高，然后又隨著政府的一系列房屋購買限制令和銀行貸款的約束，使房地產(chǎn)進入了一種低迷狀態(tài)。一旦家庭將資產(chǎn)投入到房地產(chǎn)上，則其收益效果救很難確定。相較之下，金融投資的收益更加靈活，并且因為收益周期較短，對家庭的不良影響仍是可以規(guī)避的，這使得金融投資理財成為未來家庭理財?shù)闹饕绞?/p>
（二）普通家庭金融理財對金融風(fēng)險的對抗力加強
由于金融投資理財將會成為普通家庭理財最主要的方式，因此，家庭資金在未來的金融市場中將扮演一個比較重要的角色，隨著人們對金融投資理財?shù)闹匾曢L度提高，家庭對抗金融風(fēng)險的能力也會逐漸增強。在全球性出現(xiàn)金融危機的大環(huán)境之下，金融市場的發(fā)展也存在許多不穩(wěn)定狀況，再加上金融中介機構(gòu)和投資方式和投資產(chǎn)品的不斷發(fā)展和增長，這就給普通家庭投資構(gòu)成了極大的風(fēng)險環(huán)境。普通家庭受限于專業(yè)金融知識的儲備量，從而不能有效地對金融市場進行準(zhǔn)確的判斷，大多數(shù)家庭的投資方向甚至是出于對周圍鄰居、親朋好友的跟風(fēng)，這就給百姓家庭的資產(chǎn)安全埋下了隱患。普通家庭的投資一般具有投資規(guī)模較小、投資方向的盲目性和隨意性、投資質(zhì)量不高等特點。這些因素都是家庭金融投資潛在的風(fēng)險。那些熱衷于家庭理財?shù)慕鹑谕顿Y“散戶”開始加強對金融知識的學(xué)習(xí)，力求從根本上鞏固自身對金融投資環(huán)境的認(rèn)知，從根源上彌補自身的不足，以便于能夠更好地去判斷瞬息萬變的市場投資環(huán)境。還有些家庭型金融投資者通過金融書籍、報紙、電臺、網(wǎng)絡(luò)等多種多樣的方式來進行金融知識的學(xué)習(xí)，金融知識的儲備是一個精細(xì)、漫長、與時俱進、及時更新的過程，在這樣一個學(xué)習(xí)過程里，投資者可以從根本上提高自身的投資意識，摒棄以前的投資隨意性和盲目性等缺點，提升自己的市場判斷力，進而提高投資質(zhì)量，保障家庭資產(chǎn)的安全，從根源上面降低家庭投資的風(fēng)險。
（三）普通家庭金融理財將呈現(xiàn)出目標(biāo)統(tǒng)一下的多元化模式
目前金融市場提供給將普通家庭的金融投資方式是比較多樣化的，但是，受到理財者個人能力的限制，大多數(shù)家庭使用的理財方式都比較單一，并不能實現(xiàn)家庭資源的最優(yōu)配置。然而，金融投資理財成為家庭最主要的理財方式已經(jīng)是未來發(fā)展的主要趨勢，而家庭對抗金融風(fēng)險的能力將會有所提高，這一切都與理財者個人對金融市場的判斷力提升和對家庭財務(wù)管理能力的提升有關(guān)。一個成功的家庭理財者必然不會將所有的雞蛋都放在一個籃子里，在既要追求收益、又要規(guī)避風(fēng)險，還要兼顧資源的優(yōu)化配置的理財要求下，普通家庭金融理財必然呈現(xiàn)出一個目標(biāo)統(tǒng)一下的多元化理財模式。從理財者的身份和責(zé)任來看，家庭中只要是能夠勝任理財責(zé)任的任何一個成員，都可能參與理財互動，這必然使家庭理財?shù)哪Ｊ桨l(fā)生變化；從科學(xué)理財對風(fēng)險的態(tài)度和處理方式來看，最有效地處理金融危機、度過風(fēng)險的方式就是購買不同層次餓種類的理財產(chǎn)品，獲得多樣化的收益，或者，在經(jīng)濟不景氣的情況下至少保證某一個或某幾個理財產(chǎn)品還能夠發(fā)揮作用；第三，金融市場提供給家庭理財者的理財產(chǎn)品形式多樣，家庭理財者有必要根據(jù)家庭的需要去選擇這些理財產(chǎn)品，久而久之，就會形成一個多元化的理財模式，例如，對“零花錢”的投資以短期利潤率高的為主；對“讀書基金”和“養(yǎng)老金”的投資來說，應(yīng)當(dāng)一較長年限的、穩(wěn)定性較強的理財產(chǎn)品為主。
四、對家庭金融投資理財?shù)慕ㄗh
（一）樹立良好的家庭金融投資理財觀念
為了實現(xiàn)家庭收入的保值與增值，應(yīng)該培養(yǎng)對理財知識和技巧的認(rèn)知，并將之轉(zhuǎn)換為理性的處理投資項目和規(guī)避風(fēng)險的技巧上。理念作為一種理性的觀念，在理財方面就是通過理財者不斷遭受的挫折和損失而完善和成熟起來的。
（二）善于利用投資收益
在滿足了基本的財產(chǎn)保全以后，在仍有富余的情況下，通過金融市場上提供的諸如股票、債券、基金、保險等形形的金融投資理財工具，進行增值計劃。這些工具的特點是高收益、高風(fēng)險。在這個過程中，知識在資產(chǎn)積累中的作用日益重要。如何選擇合理的投資組合，規(guī)避風(fēng)險，賺取最大利益，成了個人經(jīng)濟生活中新的時尚。
（三）重視理財中的家庭個體差異
家庭經(jīng)濟的狀況不同，家庭成員不同的個人喜好，所以，在投資的工具上側(cè)重點不同，資金的注入也不一樣，產(chǎn)生的投資理財?shù)姆绞接兴町悺＞湍弥袊媳辈孔霰容^：從家庭的資產(chǎn)總量來說，北方家庭可能不如南方家庭，關(guān)鍵是理財觀念和方式有很大差距。經(jīng)濟稍差的北方家庭有放棄理財?shù)南敕?，中等家庭將財富主要用于養(yǎng)老、孩子上學(xué)、買房等保障性開支上，主要理財方式為儲蓄。富裕家庭則大多將財富用于消費，而南方家庭則更注重財富的增值。較為貧困的家庭努力進行脫貧致富，中等家庭認(rèn)為保障性開支需要更多支付，必須讓現(xiàn)有財富盡快增值以確保生活的正常運行，小康家庭則將盈余用于更多方式的投資上。
五、結(jié)語
學(xué)會穩(wěn)健理財，首先得調(diào)整投資的收益預(yù)期。有什么樣的心理預(yù)期就會有什么樣的投資決定，目前很少會再有年收益超過20%的投資項目了，即使是10%也相當(dāng)少見。理財專家認(rèn)為，一般家庭應(yīng)當(dāng)將收益預(yù)期定位在5%-8%之間，這已經(jīng)是儲蓄投資2～3倍的收益了，而且投資風(fēng)險相對較小，符合穩(wěn)健理財?shù)脑瓌t。
學(xué)會穩(wěn)健理財，其次得學(xué)會作投資判斷。對即將投資的項目能做出正確的分析，正確估算其投入與產(chǎn)出比，合理預(yù)計其風(fēng)險因素，并制定相應(yīng)的調(diào)整措施。
現(xiàn)在的投資者經(jīng)常有4個誤區(qū):
誤區(qū)一：承擔(dān)了自己無力承擔(dān)的風(fēng)險。比如說50多歲的客戶，開始準(zhǔn)備養(yǎng)老或看病，卻把資產(chǎn)集中到股票這類風(fēng)險較大的金融產(chǎn)品上。
誤區(qū)二：過于規(guī)避本金損失的風(fēng)險，投資于低風(fēng)險資產(chǎn)，結(jié)果無法抗拒通貨膨脹對自己資產(chǎn)的侵蝕。需要強調(diào)的是，風(fēng)險承受能力不僅受客戶的心理影響，更受預(yù)期目標(biāo)、家庭責(zé)任的限制甚至推動。比如孩子要出國留學(xué)，謹(jǐn)慎的家長就不得不承擔(dān)大一些的風(fēng)險，以換取大一些的利潤。
誤區(qū)三：很多朋友對保險有不正確的認(rèn)識，只把保險作為投資工具，而忽視保障作用。如果缺少保障型險種的話，家庭收入創(chuàng)造者一旦出現(xiàn)傷病死亡，家庭經(jīng)濟就會崩潰。
誤區(qū)四：很多投資者追求時髦，在對新的東西沒有弄清楚之前就貿(mào)然進入。
理財專家制定了一個普通家庭的投資模型，不妨參考：
1、將扣除了生活必需費用的資金看作一個投資整體，將其中的30%－40%進行銀行儲蓄。儲蓄方式可以做出如下安排：選擇年限較短的儲蓄品種，適當(dāng)?shù)臅r候轉(zhuǎn)向高收益的國債或債券，可以減少利息損失。有孩子的家庭應(yīng)當(dāng)盡量選擇教育儲蓄，獲得免征利息稅的優(yōu)惠，提前支取可按照同檔次定期存款利率計算利息。將儲蓄的金額由小到大進行細(xì)分，萬一需要提前支取可以動用金額較小的存折，避免不必要的利息損失。
2、可以將30%的資金進行實物投資，比如房產(chǎn)等項目，既可以作為長期投資以獲得更大的收益，也可以作為短期投資轉(zhuǎn)手賺差價。當(dāng)然這些項目的資金投入量比較大，可以考慮和別的家庭進行聯(lián)合投資，一方面可分擔(dān)風(fēng)險，另一方面可提高投資能力。
3、將15%的資金用于商業(yè)保險上，提高對家庭的保障能力。
論文摘要：目前，國內(nèi)銀行個人理財業(yè)務(wù)競爭激烈，城市商業(yè)銀行發(fā)展形勢不容樂觀。為此，城市商業(yè)銀行需以城市居民、中小企業(yè)作為市場定位，堅持理財產(chǎn)品特色開發(fā)，重視主動營銷、裙帶營銷方式的運用，注重人才的培養(yǎng)和引進，同時堅持近期目標(biāo)與長遠(yuǎn)目標(biāo)相結(jié)合。
一、 中國銀行業(yè)理財業(yè)務(wù)發(fā)展迅速
商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)按照管理運作方式不同，分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)。理財顧問服務(wù)，是指商業(yè)銀行向客戶提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。綜合理財服務(wù)，是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。
近年來，隨著我國經(jīng)濟持續(xù)高速發(fā)展和居民經(jīng)濟收入的不斷增加，人們對財富理財?shù)男枨笤絹碓綇?，中國銀行理財業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，市場競爭十分激烈。匯豐、花旗、東亞等外資銀行憑借先進的管理理念、豐富的理財服務(wù)經(jīng)驗和便捷的全球投資渠道優(yōu)勢積極登陸中國，搶占高端私人理財市場；國內(nèi)大型國有銀行和全國性股份制銀行憑借自身規(guī)模和實力紛紛建立“理財工作室”、“理財中心”開展理財業(yè)務(wù)，不斷研發(fā)推出系列化和組合化的理財產(chǎn)品，例如招商銀行“金葵花”理財、光大銀行“陽光”理財、民生銀行“非凡”理財?shù)鹊取＠碡敭a(chǎn)品類型也由最初的儲蓄型理財產(chǎn)品發(fā)展為包括結(jié)構(gòu)型、信托貸款型、票據(jù)型、債券型及qdii等多種理財產(chǎn)品。
二、城市商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
與全國理財業(yè)務(wù)日新月異的發(fā)展趨勢相比，城市商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)發(fā)展卻不盡人意。2008年發(fā)行了理財產(chǎn)品的城市商業(yè)銀行只有19家，占所有發(fā)行理財產(chǎn)品銀行總數(shù)的34%，但綜合理財能力前10名的銀行中城市商業(yè)銀行只占據(jù)1席①。由于在研發(fā)能力、網(wǎng)點規(guī)模、管理水平等方面與國有大型銀行、股份制銀行和外資銀行存在較大差異，城市商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)從出生的那一刻起就在夾縫中生存。
三、城市商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展對策
1、理財市場定位
首先，在全國所有的城市商業(yè)銀行中，除北京銀行、上海銀行等少數(shù)幾家城商行規(guī)模實力較強之外，絕大部分的城市商業(yè)銀行屬于小銀行，研發(fā)能力相對較弱、網(wǎng)點規(guī)模較小，難以占據(jù)高端客戶市場。其次，“服務(wù)地方經(jīng)濟，服務(wù)中小企業(yè)，服務(wù)城市居民”是城市商業(yè)銀行的基本市場定位，中小企業(yè)和城市居民是其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場。第三，從客戶方面來看，高端客戶投資金額大、抗風(fēng)險能力很強，但同時要求的收益率也相對較高，與大型國有銀行、股份制銀行和外資銀行相比，城市商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品不具吸引力；低端客戶投資資金少、抗風(fēng)險能力較弱，不適合作為理財業(yè)務(wù)的營銷對象。而中端客戶投資金額適中、具有一定的抗風(fēng)險能力，傾向于收益風(fēng)險均衡型理財產(chǎn)品，城市商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品能完全滿足其需求。因此，城市商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)應(yīng)定位于城市居民、中小企業(yè)等中端客戶群。
2、理財產(chǎn)品研發(fā)
一是堅持市場跟隨型研發(fā)策略，以開發(fā)成熟型理財產(chǎn)品為主。開發(fā)新的理財產(chǎn)品需具較高的前期投入研發(fā)成本、有較強的研發(fā)能力、較高的風(fēng)險管控水平及較強的風(fēng)險承擔(dān)能力，城市商業(yè)銀行的自身能力難以達到上述要求。而堅持市場跟隨型研發(fā)策略，開發(fā)市場上相對較成熟的理財產(chǎn)品開發(fā)成本低、市場風(fēng)險小、業(yè)務(wù)管理較成熟，例如信托貸款型、債券票據(jù)型、打新股型等理財產(chǎn)品。二是適當(dāng)開發(fā)個性化、本地化的特色理財產(chǎn)品。城市商業(yè)銀行具有地域性較強的特點，對本地市場需求、客戶群體等情況比較熟悉，城市商業(yè)銀行要結(jié)合自身特點，開發(fā)適合本地客戶或基于本地市場的理財產(chǎn)品，形成自身獨特的產(chǎn)品競爭優(yōu)勢。三是加強合作，走理財業(yè)務(wù)聯(lián)合發(fā)展之路。城市商業(yè)銀行之間可以相互合作，共同開發(fā)、銷售理財產(chǎn)品，實現(xiàn)風(fēng)險分擔(dān)、收益共享；城市商業(yè)銀行還可以利用自身地域性網(wǎng)點渠道優(yōu)勢與具有產(chǎn)品研發(fā)優(yōu)勢的大中型銀行合作，通過代銷其理財產(chǎn)品獲益；此外，城市商業(yè)銀行可以與信托、保險、基金等金融機構(gòu)合作，推出適合城市商業(yè)銀行的募集資金規(guī)模較小的理財產(chǎn)品。四是提高風(fēng)險管理能力，嚴(yán)控理財業(yè)務(wù)風(fēng)險。理財業(yè)務(wù)之所以能成為各家銀行競相發(fā)展的新興業(yè)務(wù)，主要原因在于理財業(yè)務(wù)是一項收益較高的中間業(yè)務(wù)，但其風(fēng)險也是各項銀行業(yè)務(wù)中較高的，例如利率風(fēng)險、政策風(fēng)險、操作風(fēng)險、信用風(fēng)險等等。理財業(yè)務(wù)一旦形成風(fēng)險并產(chǎn)生損失，將對銀行良好的社會形象產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。因此，對于風(fēng)險管控水平有限的城市商業(yè)銀行來講，控制理財業(yè)務(wù)風(fēng)險尤為重要。
3、理財渠道運用
由于城市商業(yè)銀行不具有大型國有銀行、股份制銀行及外資銀行在媒體宣傳投放、銀行品牌信譽度等方面的優(yōu)勢，所以不能坐等客戶上門。城市商業(yè)銀行的營銷優(yōu)勢在于其本地化客戶經(jīng)理團隊，他們在當(dāng)?shù)負(fù)碛休^好的人脈和客戶資源，通過現(xiàn)有的各項業(yè)務(wù)與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、居民建立了良好的業(yè)務(wù)關(guān)系。城市商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采取主動營銷、裙帶營銷的方式通過“客戶經(jīng)理——現(xiàn)有客戶——客戶的客戶、親朋”發(fā)展模式積極營銷理財產(chǎn)品，搶占擴大理財業(yè)務(wù)市場份額。
4、理財人才培養(yǎng)
企業(yè)的競爭實際就是人才的競爭。城市商業(yè)銀行要想在理財業(yè)務(wù)市場上占據(jù)一席之地，就必須打造一支精英理財團隊。首先，城市商業(yè)銀行可以適當(dāng)從同業(yè)引進高級人才，在并不熟悉的理財業(yè)務(wù)上迅速打開局面、進入市場。但從長遠(yuǎn)發(fā)展的角度來看，這種方式存在費用高、同業(yè)人才緊缺的缺點。其次，城市商業(yè)銀行可以與信托、基金、保險等金融機構(gòu)加強合作，通過共同開發(fā)推廣理財產(chǎn)品、邀請專家對本行員工培訓(xùn)等方式，借用外部人才發(fā)展銀行自身的理財業(yè)務(wù)。但這種方式存在著不確定性的缺點。與此同時，城市商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)理財團隊建設(shè)的重點放在培養(yǎng)自己的人才方面。一方面要支持鼓勵員工參加理財規(guī)劃師、證券從業(yè)資格、基金從業(yè)資格、保險從業(yè)資格等各類金融職業(yè)培訓(xùn)，加快理財人才培養(yǎng)。另一方面建立人才的激勵機制，創(chuàng)造人才實施才華的平臺，發(fā)揮其業(yè)務(wù)潛能，實現(xiàn)其人生價值，提高人才事業(yè)忠誠度。
5、理財業(yè)務(wù)目標(biāo)
自2007年1月份我國金融市場全面開放以來，外資銀行加速了在中國的布局和業(yè)務(wù)發(fā)展，國內(nèi)的大型國有銀行和股份制商業(yè)銀行也不斷豐富完善自身的金融業(yè)務(wù)品種，中國金融市場進入了戰(zhàn)國時代，城市商業(yè)銀行面臨前所未有的激烈競爭局面。隨著國民收入的不斷提高，理財業(yè)務(wù)已成為各家銀行競相發(fā)展的新興業(yè)務(wù)，競爭尤為激烈。但是理財業(yè)務(wù)是城市商業(yè)銀行的薄弱環(huán)節(jié)之一。因此，城市商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的近期首要目標(biāo)不應(yīng)是提高盈利水平，而是：1）豐富自身銀行產(chǎn)品，完善金融產(chǎn)品體系。理財業(yè)務(wù)是一個新興的銀行業(yè)務(wù)，具有廣闊的市場發(fā)展前景，城市商業(yè)銀行不能在起跑線上輸給其他銀行。通過研發(fā)理財產(chǎn)品可以豐富銀行產(chǎn)品體系，積累業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗，培養(yǎng)鍛煉研發(fā)營銷人才，為以后業(yè)務(wù)的發(fā)展夯實基礎(chǔ)。2）培養(yǎng)穩(wěn)定忠實客戶群體，搶占中小企業(yè)、個人客戶市場份額。通過不斷研發(fā)推出適合客戶需求的理財產(chǎn)品，可以將客戶長期吸引住，逐漸將其培養(yǎng)為忠實的客戶群體，避免因為理財產(chǎn)品種類缺乏而喪失已有客戶，進而對銀行其他業(yè)務(wù)造成沖擊。
參考文獻：
關(guān)鍵詞：個人理財 城市商業(yè)銀行 理財產(chǎn)品 風(fēng)險
一、 中國銀行業(yè)理財業(yè)務(wù)發(fā)展迅速
商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)按照管理運作方式不同，分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)。理財顧問服務(wù)，是指商業(yè)銀行向客戶提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。綜合理財服務(wù)，是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。
近年來，隨著我國經(jīng)濟持續(xù)高速發(fā)展和居民經(jīng)濟收入的不斷增加，人們對財富理財?shù)男枨笤絹碓綇姡袊y行理財業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，市場競爭十分激烈。匯豐、花旗、東亞等外資銀行憑借先進的管理理念、豐富的理財服務(wù)經(jīng)驗和便捷的全球投資渠道優(yōu)勢積極登陸中國，搶占高端私人理財市場；國內(nèi)大型國有銀行和全國性股份制銀行憑借自身規(guī)模和實力紛紛建立“理財工作室”、“理財中心”開展理財業(yè)務(wù)，不斷研發(fā)推出系列化和組合化的理財產(chǎn)品，例如招商銀行“金葵花”理財、光大銀行“陽光”理財、民生銀行“非凡”理財?shù)鹊取＠碡敭a(chǎn)品類型也由最初的儲蓄型理財產(chǎn)品發(fā)展為包括結(jié)構(gòu)型、信托貸款型、票據(jù)型、債券型及QDII等多種理財產(chǎn)品。
二、城市商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
與全國理財業(yè)務(wù)日新月異的發(fā)展趨勢相比，城市商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)發(fā)展卻不盡人意。2008年發(fā)行了理財產(chǎn)品的城市商業(yè)銀行只有19家，占所有發(fā)行理財產(chǎn)品銀行總數(shù)的34%，但綜合理財能力前10名的銀行中城市商業(yè)銀行只占據(jù)1席①。由于在研發(fā)能力、網(wǎng)點規(guī)模、管理水平等方面與國有大型銀行、股份制銀行和外資銀行存在較大差異，城市商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)從出生的那一刻起就在夾縫中生存。
三、城市商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展對策
1、理財市場定位
首先，在全國所有的城市商業(yè)銀行中，除北京銀行、上海銀行等少數(shù)幾家城商行規(guī)模實力較強之外，絕大部分的城市商業(yè)銀行屬于小銀行，研發(fā)能力相對較弱、網(wǎng)點規(guī)模較小，難以占據(jù)高端客戶市場。其次，“服務(wù)地方經(jīng)濟，服務(wù)中小企業(yè)，服務(wù)城市居民”是城市商業(yè)銀行的基本市場定位，中小企業(yè)和城市居民是其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場。第三，從客戶方面來看，高端客戶投資金額大、抗風(fēng)險能力很強，但同時要求的收益率也相對較高，與大型國有銀行、股份制銀行和外資銀行相比，城市商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品不具吸引力；低端客戶投資資金少、抗風(fēng)險能力較弱，不適合作為理財業(yè)務(wù)的營銷對象。而中端客戶投資金額適中、具有一定的抗風(fēng)險能力，傾向于收益風(fēng)險均衡型理財產(chǎn)品，城市商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品能完全滿足其需求。因此，城市商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)應(yīng)定位于城市居民、中小企業(yè)等中端客戶群。
2、理財產(chǎn)品研發(fā)
一是堅持市場跟隨型研發(fā)策略，以開發(fā)成熟型理財產(chǎn)品為主。開發(fā)新的理財產(chǎn)品需具較高的前期投入研發(fā)成本、有較強的研發(fā)能力、較高的風(fēng)險管控水平及較強的風(fēng)險承擔(dān)能力，城市商業(yè)銀行的自身能力難以達到上述要求。而堅持市場跟隨型研發(fā)策略，開發(fā)市場上相對較成熟的理財產(chǎn)品開發(fā)成本低、市場風(fēng)險小、業(yè)務(wù)管理較成熟，例如信托貸款型、債券票據(jù)型、打新股型等理財產(chǎn)品。二是適當(dāng)開發(fā)個性化、本地化的特色理財產(chǎn)品。城市商業(yè)銀行具有地域性較強的特點，對本地市場需求、客戶群體等情況比較熟悉，城市商業(yè)銀行要結(jié)合自身特點，開發(fā)適合本地客戶或基于本地市場的理財產(chǎn)品，形成自身獨特的產(chǎn)品競爭優(yōu)勢。三是加強合作，走理財業(yè)務(wù)聯(lián)合發(fā)展之路。城市商業(yè)銀行之間可以相互合作，共同開發(fā)、銷售理財產(chǎn)品，實現(xiàn)風(fēng)險分擔(dān)、收益共享；城市商業(yè)銀行還可以利用自身地域性網(wǎng)點渠道優(yōu)勢與具有產(chǎn)品研發(fā)優(yōu)勢的大中型銀行合作，通過代銷其理財產(chǎn)品獲益；此外，城市商業(yè)銀行可以與信托、保險、基金等金融機構(gòu)合作，推出適合城市商業(yè)銀行的募集資金規(guī)模較小的理財產(chǎn)品。四是提高風(fēng)險管理能力，嚴(yán)控理財業(yè)務(wù)風(fēng)險。理財業(yè)務(wù)之所以能成為各家銀行競相發(fā)展的新興業(yè)務(wù)，主要原因在于理財業(yè)務(wù)是一項收益較高的中間業(yè)務(wù)，但其風(fēng)險也是各項銀行業(yè)務(wù)中較高的，例如利率風(fēng)險、政策風(fēng)險、操作風(fēng)險、信用風(fēng)險等等。理財業(yè)務(wù)一旦形成風(fēng)險并產(chǎn)生損失，將對銀行良好的社會形象產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。因此，對于風(fēng)險管控水平有限的城市商業(yè)銀行來講，控制理財業(yè)務(wù)風(fēng)險尤為重要。
3、理財渠道運用
由于城市商業(yè)銀行不具有大型國有銀行、股份制銀行及外資銀行在媒體宣傳投放、銀行品牌信譽度等方面的優(yōu)勢，所以不能坐等客戶上門。城市商業(yè)銀行的營銷優(yōu)勢在于其本地化客戶經(jīng)理團隊，他們在當(dāng)?shù)負(fù)碛休^好的人脈和客戶資源，通過現(xiàn)有的各項業(yè)務(wù)與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、居民建立了良好的業(yè)務(wù)關(guān)系。城市商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采取主動營銷、裙帶營銷的方式通過“客戶經(jīng)理——現(xiàn)有客戶——客戶的客戶、親朋”發(fā)展模式積極營銷理財產(chǎn)品，搶占擴大理財業(yè)務(wù)市場份額。
4、理財人才培養(yǎng)
企業(yè)的競爭實際就是人才的競爭。城市商業(yè)銀行要想在理財業(yè)務(wù)市場上占據(jù)一席之地，就必須打造一支精英理財團隊。首先，城市商業(yè)銀行可以適當(dāng)從同業(yè)引進高級人才，在并不熟悉的理財業(yè)務(wù)上迅速打開局面、進入市場。但從長遠(yuǎn)發(fā)展的角度來看，這種方式存在費用高、同業(yè)人才緊缺的缺點。其次，城市商業(yè)銀行可以與信托、基金、保險等金融機構(gòu)加強合作，通過共同開發(fā)推廣理財產(chǎn)品、邀請專家對本行員工培訓(xùn)等方式，借用外部人才發(fā)展銀行自身的理財業(yè)務(wù)。但這種方式存在著不確定性的缺點。與此同時，城市商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)理財團隊建設(shè)的重點放在培養(yǎng)自己的人才方面。一方面要支持鼓勵員工參加理財規(guī)劃師、證券從業(yè)資格、基金從業(yè)資格、保險從業(yè)資格等各類金融職業(yè)培訓(xùn)，加快理財人才培養(yǎng)。另一方面建立人才的激勵機制，創(chuàng)造人才實施才華的平臺，發(fā)揮其業(yè)務(wù)潛能，實現(xiàn)其人生價值，提高人才事業(yè)忠誠度。
關(guān)鍵詞：老年人 老年人理財 理財規(guī)劃 理財產(chǎn)品
中圖分類號：C913.6 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-9082（2013）06-0101-02
一、老年人投資理財現(xiàn)狀
隨著理財市場的快速發(fā)展和老齡化社會的到來，越來越多的老年人加入投資理財?shù)男辛小?012年，中國人均壽命已達73.5歲，2013年全國老齡工作委員會辦公室的《中國老齡事業(yè)發(fā)展報告（2013）》指出，我國的老齡化水平將達14.8%，“銀發(fā)人群”（即60歲以上老年人）的數(shù)量達2.02億。老年人為了更好地給自己養(yǎng)老治病，以減輕兒女生活負(fù)擔(dān)，超過六成的老年人都表示有理財需求。老年人投資理財逐漸成為我國投資理財?shù)闹匾鐣后w，因此有必要對老年人投資理財問題進行深入研究，以期為老年人科學(xué)合理的投資理財提供有效的參考意見。
1.投資理財產(chǎn)品的種類
目前，市場上個人投資理財產(chǎn)品按風(fēng)險分為低風(fēng)險和高風(fēng)險兩類，其中低風(fēng)險理財產(chǎn)品包括基金和國債，高風(fēng)險理財產(chǎn)品包括股票、黃金和期貨；按投資理財載體主要分為銀行、證券和保險三大類。其中，證券主要包括股票、期貨、基金及債券等。銀行理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行在國家法律法規(guī)核準(zhǔn)的范圍內(nèi)，利用銀行專業(yè)投資能力，為客戶通過推出不同類別的理財產(chǎn)品，其按風(fēng)險又可劃分為保證收益類理財產(chǎn)品和非保證收益率理財產(chǎn)品；按產(chǎn)品存續(xù)形態(tài)分為開放式和封閉式產(chǎn)品；按發(fā)行方式分為期次發(fā)行和滾動發(fā)行產(chǎn)品；按投資方向主要分為固定收益類、現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品、國內(nèi)資本市場類理財產(chǎn)品、代客境外理財類（QDII）產(chǎn)品及結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。固定收益類理財產(chǎn)品主要包括債券型、信托貸款型以及票據(jù)型理財產(chǎn)品，現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品主要包括新股申購類、證券投資類及股權(quán)投資類理財產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品主要包括保本型和非保本型結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，其收益主要包括固定收益和期權(quán)收益。
2.老年人理財產(chǎn)品的基本情況分析
在實際生活中，老年人比年輕人有更多的時間和精力關(guān)注理財產(chǎn)品，追求穩(wěn)定可靠性高、風(fēng)險度低的投資理財產(chǎn)品，大多數(shù)傾向于操作簡單方便的銀行定存和國債等產(chǎn)品。老年人為了能安度晚年，提高萬年生活質(zhì)量，有必要參與投資理財，一方面以彌補養(yǎng)老金的不足，據(jù)2012年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國企業(yè)員工人均退休養(yǎng)老金升至1500元每月，現(xiàn)如今物價上漲迅速，靠這些錢維持基本生活尚可，但無法保證良好的生活質(zhì)量，若生病吃的藥品花費不能使用醫(yī)保報銷，就連生活也難以維繼；另一方面，老年人投資理財能有效保證其手中所持財富保值甚至升值。見圖1所示，2012年1月到今年5月份，物價水平持續(xù)上漲，銀行較低的存款利率增長甚至為負(fù)，難以滿足民眾的理財需求，投資理財在一定程度上能緩解這種矛盾。
二、老年人投資理財存在的主要問題分析
1.理財意識薄弱，沒有理財規(guī)劃
調(diào)查顯示，大多數(shù)老年人都認(rèn)為有理財需求，但是購買理財產(chǎn)品的僅占三分之一，購買過三個類型理財產(chǎn)品的不足五分之一，這其中購買國債的居多，同時選擇國債和銀行理財產(chǎn)品的少之又少。此外，老年人觀念守舊，對投資理財?shù)囊庾R不強，更看重資產(chǎn)的安全可靠性，而不是其收益率。他們普遍沒有理財規(guī)劃，不會對自己的收入、可能的支出及預(yù)留金錢做一個合理的理財計劃，而是一時興起，或是看著手頭有閑錢需要安置才考慮理財。于是我們經(jīng)?？吹皆谝恍┬峦瞥鰢鴤你y行門前，有不少老年人一大早就開始排隊等候，或是一些老年人趁著買菜、逛街的功夫，呆在股票交易大廳，直盯著大屏幕的股票走勢和變化，或是趁機將多年的積蓄拿出來購買珠寶、黃金等。一些走在時代前列的老年人會使用網(wǎng)絡(luò)進行理財，可為了方便，也只會選擇一家離家近的、熟悉的營業(yè)網(wǎng)點進行投資理財，這也限定了其理財產(chǎn)品的選擇。
2.偏好固定收益型理財產(chǎn)品，難以應(yīng)對突發(fā)事件
大多數(shù)60歲以上的老年人都已退休，不再有穩(wěn)定的工資收入，身體健康也不如年輕人，僅靠固定的養(yǎng)老保險金來維持日常生活所需的一系列開銷，費用還不斷增加。老年人的心理承受能力較低，抗風(fēng)險能力也不如年輕人強，所以在選擇投資理財產(chǎn)品時，多以安全性高、收益穩(wěn)定的理財產(chǎn)品為主，例如銀行定期存款、國債等，而對理財產(chǎn)品、基金等過于排斥。但在實際操作中，不少老年人為圖方便，將手頭儲蓄一股腦都存入銀行，看著三五年的定存利率比三六個月的高2%左右，比活期高4%左右，于是就選擇定存至少一年，多則三五年?？稍谏钪?，他們由于年級大，身體變化難以莫測，遇到疾病、家里苦難等急需用錢的突發(fā)事件，這些定存未到期，取出來又只能按活期算，導(dǎo)致?lián)p失利息收入，根本沒起到實際的理財作用。例如，一名老年人將3萬元做定期存款三年，資金就會被凍結(jié)三年，若要提前支取，便會按活期結(jié)算，原來的預(yù)期利息則基本都損失掉了。
3.缺乏現(xiàn)資理財知識，投資易盲目跟風(fēng)
老年人由于年事已高，不善于學(xué)習(xí)金融、投資理財相關(guān)經(jīng)濟學(xué)知識，對理財產(chǎn)品的形態(tài)、種類分不清楚，也不會根據(jù)自身需求來選擇合適的理財產(chǎn)品，大多數(shù)都不會進行年化收益率的轉(zhuǎn)化。一部分老年人還喜歡一味追求收益率高的理財產(chǎn)品，被推銷人員三言兩語的片面介紹后，就選擇了那些高收益的產(chǎn)品，甚至購買非理財產(chǎn)品的保險業(yè)務(wù)。而老年人信息獲取不流通，大多數(shù)都缺乏主見，喜歡跟風(fēng)，人云亦云，貪圖便宜，甚至選擇參與投資一些“非法集資”的項目，最后，發(fā)現(xiàn)理財產(chǎn)品收益不如預(yù)期，或是被一些社會人士欺騙，不但導(dǎo)致自身財產(chǎn)受騙，還嚴(yán)重影響了他們的心情和身體。
三、對老年人投資理財?shù)膶Σ呓ㄗh
1.樹立正確的投資意識，增強風(fēng)險防范意識
老年人有投資理財?shù)男枨?，參與投資理財是必要的，也是重要的。一方面，應(yīng)該樹立正確的投資意識，要明確理財投資的目的和意義，不要過于保守，固步自封，不肯將一部分資金拿出來理財，坐等手頭所持貨幣貶值；同時，也不能只看收益，不考慮風(fēng)險，不管三七二十一，就選擇那些高收益的理財產(chǎn)品。另一方面，老年人理財要增強風(fēng)險防范意識，不要將資金集中在某一類投資產(chǎn)品上，這樣既能有效防范風(fēng)險，也可能獲得一些意外的投資收益。
2.保持良好的身心，科學(xué)合理的投資理財
老年人年事已高，身體變化莫測，老年人理財應(yīng)讓自己保持良好的身心健康，在此基礎(chǔ)上，去選擇理財投資才是最合適的。而且，老年人理財應(yīng)該留足日常生活備用金，例如可能的醫(yī)療費用等，以及一些不確定的大額開支等，這些開支是可能會隨時用到的資金，因此，老年人應(yīng)該最好以銀行活期存款方式留存一定的資金，以備不時之需。而且，考慮到老年人理財知識的欠缺，應(yīng)選擇專門的理財師幫忙理財，選擇合適的投資組合方式，例如中低風(fēng)險的債權(quán)、基金、定投保證收益型銀行理財產(chǎn)品等結(jié)合儲蓄型保險等方式，通過組合投資，分散可能的投資風(fēng)險。此外，老年人在做投資決策時，一定要注意比較不同產(chǎn)品之間的差異，比如，購買理財產(chǎn)品，可以選擇保本型的產(chǎn)品，買得更安心；購買保險產(chǎn)品，可選擇期限相對較短且資金領(lǐng)取方式更為靈活的萬能險，一般有最低保底收益，滿足自己穩(wěn)中求勝的要求；至于基金類產(chǎn)品，老年人可選擇風(fēng)險相對較小的貨幣基金，在動蕩的市場環(huán)境下，進可攻，退可守。
3.根據(jù)自身需求，選擇合適的理財產(chǎn)品
目前市面上的理財產(chǎn)品并沒有絕對的好壞之分，只有合適與不合適之別。所以，老年人在投資理財時，應(yīng)該選擇合適自己的產(chǎn)品，一方面，要根據(jù)自己的晚年收入和家庭財務(wù)狀況，以及可能面臨的風(fēng)險承受情況做出判斷，切忌偏聽偏信高收益的產(chǎn)品，或者盲目跟風(fēng)，而應(yīng)選擇自己熟悉的、市面上常見的、投資標(biāo)的喜聞樂見的產(chǎn)品進行投資。另一方面，老年人對于突發(fā)事件的應(yīng)急能力較差，因此，對于理財?shù)牧鲃有砸蠓浅８摺榇?，老年人在投資前，應(yīng)預(yù)留三至六個月的生活開支，放在活期存款或者可以隨時支取的理財產(chǎn)品上，以備生活上的不時之需。其次，投資期限主要以三個月至一年為宜，以保證資產(chǎn)的穩(wěn)定流動。再者，如大額購買長期產(chǎn)品，應(yīng)問清楚是否有提前支取或者質(zhì)押貸款的可能及相關(guān)手續(xù)。
參考文獻
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關(guān)鍵詞：個人理財 投資組合 效益最大化
關(guān)于個人理財，一直存在一種錯誤的認(rèn)識，那就是只有大量閑置資金的情況下才會有理財，入不敷出是不會產(chǎn)生理財?shù)男枨蟮摹６聦嵣?，無論是財富的增長還是減少，人在社會經(jīng)濟活動當(dāng)中都要面臨著各種不確定性和風(fēng)險也大大增加，經(jīng)濟人參與社會經(jīng)濟活動的過程從本質(zhì)上說也是一個個人理財?shù)倪^程。在當(dāng)前的經(jīng)濟背景下，經(jīng)濟持續(xù)低迷，通脹居高不下，失業(yè)率不斷攀升，房地產(chǎn)和股市一路下跌，無風(fēng)險收益率急劇下降，投資理財似乎成為了唯一可以抵御風(fēng)險，實現(xiàn)資產(chǎn)增值保值的手段。
一、各種理財工具分析
理財是財富延續(xù)的必需途徑，正確的理財才能夠得到財富的回報，當(dāng)前銀行存款利率較低，如何選擇合適的投資方向和計劃，通過有效的理財規(guī)劃實現(xiàn)財物安全和財務(wù)自由是追求幸福的根本保障，要正確理財，就必須正確認(rèn)識各種財務(wù)工具。
（一）銀行存款
銀行存款是中國人使用最廣泛的投資理財工具，利率收益是國人最穩(wěn)定的收益，銀行存款的風(fēng)險又是最小的，中國的商業(yè)銀行在目前幾無破產(chǎn)的可能，而且可以隨用隨取，不過利率收益一般不超過3%，無風(fēng)險收益率較低。
（二）銀行理財產(chǎn)品
銀行針對不同客戶的需求，推出了大量的銀行理財產(chǎn)品，但是現(xiàn)實中的情況是經(jīng)常面臨負(fù)收益的危險，而且平均收益率也只是維持在4%左右。
（三）股票
股票的高風(fēng)險的理財工具，07年以來，上證指數(shù)已經(jīng)從6124點跌倒了2000點以下，雖然股市有機會獲得高收益，但是資金風(fēng)險是不容忽視的。
（四）房地產(chǎn)
在限購令出臺以前，中國人認(rèn)為買房子是最保險，而且最賺錢的投資理財方式，房子是不動產(chǎn)，買了以后幾年就翻倍了，但是在經(jīng)濟蕭條時期，將房產(chǎn)變現(xiàn)比拋售股票套現(xiàn)還困難。
總結(jié)這些理財工具，最終得出的一個結(jié)論就是風(fēng)險越大，收益越大。
二、有效投資組合理論
通過對于理財工具的分析，我們已經(jīng)得出結(jié)論，各種理財工具的風(fēng)險和收益呈正比，作為一個理性的經(jīng)濟人，如何充分組合各種投資理財工具，以最小的風(fēng)險獲得最大的期望收益就是本文要解決的關(guān)鍵問題。這樣可以寫出兩個極端假設(shè)投資模型：
三、當(dāng)前背景下有效投資組合理論的應(yīng)用
不同的時期，要采用不同的個人理財策略，做出不同的決策，正如企業(yè)家所言，在經(jīng)濟大好時期賣出資產(chǎn)，套現(xiàn)，在經(jīng)濟低迷時期，儲備糧草，過冬。
假設(shè)小李是一個自由撰稿人，工作十年，銀行存款10萬，股票10萬，擁有一套市值80萬的可出租的房產(chǎn)，以及價值30萬的其他資產(chǎn)，包括黃金、汽車、家電等等，他準(zhǔn)備放棄自由撰稿人的職業(yè)，投資一家文化公司。他個人偏好房地產(chǎn)的投資，他在理財規(guī)劃中希望獲得較大的收益，α趨近于1，但是對于目前的投資環(huán)境持悲觀的態(tài)度，當(dāng)前經(jīng)濟整體環(huán)境是：預(yù)期通貨膨脹、利率不斷調(diào)高、人民幣升值壓力、經(jīng)濟增長放緩，以及國家當(dāng)前各項經(jīng)濟政策等因素，他必須要充分考慮當(dāng)前各項資產(chǎn)的風(fēng)險和收益。
銀行存款在未來的年收益在3%左右；股票收益具有不確定性，預(yù)期風(fēng)險較大，未來一年內(nèi)還有30%的下跌空間，未來三年內(nèi)預(yù)期將會上漲；房產(chǎn)出租每年可獲得2萬元的固定收益，但是預(yù)期房價下跌，未來三年之內(nèi)，房價會下跌到50萬。而其他價值30萬的固定資產(chǎn)在未來三年之內(nèi)也會貶值到10萬。
由于小李的職業(yè)經(jīng)驗，他預(yù)期在投資一家文化傳播公司在未來可獲得巨大的可觀收益，需要投入固定資本50萬，運營資金每年30萬。
因此，在經(jīng)過風(fēng)險和收益的綜合考慮之后，小李決定賣出他在五年前30萬購進的房產(chǎn)，這樣就獲得了80萬的現(xiàn)金，三年后房地產(chǎn)預(yù)期市值50萬，加上每年兩萬的房租所得，是56萬，這樣他就避免了24萬的損失。銀行存款是小李個人的保障，而且一旦急需還可以取出，因此，不必減少。股票有風(fēng)險，但是小李現(xiàn)在的股票被套，建議一旦漲回到成本，就拋出，等市場好轉(zhuǎn)再進入。小李的三十萬固定資產(chǎn)都可以套現(xiàn)，這樣就避免了貶值。還可以節(jié)省20萬。小李將80萬投入到文化公司，即使是達不到預(yù)期收益，公司價值還可維持在100萬。
這樣，做出投資理財選擇，如果小李維持現(xiàn)狀，他將損失房地產(chǎn)貶值和固定資產(chǎn)貶值的44萬的收益，還要面臨股票下跌的風(fēng)險。損失將超過五十萬，但是小李如果選擇投資，就算公司一分錢不掙，三年也就虧損90萬，但是未來獲得收益將是無窮的。計算結(jié)果如下：
維持現(xiàn)狀最終所得：10+股票+56+10=76+股票
投資公司最小所得10+股票+100-30x2=股票+50
即使是公司三年內(nèi)不盈利，小李最終還有50萬和股票，但是公司一旦盈利，那么收益就是無窮，由于小李是風(fēng)險偏好型，因此，選擇投資公司。
參考文獻：
