發(fā)布時間：2023-07-14 16:35:07
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的商業(yè)銀行存款業(yè)務的對策樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
一、互聯網金融概述
1.互聯網金融模式
就當前互聯網金融的發(fā)展而言，主要有以下四種模式：第一種，是最早出現的第三方支付模式。如阿里巴巴旗下的支付寶和騰訊旗下的財富通為代表；第二種是近幾年出現的眾籌模式。該模式的出現主要是為了解決部分企業(yè)的融資需求，但隨著眾籌模式的不斷發(fā)展，對商業(yè)銀行的傳統服務也產生了一定的影響；第三種，個人對個人（P2P）的網絡信貸模式，這種模式使得企業(yè)在融資的過程中直接面向資金的所有者進行，不僅對商業(yè)銀行的貸款業(yè)務產生了影響，對存款業(yè)務也有一定的影響；第四種為大數據金融模式，該種模式以阿里小貸為代表，大數據金融模式充分的使用與大數據相關的技術，開發(fā)具有較強市場針對性的互聯網金融產品。
2.互聯網金融特點
由于互聯網金融建立在互聯網基礎上，而由于互聯網的獨特性，也使得互聯網金融具有其自身的特點，其中尤以大眾性和高效性為互聯網金融所具有的主要特點?；ヂ摼W金融在發(fā)展的過程中，能夠直面客戶，并且由于互聯網金融服務的提供企業(yè)使用大數據和智能Agent技術，能夠快速的對客戶的需求作出反饋，不僅能夠同時處理大量客戶的業(yè)務請求，并且能夠使客戶養(yǎng)成特定的使用習慣，使得互聯網金融集大眾性和高效性為一身，具有較強的競爭能力。
3.互聯網金融產生的原因
互聯網金融在最初的發(fā)展中，僅僅是傳統商業(yè)銀行線下業(yè)務在互聯網上的擴展以及電子商務服務平臺推出的擔保支付服務，但是隨著互聯網的發(fā)展以及電子商務的發(fā)展，在電子商務活動中，對金融服務不斷提出新的要求，而商業(yè)銀行對互聯網金融缺乏深入的認識，提供的服務無法滿足電子商務發(fā)展的需要，也無法滿足客戶對金融服務的需求，正是在這些因素的綜合作用下，產生了互聯網金融，并且，相應的互聯網金融服務一經推出就受到用戶追捧，獲得了較好的發(fā)展。
二、互聯網金融對商業(yè)銀行的影響
對商業(yè)銀行存款業(yè)務形成挑戰(zhàn)的互聯網金融服務，主要有以余額寶為代表的新基金銷售模式和P2P信貸服務，尤其是余額寶模式不僅具有傳統存款的特點，并且具有比銀行存款更高的利息和更好的流動性，獲得了廣大用戶的青睞，直接降低了商業(yè)銀行存款業(yè)務的競爭力，獲得了較好的發(fā)展。對于商業(yè)銀行而言，是否具有充足的存款是開展其他業(yè)務活動的基礎，余額寶和P2P信貸服務的出現，不僅對商業(yè)銀行存款業(yè)務產生了影響，并且因為存款受到影響，對商業(yè)銀行的貸款業(yè)務和其他業(yè)務活動的開展也產生了負面影響。
2.互聯網金融對商業(yè)銀行貸款業(yè)務的影響
互聯網金融對商業(yè)銀行貸款業(yè)務產生的影響主要來自P2P貸款和眾籌模式。P2P貸款和眾籌模式的出現，為潛在的貸款需求企業(yè)和個人在融資的過程中有了更多的選擇，而與商業(yè)銀行復雜的貸款手續(xù)不同的是，使用P2P貸款和眾籌的方式進行貸款不僅手續(xù)簡單，而且貸款的流程也大為簡化，對商業(yè)銀行的貸款業(yè)務產生了較為深遠的影響。
3.互聯網金融對商業(yè)銀行支付業(yè)務的影響
支付業(yè)務是商業(yè)銀行提供的傳統服務，隨著互聯網金融的發(fā)展和我國政策允許第三方支付平臺的存在和發(fā)展，使得第三方支付平臺提供的支付業(yè)務不僅使用方便而且費用較低，而商業(yè)銀行提供的支付業(yè)務，手續(xù)復雜，不同的商業(yè)銀行間辦理支付業(yè)務時還面臨較多的困難，而互聯網金融服務有效的克服了商業(yè)銀行支付業(yè)務中存在的問題，對商業(yè)銀行支付業(yè)務的發(fā)展產生了不利影響。
三、商業(yè)銀行的應對策略
1.轉變經營理念
針對互聯網金融對商業(yè)銀行各項業(yè)務產生的影響，如果商業(yè)銀行再不采取積極有效的措施進行應對，勢必會對商業(yè)銀行未來的發(fā)展產生嚴重的不良影響。針對這一情況，商業(yè)銀行應當轉變現在的經營理念，積極的應對互聯網金融的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行應當全面認識技術變革對銀行的影響，并對技術變革可能對商業(yè)銀行產生的不良影響進行全方位的評估。對于商業(yè)銀行而言，積極轉變經營理念是商業(yè)銀行有效的應對互聯網金融發(fā)展帶來挑戰(zhàn)的過程中最為重要的環(huán)節(jié)。
2.調整經營策略
在互聯網金融的發(fā)展過程中，商業(yè)銀行的話語權不斷減弱，造成這一局面的主要原因就是商業(yè)銀行未能根據互聯網的發(fā)展需求，推出相應的金融服務和金融產品，致使互聯網企業(yè)有了發(fā)展互聯網金融的機會，對于商業(yè)銀行而言，要應對互聯網金融帶來的不利影響，應當調整現有的經營策略，調整商業(yè)銀行在市場上的定位，根據當前金融市場對金融服務的需求情況，更新戰(zhàn)略規(guī)劃，主動應對互聯網金融帶來的挑戰(zhàn)。對于商業(yè)銀行而言，在調整經營策略的過程中應當主動進行經營創(chuàng)新，提出新的經營策略，在互聯網金融領域獲得更多的話語權。
3.提升管理能力
與商業(yè)銀行龐大的組織結構不同的是，互聯網金融在發(fā)展的過程中積極的使用智能Agent技術，使得互聯網金融企業(yè)在運營的過程中具有較高的效率，與商業(yè)銀行較低的業(yè)務辦理效率和較高的業(yè)務辦理成本形成了鮮明的對比，對于商業(yè)銀行而言，在與互聯網金融企業(yè)競爭的過程中，要獲得競爭優(yōu)勢，就不得不提升管理能力，積極應用先進的管理技術，提升管理效率，降低商業(yè)銀行的管理成本，以提升商業(yè)銀行的競爭能力。
4.拓展業(yè)務渠道
在應對互聯網金融挑戰(zhàn)的過程中，商業(yè)銀行還應當積極拓展業(yè)務渠道，獲得更多的客戶資源。具體而言，一方面，商業(yè)銀行應當主動的“觸網”，推出具有自身特色的互聯網金融產品，借助自身在金融服務領域的巨大優(yōu)勢，積極進入互聯網金融領域，從互聯網獲得新的客戶資源；另一方面，商業(yè)銀行應當積極的開發(fā)潛在客戶的金融服務需求，開發(fā)潛在的市場需求，針對潛在客戶的服務需求開發(fā)相應的業(yè)務渠道，提高商業(yè)銀行的業(yè)務量。
關鍵詞：商業(yè)銀行；理財產品；高息攬儲
一、理財市場現狀及其發(fā)展
銀行業(yè)競爭的加劇、“負利率”以及對銀行存款準備金利率的不斷提高，使得商業(yè)銀行不斷發(fā)展其中間業(yè)務，尤其是理財產品的創(chuàng)新與發(fā)展。理財產品在數量、種類以及理財對象上都不斷增加，其中，理財產品主要投向債券、票據以及信貸資產等風險相對較低、收益穩(wěn)定的金融資產上，并且以中短期居多。
（一）理財產品發(fā)行規(guī)模不斷擴大
2004年以來，我國商業(yè)銀行理財產品市場迅速擴大，產品不斷創(chuàng)新。2010年，人民幣理財產品規(guī)模顯著擴大，全年募集資金量突破4.5萬億元，達到46370億元。2008年到2010年間，理財產品募集量平均每年增長42%，遠遠高于存款的增長速度。
（二）理財產品種類繁多
受攬儲壓力以及利率管制的影響，銀行間爭相發(fā)展其中間業(yè)務，特別是理財產品的發(fā)展與創(chuàng)新。為了吸引更多的投資者，募集更多的資金，各銀行不斷對理財產品的種類進行創(chuàng)新，以致使得不同期限、不同幣種、不同投向的理財產品層出不窮。同時，銀行之間也對理財產品進行互投，以達到提高資金收益的目的。
（三）理財產品投資對象復雜
在理財產品規(guī)模不斷擴大的同時，理財產品的創(chuàng)新也極其頻繁，造成理財產品種類繁多，按募集資金最終投資標的，理財產品可以分為：利率類、信用類、股權類、商品類、匯率類、組合類六大類。每個大類又可以分為多個次類。
（四）理財產品缺乏新意，同質化現象突出
缺乏獨特價值內涵和理財服務同質化是困擾銀行理財品牌建設的主要問題。與成熟市場的銀行理財相比，目前我國個人理財更多的是把現有的業(yè)務進行一個重新的整合，而沒有針對客戶的需要進行個性化的設計。這樣就使得我國銀行業(yè)理財產品沒有足夠的新意，在本質上沒有區(qū)別，不能夠吸引更多的需求者購買理財產品。
二、理財業(yè)務發(fā)展快速的動力及其存在的風險
（一）理財產品快速發(fā)展的動力
1.從銀行層面看
對于銀行來說，持續(xù)的“負利率”及存款準備金的不斷提高，使得傳統的存貸款業(yè)務受到限制，同時，銀行間競爭也不斷加劇，因此，商業(yè)銀行不得不爭相發(fā)展其中間業(yè)務，以轉變經營模式、減輕壓力。銀行以發(fā)售理財產品的方式來吸取社會資金，并且，這部分資金不屬于其信貸資金，作為表外業(yè)務的理財產品使得監(jiān)管變得困難，成為商業(yè)銀行規(guī)避信貸規(guī)模以及存貸款利率管制的一種方式。
從投資者層面看
對于投資者來說，銀行存款利率的水平始終處于“負利率”水平，面對通貨膨脹的壓力、證券市場低迷、房地產業(yè)調控等經濟狀況，投資者為了資產能夠增值保值，購買銀行發(fā)行的理財產品，一方面可以規(guī)避證券市場以及樓市的風險，另一方面也可以獲得比存款利率高的收益，從而使資產得到增值保值，這也有利于商業(yè)銀行不斷的創(chuàng)新其理財產品。
從利率市場化的層面看
銀行理財產品的發(fā)展，還與利率市場化密切相關，銀行通過發(fā)行高于存款利率水平的理財產品，來吸引投資者的加入，一方面，銀行將儲蓄資金變成固定收益類資產，另一方面，這也改變了投資者的儲蓄意愿，反映儲蓄利率水平與市場利率水平不符，而理財產品的出現是市場利率化的一種選擇。
（二）存在的問題
1.信息不對稱、披露不完善
（1）銀行與投資者之間
商業(yè)銀行發(fā)售的理財產品成倍的增長，各種創(chuàng)新，種類繁多。雖然，每種理財產品都有相應的產品說明、介紹，但仍然存在著模糊不清的介紹及專業(yè)術語，使得投資者難以理解，并且，理財產品往往存在著期限的轉變，這也使得投資者對于資金的動向難以明確掌握。這些都使得銀行與投資者之間信息不對稱。
（2）銀行與監(jiān)管部門之間
理財產品屬于中間業(yè)務，它為銀行在表內和表外轉換資產提供了方便，特別是對于目前快速發(fā)展的信貸類理財產品，該類理財產品并不在貸款額度統計范圍內，所以對于這類理財產品，商業(yè)銀行不用上繳存款準備金，這對于信貸規(guī)模的統計與控制造成了困難，并且，由于商業(yè)銀行長期大量的發(fā)行理財產品，使得表外資金規(guī)模變大，而又難以監(jiān)管和控制，這可能會有背于國家的宏觀經濟政策以及相關的行業(yè)引導政策，不利國民經濟的健康發(fā)展。
2.風險收益不符、銀行存在高息攬儲
商業(yè)銀行往往將多個不同期限、不同類型的理財產品募集到的資金投資于多種資產池，使得多種理財產品對應多種資產投資，這樣對于單個理財產品的風險無法進行估算，再加上，理財產品的期限不同，使得風險變得不可控。
銀行間對于理財產品的發(fā)展，競爭不斷加劇，這使得理財產品預期收益率明顯高于同期存款市場利率，并且，雖然理財產品募集資金最終要投到相應的標的市場，但是銀行仍然可以利用募集期資金沉淀與到期資金回轉待劃之間的時間差，來增加存款額，以賺取更高的經濟利潤，因此，銀行發(fā)行短期甚至超短期理財產品，有一定的攬儲目的。
3.影響貨幣供應量和利率定價機制
由于理財產品募集的資金不在銀行表內業(yè)務中顯示，對于其資金的額度、規(guī)模以及動向都難以明確掌握。貨幣供應量M2為流通中的現金+活期存款，理財產品實際上是將儲戶的活期存款轉換為固定資產類的資產，進而影響市場上的貨幣供應量，并相應地影響貨幣乘數，不利于貨幣政策的實施。
為了吸引資金，商業(yè)銀行發(fā)行的理財產品的預期收益往往都高于同期銀行存款利率，這實際上等于避開中央銀行對商業(yè)銀行存款利率的管制。
4.流動性風險及操作風險
理財產品期限不一、種類繁多，而商業(yè)銀行將這些理財產品投資于多種資產池，使銀行或監(jiān)管部門難以對其理財期限與投資資產期限一一對應，有可能會帶來流動性風險。同時，對于銀行理財產品的特性，往往只有專業(yè)人員才能理解，而理財產品的銷售人員并非都是專業(yè)人員，而對其后續(xù)培訓管理都相當缺乏，這就影響了其服務質量，還有可能會造成操作風險。
三、相應的對策建議
（一）規(guī)范理財產品的創(chuàng)新與發(fā)展
僅僅依靠提高理財產品的收益率來吸引投資者，并不能很好的解決銀行資金壓力，對于銀行理財產品的種類、期限、投資對象等各種特性設計，目前并沒有很好的設計規(guī)范以及監(jiān)管評測標準，因此，監(jiān)管部門應當引導銀行設計發(fā)行理財產品，規(guī)范理財產品的創(chuàng)新，銀行也應當以投資者的具體身份、財務狀況、投資者實際需求來設計理財產品，而不能僅僅是為了獲取資金而違規(guī)設計發(fā)行理財產品。在此基礎之上，還要引導銀行樹立理財產品的品牌化經營策略，針對目前各銀行理財產品的同質化，銀行應不斷加強理財產品的創(chuàng)新和差異化經營：一是根據投資者的身份、需求等，將投資者進行市場分類，并科學合理地進行產品研發(fā)。二是從理財產品的設計、宣傳、銷售等全過程進行考慮，形成自己的理財品牌產品，提高知名度，進而獲得穩(wěn)定的市場份額，以增強競爭力。
（二）提高透明度、加強監(jiān)管披露與投資者教育
理財產品實際上是銀行避開央行利率管制而進行高息攬儲的方式，雖然，理財產品的出現也反映了利率市場化的要求，但是，就目前來說，對于理財產品的監(jiān)管、規(guī)范、風險測評都難以進行，特別是在信息不對稱、披露不完善的情況下。這樣不僅僅不利于監(jiān)管部門的監(jiān)管以及對可能風險的防范，還有可能損害投資者的利益。因此，監(jiān)管部門應當加強對理財產品等中間業(yè)務的進行監(jiān)管，制定相關的法律法規(guī)，同時，銀行也應當按規(guī)定積極的進行信息披露，以提高其透明度，避免信用風險的出現。
投資者往往只是因為理財產品的預期收益高于同期存款利率水平，懷著對資產進行增值保值的目的而將資金投入到理財產品中去，他們往往不夠專業(yè)，對大多數理財產品沒有完全理解，這樣進一步增加了信用風險、流動性風險的可能性，因此，在要求銀行規(guī)范設計理財產品、盡量以非專業(yè)術語進行說明介紹的同時，也要求對投資者進行基礎知識的教育，以提高其對產品的理解能力，減少信息不對稱。
（三）規(guī)范理財產品的投向
目前許多理財產品所募集的資金都投向多種資產池，“池”內標的不一、品種繁多，并且與理財產品的期限并非一一對應，這種期限錯搭的混亂，使得風險難以估算、難以監(jiān)管。因此，監(jiān)管部門應當督促銀行加強理財產品的投向管理，以加強流動性管理，禁止商業(yè)銀行利用理財產品高息攬儲或者同行業(yè)價格競爭。
（四）提取準備金
理財產品不同于銀行的存貸款業(yè)務，央行對于信貸業(yè)務要提取存款準備金，并通過調控存款準備金率而對貨幣量進行調控。但是，理財產品并沒有專門的統計部門，對于其額度難以掌握及衡量，這就使得監(jiān)管變得困難，因此，一旦理財產品出現風險，后果將影響很大，對于此，借鑒存貸款業(yè)務，央行可以對銀行理財業(yè)務進行統計并提取相應的準備金，以備風險發(fā)生時所需，這樣也有利于對其進行調控。
總之，在五年之內理財產品數量從幾百個增長到2萬多個，銀行能過發(fā)行理財產品避開信貸限制以及利率管制，而監(jiān)管部門又難以對其進行監(jiān)管，所以，理財產品大規(guī)?？焖侔l(fā)展存在著一定風險，我們一定要對其高度重視，預防流動性風險、信用風險、操作風險的發(fā)生。（作者單位：廣西師范大學）
參考文獻：
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近年來，我國互聯網使用人數激增。相關數據顯示，截至2013年12月，我國互聯網用戶數量已達6.18億。與此同時，依托互聯網產生的互聯網金融也得以迅速發(fā)展。2013年被稱為互聯網金融“元年”，短短一年間，支付寶、財付通、快錢支付等第三方支付平臺迅速崛起，由支付寶衍生出的余額寶憑借其高于商業(yè)銀行的存款利率優(yōu)勢，半年內使其規(guī)模從2億擴大到1853億，并占據了6%的基金市場；而阿里小貸、人人貸、宜信等互聯網融資平臺正在為商業(yè)銀行所忽視的小微企業(yè)及個人客戶提供著數以億計的貸款服務?；ヂ摼W金融業(yè)務的發(fā)展正一步步沖擊著商業(yè)銀行的業(yè)務。
在未來，完善了監(jiān)管機制的互聯網金融若能加快發(fā)展，將給商業(yè)銀行帶來更大沖擊，甚至在一定程度上改變銀行業(yè)的經營模式和運行格局。因此，了解互聯網金融與傳統銀行各自的特點及目前的發(fā)展態(tài)勢，對于商業(yè)銀行及時提出合理對策以應對沖擊是十分必要的。
二、我國互聯網金融現狀分析
隨著網絡技術和移動通信技術的普及，互聯網金融以迅雷不及掩耳之勢發(fā)展起來，新型機構如雨后春筍般不斷涌現，市場規(guī)模持續(xù)擴大，具體體現在以下三個方面：
1.第三方支付業(yè)務蓬勃發(fā)展
2010-2012年，短短兩年間，第三方支付業(yè)務的交易規(guī)模從3.2萬億元增長到超過10.9萬億元。目前，250多個第三方支付牌照已被發(fā)放，其中，得到牌照的除了150多家預付卡公司外，其余97家公司均以互聯網支付業(yè)務為主（表1）。
注：2013e表示2013年交易額規(guī)模預測數，2014e等下同。
如圖1所示，根據艾瑞咨詢的統計及預測，近幾年我國第三方支付交易規(guī)模保持增長并呈現加速發(fā)展態(tài)勢。以2013年為例，第三方支付核心企業(yè)中，銀聯商務占據了39.8%的市場份額，支付寶與財付通各自占據了為21.2%與7.7%的市場份額。雖然目前第三方支付市場中銀商仍占最大份額，但互聯網金融企業(yè)在電子商務、IT技術和業(yè)務創(chuàng)新方面的優(yōu)勢已經逐步顯現。
事實上，互聯網金融的支付功能正在逐漸深入人們生活的各個方面。2013年8月19日，支付寶官方微博公布了全國首批可實現支付寶繳納學費的高校名單，涵蓋了北京、上海、杭州、重慶等城市的29所高校。2013年8月13日至15日，在北京舉行的2013年中國互聯網大會上，電子金融業(yè)務的轉型、互聯網金融以小博大等話題成為與會嘉賓討論的熱點?？梢姡ヂ摼W金融的發(fā)展對金融行業(yè)的影響日益深遠。
2.以余額寶為代表的互聯網理財產品規(guī)模迅速擴大
2013年6月13日，阿里巴巴集團支付寶上線“余額寶”類存款業(yè)務。截至2013年8月11日，阿里巴巴余額寶募集資金總額已達250億元；累計用戶數為700萬左右，超過去年國內所有基金新增客戶數量的總和（表2）。圖2顯示了從2013年6月30日到2014年1月15日，其規(guī)模增長迅速。
3.互聯網企業(yè)的貸款業(yè)務也處于快速發(fā)展階段
目前，互聯網金融的融資類業(yè)務主要有三種模式：P2P（Peer to Peer）借貸、供應鏈金融與眾籌融資。P2P貸款正處于行業(yè)整合期，可能即將進入泡沫化時期，而眾籌融資和供應鏈金融則分別處于萌芽期和期望膨脹期，根據艾瑞咨詢的數據，對這三種模式進行的分析如下表所示：
由上表分析可知，隨著規(guī)模的日益擴大，以三種模式為代表的互聯網金融企業(yè)貸款業(yè)務發(fā)展迅猛。
三、相對于傳統商業(yè)銀行，互聯網金融具有無可比擬的優(yōu)勢
在蓬勃發(fā)展的背后，互聯網金融有著作為推動因素的、相對于傳統商業(yè)銀行的幾個主要優(yōu)勢：
1.用戶群龐大
2014年第一季度我國網購用戶數量已超過3.1億，且網絡購物正從PC端不斷向移動端滲透，預計未來幾年中國移動購物將繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢。
2.交易成本較低
支付寶等第三方支付由于服務免費，免除了通過柜臺結算和通過銀行網絡支付的手續(xù)費，為小額交易用戶帶來了便利；除此之外，第三方支付的大量小額電子交易形成規(guī)模效應，從而降低了交易成本。
同時，在電商在線代銷金融產品這一方面，主要優(yōu)勢在于網絡渠道帶來的低成本、一站式服務以及便捷支付。由于在金融產品代銷手續(xù)費分成方面銀行有較強談判能力，所以部分金融機構今后可能轉而與電商合作以謀取更多利潤。
3.支付方便快捷
第三方支付節(jié)約了營業(yè)網點客戶往返和排隊的時間，避免了尋找鏈接驗證登錄網銀的麻煩。快捷支付的誕生使得無卡支付跨終端、跨系統和跨瀏覽器的優(yōu)勢進一步體現。借助支付寶等網絡平臺進行支付，消費者有了更加便利的購物體驗。
4.數據資源海量
由于原始資本積累不足、資金需求 “短、頻、急”、抗風險能力較弱，中小企業(yè)難以從銀行融資。而互聯網電商和第三方支付平臺在運營過程中積累了大量的客戶資源，其交易記錄及消費評價等信息也構成了重要的信用記錄。同時，大數據技術的利用，使其進一步構建起互聯網信用評價體系和信用數據庫，這有助于減少信息不對稱的障礙，根據中小企業(yè)的信用狀況以甄選放貸對象。
當然，互聯網金融目前也有不太成熟的方面，比如有限的發(fā)展規(guī)模，以及在支付體系中猶低的地位，等等。由于互聯網金融的資金主要來源于中小微企業(yè)，而這些企業(yè)注冊資本金普遍偏低且多為10億以內，因此互聯網金融的可放貸資金規(guī)模遠遠落后于商業(yè)銀行。相對于長期以來積淀了雄厚實力的傳統銀行而言，互聯網金融較缺乏渠道控制、風險管理等方面資源和經驗。同時，無法替代銀行成為信用貨幣發(fā)行主體這一現實，導致互聯網金融難以動搖清算支付體系中傳統銀行主要參與者的地位。
四、商業(yè)銀行面臨來自于互聯網金融的三大業(yè)務沖擊
互聯網金融對商業(yè)銀行的沖擊具體體現在對其以下三大業(yè)務的沖擊：
1.存款業(yè)務
相關文獻資料表明，以余額寶為代表的互聯網金融的業(yè)務額增量主要源于流失的銀行存款。如果銀行存款總額增長速度明顯放緩甚至存款總量減少，可以印證銀行存款業(yè)務遭受到這一沖擊。鑒于沖擊規(guī)模的準確數字難以獲得，本文將嘗試對用比較分析這一問題展開討論。
根據中國銀行的統計數據，近年來全國性大型銀行人民幣存款及變動情況如下表所示：
由上表數據可以看出，我國大型商業(yè)銀行的存款總額處于平穩(wěn)增長態(tài)勢，由2012年10月的496061.61億元增長到2014年10月的582433.03億元，總增幅達到86371.42億元。但是，數據變動不明顯無法有效反映沖擊效果，貨幣供應量持續(xù)增長等導致存款顯著增加等不應當被人為忽略的客觀因素也依然存在，因此僅由上述數據變動情況不足以得出“商業(yè)銀行存款業(yè)務受到互聯網金融巨大沖擊”的結論。
與此同時，互聯網金融業(yè)務規(guī)模的快速擴張，從另一角度體現了互聯網金融對商業(yè)銀行的沖擊。資料顯示， 截至2014年6月30日，余額寶成為國內規(guī)模最大、全球第四大貨幣基金，業(yè)務規(guī)模達5741.60億元，其用戶數也在第二季度突破1億關口。余額寶等互聯網金融產品能夠吸納投資者的資金并按期給予回報，這與傳統銀行業(yè)的活期存款業(yè)務相似。在此基礎上，相比于銀行，互聯網金融產品還具有高收益率、低投資門檻等諸多獲利優(yōu)勢，加之快速擴張，使得銀行的活期存款業(yè)務更易受其沖擊，銀行方面也因此備感壓力。
2.貸款業(yè)務
互聯網平臺的便利性極大地降低了以互聯網為依托的貸款業(yè)務的邊際成本。以阿里小貸為例，單筆貸款的發(fā)放成本可以低至2元，遠低于銀行的20元。因此，互聯網金融相對于商業(yè)銀行的貸款業(yè)務有著巨大的成本優(yōu)勢，必然會對商業(yè)銀行的貸款業(yè)務帶來沖擊。盡管如此，由于當前互聯網金融的貸款業(yè)務多集中于單筆貸款額低于100萬元的小微企業(yè)貸款，因此其規(guī)模尚不足以對商業(yè)銀行以大型客戶為主的貸款業(yè)務構成嚴重威脅，相反還可能成為商業(yè)銀行在小微企業(yè)貸款領域的有益補充。
3.銀行基金代銷業(yè)務
基金代銷業(yè)務雖然給銀行帶來了一定的贖回風險，但也使得銀行增加了客戶來源，拓寬了業(yè)務范圍，有助于改善銀行的經營結構和增長方式。然而，2012年2月23日，證監(jiān)會公布了首批第三方基金銷售牌照，由此給商業(yè)銀行基金代銷業(yè)務帶來的沖擊是顯著的。根據上市銀行報表，2012年上半年，農業(yè)銀行實現銷售基金收入3.37億元，而相比于2011年上半年實現的基金業(yè)務收入6.62億元，同比下滑50%；2012上半年，招商銀行實現基金業(yè)務收入5.42億元，與2011上半年6.65億相比，同比下滑18.5%。隨后的2013年10月31日，淘寶網成為首家為基金銷售機構提供服務、開展基金銷售業(yè)務的第三方電子商務平臺。在“長尾效應”的顯著影響下，基于大數據對互聯網金融企業(yè)的技術支持，商業(yè)銀行的基金代銷業(yè)務將面臨更大的沖擊。
五、未來商業(yè)銀行受到的沖擊及相關對策建議簡述
隨著互聯網金融交易量的增長和交易規(guī)模的不斷擴大，未來商業(yè)銀行受到的沖擊仍將持續(xù)。銀行作為傳統金融體系的重要組成部分，多年的發(fā)展使其擁有雄厚的資金積累、優(yōu)質的人力資源、龐大的客戶基礎，并且在風險控制、投資管理、大數據平臺等重要技術領域有著較為豐富和領先的經驗，加之由于我國尚未實現信用信息聯網公開共享，互聯網信息與數據的真實性難以得到有效保障，因此即使互聯網金融發(fā)展勢頭強勁，短期內銀行仍然有足夠的反應時間應對互聯網金融對其存款業(yè)務、貸款業(yè)務、支付業(yè)務構成的沖擊。但伴隨著互聯網金融企業(yè)第三方基金銷售牌照的取得，支付業(yè)務向線下的逐步延伸，大額支付領域的逐漸擴展和資金沉淀規(guī)模的顯著擴大，長期來看，互聯網金融企業(yè)憑借其較低的交易成本、方便快捷的支付方式、日漸龐大的用戶群和海量的數據資源，將逐漸分流商業(yè)銀行的業(yè)務并與之形成競爭，其潛在威脅不容小覷。與此同時，在金融行業(yè)競爭日趨激烈的狀況下，商業(yè)銀行受到的沖擊將會越來越大，主要表現為對銀行整體的沖擊和對銀行主要業(yè)務的結構性沖擊。
1.整體性沖擊
在互聯網金融的競爭中，互聯網企業(yè)占據主動，商業(yè)銀行相對被動，而且在某些領域互聯網企業(yè)還有進一步擴展的空間。伴隨著跨界收編、跨界合作等多種競爭手段的不斷出現，未來互聯網平臺的競爭將更加激烈。
與此同時，銀行的同業(yè)競爭可能將是互聯網金融行業(yè)競爭的主要形態(tài)。eBay 與平安銀行的聯姻，慧聰網與民生銀行的合作，恰恰從側面反映出銀行系平臺的競爭已不可避免。
未來互聯網企業(yè)進攻的主要路徑，將包括銀行牌照、虛擬（實物）信用卡、謀取風險定價技術、獲得征信體系支持等，一方面，這有利于互聯網金融和銀行之間進行公平競爭，也有利于對二者共同實施監(jiān)管，但另一方面，如果準許互聯網企業(yè)發(fā)行實物信用卡、借記卡，意味著銀行堅守的線下支付市場也將被突破，使得資金更多地運轉于互聯網金融企業(yè)之間而非銀行，這無疑是對商業(yè)銀行的致命沖擊。
目前，互聯網企業(yè)雖然尚未掌握金融核心技術――巨額資金的風險控制和金融投資，但其凌厲的后續(xù)競爭也確實值得銀行警惕。以P2P平臺為例，其信貸規(guī)模仍處于較低水平階段，對其風險定價的專業(yè)性和風險及成本管理的考驗還未到來，但其專注于企業(yè)和個人的小額貸款，將放款人和借款人需求直接結合，形成了一種新型的借貸模式并使其快速發(fā)展，一定程度上挑戰(zhàn)了傳統商業(yè)銀行的信貸模式。雖然當前主流銀行在P2P平臺沖擊下消亡的可能性微乎其微，但放眼未來商業(yè)銀行仍然有被取代的趨勢。
2.結構性沖擊
互聯網金融對商業(yè)銀行的結構性沖擊主要分別體現在以下三個方面：
（1）存款業(yè)務
雖然互聯網金融的興起會使資金最終回流商業(yè)銀行，但一定程度上也會對銀行存款業(yè)務直接或間接地造成擠占。
①直接擠占：擠占存款總額，最終將加快我國利率的市場化進程。以余額寶為代表的互聯網理財產品，用高利率吸引著眾多以投資為目的的定期存款客戶。余額寶的收益率在5%～6%左右，將近20倍于0.35%的銀行活期存款利率，也遠高于銀行3.75%的一年期儲蓄存款利率。巨大的利率使余額寶能夠在短期內直接擠占商業(yè)銀行的存款總額，在長期內則使中國實際利率的市場化進程加快，推高銀行的融資成本，銀行業(yè)暴利時代或將終結。
②間接擠占：第三方支付平臺未來將分流商業(yè)銀行存款。雖然第三方支付平臺上的資金最終將會以各種形式流回商業(yè)銀行，但其延遲支付的功能會使結算資金沉淀在支付平臺上，從而對商業(yè)銀行的存款形成分流。以支付寶為例，2012年支付寶日交易額超過45億元，周沉淀資金高達300億，足以與中等規(guī)模城市銀行的資金沉淀量媲美。隨著淘寶、天貓等網上交易平臺用戶規(guī)模和交易數額的逐步擴大，其資金沉淀規(guī)模將越來越大。
（2）貸款業(yè)務
互聯網融資業(yè)務能夠在短期內與商業(yè)銀行貸款業(yè)務維持互補關系，但從長期來看，互聯網融資將可能改變信貸模式，從而對商業(yè)銀行貸款造成直接沖擊。
①在短期內，互聯網金融放貸規(guī)模較小。以阿里金融為例，阿里金融通過旗下兩家小額貸款公司，在阿里巴巴B2B、天貓、淘寶等平臺提供訂單貸款和信用貸款服務，貸款額度一般不超過100萬元。而商業(yè)銀行由于主要服務于大型企業(yè)，貸款額度常為上千萬元。因此，短期內銀行貸款業(yè)務的主導地位難被撼動。
②而從長期來看，互聯網金融通過P2P借貸（如陸金所、人人貸、宜信）、供應鏈金融（如阿里小貸、京保貝）和眾籌融資（如點名時間、追夢網）等平臺進行融資，利用幾乎只有互聯網能夠提供的大數據技術對注冊客戶進行信用分析，針對小微企業(yè)融資需求“短、小、頻、急”的特點設計產品及融資流程。更重要的是，突破了傳統“重擔保”風控手段限制的互聯網金融產品，借助網絡論壇或電子商務平臺強調眾人參與，從而分散風險并有效監(jiān)控資金流，將不良貸款率控制在較低的范圍內。因此，我們有理由相信，當我國健全了互聯網金融監(jiān)管法律法規(guī)后，互聯網金融將更可能大幅沖擊商業(yè)銀行的貸款業(yè)務。
（3）支付業(yè)務
支付業(yè)務作為中間業(yè)務的主體，是銀行增加利潤的重要渠道，為商業(yè)銀行帶來了豐厚的手續(xù)費收入，但其網點分布廣、信用度高等優(yōu)勢，正在被互聯網金融所取代。
①從目前來看，互聯網金融的第三方支付業(yè)務僅僅帶來了備付金賬戶沉淀資金的利息收入以及支付產生的手續(xù)費收入，兩項收入的總額相對于銀行來說或許仍只是九牛一毛，因此互聯網支付業(yè)務對于占有支付結算渠道主要地位的商業(yè)銀行尚不能構成較大威脅。
②但從長遠看，互聯網金融從其客戶的轉賬、交易、還款等活動中能夠獲得極具價值的數據信息，通過對這些數據的分析可使其對客戶的消費偏好進行系統而詳細的了解。如果相關的網絡交易平臺能通過友好的商品推薦、健康的廣告形式對這類信息加以有效利用，其價值將不可估量。
摘要：存貸比作為我國金融監(jiān)管當局對銀行業(yè)日常流動性和風險控制的指標，有著重要的意義，存貸比指的是國內各商業(yè)銀行人民幣貸款的余額與存款的余額之間的比率，目前在國內這一比率被規(guī)定為最高不得超過75%，與此同時各家商業(yè)銀行也通過該指標檢測自身抗風險能力和收益能力，基于我國商業(yè)銀行一般以表內業(yè)務即資產業(yè)務與負債業(yè)務為主，更高的存貸比也直接意味著更高的盈利能力和與此帶來的更高的經營風險。
關鍵詞：存貸比；政策；調整
2013年，一場沒有征兆的“錢荒”席卷整個中國金融業(yè)，商業(yè)銀行大面積資金緊缺，銀行隔夜拆借利率一度飆升至13%，使得存貸比這一指標重新回到人們視線之中，商業(yè)銀行希望提高甚至取消對于存貸比紅線的限制，認為其不能很好的反應企業(yè)的風險控制能力，本文對于該問題進行簡要的闡述和分析。
1.存貸比的形成，宏觀與微觀
存貸比，特別是設定75%紅線的存貸比政策，始于1994年，當時我國處在較高的通貨膨脹水平之上，經濟過熱明顯，消費物價指數一度創(chuàng)紀錄的達到20%，普遍意義上我們認為超過5%就屬于嚴重的通貨膨脹，20%已經達到經濟崩潰的邊緣，因此當時各行各業(yè)都要配合宏觀經濟的從緊政策，特別是“雙緊”政策，即從緊的財政政策與從緊的貨幣政策，而對于一些當時發(fā)達國家普遍使用的資本充足率、整體貸款資產規(guī)模等金融手段，或者是因為條件不足或者是因為市場經濟不完善，對于當時面臨失控的經濟局面都無法起到行之有效的作用，而監(jiān)管當局迫切需要降低貸款規(guī)模，所以存貸比就成了行之有效的工具，1995年《商業(yè)銀行法》規(guī)定貸款余額與存款余額之比不能高于75%，時候證明該政策有效的遏制了當時的惡性通貨膨脹，為宏觀經濟的穩(wěn)定起到了經濟作用。
隨著金融業(yè)務市場化不斷完善，金融業(yè)務風險也在不斷增加，而存貸比這一簡單的監(jiān)管指標，對于保持商業(yè)銀行平衡經營風險與盈利能力，起到了重要的作用，我國商業(yè)銀行目前依然處在相對傳統的業(yè)務模式階段，同業(yè)業(yè)務占比較低，主要依賴于存貸款業(yè)務，即低息攬儲，高息放貸，獲取利差，保持較高的盈利水平，就需要提高貸款規(guī)模，增加貸款額度，而商業(yè)銀行本身因為流動性的需要，對于客戶日常現金的周轉。存款準備金、庫存現金等都需要一定程度的準備，提高這些流動性較強的資產，就會提升銀行抗風險能力，避免銀行的支付危機。
由此可以看出，存貸比不僅在控制國家宏觀經濟過熱上體現出其重要性和作用價值，也在銀行自身風險控制方面提供了良好的保障，設定75%存貸比紅線，對于宏觀層面和微觀層面都有巨大的意義，主要體現在宏觀上控制貸款增長，微觀上保持流動性。
2.存貸比與流動性之間的關系分析
商業(yè)銀行的流動性是指：銀行滿足存款人提取現金、支付到期債務和借款人貸款需求的能力。這一概念基本借用了商業(yè)會計關于流動性的概念，流動性的強弱主要依賴于變現的時間和變現的損失，在會計領域，衡量流動性比例的主要有流動資產與負債的比例指標體系，即流動比率、速動比率、現金比率，分別衡量流動資產（現金等價物、應收款項、存貨）、速動資產（現金等價物、應收款項）、現金資產（現金等價物）與流動負債的比值，速動比率可以較好的提供一種流動性參考指標，而商業(yè)銀行的存貸款比率近似于會計上的資產負債率，只能衡量負債總額與資產總額之間的比率，實際上，銀行的流動性風險當下主要體現為期限錯配的問題，即較短期的負債，配比較為長期的資產，導致在集中償還期產生了巨大的到期無法償還的風險，這正是因為在存貸比考核制度下，不考慮流動性，大量吸收短期理財產品提高存款額度，而又將貸款投放到償還期較長，流動性差的政府融資平臺或者長期貸款項目上所帶來的惡果。
綜上所述，存貸比雖然可以有效的限制商業(yè)銀行的貸款規(guī)模，降低經營風險，但是精確度不足，不能很好的體現流動性問題，容易造成短期存款與長期借款期限錯配的問題。
3.存貸比與宏觀經濟
前文所述，從宏觀的角度看，存貸比的設定主要是為了控制經濟過熱，降低整個市場貨幣投放規(guī)模，即通過控制資金總量來調控宏觀經濟，它與銀行存款準備金目標相近，手段不同，法定存款準備金控制的是源頭，通過各家銀行的資金來源控制，達到控制各銀行貨幣規(guī)模的效果，而存貸比是通過控制各家銀行的貸款規(guī)模，即在整個市場存款規(guī)模不變的情況下，改變存貸比，收放貸款規(guī)模。
存貸比最終是否能有效調控宏觀經濟呢？存貸比控制宏觀經濟的原理是降低提高存貸比來降低貸款總量（存款總量不變的情況下）貸款總量的降低又導致貨幣供給量的降低，從而影響宏觀經濟，在整個傳導鏈中，貸款總量的降低是否會導致貨幣供應量下降，令人存疑。隨著我國金融市場不斷完善，兩者的關聯關系也在進一步減弱和降低，人民幣貸款余額與貨幣總量指標M2在一九九三年時為94.45%到二零一一年時為65%，在計劃經濟時代下，貸款余額基本等于貨幣總量，而在市場經濟下，貸款余額占貨幣供應量的比重不斷降低，雖然依然有較大影響，但已經不是完全正相關的關系，如果完全依賴存貸比作為宏觀調控手段，其正效果將會下降，副作用將會提升。
4.結論和改革建議
由于目前我國商業(yè)銀行的基本現狀沒有發(fā)生根本改變，以資產、負債業(yè)務為主的業(yè)務模式沒有發(fā)生改變，通過謀取利差盈利模式沒有改變，存貸比的設置，有利于商業(yè)銀行控制自身風險，有利于監(jiān)管部門降低系統風險，同時，在宏觀調控上，雖然貸款規(guī)模與M2貨幣總量的關系不斷減弱，但是結合銀行存款準備金等其他政策，依然可以有效控制貨幣總量，因此我們認為，現有的存貸款比率有其存在的必要性和合理性。
但是與此同時，存貸比指標對于商業(yè)銀行也產生了期限錯配，無法真實反映流動性的問題，應該通過增加流動資產與流動負債的比率來精細化對于流動性的監(jiān)管，具體方法如下：
一是擴大一般性存款的統計口徑，增加存貸比中，存款的基數，將非存款雷金融機構的存款按照配比原理納入存款中，這樣做不僅讓分子分母更加配比，也可以減少目前商業(yè)銀行利用同業(yè)存款來在季末完成業(yè)務考核的行為。
二是增加流動性比率的考核，將原有的單一存貸比指標考核改進為不同流動性資產負債比率的指標系，按照流動性的強弱將庫存現金、存款準備金、同業(yè)借款等不同貸款分比率計算，可以有效地提高流動性的考核。（作者單位：安徽財貿職業(yè)學院）
參考文獻
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關鍵詞：網絡金融；商業(yè)銀行；盈利影響分析
一、網絡金融對商業(yè)銀行盈利的作用
（一）對商業(yè)銀行資產業(yè)務的作用
銀行貸款屬于銀行業(yè)務的資產項，用戶們借助網絡平臺開展融資業(yè)務，這就意味著銀行貸款業(yè)務的損失。商業(yè)銀行將錢貸出去的情況下，才可以獲得利息，存款及貸款的利息差即為商業(yè)銀行的盈利。因此，如果網絡金融劃分了商業(yè)銀行的貸款業(yè)務，商業(yè)銀行的盈利水平自然就會下降。影響程度的剖析。網絡金融通常是將資金貸款發(fā)放到個人手中或者中小型企業(yè)，對于商業(yè)銀行的零售業(yè)務，像個人貸款及小型企業(yè)的貸款額度起著重要影響。由于網絡金融的個人貸款是建立在個人貸款的平臺之上，P2P貸款業(yè)務及眾籌融資均隸屬于這個平臺。但是，網絡金融的中小型企業(yè)貸款業(yè)務的基礎前提是機構網貸平臺，因此電商信貸屬于此平臺。用戶個人網貸平臺的用戶及金融機構的個人貸款用戶是不一樣的。個體網貸平臺的利息相對高一些，一般在15%到25%之間。銀行利率則沒有那么高，通常為6%左右，如果是理性的用戶會選取銀行利率進行貸款，因為這樣資金成本不高，然而也并非每個人都可以獲得銀行貸款資格，唯有不滿足銀行貸款要求的用戶無法進行銀行貸款，只有選擇利率很高的個人網貸平臺，銀行的優(yōu)質客戶依然會依賴銀行。所以說，個人網貸平臺不能搶占銀行的貸款利率，比如說阿里小貸等。依照上述探討不難發(fā)現，機構網貸平臺不會對銀行貸款業(yè)務造成多少威脅，雙方的客戶群體是分離的?？偠灾?，網絡金融對于商業(yè)銀行的資產項及利潤收入情況基本不會帶來不利的影響。反之，雙方是一種相互補充、雙方的協作也可以推動商業(yè)銀行業(yè)務水平的提升，有助于商業(yè)銀行的盈利性。
（二）對商業(yè)銀行負債業(yè)務的作用
商業(yè)銀行的存款為銀行負債項，存款業(yè)務是商業(yè)銀行資金的關鍵來源。存款業(yè)務對于商業(yè)銀行的利潤具有重要的作用。第一，商業(yè)銀行需要向存款客戶付一部分利息，這就導致了商業(yè)銀行獲得資金的總數、利息過高，經由存款利差得到的利益便會迅速下降；第二，國內銀行法規(guī)定商業(yè)銀行的貸款額度不可超過存款數的75%，若存款數目減少，則銀行資本流通水平便會下降，無法貸到更多的錢，進而銀行利益便會降低。所以，本文主要針對網絡金融有無加劇存款競爭，進一步令商業(yè)銀行提升了存款支出，存款有沒有流出商業(yè)銀行。以上兩種情況均會對銀行盈利狀況產生重要影響。像第三方支付、P2P借貸和余額寶等網絡金融商品可以令銀行的個人存款發(fā)生流通，也就是銀行個人活期存款、個人定期存款、個人理財業(yè)務等均會受到其重大影響。以下是對第三方支付、P2P借款信貸、余額寶等對商業(yè)銀行影響的具體分析。首先，第三方支付結算對個人信貸業(yè)務的影響，按照《支付機構客戶備付金管理辦法》的具體規(guī)定，第三方支付部門將資金通過備付金的形式存入到某個特定的銀行中，例如：支付寶的備付金銀行為工商銀行。即買家先行付款到第三方支付部門，其身為中介機構再等賣家發(fā)貨、買家確認收貨，再將資金支付給賣家，這個過程中間是有一定時間差距的，此貨款能夠暫時性存放到第三方支付機構的備付金賬戶中。如此一來便造成了個人活期儲蓄存款的損失。在買家付款的過程中，資金從銀行轉入到第三方支付機構的備付金賬戶中，這也是活期儲蓄存款的流通，活期儲蓄存款在總體銀行系統中并無增減。用戶活期儲蓄存款的損失到底是什么？由于一些第三方支付機構的備付金存款變?yōu)榱算y行的定期存款，銀行的定期存款利率不低于銀行的活期存款利率，因此銀行的資金費用也提升了。然而，因為銀行存款數目較大，第三方支付機構對于商業(yè)銀行利潤的作用不大。其次，我們可以將P2P借貸作為典型分析網絡金融對銀行盈利的影響。表面上，P2P借貸對銀行的定期存款及理財商品具有某種程度上的作用。由于P2P借貸的屬性即銀行高風險理財賠付商品，其利率非常高，但銀行利率相對較低。P2P借貸的高利率并非空談，因缺少監(jiān)管加上借款人的違約概率大，才令利率升高以吸引投資者。這時候，風險回避及中立者必然選擇金融機構進行投資理財，風險愛好者才會考慮P2P借貸，即便缺少了這類網絡融資業(yè)務，風險愛好者也依然會追求更高的收益。總之，此類網絡融資業(yè)務對銀行的利潤影響不大。此外，像余額寶等金融理財商品，對銀行的小額貸款人而言，銀行存款利率不高。但是，余額寶是針對小額存款人的，無需投入大量的資本，操作簡易，收益性強，這就吸收了銀行的一些存款。和上述剖析相同，余額寶對于銀行負債業(yè)務的影響是：銀行活期存款及定期存款減少，存款不斷向余額寶流通，但這部分錢最終也將流入銀行。國內現在持續(xù)向利率市場化的方向前進，再加上存款保障機制的頒布，銀行可以創(chuàng)造收益更高、種類更多的理財商品。現階段，很多銀行已經開始推行了?；谶@個前提，余額寶將會慢慢失去它的市場。
（三）對商業(yè)銀行中間業(yè)務的作用
上文中也提及了網絡金融對銀行資產及負債業(yè)務的作用。商業(yè)銀行中存在收取扣除中間費用的業(yè)務。第三方支付平臺及余額寶等產品在很大程度上影響到這項業(yè)務，像第三方支付結算對銀行支付結算業(yè)務的影響。所以，網絡金融對銀行的利潤造成了一定的負面影響。
二、商業(yè)銀行的具體對策
（一）擴展個人及中小型企業(yè)的相關業(yè)務
國內商業(yè)銀行通常比較關注對公業(yè)務，因為它是營業(yè)利潤的最主要來源。外國的銀行就更重視零售業(yè)務，其經營收入主要通過這些零售業(yè)務獲得。像美國的花旗銀行，個人金融業(yè)務利潤占比超過一半。在金融市場競爭越來越激烈的前提下，商業(yè)銀行更需要尋找多渠道的資金來源，而不是將眼光停留在對公業(yè)務上。所以，必須主動擴展個人業(yè)務，使得利潤增加，有助于企業(yè)的轉型。國內商業(yè)銀行是怎樣拓展零售業(yè)務的呢？其不僅提供和消費者息息相關的房貸及車貸，也推出和人們自身利益緊密相連的其他產品及服務。除了可以迎合客戶的需要，也存在巨大的升值空間。中小型企業(yè)融資困難是長期以來的問題，銀行過去設立的門檻太高，將大部分中小企業(yè)拒之門外，便失去了不少可靠資源。銀行將小微企業(yè)納入考慮范圍，需要了解信息技術，對中小企業(yè)的信用強度進行預測。由于央行降息的影響，存貸利差變小，然而銀行的自主定價水平迅速提高，銀行需提升定價水平，依照自身狀況，推出更豐富的金融產品。
（二）提升貸款業(yè)務的有效性
在可以降低風險的前提下，銀行需要令客戶辦理業(yè)務的操作更加簡易，網絡金融由于具備此優(yōu)勢，才會被大眾喜愛。比如，客戶經由網絡平臺進行貸款，可以及時獲得資金。然而，若找商業(yè)銀行，那么手續(xù)就會更加繁雜。用戶需要先跟銀行申請，待銀行審核通過，再簽訂相關合同。通常情況下，一個普通貸款業(yè)務從申請到放款需要很長的周期、非常繁瑣的流程，令銀行的競爭力下降。所以，必須簡化銀行貸款流程，減掉一些不必要的步驟。
（三）創(chuàng)新金融產品，重視人才培養(yǎng)
和貸款類似，在存款方面也必須實時創(chuàng)新。商業(yè)銀行的最大優(yōu)勢就是深厚的客戶群，可以起到聚攏資金的作用。銀行僅需在理財產品上多下工夫，想客戶之所想，創(chuàng)造出更加系統科學的理財工具，加上對網絡平臺及科技的全面應用，便會迅速積累充足的資金，使產品得到群眾認可。由于網絡科技的進步，銀行必須跟上時代步伐，令其服務更加智能化、網絡化，多推出一些類似余額寶的產品，滿足用戶自身的需求。但是，研制創(chuàng)新性的金融理財產品急需專業(yè)的技術人才。現今，國內銀行用人一般以經濟金融為主體，缺少信息技術專員。因此，銀行的信息技術機構構建應當提上日程，大量地引進信息科技人才，設計出更豐富的金融理財產品。
（四）提供全面的服務，搭建品牌電商平臺
支付寶之所以受到歡迎，就是因為其與淘寶的結合，客戶在買入產品后，可以借助支付寶進行及時支付；銀行的服務也能夠涉及像微博、微信等領域，使用戶可以獲取更加便捷的銀行服務。另外，銀行完全可以憑借網絡優(yōu)勢來搭建自己的平臺。最近，國內很多商業(yè)銀行自主建立了電商平臺，樹立了自己的品牌，在控制風險的基礎上，讓銀行及時了解用戶的情況及需求，從而提供全方位的服務。
結束語
綜上所述，本文主要從商業(yè)銀行的貸款層面、存款層面以及支付結算三個方面，闡述了互聯網金融對這些方面的重大影響，同時提出了許多可行性的解決措施，為商業(yè)銀行的經營運作及盈利提供了參考。
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[1]謝平,鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012(12)：11-22.
【關鍵詞】利率市場化 難點 對策
1973年麥金農和肖的金融抑制和金融深化理論首次提出了利率市場化的概念，它的核心思想是希望政府改革金融體制，放棄對金融體系的過分干預，即將利率的決策權交給金融機構，然后金融機構再根據自身財務狀況和對市場動向的把握，自主調節(jié)利率水平。隨著我國利率市場化改革的推進，利率市場化在給銀行業(yè)帶來機遇的同時也對商業(yè)銀行的經營模式帶來巨大的挑戰(zhàn)，如何認識發(fā)展難題，如何解決這些問題將是接下來我們要研究的內容。
一、利率市場化條件下商業(yè)銀行面臨的難點
我國的利率市場化改革在借鑒國外經驗的基礎上，遵循“漸進式”的發(fā)展道路，現在改革已經到存款利率市場化階段。應對利率市場化的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行需要一個適應的過程，在這個過程中銀行必須做好應對困難的準備。
（一）利差收窄，盈利空間受限
經過近20年的利率市場化改革，債券市場、貨幣市場、商業(yè)銀行票據貼現及外幣貸款利率都已經基本實現市場化，截至目前，如不考慮政策性利率，實行利率管制的只有人民幣存款利率了。利率市場化條件下，央行放開存款利率，各家銀行勢必會為了爭取客戶進行激勵的競爭，引發(fā)存款利率在一段時間內的上升，將直接導致各商業(yè)銀行的經營成本增加。同業(yè)競爭的加劇，如果遇上資金有效需求的不足，優(yōu)質貸款客戶的議價能力增強，必定會要求以較低的貸款利率獲得貸款，將導致商業(yè)銀行的收入縮水。眾所周知，我國商業(yè)銀行的主要收入來自于存貸款利差收入，如果存款與貸款市場面臨挑戰(zhàn)，將會導致利差收窄，盈利空間受限，使銀行在經營中處于被動的局面。
（二）商業(yè)銀行存貸款定價困難
利率市場化的背景下，商業(yè)銀行可以自行決定存貸款利率，意味著銀行的自擴大，但是，目前我國商業(yè)銀行的定價能力不足，定價準確性、科學性飽受質疑。我國的貸款利率管制放開較早，各大型商業(yè)銀行形成了自己的貸款定價方法，小型銀行由于管理手段單一、定價技術落后，貸款定價能力弱。由于存款利率市場化改革正在進行中，因此商業(yè)銀行存款定價起步較晚，缺少成熟的數量模型及系統支持，對利率變動的敏感性及判斷性差，加之國際國內金融環(huán)境日益復雜，很難對利率走勢有一個準確的判斷。
目前，國內銀行的定價機制也存在著問題，定價政策不夠細致，應急處理機制和定價協調機制不成熟，定價策略應對市場變化的靈敏性和前瞻性不足。而且沒有表現成熟的基準市場收益率曲線，近年來政府做了不少工作，比如培育上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor），但是上海銀行間同業(yè)拆放利率目前在中長期貨幣市場發(fā)展不完善、缺乏中長期品種、接受程度和認可度不夠。
（三）經營風險逐漸增大
利率市場化將使商業(yè)銀行的經營風險逐漸增大，主要表現在：商業(yè)的信用風險管理難度增大，隨著利率市場化的推進，利差收窄，必定迫使商業(yè)銀行在客戶、業(yè)務和產品選擇上做出調整，為了保證營業(yè)利潤，銀行在信貸市場上可能會選擇高風險的行業(yè)或客戶，這就在一定概率下存在逾期和不良貸款的可能性，增加了信用風險的管理難度；利率市場化還會導致流動性風險增大的可能性，一旦利率全面放開，利率的頻繁變動將導致資金的頻繁存取和貸還。同時，信用風險引發(fā)的資金不能按時收回也會導致流動性風險的進一步升級。
二、商業(yè)銀行應對利率市場化的對策
（一）推進綜合化經營，加快戰(zhàn)略轉型
當前，銀行業(yè)發(fā)展的大趨勢就是推進綜合化經營，加快戰(zhàn)略轉型，滿足客戶日益多元化的需求、完善金融服務和實現可持續(xù)發(fā)展。相比較于國際大型商業(yè)銀行，國內商業(yè)銀行綜合化經營不夠成熟，收入結構和產品結構單一，難以應對利率市場化的挑戰(zhàn)。綜合化經營要求我們在原有的模式下，兼顧價值管理模式，把銀行當作融資中介、信息中介和交易中介。同時，商業(yè)銀行應改善利差、中間業(yè)務及交易差收入的比例，積極開展牌照類新型業(yè)務，例如證券、保險、基金及租賃等，不斷發(fā)展交易金融、投資銀行、財富管理等非信貸業(yè)務。
（二）重點加強存貸款定價能力建設
應對利率市場化的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應不斷完善存貸款定價體系，加大量化模型的應用，進一步完善模型的可操作性及科學性，綜合考慮市場風險因素，避免模型風險，尤其是對存款定價模型的建設。根據本行的特點，對客戶、業(yè)務、渠道和金額實行差別定價，細化定價政策。關注宏微觀經濟形勢及金融市場動態(tài)，提高對利率市場變化的敏感性和對定價策略的前瞻性。完善利率管理系統的前、中、后臺建設，做到對利率風險的可識別、可計量、可監(jiān)測，為提高存貸款定價能力提供軟硬件的保障。
（三）加強零售銀行業(yè)務建設
零售銀行業(yè)務前景廣闊，是商業(yè)銀行轉型發(fā)展的重要一步，它的特點就是面向普通大眾、小微企業(yè)，提供一種綜合性和一體化的金融服務，市場經驗告訴我們，零售銀行業(yè)務是對抗利率市場化的一個重要措施，有助于改善銀行收入比例，例如，零售銀行推出的一些業(yè)務使商業(yè)銀行在獲得利息收入的同時，也獲得手續(xù)費收入。此外，零售銀行對客戶的服務能力不單單停留在資金層面，還體現在整合外部資源以滿足客戶日益豐富的需求。
參考文獻
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本文從市場利率化改革的意義入手，分析了我國商業(yè)銀行在市場利率化背景下負債業(yè)務面臨的諸多風險，并針對性地提出了利率市場化下商業(yè)銀行穩(wěn)定負債應對策略。
關鍵詞:
市場利率化；風險；應對策略
利率市場化是指由市場供求關系來決定金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平。其實質是一個逐步發(fā)揮市場機制在利率決定中的作用、進而實現資金流向和配置不斷優(yōu)化的過程。但是利率市場化并不意味著利率的完全自由化，中央銀行仍可以通過公開市場操作影響市場基準利率，進而影響其他金融產品的定價。為了促進中國經濟以及金融體制的改革，將利率市場化勢在必行。因此，商業(yè)銀行如何以存款市場利率化為契機，自我創(chuàng)新，從而有效優(yōu)化負債結構、保持盈利增長至關重要。
一、利率市場化改革的意義
(一)利率市場化提高了商業(yè)銀行經營資源的優(yōu)化配置只有將自主定價權還給銀行，給銀行創(chuàng)造出更加自由的經營環(huán)境才能在資金的供求關系中使用資金價格有效地反映資金的供求關系。這樣既能促進資產負債的結構化調整、又能在商業(yè)銀行中形成健康的競爭環(huán)境。
(二)利率市場化增強了商業(yè)銀行的轉型調整在匹配資產與負債手段時擁有更多的選擇性，靈活運用管理工具，在風險可控的前提下提高銀行整體的價值。作為資產方，銀行可以根據實際情況修改不同的利率數值，在定價方面實現有差別化的定價策略。在負債方面，逐步提升主動負債的規(guī)模和比重，平衡好風險和回報，做好期限匹配。
(三)利率市場化助推了商業(yè)銀行業(yè)務金融創(chuàng)新及時轉變經營管理和盈利模式來適應市場變化，增強市場競爭能力，將推動金融創(chuàng)新的深度和廣度。銀行在利率市場化中獲得更大的定價權，更加趨向于特色化經營奠定了基礎。
(四)利率市場化提升了商業(yè)銀行客戶關系精細化管理商業(yè)銀行要將客戶的爭攬和維護作為工作核心，豐富客戶關系管理的手段，為客戶提供專業(yè)化、多樣化、個性化的綜合金融服務方案與市場利率密切結合，滿足客戶的需求，才能實現銀行商品的利益最大化。
二、利率市場化背景下我國商業(yè)銀行負債業(yè)務面臨的諸多風險
(一)同業(yè)惡性競爭的市場風險增大利率市場化使得商業(yè)銀行存款對利率的敏感性增強，而存款是銀行的主要資金來源，拼搶存款仍然是商業(yè)銀行現實可行的主流發(fā)展路徑，資金價格將成為銀行間最直接的競爭手段之一。當銀行存款利率低于同業(yè)價格，就可能面臨丟失優(yōu)質客戶的風險；存款利率高于同業(yè)價格又可能面臨利息損失。特別是為了滿足存貸比指標和資本充足率指標等監(jiān)管要求，各商業(yè)銀行勢必會使用一切手段以較高的成本來搶奪存款，極有可能發(fā)生抬高利率的惡性競爭，從而推動存款利率不斷上漲，導致資金成本攀升。
(二)經營管理面臨巨大的挑戰(zhàn)利率市場化改變了銀行業(yè)已習慣的利率決定機制和變動規(guī)律，隨著存貸利差收窄，過度依賴利差的傳統模式會越來越難以為繼，商業(yè)銀行間的競爭不再局限于對客戶資源的簡單爭奪，而是擴展到與存款與貸款以及相關的中間業(yè)務領域，這就意味著對商業(yè)銀行盈利模式、金融產品的定價能力、利率風險的計量技術等提出了更高的要求。另外，隨著互聯網金融與社區(qū)金融等新金融模式方興未艾、金融脫媒加劇以及民營銀行的興起，銀行的存貸款規(guī)模擴張也會受限，因此，商業(yè)銀行也必須在政策上要做出根本性的調整。
(三)銀行利率風險以及銀行利率管理的難度增大利率的變化往往伴隨著利率風險，而利率風險的出現主要看銀行對資產和負債的掌握程度。換句話說，銀行如果不能控制利率變動的風險則有一定的可能造成更加劇烈的金融風險。在利率波動的情況下，銀行的資產收益與價值不對等，負債與價值不對稱，這都是造成銀行損失以及資產變化的風險之一。在利率市場化進程中，對利率波動幅度以及頻率的清醒認識也對掌握利率市場化進程有著很大的幫助，然而由于市場利率的波動對于銀行經營的影響非常大因此對風險的監(jiān)控以及識別對銀行來說更具有挑戰(zhàn)性。
三、利率市場化下商業(yè)銀行穩(wěn)定負債應對策略
(一)加快經營轉型步伐面對利率市場化，拼搶客戶資源不再是商業(yè)銀行之間競爭的唯一焦點，銀行的品牌、信譽、實力、存貸款利率報價水平、金融產品創(chuàng)新能力及服務水平等都將成為競爭關鍵所在，在金融脫媒持續(xù)深化、外部監(jiān)管愈發(fā)嚴格、市場競爭日益激烈的環(huán)境里，商業(yè)銀行應首先立足根本，謀劃未來之路，深層次分析自身的市場定位、發(fā)展優(yōu)勢和發(fā)展能力，認深宏觀經濟、資金供給、資本監(jiān)管、風險防控等各方面疊加交錯的現實約束，圍繞資產負債表推進經營模式改變，在自身發(fā)展方向、服務模式、產品設計、經營管理等方面擬定策略、深入改革，做大、做強自身優(yōu)質產品、優(yōu)勢項目和優(yōu)勢領域，確保在激烈的市場競爭中做到胸有成竹、運籌帷幄、穩(wěn)操勝券。
(二)加大自主創(chuàng)新力度隨著市場經濟的發(fā)展和科技的日新月異，金融市場也不再是一成不變。利率市場化后帶來的存貸息差收窄，金融行業(yè)競爭加劇，也會迫使各商業(yè)銀行加強自主創(chuàng)新。一是觀念的創(chuàng)新，金融環(huán)境的變化，互聯網金融的快速發(fā)展，銀行業(yè)不再是“一枝獨秀”，尤其是存款利率市場化以后，片面追求存款“規(guī)模為王”的經營觀念將得以改變，取而代之的將是對非生息資產更加理性、審慎的經營態(tài)度和“負債經營”向“經營負債”理念的轉變，打造新的競爭優(yōu)勢和盈利增長點。二是各商業(yè)銀行應根據自己的市場定位針對不同的市場和不同的客戶特點設計出不同層面的適合市場需求的金融產品。三是對業(yè)務流程、內控制度和服務水平等創(chuàng)新，一方面應符合監(jiān)管要求，有效避免各種操作風險，另一方面可以提高服務效率，提升企業(yè)的品牌形象，符合金融市場的發(fā)展規(guī)律和內在需求。
(三)完善利率定價機制和風險管控機制在進行利率市場化的同時，銀行將會面臨越來越明顯的利率風險。同時銀行在應對利率風險時也更加注重流動性的風險和信用風險以及利率風險的轉移。商業(yè)銀行應建立完善的兼顧風險控制和經營效率的金融產品定價體系，科學地識別、計量和處理利率風險，適時分析資金來源的利率水平。在綜合考察宏觀經濟形式以及掌握資金流動情況之后，銀行對自己的利率定價、對手利率定價以及自身經營管理都要進行綜合平衡，在深入分析資金的供需以及成本后制定出新的應對策略。通過客戶盈利分析模型對不同客戶、期限結構、存款黏性、客戶行為等綜合因素確定合理的存款利率；為了通過各個時期不同的利率水映政策的導向，銀行可以建立市場利率信息收集、反饋以及分析，在制定利率預測模型之后降低總體經營成本和風險水平。在降低經營成本取得進展之后，銀行可以將多余的資金投放到資本市場中以期獲取短期收益，增加主動型的負債比重。控制綜合成本，轉嫁銀行內部不能消化的現實及潛在風險。
(四)加強金融創(chuàng)新，開拓新的收入渠道利率市場化核心有兩個即競爭性市場+金融機構的自主定價權。其最核心是風險的定價，而商業(yè)銀行怎樣對風險定價？是通過金融產品的創(chuàng)新與設計。我們知道，每一個金融產品就是一個風險的和約，即對風險定價，風險管理能力就是商業(yè)銀行的核心競爭力。從這個意義上講，金融產品就是風險管理能力的表現，金融產品創(chuàng)新就是風險管理能力的提升。利率的市場化是大勢所趨、人心所向，是市場經濟選擇的結果。對于商業(yè)銀行來說，只有改變以利息收入為主的經營模式才能給銀行的發(fā)展打開局面，這對我國銀行走向國際、走向綜合化都有著非常重要的意義。利率市場化對負債業(yè)務影響最大，商業(yè)銀行應首當其沖解決負債產品單一問題，大力推行大額可轉讓存單、智能存款、賬戶自動理財服務、賬戶自動轉定期或協定存款、協議存款等負債產品，穩(wěn)固和搶占營銷先機。其次，存款理財化，理財是和存款利率市場化對接最緊密的產品，只有這樣才能帶動存款的流動性，讓存款為銀行衍生出更加具體的收益。在合理合法的情況下，實現銀行和客戶的共贏。
參考文獻:
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【關鍵詞】利率市場化 社會融資 存款保險制度
近年來，我國利率市場化改革取得了重要進展，同業(yè)拆借、回購、國債、金融債和企業(yè)債以及外幣存款的利率都已放開，人民幣存貸款利率實行浮動區(qū)間管理。目前較為嚴格的利率管制主要是央行對人民幣業(yè)務實行的貸款利率下限管理和存款利率上限管理，利率市場化改革進入攻堅階段。
一、實施利率市場化的必要性
（一）利率管制易導致負利率，引發(fā)資產泡沫
負利率，指通貨膨脹率高于銀行存款利率，把錢存在銀行里，財富不但沒有增加，反而隨著物價的上漲縮水了。利率管制使資本價格不能反映市場需求，長期出現負值就是非市場化因素扭曲的結果。在1990年9月-2012年2月這258個月中，約有98個月出現了負利率現象，出現負利率的機會是37.9%。利率過低通脹過高，一方面打壓儲戶的積極性，使銀行存款搬家轉投其他領域，存款資金規(guī)模下降影響可貸資金量；另一方面助長過度投機消費現象，吹大房地產價格泡沫，給宏觀經濟帶來不利影響；低利率誘發(fā)巨大的信貸需求和資金需求，投機暴利超過投資回報，游資熱錢橫行，實業(yè)資本受到威脅。
（二）直接融資規(guī)模擴大，倒逼利率市場化
據央行統計，2011年社會直接融資總額33031億元，占社會融資規(guī)模比重達到25%。企業(yè)融資方式和金融市場結構正發(fā)生改變，直接融資比例逐漸增大，對信貸有明顯擠出效應。
首先，直接融資與間接融資存在巨大價格落差。以蘇州某公司企業(yè)債券為例，期限7年金額20億元，票面利率5.79%，比5年期的貸款基準利率低0.76%，同時銀行貸款受規(guī)模限制，很難貸到大額度的長期貸款。其次，銀行承兌匯票對信貸也出現大幅擠壓。票據價格市場化程度很高，去年規(guī)模緊張票據貼現利率最高達到10%，今年信貸松綁票據貼現利率回落到4.5%，融資成本低于一年期融資。
二、對商業(yè)銀行的影響
（一）金融機構間競爭更加激烈
目前蘇州境內銀行49家，財務公司2家，信托公司1家，小貸公司79家，擔保公司186家，機構間競爭已經非常激烈。利率市場化使企業(yè)臨時資金不再通過存款形式增值，而是在資本市場、貨幣市場投放出去獲得短期效益；居民也不再過分看重儲蓄利率，而會更關注包含風險價值的金融市場的收益；作為目前銀行主導業(yè)務的存貸業(yè)務將受到巨大沖擊。
（二）銀行利潤空間壓縮
商業(yè)銀行經營效益將受到更大沖擊。存款市場銀行通過提高存款利率吸收資金，資金平均成本提高。信貸市場對貸款優(yōu)良客戶的激烈競爭導致優(yōu)良客戶貸款利率下降，貸款收益減少。以外幣市場化后銀行結益比較來看，從2000年9月到2012年12月，我國一年期美元存貸款利差從最初的2.35%降至目前的0.2%，降幅為91.4%。2005年至2011年蘇州銀行外幣存款規(guī)模增加了3.6倍，外幣結益減少了34.5%。
（三）銀行風險加大，對定價要求更高
一方面，企業(yè)高利率借款可能增加銀行不良資產。利率管理取消后，長期以來的低利率必然升高。資金成本提高使銀行追求高收益，刺激冒險者的貸款需求，貸款項目質量整體水平下降，提高未來違約風險；另一方面，利率頻繁變化加大經營風險。存款貸利率由資金市場供求關系決定，變動頻繁可預見性差，銀行成本收益不確定性增加，對定價和管理提出更高要求。
三、利率市場化的配套條件
利率市場化給銀行的資產負債管理、風險定價、持續(xù)盈利能力等帶來嚴峻挑戰(zhàn)，為保障銀行持續(xù)安全發(fā)展，需要綜合金融改革予以配合。
（一）建立存款保險制度
存款保險制度是指存款性金融機構作為投保人，按一定存款比例，向特定保險機構繳納保險費，建立存款保險準備金。當成員機構發(fā)生經營危機或面臨破產倒閉時，由存款保險機構按規(guī)定的標準及時向存款人予以賠付。存款保險制度的實行為金融機構順利退出創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。建立存款保險制度，一是抓緊出臺銀行業(yè)金融機構破產條例，以鎖定危機損失，維護金融體系安全；二是采取強制性存款保險模式、保證對儲戶的有效賠償；三是選擇差額費率方式，風險越高，費率越高。
（二）擴大直接融資市場規(guī)模
如果資金供給集中于銀行體系，銀行成為資金市場的壟斷者，割裂了資金的供給方和需求方，那么利率市場化推進的難度將很大。因此，必須擴大直接融資的市場規(guī)模，使資金的供給方可以直接參與市場融出資金，導致銀行存款分流，迫使銀行推進市場化以挽回存款。
（三）推動金融產品創(chuàng)新
商業(yè)銀行必須改變過去依靠規(guī)模增長和利差為主的盈利模式，堅持以創(chuàng)新以手段，走差異化競爭之路，大力發(fā)展不受利率波動影響和不占用銀行自身資金的中間業(yè)務和表外業(yè)務。
（四）完善市場基準利率體系
目前，上海銀行間同業(yè)拆借利率已經具備一定的成熟度，但其利率組成為一年及以下期限品種，缺少中長期品種。以中央銀行的基準利率為主導，圍繞基準利率，以大銀行為標桿，發(fā)揮大型銀行的引領作用。
參考文獻
[1] 李曉巖.利率市場化-條件、問題及對策.現代管理科學.2012（6）：57-58.
