發(fā)布時(shí)間：2023-07-13 16:43:13
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的最安全的理財(cái)方式樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
【關(guān)鍵詞】家庭理財(cái)，投資，風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)劃
一、什么是家庭理財(cái)
從概念上講，就是學(xué)會有效、合理地處理和運(yùn)用錢財(cái)，讓自己的花費(fèi)發(fā)揮最大的效用，以達(dá)到最大限度地滿足日常生活需要的目的。簡而言之，家庭理財(cái)就是利用企業(yè)理財(cái)和金融得方法對家庭經(jīng)濟(jì)（主要指家庭收入和支出）進(jìn)行計(jì)劃和管理，增強(qiáng)家庭經(jīng)濟(jì)實(shí)力，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增大家庭效用。從廣義的角度來講，合理的家庭理財(cái)也會節(jié)省社會資源，提高社會福利，促進(jìn)社會的穩(wěn)定發(fā)展。
從技術(shù)的角度講，家庭理財(cái)就是利用開源節(jié)流的原則，增加收入，節(jié)省支出，用最合理的方式來達(dá)到一個家庭所希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。這樣的目標(biāo)小到增添家電設(shè)備，外出旅游，大到買車、購物、儲備子女的教育經(jīng)費(fèi)，直至安排退休后的晚年生活等等。
二、為什么要進(jìn)行家庭理財(cái)
改革開放20 多年以來， 我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速發(fā)展， 城鎮(zhèn)居民生活水平不斷提高， 由“溫飽型”逐漸發(fā)展為“小康型”、“富裕型”，居民手中積累了一定的資金。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革、社會保障制度改革、教育制度改革、住房制度改革的深化發(fā)展， 原來由政府和企業(yè)提供的就業(yè)、住房、醫(yī)療、養(yǎng)老、子女教育等保障， 相繼轉(zhuǎn)變?yōu)橛删用褡约撼袚?dān)全部或部分風(fēng)險(xiǎn)和費(fèi)用。另外， 我國金融市場的發(fā)展， 特別是證券、保險(xiǎn)、銀行私人信貸等業(yè)務(wù)的發(fā)展， 為居民提供了越來越多的理財(cái)渠道， 在這種狀況下， “投資理財(cái)”就成為居民生活中重要的事情， 即如何使手中的金融資產(chǎn)更好地保值增值， 如何更好地運(yùn)用手中的資金改善生活， 提高生活保障。同時(shí)， 生活中存在的種種風(fēng)險(xiǎn)， 也需要家庭通過合理的規(guī)劃和理財(cái)投資， 更好地預(yù)防、規(guī)避、分散、控制、轉(zhuǎn)移、補(bǔ)償這些風(fēng)險(xiǎn)， 盡可能地避免、減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。實(shí)力雄厚的大企業(yè)能經(jīng)得住大的風(fēng)險(xiǎn)的沖擊， 但對于資金有限的家庭來說， 小小的風(fēng)險(xiǎn)可能也會讓一個和美的家庭破裂。因此， 每一個家庭都應(yīng)力求通過科學(xué)的理財(cái)， 提高生活質(zhì)量， 盡享快樂幸福的人生。
三、家庭理財(cái)?shù)姆椒ㄅc工具
（1）學(xué)會記賬。理財(cái)是一門學(xué)問，對于理財(cái)方法來說，“記賬”是一個重要的開始。所謂記賬不只是把每天買什么東西，花了多少錢記錄下來，更重要的是通過記賬的方式將所有個人或是家庭需要的資金流入流出都要詳細(xì)的說明與分配。記賬這門功夫，可說是洛克菲勒家族對子孫的理財(cái)教育的第一課。記賬有四大好處：①了解金錢流向；②理清需要與想要；③提前學(xué)習(xí)規(guī)劃資產(chǎn)配置、挑選適合投資工具④快速達(dá)到自己的理財(cái)夢想。
（2）了解投資理財(cái)工具
1、銀行存款。銀行存款是風(fēng)險(xiǎn)最小、最靈活、最方便和最安全的家庭投資方式。其最大的風(fēng)險(xiǎn)是在高通貨膨脹期，貨幣貶值厲害。
2、國債。由于國債是以國家的信用作為保證，由財(cái)政部發(fā)行，因此它的信譽(yù)極好，有“金邊債券”之美稱。它的特點(diǎn)是安全性好，利率固定，且利率高于同期銀行存款利率。
3、股票。由股份公司發(fā)行，人們購買了某公司發(fā)行的股票，就意味著向該公司注入資金成為該公司的股東之一，股票是投資者持有的一種所有權(quán)證書，并據(jù)此享有股東的各項(xiàng)權(quán)利的憑證。
4、金融債券。金融債券是指銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)為籌集資金向投資者發(fā)行的債務(wù)憑證。在我國，由于國家銀行實(shí)際上是由國家做擔(dān)保，因此金融債券的信譽(yù)和流動性僅次于國債， 具有風(fēng)險(xiǎn)小， 收益較高的優(yōu)點(diǎn)。
5、企業(yè)債券。企業(yè)債券是企業(yè)或公司依照法定程序發(fā)行的， 約定一定時(shí)期內(nèi)還本負(fù)息的債務(wù)憑證， 又稱公司債券。一般說來， 企業(yè)債券的利率高于政府債券的利率， 但其安全性， 流動性較政府債券和金融債券差， 且利息要征個人收入調(diào)節(jié)稅。
6、期貨。期貨交易是相對于現(xiàn)貨交易而言， 它是一種標(biāo)準(zhǔn)合約的買賣， 根據(jù)合約， 買賣雙方先交付一定數(shù)量的保證金， 且約定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割某一品質(zhì)、規(guī)格的商品， 這種買賣必須通過期貨交易所進(jìn)行。
7、投資基金。投資基金是指基金發(fā)起人， 通過發(fā)行基金股份或受益憑證，集中分散在社會上的期望投資者的資金， 建立基金， 并委托專門的投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資和經(jīng)營管理， 并將投資收益， 分配給基金股份持有人的一種投資制度。
（3）合理購買保險(xiǎn)
保險(xiǎn)的投資功能， 首先體現(xiàn)在一旦發(fā)生保單所列保險(xiǎn)責(zé)任事故后， 可以獲得一筆數(shù)額可觀的賠付， 而付出的保費(fèi)相比之下是很少的； 另一方面， 購買保險(xiǎn)的投資者， 更重要的收益是一種安全感， 保險(xiǎn)單的持有者， 不至于害怕一旦遇到某種事故而經(jīng)濟(jì)發(fā)生困難， 使得損害進(jìn)一步擴(kuò)大， 如生了病， 不至于沒有錢醫(yī)治而延誤治療時(shí)機(jī)?，F(xiàn)在市場上的保險(xiǎn)種類豐富，險(xiǎn)種齊全，但是，如何挑選保險(xiǎn)，以及如何挑選適合自己現(xiàn)階段的保險(xiǎn)也是一門學(xué)問。這與家庭當(dāng)前所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)分不開的。家庭投資者要及時(shí)查明實(shí)際本家庭容易遇到的風(fēng)險(xiǎn)的種類、原因，并及時(shí)采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險(xiǎn)，由于國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整修改投資計(jì)劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲蓄結(jié)構(gòu)；如資本市場不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券的結(jié)構(gòu)。如果是因?yàn)閮?nèi)部原因，如職業(yè)原因，家庭環(huán)境原因，家庭結(jié)構(gòu)原因則因根據(jù)相應(yīng)情況購買相關(guān)的保險(xiǎn)，如司機(jī)就該根據(jù)需要購買相應(yīng)的車輛保險(xiǎn)的附加險(xiǎn)。
（4）量力而行
一直以來，建行都始終以客戶為中心，努力打造“業(yè)界最便捷，客戶體驗(yàn)最優(yōu)”的網(wǎng)上銀行，優(yōu)化多項(xiàng)服務(wù)，從開通到使用，全面提升客戶體驗(yàn)。當(dāng)以建行網(wǎng)上銀行為代表的電子銀行融入我們的生活，我們每個人都切實(shí)地享受到它帶來的便利和實(shí)惠。
繳費(fèi)支付，網(wǎng)銀最方便
王太太說，沒用建行網(wǎng)上銀行之前，她每個月都要東奔西跑地去繳納各種家庭費(fèi)用，然后收集一大堆的繳費(fèi)單，留著月底算“總賬”?，F(xiàn)在，王太太把所有的“奔波之事”都交給建行網(wǎng)銀去“忙活”了。建行網(wǎng)銀的“繳費(fèi)支付”功能能提供全方位的繳費(fèi)服務(wù)，包括手機(jī)費(fèi)、電話費(fèi)、水電費(fèi)、煤氣費(fèi)等多項(xiàng)日常生活費(fèi)用。
“繳費(fèi)還可以更快捷，更方便呢!”王太太笑著說。原來，在繳納每項(xiàng)費(fèi)用時(shí)，還可以將其勾選為“保存為快速繳費(fèi)”，繳費(fèi)成功后，便保存到歷史成功繳費(fèi)記錄中。當(dāng)再次進(jìn)行該項(xiàng)目的繳費(fèi)時(shí)，就可直接在“已保存的繳費(fèi)支付交易信息”中進(jìn)行選擇繳費(fèi)，而不必重新選擇繳費(fèi)項(xiàng)目、單位等信息。
此外，建行網(wǎng)銀還可以進(jìn)行預(yù)約繳費(fèi)，只需預(yù)先定制繳費(fèi)的交易時(shí)間和頻率，系統(tǒng)就會定時(shí)按設(shè)置的要求進(jìn)行繳費(fèi)交易。所以，若有長時(shí)間的出差或旅游，也不用擔(dān)心各種費(fèi)用不能按時(shí)交而會給生活帶來麻煩。用王太太的話來說，就是“全都交給建行網(wǎng)銀吧?！?/p>
“電子管家”幫您理財(cái)
不跑銀行也賺錢?在沒有網(wǎng)銀的時(shí)代，這事聽起來確實(shí)有點(diǎn)懸乎。但有了建行網(wǎng)銀，這絕對是件“順理成章”的事。
今年初，王太太見股市行情不好，便將50萬資金從中撤出?？蛇@筆錢王太太既想隨時(shí)再入股市，又不想“被閑置”。后來，在建行理財(cái)師的建議下，王太太通過網(wǎng)上銀行辦理了七天通知存款業(yè)務(wù)。七天通知存款具有和活期存款類似的取款靈活性，但利率相當(dāng)于活期存款的三倍。一個月后，王太太又提前七天設(shè)置了取款指令，將錢轉(zhuǎn)回活期賬戶，投入股市。結(jié)果，在短短的一個月內(nèi)，王太太毫不費(fèi)力，在家點(diǎn)兩下鼠標(biāo)就賺了600多元。
“買基金，炒黃金，投保險(xiǎn)……”王太太掰著手指細(xì)數(shù)著建行網(wǎng)銀的理財(cái)服務(wù)功能。據(jù)了解，通過建行網(wǎng)銀除了可以買基金、黃金、保險(xiǎn)外，還可以辦理外匯買賣、債券、理財(cái)產(chǎn)品、期貨等業(yè)務(wù)，并提供了銀證轉(zhuǎn)賬、銀行存管等輔助服務(wù)，讓您能夠全天候、隨時(shí)隨地地享受到專家型的理財(cái)服務(wù)。
“比保險(xiǎn)柜還安全”
安全性是每個網(wǎng)銀用戶最關(guān)心的問題之一。為了讓客戶在可以放心地使用網(wǎng)上銀行，中國建設(shè)銀行網(wǎng)上銀行系統(tǒng)采用了嚴(yán)格的安全性設(shè)計(jì)，通過密碼校驗(yàn)、CA證書、SSL加密和服務(wù)器方的反黑客軟件等多種方式來保證客戶信息和資金的安全。
將財(cái)富管理做到極致！為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，太平人壽不僅推出更多符合市場和客戶需求的新型保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，還將財(cái)富管理的服務(wù)延伸到保險(xiǎn)服務(wù)的細(xì)微環(huán)節(jié)和“空白地帶”，讓容易被人們忽略的閑置保險(xiǎn)資金，比如保單返還的生存金、繳納保費(fèi)的續(xù)保金，也能不停地“錢生錢”。
“財(cái)富金賬戶”：未領(lǐng)的生存金增值不停步
許多長期壽險(xiǎn)產(chǎn)品會定期返還生存金，但很多客戶并沒有領(lǐng)取生存金的習(xí)慣，而是任由其“躺”在保單賬戶中淪為閑置資金。太平人壽通過“財(cái)富金賬戶”，幫助客戶將這些被遺忘的生存金等閑置資金管理起來，發(fā)揮“二次增值”的功效。
開通“財(cái)富金賬戶”后，客戶的生存金可以零費(fèi)用轉(zhuǎn)入該賬戶，由投資專家負(fù)責(zé)賬戶內(nèi)資金的調(diào)動和投資決策，從而使這些原本被閑置的資金產(chǎn)生收益，實(shí)現(xiàn)科學(xué)、安全的理財(cái)。
“公司推出這類產(chǎn)品旨在通過萬能保險(xiǎn)的形式，讓客戶留在公司賬戶上的生存金多一種保值、增值的渠道，不僅僅是希望客戶能共享公司成長帶來的收益，更希望客戶投入到保險(xiǎn)中的每一分錢都能得到最充分的利用，發(fā)揮最大的資金價(jià)值。對客戶而言，無須增加任何額外支出即可將分紅險(xiǎn)生存金轉(zhuǎn)入由專家理財(cái)?shù)娜f能賬戶，獲取更高收益，并享有萬能險(xiǎn)保證利率、保單貸款、轉(zhuǎn)換年金、萬能賬戶價(jià)值靈活支取等更多福利。對保險(xiǎn)公司而言，‘萬能+分紅’的組合投保模式延伸了公司的財(cái)富管理服務(wù)鏈，更好地契合客戶的理財(cái)需求，也強(qiáng)化了產(chǎn)品的市場吸引力?！碧饺藟郾硎尽?/p>
“續(xù)優(yōu)?！保豪m(xù)期保費(fèi)享理財(cái)收益
中國孩子的理財(cái)教育，確實(shí)有待加強(qiáng)，但該如何正確理解理財(cái)教育？
還是從壓歲錢講起吧。
壓歲錢是我們?nèi)松谝还P可以自行支配的資金。我小時(shí)候，拿到一張50元的壓歲錢，已屬巨款，只有祖父母和外祖父母才有如此大手筆。至于其他零零散散的壓歲錢，我們都如數(shù)上交給父母循環(huán)使用――父母也要分發(fā)給其他親友的孩子。
就這樣，那不用上交的壓歲錢，除一小部分用來買喜歡的小東西，父母必為我和哥哥各自開個銀行賬戶。父母認(rèn)為，小孩子口袋里不能有太多閑錢。這就是我們的壓歲錢理財(cái)。
我出身銀行世家，祖父程慕灝29歲起出任上海中國銀行副行長，是上海中行有史以來最年輕的副行長。他對我們第三代自小的理財(cái)教育是3S：Saving(儲蓄)、Spending(消費(fèi))和Sharing(分享)。3S理財(cái)觀念出自何處不得而知，但我家世代都奉之為經(jīng)典。
3S中首要的是Saving，身為銀行家的祖父一世不炒金、炒房、炒股票，一來是避嫌疑，二來是他從實(shí)踐中確實(shí)悟出，長期的、持之以恒的、定時(shí)的儲蓄得益，其實(shí)是相當(dāng)可觀且又安全的。
記得我參加工作時(shí)，一月工資48.5元，扣除飯費(fèi)、交通費(fèi)和零用錢后，其余的錢就用來買貼花儲蓄――相當(dāng)于現(xiàn)今的定投。就這樣，到我結(jié)婚成家的時(shí)候，我的戶頭上竟也有4位數(shù)了。在20世紀(jì)70年代，這也算一筆頗有分量的嫁妝了！
我和先生從來不炒股、不炒房，也許因此失去了很多致富機(jī)會，但我們心情坦然，股市、樓市、金融風(fēng)暴與我們無關(guān)，我們可以靜心讀書、寫作、觀看人生風(fēng)景。但定時(shí)定期的儲蓄，我們幾十年如一日地堅(jiān)持著。當(dāng)然，現(xiàn)今儲蓄不只僅存銀行一種方式，但我們從來只認(rèn)長線、小利而穩(wěn)定的產(chǎn)品。至今雖無大富，但至少衣食無憂。
第二個S是消費(fèi)。理財(cái)不是要你一毛不拔，理財(cái)?shù)淖罱K目的是提高生活質(zhì)量。
消費(fèi)是人生很重要的一個樂趣。只懂錢生錢，不懂消費(fèi)，這樣的人必然缺少朋友，缺少社交。當(dāng)然，或許可以等賺夠錢再消費(fèi)，但如何算賺夠了？親情、友情、人情最缺乏保鮮能力，小氣吝嗇是其最大的殺手。當(dāng)然消費(fèi)不等于揮霍，如何消費(fèi)本身是一門生活美學(xué)，是我們愉悅?cè)松苤匾谋ＷC。
Sharing――分享，這應(yīng)該與消費(fèi)頗有異曲同工之處。錢財(cái)要有人與你一起分享，才有幸福感、滿足感和成就感。哪怕只是很小一筆年終獎，如能拿出來孝敬父母，給另一半買份禮物，給小輩一個驚喜……該有多溫馨，遠(yuǎn)遠(yuǎn)好過想方設(shè)法地錢生錢！
從大處講，捐款、助人，也是一種分享。祖父身為銀行家，生活卻不奢華。祖父送父親入清心男中和中法大學(xué)，都是上海一流的學(xué)校，但在錢的問題上從不縱容，我父親在大學(xué)時(shí)代就兼職做家庭教師，自己掙零用錢。祖父熱心公益捐款，一生捐贈無數(shù)。20世紀(jì)80年代，已年屆九旬的他，仍心牽上海中國銀行，以私蓄設(shè)立上海中行程慕灝獎金，用于培養(yǎng)、激勵新人。
北京 王 慶
需求分析
關(guān)于股票投資，如果您不是專業(yè)人士且沒有太多的時(shí)間，最好慎重。雖然中長線投資可以平抑短期風(fēng)險(xiǎn)，而且目前的入市時(shí)機(jī)相對合理，但誰能確保長期持有的企業(yè)真的能在10年、20年或更長的時(shí)間里依然存活呢?如果堅(jiān)持股票投資，建議在您最看好的行業(yè)選擇龍頭企業(yè)，以分筆進(jìn)入、分散(行業(yè))投資的方式逐步建倉，并預(yù)先設(shè)定止損，在確保資金安全的前提下享受合理收益。
年15％的長期固定收益其實(shí)是一個相當(dāng)高的收益預(yù)期，這需要有較高的風(fēng)險(xiǎn)承受力。投資配置中，中高風(fēng)險(xiǎn)類投資工具/產(chǎn)品占比起碼要在50％以上，否則難以實(shí)現(xiàn)。
因要為孩子準(zhǔn)備1.5～2萬元的年均開銷，故把年存款及投資收益之和設(shè)定為不超過一年2萬。5年后，連之前的20萬元存款，最多約有30萬元可以付首付，參考30％最低首付的標(biāo)準(zhǔn)，也就是說屆時(shí)可以買到單價(jià)1萬元/m2的100m2住房，房子的位置至少應(yīng)在五環(huán)以外。如果以目前夫妻倆的年齡，貸款期最多25年，年還款要4萬多元，遠(yuǎn)超過其正常負(fù)債率，因而，以積蓄付首付的方式是有問題的。我的建議是：如5年后確實(shí)希望購買更大面積住房，假定夫妻倆的工作單位地址穩(wěn)定，應(yīng)將目前房產(chǎn)變賣，在離單位較近處(借助公共交通單程1小時(shí)以內(nèi))購買首付超過50％房款的住房。
保障建議
從家庭收入、財(cái)務(wù)積累、需求等情況看，你們的風(fēng)險(xiǎn)承受力較低，建議利用保險(xiǎn)的方式轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。依據(jù)目前的家庭狀況，目前應(yīng)優(yōu)先考慮的是重疾或意外對家庭的影響。因年齡關(guān)系，建議用定期及終身結(jié)合的方式購買重大疾病險(xiǎn)，用以規(guī)避醫(yī)保報(bào)銷以外的費(fèi)用：用壽險(xiǎn)加意外險(xiǎn)的方式控制萬一的意外風(fēng)險(xiǎn)?？傮w費(fèi)用應(yīng)在年收入的10％為宜。對于孩子將來的教育費(fèi)用，建議用投連險(xiǎn)，因?yàn)檫@是一類攻守平衡的財(cái)務(wù)工具，既保證了將來大額教育費(fèi)用目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)(“進(jìn)攻”)。同時(shí)，由于其中附帶風(fēng)險(xiǎn)保額，如果在孩子完成大學(xué)教育之前的這二十幾年時(shí)間里家長有萬一的風(fēng)險(xiǎn)，孩子的教育計(jì)劃依然能得以實(shí)現(xiàn)(“防守”)。另外，就是將來一旦出現(xiàn)貸款(負(fù)債)，要做相應(yīng)額度(夫妻依據(jù)收入比例分擔(dān)總的負(fù)債額度)的附加定期壽險(xiǎn)來控制潛在風(fēng)險(xiǎn)，保障期間與還貸時(shí)間持平，保額與負(fù)債額度一致。該險(xiǎn)確保在20余年的還款期內(nèi)，即便夫妻中一人有風(fēng)險(xiǎn)，壓力也不至于全集中在另一個人肩上。但該險(xiǎn)要逐年減額，因?yàn)樨?fù)債總額也在不斷減少，這樣的調(diào)整可以在確?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)的前提下盡量
我已婚，準(zhǔn)備1年后要孩子。現(xiàn)有存款15萬元(其中基金10萬元，保本理財(cái)5萬元)，夫妻倆月工資合計(jì)6000元，無房貸。有汽車1輛，使用費(fèi)年均1萬元。每人各有重疾險(xiǎn)1份，保額共8萬元，兩人共交3500元/年。想請教專家目前我們的重疾險(xiǎn)是否偏低，是否增加意外險(xiǎn)?我們的理財(cái)目標(biāo)是準(zhǔn)備孩子撫養(yǎng)及教育費(fèi)、夫妻倆的養(yǎng)老金，那么現(xiàn)在的狀況理財(cái)方法是否得當(dāng)?謝謝!
天津 曲言君
建議
一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)和傳統(tǒng)金融理財(cái)?shù)膶Ρ?/p>
互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)在逐步的顛覆傳統(tǒng)的金融理財(cái)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)是與貨幣市場基金緊密相連,并主要是對同業(yè)存款、短期國債和央行票據(jù)進(jìn)行投資,這使得其所獲得利息明顯高于傳統(tǒng)存款的利率,在一定程度上那個推動存款利率的市場化形成;而傳統(tǒng)金融理財(cái)通過銀行辦理業(yè)務(wù),并進(jìn)行儲蓄理財(cái)來對資金進(jìn)行管理,但互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)一方面為老百姓帶來了方便也更豐富的提供了理財(cái)?shù)姆N類,但在一定程度上傳統(tǒng)金融理財(cái)在老百姓的心中占有根深蒂固的選擇地位。
[:請記住我站域名/] 二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)分析
(一)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)的金融理財(cái)產(chǎn)品,是一種全新的富有現(xiàn)代化金融理財(cái)?shù)臅r(shí)代特性的金融產(chǎn)品,對此,傳統(tǒng)所具備的金融監(jiān)管管理制度對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管內(nèi)容已經(jīng)不能與之相適應(yīng),其中以互聯(lián)網(wǎng)普遍使用的阿里巴巴開發(fā)的余額寶,天弘基金通過支付寶設(shè)立了賬戶的余額,而支付寶銷售結(jié)算專戶和天弘基金通過在支付寶平臺所形成的基金直銷都是在證監(jiān)會的監(jiān)管下,處于無人監(jiān)管狀態(tài)的還包括備付金的賬戶和基金結(jié)算賬戶的資金監(jiān)管。根據(jù)現(xiàn)行的中國人民銀行對第三方支付平臺的管理規(guī)定,支付寶是可以購買協(xié)議存款,但對是否可以直接購買基金并沒有明確的規(guī)定,因此從根本上而言,支付寶具有違規(guī)的嫌疑,其存在著一些不能被監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)貨幣市場風(fēng)險(xiǎn)
對于互聯(lián)網(wǎng)的金融理財(cái)產(chǎn)品,雖表面上看起來名目多而雜,但實(shí)際上仍是屬于貨幣基金,只是通過電商平臺與基金公司相互合作,為客戶通過借助理財(cái)產(chǎn)品來做增值服務(wù)。其所形成的收益會受到利率政策以及貨幣市場的雙重影響,但由于利率政策和貨幣市場所產(chǎn)生的變化會對互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的收益產(chǎn)生最直接的影響,一旦具有較高的收益,也就意味著同時(shí)具有較高的風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)由于目前所存在的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)具有收益浮動和不保本的因素,貨幣市場表現(xiàn)不景氣,就會出現(xiàn)貨幣性基金的收益會相應(yīng)的下降,最終就有可能導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)。
(三)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)
我國目前已經(jīng)出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的準(zhǔn)入門的門檻條件低,出現(xiàn)很多不同的網(wǎng)絡(luò)公司和金融機(jī)構(gòu)通過推出各種高收益的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品有著激烈的市場競爭。就以最為火熱的余額寶來說,它在僅僅用了半年時(shí)間就突破了5000億,這個比例占據(jù)了全國總儲蓄的百分之一。作為貨幣市場基金無需繳納存款準(zhǔn)備金,在如此龐大的規(guī)模之下的資金因?yàn)槿狈σ挥行У谋O(jiān)管,如果出現(xiàn)市場波動或者投資失誤等風(fēng)險(xiǎn)問題,就會減損資金或者破產(chǎn)危機(jī),最終容易形成系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)。
(四)糾紛風(fēng)險(xiǎn)
雖然互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品作為投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品,在進(jìn)行對外宣傳的時(shí)候讓理財(cái)客戶忽略了這種互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品可能產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn),理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)品規(guī)模、運(yùn)作模式、風(fēng)險(xiǎn)提示等信息情況都只是進(jìn)行了模糊不清的說明有些信息內(nèi)容甚至是只字未提。因此在運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候,在注重其帶來高收益的同時(shí),也需要對其可能出現(xiàn)的虧損做出相應(yīng)的知悉了解,尤其是當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)模式下,賬戶安全容易出現(xiàn)各種金融消費(fèi)的糾紛問題,對金融消費(fèi)者的權(quán)益遭到侵害。
三、應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的對策
(一)加快對互聯(lián)網(wǎng)金融立法的進(jìn)程,并完善互聯(lián)網(wǎng)的金融法律法規(guī)
要保證互聯(lián)網(wǎng)金融市場能夠得到可持續(xù)的健康發(fā)展,必須通過加強(qiáng)金融市場的法律法規(guī)的規(guī)范性建設(shè)。具體做法:應(yīng)加快我國針對互聯(lián)網(wǎng)的立法進(jìn)程,通過法律形式將互聯(lián)網(wǎng)金融的性質(zhì)和法律地位都按照一定的規(guī)范法律制度進(jìn)行統(tǒng)一管理;同時(shí),應(yīng)該對現(xiàn)有的商業(yè)銀行法、證券法、保險(xiǎn)法進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系的完善和補(bǔ)充,并在原來已有的法律制度的基礎(chǔ)上補(bǔ)充適應(yīng)當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融的新興發(fā)展形式和需要。最后,給互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場建立一個公平、平等的交易平臺,形成有序的交易規(guī)則,尤其是在互聯(lián)網(wǎng)金融交易在識別數(shù)字簽名、保護(hù)消費(fèi)者個人消息、保存電子交易憑證、明確交易主體的責(zé)任等多方面能有法可依、有章可循,從而保障我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場的健康有序發(fā)展。
(二)完善互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)南M(fèi)者保護(hù)
隨著近年來我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場的蓬勃快速發(fā)展,對于這種互聯(lián)網(wǎng)的金融理財(cái)產(chǎn)品也隨指有著很高的熱情,但由于這種互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展速度快,人們對其金融知識的相關(guān)學(xué)習(xí)相對淺薄,缺乏一定的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)判斷力,因此對于完善互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)南M(fèi)者保護(hù)成為當(dāng)前重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容之一。具體保護(hù)措施首先是國家應(yīng)該頒布保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)南M(fèi)者保護(hù)法,對于這種互聯(lián)網(wǎng)的交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)分配、責(zé)任承擔(dān)、消費(fèi)者個人的信息安全保護(hù)、機(jī)構(gòu)的信息披露等問題作出明確而合理的法律規(guī)定,讓參與到互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)膮⑴c者可以在統(tǒng)一而規(guī)范的流程中進(jìn)行業(yè)務(wù)的辦理,這樣也有利于相關(guān)監(jiān)管部門的統(tǒng)一管理。另外,為消費(fèi)者建立可以通過咨詢而得到對互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品更好的了解的模式,對產(chǎn)品的特點(diǎn)、購買可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)存在問題的了解,盡量避免因?yàn)殡S意亂購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的現(xiàn)象。 (三)明確監(jiān)管主體和監(jiān)管職責(zé)
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)目焖侔l(fā)展,存在著主體和監(jiān)管職責(zé)不夠明確的問題。在這種互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場激烈發(fā)展的時(shí)期,如果出現(xiàn)監(jiān)管主體和監(jiān)管職責(zé)不明的情況,極容易造成監(jiān)管的缺位或者監(jiān)管主體通過鉆空子導(dǎo)致的濫用監(jiān)管權(quán)的問題,這種現(xiàn)象的發(fā)生是非常不利于當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展。對此,必須嚴(yán)格規(guī)范確立中國人民銀行的主題監(jiān)管地位,并明確具體人員的監(jiān)管職責(zé)的分配,并通過中國人民銀行指定相關(guān)的具體操作要求來規(guī)范我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)目沙掷m(xù)發(fā)展。
(四)推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律管理
對于正在如火如荼發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè),其發(fā)展也是變化不可控制和估量,由于針對互聯(lián)網(wǎng)的金融理財(cái)?shù)南嚓P(guān)法律法規(guī)有著一定的滯后性,因此監(jiān)管體系有著嚴(yán)重的監(jiān)管力度不夠和不能與這種互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的變化相適應(yīng),在這種情況下,互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律就成為保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展的重要管理形式。首先必須建立關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)的行業(yè)協(xié)會,并通過自律管理的充分作用發(fā)揮,來維護(hù)整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的共同利益與競爭秩序,并加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)之間的溝通交流,盡量避免因?yàn)閻盒愿偁帋韺怖娴膿p害,努力為互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)提供一個穩(wěn)定又規(guī)范的管理標(biāo)準(zhǔn),并通過定期對互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)膹臉I(yè)人員進(jìn)行嚴(yán)格深入的培訓(xùn)學(xué)習(xí),增強(qiáng)其業(yè)務(wù)操作能力和工作責(zé)任感。
(五)構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌踩w系 互聯(lián)網(wǎng)本身由于信息技術(shù)的發(fā)展擴(kuò)大,就不斷出現(xiàn)著各種安全隱患,包括被病毒入侵或者安全協(xié)議密鑰不夠穩(wěn)定等問題的出現(xiàn),這種情況下,必須通過建立互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌踩w系才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)的健康安全發(fā)展。首先,必須建立安全又穩(wěn)定的數(shù)據(jù)庫,并通過對資金投入的增加來提高硬件設(shè)備的防攻擊、抗病毒的能力,為互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場建立一個可靠健康的外部環(huán)境;其次,通過加大對信息保密加密技術(shù)和密鑰管理技術(shù)和數(shù)字簽名技術(shù),建設(shè)更為安全的監(jiān)管制度體系,從而更好的保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)交易的安全進(jìn)行。
在這次金融危機(jī)中受損失最嚴(yán)重的企業(yè)，基本上都是獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和股份制企業(yè)。其中最突出的表現(xiàn)是過度負(fù)債引發(fā)無限責(zé)任，掏空了企業(yè)和家產(chǎn)，而且其中不乏舉借高利貸者。如果當(dāng)初那些受到金融海嘯嚴(yán)重傷害的企業(yè)家知道利用理財(cái)實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的保全，可能也絕不致如此。下文中的牛先生，經(jīng)過幾十年的創(chuàng)業(yè)，終于成就了現(xiàn)在海內(nèi)外各公司共幾十億的資產(chǎn)，而牛先生一樣也有如上有關(guān)“隔財(cái)”的困惑。
看看牛先生的有關(guān)財(cái)產(chǎn)傳承的幾個關(guān)鍵問題。
問題1：誰是繼承人?
牛先生，南方人?，F(xiàn)年50歲，20年前開始創(chuàng)業(yè)做外貿(mào)生意，隨著業(yè)務(wù)拓展在江浙一帶又開辦加工產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷歐洲和東南亞等地，公司在海外也設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)。往年公司資產(chǎn)排名在全國500強(qiáng)中靠前，資產(chǎn)可以達(dá)到幾十億元，自己每年分紅也有幾千萬元。但是金融危機(jī)的爆發(fā)使得集團(tuán)公司整體的盈利減少很多，真是守業(yè)難啊!
“將來產(chǎn)業(yè)由誰繼承呢?”這也是牛先生一直很困惑的問題。
他很想培養(yǎng)女兒接班，但她們都有自己喜歡的專業(yè)而對接管企業(yè)沒有興趣，再說現(xiàn)在企業(yè)規(guī)模這么大，讓她們接班牛先生實(shí)在不放心。按理說，長子繼承父業(yè)是順理成章的，但是優(yōu)裕的生活環(huán)境給兒子帶來的并不是才干，更多的卻是享受生活?？磥砗⒆邮遣荒芾^承家業(yè)了。另外，牛先生還有兩個妹妹及妹夫和幾個子侄，都在企業(yè)中擔(dān)任要職，但談到將來是否能接管企業(yè)管理時(shí)，牛先生似乎沒有滿意的表情。
理財(cái)師認(rèn)為，牛先生家族產(chǎn)業(yè)的繼承將是一個復(fù)雜的過程，需要解決的不僅僅是企業(yè)的持續(xù)發(fā)展問題，更多的問題是產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)的分配和隔代管理。
問題2：產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)是要提前打理嗎?
俗話說：“機(jī)不可失。失不再來?！逼鋵?shí)理財(cái)?shù)摹皶r(shí)機(jī)”決定了理財(cái)成本的高低和理財(cái)效果的好壞。
遺產(chǎn)規(guī)劃，也可以稱作是“隔財(cái)規(guī)劃”，當(dāng)財(cái)產(chǎn)變成遺產(chǎn)時(shí)，已經(jīng)喪失了隔財(cái)?shù)臅r(shí)機(jī)。就如陳逸飛一去世。給前妻和妻子以及孩子留下了無盡的麻煩。想必陳先生如果知道結(jié)局如此，一定會提早立遺囑。在投資規(guī)劃、教育金規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃等所有規(guī)劃中，唯獨(dú)“隔財(cái)規(guī)劃”是運(yùn)用理財(cái)技巧最多、時(shí)間跨度最長、涉及成員最廣的規(guī)劃，而且要符合財(cái)富擁有者的意愿，理財(cái)師作規(guī)劃時(shí)，也是非常講究時(shí)機(jī)和技巧的結(jié)合。
“隔財(cái)規(guī)劃”解決了牛先生家庭財(cái)產(chǎn)傳承的基本問題，可以幫助牛先生按照自己的意愿，將家族產(chǎn)業(yè)中屬于自己家人的絕大部分資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)確定的傳承安排。
提早遺產(chǎn)規(guī)劃符合牛先生的真實(shí)意愿。在兼顧企業(yè)發(fā)展和家人所關(guān)注的諸多傳承問題同時(shí)。又避免了企業(yè)經(jīng)營可能發(fā)生的惡性負(fù)債對家庭財(cái)產(chǎn)的危害。也避免了將來可能征收的遺產(chǎn)稅對財(cái)富的侵蝕，使得牛先生總資產(chǎn)的效率和安全度有所提升。
隔財(cái)，你該怎么做?
在符合牛先生理財(cái)意愿的條件下，理財(cái)師為牛先生出具了具體的“隔財(cái)”的建議。
步驟1：家庭財(cái)產(chǎn)和企業(yè)財(cái)產(chǎn)分開
牛先生幾十年創(chuàng)業(yè)所形成的集團(tuán)規(guī)模，除了滿足家庭的日常開銷外，每年的利潤幾乎都用于企業(yè)的運(yùn)營和發(fā)展上?，F(xiàn)在中國一般的企業(yè)家都是把家庭財(cái)產(chǎn)和企業(yè)財(cái)產(chǎn)放在一起管理。而牛先生的全球各地企業(yè)是家族合伙制，從企業(yè)性質(zhì)來看，要承擔(dān)無限責(zé)任。目前全球金融危機(jī)所帶來更高的企業(yè)負(fù)債，隨時(shí)都有可能發(fā)生不可預(yù)料的財(cái)務(wù)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，由此可能會關(guān)聯(lián)到家庭財(cái)產(chǎn)，這種連帶風(fēng)險(xiǎn)在這次金融海嘯中顯露無遺。許多企業(yè)家因無限責(zé)任連累而導(dǎo)致傾家蕩產(chǎn)，教訓(xùn)十分慘痛。因此牛先生做“隔財(cái)”首先要把家庭財(cái)產(chǎn)和企業(yè)財(cái)產(chǎn)分離。在企業(yè)健康發(fā)展時(shí)要防范未來可能的危機(jī)，未雨綢繆，提早規(guī)劃，以免錯過理財(cái)時(shí)機(jī)而要讓家人承擔(dān)更多的麻煩。
步驟2：建立完善的家庭基本保障體系
確切地說，就是按照牛先生的意愿使他的家庭五口人都有一份基本的生活保障，這其中包含了全家的醫(yī)療、意外、失業(yè)生存保障以及保險(xiǎn)年金，如此堅(jiān)實(shí)的保障結(jié)構(gòu)基本解決了面對不測發(fā)生時(shí)全家人的基本生存問題，而且也為企業(yè)無限責(zé)任建立起“防火墻”。其實(shí)每個負(fù)有無限責(zé)任的企業(yè)主都應(yīng)該首先重視自己家庭責(zé)任，同時(shí)也是為自己準(zhǔn)備一份“東山再起”的資本。
步驟3：建立股權(quán)保障體系
經(jīng)營者決定企業(yè)未來發(fā)展的成敗。牛先生目前是集團(tuán)公司的大股東，但其他股東的股份總和大于他所持有的股份，事實(shí)是牛先生有可能失去對企業(yè)的控制權(quán)力。因此，做好股權(quán)保護(hù)以及確保將來股權(quán)利益對牛先生的財(cái)產(chǎn)傳承是非常重要的問題。何況到目前為止，牛先生還沒有繼承經(jīng)營權(quán)的合適人選。而歷來發(fā)生身后股權(quán)旁落甚至丟失的事件比比皆是，的確應(yīng)該引以為戒。
牛先生提到，以前也想過利用“合伙人保險(xiǎn)”互為受益人，但是這樣動用的資金比較多，何況股東之間有不同意見，牛先生也就作罷。
理財(cái)師建議，不一定非要股東互保。但各股東必須明晰股份。如果牛先生有這個意愿，可以利用其名下的資產(chǎn)，購買高額壽險(xiǎn)保障產(chǎn)品，這類產(chǎn)品保障利益大，杠桿作用明顯，每年還有固定和浮動收益。在操作中需要注意投保人牛先生將受益人指定為自己家人，購買額度要與牛先生股東權(quán)益相等或者略高。值得一提的是，一定要簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。一旦發(fā)生不測，家人得到保險(xiǎn)賠償后，股權(quán)自動轉(zhuǎn)讓給其他股東。這樣就可以確保家人的財(cái)產(chǎn)繼承和維持企業(yè)正常運(yùn)作，互不干擾。
步驟4：建立一個家族財(cái)產(chǎn)遺囑信托
由于牛先生需要傳承的資金數(shù)額龐大，而且必須按照他的意愿進(jìn)行分配，每筆資金需按一定計(jì)劃執(zhí)行，將家庭財(cái)產(chǎn)隔代使用規(guī)劃列入該資金委托管理之中，以信托方式進(jìn)行管理不失為良策。
“對于股票投資者來說，買什么標(biāo)的？什么價(jià)格買入？什么價(jià)格賣出？是最需要解決的三個根本問題。每一次交易的完成，都是在不斷地解決這三個問題，只有在這個周而復(fù)始的過程中不斷提高，才能在長期復(fù)雜的投資環(huán)境中最終勝出，這也恰恰是360股票一直要解決的問題。”叢林表示。
“你財(cái)富”是奇虎360旗下360金融服務(wù)平臺推出的獨(dú)立品牌名稱。其延續(xù)360的安全基因，為用戶提供安全的一站式金融服務(wù)，將復(fù)雜的金融產(chǎn)品變得簡單易懂，一個賬戶實(shí)現(xiàn)多種形式的理財(cái)，讓理財(cái)過程變得簡單、高效。公司注冊資本5000萬元，年交易金額突破700億元。同時(shí)，“360股票”是奇虎360孵化的集互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品屬性、傳統(tǒng)金融屬性為一體的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新金融產(chǎn)品。
風(fēng)口浪尖上的“互聯(lián)+”理財(cái)
《投資者報(bào)》：奇虎360旗下的“你財(cái)富”及“360股票”最吸引投資者的因素是什么？
叢林：奇虎360是全國最大的互聯(lián)網(wǎng)安全企業(yè)，同時(shí)在互聯(lián)網(wǎng)搜索、導(dǎo)航方面都排在國內(nèi)最前列，在國內(nèi)擁有第二大互聯(lián)網(wǎng)端用戶流量，我個人認(rèn)為，客戶流量是做互聯(lián)網(wǎng)金融最重要的條件之一。
我個人在券商基金工作時(shí)間超過十年，最大的一個感觸就是始終距離大眾客戶太遠(yuǎn)。券商主要是服務(wù)于高凈值的客戶，普通客戶難以企及。而對基金公司而言，雖然廣大基民資產(chǎn)在基金公司占比較高，但是受限于各種條件，也只能服務(wù)于以保險(xiǎn)為代表的機(jī)構(gòu)客戶。
不管是在投資者教育，還是資產(chǎn)配置建議等方面來看，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)很難做到普惠?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的成熟與普及，使以上問題的解決成為可能，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作可以給更多的客戶提供更好的金融服務(wù)，讓更多的人去了解和學(xué)習(xí)投資理財(cái)、資產(chǎn)配置等各個方面的業(yè)務(wù)。
《投資者報(bào)》：2015年8月24日，奇虎360旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺“你財(cái)富”上線，交易金額突破10億元，創(chuàng)下了業(yè)界最快交易金額破10億元的紀(jì)錄。在成立一周年時(shí)交易金額破500億，這是一個非常巨大的數(shù)字?！澳阖?cái)富”在市場這么多的同類產(chǎn)品中如何持續(xù)保持高速增長？這是360金融未來的發(fā)展戰(zhàn)略嗎？
叢林：類似“你財(cái)富”這樣的平臺，市場里還有很多家。我們之所以保持了如此快的成長主要受益于以下幾點(diǎn)：第一，依托奇虎360的品牌優(yōu)勢，更容易取得客戶信任度；第二，憑借360龐大的客戶和流量；第三，延續(xù)360一貫的安全宗旨，強(qiáng)調(diào)“安全”理財(cái)；第四，明顯高于市場同類產(chǎn)品的收益率；第五，在保證資金安全的前提下，不斷提高支付和交易效率。
后期我們堅(jiān)持一貫的“安全、收益、高效、便捷”的原則，逐步打通國內(nèi)各類資產(chǎn)配置的通道，實(shí)現(xiàn)一卡資產(chǎn)配置的目標(biāo)，不斷借助互聯(lián)網(wǎng)科技手段，給客戶提供更為全面的金融服務(wù)支持。
《投資者報(bào)》：在同類軟件中，“360股票”的優(yōu)勢和獨(dú)特之處有哪些？未來還會有哪些同類或不一樣的產(chǎn)品？在市場上您看好這個領(lǐng)域的哪一點(diǎn)？如何吸引投資者使用？
叢林：360股票的宗旨是，與各券商等專業(yè)機(jī)構(gòu)合作，做互聯(lián)網(wǎng)端最專業(yè)、專業(yè)端最互聯(lián)網(wǎng)化的股票信息交互平臺。
360股票產(chǎn)品仍在逐步完善當(dāng)中，后續(xù)我們會逐步加強(qiáng)在內(nèi)容制作方面的投入，聯(lián)合各專業(yè)機(jī)構(gòu)，給投資者提供最為及時(shí)和專業(yè)的內(nèi)容。同時(shí)，在投資者教育方面，與專業(yè)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，給各個層級和客戶提供不同的內(nèi)容。
《投資者報(bào)》：在剛剛結(jié)束的第二期“360股票模擬炒股大賽”中，短短10個交易日內(nèi)，有4人次收益率超過40%，前100名中有63人收益率超過30%，其中冠軍選手以高達(dá)43.26%的收益率刷新了紀(jì)錄。貴司的初衷是鼓勵投資者炒股，還是有其他想法呢？此外，投資高手賺取這么高收益的同時(shí)有沒有可以分享的經(jīng)驗(yàn)？他們都從事什么類型的工作？
叢林：我們舉辦炒股大賽的初衷并不是鼓勵大家炒股，我之前也提到，對于普通投資者來說，鼓勵大家把專業(yè)的事交給專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)來做。我們想的是通過大賽挖掘出一部分短線投資高手，在平臺上跟我們的眾多客戶進(jìn)行分享和交流。目前來看，這些人很多來自于民間各個行業(yè)，當(dāng)然也有一部分來自金融從業(yè)人員。
我們后續(xù)會持續(xù)地把大賽舉辦下去，吸引、挖掘更多的投資牛人在平臺上交流共同進(jìn)步。
資產(chǎn)配置實(shí)際是個“大命題”
《投資者報(bào)》：您的投資閱歷這么豐富，希望您能給投資者分享一下投資方面最有價(jià)值的經(jīng)驗(yàn)，比如在投資中的得與失？您自己會把財(cái)富怎么分配？如何進(jìn)行資產(chǎn)配置？
叢林：關(guān)于投資經(jīng)驗(yàn)，每個成功的投資者必定有一套自己的投資理念，有價(jià)值投資的、有靠技術(shù)分析的、有做量化模型的，沒有哪一種一定好，條條大道都可能走向成功。如果真要給投資者提供一點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的話，我強(qiáng)烈建議普通投資者，如果你沒有足夠的時(shí)間去做研究，沒有很好的專業(yè)背景，沒有優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)支持，那么最好把這件事交給專業(yè)的團(tuán)隊(duì)來做。
說到這里，雖然市場里一直說公募基金名聲很差，總是給客戶虧很多錢，但是數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)下來，自從國內(nèi)公募基金成立以來，平均收益率還是相當(dāng)可觀。自開放式基金成立以來至2016年6月末，偏股型基金年化收益率平均為17.47%，超出同期上證綜指平均漲幅9.91個百分點(diǎn)；債券型基金年化收益率平均為8.38%，超出現(xiàn)行3年期銀行定期存款基準(zhǔn)利率5.63個百分點(diǎn)；截至2015年末，公募基金累計(jì)向持有人分紅達(dá)1.28萬億元。這個業(yè)績應(yīng)該說是非常優(yōu)秀的，為什么還是有很多人虧了錢。接下來我們就聊一聊資產(chǎn)配置問題。
關(guān)于資產(chǎn)配置實(shí)際上是個很大的命題，簡單來說我們需要投資者弄清楚兩個問題：第一，資產(chǎn)配置是一個長期要考慮的因素；第二，資產(chǎn)配置要充分考慮到自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。
為什么過去18年公募基金取得了不俗的業(yè)績，但是很多投資者并沒有收益，主要的一個原因是很多投資者沒有把股票，或者債券作為其長期資產(chǎn)配置的一個方向，很多投資者都是在市場最為瘋狂的時(shí)候沖進(jìn)來，然后被套住。很少有投資者會按照自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和承受能力做一個長期的資產(chǎn)配置，都是哪里好往哪里沖，最后不斷挨刀。另外一個方面，投資者需要根據(jù)自己的資產(chǎn)情況、現(xiàn)金流入、負(fù)債、風(fēng)險(xiǎn)偏好等各種因素來做自己的資產(chǎn)配置，舉例說，如果一個沒有負(fù)債、收入穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的投資者，可以適當(dāng)增加高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，反之則適當(dāng)增加固定收益類產(chǎn)品的配置。
《投資者報(bào)》：對于2016年后幾個月的A股市場，您是如何看待的？行情會如何發(fā)展？哪些領(lǐng)域、行業(yè)或個股值得投資者重點(diǎn)關(guān)注？
叢林：在接下來的幾個月里，股市很難出現(xiàn)暴漲暴跌的行情，傾向于震蕩為主，看好估值合理業(yè)績確定的消費(fèi)品行業(yè)，比如白酒，另外國企改革的預(yù)期未來會反復(fù)升溫，建議投資者關(guān)注。
互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)在于金融
《投資者報(bào)》：對于現(xiàn)在中國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)您怎么看？今后這個行業(yè)的格局、競爭環(huán)境、監(jiān)管政策、消費(fèi)者心態(tài)、市場規(guī)模、發(fā)展態(tài)勢、理財(cái)方式和特點(diǎn)等等方面。
叢林：互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)在于金融，互聯(lián)網(wǎng)只是一種工具，互聯(lián)網(wǎng)和金融的有效結(jié)合可以讓金融做到更普惠，可以有效地降低交易成本，減少信息不對稱。從這個意義上來說，我個人認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展應(yīng)該得到支持和鼓勵。當(dāng)然行業(yè)發(fā)展的初期，監(jiān)管空白、風(fēng)控缺失、欺詐橫行、野蠻生長，確實(shí)給行業(yè)帶來了很多的負(fù)面因素，也傷害了很多的投資者，這說明行業(yè)需要規(guī)范、投資者需要教育，大的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)該在這兩方面做出更大貢獻(xiàn)。