發(fā)布時(shí)間：2023-07-03 16:07:18
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的商業(yè)銀行的規(guī)則業(yè)務(wù)樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 內(nèi)部資金 轉(zhuǎn)移定價(jià) 績效評價(jià)
中圖分類號：F830.49 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-1770(2012)03-060-04
隨著我國利率市場化進(jìn)程的穩(wěn)步推進(jìn)，商業(yè)銀行所面臨的競爭壓力與日俱增，銀行產(chǎn)品的利率定價(jià)水平逐漸成為商業(yè)銀行重要的核心競爭力。然而，我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的內(nèi)部資金管理模式在核算凈息差收入時(shí)會產(chǎn)生內(nèi)部沖突，難以對業(yè)績進(jìn)行科學(xué)地績效評估：分散的利率風(fēng)險(xiǎn)管理模式往往影響了商業(yè)銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性。尤其是總行與分行信息的不對稱使全行難以做到資源配置最優(yōu)化和利潤的最大化，不利于商業(yè)銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展。為此，學(xué)習(xí)國外先進(jìn)銀行的利率定價(jià)經(jīng)驗(yàn)，引入內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制(即FTP)，構(gòu)建商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系就顯得尤為重要了。它不僅能夠使經(jīng)營單位正確地評價(jià)績效、優(yōu)化全行的資源配置，而且能夠科學(xué)地指導(dǎo)產(chǎn)品利率定價(jià)和集中管理市場風(fēng)險(xiǎn)。最近幾年，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制在我國商業(yè)銀行中得到了廣泛應(yīng)用，取得了積極的成效。
一、FTP機(jī)制在商業(yè)銀行中運(yùn)用的現(xiàn)狀
目前，我國大部分國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行已建立了FTP定價(jià)機(jī)制，有的已使用了多年。
(一)FTP機(jī)制實(shí)施的架構(gòu)及資金池的設(shè)置
商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理部通常負(fù)責(zé)內(nèi)部資金管理與調(diào)度，制訂政策性資金管理和流動性管理辦法，因此，F(xiàn)TP機(jī)制的管理工作一般由商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理部承擔(dān)，未設(shè)置資產(chǎn)負(fù)債管理部的商業(yè)銀行其FTP定價(jià)工作則由總行計(jì)劃財(cái)務(wù)部擔(dān)任。在資產(chǎn)負(fù)債管理部的指導(dǎo)下，我國大部分商業(yè)銀行都下設(shè)司庫二級部來承擔(dān)FTP的價(jià)格制定、全行流動性管理及全行資金使用配置規(guī)劃。部分商業(yè)銀行的司庫還承擔(dān)資金市場、票據(jù)市場的交易及全行的預(yù)算考核工作，通過對全行資金管理、貨幣市場交易管理和債券投資管理來進(jìn)行流動性管理。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理部一般不直接進(jìn)行貨幣市場交易，但可以下達(dá)貨幣市場交易指令。部分商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理部還通過久期、VAR、風(fēng)險(xiǎn)資本等指標(biāo)對資金配置進(jìn)行限制，設(shè)置未來資金回流指標(biāo)，按日監(jiān)控。實(shí)施FTP定價(jià)機(jī)制后，前臺市場交易職責(zé)和創(chuàng)利職能更為突出。
FTP機(jī)制的實(shí)施使銀行的資金管理模式發(fā)生了變化。過去，國內(nèi)商業(yè)銀行普遍采用的是差額資金管理法，如分行負(fù)債大于資產(chǎn)，多余的資金上繳總行；分行負(fù)債大于資產(chǎn)，短缺的資金由總行調(diào)劑解決。不論對總行上存資金或借用資金，均按總行事先約定的價(jià)格計(jì)息。應(yīng)用FTP機(jī)制后，則轉(zhuǎn)為全額資金管理法。在全額資金管理模式下，總行建立一個(gè)由資產(chǎn)負(fù)債部門管理的虛擬資金池，各部門籌措到的資金均上繳到該資金池，各部門使用的資金皆來源于該虛擬資金池，資產(chǎn)負(fù)債管理部通過FTP定價(jià)，對資金池進(jìn)行管理。全額資金管理法充分發(fā)揮了總行的資金管理優(yōu)勢和規(guī)模效應(yīng)，有效提高了資金使用效率。實(shí)踐證明，F(xiàn)TP機(jī)制是實(shí)現(xiàn)全額資金管理模式的有效工具。
在資金池的設(shè)置上，商業(yè)銀行的FTP定價(jià)模式主要有單一資金池和多資金池模式。單一資金池模式假設(shè)資金池中所有的資金均具有相同的屬性，其利率敏感性、流動性完全相同，由一個(gè)相同的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格進(jìn)行資金管理，資金的提供方和使用方按同一利率進(jìn)行計(jì)價(jià)。該方法簡單易懂，容易操作，不考慮資金的到期日、籌措成本、流動性、風(fēng)險(xiǎn)性等方面的差異，是較低級的FTP定價(jià)模式，因而適用范圍較窄。多資金池模式，不僅考慮資金的不同屬性，且根據(jù)其期限、利率敏感性、流動性等因素分類，資金的提供方和使用方也按不同的利率對不同的資金進(jìn)行計(jì)價(jià)。該方法通過資產(chǎn)負(fù)債的期限匹配，貼近市場利率，有效降低風(fēng)險(xiǎn)，更能體現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債管理部門的經(jīng)營意圖，但操作起來較為復(fù)雜。目前，我國商業(yè)銀行主要采用單一資金池模式。
(二)FTP曲線的制訂與調(diào)整
FTP曲線的制訂，大多數(shù)商業(yè)銀行普遍區(qū)分法定利率產(chǎn)品和市場利率產(chǎn)品，將FTP曲線分為存貸款FTP曲線與市場利率FTP曲線。存貸款FTP曲線以央行法定基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，適用于存款及貸款等品種。市場利率FTP曲線以銀行間市場利率為基礎(chǔ)，主要適用于按市場利率定價(jià)的產(chǎn)品，如貼現(xiàn)、同業(yè)存款等。目前，商業(yè)銀行的市場利率FTP曲線都以上海銀行間拆放利率(SHIBOR)公開市場收益率曲線為基礎(chǔ)制訂。當(dāng)然，也有部分商業(yè)銀行的存款FTP及貸款FTP采用同一條曲線，部分商業(yè)銀行采用存款FTP和貸款FTP分別制定的方法，即存款FTP和貸款FTP為兩條曲線。
在遇到央行調(diào)息或市場利率大幅變化時(shí)，商業(yè)銀行均會采取相應(yīng)措施，對FTP價(jià)格進(jìn)行調(diào)整以應(yīng)對市場的變化。同時(shí)，銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理部也會對FTP運(yùn)行效果進(jìn)行定期評估，通過資產(chǎn)負(fù)債分析會議、會商制度及征詢業(yè)務(wù)部門意見，及時(shí)調(diào)整FTP價(jià)格。
商業(yè)銀行雖然對大部分產(chǎn)品采用相同的FTP定價(jià)方法，但也會根據(jù)自身不同的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及利潤導(dǎo)向，對其鼓勵(lì)或抑制的業(yè)務(wù)進(jìn)行特殊定價(jià)。例如，部分商業(yè)銀行1年期以上期限的儲蓄存款FTP高于同期限對公存款FTP，以鼓勵(lì)中長期儲蓄存款；部分商業(yè)銀行為鼓勵(lì)個(gè)人按揭業(yè)務(wù)，對個(gè)人房貸FTP采取優(yōu)惠定價(jià)；部分商業(yè)銀行不鼓勵(lì)長期儲蓄業(yè)務(wù)，因此設(shè)置三年期以上存款FTP低于法定基準(zhǔn)利率等等。另外，有的商業(yè)銀行有時(shí)也會根據(jù)當(dāng)?shù)氐氖袌霏h(huán)境對不同地區(qū)制定特殊FTP定價(jià)。
(三)FTP的發(fā)展趨勢
目前占國內(nèi)商業(yè)銀行主導(dǎo)地位的業(yè)務(wù)仍是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，而存貸款利率以央行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，尚未完全放開，因此目前國內(nèi)商業(yè)銀行FTP定價(jià)曲線根據(jù)法定利率產(chǎn)品和市場利率產(chǎn)品分為存貸款FTP曲線與市場利率FTP曲線，F(xiàn)TP的優(yōu)勢尚未完全體現(xiàn)。然而，從西方利率管理體制經(jīng)歷早期放任自由、中期國家壟斷和現(xiàn)代市場調(diào)控的三個(gè)發(fā)展階段，以及我國1978年開始的利率市場化改革進(jìn)程來看，建立由市場供求決定的市場利率體系是大勢所趨。隨著我國利率市場化進(jìn)程的穩(wěn)步推進(jìn)，市場利率調(diào)整速度會更快，利率變動的頻率和幅度會更大。這對商業(yè)銀行的成本收益、資產(chǎn)流動性和安全性管理都提出了更高的要求。在此背景下，F(xiàn)TP定價(jià)體系在商業(yè)銀行普遍應(yīng)用正生逢其時(shí)。待利率完全市場化后，存貸款FTP曲線將完全與市場利率掛鉤，充分反映市場資金的供求情況，市場導(dǎo)向性將更強(qiáng)。
隨著利率市場化改革的不斷深入，經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的經(jīng)濟(jì)資本收益率(Risk-AdjustedReturnofCapital，簡稱RAROC)作為一種全面的風(fēng)險(xiǎn)管理手段已在國內(nèi)外商業(yè)銀行中被廣泛地應(yīng)用。
RAROC衡量的是經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益占風(fēng)險(xiǎn)資本總額的比重。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益是指從收益中扣除經(jīng)營成本、資本成本和風(fēng)險(xiǎn)成本后的收益，即過濾掉風(fēng)險(xiǎn)后的真實(shí)利潤。RAROC可用于衡量一筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與收益是否匹配，為銀行決定是否開展該筆業(yè)務(wù)以及如何進(jìn)行定價(jià)提供依據(jù)，也可用于目標(biāo)設(shè)定、業(yè)務(wù)決策、資本配置和績效考核等。因此，RAROC是利率市場化背景下銀行盈利能力、核心競爭力的綜合體現(xiàn)。商業(yè)銀行實(shí)施FTP定價(jià)體系是采用RAROC的一個(gè)必要條件。FTP有效地實(shí)現(xiàn)了市場風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的分離管理，它通過實(shí)現(xiàn)各分行對同類業(yè)務(wù)的統(tǒng)一定價(jià)，為實(shí)現(xiàn)全行對產(chǎn)品盈利的統(tǒng)一計(jì)算提供了基準(zhǔn)，降低了總行進(jìn)行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理和資本配備的成本。未來，商業(yè)銀行將通過FTP定價(jià)體系，將司庫、考核、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、管理會計(jì)核算、資產(chǎn)負(fù)債管理進(jìn)行全面整合，完成對銀行核心競爭力和客戶盈利能力的綜合評價(jià)。
二、FTP定價(jià)機(jī)制初顯成效
經(jīng)過幾年的運(yùn)作，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制已經(jīng)對商業(yè)銀行經(jīng)營管理起到了良好的效果，對提升銀行整體管理水平和提高利潤產(chǎn)生了積極的作用。
(一)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制發(fā)揮了積極的市場導(dǎo)向作用
FTP機(jī)制是一種市場化的內(nèi)部定價(jià)機(jī)制，其對市場利率的傳導(dǎo)速度是相當(dāng)快的，一旦市場資金面發(fā)生變化，市場利率也會相應(yīng)發(fā)生變化。由于sHlBOR利率與市場利率基本正相關(guān)，而FTP的市場利率定價(jià)曲線一般是和sHIBOR利率掛鉤的，因此FTP也能迅速進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，幾乎沒有時(shí)滯。如遇央行調(diào)整人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，F(xiàn)TP的存貸款曲線一般也會根據(jù)事先設(shè)定的規(guī)則立即同步進(jìn)行調(diào)整。
而且，F(xiàn)TP機(jī)制的業(yè)務(wù)導(dǎo)向準(zhǔn)確，總行可以根據(jù)市場情況調(diào)整經(jīng)營單位的業(yè)務(wù)導(dǎo)向。如在市場資金面短期趨緊、長期寬裕的情況下，司庫可以提高短期資金的成本和收益，維持長期資金運(yùn)用成本和收益基本不變，這樣經(jīng)營單位就會減少短期資金的運(yùn)用，并爭取更多的短期資金來源，且不會對長期品種產(chǎn)生大的影響。由于FTP利潤直接影響到經(jīng)營單位的考核結(jié)果，因此經(jīng)營單位也會密切關(guān)注FTP的變化。一旦總行調(diào)整FTP，經(jīng)營單位的考核也會馬上按照最新的FTP執(zhí)行，政策效果優(yōu)于其他的管理模式。例如，央行提高存款準(zhǔn)備金率，市場資金面短期趨緊，市場利率上升，F(xiàn)TP收益相應(yīng)上升，經(jīng)營單位在利益驅(qū)動下會立即爭取更多的存款。
(二)合理配置FTP價(jià)差，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)
在通常情況下，司庫會根據(jù)全行資產(chǎn)負(fù)債情況和管理要求，設(shè)定不同業(yè)務(wù)品種的點(diǎn)差，大力發(fā)展短板業(yè)務(wù)。2011年受央行調(diào)控政策影響，商業(yè)銀行存款規(guī)模提升緩慢，部分銀行的存款規(guī)模不升反降，存款業(yè)務(wù)就成了大多商業(yè)銀行的重中之重。在這種情況下，大部分商業(yè)銀行會提高存款FTP，擴(kuò)大存款FTP價(jià)差率，鼓勵(lì)經(jīng)營單位多吸收存款。
而且，如果合理運(yùn)用，F(xiàn)TP機(jī)制還可以起到優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的作用。2010年下半年，根據(jù)監(jiān)管部門要求，商業(yè)銀行的貸款規(guī)模受到了限制，多家銀行上調(diào)貸款FTP成本，縮小貸款業(yè)務(wù)FTP價(jià)差。這樣，經(jīng)營單位的放貸沖動受到了抑制，而且會將寶貴的貸款資源投向綜合回報(bào)高的客戶，優(yōu)化了銀行的資產(chǎn)負(fù)債配置和客戶結(jié)構(gòu)。
最重要的是，商業(yè)銀行可以通過設(shè)定FTP貫徹全行的戰(zhàn)略目標(biāo)，完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。如對需要扶持的新業(yè)務(wù)，由于未達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)等諸多原因，其收益一般較低，總行可以通過轉(zhuǎn)移定價(jià)擴(kuò)大這些業(yè)務(wù)的考核利潤，鼓勵(lì)經(jīng)營單位發(fā)展這些需要扶持的業(yè)務(wù)，一旦達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，這些業(yè)務(wù)將成為銀行重要的收入來源。
(三)提升綜合贏利水平，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入占比
在制訂FTP價(jià)格時(shí)，司庫會鼓勵(lì)當(dāng)前階段財(cái)務(wù)利潤較大的業(yè)務(wù)，給予重點(diǎn)支持。在資金緊張時(shí)期，總行會鼓勵(lì)經(jīng)營單位做大同業(yè)存款規(guī)模，然后通過銀行間市場拆出獲利。對那些綜合回報(bào)較低或是收益逐年遞減的業(yè)務(wù)，總行可以調(diào)低相應(yīng)業(yè)務(wù)的FTP價(jià)差，限制經(jīng)營單位發(fā)展此類業(yè)務(wù)。在FTP機(jī)制下，為了完成全年的考核利潤目標(biāo)，經(jīng)營單位有動力發(fā)揮其比較優(yōu)勢，即存款業(yè)務(wù)占優(yōu)的經(jīng)營單位將專注于存款業(yè)務(wù)的拓展，而貸款業(yè)務(wù)占優(yōu)的經(jīng)營單位將專注于貸款業(yè)務(wù)的拓展。而在以往，存款往往意味著利息支出，受到上存價(jià)格限制，存款業(yè)務(wù)占優(yōu)的經(jīng)營單位經(jīng)常會沒有動力去拓展存款。
在這種情況下，司庫可以將存貸款業(yè)務(wù)的FTP價(jià)差控制在一個(gè)合理的區(qū)間，迫使經(jīng)營單位通過提高中間業(yè)務(wù)收入占比來完成全年的利潤指標(biāo)?？紤]到中間業(yè)務(wù)不占用資金，不存在FTP成本，可以給銀行帶來凈收入。
(四)集中利率風(fēng)險(xiǎn)管理，有效考評業(yè)績
科學(xué)的FTP價(jià)格體系可提高商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理水平，將利率風(fēng)險(xiǎn)集中至總行司庫進(jìn)行統(tǒng)一管理。集中全行利率風(fēng)險(xiǎn)是提升利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平的首要步驟。利率風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)決定了利率風(fēng)險(xiǎn)必須集中由一支專業(yè)團(tuán)隊(duì)來管理。總行通過對利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)一的識別、分析、計(jì)量和對沖，將利率風(fēng)險(xiǎn)從分支機(jī)構(gòu)中剝離出來，保證業(yè)務(wù)部門不受利率風(fēng)險(xiǎn)的影響，確保業(yè)務(wù)部門經(jīng)營的穩(wěn)定性。目前，我國部分商業(yè)銀行已完全剝離分行利率風(fēng)險(xiǎn)，保證FTP考核收益在合同期內(nèi)不變；部分商業(yè)銀行將分行的大部分業(yè)務(wù)剝離利率風(fēng)險(xiǎn)，保證絕大多數(shù)業(yè)務(wù)品種的FTP考核收益在合同期內(nèi)保持不變；部分商業(yè)銀行則采用總分行利率風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的模式，在外部利率環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，通過合適的FTP定價(jià)使總分行按一定比例分?jǐn)偫曙L(fēng)險(xiǎn)。
推行FTP后，意味著傳統(tǒng)的資金管理模式被改變，全額資金轉(zhuǎn)移取代了資金的差額轉(zhuǎn)移。在這種模式下，各經(jīng)營單位的盈利途徑發(fā)生了變化，由過去通過賺取存貸款利差獲得凈息差收入，轉(zhuǎn)變?yōu)橥ㄟ^賺取各項(xiàng)業(yè)務(wù)(產(chǎn)品)利率與FTP之間的價(jià)差獲得FTP考核利差收入，各經(jīng)營單位仍能獲得承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)帶來的收益，但不再有期限錯(cuò)配收益。這就為考核經(jīng)營單位營銷人員的績效提供了一個(gè)有效的評價(jià)工具。在以往，有的客戶經(jīng)理以貸款業(yè)務(wù)為主，而有的客戶經(jīng)理以存款業(yè)務(wù)為主，很難對他們進(jìn)行評價(jià)和排序。但只要使用FTP機(jī)制進(jìn)行考核利潤核算，可以做到合理評估營銷人員為銀行帶來的綜合貢獻(xiàn)。
三、FTP運(yùn)用中的難點(diǎn)和建議
FTP是既簡單又復(fù)雜的一種體系，實(shí)施過程中涉及到方方面面的利益，為此爭論不斷，沖突頻發(fā)。在分享FTP帶來成效的同時(shí)，也遇到許多困難。盡管內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制在商業(yè)銀行運(yùn)用中的整體情況是好的，但中間仍然有不少難點(diǎn)有待突破和解決。
(一)FTP定價(jià)規(guī)則及調(diào)整規(guī)則應(yīng)盡可能做到“三公”
總行司庫在制訂FTP定價(jià)規(guī)則和調(diào)整規(guī)則時(shí)，最重要的是做到公開。這樣可以直接將總行的業(yè)務(wù)管理意圖明確地傳導(dǎo)到經(jīng)營單位，經(jīng)營單位以此為依據(jù)制訂自己的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，有所取舍，集中精力做好優(yōu)勢項(xiàng)目。在公開的基礎(chǔ)上，總行應(yīng)建立一套公平的考核體系，對所有分行使用同一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行績效評價(jià)，以達(dá)到鼓勵(lì)先進(jìn)、鞭策落后的績效管理目標(biāo)。當(dāng)然，對一些特殊情況，應(yīng)該給予特殊政策，比如對新開行，可以使用特殊定價(jià)，設(shè)定一定時(shí)間段作為保護(hù)期。有了這些政策措施后，在
最后的FTP核算上必須做到公正，這樣才能夠使經(jīng)營單位將精力放在業(yè)務(wù)拓展上，避免發(fā)生內(nèi)部營銷和內(nèi)耗的情況。
從目前商業(yè)銀行執(zhí)行的情況看，由于各種因素的影響，很難完全做到公開、公平和公正，或多或少地存在著一些問題。有的是受到市場環(huán)境變化的影響，有的是為了突擊完成某項(xiàng)任務(wù)，總行改變定價(jià)規(guī)則的情況時(shí)有發(fā)生，年末內(nèi)部營銷更是較為常見。實(shí)施FTP，公開是前提，公平是條件，公正是保證。“游戲規(guī)則”的多變，不僅會挫傷經(jīng)營者的積極性，而且容易引起工作中的混亂。為此，一定要提高制訂FTP定價(jià)規(guī)則的嚴(yán)肅性、前瞻性，一旦規(guī)則公布出來，就要盡可能做到公開、公平、公正，保證執(zhí)行的連貫性，避免隨意性。這就要求商業(yè)銀行從內(nèi)部的運(yùn)作機(jī)制著手，著力提高管理水平。
(二)化解財(cái)務(wù)利潤與考核利潤之問的矛盾
由于計(jì)算的口徑不同，F(xiàn)TP機(jī)制實(shí)施過程中，往往會發(fā)生財(cái)務(wù)利潤與考核利潤之間的不一致。商業(yè)銀行的盈利性是銀行賴以生存的基石，對已經(jīng)上市的銀行來說，利潤更是影響股價(jià)的主要因素。因此商業(yè)銀行有極大的動力去增加財(cái)務(wù)利潤，F(xiàn)TP機(jī)制也是為增加財(cái)務(wù)利潤服務(wù)的一種手段。
然而，總行對經(jīng)營單位是使用基于FTP的考核利潤，有的時(shí)候，財(cái)務(wù)利潤與考核利潤會發(fā)生背離，即在考核利潤增加時(shí)，財(cái)務(wù)利潤會不增反減。如果財(cái)務(wù)利潤和考核利潤不一致，將不利于總行全年的利潤測算工作。例如在2011年，央行連續(xù)加息，為了增加財(cái)務(wù)利潤，經(jīng)營單位應(yīng)該投放浮動利率貸款，盡量縮短貸款的重定價(jià)周期。但與此同時(shí)，受政策調(diào)控影響，銀行貸款規(guī)模緊張，貸款成為了一種資源，司庫應(yīng)該縮減貸款業(yè)務(wù)的FTP價(jià)差，但這樣做會使經(jīng)營單位偏好固定利率，事先鎖定貸款業(yè)務(wù)的FTP價(jià)差，不利于財(cái)務(wù)利潤的增加。在這種情況下，財(cái)務(wù)利潤與考核利潤發(fā)生了矛盾。大部分商業(yè)銀行解決矛盾的方法是將司庫利潤控制在零附近，這樣財(cái)務(wù)利潤和考核利潤就統(tǒng)一起來了。但這將考驗(yàn)司庫的管理能力，有時(shí)為了完成司庫利潤為零的目標(biāo)，管理者又不得不對FTP進(jìn)行不合理的調(diào)整。顯然，這不是解決矛盾的好辦法。比較好的解決方法是，根據(jù)貸款利率的浮動頻率制訂政策線，調(diào)高重定價(jià)周期較短的貸款的FTP價(jià)差，區(qū)別對待，一事一策地進(jìn)行解決。在我國利率市場化成熟后，總行可以在市場上尋找衍生工具對沖利率風(fēng)險(xiǎn)。
(三)解決FTP考核利潤的核算難點(diǎn)
確保FTP機(jī)制順利運(yùn)行的前提是，總行必須對經(jīng)營單位的FTP考核利潤進(jìn)行精確地核算。但是，目前國內(nèi)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)系統(tǒng)或分析系統(tǒng)一般不具有這一功能。從已執(zhí)行FTP機(jī)制的商業(yè)銀行來看，一般會有兩種選擇。一是對銀行的業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行改造，這當(dāng)然是最佳選擇，可以完全做到每筆業(yè)務(wù)考核利潤的精確核算，但是系統(tǒng)改造的工作量是極大的，不能一蹴而就。另外一種方式是使用外掛系統(tǒng)，這是大部分銀行現(xiàn)在的做法。外掛系統(tǒng)開發(fā)便捷，容易在短時(shí)間內(nèi)上線。但與業(yè)務(wù)系統(tǒng)的銜接可能會存在諸多問題，且有各種特殊情況需要處理。因此建議在FTP機(jī)制運(yùn)行初期，可選擇外掛系統(tǒng)作為過渡，在新一代業(yè)務(wù)系統(tǒng)開發(fā)時(shí)，將FTP利潤核算一并考慮進(jìn)去。
另外，F(xiàn)TP機(jī)制可能會產(chǎn)生客戶套利的行為，給銀行帶來損失。以2011年為例，市場資金面較為緊張，一些央企和大型國企可以在商業(yè)銀行輕而易舉地得到貸款，然后將資金交給自己的財(cái)務(wù)公司，由財(cái)務(wù)公司將資金存放或拆放給商業(yè)銀行，從中套利。一般情況下，半年期貸款利率下浮10％后為5.49％左右，而資金緊張時(shí)期的短期利率會超過7％，企業(yè)有151個(gè)基點(diǎn)的套利空間。在傳統(tǒng)的考核模式下，經(jīng)營單位從財(cái)務(wù)利潤出發(fā)，一般會杜絕這種套利行為。但是，在FTP機(jī)制下，如果貸款FTP成本低于5.49％，或是資金的FTP價(jià)值高于7％，就有可能發(fā)生客戶的套利行為。因此，司庫應(yīng)該設(shè)置相應(yīng)的規(guī)定以防范內(nèi)部套利行為的發(fā)生，并對此類行為進(jìn)行嚴(yán)懲。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞: 商業(yè)銀行;金融創(chuàng)新;WTO;
中圖分類號: F830.33
1 我國商業(yè)銀行的發(fā)展概況和趨勢研究
(1)業(yè)務(wù)處理自動化和管理系統(tǒng)的現(xiàn)代化迅速發(fā)展。商業(yè)銀行廣泛地使用電子計(jì)算機(jī)技術(shù)和信息處理技術(shù),迅速推進(jìn)銀行業(yè)務(wù)處理自動化和管理信息系統(tǒng)的建立與完善。
(2)業(yè)務(wù)經(jīng)營綜合化。從業(yè)務(wù)范圍上看,商業(yè)銀行通過電子銀行網(wǎng)絡(luò)和代客理財(cái)形式,實(shí)際上已經(jīng)可以為任何單一客戶提供包括銀行業(yè)務(wù)、證券買賣、保險(xiǎn)、各種社會服務(wù)在內(nèi)的綜合金融服務(wù),逐步成為無所不能的“金融百貨公司”。
(3)金融活動受國際銀行業(yè)的影響越來越明顯。隨著我國對外開放的擴(kuò)大,金融自由化、金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和國際資金的流動,國際金融市場的波動對我國銀行業(yè)的影響將越來越大。國際金融市場上的匯率、利率變動對我國銀行業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營的影響將越來越明顯。隨著入世后我國對外承諾的逐步兌現(xiàn),外資金融機(jī)構(gòu)將進(jìn)一步增加,外資銀行與中資銀行的業(yè)務(wù)競爭也會日趨明顯。我國四大國有商業(yè)銀行的改革將明顯加快,股份制商業(yè)銀行的擴(kuò)張和發(fā)展將更加引人注目。
2 關(guān)于我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)調(diào)整與創(chuàng)新學(xué)說的研究
(1)李小可在《商業(yè)銀行理論與實(shí)務(wù)》一書中針對由于主客觀的原因從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)比較低,能力比較薄的情況,以理論聯(lián)系實(shí)際的特點(diǎn),談到了商業(yè)銀行業(yè)應(yīng)以技能為主線的服務(wù)業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新。
(2)張洪營在《商業(yè)銀行服務(wù)營銷》一書中探討了在面臨新的競爭格局時(shí)代的商業(yè)銀行如何在深化改革的同時(shí)建立系統(tǒng)的營銷創(chuàng)新來提升銀行競爭能力的問題,并提出了相關(guān)的看法。
(3)加入WTO后我國商業(yè)銀行的創(chuàng)新方面包含了網(wǎng)絡(luò)銀行方面的創(chuàng)新,而影響網(wǎng)絡(luò)銀行的因素又包含了微觀的市場環(huán)境,邁克爾•波特分析出的5種決定市場或細(xì)分市場長期內(nèi)在吸引力的力量就存在其中,并影響網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展。
(4)美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家J•A熊彼特1934年在《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》中提出創(chuàng)新是指企業(yè)家實(shí)行對生產(chǎn)要素新的結(jié)合,它包括五種情況:引入一種新的產(chǎn)品,采用一種新的生產(chǎn)方式,開辟新的市場,獲得一種原料,實(shí)行一種新的企業(yè)組織形式。
(5)謝輝、肖靜華在《網(wǎng)絡(luò)銀行》一書中提出,金融創(chuàng)新還體現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)銀行,具有獨(dú)特的技術(shù)構(gòu)成,組織構(gòu)成和業(yè)務(wù)構(gòu)成,同傳統(tǒng)的銀行業(yè)相比,網(wǎng)絡(luò)銀行具有多方面的優(yōu)勢。
(6)美國彼得•S•羅斯在《商業(yè)銀行管理》一書中提出金融創(chuàng)新是一種連續(xù)不斷的過程,整個(gè)世界金融發(fā)展便是一部創(chuàng)新的歷史,西方國家進(jìn)行金融創(chuàng)新的動因包括:經(jīng)濟(jì)的發(fā)展放慢,金融業(yè)的發(fā)展,新技術(shù)革命涉及到金融業(yè),資本過剩而國際貿(mào)易的加速,國家對經(jīng)濟(jì)干預(yù)的減少。
3 我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)調(diào)整與創(chuàng)新的內(nèi)容
(1)積極推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新全面開展。
首先,繼續(xù)加大開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的力度。首先要做好貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)新工作以保持該項(xiàng)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢。其次,努力提高負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新的水平。一是在資本業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面,為解決我國商業(yè)銀行資本充足率較低,尤其是附屬資本過低的問題,除了讓效益較好、經(jīng)營穩(wěn)健、規(guī)模較大的銀行通過公開上市、增資擴(kuò)股或購并等資本營運(yùn)方式增加股本外,更主要的是通過發(fā)行中長期金融債券增加附屬資本,補(bǔ)充資本金的不足。二是在存款業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面,首要的任務(wù)是進(jìn)行存款工具和業(yè)務(wù)手段的創(chuàng)新。大力發(fā)展個(gè)入銀行。再次,大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新。我國商業(yè)銀行應(yīng)在表外業(yè)務(wù)有限的范圍內(nèi),充分利用各自在信息、網(wǎng)點(diǎn)和人員等方面的優(yōu)勢,積極創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種,搶占市場份額
(2)突出重點(diǎn),著力發(fā)展三方面創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
其一,個(gè)人金融業(yè)務(wù)。個(gè)人金融業(yè)務(wù)是由商業(yè)銀行開辦的通過對個(gè)人金融資產(chǎn)的重組與再利用而使其得以保值增值的新型業(yè)務(wù),是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重點(diǎn)和業(yè)務(wù)競爭的熱點(diǎn)。其二,投資銀行業(yè)務(wù)。我國商業(yè)銀行要在正確理解和把握有關(guān)開展投資銀行業(yè)務(wù)的相關(guān)法律限制和政策支持范圍的前提下開展該項(xiàng)業(yè)務(wù):①開展融資安排業(yè)務(wù);②為企業(yè)資產(chǎn)重組、兼并收購提供咨詢、策劃和安排,提供資金融通、購并貸款;③以財(cái)務(wù)顧問角色開展或與證券公司合作開展企業(yè)境內(nèi)改制上市業(yè)務(wù),但不介入發(fā)行、承銷和交易工作。其三,離岸金融業(yè)務(wù)。這是我國商業(yè)銀行跨越國界的金融活動,是適應(yīng)金融全球化而創(chuàng)新的業(yè)務(wù)活動。目前我國商業(yè)銀行已具備經(jīng)營離岸業(yè)務(wù)的實(shí)力,工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行等多家商業(yè)銀行擠身世界1000家大銀行之列,發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)有著堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
(3)全面提升業(yè)務(wù)創(chuàng)新型產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計(jì)、銷售和售后服務(wù)水平,實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新效益的最大化。
首先,在創(chuàng)新產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計(jì)階段,應(yīng)遵循“以市場為導(dǎo)向,以客戶為中心”的原則進(jìn)行產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計(jì)。其次,在創(chuàng)新產(chǎn)品的銷售階段,應(yīng)恰當(dāng)運(yùn)用促銷策略,提高產(chǎn)品的知名度,實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新產(chǎn)品規(guī)模經(jīng)營。最后,要重視創(chuàng)新產(chǎn)品的售后服務(wù)。創(chuàng)新產(chǎn)品的售后服務(wù)是業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重要內(nèi)容,國有商業(yè)銀行在創(chuàng)新產(chǎn)品售出尼,要注意跟蹤調(diào)查和質(zhì)量改進(jìn),提供完善的售后服務(wù),并對客戶的建議和投訴設(shè)立有效的接納渠道和快捷的處理程序。
(4)鼓勵(lì)創(chuàng)新與加強(qiáng)監(jiān)管并重,實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的良性發(fā)展。
首先,積極創(chuàng)造適合業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的外部環(huán)境。在目前我國國有商業(yè)銀行創(chuàng)新動力不足和非國有銀行缺乏創(chuàng)新激勵(lì)和創(chuàng)新保護(hù)措施的情況下,改革固有的制度安排創(chuàng)造良好的外部環(huán)境就成了推動商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的必由之路。其次,建立符合現(xiàn)實(shí)國情的業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理體系,以加強(qiáng)對業(yè)務(wù)創(chuàng)新的監(jiān)督管理。業(yè)務(wù)創(chuàng)新是把雙刃劍,在促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí),也極易產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)。因此,必須建立一個(gè)完善的業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管體系,以規(guī)范商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新行為,為商業(yè)銀行的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)公平的競爭環(huán)境。最后,商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新時(shí)應(yīng)循序漸進(jìn),并注重同業(yè)間的合作。
4 目前我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)面臨的問題
(1)面臨管理體制的問題。國外銀行大多是按照國際慣例進(jìn)行經(jīng)營管理的,基本上不受政府干預(yù),而我國金融業(yè)由于對外開放程度低,大部分銀行還不熟悉國際慣例,不適應(yīng)在統(tǒng)一規(guī)則下進(jìn)行管理的要求。尤其是我國的銀行業(yè)則正處于市場經(jīng)濟(jì)體制改革的過程之中,還沒有完全按照市場機(jī)制、競爭規(guī)則和效率原則進(jìn)行管理,一些銀行目前還不是真正意義上的金融企業(yè)。國家雖要求國內(nèi)的銀行依據(jù)市場規(guī)則而不是按國家計(jì)劃去貸款,但在一定程度上仍承擔(dān)著政府宏觀調(diào)控的政策性職能,扮演著政府出納的角色。
(2)面臨經(jīng)營模式的問題。我國金融業(yè)目前推行的是嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的制度。按照商業(yè)銀行法,國內(nèi)的商業(yè)銀行不允許開展投資業(yè)務(wù),這在某種程度上制約了銀行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。而國外銀行大多采取混業(yè)經(jīng)營的管理方式,即集商業(yè)銀行、投資銀行以及證券、保險(xiǎn)于一身。在這種情況下,一旦當(dāng)綜合化的國外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國市場,我國的銀行業(yè)在競爭中無疑將處于劣勢狀態(tài)。
(3)面臨業(yè)務(wù)創(chuàng)新和優(yōu)質(zhì)服務(wù)的問題,加入WTO,我國將在金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新和優(yōu)質(zhì)服務(wù)方面處于劣勢,而國外一些大銀行在這方面的發(fā)展已很成熟。我國銀行目前仍主要采用傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)經(jīng)營方式,并且發(fā)展業(yè)務(wù)的著眼點(diǎn)主要集中于存款市場份額上。這樣不僅容易導(dǎo)致我國銀行業(yè)經(jīng)營傳統(tǒng)人民幣業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)上升,平均利潤率下降,而且容易造成涉外業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和新的貸款業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢,致使國際結(jié)算等業(yè)務(wù)的流失,使一些新的利潤增長點(diǎn)后勁不足。
(4)面臨技術(shù)手段和金融產(chǎn)品的問題。國外一些大銀行由于技術(shù)設(shè)備先進(jìn)、科技化程度高、信息網(wǎng)絡(luò)健全(銀行業(yè)務(wù)全球聯(lián)網(wǎng))、創(chuàng)新能力強(qiáng),使他們在金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品方面顯現(xiàn)出了全球化、自動化、電子化、標(biāo)準(zhǔn)化的趨勢,并且在技術(shù)手段創(chuàng)新和衍生金融產(chǎn)品等方面始終處于領(lǐng)先地位。由于金融產(chǎn)品的多樣性,國外銀行可以從各項(xiàng)業(yè)務(wù)、多種渠道中獲得盈利,以彌補(bǔ)某一方面的虧損。這種競爭對我國銀行業(yè)是不利的。我國銀行業(yè)由于實(shí)行分業(yè)經(jīng)營使業(yè)務(wù)被限制在非常狹小的存貸款領(lǐng)域,并且基本服務(wù)對象主要面對國有企業(yè),造成盈利渠道單一,提供的金融產(chǎn)品傳統(tǒng),從而造成銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)更加集中,競爭力持續(xù)弱化。
(5)面臨融資風(fēng)險(xiǎn)的問題。加入WTO,由于我國的金融資產(chǎn)形式和融資手段過于單一,將加大我國銀行業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。我國目前這種過度依靠銀行的巨額儲蓄存款所形成的單一金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀,是由債券市場和股票市場等直接融資市場不發(fā)達(dá)甚至嚴(yán)重滯后造成的。間接融資比例過高,不僅已經(jīng)難以適應(yīng)WTO體制的要求,而且會增大銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
(6)面臨不良資產(chǎn)的問題。據(jù)調(diào)查,如果考慮銀行賬外貸款和繞規(guī)模貸款(貸款科目之外的其他資產(chǎn)科目中隱藏著實(shí)際屬于貸款的資產(chǎn),是一種逃避規(guī)模控制的違紀(jì)行為)因素,國有四大商業(yè)銀行實(shí)際不良貸款的比例還要比賬面高出10個(gè)以上的百分點(diǎn)。如果再把實(shí)際的呆賬全部沖銷,有的國有商業(yè)銀行可能資不抵債。銀行不良資產(chǎn)的擴(kuò)大是當(dāng)前我國銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn),也是制約銀行業(yè)健康運(yùn)營和入世的重要障礙。
5 總結(jié)
隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新已成為國際銀行業(yè)發(fā)展的重要內(nèi)容,但與此同時(shí),業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶來的一系列潛在風(fēng)險(xiǎn)日益顯現(xiàn)。因此,必須加大對業(yè)務(wù)創(chuàng)新的研究力度,探索出趨利避害的可行性方案,引導(dǎo)業(yè)務(wù)創(chuàng)新向好的方向發(fā)展。當(dāng)今,在世界范圍內(nèi)活躍發(fā)展的金融創(chuàng)新,給金融業(yè)乃至全球經(jīng)濟(jì)帶來了深刻的影響,在金融創(chuàng)新的實(shí)踐過程中產(chǎn)生了前所未有的新工具、新技術(shù)和新市場,這在很大程度上革新了傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)活動和經(jīng)營方式,改變了金融總量和結(jié)構(gòu),促進(jìn)了金融和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。在全新的國內(nèi)外金融背景下,積極致力于創(chuàng)新成為我國商業(yè)銀行改革與發(fā)展的現(xiàn)實(shí)選擇。根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求,我國商業(yè)銀行必須以市場為導(dǎo)向,按市場法則
和現(xiàn)代商業(yè)銀行運(yùn)作規(guī)則,積極進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新,提升社會化服務(wù)功能。
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一、當(dāng)前銀行監(jiān)管的基本態(tài)勢
1、重行為監(jiān)管，審慎監(jiān)管不足。銀行監(jiān)管的范圍主要包括兩個(gè)方面：一是審慎性監(jiān)管，也就是要確保銀行體系的安全和銀行機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營；二是經(jīng)營行為監(jiān)管，也就是通過規(guī)范商業(yè)銀行的經(jīng)營行為，保障消費(fèi)者（銀行的所有客戶，特別是存款人）權(quán)益。由于進(jìn)行審慎性監(jiān)管所需技術(shù)的難度與經(jīng)營行為監(jiān)管所需技術(shù)的難度相比相對較高，監(jiān)管成效的反應(yīng)時(shí)滯也相對較長，因此監(jiān)管者存在行為監(jiān)管偏好，即使行為監(jiān)管嚴(yán)重消耗監(jiān)管資源也在所不惜，從而不可避免地走向了重行為監(jiān)管、輕審慎監(jiān)管的誤區(qū)。
2、重運(yùn)行監(jiān)管，準(zhǔn)入監(jiān)管不足。根據(jù)商業(yè)銀行的生命周期，銀行監(jiān)管可以分為市場準(zhǔn)入監(jiān)管、市場運(yùn)作監(jiān)管和市場退出監(jiān)管等三個(gè)階段。按照現(xiàn)行監(jiān)管組織制度安排，商業(yè)銀行市場準(zhǔn)入（高管人員及業(yè)務(wù)的市場準(zhǔn)入）的監(jiān)管基本上集中于銀行管理司（處）負(fù)責(zé)，但由于監(jiān)管資源（人力資源及制度資源等）具有稀缺性特征，現(xiàn)行監(jiān)管制度安排導(dǎo)致市場準(zhǔn)入監(jiān)管資源相對不足，特別是對高管人員的監(jiān)管只能注重學(xué)歷、資歷的靜態(tài)監(jiān)管，往往難以對高管人員能力、道德水平進(jìn)行全方位的動態(tài)監(jiān)管。目前對于商業(yè)銀行市場運(yùn)作的監(jiān)管則集中了相當(dāng)?shù)谋O(jiān)管資源，在大區(qū)分行設(shè)有工、農(nóng)、中、建、股份制、城市商業(yè)銀行等6個(gè)監(jiān)管部門，十分明顯地存在重運(yùn)作監(jiān)管輕準(zhǔn)入監(jiān)管的偏好。個(gè)別大區(qū)分行為加強(qiáng)對高管人員的動態(tài)監(jiān)管，不得不將屬于市場準(zhǔn)入監(jiān)管的任務(wù)分解到現(xiàn)場監(jiān)管處室，讓人產(chǎn)生“分工不明、職責(zé)不清”的錯(cuò)覺。
3、重合規(guī)監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管不足。在我國，無論國有獨(dú)資商業(yè)銀行還是股份制銀行，其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)中的主導(dǎo)者要么是中央政府，要么是地方政府，中央或地方政府是商業(yè)銀行喪失流動清償能力或資本清償能力的最終風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，只要政府支持就無風(fēng)險(xiǎn)可言，在這樣一種既定前提下，作為監(jiān)管者在理論上已經(jīng)喪失了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的激勵(lì)約束機(jī)制，合規(guī)監(jiān)管也就自然成為銀行監(jiān)管的“重中之重”了。
4、重現(xiàn)場監(jiān)管，非現(xiàn)場監(jiān)管不足。監(jiān)管者與被監(jiān)管者之間始終存在信息不對稱的問題，商業(yè)銀行無論是有意還是無意都不可能將自己的市場運(yùn)作信全面真實(shí)地傳遞到人民銀行的監(jiān)管部門，作為監(jiān)管部門也難以完全相信商業(yè)銀行報(bào)送的各種業(yè)務(wù)運(yùn)作信息（數(shù)據(jù)），因?yàn)楸O(jiān)管者不知道商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控能力有多高，不知道商業(yè)銀行愿意在多大程度上履行和遵守監(jiān)管規(guī)則，不知道商業(yè)銀行的剩余風(fēng)險(xiǎn)有多少，希望通過現(xiàn)場檢查掌握真實(shí)和全面信息，真實(shí)性檢查就是明證。正因?yàn)槿绱耍F(xiàn)行監(jiān)管理念和行動都是以現(xiàn)場監(jiān)管為主，非現(xiàn)場監(jiān)管為輔，在監(jiān)管資源的配置上也是向現(xiàn)場監(jiān)管傾斜。
5、重外部監(jiān)管，自律監(jiān)管不足。人民銀行對商業(yè)銀行的監(jiān)管只是一種外在力量（外因），商業(yè)銀行內(nèi)部的自律性管理才是內(nèi)在力量（內(nèi)因），從唯物主義的哲學(xué)原理來看，內(nèi)因起決定作用，外因只能通過內(nèi)因而起作用。美國對商業(yè)銀行的監(jiān)管水平應(yīng)當(dāng)說是比較高的，但美國自20世紀(jì)90年代以來，全國最大的25家銀行利潤平均下降13%，200家大銀行中35家存在嚴(yán)重問題，全美商業(yè)銀行中有1000家被列入“有問題銀行”名單?？磥恚y行外部監(jiān)管不是萬能的，商業(yè)銀行內(nèi)部的自律性監(jiān)管才是決定因素。我國的銀行監(jiān)管走入了誤區(qū)，重視對商業(yè)銀行的外部監(jiān)管，即重視商業(yè)銀行經(jīng)營結(jié)果的監(jiān)管，如不良資產(chǎn)及盈利狀況的真實(shí)性檢查，而很少從制度層面上對商業(yè)銀行的內(nèi)控制度、風(fēng)險(xiǎn)管理、公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行全方位評估和動態(tài)監(jiān)管，很少采取切實(shí)可行措施幫助商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。
6、重嚴(yán)處，促進(jìn)發(fā)展不足。在我國，一談銀行監(jiān)管，就是嚴(yán)處，搞了多少次現(xiàn)場檢查，處理了多少高級管理人員，不可否認(rèn)其必要性，但從來沒有談及到如何為商業(yè)銀行的穩(wěn)健發(fā)展創(chuàng)造寬松的環(huán)境。商業(yè)銀行發(fā)展的動力來自金融創(chuàng)新，但是來自于銀行監(jiān)管的滯后約束和過度監(jiān)管，導(dǎo)致我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新乏力：過于嚴(yán)厲的合規(guī)性監(jiān)管因?yàn)榉梢?guī)章相對滯后而壓制了商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的主觀能動性，較為嚴(yán)重的金融管理扼制了商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的有效空間。金融監(jiān)管好比“生產(chǎn)關(guān)系”，金融創(chuàng)新好比“生產(chǎn)力”，現(xiàn)在是“生產(chǎn)關(guān)系”難以適應(yīng)“生產(chǎn)力”的發(fā)展，“生產(chǎn)關(guān)系”制約了“生產(chǎn)力”的發(fā)展。我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于西方發(fā)達(dá)國家，西方國家中間業(yè)務(wù)收入在銀行營業(yè)收入中的占比已普遍超過25%，而我國工、農(nóng)、中、建四家國有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入在其全部營業(yè)收入中的占比在1%-5%之間；我國M[，2]/GDP比率高于美英等國，是因?yàn)槲覈鹑趧?chuàng)新落后，金融工具品種過少，信用集中于銀行存貸款而使然。雖然我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新水平低下與商業(yè)銀行自身有關(guān)，但不可否認(rèn)的是，監(jiān)管部門沒有建立金融創(chuàng)新的激勵(lì)與保護(hù)機(jī)制也是不爭的事實(shí)。
7、重監(jiān)管模式變革，游戲規(guī)則修訂不及時(shí)。中國人民銀行自單獨(dú)行使央行職能以來，分行一級的銀行監(jiān)管模式經(jīng)歷了三種形態(tài)：1985年－1998年的管監(jiān)分離模式，其機(jī)構(gòu)設(shè)置是“稽核處＋銀行監(jiān)管處”；1999年－2001年8月的管監(jiān)合一模式，撤銷稽核處，將其現(xiàn)場檢查職能完全移交相應(yīng)的監(jiān)管處室；2001年9月以后新的監(jiān)管分離模式，其機(jī)構(gòu)設(shè)置是“銀行管理處＋工、農(nóng)、中、建、股份制、城市商業(yè)銀行監(jiān)管處”，銀行管理處主要從事商業(yè)銀行市場準(zhǔn)入及市場退出監(jiān)管，其他監(jiān)管處室負(fù)責(zé)現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場監(jiān)管?，F(xiàn)行監(jiān)管模式的弊端是顯而易見的：（1）監(jiān)管處室之間信息不對稱，負(fù)責(zé)市場準(zhǔn)入的銀行管理處所掌握的信息顯然要少于其他負(fù)責(zé)現(xiàn)場檢查的監(jiān)管處室；（2）權(quán)責(zé)不對稱，銀行管理處是權(quán)力大于責(zé)任，其他監(jiān)管處室特別是工、農(nóng)、中、建監(jiān)管處室都是責(zé)任大于權(quán)力，銀行機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)多半要追究現(xiàn)場檢查不力的責(zé)任；（3）功效不對稱，銀行監(jiān)管的成本與收益是不對等的，現(xiàn)行銀行監(jiān)管的人力資源、制度資源成本在成倍增長，但銀行監(jiān)管收益卻難以成倍增長，邊際收益遞減。回頭再來看看銀行監(jiān)管使用頻率最多的游戲規(guī)則：《中國人民銀行法》自1995年3月18日施行以來至今未作修改，盡管中國人民銀行的職責(zé)已經(jīng)發(fā)生較大變化；《商業(yè)銀行法》和《票據(jù)法》1995年5月10日通過，7月1日施行，至今未作任何修訂；《貸款通則》1996年6月28日，8月1日施行，至今未作修改；《金融違法行為處罰辦法》1999年2月22日施行，至今未作修改。
8、重監(jiān)管收益增長，監(jiān)管成本核算不到位。銀行監(jiān)管成本主要包括兩個(gè)方面：直接監(jiān)管成本和間接監(jiān)管成本。直接監(jiān)管成本主要是銀行監(jiān)管的人力資源成本、監(jiān)管制度設(shè)計(jì)及維護(hù)成本；間接監(jiān)管成本相對來說難以衡量，一般是指給被監(jiān)管對象（商業(yè)銀行）帶來的為了遵循監(jiān)管要求而發(fā)生的費(fèi)用。作為一般原則，具有較低直接和間接成本的監(jiān)管制度安排，優(yōu)于產(chǎn)生較高成本的監(jiān)管制度安排。銀行監(jiān)管收益主要從兩個(gè)方面來衡量：一是監(jiān)管能力是否加強(qiáng)，二是監(jiān)管的有效性是否提高。我國現(xiàn)行監(jiān)管制度安排走入了一個(gè)誤區(qū)，那就是為了提高監(jiān)管能力和監(jiān)管的有效性，往往不計(jì)成本，沒有樹立監(jiān)管成本核算觀念，甚至出現(xiàn)了銀行監(jiān)管“外部成本內(nèi)部化”，忽視了銀行監(jiān)管邊際收益遞減規(guī)律的存在。
二、改進(jìn)銀行監(jiān)管的戰(zhàn)略舉措
（一）從順應(yīng)市場化改革潮流出發(fā)，縮小行為監(jiān)管和合規(guī)監(jiān)管的邊界，強(qiáng)化審慎監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。
根據(jù)銀行業(yè)強(qiáng)度方程式：新權(quán)力＋銀行監(jiān)督─銀行業(yè)強(qiáng)度。如果要維持銀行業(yè)的強(qiáng)度不變，銀行被賦予的權(quán)力和自由度越多，對銀行監(jiān)督的力度就應(yīng)該越大。這種監(jiān)督的力度來自于兩方面，金融市場游戲規(guī)則的限制和銀行監(jiān)管者監(jiān)管規(guī)則的限制。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，比較普遍的觀點(diǎn)是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管規(guī)則可以增加存款人對銀行的信心，但同時(shí)也可能會導(dǎo)致銀行逃避責(zé)任而產(chǎn)生道德危機(jī)問題。因此不能過分強(qiáng)調(diào)監(jiān)管者的作用而無視金融市場游戲規(guī)則的存在，在受監(jiān)管銀行體系中，市場游戲規(guī)則和監(jiān)管規(guī)則應(yīng)該是互補(bǔ)的。對于我國的銀行監(jiān)管而言，當(dāng)前過分地強(qiáng)調(diào)行為監(jiān)管和合規(guī)監(jiān)管在本質(zhì)上是偏重于監(jiān)管者的監(jiān)管規(guī)則而忽視了金融市場本身具有的游戲規(guī)則的限制作用，忽視了市場機(jī)制對銀行業(yè)經(jīng)營管理活動的監(jiān)管功能，其結(jié)果是導(dǎo)致市場規(guī)則可能無法存在。所以，順應(yīng)我國金融業(yè)市場化改革潮流，當(dāng)前應(yīng)縮小行為監(jiān)管和合規(guī)監(jiān)管的邊界，以充分發(fā)揮市場機(jī)制在銀行監(jiān)管中的作用。
1、在監(jiān)管范圍上，由經(jīng)營行為監(jiān)管向?qū)徤鞅O(jiān)管轉(zhuǎn)變。銀行監(jiān)管應(yīng)該是目標(biāo)導(dǎo)向的，其目標(biāo)就是要確保銀行體系的安全和銀行機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營，這也就是審慎監(jiān)管的要求，因此，只要能夠達(dá)到相應(yīng)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行便可根據(jù)自己的實(shí)際情況自由行為。監(jiān)管當(dāng)局無須也沒有可能為商業(yè)銀行指定一個(gè)正確的經(jīng)營行為。在既定目標(biāo)導(dǎo)向下的審慎型監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)由中央銀行外部監(jiān)管為主向商業(yè)銀行自我管理、自我控制為主轉(zhuǎn)變的必然選擇。這種背景下，商業(yè)銀行易于獲得相對寬松的金融創(chuàng)新環(huán)境。
2、在監(jiān)管方法上，由合規(guī)監(jiān)管向風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管轉(zhuǎn)變。合規(guī)監(jiān)管是一種消極的監(jiān)管方法，側(cè)重于對銀行業(yè)的違規(guī)行為進(jìn)行處罰、批評、訓(xùn)斥和處分，結(jié)果會加強(qiáng)銀行的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，使銀行的問題惡化和公開化，甚至破產(chǎn)退出市場。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是一種積極的監(jiān)管方法，側(cè)重引導(dǎo)商業(yè)銀行樹立防范風(fēng)險(xiǎn)的觀念，同時(shí)幫助其建立完善的內(nèi)控制度，增強(qiáng)其防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。能夠從正面引導(dǎo)商業(yè)銀行采取積極穩(wěn)妥的風(fēng)險(xiǎn)處置措施，降低成本，減少損失，盡快擺脫困境。在具體操作上，實(shí)施積極的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求監(jiān)管當(dāng)局幫助商業(yè)銀行設(shè)計(jì)一種有效的止損化險(xiǎn)制度，通過此項(xiàng)制度安排，使有問題的商業(yè)銀行恢復(fù)健康。其具體內(nèi)容主要包括幾個(gè)方面：一是限制支出制度，目的是幫助商業(yè)銀行控制財(cái)務(wù)支出；二是資產(chǎn)調(diào)控制度，目的是幫助商業(yè)銀行提高資產(chǎn)質(zhì)量；三是資本填倉制度，目的是提高商業(yè)銀行的資本充足率，增強(qiáng)其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
（二）從遵循信息對稱、權(quán)責(zé)對稱的原則出發(fā)，回歸管監(jiān)合一模式，強(qiáng)化市場準(zhǔn)入和非現(xiàn)場監(jiān)管。
信息不對稱和道德風(fēng)險(xiǎn)是影響銀行監(jiān)管效率的兩個(gè)主要矛盾。目前管監(jiān)分離的監(jiān)管模式進(jìn)一步擴(kuò)大了監(jiān)管信息不對稱和權(quán)責(zé)不對稱的問題。因此，當(dāng)前應(yīng)當(dāng)回歸管監(jiān)合一模式，整合監(jiān)管資源和職能，從根本上解決現(xiàn)行銀行監(jiān)管所存在的信息不對稱、權(quán)責(zé)不對稱、功效不對移等三大問題。擴(kuò)大監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管信息收集的連續(xù)性和完整性，同時(shí)通過建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)力與責(zé)任對稱的激勵(lì)與約束機(jī)制，來解決監(jiān)管者的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。
1、強(qiáng)化市場準(zhǔn)入監(jiān)管，增強(qiáng)銀行監(jiān)管的連續(xù)性。將銀行管理司（處）的市場準(zhǔn)入監(jiān)管職能分別并入各相應(yīng)監(jiān)管司（處），以充分利用各專業(yè)監(jiān)管司（處）的相對充足的監(jiān)管資源和比較全面的監(jiān)管信息，加強(qiáng)對商業(yè)銀行的市場準(zhǔn)入，特別是對高管人員的能力和道德水平進(jìn)行全方位的動態(tài)監(jiān)管。從而實(shí)現(xiàn)監(jiān)管司（處）對金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入、市場運(yùn)作和市場退出等三個(gè)階段的連續(xù)監(jiān)管。同時(shí)，也解決了當(dāng)前管理司（處）與各專業(yè)監(jiān)管司（處）之間“分工不明、職責(zé)不清”的問題。在權(quán)責(zé)對稱的基礎(chǔ)之上，建立起對監(jiān)管司（處）的再監(jiān)管機(jī)制，解決監(jiān)管者的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。
2、強(qiáng)化非現(xiàn)場監(jiān)管，增強(qiáng)銀行監(jiān)管的完整性。一般而言，現(xiàn)場檢查獲得的信息真實(shí)性較高，但進(jìn)行現(xiàn)場檢查的成本很高，也缺乏連續(xù)性；非現(xiàn)場監(jiān)管獲得的信息真實(shí)性較低，但比較容易獲得，而且具有連續(xù)性。從發(fā)達(dá)國家來看，傳統(tǒng)的銀行檢查一般是場內(nèi)檢查，而現(xiàn)在則越來越多地依賴場外的計(jì)算來分析。如美國貨幣監(jiān)理署有一個(gè)專業(yè)的計(jì)算機(jī)程序稱為“BERT”（銀行專家），它加入了金融經(jīng)驗(yàn)及現(xiàn)場檢查知識，用來分析銀行的財(cái)務(wù)狀況并得出應(yīng)采取的相應(yīng)措施。因此，我國當(dāng)前也應(yīng)加大非現(xiàn)場監(jiān)管力度，首先要建立嚴(yán)格的規(guī)章制度來保證非現(xiàn)場監(jiān)管信息的真實(shí)性和及時(shí)性；其次，要建立起科學(xué)的間接考評監(jiān)測系統(tǒng)，定期利用非現(xiàn)場監(jiān)管信息對商業(yè)銀行進(jìn)行評估分析。最終，要通過現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場監(jiān)管的緊密結(jié)合，建立起完整的商業(yè)銀行實(shí)時(shí)監(jiān)管制度，對各商業(yè)銀行的金融活動及時(shí)進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)。
（三）從抓主要矛盾的唯物主義哲學(xué)觀出發(fā)，堅(jiān)持發(fā)展是硬道理的基本方針，強(qiáng)化創(chuàng)新意識。
金融監(jiān)管猶如一把“雙刃劍”，一方面可以減少金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，保持金融業(yè)的穩(wěn)定，提高金融運(yùn)行效率；但另一方面如果監(jiān)管不當(dāng)或者監(jiān)管過度，將低金融市場效率，阻礙金融業(yè)的發(fā)展。特別是在當(dāng)前我國金融業(yè)發(fā)展還比較滯后的情況下，監(jiān)管更不應(yīng)成為金融業(yè)發(fā)展的阻礙，而應(yīng)抓住促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展這個(gè)主要矛盾，堅(jiān)持發(fā)展是硬道理的基本方針，支持和引導(dǎo)商業(yè)銀行強(qiáng)化創(chuàng)新意識，樹立起創(chuàng)新是商業(yè)銀行發(fā)展內(nèi)在推動力的觀念，促進(jìn)商業(yè)銀行通過創(chuàng)新加速自身的發(fā)展。為此，在監(jiān)管制度安排上，要堅(jiān)持與時(shí)俱進(jìn)，對于那些落后的金融法規(guī)，要及時(shí)加以修訂和完善。同時(shí)，要構(gòu)建起促進(jìn)商業(yè)銀行創(chuàng)新和發(fā)展的監(jiān)管機(jī)制。
一是建立并啟動經(jīng)營績效考評和差別監(jiān)管體系，逐步構(gòu)造支持商業(yè)銀行優(yōu)化發(fā)展、加速創(chuàng)新的激勵(lì)機(jī)制。①建立金融機(jī)構(gòu)市場優(yōu)化制度，形成有進(jìn)有退、優(yōu)勝劣汰的競爭機(jī)制。②建立商業(yè)銀行業(yè)績綜合考評體系，形成良性競爭、汰劣扶優(yōu)的市場化監(jiān)管機(jī)制。③扶優(yōu)限劣，建立差別監(jiān)管制度，鼓勵(lì)發(fā)展快、管理規(guī)范的機(jī)構(gòu)加快創(chuàng)新。
二是建立并啟動金融創(chuàng)新支持體系，逐步構(gòu)造銀行業(yè)良性有效發(fā)展的生長機(jī)制。①規(guī)范金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)市場準(zhǔn)入制度。對有意逃避金融監(jiān)管、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)性強(qiáng)、潛在風(fēng)險(xiǎn)大的創(chuàng)新業(yè)務(wù)要嚴(yán)格限制，實(shí)行審批制度；對有利于增加有效利潤、有利于增強(qiáng)競爭實(shí)力、有利于改進(jìn)服務(wù)的創(chuàng)新活動要積極鼓勵(lì)，實(shí)行報(bào)備制度。②加強(qiáng)引導(dǎo)，建立金融創(chuàng)新目標(biāo)導(dǎo)向制度?！督鹑趧?chuàng)新指導(dǎo)意見》和《金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理指南》等，對商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新給予窗口指導(dǎo)，督促商業(yè)銀行加強(qiáng)對創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。③建立創(chuàng)新業(yè)務(wù)績效評價(jià)體系。通過分析各類創(chuàng)新業(yè)務(wù)的成本利潤率、相關(guān)業(yè)務(wù)支持率、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度、內(nèi)控管理等指標(biāo)，形成考評機(jī)制，真正扶持那些有效益或有潛力的創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
（四）從降低監(jiān)管成本出發(fā)，樹立起監(jiān)管成本效益核算觀念，提高銀行監(jiān)管效率。
經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原則之一就是成本最小化或者利潤最大化。這提醒我們在實(shí)施金融監(jiān)管的同時(shí)必須注意考慮監(jiān)管成本的約束。一般來說，金融監(jiān)管低效率的原因既有可能是金融監(jiān)管程度不夠（監(jiān)管成本較低）引起的，也有可能是由于金融監(jiān)管的成本過高引起的，節(jié)約監(jiān)管成本也是提高金融監(jiān)管效率的一種有效手段。在實(shí)現(xiàn)既定的監(jiān)管目標(biāo)下，成本最低的金融監(jiān)管才是最優(yōu)的金融監(jiān)管。因此，我國銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)在追求既定的監(jiān)管目標(biāo)時(shí)就不應(yīng)無視監(jiān)管成本的高低，必須認(rèn)真地進(jìn)行監(jiān)管成本——效益分析，努力降低監(jiān)管成本。
1、改革監(jiān)管成本的負(fù)擔(dān)方式，讓被監(jiān)管者承擔(dān)一定數(shù)量的成本。這正是金融監(jiān)管借以實(shí)現(xiàn)其監(jiān)管目標(biāo)的主要手段之一，通過施加監(jiān)管，令被監(jiān)管者從事活動的成本上升，從而促使他自發(fā)地將他的行為的負(fù)外部效應(yīng)內(nèi)部化，達(dá)到約束被監(jiān)管者行為的目的。促使其規(guī)范經(jīng)營，減少各種不合規(guī)的違約行為。
2、加強(qiáng)行業(yè)自律，使監(jiān)管費(fèi)用由行業(yè)內(nèi)部吸收。要建立健全銀行業(yè)同業(yè)公會等同業(yè)組織，完善同業(yè)自律制度，充分發(fā)揮同業(yè)公會的監(jiān)管職能，實(shí)現(xiàn)部分行業(yè)監(jiān)管費(fèi)用行業(yè)內(nèi)部承擔(dān)。
3、加強(qiáng)對國外先進(jìn)監(jiān)管制度的引進(jìn)。制度是一種公共品，對別的國家設(shè)計(jì)的先進(jìn)制度的引進(jìn)，既可以增加制度資源，同時(shí)又可以降低制度設(shè)計(jì)的成本。
4、完善監(jiān)管制度的實(shí)施機(jī)制，降低制度的實(shí)施和監(jiān)督成本。要變過去“運(yùn)動”式的現(xiàn)場檢查為制度性的定期現(xiàn)場檢查，采取措施消除監(jiān)管制度實(shí)施中的“有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)、違法不究”現(xiàn)象。
5、注重突出監(jiān)管重點(diǎn)。將有限的監(jiān)管資源由全面監(jiān)管向重點(diǎn)監(jiān)管集中，以提高監(jiān)管的效率。當(dāng)前要突出加強(qiáng)對資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管。即由支付風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管向資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管轉(zhuǎn)變，由傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管向中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管轉(zhuǎn)變。
「參考文獻(xiàn)
商業(yè)銀行績效水平不僅與整個(gè)銀行體系的運(yùn)作發(fā)展有關(guān)，還對國家的經(jīng)濟(jì)運(yùn)作有著非常重要的影響。目前，外資銀行對我國市場業(yè)務(wù)的拓展不斷的擴(kuò)大，加劇了我國銀行市場的競爭力。在競爭力愈演愈強(qiáng)的情況下，商業(yè)銀行還處于競爭力薄弱、經(jīng)濟(jì)效益不理想、短期行為日益嚴(yán)重的階段。除此之外，銀行績效評價(jià)的方法與理念還比較落后，這是銀行長期滯留的問題。因此，想要完善商業(yè)銀行的績效評價(jià)體系，就要融入比較先進(jìn)的績效考核方法，本文將平衡記分卡的績效考核理念，進(jìn)而來完善商業(yè)銀行績效考核體系。
1.平衡記分卡概述
1.1平衡記分卡
平衡記分卡簡稱BSC，對企業(yè)績效考核和企業(yè)戰(zhàn)略管理方面，起到了一定的作用。一直以來，商業(yè)銀行在我國的金融體系中，都發(fā)揮著主導(dǎo)作用。因此，越來越多的商業(yè)銀行逐漸的上市。由此可見，商業(yè)銀行的經(jīng)營績效考核與評估，對投資人員來說具有非常重要的意義[1]。平衡記分卡是一種新興的績效考核體系和方法，該體系能夠有效的彌補(bǔ)以往商業(yè)銀行績效考核體系中，財(cái)務(wù)指標(biāo)偏重的不足。與此同時(shí)，還能對商業(yè)銀行長期成功因素也進(jìn)行評價(jià)。平衡記分卡是從客戶、學(xué)習(xí)成長、財(cái)務(wù)、內(nèi)部業(yè)務(wù)等幾方面來考核商業(yè)銀行績效，還能夠幫助銀行的管理人員，把組織性的戰(zhàn)略目標(biāo)有效的轉(zhuǎn)化成實(shí)踐性的具體目標(biāo)。
1.2平衡記分卡的原理
為了提高商業(yè)銀行的競爭力，完善銀行的績效考核體系，將引入平衡記分卡這一方法，來對我國商業(yè)銀行的績效考核評估體系，構(gòu)建完善的指標(biāo)體系，進(jìn)而為商業(yè)銀行績效考核注入新的血液。平衡積分卡主要是從以下幾個(gè)方面來衡量財(cái)務(wù)績效，對銀行進(jìn)行記下考核的，像財(cái)務(wù)、客戶、學(xué)習(xí)成長以及內(nèi)部業(yè)務(wù)，進(jìn)而來實(shí)現(xiàn)銀行的財(cái)務(wù)目標(biāo)。如圖1所示，就是平衡記分卡的原理圖。
圖1平衡記分卡原理圖
銀行財(cái)務(wù)與銀行發(fā)展有著密切的聯(lián)系，是銀行戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況的體現(xiàn)，使得銀行財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)之間形成一條關(guān)系鏈，并且貫穿在整個(gè)平衡記分卡中；客戶方面就是從銀行客戶的視角來評價(jià)銀行的經(jīng)營效果。在激烈的競爭中，銀行的生存是有客戶投票來進(jìn)行決定的，因此，銀行只有了解客戶，滿足客戶的需求，才能夠不斷的發(fā)展和生存下去。因此，將客戶方面融入平衡記分卡，有利于銀行指定出準(zhǔn)確的市場戰(zhàn)略方針。內(nèi)部業(yè)務(wù)主要是從銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)的視角評價(jià)銀行的經(jīng)營狀況，銀行競爭力的內(nèi)在因素，就是銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)導(dǎo)致的，也是銀行運(yùn)營的重點(diǎn)。學(xué)習(xí)成長是從銀行學(xué)習(xí)成長的視角來進(jìn)行考核銀行的競爭力。銀行向要實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)，就要在客戶與內(nèi)部業(yè)務(wù)上取得好的業(yè)績，在學(xué)習(xí)與成長上做好充分的準(zhǔn)備。
2. 商業(yè)銀行績效評價(jià)存在的問題
商業(yè)銀行績效評價(jià)存在的問題，首先，商業(yè)銀行的績效評價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)就是以財(cái)務(wù)為主，但是，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是跟隨者數(shù)據(jù)報(bào)變化而產(chǎn)生的，因此財(cái)務(wù)所表現(xiàn)出來的知識銀行過去的經(jīng)營成果，對其銀行現(xiàn)在和以后的經(jīng)營成果，更本就無法表現(xiàn)，因此使得經(jīng)營者處想了急功近利的思想。除此之外，銀行缺乏對發(fā)非財(cái)務(wù)因素的評價(jià)，所以不能夠具體的反映出銀行整體的經(jīng)營情況。其次，當(dāng)前很多銀行中重視短期的指標(biāo)，從而忽視了長期發(fā)展的指標(biāo)，所以導(dǎo)致了銀行行為與戰(zhàn)略不符的情況，因此，經(jīng)營者為了實(shí)現(xiàn)短期的利潤而縮短研發(fā)的費(fèi)用、員工培訓(xùn)的費(fèi)用以及設(shè)備更新的費(fèi)用，如此一來，對銀行的長期發(fā)展帶來了不利的影響。最后，銀行在經(jīng)營的過程中，重視經(jīng)營的能力的評價(jià)，進(jìn)而忽略了創(chuàng)新能力。
3. 平衡記分卡的優(yōu)勢
平衡記分卡的優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)，首先，平衡記分卡不僅將績效管理與銀行戰(zhàn)略之間存在的關(guān)系凸顯出來，還制訂了一套完善的指標(biāo)體系，有效的將各個(gè)部門的業(yè)績與組織整體績效關(guān)聯(lián)起來，進(jìn)而使得銀行各部門朝著同一個(gè)發(fā)展方向努力，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)銀行戰(zhàn)略目標(biāo)。其次，還能夠有效的防止銀行的短期行為。商業(yè)銀行的績效評價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)就是以財(cái)務(wù)為主，但是，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是跟隨者數(shù)據(jù)報(bào)變化而產(chǎn)生的，因此財(cái)務(wù)所表現(xiàn)出來的知識銀行過去的經(jīng)營成果[2]。像客戶滿意度、培養(yǎng)客戶的忠誠度、開發(fā)新客戶、降低交易的成本，這些非財(cái)務(wù)因素都能夠很好的衡量出銀行未來的財(cái)務(wù)績效，由此可見，平衡記分卡能夠?qū)崿F(xiàn)銀行長期發(fā)展的戰(zhàn)略。
4.平衡記分卡在商業(yè)銀行的實(shí)踐運(yùn)用
4.1客戶管理部分
在進(jìn)行客戶管理中，要實(shí)現(xiàn)客戶經(jīng)理的考核指標(biāo)，除了每日存款、貸款、業(yè)務(wù)凈收入以外，還要聯(lián)系銀行戰(zhàn)略規(guī)劃對客戶的新增、貢獻(xiàn)、以及滿意度進(jìn)行適當(dāng)?shù)目己耍黄浯芜€要對客戶經(jīng)理進(jìn)行虛擬收益計(jì)算，然后以虛擬收益為準(zhǔn)則，按照一定費(fèi)用率跟薪資率來計(jì)算客戶經(jīng)理的銷售費(fèi)用以及獎(jiǎng)金。
4.2內(nèi)部管理部分
內(nèi)部管理可以從流程和制度以及文化等幾方面著手，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部經(jīng)營一體化，主要考核就是新產(chǎn)品的也已以及內(nèi)控管理。除此之外，還要加強(qiáng)合規(guī)文化管理，進(jìn)而提高銀行的管理效率，這樣不僅能夠給銀行帶來更大的利潤，還能夠有效的抑制不良內(nèi)部控制制度對資源的消耗，嚴(yán)重時(shí)甚至導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。
4.3員工管理部分
對于員工要不斷的發(fā)現(xiàn)員工的潛力，制定獎(jiǎng)罰制度，提高員工的個(gè)人績效，進(jìn)而使得銀行或者是企業(yè)價(jià)值增加。一般銀行對員工的評價(jià)方式都是比較單一的，都是到了年底才進(jìn)行評價(jià)，基本上不關(guān)注員工的業(yè)績問題，因此很難激發(fā)員工的工作積極性，進(jìn)而影響了整個(gè)銀行的業(yè)績水平。因此，銀行要對員工的業(yè)績，特有的技能，價(jià)值觀等進(jìn)行評價(jià)，除了每年的基本年薪之外，還應(yīng)該設(shè)置額外的獎(jiǎng)勵(lì)還激發(fā)員工的工作積極性。例如：中信銀行，員工信用卡銷售，就是從員工業(yè)績、技能、價(jià)值觀等方面進(jìn)行考核，進(jìn)而制定相關(guān)獎(jiǎng)勵(lì)制度，激發(fā)員工的工作積極性[3]。
4.4制定考核規(guī)則
對個(gè)銀行中各項(xiàng)考核的指標(biāo)，可以適當(dāng)?shù)闹贫ㄒ恍┛己说挠?jì)分規(guī)則，但是要注意的是，財(cái)務(wù)成果指標(biāo)的比例一定不能太大，保持在35%左右即可。其所制定的計(jì)分規(guī)則一定要利于年底預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，還要是銀行的業(yè)績有所增長，避免降低業(yè)績偏后銀行的工作積極性。
［關(guān)鍵詞］ 商業(yè)銀行；碳金融；SWOT；CDM
［中圖分類號］ F830.33 ［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］ A ［文章編號］ 2095-3283(2012)05-0053-03
一、引言
全球氣候變暖掀起了低碳經(jīng)濟(jì)的浪潮，各國紛紛加快了發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的步伐。發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)離不開金融的支持。所謂碳金融，是指服務(wù)于旨在減少溫室氣體排放的各種金融制度安排和金融交易活動，主要包括碳排放權(quán)及其衍生品的交易和投資、低碳項(xiàng)目開發(fā)的投融資以及其他相關(guān)的金融中介活動。其實(shí)也就是把碳排放當(dāng)作一個(gè)有價(jià)格的商品，可以進(jìn)行現(xiàn)貨、期貨等的買賣。碳金融作為低碳經(jīng)濟(jì)的助推器，其市場規(guī)模越來越大，碳金融業(yè)務(wù)也不斷拓展創(chuàng)新，這對全球商業(yè)和金融業(yè)來說預(yù)示著巨大的商機(jī)。但對于我國商業(yè)銀行來說是把雙刃劍，既是機(jī)遇，又是挑戰(zhàn)。如何把握機(jī)遇、迎接挑戰(zhàn)是擺在我國商業(yè)銀行面前的一項(xiàng)重大課題。
本文基于SWOT法分析了我國商業(yè)銀行參與碳金融業(yè)務(wù)面臨的優(yōu)勢與劣勢、機(jī)遇與挑戰(zhàn)，并在此基礎(chǔ)上提出我國商業(yè)銀行發(fā)展碳金融的相關(guān)對策建議。
二、商業(yè)銀行參與碳金融業(yè)務(wù)的優(yōu)勢與劣勢
（一）商業(yè)銀行參與碳金融業(yè)務(wù)的優(yōu)勢（strengths）
1.我國碳金融市場發(fā)展廣闊
目前，由于我國碳排放權(quán)交易主要是基于項(xiàng)目的交易，我國商業(yè)銀行更多參與的是依托CDM（Clean Development Mechanism，清潔發(fā)展機(jī)制）的金融業(yè)務(wù)。《京都議定書》未對我國碳排放總量進(jìn)行限制，我國可以將境內(nèi)減排量按照CDM轉(zhuǎn)換成商品向發(fā)達(dá)國家出售。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在CDM一級市場的賣方市場上，中國占據(jù)了絕對的比重。截至2012年5月3日，全球注冊CDM項(xiàng)目總數(shù)4067個(gè)，其中來自中國的為1956個(gè)，占48.09%，項(xiàng)目預(yù)期減排量占全球項(xiàng)目預(yù)期減排量的60.8%，如表1。因此，依托CDM的“碳金融”在我國具有很大的發(fā)展空間，并給商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)帶來巨大商機(jī)。
2.我國擁有碳減排的成本優(yōu)勢
我國具有極其豐富的碳減排資源，而且是全球最大的減排市場主要的賣者，碳減排的成本大大低于發(fā)達(dá)國家內(nèi)部碳減排的成本。發(fā)達(dá)國家的減排成本一般在 100 美元/噸碳以上，而我國碳減排的成本最低可降至20 美元/噸碳，因此成本優(yōu)勢促使著發(fā)達(dá)國家的企業(yè)積極尋求與我國的項(xiàng)目合作。
（二）商業(yè)銀行參與碳金融業(yè)務(wù)的劣勢（weaknesses）
1.對碳金融交易認(rèn)識不足
我國商業(yè)銀行涉足碳金融領(lǐng)域的時(shí)間較短，對碳交易的規(guī)則及其帶來的經(jīng)濟(jì)效益認(rèn)識不足。我國商業(yè)銀行開展的碳金融業(yè)務(wù)類型較單一，主要以對減排項(xiàng)目提供貸款融資為主，導(dǎo)致其利潤主要來源于利差。
2.綜合性人才短缺
由于碳金融業(yè)務(wù)涉及信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)等因素，因此在業(yè)務(wù)操作中需要具備精通金融、法律、管理和外語等專業(yè)知識的復(fù)合型人才。目前，我國商業(yè)銀行對碳金融的價(jià)值、操作模式和風(fēng)險(xiǎn)管理等認(rèn)識不足，人才素質(zhì)與市場需求不匹配，高素質(zhì)的綜合性人才短缺，從而制約著我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的大力開展。
3.碳金融交易市場機(jī)制不完善
據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2008年我國相繼成立了北京環(huán)境交易所、上海環(huán)境能源交易所和天津排放權(quán)交易所以來，我國籌建的交易所多達(dá)100多家，但這些碳交易體系尚處于分割狀態(tài)，仍未形成全國統(tǒng)一的碳交易市場，致使碳交易市場缺少價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。
碳金融交易需要能夠提供項(xiàng)目咨詢、CDM項(xiàng)目評估、法律服務(wù)、碳金融投資風(fēng)險(xiǎn)等的中介機(jī)構(gòu)參與，以降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)與交易成本，但由于目前我國碳金融交易中介機(jī)構(gòu)不健全，在一定程度上制約著商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)。
三、商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)
（一）商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的機(jī)遇（opportunities）
1.提升商業(yè)銀行的市場地位和樹立品牌形象
低碳經(jīng)濟(jì)之風(fēng)席卷全球?yàn)槲覈虡I(yè)銀行帶來了新的發(fā)展機(jī)遇。商業(yè)銀行積極發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)，一方面通過為節(jié)能減排、新能源等環(huán)保項(xiàng)目提供低息貸款、項(xiàng)目融資等方式，履行商業(yè)銀行作為企業(yè)的社會責(zé)任，實(shí)現(xiàn)企業(yè)與社會、環(huán)境的全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展，有利于商業(yè)銀行樹立良好的社會形象，提升其市場地位；另一方面，商業(yè)銀行創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品，打造出有特色的品牌產(chǎn)品，樹立品牌形象，實(shí)現(xiàn)品牌經(jīng)濟(jì)效益。
2.激發(fā)商業(yè)銀行創(chuàng)新的源動力，提升國際話語權(quán)
由于我國碳金融市場起步較晚，商業(yè)銀行的碳金融業(yè)務(wù)類型相對單一，這就要求商業(yè)銀行在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，不斷推出新的碳金融產(chǎn)品與服務(wù)，有利于提高我國商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力，同時(shí)提高金融產(chǎn)品的定價(jià)和議價(jià)能力，提升我國在國際碳金融市場的話語權(quán)。
（二）商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)（threats）
1.金融產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新，商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)面臨風(fēng)險(xiǎn)
我國商業(yè)銀行的碳金融產(chǎn)品局限于綠色信貸、CDM基金和低碳信用卡三種類型，缺少相應(yīng)的金融工具消除業(yè)務(wù)中面臨的諸多風(fēng)險(xiǎn)。綠色信貸業(yè)務(wù)由于商業(yè)銀行與企業(yè)之間存在信息不對稱，同時(shí)缺少風(fēng)險(xiǎn)評級工具，導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，使商業(yè)銀行面臨信用風(fēng)險(xiǎn)；CDM項(xiàng)目由于缺乏金融衍生品工具，采用外幣計(jì)價(jià)結(jié)算時(shí)，使商業(yè)銀行面臨本幣升值、外幣貶值的外匯風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)銀行計(jì)算機(jī)操作系統(tǒng)失靈、業(yè)務(wù)操作人員失誤等造成的操作風(fēng)險(xiǎn)。
2.國際碳交易規(guī)則、相關(guān)政策的不確定性
一是《京都議定書》2012年底將要到期，到期后各項(xiàng)制度、規(guī)則是否延續(xù)尚是未知數(shù)。我國是否要承擔(dān)減排義務(wù)以及在碳金融交易中的地位等情況都不得而知；二是目前我國發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)與碳金融的相關(guān)法律法規(guī)尚不健全，配套的激勵(lì)和優(yōu)惠政策措施尚不完善。因此，商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)面臨諸多變數(shù)。
3.碳關(guān)稅征收的影響
美歐等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)將要對中國等發(fā)展中國家征收碳關(guān)稅，從而降低了發(fā)展中國家出口商品的優(yōu)勢，欲掀起新一輪貿(mào)易保護(hù)主義浪潮，對我國的進(jìn)出口貿(mào)易和低碳金融發(fā)展構(gòu)成嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。
四、商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的對策建議
（一）提高商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的意識
通過加大對低碳經(jīng)濟(jì)和碳金融的宣傳力度，調(diào)動商業(yè)銀行參與碳金融交易的積極性，讓商業(yè)銀行提高認(rèn)識、踐行社會責(zé)任，同時(shí)深刻了解碳金融交易帶來的巨大利潤和市場潛力。
（二）培養(yǎng)碳金融業(yè)務(wù)方面的復(fù)合人才
與國外銀行相比，我國商業(yè)銀行涉足碳金融業(yè)務(wù)較晚，專業(yè)性人才相對缺乏，因此，培養(yǎng)專業(yè)性碳金融人才成為當(dāng)今商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)的首要目標(biāo)。商業(yè)銀行可以全方位、多渠道、寬領(lǐng)域吸引國內(nèi)外高素質(zhì)的人才，組建精通金融、法律、管理和英語等知識且經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，對其進(jìn)行多種形式的培訓(xùn)，不斷拓展碳金融業(yè)務(wù)，從而更好地滿足客戶需求，培育商業(yè)銀行新的利潤增長點(diǎn)。同時(shí)，還可以聘請一些熟悉國際環(huán)境的專家或精通碳金融交易規(guī)則、操作流程的專業(yè)人員充當(dāng)銀行外部顧問，對商業(yè)銀行參與的碳金融業(yè)務(wù)給予必要的指導(dǎo)。
關(guān)鍵詞：中資商業(yè)銀行 國際保理 策略
近年來，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加速，世界各國間貿(mào)易迅速發(fā)展。與此同時(shí)國際市場也正由賣方市場逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方市場，國際貿(mào)易競爭日趨激烈。傳統(tǒng)的國際結(jié)算方式已不能滿足現(xiàn)代貿(mào)易企業(yè)的需要，隨之而來的一種新型國際結(jié)算業(yè)務(wù)――國際保理在貿(mào)易領(lǐng)域展開。國際保理業(yè)務(wù)作為一種既能保證出口企業(yè)安全收匯，又能為進(jìn)口企業(yè)提供買方信貸的新型金融服務(wù)手段，它對規(guī)避國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)、提高市場占有率等方面所起到的積極作用已經(jīng)被越來越多的貿(mào)易企業(yè)所接受。同時(shí)它對于豐富中資商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)品種所發(fā)揮的功能，已經(jīng)在國際貿(mào)易結(jié)算與融資領(lǐng)域中日益顯現(xiàn)。特別是我國銀行業(yè)的全面開放，正面臨著外資銀行的競爭和國內(nèi)外貿(mào)易企業(yè)日益增長的金融服務(wù)需求的雙重挑戰(zhàn)。因此，中資商業(yè)銀行應(yīng)積極發(fā)展國際保理業(yè)務(wù)，在滿足企業(yè)金融服務(wù)需求的同時(shí)，開辟一項(xiàng)贏利性較強(qiáng)的中間業(yè)務(wù)。
國際保理業(yè)務(wù)的優(yōu)勢分析
國際保理(International Factoring)是指銀行作為保理商為國際貿(mào)易記賬賒銷(Open Account,縮寫為O/A)或承兌交單(Documents against Payment,縮寫為D/P)提供出口貿(mào)易融資、銷售賬務(wù)處理、收取應(yīng)收賬款及買方信用擔(dān)保為一體的綜合性金融服務(wù)。作為一種新型的國際結(jié)算方式，國際保理業(yè)務(wù)集多種服務(wù)功能于一身，與傳統(tǒng)國際結(jié)算方式相比（L/C 、O/A、D/P等），對各方當(dāng)事人都有其獨(dú)特的優(yōu)勢：
對出口商而言，國際保理業(yè)務(wù)為出口商的貨款(或服務(wù)費(fèi))的收取提供強(qiáng)有力的保障，可為新的或現(xiàn)有客戶提供更有競爭力的0/A、D/A付款條件，以拓展海外市場，增加出口額，擴(kuò)大利潤，為出口商提供資金融通的便利或處理售后管理工作，減少非生產(chǎn)性支出，將單據(jù)賣斷給銀行保理商后，只要其商品品質(zhì)和交貨條件符合合同規(guī)定，就可得到100%的收匯保障，在無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)下，銀行保理商對其沒有追索權(quán)，全部信貸風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)都轉(zhuǎn)嫁給銀行來承擔(dān)。
對進(jìn)口商而言，國際保理節(jié)省了進(jìn)口商向銀行申請開立信用證和支付保證金的手續(xù)和費(fèi)用，簡化了進(jìn)出口手續(xù)，提高了效率，進(jìn)口商可憑其信譽(yù)和良好的財(cái)務(wù)表現(xiàn)而獲得買方信貸，無須抵押，買方在付款前已收到貨物，有時(shí)間和機(jī)會檢驗(yàn)貨物是否符合要求，因此為買方提供了交易安全保障。
對銀行保理商而言，國際保理業(yè)務(wù)中，銀行可以利用現(xiàn)有資源有效地開拓中間業(yè)務(wù)，增加收入，吸引優(yōu)質(zhì)客戶，因?yàn)樯暾堔k理國際保理業(yè)務(wù)的一般都是那些交易金額較大、業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富、經(jīng)營信譽(yù)良好的大型外向型企業(yè)，屬于銀行積極爭取的客戶群，保理業(yè)務(wù)所提供的資金融通，是介于信用放款與抵押放款之間的融資行為，因此可以優(yōu)化銀行信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。
中資商業(yè)銀行國際保理業(yè)務(wù)存在的問題
（一）保理業(yè)務(wù)尚處于起步階段
國際保理業(yè)務(wù)在發(fā)達(dá)國家已是一項(xiàng)非常成熟的業(yè)務(wù)，在國際結(jié)算中占有的比重大大的超過了其它的結(jié)算方式，但在我國還是一項(xiàng)新業(yè)務(wù)。雖然近幾年我國的保理業(yè)務(wù)增長速度較快，但是無論是從總量上還是質(zhì)量上，與西方發(fā)達(dá)國家相比，都存在著較大的差異，經(jīng)營范圍狹窄、品種較少、規(guī)模很小，阻礙了中資商業(yè)銀行的發(fā)展。隨著我國對外貿(mào)易量的不斷增加，特別是賒銷記賬和承兌交單交易量的增加，如果中資銀行不盡快發(fā)展保理業(yè)務(wù)，從長遠(yuǎn)來看不僅會對我國出口數(shù)量、收匯質(zhì)量造成較大的負(fù)面影響，也會使銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展受到限制，直接會導(dǎo)致一些黃金客戶轉(zhuǎn)向外資銀行。
（二）國內(nèi)保理業(yè)務(wù)法律法規(guī)建設(shè)滯后
盡管我國早在1992年就開展了國際保理業(yè)務(wù)，并接受了《國際保理公約》和《國際保理業(yè)務(wù)慣例規(guī)則》，但由于這個(gè)公約和規(guī)則是依據(jù)西方發(fā)達(dá)國家的法律、習(xí)慣和風(fēng)俗等制定的，不能直接指導(dǎo)和監(jiān)督我國保理業(yè)務(wù)的具體實(shí)施。但到目前為止，國內(nèi)尚未建立一套完整規(guī)范、符合國情且操作性較強(qiáng)的保理業(yè)務(wù)規(guī)章制度和法律體系，這樣會出現(xiàn)一旦發(fā)生保理業(yè)務(wù)下合同糾紛時(shí)，監(jiān)管和司法部門則較難區(qū)分作為保理商的銀行和客戶的責(zé)任并維護(hù)他們的利益，這種狀況明顯不利于我國保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。因此，我國當(dāng)前急需建立指導(dǎo)保理業(yè)務(wù)順利發(fā)展，并符合我國國情的法律法規(guī)，改變目前我國開展該項(xiàng)業(yè)務(wù)無法可依的現(xiàn)狀，以此引導(dǎo)更多的企業(yè)開展保理業(yè)務(wù)，推進(jìn)這項(xiàng)業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展。
（三）缺乏綜合型人才
國際保理業(yè)務(wù)是銀行為企業(yè)提供的一項(xiàng)綜合性的金融服務(wù)，具有國際結(jié)算、融資、信用擔(dān)保、現(xiàn)金流量管理等多種功能，且涉及到國際貿(mào)易、銀行、法律、計(jì)算機(jī)等多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，因此要求從事國際保理業(yè)務(wù)的人員不僅具備熟練的英語、計(jì)算機(jī)操作能力，還要有較豐富的國際金融、法律知識，熟悉相關(guān)國際慣例、國際貿(mào)易交易規(guī)則和習(xí)慣等。目前，我國較大的商業(yè)銀行基本上都開辦了國際保理業(yè)務(wù)，但保理業(yè)務(wù)的從業(yè)人員大都未經(jīng)過專業(yè)的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，其對國際協(xié)定的不了解、業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)不足、國際交流的缺乏、實(shí)務(wù)操作較少以及人才儲備不足等因素也制約了中資商業(yè)銀行的競爭力，從而影響國際保理業(yè)務(wù)在我國的迅速發(fā)展。
（四）面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大
國際保理業(yè)務(wù)是建立在買賣雙方賒銷或承兌交單方式基礎(chǔ)上的結(jié)算和融資相結(jié)合的一種業(yè)務(wù)，所以雖然作為保理商的銀行事先己對進(jìn)口商的資信進(jìn)行了調(diào)查與評估，并規(guī)定了信用額度，但銀行保理商所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大于信用證開證行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樵贠/A、D/A支付方式下，進(jìn)口商先收貨后付款，一旦進(jìn)口商到期拒付或因破產(chǎn)倒閉無力付款，作為進(jìn)口保理商的銀行就必須自己負(fù)責(zé)償付。而信用證的開證行對外憑單付款后，如遇到進(jìn)口商拒絕付款贖單的情況，則可扣留進(jìn)口商所交的開證押金，而且由于貨運(yùn)單據(jù)在開證行手中，開證行可憑單據(jù)提貨并轉(zhuǎn)售貨物，用所得的貨款來彌補(bǔ)其所遭受的損失。而保理商則沒有這種權(quán)利，因此作為保理商的銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大。再加上我國銀行的國外行較少，在世界各國分布也不均勻，所以銀行在開展保理業(yè)務(wù)時(shí)不能很好地掌握國外客戶的情況，致使在辦理保理業(yè)務(wù)時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)更大。
加快發(fā)展中資商業(yè)銀行國際保理業(yè)務(wù)的策略
（一）積極開發(fā)保理業(yè)務(wù)的新品種
我國加入WTO后，面臨著與外資銀行爭奪優(yōu)質(zhì)客戶的競爭壓力。而客戶的需求是千變?nèi)f化的，所以中資商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對客戶群體的細(xì)分，深入分析客戶的金融服務(wù)需求，并開發(fā)和提供相應(yīng)的金融服務(wù)組合，滿足目標(biāo)客戶的特定需求。
此外，銀行也應(yīng)積極探索國際保理與信用保險(xiǎn)結(jié)合的新路子，拓寬新的保理業(yè)務(wù)品種，降低風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)自身的競爭力。
（二）健全相關(guān)的法律法規(guī)
國際保理業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)金融服務(wù)，無論是從宏觀角度還是從其微觀發(fā)展的角度來看，都需要有一套完整規(guī)范的法律法規(guī)與之相適應(yīng)。目前,我國開展保理業(yè)務(wù)的各家商業(yè)銀行在引進(jìn)國際慣例《國際保理公約》和《國際保理業(yè)務(wù)慣例規(guī)則》的基礎(chǔ)上，同時(shí)吸收其它國家的一些普遍做法，組織國內(nèi)外有關(guān)專家學(xué)者、專業(yè)機(jī)構(gòu)和主管部門共同研制制定了國際保理業(yè)務(wù)的法律法規(guī)、具體執(zhí)行細(xì)則和操作規(guī)程。如中國銀行1998年制定了《中國銀行國際保理業(yè)務(wù)管理辦法》和《中國銀行國際保理業(yè)務(wù)操作規(guī)程》、中國農(nóng)業(yè)銀行2001年制定了《中國農(nóng)業(yè)銀行出口保理業(yè)務(wù)操作規(guī)程》等等。但這些都是各家銀行根據(jù)開展業(yè)務(wù)的需要自己制定的，缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，這樣一旦發(fā)生貿(mào)易糾紛就難以很好地處理。因此，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會應(yīng)該盡快制定統(tǒng)一的法律法規(guī)，規(guī)范保理業(yè)務(wù)的運(yùn)作，形成公平競爭的機(jī)制，推動我國保理業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展。
（三）積極培養(yǎng)高素質(zhì)及綜合型人才
國際保理業(yè)務(wù)涉及多方面的知識，是一項(xiàng)操作性、綜合性很強(qiáng)，對從業(yè)人員素質(zhì)要求很高的新業(yè)務(wù)，所以要求中資商業(yè)銀行必須要重視從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)。筆者認(rèn)為可以從以下兩個(gè)方面著手：第一，各商業(yè)銀行必須加強(qiáng)自身的建設(shè)，為保理業(yè)務(wù)的開展創(chuàng)造良好的環(huán)境和條件。派人員到國外學(xué)習(xí)，掌握國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展的最新動態(tài)，盡快提高業(yè)務(wù)經(jīng)營水平。也可以邀請外資銀行的保理業(yè)務(wù)人員或知名國際保理業(yè)務(wù)專家來華講學(xué)，舉辦國際保理業(yè)務(wù)培訓(xùn)，利用外資銀行成熟的管理模式和豐富的交易經(jīng)驗(yàn)培養(yǎng)我國的專業(yè)人才，尤其是現(xiàn)在我國有多家商業(yè)銀行引進(jìn)了戰(zhàn)略投資者，銀行應(yīng)該充分利用這一條件。
（四）加強(qiáng)保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理和防范
商業(yè)銀行在開展保理業(yè)務(wù)中，承擔(dān)了出口貿(mào)易融資及買方信用擔(dān)保責(zé)任，因此銀行必須做好業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和防范工作。筆者認(rèn)為需要從以下三個(gè)方面著手：
1.做好對債務(wù)人和對應(yīng)保理商的資信調(diào)查。目前，資信調(diào)查是銀行保理商控制風(fēng)險(xiǎn)的主要依據(jù)和保障業(yè)務(wù)正常運(yùn)行的重要手段。首先，債務(wù)人的債務(wù)狀況和償還能力將直接決定銀行保理商能否成功地追收賬款。而銀行保理商在多大程度上承擔(dān)債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)取決于銀行保理商所核準(zhǔn)的信用額度。因此，作為銀行保理商核定債務(wù)人的信用額度的主要根據(jù)，對債務(wù)人的資信調(diào)查顯得尤為重要。所以銀行保理商應(yīng)該通過多種渠道獲取有關(guān)債務(wù)人的信用信息，對債務(wù)人的負(fù)債情況，債務(wù)的集中程度，銷售能力和償還能力進(jìn)行嚴(yán)格的審查，從而決定是否提供保理服務(wù)。其次，選擇資信狀況好、對抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的保理商，是防范對應(yīng)保理商的信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。所以出口和進(jìn)口銀行保理商要慎重選擇對應(yīng)的保理商，事先對對應(yīng)的保理商的資信狀況、風(fēng)險(xiǎn)對抗能力等作嚴(yán)格的審查。
2.選擇合適的保理類型。不同的保理類型，銀行保理商面臨的風(fēng)險(xiǎn)是不同的。從國際保理業(yè)務(wù)運(yùn)行實(shí)踐看，雙保理商保理模式明顯優(yōu)于單保理商保理模式，有追索權(quán)的保理模式優(yōu)于無追索權(quán)的保理模式。因此，銀行要根據(jù)對進(jìn)出口商的了解程度、客觀經(jīng)濟(jì)形勢等多方面因素選擇恰當(dāng)?shù)谋＠矸绞健?/p>
3.簽訂好保理協(xié)議。國際保理通過保理協(xié)議來表現(xiàn)其法律關(guān)系的實(shí)質(zhì)――債權(quán)讓與。由于銀行保理商在法律方面最重要的要求就是取得完整、合法、有效的受讓債權(quán)，所以，出口商擔(dān)保是保理協(xié)議的重要內(nèi)容。銀行應(yīng)要求出口商保證：所有應(yīng)收賬款在讓與給銀行時(shí)是有效的，債務(wù)額同發(fā)票額一致，進(jìn)口商將接受貨物和發(fā)票，對此不存在任何爭議、扣減、抗辯、抵銷等。
參考文獻(xiàn)：
1.張軍.加快發(fā)展我國國際保理業(yè)務(wù)策略研究[J].國際金融研究，2002(2)
［關(guān)鍵詞］巴塞爾協(xié)議；商業(yè)銀行；資本約束；資本充足率；經(jīng)營思路
1 背景及問題的提出
《巴塞爾資本協(xié)議》是國際金融市場變革和國際銀行監(jiān)管合作的產(chǎn)物。目前，全球銀行業(yè)普遍遵守的最低資本要求是2004年頒布的新巴塞爾資本協(xié)議(巴塞爾協(xié)議Ⅱ)中所作的規(guī)定。其對最低資本要求的規(guī)定保留了舊協(xié)議關(guān)于資本構(gòu)成的定義和資本充足率8%的規(guī)定，但新資本協(xié)議對風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和資本的質(zhì)量要求更加嚴(yán)格。
中國作為國際清算銀行成員國，也將接受這一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。銀監(jiān)會于2007年2月公布《中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》，要求在其他國家或地區(qū)(含中國香港、中國澳門等)設(shè)有業(yè)務(wù)活躍的經(jīng)營性機(jī)構(gòu)、國際業(yè)務(wù)占相當(dāng)比重的大型商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)施新資本協(xié)議；大型商業(yè)銀行應(yīng)從2010年年底開始實(shí)施新資本協(xié)議，即使到時(shí)經(jīng)批準(zhǔn)可暫緩實(shí)施新資本協(xié)議，也不能遲于2013年年底，銀監(jiān)會自2010年年初開始接受新資本協(xié)議銀行的申請。
然而，2008年金融危機(jī)又催生了新的更加嚴(yán)厲的資本監(jiān)管要求的規(guī)定，即巴塞爾協(xié)議III。這一最新協(xié)議于2010年9月12日達(dá)成的共識，并在2010年11月的G20首爾峰會上最終通過。協(xié)議將普通股充足率最低要求從2%提高到4.5%。一級資本充足率最低要求由4%提高到6%。此外，為應(yīng)對未來可能的沖擊，在最低資本要求基礎(chǔ)上，銀行應(yīng)保留2.5%的資本留存緩沖，使普通股充足率的總體要求達(dá)到7%。還指出，各國可依據(jù)自身情況要求銀行實(shí)施逆周期資本緩沖(占普通股的0~2.5%)或其他能充分吸收損失的資本。
從巴塞爾協(xié)議I~III，無不透露出一個(gè)信號，巴塞爾協(xié)議中最低資本要求無論從數(shù)量上還是質(zhì)量上都對商業(yè)銀行的要求有增強(qiáng)的趨勢。商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，為了滿足不斷增加的資本充足率，補(bǔ)充資本，必然會壓縮其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的規(guī)模擴(kuò)張，促使其進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整和提取更多的留存收益。中國商業(yè)銀行在不斷強(qiáng)化的資本約束背景下，資本約束究竟是怎樣影響中國商業(yè)銀行以及中國的商業(yè)銀行如何在未來的經(jīng)營過程中轉(zhuǎn)變思路，實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展。這是本文所要分析和探討的問題所在。
2 資本約束對商業(yè)銀行的影響
(1)商業(yè)銀行規(guī)模擴(kuò)張受資本監(jiān)管要求約束。資本充足率要求商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模必須與其資本的大小相適應(yīng)。這意味著一定量的資本必然對應(yīng)一定量的業(yè)務(wù)，一定資本的準(zhǔn)備可以推動多少的資產(chǎn)是有嚴(yán)格的比例限制的。關(guān)于資產(chǎn)增長與資本充足率之間關(guān)系的理論分析，蒂莫西W.科克認(rèn)為：資本約束要求資產(chǎn)增長率等于權(quán)益資本增長率：ΔΑ/Α=ΔΕ/Ε；其中：ΔΑ為資產(chǎn)增長額，Α為資產(chǎn)總額，ΔΕ為資本增長額，Ε為資本額。依據(jù)該模型，銀行資產(chǎn)增長必然要受總資本增長的約束，即一定數(shù)量的資產(chǎn)規(guī)模要以相對數(shù)量資本作保證。一般來講，商業(yè)銀行幾乎所有的資產(chǎn)業(yè)務(wù)都要承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)，因此業(yè)務(wù)的擴(kuò)張必然意味著風(fēng)險(xiǎn)的增大。由于對資產(chǎn)規(guī)模的約束是動態(tài)的，風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)擴(kuò)張的速度也必須考慮資本的同比例增加，否則，即使原本充足的資本，也很可能在很短的時(shí)間內(nèi)被消耗殆盡。因此，資本約束要求商業(yè)銀行必須保持適度的規(guī)模和速度。
(2)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量受資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重要求約束。在實(shí)施資本充足性管理中，監(jiān)管當(dāng)局所采用的比率分母都是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，根據(jù)銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度，對分類資產(chǎn)規(guī)定不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，對表外業(yè)務(wù)和衍生產(chǎn)品規(guī)定了轉(zhuǎn)化系數(shù)。對資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的規(guī)定極大地影響了銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)著銀行在有限資本或承擔(dān)適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的前提下，努力提高資產(chǎn)質(zhì)量，合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，約束銀行在有限的資本之下盡量減少風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重大的資產(chǎn)。
3 中國商業(yè)銀行資本充足的現(xiàn)狀及問題分析
目前，從中國商業(yè)銀行實(shí)施新資本協(xié)議的進(jìn)程來看，國有大型商業(yè)銀行均已通過國家注資，資本分別達(dá)到要求后并先后都已上市，其他股份制商業(yè)銀行資本也都在不同程度上滿足了巴塞爾協(xié)議的要求。但從中國商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展過程來看，其對資本要求的規(guī)定還存在著如下一些問題。
(1)資本充足率總體符合要求，但有下滑趨勢。至2010年年底，根據(jù)銀監(jiān)會公布的銀行業(yè)數(shù)據(jù)可以看出，中國商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率達(dá)12%，其中核心資本充足率高達(dá)10%，超過國際監(jiān)管水平。但另外，中國商業(yè)銀行的資本充足率和核心資本充足率呈下降趨勢，追其原因主要是近年各商業(yè)銀行快速的規(guī)模擴(kuò)張消耗了較多資本所致。尤其是經(jīng)歷了2009年上半年的大規(guī)模信貸后，銀行業(yè)整體資本充足率出現(xiàn)下降，分別從2008年的13.4%下降至2009年年末的11.4%，造成銀行大量資本消耗。
(2)面臨的資本約束壓力不斷增大。對中國銀行業(yè)而言，雖然在金融危機(jī)中受到的沖擊不大，但監(jiān)管層實(shí)施審慎監(jiān)管的態(tài)度和決心一直未變。從2008年《商業(yè)銀行收購國內(nèi)外非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)則》征求意見稿開始，銀監(jiān)會已表明了從嚴(yán)監(jiān)管的態(tài)度。該規(guī)則中明確規(guī)定，無論從事海外收購還是國內(nèi)收購，收購方銀行的資本充足率需達(dá)到10%以上。在資本管理方面，2009年10月，銀監(jiān)會公布了《關(guān)于完善商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的通知》，對商業(yè)銀行的資本管理提出更加嚴(yán)格的要求，尤其是使得商業(yè)銀行通過補(bǔ)充附屬資本提高資本充足率的約束不斷增大。
(3)提高資本充足率面臨的挑戰(zhàn)。提高資本充足率有兩種途徑。一種途徑是增加分子，通過各種途徑補(bǔ)充資本。通過發(fā)行債券補(bǔ)充附屬資本是商業(yè)銀行補(bǔ)充資本的一種方式。2009年以來商業(yè)銀行大規(guī)模發(fā)行次級債和混合資本債，發(fā)行規(guī)模已超過2000億元。但是，《關(guān)于完善商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的通知》要求發(fā)行次級債券的額度不得超過核心資本的25%。因此，如果核心資本不足，即使能補(bǔ)充附屬資本，作用也不大。
另一種途徑就是壓縮分母。隨著巴塞爾新資本協(xié)議中資產(chǎn)證券化監(jiān)管框架的不斷完善，通過證券化對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模的壓縮以實(shí)現(xiàn)監(jiān)管套利的空間越來越小。這意味著資本受限的銀行需要對風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重大的貸款進(jìn)行控制，而對低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行增持。
商業(yè)銀行面臨不斷強(qiáng)化的資本約束的同時(shí)，也必須面對不斷增大的贏利壓力。隨著利率市場化帶來凈息差逐步收窄，市場壟斷格局被逐漸打破，金融脫媒效應(yīng)的增強(qiáng)，銀行贏利增長的壓力將不斷加大，在客觀上推動商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。
4 轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路是商業(yè)銀行未來發(fā)展的策略選擇
(1)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行發(fā)展零售業(yè)務(wù)已經(jīng)具備一系列有利條件，經(jīng)濟(jì)形勢良好、居民收入穩(wěn)步提高、個(gè)人對金融需求增大、信息與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛應(yīng)用以及政策法規(guī)的變化等因素都起到助推劑的作用。在當(dāng)前世界的發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的商業(yè)銀行中，零售銀行業(yè)務(wù)的比重一般在50%以上，并且這一比例有增長的趨勢。與傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)相比，零售業(yè)務(wù)具有如下的特點(diǎn)及優(yōu)越性：
第一，零售業(yè)務(wù)具有低資本消耗的特點(diǎn)。零售業(yè)務(wù)的主體是個(gè)人，與公司客戶相比，盡管個(gè)人業(yè)務(wù)單筆金額小，但零售客戶數(shù)量眾多且分布廣泛，具有高度的風(fēng)險(xiǎn)分散特征。因此，零售業(yè)務(wù)具有低非預(yù)期損失，即低資本消耗的特點(diǎn)。
第二，零售業(yè)務(wù)贏利率高。零售業(yè)務(wù)客戶分布廣泛，容易擴(kuò)大業(yè)務(wù)覆蓋面，獲取更多交叉銷售的機(jī)會，綜合收益高，是現(xiàn)代商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的基礎(chǔ)；而且由于其分散化的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)成本扣除低，具有較強(qiáng)的溢價(jià)能力；另外，以零售業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的銀行中間業(yè)務(wù)大多實(shí)行固定費(fèi)率制，能夠帶來比較穩(wěn)定的收入?？傮w來看，零售業(yè)務(wù)的綜合收益較高。
第三，零售業(yè)務(wù)具有非常好的成長性，而且零售業(yè)務(wù)還具有逆經(jīng)濟(jì)周期的作用，能夠 “熨平”經(jīng)濟(jì)周期對商業(yè)銀行經(jīng)營的不良影響，具有“利潤穩(wěn)定器”的特征，是商業(yè)銀行保證經(jīng)營利潤和持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。因此，發(fā)展零售業(yè)務(wù)也是應(yīng)對金融脫媒和利率市場化較好的選擇。
目前，就我國商業(yè)銀行對零售業(yè)務(wù)的發(fā)展來看，信用卡業(yè)務(wù)有較快的發(fā)展，招商銀行在這一業(yè)務(wù)的發(fā)展方面走在全國前列；而消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展還剛剛起步，商業(yè)銀行應(yīng)加大對這三類業(yè)務(wù)的投入，抓住機(jī)遇進(jìn)行大力發(fā)展。
(2)調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)的存貸利差收入是商業(yè)銀行金融中介職能產(chǎn)生的有風(fēng)險(xiǎn)收入，而提供金融服務(wù)獲得手續(xù)費(fèi)收入是無風(fēng)險(xiǎn)收入，即無資本金損失的經(jīng)營收入。發(fā)達(dá)國家大銀行中間業(yè)務(wù)占營業(yè)收入比重一般在40%以上，有的甚至高達(dá)80%。而截至2009年年末，國內(nèi)商業(yè)銀行這一比例平均僅為17%左右，與國外銀行相差甚遠(yuǎn)，同時(shí)，也可看出國內(nèi)商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域有很大的發(fā)展空間。另外，中間業(yè)務(wù)的擴(kuò)張一般不增加銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模，除擔(dān)保和信用衍生交易外，基本不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，用于覆蓋非預(yù)期損失的資本占用少，風(fēng)險(xiǎn)扣除低，贏利能力強(qiáng)。大力開展中間業(yè)務(wù)，可以有效緩解銀行規(guī)模擴(kuò)張和資本短缺的瓶頸約束，有效促進(jìn)銀行經(jīng)營結(jié)構(gòu)和贏利模式的轉(zhuǎn)變，推進(jìn)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
參考文獻(xiàn)
一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的法律體系存在的主要問題
我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的法律體系存在的主要問題可以概括為:商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的立法層次低且法制體系構(gòu)建不協(xié)調(diào)和立法上存在許多空白。我國現(xiàn)行的商業(yè)銀行監(jiān)管法律依據(jù)包括兩個(gè)層次:法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章。我國對商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管的立法層次較低,大多數(shù)停留在行政法規(guī)和規(guī)章的層次上。2003年銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會成立以后,依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的規(guī)定,為了完善商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系,幫助商業(yè)銀行建立審慎經(jīng)營的機(jī)制,頒布了一系列的規(guī)章條例,主要包括:《商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評價(jià)試行辦法》、《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評級體系(暫行)》、《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)(試行)》、《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《股份制商業(yè)銀行董事會盡職指引(試行)》等。由商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的法律體系的構(gòu)成可以看出:
一是我國商業(yè)銀行監(jiān)管的法律體系存在立法的層次低的特點(diǎn)。我國《人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》對監(jiān)管方法僅有原則性的規(guī)定,而以何種形式和程序來實(shí)現(xiàn)現(xiàn)場、非現(xiàn)場的監(jiān)管,或者通過利用外部審計(jì)師對有關(guān)信息進(jìn)行核實(shí)等具體運(yùn)用均未上升到法制的層面。
二是我國《商業(yè)銀行法》及有關(guān)的行政法規(guī)、規(guī)章沒有真正從有助于提高監(jiān)管效率質(zhì)量的高度出發(fā),而是側(cè)重于對商業(yè)銀行具體業(yè)務(wù)操作上的監(jiān)管。如《商業(yè)銀行法》的第一章確立的第4~6條原則性規(guī)定中,絕大多數(shù)條文為商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)及協(xié)調(diào)與其客戶之間的關(guān)系做出的原則性規(guī)定。
三是我國銀行監(jiān)管規(guī)章中有關(guān)銀行結(jié)算及信貸業(yè)務(wù)的規(guī)則很多,且極為細(xì)致入微,諸如《異地托收承付結(jié)算辦法》、《貸款通則》、《信用卡業(yè)務(wù)管理辦法》、《大額可轉(zhuǎn)讓定期存單管理辦法》等。這些指導(dǎo)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)操作的大部分法規(guī)都是以“指引”、“辦法”等形式的,許多還只是試行或者暫行本。立法的層次較低,會帶來一定的問題:首先,法規(guī)的適用性需要通過實(shí)踐的檢驗(yàn),尤其對于試行的規(guī)章制度來說,它的實(shí)際效果需要在實(shí)踐中加以檢驗(yàn),即只有發(fā)揮了積極的作用,才能夠以法律的形式確定下來。這就降低了權(quán)威性。其次,為了加強(qiáng)對銀行業(yè)務(wù)的規(guī)范,需要對商業(yè)銀行的具體操作業(yè)務(wù)做細(xì)致入微的規(guī)范和限制。但是如果業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則過于廣泛,力量有限的監(jiān)管必定很難得到有效的落實(shí)。這必定導(dǎo)致該管的不能有效管,不該管的卻去管。
最后,廣泛的業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則為監(jiān)管主體利用監(jiān)管權(quán)利打開了方便之門,再加上《銀監(jiān)法》未對擔(dān)負(fù)著監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)和金融市場的重要責(zé)任的銀行監(jiān)管機(jī)關(guān)工作人員,尤其是主要的負(fù)責(zé)人的業(yè)務(wù)素質(zhì)做出嚴(yán)格的要求,工作人員的腐敗可能性增大。
商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管法律體系還存在構(gòu)建不協(xié)調(diào)的問題,缺乏對《人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》做系統(tǒng)性補(bǔ)充的條例或規(guī)章。銀行監(jiān)管有關(guān)的條例和規(guī)章相互之間或與兩大基本法律之間有諸多重疊、不協(xié)調(diào)或直接抵觸之處。如1996年6月1日的《貸款通則》中第4、5、13、24(第一項(xiàng))、29(第一款)、62、63、64、68、69條等條款都與《商業(yè)銀行法》的有關(guān)規(guī)定相重復(fù),1997年12月1日起施行的《支付結(jié)算辦法》大量直接照搬了《票據(jù)法》、《票據(jù)管理辦法》的規(guī)定等。
商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管法律體系在立法上存在許多空白的主要原因是市場退出機(jī)制不健全,缺乏完善的銀行業(yè)機(jī)構(gòu)市場退出法制。1998年我國關(guān)閉了幾個(gè)銀行機(jī)構(gòu),它們分別是中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行信托投資公司、海南發(fā)展銀行等。這些金融機(jī)構(gòu)存在嚴(yán)重的問題,在金融市場上不具備競爭力,退出市場是必然的。但是,由于我國銀行機(jī)構(gòu)的退出缺少法律依據(jù),依靠的是行政命令,關(guān)閉中的銀行機(jī)構(gòu)債務(wù)清償原則、清償順序、有效資產(chǎn)的承接等程序沒有法律的依據(jù)。銀行機(jī)構(gòu)退出市場如果都需要通過行政命令來執(zhí)行,就會增加銀行機(jī)構(gòu)的退出成本。缺乏對商業(yè)銀行管理人員的相關(guān)立法:
首先,對人民銀行工作人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)及違反法定程序或?yàn)E用權(quán)力的監(jiān)督?jīng)]有做出明確的規(guī)定。我國《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》以及銀行法規(guī)和規(guī)章,沒有對人民銀行工作人員,特別是高級管理人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)做出嚴(yán)格要求,對人民銀行及其工作人員履行職務(wù)的司法監(jiān)督過于簡單,有待立法進(jìn)一步完善。
其次,對人民銀行行使監(jiān)管職權(quán)保障上僅規(guī)定“提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表的”,“拒絕中國人民銀行稽核、檢查監(jiān)督的”,可對商業(yè)銀行進(jìn)行處罰。這種規(guī)定很顯然把提供有關(guān)材料和信息不及時(shí)、不完善或不正確的情形疏漏,同時(shí)此處也未要求給銀行內(nèi)部直接責(zé)任人員予以相應(yīng)的處罰。銀行內(nèi)部控制和同業(yè)自律機(jī)制存在法律疏漏。在銀行內(nèi)部控制方面,我國《商業(yè)銀行法》僅有59條、60條和61條3個(gè)條文,且規(guī)定過于原則化和未對內(nèi)部專門性的稽核檢查途徑予以規(guī)制。在同業(yè)自律方面,盡管已經(jīng)組建了全國性的銀行業(yè)協(xié)會,但是其地位和作用尚未在法律層面上予以充分關(guān)注。
二、完善我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的法律體系
商業(yè)銀行本身的特性決定了完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管法律體系的重要性。首先,商業(yè)銀行通過貨幣乘數(shù)的作用創(chuàng)造出幾倍于基礎(chǔ)貨幣的貨幣數(shù)量。這種神奇的創(chuàng)造貨幣的功能給商業(yè)銀行帶來利潤的同時(shí)也帶來了風(fēng)險(xiǎn)。銀行機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)基本等價(jià)于其債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)。銀行機(jī)構(gòu)的倒閉與破產(chǎn),將直接給債權(quán)人帶來損失,而整個(gè)銀行業(yè)構(gòu)成了一個(gè)龐大的債務(wù)鏈,若一個(gè)銀行機(jī)構(gòu)倒閉破產(chǎn),很容易導(dǎo)致“多米諾骨牌”效應(yīng),使大批債權(quán)人的財(cái)產(chǎn)蒙受損失,從而破壞正常的經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行秩序,進(jìn)而引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)和社會動蕩。商業(yè)銀行有一般企業(yè)追求最大利潤的共性,再加上操作中信息不對稱在所難免,這時(shí)如果缺乏必要的法律的約束,那么就給形成風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了機(jī)會。其次,為了防止地方政府對地方支行的不恰當(dāng)?shù)男姓深A(yù),必須要求商業(yè)銀行的經(jīng)營有一套相關(guān)的法律支持。我國正處在建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟(jì)的過程中,政府的職能也在發(fā)生著轉(zhuǎn)變,即不再是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期微觀經(jīng)濟(jì)的執(zhí)行者,而是變成了從宏觀的角度為發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造良好的市場環(huán)境,角色也轉(zhuǎn)到了社會主義市場經(jīng)濟(jì)的服務(wù)者上來。然而,這種轉(zhuǎn)變不是一蹴而就的,需要有一定的過程。在這個(gè)過程中,有的地方政府出于發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)的目的,或者是僅僅重視了局部經(jīng)濟(jì),忽視了整體經(jīng)濟(jì),而對我國商業(yè)銀行的地方支行進(jìn)行了不恰當(dāng)?shù)男姓深A(yù),阻礙了商業(yè)銀行發(fā)展的步伐。為了避免此類事件的發(fā)生,我國就需要有健全而又可操作性強(qiáng)的一套法律,來給商業(yè)銀行提供依據(jù)。最后,完善的法律法規(guī)是進(jìn)行動態(tài)監(jiān)管的必然。由于動態(tài)監(jiān)管是一個(gè)系統(tǒng)的程序,涉及的部門較多,程序較復(fù)雜,而我國的動態(tài)監(jiān)管體系還不發(fā)達(dá),所以,迫切需要相關(guān)法律法規(guī)為其提供有力的依據(jù)。
(一)要站在規(guī)則的高度,立足于提高監(jiān)管效率
和質(zhì)量,對《人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》以及行政法規(guī)中有關(guān)監(jiān)管的規(guī)定做出認(rèn)真的修改和完善系統(tǒng)整理現(xiàn)行的商業(yè)銀行監(jiān)管的法律、法規(guī)和政策性文件:低層次法規(guī)和高層次法規(guī)內(nèi)容相抵觸的,要廢止低層次的規(guī)定;不適應(yīng)監(jiān)管需要的要廢止舊文;針對某一監(jiān)管任務(wù)的,如果任務(wù)已完成要公布其失效。在這一基礎(chǔ)之上,應(yīng)提高法律體系的立法層次,綜合評價(jià)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系的“指引”、“辦法”等,結(jié)合我國的現(xiàn)實(shí)情況進(jìn)行修改補(bǔ)充,提高其立法層次,以便提高其法律權(quán)威性。例如,要對存款保險(xiǎn)制度立法、商業(yè)銀行市場退出立法、商業(yè)銀行信息披露立法等,通過提高立法層次來確保銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的每一項(xiàng)商業(yè)銀行監(jiān)管權(quán)利和商業(yè)銀行的每一項(xiàng)義務(wù),都有足夠的法律效力和法律依據(jù)。要提高非強(qiáng)制性監(jiān)管措施的合法性,如監(jiān)管當(dāng)局與被監(jiān)管對象簽訂諒解備忘錄等,在法律、法規(guī)以及規(guī)章的制定與廢改上要突出監(jiān)管法制體系內(nèi)部的協(xié)調(diào)和完備,法律法規(guī)及規(guī)章的創(chuàng)制者必須重視立法的整體規(guī)劃。要做到這一點(diǎn),一方面要盡可能地對近期需要制定的規(guī)范性文件進(jìn)行規(guī)劃,另一方面也要注意避免“發(fā)現(xiàn)一事便立法一事”的傾向。要本著既便于監(jiān)管者執(zhí)法,也便于銀行自覺的守法,同時(shí)不引發(fā)規(guī)章之間的不協(xié)調(diào)和不照應(yīng)的原則,來做好監(jiān)管法制體系的內(nèi)部協(xié)調(diào)工作。
(二)規(guī)范動態(tài)監(jiān)管程序,實(shí)施嚴(yán)格的動態(tài)監(jiān)管
