發(fā)布時(shí)間：2023-06-15 17:16:41
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的綠色金融的背景樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
經(jīng)濟(jì)全球化背景下，發(fā)展綠色金融是順應(yīng)國際金融市場發(fā)展趨勢、推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要要求。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，國際社會(huì)和各國政府越來越關(guān)注經(jīng)濟(jì)增長和生態(tài)環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展。在這種背景下，各國紛紛響應(yīng)聯(lián)合國發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)、保護(hù)生態(tài)環(huán)境的號召，綠色金融的概念也由此被提出，開創(chuàng)性地將環(huán)保因素引入金融活動(dòng)過程中，通過創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和綠色金融服務(wù)來保護(hù)環(huán)境，將經(jīng)濟(jì)效益和生態(tài)環(huán)境效益結(jié)合起來，以求實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。本文在對綠色金融的內(nèi)涵進(jìn)行詳細(xì)分析的基礎(chǔ)上，探討了發(fā)展綠色金融對促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的協(xié)調(diào)發(fā)展、促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)自身的可持續(xù)發(fā)展、促進(jìn)生態(tài)環(huán)境的保護(hù)和自然資源的節(jié)約的現(xiàn)實(shí)意義，并通過分析我國綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀，提出通過健全法律法規(guī)并完善制度保障、引導(dǎo)企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的共贏、完善綠色金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部建設(shè)等措施來促進(jìn)我國綠色金融的進(jìn)一步發(fā)展。
一、綠色金融內(nèi)涵概述
綠色金融也叫可持續(xù)金融，是指企業(yè)在開展金融活動(dòng)時(shí)要增強(qiáng)環(huán)保意識(shí)，注重保護(hù)環(huán)境，加強(qiáng)對環(huán)境污染的預(yù)防和治理，從而保證經(jīng)濟(jì)增長與環(huán)保產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，國際社會(huì)和各國政府越來越關(guān)注經(jīng)濟(jì)增長和生態(tài)環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展。在這種背景下，各國紛紛響應(yīng)聯(lián)合國發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)、保護(hù)生態(tài)環(huán)境的號召，綠色金融的概念也由此被提出，開創(chuàng)性地將環(huán)保因素引入金融活動(dòng)過程中，通過創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和綠色金融服務(wù)來保護(hù)環(huán)境，將經(jīng)濟(jì)效益和生態(tài)環(huán)境效益結(jié)合起來，以求實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。
1980年，聯(lián)合國大會(huì)提出要處理好經(jīng)濟(jì)、生態(tài)和自然資源等的基本關(guān)系，確?？沙掷m(xù)性發(fā)展。1987年，聯(lián)合國世界環(huán)境與發(fā)展委員會(huì)（WCED）發(fā)表《我們共同的未來》，正式提出“可持續(xù)發(fā)展”的概念，在全世界范圍內(nèi)掀起了發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)的風(fēng)潮。1992年，聯(lián)合國世界環(huán)境與發(fā)展委員會(huì)（WCED）在巴西里約熱內(nèi)盧召開，提出并通過了《21世紀(jì)議程》，確定了全球可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)和計(jì)劃，并提出要大力發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)和綠色文明，推行綠色消費(fèi)，明確單一追求經(jīng)濟(jì)增長的危害性，培養(yǎng)可持續(xù)發(fā)展意識(shí)。1994年7月，國務(wù)院《中國21世紀(jì)人口、環(huán)境與發(fā)展白皮書》，這是我國第一個(gè)國家級的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。1997年12月，聯(lián)合國氣候變化框架公約參加國三次會(huì)議在日本京都簽訂《聯(lián)合國氣候變化框架公約的京都議定書》，呼吁控制溫室氣體排放量，發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)。世界銀行在2001年11月《做出可持續(xù)的承諾一世界銀行環(huán)境戰(zhàn)略》，該戰(zhàn)略提出要將減少貧困、發(fā)展經(jīng)濟(jì)和改善環(huán)境結(jié)合起來，把環(huán)境保護(hù)作為發(fā)展經(jīng)濟(jì)和減少貧困的戰(zhàn)略路徑。2003年6月，國際金融公司與花旗集團(tuán)、荷蘭銀行、巴克萊銀行、與西德意志銀行等私人銀行采用世界銀行的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)與國際金融公司的社會(huì)責(zé)任方針，聯(lián)合制定了“赤道原則（EPs）”，該原則第一次把項(xiàng)目融資中模糊的環(huán)境和社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)明確化、具體化，使整個(gè)銀行業(yè)的環(huán)境與社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)得到了基本統(tǒng)一，也使環(huán)境與社會(huì)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略落到實(shí)處，并通過發(fā)揮金融業(yè)在建設(shè)和諧社會(huì)中的核心作用，為經(jīng)濟(jì)增長與環(huán)境保護(hù)的協(xié)調(diào)發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。2012年6月1日，《中華人民共和國可持續(xù)發(fā)展國家報(bào)告》正式對外，在國務(wù)院新聞辦舉辦的新聞會(huì)上，報(bào)告編寫領(lǐng)導(dǎo)小組副組長、時(shí)任國家發(fā)改委副主任的杜鷹介紹了該報(bào)告總體情況。
綜合來看，在國際社會(huì)和各國政府的共同關(guān)注和努力下，綠色金融已經(jīng)得到了初步發(fā)展，并按照可持續(xù)發(fā)展的框架和要求帶來了社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。
二、發(fā)展綠色金融的意義
（一）促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的協(xié)調(diào)發(fā)展
發(fā)展綠色金融對國家經(jīng)濟(jì)和社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展的促進(jìn)作用主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：首先，發(fā)展綠色金融有利于實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)長期高速穩(wěn)定的增長，環(huán)境問題日益嚴(yán)重，很多高能耗、高污染企業(yè)在追求利潤的過程中環(huán)保意識(shí)不夠強(qiáng)烈，各種污染事故的預(yù)防機(jī)制和善后機(jī)制不夠健全，嚴(yán)重影響了產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級。綠色信貸政策的實(shí)施使這些企業(yè)陷入貸款困境，通過控制他們的資金來源減少了環(huán)境污染，不僅保護(hù)了生態(tài)環(huán)境，還促進(jìn)了我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。其次，綠色金融有利于發(fā)展可持續(xù)經(jīng)濟(jì)。良好的生態(tài)環(huán)境是國民賴以生存的基礎(chǔ)條件，也是發(fā)展經(jīng)濟(jì)的前提保障，以犧牲環(huán)境為代價(jià)來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的潛在危害十分巨大。綠色證券制度的實(shí)施將環(huán)保審查納入擬上市公司的審查要求里，以此來引導(dǎo)其發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)。綠色金融也通過影響公眾的投資行為使自然資源和社會(huì)資金得到有效配置，減少了對自然資源和社會(huì)資金的浪費(fèi)，促進(jìn)了可持續(xù)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。最后，發(fā)展綠色金融有利于我國經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變。發(fā)展綠色金融有利于為綠色產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，使我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展找到新的、健康的增長方式。
（二）促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)自身的可持續(xù)發(fā)展
發(fā)展綠色金融對金融機(jī)構(gòu)自身可持續(xù)發(fā)展的促進(jìn)作用同樣主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：首先，發(fā)展綠色金融有利于金融機(jī)構(gòu)提升經(jīng)營績效。隨著人們對環(huán)境問題的日益關(guān)注，環(huán)境經(jīng)濟(jì)和綠色金融已經(jīng)成為了新的投資熱點(diǎn)，為金融業(yè)務(wù)活動(dòng)提供了綠色商機(jī)，也為金融機(jī)構(gòu)提高業(yè)績創(chuàng)造了良好的機(jī)遇和發(fā)展環(huán)境。其次，發(fā)展綠色金融有利于降低金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營活動(dòng)中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)展綠色金融是我國經(jīng)濟(jì)增長方式進(jìn)行轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵拐點(diǎn)，綠色證券制度、綠色信貸制度和綠色保險(xiǎn)制度等的實(shí)施有效控制了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，保證了其日常運(yùn)營的健康和平穩(wěn)，有利于金融機(jī)構(gòu)自身的可持續(xù)發(fā)展，從而也有利于整個(gè)金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。最后，發(fā)展綠色金融有利于提高我國金融機(jī)構(gòu)的國際競爭力和可持續(xù)競爭力。雖然發(fā)展綠色金融增加了政府的監(jiān)管成本和企業(yè)的運(yùn)營成本，但從長遠(yuǎn)來看，發(fā)展綠色金融符合國家發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性要求，也順應(yīng)了國際金融市場的發(fā)展趨勢，找到了新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，使信貸結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，提高了企業(yè)和銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力，使我國金融機(jī)構(gòu)的國際競爭力和可持續(xù)競爭力得到有效提高。
（三）促進(jìn)生態(tài)環(huán)境的保護(hù)和自然資源的節(jié)約
我國長期粗放型的經(jīng)濟(jì)增長方式使生態(tài)環(huán)境不斷遭到破壞，政府為了治理這些破壞和污染投入了大量資金，但由于污染過多、資金有限，不少環(huán)保項(xiàng)目仍然存在著資金不足的問題，發(fā)展綠色金融是解決這一問題的一條有效的途徑。綠色金融為環(huán)保事業(yè)的順利開展提供了資金支持，通過各種綠色政策的激勵(lì)機(jī)制使社會(huì)資金流向環(huán)保產(chǎn)業(yè)和注重環(huán)保的企業(yè)，從而增強(qiáng)了企業(yè)的環(huán)保意識(shí)，保護(hù)了生態(tài)環(huán)境，也減少了對自然資源的浪費(fèi)。
三、我國綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀
從綠色金融在我國的實(shí)踐情況來看，由于我國金融監(jiān)管體制等原因的影響，政府雖然了不少環(huán)保政策，但金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際實(shí)施情況并沒有達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。2007年，國家加大了環(huán)境整頓力度，并頒布綠色信貸政策，我國的綠色金融才快速發(fā)展起來。
近年來，為了進(jìn)一步推動(dòng)綠色金融的發(fā)展，政府相繼了多項(xiàng)通知和公告。2007年以后的重要意見和通知有：《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》、《關(guān)于防范和控制高耗能高污染行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的通知》、《節(jié)能減排授信丁，作指導(dǎo)意見》、《關(guān)于環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)工作的指導(dǎo)意見》、《綠色信貸環(huán)保指南》、《關(guān)于加強(qiáng)上市公司環(huán)保監(jiān)督管理工作的指導(dǎo)意見》、《中華人民共和國循環(huán)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法》、《關(guān)于進(jìn)一步做好金融服務(wù)支持里點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興和抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩的指導(dǎo)意見》、《中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)企業(yè)社會(huì)責(zé)任指引》、《關(guān)于加快推行合同能源管理促進(jìn)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見的通知》、《關(guān)于進(jìn)一步做好支持節(jié)能減排和淘汰落后產(chǎn)能金融服務(wù)上作的意見》、《“十二五”能減排綜合性下作方案》、《關(guān)于加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)重點(diǎn)工作的意見》和《綠色信貸指引》等。
為了發(fā)展綠色金融，政府相關(guān)部門在出臺(tái)各項(xiàng)政策法規(guī)的同時(shí)，我國各大金融機(jī)構(gòu)也積極簽署各項(xiàng)協(xié)議、意見和聲明，為發(fā)展綠色金融做出了應(yīng)有的貢獻(xiàn)。例如：國家開發(fā)銀行的《開放性金融合作協(xié)議》和《太陽能發(fā)電開發(fā)評審制定意見》，進(jìn)出口銀行的“中國節(jié)能融資項(xiàng)目”，興業(yè)銀行簽署的《金融機(jī)構(gòu)關(guān)于環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展的聲明》，招商銀行頒布的《可再生能源行業(yè)營銷指引》和《綠色金融信貸政策》，中國建設(shè)銀行出臺(tái)的《關(guān)于加強(qiáng)中國建設(shè)銀行減排授信管理工作的方案》，浦發(fā)銀行的《綠色信貸綜合服務(wù)方案》和《建設(shè)低碳銀行倡議書》等。
四、發(fā)展我國綠色金融的建議
經(jīng)濟(jì)全球化背景下，發(fā)展綠色金融是順應(yīng)國際金融市場發(fā)展趨勢、推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要要求。本文針對發(fā)展我國綠色金融，提出建議：健全法律法規(guī)，完善制度保障；引導(dǎo)企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的共贏；完善綠色金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部建設(shè)。具體敘述如下：
（一）健全法律法規(guī)，完善制度保障
政策法規(guī)的支持是發(fā)展綠色金融的基本保障，因此，政府應(yīng)積極完善節(jié)能環(huán)保方面的法律法規(guī)，形成制度保障，并確保這些政策的順利實(shí)施，通過法律的手段引導(dǎo)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)將經(jīng)濟(jì)利益與環(huán)境保護(hù)結(jié)合起來。同時(shí)，也要發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)的地方性法規(guī)，將綠色GDP納入地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的考核標(biāo)準(zhǔn)，通過綠色金融法律體系中的激勵(lì)機(jī)制和監(jiān)管機(jī)制引導(dǎo)資金流向環(huán)保產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。政府相關(guān)部門也應(yīng)不斷發(fā)展和健全綠色信貸制度、綠色保險(xiǎn)制度和綠色證券制度等，引導(dǎo)發(fā)揮社會(huì)組織的監(jiān)管作用。
（二）引導(dǎo)企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的共贏
企業(yè)要積極響應(yīng)國家發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)、倡導(dǎo)節(jié)能環(huán)保的政策號召，提高自身的環(huán)保意識(shí)，在企業(yè)內(nèi)部宣揚(yáng)保護(hù)環(huán)境的重要性，強(qiáng)調(diào)環(huán)境保護(hù)對企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的重要意義，從而提高每個(gè)員工的環(huán)保意識(shí)。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)該處理好追求利潤和保護(hù)環(huán)境之間的關(guān)系，堅(jiān)決不以犧牲環(huán)境為代價(jià)換取利潤的增長，將同時(shí)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益作為經(jīng)營目標(biāo)，順應(yīng)國內(nèi)外發(fā)展趨勢，抓住發(fā)展綠色金融的契機(jī)，尋找新的利潤增長點(diǎn)，樹立綠色企業(yè)的良好形象。從長遠(yuǎn)來看，發(fā)展綠色金融符合我國發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性要求，也順應(yīng)了國際金融市場的發(fā)展趨勢，因此對于企業(yè)而言，發(fā)展綠色金融不僅能夠提高社會(huì)競爭力，而且有利于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的共贏。
綠色金融宏觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)效益
一、低碳經(jīng)濟(jì)背景下綠色金融發(fā)展的理論
關(guān)于綠色金融的內(nèi)涵主要有兩種代表性觀點(diǎn)。其一指的是金融業(yè)在貸款政策、貸款對象、貸款條件、貸款種類和方式上，將綠色產(chǎn)業(yè)作為重點(diǎn)扶持項(xiàng)目，從信貸投放量、期限及利率等方面給予第一優(yōu)先和傾斜的政策（和秀星，1998）；其二指的是金融部門把環(huán)境保護(hù)作為基本國策，通過金融業(yè)務(wù)的運(yùn)作來體現(xiàn)“可持續(xù)發(fā)展”戰(zhàn)略，從而促進(jìn)環(huán)境資源保護(hù)和經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，并以此來實(shí)現(xiàn)金融可持續(xù)發(fā)展的一種金融營運(yùn)戰(zhàn)略（高建良，1998）。
按照綠色金融概念的界定，綠色金融包含了兩個(gè)要點(diǎn)，其一是對環(huán)保產(chǎn)業(yè)（綠色產(chǎn)業(yè)）的資金支持，其二是自身業(yè)務(wù)運(yùn)作中體現(xiàn)“可持續(xù)發(fā)展”戰(zhàn)略。
二、綠色金融與經(jīng)濟(jì)增長相關(guān)性分析
通過excel散點(diǎn)圖以及相關(guān)系數(shù)進(jìn)行分析篩選，認(rèn)為污染治理投資可以作為綠色金融相近的替代指標(biāo)進(jìn)行后續(xù)的分析。實(shí)際上綠色金融支持低碳、環(huán)保產(chǎn)業(yè)，其中有大部分資金用于污染治理的投資，因此，污染治理投資可以作為綠色金融理想的替代性指標(biāo)。同時(shí)，選用國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）作為經(jīng)濟(jì)增長的指標(biāo)。通過選取1990-2009這20年的樣本，分析綠色金融與經(jīng)濟(jì)增長的相關(guān)性。
1、協(xié)整分析及格蘭杰因果檢驗(yàn)
在指標(biāo)選取上，仍使用GDP作為經(jīng)濟(jì)增長指標(biāo)，以同期污染治理投資總額（記為INV）作為綠色金融指標(biāo)。為消除異方差現(xiàn)象，對GDP，INV進(jìn)行對數(shù)變換，記作Ln（GDP）、Ln（INV）。
（1）平穩(wěn)性檢驗(yàn)
在進(jìn)行協(xié)整分析之間，首先對時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，結(jié)果如下：
（2）協(xié)整分析
用最小二乘法對Ln（GDP）與Ln（INV）進(jìn)行協(xié)整回歸，得到以下協(xié)整方程：
通過各變量t檢驗(yàn)、方程的F檢驗(yàn)、DW檢驗(yàn)以及殘差項(xiàng)的平穩(wěn)性檢驗(yàn)可以得出Ln（GDP）與Ln（INV）存在協(xié)整關(guān)系。
根據(jù)模型參數(shù)系數(shù)推斷，1單位綠色金融的投資，約可帶動(dòng)0.50單位左右的經(jīng)濟(jì)增長，這說明綠色金融發(fā)展對我國經(jīng)濟(jì)增長具有一定的促進(jìn)作用。但與此同時(shí)，協(xié)整方程變量的系數(shù)小于1，表明綠色金融發(fā)展并不是促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)增長的重要因素，或者說綠色金融發(fā)展仍沒有完全發(fā)揮其對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用，這與我國綠色金融尚處于起步階段的現(xiàn)實(shí)情況是相符的。
（3）格蘭杰因果檢驗(yàn)
檢驗(yàn)結(jié)果顯示，在5%的顯著性水平下，Ln（GDP） 與Ln（INV）存在單向因果關(guān)系，即綠色金融發(fā)展是促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)增長的原因，而經(jīng)濟(jì)增長不是促進(jìn)綠色金融發(fā)展的原因。事實(shí)上，考慮到我國綠色金融相關(guān)法律法規(guī)、機(jī)制、標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一和不完善，綠色金融很難成為市場自發(fā)的行為，一開始更多地依靠政府的支持和引導(dǎo)，因而要使經(jīng)濟(jì)增長自發(fā)地促進(jìn)綠色金融發(fā)展，需要一個(gè)漫長的過程。
三、我國發(fā)展綠色金融的政策建議
綠色金融要發(fā)展不僅關(guān)乎金融業(yè)，還需要政府全社會(huì)的共同努力。其中，政府的主要職責(zé)是引導(dǎo)者和保障者，一方面要對綠色金融發(fā)展提供良好的政策條件和優(yōu)惠，另一方面要?jiǎng)?chuàng)建良好的法律和制度環(huán)境。金融業(yè)是綠色金融的主體參與者，需要從金融業(yè)社會(huì)責(zé)任出發(fā)推動(dòng)我國綠色金融發(fā)展；也要進(jìn)行金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)綠色金融和社會(huì)效益的雙贏。非政府組織和社會(huì)公眾既是綠色金融的參與者也是監(jiān)督者。各組織機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾應(yīng)相互合作、共同努力為我國綠色金融發(fā)展做出貢獻(xiàn)。
對政府而言，應(yīng)制定切實(shí)追求可持續(xù)的目標(biāo)，并建立綠色金融的法律法規(guī)和機(jī)制，同時(shí)加快建立綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，制訂符合中國特點(diǎn)的綠色金融管理指南，此外還應(yīng)加強(qiáng)與金融部門的溝通配合，建立完善環(huán)保信息共享機(jī)制。
對于金融體系而言，各機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)真履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任，抓住機(jī)遇，甄別風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)開拓金融創(chuàng)新，豐富綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)。
對其他組織及社會(huì)而言，目前我國的非政府組織（NGO）己經(jīng)廣泛活躍在科技、文化、環(huán)保等社會(huì)生活的各個(gè)領(lǐng)域，以“綠色良友”為代表的NGO組織已經(jīng)具有一定規(guī)模，為人民群眾參與經(jīng)濟(jì)、文化、社會(huì)生活提供了重要途徑。在踐行綠色金融業(yè)務(wù)中，可充分發(fā)揮NGO組織的推廣和監(jiān)督作用。
此外，要推動(dòng)我國綠色金融的發(fā)展，必須不斷提升金融業(yè)和社會(huì)公眾的認(rèn)識(shí)水平，因此需要加強(qiáng)對綠色金融的宣傳。因此，應(yīng)加大環(huán)境保護(hù)基本國策和環(huán)境法制的宣傳力度，弘揚(yáng)環(huán)境文化，倡導(dǎo)生態(tài)文明，以環(huán)境補(bǔ)償促進(jìn)社會(huì)公平，以生態(tài)平衡推進(jìn)社會(huì)和諧，以環(huán)境文化豐富精神文明。
參考文獻(xiàn)：
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一、綠色金融的實(shí)踐及概念
綠色金融英文為Green Finance，是本世紀(jì)的一個(gè)新概念，又稱為Environment Finance或Sustainable Financing，及可持續(xù)發(fā)展性融資， 1997年首次出現(xiàn)，就受到部分金融企業(yè)的追捧。對綠色金融概念的理解有很多種，但是以以下四種觀點(diǎn)的代表性最為普遍：第一種，指的是金融業(yè)在進(jìn)行貸款政策、貸款條件、貸款種類、貸款對象和貸款方式等方面的運(yùn)作中，充分考慮到產(chǎn)業(yè)與環(huán)境的關(guān)系，重點(diǎn)扶持綠色產(chǎn)業(yè)，從而在貸款的發(fā)放、投入量、利率以及貸款期限等方面為其提供優(yōu)先或便利條件；第二種，以2000年出版的《美國傳統(tǒng)詞典》第四版提供的含義為準(zhǔn): 綠色金融又稱作環(huán)境金融，它作為環(huán)境經(jīng)濟(jì)的組成部分，將運(yùn)用金融工具進(jìn)行生物多樣性的保護(hù)和環(huán)境保護(hù)作為主要內(nèi)容；第三種，是把綠色金融視為一種在資本市場和環(huán)境經(jīng)濟(jì)中的金融手段，具體包括：綠色保險(xiǎn)和綠色信貸兩部分。結(jié)合我國綠色金融的實(shí)踐來分析，就是把生態(tài)觀念與金融環(huán)境和金融關(guān)系相融合，以金融創(chuàng)新和金融手段引導(dǎo)大部分企業(yè)的投資，從而實(shí)現(xiàn)低能耗、高產(chǎn)出， 質(zhì)量和數(shù)量并重的金融增長，進(jìn)而形成可持續(xù)發(fā)展的金融模式，作為綠色金融的內(nèi)涵；第四種，指的是要將環(huán)境保護(hù)作為一項(xiàng)基本國策，引導(dǎo)指金融部門自主的參與到經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)中，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
綠色金融受到了國際組織、各國政府、非政府組織以及一些民間金融機(jī)構(gòu)的推崇，他們開展了一系列的綠色金融實(shí)踐活動(dòng)，為今后對綠色金融的研究留下了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。
美國是綠色金融的第一個(gè)踐行國家，早在20世紀(jì)八十年代初，美國政府推出的“超級基金法案”中就有對企業(yè)要負(fù)責(zé)生產(chǎn)中造成的環(huán)境污染，迫使金融機(jī)構(gòu)和銀行將環(huán)境污染作為信貸風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)重要內(nèi)容。歐洲INSEAD的一項(xiàng)調(diào)查顯示：歐美共有的綠色金融風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)在2002年已經(jīng)達(dá)到45家，投資的總額達(dá)到1億歐元，主要以清潔技術(shù)、清潔設(shè)備、水以及再生能源為投資的領(lǐng)域。與此同時(shí)綠色債券、綠色金融、綠色產(chǎn)業(yè)基金和綠色回購協(xié)議等形式逐步出現(xiàn)。
由7個(gè)國家的10家銀行參與的赤道原則于2003年6月宣布實(shí)行，該原則以自愿原則為基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上實(shí)行社會(huì)和環(huán)境的管理與發(fā)展。國際金融公司也出臺(tái)了一些有關(guān)綠色金融的政策。目前赤道原則的參與機(jī)構(gòu)已達(dá)到29家。
二、綠色金融在環(huán)境保護(hù)中的作用機(jī)制
由于我國是發(fā)展中國家，對環(huán)境問題的重視度與發(fā)達(dá)國家相比存在著較大的差距。工業(yè)企業(yè)污染是我國環(huán)境的主要問題，造成污染的原因主要有兩點(diǎn)：一是企業(yè)缺乏對環(huán)境污染的認(rèn)識(shí)，沒有采取相應(yīng)的預(yù)防措施；一是政府只顧發(fā)展經(jīng)濟(jì)，而忽略了對環(huán)境的保護(hù)。于是出現(xiàn)了為了經(jīng)濟(jì)增長對自然資源采取掠奪式的開發(fā)，生態(tài)平衡的破壞、環(huán)境污染成了經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的代價(jià)。隨著對環(huán)境的重視度的提高，政府開始介入環(huán)境保護(hù)，但是政府往往是在出現(xiàn)問題后才采取措施。這些措施還會(huì)受到辦事效率低下、地方保護(hù)主義和作風(fēng)的影響，而喪失其應(yīng)有的效能。
根據(jù)上述敘述可知，要實(shí)現(xiàn)我國的環(huán)境保護(hù)光靠政府的管制是難以實(shí)現(xiàn)的，必須借助金融手段，通過市場調(diào)節(jié)來喚起企業(yè)對環(huán)境的重視，自覺地投入到環(huán)境保護(hù)中來。倡導(dǎo)綠色金融，是銀行等金融機(jī)構(gòu)在信貸等業(yè)務(wù)中將企業(yè)對環(huán)境的污染作為投資的風(fēng)險(xiǎn)，采取市場管制。同時(shí)聯(lián)合發(fā)揮政府管制和非政府組織、新聞媒體及公眾等社會(huì)監(jiān)督作用，多抓共管達(dá)到共同治理環(huán)境污染的目的。
在做好管理和監(jiān)督的同時(shí)，還要建立相應(yīng)的激勵(lì)制度，正面鼓勵(lì)和懲罰相結(jié)合來達(dá)到防止環(huán)境污染的目的。金融機(jī)構(gòu)介入到環(huán)境的污染和治理中就可以迅速形成懲罰和激勵(lì)機(jī)制，這樣就可以更快速的解決環(huán)境問題。
將綠色金融介入到解決環(huán)境的相關(guān)問題中來，一方面可以激發(fā)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；另一方面可以限制環(huán)境污染企業(yè)，迫使其進(jìn)行相應(yīng)的改進(jìn)，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
三、現(xiàn)階段我國綠色金融中存在的若干問題
（一）企業(yè)融資困難
我國污染企業(yè)多集中在中小型企業(yè)，而這些企業(yè)多是由自籌資金或民間融資的形式建立起來的。他們擁有足夠的運(yùn)轉(zhuǎn)資金，根本不需要向銀行進(jìn)行貸款，由于企業(yè)規(guī)模較小，無法滿足上市融資的條件，因而綠色金融對這部分企業(yè)的制約作用難以實(shí)現(xiàn)。
（二）執(zhí)行困難
原則性和綜合性是目前綠色信貸的基本標(biāo)準(zhǔn)，缺乏有針對性評級標(biāo)準(zhǔn)和指導(dǎo)目。致使金融企業(yè)沒有一個(gè)參照的標(biāo)準(zhǔn)，想要制定監(jiān)管措施以及內(nèi)部實(shí)施細(xì)則存在著很大的困難，進(jìn)而導(dǎo)致綠色信貸的可操作性降低。所以說現(xiàn)階段我國的制度還行對欠缺，綠色信貸的執(zhí)行存在困難。
（三）信息限制
要實(shí)現(xiàn)綠色金融對環(huán)境的保護(hù)，就需要有良好的信息溝通機(jī)制。目前我國的信息溝通機(jī)制存在著諸多的問題，需要進(jìn)行完善和改革。由于地方環(huán)保部門指定的環(huán)境違章信息相對滯后，缺乏針對性，對于銀行及金融機(jī)構(gòu)的審核沒有實(shí)際效用，不能為綠色信貸提供參考，從而影響了綠色金融發(fā)展。
（四）制度限制
綠色證券是綠色金融的重要組成部分，但我國現(xiàn)階段推進(jìn)綠色證券存在著市場不完善，制度不健全，核查不完善等問題。由于缺乏相關(guān)的配套制度和管理，使得綠色證券無法達(dá)到其預(yù)防污染的目的。
四、促進(jìn)綠色金融發(fā)展的具體措施
（一）創(chuàng)建政策性銀行
應(yīng)將以節(jié)能減排為中心，轉(zhuǎn)變多種發(fā)展方式作為我國當(dāng)前各項(xiàng)工作的指導(dǎo)性綱領(lǐng)，最終實(shí)現(xiàn)“兩型社會(huì)”和“環(huán)境大國”的既定目標(biāo)，需要國家和政府下大力度創(chuàng)建一些政策性的“綠色金融機(jī)構(gòu)”和“綠色銀行”。
（二）政策扶持，拓展綠色信貸
發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)需要商業(yè)銀行在信貸供給等業(yè)務(wù)中予以支持，推行綠色信貸扶植環(huán)保企業(yè)，同時(shí)限制污染嚴(yán)重的企業(yè)。采取一系列措施通過企業(yè)的融資環(huán)節(jié)引導(dǎo)企業(yè)的發(fā)展方向。迫使企業(yè)提高環(huán)保意識(shí)，為環(huán)境保護(hù)奠定發(fā)展的基礎(chǔ)。要實(shí)施綠色信貸就必須迅速建立切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)，將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)作為重點(diǎn)。
（三）建立金融機(jī)構(gòu)適合的監(jiān)督機(jī)構(gòu)
在全球金融危機(jī)的背景下，人們愈發(fā)認(rèn)識(shí)到金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的重要性。目前，對于國家去年出臺(tái)的綠色信貸政策，只有四大國有商業(yè)銀行和少數(shù)幾家股份制商業(yè)銀行落實(shí)較好。這種狀況就會(huì)導(dǎo)致污染企業(yè)即使在上述銀行貸不到款，也能轉(zhuǎn)移到其他銀行進(jìn)行貸款，因而也就達(dá)不到真正地對污染企業(yè)進(jìn)行約束的目的了。所以，應(yīng)建立相關(guān)機(jī)構(gòu)，監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)的環(huán)保措施、環(huán)保行為。比如，可以建立金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信用評級，將金融機(jī)構(gòu)在環(huán)保方面的表現(xiàn)納入金融機(jī)構(gòu)信用評級的考核因素之中。對相關(guān)措施落實(shí)到位的金融機(jī)構(gòu)給予較高的信用評級，反之，則降低其信用等級，以便從融資環(huán)節(jié)對金融機(jī)構(gòu)施加外部壓力。
五、結(jié)論
根據(jù)上文的敘述，鑒于我國現(xiàn)有的市場經(jīng)濟(jì)體制和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本國情，要滿足可持續(xù)性發(fā)展的需要，發(fā)展綠色金融勢在必行。這不僅是從環(huán)保角度出發(fā)，也是從一個(gè)企業(yè)的長遠(yuǎn)利益出發(fā)，綠色金融業(yè)對企業(yè)乃至于國家的可持續(xù)發(fā)展具有不可替代的戰(zhàn)略意義。根據(jù)國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和已經(jīng)取得成績，應(yīng)迅速改進(jìn)我國的金融市場，使之使用國際市場的需要，是未來企業(yè)在國際競爭中獲勝的必要保證。而我國現(xiàn)階段的綠色金融發(fā)展之后，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)僅停留在宣傳的層面。所以，現(xiàn)階段我們的首要任務(wù)是在全社會(huì)范圍內(nèi)營造綠色文化，提高社會(huì)各界對對綠色價(jià)值認(rèn)同和重視程度，增強(qiáng)企業(yè)保護(hù)環(huán)境的責(zé)任感。并結(jié)合國外實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)建符合我國國情的綠色金融之路。
參考文獻(xiàn)
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隨著環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間矛盾的銳化，如何有效解決這一矛盾，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)成了當(dāng)前發(fā)展的重要課題。在這樣的背景下，發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)和綠色金融，逐漸成為當(dāng)前發(fā)展的重點(diǎn)和熱點(diǎn)。金融作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)容的一部分，兩者之間必然存在著緊密的關(guān)系，而綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也離不開綠色金融的發(fā)展，本文將以兩者之間的關(guān)系做為研究對象，進(jìn)行研究和分析。
綠色金融和綠色經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵
綠色金融指的是在進(jìn)行金融投資、融資等活動(dòng)時(shí)，將環(huán)境相關(guān)因素考慮進(jìn)入去，通過金融經(jīng)營活動(dòng)引導(dǎo)，社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源，重視生態(tài)環(huán)境的保護(hù)和治理，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)發(fā)展，它是金融部門對環(huán)境保護(hù)制定的一項(xiàng)基本政策，是用于綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力。
綠色經(jīng)濟(jì)指的是需要高新技術(shù)的支撐、以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和環(huán)境的和諧發(fā)展為目的，是為解決經(jīng)濟(jì)增長和環(huán)境惡化的矛盾，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展適應(yīng)環(huán)境和健康需要形成的一種新的經(jīng)濟(jì)形式。
就魍扯言，金融業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是分不開的，同樣綠色金融和綠色經(jīng)濟(jì)也都是為了調(diào)和經(jīng)濟(jì)增長和環(huán)境保護(hù)之間的矛盾而提出和發(fā)展起來的，兩者之間也必然存在著密切的關(guān)系。簡單來說，綠色經(jīng)濟(jì)是綠色金融的基礎(chǔ)，而綠色金融也是綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)力，為其提供重要的支撐。
綠色金融與綠色經(jīng)濟(jì)的關(guān)系分析
綠色經(jīng)濟(jì)是綠色金融的基礎(chǔ)。正如傳統(tǒng)金融是傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一部分，經(jīng)濟(jì)發(fā)展是金融得以發(fā)展基礎(chǔ)，綠色經(jīng)濟(jì)也同樣是綠色金融發(fā)展的基礎(chǔ)。因?yàn)闆]有綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展就不會(huì)產(chǎn)生需求，就不需要供給，進(jìn)而促使綠色金融的形成和發(fā)展。沒有經(jīng)濟(jì)發(fā)展就沒有資金需求，也就無法通過資金來引導(dǎo)對生態(tài)環(huán)境的重視。發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)需要對各個(gè)經(jīng)濟(jì)組織的發(fā)展行為進(jìn)行約束，使其在發(fā)展過程中重視環(huán)境保護(hù)，而綠色金融是在資金支持層面通過經(jīng)濟(jì)手段進(jìn)行干預(yù)，推動(dòng)各個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)構(gòu)將環(huán)境因素考慮到發(fā)展行為當(dāng)中，從而使環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的矛盾得以協(xié)調(diào)。因此可以說，綠色經(jīng)濟(jì)催動(dòng)了綠色金融的產(chǎn)生，是其發(fā)展的基礎(chǔ)。
綠色金融是綠色經(jīng)濟(jì)的重要推動(dòng)力。綠色金融對綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的推動(dòng)和支持作用主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：
引導(dǎo)資本流向環(huán)境友好型企業(yè)。綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必然需要資金的支持，而綠色金融可以通過對融資行為的控制，來引導(dǎo)綠色金融資本向環(huán)境污染小、資源利用率高的企業(yè)，而是一些對環(huán)境污染較強(qiáng)的企業(yè)在這樣的綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中進(jìn)行轉(zhuǎn)型或者淘汰，調(diào)整了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，也將資源進(jìn)行了重新的分配，將生產(chǎn)要素從傳統(tǒng)生產(chǎn)部門轉(zhuǎn)移到考慮了環(huán)境因素的綠色生產(chǎn)部門，從而推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)資源利用率的提高和推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級。首先，從企業(yè)層面來看，擁有先進(jìn)技術(shù)的企業(yè)得到了金融部門提供的資金和引入的生產(chǎn)要素，在綠色金融的帶動(dòng)下快速發(fā)展，其發(fā)展的成果增加，并進(jìn)一步進(jìn)入應(yīng)用從而得到更過的資金支持，以實(shí)現(xiàn)技術(shù)成果的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展；然后從產(chǎn)業(yè)角度來看，由綠色金融理念的樹立，在前期重點(diǎn)為綠色產(chǎn)業(yè)中的先進(jìn)企業(yè)提供支持，從而引導(dǎo)了市場的風(fēng)向，吸引更多的資源涌入綠色產(chǎn)業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)綠色產(chǎn)業(yè)的升級，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。
彌補(bǔ)市場失靈問題。有環(huán)境污染引起的市場失靈，在以往通常是通過政府在事情發(fā)生之后進(jìn)行處罰處理，這樣辦事效率較低而且容易出現(xiàn)地方保護(hù)，不能夠有效解決這一問題。而綠色金融在前期就將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)作為金融風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)，在事前事中就進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理控制，從而有效彌補(bǔ)市場失靈引發(fā)的問題。
加強(qiáng)綠色金融對綠色經(jīng)濟(jì)作用的措施
施行“綠色信貸”政策。所謂綠色信貸就是在對企業(yè)進(jìn)行貸款、投資和風(fēng)險(xiǎn)評估中充分考慮環(huán)境因素，也就是對綠色會(huì)計(jì)報(bào)表中反映出的其生產(chǎn)經(jīng)營的“綠色”成分加以評估，一方面對環(huán)保方面表現(xiàn)較好的企業(yè)在貸款方面實(shí)行優(yōu)惠政策，而對表現(xiàn)較差的企業(yè)采用高利率的貸款，另一方面對一些高污染企業(yè)不予貸款，以此來改善企業(yè)帶來的環(huán)境污染問題。
發(fā)揮政策性金融的作用。政策性金融對綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有導(dǎo)向作用，可以通過對國家政策性銀行的政策性金融加以利用，在綠色經(jīng)濟(jì)的環(huán)保項(xiàng)目提供政策性的資金支持，同時(shí)也通過政策性金融來支持能夠推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的企業(yè)技術(shù)方面的開發(fā)和生產(chǎn)，如清潔生產(chǎn)技術(shù)改造和環(huán)?？萍技夹g(shù)研發(fā)和設(shè)備生產(chǎn)等等，以此在技術(shù)方面推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
加大資本支持力度。對于一些大型企業(yè)的上市審批進(jìn)行綠色評估，支持一些同等發(fā)展水平下的，在技術(shù)和運(yùn)作方面較為規(guī)范的綠色企業(yè)得到上市的優(yōu)先順序，扶持綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；而支持一些以提高資源利用率或者環(huán)境保護(hù)為導(dǎo)向的中小企業(yè)進(jìn)行上市；同時(shí)也可以促成綠色基金會(huì)的設(shè)立，對環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目通過籌資進(jìn)行支持，也可以對一些為環(huán)保做出突出貢獻(xiàn)的單位加以獎(jiǎng)勵(lì)，助力環(huán)保公益行動(dòng)的開展和環(huán)保事業(yè)的發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)； 綠色供應(yīng)鏈； 供應(yīng)鏈金融； 風(fēng)險(xiǎn)控制
【中圖分類號】 F830 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2016）13-0094-05
一、引言
全球化背景下，隨著信息技術(shù)和運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)的不斷發(fā)展進(jìn)步，企業(yè)生產(chǎn)組織和流動(dòng)成本也在不斷下降，從而使供應(yīng)鏈作為國際產(chǎn)業(yè)組織主流模式成為可能。在整個(gè)供應(yīng)鏈體系中，中小企業(yè)可以利用自己的專業(yè)特色和優(yōu)勢，成為供應(yīng)鏈中的重要一環(huán)，并逐步成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)、技術(shù)創(chuàng)新、吸納就業(yè)、出口創(chuàng)匯等方面發(fā)揮著重要的作用。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2014年末我國中小企業(yè)規(guī)模已達(dá)4 200萬，占全國企業(yè)的99%以上，并且，中小企業(yè)創(chuàng)造了58.5%的GDP，52.2%的稅收，80%的就業(yè)率和68.3%的出口貿(mào)易。各項(xiàng)數(shù)據(jù)表明，中小企業(yè)已經(jīng)是各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不容忽視的力量（見表1）。
與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)處于劣勢，金融機(jī)構(gòu)偏愛大型企業(yè)和國有企業(yè)，對中小企業(yè)的“惜貸”現(xiàn)象較為普遍。根據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計(jì)資料，2014年在銀行全部信貸資金中，中小企業(yè)貸款資金只占總貸款金額的20%左右，所需銀行貸款的滿足率也僅為30%～40%[1]。中小企業(yè)的融資年度額為16.5萬億元，僅占社會(huì)融資總額比例的15.1%。另外，在銀行發(fā)放貸款時(shí)，對中小企業(yè)的要求也較為苛刻，不平等對待現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，導(dǎo)致中小企業(yè)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其從銀行等獲得的金融支持，這一不對稱性對中小企業(yè)的成長有很大的影響，因此解決中小企業(yè)融資難問題一直以來是國內(nèi)學(xué)界研究的熱點(diǎn)[2]。
政府也陸續(xù)出臺(tái)了相關(guān)政策，以緩和中小企業(yè)發(fā)展和融資約束的矛盾。但在實(shí)踐中由于種種原因，相關(guān)的政策難以實(shí)施到位，實(shí)施效果并不明顯。在這樣的背景下，供應(yīng)鏈融資模式應(yīng)運(yùn)而生[3]。原深圳發(fā)展銀行的“1+N”貿(mào)易融資就是供應(yīng)鏈金融的雛形，此后便迅速發(fā)展起來。而且，各國在應(yīng)對經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)，供應(yīng)鏈金融作為一種替代性的融資產(chǎn)品消除了銀行信貸緊縮給全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來的影響，方便企業(yè)融資，并保持高速增長的勢頭[4]。2012年供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)融資余額規(guī)模為6.9萬億元，2013年達(dá)到8.3萬億元，增速為20%。中商情報(bào)網(wǎng)發(fā)表的《2013―2018年中國供應(yīng)鏈金融行業(yè)調(diào)查及市場前景咨詢報(bào)告》分析指出，繼原深圳發(fā)展銀行在2006年率先推出“供應(yīng)鏈金融”品牌之后，各大銀行都積極加入到這個(gè)行列，推出針對中小企業(yè)的產(chǎn)品，如招商銀行的“電子供應(yīng)鏈金融”產(chǎn)品，交通銀行的“蘊(yùn)通供應(yīng)鏈”產(chǎn)品、興業(yè)銀行的“金芝麻貿(mào)易直達(dá)”產(chǎn)品等。
供應(yīng)鏈金融的發(fā)展得到社會(huì)各界的關(guān)注，黨的十八屆五中全會(huì)提出了綠色發(fā)展理念，在供應(yīng)鏈金融不斷發(fā)展的今天，能否把綠色理念融入其中，從而緩解中小企業(yè)融資約束的問題，并與環(huán)境形成友好互動(dòng)，走可持續(xù)發(fā)展之路，是值得深入探討的課題。
二、綠色供應(yīng)鏈金融的理論探析
（一）供應(yīng)鏈金融及其融資模式
所謂供應(yīng)鏈，是指通過圍繞核心企業(yè)，對信息流、物流、資金流進(jìn)行有效控制和整合[5]，從而形成一個(gè)功能網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，其中包括供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商和消費(fèi)者。供應(yīng)鏈金融基于供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)，運(yùn)用自償性貿(mào)易的融資模式，其核心理念在于對具有供應(yīng)鏈合作背景的中小企業(yè)進(jìn)行重新定位和評價(jià)，通過將核心企業(yè)的信用輸入供應(yīng)鏈，達(dá)到為中小企業(yè)增信的目的。
所謂供應(yīng)鏈金融，是指運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的信貸模式，基于整個(gè)供應(yīng)鏈信用（主要是核心企業(yè)的信用）及供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)，對供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供一攬子融資服務(wù)的一種模式。當(dāng)前的供應(yīng)鏈金融主要是以國有大型企業(yè)為核心，其他中小企業(yè)配合生產(chǎn)、銷售而進(jìn)行更大范圍的生產(chǎn)、銷售，金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)貸款或提供相應(yīng)的金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)實(shí)業(yè)資本與金融資本的協(xié)作，使核心企業(yè)的生產(chǎn)或供應(yīng)環(huán)節(jié)能和中小企業(yè)等配套企業(yè)重新鏈接。供應(yīng)鏈金融的基本流程見圖1。
按照產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營周期，供應(yīng)鏈金融的融資模式主要分為以下三類：
1.應(yīng)收賬款融資模式
應(yīng)收賬款融資就是指發(fā)生在回款周期中，上游的中小企業(yè)將還未到期的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)將融資貸款發(fā)放給中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)模式。其流程圖如圖2所示。
2.預(yù)付賬款融資模式
預(yù)付賬款融資是指融資中小企業(yè)把市場適銷對路、價(jià)格相對穩(wěn)定的、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)的產(chǎn)品抵押給銀行，銀行根據(jù)市場情況按一定比例發(fā)放融資貸款。其流程圖如圖3所示。
3.動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式
動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資一般發(fā)生在制造或銷售周期，企業(yè)把存貨等動(dòng)產(chǎn)抵押給金融機(jī)構(gòu)，申請貸款；金融機(jī)構(gòu)審核材料、提供貸款的同時(shí)控制貨權(quán)；物流企業(yè)對質(zhì)押的貨物進(jìn)行監(jiān)管，在接受金融機(jī)構(gòu)指令的同時(shí)確保供應(yīng)鏈中倉管物流的順利運(yùn)作。其流程圖如圖4所示。
（二）綠色供應(yīng)鏈和綠色供應(yīng)鏈金融的概念
1.綠色供應(yīng)鏈的概念
“綠色供應(yīng)鏈”的概念是在美國密西根州立大學(xué)“環(huán)境負(fù)責(zé)制造（ERM）”研究中正式提出。在隨后的研究中，Beemon在供應(yīng)鏈模型加入環(huán)境因素，并設(shè)計(jì)了具有廣泛適應(yīng)性的供應(yīng)鏈模式。綠色供應(yīng)鏈至今尚無一個(gè)權(quán)威統(tǒng)一的定義。一般來講，綠色供應(yīng)鏈?zhǔn)且跃G色制造理論和供應(yīng)鏈管理技術(shù)為基礎(chǔ)，最小化產(chǎn)品生產(chǎn)對社會(huì)環(huán)境產(chǎn)生的影響，提高資源利用率，盡量做到生產(chǎn)友好、環(huán)境友好[6]。綠色供應(yīng)鏈系統(tǒng)主要由生產(chǎn)系統(tǒng)、消費(fèi)系統(tǒng)、物流系統(tǒng)、環(huán)境系統(tǒng)等組成，其運(yùn)作流程見圖5。
綠色供應(yīng)鏈主要強(qiáng)調(diào)的是綠色、生態(tài)文明理念的綜合運(yùn)用，以供應(yīng)鏈管理為基準(zhǔn)，把可持續(xù)發(fā)展和節(jié)能減排融入供應(yīng)鏈中[7]。
2.綠色供應(yīng)鏈金融的概念
綠色供應(yīng)鏈金融是為了能夠更好地達(dá)到綠色制造的目標(biāo)，在充分利用供應(yīng)鏈聯(lián)盟企業(yè)綠色優(yōu)勢的前提和基礎(chǔ)之上[8]，銀行等金融機(jī)構(gòu)把所借的款項(xiàng)優(yōu)先投入綠色生產(chǎn)的過程中去，使供應(yīng)鏈管理過程所消耗的資源和造成環(huán)境污染的影響降到最低[9]。
為了實(shí)現(xiàn)2020年我國二氧化碳排放比2005年下降40%～50%的目標(biāo)[10]，我國已經(jīng)開始污染物排放的控制，為排污權(quán)質(zhì)押這一綠色供應(yīng)鏈金融融資模式的運(yùn)用創(chuàng)造了前提條件。
綠色供應(yīng)鏈金融與一般供應(yīng)鏈金融的區(qū)別見表2。
3.綠色供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)
綠色供應(yīng)鏈金融發(fā)端于綠色供應(yīng)鏈管理、企業(yè)的結(jié)構(gòu)融資以及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理技術(shù)。當(dāng)前，基于綠色供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的理論，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)可以定義為業(yè)務(wù)主體開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)過程中因?yàn)榇嬖诟鞣N不確定性造成的損失的可能性。其主要包括以下三類：
（1）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，是由自然環(huán)境（如自然災(zāi)害）、社會(huì)環(huán)境（如宏觀經(jīng)濟(jì)政策利率、匯率）等變動(dòng)導(dǎo)致發(fā)生損失的可能性。
（2）信用風(fēng)險(xiǎn)，是由綠色供應(yīng)鏈上下游企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、第三方物流違反合同、契約導(dǎo)致發(fā)生損失的可能性[11]。
（3）市場風(fēng)險(xiǎn)，是由市場供需關(guān)系、交易形式等變動(dòng)導(dǎo)致綠色質(zhì)押物變現(xiàn)能力發(fā)生損失的可能性。
三、綠色供應(yīng)鏈金融運(yùn)用案例分析――以常州沁元紡織有限公司為例
（一）公司簡介
常州市沁元紡織有限公司成立于1999年，前身是當(dāng)?shù)匾患壹w企業(yè)，公司占地5 000平方米，辦公樓、廠房、宿舍共8座，面積達(dá)9 300平方米?，F(xiàn)階段，公司主要集中于開發(fā)、生產(chǎn)、印染加工等生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)。產(chǎn)品包括全棉、滌棉、麻棉、天絲、染色、印花、涂層、抓剪毛等特殊后整理產(chǎn)品。棉坯布月產(chǎn)量150萬米。
（二）綠色供應(yīng)鏈金融構(gòu)建與實(shí)施
常州市沁元紡織有限公司在整個(gè)供應(yīng)鏈中處于中游的位置，是制造商；而紗廠處于上游的位置是原料的供應(yīng)商；商貿(mào)公司則是處于下游的位置，是經(jīng)銷商（見圖6）。
常州沁元紡織有限公司在供應(yīng)鏈中處于中游的地位，首先建立與上下游企業(yè)供應(yīng)鏈戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，其次沁元紡織積極響應(yīng)政府號召，在政府的資助下為改善噪音、粉塵的污染，新引進(jìn)比利時(shí)必佳樂190高速劍桿織機(jī)及噴氣織布機(jī)168臺(tái)，全部進(jìn)口配套設(shè)備，減少生產(chǎn)噪音和粉塵。沁元紡織著重治理在生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)產(chǎn)生的廢水，與信譽(yù)高、排污好的污水廠簽訂長期合約，減少廢水對環(huán)境的危害，做到綠色生產(chǎn)。
作為紡織企業(yè)，必定會(huì)有污染物的排放。排污權(quán)是企業(yè)排放污染物的權(quán)利，這種權(quán)利是在企業(yè)滿足一定條件的基礎(chǔ)上，政府管理部門通過行政手段所賦予的，企業(yè)依法享有的排放污染物的權(quán)利，是有價(jià)值的。沁元紡織平均年排放COD（化學(xué)需氧量）為85噸，平均年污水排放量為70噸，常州環(huán)保部門委托產(chǎn)權(quán)交易中心對排污權(quán)評估的價(jià)值為1 828.57萬元，沁元公司以此為質(zhì)押向銀行申請融資并且由供應(yīng)鏈戰(zhàn)略伙伴提供擔(dān)保，銀行通過審核沁元紡織所在的供應(yīng)鏈上核心企業(yè)信用等級和市環(huán)保部門出具的排污權(quán)評估價(jià)值等資料，決定2015年發(fā)放1 280萬元的短期貸款。如果按照傳統(tǒng)的信貸授信要求和資產(chǎn)狀況，沁元紡織的信貸規(guī)模最多為960萬元，運(yùn)用綠色供應(yīng)鏈金融融資使得沁元紡織有限公司多融資了320萬元，解決了沁元紡織有限公司的融資問題。沁元紡織有限公司排污權(quán)質(zhì)押融資流程圖見圖7。
（三）綠色供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
1.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
沁元紡織有限公司綠色供應(yīng)鏈金融的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是由于國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化影響沁元紡織有限公司的綠色供應(yīng)鏈金融質(zhì)押品未來市場價(jià)格存在的不確定性，從而使得沁元紡織有限公司難以實(shí)現(xiàn)其預(yù)期目標(biāo)。這一系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)無法通過優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管控措施而得以消除。一方面，國家宏觀政策（財(cái)政、貨幣政策）變化影響了沁元紡織有限公司外部金融環(huán)境，加大了綠色供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，并影響提供供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)收益。另一方面，國家利率水平的變化對沁元紡織有限公司的綠色供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品質(zhì)押率及其價(jià)格的影響是直接的，金融機(jī)構(gòu)出于自身利益的考慮，會(huì)適當(dāng)降低質(zhì)押率和價(jià)格，這對沁元紡織有限公司來講是不利的。
2.信用風(fēng)險(xiǎn)
沁元紡織有限公司綠色供應(yīng)鏈金融的信用風(fēng)險(xiǎn)一方面主要來源于綠色供應(yīng)鏈上的上下游企業(yè)，特別是核心企業(yè)未能按照綠色戰(zhàn)略合作協(xié)議要求提供必要的擔(dān)保，使得金融機(jī)構(gòu)提供的綠色供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品因未能滿足其條件而使沁元紡織有限公司違約受損；另一方面由于信息不對稱的存在，金融機(jī)構(gòu)或物流企業(yè)違約導(dǎo)致未能及時(shí)提供綠色供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品而使得沁元紡織有限公司的經(jīng)營受到損失，并且對方的違約補(bǔ)償不足以彌補(bǔ)生產(chǎn)經(jīng)營的損失。
3.市場風(fēng)險(xiǎn)
沁元紡織有限公司綠色供應(yīng)鏈金融的市場風(fēng)險(xiǎn)一是市場利率的變化，使得綠色質(zhì)押物產(chǎn)品（排污權(quán)）質(zhì)押率及其價(jià)格存在不確定性；二是源于企業(yè)綠色質(zhì)押物產(chǎn)品（排污權(quán)）市場的變化。隨著國家節(jié)能減排力度的加強(qiáng)和企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的逐步完成，未來企業(yè)的綠色生產(chǎn)將是一個(gè)常態(tài)，所以現(xiàn)有的綠色質(zhì)押物產(chǎn)品（排污權(quán)）市場會(huì)隨著綠色生產(chǎn)的普及而趨于冷淡，其價(jià)格和變現(xiàn)能力會(huì)發(fā)生變化，由此而形成市場風(fēng)險(xiǎn)。三是綠色質(zhì)押物產(chǎn)品（排污權(quán)）的交易要依托產(chǎn)權(quán)交易中心，這其中會(huì)存在法律和政策方面的問題，即綠色質(zhì)押物產(chǎn)品（排污權(quán)）市場的可交易風(fēng)險(xiǎn)問題。
（四）綠色供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管控措施
1.加強(qiáng)綠色供應(yīng)鏈生產(chǎn)的管理
在綠色供應(yīng)鏈金融融資中，銀行基于對整個(gè)供應(yīng)鏈信用和綠色生產(chǎn)經(jīng)營狀況的考察，才能作出融資決策。從供應(yīng)鏈角度來看，上游企業(yè)、下游企業(yè)和融資企業(yè)應(yīng)當(dāng)組成綠色戰(zhàn)略伙伴，都應(yīng)按照綠色制造理念來組織生產(chǎn)經(jīng)營。因此沁元紡織有限公司一方面積極組織全體員工，特別是高層領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行專門的綠色生產(chǎn)經(jīng)營知識(shí)培訓(xùn)；另一方面增加對環(huán)保設(shè)備的投入，積極爭取通過相關(guān)的國際環(huán)境認(rèn)證，做到綠色生產(chǎn)、環(huán)境友好，確保企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
2.減少融資企業(yè)與銀行之間的信息不對稱
由于監(jiān)測設(shè)備及監(jiān)測系統(tǒng)的不發(fā)達(dá)，短期內(nèi)還難以實(shí)現(xiàn)連續(xù)在線環(huán)境監(jiān)測，沁元紡織有限公司實(shí)際排放的數(shù)據(jù)、擁有的排污指標(biāo)的數(shù)據(jù)以及相應(yīng)的排污權(quán)監(jiān)測配套機(jī)制還沒有完全妥善地建立。因此企業(yè)積極配合常州市政府加強(qiáng)環(huán)境技術(shù)檢測，在企業(yè)排污權(quán)的評估中盡量減少雙方信息的不對稱。
3.控制市場風(fēng)險(xiǎn)和提供反擔(dān)保
一方面對于排污權(quán)質(zhì)押融資因?yàn)榻灰讟I(yè)務(wù)的復(fù)雜、專業(yè)，沁元紡織有限公司與銀行就融資業(yè)務(wù)在契約中的法律問題進(jìn)行多次的友好協(xié)商，減少交易風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)。另一方面對于排污權(quán)質(zhì)押融資，沁元紡織有限公司與銀行一起共同促進(jìn)環(huán)保等政府部門出臺(tái)在產(chǎn)權(quán)交易中心建立排污權(quán)交易的政策，以減少銀行風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)沁元紡織有限公司積極為供應(yīng)鏈融資擔(dān)保企業(yè)提供應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)或存貨的反擔(dān)保。
四、結(jié)論與政策建議
綠色供應(yīng)鏈金融既提供了合理有效解決中小企業(yè)融資難的途徑，又促進(jìn)了生態(tài)環(huán)境和循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為企業(yè)走可持續(xù)發(fā)展之路，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展提供了可行的方向。
（一）強(qiáng)化企業(yè)綠色供應(yīng)鏈理念，打造綠色企業(yè)文化
中小企業(yè)應(yīng)改變傳統(tǒng)的發(fā)展思維和方式，強(qiáng)化綠色供應(yīng)鏈管理，逐步構(gòu)建以設(shè)計(jì)、采購、物流、制造、銷售和回購的綠色供應(yīng)鏈體系，同時(shí)注重企業(yè)綠色文化的打造，提高員工環(huán)保意識(shí)，樹立企業(yè)綠色形象，創(chuàng)建企業(yè)綠色品牌。
（二）構(gòu)建與核心企業(yè)、其他合作商的新型戰(zhàn)略伙伴關(guān)系
綠色供應(yīng)鏈金融融資的順利實(shí)施離不開供應(yīng)鏈上核心企業(yè)及合作商的全力支持和必要的擔(dān)保承諾，因此加強(qiáng)供應(yīng)鏈成員之間的合作，構(gòu)建低碳供應(yīng)鏈管理體系，建立與核心企業(yè)、其他合作商長期戰(zhàn)略伙伴關(guān)系將有助于供應(yīng)鏈金融的順利開展，同時(shí)也有利于降低供應(yīng)鏈運(yùn)營成本，提升整體供應(yīng)鏈價(jià)值。
（三）政府相關(guān)部門應(yīng)為排污權(quán)的交易提供必要的政策支持
一方面政府應(yīng)加大對資源浪費(fèi)和污染嚴(yán)重企業(yè)的處罰力度，提高企業(yè)違法成本；另一方面政府應(yīng)按綠色金融理念建立信貸政策導(dǎo)向，鼓勵(lì)和支持綠色生產(chǎn)企業(yè)，為企業(yè)排污許可權(quán)的交易提供必要的政策支持。
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12月23日，一行三會(huì)（中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)）聯(lián)合發(fā)文指出：對國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)發(fā)展的新能源、節(jié)能環(huán)保、新材料、新醫(yī)藥、生物育種、信息網(wǎng)絡(luò)、新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，要積極研發(fā)適銷對路的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，優(yōu)化信貸管理制度和業(yè)務(wù)流程，加大配套金融服務(wù)和支持，促進(jìn)和推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的技術(shù)集成、產(chǎn)業(yè)集群、要素集約，支持培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。
正如中國銀監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部主任李伏安所言，在中國，90%企業(yè)生產(chǎn)和項(xiàng)目的發(fā)展、新的項(xiàng)目的建設(shè)，金融支持都是由銀行的信貸來承擔(dān)的。也就是說，90%的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，沒有金融的支持、沒有銀行信貸的支持，都很難順利地完成。
銀行的傾向性直接左右產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，并最終影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局。
探路低碳金融
迄今為止，中國金融業(yè)的碳金融活動(dòng)，主要是各類“綠色信貸”業(yè)務(wù)。
李伏安稱，實(shí)際上綠色信貸就是將貸款用于當(dāng)前倡導(dǎo)的一系列的節(jié)能減排、產(chǎn)業(yè)升級、保護(hù)環(huán)境的項(xiàng)目，使其產(chǎn)生效益的同時(shí)，還不以犧牲環(huán)境、資源為前提。在這方面，銀行是有很大的操控余地和操作平臺(tái)的。所以，銀行應(yīng)該大力承擔(dān)和實(shí)踐這種綠色金融的責(zé)任，“但單靠銀行的努力顯然不夠”。
銀河證券高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家苑德軍認(rèn)為，推進(jìn)和加快我國低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，首先要大力發(fā)展碳金融，這包括商業(yè)銀行應(yīng)將低碳經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目作為貸款支持的重點(diǎn)、擴(kuò)大直接融資規(guī)模對低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度及加快構(gòu)建和完善我國的碳交易市場。
“中國雖然是最大的碳資源國家，但在碳金融建設(shè)方面卻發(fā)展滯后，甚至落后于印度?！北本┉h(huán)境交易所總經(jīng)理梅德文十分感慨。他認(rèn)為，中國碳交易現(xiàn)在還處于“農(nóng)貿(mào)市場”的階段，就是集中在具體項(xiàng)目上，而鄰國印度早已在碳金融層次開始布局?！疤冀鹑诤吞冀灰缀帽葍蓷l腿，沒有碳金融的支撐，中國不僅將失去碳交易的定價(jià)權(quán)，而且將又一次失去金融創(chuàng)新的機(jī)會(huì)?！?/p>
碳金融困境重重
盡管銀行對綠色信貸興趣不斷提升，但其在銀行信貸總規(guī)模中的比重仍然較小。
楊濤認(rèn)為，國內(nèi)銀行在綠色信貸方面的投入規(guī)模仍然有限。這是由多方原因所造成的，最根本的，還是由于全面促進(jìn)綠色信貸發(fā)展的外部環(huán)境仍未建立起來。一是，由于綠色信貸的概念還并不明確，缺少具體的綠色信貸指導(dǎo)目錄，當(dāng)前在統(tǒng)計(jì)銀行貸款規(guī)模時(shí)，也并未對“綠色貸款”單辟通道統(tǒng)計(jì)，未能使綠色信貸獲得信貸政策的傾斜；二是，中國企業(yè)對綠色信貸的需求還處于初級階段；三是，綠色信貸面臨著項(xiàng)目融資技術(shù)評估的復(fù)雜性，銀行開展這些項(xiàng)目缺乏人力資源和技術(shù)基礎(chǔ)；四是，綠色信貸還面臨著項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制上的困難，例如，節(jié)能減排貸款的一個(gè)重要功能就是服務(wù)于中小企業(yè)，但這也帶來了更高風(fēng)險(xiǎn)。
中國銀行研究部副主任王元龍指出，碳金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)較大。商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)，除了面臨基本的市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)以外，甚至還存在較大的政策風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)鍵詞:低碳經(jīng)濟(jì);綠色供應(yīng)鏈;管理
在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，我國企業(yè)逐步朝向國際化、標(biāo)準(zhǔn)化及現(xiàn)代化發(fā)展，成為市場經(jīng)濟(jì)的主體及經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行的支撐力量。但在我國企業(yè)國際化發(fā)展進(jìn)程中面臨著嚴(yán)峻的“綠色壁壘”挑戰(zhàn)，主要原因在于，受長期經(jīng)濟(jì)粗放式發(fā)展的影響，加之我國供應(yīng)鏈管理起步較晚，我國大部分企業(yè)供應(yīng)鏈管理模式滯后，在綠色生產(chǎn)技術(shù)上創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)力不足，導(dǎo)致環(huán)境問題及資源浪費(fèi)，限制了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。與此同時(shí)，雖然我國生態(tài)文明建設(shè)成效凸顯，但綠色理念并未滲透至社會(huì)生活的方方面面，再加上綠色產(chǎn)品價(jià)格較高，導(dǎo)致我國綠色消費(fèi)氛圍不濃厚，即使企業(yè)通過技術(shù)、制度及管理創(chuàng)新生產(chǎn)出資源消耗低、對環(huán)境影響較小的產(chǎn)品，公眾也缺乏消費(fèi)動(dòng)因。由此可見，低碳經(jīng)濟(jì)下綠色供應(yīng)鏈的管理需要政府、企業(yè)、社會(huì)及消費(fèi)者達(dá)成“綠色共識(shí)”，從原材料采購，到加工生產(chǎn)，再到物流配送及消費(fèi)形成綠色閉環(huán)，以此提升綠色供應(yīng)鏈管理水平。
一、低碳經(jīng)濟(jì)與綠色供應(yīng)鏈的交互關(guān)系
低碳經(jīng)濟(jì)是以可持續(xù)發(fā)展理念為指導(dǎo)，以技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型及新能源開發(fā)等為主要手段，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與生態(tài)環(huán)境協(xié)同發(fā)展的新型經(jīng)濟(jì)形態(tài)。綠色供應(yīng)鏈管理是指以綠色制造理論及供應(yīng)鏈管理為指導(dǎo)，以原材料采購、加工生產(chǎn)、物流及消費(fèi)等各個(gè)環(huán)節(jié)資源消耗量、環(huán)境影響最低為目標(biāo)的現(xiàn)代化供應(yīng)鏈管理模式。低碳經(jīng)濟(jì)與綠色供應(yīng)鏈管理具有相輔相成、相互促進(jìn)的作用，前者是后者的基礎(chǔ)，而后者是前者的支撐，涉及供應(yīng)商、生產(chǎn)廠家、物流服務(wù)商、消費(fèi)者等多方的協(xié)同配合，在政府統(tǒng)籌規(guī)劃、社會(huì)力量參與下實(shí)現(xiàn)綠色供應(yīng)鏈的良性運(yùn)行，繼而實(shí)現(xiàn)企業(yè)節(jié)能減排、降本增效的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。［1］
二、低碳經(jīng)濟(jì)下綠色供應(yīng)鏈管理問題
(一)過于重視內(nèi)部環(huán)境管理，忽視對供應(yīng)商的考核評估
近年來，我國企業(yè)環(huán)保意識(shí)有所提升，在綠色生產(chǎn)上也取得了顯著的成就，但從其供應(yīng)鏈管理實(shí)踐來看，依然存在過于重視內(nèi)部環(huán)境管理，忽視對供應(yīng)商考核評估的問題。調(diào)查顯示，企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)環(huán)境有所改善，生產(chǎn)過程中資源消耗量及對環(huán)境的不良影響大幅度降低，內(nèi)部環(huán)境管理的累計(jì)貢獻(xiàn)率高達(dá)45．5%。但在供應(yīng)商管理上，累計(jì)貢獻(xiàn)率僅為8．9%，表明我國大部分企業(yè)并沒有從原材料采購環(huán)節(jié)考慮產(chǎn)品設(shè)計(jì)、研發(fā)及生產(chǎn)對環(huán)境的影響，究其原因在于我國企業(yè)缺乏綠色供應(yīng)鏈管理意識(shí)，且管理技能薄弱。
(二)綠色生產(chǎn)滲透性差且技術(shù)要求高，企業(yè)經(jīng)營壓力大
企業(yè)從傳統(tǒng)的粗放式生產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榫G色生產(chǎn)，需要對產(chǎn)品設(shè)計(jì)及研發(fā)、生產(chǎn)流程、生產(chǎn)技術(shù)等進(jìn)行全方位的調(diào)整，并且需要購置節(jié)能減排設(shè)備，對于企業(yè)來說綠色生產(chǎn)前期資金投入規(guī)模巨大，且資金回報(bào)周期較長，實(shí)行綠色生產(chǎn)后，企業(yè)在很長一段時(shí)間內(nèi)需要承受著巨大的經(jīng)營與資金壓力。雖然當(dāng)前我國各地政府加大對企業(yè)綠色生產(chǎn)的支持，但存在政策供給不足的問題，單純依靠政府投入顯然難以解決企業(yè)綠色生產(chǎn)資金短缺的問題。［2］
(三)綠色物流標(biāo)準(zhǔn)尚不成熟，物流過程中資源浪費(fèi)問題突出
物流是綠色供應(yīng)鏈體系內(nèi)資源消耗量龐大的環(huán)節(jié)，發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)及綠色供應(yīng)鏈，最為關(guān)鍵的是突破綠色物流難題。綠色物流問題主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是運(yùn)輸過程中，運(yùn)輸工具的尾氣排放會(huì)造成較為嚴(yán)重的大氣污染，當(dāng)前運(yùn)輸工具新能源的使用及碳排放量尚未形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，加之我國當(dāng)前新能源布局尚不完善，物流運(yùn)輸過程中的碳排放難以控制;二是現(xiàn)代化綠色物流體系不健全?，F(xiàn)代化綠色物流具有優(yōu)化資源配置，實(shí)現(xiàn)物流標(biāo)準(zhǔn)化的優(yōu)勢，能夠有效降低物流配送過程中的能源與資源消耗。但當(dāng)前我國部分物流企業(yè)信息化、標(biāo)準(zhǔn)化及現(xiàn)代化程度不足，在資源配置、節(jié)能減排等方面較為薄弱，無法充分發(fā)揮現(xiàn)代化綠色物流的作用。
(四)消費(fèi)者綠色消費(fèi)意識(shí)不足，綠色產(chǎn)品價(jià)格偏高
消費(fèi)是綠色供應(yīng)鏈的終端環(huán)節(jié)，也是綠色供應(yīng)鏈管理中容易忽視的內(nèi)容。大部分綠色產(chǎn)品的價(jià)格要高于普通產(chǎn)品價(jià)格，消費(fèi)者出于對產(chǎn)品的綜合對比及對自身利益的考量更傾向于購買普通產(chǎn)品，一方面反映出當(dāng)前消費(fèi)者綠色消費(fèi)意識(shí)偏低，另一方面也反映出綠色營銷不到位。要想激發(fā)消費(fèi)者綠色消費(fèi)需求，既需要消費(fèi)者個(gè)人意識(shí)的提升，又需要產(chǎn)品商家采取適當(dāng)、合理的營銷策略提升消費(fèi)者對綠色產(chǎn)品的心理價(jià)值。
三、低碳經(jīng)濟(jì)下綠色供應(yīng)鏈管理的改進(jìn)對策
(一)綠色采購:加大供應(yīng)商審核力度
綠色采購是綠色供應(yīng)鏈的開端，鑒于我國基本國情及當(dāng)前供應(yīng)商經(jīng)營發(fā)展實(shí)際情況，在挑選供應(yīng)商時(shí)切忌“一刀切”，而是要秉承互惠互利的理念與供應(yīng)商及區(qū)域內(nèi)企業(yè)構(gòu)建綠色供應(yīng)鏈企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟，遵循利益共建共享、風(fēng)險(xiǎn)共同承擔(dān)的基本原則打造利益共同體，將區(qū)域內(nèi)企業(yè)集成在同一條供應(yīng)鏈上，一方面降低綠色金融供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面則使供應(yīng)鏈上下游企業(yè)實(shí)現(xiàn)綜合成本最低、資源消耗最低。除此之外，企業(yè)可以構(gòu)建供應(yīng)商清單，嚴(yán)格審核各供應(yīng)商原材料生產(chǎn)過程中消耗的資源、能源及排放許可證，選取一家作為主供應(yīng)商，兩家為備選供應(yīng)商，避免因原材料斷貨影響企業(yè)的正常生產(chǎn)進(jìn)程。
(二)綠色生產(chǎn):大力發(fā)展綠色金融
綠色生產(chǎn)資金投入規(guī)模大，且對技術(shù)要求較高，在政府支持能力不足的情況下，應(yīng)由政府主導(dǎo)大力發(fā)展綠色金融，鼓勵(lì)各金融機(jī)構(gòu)根據(jù)企業(yè)的綠色生產(chǎn)需求開發(fā)不同層次的個(gè)性化綠色金融產(chǎn)品。與此同時(shí)，政府可在政府信貸的幫助下發(fā)行節(jié)能環(huán)保技術(shù)債券，吸引社會(huì)及私人資本購買債券，間接投資于綠色生產(chǎn)技術(shù)研發(fā)中。除此之外，政府需要結(jié)合當(dāng)?shù)氐吞冀?jīng)濟(jì)發(fā)展情況、行業(yè)發(fā)展形勢等制定相應(yīng)的地方性法律條例，明確綠色供應(yīng)鏈管理中企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任，使各方主體在發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)綠色供應(yīng)鏈良性運(yùn)行方面達(dá)成共識(shí)并采取協(xié)同行動(dòng)，著力解決企業(yè)綠色生產(chǎn)資金難題［3］。
(三)綠色物流:完善綠色物流標(biāo)準(zhǔn)
綠色物流體系的構(gòu)建可從以下幾個(gè)方面入手:其一，地方政府積極構(gòu)建現(xiàn)代化物流產(chǎn)業(yè)布局，實(shí)行一體化、規(guī)?；皩I(yè)化采購、倉儲(chǔ)、運(yùn)輸服務(wù)，在降低企業(yè)采購成本的同時(shí)減少物流過程中的資源消耗;其二，在現(xiàn)代物流網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上整合區(qū)域內(nèi)物流企業(yè)，發(fā)揮區(qū)域內(nèi)物流企業(yè)整體規(guī)模優(yōu)勢，并借助大數(shù)據(jù)、5G網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)手段促進(jìn)物流與商業(yè)、金融的融合，實(shí)現(xiàn)物流點(diǎn)的全覆蓋，繼而縮短產(chǎn)品由商家至消費(fèi)者之間的距離;其三，制定物流包裝標(biāo)準(zhǔn)，包括集裝箱的體量、紙箱的循環(huán)利用與材料用量、塑料包裝的使用范圍等，最大程度上降低物流包裝環(huán)節(jié)對環(huán)境的影響。
(四)綠色消費(fèi):加強(qiáng)宣傳教育引導(dǎo)
其一，建立綠色金融發(fā)展中心，以政府為主導(dǎo)，以金融機(jī)構(gòu)為主題，以社區(qū)為基本單元形成全面覆蓋的綠色金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，使綠色消費(fèi)理念深入人心，激發(fā)消費(fèi)者綠色消費(fèi)動(dòng)機(jī)。其二，綠色產(chǎn)品商家需要?jiǎng)?chuàng)新營銷方式，通過公益廣告，借助新媒體宣傳產(chǎn)品等形式提升消費(fèi)者的綠色消費(fèi)意識(shí)，提升產(chǎn)品的購買力。同時(shí)，開展綠色消費(fèi)雙倍計(jì)分返還活動(dòng)，吸引消費(fèi)者關(guān)注并購買綠色產(chǎn)品。
發(fā)揮市場的決定性作用當(dāng)前，中國政府在綠色金融改革方面的工作已經(jīng)啟動(dòng)。今年2月，中國人民銀行副行長潘功勝在參加綠色金融改革與促進(jìn)綠色轉(zhuǎn)型課題啟動(dòng)會(huì)時(shí)透露，人民銀行正在牽頭起草金融改革與發(fā)展的十三五規(guī)劃，計(jì)劃把綠色金融作為其中一個(gè)很重要的內(nèi)容和組成部分寫入。幾個(gè)月以前，文要求一行三會(huì)深入研究如何用金融政策推動(dòng)環(huán)境保護(hù)。一位接近金融監(jiān)管層的人士向記者透露，政府非常重視推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的綠色轉(zhuǎn)型。而早在去年11月份，人民銀行研究局首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬駿表示，中國人民銀行研究局和聯(lián)合國環(huán)境署可持續(xù)金融項(xiàng)目共同發(fā)起了綠色金融工作小組，該小組旨在提出一個(gè)推動(dòng)構(gòu)建我國綠色金融體系的政策框架和一系列具有操作性的政策建議。據(jù)了解，綠色金融體系是指通過貸款、私募投資、發(fā)行債券和股票、保險(xiǎn)等金融服務(wù)，將社會(huì)資金引導(dǎo)到環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、清潔交通等綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列政策、制度安排和相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
馬駿認(rèn)為，在資源配置中，資金配置的激勵(lì)機(jī)制將發(fā)揮關(guān)鍵的作用。只要資金從污染性行業(yè)逐步退出，更多地投向綠色、環(huán)保的行業(yè)，其他資源(包括土地、勞力)也將隨之優(yōu)化配置。以重工業(yè)為主的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、以煤炭為主的能源結(jié)構(gòu)和以公路為主的交通運(yùn)輸結(jié)構(gòu)是我國高污染的元兇。馬駿近日接受采訪時(shí)表示，要實(shí)質(zhì)性地改善我國的環(huán)境，不僅僅要依靠更強(qiáng)有力的末端治理措施，還必須采用一系列財(cái)稅、金融等手段改變資源配置的激勵(lì)機(jī)制，讓上述三大結(jié)構(gòu)變得更為清潔和綠色。
只有推動(dòng)上述三大結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，才能從根本上改善生態(tài)環(huán)境?！吨袊吞冀鹑诎l(fā)展2014年度報(bào)告》也認(rèn)為，中國目前顯現(xiàn)的主要能源、環(huán)境問題從根本上來說是以高消耗高污染為特征的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式問題，要想徹底解決，必須從改變經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展模式入手，轉(zhuǎn)為低碳節(jié)能的發(fā)展模式。而金融作為經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)命脈，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中起著核心作用，因此利用金融手段來助力、推動(dòng)解決環(huán)境與能源問題，就成為了當(dāng)前中國必要而明智的選擇。記者了解到，在發(fā)達(dá)國家，與綠色金融相關(guān)的制度安排和綠色金融產(chǎn)品的發(fā)展已有幾十年的經(jīng)驗(yàn)，綠色投資對這些國家的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展起到了十分積極的作用。而我國綠色金融仍處于起步階段。據(jù)潘功勝介紹，中國的金融政策在綠色金融方面的認(rèn)知和探索經(jīng)歷了一個(gè)逐步認(rèn)識(shí)、不斷深化的漸進(jìn)式過程。改革開放以后一段相當(dāng)長的時(shí)間，發(fā)展經(jīng)濟(jì)是各項(xiàng)工作的核心，環(huán)境因素在當(dāng)時(shí)尚未成為影響金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營行為的重要變量。20世紀(jì)90年代中后期以后，出于安全生產(chǎn)以及環(huán)境污染等方面的考慮，一定規(guī)模以下的小煤礦、小水泥、小玻璃、小火電等逐漸被淘汰，一些商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社被動(dòng)承擔(dān)了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的部分成本，也開始關(guān)注環(huán)境相關(guān)問題對自身經(jīng)營狀況的影響。本世紀(jì)以來，按照中央加快轉(zhuǎn)型升級和環(huán)境保護(hù)的要求，逐漸對一些高污染、高耗能的產(chǎn)業(yè)采取了限制性政策。
通過總量控制、行業(yè)限貸和環(huán)保一票否決制等手段限制污染型的貸款與融資，支持節(jié)能減排和淘汰落后產(chǎn)能。雖然我國綠色金融迎來重要發(fā)展機(jī)遇期，但綠色金融業(yè)務(wù)的開展仍面臨不少難題，綠色金融體系仍有待完善。探索綠色金融激勵(lì)機(jī)制中國綠色產(chǎn)業(yè)的資金需求量極大，但現(xiàn)有的金融體系對綠色發(fā)展支持力度仍然不夠。發(fā)展綠色金融需要巨量資金，僅依靠財(cái)政出資是不可能的，要通過制度設(shè)計(jì)，引導(dǎo)民間資本投入綠色行業(yè)。一位研究綠色金融的學(xué)者告訴本刊記者，應(yīng)依托各類金融機(jī)構(gòu)，并大力發(fā)展綠色債券、碳交易、PPP融資等多種金融工具，構(gòu)建多元化社會(huì)融資體系。我們估計(jì)，十三五期間，要達(dá)到國家規(guī)劃的改善環(huán)境的目標(biāo)，中國綠色產(chǎn)業(yè)年均投資需求至少是2萬億人民幣，但在過去兩年中央和地方財(cái)政只能拿出兩千多億元來支持綠色投資，相當(dāng)于只有15%來自于政府撥款，其余85%需要依賴私營板塊。馬駿表示。但現(xiàn)實(shí)情況是，大量綠色項(xiàng)目的回報(bào)率不高，低于融資成本，社會(huì)資金就不愿意投資。
而許多污染性項(xiàng)目的回報(bào)率很高，繼續(xù)吸引著更多的資金。以綠色信貸為例。由于我國綠色金融業(yè)務(wù)目前基本集中在綠色信貸，其發(fā)展?fàn)顩r在很大程度上也體現(xiàn)了我國綠色金融的發(fā)展?fàn)顩r。雖然綠色信貸發(fā)展態(tài)勢良好，但仍不能滿足實(shí)際需求。2014年6月的《中國低碳金融發(fā)展2014年度報(bào)告》顯示，絕大多數(shù)銀行綠色信貸總額與總資產(chǎn)的比例低于2%，排名第一的興業(yè)銀行綠色信貸余額占比也只有3.46%。18家商業(yè)銀行綠色信貸余額為16763.80億元，占總資產(chǎn)的1.81%，與總資產(chǎn)相差甚遠(yuǎn)。
由此看出，商業(yè)銀行在落實(shí)綠色信貸政策方面整體水平偏低，多數(shù)銀行仍有較大提升空間。綠色信貸項(xiàng)目因投資回報(bào)周期長、效益不能立竿見影而少人問津。一些綠色信貸項(xiàng)目目前僅靠銀行類金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)支撐，嚴(yán)重制約了金融機(jī)構(gòu)服務(wù)于綠色產(chǎn)業(yè)的積極性一位行業(yè)觀察人士認(rèn)為，從長遠(yuǎn)來看，引導(dǎo)資金進(jìn)入綠色產(chǎn)業(yè)，需要設(shè)計(jì)激勵(lì)綠色投資的政策體系，以增加綠色項(xiàng)目對銀行和投資者的吸引力。另一位關(guān)注綠色金融發(fā)展的專家也指出，在國家綠色信貸政策導(dǎo)向下，我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)得到一定程度的發(fā)展，但還處于被動(dòng)階段，發(fā)展較為緩慢，產(chǎn)品缺少創(chuàng)新，其原因之一是我國商業(yè)銀行以盈利為目的的發(fā)展目標(biāo)與履行社會(huì)責(zé)任之間存在著制約與平衡。
