發(fā)布時(shí)間：2023-03-24 15:13:40
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的消費(fèi)信貸論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
近年來(lái)，隨著銀行個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的興起，消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)在我國(guó)獲得快速發(fā)展。各保險(xiǎn)公司紛紛開(kāi)辦住房和汽車消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，一時(shí)間消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)市場(chǎng)熱鬧紛繁。但是，從2002年下半年開(kāi)始形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下。消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題開(kāi)始暴露，保險(xiǎn)公司面臨的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始顯現(xiàn)。如某財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司從2001年開(kāi)始經(jīng)營(yíng)汽車消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，截止2003年5月底，累計(jì)保費(fèi)收入1872萬(wàn)元，累計(jì)賠款459萬(wàn)元，賠付率24.5％。逾期貸款3296萬(wàn)元，占保費(fèi)收入的176.1％，其中逾期3個(gè)月以上的貸款達(dá)2515萬(wàn)元。消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)市場(chǎng)存在的問(wèn)題嚴(yán)重影響到保險(xiǎn)公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)和健康發(fā)展，一些公司被迫全面收縮相關(guān)業(yè)務(wù)。人保、天安公司從2002年下半年開(kāi)始清理整頓消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。平安產(chǎn)險(xiǎn)公司也在近日對(duì)部分地區(qū)的消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)亮起黃牌。
一、消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的障礙
幾年前還是人人爭(zhēng)搶的“香餑餑”怎么忽然就變成了“雞肋”呢？問(wèn)題是多方面的：社會(huì)信用基礎(chǔ)薄弱，企業(yè)和個(gè)人信用體系不健全；銀行盲目競(jìng)爭(zhēng)，違規(guī)發(fā)放個(gè)人消費(fèi)貸款，放松對(duì)房地產(chǎn)公司和車行的資信調(diào)查；產(chǎn)品設(shè)計(jì)存在缺陷，風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任不對(duì)稱等。但筆者認(rèn)為，真正的問(wèn)題卻是來(lái)自保險(xiǎn)公司自身，就是對(duì)消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，業(yè)務(wù)管理不嚴(yán)格，市場(chǎng)運(yùn)作不規(guī)范，依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)淡薄。由于管理缺失產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)才是消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)。
（一）保險(xiǎn)公司對(duì)消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏長(zhǎng)期觀念。消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)屬于高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，而且業(yè)務(wù)周期長(zhǎng)，短則2、3年，最長(zhǎng)可達(dá)30年，期間的不確定性因素較多，風(fēng)險(xiǎn)具有巨大性和滯后性特征。消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，要求保險(xiǎn)公司對(duì)業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)安排要有長(zhǎng)期思想，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)要立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，要正確把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本趨勢(shì)和周期性特點(diǎn)，要妥善處理短期利益和長(zhǎng)期目標(biāo)之間的關(guān)系。
目前，保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)過(guò)程中，普遍存在重短期利益（即保費(fèi)收入）、重市場(chǎng)拓展，輕業(yè)務(wù)管理、輕市場(chǎng)研究的現(xiàn)象，缺乏嚴(yán)謹(jǐn)、科學(xué)的經(jīng)營(yíng)理念，不能全面地認(rèn)識(shí)和分析消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，為公司的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展帶來(lái)潛在隱患。如一些基層公司只看到目前房地產(chǎn)業(yè)形勢(shì)一片大好，居民購(gòu)房踴躍，房?jī)r(jià)節(jié)節(jié)攀升的表面現(xiàn)象，而沒(méi)有把房地產(chǎn)業(yè)納入到整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局中來(lái)分析，也沒(méi)有和當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)結(jié)合起來(lái)分析，更沒(méi)有意識(shí)到房地產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)的投資增幅過(guò)高、商品房空置面積增加、房?jī)r(jià)上漲過(guò)快以及低價(jià)位住房供不應(yīng)求和高檔住宅空置較多等結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目不做分析、不加區(qū)分，眉毛胡子一把抓，盲目擴(kuò)大住房消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。最近，人民銀行發(fā)出通知，要求加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理，國(guó)務(wù)院也于近日提出要加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的宏觀調(diào)控，就是對(duì)房地產(chǎn)業(yè)投資過(guò)熱、出現(xiàn)泡沫現(xiàn)象的一種警示，應(yīng)當(dāng)引起保險(xiǎn)公司的高度重視。
（二）保險(xiǎn)公司依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)淡薄，不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象嚴(yán)重，市場(chǎng)秩序混亂。消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要依靠銀行開(kāi)展，業(yè)務(wù)一般占業(yè)務(wù)總量的90％以上。因此，與銀行的合作就成為消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)拓展的主要環(huán)節(jié)。目前，各保險(xiǎn)公司與銀行的合作基本上都是采取“協(xié)議+條款”的方式進(jìn)行。
由于保險(xiǎn)公司依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)不強(qiáng)以及對(duì)渠道的過(guò)度依賴，在消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中違規(guī)現(xiàn)象嚴(yán)重。保險(xiǎn)公司普遍存在不嚴(yán)格執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)條款費(fèi)率的情況，違規(guī)與銀行簽定“不平等”協(xié)議，將本應(yīng)由銀行承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)部分或全部轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司自己承擔(dān)，由此產(chǎn)生了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。主要有以下幾種表現(xiàn)：
1.擴(kuò)大保險(xiǎn)責(zé)任范圍，將意外傷害和疾病責(zé)任擴(kuò)展為履約責(zé)任。如某保險(xiǎn)公司條款本來(lái)只將投保人因意外事故或因疾病死亡或永久喪失勞動(dòng)能力，無(wú)法繼續(xù)履行還款義務(wù)作為保險(xiǎn)責(zé)任，擴(kuò)展后變?yōu)橹灰侗Ｈ诉B續(xù)三個(gè)月末履行或未完全履行還款義務(wù)即為保險(xiǎn)責(zé)任。
2.縮減責(zé)任免除，取消免賠額。在消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)條款中，責(zé)任免除條款是保護(hù)保險(xiǎn)人利益、防止投保人和被保險(xiǎn)人道德風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容?？s減責(zé)任免除就是變相擴(kuò)大保險(xiǎn)人的保險(xiǎn)責(zé)任，減輕或降低投保人和被保險(xiǎn)人的道德約束，增加了保險(xiǎn)人面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，取消免賠額弱化了被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)，造成被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任缺位。
3.降低費(fèi)率，一般在標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)率基礎(chǔ)上下浮30％左右。
4.降低首付款比例甚至零首付。設(shè)定一定比例的首付款是消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，也是風(fēng)險(xiǎn)控制的一種有效手段。對(duì)不同信用度的人群和不同風(fēng)險(xiǎn)度的業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司通過(guò)提高或降低首付款比例進(jìn)行調(diào)節(jié)，可以有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。降低首付款比例甚至取消首付款要求，直接增加了保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、加大了風(fēng)險(xiǎn)管理難度。
1、長(zhǎng)期以來(lái)資源配置的不合理造成了供求結(jié)構(gòu)上的不平衡。
短缺經(jīng)濟(jì)條件下粗放的重復(fù)建設(shè)、盲目生產(chǎn)，導(dǎo)致不少產(chǎn)品質(zhì)量差、技術(shù)含量低，不符合消費(fèi)者的潛在需求，加之供給與需求結(jié)構(gòu)上仍然存在著相當(dāng)程度的脫節(jié)，直接阻礙消費(fèi)需求的增加、結(jié)構(gòu)層次的提高。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)一直保持著較高的增長(zhǎng)速度，國(guó)內(nèi)總供給水平大大提高；同時(shí)，由于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)不合理，盲目擴(kuò)張，粗放經(jīng)營(yíng)，低水平競(jìng)爭(zhēng)，只求規(guī)模不計(jì)成本，政府和企業(yè)投資缺乏遠(yuǎn)見(jiàn)，重復(fù)建設(shè)和過(guò)度投資造成成了生產(chǎn)能力的過(guò)剩。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)目前絕大多數(shù)商品都處于過(guò)剩狀態(tài)。在社會(huì)商品供給總量過(guò)剩的同時(shí)，一些高技術(shù)含量、適銷對(duì)路、消費(fèi)者真正需要的商品又供不應(yīng)求，供給能力的提高受到了長(zhǎng)期形成的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的制約。
在社會(huì)產(chǎn)品供給總能力過(guò)剩的情況下，一些產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)不合理，應(yīng)該集中的行業(yè)集中程度不高，可以分散經(jīng)營(yíng)、適合競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)又由國(guó)家壟斷，造成部分行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格偏低，不足以補(bǔ)償其生產(chǎn)成本，而另一部分行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格偏高，消費(fèi)者負(fù)擔(dān)能力不足。
2、居民收入下降，收入預(yù)期過(guò)低，消費(fèi)預(yù)期增高。
由于近年來(lái)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)處于調(diào)整的時(shí)期，國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益下降，企業(yè)職工收入下降，一部分國(guó)有企業(yè)職工下崗，國(guó)家機(jī)關(guān)人員分流，造成這些人員的收入大幅度下降，加之農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下跌，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展處于低谷，農(nóng)民收入也呈下降趨勢(shì)。城鎮(zhèn)居民人均實(shí)際收增長(zhǎng)已從1993年的9.5%下降為1997年的3.4%，農(nóng)民人均純收入增幅1997年僅為4.6%，而1996年則為9％。伴隨著收入水平下降的是收入級(jí)差的擴(kuò)大。公款消費(fèi)、公款私存、國(guó)有資產(chǎn)流失以及住房、醫(yī)療、教育制度改革的不完善造成了城鎮(zhèn)居民名義和實(shí)際收入差距拉大，城鎮(zhèn)居民中明顯出現(xiàn)了收入階層，高收入與低收入階層之間的差距日益擴(kuò)大。城鎮(zhèn)居民收入差距拉大的同時(shí)城鄉(xiāng)差別也在不斷擴(kuò)大，農(nóng)民近幾年收入增幅明顯放慢，而這種情況是在國(guó)家高度重視農(nóng)民利益，下大力氣減輕農(nóng)民負(fù)擔(dān)，投入大量財(cái)力維護(hù)農(nóng)民利益的前提下出現(xiàn)的。
在城鄉(xiāng)居民即期收入下降的同時(shí)，人們的收入預(yù)期也呈下降態(tài)勢(shì)，由于預(yù)期未來(lái)的收入下降，人們通常采取預(yù)防性措施。首先是緊縮預(yù)算，減少即期消費(fèi)，減少奢侈性消費(fèi)，只維持基本的生活必需消費(fèi)；其次是減少或推遲非必要的消費(fèi)支出，具體表現(xiàn)為居民儲(chǔ)蓄傾向持續(xù)居高不下，消費(fèi)傾向呈下降趨勢(shì)且難以改變。
近年來(lái)，我國(guó)直接關(guān)系到城鎮(zhèn)居民切身利益的改革措施較多，如就業(yè)制度、退休制度、醫(yī)療制度、住房制度和教育制度等各項(xiàng)社會(huì)保障制度的改革，使消費(fèi)者對(duì)未來(lái)支出的確定性、依賴性心理演變?yōu)椴淮_定性心理，居民為了防范未來(lái)的支付風(fēng)險(xiǎn)也減少了即期的消費(fèi)。
3、目前市場(chǎng)上無(wú)消費(fèi)熱點(diǎn)，居民多有持幣待購(gòu)心理。
一年多來(lái)，我國(guó)出現(xiàn)了通貨緊縮的現(xiàn)象，物價(jià)水平持續(xù)下降，居民普遍認(rèn)為物價(jià)有可能進(jìn)一步回落，因此目前居民的消費(fèi)預(yù)期心理表現(xiàn)為持幣待購(gòu)心理。居民的消費(fèi)預(yù)期心理是指消費(fèi)主體在對(duì)市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)狀況作出判斷下的消費(fèi)傾向的變化。其主要?jiǎng)酉蚴牵涸诩雌谑袌?chǎng)活躍、收入變動(dòng)不大或下降、價(jià)格下滑的情況下，消費(fèi)就傾向于等待和觀望。并且，消費(fèi)心理具有強(qiáng)烈的從眾傾向，當(dāng)社會(huì)上一部分消費(fèi)表現(xiàn)出某種消費(fèi)行為時(shí)，就會(huì)強(qiáng)烈地帶動(dòng)其他消費(fèi)者的模仿行為。
通過(guò)二十年來(lái)的改革開(kāi)放，我國(guó)部分居民實(shí)際生活水平已達(dá)到小康水平，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)發(fā)生了一系列變化，主要表現(xiàn)在需求由低檔向高檔轉(zhuǎn)變，由單一型向多樣化轉(zhuǎn)變，由單純的物質(zhì)消費(fèi)向精神消費(fèi)方面轉(zhuǎn)變。而市場(chǎng)上商品的供給與需求結(jié)構(gòu)之間存在著差距，居民希望購(gòu)買的消費(fèi)品要么供給不足，難以買到，要么價(jià)格過(guò)高，難以承受。城鎮(zhèn)居民對(duì)生活基本品的需求趨于飽和，下一步的消費(fèi)目標(biāo)是住房和汽車，但由于收入水平及傳統(tǒng)分配體制的問(wèn)題，居民的購(gòu)買力還難以滿足其需要。農(nóng)民的收入水平不普遍偏低，支付能力明顯不足。
二、大力發(fā)展消費(fèi)信貸是擴(kuò)大內(nèi)需的有效途徑擴(kuò)大內(nèi)需是今年宏觀調(diào)控的重要任務(wù)。擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求，理論上講可以從擴(kuò)大投資需求和消費(fèi)需求入手。然而去年通過(guò)積極的貨幣政策和財(cái)政政策雖然有效的擴(kuò)張投資需求，但是并沒(méi)有引起消費(fèi)需求的擴(kuò)張，投資需求拉動(dòng)消費(fèi)需求的傳導(dǎo)機(jī)制受到阻礙。筆者認(rèn)為消費(fèi)需求能否隨投資需求的擴(kuò)張而相應(yīng)擴(kuò)張是當(dāng)前我國(guó)宏觀調(diào)控需要解決的問(wèn)題。因?yàn)橥顿Y需求是中間需求，擴(kuò)大投資需求最終還是要由消費(fèi)需求來(lái)實(shí)現(xiàn)，只有消費(fèi)需求才是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)真正持久的拉動(dòng)力量。去年一些改革措施出臺(tái)，改變了消費(fèi)者的收入預(yù)期和支出預(yù)期，消費(fèi)傾向明顯減弱，使政府?dāng)U大投資的政策效果打了折扣。因此，目前應(yīng)采取有效措施，刺激消費(fèi)需求的增長(zhǎng)。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展和消費(fèi)結(jié)構(gòu)狀況，我認(rèn)為大力發(fā)展消費(fèi)信貸是支持需求擴(kuò)張的有效手段。
從現(xiàn)實(shí)狀況看，經(jīng)過(guò)改革開(kāi)放以來(lái)的快速發(fā)展和近10年積累準(zhǔn)備，我國(guó)居民的消費(fèi)已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入“住”和“行”為主要內(nèi)容的消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)階段。但由于我國(guó)消費(fèi)信貸的發(fā)展水平已嚴(yán)重落后于生產(chǎn)信貸的發(fā)展水平，居民消費(fèi)幾乎是建立在自我積累的基礎(chǔ)上。居民在實(shí)現(xiàn)購(gòu)買前的積蓄時(shí)間太長(zhǎng)，就會(huì)出現(xiàn)生產(chǎn)能力與消費(fèi)能力之間的巨大差距，由此造成生產(chǎn)能力過(guò)剩。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅1992年各家銀行發(fā)放房地產(chǎn)生產(chǎn)貸款達(dá)8000億元，至1998年加上利息，各家銀行未收回的貸款本息共達(dá)1萬(wàn)億元之多。因此，只有加速發(fā)展消費(fèi)信貸，逐步把居民的自我積累型滯后消費(fèi)轉(zhuǎn)變?yōu)橛行庞弥С中瓦m度超前消費(fèi)，才能在發(fā)達(dá)的生產(chǎn)信用與發(fā)達(dá)的消費(fèi)信用之間達(dá)到均衡，才能充分發(fā)揮消費(fèi)需求對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用。
從我國(guó)居民收入層次的判別，不同地區(qū)及城市居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)，消費(fèi)市場(chǎng)潛力及市場(chǎng)容量的特點(diǎn)來(lái)看，應(yīng)通過(guò)消費(fèi)信貸支持住房、汽車、大件耐用消費(fèi)品和教育（子女教育、個(gè)人職業(yè)終身教育）的發(fā)展，使其盡快成為消費(fèi)熱點(diǎn)和新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。
首先，城鎮(zhèn)居民開(kāi)始具有消費(fèi)信用基礎(chǔ)。到1998年底我國(guó)城市居民儲(chǔ)蓄達(dá)到5萬(wàn)億元，手持現(xiàn)金6000億元，外幣存款300億美元，居民共有金融資產(chǎn)達(dá)到6萬(wàn)億之多。1997年我國(guó)居民人均收入已達(dá)4377元，人均儲(chǔ)蓄8581元，戶均金融資產(chǎn)在4萬(wàn)元左右，不少城鎮(zhèn)居民已經(jīng)存在住房、汽車、大件耐用消費(fèi)品和教育（子女教育、個(gè)人職業(yè)終身教育）千元、萬(wàn)元、十萬(wàn)元級(jí)潛在消費(fèi)結(jié)構(gòu)。
其次，從住宅、汽車業(yè)在生產(chǎn)和消費(fèi)的關(guān)系來(lái)看，不僅其自身的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度較大，而且兩者從生產(chǎn)到消費(fèi)的聯(lián)系也是十分緊密的。住宅產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將使城區(qū)擴(kuò)大并向郊區(qū)擴(kuò)展，而住宅與工作地點(diǎn)的遠(yuǎn)離又會(huì)使居民對(duì)汽車的需求的增加。同樣，居民擁有汽車之后，對(duì)遠(yuǎn)離城區(qū)住宅的需求將大量增加，這樣反過(guò)來(lái)又可以促進(jìn)城郊住宅業(yè)的發(fā)展。另外，去年
國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入，其中用于公路建設(shè)的投資計(jì)劃達(dá)1800億元，而公路建設(shè)的回報(bào)靠的是汽車量的增加，因此，公路建設(shè)與汽車的應(yīng)是同步的。顯然，我們把住宅和汽車作為消費(fèi)信貸的重點(diǎn)，既是保證投資需求與消費(fèi)需求協(xié)調(diào)的需要，也是提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量以及保持經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期快速發(fā)展的需要。
再次，把教育作為消費(fèi)信貸的重點(diǎn)是因?yàn)槲覈?guó)是窮國(guó)辦大教育，經(jīng)費(fèi)不足是主要問(wèn)題。我國(guó)民間具有不惜財(cái)力辦教育的傳統(tǒng)，發(fā)展民間投資用于教育是一條可行的途徑。發(fā)展高等教育和職業(yè)教育是吸引民間投資的主要途徑，政府應(yīng)提供便于民間投資教育的政策環(huán)境，總理關(guān)于發(fā)展高等教育的講話為啟動(dòng)民間投資教育提供了一個(gè)很好的契機(jī)。高等教育作為一種十萬(wàn)元級(jí)的投資項(xiàng)目對(duì)于國(guó)內(nèi)居民來(lái)說(shuō)通過(guò)儲(chǔ)蓄來(lái)支付是困難的，需要消費(fèi)信貸予以必要的支撐，從而為消費(fèi)信貸在我國(guó)的發(fā)展提供的有利條件。
三、發(fā)展消費(fèi)信貸的具體途徑由于體制和認(rèn)識(shí)等原因，我國(guó)消費(fèi)信貸長(zhǎng)期嚴(yán)重滯后于生產(chǎn)信貸，消費(fèi)信貸基本上處于探索起步階段。因此，大力發(fā)展消費(fèi)信貸，必須營(yíng)造一個(gè)有利于消費(fèi)信貸發(fā)展的政策環(huán)境。筆者認(rèn)為，消費(fèi)信貸的發(fā)展可以從以下幾方面給予政策支持。
1、切實(shí)提高中下收入居民的實(shí)際收入水平。
居民的消費(fèi)主要是由居民的即期收入水平?jīng)Q定的，即期收入水平有助于消費(fèi)水平的提高；中下收入居民的消費(fèi)傾向高于高收入居民的消費(fèi)傾向，切實(shí)提高中下收入居民的實(shí)際收入水平可以直接提高國(guó)內(nèi)消費(fèi)水平。未來(lái)兩年內(nèi)，實(shí)際消費(fèi)可能繼續(xù)受居民收入增勢(shì)減緩和職工下崗待業(yè)的影響持續(xù)走低。因此，國(guó)家在收入政策上要采取有利措施提高公務(wù)員工資、下崗職工生活保障和社會(huì)救濟(jì)金，同時(shí)在分配政策上要進(jìn)一步縮小收差距，加快和健全社會(huì)保障體系，讓居民有錢敢花，從而改變居民的收入和消費(fèi)預(yù)期，以刺激消費(fèi)的合理增長(zhǎng)。
2、進(jìn)一步降低利率水平，降低貼現(xiàn)率，促進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程。
居民的消費(fèi)信貸受利率水平的直接影響，消費(fèi)信貸必須是在低利率的環(huán)境下形成，目前經(jīng)過(guò)七次降息，具有標(biāo)志性的一年期存款利率由1995年的10.98%降為2.25%，一年期貸款利率由12.06%降為5.85%.為了刺激消費(fèi)和消費(fèi)信貸應(yīng)進(jìn)一步降低利率水平，從而支持居民適度超前消費(fèi)；降低貼現(xiàn)率便于形成靈活的市場(chǎng)化的信貸結(jié)構(gòu)。
3、形成居民信用評(píng)估體系。
目前，居民信用評(píng)估體系尤其是消費(fèi)信用評(píng)估體系基本沒(méi)有形成，而居民信用評(píng)估體系是消費(fèi)信貸的基礎(chǔ)，因此建立消費(fèi)信用評(píng)估體系就顯得必要而迫切……筆者認(rèn)為消費(fèi)信用評(píng)估體系的培育應(yīng)從以下幾方面入手：
1）通過(guò)國(guó)家信用的轉(zhuǎn)移使公務(wù)員和事業(yè)單位職工的個(gè)人信用產(chǎn)生。建議具體由所屬單位人事部門和同級(jí)財(cái)政部門利用個(gè)人檔案和組織考察對(duì)個(gè)人進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，提供相應(yīng)信用擔(dān)保；同時(shí)銀行部門提供手續(xù)費(fèi)給提供擔(dān)保的同級(jí)財(cái)政部門建立信用擔(dān)保損失準(zhǔn)備，所屬單位也要負(fù)信用擔(dān)保損失責(zé)任，從義務(wù)和利益的關(guān)系上建立銀行、財(cái)政、單位、個(gè)人之間的信用框架，由此作為居民信用評(píng)估體系的突破點(diǎn)。
2）發(fā)展民間信用評(píng)估體系。成立民間信用評(píng)估機(jī)構(gòu)以及銀行系統(tǒng)聯(lián)合成立銀行信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，由中國(guó)人民銀行具體進(jìn)行政策指導(dǎo)。
3）發(fā)展民間信用保障體系。居民在使用個(gè)人信用時(shí)，應(yīng)由實(shí)物保障升華為法律法規(guī)保障、個(gè)人信譽(yù)保障和國(guó)家信譽(yù)保障。由國(guó)家立法建立一整套完備的法律體系對(duì)發(fā)展民間信用保障體系作出具體規(guī)定，明確處罰和償還程序4）簡(jiǎn)化居民使用個(gè)人信用進(jìn)行消費(fèi)信貸時(shí)的審批手續(xù)。簡(jiǎn)化審批手續(xù)有利于居民經(jīng)常使用消費(fèi)信貸。目前各專業(yè)銀行和商業(yè)銀行推出的住房和汽車信貸手續(xù)繁瑣，辦理時(shí)間長(zhǎng)，并且要提供本銀行大額定期存單或抵押品，即使條件符合，也要多次往返辦理，尤其大件耐用消費(fèi)品信貸為甚。
一、建立和完善個(gè)人信用法律制度
消費(fèi)信貸的實(shí)質(zhì)是信用銷售，啟動(dòng)消費(fèi)信貸，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益必須建立完善的個(gè)人信用法律制度，沒(méi)有完善的個(gè)人信用制度既不利于消費(fèi)信貸的健康發(fā)展，也不利于保護(hù)消費(fèi)信貸中消費(fèi)者的權(quán)益。我國(guó)許多真正信用狀況良好且急需消費(fèi)信貸資金支持的普通居民往往由于信貸機(jī)構(gòu)的“謹(jǐn)慎行為”而得不到資金支持；與之相反，許多信用狀況不大良好的人卻有可能利用其花言巧語(yǔ)從信貸機(jī)構(gòu)騙得資金支持。這種情況的存在嚴(yán)重威脅著信貸資金的安全，也從根本上損害了其他消費(fèi)者的利益。建立和完善個(gè)人信用法律制度，其意義在于通過(guò)對(duì)個(gè)人信用的調(diào)查與評(píng)估，賦予信用一定的價(jià)值，讓其在不超過(guò)自身信用價(jià)值的前提下自由變現(xiàn)使用，并通過(guò)具有法律強(qiáng)制性的外部約束力來(lái)規(guī)范個(gè)人信用活動(dòng)及當(dāng)事人的信用行為，引導(dǎo)個(gè)人內(nèi)在心態(tài)的變革和守約意識(shí)的提高，從而建立信用良好的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行秩序。我國(guó)目前要建立個(gè)人信用法律制度，應(yīng)考慮從以下兩個(gè)方面進(jìn)行規(guī)制：
1.規(guī)范消費(fèi)者信貸報(bào)告機(jī)構(gòu)的設(shè)立
消費(fèi)者信貸報(bào)告機(jī)構(gòu)是構(gòu)成西方國(guó)家個(gè)人信用法律制度的核心內(nèi)容，在維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益和推動(dòng)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的發(fā)展過(guò)程中起著極其重要的作用。所謂消費(fèi)者信貸報(bào)告機(jī)構(gòu)，是指專門收集、保留和出售個(gè)人消費(fèi)信貸歷史資料的機(jī)構(gòu)。他們從金融機(jī)構(gòu)、零售商等信貸提供者及其他部門收集所有消費(fèi)者的個(gè)人信貸信息，然后出售給需要這些信息的其他金融機(jī)構(gòu)和零售商，通過(guò)提供完整準(zhǔn)確的信息，幫助消費(fèi)信貸的提供者準(zhǔn)確判斷申請(qǐng)人的還款能力和還款意愿，作出正確的信貸決策。在美國(guó)，信貸報(bào)告機(jī)構(gòu)由兩部分構(gòu)成：“信用局”和“信用報(bào)告局”。每個(gè)局發(fā)表一種各不相同的報(bào)告。各局的報(bào)告都根據(jù)各自委托人的不同需要而編制。“信用局”發(fā)表的報(bào)告，主要提供給想了解是否有把握向客戶提供信貸的商人。這種報(bào)告大部分限于金融信息。“信用報(bào)告局”的報(bào)告是根據(jù)信息用戶的要求編制的，并不主要涉及信用信息。這些報(bào)告的主要用戶是調(diào)查未來(lái)雇員的雇主，調(diào)查保險(xiǎn)申請(qǐng)人的保險(xiǎn)公司，或是確定未來(lái)房客的房東等。目前美國(guó)國(guó)內(nèi)有三家全國(guó)性的信貸報(bào)告機(jī)構(gòu)，這三家所收集的信用材料超過(guò)200億份。我國(guó)目前還沒(méi)有全國(guó)性的信貸報(bào)告機(jī)構(gòu)，我國(guó)第一家地方信用局-上海資信有限公司還處于試驗(yàn)階段。我國(guó)第一部關(guān)于個(gè)人信用的地方規(guī)章《深圳市個(gè)人征信及信用評(píng)級(jí)管理辦法》，對(duì)信貸報(bào)告機(jī)構(gòu)的成立也僅僅規(guī)定須經(jīng)市人民政府及人民銀行市中心支行批準(zhǔn)。筆者認(rèn)為，規(guī)范消費(fèi)者信貸報(bào)告機(jī)構(gòu)的設(shè)立，首先應(yīng)建立隸屬于中央政府的統(tǒng)一行業(yè)管理機(jī)構(gòu)，對(duì)征信機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員進(jìn)行統(tǒng)一的、有效的管理。其次，對(duì)從事征信業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)實(shí)行行業(yè)準(zhǔn)入制度，規(guī)定其必須具備相應(yīng)的資質(zhì)等級(jí)，即達(dá)到一定的規(guī)模，有相應(yīng)人數(shù)的從業(yè)人員。第三，對(duì)于征信機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員，應(yīng)建立資格認(rèn)證制度，由行業(yè)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一的管理、監(jiān)督。第四，征信機(jī)構(gòu)應(yīng)該具有獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的能力。
2.規(guī)范消費(fèi)者信貸報(bào)告機(jī)構(gòu)的征信活動(dòng)和信息使用行為
消費(fèi)信貸報(bào)告機(jī)構(gòu)所提供的信息，對(duì)于幫助消費(fèi)信貸提供者作出正確的信貸決策起著重要的作用，也對(duì)消費(fèi)者相關(guān)權(quán)利的保護(hù)起著至關(guān)重要的作用。因此，完全有必要規(guī)范消費(fèi)信貸報(bào)告機(jī)構(gòu)的行為，保證其提供的所有信息都是完整的和準(zhǔn)確的。筆者認(rèn)為，應(yīng)從以下三個(gè)方面進(jìn)行規(guī)制：首先，信貸報(bào)告機(jī)構(gòu)應(yīng)允許消費(fèi)者了解自己檔案中的信貸記錄，以確保信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。其次，消費(fèi)信貸報(bào)告機(jī)構(gòu)和消費(fèi)信貸提供者有義務(wù)保護(hù)消費(fèi)者的隱私，保證個(gè)人數(shù)據(jù)的合法使用。第三，對(duì)消費(fèi)者不利的資料不能永久保存，應(yīng)根據(jù)資料來(lái)源的不同規(guī)定相應(yīng)的保存年限。
二、建立和完善信貸保險(xiǎn)制度
在信貸機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者提供消費(fèi)信貸過(guò)程中，信貸機(jī)構(gòu)存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)。在債權(quán)債務(wù)關(guān)系存續(xù)期間，債務(wù)人的死亡或意外事故導(dǎo)致債務(wù)人殘疾，交易標(biāo)的物毀損或被盜等等，都可能導(dǎo)致債務(wù)人難以還款。因此，在消費(fèi)信貸中大量的使用了商業(yè)保險(xiǎn)以確保信貸資金的安全。將商業(yè)保險(xiǎn)引入消費(fèi)信貸領(lǐng)域，對(duì)于促進(jìn)消費(fèi)信貸發(fā)展確實(shí)起到了積極推動(dòng)作用。但是由于消費(fèi)信貸中消費(fèi)者與信貸機(jī)構(gòu)相比，消費(fèi)者處于弱勢(shì)地位，消費(fèi)者選擇消費(fèi)信貸方式進(jìn)行消費(fèi)，不可避免的會(huì)受制于信貸機(jī)構(gòu)。雙方關(guān)于保險(xiǎn)問(wèn)題的矛盾也越來(lái)越突出，借保險(xiǎn)之機(jī)損害消費(fèi)者利益的現(xiàn)象相當(dāng)普遍。概括起來(lái)主要有以下幾種表現(xiàn)形式：第一是“強(qiáng)制保險(xiǎn)”，在消費(fèi)信貸中，信貸機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者擺出一副“要么購(gòu)買保險(xiǎn)，要么你就不要來(lái)貸款”的架勢(shì)，強(qiáng)迫消費(fèi)者購(gòu)買保險(xiǎn)。第二是信貸機(jī)構(gòu)強(qiáng)迫消費(fèi)者購(gòu)買其指定保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)，目的是賺取高額的手續(xù)費(fèi)。第三是信貸機(jī)構(gòu)強(qiáng)迫消費(fèi)者重復(fù)購(gòu)買保險(xiǎn)，即要求消費(fèi)者同時(shí)購(gòu)買意外保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)。第四是信貸機(jī)構(gòu)要求消費(fèi)者購(gòu)買的保險(xiǎn)保費(fèi)偏高，從而賺取保險(xiǎn)公司給其提供的高額返利。所有這些侵害消費(fèi)者利益的保險(xiǎn)行為不僅在我國(guó)存在，在西方國(guó)家消費(fèi)信貸領(lǐng)域也普遍存在，并已引起廣泛關(guān)注。面對(duì)這種情況，筆者認(rèn)為，信貸保險(xiǎn)是發(fā)展消費(fèi)信貸必不可少的配套產(chǎn)品，其存在的合理、合法性不容質(zhì)疑。但是，為更好的保護(hù)消費(fèi)者利益，應(yīng)從以下方面規(guī)范和完善信貸保險(xiǎn)制度：首先必須打破銀行壟斷局面，促進(jìn)銀行競(jìng)爭(zhēng)，使銀行能接受各家保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品。其次是反對(duì)銀行超越意思自治和公平原則的行為，打破銀行和保險(xiǎn)公司的不正當(dāng)合作關(guān)系。第三是禁止保險(xiǎn)公司的返還保險(xiǎn)費(fèi)和支付高額手續(xù)費(fèi)的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。
三、建立消費(fèi)者個(gè)人破產(chǎn)制度
論文摘要：現(xiàn)在的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，但是現(xiàn)在信用缺失的問(wèn)題比較嚴(yán)重，尤其是對(duì)于銀行的消費(fèi)信貸。對(duì)于商業(yè)銀行而言，消費(fèi)貸款是商業(yè)銀行的主要經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，但是在擴(kuò)大貸款的同時(shí)，銀行也將面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)。本文著重研究商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)時(shí)所面臨的最根本的、最難以處置的風(fēng)險(xiǎn)—信用風(fēng)險(xiǎn)。本文首先簡(jiǎn)單介紹了我國(guó)的個(gè)人信用和消費(fèi)信貸的現(xiàn)狀，然后說(shuō)明了個(gè)人信用在消費(fèi)信貸中存在的風(fēng)險(xiǎn)，最后提出了商業(yè)銀行防范消費(fèi)信貸信用風(fēng)臉的對(duì)策建議。
我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中貸款資產(chǎn)占的比重很大，貸款業(yè)務(wù)仍是商業(yè)銀行最主要的業(yè)務(wù)。目前，我國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)空間不斷拓展，住房信貸、汽車信貸、耐用消費(fèi)品信貸、助學(xué)信貸等業(yè)務(wù)獲得迅速發(fā)展。隨著社會(huì)的發(fā)展，商業(yè)銀行消費(fèi)信貸的規(guī)模也逐漸增大，該項(xiàng)業(yè)務(wù)中存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)也逐步暴露出來(lái)，信貸風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)提高，除客戶道德風(fēng)險(xiǎn)及銀行自身管理薄弱以外，相關(guān)法律不健全，信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等一些相關(guān)問(wèn)題也使銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，其中信用風(fēng)險(xiǎn)成為影響消費(fèi)信貸發(fā)展的首要問(wèn)題[1]。
一、個(gè)人信用在消費(fèi)信貸中存在的風(fēng)險(xiǎn)
消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)中存在著很多風(fēng)險(xiǎn)，但是個(gè)人信用問(wèn)題引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重的制約了消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的拓展，影響了商業(yè)銀行的發(fā)展。
（一）缺乏法律、法規(guī)及配套政策的保障從個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)管理的法律環(huán)境來(lái)看，我國(guó)現(xiàn)行法律體系涉及個(gè)人信用方面的規(guī)定較少，沒(méi)有一部專門法律、法規(guī)來(lái)調(diào)整個(gè)人信用活動(dòng)中的各種利益關(guān)系，少數(shù)相關(guān)的法律，比如《擔(dān)保法》、《貸款通則》、《合同法》等與個(gè)人信用銜接不夠，針對(duì)性不強(qiáng)。另外，對(duì)于個(gè)人失信行為也沒(méi)有明確規(guī)定具體的懲罰力度和懲罰方式。在配套政策方面，目前我國(guó)個(gè)人破產(chǎn)制度，社會(huì)保障制度，個(gè)人財(cái)產(chǎn)申報(bào)制度，個(gè)人賬戶制度等尚未出臺(tái)，導(dǎo)致個(gè)人及其家庭的收入狀況不透明，不但隱藏著嚴(yán)重的法律與道德風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使個(gè)人資信評(píng)估難以向國(guó)家機(jī)關(guān)、企事業(yè)單位推廣。
（二）個(gè)人信用體系的不健全但是我國(guó)的個(gè)人信用體系一直沒(méi)有建立。我國(guó)目前尚未建立起一套完備的個(gè)人信用制度，銀行缺乏征詢和調(diào)查借款人資信的有效手段，加之個(gè)人收人的不透明和個(gè)人征稅機(jī)制的不完善，銀行難以對(duì)借款人的財(cái)產(chǎn)、個(gè)人收人的完整性、穩(wěn)定性和還款意愿等資信狀況做出正確判斷，這就決定了我國(guó)大部分國(guó)民的個(gè)人資信狀況差，這嚴(yán)重阻礙了消費(fèi)信貸的推廣[2]。在消費(fèi)信貸過(guò)程中，各種惡意欺詐行為時(shí)有發(fā)生，銀行采用當(dāng)面對(duì)證或上門察看等原始征詢方式已經(jīng)不能保證信用信息的時(shí)效性和可靠性。此外，一些借款人由于收入大幅下降或暫時(shí)失業(yè)等市場(chǎng)原因，無(wú)法按期還款，盡管這種情況目前還不多，但隨業(yè)務(wù)量擴(kuò)大，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)將呈上升趨勢(shì)。
（三）銀行自身管理薄弱現(xiàn)在，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行管理水平不高，更缺乏消費(fèi)信貸方面的管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)同一個(gè)借款人的信用信息資料分散在各個(gè)業(yè)務(wù)部門，而且相當(dāng)一部分資料尚未上機(jī)管理，難以實(shí)現(xiàn)資源共享?，F(xiàn)國(guó)有各商業(yè)銀行消費(fèi)信貸人員身兼數(shù)崗，個(gè)人能力和自身素質(zhì)不高，專業(yè)的信貸業(yè)務(wù)培訓(xùn)又比較少，使個(gè)人消費(fèi)貸款的技術(shù)性要求較高的特點(diǎn)未體現(xiàn)在具體貸款業(yè)務(wù)操作中，比如對(duì)借款人的資信審查、抵押物評(píng)估、抵押權(quán)的設(shè)置等，都需要完備和規(guī)范的操作，需要具有專門知識(shí)的業(yè)務(wù)人員[3]。以上存在的問(wèn)題已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，這對(duì)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展也將造成很大影響和制約。
（四）內(nèi)部信用評(píng)級(jí)操作上相對(duì)落后目前，大部分商業(yè)銀行都制定了客戶信用等級(jí)評(píng)估辦法，但在實(shí)際操作中，存在一些不足：銀行無(wú)法通過(guò)個(gè)人信用體系獲得個(gè)人信用報(bào)告，唯一的選擇就是進(jìn)行嚴(yán)格的信用審查，這就對(duì)信譽(yù)良好的資金需求者也進(jìn)行了不必要的資信審查，造成資源的浪費(fèi)和低效使用，銀行信息獲得的高成本被轉(zhuǎn)嫁到消費(fèi)信貸者使用者身上，從而使消費(fèi)信貸資金價(jià)格偏高，制約消費(fèi)信貸的發(fā)展；作為資金需求者的消費(fèi)者卻因?qū)︺y行可提供的消費(fèi)信貸信息不靈以及繁瑣的貸款手續(xù)，近乎苛刻的貸款條件和種種擔(dān)保、抵押、保險(xiǎn)審核而退步；缺乏反映評(píng)級(jí)對(duì)象將來(lái)的真實(shí)償債能力的指標(biāo)，沒(méi)有什么具體的指標(biāo)或是體系來(lái)跟蹤反饋貸款人的真實(shí)償債能力，主要還停留在申請(qǐng)貸款信息上以及主觀經(jīng)驗(yàn)判斷上，這就使信用風(fēng)險(xiǎn)加大。
二、商業(yè)銀行防范消費(fèi)信貸信用風(fēng)臉的對(duì)策建議
面對(duì)商業(yè)銀行消費(fèi)信貸的發(fā)展過(guò)程出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行急需建立一套防范消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，具體應(yīng)從以下幾方面入手：
（一）盡快出臺(tái)關(guān)于規(guī)范使用信用數(shù)據(jù)的法律法規(guī)目前尚沒(méi)有其他對(duì)個(gè)人征信數(shù)據(jù)進(jìn)行管理的政策法規(guī)，也沒(méi)有對(duì)某些不可以向社會(huì)公開(kāi)的個(gè)人征信數(shù)據(jù)的嚴(yán)格界定。但到目前為止，在許多政府部門管理的數(shù)據(jù)中，只有部分工商數(shù)據(jù)向社會(huì)開(kāi)放。修改后的法律應(yīng)明確規(guī)定，何種個(gè)人數(shù)據(jù)可以向社會(huì)開(kāi)放、開(kāi)放的方式、數(shù)據(jù)處理和傳播的方式和范圍以及時(shí)限等。另外應(yīng)在強(qiáng)制性公開(kāi)大部分信用數(shù)據(jù)的同時(shí)，確定必須保密的部分，以及確定信用等級(jí)的確立。有必要建立一個(gè)關(guān)于政府部門、企業(yè)和公民個(gè)人必須依法提供真實(shí)數(shù)據(jù)的法律或法規(guī)，并設(shè)置嚴(yán)懲提供虛假信息和數(shù)據(jù)行為人的條款[6]。
（二）逐步建立全社會(huì)范圍的個(gè)人信用制度光靠銀行自己本身是不夠的，必須要提高全民的個(gè)人信用意識(shí)，相關(guān)法律制度的健全，在全社會(huì)范圍內(nèi)建立個(gè)人信用制度，建立科學(xué)有效的個(gè)人征詢體系是銀行控制消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的前提保證。從目前的實(shí)際出發(fā)，可以分兩步走：先在銀行內(nèi)部以信用卡個(gè)人信息資料為基礎(chǔ)，將其他各專業(yè)部門保存的個(gè)人客戶信息資料集中起來(lái)，建立全行性個(gè)人客戶信用數(shù)據(jù)庫(kù)，使每個(gè)客戶都有相對(duì)完整的信用記錄，并以此為基礎(chǔ)建立個(gè)人信用總賬戶，個(gè)人與銀行的所有業(yè)務(wù)均通過(guò)總賬戶進(jìn)行。同時(shí)，加快建立國(guó)內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)之間的信息交換制度。第二步，由中央銀行牽頭建立一個(gè)股份制個(gè)人征信公司，聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)、政法部門、勞動(dòng)力管理部門、企事業(yè)單位等，搜集整理個(gè)人收人、信用、犯罪等記錄，評(píng)估個(gè)人信用等級(jí)，為發(fā)放消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)提供消費(fèi)者的資信情況[7]。
（三）建立科學(xué)的個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系信用評(píng)價(jià)體系一般采用積分制，具體分成四個(gè)部分：①基本情況評(píng)分：包括個(gè)人的一系列情況，如出生年月、學(xué)歷、職業(yè)、工作地點(diǎn)、工作經(jīng)歷、工作單位、家庭情況等等，不同情況有不同的積分。②業(yè)務(wù)狀況評(píng)分：在信用記錄號(hào)下，每發(fā)生一筆業(yè)務(wù)，無(wú)論是存款、貸款、購(gòu)買國(guó)債及其他金融債券、信用卡消費(fèi)、透支等等，都有一定的積分。③設(shè)立特殊業(yè)務(wù)獎(jiǎng)罰分，如個(gè)人信用記錄號(hào)下屢次發(fā)生信用卡透支，并在規(guī)定期內(nèi)彌補(bǔ)透支就可以獲得額外獎(jiǎng)分；個(gè)人貸款按期還本付息情況良好可以獲獎(jiǎng)分；若發(fā)生惡意透支，并且不按時(shí)歸還所欠本息，就應(yīng)額外罰分，甚至列人黑名單。④根據(jù)上述累積得分評(píng)定個(gè)人信用等級(jí)。
（四）培養(yǎng)先進(jìn)的專業(yè)信用人才銀行要集中力量培養(yǎng)專業(yè)信用人才，在最大范圍內(nèi)消除信貸信用風(fēng)險(xiǎn)。先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)是從跟蹤、監(jiān)控入手，建立一套消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警體系，加強(qiáng)貸款后的定期和不定期的跟蹤監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)分析的系統(tǒng)性和準(zhǔn)確性，力爭(zhēng)在短時(shí)間內(nèi)改變傳統(tǒng)管理模式下風(fēng)險(xiǎn)判斷表面化和風(fēng)險(xiǎn)反映滯后的狀況。要進(jìn)一步完善消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，逐步做到在線查詢、分級(jí)審查審批、集中檢查。從貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、貸后檢查幾個(gè)環(huán)節(jié)明確職責(zé)，規(guī)范操作，強(qiáng)化稽核的再檢查和監(jiān)督。
現(xiàn)在我國(guó)的消費(fèi)信貸在商業(yè)銀行中的比重比較大，必須有效的規(guī)避和防范信用風(fēng)險(xiǎn)，能否有效防范和化解信貸風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系到商業(yè)銀行的興衰存亡。商業(yè)銀行在發(fā)放個(gè)人消費(fèi)貸款前，可以先進(jìn)入信用等級(jí)系統(tǒng)對(duì)借款人的信用情況進(jìn)行全面的查詢。如此一來(lái)，銀行便可以有效地掌控個(gè)人消費(fèi)信貸，最大限度地規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)，使得消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)規(guī)范健康地穩(wěn)步前行。
參考文獻(xiàn)：
[1]陳杰.消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)及成因.浙江金融，2006，(3)
[2]黃小彪、黃曼慧.住房抵押貸款信用風(fēng)險(xiǎn)形成原因及對(duì)策研究.中國(guó)房地產(chǎn)全融，2004，(6)
我國(guó)消費(fèi)信貸起步于20世紀(jì)80年代中期，但真正迅速發(fā)展卻是在20世紀(jì)90年代末期開(kāi)始的，1997年底，我國(guó)消費(fèi)信貸規(guī)模僅有172億元，1999年全國(guó)貸款總額達(dá)到1396億元，到2006年更是達(dá)到了2.4萬(wàn)億元。在信貸規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)，信貸結(jié)構(gòu)也日益變化和完善，消費(fèi)信貸品種呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢(shì)，已經(jīng)從最初的單純消費(fèi)信貸發(fā)展到10多個(gè)信貸品種：個(gè)人住房抵押貸款、汽車貸款、助學(xué)貸款、醫(yī)療貸款、旅游貸款、大件耐用消費(fèi)品貸款等。
個(gè)人住房消費(fèi)信貸獲得迅猛發(fā)展：我國(guó)住房制度改革使得個(gè)人住房信貸成為消費(fèi)信貸的重點(diǎn)，1998年，個(gè)人住房貸款規(guī)模僅為427億元，到2006年就已經(jīng)達(dá)到19857億元，增加了40多倍。
汽車消費(fèi)信貸是我國(guó)信貸業(yè)務(wù)的重要組成部分，近年來(lái)也發(fā)展十分迅速，到2004年底，個(gè)人汽車消費(fèi)信貸規(guī)模就已超過(guò)2000億元。
此外，助學(xué)貸款、旅游貸款、耐用消費(fèi)品貸款等多種消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)獲得迅速發(fā)展，消費(fèi)信貸呈現(xiàn)多元化、高增長(zhǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。
二、我國(guó)消費(fèi)信貸存在的問(wèn)題
（1）消費(fèi)信貸法律體系不完善
自央行1998年出臺(tái)消費(fèi)信貸政策以來(lái)，我國(guó)的消費(fèi)信貸已經(jīng)有了很大程度的發(fā)展，與此相對(duì)應(yīng)的是，我國(guó)相關(guān)的法律建設(shè)還一片空白，目前還沒(méi)有一部統(tǒng)一規(guī)范消費(fèi)信貸活動(dòng)和調(diào)整消費(fèi)信貸關(guān)系的全國(guó)性法律。我國(guó)現(xiàn)有的消費(fèi)信貸的規(guī)范性文件層次較低，都是以行業(yè)規(guī)范的面目出現(xiàn)，沒(méi)有上升到法律層次。我國(guó)還沒(méi)有一部統(tǒng)一的《消費(fèi)信貸法》。
而在西方國(guó)家如美國(guó)，它的消費(fèi)信貸法律體系已十分完善，《統(tǒng)一消費(fèi)信貸法典》規(guī)定了消費(fèi)信貸的方方面面，是美國(guó)消費(fèi)信貸制度的主體與基石。另外，針對(duì)不同的信用貸款，也有不同的專門的法律來(lái)規(guī)范，如針對(duì)個(gè)人住房貸款，美國(guó)政府出臺(tái)了《聯(lián)邦住房法》、《住房抵押貸款法》、《聯(lián)邦住房貸款銀行法》等。
（2）提供消費(fèi)信貸的機(jī)構(gòu)偏少
在我國(guó)，提供消費(fèi)信貸的機(jī)構(gòu)主體主要是國(guó)有四大商業(yè)銀行，他們幾乎壟斷了我國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)，1999年國(guó)有商業(yè)銀行占消費(fèi)信貸市場(chǎng)份額的99.2%，到2005年，這個(gè)比例依然在70%以上。這種情況不利于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的形成，同時(shí)也限制了消費(fèi)者個(gè)人在進(jìn)行消費(fèi)信貸時(shí)的選擇范圍。
在美國(guó)，提供消費(fèi)信貸的機(jī)構(gòu)非常多，主要包括商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、銷售財(cái)務(wù)公司、信用社、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)及其他非金融機(jī)構(gòu)。眾多的消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)給了消費(fèi)者更多的選擇，同時(shí)也促進(jìn)了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的完善，推動(dòng)了消費(fèi)信貸的發(fā)展。
（3）消費(fèi)信貸的品種單一
我國(guó)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)品種少，品種功能單一，消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展重點(diǎn)集中于住房消費(fèi)信貸和汽車消費(fèi)信貸，一些新興的消費(fèi)信貸品種發(fā)展乏力，發(fā)展十分緩慢。從20世紀(jì)90年代中期到現(xiàn)在，住房消費(fèi)信貸一直占消費(fèi)信貸總額的80%以上。
美國(guó)的消費(fèi)信貸品種豐富、全面、靈活，并且不斷創(chuàng)新，信貸品種包括個(gè)人信貸額度、無(wú)抵押個(gè)人貸款、住房貸款、汽車消費(fèi)貸款、房地產(chǎn)抵押信貸。美國(guó)消費(fèi)業(yè)務(wù)的多樣化有利于消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)分散風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)盈利性，促進(jìn)消費(fèi)信貸的穩(wěn)步增長(zhǎng)。
（4）個(gè)人信用制度很不完善
我國(guó)在啟動(dòng)消費(fèi)信貸的過(guò)程中，尚未建立起個(gè)人信用制度，這主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是沒(méi)有對(duì)自然人的身份、個(gè)人賬戶、收入來(lái)源以及過(guò)去的信用狀況等進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估的制度，缺乏個(gè)人資信狀況信用等級(jí)的專業(yè)信用認(rèn)證機(jī)構(gòu)；二是居民的收入尚未完全貨幣化，貸款機(jī)構(gòu)無(wú)法確切計(jì)算和查證居民收入的實(shí)際水平，消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)不能準(zhǔn)確地了解居民的資信。
個(gè)人信用制度的不完善，使得銀行很難全面、及時(shí)地了解借款人的資信狀況，從而難以對(duì)消費(fèi)信貸的各種風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)和控制，缺乏控制消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的制度基礎(chǔ)，它使消費(fèi)信貸的投放決策和業(yè)務(wù)擴(kuò)展缺乏有序的市場(chǎng)基礎(chǔ)，從而制約消費(fèi)信貸的穩(wěn)定發(fā)展。
在美國(guó)，20世紀(jì)初就開(kāi)始了個(gè)人信用制度的建立工作，到20世紀(jì)中期，消費(fèi)信貸的各種制度，包括個(gè)人信用登記制度、個(gè)人信用評(píng)估制度、個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度等逐步完善。其中，處于核心地位的個(gè)人信用評(píng)估制度的建立是通過(guò)成立消費(fèi)信貸報(bào)告機(jī)構(gòu)而完成的，這種機(jī)構(gòu)收集與消費(fèi)者個(gè)人信用有關(guān)的所有信息，通過(guò)提供完整、準(zhǔn)確的信息給消費(fèi)信貸的提供者，以幫助其正確判斷申請(qǐng)人的還款能力和還款意愿。完善的個(gè)人信用評(píng)估制度的建立，使社會(huì)形成了講信用的風(fēng)氣，極大地推動(dòng)了美國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的發(fā)展。
（5）信用風(fēng)險(xiǎn)管理與轉(zhuǎn)移體制不完善
在我國(guó)，信用風(fēng)險(xiǎn)管理與轉(zhuǎn)移體制很不完善，這主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是缺乏必要的消費(fèi)信貸擔(dān)保和保險(xiǎn)制度：我國(guó)現(xiàn)行的《擔(dān)保法》以及有關(guān)的擔(dān)保法律法規(guī)只有生產(chǎn)性信貸規(guī)范，沒(méi)有針對(duì)消費(fèi)信貸的相關(guān)規(guī)定，致使許多消費(fèi)者在申請(qǐng)消費(fèi)信貸時(shí)難以獲得消費(fèi)信貸發(fā)放機(jī)構(gòu)要求的擔(dān)保。二是缺乏消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制：我國(guó)未建立信貸保險(xiǎn)制度，二級(jí)信貸市場(chǎng)還未形成，一旦消費(fèi)者無(wú)力還貸，銀行實(shí)際上很難把抵押物變現(xiàn)，所有風(fēng)險(xiǎn)將由銀行自身承擔(dān)。
美國(guó)的消費(fèi)信貸具有一套嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理程序，它有效利用信貸局的個(gè)人信用資料，嚴(yán)把信貸入口關(guān)；強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)審核與風(fēng)險(xiǎn)組合控制，實(shí)現(xiàn)信貸管理的橫向制約，講究消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制與防范的操作技巧，從具體操作程序上控制風(fēng)險(xiǎn)。另外，信貸二級(jí)市場(chǎng)也很發(fā)達(dá)，1990年美國(guó)全部中、短期消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)中，已證券化的占10%，目前這個(gè)比例上升到了30%以上。消費(fèi)信貸二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展，降低了金融機(jī)構(gòu)發(fā)放信貸的風(fēng)險(xiǎn)，提高了資本利用率，使消費(fèi)信貸的提供者能以更低的成本進(jìn)一步擴(kuò)大信貸規(guī)模，從而促進(jìn)了消費(fèi)信貸市場(chǎng)的發(fā)展。
三、進(jìn)一步發(fā)展與完善我國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的建議
（1）建立消費(fèi)信貸法制環(huán)境
加強(qiáng)消費(fèi)信貸的立法工作，為消費(fèi)信貸的發(fā)展提供法律支持，目前所急需解決的問(wèn)題是制訂《消費(fèi)信貸法》，就消費(fèi)信貸的主體、對(duì)象、程序、方式以及借貸雙方的權(quán)利義務(wù)做出明確規(guī)定，規(guī)范消費(fèi)信貸各方當(dāng)事人的市場(chǎng)行為，《消費(fèi)信貸法》應(yīng)包括消費(fèi)信貸的方方面面：如消費(fèi)信貸各方的權(quán)利義務(wù)及市場(chǎng)行為、消費(fèi)信貸抵押、耐用消費(fèi)品擔(dān)保貸款、個(gè)人信用制度的立法、個(gè)人破產(chǎn)法等。
（2）建立和完善個(gè)人信用制度和消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移制度
完善個(gè)人信用制度主要體現(xiàn)在個(gè)人信用評(píng)價(jià)制度、機(jī)構(gòu)、評(píng)價(jià)指標(biāo)三個(gè)方面，目前這幾個(gè)方面我國(guó)尚剛剛起步，因此，應(yīng)盡快加緊這幾個(gè)方面的建設(shè)。首先要完善個(gè)人信用征集系統(tǒng)，對(duì)個(gè)人所有相關(guān)的信用信息進(jìn)行匯總，建立信息共享機(jī)制，消除銀行與消費(fèi)者之間的信息不對(duì)稱；建立起一套完善的用于評(píng)價(jià)個(gè)人信用的指標(biāo)體系，并設(shè)立專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)來(lái)評(píng)價(jià)個(gè)人信用，并對(duì)中介機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)行為進(jìn)行監(jiān)督。
建立消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移體制，首先要修改和完善《擔(dān)保法》，把消費(fèi)信貸擔(dān)保規(guī)范寫(xiě)入《擔(dān)保法》中，其次完善信貸風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)制度，把消費(fèi)信貸納入商業(yè)保險(xiǎn)中，使銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)被有效的轉(zhuǎn)移，同時(shí)也保護(hù)了消費(fèi)者的利益；另外積極發(fā)展消費(fèi)信貸二級(jí)市場(chǎng)，通過(guò)消費(fèi)品的二級(jí)市場(chǎng)來(lái)轉(zhuǎn)化和釋放風(fēng)險(xiǎn)，使抵押物品的拍賣、變現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)形成后能順利進(jìn)行，積極發(fā)展信用衍生產(chǎn)品，將此衍生產(chǎn)品在信貸二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行交易，從而使貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與信用衍生品業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖，以降低銀行消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)。積極促進(jìn)消費(fèi)貸款證券化，將貸款債權(quán)分散到眾多投資者手中，每個(gè)投資者都把風(fēng)險(xiǎn)控制在與收益對(duì)稱的可接受范圍內(nèi)，可以有效的分散風(fēng)險(xiǎn)。
（3）鼓勵(lì)更多金融機(jī)構(gòu)參與消費(fèi)信貸的發(fā)展，增加消費(fèi)信貸的品種
我國(guó)目前提供消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)極其有限，消費(fèi)信貸基本上被四大國(guó)有商業(yè)銀行所壟斷，我們應(yīng)鼓勵(lì)更多的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，給消費(fèi)者一個(gè)更廣闊的選擇空間。可大力發(fā)展信用合作社的作用，合作社應(yīng)積極發(fā)揮自己的作用，開(kāi)展以消費(fèi)品為主的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，它們不但可以豐富我國(guó)的消費(fèi)信貸市場(chǎng)，還可以擴(kuò)展自己的業(yè)務(wù)范圍。另外，我們還可以鼓勵(lì)城市商業(yè)銀行外資銀行、保險(xiǎn)公司、非金融機(jī)構(gòu)等積極參與消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，它們的參與對(duì)于我國(guó)的消費(fèi)信貸市場(chǎng)的發(fā)展起著十分積極的作用。
商業(yè)銀行必須在消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)和產(chǎn)品方面加大創(chuàng)新力度，改變目前個(gè)人消費(fèi)信貸品種同質(zhì)化較高的局面。開(kāi)發(fā)更多的金融產(chǎn)品，以提供更加廣泛的消費(fèi)信貸服務(wù)：通過(guò)技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，為顧客提供更加豐富的金融產(chǎn)品和全方位的金融服務(wù)，實(shí)行產(chǎn)品差異戰(zhàn)略，從而增加消費(fèi)信貸的吸引力和擴(kuò)散力。如針對(duì)不同的消費(fèi)信貸品種和貸款對(duì)象的多元化需求，在利率、期限、還款方式等方面實(shí)行差別化信貸服務(wù)，有針對(duì)性的推出不同的消費(fèi)信貸品種。
除個(gè)人住房貸款外，國(guó)內(nèi)的消費(fèi)信貸產(chǎn)品還包括汽車貸款、信用卡、大額耐用消費(fèi)品貸款、助學(xué)貸款、旅游貸款等。相對(duì)于其他個(gè)人消費(fèi)信貸產(chǎn)品，信用卡在準(zhǔn)入門檻、融資便利及貸款用途等方面具有明顯的優(yōu)勢(shì)（見(jiàn)表1）。（一）準(zhǔn)入門檻低。目前，根據(jù)國(guó)內(nèi)大多數(shù)銀行的規(guī)定只要是年滿18周歲，具有完全民事行為能力和償還能力的公民，無(wú)不良信用記錄和違法犯罪記錄者，基本上都可以申請(qǐng)到信用卡。申請(qǐng)時(shí)遞交的申請(qǐng)資料和證明材料也相對(duì)簡(jiǎn)單，通常無(wú)需提供擔(dān)保手續(xù)，也無(wú)需辦理資產(chǎn)的抵質(zhì)押，即可獲得一定的卡片額度，銀行還會(huì)主動(dòng)根據(jù)申請(qǐng)人用卡情況不定期地調(diào)高卡片額度。（二）具有免息期。與其他傳統(tǒng)消費(fèi)貸款按實(shí)際使用期限計(jì)息不同，通常情況下，信用卡持卡人的每一筆消費(fèi)交易都可以享受到20~50天不等的免息還款期，持卡人可以根據(jù)自己的財(cái)務(wù)狀況，選擇在每月最遲還款日前付清欠款而無(wú)需支付利息，也可以遵照發(fā)卡銀行的相關(guān)規(guī)定，每月支付一定比例的還款金額，僅對(duì)免息期外的資金占用償付相應(yīng)利息，來(lái)解決短時(shí)間內(nèi)的信貸需求。（三）額度可循環(huán)。信用卡申請(qǐng)成功后，發(fā)卡銀行會(huì)根據(jù)申請(qǐng)人資信狀況給予一定的卡片額度?？ㄆ~度跨度較大，從幾百元到幾百萬(wàn)元不等，有些銀行針對(duì)其內(nèi)部高端客戶甚至推出了無(wú)限卡。在卡片有效期內(nèi)，該卡片額度可多次循環(huán)使用，省去了其他消費(fèi)信貸產(chǎn)品次次使用次次審批的繁雜流程，隨還隨借，為申請(qǐng)人提供融資便利。（四）應(yīng)用范圍廣。與其他消費(fèi)信貸產(chǎn)品申請(qǐng)時(shí)必須有明確的貸款用途不得隨意改變相比，信用卡授信時(shí)并不指明具體的貸款用途，只要是用于生活消費(fèi)性支出，持卡人都可以在授信額度內(nèi)自由安排使用。信用卡能夠在日用、餐飲、旅游等眾多與百姓生活息息相關(guān)的消費(fèi)方面發(fā)揮作用，對(duì)于國(guó)家鼓勵(lì)適度消費(fèi)的發(fā)展戰(zhàn)略而言，具有更大的可調(diào)節(jié)空間和刺激作用?？梢哉f(shuō)，相對(duì)于其他消費(fèi)信貸產(chǎn)品，信用卡具有較多優(yōu)勢(shì)。單應(yīng)用的廣泛性這一點(diǎn)就使其不僅成為我國(guó)消費(fèi)信貸產(chǎn)品的重要組成部分，更凸顯了其對(duì)其他消費(fèi)信貸產(chǎn)品的可替代潛力。
信用卡在我國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的突出表現(xiàn)
近年來(lái)，信用卡在我國(guó)已經(jīng)取得了長(zhǎng)足發(fā)展并形成龐大的市場(chǎng)規(guī)模和廣泛的社會(huì)影響力。（一）信用卡發(fā)卡量持續(xù)增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，截至2011年底，我國(guó)信用卡新增發(fā)卡量5500萬(wàn)張，累計(jì)發(fā)卡量2.85億張，同比增長(zhǎng)24.3%，約為2004年的9倍（見(jiàn)圖1）。（二）信用卡交易規(guī)模迅速擴(kuò)大。2011年，我國(guó)信用卡交易金額7.56萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)47.95%，交易筆數(shù)達(dá)到28.5億筆，同比增長(zhǎng)18.75%（見(jiàn)圖2）。（三）信用卡交易滲透率不斷提高。2011年我國(guó)信用卡交易在社會(huì)消費(fèi)品零售總額中的占比從2010年的32.55%上升至2011年的41.72%，提升9.17個(gè)百分點(diǎn)，信用卡滲透率越來(lái)越高（見(jiàn)圖3）。信用卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在刺激居民消費(fèi)，拉動(dòng)內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面具有直接拉動(dòng)作用。在我國(guó)人均持卡率還不足0.5張，信用卡還有很大的發(fā)展空間，但是尚不成熟的受理環(huán)境，昂貴的商戶手續(xù)費(fèi)和貸款利率等問(wèn)題都制約了我國(guó)信用卡消費(fèi)信貸的發(fā)展。
幾點(diǎn)建議
【關(guān)鍵詞】汽車消費(fèi);信貸
1我國(guó)汽車消費(fèi)信貸現(xiàn)狀
我國(guó)消費(fèi)信貸在近幾年得到了快速的發(fā)展。2001年,我國(guó)金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)貸款余額為6990億元,比97年增長(zhǎng)了近40倍。隨著消費(fèi)信貸在我國(guó)其它消費(fèi)領(lǐng)域逐步發(fā)展,以金融機(jī)構(gòu)與汽車生產(chǎn)廠家聯(lián)合為主要方式的汽車消費(fèi)信貸開(kāi)始出現(xiàn)。
1.1我國(guó)汽車消費(fèi)情況
2005年,中國(guó)汽車市場(chǎng)的增量占全球汽車市場(chǎng)增量的23.2%,中國(guó)在國(guó)際汽車市場(chǎng)中的地位顯著提升,已經(jīng)成為世界汽車市場(chǎng)不可分割的重要組成部分。
①中國(guó)汽車工業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
當(dāng)前,汽車工業(yè)已成為我國(guó)很多地區(qū)的支柱型產(chǎn)業(yè),在各地制定與實(shí)施“十一五”規(guī)劃的背景下,合理的的配置資源、更好地發(fā)揮區(qū)域經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì),使我國(guó)的汽車工業(yè)乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)不斷的進(jìn)步。
②全國(guó)汽車消費(fèi)狀況:(1)私人轎車占有量情況:隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,我國(guó)汽車消費(fèi)市場(chǎng)已由潛在的需求變成現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)。私人汽車保有量占總保有量的55.3%。(2)購(gòu)車者消費(fèi)傾向:調(diào)查結(jié)果提示,82.4%的轎車擁有者為26-45歲的青壯年,轎車族中男性占93.8%、女性占7%。消費(fèi)者購(gòu)車欲望強(qiáng)烈,36.7%的人把質(zhì)量放在第一位;32.4%的人把價(jià)格放在第一位;此外,油耗低、維修費(fèi)低、零配件價(jià)格低的轎車較受消費(fèi)者歡迎。
1.2汽車消費(fèi)貸款的主要方式
汽車市場(chǎng)的快速發(fā)展帶動(dòng)了汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng),經(jīng)過(guò)近幾年來(lái)的摸索,汽車消費(fèi)信貸已基本上進(jìn)入可以大范圍推行的階段。
①“間客式”汽車信貸:是由銀行、保險(xiǎn)、經(jīng)銷商三方聯(lián)手,資信調(diào)查和信用管理以經(jīng)銷商為主體,保險(xiǎn)公司提供保證保險(xiǎn),經(jīng)銷商負(fù)連帶保證責(zé)任。這種模式一方面給消費(fèi)者帶來(lái)較大便利,另一方面也給消費(fèi)者帶來(lái)較大負(fù)擔(dān)。
②“直客式”汽車信貸:是由銀行、律師事務(wù)所、保險(xiǎn)三方聯(lián)合,以銀行為信用管理主體,委托律師事務(wù)所完成資信調(diào)查,保險(xiǎn)公司提供保證保險(xiǎn)。這種模式下消費(fèi)者除承擔(dān)銀行利息外,還要承擔(dān)保證保險(xiǎn)、費(fèi)等各項(xiàng)支出。
1.3汽車信貸市場(chǎng)現(xiàn)狀
事實(shí)上,我國(guó)只有5%的購(gòu)車人辦理了購(gòu)車貸款。有關(guān)調(diào)查顯示,有29%的人因手續(xù)繁多而放棄貸款,有35%的人表示寧愿攢錢一次性付清,也不會(huì)貸款買車?？梢哉f(shuō),我國(guó)汽車消費(fèi)信貸還遠(yuǎn)未發(fā)揮推動(dòng)汽車需求快速增長(zhǎng)所應(yīng)當(dāng)發(fā)揮的作用,仍處于剛剛起步階段。
2我國(guó)汽車消費(fèi)信貸存在的問(wèn)題
雖然信貸呈迅猛發(fā)展之勢(shì),但目前就消費(fèi)信貸拉動(dòng)我國(guó)GDP增長(zhǎng)的空間和速度來(lái)看還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。另外諸多因素使得消費(fèi)信貸發(fā)展緩慢,嚴(yán)重影響了擴(kuò)大內(nèi)需和貸款結(jié)構(gòu)的調(diào)整。
2.1我國(guó)汽車消費(fèi)制約因素
①汽車消費(fèi)信貸的擔(dān)保和保險(xiǎn)制度上存在較多問(wèn)題
一般來(lái)說(shuō),汽車消費(fèi)貸款大部分都用自有住房作抵押。目前,在銀行辦理的汽車消費(fèi)貸款中,大部分由保險(xiǎn)公司提供履約保證保險(xiǎn),但許多地方的保險(xiǎn)公司根本沒(méi)有此類業(yè)務(wù)。
②貸款機(jī)構(gòu)和貸款支持的車型太少
在消費(fèi)信貸支持的車型方面,商業(yè)銀行不約而同地把范圍局限于幾種較高檔的汽車,其他品牌車型的銷售卻不能得到銀行的消費(fèi)信貸支持。另外,汽車消費(fèi)貸款的標(biāo)的一般為新車的消費(fèi)。
2.2汽車消費(fèi)信貸存在問(wèn)題
汽車消費(fèi)貸款雖然在推出之初發(fā)展迅速,但隨著汽車信貸保險(xiǎn)政策變動(dòng)、貸款違約率上升,從2003年開(kāi)始各地汽車貸款余額快速下滑。汽車消費(fèi)貸款累積放量的快速下滑,導(dǎo)致消費(fèi)信貸近年來(lái)消費(fèi)貸款整體周轉(zhuǎn)率下降,貸款周期長(zhǎng)期化趨勢(shì)明顯。從信貸購(gòu)車占汽車銷售總額的比例來(lái)看,全球70%的私人用車通過(guò)貸款來(lái)實(shí)現(xiàn)。而在我國(guó),這一比例僅為15%~20%。
3對(duì)于汽車信貸發(fā)展的對(duì)策分析
針對(duì)制約我國(guó)汽車消費(fèi)信貸發(fā)展的主要問(wèn)題,筆者提出幾點(diǎn)建議:
3.1發(fā)展我國(guó)汽車消費(fèi)信貸的對(duì)策
①盡快建立個(gè)人資信評(píng)估機(jī)構(gòu)和登記制度
研究和制定個(gè)人信用評(píng)估辦法,統(tǒng)一評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),建立科學(xué)有效的個(gè)人信用體系。另外,也可以借鑒西方國(guó)家成功的經(jīng)驗(yàn),由政府牽頭,多部門相互協(xié)調(diào)配合,成立個(gè)人資信公司,實(shí)行個(gè)人信用實(shí)碼制和計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng)查詢,這樣為銀行選擇優(yōu)質(zhì)目標(biāo)客戶,減少消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)提供了可靠的保證。
②盡快對(duì)消費(fèi)貸款立法
汽車消費(fèi)貸款作為消費(fèi)貸款中的特定商品,理應(yīng)在法規(guī)中加以規(guī)范。立法的原則應(yīng)從保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益,保護(hù)金額機(jī)構(gòu)和商業(yè)機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益出發(fā),并通過(guò)消費(fèi)貸款調(diào)整社會(huì)商品供求關(guān)系,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
③通過(guò)靈活多樣的手段解決汽車消費(fèi)信貸中的“擔(dān)保瓶頸”。(1)車輛抵押。為了配合推出汽車消費(fèi)貸款,一些地區(qū)推出由保險(xiǎn)公司“返款保險(xiǎn)”業(yè)務(wù),與銀行共同承擔(dān)返款風(fēng)險(xiǎn)。銀行由于得到了保險(xiǎn)配套保障,不僅降低了資金風(fēng)險(xiǎn),而且貸款的積極性也大大提高。(2)銀企合作的法人擔(dān)保。這種法人擔(dān)保具有可靠性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小、方便快捷等特點(diǎn)。
④找準(zhǔn)現(xiàn)階段的市場(chǎng)定位
市場(chǎng)細(xì)分是指根據(jù)消費(fèi)者之間需求的差異性把一個(gè)整體市場(chǎng)分解為兩個(gè)或更多的消費(fèi)者群體,從而確定企業(yè)目標(biāo)市場(chǎng)的活動(dòng)過(guò)程。從消費(fèi)者的角度進(jìn)行劃分,消費(fèi)者的需要、動(dòng)機(jī)、購(gòu)買行為的差異性是市場(chǎng)細(xì)分的理論基礎(chǔ)。
3.2探索適合我國(guó)的汽車信貸模式
目前,“間客式”和“直客式”這兩種汽車信貸模式都存在著弊端。一方面,經(jīng)銷商缺乏信貸專業(yè)知識(shí),風(fēng)險(xiǎn)控制能力差。另一方面,銀行不懂汽車,雖然它具有較強(qiáng)的資金實(shí)力和資信調(diào)查能力,但缺乏汽車服務(wù)知識(shí),給消費(fèi)者購(gòu)買汽車帶來(lái)不便。對(duì)于銀行而言,像汽車信貸這樣的零售業(yè)務(wù),到最后也會(huì)和儲(chǔ)蓄一樣,產(chǎn)生20%和80%效應(yīng)。因此,既懂汽車又懂信貸的專業(yè)汽車信貸公司是我國(guó)汽車信貸較為理想的模式。
參考文獻(xiàn):
[1]任澤珠.發(fā)展個(gè)人消費(fèi)信貸的對(duì)策選擇[J].哈爾濱:哈爾濱商大學(xué)報(bào).2003(2)
目前，我國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)空間不斷拓展，住房信貸、汽車信貸、耐用消費(fèi)品信貸、助學(xué)信貸等業(yè)務(wù)獲得迅速發(fā)展。隨著消費(fèi)貸款規(guī)模的不斷擴(kuò)大，該項(xiàng)業(yè)務(wù)中存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)也逐步暴露出來(lái)，在有些地區(qū)還表現(xiàn)得比較明顯，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的分析與識(shí)別，以便及時(shí)采取措施,防范消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)。
一、消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因
（一）借款人的收入波動(dòng)和道德風(fēng)險(xiǎn)。
我國(guó)目前尚未建立起一套完備的個(gè)人信用制度，銀行缺乏征詢和調(diào)查借款人資信的有效手段，加之個(gè)人收入的不透明和個(gè)人征稅機(jī)制的不完善，銀行難以對(duì)借款人的財(cái)產(chǎn)、個(gè)人收入的完整性、穩(wěn)定性和還款意愿等資信狀況做出正確判斷。在消費(fèi)信貸過(guò)程中，各種惡意欺詐行為時(shí)有發(fā)生，銀行采用當(dāng)面對(duì)證或上門察看等原始征詢方式已經(jīng)不能保證信用信息的時(shí)效性和可靠性。此外，一些借款人由于收入大幅下降或暫時(shí)失業(yè)等市場(chǎng)原因，無(wú)法按期還款，盡管這種情況目前還不多，但隨業(yè)務(wù)量擴(kuò)大，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)將呈上升趨勢(shì)。
（二）銀行自身管理薄弱致使?jié)撛陲L(fēng)險(xiǎn)增大。
現(xiàn)在，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行管理水平不高，更缺乏消費(fèi)信貸方面的管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)同一個(gè)借款人的信用信息資料分散在各個(gè)業(yè)務(wù)部門，而且相當(dāng)一部分資料尚未上機(jī)管理，難以實(shí)現(xiàn)資源共享。通常，僅僅憑借款人身份證明、個(gè)人收入證明等比較原始的征詢材料進(jìn)行判斷和決策，對(duì)個(gè)人的信用調(diào)查基本上依賴于借款人的自報(bào)及其就職單位的說(shuō)明，對(duì)借款人的資產(chǎn)負(fù)債狀況、社會(huì)活動(dòng)及表現(xiàn)，有無(wú)違法紀(jì)錄，有無(wú)失信情況等缺乏正常程序和渠道進(jìn)行了解征詢，導(dǎo)致銀行和客戶之間的信息不對(duì)稱。由于現(xiàn)階段尚未形成一套完善的管理消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的規(guī)章制度，操作手段相對(duì)落后，主要仍采用手工辦理，加上從事消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的人員緊、網(wǎng)點(diǎn)少，往往不能做到每筆貸款的審查都與借款人當(dāng)面調(diào)查核對(duì)，加上一些業(yè)務(wù)人員素質(zhì)不高，審查不嚴(yán)，難免有疏漏。同時(shí)貸后的監(jiān)督檢查往往又跟不上，一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)采取補(bǔ)救措施，致使消費(fèi)信貸的潛在風(fēng)險(xiǎn)增大。
（三）缺乏資產(chǎn)證券化的有效手段，導(dǎo)致銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。
資產(chǎn)證券化將不具備流動(dòng)性的貸款轉(zhuǎn)化成為具有流動(dòng)性的資產(chǎn)，有利于提高商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，縮小商業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債在期限和流動(dòng)性方面的差距。而個(gè)人住房貸款、汽車消費(fèi)貸款等主要消費(fèi)貸款期限都比較長(zhǎng)、金額較大、客戶分散，可商業(yè)銀行的負(fù)債期限相對(duì)較短，在允許銀行參與的資本市場(chǎng)發(fā)育尚不健全的情形下，銀行無(wú)法通過(guò)資產(chǎn)證券化等方式建立融通長(zhǎng)期資金的渠道，從而形成"短存長(zhǎng)貸"的格局，使資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)顯著上升。
（四）利率尚未完全市場(chǎng)化，消費(fèi)信貸缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。
消費(fèi)貸款的一個(gè)顯著特點(diǎn)是客戶分散且數(shù)量大、客戶風(fēng)險(xiǎn)狀況存在顯著差異。因此，對(duì)不同客戶群應(yīng)采取不同的利率定價(jià)，以實(shí)現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)收益的最大化。但由于目前我國(guó)利率尚未完全市場(chǎng)化，商業(yè)銀行無(wú)法通過(guò)差別定價(jià)的貸款策略，增加對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶貸款的風(fēng)險(xiǎn)貼水，從而不能有效地降低消費(fèi)貸款的平均損失率。
二、商業(yè)銀行防范消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議
面對(duì)消費(fèi)信貸的發(fā)展過(guò)程出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行急需建立一套防范消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，具體應(yīng)從以下幾方面入手：
（一）逐步建立全社會(huì)范圍的個(gè)人信用制度。
建立科學(xué)有效的個(gè)人征詢體系是銀行控制消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的前提保證。從目前的實(shí)際出發(fā)，可以分兩步走：先在銀行內(nèi)部以信用卡個(gè)人信息資料為基礎(chǔ)，將其他各專業(yè)部門保存的個(gè)人客戶信息資料集中起來(lái)，建立全行性個(gè)人客戶信用數(shù)據(jù)庫(kù)，使每個(gè)客戶都有相對(duì)完整的信用記錄，并以此為基礎(chǔ)建立個(gè)人信用總賬戶，個(gè)人與銀行的所有業(yè)務(wù)均通過(guò)總賬戶進(jìn)行。同時(shí)，加快建立國(guó)內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)之間的信息交換制度。第二步，由中央銀行牽頭建立一個(gè)股份制個(gè)人征信公司，聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)、政法部門、勞動(dòng)力管理部門、企事業(yè)單位等，搜集整理個(gè)人收入、信用、犯罪等記錄，評(píng)估個(gè)人信用等級(jí)，為發(fā)放消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)提供消費(fèi)者的資信情況?？梢韵纫缀箅y地組建征信公司，起初只聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)，以后再逐步擴(kuò)大。征信公司應(yīng)遵循"會(huì)員免費(fèi)提供信息，有償提供查詢服務(wù)"原則，把各家金融機(jī)構(gòu)作為會(huì)員，金融機(jī)構(gòu)免費(fèi)向征信公司提供個(gè)人信用記錄，參加組建的其他部門同樣要免費(fèi)提供有關(guān)的個(gè)人資信情況。金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人查詢時(shí)要付費(fèi)，以便保證征信公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)。目前，這項(xiàng)工作的試點(diǎn)已經(jīng)在上海展開(kāi)，應(yīng)下大力氣將成功經(jīng)驗(yàn)向全國(guó)推廣，為消費(fèi)信貸的全面開(kāi)展創(chuàng)造條件。
（二）建立科學(xué)的個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系。
在建立全社會(huì)個(gè)人信用制度和信用檔案的基礎(chǔ)上，各銀行還應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)和發(fā)展戰(zhàn)略制定具體的個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系，以此作為放貸的基本標(biāo)準(zhǔn)，使之從源頭上發(fā)揮防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的作用。信用評(píng)價(jià)體系一般采用積分制，具體分成四個(gè)部分：①基本情況評(píng)分：包括個(gè)人的一系列情況，如出生年月、學(xué)歷、職業(yè)、工作地點(diǎn)、工作經(jīng)歷、工作單位、家庭情況等等，不同情況有不同的積分。②業(yè)務(wù)狀況評(píng)分：在信用記錄號(hào)下，每發(fā)生一筆業(yè)務(wù)，無(wú)論是存款、貸款、購(gòu)買國(guó)債及其他金融債券、信用卡消費(fèi)、透支等等，都有一定的積分。③設(shè)立特殊業(yè)務(wù)獎(jiǎng)罰分，如個(gè)人信用記錄號(hào)下屢次發(fā)生信用卡透支，并在規(guī)定期內(nèi)彌補(bǔ)透支就可以獲得額外獎(jiǎng)分；個(gè)人貸款按期還本付息情況良好可以獲獎(jiǎng)分；若發(fā)生惡意透支，并且不按時(shí)歸還所欠本息，就應(yīng)額外罰分，甚至列入黑名單。④根據(jù)上述累積得分評(píng)定個(gè)人信用等級(jí)。
（三）重點(diǎn)開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)低、潛力大的客戶群體
選擇風(fēng)險(xiǎn)低、潛力大、信用好的客戶群是銀行防范消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要工作。一般而言，可供選擇的客戶對(duì)象包括：一、在讀大學(xué)生：一般具備較高文化素質(zhì)，很可能成為較富裕的人群，具有較高開(kāi)發(fā)價(jià)值；他們從讀書(shū)、工作到成為"中產(chǎn)階級(jí)"有一過(guò)程，而這一過(guò)程最迫切需要利用個(gè)人信用資源，如果銀行早期與之建立經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，提供金融服務(wù)，可能獲得終身客戶。二、從事于優(yōu)勢(shì)行業(yè)的文化素質(zhì)較高的年輕人。目前，發(fā)展形勢(shì)較好的行業(yè)有電信、電力、外貿(mào)、金融、計(jì)算機(jī)、教育、醫(yī)藥等。三、國(guó)家公務(wù)員、全國(guó)性大公司或外資企業(yè)的管理人員及營(yíng)銷人員：他們不僅工薪水平和福利條件高，而且一般掌握較好的專業(yè)技能，預(yù)期收入高，失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較低。銀行對(duì)重點(diǎn)客戶應(yīng)加大營(yíng)銷和調(diào)研力度，在促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，有效降低貸款的預(yù)期損失比率。
（四）逐步實(shí)現(xiàn)消費(fèi)貸款證券化，分散消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)。
消費(fèi)信貸一般期限較長(zhǎng)，造成商業(yè)銀行短資長(zhǎng)貸，加大了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。西方國(guó)家的對(duì)策是實(shí)現(xiàn)消費(fèi)貸款證券化，賦予其轉(zhuǎn)讓、流通職能，從而達(dá)到分散消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)、縮短放款機(jī)構(gòu)持有時(shí)間的目的。我國(guó)商業(yè)銀行也應(yīng)以此為鑒，加快實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化進(jìn)程。
在證券化過(guò)程中，商業(yè)銀行將其持有的消費(fèi)信貸資產(chǎn)，按照不同地域、利率、期限等方式形成證券組合，出售給政府成立的專門機(jī)構(gòu)或信托公司（SPV〕，由其將購(gòu)買的貸款組合經(jīng)擔(dān)保和信用增級(jí)后，以抵押擔(dān)保證券的形式出售給投資者。由于消費(fèi)貸款具有利率、借款人違約、提前償還等多種風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)SPV對(duì)證券組合采取擔(dān)保、保險(xiǎn)、評(píng)級(jí)等信用手段可保護(hù)投資人的利益，同時(shí)也降低了發(fā)行人的融資成本。同時(shí)，抵押擔(dān)保證券以消費(fèi)貸款的未來(lái)現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)，期限較長(zhǎng)，相對(duì)收益風(fēng)險(xiǎn)比值較高，為金融市場(chǎng)中的長(zhǎng)期機(jī)構(gòu)投資者提供了較理想的投資工具。
（五）實(shí)行浮動(dòng)貸款利率和提前償還罰息
1．人民銀行應(yīng)加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程，在利率浮動(dòng)比率、貸款比例和期限安排上，給商業(yè)銀行以更大的余地，以便更好地為客戶服務(wù)，更好地防范風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，應(yīng)允許商業(yè)銀行在辦理消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)中收取必要的手續(xù)費(fèi)、服務(wù)費(fèi)，以補(bǔ)償商業(yè)銀行信貸零售業(yè)務(wù)付出的成本。在消費(fèi)信貸的利率方式安排上，一般應(yīng)采取浮動(dòng)利率制，按年度調(diào)整一次，從而減少銀行利率風(fēng)險(xiǎn)。
