發(fā)布時(shí)間：2023-03-22 17:37:15
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
近年來，我國部分鋼鐵企業(yè)已經(jīng)充分認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，并在企業(yè)內(nèi)部大力執(zhí)行。然而從實(shí)際情況來看，我國鋼鐵企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的效果不明顯，風(fēng)險(xiǎn)管理還存在一些問題。
第一，對風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識不全面。由于我國對風(fēng)險(xiǎn)管理的研究起步較晚，因此鋼鐵企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識還不全面。風(fēng)險(xiǎn)管理并不是某一部門的專門職責(zé)，需要企業(yè)內(nèi)部各部門的共同參與。然而目前許多企業(yè)將風(fēng)險(xiǎn)管理工作分派給審計(jì)、管理等部門負(fù)責(zé)，但是這些審計(jì)、管理部門日常的工作側(cè)重點(diǎn)各不相同，從而就導(dǎo)致由不同部門執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)管理工作存在很大的片面性。同時(shí)，由單個(gè)部門負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理工作不利于企業(yè)內(nèi)各部門的協(xié)調(diào)合作，因而使得企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理喪失系統(tǒng)性。
第二，缺乏有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的健全的組織結(jié)構(gòu)體系。當(dāng)前，雖然我國企業(yè)普遍采用了現(xiàn)代化的管理模式，設(shè)置了董事會、經(jīng)理層等多層機(jī)構(gòu)，但是在實(shí)際工作中經(jīng)常出現(xiàn)某一層次“一家獨(dú)大”的現(xiàn)象，從而造成企業(yè)民主決策形同虛設(shè)，企業(yè)決策缺乏有效監(jiān)督，管理工作水平不高?；靵y的企業(yè)組織管理也就使得風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系無從談起，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理難以順利實(shí)施，無法達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。
第三，企業(yè)缺乏有效的監(jiān)督管理。為確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的正常進(jìn)行，杜絕企業(yè)存在偷稅漏稅等違法想象，政府相關(guān)職能部門需要對企業(yè)進(jìn)行一定的監(jiān)督管理。然而，在實(shí)際中，由于監(jiān)督管理部門與企業(yè)之間的利益關(guān)系，監(jiān)督管理工作往往流于形式，難以取得預(yù)期效果，因此造成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理混亂，風(fēng)險(xiǎn)管理也就無從談起。除了外部的監(jiān)督管理之外，企業(yè)也需要進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)督管理，但是當(dāng)前企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督管理的主要工作是“找錯(cuò)”，而對于其他的卻放任不管。這種缺乏全面性的監(jiān)督管理方法很難滿足企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的具體要求，從而使得企業(yè)難以對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面系統(tǒng)的評估，造成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理難以取得效果。
第四，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過于偏向財(cái)務(wù)活動(dòng)。當(dāng)前，我國企業(yè)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)過于偏向企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，只對自身的財(cái)務(wù)報(bào)表、資金轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出等進(jìn)行管理控制，卻忽略了對企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)的管理控制。這使得企業(yè)難以實(shí)現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)營目標(biāo)，造成企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)活動(dòng)混亂，最終會影響企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)效果，從而制約企業(yè)的健康發(fā)展，影響了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。
二、如何構(gòu)建鋼鐵企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制
（一）鋼鐵企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制構(gòu)建原則
第一，綜合性原則。鋼鐵企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制應(yīng)該貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，覆蓋企業(yè)各個(gè)部門的具體業(yè)務(wù)，同時(shí)對企業(yè)進(jìn)行全面監(jiān)督評估。因此風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制要具備一定的綜合性以確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的順利開展。
第二，針對性原則。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)是一項(xiàng)龐大的工作，雖然風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制可以對其進(jìn)行全面監(jiān)督管理，但是仍然要有急有緩。我們要找出會給企業(yè)帶來重大風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵點(diǎn)，然后針對這些關(guān)鍵點(diǎn)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制以實(shí)現(xiàn)對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的重點(diǎn)控制，從而使風(fēng)險(xiǎn)管理效果更明顯。
第三，適應(yīng)性原則。企業(yè)采用的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制只有適應(yīng)了企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的變化才能發(fā)揮最大作用。因此鋼鐵企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制要能夠根據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)的變化、企業(yè)外部經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展以及企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營的具體要求不斷進(jìn)行修訂與完善，從而在任何時(shí)候都能發(fā)揮最大作用，減少企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失。
（二）鋼鐵企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的構(gòu)建
第一，優(yōu)化組織管理結(jié)構(gòu)。鋼鐵企業(yè)要在內(nèi)部進(jìn)行組織管理變革，理清股東大會、董事會以及經(jīng)理層等各層次之間的關(guān)系，同時(shí)明確各層次在企業(yè)管理工作中的職責(zé)，從而提高企業(yè)經(jīng)營管理工作效率，進(jìn)而為風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的構(gòu)建打下基礎(chǔ)。
第二，構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)。鋼鐵企業(yè)要設(shè)置專門的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，并且這一風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)要與企業(yè)各生產(chǎn)部門聯(lián)合組成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)體系。對此，鋼鐵企業(yè)可以將風(fēng)險(xiǎn)管理的總責(zé)任歸于董事會或者總經(jīng)理，由它們負(fù)總責(zé)；同時(shí)將審計(jì)、管理等部門作為風(fēng)險(xiǎn)管理的主要執(zhí)行者，并要求其他部門對風(fēng)險(xiǎn)管理繼續(xù)協(xié)助；另外，鋼鐵企業(yè)還要明確各子公司或分公司在風(fēng)險(xiǎn)管理中的職責(zé)，從而提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的工作效率，確保風(fēng)險(xiǎn)管理能夠取得預(yù)期效果。
第三，建立完整的風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系。合理的制度是工作執(zhí)行的保障，因此鋼鐵企業(yè)要制定一套有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的制度。鋼鐵企業(yè)要結(jié)合自身實(shí)際情況修訂企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，并且針對風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的各環(huán)節(jié)分別制定專項(xiàng)辦法。另外，鋼鐵企業(yè)還要規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)管理的具體工作操作流程、方法手段等。
第四，健全企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督控制體系。內(nèi)部控制是確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營正常進(jìn)行的保證，因此鋼鐵企業(yè)要在現(xiàn)有內(nèi)部監(jiān)督控制體系的基礎(chǔ)上增加對風(fēng)險(xiǎn)管理工作的監(jiān)督控制。企業(yè)需要定期收集與風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的各種信息，并結(jié)合信息對風(fēng)險(xiǎn)管理效果進(jìn)行評估，針對不足之處對風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行修正以確保風(fēng)險(xiǎn)管理能夠發(fā)揮最大作用。
三、結(jié)語
[關(guān)鍵詞]企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)觸發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理
在中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的大背景下，我國企業(yè)不僅面臨著市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的企業(yè)所可能遇到的一切風(fēng)險(xiǎn)，而且還面臨著制度轉(zhuǎn)軌時(shí)期所特有的風(fēng)險(xiǎn)，從而使得企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜多變。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的存在，不僅可能引起作為微觀經(jīng)濟(jì)主體的企業(yè)發(fā)生經(jīng)濟(jì)上的損失，而且還可能由于風(fēng)險(xiǎn)的積聚和傳遞引起社會總財(cái)富下降，并引發(fā)一系列嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)、政治和社會后果。因此，有必要對現(xiàn)階段我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源進(jìn)行深入的分析，并提出可行、有效的管理對策，盡量避免企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的嚴(yán)重后果。
一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)背景
21世紀(jì)以來，企業(yè)活動(dòng)所面臨的外部環(huán)境發(fā)生了前所未有的變化。從全球范圍看，世界已經(jīng)進(jìn)入知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)的生產(chǎn)交易方式已從實(shí)物型向信息型轉(zhuǎn)變，虛擬經(jīng)濟(jì)、電子商務(wù)、數(shù)字模擬、信息高速公路等形式的出現(xiàn)改變了傳統(tǒng)的商業(yè)方式；世界范圍或一國之內(nèi)企業(yè)的合并與收購事件層出不窮，企業(yè)的生產(chǎn)、交易范圍和企業(yè)信用體系擴(kuò)大；WTO等通行的世界商業(yè)行業(yè)規(guī)則在各國普遍推廣，跨國企業(yè)大量涌現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)趨于全球化。從國內(nèi)的形勢看，中國正面臨向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型深化的關(guān)鍵時(shí)期，企業(yè)既要面臨計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代所遺留下來體制問題，如：產(chǎn)權(quán)不清、對政府的依賴性強(qiáng)、政府尋租現(xiàn)象嚴(yán)重等，又要面臨市場經(jīng)濟(jì)條件下，國內(nèi)外企業(yè)之間強(qiáng)大的市場競爭壓力，還要面臨我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段中所特有的現(xiàn)實(shí)條件限制，比如：基礎(chǔ)設(shè)施（如金融市場、法律體系等）不完善，資源匱乏等。
從企業(yè)本身來看，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的載體也發(fā)生了巨大的變化，具體變化表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：
1.“財(cái)”和“物”，即金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)的變化
這些是最通常意義上的企業(yè)資產(chǎn)，同時(shí)也是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)載體的最直接、最根本的表現(xiàn)形式。它們變化的趨勢是：“財(cái)”的形式更趨多樣性，“物”在空間和時(shí)間上分布更加廣泛，如果不能有效掌控，都會使企業(yè)預(yù)期的財(cái)物損失加大。
2.法律責(zé)任范圍擴(kuò)大
一方面，市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展必然要求政府建立與之相配套的法律法規(guī)制度，使得各經(jīng)濟(jì)主體的責(zé)任和利益更加清晰明確、行為規(guī)范性增強(qiáng)。另一方面，入世后，我國商業(yè)的運(yùn)作規(guī)則將逐步向國際慣例、國際規(guī)則靠攏。因此，企業(yè)所承擔(dān)的法律責(zé)任無論是范圍上還是程度上，都有擴(kuò)大和加深的趨勢。
3.信息和技術(shù)資源占據(jù)戰(zhàn)略性地位
知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代所發(fā)生的最大變化就是，信息已經(jīng)作為一種要素，同技術(shù)一道參與到企業(yè)的競爭力組成中。技術(shù)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)競爭力的核心因素，而信息就成為企業(yè)贏得市場、贏得機(jī)遇的核心要素。反過來，信息的缺乏或不及時(shí)很可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生嚴(yán)重?fù)p失甚至生存危機(jī)。
4.企業(yè)品牌等無形價(jià)值凸顯
這里所說的企業(yè)品牌不僅包括企業(yè)本身的聲譽(yù)、企業(yè)的信用，還包括企業(yè)的產(chǎn)品、注冊商標(biāo)、專利權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)。知名品牌意味著獲得人們普遍的信任與認(rèn)可，意味著可以創(chuàng)造價(jià)值。如果品牌受到損害，企業(yè)受到的損害將是長期的，在短時(shí)間內(nèi)很難恢復(fù)。
5.人力資源含義外延
現(xiàn)代企業(yè)所應(yīng)擁有的人力資源不僅包括“人力”的存在與否，更主要的，還要考慮企業(yè)決策者、管理者、員工等人力要素的身體、心理與文化素質(zhì)、行為的合意性以及對企業(yè)的誠信度等。
今后隨著形勢的發(fā)展，后三類風(fēng)險(xiǎn)載體在我國企業(yè)所面臨風(fēng)險(xiǎn)中將會占有越來越重要的分量。
二、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)觸發(fā)條件
風(fēng)險(xiǎn)載體和風(fēng)險(xiǎn)因素的存在未必一定會導(dǎo)致?lián)p失，風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生往往存在“導(dǎo)火索”，也就是觸發(fā)條件。如果可以提早發(fā)現(xiàn)、控制或切斷這些導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的“導(dǎo)火索”，那么企業(yè)就可以在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中擁有主動(dòng)權(quán)。未來一段時(shí)期，是我國的經(jīng)濟(jì)體制改革的攻堅(jiān)階段，同時(shí)也將是入世所做的承諾在更基礎(chǔ)、更核心的領(lǐng)域兌現(xiàn)的階段。因此這一時(shí)期企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的觸發(fā)條件將突出表現(xiàn)為：
1.經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)使的過度競爭
市場供求理論告訴我們，當(dāng)產(chǎn)品市場價(jià)格上升時(shí)，企業(yè)為了追求更高的利潤，就會選擇追加投資擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，同時(shí)進(jìn)入市場的企業(yè)也會增加，生產(chǎn)者數(shù)量和產(chǎn)量的急劇增加帶來供給量大量增加。而對于生產(chǎn)性企業(yè)來說，擴(kuò)大規(guī)模簡單，反之就不易了。當(dāng)供給大大超過需求時(shí)，生產(chǎn)投資的短期不可逆性，就必然引起企業(yè)要進(jìn)行“虧本生產(chǎn)”或者開工率不足，資本閑置。從而引起一連串的支付危機(jī)、信用危機(jī)、企業(yè)品牌危機(jī)，甚至導(dǎo)致全行業(yè)虧損。這種規(guī)律在中國的市場上不止一次的表現(xiàn)出來。如：中國的彩電行業(yè)僅在1994年到1999年之間，就進(jìn)行過7次價(jià)格大戰(zhàn)，其結(jié)果是，目前中國的彩電價(jià)格已比美國市場低20％～30％，屬全世界最低。而目前，這樣的趨勢又出現(xiàn)在能源行業(yè)和房地產(chǎn)行業(yè)。如：煤炭價(jià)格的上漲導(dǎo)致各地小煤礦大量涌現(xiàn)，房價(jià)的成倍上漲導(dǎo)致大量投資涌入房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)，這些利益驅(qū)動(dòng)的過度競爭的危害在經(jīng)過一定時(shí)期之后就會有所顯現(xiàn)。
2.國際能源價(jià)格陡然上升
國際能源價(jià)格的陡然上升會產(chǎn)生兩個(gè)方面的影響：第一，對能源行業(yè)本身的影響。國際能源價(jià)格的陡然上升會極大刺激國內(nèi)的相關(guān)能源行業(yè)的生產(chǎn)投入。由于這些行業(yè)往往是以采掘業(yè)為主，因此單純重視數(shù)量而不重視質(zhì)量、只考慮產(chǎn)出而不考慮經(jīng)濟(jì)成本等因素的粗放型經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)方式就會表現(xiàn)的尤為明顯。特別是，當(dāng)?shù)胤秸賳T的政績考核方式是以當(dāng)?shù)氐腉DP來衡量的時(shí)候，就會對這種價(jià)格引起的生產(chǎn)刺激產(chǎn)生推波助瀾的作用。第二，對關(guān)聯(lián)行業(yè)的影響。能源行業(yè)的價(jià)格上漲，必然會導(dǎo)致各行各業(yè)中以這些能源為原材料的企業(yè)生產(chǎn)成本上升，從而導(dǎo)致相應(yīng)的產(chǎn)品價(jià)格上升。如果這些產(chǎn)品價(jià)格的上升通過產(chǎn)業(yè)鏈上的價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制傳遞到下游產(chǎn)業(yè)，就會導(dǎo)致更大范圍的產(chǎn)品價(jià)格上升，甚至全社會范圍的價(jià)格水平上漲，誘發(fā)通貨膨脹。
3.政府政策的應(yīng)急性特征
宏觀調(diào)控是政府彌補(bǔ)市場經(jīng)濟(jì)缺陷很好的方式，但倘若運(yùn)用不當(dāng)，反而容易成為引發(fā)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的誘因。我國政府的政策實(shí)施往往有應(yīng)急性的特征，即針對出現(xiàn)的緊急狀況而即時(shí)出臺相應(yīng)的政策，而當(dāng)外部環(huán)境變化之后，又再緊急修正。這雖然可以稱之為與時(shí)俱進(jìn)，但是同時(shí)我們也該認(rèn)識到企業(yè)的生產(chǎn)是有自己的周期和規(guī)律性的，特別是生產(chǎn)周期較長的行業(yè)，企業(yè)的生產(chǎn)投入不可能迅速轉(zhuǎn)變。如果在一個(gè)生產(chǎn)周期還沒有結(jié)束時(shí)就遇到政府轉(zhuǎn)變政策，企業(yè)將會面臨很大的損失。更嚴(yán)重的問題在于這種政策風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)難以控制，難以把握的。
三、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理對策
無論是從理論上還是從實(shí)踐上，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理都應(yīng)該包括兩層含義：一方面，“防患于未然”是避免社會財(cái)富凈損失的最佳途徑，也是風(fēng)險(xiǎn)管理追求的終極目標(biāo)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的對策也應(yīng)主要放在損失發(fā)生前的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和控制工作上。另一方面，企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的細(xì)胞，其風(fēng)險(xiǎn)不僅僅會給微觀個(gè)體即企業(yè)本身帶來嚴(yán)重、甚至是毀滅性的損失，而且通過風(fēng)險(xiǎn)的積聚和傳遞，還有可能對某個(gè)行業(yè)、乃至整個(gè)國家都產(chǎn)生嚴(yán)重的危害。因此，還應(yīng)該從宏觀和全局的角度，審視企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)各個(gè)行業(yè)、各種類型的企業(yè)積極應(yīng)對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。本文基于風(fēng)險(xiǎn)管理上述兩個(gè)方面的含義，對中國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提出如下對策。1.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，提高企業(yè)應(yīng)對危機(jī)能力
近幾年，隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大，企業(yè)的規(guī)模也在逐漸擴(kuò)大，有的還會成長為跨地區(qū)、跨行業(yè)、資產(chǎn)規(guī)模大、關(guān)聯(lián)企業(yè)多的企業(yè)集團(tuán)。這些企業(yè)對我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，在擴(kuò)大社會就業(yè)、增加財(cái)政稅收、創(chuàng)造社會財(cái)富等方面作用顯著。但同時(shí)，企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大也使得企業(yè)的經(jīng)營變得更加復(fù)雜，更加難以控制。因此，企業(yè)應(yīng)該建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，定期對企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制和外部環(huán)境的變化對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況的影響做出評估，力爭在損失發(fā)生前做好預(yù)防工作。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)對可能發(fā)生的危機(jī)狀況有所預(yù)測，并提前根據(jù)可能出現(xiàn)的危機(jī)，做好危機(jī)預(yù)案。
2.轉(zhuǎn)移法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)責(zé)任損失
鑒于企業(yè)面臨的法律責(zé)任范圍越來越廣，遭受責(zé)任損失的可能性也越來越大，企業(yè)應(yīng)該通過建立法律顧問和專業(yè)律師相結(jié)合的法律事務(wù)體系，適當(dāng)運(yùn)用保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具，轉(zhuǎn)移法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)責(zé)任損失。企業(yè)的法律事務(wù)體系應(yīng)是分層次的，對于一般性質(zhì)的公司法律事務(wù)由企業(yè)的法律顧問解決，而針對特殊的、專業(yè)性較強(qiáng)法律案件則聘請專業(yè)律師來解決。企業(yè)應(yīng)該在對自身面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)充分認(rèn)識的基礎(chǔ)上，選擇適合投保、可以投保的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，利用保險(xiǎn)工具來轉(zhuǎn)移其責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，將自身責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)成本降到最低。
同時(shí)，從事外貿(mào)業(yè)務(wù)的企業(yè)和正在開拓國際市場的企業(yè)，應(yīng)該注意研究國際商業(yè)、行業(yè)規(guī)則、法律規(guī)定的差別，避免由于對規(guī)則了解不夠而造成不必要的損失。
3.強(qiáng)化信托責(zé)任，重視企業(yè)信用體系建設(shè)
曾經(jīng)在我國極為嚴(yán)重的呆、壞賬問題，以及前面提到的政府政策突然轉(zhuǎn)變問題，我們認(rèn)為都是由于中國的市場經(jīng)濟(jì)尚處在一個(gè)信用缺失的階段。這種信用缺失不僅表現(xiàn)為個(gè)人，如管理者、員工對企業(yè)的信托責(zé)任意識差，而且也表現(xiàn)為企業(yè)對社會的信托責(zé)任意識差。比如：有的資金經(jīng)營機(jī)構(gòu)或個(gè)人擅自挪用客戶的賬戶金額從事其他投資活動(dòng)。從表面上講，信用的缺失是由于缺乏相應(yīng)的制度、信息傳遞機(jī)制。而從本質(zhì)上講，其原因是全民信用意識的缺乏，即缺乏“信托責(zé)任”。市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要完備、堅(jiān)實(shí)的信用基石，而這種信用基石的建立要靠全社會的努力，要從個(gè)人信用、商業(yè)信用、國家信用等各個(gè)層次上，保證市場經(jīng)濟(jì)中信用的實(shí)現(xiàn)。
4.改變地方政府的政績考核方式，促進(jìn)增長方式的盡快轉(zhuǎn)變
在我國企業(yè)采取何種類型的生產(chǎn)方式往往與政府的政策導(dǎo)向有著巨大的關(guān)系。長期以來，我國的企業(yè)和政府的關(guān)系非常密切，一方面政府可以給企業(yè)創(chuàng)造更優(yōu)越的發(fā)展環(huán)境，如：提供優(yōu)惠稅率、給予特別審批等，這使得企業(yè)愿意圍著政府轉(zhuǎn)，受政府的指揮；另一方面，企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模和數(shù)量影響著當(dāng)?shù)氐腉DP的總量和增長速度，而我國的地方政府和官員考核制度中的衡量政績的重要指標(biāo)就是當(dāng)?shù)氐腉DP總量和增長速度。這就使得地方政府和官員、特別是經(jīng)濟(jì)較不發(fā)達(dá)地區(qū)的地方政府和官員為了獲得較好的政績，鼓勵(lì)企業(yè)盡最大努力提高生產(chǎn)數(shù)量和規(guī)模，在技術(shù)和資本條件有限情況下，要實(shí)現(xiàn)這樣的目標(biāo)就只能采取高投入的生產(chǎn)方式，以至于忽視了生產(chǎn)的其他方面，形成粗放型的增長方式和發(fā)展模式。因此要改變這種粗放型的經(jīng)濟(jì)增長方式，除了要從經(jīng)濟(jì)制度上加強(qiáng)企業(yè)生產(chǎn)的管理和監(jiān)管之外，地方政府的官員考核制度也必須要改革。因此，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式的根本在于改變地方政府的政績考核方式。
參考文獻(xiàn):
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1.企業(yè)的納稅過程與國家的稅法規(guī)定沖突
企業(yè)在繳稅時(shí)不遵守國家相關(guān)規(guī)定和法律法規(guī)，或是違反了國家繳稅條例并產(chǎn)生沖突。具體表現(xiàn)有繳稅費(fèi)不及時(shí)或是少繳稅費(fèi)等，從而使企業(yè)受到一定的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)還會損壞企業(yè)的聲譽(yù)，最后嚴(yán)重影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和未來的發(fā)展。
2.企業(yè)納稅過程中依照法律法規(guī)不準(zhǔn)確
部分企業(yè)對國家相關(guān)法律及政策認(rèn)識不到位，沒能充分使用國家出臺的部分優(yōu)惠政策，從而出現(xiàn)企業(yè)的繳稅費(fèi)不準(zhǔn)確的情況，導(dǎo)致了企業(yè)遭受不必要的損失。
3.企業(yè)納稅的相關(guān)工作沒有清楚的認(rèn)識和足夠的重視
隨著企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)大，有些企業(yè)已經(jīng)意識到繳稅是企業(yè)運(yùn)營時(shí)需要承擔(dān)的成本費(fèi)用之一。但有一部分企業(yè)還是對繳稅成本具有比較模糊的理解，甚至并沒有將稅收繳費(fèi)當(dāng)成企業(yè)工作中的預(yù)算之一，他們認(rèn)為只需要按時(shí)繳費(fèi)就行，不需要成立專門機(jī)構(gòu)來對稅費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。這種被動(dòng)的思想導(dǎo)致了繳納稅款延遲，這也是引起稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的很重要的原因。
二、企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理成本的組成
稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理成本是在稅費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，所產(chǎn)生的一切損失費(fèi)用和實(shí)際應(yīng)繳的風(fēng)險(xiǎn)稅費(fèi)，它是企業(yè)經(jīng)營的成本費(fèi)用的一部分
1.企業(yè)稅務(wù)繳費(fèi)預(yù)防成本
為了防止稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，企業(yè)采用目標(biāo)制定、事前管理、跟蹤監(jiān)督、采取應(yīng)對防范措施、事后遵守規(guī)定處理風(fēng)險(xiǎn)而花費(fèi)的費(fèi)用為預(yù)防成本。這樣一套監(jiān)督體系能夠提前發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并預(yù)防稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而降低或消除稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的稅務(wù)成本。稅費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)隨著復(fù)雜度的提高，成本的投入也就越高，反之降低。
2.企業(yè)稅務(wù)繳費(fèi)懲治成本
指的是企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生，并對公司產(chǎn)生了經(jīng)濟(jì)利益的損害，在解決過程中通過處罰、處理、整治所產(chǎn)生的成本費(fèi)用。該費(fèi)用是被動(dòng)產(chǎn)生的，如果企業(yè)在事前建立嚴(yán)密的稅費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制和管理，投入足夠的糾正成本和預(yù)防成本就可以降低和避免風(fēng)險(xiǎn)損失。
3.企業(yè)稅務(wù)繳費(fèi)損失成本
企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制薄弱，缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和體制，直接或間接、短期或長期、社會的、經(jīng)濟(jì)的、現(xiàn)實(shí)的等導(dǎo)致的各種經(jīng)濟(jì)損失。企業(yè)的損失成本是企業(yè)管理不當(dāng)，從而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)受損的。企業(yè)損失成本是企業(yè)稅務(wù)繳費(fèi)糾正成本和企業(yè)稅務(wù)繳費(fèi)預(yù)防成本成本投資不足而產(chǎn)生的。4.企業(yè)稅務(wù)繳費(fèi)糾正成本。企業(yè)預(yù)先使用成本管理體制，來發(fā)現(xiàn)企業(yè)繳稅風(fēng)險(xiǎn)將會發(fā)生的趨勢，從而對其實(shí)施追究、檢查、復(fù)原、處置等花費(fèi)的成本費(fèi)用。體現(xiàn)為設(shè)置專門的企業(yè)預(yù)先使用風(fēng)險(xiǎn)成本管理體制和稅務(wù)識別系統(tǒng)產(chǎn)生的成本費(fèi)用。此時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)行為未造成明顯的不可控制的，并在控制范圍之內(nèi)的損失，還沒有對企業(yè)造成不可挽回的損失。但若對此不采取相應(yīng)的糾錯(cuò)措施糾正，未來將會發(fā)展為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不可挽回的嚴(yán)重威脅。
三、企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)法規(guī)基礎(chǔ)
1.總準(zhǔn)則
明確稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、樹立稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方針、建立稅務(wù)分析管理體制，從而形成內(nèi)部有效的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
2.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估與識別
企業(yè)指出需要重點(diǎn)防范的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，并定期對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估。
3.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織
結(jié)合企業(yè)自身特點(diǎn)，設(shè)立專門的稅務(wù)管理機(jī)構(gòu)，分配專門的負(fù)責(zé)人員各司其職。
4.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制策略
企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該制定稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對策略和措施，合理設(shè)計(jì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理機(jī)制中的控制辦法和稅務(wù)管理流程，建立有效的內(nèi)部控制機(jī)制，全面控制稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
5.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理溝通與信息
建立企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理溝通、信息制度，對稅務(wù)相關(guān)信息的搜集、傳遞和處理的過程。6.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理改進(jìn)和監(jiān)督。不斷對企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制進(jìn)行改進(jìn)、有效的評估審核和優(yōu)化稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程。
四、企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和現(xiàn)狀
企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀為，部分企業(yè)對國家相關(guān)法律法規(guī)及政策認(rèn)識不到位，不能夠嚴(yán)格在法律界限內(nèi)辦事，從而出現(xiàn)企業(yè)的繳稅費(fèi)不及時(shí)和少繳費(fèi)的情況，導(dǎo)致了企業(yè)遭受不必要的損失。
1.對企業(yè)稅務(wù)管理的原理
企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要操作為稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，企業(yè)在管理稅收風(fēng)險(xiǎn)時(shí)需要首先清楚企業(yè)稅收管理的原理，然后才能合理有效的運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的策略體系。企業(yè)才能將風(fēng)險(xiǎn)管理的原理運(yùn)用到企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中去，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。
2.風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)預(yù)測推斷可能出現(xiàn)的問題
企業(yè)在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)候，需要預(yù)先檢查稅務(wù)管理中可能出現(xiàn)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，并對這些問題進(jìn)行詳細(xì)和盡可能精準(zhǔn)的預(yù)測和推斷。企業(yè)將這些遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，逐一分析，盡早的采取預(yù)防及應(yīng)對措施，這樣才能將企業(yè)的的損失降到最低，從而保證企業(yè)能夠獲得最大的收益。
3.轉(zhuǎn)變企業(yè)稅務(wù)管理設(shè)計(jì)研究方向
企業(yè)在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中的核心是能夠影響企業(yè)價(jià)值的的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，要以提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益為目的，以降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為原則。向國家稅務(wù)政策導(dǎo)向看起，全面對企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要素整合對應(yīng)，按照事前防御、事發(fā)識別、應(yīng)對評估、事后支持并改進(jìn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
五、企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理成本的分析與決策
企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理穿插了整個(gè)企業(yè)經(jīng)營的全過程，涉及了財(cái)、人、物、供、銷、產(chǎn)等各個(gè)因素。企業(yè)要想獲得利潤就不可能回避風(fēng)險(xiǎn)。稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理需要在防范企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，為企業(yè)創(chuàng)造稅收價(jià)值，企業(yè)要做到在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的法律界限內(nèi)實(shí)現(xiàn)稅收收益最大化。稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理最優(yōu)化問題為企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理成本最小化，企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理成本最大化收益的求解。企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效益問題忽高忽低的實(shí)質(zhì)是在企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部環(huán)境下，企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的功效的大小，同時(shí)也將伴隨企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理事后收益大小，也就是企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體制與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理收益是成正比的。企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該對所有的企業(yè)發(fā)生有力的、不利的的固有風(fēng)險(xiǎn)和剩余風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，并制定適當(dāng)?shù)拇胧?，這樣減少經(jīng)營不當(dāng)?shù)膿p失，有利于企業(yè)抓住有利的機(jī)會，及時(shí)對稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略進(jìn)行調(diào)整。稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有一項(xiàng)重要特征，即損失和收益的對稱性。對企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理成本全局分析企業(yè)稅務(wù)繳費(fèi)繳費(fèi)成本、企業(yè)稅務(wù)繳費(fèi)損失成本、企業(yè)稅務(wù)繳費(fèi)懲治成本、企業(yè)稅務(wù)繳費(fèi)預(yù)防成本得出，對企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制、防范和監(jiān)督反映了支出的費(fèi)用成本。
六、結(jié)語
關(guān)鍵詞：企業(yè)年金；風(fēng)險(xiǎn)管理
企業(yè)年金作為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的一項(xiàng)必不可少的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，近幾年來發(fā)展迅速，已經(jīng)成為現(xiàn)代企業(yè)薪酬福利制度的重要組成部分。如何建立企業(yè)年金，如何進(jìn)行企業(yè)年金投資以確保其保值增值，已經(jīng)成為企業(yè)管理的一項(xiàng)重要工作。因此，有必要對企業(yè)年金進(jìn)行探討和研究。
一、年金的含義
（一）企業(yè)年金的含義。企業(yè)年金是用人單位和職工在參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，在國家政策的指導(dǎo)和鼓勵(lì)下，根據(jù)本單位經(jīng)濟(jì)狀況自愿為職工建立的，一種以彌補(bǔ)基本養(yǎng)老金替代率不足、提高職工退休生活保障水平為目的的補(bǔ)充性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃。從本質(zhì)上看，企業(yè)年金是企業(yè)員工、領(lǐng)導(dǎo)、企業(yè)之間的一種契約，契約主體包括股東、企業(yè)經(jīng)營者、職工。契約性決定了企業(yè)年金的強(qiáng)大生命力，沒有這種契約就沒有企業(yè)年金的存在價(jià)值。
（二）企業(yè)年金的主要功能。企業(yè)年金不僅是勞動(dòng)者退休生活保障的重要補(bǔ)充形式，也是企業(yè)調(diào)動(dòng)職工積極性，吸引高素質(zhì)人才，穩(wěn)定職工隊(duì)伍，增強(qiáng)企業(yè)凝聚力和競爭力的重要手段。它的功能至少可以概括為三個(gè)方面：
1、分配功能。企業(yè)年金既具有國民收入初次分配性質(zhì)，也具有國民收入再分配性質(zhì)。因此，企業(yè)年金補(bǔ)充養(yǎng)老金計(jì)劃又被視為對職工的一種延遲支付的工資收入分配。
2、激勵(lì)功能。企業(yè)年金計(jì)劃根據(jù)企業(yè)的盈利和職工的績效為職工年金個(gè)人賬戶供款，對于企業(yè)吸引高素質(zhì)人才，穩(wěn)定職工隊(duì)伍，保障職工利益，最大限度地調(diào)動(dòng)職工的勞動(dòng)積極性和創(chuàng)造力，提高職工為企業(yè)服務(wù)的自豪感和責(zé)任感，從而增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力和市場競爭力，獲取最大的經(jīng)濟(jì)利益，又是一種積極而有效的手段。
3、保障功能。建立企業(yè)年金可以在相當(dāng)程度上提高職工退休后的養(yǎng)老金待遇水平，解決由于基本養(yǎng)老金替代率逐年下降而造成的職工退休前后的較大收入差距，彌補(bǔ)基本養(yǎng)老金保障水平的不足，滿足退休人員享受較高生活質(zhì)量的客觀需求，發(fā)揮其補(bǔ)充和保障的作用。
二、企業(yè)年金的作用
有些人認(rèn)為，企業(yè)年金是企業(yè)的一種福利。其實(shí)，企業(yè)年金與企業(yè)福利有本質(zhì)上的不同。福利是當(dāng)期消費(fèi)，企業(yè)年金是未來消費(fèi)，企業(yè)年金的消費(fèi)權(quán)利發(fā)生在退休之后；福利體現(xiàn)公平，企業(yè)年金體現(xiàn)效率；企業(yè)的福利項(xiàng)目一般與生活需求等物質(zhì)條件直接相關(guān)，與人的地位、級別沒有關(guān)系，福利標(biāo)準(zhǔn)對事不對人，企業(yè)年金則不同，重點(diǎn)體現(xiàn)效率，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益好壞、個(gè)人貢獻(xiàn)大小等，都可以導(dǎo)致企業(yè)年金水平不同；福利屬于再分配范疇，企業(yè)年金仍然屬于一次分配范疇。所以說企業(yè)年金是一種更好的福利計(jì)劃，它在提高員工福利的同時(shí)，為企業(yè)解決福利中的難題提供了有效的管理工具，真正起到了增加企業(yè)凝聚力、吸引力的作用。
（一）建立企業(yè)年金制度，有利于樹立良好的企業(yè)形象，吸引和留住優(yōu)秀人才。隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和知識經(jīng)濟(jì)的到來，越來越多的企業(yè)認(rèn)識到，企業(yè)的競爭歸根結(jié)底最終是人的競爭。但是，伴隨著勞動(dòng)人事制度改革的不斷深化，人才流動(dòng)機(jī)制已逐步形成，企業(yè)有選擇人才的權(quán)利，個(gè)人也有擇業(yè)的自由，人才的合理流動(dòng)已成為時(shí)代的潮流。因此，企業(yè)單位建立良好的員工福利保障制度，充分解決員工的醫(yī)療、養(yǎng)老、工傷及死亡撫恤等問題，有利于落實(shí)人力資源管理制度，樹立良好的企業(yè)形象，增加市場競爭力，從而吸引優(yōu)秀人才加盟。同時(shí)，又切實(shí)保障了員工利益，穩(wěn)定了現(xiàn)有員工隊(duì)伍，增強(qiáng)了企業(yè)的凝聚力，調(diào)動(dòng)了員工的積極性，對提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益具有積極的促進(jìn)作用。
（二）企業(yè)根據(jù)員工的貢獻(xiàn)，設(shè)計(jì)具有差異性的年金計(jì)劃，有利于形成公平合理的分配制度，充分發(fā)揮員工的潛能。根據(jù)期望理論，當(dāng)員工認(rèn)為努力會帶來良好的績效評價(jià)時(shí)，他就會受到激勵(lì)進(jìn)而付出更多的努力。在設(shè)計(jì)年金計(jì)劃時(shí)，企業(yè)可以充分利用年金保險(xiǎn)的靈活性特點(diǎn)，打破傳統(tǒng)薪酬福利的“平均主義”原則，對于不同服務(wù)年限、不同職級、不同崗位、不同貢獻(xiàn)的員工提供不同的保障計(jì)劃，服務(wù)年限長、職級高、崗位技術(shù)含量高、貢獻(xiàn)大的員工的保障額度更高，保障計(jì)劃更全面。而服務(wù)年限短、職級低、崗位技術(shù)含量低、貢獻(xiàn)小的員工的保障額度較低，保障計(jì)劃較單一。建立差異化的企業(yè)年金制度，可在單位內(nèi)部形成一種激勵(lì)氛圍，充分調(diào)動(dòng)員工的工作積極性，發(fā)揮自身的最大潛力，為企業(yè)的發(fā)展多做貢獻(xiàn)。
（三）通過年金計(jì)劃中“權(quán)益歸屬”的設(shè)定，利用福利沉淀實(shí)現(xiàn)有效激勵(lì)，留住人才。很多企業(yè)在用高薪酬福利制度實(shí)現(xiàn)激勵(lì)的同時(shí)，用期權(quán)的形式作一些規(guī)定以起到留住人才、長期規(guī)劃的目的。在企業(yè)年金的計(jì)劃中，設(shè)定權(quán)益歸屬方案，規(guī)定服務(wù)滿一定的年限后方可獲得相應(yīng)的年金權(quán)益，與即時(shí)兌現(xiàn)的獎(jiǎng)金福利相比，企業(yè)年金既使員工得到了鼓勵(lì)，又達(dá)到了類似期權(quán)的良好效果，而且操作上又比期權(quán)要簡單、方便得多。同時(shí)，設(shè)制權(quán)益歸屬還將與未來國家可能設(shè)立的遞延納稅政策很好地銜接。
（四）建立企業(yè)年金制度，在提高員工福利的同時(shí)，利用國家有關(guān)稅收政策，為企業(yè)和個(gè)人合理節(jié)稅?？蓪⑵髽I(yè)年金分成兩個(gè)階段，分別討論如何通過避稅增加企業(yè)福利的問題。
第一階段為繳費(fèi)、增值期間。假定企業(yè)購買年金保險(xiǎn)，除了可充分利用國家財(cái)稅政策，無須繳納企業(yè)所得稅；與假定企業(yè)進(jìn)行其他投資形式相比，在假定投資收益率相同的情況下，由于保險(xiǎn)作為復(fù)利計(jì)算，只在最終扣除相關(guān)稅金，而其他投資每年都將扣除相應(yīng)的所得稅，因此年金保險(xiǎn)與其他投資形式相比，將會獲取更大收益。
第二階段為領(lǐng)取期間，將保險(xiǎn)儲蓄轉(zhuǎn)換為養(yǎng)老金。個(gè)人收入一生均勻化可使企業(yè)福利最大化。假設(shè)企業(yè)給其員工一生的福利費(fèi)用總額一定，其員工建立的企業(yè)年金由于權(quán)益歸屬或權(quán)益實(shí)現(xiàn)的原因，在年金領(lǐng)取之前是不交個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅的。根據(jù)現(xiàn)行的個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅征繳辦法來看，個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅將在年金領(lǐng)取時(shí)征收。如果市場利率與資金增值率相同，現(xiàn)值相同的資金分不同時(shí)期的現(xiàn)金流入，最后的終值必然相等。但由于退休后總收入（基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收入＋企業(yè)年金收入）相對下降，從總量上看，可節(jié)約相當(dāng)數(shù)量的稅金。
我國正在完善的城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，其由基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金和個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)三個(gè)部分組成。企業(yè)年金被稱為“第二支柱”，是城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的“三個(gè)支柱”的重要組成部分，在企業(yè)的經(jīng)營管理中發(fā)揮著不可替代的重要作用。因此2004年勞動(dòng)和社會保障部相繼出臺了《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》，標(biāo)志著我國企業(yè)年金制度已走向規(guī)范化運(yùn)作，越來越多的企業(yè)走上了年金制度這條道路，它必將對現(xiàn)代企業(yè)乃至整個(gè)社會都產(chǎn)生舉足輕重的作用。
三、企業(yè)年金的風(fēng)險(xiǎn)識別及管理
就我國的現(xiàn)狀來看，企業(yè)年金制度還不成熟、不完善，社會公眾對企業(yè)年金的關(guān)注度還不夠，一些政策、法規(guī)的缺位阻滯了企業(yè)和職工積極發(fā)展和參與企業(yè)年金，企業(yè)年金投資管理的市場化程度不高，在這其中，企業(yè)年金的風(fēng)險(xiǎn)識別及管理是我們要研究的一項(xiàng)重要課題。風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)導(dǎo)入企業(yè)年金的管理流程就顯得十分必要了。
（一）企業(yè)年金的風(fēng)險(xiǎn)識別。企業(yè)年金在運(yùn)行過程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類有很多，主要風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)年金的受托人、托管人、投資管理人或賬戶管理人違約而給受益人造成直接或間接的損失風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)根植于企業(yè)年金的治理結(jié)構(gòu)之中。
在這種“信托———委托”關(guān)系鏈中，受托人、賬戶管理人、托管人和投資管理人的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況如何，將直接影響一項(xiàng)企業(yè)年金計(jì)劃運(yùn)行的成敗與否，所以信用風(fēng)險(xiǎn)是進(jìn)行企業(yè)年金風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)首先要考慮的風(fēng)險(xiǎn)。而信用風(fēng)險(xiǎn)最終表現(xiàn)形式是違約。
投資風(fēng)險(xiǎn)是指在對企業(yè)年金基金進(jìn)行投資時(shí)，由于市場整體或單只證券的波動(dòng)性所造成的未來收益不確定性，特別是投資收益低于目標(biāo)值甚至發(fā)生虧損的可能性。在企業(yè)年金的運(yùn)作流程中，投資管理是一個(gè)極其重要的環(huán)節(jié)。一旦投資失敗將會直接影響受益人的經(jīng)濟(jì)利益，甚至?xí)?dǎo)致整個(gè)年金計(jì)劃的失敗，而且投資風(fēng)險(xiǎn)是和投資人的信用風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系在一起的，投資失敗在很大程度上會引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。
（二）企業(yè)年金的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。企業(yè)年金的風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)長期的、復(fù)雜的過程。在此過程中，與風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的制度安排以及這些制度的運(yùn)作效率是影響風(fēng)險(xiǎn)管理效果的關(guān)鍵。
l、信用風(fēng)險(xiǎn)管理。政府應(yīng)該對受托人、賬戶管理人、投資管理人和托管人設(shè)立嚴(yán)格的準(zhǔn)入和退出制度。企業(yè)年金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)要制定全面和詳細(xì)的規(guī)則，對申請從業(yè)的機(jī)構(gòu)的資本規(guī)模、治理結(jié)構(gòu)、人員素質(zhì)、資信水平、經(jīng)營業(yè)績等各方面進(jìn)行嚴(yán)格審核，把不具備資格的申請機(jī)構(gòu)排除在外，從源頭上預(yù)防信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。對于在運(yùn)行中出現(xiàn)違規(guī)行為的機(jī)構(gòu)，要堅(jiān)決取締其相關(guān)從業(yè)資格并給予嚴(yán)厲懲罰。為了從根本上避免某些違規(guī)機(jī)構(gòu)和人員到異地從業(yè)的現(xiàn)象發(fā)生，監(jiān)管部門還應(yīng)當(dāng)逐步建立企業(yè)年金從業(yè)機(jī)構(gòu)和人員的信用檔案信息系統(tǒng)，并與證監(jiān)會、銀監(jiān)會和保監(jiān)會相關(guān)信息系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，互通信息。要明確界定從業(yè)機(jī)構(gòu)和人員的獨(dú)立性，旨在預(yù)防從業(yè)機(jī)構(gòu)之間出現(xiàn)利益勾結(jié)而損害企業(yè)年金受益人的利益。
建立嚴(yán)密的相互制衡機(jī)制。例如，托管人如果發(fā)現(xiàn)投資管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)、其它有關(guān)規(guī)定或合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知投資管理人，并及時(shí)向受托人和有關(guān)監(jiān)管部門報(bào)告。
對于金額很大的企業(yè)年金應(yīng)當(dāng)選擇多個(gè)投資管理人進(jìn)行管理，以分散信用風(fēng)險(xiǎn)。這屬于損失抑制的措施，主要是確保一旦某個(gè)投資管理人出現(xiàn)信用危機(jī)，也不至于導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃全盤失敗，從而把損失控制在一定的范圍之內(nèi)。
2、投資風(fēng)險(xiǎn)管理。明確禁止某些風(fēng)險(xiǎn)極大的投資行為，直接進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)回避。例如，規(guī)定企業(yè)年金基金不得用于信用交易，不得用于向他人貸款和提供擔(dān)保。投資管理人不得從事使企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任的投資等。
對企業(yè)年金的各種投資工具的比例做出規(guī)定，限制股票等高風(fēng)險(xiǎn)工具的投資比例。單個(gè)投資管理人管理的企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)投資于一家企業(yè)所發(fā)行的證券或單只證券投資基金。這類規(guī)定是一種損失抑制措施。
對企業(yè)年金實(shí)行有計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)自留。風(fēng)險(xiǎn)自留屬于財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，有計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)自留是指風(fēng)險(xiǎn)管理者察覺到了風(fēng)險(xiǎn)的存在，估計(jì)到了該風(fēng)險(xiǎn)造成的期望損失，決定以其內(nèi)部資源（自有資金或借入資金），來對損失加以彌補(bǔ)的措施。企業(yè)年金采取有計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)自留的方式包括：企業(yè)年金的投資管理人每年從當(dāng)期收取的管理費(fèi)中，按一定比例提取投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，專項(xiàng)用于彌補(bǔ)企業(yè)年金基金投資虧損；企業(yè)年金的受托人也應(yīng)當(dāng)按企業(yè)年金基金凈收益的一定比例提取一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，專項(xiàng)用于彌補(bǔ)投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不足而造成的重大虧損。
3、綜合性風(fēng)險(xiǎn)管理。受托人、賬戶管理人、托管人和投資管理人應(yīng)當(dāng)完善各自相應(yīng)的內(nèi)部控制制度。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，內(nèi)部控制制度是企業(yè)的一種基礎(chǔ)性的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，它的有效運(yùn)行可以在很大程度上發(fā)現(xiàn)和化解這些機(jī)構(gòu)本身遇到的外部風(fēng)險(xiǎn)，阻斷風(fēng)險(xiǎn)傳遞鏈條，從而降低企業(yè)年金運(yùn)作的整體風(fēng)險(xiǎn)。
完善信息披露機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)從業(yè)機(jī)構(gòu)在管理中存在的問題，把各種風(fēng)險(xiǎn)因素化解在萌芽狀態(tài)。在每季度和年度結(jié)束后規(guī)定的時(shí)限內(nèi)，受托人應(yīng)向委托人提交企業(yè)年金基金管理報(bào)告；賬戶管理人應(yīng)當(dāng)向受托人提交企業(yè)年金基金賬戶管理報(bào)告；托管人應(yīng)當(dāng)向受托人提交企業(yè)年金基金托管和財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告；投資管理人應(yīng)當(dāng)向受托人提交經(jīng)托管人確認(rèn)的企業(yè)年金基金管理報(bào)告。相應(yīng)地，應(yīng)同時(shí)建立起定期審計(jì)的制度。委托人每年應(yīng)聘請會計(jì)師對企業(yè)年金基金的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)，并把審計(jì)的結(jié)果作為對相關(guān)當(dāng)事人的工作績效進(jìn)行考核的重要依據(jù)。
建立定期風(fēng)險(xiǎn)評估制度。企業(yè)年金面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類以及發(fā)生的頻率、程度是在不斷變化的，因此當(dāng)前實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)管理措施也不應(yīng)當(dāng)是一成不變的，而應(yīng)該根據(jù)經(jīng)濟(jì)、社會和政治環(huán)境的變化而不斷地進(jìn)行調(diào)整。所以，企業(yè)年金的受托人應(yīng)當(dāng)定期（如每季度）對整個(gè)企業(yè)年金的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分析評估，檢查現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理措施的實(shí)施情況，并向委托人提交風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告。
1企業(yè)人力資源管理的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)
企業(yè)人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。
1.1人為風(fēng)險(xiǎn)
人為風(fēng)險(xiǎn)就是因?yàn)槠髽I(yè)管理人員的主觀故意或者由于粗心大意而導(dǎo)致企業(yè)的利益受到損失。人為風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為：一是主觀故意損害企業(yè)利益的行為。企業(yè)的管理者為了實(shí)現(xiàn)自己的私利，他們會采取各種不正規(guī)的途徑甚至采取違法的行為，以此實(shí)現(xiàn)自己的目的。在現(xiàn)實(shí)工作中因?yàn)槠髽I(yè)管理者的故意行為導(dǎo)致企業(yè)利益受損的行為主要有企業(yè)的管理者挪用公款，制造虛假信息，任人唯親形成自己的利益集團(tuán)等，嚴(yán)重阻礙企業(yè)的日常決策；二是非故意損害企業(yè)利益的行為。任何事物都是具有其內(nèi)在規(guī)律的，違反其內(nèi)在規(guī)律就會影響事物的發(fā)展，企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展就必須要遵照企業(yè)的發(fā)展規(guī)律執(zhí)行，但是在企業(yè)的經(jīng)營管理中，企業(yè)的管理者為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的快速發(fā)展，他們往往會采取各種極端的辦法以此提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，結(jié)果適得其反。同時(shí)企業(yè)的也會影響企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)的主要體現(xiàn)在企業(yè)的成熟階段和成熟后階段，由于該階段企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入高速發(fā)展階段，企業(yè)的管理者在內(nèi)心就會形成一種驕傲自滿的心態(tài)，他們在決定時(shí)高傲自滿，不聽從他人的意見，導(dǎo)致企業(yè)的決策缺乏全面性考慮。
1.2非人為風(fēng)險(xiǎn)
非人為風(fēng)險(xiǎn)主要是針對人力資源管理的結(jié)果不是由人所能控制與預(yù)測的，其主要表現(xiàn)為：一是因?yàn)榄h(huán)境的變化而導(dǎo)致企業(yè)管理的失敗。企業(yè)在市場競爭中會面對許多變數(shù)，這些變數(shù)足以會影響到企業(yè)的發(fā)展，比如國家某項(xiàng)政策的出臺會對某個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生巨大的影響，比如我國對能源消耗的控制政策，導(dǎo)致我國的煤炭市場非常的不景氣，嚴(yán)重影響煤炭企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。再比如企業(yè)的人力資源招錄結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致企業(yè)的人力資源過剩、不足等；二是員工的疾病、傷殘以及病故等。人是不同于機(jī)械設(shè)備的，人在工作期間會遇到突發(fā)事故而導(dǎo)致傷殘而不能從事工作，這些變化是企業(yè)所不能預(yù)測的，并且會影響企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。
2企業(yè)人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的危害
企業(yè)人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生會對企業(yè)產(chǎn)生巨大的影響，結(jié)合筆者工作經(jīng)驗(yàn)，雖然人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式不同，但是其產(chǎn)生的最后危害效果是相同的，本文主要將企業(yè)人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)的危害歸為兩大類：
2.1有形資產(chǎn)的危害
企業(yè)的有形資產(chǎn)是企業(yè)重要的生產(chǎn)元素，因?yàn)槿肆Y源管理風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生導(dǎo)致企業(yè)有形資產(chǎn)的流失與損壞：一是企業(yè)的管理者出現(xiàn)故意損害行為，比如貪污、盜竊以及挪用公款等都會引起企業(yè)資金的減少，造成企業(yè)的流動(dòng)資金不足。而且企業(yè)的管理者有了私利行為就會影響企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，導(dǎo)致企業(yè)不能按照預(yù)定的投資計(jì)劃實(shí)施；二是員工的傷殘、病故等導(dǎo)致企業(yè)的人力資源培訓(xùn)增加。員工在進(jìn)行上崗之前都會經(jīng)過一系列的培訓(xùn)，而員工進(jìn)行人力資源的培訓(xùn)則需要企業(yè)支付一定的費(fèi)用，一旦出現(xiàn)員工病故等意外事件后，企業(yè)不得不從新招錄新的員工，這就無形增加了企業(yè)的人力資源培訓(xùn)費(fèi)用；三是企業(yè)員工不滿企業(yè)決策或者對企業(yè)的福利感到不滿而做出有損企業(yè)利益的行為，導(dǎo)致企業(yè)的有形資產(chǎn)受到損失。
2.2無形資產(chǎn)的危害
無形資產(chǎn)是企業(yè)寶貴的財(cái)富，尤其是在市場競爭激烈的環(huán)境下，無形資產(chǎn)是企業(yè)參與市場競爭關(guān)鍵因素。一旦企業(yè)的無形資產(chǎn)受到損失，那么會給企業(yè)帶來致命的傷害。首先，人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)的品牌造成巨大損失。員工在流失以后，他們會將對企業(yè)的各種不滿發(fā)泄出來，而這種發(fā)泄更多的表現(xiàn)為對企業(yè)的惡意攻擊誹謗，結(jié)果造成企業(yè)在市場中的形象大打折扣；其次，也會造成企業(yè)技術(shù)的流失。企業(yè)在發(fā)生人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)之后，企業(yè)的核心技術(shù)有可能會被泄露，因?yàn)榭萍既藛T的離職，也會將其掌握的技術(shù)一并帶走，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)缺乏市場競爭的核心技術(shù)；最后，也會影響企業(yè)文化的建設(shè)，破壞企業(yè)良好的氛圍。企業(yè)文化的建設(shè)離不開企業(yè)員工的共同努力，一旦出現(xiàn)人力資源風(fēng)險(xiǎn)就會導(dǎo)致企業(yè)原有的利益關(guān)系發(fā)生扭曲，導(dǎo)致企業(yè)的人際關(guān)系惡化。
二防范企業(yè)人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)的對策
基于人力資源管理過程原理，企業(yè)人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)的防范主要包括：風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)控制以及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，具體到企業(yè)的人力資源管理中要根據(jù)相應(yīng)的現(xiàn)狀采取不同的風(fēng)險(xiǎn)防范手段。但是根據(jù)企業(yè)管理的多樣性特點(diǎn)，做好企業(yè)人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)防范需要將風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)控制以及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移相結(jié)合。
1回避企業(yè)人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)
回避風(fēng)險(xiǎn)是人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)管理最直接的手段，也是最笨拙的方式?；乇茱L(fēng)險(xiǎn)是一種被動(dòng)式的管理模式，采取回避風(fēng)險(xiǎn)模式需要根據(jù)企業(yè)的人力資源管理現(xiàn)狀而應(yīng)用，不能一因?yàn)閾?dān)心風(fēng)險(xiǎn)就回避，比如企業(yè)在應(yīng)聘相關(guān)崗位人員時(shí)，企業(yè)害怕通過外部招聘而來的人員不能適應(yīng)企業(yè)現(xiàn)有的崗位，結(jié)果企業(yè)則為了回避招聘風(fēng)險(xiǎn)，他們選擇內(nèi)部競爭的方式獲取能夠勝任此崗位的人員，雖然此種做法能夠避免企業(yè)遭受人力資源招聘風(fēng)險(xiǎn)，但是同時(shí)也喪失了外部招聘給企業(yè)帶來的潛在利益。但是在遇到一些特殊情況時(shí)，仍然需要采取回避風(fēng)險(xiǎn)的措施。一是放棄風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目和活動(dòng)。企業(yè)在經(jīng)營過程中會遇到各種不可預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)，而這些風(fēng)險(xiǎn)可能會給企業(yè)帶來致命的損失，比如煤礦企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中為了擴(kuò)大生產(chǎn)他們可能開拓其他省份的市場，但是由于不了解當(dāng)?shù)氐氖袌鲂星橐约坝锌赡軙l(fā)生人員招聘的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致員工素質(zhì)底下，為此企業(yè)就需要放棄這個(gè)投資項(xiàng)目。再如當(dāng)煤礦企業(yè)組織某項(xiàng)活動(dòng)時(shí)，在組織或者舉辦的過程中出現(xiàn)了預(yù)想不到的事情，對此煤礦企業(yè)則需要及時(shí)地取消此活動(dòng)，避免出現(xiàn)人力資源風(fēng)險(xiǎn)。二是免除風(fēng)險(xiǎn)單位或者個(gè)體。煤礦企業(yè)為了擴(kuò)大市場份額，其必然要開拓海外市場，如果煤礦企業(yè)的海外市場環(huán)境比較差，那么就會導(dǎo)致企業(yè)員工的個(gè)人安全受到威脅，給企業(yè)的喏人力資源管理帶來風(fēng)險(xiǎn)。
2轉(zhuǎn)移企業(yè)人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)
轉(zhuǎn)移企業(yè)人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)的主要措施是：一是保險(xiǎn)。由于煤礦企業(yè)的生產(chǎn)過程存在較大的安全事故風(fēng)險(xiǎn)，因此企業(yè)則通過為企業(yè)員工購買各種保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移企業(yè)所承擔(dān)的人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)。比如煤礦企業(yè)在給員購買基本的醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、、養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，還要購買一些意外傷亡保險(xiǎn)等商業(yè)保險(xiǎn)；二是人力資源外包。人力資源外包是將企業(yè)用工人員的關(guān)系轉(zhuǎn)移給企業(yè)外部單位，降低企業(yè)培訓(xùn)員工、管理員工的各種費(fèi)用；三是擔(dān)保。擔(dān)保是企業(yè)人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)控制的技術(shù)手段，是保證人對被保證人違規(guī)行為的一種承若。通過擔(dān)保可以有效地降低員工的流失風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。
3預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)
隨著市場中金融發(fā)展的不穩(wěn)定，現(xiàn)金流量的管理受到企業(yè)經(jīng)營者關(guān)注和重視。企業(yè)通過收集、計(jì)劃、分析、決策程序?qū)ζ髽I(yè)的發(fā)展時(shí)期現(xiàn)金流量進(jìn)行整體、全面和系統(tǒng)的管理活動(dòng)，以對現(xiàn)金流量進(jìn)行管理為中心，同時(shí)對企業(yè)的未來的資金流動(dòng)數(shù)量和時(shí)間對企業(yè)的資金賬目進(jìn)行整體效果的預(yù)期和規(guī)劃，起到解決企業(yè)現(xiàn)金的平衡的作用，達(dá)到控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的效果。
二、現(xiàn)金流量管理與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制定位
現(xiàn)金流量的管理與風(fēng)險(xiǎn)控制從本質(zhì)上來講都是一樣的，作為企業(yè)管理的重要內(nèi)容，其定位自然要具有一致性，都是為了使得企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益。無論是從企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中的各個(gè)環(huán)節(jié)都需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和控制，保證企業(yè)的運(yùn)行效率，作為風(fēng)險(xiǎn)控制的重要手段，現(xiàn)金流量是其中的重中之重，企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備和雇傭勞動(dòng)力以及資金是其中最主要的組成部分，因此做好現(xiàn)金流量的管理十分重要。
三、現(xiàn)金流量管理對于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的意義
現(xiàn)金流量的數(shù)據(jù)信息能夠體現(xiàn)出企業(yè)的可支付能力、償還資金能力以及企業(yè)的運(yùn)行狀況，在可以體現(xiàn)出的信息和數(shù)據(jù)當(dāng)中可以令企業(yè)決策者做出更為準(zhǔn)確和全面的企業(yè)決策?，F(xiàn)金流量的管理有助于企業(yè)對于財(cái)務(wù)的管理，通過現(xiàn)金流量的管理可以加強(qiáng)對企業(yè)財(cái)務(wù)的監(jiān)管，減少和杜絕企業(yè)的非必要開支，體現(xiàn)企業(yè)的未來發(fā)展能力以及根據(jù)市場的趨勢定位企業(yè)的未來發(fā)展，從而保證企業(yè)資金的良好運(yùn)轉(zhuǎn)。對于企業(yè)而言，需要通過降低企業(yè)在生產(chǎn)和經(jīng)營過程中所存在的的和可能引起的風(fēng)險(xiǎn)性因素控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，對于潛在的和已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)性因素要做好有效科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評估，及早做好風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)防措施。企業(yè)做好現(xiàn)金流量的管理，對于企業(yè)的資金有合理健康的使用規(guī)劃，能夠降低企業(yè)在收支雙方面的不平衡帶來的差距引起的風(fēng)險(xiǎn)。為此，要實(shí)現(xiàn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制效果，必須要做好企現(xiàn)金流量管理工作。
四、做好現(xiàn)金流量管理控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的措施
（一）注意規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，如果出現(xiàn)企業(yè)的投資和產(chǎn)出效率超過既定標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)可能會出現(xiàn)資金斷裂的情況，資金斷裂會對企業(yè)的發(fā)展帶來極其嚴(yán)重的不良影響。因此，對于企業(yè)的現(xiàn)金流量，必須要制定清晰明確的資金流量整體規(guī)劃，使得現(xiàn)金流量的運(yùn)轉(zhuǎn)能夠適應(yīng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，合理分配現(xiàn)金流量的使用范圍和使用項(xiàng)目。
（二）加強(qiáng)企業(yè)監(jiān)督控制，提高現(xiàn)金流量的使用效率
在制定出現(xiàn)金流量的管理規(guī)劃后，要在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中進(jìn)行細(xì)節(jié)的規(guī)劃，并要加強(qiáng)在實(shí)施環(huán)節(jié)中的監(jiān)督和管理，增強(qiáng)企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)的流通性，這樣現(xiàn)金的流通會更加有效率，避免企業(yè)出現(xiàn)“死賬”“、壞賬”。在企業(yè)內(nèi)部，從企業(yè)整體生產(chǎn)運(yùn)行出發(fā)，要保證企業(yè)的不同部門做好相關(guān)工作并進(jìn)行協(xié)調(diào)，對于現(xiàn)金的使用要做好審批工作，對于相關(guān)部門需要資金的申請要做好相應(yīng)的申請和審批程序，這樣現(xiàn)金流通的順暢和健康，能夠避免由于企業(yè)自身資金問題引起風(fēng)險(xiǎn)。
（三）加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理預(yù)警機(jī)制
由于企業(yè)會可能出現(xiàn)生產(chǎn)過?；蛘邞?zhàn)略決策的市場“錯(cuò)誤”行為，這些決策的失誤會給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)，對于這些風(fēng)險(xiǎn)需要建立現(xiàn)金流量預(yù)警機(jī)制。現(xiàn)金流量管理需要建立有效的現(xiàn)金流量預(yù)算，對企業(yè)的有關(guān)投資、支出可能不會帶來的預(yù)期效益、產(chǎn)出浪費(fèi)的問題可以進(jìn)行預(yù)防和控制，提高資金使用效率，因此，要對現(xiàn)金流量進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，當(dāng)現(xiàn)金流量達(dá)到預(yù)算或者要超出預(yù)算的時(shí)候及時(shí)進(jìn)行情況核實(shí)，對現(xiàn)金流量的使用進(jìn)行分析和研討，合理進(jìn)行現(xiàn)金使用。
（四）加強(qiáng)企業(yè)銷售和收款環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流量管理
對于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營而言，首先要對于客戶的信息和信譽(yù)進(jìn)行情況核實(shí)，特別是在交易過程中的出現(xiàn)付款信譽(yù)的客戶要重點(diǎn)關(guān)注，在進(jìn)行款項(xiàng)的審批中要及時(shí)關(guān)注和記錄。在生產(chǎn)物品需要確保自身商品的存量和發(fā)貨時(shí)間以及銷售狀況，促進(jìn)現(xiàn)金流通速度。在收取款項(xiàng)時(shí)，要及時(shí)進(jìn)行收款的追蹤，盡量讓客戶全額付款，對分期付款要建立檔案和賬目記錄，對于款項(xiàng)拖欠不支付要做好督促或者尋求法律工作，從而控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。
五、結(jié)語
1.人力資源自身的風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)的人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)首先是來自人自身的風(fēng)險(xiǎn)。人作為企業(yè)最重要的資源，具有靈活性、創(chuàng)造性的特點(diǎn)，并且具有一定的思維能力，不同于財(cái)物資源以及信息資源。因此人力資源由于自身屬性，在管理過程中必然會由于多種要素而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
2.人力資源管理過程中的風(fēng)險(xiǎn)
在人力資源管理過程中，存在的風(fēng)險(xiǎn)主要是管理手段是否科學(xué)、管理模式是否先進(jìn)、管理內(nèi)容是否系統(tǒng)，這些在管理人員具體活動(dòng)中得以體現(xiàn)，并且在企業(yè)人力資源的培訓(xùn)、考核等環(huán)節(jié)中，都會因?yàn)楣芾硇袨榈牟划?dāng)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)等級的提高。
二、企業(yè)人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)防范
1.樹立人力資源風(fēng)險(xiǎn)防范意識
有效地防范企業(yè)的人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)，首先管理人員要樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識。具備風(fēng)險(xiǎn)意識，在任何職業(yè)中都具有一定的超前性，這是競爭意識和進(jìn)取意識的表現(xiàn)，也是企業(yè)長久發(fā)展的必然要素。人力資源管理人員要居安思危，結(jié)合企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，將人力資源作為企業(yè)最重要的發(fā)展要素，幫助全體員工樹立風(fēng)險(xiǎn)意識，并且在工作中潛移默化構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)氛圍，這有利于員工提高警惕，能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)的防范融入到工作中。規(guī)模較大的企業(yè)可以在內(nèi)部設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)評估部門，通過專業(yè)化的管理隊(duì)伍，對于公司的人力資源管理情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，并且增加風(fēng)險(xiǎn)管理的職能，組織相關(guān)的模擬演練等，提高企業(yè)的應(yīng)急能力與風(fēng)險(xiǎn)評估能力，將人力資源管理帶來的風(fēng)險(xiǎn)最小化。
2.構(gòu)建完善的人力資源管理信息體系
其次，可以構(gòu)建完善的信息體系。導(dǎo)致人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因便是信息的不對等性。因此，企業(yè)內(nèi)部可以建立完備的人力資源信息系統(tǒng)，通過掌握人力資源的詳細(xì)材料來評測風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)現(xiàn)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，及早報(bào)告，及時(shí)解決，并且進(jìn)行業(yè)務(wù)的考評工作。人力資源管理的信息包括內(nèi)外信息體系兩個(gè)部分，企業(yè)可以通過掌握內(nèi)部信息，了解員工個(gè)人的基本情況，對于可能發(fā)生的緊急情況有備無患。而外部信息通常包括同行業(yè)的人才需求情況、同行業(yè)的人才供應(yīng)情況、薪金情況等，掌握這些信息有助于預(yù)測離職情況，有針對性地進(jìn)行防范。
3.科學(xué)把控離職風(fēng)險(xiǎn)
最后，管理人員要科學(xué)把控離職風(fēng)險(xiǎn)。無論什么形式的離職，都會直接或間接地威脅企業(yè)的利益，如果存在商業(yè)秘密，很可能出現(xiàn)泄密的情況。因此，企業(yè)人力資源管理人員要采取措施，例如將少數(shù)人壟斷的技術(shù)或者信息進(jìn)行組織化管理，并且長久存檔，避免個(gè)人離職而導(dǎo)致技術(shù)的流失。除此之外，可以嚴(yán)格控制信息庫，保證客戶資源、業(yè)務(wù)計(jì)劃、生產(chǎn)基似乎等重要信息的安全性，并且建立完備的離職審查制度，主要結(jié)合員工的工作內(nèi)容，審查保密協(xié)議、競業(yè)禁止等書面條款，通過法律手段約束其行為，維護(hù)企業(yè)的權(quán)益，防范員工的離職風(fēng)險(xiǎn)。
三、結(jié)束語
關(guān)鍵詞：新匯制；涉外企業(yè)；匯率風(fēng)險(xiǎn)管理
2005年7月，中國開始實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。這標(biāo)志著我國的匯率改革進(jìn)入了一個(gè)新階段，人民幣匯率制度改革后，匯率彈性已逐步顯現(xiàn)?？傮w上來看，匯改后人民幣對美元匯率持續(xù)呈現(xiàn)小幅上揚(yáng)態(tài)勢，對歐元匯率略有下跌。2008年我國將會繼續(xù)完善人民幣匯率形成機(jī)制，增強(qiáng)匯率彈性，這意味著人民幣匯率波幅將進(jìn)一步加大。對于從事涉外經(jīng)營活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)主體來說，匯率的不確定性加大了企業(yè)的決策難度，對企業(yè)的長期經(jīng)營戰(zhàn)略產(chǎn)生影響，由此帶來的潛在市場風(fēng)險(xiǎn)不容低估。
一、涉外企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題
匯改后，一些涉外企業(yè)已經(jīng)認(rèn)識到匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，開始尋求規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施，但整體來說，涉外企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面仍存在很多問題：
（一）涉外企業(yè)對匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)知不足，無法全面有效地防范匯率風(fēng)險(xiǎn)
管理人員對匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)知度決定著企業(yè)防范匯率風(fēng)險(xiǎn)的能力和水平。對于許多企業(yè)來說，匯率風(fēng)險(xiǎn)仍然是一個(gè)陌生的問題。長期以來人民幣匯率相對穩(wěn)定，企業(yè)經(jīng)營管理者對匯率風(fēng)險(xiǎn)了解甚少，面對新的匯率機(jī)制下日益顯現(xiàn)的匯率風(fēng)險(xiǎn)，大部分企業(yè)顯得束手無策。
金融衍生工具是規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，但很多企業(yè)對金融衍生工具的認(rèn)知存在誤區(qū)，缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不愿意為防范匯率風(fēng)險(xiǎn)支付成本，運(yùn)用金融衍生工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的積極性不高。還有些企業(yè)則把金融衍生工具當(dāng)作一種贏利手段，以投機(jī)為目的，期望取得高額利潤，反而把自己置于更大的風(fēng)險(xiǎn)之中。
由于企業(yè)對匯率風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識不足，缺乏匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的知識和技巧，無法全面有效地防范所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)。
（二）可供選擇的金融衍生避險(xiǎn)工具較少，涉外企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)的途徑有限
現(xiàn)階段我國的資本市場還不夠成熟，雖說各大商業(yè)銀行相繼推出了許多創(chuàng)新型的避險(xiǎn)工具，但與發(fā)達(dá)國家相比，金融衍生工具仍然較少，加上很多套期保值的工具在基層金融機(jī)構(gòu)還沒有全面開辦，可供企業(yè)選擇的金融衍生避險(xiǎn)工具的種類仍然偏少，而且訂價(jià)不合理，導(dǎo)致避險(xiǎn)成本過高。對于一般的涉外企業(yè)而言，利用金融衍生產(chǎn)品來避險(xiǎn)防范外匯風(fēng)險(xiǎn)的途徑非常有限。
（三）出口產(chǎn)品缺乏競爭力，難以取得定價(jià)主動(dòng)權(quán)
涉外企業(yè)防范匯率風(fēng)險(xiǎn)的方法大多需要通過談判在合同中規(guī)定，目前大部分出口企業(yè)生產(chǎn)的是勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，產(chǎn)品科技含量低，缺乏競爭優(yōu)勢，因此在談判中缺乏議價(jià)能力，難以取得主動(dòng)權(quán)，無法通過協(xié)議讓對方分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)經(jīng)營帶來困難，有的企業(yè)甚至放棄了交易。
二、我國涉外企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理存在問題的成因分析
（一）涉外企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理受到國家外匯管理制度的約束
中國是實(shí)行較嚴(yán)格外匯管制的國家。國際上許多成功外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和方法應(yīng)用于我國推行時(shí)不可避免地受到外匯管理政策的約束。主要表現(xiàn)在：一是行政審批內(nèi)容和環(huán)節(jié)過多，收費(fèi)過高，企業(yè)疲于應(yīng)付，無法及時(shí)有效地抓住有利時(shí)機(jī)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致企業(yè)錯(cuò)過有利的結(jié)售匯時(shí)機(jī)；二是人民幣只在經(jīng)常項(xiàng)目下可兌換，企業(yè)不能以人民幣作為結(jié)算貨幣來規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)；三是現(xiàn)行辦法規(guī)定大多數(shù)金融衍生產(chǎn)品交易必須以真實(shí)交易為背景。這種實(shí)需原則一定程度上限制了企業(yè)使用衍生產(chǎn)品的靈活性。
（二）商業(yè)銀行金融服務(wù)配套機(jī)制跟不上，金融產(chǎn)品定價(jià)不合理
受傳統(tǒng)觀念影響，商業(yè)銀行整體的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理及規(guī)避機(jī)制尚未形成，金融服務(wù)配套機(jī)制不完善。近年來，雖說銀行非常重視衍生產(chǎn)品的開發(fā)，但是對企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)問題警示不夠，對金融衍生產(chǎn)品宣傳和培訓(xùn)不力，大多數(shù)企業(yè)的管理人員不了解銀行的避險(xiǎn)工具，難以運(yùn)用金融衍生工具來規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，這是造成企業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識、避險(xiǎn)的知識和手段的重要原因之一。
當(dāng)前，金融衍生產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制還存在不合理性，定價(jià)普遍過高。大多數(shù)企業(yè)利用貿(mào)易融資來提前收匯結(jié)匯，在一定程度上鎖定了匯率風(fēng)險(xiǎn)，卻要支付較高的手續(xù)費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)等，難以完全享受到避險(xiǎn)保值的好處。不少企業(yè)認(rèn)為金融衍生產(chǎn)品不太適應(yīng)用于進(jìn)出口業(yè)務(wù)量較小的中小企業(yè)。
（三）涉外企業(yè)缺乏匯率風(fēng)險(xiǎn)管理方面的專門機(jī)構(gòu)和專業(yè)人才，難以建立完備的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理體系
涉外企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱還在于缺乏具有外匯風(fēng)險(xiǎn)管理知識和技能的專門人才。很多企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營中，涉及外匯的業(yè)務(wù)一般是由財(cái)務(wù)部門兼管，只有少數(shù)企業(yè)在組織機(jī)構(gòu)上設(shè)置專門的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理部門或人員。由于財(cái)務(wù)人員不具備專門的匯率風(fēng)險(xiǎn)知識和技能，無法從企業(yè)戰(zhàn)略的高度出發(fā)，從整體上提高企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理水平，利用有效的手段對企業(yè)所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。即使企業(yè)能夠使用金融手段來防范匯率風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)闆]有專門的機(jī)構(gòu)對匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)一管理，難以建立完備的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理體系，無法對企業(yè)面臨的各種匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識別，更談不上對各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的測量和管理，絕大部分企業(yè)只是單獨(dú)地使用金融工具，沒有從整體上形成一個(gè)完整的戰(zhàn)略構(gòu)架，往往會失去在交易前防范匯率風(fēng)險(xiǎn)的最佳時(shí)機(jī)，很難完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或達(dá)到最佳的管理效果。
三、涉外企業(yè)加強(qiáng)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的途徑
匯改后，國家進(jìn)一步放寬了外匯管理政策，但在短期時(shí)間內(nèi)，涉外企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的外部環(huán)境仍然難以得到徹底改變。涉外企業(yè)如何利用外部現(xiàn)有的條件，發(fā)揮自身優(yōu)勢，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，合理規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)當(dāng)前必須面對和解決的一個(gè)關(guān)鍵問題。
（一）加強(qiáng)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的建立與實(shí)施，提高自我防范能力
1.提高全體員工風(fēng)險(xiǎn)管理的意識，形成一個(gè)良好的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理氛圍
防范匯率風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理意識很重要，企業(yè)只有充分認(rèn)識到匯率風(fēng)險(xiǎn)的危害性，才能積極主動(dòng)地采取措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)系統(tǒng)工程，是企業(yè)全員性的活動(dòng)。企業(yè)在國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的每一項(xiàng)活動(dòng)都可能涉及到匯率風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)的采購、生產(chǎn)和銷售等，各部門都應(yīng)積極參與風(fēng)險(xiǎn)管理策略的實(shí)施過程，單靠某一個(gè)部門將會大大減弱匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的效果，只有企業(yè)的每個(gè)員工都有匯率風(fēng)險(xiǎn)管理意識，每個(gè)部門都參與到匯率風(fēng)險(xiǎn)管理中來，才有可能在企業(yè)內(nèi)部形成一個(gè)良好的風(fēng)險(xiǎn)管理氛圍。
2.建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，把匯率風(fēng)險(xiǎn)損失控制在最小范圍內(nèi)
企業(yè)必須意識到，只有建立全面的匯率風(fēng)險(xiǎn)防范體系，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，才能應(yīng)對匯率波動(dòng)對企業(yè)經(jīng)營造成的影響。匯率風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)包括匯率風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略目標(biāo)的制定、外匯風(fēng)險(xiǎn)的識別、風(fēng)險(xiǎn)限額的設(shè)定、不同類型外匯風(fēng)險(xiǎn)的測量和管理手段的選擇以及事后風(fēng)險(xiǎn)管理的評估系統(tǒng)等。為了有效地防范匯率風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的管理者應(yīng)從戰(zhàn)略高度出發(fā)，確定匯率風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)，并根據(jù)自身特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，確定外匯風(fēng)險(xiǎn)限額，制定出匯率風(fēng)險(xiǎn)管理政策，在風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，應(yīng)突出全局觀念和各部門的分工協(xié)作，根據(jù)實(shí)際情況選擇相應(yīng)的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)術(shù)和避險(xiǎn)措施，并在事后對風(fēng)險(xiǎn)管理的效果進(jìn)行評價(jià)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，找出不足，不斷對風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行完善，力爭將損失控制在最小范圍內(nèi)。
3.加強(qiáng)科學(xué)有效的監(jiān)管力度，在企業(yè)內(nèi)部建立匯率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制企業(yè)在匯率風(fēng)險(xiǎn)管理過程中最關(guān)注的是外匯匯率的波動(dòng)，無論匯率如何波動(dòng)，企業(yè)都有可能面臨風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)必須要加強(qiáng)科學(xué)有效的監(jiān)管力度，在內(nèi)部建立匯率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，確定匯率變動(dòng)的方向和波動(dòng)幅度，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理過程進(jìn)行監(jiān)控，主動(dòng)對可能面臨風(fēng)險(xiǎn)的外幣資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整或保值，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中出現(xiàn)的問題，及時(shí)采取措施，將問題消滅在萌芽狀態(tài)，防止出現(xiàn)匯率風(fēng)險(xiǎn)失控現(xiàn)象。
4.加強(qiáng)高素質(zhì)外匯人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，有效地防范匯率風(fēng)險(xiǎn)
匯率風(fēng)險(xiǎn)管理制度的執(zhí)行最終還要依靠人來完成，由于規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)是一項(xiàng)對技術(shù)性要求較高的業(yè)務(wù)，對匯率變化趨勢進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測是規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的前提條件，金融工具是規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，但匯率變化莫測，金融衍生產(chǎn)品品種繁多，交易程序復(fù)雜，而且更新速度非?？?。必須要有高素質(zhì)的專業(yè)人才對匯率變化趨勢進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。因此，要加強(qiáng)高素質(zhì)外匯人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，建立健全專門的管理機(jī)構(gòu)，安排專職人員從事匯率的預(yù)測和防范匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理工作，加強(qiáng)對金融產(chǎn)品相關(guān)知識的學(xué)習(xí)與研究，對所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)類型和安全程度進(jìn)行科學(xué)判斷，及時(shí)采取措施，有效地運(yùn)用各項(xiàng)工具和手段對外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。在匯率瞬息萬變的今天，企業(yè)只有不斷充實(shí)外匯人才，才能增加匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，使匯率風(fēng)險(xiǎn)不再成為制約企業(yè)利潤增長的瓶頸。
5.將事前預(yù)防與事后規(guī)避相結(jié)合，把匯率風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于整個(gè)經(jīng)營管理的始終
要密切關(guān)注和研究外匯管理政策，采取事前預(yù)防和事后規(guī)避相結(jié)合的措施來規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，將匯率風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于整個(gè)經(jīng)營管理的始終。交易前以預(yù)防出現(xiàn)匯率風(fēng)險(xiǎn)為主，交易后，以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)為主。在交易前，可通過選擇多種計(jì)價(jià)貨幣、訂立保值條款等作為防范風(fēng)險(xiǎn)的主要手段，在交易后，應(yīng)特別關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)敞口頭寸，將提前或推遲結(jié)算、使用金融衍生品和貿(mào)易融資作為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的主要手段。如開拓海外市場的業(yè)務(wù)人員在談判中通過訂立價(jià)格條款來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；交易后風(fēng)險(xiǎn)管理人員通過金融衍生工具對匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸進(jìn)行對沖等手段規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
（二）加強(qiáng)經(jīng)營管理，化解匯率風(fēng)險(xiǎn)
1.加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強(qiáng)國際競爭能力
出口企業(yè)要以人民幣匯率形成機(jī)制改革為契機(jī)，在提高經(jīng)營管理效率，保持產(chǎn)品價(jià)格優(yōu)勢的同時(shí)，更要加快結(jié)構(gòu)調(diào)整。加強(qiáng)高新技術(shù)的引進(jìn)和開發(fā)，提升產(chǎn)品的技術(shù)含量和品牌內(nèi)涵，走差異化、品牌化之路，提升產(chǎn)品的核心競爭力，提高在談判中的議價(jià)能力，這樣，才有可能有效地利用價(jià)格條款來分散或規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。
2.實(shí)現(xiàn)跨國經(jīng)營，提高匯率風(fēng)險(xiǎn)防范能力
在全球經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢下，大型涉外企業(yè)，特別是跨國公司，通過選擇在不同國家投資生產(chǎn)，并在當(dāng)?shù)刂苯愉N售，不但可以消除貿(mào)易壁壘，還可以減少因本外幣兌換而產(chǎn)生的匯率風(fēng)險(xiǎn)。涉外企業(yè)可以靈活地選擇經(jīng)營地點(diǎn)或市場，獲得多渠道的原材料和生產(chǎn)部件的供應(yīng)，減少了這些原材料的直接進(jìn)口；將在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)的產(chǎn)品直接銷售，減少了本外幣之間的兌換，更加有利于企業(yè)提高防范匯率風(fēng)險(xiǎn)的能力。
3.實(shí)施進(jìn)出口業(yè)務(wù)的多元化，降低匯率風(fēng)險(xiǎn)的危害
在國際貿(mào)易中，使用單一外幣結(jié)算會大大增加匯率風(fēng)險(xiǎn)。如果涉外企業(yè)在某一時(shí)間內(nèi)將其進(jìn)出口業(yè)務(wù)同時(shí)分配到不同國家的市場，采用不同的貨幣作為結(jié)算貨幣，這樣就等同于使用多種外幣作為結(jié)算貨幣。對于本國貨幣來講，有的結(jié)算貨幣升值，有的結(jié)算貨幣貶值，企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)被減小。由此可見，實(shí)施進(jìn)出口業(yè)務(wù)的多元化經(jīng)營，有利于涉外企業(yè)降低匯率風(fēng)險(xiǎn)的危害。
4.實(shí)施融資的多元化，分散匯率風(fēng)險(xiǎn)
隨著國際資本市場的迅猛發(fā)展，對涉外企業(yè)來說，特別是對跨國公司而言，外幣融資的渠道越來越寬，非常容易獲得外幣融資。企業(yè)要盡量從多個(gè)國際資本市場以多種外幣融資，使得負(fù)債貨幣多元化，從而通過擁有多種不同外幣債務(wù)來實(shí)現(xiàn)保值和規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的目的。
企業(yè)管理匯率風(fēng)險(xiǎn)的過程是復(fù)雜的，應(yīng)把風(fēng)險(xiǎn)管理與其整體經(jīng)營和發(fā)展戰(zhàn)略融合起來，確保企業(yè)擁有一個(gè)長期性的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理策略。對于目前的中國企業(yè)來說，最為重要的是要樹立匯率風(fēng)險(xiǎn)意識，將匯率風(fēng)險(xiǎn)的思想融入到企業(yè)的經(jīng)營管理之中，形成一整套匯率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，合理選擇匯率風(fēng)險(xiǎn)管理方案，并在實(shí)踐中不斷加以改進(jìn)和完善，將匯率風(fēng)險(xiǎn)的危害減少到最低限度，為企業(yè)長期健康穩(wěn)定和持續(xù)地發(fā)展創(chuàng)造條件。
【參考文獻(xiàn)】
[1]栗書茵.我國涉外企業(yè)外匯交易風(fēng)險(xiǎn)研究[J].中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2006，（12）:48－52.
