發(fā)布時間：2023-03-02 15:01:45
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的工公司商管理論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
經典的理論認為，對管理層實行股權激勵能有效地將管理層與股東的長期利益統(tǒng)一起來，促使管理層為追求企業(yè)長期價值的增值而進行積極的技術創(chuàng)新投資。在理論的分析框架下，學者們對股權激勵與企業(yè)研發(fā)投資及產出的關系展開了一系列實證研究，大致形成了兩種結論:一是股權激勵對企業(yè)研發(fā)投資及產出具有顯著的正向作用;二是股權激勵與企業(yè)研發(fā)投資之間沒有顯著正向關系或呈現出非線性關系。然而研發(fā)效率既不同于研發(fā)投入，也不等于研發(fā)產出，其實質是在一定的研發(fā)投入水平下，實際研發(fā)產出與帕累托最優(yōu)研發(fā)產出的比例關系。因此，前述關于管理層激勵對研發(fā)投入或研發(fā)產出影響的研究還無法使我們清晰地勾勒管理層激勵與研發(fā)效率的關系。借鑒X效率理論的觀點［23］，本文認為企業(yè)研發(fā)效率的提高有賴于研發(fā)活動的主要推動者即管理層的努力程度。管理層在研發(fā)決策及其執(zhí)行過程中越努力，在同等研發(fā)投入水平下的研發(fā)產出就會越高。結合股權激勵研究領域中的利益趨同假說和塹壕效應假說，本文認為股權激勵與企業(yè)研發(fā)效率之間很可能存在一種倒U型關系，具體可分為兩個階段:在第一階段，當股東授予管理層少量股權時，管理層便擁有了與企業(yè)長期績效相關的股權收益，為了實現這部分未來收益，管理層有積極性進行企業(yè)創(chuàng)新活動，增加研發(fā)投資，但鑒于此時管理層股權收益占其總收益的比重較小，管理層仍然會把主要精力投入到提高企業(yè)短期經營績效方面，以獲得相應的貨幣報酬，相反，在研發(fā)活動上可能因時間和精力投入不足而導致研發(fā)效率低下，隨著管理層持股比例的增加，管理層股權收益占比相應上升，與企業(yè)長期績效密切相關的研發(fā)活動成為管理層工作的重中之重，管理層將有動力在加大研發(fā)投入的同時努力改進研發(fā)效率，直至達到研發(fā)效率的最優(yōu)水平;在第二階段，當管理層持股比例超過與企業(yè)最優(yōu)研發(fā)效率相對應的臨界點時，管理層將擁有足夠能力抗衡來自外部股東及資本市場的監(jiān)督，在這種情況下，管理層面臨兩種抉擇:一是持續(xù)進行研發(fā)投入，并努力增加研發(fā)產出，以獲取可觀的研發(fā)收益;二是在進行研發(fā)投入的同時，將低效率的研發(fā)歸結于研發(fā)的不確定性，并利用自身對企業(yè)的控制權及信息優(yōu)勢，以研發(fā)資源滿足自身利益需求。而根據經濟理性假設，本文認為，相對于不確定性較大的研發(fā)收益而言，管理層更愿意選擇后者所帶來的利益，因此，在此階段提高股權激勵水平可能無法產生對管理層的激勵作用，甚至有礙于研發(fā)效率的改進?；谝陨戏治?，本文提出如下假設。假設1:管理層股權激勵與企業(yè)研發(fā)效率呈倒U型關系，即管理層股權激勵水平存在與最優(yōu)研發(fā)效率相對應的某一臨界點，在此臨界點之前，隨著股權激勵水平的提高，企業(yè)研發(fā)效率呈上升趨勢，但在此臨界點之后，企業(yè)研發(fā)效率伴隨著管理層股權激勵水平的提高而下降。根據理論的觀點，恰當的激勵契約安排能有效緩解管理層自利行為所引致的問題，但不少研究也同時發(fā)現并不是所有的管理層激勵方式都能獲得預期的激勵效果［25］。相對于與企業(yè)長期績效掛鉤的股權激勵而言，薪酬激勵一般屬于短期激勵機制的范疇。在薪酬激勵前提下，企業(yè)短期績效是決定管理層收益函數的重要因素;而作為理性經濟人的管理層在追求自身收益最大化的過程中必然關心企業(yè)的短期績效，并為之付出極大的努力。此外，在實務上，我國現行會計準則要求企業(yè)研究階段的支出全部計入當期損益，開發(fā)階段的支出則必須同時滿足五個條件才能確認為無形資產，否則也應計入當期損益［26］。所以，企業(yè)當期發(fā)生的研發(fā)支出，很可能因費用化的會計處理而降低企業(yè)的當期收益，并對管理層的預期貨幣薪酬造成一定的負面影響。綜上所述，管理層出于自利目的，很可能會在壓縮研發(fā)投資支出的同時減少在已有研發(fā)項目上的努力程度，以確保有足夠的時間和精力致力于提高企業(yè)的短期經營績效，結果導致企業(yè)研發(fā)投資不足及研發(fā)效率損失，為此，本文提出第二個假設。假設2:管理層貨幣薪酬激勵對企業(yè)研發(fā)效率具有負面效應，即貨幣薪酬水平越高，企業(yè)研發(fā)效率越低。
二、研究設計
1、研究模型隨著效率評價方法的不斷改進和發(fā)展，以隨機前沿分析和數據包絡分析為代表的“效率前沿方法”應運而生，并已成為目前效率評價的主流方法。與隨機前沿分析相比，數據包絡分析無需設定生產函數形式，從而避免了因函數設定錯誤而導致對效率的測量誤差，備受國內外學者的青睞。然而在分析效率及其影響因素的關系時，由于數據包絡分析只能采用兩階段法，其測量結果的無偏性遭到了學術界的質疑［29］。相比之下，由Battese和Coelli提出的“一步法”隨機前沿模型不僅可以同時考慮多個環(huán)境因素對效率的影響，而且克服了數據包絡分析兩階段法的固有缺陷，故在效率及其影響因素的實證研究中得到廣泛應用。本文借鑒Battese和Coelli［30］的方法構建以下隨機前沿模型，以考察管理層股權激勵與薪酬激勵對企業(yè)研發(fā)效率的影響。2、研究變量早在1964年，OECD［34］在其的《為調查研究與試驗發(fā)展活動所推薦的標準慣例》中即建議使用研發(fā)經費和研發(fā)人員來衡量研發(fā)投入，并得到學術界的廣泛認同［35］。隨著研究的逐漸深入，一些學者認為，研發(fā)活動是一個長期的知識生產過程，與當期研發(fā)經費投入相比，研發(fā)資本存量能更好的反映研發(fā)經費投入的實際情況。但由于目前學術界對存量指標計量方法及折舊率并無統(tǒng)一標準，在借鑒Wang［37］、Cullmann等［38］、Thomas等［32］和吳延兵［10］研究的基礎上，本文擬選擇當期研發(fā)支出總額和當期研發(fā)人員總數分別作為企業(yè)研發(fā)經費投入(R＆D)和研發(fā)人員投入(Person)的衡量指標，并進行了對數化處理。根據現有研究成果［32，39］，專利(包括專利申請數和專利授權數)和新產品(包括新產品產量、產值和銷售收入)是兩類運用最為廣泛的研發(fā)產出指標。然而，中國上市公司并未披露相關的新產品信息，且未被授權的專利也是企業(yè)研發(fā)產出的重要組成部分，故本文采用專利申請數作為研發(fā)產出的主要衡量指標。進一步，考慮到研發(fā)活動的長期性，研發(fā)投入與研發(fā)產出之間普遍存在時滯效應［40］，參考章仁俊和王俊峰的研究，本文擬以下一期專利申請數衡量企業(yè)研發(fā)產出水平(Patent)，并根據模型需要對其取對數值。如前所述，股權激勵(Mshare)和薪酬激勵(Mpay)是當前管理層激勵的兩個重要方式。而鑒于管理層激勵效應客觀上存在一定的滯后性，且這種滯后效應在研發(fā)活動中表現得尤為顯著，在何楓和陳榮［42］及姜濤和王懷明［25］研究的基礎上，本文對管理層股權激勵和薪酬激勵給予滯后一期處理。其中，股權激勵采用上一期管理層持股比例表示;薪酬激勵則以上一期管理層貨幣報酬總額表示，并轉化為對數形式。最后，為準確估計管理層激勵對企業(yè)研發(fā)效率的影響，本文以2007年為基期，使用固定資產投資價格指數對企業(yè)研發(fā)經費投入、管理層貨幣報酬等財務指標進行了消除價格變動影響的處理。同時，在已有研究的啟示下［9，43，44］，將企業(yè)規(guī)模(Size)、股權集中度(Con)、研發(fā)技術基礎(VPatent)和企業(yè)年齡(Age)等因素作為控制變量納入到研究模型之中，以避免其對本文實證結果的干擾。其中，企業(yè)規(guī)模以企業(yè)年末職工總數表示;股權集中度以第一大股東持股比例表示;研發(fā)技術基礎以當年法定有效專利擁有總量表示;企業(yè)年齡則以企業(yè)實際成立時長表示。3、研究數據由于中國上市公司的研發(fā)相關數據主要從2007年開始陸續(xù)披露，且大量研發(fā)活動集中在工業(yè)企業(yè)，本文首先選取2009－2012年的工業(yè)上市公司為初步研究樣本，并按以下方法對初步樣本進行篩選:(1)剔除未披露研發(fā)經費投入和研發(fā)人員投入相關數據的公司樣本;(2)剔除沒有專利產出的公司樣本;(3)剔除其他數據缺失的公司樣本;(4)剔除ST、PT公司樣本。最后得到327家工業(yè)上市公司共1308個有效觀測樣本。樣本數據采集方法說明如下:(1)研發(fā)支出總額。主要通過手工查閱上市公司年報所得，首先統(tǒng)計董事會報告中披露的研發(fā)支出總額，其通常以“研發(fā)費用”、“研發(fā)支出”、“研究開發(fā)支出”或“研究與開發(fā)費用”等項目列示;其次，對于沒有在董事會報告中披露研發(fā)支出的公司，選用其報表附注說明中“支付的其他與經營活動有關的現金流量”明細項目下披露的研發(fā)支出，如“研發(fā)費”、“技術開發(fā)費”或“科研費”等;再次，對于未在以上兩處披露研發(fā)經費的公司，選用其報表附注說明中“管理費用”明細項目下披露的研發(fā)支出;(2)研發(fā)人員總數。根據上市公司年報“員工情況”中的“技術人員”或“研發(fā)及相關人員”予以認定;(3)公司年度專利申請總量和法定有效專利擁有總量。從中國國家知識產權局“專利檢索與服務系統(tǒng)”中查詢獲得。其他數據均來自聚源數據庫。
三、實證結果分析
1、描述性統(tǒng)計結果分析從表1對樣本公司各主要變量分年度的描述性統(tǒng)計結果來看，中國工業(yè)上市公司研發(fā)專利產出的增長速度不夠理想，2009－2012年各年平均專利產出保持在約58項的水平，其中，2010年平均專利產出達到樣本期的最大值，隨后在2011年銳減至49項，到2012年其產出水平才略有回升;另一方面，平均研發(fā)經費投入和平均研發(fā)人員投入卻呈逐年遞增趨勢，年均增長率分別為29.69%和14.46%。綜合以上研發(fā)產出和研發(fā)投入兩方面的數據，可以初步推斷，中國工業(yè)上市公司的研發(fā)效率并不樂觀，這也從一個側面印證了前文所指出的僅僅以研發(fā)投入或者研發(fā)產出來衡量企業(yè)研發(fā)水平或能力的片面性。那么在這種情況下，管理層激勵的表現又如何呢?由表1可知，樣本公司各年的管理層持股比例基本維持在11.4%的平均水平，且存在略微下降的趨勢;相比之下，管理層的平均貨幣薪酬總額卻連年快速增長，年均增長率保持在11.43%，這意味著薪酬激勵仍是當前中國工業(yè)上市公司管理層激勵的最主要方式，而股權激勵在管理層激勵當中扮演著次要角色。據此我們認為:在研發(fā)投入力度不斷加大的背景下，中國工業(yè)上市公司研發(fā)產出的下降可能是由“重薪酬，輕股權”的激勵機制所致。當然，這一觀點還有待于以下模型估計結果的驗證。2、隨機前沿模型估計結果分析表2是本文構建的旨在檢驗管理層激勵與企業(yè)研發(fā)效率關系的隨機前沿模型估計結果。其中，模型(1)和模型(2)的γ值分別為0.826和0.655，且均在1%的顯著性水平下顯著，說明本文構建的隨機前沿模型誤差項存在明顯的復合結構(vit-uit)。此外，兩模型中的LR統(tǒng)計檢驗也在1%的顯著性水平下顯著，從而確保了模型整體估計的有效性。因此，本文構建的隨機前沿模型能較好地反映和解釋中國工業(yè)上市公司管理層激勵與研發(fā)效率之間的關系。根據模型(1)的估計結果可知，管理層股權激勵一次項(Mshare)的估計系數為負，二次項(Mshare2)的估計系數為正，且二者均在10%的顯著性水平下顯著，表明管理層股權激勵與企業(yè)研發(fā)效率之間存在顯著的倒U型關系;同時，根據股權激勵一次項及二次項的系數可知，當管理層持股比例達到32.72%的臨界點時，企業(yè)研發(fā)效率達到最優(yōu)水平，假設1由此得到驗證。模型(2)的實證結果表明，管理層薪酬激勵(Mpay)的估計系數為0.241，且在5%的顯著性水平下顯著，說明管理層薪酬激勵與企業(yè)研發(fā)效率之間存在顯著的負向關系，假設2亦得到驗證。3、穩(wěn)健性檢驗為了檢驗上述結果的穩(wěn)健性，本文采用兩種方法進行檢驗(見表3)。一是替換控制變量，即以企業(yè)的年末資產總額替代年末職工總數作為企業(yè)規(guī)模的衡量指標，以前三大股東持股比例替代第一大股東持股比例作為股權集中度的衡量指標;二是調整模型結構，即以超越對數生產函數模型替代原式(1)中的柯布道格拉斯生產函數模型，避免因模型結構選擇所帶來的檢驗誤差。兩種方法的檢驗結果與先前的估計結果基本一致，表明本文的實證結果具有較強的穩(wěn)健性。
四、研究的進一步拓展
盡管上述實證結果已證實管理層激勵對企業(yè)研發(fā)效率確實存在重要的影響，但我們仍無法確定在不同環(huán)境下此類影響的具體表現。因此，有必要從更深層次考察管理層薪酬契約在企業(yè)研發(fā)實踐中發(fā)揮激勵效應的基本前提和制約因素。雖然目前鮮有學者直接研究對管理層激勵與企業(yè)研發(fā)效率關系的影響因素，但根據相關研究成果也可為本文提供一定的研究線索:(1)轉型經濟體的國有企業(yè)有承擔擴大就業(yè)和維持社會穩(wěn)定的多重任務［45］，使得國有企業(yè)管理層的才能和努力與經營績效之間可能并不是單純的線性關系，李春濤等［9］即指出國有產權會降低管理層激勵對創(chuàng)新的促進作用，而吳延兵［10］亦發(fā)現當前國有企業(yè)的激勵機制可能并不適于企業(yè)創(chuàng)新;(2)企業(yè)所處的行業(yè)性質在一定程度上決定了企業(yè)研發(fā)戰(zhàn)略選擇及其執(zhí)行效率，相對非高技術行業(yè)內的企業(yè)而言，高技術行業(yè)企業(yè)對研發(fā)更為重視，在此類企業(yè)中相關薪酬契約可能對企業(yè)研發(fā)更具激勵效應［46］;(3)考慮到新興市場國家與發(fā)達國家的制度差異，一些學者研究了市場化改革與企業(yè)研發(fā)的關系，且一般認為市場化改革可有效增進企業(yè)研發(fā)投入［47，48］，提高資源配置效率［49］?；谝陨衔墨I分析，本文擬在研究模型中加入所有制性質(Own)、行業(yè)特征(Ind)及市場化程度(Mar)的分組虛擬變量及其與管理層激勵的交互項，分別檢驗企業(yè)所有制性質、所在行業(yè)特征及區(qū)域市場化程度對管理層激勵與企業(yè)研發(fā)效率關系的作用機制。具體估計結果見表4。(1)企業(yè)所有制性質的影響由模型(7)的估計結果可知，所有制性質與股權激勵及其二次項的交互項(Mshare*Own和(Mshare)2*Own)的估計系數并不顯著，說明股權激勵與企業(yè)研發(fā)效率的關系并未受到所有制性質的影響。另一方面，模型(8)的估計結果顯示，所有制性質與薪酬激勵的交互項(Ln(Mpay)*Own)的估計系數為0.114，且在10%的顯著性水平下顯著，說明相比于非國有控股企業(yè)，國有控股企業(yè)薪酬激勵對企業(yè)研發(fā)效率的負面影響更強。我們認為，導致這一結果的主要原因在于:國有控股企業(yè)的管理層主要由政府國資管理部門或其委托的國有投資機構任命，其目標利益結構復雜，他們除了追求經濟利益外，還有政治和社會等方面的利益訴求，加之國有控股企業(yè)存在一定的內部人控制現象，使得國有控股企業(yè)管理層薪酬激勵對研發(fā)效率的負面效應既包括研發(fā)投資不足引起的效率低下，也包括過度研發(fā)投資造成的效率損失。(2)所在行業(yè)特征的影響模型(9)給出了行業(yè)特征對管理層持股在企業(yè)研發(fā)中激勵效應的估計結果。具體而言，行業(yè)特征與股權激勵及其二次項的交互項(Mshare*Ind和(Mshare)2*Ind)的估計系數分別為2.661和－3.545，且均在5%的顯著性水平下顯著，說明在兩類行業(yè)中股權激勵與企業(yè)研發(fā)效率都存在顯著的倒U型關系，但它們的臨界點和曲線形狀卻有所不同:就臨界點而言，在高技術行業(yè)，當管理層持股比例達到27.66%時，企業(yè)研發(fā)效率最高;而在非高技術行業(yè)，臨界點即管理層最佳持股比例為35.89%，比高技術行業(yè)的臨界點高8.23%;從曲線形狀來看，高技術行業(yè)的倒U型曲線更為平坦，非高技術行業(yè)的倒U型曲線則更為陡峭，這意味著，與非高技術行業(yè)企業(yè)相比，高技術行業(yè)企業(yè)的研發(fā)效率對股權激勵水平變動的敏感性更低。對于上述實證結果，一種可能的解釋是:相比于高技術行業(yè)企業(yè)，研發(fā)對非高技術行業(yè)企業(yè)而言并不是其創(chuàng)造核心價值的唯一手段，管理層對企業(yè)研發(fā)有較強的排斥心理，為增強管理層的研發(fā)戰(zhàn)略意識，克服研發(fā)投入不足傾向，必須給予其更大的股權激勵力度，才能使企業(yè)研發(fā)效率達到最優(yōu)水平;與此相對，高技術行業(yè)企業(yè)對研發(fā)的依賴性較強，其管理層所表現出的研發(fā)意識及積極性更高，在一定范圍內，不同股權激勵力度下所表現出的企業(yè)研發(fā)效率差異相對較小。另外，從模型(10)的估計結果可以看出，行業(yè)特征與薪酬激勵的交互項(Ln(Mpay)*Ind)系數為0.118，在5%的顯著性水平下顯著，說明高技術行業(yè)企業(yè)管理層薪酬激勵對研發(fā)效率產生的負面效應更大。究其根本，我們認為:高技術行業(yè)企業(yè)研發(fā)活動的技術含量較高，管理層承擔風險較大，而薪酬激勵在一定程度上加大了管理層的風險規(guī)避意識，從而不難理解，相對非高技術行業(yè)企業(yè)而言，同等薪酬激勵力度對高技術行業(yè)企業(yè)研發(fā)效率帶來更大的負面影響。(3)區(qū)域市場化程度的影響根據模型(11)的估計結果，我們發(fā)現市場化程度與股權激勵及其二次項的交互項(Mshare*Mar和(Mshare)2*Mar)的估計系數均不顯著，說明股權激勵與企業(yè)研發(fā)效率的關系在不同市場化程度下并不存在顯著差異。而模型(12)的估計結果卻告訴我們市場化程度與薪酬激勵的交互項(Ln(Mpay)*Mar)系數顯著為正(0.168，p＜0.05)，說明高市場化程度下的薪酬激勵對企業(yè)研發(fā)效率的負面影響較低市場化程度更高。本文認為，造成這一結果的主要原因在于:在市場化程度較高的地區(qū)，其市場競爭越為激烈，為創(chuàng)造核心價值并保持市場競爭優(yōu)勢，區(qū)域內企業(yè)需投入大量的財力、物力及人力進行研發(fā)創(chuàng)新，然而限于研發(fā)的固有特性，其對企業(yè)的短期績效會產生一定的負面影響，且這種影響會隨著研發(fā)投入規(guī)模的提高而持續(xù)擴大，因此，與處于低市場化程度區(qū)域的企業(yè)相比，位于高市場化程度區(qū)域的企業(yè)管理層的貨幣薪酬會受到研發(fā)活動的更大挑戰(zhàn)。
五、結論與啟示
盈余管理是目前國內外學者廣泛研究的課題，對于盈余管理的概念問題，不同的學者從不同的側重點進行研究，會得出不同的定義。美國著名會計學者斯考特(Scott)在其所著的《財務會計理論》一書中這樣定義盈余管理，他認為盈余管理是會計政策的選擇具有經濟后果的一種具體表現。所謂的盈余管理，就是只要公司的管理層有自由選擇不同的會計政策，那么使其效用最大化或使企業(yè)的市場價值最大化的會計政策必定會受到親睞。而美國著名會計學者Schiper則有自己不同的見解，為了獲得某種私人利益或(而并非僅僅只是為了中立地處理經營活動)，對外部財務報告進行有目的的干預，這就是盈余管理。而Healy等認為盈余管理是當管理者在編制財務報告和構建經濟交易等經濟活動時，他們利用自己的判斷擅自篡改財務報告和財務報表，從而使一些利益相關者對公司的真實的經濟收益受到誤導，或者影響根據報告中會計數據形成的契約結果。雖然不同時期的學者對盈余管理的定義有著自己不同的理解，但在主要方面是一致的，即在盈余管理的過程中，公司管理部門是有目的、有意地選擇對自身有利的會計政策或交易安排，以通過盈余管理使自身獲取利益，其最終的目的是使得自身利益和價值最大化。Jones以DeAngelo模型為基礎，將總應計利潤也分成可操縱的和不可操縱的應計利潤，排除非操縱性應計利潤不變的假設，研究非操縱性應計利潤對公司盈余管理程度的影響，并用一些指標如銷貨收入的變動、應收賬款的變動、固定資產的折舊等來衡量，提出了著名的瓊斯模型，之后相關學者對瓊斯模型進行修正完善，形成了修正的瓊斯模型、擴展的瓊斯模型、改進后擴展的瓊斯模型等一系列計量模型，使瓊斯模型更加完善，更加符合現實證券市場的需要。Burgstahler等通過對上市公司每年的盈余水平變動的橫截面統(tǒng)計分布的分析，利用統(tǒng)計軟件進行平滑統(tǒng)計檢驗，根據統(tǒng)計的研究數據和結果，得出了公司為了避免虧損或者為了某一意圖提高賬面盈余，確實存在著盈余管理的行為，而增加賬面利潤的方式主要是操縱營運資金的變動和現金流量的管理的結論。
我國的盈余管理動機研究集中于對監(jiān)管動機和盈余管理手段的研究，這方面的研究也充分體現了中國證券市場的鮮明特點。陸建橋是最早對我國虧損上市公司盈余管理行為進行研究的一批學者之一，他將研究樣本定為到1997年為止在上海證券交易所上市的22家虧損上市公司，對這些公司在出現虧損前一年度、虧損年度和扭虧為盈年度的盈余構成進行研究，并在此基礎上提出了自己的假設，通過研究，他得出我國虧損的上市公司為了避免連續(xù)虧損以致被ST甚至被退市，在虧損年度都會進行適當的盈余管理的研究成果。孫錚等利用統(tǒng)計分析方法對虧損和扭虧的上市公司進行統(tǒng)計分析，統(tǒng)計結果顯示上市公司的資產收益率在微利和嚴重虧損區(qū)間分布比較集中。這說明公司為了自身的利益進行了顯著的盈余管理，其中上市公司為了避免被ST或退市，努力利用會計項目調整盈余，達到使公司當年不虧損或微利的目的;而已經虧損的上市公司為了能夠使下一年盈利，會使當年度的虧損擴大，即所謂的虧損年度調減收益，為下一年調增收益摘帽做準備。孟越等基于盈余分布密度檢驗的方法對虧損上市公司盈余管理行為進行分析，證明了我國虧損上市公司在虧損之前為避免虧損確實存在著盈余管理的行為，并從監(jiān)管制度、資本市場、會計準則角度提出建議，以期縮小盈余管理的空間。從上述對國內外文獻綜述我們可以看到，雖然盈余管理的動機各有不同，但國內外市場普遍存在著盈余管理的情況，尤其是我國虧損的上市公司為了避免被暫停上市或退市的風險，盈余管理的傾向更明顯。國外的研究主要通過構建模型來進行實證研究，并出現了一些具有代表性的研究模型;而我國的盈余管理研究充分體現了中國證券市場的鮮明的特點，我國對上市公司暫停上市、終止上市和配股等方面都有相應的最低盈余水平要求，為了達到要求，上市公司紛紛進行盈余管理。國內相關學者的研究表明，上市公司操縱利潤進行盈余管理的方式主要是調增或調減應計利潤項目或非經常性損益項目，實證研究的成果為監(jiān)管部門不斷修改公司上市、退市和配股等相關的監(jiān)管政策提供了有效的信息。我國證券監(jiān)管部門雖然頒布了相關法規(guī)，但是大部分研究成果主要集中在監(jiān)管動機上，沒有針對具體的行業(yè)盈余管理的所采用的不同手段進行具體研究，盈余管理仍然有著十分廣闊的研究前景，我國證券市場尚待繼續(xù)完善。
2研究設計
ST公司是一類比較特殊的上市公司，其盈余管理的動機和愿望更強烈，上市公司受到退市警告被特別處理(ST)后，對公司的管理層而言，最大的問題就是擺脫財務困境，而在公司的經營業(yè)績短期內無法改觀的情況下，為了維持自己公司的上市資格，以使公司得到長期發(fā)展，公司會利用盈余管理來粉飾報表，達到賬面盈利的目的，以避免被暫停上市或被退市的厄運，但這大大降低了公司財務報告的質量，擾亂了證券市場的正常秩序，阻礙了整個證券市場的長足發(fā)展。因此與其他公司相比，ST公司更有可能過度利用盈余管理來達到自己的目的，研究ST公司能夠更好地研究盈余管理，對規(guī)范市場秩序，保持證券市場平穩(wěn)健康發(fā)展具有重要意義。利潤是企業(yè)追求的終極目標，對于上市公司而言更是這樣，當上市公司連續(xù)2年虧損，被相關監(jiān)管機構處罰，受到退市風險警告時，企業(yè)為了最大限度的減少由于虧損帶來的負面影響，以及避免自己連續(xù)3年虧損被暫停交易，在企業(yè)的經營業(yè)績短期內無法很快改善的情況下，企業(yè)管理人員很可能在連續(xù)2年虧損后的第3年進行盈余管理，防止被*ST甚至公司被終止退市。根據以上分析，提出如下假設:①虧損上市公司在其扭虧為盈年度，會做出調增收益的會計處理;②虧損上市公司在扭虧為盈年度的盈余管理程度均＞扭虧為盈前一年度和扭虧為盈后一年度。
3實證分析
首先根據瓊斯的修正模型在年報中找出30家公司2008年、2009年、2010年和2011年對應的凈利潤、經營現金凈流量、總資產、固定資產原值、應收賬款、營業(yè)收入的數據，然后根據這些數據計算出對應的2009年、2010年和2011年的應計利潤(凈利潤－經營凈現金流量)、總資產、固定資產原值、應收賬款增加額、營業(yè)收入增加額，之后利用修正的瓊斯模型將數據帶入線性回歸模型。利用eviews軟件對樣本總體扭虧為盈年度(2010年)、扭虧為盈前一年度(2009年)、扭虧為盈后一年度(2011年)進行回歸分析，如表2所示。其中:R2是指回歸模型的可決系數，由表2可知，3年的可決系數分別為0.85、0.94、0.98，而調整的可決系數為0.83、0.93、0.97，均小于相應年的可決系數，且3年的數值較高，說明模型的擬合優(yōu)度很高，該回歸模型很好地解釋了樣本數據。另外樣本3年的F檢驗值分別為49.2、137.7、350.7，而在0.05的顯著性水平下，F(3，26)=2.98，說明該線性回歸方程整體顯著。下面研究樣本總體扭虧為盈年度(2010年)、扭虧為盈前一年度(2009年)、扭虧為盈后一年度(2011年)盈余管理的程度，以此探究扭虧為盈年度盈余管理程度的大小。將算出的回歸參數帶入線性回歸方程，計算出每年的盈余管理程度(總應計利潤－非操縱性應計利潤)結果。2010年的盈余管理程度都為正數，說明ST上市公司在扭虧為盈年度(2010年)進行了明顯的調增收益的盈余管理，且通過與扭虧為盈前一年、扭虧為盈后一年的盈余管理程度作比較，可以看出，扭虧為盈年度與之的差額均為正，說明扭虧為盈年度的盈余管理程度均大于扭虧為盈前一年和扭虧為盈后一年度的盈余管理程度，因而假設成立。
4結論
摘要企業(yè)資金的管理對每一家企業(yè)或者公司都是處于極其重要的地位，因每個企業(yè)存在差異，并且每個企業(yè)經營模式、管理模型等等很多方面都相當復雜，這就提高了企業(yè)或者公司內部資金的管理難度。以何種方式來對上市公司的資金進行管理才能獲得更大的利潤就成為所有上市公司目前需要著重思考的問題。本文針對目前多家上市公司所出現的資金管理問題綜合后進行了分析，并且針對這個問題提出了相應的對策。
關鍵詞上市企業(yè)資金管理企業(yè)經營利潤對策
對每家上市公司來講，最為重要的并且最需要管理的就是企業(yè)的資金。一個企業(yè)的資金是整個企業(yè)賴以生存的命脈，它的多與少、是否運作合理將能直接影響到整個企業(yè)的是否可以繼續(xù)生存或發(fā)展。然而，目前世界上的多數上市公司在企業(yè)資金的管理方面還存在這樣或那樣的問題，這都是企業(yè)需要逐漸進行完善的方面。
一、上市企業(yè)資金管理所存在的問題
1.企業(yè)盈余管理方面的問題
目前，我國多家上市公司在企業(yè)盈余管理方面所做的工作是非常糟糕的，有的企業(yè)所做的工作完全與設想的相反。我國的上市公司多數認為上市的主要目的就是圈錢，用這些錢來武裝自己，并想辦法將這些錢變成自己的。在國外，企業(yè)的盈余管理主要是由這家企業(yè)的經理人來進行管理和操作的，但是我國一般是那些大股東進行控制的，這就是一個鮮明的對比，并且這也可以使那些控股的股東拿盈余資金來獲取更大的收益。
2.企業(yè)資金管理方面缺乏預算問題
針對每家上市公司，在對資金的使用方面都需要提前制定一個計劃，這樣才可以使整個企業(yè)的資金不會出現斷鏈的情況，資金計劃是這個企業(yè)在運作當中非常重要的一部分。目前，多家上市公司都實行了全面預算管理，但是多數公司在這一管理的執(zhí)行只是注重形式，還有救是多數公司的決策層對預算編制不夠重視、沒能動員公司各部門參與其中、而主要由財務部獨立編制完成，預算缺乏執(zhí)行與控制，這樣會導致這類企業(yè)在資金上捉襟見肘，有時融資盲目，并導致出現很多閑散資金，這樣會嚴重影響公司的全面發(fā)展。一些企業(yè)的預算做的不是很精確，這樣就出現了入不敷出的現象，這就導致了該企業(yè)只能通過短期借款來支撐整個企業(yè)的發(fā)展，這樣的發(fā)展只是暫時的，企業(yè)的倒閉是必然的。
3.上市企業(yè)在資金使用效率較低的問題
上市公司的資金使用率也是一個很重要的問題，目前在我國有很多家上市公司籌集了很多的資金，但是沒有一個切實可行的項目，沒有用于花銷這筆資金的工程，這樣就出現了大量的資金被閑置，從而造成了很大的浪費，這將影響整個企業(yè)的健康發(fā)展。還有一部分企業(yè)，因為沒有對自己的生產狀況所要出現的問題進行預期，導致整個企業(yè)出現了大量的貨物沒有銷售出去，庫存貨物增加，從而導致了企業(yè)內部的保管與維修費用也隨之增加了許多，這也在無形之中占用了企業(yè)的大量資金。
4.上市企業(yè)的資金承受風險的防范體系不完善問題
目前，在我國，許多家上市公司在資金管理方面都未能建立一個行之有效的監(jiān)督和約束機制，也缺乏建立一個投資風險的制衡機制，這就導致了我國的上市企業(yè)在整個投資方面都缺乏一個比較科學的、精確的評估，這樣企業(yè)的管理者的主觀人為因素將起到決定性的作用。一個管理者不可能每次做的決定都是正確的，也會出現錯誤的時候，一旦決策錯誤，這將導致整個企業(yè)陷入癱瘓狀態(tài)。
二、上市企業(yè)營運資金管理問題分析
1.影響上市企業(yè)營運資金管理的因素
上市企業(yè)的營運資金的使用和管理受到很多現實因素的影響。根據這些因素對上市公司的影響，可以將上市企業(yè)的營運資金分為很多類。（1）其中最為影響企業(yè)所持有的現金額度的因素是上市企業(yè)內部在日常生產管理當中所需要購買材料的現金支付活動或者是支付廣告費等日常的開銷；。（2）目前，在應收賬款方面，影響上市企業(yè)的因素也是比較多的，其中需要著重考慮的就是兩方面的因素：一個主要方面是指上市企業(yè)目前所處的社會經濟環(huán)境是非常惡劣的，實力強的上市企業(yè)會面臨很多的競爭，并且多數的競爭對手都是比較強大的，企業(yè)為了能夠生存，就會采用賒銷的方式來維持企業(yè)的正常運行。（3）在企業(yè)的存貨方面，影響上市企業(yè)的因素主要有兩個方面的內容，其中一個主要是為了保障生產和銷售的連續(xù)性，上市企業(yè)在整個生產和經營當中是非常需要有一定來那個的存貨的，這樣可以避免有時因供應不及時而導致的企業(yè)停工現象的發(fā)生。另外一個因素就是，上市企業(yè)為了適應市場價格的波動而采取的一種主動存貨的方式，這主要是通過批量購置也降低存貨的購買價格的。
2.需要明確公司營運資金管理當中的所有關系
一般我們會認為，上市公司的信用度越高，那么這家企業(yè)營運資金就不需要那么多。但是，事實恰恰相反，上市公司自身所持有的營運資金決定了它在社會上的信用度，這兩者之間是相互作用相互影響的。資金管理只是上市企業(yè)在財務管理方面的一小部分而已，但是作為一家上市企業(yè)，很多時候在為了提高企業(yè)自身的信用度問題上，是可能會存在一定程度上的犧牲企業(yè)的營運資金管理效益的。
3.需要加強公司營運資金的測算
上市公司應當分年度，分季度，分月度制定資金使用計劃，這樣的計劃的制定可以通過使用ERP等相關財務信息系統(tǒng)來實現。上市公司還應當合理安排資金的收付，制定相對合理的賒銷政策、培育公司良好的商業(yè)信用等，這樣企業(yè)才可以和多家銀行形成戰(zhàn)略合作關系，從而為公司爭取更低的融資成本，進而使公司的綜合資金成本降低，最終實現公司的進一步發(fā)展。
三、加強上市企業(yè)營運資金的管理措施
1.完善上市公司資金預算管理體系
通過不斷完善上市公司的預算管理體系從而可以完全提高上市企業(yè)的資金使用效率，這可以從根本上降低企業(yè)資金的使用風險率，從而可以保證企業(yè)不斷向前發(fā)展。目前，上市企業(yè)在完善資金預算管理體系方面的主要措施有：（1）在企業(yè)內部建立健全預算管理組織機構, 完善各層級的預算管理組織體系,制定必要的工作制度,確保預算組織的有效運行。建立橫向應覆蓋所有職能部門和單位,縱向應延伸到各基層班組。（2）企業(yè)管理者需要進一步地完善本企業(yè)預算的編制和預算修改程序。（3）加強預算控制。上市公司需要加強自身企業(yè)內部控制管理,嚴格控制預算外的支出，并且上市公司還應當就涉及資金支付的預算內事項、超預算事項、預算外事項建立規(guī)范的資金支付、授權批準制度和程序（4）要加強預算執(zhí)行分析和考核。上市公司需要建議一套完善的預算分析和考核機制，這樣才可以保證公司的預算能夠嚴格按照預算管理制度進行執(zhí)行。
2.上市公司的資金管理安全意識應當增強
每一家上市公司都需要不斷地對資金的安全使用進行強化。在資金的安全使用方面，企業(yè)需要做到的是對資金在事前、事中、事后的使用實現全方位的控制。在事前的控制主要是一個預防性的控制，通過這項措施要實現資金的使用權限以及使用職責的規(guī)范劃分，這樣可以防止企業(yè)資金出現濫用現象；企業(yè)需要規(guī)定內部資金使用的詳細規(guī)則和事件處置程序的保障資金能按正常的規(guī)定進行使用；建立一個健全的資金內部控制，可以使整個企業(yè)的資金使用權力得到有力的制衡；在事中的控制主要是指，需要按照資金的預算和使用細則來對企業(yè)的資金實現動態(tài)的監(jiān)管，需要對及時發(fā)現的問題提出解決的辦法。在事后的控制是指對整個事件當中，資金的使用情況進行全方位的評估，并對資金的使用是否合理做出相應的評價，最后總結經驗和教訓。
3.對上市公司內部資金的日常管理進行加強
在這些上市企業(yè)內部，需要嚴格實行資金審批制度，只有這樣，資金才可以出入有據，知其所用之處，并且在公司對于某一些重大投資項目做決定的時候，要先由公司管理層根據要根據公司章程和股東大會授權、進行詳盡的可行性研究和風險評估，并根據權限履行相應的審批程序才能執(zhí)行，否則，可能出現公司資金為己所用的現象，也可能出現錯誤決定，從而導致公司倒閉。企業(yè)的管理者要對資金的出入等使用情況做到定期或者不定期的進行檢查，發(fā)現資金方面存在的問題，找出問題的根源所在，并能從根源上解決這個問題；通過對資金的專項檢查還可以發(fā)現資金在整個預算和執(zhí)行的過程當中所出現或者即將面臨的更為深層次的問題，進而發(fā)揮公司的內部審核作用。
上市企業(yè)在預算方面對內部進行控制的同時，還需要建立資金支付崗位責任制，這樣一旦公司預算出現問題，責任可以到人，也方便找出問題的根源，避免以后此類事件的發(fā)生，從而有利于公司整體的發(fā)展。
總而言之，資金的有效管理是整個上市企業(yè)在財務管理方面的一個重要內容，也是上市企業(yè)賴以生存的命脈所在。這就要求企業(yè)需要采取多種方法，這樣才可以實現企業(yè)內部資金的有效管理，最總提高上市企業(yè)的整體競爭力。
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當前，我國上市公司中有限的信息處理能力和無限增長的信息量之間的矛盾日益突出，因此，建立財務危機實時預警系統(tǒng)迫在眉睫。如何將信息轉化成有用的知識和創(chuàng)造財富的工具是一個亟待解決的課題，也是上市公司財務危機實時預警系統(tǒng)研究的“瓶頸”所在。為了解決這個難題，上市公司必須利用信息技術重組為實時驅動型公司，這是建立上市公司財務危機實時預警系統(tǒng)的基本前提。
一、實時驅動型公司的涵義
所謂實時驅動型公司，就是能充分利用實時信息的公司。這類公司運用網絡財務信息實時報告系統(tǒng)軟件，從桌面財務轉變?yōu)榫W絡財務，改變信息的傳遞方式，最敏銳、最及時、最準確地反映公司的財務狀況，使實時的信息成為整合整個公司經營過程的驅動力量，增強公司的決策、控制和預警的能力。實時驅動型公司通過建立虛擬、整合、實時的供應網絡獲得競爭優(yōu)勢：“虛擬”意味著供應網絡的所有元素不一定都存在于公司之內；“整合”是指實時驅動型公司內的每個系統(tǒng)、客戶和合作者是通過實時驅動信息技術基礎連接在一起并相互溝通的；“實時”是要立即、同步地滿足顧客需求；“供應網絡”把上述三個元素恰當地組合在一起，解決客戶問題。
在網絡環(huán)境下，首先，實時驅動型公司必須改變使用信息的方式。公司的信息系統(tǒng)應是一個活躍的價值激發(fā)器，能夠及時地將信息分配給組織內最需要信息的部門，而不是把信息看作儲存在數據庫中等待被挖掘的被動資源，更不是被主人吝嗇地收藏起來的財寶。公司內從實時信息分配系統(tǒng)中接受信息的人越多，為公司創(chuàng)造價值的有技能、有知識的雇員也就會越多。其次，實時驅動型公司必須保持出眾的競爭靈活性，以便在全球經濟中提高其市場份額，鞏固其地位。保持競爭靈活性，需要更多的技巧和經驗；保持抓住新機會的能力，需要持續(xù)不斷的努力。第三，實時驅動型公司將其核心競爭力體現在客戶、合作者的層面上，通過建立對客戶、合作者十分有利的關系，實時驅動型公司經常被認為是“客戶的企業(yè)”——和客戶希望的一樣。
二、成為實時驅動型公司的路徑
1．信息技術（IT）的升級。上市公司轉變?yōu)閷崟r驅動型公司，這種轉變表現為公司行為的變化，但技術在很大程度上決定了轉變的成功與否。當然，公司的文化也必須轉變，但是如果沒有先進的IT則無法實現從上市公司到實時驅動型公司的轉變。IT是上市公司轉變?yōu)閷崟r驅動型公司的首要驅動力。占有和使用實時信息是實時驅動型公司制勝的優(yōu)勢所在。如果信息技術是適合某項工作采用的技術，它將是獲得競爭優(yōu)勢的關鍵因素。
在尋求IT解決方式之前，應首先考慮公司想要達到的結果。只有當公司有堅定的目標時，公司才有可能利用IT實現這一目標。而且這種轉變必須完全與上市公司的戰(zhàn)略相一致，盡可能貼近顧客，推行一種新的應用程序并使它與其他信息資源整合。具體方法是：從公司內外聘請各個領域的專家，召集討論會，廣泛征集意見，從信息和財務部門負責人到銷售信息交流的負責人，從IT行業(yè)的資深專家到熟悉顧客群的精明老練的營銷員，充分利用他們的專業(yè)知識和特長，對公司做出客觀的評價和建議，這是邁向真正轉變的第一步；然后，對那些評價和建議做出辨證的分析，進而形成一系列最終的公司目標，確定IT升級的需要，再選擇機器，在公司力所能及的范圍內實現目標。
2．管理意外。實時驅動型公司的基礎信息技術將所有知識的原始信息整合為一個共享信息系統(tǒng)，這些原始信息原本分散在公司未連接的主機、數據庫、客戶和服務隊列中。將信息由被動的要求或回復形式轉化為主動的“公布或預訂”模式，實時驅動型公司向每一個員工提供全面、實時、連續(xù)升級、為客戶設計的信息，使每位員工的工作集中于價值創(chuàng)造。實時驅動型公司基礎設施能重復地喚起員工對重大事項的注意力直到他們對此做出反應，提醒員工處理特殊案例，而把日常煩瑣的事務留給計算機，這就是管理意外。
要解決管理意外的問題，需要考慮技術中的兩個關鍵因素：一是必須準確、自動地捕捉意外。如果自動化部分只處理非?；镜氖聞?，意外就會過多。而自動化越先進，意外管理就越有效。二是自動化的程序必須能夠得到所需要的數據來決定意外情況。如果沒有實時信息，管理意外的收益將大打折扣。
3．擺脫繁重的數據游戲。實時驅動系統(tǒng)從公司各個角落收集實時、高度集中的信息，從多種多樣的分析應用中把它們提煉出來，發(fā)送到員工桌面上作為一個多用途的工具，將員工從數據堆里解脫出來。此外，通過一個公司接口，這個系統(tǒng)可以將內部信息和有價值的外部信息整合在一起，對項目和決策產生重大影響。
4．采用開放網絡系統(tǒng)。在封閉系統(tǒng)中，如“供應鏈”、“聯(lián)合體”等，存在著欺詐、偷懶、追求安逸等弊端，而開放系統(tǒng)則有更多的機會?；ヂ?lián)網是一個開放系統(tǒng)，當今商業(yè)社會也是開放系統(tǒng)。實時驅動技術基礎使封閉的私人計算機系統(tǒng)變得開放，并使其能夠交談、教學以及互相學習。雖然開放系統(tǒng)對猛烈的競爭風暴沒有什么有效的防衛(wèi)措施，但它為所有想參與競爭的人鋪平了道路。
5．運用集成財務管理信息系統(tǒng)。上市公司財務管理的對象是上市公司的資金流，是對資金計劃、籌措和使用的有效管理。上市公司的運營效果和效率最終是通過財務指標體現出來的，因此，上市公司財務危機實時預警的結果也必然通過財務指標來反映。要使財務預警真正做到全面、實時、準確，必須具備三個條件：①上市公司運作的所有業(yè)務環(huán)節(jié)必須與財務系統(tǒng)緊密相關；②上市公司運作的所有業(yè)務的過程狀態(tài)都必須實時、準確地反映到財務系統(tǒng)中；③財務結果必須盡快反饋給上市公司各級管理者，使其能夠迅速決策，改善業(yè)務和管理，提高績效。
傳統(tǒng)的財務會計和財務管理方法，無法真正滿足上述條件。筆者認為，由桌面財務轉變?yōu)榫W絡財務的最佳途徑是運用集成財務管理信息系統(tǒng)，因為該系統(tǒng)具有以下五個特點：①集成性：財務和上市公司的設計、生產、供應、銷售等業(yè)務環(huán)節(jié)是完全集成的，業(yè)務和財務一體化運作，如企業(yè)資源計劃系統(tǒng)（ERP）中的財務管理模塊與其他模塊都有相應的接口，能夠相互集成，而且財務管理始終是ERP核心的模塊和功能，財務管理將實現與上市公司外部的相關環(huán)節(jié)的集成。②共享性：所有的原始數據都是一次錄入，多處共享。③實時性：每一個作業(yè)都會實時反映，每一項控制都會實時得到結果，每一份報表都會實時生成，每一個決策都會實時做出。④精確性：每一次作業(yè)是準確的、可量化的，流程不能隨意改動，同樣的數據就會產生完全一樣的報表。⑤面向流程性：強調面向業(yè)務流程的財務信息的收集、分析和控制，使財務系統(tǒng)能支持重組后的業(yè)務流程，并做到對業(yè)務活動的成本控制。
6．崇尚誠信事實文化。實時驅動型公司需要一種使公司完全沉浸在誠信事實的文化氛圍。公司高層必須努力使員工相信，困難的事實經過一段時間比圓滑的搪塞更具價值。例如CEO必須表明，嘗試一些創(chuàng)新的事物失敗了，也比忠于陳腐的現狀強。事實上，實時驅動型公司意味著批評浪潮的結束。問題絕不是“這是誰的過失”，而是“我們能從中學到什么”。實時驅動型反饋機制的實時本性使得從失敗中學習不僅更迅速而且負面影響較少。當公司誤入歧途時，高層管理人員就可警覺到什么地方錯了，并立即改正，同時學習并把教訓傳授給公司里的其他人。
三、實時驅動型公司的擴展：互聯(lián)網
成功使用互聯(lián)網的關鍵是將互聯(lián)網看作實時驅動型公司的擴展，而不是一個附加品。最好的辦法是為公司的產品和服務提供一個廣泛、動態(tài)的信息平臺（引擎），為客戶了解公司的產品和服務提供一種方便的途徑，而不僅僅是建一個網站。引擎不僅僅是一個站點，它可以靈活地將多個程序、信息來源和系統(tǒng)整合在一起，或有條理地展示出來，這就是實時驅動型公司開發(fā)互聯(lián)網的方式?；ヂ?lián)網本身并不能使公司更具競爭力，因為一個基于互聯(lián)網的銷售渠道并不一定是低成本的，而且并不能自動地使公司更具盈利性，關鍵在于公司必須努力使互聯(lián)網為自己服務，使其變得便宜和高效。
互聯(lián)網和移動信息設備相結合的關鍵在于可以為客戶“隨時隨地”服務。互聯(lián)網使得公司可以擴展客戶和商業(yè)合作伙伴的范圍，并將他們納入公司的事件流程中。如果某一上市公司是實時驅動的，并且通過引擎設備向外界展示，它就可以成為一家電子商務公司，因為它已經完成了必要的核心信息技術的轉變，可以在互聯(lián)網的環(huán)境下最大限度地開發(fā)、展示公司優(yōu)勢。
四、實時驅動型公司的知識管理：扁平化結構和學習型組織
1.1 組織績效水平與高管繼任
Dalton對“高管繼任”和“企業(yè)績效”之間關聯(lián)性進行論證，結果發(fā)現：在績效水平較低的企業(yè)中，高管變更發(fā)生的概率較大，此結果也說明了企業(yè)績效對企業(yè)高管變更決策有重要影響。此外，Laker從委托-理論視角出發(fā)，認為企業(yè)與高管之間是委托關系，但是由于兩者之間信息不對稱，人（高管）的經營行為具有“不透明”性，所以委托人（企業(yè)）需要投入監(jiān)督成本來防止高管的“偷懶”行為，或者將高管的利益與企業(yè)利益掛鉤來規(guī)避高管的負向產出行為。如企業(yè)一般以企業(yè)經營績效的水平來衡量高管的努力程度，即將高管利益與企業(yè)績效之間掛鉤。
1.2 公司治理結構與高管繼任
1.2.1 股權結構與高管繼任
Brunnello以意大利的上市公司數據為樣本進行研究，結果顯示：企業(yè)股權結構中大股東持股比例與高管繼任之間關系并不是顯著，而筆者認為這種關系的不顯著主要與樣本量相關。當高管占有企業(yè)大部分股權時，高管變更或繼任的概率較低。此后，Volpin和Denis兩位學者都以不同國家的數據為基礎進行了相關研究，結果也表明了“高管繼任的概率，與其對業(yè)績敏感性，以及與高管的持股比重之間存在一種負相關關系”①。
1.2.2 董事會結構與高管繼任
Jensen認為董事會規(guī)模越大，董事會中董事發(fā)生“道德風險”的概率增大，也就是“委托-”的問題也會增多，例如董事會決策的“搭便車”問題，決策效率自然降低。一旦高管成為大股東，董事會決策也可能會成為高管自身決策，董事會的權限會由高管掌握，并且成為一種“象征”性的擺設，也就不可能有效監(jiān)督高管的行為。對此，Fama認為企業(yè)決策效率還跟董事會中外部董事比重有關，外部董事由于不會與企業(yè)內部經理人之間存在“合謀”的可能性，在決策方面更具有效率，他們更加關注企業(yè)高管在經理人市場中聲譽，更加關注高管對企業(yè)股票價格上升的貢獻。
1.2.3 市場環(huán)境、控制權市場與高管繼任
Defond使用了美國上市公司數據，研究發(fā)現不同企業(yè)產品的市場競爭力差異導致高管繼任頻率和模式的差異，越是在競爭程度的高企業(yè)中，高管繼任發(fā)生頻率越高，因為企業(yè)關注并不僅僅是關注企業(yè)績效提升，也關注與其他企業(yè)績效之間差距，一旦這種差距超出了預期，企業(yè)可能就會選擇能力更強的高管來替代現任高管（與“替罪羊”假說觀點一致）。Manne認為通過這種方式，企業(yè)獲得的“公司控制權”可以帶來意外的收益，可以為新企業(yè)注入優(yōu)質管理隊伍而獲得收益，也可以為股東分配新的股權，并可以為母企的管理效率帶來提升。Conyan認為高管的年齡與企業(yè)的高管繼任決策之間存在關聯(lián)性，年齡越長，高管越有權力影響董事會決策，則強制繼任的概率較大，反之相反。
2 高管繼任模式的相關研究
2.1 高管繼任模式
高管繼任來源是指當企業(yè)需要解聘現任高管時考慮的替代者是來自企業(yè)內部，還是選擇外部（或者同一個產業(yè)領域，還是不同產業(yè)領域）等。Shen（2002）②認為企業(yè)選擇高管繼任者有三種渠道：一是企業(yè)內部類似崗位繼任者；二是企業(yè)內部崗位下屬崗位；三是外部繼任者。而Rajagopalan（2003）③認為企業(yè)的高管繼任模式主要有：既定高管繼任、非既定高管繼任和外部繼任三種。
2.2 高管繼任來源影響因素
2.2.1 經營業(yè)績
企業(yè)什么情況下最容易發(fā)生高管變更呢？很多學者的研究證實了當企業(yè)經營績效處于困境時，他們極易實施高管繼任決策。當處于績效困境的企業(yè)現任高管來自企業(yè)內部時，董事會則更傾向于選擇外部繼任者，因為可以帶來企業(yè)戰(zhàn)略的變化，帶來更多的創(chuàng)新之舉④。當企業(yè)經營業(yè)績達不到董事會預期時（如董事會對未來績效提升有更高的預期），董事會考慮實施高管繼任政策。由于內部繼任者往往與現任高管之間存在著種種顯性或隱形聯(lián)系，內部繼任之后的績效提升空間也較小。所以選擇外部高管成為董事會的最優(yōu)選擇，外部繼任者可以帶來變革，企業(yè)績效改善的可能性也因此增大。不僅如此，股東們的收益都是來源于企業(yè)的經營績效，一旦績效水平下降，他們會懷疑現任高管的能力，也會對高管所帶領的團隊有所懷疑⑤，并且認為內部繼任者也無法改變這一現狀（因為內部繼任者往往來自現任高管團隊），這些都表示了企業(yè)選擇外部候選人來繼任高管的概率較大⑥。
2.2.2 企業(yè)規(guī)模
Furtado就認為企業(yè)在內部培養(yǎng)一個高管繼任者需要一定的成本，且需要產品市場規(guī)模的支持。當企業(yè)經營規(guī)?；蛉藛T規(guī)模下降時，企業(yè)負擔各種形式的成本壓力會增大，此時從外部招聘高管的成本低于內部培養(yǎng)，繼而使得企業(yè)傾向于選擇外部繼任。Dalton對此也表示贊同，他認為與規(guī)模較大的企業(yè)相比，規(guī)模較小的企業(yè)一般都是選擇外部人來繼任現任高管的，因為這種繼任成本遠遠低于內部培養(yǎng)繼任。
2.2.3 董事會工作經歷
對此，Helmich認為石油企業(yè)中董事會成員數量與企業(yè)高管繼任模式相關，且與外部繼任高管數量及其在總數中比例有直接關聯(lián)⑦。Borkhovich則將董事會中董事分為內部董事和外部董事兩種，認為外部董事占的比重越高，企業(yè)的外部高管繼任概率越大，并且概率隨著比重增加而提高⑧。
3 高管繼任的結果產出研究
3.1 結果之一：戰(zhàn)略調整或變革
戰(zhàn)略是現代企業(yè)持續(xù)生存的關鍵，經營管理者（包括高管）的職責主要是制定和執(zhí)行與企業(yè)特征相匹配的戰(zhàn)略，讓企業(yè)在競爭中受益。一旦企業(yè)陷入困境，董事們會寄希望于下一任高管的管理和經營，期望他們能夠調整或變革現有的發(fā)展戰(zhàn)略來以提升企業(yè)績效。一般情況下，高管繼任后企業(yè)的經營戰(zhàn)略會發(fā)生調整或變革，或為銷售戰(zhàn)略、財務戰(zhàn)略和生產戰(zhàn)略等，此類調整或變革會直接帶來組織架構調整，讓企業(yè)進入一個新的發(fā)展模式⑨。Miller對內部繼任和外部繼任兩種模式進行研究，發(fā)現外部繼任更能夠給企業(yè)帶來變化，尤其是戰(zhàn)略的變化更為明顯。
3.2 結果之二：高管團隊晉格
高管的能力不能夠通過他一人體現，一般情況下，他的各種經營和管理是由他所帶領的團隊共同來實現的。企業(yè)的高管繼任事件往往伴隨著大量的高管隊伍的升級或被替代。這種替代在外部繼任事件上更為明顯，因為內部繼任往往是高管一人的替換。一旦企業(yè)選擇外部繼任高管，原有的高管團隊可能會發(fā)生三種形式的變化：一是解除前任高管團隊中對新戰(zhàn)略有“反對之意”的個體或群體，組建凝聚力高的新團隊；二是用新的戰(zhàn)略來俘獲原有高管團隊的成員，讓他們盡心投入到新戰(zhàn)略的執(zhí)行過程中；三是從外部引入新成員組建新的高管團隊⑩。
3.3 結果之三：績效改進
學術界關于繼任高管對企業(yè)績效是否有改進之處觀點也存在差異，不同學者形成了不同的流派。總體來說有三種：“改進論”、“消極論”和“平行論”。Helimich支持第一種觀點，他認為“企業(yè)的高管繼任事件是對原績效一種改進，繼任之后的企業(yè)股票市場表現較好，經營績效得到明顯改善”。所以，當企業(yè)績效處于較低狀態(tài)時，通過高管變更來提升績效是一種非常有效的手段，且可以被大多數企業(yè)采用。與第一種觀點相比，“消極論”則認為企業(yè)進行高管繼任是對企業(yè)現有運作體制一種打擊，每一次的繼任可能會導致企業(yè)績效的下降，例如組織架構和人員的調整等都會帶來企業(yè)經營市場上低狀態(tài)表現。
注釋：
①Hambrick，D.C.，和 Mason，P.A.Upper Echelons：The Organization as a Reflection of Its Top Managers [J].Academy of Management Review， 1984，9（2）.
②Shen， W.，和 Cannella，J. A. A. Power dynamics within top management and their impacts on CEO dismissal followed by inside succession.Academy of Management Journal， 2002， 45（2）.
③Greiner， L.，Cummings，T.，Bhambri，A.When new CEOs succeed and fail：4-D theory of strategic transformation [J]. Organization Dynamics （winter）， 2002.
④Hambrick， D.C.，和Mason， P. A. Upper Echelons： The Organization as a Reflection of Its Top Managers [J].Academy of Management Review， 1984， 9（2）.
⑤Boeker，W.，Goodstein，J.Performance and Successor Choice：
the Moderating Effects of Governance and Ownership [J]. Academy of Management Journal， 1993（36）
⑥Zajac，E.J.CEO selection， succession， compensation and firm performance： A theoretical integration and empirical analysis [J].Strategic Management Journal， 1990，11（3）.
⑦Greiner， L.， Cummings， T.， 和 Bhambri， A. When new CEOs succeed and fail： 4- D theory of strategic transformation [J].Organization Dynamics（Winter），2002.
⑧Hannan， M. T.， 和 Freeman，J.Structural Inertial and Organizational Changes[J].American Sociology Review，1984（29）.
主要欄目
中國宏觀經濟論：主要刊登國家權威部門、著名學者所做的中國宏觀經濟形勢分析和宏觀管理熱點問題的實證性研究，具有對國家宏觀經濟政策前瞻性的特點。
中國金融·財政研究：本著理論性和實證性相結合的辦刊方針，對中國金融、財政體制改革、金融機構經營管理、資本市場發(fā)展等熱點問題進行研究，并及時探討現實中出現的難點問題。為國家職能部門的決策、金融機構的改革與發(fā)展和有關社會研究機構的理論與政策研究提供理論依據和政策信息。
中國對外經濟關系論壇：主要刊登圍繞中國對外貿易、FDI、對外經濟合作等方面理論與實證相結合的研究成果。
中國公共管理論壇：主要圍繞中國公共管理現實問題進行理論性研究，以及針對中國公共管理現實問題進行實證性的案例分析。推動公共管理的理論研究向規(guī)范性、實證性的方向拓展。
中國就業(yè)·分配論壇：主要刊登中國經濟改革和發(fā)展中所面臨的就業(yè)和收入分配問題的研究成果，以期在深入了解問題所在的基礎之上，尋求解決中國就業(yè)、收入分配問題的方案。
中國區(qū)域經濟發(fā)展論壇：主要刊載中國區(qū)域發(fā)展、區(qū)域性經濟結構以及區(qū)域發(fā)展比較研究的學術論文。
中國農村經濟論壇：主要刊載有關中國農業(yè)經濟和農村發(fā)展問題的理論探討、政策研究、案例分析等研究成果，以期加快中國農村經濟發(fā)展的步伐，并使其成為政府了解中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的紐帶和橋梁。
中國產業(yè)發(fā)展論壇：針對中國經濟結構調整、產業(yè)升級等現實狀況，本欄目著重關注有關中國產業(yè)組織結構調整、產業(yè)發(fā)展的前景分析、國家產業(yè)管理體制改革和政策的調整等方面研究成果。
工商管理理論論壇：結合中國工商管理的實際狀況，以理論分析和實證分析為主，著重研究、探討切實符合中國工商企業(yè)管理實際的管理理論、管理理念與管理方法。
中國上市公司研究：以中國上市公司為主要研究對象，探討中國上市公司的管理體制、上市公司的發(fā)展前景、上市公司與資本市場的關系等方面問題，以求全面、準確掌握中國上市公司的發(fā)展狀況，促進中國上市公司的健康、持續(xù)發(fā)展。
中國工商管理評論：以中國企業(yè)管理的案例分析形式，探索、總結、推廣符合中國企業(yè)管理實際的經營理論與經營戰(zhàn)略、組織結構與組織行為，以及管理方法等。
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論文關鍵詞：企業(yè)社會責任，成本，述評
一、企業(yè)社會責任的興起與演化
企業(yè)社會責任及其成本理論，是伴隨著社會經濟的發(fā)展而產生和發(fā)展的。從18世紀60年代起，英國率先開始了工業(yè)革命，其主要標志就是在紡織業(yè)、動力機械和冶金等領域的一系列重要的發(fā)明，工業(yè)革命使英國的經濟出現了前所未有的騰飛，也加速了市場的擴大和城市化進程。
當工業(yè)革命興起之初，新生的資本家和經營者對尚無經驗的生產經營活動導致潛在的社會危害，并沒有充分認識和相應對策。對在工業(yè)生產的成本中，所費于社會的代價，資本家既無意識，也不會承擔任何責任，僅有少數觀察力敏銳，具有遠見卓識的經濟學家開始提出企業(yè)活動的外部不經濟性問題。
從工業(yè)革命到20世紀末期，尤其是20世紀50年代之后，世界各國經濟普遍發(fā)展，現代科學技術推動社會生產發(fā)生一系列改天換地的偉大變革，第三次工業(yè)革命使人類的生產和消費水平達到空前的高度。與此同時成本管理論文，人類對自然無窮無盡的索取而不考慮對自然的補償，使人類與自然界的關系，以及在此基礎上形成的社會關系更為復雜，自然開始向人類實施報復。接連不斷的悲劇的發(fā)生涉及企業(yè)經營管理，環(huán)境保護政策，社會經濟制度，政治體制以及國際關系等一系列問題。人們開始要求企業(yè)約束自身行為對社會的不利影響，試圖將其造成的社會損失進行計量并轉化為企業(yè)成本的內容，歸由企業(yè)承擔使社會成本得到補償。
企業(yè)社會責任（CSR，corporate social responsibility）這個詞組是1924年由美國人謝爾頓提出來的，指企業(yè)不能僅僅以獲取利潤為唯一目的，還應照顧到包括雇員、消費者、債權人、社區(qū)、環(huán)境、社會弱勢群體及整個社會的利益。從20世紀60年代起，許多工業(yè)發(fā)達國家開始在財務報表中披露企業(yè)的社會責任，聯(lián)合國跨國公司中心所屬的國際會計報告準則專家小組于1982年在《聯(lián)合國跨國公司行為準則草案》中，對社會責任的披露提出了較為全面的建議。
根據社會責任報告在線收錄網站CorporateRegister的數據，截止2008年9月28日，該網站已收錄全球4609家公司18299份社會責任報告。目前，我國了社會責任報告的企業(yè)主要是進入500強的大企業(yè)，包括國家電網、華能集團、南方電網、南方航空、中石化、中石油、中國銀行、中移動、中遠集團、中鋼集團、中化集團、中國平安等。國有企業(yè)、外資企業(yè)、民營企業(yè)紛紛加入到積極履行社會責任的行列中。
二、中西方關于企業(yè)社會責任成本理論評述
根據近年來國內一些專家學者所做的實證分析顯示，企業(yè)重視社會責任，并把其作為企業(yè)財務管理的目標之一有助于提高企業(yè)的財務業(yè)績，因為企業(yè)的利益相關者關注企業(yè)在社會責任方面的表現，如果企業(yè)不履行社會責任，則利益相關者就會將隱性的要求轉化為顯性的，從而導致企業(yè)的成本上升，因此，只有對企業(yè)社會責任成本有正確的理解，才能夠健康履行企業(yè)社會責任。
企業(yè)社會責任成本理論產生和發(fā)展的歷史背景，揭示了工業(yè)社會發(fā)展的規(guī)律，即：社會的工業(yè)化程度越高，企業(yè)社會成本問題也就越突出，因而，在高度發(fā)達的現代社會，研究企業(yè)社會責任成本理論是歷史的必然。
從人們開始對企業(yè)社會責任成本的關注到推動企業(yè)社會成本理論的形成和發(fā)展，經歷了一個漫長的歷史發(fā)展過程成本管理論文，許多中外經濟學家、會計學家對社會成本理論作了積極的探索。
在西方經濟學家中，最有代表性的有法國籍瑞士經濟學家西斯蒙弟提出的“社會成本”概念，英國經濟學家約翰?莫里斯?克拉克的“社會成本簿記”和“社會價值”理論，福利經濟學的代表人物A?C?庇古的“外部效應”思想，英國著名經濟學家，劍橋學派創(chuàng)始人，新古典經濟學派的主要代表人物和現代西方微觀經濟學的奠基者阿弗里德?馬歇爾的“外部經濟性”理論，還有制度經濟學的主要代表W?卡普的“社會損失”理論，1991年諾貝爾經濟學獎獲得者，美國經濟學家羅那德?哈理?科斯的“社會成本問題”，以及美國會計學會關于“社會成本”的一系列研究成果。
我國的許多經濟學家、會計學家對社會成本理論也做了許多探索，主要有我國著名經濟學家于光遠的“社會生產費用”論，以許毅、王振之為代表的“社會平均成本”論，以陳今池、劉鳳歧為代表的“社會代價”論，還有吳水澎教授的“企業(yè)對社會的任何成本”論，謝志華教授的“企業(yè)非自愿性支出和耗費”論以及有關學者的社會成本是“國民經濟成本”說等等。
在上述的西方“社會成本”理論中，克拉克的“社會成本簿記”和“社會價值”觀念，可以說是早期較為完整地研究社會成本的學術成果；庇古的“外部效應”思想為研究社會成本提供了重要的理論基礎；馬歇爾首次提出“外部經濟性”的觀念，使經濟學從單純分析單個企業(yè)組織經濟行為，擴展到對單個企業(yè)組織經濟行為所引發(fā)的社會經濟效應影響作用的關注；卡普的“社會損失”思想試圖用實物和價值指標對環(huán)境污染作為“社會損失”即社會成本的實例進行了他的計量研究。而科斯所說的社會成本是私人成本與交易成本的總和，他認為在完全競爭情況下，私人成本就會等于社會成本，社會成本的意義在于揭示交易成本的存在，其社會成本的含義一方面包含產品成本，另一方面又包含交易成本。
我國關于“社會成本”的諸多認識中，最有代表性的其實就是“社會平均成本論”和“社會代價論”兩種不同的社會成本觀念，盡管二者差異懸殊但彼此并不矛盾，都是對客觀存在的社會經濟現象的概括和描述，都反映了隨著生產社會化程度的提高，對社會經濟資源耗費管理的社會化程度也應提高的要求。他們涉及不同的研究范疇，從不同的側面揭示了社會經濟資源耗費水平和狀況，從而發(fā)揮著不同的作用，因而二者不存在取代和替代的關系，而是要以某種形式把二者的研究成果結合起來，互為補充成本管理論文，以最大限度地降低社會資源耗費，提高社會經濟運行效益。
企業(yè)社會責任成本從萌芽到發(fā)展，無論是西方還是我國，都是從不同的方面和不同角度進行的理解。有些是按照政治經濟學中的再生產理論去理解社會成本的內容；而有些則是按照企業(yè)生產經營對社會造成的損失、浪費去理解；還有的則是從企業(yè)承擔的社會責任來理解社會成本。導致這種現象的原因之一在于：一部分人是站在國民經濟的角度看待社會成本，另一些人則是站在企業(yè)角度去看待社會成本。由于人們討論問題的出發(fā)點不同，所得出的結論必然有較大的差異。
企業(yè)社會責任成本理論的發(fā)展告訴我們，經濟高速發(fā)展的背后往往是以高昂的社會成本為代價的。目前，我國的現狀是：人口基數大，年齡結構正趨于老化，城鄉(xiāng)人口結構不合理；生態(tài)資源破壞嚴重；資源利用率低下；環(huán)境污染嚴重；經濟政策的失誤以及社會利益集團的內部經濟性和外部不經濟性的矛盾，加劇了社會經濟資源耗費與補償的失衡。同時，特大礦難、黑磚窯、三鹿奶粉等社會責任事件引起了公眾對企業(yè)社會責任的廣泛關注。嚴峻的形勢告戒我們，忽視從整個社會去研究資源的耗費與補償，忽視社會成本的存在，最終必將阻礙生產力的發(fā)展和社會的進步。企業(yè)履行應盡的社會責任，是企業(yè)獲得可持續(xù)發(fā)展的基石，企業(yè)付出應盡的社會責任成本是企業(yè)對未來發(fā)展的一種投資。只有正確理解企業(yè)社會責任成本，才能準確評價企業(yè)社會責任績效。從而，為企業(yè)更加健康地履行社會責任提供有價值的定量信息。
三、企業(yè)社會責任成本的實踐意義述評
從近年來的一些調查顯示：①大多數企業(yè)提供的責任競爭力實踐表現而言，有相當一部分企業(yè)已經將企業(yè)社會責任提升到公司發(fā)展戰(zhàn)略的高度；②企業(yè)提供的責任競爭力所體現出的社會效益非常顯著；③企業(yè)能夠結合自身專業(yè)優(yōu)勢來進行企業(yè)社會責任實踐；④責任競爭力實踐所體現或帶來的經濟效益排在第五位，比較靠后，還有待提高。同時也發(fā)現：①中國企業(yè)在履行社會責任的的同時，能較好地考慮利益相關方的關系和利益；②實踐意識比較高，但系統(tǒng)性、戰(zhàn)略性、自覺的實施還顯不足；③有較好的兼顧履行責任和提升競爭力的關系；④企業(yè)社會責任信息披露的表現較弱，外資及港澳臺投資企業(yè)更差；⑤企業(yè)在遵紀守法和對股東的基本責任的履行狀況較好，但道德和自愿性責任的履行狀況有待加強。筆者認為，企業(yè)社會責任成本的實踐意義在于：
1．有利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)社會責任成本理論研究源于其社會實踐，實踐中，企業(yè)社會責任是一個越來越熱門的話題，2004年上半年，我國國內多家媒體報道了企業(yè)社會責任標準SA8000。目前，我國企業(yè)界對企業(yè)社會責任的定義、內容、范圍、作用和如何實施等方面還處在學習、消化、探索的初級階段，相當多的企業(yè)甚至認為企業(yè)社會責任的履行會導致企業(yè)經營績效的下降，把追求利潤當作企業(yè)的惟一目的，根本不愿或者只是被動地去承擔其社會責任。筆者認為成本管理論文，承擔社會責任是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的一個長期戰(zhàn)略，從客觀角度看，企業(yè)承擔社會責任也是其發(fā)展的需要，因為企業(yè)的發(fā)展不是孤立的，它與社會各界有著錯綜復雜的聯(lián)系，它需要有雇員、供應商、銷售商、社區(qū)以及政府的支持，也就是說企業(yè)發(fā)展的資源是社會給予的，企業(yè)也有義務回報社會。當然，承擔社會責任，企業(yè)會付出一定的短期成本，但從長期看，企業(yè)通過向社會證明自身的社會責任感，證明自己能夠在經營活動中把公共利益和社會整體利益放在重要的位置，從而為企業(yè)帶來社會公眾的認同，樹立了自己的品牌。好的企業(yè)聲譽帶來好的財務績效，從而促進企業(yè)走上良性循環(huán)的發(fā)展道路。
2．可提升企業(yè)戰(zhàn)略決策的科學性。按照成本層次理論，企業(yè)社會責任成本應該屬于宏觀成本范疇，在分析成本對象的范圍時，涉及到自然環(huán)境、社會環(huán)境、政治環(huán)境、人文環(huán)境以及人力資源等諸多方面，比傳統(tǒng)微觀成本層次的摘要求相適應。一般來說，人們把企業(yè)社會責任成本分為八類：①保護環(huán)境成本。是指企業(yè)本著對環(huán)境負責的原則，為防止環(huán)境污染而發(fā)生的各種費用和為了改善環(huán)境、恢復環(huán)境的數量或質量而發(fā)生的各種支出；②自然資源成本。是指對在我國境內的企業(yè)，因其對資源的開采和使用而向資源所有者支付的資源使用費。換言之，是企業(yè)因開采和使用稀缺的自然資源，應足額支付維持自然資源再生費用的成本；③人力資源成本。是指企業(yè)為發(fā)展人力資源所發(fā)生的耗費與支出。包括對員工的招募錄用費用、勞動報酬、集體福利、教育培訓支出、職工社會統(tǒng)籌保障金等；④消費者責任成本；⑤社區(qū)公益和慈善成本。是指企業(yè)為社區(qū)及公共事務、公益事業(yè)和社會福利事業(yè)所發(fā)生的各項耗費和支出；⑥其他責任成本，如節(jié)能產品的研發(fā)費用等，也包括企業(yè)對政府、股東、供應商、債權人以及顧客等承擔的責任成本；⑦土地使用成本。這是對企業(yè)因使用土地而應支付的成本，特別應包括企業(yè)因過度使用土地而使土地退化、質量下降計量的成本；⑧外部不經濟成本。是指一個公司或企業(yè)從事謀利經營活動而消耗的并未記入自身成本費用中的社會資源或給社會帶來的損失，企業(yè)應充分計量這種消極外部效應，并加以內部成本化。
根據現行的成本會計制度，企業(yè)作為獨立的法人主體，在計算其產品成本時也是相對獨立的，一般都以生產的產品或提供的服務作為成本核算對象，通過一套相對成熟和完整的成本核算理論，得到比較明確客觀的成本計量結果。但是成本管理論文，我們不難發(fā)現，如果僅僅使用傳統(tǒng)的成本會計工具，將很難對以上的一個或多個成本做出系統(tǒng)的分析和計算，這往往源于企業(yè)社會責任成本的特殊性。即：社會性、間接性、模糊性和滯后性。
企業(yè)社會責任成本的性質決定了其計量形式的多樣性，只能應用一些現代科學的方法對其進行估算，盡量做到相對準確。另外，除了可用貨幣反映企業(yè)的各項社會責任成本和效益外，還可用實物指標和指數，甚至用文字來說明。企業(yè)社會責任成本的核算可以借鑒國內外會計機構的經驗,采用調查分析法、替代品評價法、支出成本法、設計新型成本信息系統(tǒng)等方法。
3.可加大企業(yè)的競爭力。在企業(yè)社會責任成本信息與效用關系問題上，美國著名的“競爭戰(zhàn)略之父”邁克爾·波特認為：如果企業(yè)能夠用他們選擇核心業(yè)務那樣的方法和框架來分析CSR的機會，他們就會發(fā)現CSR并不簡單意味著成本、約束或者是慈善活動的需要，而是企業(yè)實現創(chuàng)新和提高競爭優(yōu)勢的潛在機會。當企業(yè)在為自己創(chuàng)造價值的同時已經促進了社會的價值，它會因此獲得更好的競爭地位。
提升企業(yè)競爭力，有很多途徑。 但重視企業(yè)的社會責任，無疑是一條捷徑。因為提倡社會責任不僅僅能提升企業(yè)社會形象，更能獲得進入國際市場的通行證，提升企業(yè)的長期盈利能力。事實上，越來越多的企業(yè)實踐和眾多的研究成果充分說明了，在社會責任和企業(yè)績效之間存在著正相關聯(lián)度，企業(yè)完全可以將社會責任轉化為實實在在的競爭力。具體可在提升財務業(yè)績方面，降低運營成本方面，提高效率方面，提高銷售量和顧客忠誠度方面以及降低監(jiān)管力度和市場壁壘方面都會給企業(yè)尤其的跨國公司產生積極的作用。
四、企業(yè)社會責任成本研究中亟待解決的問題
目前，在將企業(yè)社會責任成本作為研究課題的專家學者較多，研究內容五花八門，但焦點和難點主要集中在試圖回答：如何從現有的財務報告評價企業(yè)的社會責任，企業(yè)社會責任的承擔如何影響企業(yè)的經營績效，企業(yè)的經營績效如何影響企業(yè)對社會責任的履行，如何強化企業(yè)的社會責任，企業(yè)社會責任績效評價指標體系應該如何建立，企業(yè)履行社會責任的成本與效益如何量化，等等。
筆者認為，企業(yè)社會責任成本研究中亟待解決的問題應該有以下三方面：
1．關于企業(yè)多元化成本的準確計量問題。不同的目的就有不同的成本，社會責任成本信息的生產應結合使用各種方法，比如成本管理論文，當社會責任成本無法直接決定時，可以通過估計替代品來確定；對于企業(yè)履行社會責任而發(fā)生的實際支出，如購買環(huán)保設備，可按歷史成本計價；有些社會責任成本可以根據恢復原狀所需要的成本來進行估計，如廢水對河流造成的污染，可通過估算恢復污染之前的狀況至少需要多少治理費用來確定。
2．關于企業(yè)外部成本的內部化問題。計算外部不經濟成本并將其內部化是促進企業(yè)承擔社會責任的一種較好做法，在計量社會責任成本過程中，要特別關注外部不經濟成本。從經濟學分析可知，企業(yè)的經濟行為可產生兩類成本費用：一類是企業(yè)自己承擔的成本，表現為企業(yè)產品成本、營業(yè)成本等；另一類是不由企業(yè)而由社會承擔的企業(yè)外部成本。一般而言，企業(yè)的成本都是在微觀范圍內進行最優(yōu)化選擇而付出的代價，但它的活動常常超過自己的財產權力界限，從而發(fā)生了一些由社會和他人承擔的成本和費用，這就形成了外部性問題。社會責任成本理論的建立就是要求在政府干預等手段下解決外部成本的內部化問題。
3．關于企業(yè)社會責任成本信息與效用評估的關聯(lián)體系問題。企業(yè)社會責任與經營績效的關系，由企業(yè)承擔社會責任的成本與收益兩方面決定。若企業(yè)為承擔社會責任所付出的成本大于由此所帶來的收益，企業(yè)就不會很情愿、很主動地去承擔社會責任；反之，企業(yè)就會很樂意、很熱情地去履行社會責任。但是如何科學評估企業(yè)在付出履行社會責任成本后所帶來的效益，是解決這一問題的關鍵所在。因此，針對這一問題，在對企業(yè)取證調查的基礎上，將企業(yè)社會責任成本與效用評估的關聯(lián)體系作進一步的量化考察，將會對企業(yè)社會責任的履行有積極的促進作用。
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論文關鍵詞：供水管網，地理信息系統(tǒng)，圖形數據管理
1.前言
GIS（Geographic Information System，地理信息系統(tǒng)）是以地理空間數據庫為基礎，將計算機技術和空間地理分布數據相結合，通過系統(tǒng)建立、空間操作與模型分析，為地球科學、環(huán)境科學和工程設計、企業(yè)管理等方面的規(guī)劃、管理和決策提供有用的信息，目前GIS已廣泛應用于土地、電力、交通、資源等領域[1]。
由于城市發(fā)展十分迅速，供水管網的變更速度不斷加快，大量的管網資料急需處理水利論文，傳統(tǒng)的人工統(tǒng)計、分析和紙介質的存儲方式已遠遠不能滿足城市供水管網的現代化需要，因此GIS已經成為了供水行業(yè)必不可少的重要管理工具[2]。
2.系統(tǒng)建設
2.1.開發(fā)平臺選擇
GIS開發(fā)平臺的選擇對系統(tǒng)日后的建設、維護和擴展都起著十分重要的作用[3]。我們在選擇GIS開發(fā)平臺時主要從以下幾個方面考慮：
（1）技術性能。GIS開發(fā)平臺技術先進性決定了地理信息系統(tǒng)建立起來后能否滿足現在和往后的功能需求。在搭建GIS框架時除了要考慮當前的使用需求外，還應適當考慮到日后對系統(tǒng)升級的需要。
（2）價格成本。任何軟件系統(tǒng)的建設都離不開資金的投入，GIS系統(tǒng)的開發(fā)建設也需要相當大的資金投入。在選擇GIS平臺時價格成本是必須考慮的因素，主要包括購買GIS平臺的費用、二次開發(fā)費用、系統(tǒng)維護費用和系統(tǒng)升級費用等。
（3）二次開發(fā)難易程度。二次開發(fā)主要是發(fā)生在GIS系統(tǒng)建設初期，但要使GIS系統(tǒng)具有更強的生命力和實用性，需根據實際情況對GIS功能不斷完善。我們在選擇GIS平臺時，應選擇開放式的、容易二次開發(fā)與維護的GIS平臺論文格式范文。
（4）平臺操作的難易性。平臺操作的難易性主要影響到GIS系統(tǒng)的維護和操作，要盡量選擇容易操作維護的GIS平臺。
（5）開發(fā)商開發(fā)經驗。為保證開發(fā)的速度與質量，應優(yōu)先考慮選擇開發(fā)實力較強、具有GIS開發(fā)經驗的開發(fā)商。在選擇好開發(fā)平臺后，開發(fā)商可根據客戶的需求進行功能開發(fā)。
（6）維護服務。主要包括GIS平臺供應商和系統(tǒng)開發(fā)商對GIS運行后的維護服務。
（7）GIS的發(fā)展趨勢。選擇符合GIS發(fā)展趨勢的開發(fā)平臺，有利于日后的系統(tǒng)升級和二次開發(fā)，這是影響GIS系統(tǒng)生命力的重要因素。
深圳水務集團于2004年基于ArcGIS平臺建立了管網信息管理系統(tǒng)，在此之前，為了全面了解各平臺的使用和開況，對國內外各大型GIS平臺進行調研。主要調研的平臺有：武漢中地公司的MapGIS、北京超圖公司的SuperMap、美國ESRI公司的ArcGIS水利論文，這三個平臺是目前國內外比較流行和應用廣泛的適合于城市供排水GIS信息系統(tǒng)開發(fā)建設的平臺。通過多次與各平臺供應商、二次開發(fā)商技術交流，在相同的環(huán)境條件下對各平臺進行測試，從技術性能、平臺費用、響應速度、穩(wěn)定性、易用性等方面綜合考慮后，深圳水務集團最終選擇了功能強大、性價比較高的ArcGIS平臺。
2.2.系統(tǒng)開發(fā)過程
在選擇好GIS開發(fā)平臺后就要展開系統(tǒng)開發(fā)工作，主要包括：制定計劃、選擇系統(tǒng)開發(fā)商、需求調研分析、開發(fā)過程的控制、功能測試及。
（1）制定計劃。在系統(tǒng)開發(fā)之前，應首先制定項目開發(fā)計劃。主要包括：確定系統(tǒng)開發(fā)的總目標；設計功能、性能、可靠性以及接口等方面的要求；完成系統(tǒng)開發(fā)任務的可行性研究；估計可利用的的資源（硬件、軟件和人力等）、成本、效益、開發(fā)進度；制定出完成開發(fā)任務的實施計劃。
（2）選擇系統(tǒng)開發(fā)商。系統(tǒng)開發(fā)商的好壞直接影響到系統(tǒng)開發(fā)的成功與否，故在選擇系統(tǒng)開發(fā)商中需要考慮多方面的因素。如開發(fā)商的規(guī)模、實力、口碑、開發(fā)經驗、公司所在地等都需要考慮。
（3）需求調研分析。需求調研分析是在開始編寫程序前的重要準備工作，開發(fā)人員只有在充分了解需求后才能編寫出符合使用方功能要求的系統(tǒng)，才能保證系統(tǒng)開發(fā)的效率。開發(fā)人員要與使用方充分溝通，了解和討論系統(tǒng)的具體功能需求、實現方式等，最終確定具體需求和實現方式。
（4）開發(fā)過程的控制。為保證能在計劃時間內開發(fā)出優(yōu)秀系統(tǒng)，在開發(fā)過程中，使用方需要對軟件功能開發(fā)、開發(fā)進度等進行有效的控制和管理論文格式范文。
（5）功能測試及。為保證系統(tǒng)上線后穩(wěn)定運行，在系統(tǒng)開發(fā)過程中和開發(fā)完成后，開發(fā)人員和使用方都需要對每一項功能進行仔細全面的測試。在確定系統(tǒng)功能符合實際運行要求后才能投入正式運行。
深圳水務集團在供水GIS系統(tǒng)建設前期對各開發(fā)商作了充分的調研，在系統(tǒng)需求調研分析上充分考慮了用戶的需求水利論文，并吸收舊版供水GIS系統(tǒng)的功能特點，取長補短，為新系統(tǒng)的建設打下了良好的基礎。在開發(fā)過程中，采取開發(fā)人員常駐使用方的方式，這種方式有利于開發(fā)人員與使用方及時溝通，能對發(fā)現的問題進行及時有效的處理，也有利于有效控制、掌握系統(tǒng)開發(fā)的進度。
2.3.系統(tǒng)二次開發(fā)及后期修改調整
系統(tǒng)的二次開發(fā)和功能調整是在系統(tǒng)正式運行一段時間后，充分了解該系統(tǒng)的功能和存在的問題、不足，在充分了解各方面需求后，對系統(tǒng)的升級和功能優(yōu)化。
為了讓GIS系統(tǒng)能適應業(yè)務發(fā)展，就需要對系統(tǒng)進行升級，進行二次開發(fā)和各種修改調整。所以在系統(tǒng)開發(fā)初期就應保留對系統(tǒng)功能進行二次開發(fā)及修改調整的余地。
深圳水務集團在供水GIS正式投入運行過程中大大小小做了數十次修改及調整，并充分結合實際需求對系統(tǒng)進行了二次開發(fā)與功能維護，應用效果良好。
3.管理維護
3.1.硬件和網絡管理
服務器是GIS系統(tǒng)的硬件核心，所有GIS數據都儲存在服務器中，應保證服務器時刻處于安全、高效的狀態(tài)。除了保證服務器外部環(huán)境的要求外水利論文，也應注意服務器的病毒防護等工作。GIS的數據交換離不開網絡，要讓GIS系統(tǒng)安全高效的運行就要建立完善網絡系統(tǒng)。
深圳水務集團的服務器管理采取集中管理模式，既能保證服務器的安全，也能讓服務器在一個適合的環(huán)境中運行。
3.2.軟件管理
軟件管理主要是針對系統(tǒng)在運行過程中發(fā)現的問題進行修改調整。每次版本更新時，需記錄每個版本更新的信息，并對上一版本進行保存?zhèn)浞荨?/p>
深圳水務集團設立了專門的人員對GIS系統(tǒng)進行管理，管理人員將各操作人員發(fā)現的問題集中反饋給開發(fā)人員，經開發(fā)人員修改和雙方測試后的新版本系統(tǒng)通過內部網絡，用戶通過系統(tǒng)登錄自動更新。管理人員對上一版本系統(tǒng)進行備份保存。
3.3.系統(tǒng)管理
（1）權限分層管理
為有效管理系統(tǒng)，保證系統(tǒng)數據的安全性與有效性，必須對系統(tǒng)使用者進行權限分配。如：瀏覽權限人員只能瀏覽系統(tǒng)，而不能對系統(tǒng)數據信息進行編輯修改，而編輯權限人員則可通過系統(tǒng)修改數據。
深圳水務集團在供水管網GIS系統(tǒng)中的權限分配主要有兩種方式：
用戶權限組設定，不同權限組中的操作人員有不同的權限，相同權限組中的操作人員有相同的操作權限。
自定義權限，可對相同權限組中的特殊人員進行特殊權限分配。
（2）系統(tǒng)操作培訓
系統(tǒng)在開始運行初期應對系統(tǒng)操作人員進行全面水利論文，并有針對性的操作培訓，在系統(tǒng)功能調整后也需要針對調整進行再次培訓。
深圳水務集團在GIS系統(tǒng)運行初期對不同部門的操作人員進行了有針對性的培訓，分為基礎操作培訓、管網操作培訓和水表操作培訓。
（3）制定管理制度
為了保證數據及時、準確地錄入GIS中，能真正在生產、運營、管理中發(fā)揮作用，就必須要制定完善的管理制度，保證GIS系統(tǒng)應用到各類業(yè)務上論文格式范文。
深圳水務集團在供水GIS系統(tǒng)建設完成后，從集團公司層面和分公司層面分別制定了GIS系統(tǒng)相關制度，并將相關業(yè)務與GIS緊密聯(lián)系到一起。如：停水方案的制定必須通過GIS系統(tǒng)出方案、管網工程竣工驗收必須先將管網資料錄入到GIS系統(tǒng)中等。
（4）系統(tǒng)安全性設置
為了保證GIS系統(tǒng)數據的安全、有效，除了要在權限上作設定外，也應在系統(tǒng)程序上下工夫。深圳水務集團在供水GIS系統(tǒng)建立時，對系統(tǒng)安全性予以了充分的考慮。
每一個設施的屬性信息中都有“創(chuàng)建人”、“創(chuàng)建時間”、“最后修改人”、“最后修改時間”等信息。這類信息能讓系統(tǒng)管理員方便對數據進行管理、跟蹤。
采用大量提示信息，如刪除提示、信息不全提示等等。
在數據庫中安裝觸發(fā)器，在數據庫關鍵數據中嵌入數據觸發(fā)器，記錄數據變化的情況。
退出系統(tǒng)保存提示。
（5）數據維護
GIS系統(tǒng)常采用的數據維護形式有集中式管理和分散式管理。深圳水務集團采用的數據維護方式為分散結合部分集中的管理方式。對于一般管網數據的維護更新，由分公司各片區(qū)分別錄入；部分重要數據由集團負責更新編輯，這種方式能有效地保證管網數據更及時的更新到GIS系統(tǒng)中水利論文，同時也能使GIS應用更廣泛，使GIS系統(tǒng)應用面最大化。
4.結語
隨著城市化的快速發(fā)展，面對日益復雜的供水管網、業(yè)務及海量的數據，各地水司都已應用或開始著手建設GIS系統(tǒng)。為能充分發(fā)揮GIS系統(tǒng)的作用，除了在GIS系統(tǒng)建設過程中對平臺選擇、系統(tǒng)開發(fā)過程嚴格控制外，更應多注意GIS系統(tǒng)的維護、管理及應用工作，同時應建立一個完善的數據更新機制，及時將第一手原始資料錄入到GIS系統(tǒng)中，為管網運行、維護提供實實在在的信息支撐，從而實現供水管網標準化、規(guī)范化的動態(tài)管理。
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