發(fā)布時(shí)間：2022-06-25 15:11:37
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的物理理論論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
一、道德“規(guī)范性”：自然主義與非自然主義說明
麥凱否認(rèn)價(jià)值及道德事實(shí)、屬性的存在，理由是它們“不是世界構(gòu)造的一部分”，“不存在某種客觀的價(jià)值或要求的實(shí)體或關(guān)系，盡管許多人曾經(jīng)相信它們存在”，［1］6“價(jià)值不是客觀的、不是世界構(gòu)造的一部分，這一主張意味著不但要包括或許被最自然地等同于道德價(jià)值的道德上的善，而且還要包括其他可以被更寬泛地稱作道德價(jià)值或道德貶斥的東西———正確和錯(cuò)誤、義務(wù)、責(zé)任、一個(gè)行為的惡劣和卑鄙，諸如此類”［1］3。這是因?yàn)辂渼P所默認(rèn)的前提是，“惟一充分的回答就是要表明，我們?nèi)绾文軌蛟诮?jīng)驗(yàn)主義的基礎(chǔ)上構(gòu)造出一個(gè)解釋，解釋我們所擁有的對(duì)所有這些事物的觀念、信念和知識(shí)”［1］29。麥凱整個(gè)理論的前提是一種自然主義預(yù)設(shè)，可觀察、可感知是真實(shí)性的惟一判斷依據(jù)?！耙?yàn)辂渼P所愿意承認(rèn)的惟一事實(shí)是那些屬于自然秩序的事物，我們通過經(jīng)驗(yàn)觀察，在歸納和演繹推理的幫助下所可以接近的?！保?］145麥凱說：“或許當(dāng)黑爾說他不明白‘價(jià)值的客觀性’是什么意思時(shí)……他不能清楚、詳細(xì)地設(shè)想價(jià)值成為世界構(gòu)造之一部分會(huì)是個(gè)什么情形?！绻覀儾坏貌辉谖覀兊氖澜鐖D景的某個(gè)地方為客觀價(jià)值———它或許是某種類似于柏拉圖的相的東西———尋找地盤的話?！保?］13麥凱關(guān)于道德價(jià)值和屬性完全不同于宇宙中任何其他東西的思想，在一定意義上是有道理的。休謨就曾提出：你根本看不到惡，直到你反思到你自己的心緒；康德也說過：在世界之中，甚至在世界之外，除了善良意志，不可能設(shè)想一個(gè)無條件善的東西，我們不知道在世界的何處可以找到實(shí)在的德行，沒有例證證明其存在。休謨和康德實(shí)際上都指出了善惡不是自然世界本來存在的東西。摩爾在論述道德價(jià)值與善的非自然性質(zhì)時(shí)，也抓住了要點(diǎn)，但摩爾和麥凱卻又把價(jià)值和道德屬性說成是某種神秘而奇怪的東西。麥凱對(duì)道德概念的分析說明了道德價(jià)值不能是“自然的”屬性，善與惡、對(duì)與錯(cuò)不是在作為科學(xué)所描述的這個(gè)自然主義世界中具有一種位置的特征。那么，“錯(cuò)誤理論”所針對(duì)的以及倫理學(xué)的根本問題似乎是道德屬性和事實(shí)的這種“規(guī)范性”是否能夠被“自然主義”地理解。非自然主義者堅(jiān)持區(qū)分道德屬性和事實(shí)的“規(guī)范性”特征與自然的屬性，因?yàn)榍罢呤且?guī)范性的，是自成體系的（suigeneris），與自然屬性和事實(shí)處在一種不同的形而上學(xué)和認(rèn)識(shí)論范疇中。這一點(diǎn)是存在于非自然主義觀念背后的預(yù)設(shè)。自然主義者不得不同意，道德屬性和事實(shí)不同于非規(guī)范性的屬性和事實(shí)，但盡管這樣，他們主張這些屬性和事實(shí)的“規(guī)范性”能夠被“自然地”理解。對(duì)于自然主義者來說，即使道德屬性是規(guī)范性的，這并不意味著這些屬性在任何形而上學(xué)或認(rèn)識(shí)論意義上就是完全特殊的。［4］26道德屬性是否是一種自然現(xiàn)象或者一種能夠被自然主義地理解的現(xiàn)象，這一“自然主義解釋問題”背后的基礎(chǔ)問題，其實(shí)是解釋“規(guī)范性”的重要任務(wù)。麥凱的“錯(cuò)誤理論”立足于規(guī)范性屬性不能用自然性質(zhì)說明。道德自然主義者尋求使規(guī)范性奠基于這個(gè)自然的世界而非自然主義者的目標(biāo)，在于說明規(guī)范性屬性顯著不同的特征。道德自然主義者和非自然主義者都同意存在道德屬性和道德事實(shí)，他們之間不一致的是關(guān)于道德屬性和事實(shí)本質(zhì)的理解和說明問題。這一點(diǎn)說明“錯(cuò)誤理論”既不屬于倫理自然主義，也不屬于倫理非自然主義，而可以歸屬于“哲學(xué)自然主義”。哲學(xué)自然主義是一個(gè)更為廣義的形而上學(xué)觀念，根據(jù)這種觀念，一切所存在就是被科學(xué)所認(rèn)識(shí)的這個(gè)世界。很顯然，哲學(xué)自然主義并不一定導(dǎo)致倫理自然主義，因?yàn)樗部梢苑裾J(rèn)道德事實(shí)及一切價(jià)值性存在。但因?yàn)殄e(cuò)誤理論主要的前提預(yù)設(shè)是認(rèn)為道德事實(shí)和屬性在認(rèn)識(shí)論和本體論意義上的非自然性、非經(jīng)驗(yàn)解釋性，所以這也與倫理學(xué)理論中關(guān)于倫理自然主義和非自然主義的重要爭(zhēng)論相關(guān)，并且在這一理論視域中能夠更清晰地分析其錯(cuò)誤理論。麥凱先取倫理非自然主義立場(chǎng)，設(shè)定道德屬性是客觀的、內(nèi)在地規(guī)范性的，并且不能進(jìn)行科學(xué)的、自然的或經(jīng)驗(yàn)的說明，然后又以一種哲學(xué)自然主義的立場(chǎng)設(shè)定不能用自然科學(xué)說明的事物就不可能存在，最終否認(rèn)道德屬性和事實(shí)的存在。倫理自然主義者認(rèn)為，大致來說，道德屬性和事實(shí)在所有形而上學(xué)和認(rèn)識(shí)論意義上重要的方面都類似于（其他的）自然屬性和事實(shí)，倫理非自然主義者否認(rèn)這一點(diǎn)，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為用自然主義方式不能說明道德屬性和事實(shí)的“規(guī)范性”要求和特征。［4］24道德屬性與“規(guī)范性”理解中的自然主義與非自然主義之爭(zhēng)存在兩方面問題：一是對(duì)“自然”以及“自然地”說明的不同理解和使用問題。摩爾說，根據(jù)“自然主義倫理學(xué)”，“倫理學(xué)是一門經(jīng)驗(yàn)科學(xué)或者實(shí)證科學(xué)：因?yàn)樗母黜?xiàng)結(jié)論全都能夠運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)觀察和歸納來予以建立”。［5］54他一方面用“自然”表述“作為各自然科學(xué)的研究對(duì)象，也作為心理學(xué)的研究對(duì)象的東西”［5］56。追隨摩爾，許多學(xué)者努力通過指稱科學(xué)的對(duì)象來解釋自然屬性或事實(shí)這一觀念。另一方面，根據(jù)摩爾的道德自然主義的認(rèn)識(shí)論特征，倫理知識(shí)是經(jīng)驗(yàn)的，它建基于“經(jīng)驗(yàn)觀察和歸納”，這又可以看作關(guān)于“自然”的“經(jīng)驗(yàn)概念”?？梢娔枌?shí)際上提出了“學(xué)科的”和“經(jīng)驗(yàn)的”兩種意義的“自然主義”概念。另一個(gè)問題，也是與本文論題主要相關(guān)的，自然主義和非自然主義其實(shí)具有共同的理論和思維模式，即這個(gè)世界中存在道德事實(shí)和規(guī)范，正是這樣的道德事實(shí)或規(guī)范，本身具有某種“屬性”，這些屬性具有“規(guī)范性”功能或力量。同時(shí)它們都堅(jiān)持道德語詞的表征主義立場(chǎng)，也就是規(guī)范性謂詞指稱規(guī)范性屬性。這是一種對(duì)待自然事實(shí)和事物的本體論和方法論模式，體現(xiàn)的是基礎(chǔ)主義和反映論的思維特征，“錯(cuò)誤理論”正是這種哲學(xué)形而上學(xué)和方法論立場(chǎng)所產(chǎn)生的。對(duì)倫理規(guī)范或道德事實(shí)這樣的事物及其“規(guī)范性”來說，這樣的理論思維模式就成了問題。
二、“規(guī)范性”與道德“屬性”
道德事實(shí)或倫理規(guī)范往往被看作具有某種“規(guī)范性”“屬性”，規(guī)范性事實(shí)和屬性常常被看作是“規(guī)定性的”、“行動(dòng)引導(dǎo)的”或“權(quán)威的”，這樣就產(chǎn)生了如何理解和說明這種事實(shí)或?qū)傩缘摹耙?guī)范性問題”。倫理非自然主義者正是立足于這種“規(guī)范性”特征，聲稱一個(gè)道德事實(shí)要具有規(guī)范，必須具有某種特殊的性質(zhì)，它不能被看作科學(xué)世界觀念的組成部分，也不用自然的或經(jīng)驗(yàn)的方式被認(rèn)知和把握。自然主義者希望將規(guī)范性屬性錨定在科學(xué)的世界觀點(diǎn)之中，從而避免被定義為非自然的、神秘的東西。自然主義者確信，在我們的世界中，沒有什么東西具有非自然主義者認(rèn)為“善”和“正當(dāng)”所是的那些屬性種類。［4］71自然主義甚至“錯(cuò)誤理論”的合理性在于：在現(xiàn)代“自然化”或“祛魅”時(shí)代背景下，任何神秘的、怪異的、依靠某種不可言說的直覺來傳達(dá)的東西，已經(jīng)越來越失去吸引力。但問題在于，這里的“自然”不能局限于“自然科學(xué)”的對(duì)象和范圍，否則這將把所有“社會(huì)的”東西統(tǒng)統(tǒng)斥為錯(cuò)誤或虛妄。因而“自然”其實(shí)應(yīng)該包含社會(huì)學(xué)、經(jīng)驗(yàn)科學(xué)、心理學(xué)等廣義的內(nèi)容，它不應(yīng)當(dāng)被理解為一種學(xué)科概念，而更多地是一種方法論概念和態(tài)度。總之，它可以被理解為并非神秘的，在自然科學(xué)、社會(huì)科學(xué)及日常經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上可理解、可解釋、可說明的一種廣義的“自然主義”。這是在宗教神學(xué)、形而上學(xué)、直覺主義基礎(chǔ)之后，當(dāng)代普遍被接受的思想觀念基礎(chǔ)。近幾十年來，倫理學(xué)研究中“自然主義復(fù)興”的趨勢(shì)也表明了這一點(diǎn)。不可否認(rèn)，非自然主義者注意到在“自然的”或“描述的”屬性與“規(guī)范的”屬性之間顯著而非常重要的區(qū)別，因此他們想要通過將“規(guī)范性”與“科學(xué)”或“自然”隔離開來標(biāo)示出這一區(qū)別。摩爾不僅反對(duì)用自然屬性來說明規(guī)范性屬性，而且也反對(duì)試圖將規(guī)范性屬性還原為任何其他非自然的屬性系列，比如試圖通過上帝的意志或一種康德式的“物自體”來定義規(guī)范性觀念。摩爾在《倫理學(xué)原理》第二版扉頁(yè)引用巴特勒主教的話點(diǎn)明了他的核心思想：“凡物是什么就是什么，而不是別的什么?！钡瑯硬豢煞裾J(rèn)的是，非自然主義這種道德事實(shí)與屬性解釋上的語義學(xué)“優(yōu)勢(shì)”也同時(shí)導(dǎo)致一種形而上學(xué)代價(jià)。正是這種非自然的規(guī)范屬性觀念在現(xiàn)代科學(xué)和知識(shí)背景中看起來似乎是“怪異的”。非自然主義也反對(duì)“錯(cuò)誤理論”，其所面對(duì)的挑戰(zhàn)是解釋如何能夠存在非自然的“規(guī)范性”屬性，用康德的術(shù)語，就是回答一種規(guī)范“如何可能”問題。這似乎是一個(gè)形而上學(xué)之謎。塞爾（JohnR．Sear－le）曾提出，在這樣一個(gè)物質(zhì)性世界中，怎么能夠有意向性事物存在，或者對(duì)于我們所討論的問題來說，在自然事實(shí)的世界中如何能夠存在“規(guī)范性”事實(shí)；在現(xiàn)代科學(xué)世界觀中，如何可能有倫理規(guī)范這樣的事物存在，怎樣來理解和說明道德事實(shí)、原則與倫理規(guī)范這樣“社會(huì)的和制度性事實(shí)”?！板e(cuò)誤理論”提出的就是這個(gè)問題，這是一切與自然事物相對(duì)的社會(huì)的和制度性存在的本體論問題。面對(duì)倫理規(guī)范和道德原則的“規(guī)范性”特征對(duì)我們提出的“要求”，最直接和最常見的認(rèn)識(shí)是，“規(guī)則”對(duì)我們提出形形的“要求”。但維特根斯坦提醒我們思考：“規(guī)則要求”到底意味著什么？什么是作為一個(gè)規(guī)則對(duì)我們“提出要求”？他說，“你說你必須，但不能說出是什么強(qiáng)迫你”。假如一個(gè)規(guī)則告訴我們，我們“必須”做一件特定的事情，很清楚，我們并不是被施加一種物理上強(qiáng)制我們做這件事的“必然性”，而是如果我們要使自己正確地行為，我們就必須做這件事。我們可以做其他事，但那樣的話，我們就在錯(cuò)誤地做事。所以，我們所面對(duì)的“必然性”是根據(jù)規(guī)則中所體現(xiàn)的一定標(biāo)準(zhǔn)，正確或錯(cuò)誤地對(duì)待事物以及正確或錯(cuò)誤地行為，這就是我們所說的處于“規(guī)范性”領(lǐng)域中的意思。［6］1－2那么這種“規(guī)范性”的要求或強(qiáng)制如何可能？正是在這里，無論倫理自然主義還是非自然主義都犯了方向性錯(cuò)誤，或者應(yīng)該說是一種本體論錯(cuò)誤，即關(guān)于倫理規(guī)范或道德原則的本體論理解與觀念錯(cuò)誤。倫理規(guī)范與道德準(zhǔn)則所提出的是行動(dòng)理由，而不是其本身具有的某種“屬性”，應(yīng)當(dāng)去做的事本身不具有某種“應(yīng)當(dāng)被做的屬性”，無論它可能是自然的或非自然的屬性。導(dǎo)致這種錯(cuò)誤的思想根源，是從我們?nèi)祟惿钪写嬖诟鞣N規(guī)范性要求這樣一種觀察轉(zhuǎn)移到了這樣一種主張，認(rèn)為存在抽象地說正當(dāng)?shù)摹皩傩浴?。一種倫理學(xué)理論被要求給予說明的屬性，其實(shí)所要求的是對(duì)“我們”行動(dòng)理由的某種說明?！斑^去哲學(xué)家們的錯(cuò)誤，是從一個(gè)謂詞的存在轉(zhuǎn)移到對(duì)應(yīng)于這個(gè)謂詞的一種屬性的存在。”［4］75維特根斯坦指出，我們感受到的這種規(guī)則或規(guī)范的神秘特征其實(shí)是它們的社會(huì)性內(nèi)容被“誤解和誤特征化”的表現(xiàn)，規(guī)則所提出的“應(yīng)當(dāng)”標(biāo)準(zhǔn)這種非物質(zhì)性的“規(guī)范性”力量，實(shí)際上并不內(nèi)在于規(guī)則本身，而是被社會(huì)性地施加于它的。［6］139因而道德感知并不完全類似于物理感知，道德對(duì)錯(cuò)不可能有感官上直接可接受的現(xiàn)象性表征，雖然可能有某些現(xiàn)象性因素相伴隨。一些倫理學(xué)家曾提出過的被認(rèn)為顯然的“惡行”，作為一種鮮明的“道德感知”，其實(shí)取決于你所獲得的視覺材料與休謨說的“習(xí)俗”、維特根斯坦所說的“制度”、安斯康姆和塞爾所說的“制度性事實(shí)”之間的關(guān)系，甚至可以說根本上依賴于后者。休謨看到了我們約束自己的這種能力所帶來的難題，我們必須解釋這一在我們自身之上施加一種必然性的能力。休謨將遵守諾言看作一種建基于習(xí)俗的美德［7］532－533，他做了維特根斯坦沒有做的，那就是顯示了集體行動(dòng)的一種基本邏輯屬性，這種群體性屬性不能被理解為其構(gòu)成個(gè)體屬性的簡(jiǎn)單集合。在休謨那里，集體的存在能夠賦予個(gè)體一種他們不能個(gè)體性地賦予自身的力量，即將他們自身置于義務(wù)之下的力量。他說明了一個(gè)群體如何能夠通過其成員的相互作用而形成這種能力，正是這種相互作用建構(gòu)了一個(gè)群體。但休謨和維特根斯坦對(duì)規(guī)則或倫理規(guī)范的社會(huì)性建構(gòu)本質(zhì)的說明還不夠明確，更不系統(tǒng)，塞爾等人雖然沒有專門研究道德問題，但他們關(guān)于制度性事實(shí)的理論為分析道德原則或倫理規(guī)范這樣的制度性事實(shí)提出了更為明確的理論基礎(chǔ)。
三、制度性事實(shí)與倫理“自然化”
【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)
一、我國(guó)財(cái)務(wù)管理的理論結(jié)構(gòu)
我國(guó)的財(cái)務(wù)管理理論研究起步較晚，大約是從20世紀(jì)60年代才開始的。財(cái)務(wù)管理理論是根據(jù)財(cái)務(wù)管理假設(shè)所進(jìn)行的科學(xué)推理或?qū)ω?cái)務(wù)管理實(shí)踐的科學(xué)總結(jié)而建立的概念體系,其目的是用以解釋、評(píng)價(jià)、指導(dǎo)、完善和開拓財(cái)務(wù)管理實(shí)踐。
財(cái)務(wù)管理的理論結(jié)構(gòu)，又可稱為理論構(gòu)成、理論框架、理論體系，是已經(jīng)研究成熟的理論觀點(diǎn)的合乎邏輯的構(gòu)思，是財(cái)務(wù)管理理論的系統(tǒng)性概括。財(cái)務(wù)管理的理論結(jié)構(gòu)是指財(cái)務(wù)管理理論各組成部分(或要素)以及這些部分之間的邏輯關(guān)系。根據(jù)王化成教授（2000）的觀點(diǎn)，我國(guó)財(cái)務(wù)管理的理論結(jié)構(gòu)可以這樣設(shè)置：以財(cái)務(wù)管理環(huán)境為起點(diǎn),財(cái)務(wù)管理假設(shè)為前提,財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為導(dǎo)向，是由財(cái)務(wù)管理的基本理論、財(cái)務(wù)管理的應(yīng)用理論構(gòu)成的理論結(jié)構(gòu)。以下簡(jiǎn)要分析幾個(gè)要素：
1、財(cái)務(wù)管理理論的邏輯起點(diǎn)
關(guān)于財(cái)務(wù)管理理論研究的起點(diǎn)，主要觀點(diǎn)有：財(cái)務(wù)本質(zhì)起點(diǎn)論、假設(shè)起點(diǎn)論、本金起點(diǎn)論、目標(biāo)起點(diǎn)論、環(huán)境起點(diǎn)論等，尚無共識(shí)。筆者認(rèn)為王化成教授提出的環(huán)境起點(diǎn)論是合理的，因?yàn)閺呢?cái)務(wù)管理的發(fā)展過程可以看出,理財(cái)環(huán)境對(duì)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、財(cái)務(wù)管理方法、財(cái)務(wù)管理內(nèi)容等其他要素具有決定作用,有什么樣的理財(cái)環(huán)境,就會(huì)產(chǎn)生什么樣的理財(cái)模式，財(cái)務(wù)管理總是依賴于其生存發(fā)展的環(huán)境。
2、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)分析
多年來學(xué)者們提出的財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)有利潤(rùn)最大化目標(biāo)、股東財(cái)富最大化目標(biāo)、企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)和相關(guān)者利益最大化目標(biāo)。還有人認(rèn)為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是多元的和具體的。近年來在我國(guó)以企業(yè)價(jià)值最大化作為理財(cái)目標(biāo)獲得了越來越多的認(rèn)可和支持。汪平教授（2002）認(rèn)為：企業(yè)價(jià)值最大化是截止到目前財(cái)務(wù)理論中最為合理(正確)的理財(cái)目標(biāo)函數(shù)。通過這一目標(biāo)函數(shù),可以將理財(cái)行為與企業(yè)的持續(xù)發(fā)展緊密地聯(lián)系在一起。企業(yè)價(jià)值是一個(gè)前瞻性質(zhì)的概念,它反映的不是企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)的歷史價(jià)值或帳面價(jià)值,不是企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),而是企業(yè)未來獲取現(xiàn)金流量的能力及其風(fēng)險(xiǎn)的大小。
3、財(cái)務(wù)管理的假設(shè)
財(cái)務(wù)管理假設(shè)是財(cái)務(wù)管理實(shí)踐主體在一定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件下，對(duì)未確切認(rèn)識(shí)或無法正面論述的財(cái)務(wù)現(xiàn)象，根據(jù)客觀的正常情況或趨勢(shì)做出的合理推斷，是進(jìn)行財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的前提?，F(xiàn)有財(cái)務(wù)管理假設(shè)主要有：財(cái)務(wù)主體假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)、理性理財(cái)假設(shè)、資金市場(chǎng)假設(shè)等。
共同的認(rèn)識(shí)是財(cái)務(wù)管理的假設(shè)并非一個(gè)而是一組，但對(duì)其組成持有不同看法。
二、西方財(cái)務(wù)管理理論的主要內(nèi)容
理財(cái)學(xué)界普遍認(rèn)為，1958年美國(guó)米勒教授和莫格迪萊尼教授關(guān)于資本結(jié)構(gòu)無關(guān)論的研究論文的發(fā)表，標(biāo)志著現(xiàn)財(cái)學(xué)的誕生。從那以后，現(xiàn)代西方財(cái)務(wù)管理理論大體包括這樣一些內(nèi)容：
1、有效市場(chǎng)理論
說明的是金融市場(chǎng)上信息的有效性，即證券價(jià)格能否有效地反映全部的相關(guān)信息。有效市場(chǎng)理論給財(cái)務(wù)管理活動(dòng)帶來了很多啟示，如既然價(jià)格的過去變動(dòng)對(duì)價(jià)格將來的變動(dòng)趨勢(shì)沒有影響，就不應(yīng)該根據(jù)股票價(jià)格的歷史變化決定投資或融資；既然市場(chǎng)價(jià)格是準(zhǔn)確和可靠的，對(duì)企業(yè)狀況的人為粉飾也就不會(huì)長(zhǎng)久地抬高企業(yè)的價(jià)值等。
2、證券投資組合理論
這一理論給出了關(guān)于證券投資組合收益和風(fēng)險(xiǎn)的衡量辦法，即：在一定的條件下，證券投資組合的收益可由構(gòu)成該組合的各項(xiàng)資產(chǎn)的期望收益的加權(quán)平均數(shù)衡量，而風(fēng)險(xiǎn)則可由各項(xiàng)資產(chǎn)期望收益的加權(quán)平均方差和協(xié)方差衡量。
3、資本資產(chǎn)定價(jià)模型
該理論用于對(duì)股票、債券等有價(jià)證券價(jià)值的評(píng)估。按照資本資產(chǎn)定價(jià)模型，在一定的假設(shè)條件下，某項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，比如某股票的必要報(bào)酬率，等于無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率加上風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。
4、套利定價(jià)理論
該理論提出了一種比資產(chǎn)定價(jià)模型理論更為通用的定價(jià)學(xué)說和方法，是資本資產(chǎn)定價(jià)模型的擴(kuò)展。這種理論認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的報(bào)酬不只是同單一的共同因素之間具有線性關(guān)系，而是同多個(gè)共同因素具有線性關(guān)系，從而將資產(chǎn)的定價(jià)從單一因素模型發(fā)展成為多因素模型，這樣就更好地適合了現(xiàn)實(shí)中的復(fù)雜情況。
5、資本結(jié)構(gòu)理論
最初的理論認(rèn)為，對(duì)于企業(yè)價(jià)值來講，資本結(jié)構(gòu)是無關(guān)的。在放寬了一些假設(shè)條件，進(jìn)一步考慮個(gè)人所得稅之后，得出的結(jié)論是：負(fù)債企業(yè)的價(jià)值等于無負(fù)債企業(yè)的價(jià)值加上負(fù)債所帶來的節(jié)稅利益，而節(jié)稅利益的多少依所得稅的高低而定，于是企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)仍與其價(jià)值無關(guān)。這些理論引起了很多討論，產(chǎn)生了一些新的認(rèn)識(shí)，諸如“權(quán)衡理論”、“信息不對(duì)稱理論”等等。
6、期權(quán)定價(jià)理論
期權(quán)定價(jià)研究的是期權(quán)簽出方補(bǔ)償價(jià)格的確定問題。很多現(xiàn)資和融資活動(dòng)都帶有期權(quán)的性質(zhì)，因此期權(quán)定價(jià)在投資、融資管理中有著重要的作用。
7、股利理論
股利理論是關(guān)于企業(yè)采取怎樣的股利發(fā)放政策的理論，分為股利無關(guān)論和股利相關(guān)論兩類論點(diǎn)。
上述理論支撐著西方財(cái)務(wù)管理的體系，但也在不斷變化。20世紀(jì)80年代以來，一些理論認(rèn)識(shí)有了新的進(jìn)展。一類是針對(duì)以上理論的假設(shè)條件，其中一種被稱為行為財(cái)務(wù)的新理論，將認(rèn)知心理學(xué)引入財(cái)務(wù)研究，對(duì)于以上財(cái)務(wù)理論賴以生存的基本假設(shè)之一——理性預(yù)期假設(shè)，認(rèn)為在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中至少有部分市場(chǎng)參與者在某些時(shí)間不能完全理性行事，因?yàn)槿藗兛倳?huì)存在認(rèn)知偏差。當(dāng)這些認(rèn)知偏差廣泛存在并具有系統(tǒng)性時(shí)，就會(huì)影響證券價(jià)格。另一類是針對(duì)資本資產(chǎn)定價(jià)模型的。大量的實(shí)證研究證明，資本資產(chǎn)定價(jià)模型不完全，β系數(shù)不能完全解釋資本資產(chǎn)的定價(jià)，最典型的是股票的賬面價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值比可以很好地說明股票報(bào)酬率的變化，其解釋力遠(yuǎn)高于β系數(shù)。
三、中、西方財(cái)務(wù)管理理論的比較
中、西方財(cái)務(wù)管理理論的差異，主要表現(xiàn)在以下兩方面：
1、關(guān)于研究對(duì)象和內(nèi)容
西方財(cái)務(wù)管理理論研究的對(duì)象是財(cái)務(wù)活動(dòng)本身，著重研究資金籌集、投資行為（主要在市場(chǎng)上）和股利分配，研究工作偏重于財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)。研究的內(nèi)容是這些財(cái)務(wù)活動(dòng)如何開展，具有哪些規(guī)律，如何去做會(huì)更好。而我國(guó)財(cái)務(wù)管理理論的研究對(duì)象主要是財(cái)務(wù)活動(dòng)中的財(cái)務(wù)關(guān)系和財(cái)務(wù)概念，研究工作偏重于財(cái)務(wù)管理的上層建筑。研究的內(nèi)容主要為：財(cái)務(wù)關(guān)系應(yīng)當(dāng)是怎樣的；財(cái)務(wù)管理應(yīng)當(dāng)建立哪些概念，這些概念應(yīng)當(dāng)如何表述，相互關(guān)系如何等等。
2、關(guān)于研究方法
西方財(cái)務(wù)理論研究較多地采用實(shí)證的方法，上文提及的各種理論大都是以實(shí)證研究結(jié)果為依據(jù)建立起來的。我國(guó)財(cái)務(wù)理論研究以前則較多采用規(guī)范研究的方法，直到近幾年才開始廣泛應(yīng)用實(shí)證研究方法。
盡管近年來我國(guó)財(cái)務(wù)管理理論研究已經(jīng)取得了一定的成果，但是也仍然存在一些不足，主要表現(xiàn)在：對(duì)支撐財(cái)務(wù)管理理論的內(nèi)外環(huán)境差異重視不足，缺乏對(duì)中國(guó)特有的財(cái)務(wù)管理環(huán)境的系統(tǒng)研究；研究?jī)?nèi)容仍主要局限于傳統(tǒng)領(lǐng)域，缺少對(duì)人力資本、知識(shí)資本等新問題的分析與探討；對(duì)集團(tuán)化公司中存在的控制權(quán)問題和內(nèi)部資本市場(chǎng)問題重視不夠；基于投資者及管理層心理特征的行為財(cái)務(wù)研究還未展開等等。
因此，認(rèn)清我國(guó)社會(huì)發(fā)展的趨勢(shì)，立足于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀，有選擇地吸收西方財(cái)務(wù)理論的精髓，在研究理念、研究體系、研究?jī)?nèi)容上積極創(chuàng)新，是我國(guó)財(cái)務(wù)理論研究面臨的道路。
【參考文獻(xiàn)】
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醫(yī)學(xué)涉及生物物理學(xué)知識(shí)非常廣泛。為便于學(xué)習(xí)、掌握可把臨床醫(yī)學(xué)常涉及的生物物理學(xué)知識(shí)歸納為三類。其一，解釋各種生物物理現(xiàn)象的知識(shí)，包括闡明現(xiàn)象的實(shí)質(zhì)、變化過程、規(guī)律和成因或機(jī)理等。其二，分析各種物理(嚴(yán)格講應(yīng)是生物物理)檢測(cè)結(jié)果的知識(shí)，包括所檢測(cè)的生物物理信息的產(chǎn)生、產(chǎn)生機(jī)理、變化規(guī)律和采集方法，檢測(cè)手段及圖象形成的生物物理原理，檢測(cè)圖象的分析、歸納而獲取結(jié)論。其三，闡明各種物理因素的生物效應(yīng)的知識(shí)，包括物理因素的性質(zhì)、所激發(fā)的生物效應(yīng)及其變化規(guī)律，生物效應(yīng)產(chǎn)生的機(jī)理，對(duì)疾病的治療作用，對(duì)機(jī)體的危害緣由和防護(hù)等。
2要求知其所以然必須開物理課
科學(xué)知識(shí)可分為理論知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)知識(shí)兩大類。生物物理學(xué)也不例外。常說對(duì)事物不僅要知其然，還要知其所以然。其實(shí)前者就是只要求掌握其經(jīng)驗(yàn)知識(shí)，而后者則要求掌握其理論知識(shí)，從理論上把握事物。亦即不僅能認(rèn)識(shí)其表象，還能闡明產(chǎn)生表象的內(nèi)在實(shí)質(zhì)，揭示表象運(yùn)動(dòng)、變化規(guī)律的機(jī)理。要求醫(yī)生能從理論上把握臨床醫(yī)學(xué)中常涉及的生物物理問題，就必須開設(shè)物理課，否則是不可能的。要求醫(yī)生從理論上解決醫(yī)學(xué)中涉及物理的問題越多越深，所需具備的物理相關(guān)知識(shí)越廣越深，自然物理課學(xué)時(shí)應(yīng)越多。一直以來只講授純物理知識(shí)，不結(jié)合講授在醫(yī)學(xué)中的應(yīng)用，即不結(jié)合闡明醫(yī)學(xué)中的生物物理問題，要學(xué)生自學(xué)解決是很困難的。應(yīng)該既講授物理理論也講授必要的生物物理知識(shí)，才能做到學(xué)以致用。學(xué)生掌握臨床醫(yī)學(xué)常涉及的生物物理知識(shí)能適應(yīng)如下四個(gè)方面的需要。其一，行醫(yī)需要。有了相關(guān)生物物理知識(shí)才能從理論上全面、準(zhǔn)確、深刻分析、理解、掌握行醫(yī)過程中涉及物理問題的醫(yī)學(xué)理論、技能和方法，才能高屋建瓴，在理論指導(dǎo)下，以清晰的思路，全面思考，準(zhǔn)確診斷、有效治療。其二，科研需要。臨床各學(xué)科多有涉及生物物理的課題。沒有相應(yīng)的生物物理知識(shí)只能望而興嘆。反之則如虎添翼，可以在更寬的知識(shí)領(lǐng)域開展科研，為醫(yī)學(xué)科學(xué)發(fā)展作更多貢獻(xiàn)，提升人生價(jià)值。例如秦任甲教授就發(fā)現(xiàn)長(zhǎng)期以來人們只從血流動(dòng)力學(xué)角度分析和利用超聲多普勒血流頻譜圖，這里存在個(gè)缺陷?？赡苁怯嘘P(guān)人員不具備血液流變學(xué)知識(shí)所致。他率先提出，應(yīng)該加上血液流變學(xué)才能全面、準(zhǔn)確分析和充分利用頻譜圖的豐富內(nèi)涵，可以把頻譜圖作為有效手段來研究在體血管紅細(xì)胞向軸集中的規(guī)律，并指導(dǎo)同行開展合作研究取得成果。其三，提高需要。工作中必然會(huì)遇到許多尚未掌握的涉及物理的醫(yī)學(xué)問題。這就得靠自學(xué)更寬更深的物理、生物物理知識(shí)才能解決這些問題，提高自己的理論水平和技能。在校所學(xué)將成為自學(xué)習(xí)提高的基礎(chǔ)。其四，思維需要。人的思維不外乎邏輯(抽象)思維和形象思維，都是人在各成長(zhǎng)階段學(xué)習(xí)積累起來的。大學(xué)是人的思維知識(shí)和能力形成的十分重要的階段。在學(xué)習(xí)、運(yùn)用物理學(xué)、生物物理學(xué)過程中，在知識(shí)拓展的同時(shí)使物理的形象思維和數(shù)理邏輯思維得到尤其強(qiáng)的培養(yǎng)提高。數(shù)理邏輯思維是邏輯思維的十分重要的組成部分。物理的這些思維能力的增強(qiáng)，使之在學(xué)醫(yī)、行醫(yī)和醫(yī)學(xué)研究中終身受益。一流名校能安排物理課近百學(xué)時(shí)，甚至還結(jié)合講授生物物理知識(shí)就是認(rèn)同上述觀點(diǎn)的佐證。其決策者和努力學(xué)習(xí)物理的學(xué)生都是有遠(yuǎn)見的。這正是一流名校要求學(xué)生從理論上掌握物理、生物物理，培養(yǎng)高水平醫(yī)學(xué)人才的體現(xiàn)。
3只求知其然則可開可不開物理課
3.1可憑生物物理經(jīng)驗(yàn)知識(shí)行醫(yī)
大量事實(shí)表明，一般醫(yī)生都是憑借物理、生物物理經(jīng)驗(yàn)知識(shí)而非理論知識(shí)來理解、闡明、處置醫(yī)學(xué)中涉及物理的問題。其在三類生物物理知識(shí)上的表現(xiàn)為：其一，對(duì)醫(yī)學(xué)中涉及物理的現(xiàn)象即生物物理現(xiàn)象不理解，無從解釋或者粗略地，含糊地理解或解釋。也有以打比方的方式來認(rèn)識(shí)或闡明。例如用粥的濃稀來說明血液黏度大小，流阻大小，而導(dǎo)致血壓高低，極少見有醫(yī)生能用泊肅葉定律等相關(guān)知識(shí)做出理論解釋。其二，當(dāng)用生物物理檢測(cè)進(jìn)行診斷時(shí)：對(duì)他人的檢測(cè)，一般只憑檢測(cè)醫(yī)生的文字結(jié)論做出診斷，有時(shí)查看檢測(cè)圖象也只機(jī)械地與自己記憶中的正常圖象對(duì)比而作診斷，并不理解圖象是怎樣形成的，甚至不理解結(jié)論是怎樣依據(jù)圖象分析而獲得的；對(duì)自己的檢測(cè)，一般都憑借自己對(duì)檢測(cè)到的生物物理信息與記憶中的正常信息對(duì)比而作診斷，至于為什么能產(chǎn)生這樣的信息未必明了。其三，利用物理因素進(jìn)行治療時(shí)，一般只知道某種因素或方法有療效或只會(huì)治療操作，對(duì)其療效產(chǎn)生的物理機(jī)理或不知或不全知。這些表明：一般臨床醫(yī)生的物理知識(shí)還只是經(jīng)驗(yàn)性的，并未上升到理論。但一直以來臨床醫(yī)生就依賴這樣的經(jīng)驗(yàn)知識(shí)不也診治好許許多多疾??？其中許許多多不也成為專家、主任和教授等高級(jí)醫(yī)生？這只能說要求不高時(shí)，醫(yī)生不一定非要多么寬深扎實(shí)的物理和生物物理理論功底才能行醫(yī)。事實(shí)上臨床教師，甚至生理學(xué)教師課堂講授和相關(guān)醫(yī)學(xué)書籍對(duì)許多涉及物理的問題也只講現(xiàn)象，并未從物理、生物物理理論上把產(chǎn)生現(xiàn)象的緣由闡明清楚，仍然只停留在經(jīng)驗(yàn)知識(shí)層面上。學(xué)生也只能承認(rèn)如此，達(dá)不到理論認(rèn)識(shí)的高度。這樣行醫(yī)必然缺乏物理、生物物理理論指導(dǎo)，對(duì)診治涉及物理問題的疾病往往思維明晰不起來，只能憑經(jīng)驗(yàn)了。按以上所述，醫(yī)生所需物理、生物物理知識(shí)的寬深程度伸縮性很大，高則要求具有較寬深扎實(shí)的功底，能適應(yīng)前面提及的四個(gè)需要，成為物理理論型醫(yī)生；低則只要求具備中學(xué)物理基礎(chǔ)，對(duì)行醫(yī)過程中遇到涉及物理的問題能有所了解，成為物理經(jīng)驗(yàn)型醫(yī)生。
3.2對(duì)學(xué)生的物理要求依培養(yǎng)目標(biāo)而定
就原則而言，對(duì)物理課的要求和學(xué)時(shí)安排都是由決策者根據(jù)各自專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)的需要而確定的。但實(shí)際決定時(shí)必然受到?jīng)Q策者對(duì)物理、生物物理在專業(yè)中的作用和地位；醫(yī)生所需物理、生物物理寬窄深淺的認(rèn)識(shí)程度的影響。鑒于各院校決策者的這種認(rèn)識(shí)難免差異，醫(yī)生應(yīng)具備的物理、生物物理的寬深程度伸縮性又很大，不同檔次院校培養(yǎng)目標(biāo)顯然不同，導(dǎo)致其物理課學(xué)時(shí)明顯不同。一流名校為八九十學(xué)時(shí)以上。二流省(市區(qū))屬醫(yī)科大學(xué)為六七十學(xué)時(shí)。三四十學(xué)時(shí)以下的出自三流學(xué)院，除去10來學(xué)時(shí)的實(shí)驗(yàn)課，還能比高中物理加深拓寬多少內(nèi)容呢？據(jù)悉，還有學(xué)院把這門課改為任意選修課，選修者不到5％，等同于取消。不排除有些院校對(duì)物理、生物物理在專業(yè)中到底能發(fā)揮怎樣的作用，需要安排多少學(xué)時(shí)為宜，并未作深入的調(diào)查研究，其學(xué)時(shí)數(shù)是隨意或參照同檔次院校而確定的，帶有一定盲目性。巧的是各院校安排學(xué)時(shí)多少與其在人們心目中的地位高低是相吻合的。總之，鑒于醫(yī)生所需物理、生物物理的寬深程度伸縮性很大，對(duì)各院校的學(xué)時(shí)安排不必厚非。
4改革臨床醫(yī)學(xué)專業(yè)物理教學(xué)內(nèi)容
4.1改革目標(biāo)
無論培養(yǎng)物理理論型還是物理經(jīng)驗(yàn)型醫(yī)生，只要開設(shè)物理課就應(yīng)該改革純物理的教學(xué)內(nèi)容。一直以來絕大多數(shù)院校都只開物理課，講授純物理知識(shí)，絲毫不結(jié)合講授醫(yī)學(xué)所涉及的物理問題———醫(yī)學(xué)物理學(xué)問題。其結(jié)果必然導(dǎo)致：無的放矢，所學(xué)純物理知識(shí)不會(huì)應(yīng)用，學(xué)而用不上等于不學(xué)；不僅使學(xué)生得不到把物理知識(shí)應(yīng)用于闡明醫(yī)學(xué)物理學(xué)問題的訓(xùn)練，還會(huì)造成醫(yī)學(xué)物理學(xué)知識(shí)斷層，很難適應(yīng)前面提及的四個(gè)需要；使學(xué)生看不到所學(xué)知識(shí)的應(yīng)用情境，使歷屆學(xué)生產(chǎn)生“物理無用論”，求知欲望低，學(xué)習(xí)不使勁，所學(xué)知識(shí)似懂非懂，很難用于理解學(xué)醫(yī)和行醫(yī)過程中遇到的物理問題。改革目的：必須破除思想上長(zhǎng)期形成的只講授純物理知識(shí)，絲毫不與醫(yī)學(xué)中的應(yīng)用相結(jié)合，改革也只增刪純物理知識(shí)，絲毫不納入最為實(shí)用的醫(yī)學(xué)物理內(nèi)容的定勢(shì)思維，克服過去教學(xué)內(nèi)容脫離醫(yī)學(xué)實(shí)際的現(xiàn)象。安排適當(dāng)?shù)膶W(xué)時(shí)數(shù)，以臨床常涉及的醫(yī)學(xué)物理學(xué)內(nèi)容為主，輔以必要的物理學(xué)基礎(chǔ)，形成新的教學(xué)內(nèi)容體系，以適應(yīng)臨床醫(yī)學(xué)較高要求的需要，較好發(fā)揮物理、醫(yī)學(xué)物理在臨床醫(yī)學(xué)中應(yīng)有的作用。
4.2改革途徑之一
沒有醫(yī)學(xué)物理學(xué)解決不了醫(yī)學(xué)中涉及物理的問題。不開這門課就如同過河斷了橋或知識(shí)斷了層，物理學(xué)很難跨越斷橋或斷層直接闡明醫(yī)學(xué)中涉及物理的問題。開物理課主要為學(xué)習(xí)、運(yùn)用醫(yī)學(xué)物理學(xué)打基礎(chǔ)。只開前者而不開后者就是無的放矢。物理學(xué)與化學(xué)，醫(yī)學(xué)物理學(xué)與生物化學(xué)在醫(yī)學(xué)中的作用與地位十分相似。設(shè)想只講授化學(xué)知識(shí)而不講授生物化學(xué)知識(shí)，學(xué)生能掌握醫(yī)學(xué)中涉及化學(xué)的知識(shí)嗎？有條件的應(yīng)該開設(shè)物理和醫(yī)學(xué)物理兩門課，實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)知識(shí)與應(yīng)用知識(shí)較完美的結(jié)合。這應(yīng)該是物理教學(xué)內(nèi)容改革的首選途徑。
4.3改革途徑之二
對(duì)于不便把物理課和醫(yī)學(xué)物理課分開開設(shè)的院?？梢园褍烧吆掀撮_出。以臨床常涉及的醫(yī)學(xué)物理知識(shí)為主，輔以相關(guān)物理基礎(chǔ)。這門教材也可稱為醫(yī)學(xué)物理學(xué)。學(xué)時(shí)多少都可以開。這樣就把基礎(chǔ)理論與醫(yī)學(xué)應(yīng)用有機(jī)結(jié)合起來，做到有的放矢，學(xué)以致用，使學(xué)生學(xué)習(xí)積極性增強(qiáng)，學(xué)習(xí)效果提高，知識(shí)結(jié)構(gòu)改善，增進(jìn)其解決實(shí)際問題的能力。
5改革困難所在
5.1缺乏闡明醫(yī)學(xué)物理問題的知識(shí)
要把臨床醫(yī)學(xué)常涉及的物理問題納入教材并非易事。這些問題許多尚未能從理論上獲得闡明或者透徹闡明，還有待研究解決，構(gòu)建起這些問題的較完整的理論知識(shí)，否則無多少臨床常涉及的物理問題可講授。不信，可從三個(gè)方面考察：其一,查閱生理學(xué)、心血管內(nèi)科學(xué)等醫(yī)學(xué)基礎(chǔ)和臨床書籍；其二,聽聽醫(yī)學(xué)基礎(chǔ)和臨床教師講課。書中所寫，教師所講，涉及物理的許多問題都只陳述現(xiàn)象，或借實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)、圖表闡明，或籠統(tǒng)、粗略交代，或打比喻解釋，甚至含糊講授。這些充其量說也不過是醫(yī)學(xué)物理學(xué)的經(jīng)驗(yàn)層面上的知識(shí)，未能從本質(zhì)上,機(jī)理上,亦即理論層面上闡明問題，回答不了為什么?其三,查閱期刊論文，可發(fā)現(xiàn)生物物理學(xué)的研究火熱得很，很多，但屬于臨床醫(yī)學(xué)常涉及的物理問題卻很少?？偛荒芙滩乃鶎?課堂所授結(jié)合醫(yī)學(xué)的內(nèi)容盡是經(jīng)驗(yàn)知識(shí)吧？這就必須對(duì)寓于人體各臟器的臨床醫(yī)學(xué)常涉及的物理問題逐個(gè)加以研究，構(gòu)建起闡明逐個(gè)問題的一系列理論，形成豐富的臨床醫(yī)學(xué)常涉及的醫(yī)學(xué)物理學(xué)知識(shí)體系，可供選擇講授。要達(dá)到如此，要經(jīng)歷很長(zhǎng)時(shí)間，付出許多艱辛勞作。秦任甲自上世紀(jì)80年代就開始這方面的研究，取得一系列論著成果。這還不夠，得依靠同行廣泛參與才能構(gòu)建起這個(gè)知識(shí)體系。
5.2醫(yī)學(xué)物理問題如何通俗化
科研構(gòu)建起的醫(yī)學(xué)物理的一系列論文形式的理論知識(shí)，還只是具備了課堂講授的素材。必須按照教材而非一般參考書的要求，使復(fù)雜、繁瑣、深?yuàn)W、數(shù)學(xué)表達(dá)太深、醫(yī)學(xué)基礎(chǔ)要求太多等等而造成教師難以講授，學(xué)生難以理解的內(nèi)容盡可能通俗、簡(jiǎn)明、淺顯、形象、直觀，做到教師好教，學(xué)生好學(xué)。這些講起來容易，面對(duì)一個(gè)個(gè)具體問題要加以處理好時(shí)一定會(huì)遇到不少具體困難的。只要充分發(fā)揮群體的智慧，不斷深入探索，總有一天人們會(huì)造就一本內(nèi)容豐富，基礎(chǔ)和應(yīng)用知識(shí)恰當(dāng)結(jié)合，適用的開創(chuàng)性教材。
5.3教師缺少醫(yī)學(xué)物理知識(shí)
傳統(tǒng)的原子物理學(xué)教科書大多按照歷史發(fā)展的時(shí)間順序，即按照人類認(rèn)識(shí)原子世界的具體過程，從“光譜”這一概念入手組織教學(xué)。這種教學(xué)的特點(diǎn)是以光譜實(shí)驗(yàn)事實(shí)為主線，以玻爾的舊量子論為重點(diǎn)，用半經(jīng)典半量子論的方法講授課程。但是對(duì)于這樣的教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)安排，學(xué)生并不容易掌握，而且讓學(xué)生花費(fèi)大量的時(shí)間掌握這些不易理解最終又要被量子論修正的理論，看起來確實(shí)是沒有必要的。因此傳統(tǒng)的教學(xué)內(nèi)容有些陳舊并且不易理解，也不能及時(shí)反映現(xiàn)代物理理論和科學(xué)技術(shù)發(fā)展的最新水平，因此必須用新觀點(diǎn)和新思想重新組織教學(xué)內(nèi)容，以全新的角度構(gòu)建這門課程的知識(shí)體系。在材料物理專業(yè)學(xué)生原子物理學(xué)的教學(xué)中，可直接用量子力學(xué)的理論研究原子結(jié)構(gòu)及其運(yùn)動(dòng)變化規(guī)律。原子中電子的運(yùn)動(dòng)都遵循著量子力學(xué)的理論，而傳統(tǒng)教學(xué)中以學(xué)生不好理解的舊量子論為基礎(chǔ)，再用量子力學(xué)修正的做法并不符合學(xué)生的認(rèn)知規(guī)律。因此可以直接用量子力學(xué)的理論來研究原子結(jié)構(gòu)及其規(guī)律[1]，而將舊量子論僅僅作為一種鋪墊。實(shí)際教學(xué)中，可以先簡(jiǎn)明扼要地介紹舊量子論的核心內(nèi)容，而不必過多講授軌道的概念?？梢詣h除橢圓軌道理論和堿金屬原子的原子實(shí)極化和軌道貫穿等內(nèi)容。這樣就實(shí)現(xiàn)了原子物理學(xué)課程知識(shí)體系現(xiàn)代化的第一步，用最新的量子力學(xué)理論成果講述原子中電子的行為。量子力學(xué)理論是從特有的波函數(shù)、哈密頓算符以及薛定諤方程等形式化的理論，以高度濃縮的數(shù)學(xué)形式借鑒了各學(xué)科的研究成果，從而形成了一套獨(dú)特的理論體系。實(shí)際講授中可以薛定諤方程為主線，由薛定諤方程引入微觀粒子的波函數(shù)，建立二階偏微分方程，從而定量描述微觀粒子客體的運(yùn)動(dòng)規(guī)律。一方面，根據(jù)不同的勢(shì)能表達(dá)，建立各種原子的薛定諤方程并求解，向?qū)W生闡述這些解的物理意義，并與實(shí)驗(yàn)事實(shí)相對(duì)照，從而加深學(xué)生對(duì)原子結(jié)構(gòu)的認(rèn)識(shí)，進(jìn)而把握原子內(nèi)部結(jié)構(gòu)的變化規(guī)律。另一方面，要突出德布羅意物質(zhì)波的統(tǒng)計(jì)解釋。傳統(tǒng)教學(xué)內(nèi)容總是先從經(jīng)典物理學(xué)的角度和觀點(diǎn)看“粒子”和“波”這兩個(gè)概念，指出二者之間的相互排斥性，然后再引出微觀粒子的波粒二象性，并強(qiáng)調(diào)波粒二象性是微觀粒子客體區(qū)別于宏觀客體的一種屬性。這種講法常常會(huì)使學(xué)生產(chǎn)生困惑，覺得微觀客體很不可思議，超過了他們的認(rèn)知和理解范圍。因此在講授時(shí)可以直接給出對(duì)德布羅意波的正確解釋，闡明微觀粒子的波動(dòng)性并非指粒子和波一樣彌漫到整個(gè)空間，它本質(zhì)上是粒子位置分布的一種概率波。為了更好實(shí)現(xiàn)教學(xué)內(nèi)容的現(xiàn)代化，還應(yīng)當(dāng)在教學(xué)中穿插關(guān)于物理學(xué)前沿知識(shí)的專題，介紹近代物理學(xué)中和原子物理相關(guān)的最新發(fā)展和高新技術(shù)。在講授某些概念和原理時(shí)，可適當(dāng)介紹最新應(yīng)用成果和科技前沿。例如在講授原子的能級(jí)和激發(fā)時(shí)，可以詳細(xì)介紹激光產(chǎn)生的原理、特性以及應(yīng)用等；在講到隧道效應(yīng)時(shí)，可以介紹掃描隧道顯微鏡的原理及其發(fā)展；在講授X射線的吸收和透射時(shí)，可以介紹在醫(yī)學(xué)診斷和治療中具有廣泛應(yīng)用的CT技術(shù)。增設(shè)這些前沿內(nèi)容，一方面是為了加強(qiáng)理論知識(shí)與實(shí)際的聯(lián)系，使內(nèi)容變得生動(dòng)，提高學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，另一方面可以讓學(xué)生體會(huì)到當(dāng)今科學(xué)與技術(shù)、生活的高度融合，開擴(kuò)他們的視野，激發(fā)他們的創(chuàng)新熱情。原子物理學(xué)的發(fā)展伴隨了20世紀(jì)物理學(xué)的發(fā)展，并且隨著新的實(shí)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)、新模型新理論的建立而不斷深入[2]。從歷史上看，原子物理學(xué)的每次重大突破，都經(jīng)歷著非常復(fù)雜曲折的過程，同時(shí)閃耀著物理學(xué)家創(chuàng)新精神的光芒。在課堂教學(xué)中，教師可以結(jié)合現(xiàn)代化的教學(xué)內(nèi)容，抓住典型的歷史案例進(jìn)行教學(xué)，讓學(xué)生了解到科學(xué)探究過程的艱辛，體會(huì)創(chuàng)新精神的可貴性，并學(xué)習(xí)科學(xué)家們?yōu)榱颂角罂陀^世界真理不畏艱辛、執(zhí)著追求的科學(xué)品質(zhì)和創(chuàng)新精神。
二、實(shí)現(xiàn)教學(xué)方法的現(xiàn)代化，突出學(xué)生的主觀能動(dòng)性，培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新能力
教師教學(xué)的主要任務(wù)是傳授知識(shí)同時(shí)引導(dǎo)學(xué)生入門，為了更好地突出學(xué)生的主觀能動(dòng)性和培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新能力，教師有必要改進(jìn)原有的教學(xué)方法。除了教師講授、學(xué)生聽講的傳統(tǒng)教學(xué)方式外，還必須引入更加現(xiàn)代化的教學(xué)方式進(jìn)行有益的補(bǔ)充[3，4]。在原子物理學(xué)課程的教學(xué)中，近代物理實(shí)驗(yàn)應(yīng)當(dāng)占有舉足輕重的地位，很多重要的理論和結(jié)論都是由實(shí)驗(yàn)直接引出的。因此要特別重視近代物理實(shí)驗(yàn)，課堂教學(xué)時(shí)可以結(jié)合近代物理實(shí)驗(yàn)，如夫蘭克—赫茲實(shí)驗(yàn)、塞曼效應(yīng)等。在實(shí)驗(yàn)演示中，可以增強(qiáng)學(xué)生對(duì)微觀世界的認(rèn)識(shí)，為他們提供更好的認(rèn)識(shí)微觀世界的途徑。同時(shí)，在現(xiàn)有的實(shí)驗(yàn)條件允許時(shí)，可以讓學(xué)生先動(dòng)手做實(shí)驗(yàn)，然后針對(duì)實(shí)驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行分析，總結(jié)規(guī)律，從理論上給予解釋，從而加深學(xué)生對(duì)書本知識(shí)的認(rèn)識(shí)和理解。在此過程中，可以給學(xué)生創(chuàng)造機(jī)會(huì)重現(xiàn)當(dāng)年物理學(xué)家們探究的過程，讓學(xué)生能夠親身參與科學(xué)實(shí)驗(yàn)與探究的過程，從而培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新思維能力。另外可以指導(dǎo)學(xué)生撰寫與課程相關(guān)的小論文，幫助培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新能力。學(xué)生撰寫的小論文，作為平時(shí)成績(jī)的一部分，計(jì)入學(xué)生的總評(píng)成績(jī)。論文的題目可以圍繞原子物理學(xué)的基本規(guī)律和應(yīng)用，由學(xué)生自己選題、搜索資料并獨(dú)立撰寫。不僅可以激發(fā)學(xué)生的主觀能動(dòng)性，拓寬他們的知識(shí)面，還可以培養(yǎng)學(xué)生獨(dú)立思考、勇于創(chuàng)新的品質(zhì)。在這種教學(xué)過程中，可以充分體現(xiàn)教師引導(dǎo)、學(xué)生為主體的教學(xué)理念和方法，加強(qiáng)學(xué)生在專業(yè)課程學(xué)習(xí)中的主觀能動(dòng)性，同時(shí)有意識(shí)地培養(yǎng)他們的創(chuàng)新能力。
三、實(shí)現(xiàn)教學(xué)手段的現(xiàn)代化，為學(xué)生創(chuàng)新精神和能力的培養(yǎng)創(chuàng)造情境條件
實(shí)際上，所謂的創(chuàng)新物理實(shí)驗(yàn)室建設(shè)的根本目的是為了更好的開發(fā)學(xué)生的創(chuàng)造性思維，培養(yǎng)學(xué)生核心能力的形成，為學(xué)生自身才能的展現(xiàn)提供了一個(gè)良好的環(huán)境。通常研究項(xiàng)目主要是根據(jù)課題的形式來制定和設(shè)計(jì)，將會(huì)由專業(yè)的教師來對(duì)學(xué)生進(jìn)行輔導(dǎo)。并且，教師要將課題提出與實(shí)驗(yàn)教學(xué)實(shí)際靈活的結(jié)合在一起，可以由學(xué)生自行擬題，或是由實(shí)驗(yàn)室提出問題。在這一過程中，無論是方案的確定，還是研究過程，都必須讓學(xué)生單獨(dú)完成，教師可以適當(dāng)?shù)慕o予學(xué)生一些鼓勵(lì)和幫助，激勵(lì)學(xué)生能夠大膽創(chuàng)新的去探索問題，善于觀察發(fā)現(xiàn)，用所學(xué)的物理知識(shí)來解決生活中遇到的難題，從而促進(jìn)學(xué)生的全面型發(fā)展。其次，學(xué)生通過實(shí)踐動(dòng)手得出的研究成果也是學(xué)生自己努力而來的研究成果，更是學(xué)生創(chuàng)造能力、開拓創(chuàng)新、分析問題、解決問題等多方面的體現(xiàn)。這樣一來，能夠更加有效的激發(fā)學(xué)生們的學(xué)習(xí)積極性，積極主動(dòng)的參與到物理實(shí)驗(yàn)研究活動(dòng)中，逐步提升學(xué)生的創(chuàng)先實(shí)驗(yàn)?zāi)芰?，同時(shí)也達(dá)到了十分理想的教學(xué)效果，真正實(shí)現(xiàn)了教學(xué)育人的目的。
2構(gòu)建研究性創(chuàng)新物理實(shí)驗(yàn)平臺(tái)的可行性分析
2.1與大學(xué)人才培養(yǎng)要求相一致
現(xiàn)如今，科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，各種各樣的科學(xué)技術(shù)出現(xiàn)在人們的生活中，逐漸呈現(xiàn)了綜合化的發(fā)展趨勢(shì)。并且，在這一新形勢(shì)的發(fā)展背景下，越來越多的新問題也被不斷提出，這就對(duì)高等教育提出了更高一層的要求，而隨著教育體制改革的不斷深入，我校也將培養(yǎng)復(fù)合型創(chuàng)新性人才作為主要的人才培養(yǎng)目標(biāo)，通過合理的物理實(shí)驗(yàn)課程安排來培養(yǎng)學(xué)生實(shí)驗(yàn)操作能力，有效的激發(fā)學(xué)生的創(chuàng)新能力和創(chuàng)造性，進(jìn)一步提高學(xué)生綜合素質(zhì)水平。因此，為了更好的滿足于現(xiàn)代社會(huì)對(duì)全面型人才的需求，加大對(duì)研究性創(chuàng)新物理實(shí)驗(yàn)的建設(shè)是十分有必要的，改變以往傳統(tǒng)的實(shí)驗(yàn)教學(xué)理念和教學(xué)模式，大力推廣基礎(chǔ)實(shí)驗(yàn)教學(xué)的應(yīng)用。
2.2與學(xué)生實(shí)際認(rèn)知能力相契合
創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)平臺(tái)的構(gòu)建有利于全面培養(yǎng)學(xué)生的實(shí)驗(yàn)技能、綜合分析問題和解決實(shí)際問題的能力，以培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新精神和創(chuàng)新能力為主線，同時(shí)符合學(xué)生的認(rèn)知規(guī)律和實(shí)際水平，注重調(diào)動(dòng)學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性和主動(dòng)性。研究項(xiàng)目是學(xué)生較熟悉的物理實(shí)驗(yàn)教學(xué)中出現(xiàn)的問題，如數(shù)據(jù)測(cè)量問題、操作難點(diǎn)問題、實(shí)驗(yàn)方法問題、調(diào)節(jié)規(guī)律探索問題、儀器結(jié)構(gòu)改進(jìn)問題、計(jì)算機(jī)輔助教學(xué)和管理、實(shí)驗(yàn)教材中存在的問題探討等等。
2.3與教師科研能力的提高與拓展相促進(jìn)
在創(chuàng)新物理實(shí)驗(yàn)室的建設(shè)過程中，在提高學(xué)生實(shí)驗(yàn)動(dòng)手能力的同時(shí)，也在逐步提高教師的業(yè)務(wù)水平。其中，課題項(xiàng)目的研究不單單再是傳統(tǒng)課本中的教材內(nèi)容，而是讓物理實(shí)驗(yàn)課教師也會(huì)課題進(jìn)行了更深入的研究和思考。這樣一來，教師就與學(xué)生共同學(xué)習(xí)、共同探討、共同解決在實(shí)驗(yàn)探究過程中遇到的問題，并共同尋找到有效的解決辦法。并且，教師還會(huì)適當(dāng)?shù)慕o予學(xué)生一定的啟發(fā)，對(duì)其進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的指導(dǎo)，培養(yǎng)學(xué)生形成很好的可行性思維。此外，教師在對(duì)學(xué)生進(jìn)行教導(dǎo)的過程中，也在不斷加強(qiáng)自我建設(shè)，豐富了自身的知識(shí)層面，并學(xué)習(xí)到了更多新技術(shù)和新知識(shí)。由此，我們也可以看出，構(gòu)件創(chuàng)新物力實(shí)驗(yàn)平臺(tái)對(duì)于教學(xué)知識(shí)水平的提升有著重大的意義。
2.4能有效地推動(dòng)大學(xué)物理實(shí)驗(yàn)課程的建設(shè)與發(fā)展
眾所周知，課題研究本來就是一項(xiàng)周期長(zhǎng)、持續(xù)發(fā)展的研究工作，其中涉及的實(shí)驗(yàn)教學(xué)環(huán)節(jié)非常多，而創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)平臺(tái)的建設(shè)不僅能夠有效的推動(dòng)物理實(shí)驗(yàn)課程的可持續(xù)發(fā)展，還可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)在實(shí)驗(yàn)課程教學(xué)過程中各方面存在的不足之處，從而采取相應(yīng)的改善對(duì)策進(jìn)行改進(jìn)。其次，大部分的課題研究成果都可以應(yīng)用于實(shí)際的教學(xué)過程中，讓學(xué)生更好的學(xué)習(xí)到新的物理知識(shí)。并且，伴隨著研究性創(chuàng)新物理實(shí)驗(yàn)室建設(shè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，在不久的將來，勢(shì)必會(huì)發(fā)揮著不可預(yù)估的重要作用。
3研究性創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)的建設(shè)
以某高校為例，其專門開設(shè)了一門研究性創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)選修課(當(dāng)時(shí)稱為綜合物理實(shí)驗(yàn)課)，課程設(shè)在大三，即修完普通物理實(shí)驗(yàn)之后，初設(shè)課時(shí)學(xué)校不給學(xué)分，但學(xué)生反應(yīng)強(qiáng)烈，報(bào)名學(xué)生近2／3，經(jīng)過幾年實(shí)踐現(xiàn)已單獨(dú)列入教學(xué)計(jì)劃，是國(guó)家級(jí)精品課《普通物理實(shí)驗(yàn)》的一部分。課題大部來自教師的科學(xué)研究或教學(xué)研究中正在探索的問題，也有學(xué)生自擬的課題，這些課題沒有預(yù)定的結(jié)論，因而需要師生共同探討，學(xué)生則通過查閱文獻(xiàn)、討論、設(shè)計(jì)實(shí)驗(yàn)方案后，獨(dú)立進(jìn)行實(shí)驗(yàn)、分析實(shí)驗(yàn)結(jié)果、提交論文，期末每個(gè)學(xué)生做15min的報(bào)告，由中心教師組成的考核委員會(huì)評(píng)定成績(jī)。
該校12年來共開過：用閃光法測(cè)定不良導(dǎo)體熱導(dǎo)率(教學(xué)研究)、用非平衡橋測(cè)鉑電阻溫度系數(shù)(教學(xué)研究)、虛擬儀器在電學(xué)實(shí)驗(yàn)中的應(yīng)用(教學(xué)研究)、超導(dǎo)薄膜和塊材制備及特性(科學(xué)研究)、掃描顯微鏡的數(shù)字化控制(科學(xué)研究)、超高真空掃描隧道顯微鏡及其應(yīng)用(科學(xué)研究)、聲致發(fā)光(自選)、磁懸浮力的測(cè)量(自選)等200多個(gè)課題，而且從來沒有重復(fù)過。學(xué)生修完近代物理實(shí)驗(yàn)(1)之后，在大四上學(xué)期為成績(jī)是優(yōu)的學(xué)生開設(shè)開放性的研究性實(shí)驗(yàn)課，學(xué)生可以在校內(nèi)任選導(dǎo)師，確定題目就可申請(qǐng)，但內(nèi)容必須包括樣品制備和3種以上的物性表征手段(學(xué)生必須親自參與)，期末提交書面和口頭報(bào)告，其成績(jī)可作為近代物理實(shí)驗(yàn)(2)的成績(jī)，這些學(xué)生等于提前進(jìn)入畢業(yè)論文階段，提高了畢業(yè)論文的質(zhì)量。
本科生研究性學(xué)習(xí)方式為優(yōu)秀生創(chuàng)造了良好的學(xué)習(xí)環(huán)境，營(yíng)造了不同于課堂學(xué)習(xí)的學(xué)習(xí)氛圍；調(diào)動(dòng)了學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性和主動(dòng)性；激發(fā)了學(xué)生的創(chuàng)造才能；培養(yǎng)了學(xué)生的科研能力及書面、口頭表述能力。
4結(jié)束語
一、資本預(yù)算方法
現(xiàn)代資本預(yù)算方法，主要有非貼現(xiàn)投資回收期法、貼現(xiàn)投資回收期法、凈現(xiàn)值法（NPV）、內(nèi)部收益率法（IRR）、凈現(xiàn)值率法、獲利指數(shù)法等。調(diào)查結(jié)果表明：美國(guó)的大多數(shù)公司最常用的資本預(yù)算方法是NPV和IRR，74．9％的財(cái)務(wù)總監(jiān)總是或幾乎總是使用NPV，75.7％的公司總是或幾乎總是使用IRR。
其中，大公司（年銷售額超過10億美元）明顯地比小公司更可能使用NPV；負(fù)債率高（負(fù)債率大于30％）的公司比負(fù)債率低的公司明顯地更可能使用NPV和IRR，而且更可能使用敏感性分析法和模擬分析法；成長(zhǎng)型公司（市盈率大于或等于15）與非成長(zhǎng)型公司所使用的資本預(yù)算方法沒有差異；具有MBA（工商管理碩士學(xué)位）的CEO（行政總監(jiān)）比非MBA未獲得工商管理碩士學(xué)位）的CEO更可能使用NPV；支付股利的公司比不支付股利的公司明顯地更可能使用NPV和IRR；公眾公司明顯地比私營(yíng)公司更可能使用NPV和IRR。
除NPV和IRR外，非貼現(xiàn)投資回收期法也是最常用的資本預(yù)算方法之一。這一調(diào)查結(jié)果很讓人吃驚，因?yàn)閹资陙砻绹?guó)的財(cái)務(wù)教材一直在數(shù)落投資回收期法的缺點(diǎn)（如未考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，忽視了回收期以后的現(xiàn)金流量等），而一種通過考慮貨幣時(shí)間價(jià)值來消除投資回收期法缺點(diǎn)的貼現(xiàn)投資回收期法，則很少有公司使用。小公司使用投資回收期法幾乎與他們使用NPV或IRR一樣頻繁；在小公司中，非MBA的CEO更可能使用投資回收期法；無論是在小公司還是在大公司之中，成熟的CEO（年齡在59歲以上）或任期長(zhǎng)的CEO（在職期限超過9年），都特別喜歡使用投資回收期法。這說明缺少高深的知識(shí)是投資回收期被普遍使用的一個(gè)重要因素。
二、資本成本
1．權(quán)益成本的確定。調(diào)查結(jié)果表明，CAPM（資本資產(chǎn)定價(jià)模型）是計(jì)算權(quán)益資本成本的最普遍的一種方法；735％的公司總是或幾乎總是使用CAPM，列在第二、三位的方法分別是股票平均收益率和多因素CAPM；很少公司從股利折規(guī)模型中倒推出權(quán)益成本。大公司比小公司更可能使用CAPM，而小公司更傾向于使用投資者所要求的資本成本；有MBA的CEO比非MBA的CEO更可能使用單因素CAPM；負(fù)債率低的公司明顯地更可能使用CAPM；私營(yíng)公司與公眾公司之間存在重大差異，公眾公司更可能使用CAPM；有境外銷售收入的公司更可能使用CAPM。
2．確定折現(xiàn)率時(shí)所考慮的風(fēng)險(xiǎn)因素。公司在計(jì)算折現(xiàn)率時(shí)最重要的因素是利率風(fēng)險(xiǎn)、公司規(guī)模、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)算現(xiàn)金流量時(shí)，許多公司考慮商品價(jià)格。GDP增長(zhǎng)率、通貨膨脹和匯率風(fēng)險(xiǎn)的影響。有趣的是，很少公司根據(jù)財(cái)務(wù)括據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率或現(xiàn)金流量。
這些風(fēng)險(xiǎn)因素的重要程度對(duì)于小公司和大公司而言各不相同。對(duì)于大公司，最重要的風(fēng)險(xiǎn)因素（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)除外）是：外匯風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)業(yè)周期風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。外匯風(fēng)險(xiǎn)是最最重要的風(fēng)險(xiǎn)因素；對(duì)于小公司，這些風(fēng)險(xiǎn)因素的排序則不同，小公司受利率風(fēng)險(xiǎn)的影響比受外匯風(fēng)險(xiǎn)的影響更大；境外銷售收入大的公司對(duì)未意料到的匯率波動(dòng)更敏感；負(fù)債率高的公司認(rèn)為營(yíng)業(yè)周期風(fēng)險(xiǎn)更重要；成長(zhǎng)型公司比非成長(zhǎng)型公司對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)更敏感；制造型公司比非制造型公司對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)更敏感。
絕大多數(shù)公司使用全公司統(tǒng)一的折現(xiàn)率來評(píng)估項(xiàng)目。58.8％的公司總是或幾乎總是使用全公司統(tǒng)一的折現(xiàn)率，5l％的公司總是或幾乎總是使用與風(fēng)險(xiǎn)匹配的折現(xiàn)率來評(píng)估項(xiàng)目。大公司比小公司明顯地更可能使用與風(fēng)險(xiǎn)匹配的折現(xiàn)率，如《財(cái)富》500強(qiáng)公司更可能使用與風(fēng)險(xiǎn)匹配的折現(xiàn)率來評(píng)價(jià)國(guó)外項(xiàng)目，而較少使用全公司統(tǒng)一的折現(xiàn)率；很少公司用不同的折現(xiàn)率評(píng)價(jià)同一項(xiàng)目的不同現(xiàn)金流量；成長(zhǎng)型公司更可能使用全公司統(tǒng)一的折現(xiàn)率評(píng)價(jià)項(xiàng)目嶺人吃驚的是，有外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露的公司明顯地更可能使用全公司統(tǒng)一的折現(xiàn)率來評(píng)價(jià)其海外項(xiàng)目；公眾公司比私營(yíng)公司更可能使用與風(fēng)險(xiǎn)匹配的折現(xiàn)率；任期短的CEO更可能使用全公司統(tǒng)一的折現(xiàn)率。
三、資本結(jié)構(gòu)
l．資本結(jié)構(gòu)理論。最佳資本結(jié)構(gòu)理論認(rèn)為，公司可以通過均衡負(fù)債的成本與收益來確定其最佳資本結(jié)構(gòu)，負(fù)債的主要利益是利息抵稅的好處，主要成本是財(cái)務(wù)失敗成本和收到利息收入應(yīng)交納的個(gè)人所得稅。
調(diào)查結(jié)果表明，負(fù)債的抵稅利益在資本結(jié)構(gòu)決策中的重要程度為中等，對(duì)于大型的、規(guī)范的和支付股利的公司而言是最重要的，因?yàn)檫@些公司的所得稅稅率高，因此存在使用債務(wù)的較大的抵稅動(dòng)機(jī)。相反，我們發(fā)現(xiàn)公司在作出負(fù)債或權(quán)益決策時(shí)，很少直接考慮個(gè)人所得稅。財(cái)務(wù)拮據(jù)成本對(duì)負(fù)債決策的影響并不重要，可是公司（尤其是大公司）很關(guān)心其信用評(píng)級(jí)。
公司是否存在最佳資本結(jié)構(gòu)是理論界與實(shí)務(wù)界都非常關(guān)心的一個(gè)問題。調(diào)查結(jié)果表明，19％的公司沒有目標(biāo)負(fù)債率，另外37％的公司有一個(gè)靈活的目標(biāo)，34％的公司有嚴(yán)格的目標(biāo)或變動(dòng)范圍，其余1O％的公司有非常嚴(yán)格的目標(biāo)負(fù)債率。這說明公司為了獲得最佳資本結(jié)構(gòu)而均衡負(fù)債的成本與收益。相對(duì)于小公司而言，大公司的目標(biāo)負(fù)債率更嚴(yán)格；任期短或年輕的CEO更重視目標(biāo)負(fù)債率的確定。
公司通過發(fā)行權(quán)益證券來保持目標(biāo)負(fù)債率，尤其在公司負(fù)債率高、所有權(quán)分散或CEO年輕的情況下。
（一）注重理論講解，奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)
職業(yè)技術(shù)學(xué)校學(xué)生的基礎(chǔ)相對(duì)比較薄弱，因此在實(shí)際的授課過程中一定要注重理論講解，以此來引導(dǎo)學(xué)生進(jìn)行學(xué)習(xí)，幫助學(xué)生奠定堅(jiān)實(shí)的生物化學(xué)基礎(chǔ)。在生物化學(xué)的學(xué)習(xí)過程中，學(xué)生普遍對(duì)實(shí)驗(yàn)課比較感興趣，但認(rèn)為理論的講解枯燥無味，作為教師我們必須要糾正學(xué)生這種片面的認(rèn)識(shí)。理論知識(shí)掌握得扎實(shí)與否直接關(guān)系到學(xué)生的學(xué)習(xí)效果，要想掌握好一門技能，離不開基礎(chǔ)知識(shí)的學(xué)習(xí)。生物化學(xué)是一門比較特殊的學(xué)科，其學(xué)科特點(diǎn)就是知識(shí)點(diǎn)比較零碎，涉及很多的化學(xué)與生物知識(shí)，因此教師必須注重理論的深入講解，這是十分重要的教學(xué)方式。
（二）實(shí)行分組教學(xué)，照顧每一個(gè)學(xué)生
分組教學(xué)是現(xiàn)代教育教學(xué)改革中的重要教學(xué)方法，這對(duì)于職業(yè)技術(shù)學(xué)校生物化學(xué)理論課教學(xué)有著重要的意義，職業(yè)技術(shù)學(xué)校的學(xué)生在基礎(chǔ)方面呈現(xiàn)參差不齊的特點(diǎn)，在實(shí)際的教學(xué)過程中如果不實(shí)行分組教學(xué)的教學(xué)方式，就會(huì)導(dǎo)致一部分學(xué)生學(xué)有不足，無法滿足他們對(duì)于知識(shí)的需求，而另一部分基礎(chǔ)相對(duì)較為薄弱的學(xué)生則感到學(xué)習(xí)比較吃力，造成教學(xué)效率下降。實(shí)行分組教學(xué)，因材施教是提高課堂教學(xué)效率的一個(gè)重要途徑，能夠照顧到不同層次的學(xué)生，讓每個(gè)學(xué)生都學(xué)有所獲。
（三）引導(dǎo)自主學(xué)習(xí)，加強(qiáng)課堂溝通
在傳統(tǒng)的教學(xué)方式中，教師處于主導(dǎo)地位，學(xué)生是被教育的對(duì)象，這在一定程度上限制了學(xué)生的發(fā)展。但是，隨著新課程的改革，以學(xué)生為主體的自主學(xué)習(xí)方式得到越來越多的教師和學(xué)生的認(rèn)可。在職業(yè)技術(shù)學(xué)校生物化學(xué)理論課教學(xué)中，我們可以應(yīng)用自主學(xué)習(xí)，具體的方式是在教學(xué)過程中引導(dǎo)學(xué)生進(jìn)行自主學(xué)習(xí)，在課堂上教師和學(xué)生進(jìn)行充分的溝通，幫助學(xué)生答疑解惑，這種教學(xué)方式可以引導(dǎo)學(xué)生更好地掌握基礎(chǔ)知識(shí)，而且可以通過有效的課堂溝通，活躍課堂氣氛，拉近師生關(guān)系。
（四）施行實(shí)驗(yàn)教學(xué)，激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)興趣
在教學(xué)中，教師可利用實(shí)驗(yàn)的直觀性、生動(dòng)性來吸引學(xué)生注意力，激發(fā)學(xué)習(xí)興趣，引導(dǎo)學(xué)生探討實(shí)驗(yàn)所蘊(yùn)含的原理。生物化學(xué)是一門交叉學(xué)科，也是一門典型的自然學(xué)科，需要大量的實(shí)驗(yàn)作為知識(shí)探討的工具。因此，在生物化學(xué)的教學(xué)過程中教師應(yīng)該積極實(shí)行實(shí)驗(yàn)教學(xué)，這種教學(xué)方式既可以幫助學(xué)生掌握復(fù)雜的基礎(chǔ)知識(shí)，又可以大大激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，是典型的一舉兩得的教學(xué)方式。
二、多種教學(xué)方法的教學(xué)效果
（一）有利于學(xué)生對(duì)生物化學(xué)基本知識(shí)的掌握
生物化學(xué)的基本知識(shí)比較繁雜，在實(shí)際的教學(xué)過程中涉及的知識(shí)點(diǎn)很多，學(xué)生在學(xué)習(xí)的過程中很不容易掌握，實(shí)行多種教學(xué)方法可以有效地改變這種局面，在多種方法的共同作用之下可以很好地促進(jìn)學(xué)生對(duì)于基本知識(shí)的掌握，這是提高教學(xué)效率的有效方式。
（二）激發(fā)了學(xué)生學(xué)習(xí)興趣，提高了學(xué)生學(xué)習(xí)能力
學(xué)生是學(xué)習(xí)的主體，在學(xué)習(xí)的過程中只有學(xué)生自己積極主動(dòng)地學(xué)習(xí)才能有效地提高教學(xué)效率，利用多種教學(xué)方式進(jìn)行教育教學(xué)可以有效激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)積極性，在很大程度上提高學(xué)生的學(xué)習(xí)能力，促進(jìn)學(xué)生更好地進(jìn)行學(xué)習(xí)，增強(qiáng)學(xué)生自主學(xué)習(xí)的意識(shí)。實(shí)行多種教學(xué)方法并舉可以活躍學(xué)生的思維，讓學(xué)生在活潑輕松的課堂氛圍中掌握相關(guān)的知識(shí)，提高了學(xué)生的綜合素質(zhì)和綜合能力，對(duì)于學(xué)生的發(fā)展有著重要的現(xiàn)實(shí)意義和理論價(jià)值。
（三）鍛煉了學(xué)生語言表達(dá)能力，提高了學(xué)生組織能力
在多種教學(xué)方式相結(jié)合的影響之下，在實(shí)際的教學(xué)過程中會(huì)出現(xiàn)很多學(xué)生進(jìn)行自我觀點(diǎn)表達(dá)的過程，這個(gè)過程既可以加深學(xué)生對(duì)于所學(xué)知識(shí)的理解，又可以鍛煉學(xué)生的表達(dá)能力，還可以在一定程度上提高學(xué)生的組織能力，可謂是一舉數(shù)得，這是實(shí)行多種教學(xué)方法最為重要的意義之一。
（四）增強(qiáng)了學(xué)生協(xié)作意識(shí)，提高了學(xué)生分析、解決問題的能力
我們實(shí)行了多種教學(xué)方式相結(jié)合的教學(xué)過程，在實(shí)際的教育教學(xué)過程中積極引導(dǎo)學(xué)生加入到課堂教學(xué)之中，真正實(shí)現(xiàn)了以學(xué)生為主體的教學(xué)理念，在課堂互動(dòng)中有效提高了學(xué)生的協(xié)作意識(shí)，培養(yǎng)了學(xué)生發(fā)現(xiàn)問題、分析問題、解決問題的綜合能力，對(duì)學(xué)生的綜合發(fā)展有著重要的意義，這是現(xiàn)代教育教學(xué)改革的要求，也是社會(huì)發(fā)展的要求，更是學(xué)生自我發(fā)展的必然要求。
三、結(jié)論
一、引言
隨著世界經(jīng)濟(jì)的一體化，企業(yè)的活動(dòng)范圍已不再受到國(guó)家和地區(qū)的限制而走向全球化。為了抵御風(fēng)險(xiǎn)，搶占市場(chǎng)，越來越多的企業(yè)走上了多元化的經(jīng)營(yíng)道路。加之信息技術(shù)、交通技術(shù)的飛速發(fā)展，也為跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨國(guó)界經(jīng)營(yíng)提供了條件。對(duì)于從事多種業(yè)務(wù)的企業(yè)來說，有關(guān)各種業(yè)務(wù)的信息，常常與有關(guān)企業(yè)整體的信息一樣重要。自20世紀(jì)60年代以來，國(guó)際上就出現(xiàn)了有關(guān)分部信息披露的制度規(guī)定。英、美是最早提出分部財(cái)務(wù)報(bào)告要求的國(guó)家。1965年英國(guó)的股票交易所率先要求上市公司編制分部財(cái)務(wù)報(bào)告，1967年英國(guó)公司法首次做出公司應(yīng)披露分部信息的法律規(guī)定，1990年英國(guó)原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)了SSAP第25號(hào)《分部報(bào)告》；1976年美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）SFAS14"企業(yè)分部財(cái)務(wù)報(bào)告"，1997年FASB對(duì)此進(jìn)行了修訂，并了新的SFAS131"分部報(bào)告"；1981年國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）了IAS14"按分部編制財(cái)務(wù)資料"，并于1997年重新進(jìn)行了修訂。1994年以來，我國(guó)的證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部也陸續(xù)了一些分部報(bào)告方面的規(guī)定，但總體上說，這些規(guī)定比較零散，操作性也不強(qiáng)。為了適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，規(guī)范企業(yè)分部報(bào)告的編制和分部信息的提供，我國(guó)財(cái)政部于2001年11月印發(fā)了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則--分部報(bào)告》（征求意見稿）。征求意見稿基本上與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則保持了一致，有利于同國(guó)際會(huì)計(jì)慣例接軌。本文擬從理論上和實(shí)務(wù)上對(duì)分部報(bào)告做一些簡(jiǎn)要的探討。
二、關(guān)于分部報(bào)告的立足點(diǎn)和目標(biāo)
信息使用者對(duì)跨行業(yè)、跨國(guó)界集團(tuán)公司財(cái)務(wù)信息的需求，導(dǎo)致了合并會(huì)計(jì)報(bào)表與分部報(bào)告的產(chǎn)生和規(guī)范。從各國(guó)的實(shí)踐情況來看，對(duì)合并會(huì)計(jì)報(bào)表編制、披露的相關(guān)制度規(guī)定早于對(duì)分部報(bào)告的有關(guān)規(guī)定。合并會(huì)計(jì)報(bào)表通過對(duì)集團(tuán)內(nèi)企業(yè)間的內(nèi)部交易進(jìn)行抵消，使信息使用者可以從整體上把握整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。合并會(huì)計(jì)報(bào)表的缺點(diǎn)在于盡管它可以展示出集團(tuán)的全貌，但它所表達(dá)的集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果僅是對(duì)各個(gè)經(jīng)營(yíng)分部的盈利水平、增長(zhǎng)趨勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)情況的簡(jiǎn)均，未能反映出集團(tuán)對(duì)各個(gè)經(jīng)營(yíng)分部的依賴程度，不利于信息使用者對(duì)集團(tuán)整體風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬進(jìn)行更精確的預(yù)測(cè)。正因如此，作為對(duì)合并會(huì)計(jì)報(bào)表解釋與補(bǔ)充的分部報(bào)告就應(yīng)運(yùn)而生了。合并會(huì)計(jì)報(bào)表與分部報(bào)告之間是一種綜合-分解-再綜合的關(guān)系。首先是合并會(huì)計(jì)報(bào)表在抵消內(nèi)部交易的基礎(chǔ)上對(duì)各個(gè)經(jīng)營(yíng)分部財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行簡(jiǎn)單綜合，接著是分部報(bào)告按風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)（IASC的做法）或內(nèi)部管理框架（FASB的做法）對(duì)合并會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行分解，最后是信息使用者在分部分析的基礎(chǔ)上綜合形成對(duì)企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)情況、未來前景的判斷。從這一意義上說，企業(yè)集團(tuán)的合并會(huì)計(jì)報(bào)表是企業(yè)分部報(bào)告的立足點(diǎn)[]。明確了這一立足點(diǎn)，我們就能更好的理解征求意見稿的相關(guān)內(nèi)容。這些內(nèi)容包括征求意見稿第3條"如果母公司的會(huì)計(jì)報(bào)表和合并會(huì)計(jì)報(bào)表一并提供，則只需在合并會(huì)計(jì)報(bào)表的基礎(chǔ)上提供分部報(bào)告信息"以及第23條"企業(yè)應(yīng)列示按報(bào)告分部披露的信息和在合并會(huì)計(jì)報(bào)表或企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表中的總額信息之間的調(diào)節(jié)情況"；明確了這一立足點(diǎn)，也有利于我們更準(zhǔn)確地把握企業(yè)分步報(bào)告的目標(biāo)，即企業(yè)分部報(bào)告的編制和披露要建立在對(duì)整個(gè)企業(yè)作出更合理判斷的基礎(chǔ)上，分部及可報(bào)告分布的確定、分部報(bào)告主要項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)量、分部信息的披露等都只是作為一個(gè)過程、一種手段而存在，分部報(bào)告的最終目標(biāo)應(yīng)該是對(duì)整個(gè)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及發(fā)展趨勢(shì)作出更好的評(píng)估。
三、關(guān)于分部報(bào)告的信息質(zhì)量特征和披露原則
分部信息涉及的最主要質(zhì)量特征是相關(guān)性、可靠性和可比性。對(duì)于相關(guān)性，IASC的看法是"當(dāng)資料通過幫助使用者評(píng)估過去、現(xiàn)在或未來的事件或者通過確證或糾正使用者過去的評(píng)價(jià)，影響到使用者的經(jīng)濟(jì)決策時(shí)，資料就具相關(guān)性"。我國(guó)對(duì)相關(guān)性的定義比較寬泛，CPA輔導(dǎo)教材《會(huì)計(jì)》對(duì)相關(guān)性是這樣定義的："相關(guān)性原則所說的相關(guān)，是指與決策有關(guān)，有助于決策，如果會(huì)計(jì)信息提供以后，對(duì)經(jīng)濟(jì)決策沒有什么作用，就不具有相關(guān)性"。對(duì)于信息的可靠性，F(xiàn)ASB認(rèn)為是可證實(shí)性和如實(shí)描述?？煽啃栽瓌t在我國(guó)又稱為客觀性原則。對(duì)于可比性，F(xiàn)ASB認(rèn)為它包含三個(gè)方面的意思，一是企業(yè)之間的可比性，二是各期間的一貫性，三是報(bào)表項(xiàng)目間的一致性。而我國(guó)一般所講的可比性僅包括第一個(gè)含義。保持各期間的一貫性在我國(guó)稱為一貫性原則。至于報(bào)表項(xiàng)目的一致性，目前還未納入到我國(guó)的會(huì)計(jì)信息的一般原則中去。一般說來，信息的有用性是相關(guān)性、可靠性和可比性的效用函數(shù)。在該效用函數(shù)中，相關(guān)性、可靠性與可比性并非是相互獨(dú)立的變量，因此，為了保證效用最大化，人們不得不經(jīng)常在這三者之間進(jìn)行權(quán)衡，作出取舍。分部報(bào)告準(zhǔn)則制訂者和信息使用者也同樣面臨這一問題。最初分部劃分是參照政府或其它權(quán)威機(jī)?怪貧ǖ謀曜夾幸禱蠆販擲嘟械?，考聣q酵恍幸搗縵蘸捅ǔ甏籩孿嗤?，信息使又i咭材艽庸ど壇靄鎩⒄臣譜柿系戎謝袢⌒幸底純齙男畔ⅲ虼?，这种划分标准有利企覍?dǎo)浣斜冉?，繗⑷性较强?捎諦幸當(dāng)曜紀(jì)矸?，蒂Z鹿竟芾淼本衷諢址植渴貝嬖諍艽笞災(zāi)魅ǎ現(xiàn)ASB也承認(rèn)"盡管對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行分類有多種體系，產(chǎn)業(yè)分布的確定主要還是依賴于管理當(dāng)局的判斷"，分部信息可比性的提高是以降低信息的相關(guān)性和可靠性作為代價(jià)的。為此，1997年FASB了SFAS131，要求對(duì)分部的劃分采用"管理法"，即讓企業(yè)分部報(bào)告與內(nèi)部報(bào)告保持一致，企業(yè)在對(duì)外報(bào)告中所劃分的分部，應(yīng)該與向企業(yè)高層管理部門（或董事會(huì)）報(bào)告時(shí)所做的劃分相一致。FASB認(rèn)為"管理法"能夠提高投資者對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的洞察力，能夠"直面"企業(yè)經(jīng)營(yíng)者是如何進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理、如何有效利用資源、如何抵御風(fēng)險(xiǎn)的，即提高了分部信息的相關(guān)性。同時(shí)，以企業(yè)內(nèi)部管理框架作為劃分標(biāo)準(zhǔn)也保證了信息的可靠性。盡管"管理法"可能降低了分部信息在不同企業(yè)間的可比性，但它仍然可以做到：各期間的一貫性、報(bào)表項(xiàng)目間的一致性及分部間的可比性。兩相權(quán)衡，"管理法"?撓諾閌敲饗緣摹T詵植康幕直曜忌?，IASC及我國(guó)的征求意見稿采用了"風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬法"，即按業(yè)務(wù)或地區(qū)承擔(dān)的不同風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬作為劃分依據(jù)。"風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬法"也兼顧了企業(yè)的內(nèi)部管理框架，"企業(yè)的內(nèi)部組織和管理結(jié)構(gòu)及其內(nèi)部對(duì)董事會(huì)和總經(jīng)理報(bào)告的制度，通常是確定企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)的主要來源和性質(zhì)以及不同的收益率的基礎(chǔ)，從而也是確定哪種報(bào)告形式是主要的，哪種報(bào)告是次要的基礎(chǔ)"（IAS14，1997，第27段）。筆者認(rèn)為，"風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬法"理論上雖然較完美，但可行性較低。實(shí)務(wù)中，企業(yè)很難界定各種業(yè)務(wù)或各個(gè)地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，分部的劃分依賴于管理層的主觀判斷。而且，審計(jì)師也無可操作的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)分部的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬進(jìn)行驗(yàn)
證，使得企業(yè)能以"不同的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬"為借口而任意操縱分部的劃分，從而降低了分部信息的可靠性和相關(guān)性。同時(shí)，若按"風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬法"劃分的分部與企業(yè)內(nèi)部報(bào)告所做的劃分不一致，則將提高分部報(bào)告的編制和提供成本，武斷的分配和估計(jì)可能進(jìn)一步降低了信息的可靠性和相關(guān)性。明顯的，沒有可靠性和相關(guān)性為基礎(chǔ)的可比性是沒有任何意義的。在我國(guó)目前會(huì)計(jì)人員素質(zhì)普遍較低及會(huì)計(jì)信息失真較為嚴(yán)重的情況下，采用"風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬法"可能得不償失。此外，要引起注意的是，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則主要是用來協(xié)調(diào)各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的，它本身并不直接用于指導(dǎo)企業(yè)會(huì)計(jì)處理，因此，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更多強(qiáng)調(diào)可比性而不是可操作性。相比之下，F(xiàn)ASB的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則操作性要更強(qiáng)一些。
分部信息的披露受制于"效益大于成本"原則。FASB認(rèn)為，有效信息的收益包括資本配置和計(jì)價(jià)的優(yōu)化與信息使用者保護(hù)兩方面。有效信息的成本包括處理和提供信息的成本、訴訟成本和競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)。各國(guó)在對(duì)分部信息披露進(jìn)行規(guī)范時(shí)，都努力使有效信息的凈效益（信息收益減信息成本）最大化。如為了減少信息披露的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，英國(guó)在其SSAP25《分部報(bào)告》中規(guī)定："根據(jù)董事會(huì)意見，如果這些信息的披露將會(huì)對(duì)公司的利益產(chǎn)生嚴(yán)重的不利影響，那么這些信息可不必披露，但這些信息沒有披露的事實(shí)必須予于聲明。"FASB在采用"管理法"對(duì)分部進(jìn)行劃分時(shí)，也部分地出于對(duì)"效益大于成本"原則的考慮，認(rèn)為"公司內(nèi)部設(shè)立的利潤(rùn)中心對(duì)分部數(shù)據(jù)的收集和處理很有幫助，有利于降低信息的生產(chǎn)成本"。而我國(guó)的征求意見稿在分部披露信息的內(nèi)容上雖然較好地做到了"簡(jiǎn)明扼要"和"充分披露"相結(jié)合，但"效益大于成本原則"體現(xiàn)并不明顯，企業(yè)為分部信息披露的成本很大，這可能會(huì)不利于分部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施。進(jìn)一步講，美國(guó)70年代開始的一些實(shí)證研究表明，對(duì)信息進(jìn)行管制的結(jié)果并不一定具有帕累托法則意義上的社會(huì)福利最優(yōu)（本斯頓，1973；周，1983）。管制的成本是巨大的，而沒有證據(jù)表明管制的效益明顯（巴斯塔波，1977）。因此，無論是從分部報(bào)告準(zhǔn)則的更好實(shí)施，還是從信息的凈效益最大出發(fā)，分部報(bào)告準(zhǔn)則的制訂都應(yīng)該多從愛護(hù)企業(yè)角度出發(fā)，降低企業(yè)遵守準(zhǔn)則的成本。例如，規(guī)定企業(yè)在特殊情況下就分部信息披露的免責(zé)條款等。
重要性是分部信息披露的另一個(gè)約束原則。FASB對(duì)重要性的定義是"根據(jù)周圍的環(huán)境，會(huì)計(jì)信息的遺漏或錯(cuò)報(bào)很可能會(huì)改變或影響依賴這一信息的理性人的判斷"（1980）。重要性原則同信息相關(guān)性、可靠性關(guān)系很密切。在會(huì)計(jì)中，一般認(rèn)為重要性原則是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的一個(gè)限制性或修正性慣例。根據(jù)重要性原則的要求制訂具體的重要性標(biāo)準(zhǔn)是會(huì)計(jì)規(guī)范的重要內(nèi)容。各國(guó)以及IASC在對(duì)企業(yè)可報(bào)告分部的確認(rèn)上，都對(duì)分部的重要性做出了量化的規(guī)定。例如，F(xiàn)ASB規(guī)定，當(dāng)分部的營(yíng)業(yè)收入、損益或可辨認(rèn)資產(chǎn)只要有一項(xiàng)達(dá)到了企業(yè)集團(tuán)的10%上，就應(yīng)確認(rèn)為一個(gè)可報(bào)告分部；IASC及我國(guó)征求意見稿規(guī)定，所有報(bào)告分部的外銷收入合計(jì)應(yīng)不低于整個(gè)合并收入的75%，否則，應(yīng)增加可報(bào)告分部的數(shù)量，但同時(shí)又規(guī)定可報(bào)告分部的數(shù)量以不超過10個(gè)為限。這些都是重要性原則具體的量化指標(biāo)。
分部報(bào)告的信息披露原則和質(zhì)量特征是一種制約和反映的關(guān)系，具體見下圖：
普遍性約束條件效益大于成本
｜
｜
分部信息的質(zhì)量特征—相關(guān)性——————｜——————可靠性—
｜｜｜｜｜｜
｜｜｜｜｜｜
業(yè)風(fēng)報(bào)｜如可
績(jī)險(xiǎn)酬｜實(shí)驗(yàn)
理評(píng)預(yù)｜反證
解估測(cè)｜映性
｜
｜
可比性
———————｜———————
｜｜｜
｜｜｜
分部間可比前后期一貫分部報(bào)告項(xiàng)目一致
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"確認(rèn)"的界限-----------重要性------
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四、關(guān)于分部報(bào)告的披露內(nèi)容
征求意見稿要求企業(yè)應(yīng)就報(bào)告分部分別主要報(bào)告形式和次要報(bào)告形式進(jìn)行披露。其中主要報(bào)告信息披露的內(nèi)容包括分部收入、分部費(fèi)用、分部利潤(rùn)、分部資產(chǎn)和分部負(fù)債，還包括分部信息與公司合并數(shù)字之間的調(diào)節(jié)情況、分部會(huì)計(jì)政策及分部間轉(zhuǎn)移交易及定價(jià)基礎(chǔ)等項(xiàng)目。從定義及構(gòu)成內(nèi)容上看，分部收入、分部費(fèi)用、分部資產(chǎn)和分部負(fù)債在確認(rèn)和計(jì)量上保持了一致，例如，征求意見稿規(guī)定，若利息收入未計(jì)入分部收入，則利息費(fèi)用也不應(yīng)計(jì)入分部費(fèi)用，相應(yīng)的利息資產(chǎn)或利息負(fù)債也不能計(jì)入分部資產(chǎn)或分部負(fù)債。這樣就滿足了可比性的第三個(gè)含義"報(bào)表項(xiàng)目間的一致性"，有利于信息使用者正確理解和分析分部信息。
在分部費(fèi)用的構(gòu)成內(nèi)容上，財(cái)政部關(guān)于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則--分部報(bào)告》（征求意見稿）的說明中認(rèn)為："營(yíng)業(yè)費(fèi)用是指企業(yè)在銷售商品或提供勞務(wù)過程中發(fā)生的費(fèi)用，是與分部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)的費(fèi)用，因此宜將其計(jì)入分部費(fèi)用"以及"發(fā)生的營(yíng)業(yè)費(fèi)用有的可以直接計(jì)入，有的需要采用合理的方法分?jǐn)傆?jì)入"。征求意見稿沒有指出若營(yíng)業(yè)費(fèi)用沒有合理分?jǐn)偦A(chǔ)時(shí)的解決辦法。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中的營(yíng)業(yè)費(fèi)用指"企業(yè)銷售商品過程中發(fā)生的費(fèi)用，包括運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、展覽費(fèi)和廣告費(fèi)，以及………"。由于營(yíng)業(yè)費(fèi)用構(gòu)成內(nèi)容比較廣泛，有些項(xiàng)目可能不宜計(jì)入分部費(fèi)用，例如廣告費(fèi)。實(shí)務(wù)中，企業(yè)經(jīng)常為整個(gè)集團(tuán)的品牌而支付巨額的廣告費(fèi)用，這些費(fèi)用若強(qiáng)行分配給各分部，必然導(dǎo)致主觀、武斷或不為財(cái)務(wù)報(bào)表外部使用者理解等情況[1]。因此，筆者認(rèn)為，若沒有合理的分?jǐn)偦A(chǔ)，應(yīng)該允許企業(yè)分部費(fèi)用中不包括營(yíng)業(yè)費(fèi)用，但企業(yè)應(yīng)就該事實(shí)提供說明。
五、關(guān)于分部報(bào)告的財(cái)務(wù)分析
對(duì)分部報(bào)告進(jìn)行分析無疑是必要的。信息使用者必須十分了解有關(guān)報(bào)告基礎(chǔ)的定義、共同收入與成本的分配方法、內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的定價(jià)方式等情況，否則，他們可能得出錯(cuò)誤的結(jié)論。因此，分析分部報(bào)告的前提是正確理解分部報(bào)告。分析分部報(bào)告的目的一般是為了評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、利潤(rùn)的來源以及未來的發(fā)展前景。分部報(bào)告的財(cái)務(wù)分析應(yīng)結(jié)合"管理當(dāng)局分析和討論（MD&A）"，并在對(duì)各報(bào)告分部經(jīng)
營(yíng)業(yè)績(jī)單獨(dú)分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行。由于對(duì)分部的分析主要是為了評(píng)價(jià)企業(yè)整體的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，分析方法應(yīng)以比較分析法和因素分析法為主。具體的分析可以從以下幾方面展開：
1.通過對(duì)各報(bào)告分部的外銷收入與內(nèi)銷收入的比較分析，了解各個(gè)分部的收入對(duì)外部客戶的依賴程度。
2.計(jì)算各個(gè)分部的外銷收入、外銷利潤(rùn)對(duì)整個(gè)企業(yè)銷售與利潤(rùn)的貢獻(xiàn)大小，以確定各個(gè)分部的相對(duì)重要性。
3.計(jì)算和比較各個(gè)分部的收入、利潤(rùn)及資產(chǎn)增長(zhǎng)率水平，揭示整個(gè)企業(yè)增長(zhǎng)率變動(dòng)原因。
4.計(jì)算和比較各個(gè)分部的資產(chǎn)收益率與銷售利潤(rùn)率，以確定各分部的相對(duì)獲利能力，并同企業(yè)整體獲利能力進(jìn)行比較。
5.通過計(jì)算企業(yè)總資產(chǎn)在各個(gè)分部的百分比分布及各個(gè)分部資產(chǎn)變動(dòng)趨勢(shì)的分析，更好地理解企業(yè)管理層有關(guān)的資本配置決策和各分部的重要性。
6.應(yīng)用百分比分布分析各個(gè)分部的本年新增的固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)支出，以及計(jì)算各分部的資本支出對(duì)折舊費(fèi)、攤消費(fèi)的比例，更好地了解企業(yè)有關(guān)資本的投向情況、企業(yè)對(duì)各個(gè)分部的支持力度和各分部資本支出現(xiàn)狀與需求。
7.計(jì)算和比較各個(gè)分部的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，以確定每一分部資產(chǎn)管理效率以及各個(gè)分部對(duì)整個(gè)企業(yè)資產(chǎn)管理效率的影響。
8.利用因素分析法對(duì)分部的資產(chǎn)收益率進(jìn)行分解，以分別確定分部銷售利潤(rùn)率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對(duì)資產(chǎn)收益率的影響，并解釋各個(gè)分部對(duì)企業(yè)整體資產(chǎn)收益率的影響。
此外，上述分析還應(yīng)結(jié)合各分部所處行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)條件、產(chǎn)品生命周期、主要客戶財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，甚至國(guó)內(nèi)外的政治發(fā)展情況等各種因素，以確定這些環(huán)境因素對(duì)各分部發(fā)展前景以及對(duì)整個(gè)企業(yè)的預(yù)期報(bào)酬與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響。僅僅利用企業(yè)定期的財(cái)務(wù)報(bào)告是不夠的。
分部報(bào)告的編制、利用在我國(guó)還處于不斷摸索階段?？梢灶A(yù)見，隨著《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則--分部報(bào)告》的實(shí)施[1]，分部信息披露將對(duì)促進(jìn)社會(huì)主義資源配置起到積極作用，但也會(huì)在具體實(shí)施中暴露一些問題，這些需要得到廣大會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)工作者及證券監(jiān)管部門的重視，并在實(shí)踐中逐漸加以完善。
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5、《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)的新舊比較》.朱海林.《會(huì)計(jì)研究》.1999.2
6、《論改進(jìn)企業(yè)報(bào)告》.陳毓圭譯.中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社.1997年
7、《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則研究--借鑒與反思》.曲曉輝等著.廈門大學(xué)出版社.1999年
