發(fā)布時間：2023-03-16 15:53:37
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的銀行風(fēng)險論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
早在1992年度，Kiang和Tam就開始利用三層的BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)開始進行網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練。他們訓(xùn)練的主要方法是把先前輸入到網(wǎng)絡(luò)中的一些樣本作為基礎(chǔ)，然后提供一套權(quán)重，在通過BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)對網(wǎng)絡(luò)進行訓(xùn)練之后，就可以根據(jù)系統(tǒng)把任何新輸入的公司自動劃分為非破產(chǎn)公司和破產(chǎn)公司。通過諸多實驗表明，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)這一方法在預(yù)測和評估銀行的風(fēng)險狀態(tài)時，是非常科學(xué)、合理和有效的，在預(yù)測的適應(yīng)性、精確度和穩(wěn)健度來講，它都遠遠超過其他形式的銀行風(fēng)險預(yù)警方法。
2005年，王秀珍和張美戀研究了在商業(yè)銀行的安全系統(tǒng)中運用了徑向基神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的預(yù)警模式。通過對現(xiàn)今商業(yè)銀行在安全評價系統(tǒng)上的基本特點的研究，他們從中選擇了12個具有代表性的指標(biāo)進行研究。對這12個指標(biāo)，他們對每一個指標(biāo)可能存在的風(fēng)險程度都進行了非常準(zhǔn)確的推斷和評估，然后在此基礎(chǔ)之上，對每一個指標(biāo)所存在的具體風(fēng)險進行了準(zhǔn)確的風(fēng)險等級的評分。通過這些方式，建立了RBF系統(tǒng)，該系統(tǒng)是一個安全評價系統(tǒng)，可以對相關(guān)系統(tǒng)進行精確的安全風(fēng)險評估。王秀珍和張美戀在基于他們所構(gòu)建的RBF系統(tǒng)上再進行了示范性的仿真實驗，通過這些實驗也證明了該系統(tǒng)在安全評估系統(tǒng)上的合理性和有效性。
2007年，牛源對商業(yè)銀行安全狀況的評估進行了改進。在評估商業(yè)銀行的安全狀態(tài)時，牛源采用了把專家系統(tǒng)和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)相結(jié)合的方式。在他的研究過程中，首先，他選擇的研究對象為中國大陸的一家商業(yè)銀行，然后整理該銀行在過去10年間的數(shù)據(jù)。在這十組數(shù)據(jù)當(dāng)中，對前八組數(shù)據(jù)進行再一次的整理，然后將這些數(shù)據(jù)作為今后學(xué)習(xí)的樣本，對其分別輸入向量組P，剩下的兩組數(shù)據(jù)主要用于預(yù)測。對這兩組數(shù)據(jù)的預(yù)測結(jié)果發(fā)現(xiàn)，運用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的方法來建立相應(yīng)系統(tǒng)然后對商業(yè)銀行的安全狀況進行評估的準(zhǔn)確性非常高。在對商業(yè)銀行的風(fēng)險等非常復(fù)雜的非線性問題上，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)建立起來的系統(tǒng)有著非常強的逼近和預(yù)測能力。
同年，MchmedOzkan等人使用了人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的方法對商務(wù)銀行的風(fēng)險進行了預(yù)測。在整個實驗過程當(dāng)中，他們選取了一家土耳其的破產(chǎn)銀行為樣本，進行實驗。經(jīng)過了他們的實驗，他們巧妙地發(fā)現(xiàn)，在財務(wù)數(shù)據(jù)的模式分類上，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)起到了非常重要的作用。人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)對其進行分類，這種分類方法可以運用在預(yù)測商務(wù)銀行的危機上，除此用途之外，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)還可以檢測出商業(yè)銀行各種潛在的危機。根據(jù)這些危機，銀行就可以采取一定的措施保障其安全。通過眾多專家對BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的一系列研究不難發(fā)現(xiàn)，BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)在處理經(jīng)濟數(shù)據(jù)時與其他的處理方式相比有諸多的優(yōu)勢。BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)可以通過自身的學(xué)習(xí)，可以從各種數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)其潛在的規(guī)律，因此它能夠處理各種數(shù)據(jù)。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)是一種非線性的自然的建模過程，因此它并沒有復(fù)雜的傳統(tǒng)過程的分析，也就不存在辨別何種非線性關(guān)系。在實際操作中，對于一些傳統(tǒng)的方法，要分清屬于何種非線性關(guān)系會給后續(xù)的分析和建模帶來非常大的不便和困難。
二、設(shè)置商業(yè)銀行風(fēng)險預(yù)警體系和確定閥值
對于一個完善而又健全的商業(yè)銀行風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系來講，其一方面要滿足機構(gòu)內(nèi)部各個層次之間相互配合的基本要求，另一方面又要是對宏觀經(jīng)濟基本走勢的綜合反映。從宏觀的方向來看，宏觀預(yù)警要考慮到諸如貨幣流通風(fēng)險、房地產(chǎn)泡沫等方面的風(fēng)險因素，主要是考慮外部條件對整個銀行業(yè)的影響。從微觀上來講，主要是考慮包括資本性風(fēng)險、盈利能力等方面的風(fēng)險，微觀方面的因素主要考慮是考慮銀行機構(gòu)的風(fēng)險。
1.宏觀上的預(yù)警指標(biāo)體系對于整個銀行業(yè)風(fēng)險來說它會受到整體宏觀經(jīng)濟的影響。宏觀經(jīng)濟中存在的問題都會對銀行業(yè)產(chǎn)生不同程度的影響。經(jīng)濟增長率也就是俗稱的GDP增長率，它是對一個國家在經(jīng)濟上的發(fā)展?fàn)顩r的具體體現(xiàn)。反映的是相較于前一年，GDP的增長。對一個國家在經(jīng)濟上發(fā)展的基礎(chǔ)條件的主要反映在固定資產(chǎn)投資額的增長率上。在泡沫經(jīng)濟當(dāng)中，房地產(chǎn)占據(jù)了相當(dāng)重要的席位。在經(jīng)濟環(huán)節(jié)中所爆發(fā)的各種銀行清償力危機、信用危機等都是由房地產(chǎn)行業(yè)危機產(chǎn)生的。國房景氣指數(shù)是衡量房地產(chǎn)行業(yè)的一個重要指標(biāo)，它可以反映整個房地產(chǎn)行業(yè)的變化程度和發(fā)展趨勢，通常用百分制的方式來表示。
2.微觀上的預(yù)警指標(biāo)體系對于一個銀行來講，它本身的資產(chǎn)是獲取資金的重要保障，當(dāng)然除此之外，銀行業(yè)可以通過負債的方式來經(jīng)營。要衡量銀行在風(fēng)險抵御和經(jīng)營方面的穩(wěn)定性可以從銀行的核心資本充足率和資本充足率來進行衡量，這兩個因素可以比較綜合地反映一個銀行的資產(chǎn)方面的信息。對于商業(yè)性銀行來講，流動性風(fēng)險也是其不得不面對的一個風(fēng)險因素。它是所有風(fēng)險因素當(dāng)中最直接的風(fēng)險因素，也是在各種風(fēng)險都發(fā)生了之后，最終表現(xiàn)出來的風(fēng)險因素。存貸款比例和資產(chǎn)流動性比例是在基于中國的現(xiàn)實條件之下而建立起來的針對各個銀行的流動性風(fēng)險預(yù)警的兩個指標(biāo)。商業(yè)銀行在資產(chǎn)流動性方面的強弱可以通過資產(chǎn)流動性比例反映出來。流動性資產(chǎn)與流動性負債之間比例就是資產(chǎn)流動性比例。
3.確定商業(yè)銀行的閥值在確定了指標(biāo)體系的前提下，對于一定范圍內(nèi)預(yù)警指標(biāo)的數(shù)據(jù)是否會引發(fā)危機的產(chǎn)生可以通過閥值來確定。在閥值問題的確定上，本文主要是通過對相關(guān)的國際通用標(biāo)準(zhǔn)來進行最終的確定，對于有的閥值由于其并沒有非常明確的國際通用指標(biāo)值，因此，在對這些閥值的確立工作上，主要參考了相關(guān)的專家在這一領(lǐng)域的研究成果和若干歷史數(shù)據(jù)。
三、對于商業(yè)銀行在操作風(fēng)險預(yù)警方面的應(yīng)用和建議
大多數(shù)商業(yè)銀行通過matlab神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)工具箱進行編程工作，以此對銀行在操作風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)方面的數(shù)據(jù)進行處理。在分析了各種銀行操作風(fēng)險的特點之后，盡量選擇時間序列的數(shù)據(jù)，在這些數(shù)據(jù)的選擇上，盡可能選擇時間跨度較小，或者以月或者日為基準(zhǔn)的數(shù)據(jù)，通過對這些數(shù)據(jù)的研究可以使得預(yù)警的在時間上的間隔盡可能地小。與一般的風(fēng)險評估系統(tǒng)相比，BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)對于商業(yè)銀行在操作風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)上的分析并不是出于主觀的因素，整個網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)具有高度的客觀性，同時它還具有高度的預(yù)測精準(zhǔn)度和非常優(yōu)秀的非線性處理能力。BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)所具備的種種特點都使得它與其他的系統(tǒng)相比，最大化地避免了人為因素引起的失誤，可以想象，BP網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)會在未來商業(yè)銀行風(fēng)險的管理和預(yù)測上有非常大的用途和現(xiàn)實意義。
在實際對銀行的預(yù)警系統(tǒng)的控制工作中，由于很多因素都可以直接或者間接地影響到操作風(fēng)險，并且有一部分的影響因素從一些人力資源系統(tǒng)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)中都很難獲取，因此，對于這一部分的統(tǒng)計計算就需要用手工的方法在事后進行統(tǒng)計計算。通過這種方式，才能夠使得操作系統(tǒng)在判斷上能夠有效、準(zhǔn)確。除卻相關(guān)的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，商業(yè)銀行自身還應(yīng)該完善其銀行業(yè)務(wù)的各類信息系統(tǒng)。銀行在完善這類信息系統(tǒng)的同時，要考慮多方的因素，不應(yīng)該僅僅停留在對關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)等因素的計算上，對于其他能夠影響操作風(fēng)險的所有因素都要進行考慮，并且歸納到信息管理系統(tǒng)當(dāng)中。各種科學(xué)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的有效運用，能夠使得商業(yè)銀行在風(fēng)險預(yù)警方面居于有利地位，為各銀行在操作風(fēng)險上提供有效的措施和幫助。
目前我國中小商業(yè)銀行風(fēng)險管理還處于一種相對簡單和落后的狀態(tài)，與國內(nèi)外成熟銀行相比還存在很大差距，具體表現(xiàn)在以下方面：（一）風(fēng)險意識淡薄我國中小商業(yè)銀行整體來說風(fēng)險管理意識相當(dāng)?shù)?，尚未建立完善的風(fēng)險文化氛圍，從而積累了較多的風(fēng)險資產(chǎn)。（二）風(fēng)險管理機制不完善我國中小商業(yè)銀行普遍風(fēng)險管理機構(gòu)不完善，內(nèi)控機制不健全。風(fēng)險管理的側(cè)重點往往都是以信貸管理為主，對法律、市場、操作風(fēng)險等其它種類的風(fēng)險不夠重視。（三）風(fēng)險管理手段落后商業(yè)銀行風(fēng)險管理是一個綜合體系，涉及風(fēng)險識別、風(fēng)險度量、風(fēng)險控制與處理等，是一個復(fù)雜的過程，涉及許多定量和定性技術(shù)，而我國中小商業(yè)銀行風(fēng)險管理手段及技術(shù)都較落后，一般只是簡單的定量分析，如缺口管理、指標(biāo)分析等，不能準(zhǔn)確的對各類風(fēng)險進行量化度量，也不具備進行全面風(fēng)險管理、對資產(chǎn)風(fēng)險組合分析的能力。（四）資本充足率普遍較低長期以來，我國中小商業(yè)銀行資本充足率一直偏低，而不良貸款率偏高。往往基于速度、規(guī)模情結(jié)，缺少資本約束及觀念，追求一時的高速度和賬面利潤，不惜采取粗放型的發(fā)展方式，導(dǎo)致資產(chǎn)雖增長很快，但盈利卻有限，經(jīng)營風(fēng)險的不斷積累和不良資產(chǎn)的高居不下。與此同時，又缺乏有效的注資渠道，所以長期以來資本充足率偏低。
二、商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理系統(tǒng)及其特點
20世紀(jì)90年代以來，國內(nèi)外銀行界普遍引入全面風(fēng)險管理系統(tǒng)（Enterprise-wideRiskManagement，簡稱ERM），ERM的中心理念是：對整個機構(gòu)內(nèi)各個層次的業(yè)務(wù)單位、各個種類的風(fēng)險進行通盤管理，目的不僅僅是處理銀行所面臨的某一種風(fēng)險，而是將銀行的各種風(fēng)險全部綜合在一起，考慮銀行信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險以及流動性風(fēng)險等各種風(fēng)險的相關(guān)性，并且采用組合管理等方法，對銀行風(fēng)險進行統(tǒng)一的管理。商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理系統(tǒng)主要包括風(fēng)險管理環(huán)境、風(fēng)險管理目標(biāo)與政策設(shè)定、風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險定價與處理、內(nèi)部控制、風(fēng)險信息處理和報告、事后評價和持續(xù)改進八個相互聯(lián)系的因素，這些因素構(gòu)成了全面風(fēng)險管理的內(nèi)涵和方式，并作為衡量全面風(fēng)險管理有效性的標(biāo)準(zhǔn)，與其他管理過程構(gòu)成了一個完整統(tǒng)一的整體。商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理系統(tǒng)的幾大因素相互獨立、相互影響又相互制約，共同構(gòu)成了全面風(fēng)險管理這一有機系統(tǒng)。可見，全面風(fēng)險管理系統(tǒng)與傳統(tǒng)風(fēng)險管理相比有著諸多的優(yōu)勢，更符合現(xiàn)代銀行業(yè)的風(fēng)險管理要求。
三、基于全面風(fēng)險管理的中小商業(yè)銀行風(fēng)險管理策略
（一）構(gòu)建全面風(fēng)險管理體系框架首先，中小商業(yè)銀行應(yīng)該以全面風(fēng)險管理理念來構(gòu)建全面風(fēng)險管理體系。建立一種嚴(yán)密的程序分析總風(fēng)險在交易、資產(chǎn)組合和各種經(jīng)營活動范圍內(nèi)是如何分布的，以及對不同類型的風(fēng)險怎樣進行合理控制致力于防范和化解風(fēng)險并且消化由此帶來的成本，從而確立適合中小商業(yè)銀行的全面風(fēng)險管理體系框架。
（二）通過綜合改革提高資本充足率作為銀行核心競爭力基本要素的資本充足率的高低代表著商業(yè)銀行應(yīng)付風(fēng)險能力的強弱，是現(xiàn)代銀行的生命線，關(guān)系到其國際信用評級、未來市場份額、融資成本等問題。應(yīng)按照《巴塞爾新資本協(xié)議》建立資本補充的自我實現(xiàn)機制，實現(xiàn)風(fēng)險資本優(yōu)化配置，這不僅是風(fēng)險管理機制建設(shè)的重要內(nèi)容，也是中小商業(yè)銀行防范風(fēng)險的物質(zhì)基礎(chǔ)。
（三）建立包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等的一體化分析模型中小商業(yè)銀行應(yīng)建立風(fēng)險調(diào)整的資本收益績效評估即RAROC系統(tǒng)，實現(xiàn)風(fēng)險組合管理。RAROC全面風(fēng)險管理方法體現(xiàn)了銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險控制的內(nèi)在統(tǒng)一，克服了傳統(tǒng)績效考核中盈利目標(biāo)與風(fēng)險成本在不同時期反映的相對錯位的問題，實現(xiàn)了經(jīng)營目標(biāo)與業(yè)績考核的統(tǒng)一、股東利益與經(jīng)營者行為的統(tǒng)一，使銀行更理性的擴張，真正敢于理性的承擔(dān)風(fēng)險。
（一）房地產(chǎn)信貸風(fēng)險壓力升高我國房地產(chǎn)的融資渠道主要靠銀行信貸，形成了相互的高度依賴關(guān)系，這樣的關(guān)系基本上都是由房地產(chǎn)企業(yè)和商業(yè)銀行的選擇引起的，這種情況下，其風(fēng)險也是不可避免的。房地產(chǎn)企業(yè)對銀行貸款越來越依賴，就會使得銀行業(yè)遭受巨大的風(fēng)險，1.如果沒有銀行貸款，房地產(chǎn)企業(yè)就不可能開始建設(shè)，這樣銀行就替代房地產(chǎn)企業(yè)承擔(dān)了風(fēng)險；2.一些沒良心的開發(fā)商攜款潛逃的現(xiàn)象在當(dāng)今屢見不鮮，這樣銀行也會面臨危險；3.開發(fā)商自身沒有投入巨額的資金，所以對于開發(fā)商來說，資金回籠的壓力相較于銀行來說會小很多，這樣就能夠賺取足夠的時間來抽取巨額的利潤，這也是銀行所擔(dān)心的高房價現(xiàn)象。
（二）企業(yè)信用風(fēng)險增加經(jīng)濟危機雖然不會直接影響我國經(jīng)濟，但是間接影響也是不容小覷的，尤其是對于我國的出口企業(yè)和中小型企業(yè)來說，出口企業(yè)的需求極度下調(diào)、利潤大幅度下降、人民幣的匯率直線升值、經(jīng)營成本大大升高等都是造成出口企業(yè)倒閉的主要原因。中小企業(yè)開始出現(xiàn)融資困難的現(xiàn)象，人民幣升值和外部需求降低也造成了中小企業(yè)的生存危機，國際經(jīng)濟惡化使得經(jīng)濟形勢越來越復(fù)雜，在這種的情況下銀行的信用風(fēng)險越來越大。
二、關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險的防范
盡管金融危機的產(chǎn)生大多數(shù)源于衍生工具的大量推出，但是這絕對不能夠成為遏制國內(nèi)金融市場創(chuàng)新以及改革的理由。金融創(chuàng)新對于國內(nèi)經(jīng)濟來說就像是一把“雙刃劍”，既能夠帶來利潤也能夠帶來危險，但是沒有創(chuàng)新金融業(yè)發(fā)展就不會有原動力，效率也不會有提升，所以我們要在加速金融創(chuàng)新的同時注意加強金融管理的控制，以下是一些從金融危機機中總結(jié)出來的啟示：
（一）加強金融機構(gòu)的內(nèi)部管理金融機構(gòu)雖然能夠從創(chuàng)新中得到許多的利潤，但是相應(yīng)也會有同樣的風(fēng)險。因為金融衍生商品具有相當(dāng)復(fù)雜的構(gòu)成，原商品不可能會有相同的復(fù)制金融商品，所以會有不同的風(fēng)險需要發(fā)行者和使用者承擔(dān)。因此，金融機構(gòu)要提前預(yù)知這些風(fēng)險，并且要在風(fēng)險發(fā)生前想好解決和防范措施。
（二）合理利用衍生工具，防范銀行風(fēng)險對于衍生工具要學(xué)會合理運用，將風(fēng)險防范措施建立起來。在當(dāng)今的國際大舞臺上，金融業(yè)正在以驚人的速度快速發(fā)展著，金融機構(gòu)以及銀行等機構(gòu)都逐漸將金融衍生品作為主要的組成部分。有時候在將風(fēng)險分散和將流動性增長等方面都會產(chǎn)生更多的積極意義，但是風(fēng)險的帶來也是不可避免的。按揭貸款就是一個非常好的例子，它有很高程度的證券化特點，但是在最初貸款人和最終投資人之間都有非常長的交易鏈，會需要非常多的委托關(guān)系產(chǎn)生致使最終的信息出現(xiàn)幾乎不對稱的現(xiàn)象，這樣就造成了金融風(fēng)險。所以要考慮好金融創(chuàng)新對經(jīng)濟帶來的影響，要在有效的機制保護下推出創(chuàng)新產(chǎn)品，將效率和安全處理在安全的范圍內(nèi)，將風(fēng)險降到最低。
（三）加強內(nèi)部控制，完善風(fēng)險監(jiān)管體系經(jīng)濟危機發(fā)生之前就已經(jīng)有一些金融機構(gòu)發(fā)現(xiàn)了問題，但是由于利益較大，所以沒有采取相應(yīng)措施，因此我們需要樹立一個風(fēng)險意識強化、管理制度健全、經(jīng)營管理規(guī)范的金融機構(gòu)，在日常監(jiān)管中防范危機。此外，強化個人的信用監(jiān)管平臺，健全征信系統(tǒng)，對客戶進行有效區(qū)分。以此為基礎(chǔ)將商業(yè)銀行的風(fēng)險控制在最佳范圍。對內(nèi)部加強控制，將操作產(chǎn)生的風(fēng)險盡量避免。要有針對性地進行系統(tǒng)科學(xué)完善，將舊時的有效制度加強執(zhí)行，建立新的賞罰制度，對基層工作人員進行重點監(jiān)督，從根本上對風(fēng)險進行防范。
三、結(jié)束語
為了規(guī)范內(nèi)審人員對組織控制中風(fēng)險管理狀況進行審查評價。中國內(nèi)部審計協(xié)會制定了《內(nèi)部審計具體準(zhǔn)則第16號——風(fēng)險管理審計》，本準(zhǔn)則對風(fēng)險管理的審計方法、評價標(biāo)準(zhǔn)等進行了較為詳細的規(guī)范，有助于內(nèi)審人員提高風(fēng)險管理審計的效率和效果，并能夠幫助組織建立并實施適當(dāng)、有效的風(fēng)險管理制度。
在風(fēng)險環(huán)節(jié)分析活動中，各級人民銀行的工作目標(biāo)、戰(zhàn)略部署、計劃安排要合理地反映外部環(huán)境、可使用資源，要考慮到存在的主要風(fēng)險。內(nèi)審部門需要對中央銀行的“固有風(fēng)險”和“剩余風(fēng)險”進行系統(tǒng)的分析評價。近年來，由于信息技術(shù)的不斷發(fā)展，辦公自動化程度日益提高，控制人員逐步減少，風(fēng)險的性質(zhì)和影響程度也發(fā)生了變化。例如：各大系統(tǒng)的成功上線和職能部門的應(yīng)用系統(tǒng)上線運行，雖然減少了人力資源的投入，但也給管理者和監(jiān)督部門制造了更多的風(fēng)險隱患，內(nèi)審人員要分析這些環(huán)境因素的變化，才能進一步考慮組織機構(gòu)的風(fēng)險的變化和控制是否與形勢變化相符，并將分析結(jié)果反饋給管理層的審計報告中供行領(lǐng)導(dǎo)決策時參考。
2.風(fēng)險環(huán)節(jié)識別和風(fēng)險評估中的作用
風(fēng)險識別就是能辨別出有可能發(fā)生的、影響單位實現(xiàn)其目標(biāo)的重要事項(情況)，即所有的風(fēng)險。然后對風(fēng)險隱患進行風(fēng)險評估，分析風(fēng)險發(fā)生的可能性(概率)和影響(損失)程度，包括定量分析和定性分析。在風(fēng)險環(huán)節(jié)識別活動中，識別新型的風(fēng)險環(huán)節(jié)和風(fēng)險點是擺在中央銀行內(nèi)審人員面前的一個新課題。中央銀行的管理層要識別內(nèi)外部環(huán)境中所有的風(fēng)險環(huán)節(jié)，不論大小都不能遺漏，保證風(fēng)險輪廓勾勒的完整性。除了做個別風(fēng)險分析，還要考慮同時發(fā)生某些風(fēng)險的情況。內(nèi)審人員可以采用通用的風(fēng)險分析法，識別單位本身的風(fēng)險和重要合作者帶來的風(fēng)險。內(nèi)審人員還可以運用“情景模擬”等方法，創(chuàng)造性地進行分析，判斷管理層是否完全識別了單位的所有風(fēng)險，若有遺漏的風(fēng)險要及時提醒管理層加以考慮。比如，上級主管可以出于整體考慮，認為某部門經(jīng)營風(fēng)險較高，二該部門負責(zé)人則認為風(fēng)險在控制范圍之內(nèi)，內(nèi)審人員由于特有的獨立地位，可以從客觀的角度分析風(fēng)險的假設(shè)條件、計算方法來評價風(fēng)險，提供專業(yè)意見。
3.風(fēng)險反應(yīng)和控制中的作用
了解了風(fēng)險的重要程度后，中央銀行的各級管理層應(yīng)迅速做出“反應(yīng)”，決定是否接受風(fēng)險、避免風(fēng)險，還是減輕風(fēng)險。對于中央銀行完全不能接受的風(fēng)險，比如違法違規(guī)經(jīng)營的風(fēng)險，一般是避免這種風(fēng)險，即放棄帶來這個風(fēng)險的工作計劃或行動安排，因為任何風(fēng)險控制的措施都不可能完全消除風(fēng)險。某些風(fēng)險在中央銀行各業(yè)務(wù)部門可以承受的范圍內(nèi)，單位可以接受，不必再采取額外的措施。其他的風(fēng)險有相對的風(fēng)險回報，單位可以考慮接受，但要采取減輕風(fēng)險的措施，才能將風(fēng)險降到可以接受的水平，獲得預(yù)先希望的回報。減輕風(fēng)險的措施包括減少風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險或分擔(dān)風(fēng)險。內(nèi)審人員的主要任務(wù)是分析、評價風(fēng)險回報的合理性、減少風(fēng)險的措施的有效性，以及接受風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險分擔(dān)的另一方的風(fēng)險。如果另一方不能接受該風(fēng)險，則這種風(fēng)險控制的措施是無效的。一般說來，內(nèi)審人員在進行審計活動過程中，都要測試這些控制程序的有效性，也是內(nèi)審工作的重要環(huán)節(jié)。
4.控制活動和風(fēng)險信息溝通
控制是指管理層設(shè)計的一系列工作控制程序和政策，其目的是為了減少日常工作中的風(fēng)險以及意外事件帶來的風(fēng)險?？刂曝灤┯谌嗣胥y行各職能部門的各業(yè)務(wù)系統(tǒng)及各項工作。主要包括國家的法律、法規(guī)及人民銀行內(nèi)部的各項規(guī)章制度等。例如各大系統(tǒng)的操作規(guī)程、內(nèi)部控制制度、國庫等部門的授權(quán)、審批等等。這些控制程序和行動的目的是為了確保人民銀行各項工作的正常運行，質(zhì)量得到保證，各項降低風(fēng)險的措施得以貫徹實施。另外，為了有效地控制風(fēng)險，內(nèi)審人員要及時將風(fēng)險信息準(zhǔn)確地傳遞給相關(guān)人員。雖然在風(fēng)險識別、評估、反應(yīng)和控制行動過程中，相關(guān)人員已了解了初步的風(fēng)險信息，但由于風(fēng)險信息的復(fù)雜和微妙，單位要確定恰當(dāng)?shù)男问絺鬟f風(fēng)險信息，并及時在工作人員、管理層之間進行有效溝通，使各層面的人員能及時了解情況，履行相應(yīng)的控制職責(zé)，內(nèi)審人員可以通過OA系統(tǒng)及時將風(fēng)險信息準(zhǔn)確、及時地傳遞給管理層和相關(guān)人員，以便及時改進控制措施5.監(jiān)控風(fēng)險管理的有效性
人民銀行還要建立對風(fēng)險管理系統(tǒng)的監(jiān)控。與前面的控制某一具體環(huán)節(jié)的控制程序不同，這是對人民銀行整個單位風(fēng)險管理是否有效進行監(jiān)控，包括對內(nèi)部控制系統(tǒng)運行情況的持續(xù)監(jiān)控。內(nèi)審人員可以通過分析環(huán)境和風(fēng)險變化，檢查內(nèi)部控制系統(tǒng)是否更新，是否能控制新的風(fēng)險，還可以通過后續(xù)審計，檢查管理層對審計中發(fā)現(xiàn)的問題及對意外事件的處理情況，檢查新的控制措施是否有效，將分析結(jié)果和建議提供給管理層以便改進控制措施，提高人民銀行的風(fēng)險管理水平。
縱觀村鎮(zhèn)銀行近7年來的發(fā)展過程，對村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展所存在和面臨的風(fēng)險進行分析，主要是可以從其信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作性風(fēng)險和其他特殊風(fēng)險來入手。
1.村鎮(zhèn)銀行的信用風(fēng)險。從總體上來看，我國銀行業(yè)的風(fēng)險監(jiān)管機制不健全，農(nóng)村地區(qū)借貸人的貸款償還不及時，銀行客戶多為從事農(nóng)業(yè)活動的農(nóng)戶和中小微企業(yè)，這些特征使得村鎮(zhèn)銀行的信用風(fēng)險問題較為嚴(yán)峻。具體來看，村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險較為嚴(yán)峻的影響因素有幾個方面：一是村鎮(zhèn)銀行政策導(dǎo)向的因素。村鎮(zhèn)銀行的本質(zhì)特性，決定了銀行放款的客戶主要是農(nóng)戶或中小微企業(yè)，其流動資金無法與大型企業(yè)進行比較。同時，銀行需承擔(dān)自負盈虧，也就決定了銀行的運營須以盈利為目標(biāo)，而銀行為了謀求更多的客戶則可能出現(xiàn)信用不良的客戶。二是客戶誠信的因素。村鎮(zhèn)銀行的客戶大多難從大中型銀行取得貸款，因此缺乏信用觀念，加上社會征信系統(tǒng)的不健全，則使客戶信用難以受到約束。三是客戶缺乏有效的抵押品。村鎮(zhèn)銀行的客戶，其抵押品主要為土地使用權(quán)、房屋和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)用具等其他，而小微企業(yè)的機器設(shè)備為了節(jié)約成本未索取發(fā)票，或從二手市場購買沒有發(fā)票，這些抵押產(chǎn)品均難以被估價，且難以被金融機構(gòu)認同，這就使得依靠信用成為銀行放貸的主要形式。
2.村鎮(zhèn)銀行的流動性風(fēng)險。第一，信貸資金來源不足。在鄉(xiāng)鎮(zhèn)等農(nóng)村地區(qū)發(fā)展村鎮(zhèn)銀行，需要同郵政儲蓄銀行等其他商業(yè)性銀行金融機構(gòu)進行競爭，由于這些金融機構(gòu)設(shè)立早，發(fā)展時間長，大部分客戶傾向于向他們進行存款，這就對村鎮(zhèn)銀行開展存款吸收工作沒有明顯的優(yōu)勢，從而造成銀行的信貸資金來源僅依靠政策性支持，難以獲得較大發(fā)展空間。第二，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動的季節(jié)性決定了銀行流動性資金也存在季節(jié)性。春季是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動的繁忙季節(jié)，大部分客戶都需要從銀行提取資金或向銀行進行借貸，這就使得銀行在該季節(jié)出現(xiàn)流動性資金不足的問題。
3.村鎮(zhèn)銀行的操作風(fēng)險。村鎮(zhèn)銀行的操作風(fēng)險發(fā)生主要是由業(yè)務(wù)流程不健全、內(nèi)控機制不完善和工作人員業(yè)務(wù)素質(zhì)及能力不足所引起的。村鎮(zhèn)銀行發(fā)生操作風(fēng)險主要表現(xiàn)在兩個方面：一是由于村鎮(zhèn)銀行處于探索發(fā)展階段，沒有一批具有村鎮(zhèn)銀行工作的相關(guān)經(jīng)驗，大部分業(yè)務(wù)員都是來自于傳統(tǒng)四大國有商業(yè)銀行和其他商業(yè)銀行等其他金融機構(gòu)，對村鎮(zhèn)銀行的特殊性認識不到位，在操作管理意識上也就會存在放松，從而導(dǎo)致管理上的偏差與失誤。二是村鎮(zhèn)銀行的信用評級依靠的是其他部門所提供的信用評估，比如依靠房貸信用進行評估，這難免使得村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)人員因自身業(yè)務(wù)能力和素質(zhì)差異導(dǎo)致操作性風(fēng)險的發(fā)生。
4.村鎮(zhèn)銀行的其他特殊風(fēng)險。村鎮(zhèn)銀行之所以存在和面臨其他特殊風(fēng)險，是由該銀行的市場是面向“三農(nóng)”問題決定的，難免會受到弱質(zhì)性的牽連。第一，客戶特質(zhì)性風(fēng)險。村鎮(zhèn)銀行的客戶特質(zhì)性風(fēng)險，是指銀行客戶所從事的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動存在季節(jié)性和分散性特質(zhì)，從而使得銀行存款規(guī)模小、放款需求大，貸款成本高于工商企業(yè)，在相同利率水平條件下，村鎮(zhèn)銀行要面臨更高的經(jīng)營風(fēng)險。第二，信息不對稱。村鎮(zhèn)銀行所擁有的客戶信息遠無法全面反映客戶的真實情況，比如不可抗力事件的發(fā)生，是銀行第一位的不可知信息。
二、村鎮(zhèn)銀行可持續(xù)發(fā)展的策略
村鎮(zhèn)銀行要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，就需要加強風(fēng)險管理，做好風(fēng)險防范和規(guī)避工作。本文認為可以從信用風(fēng)險管理、流動性風(fēng)險管理和操作風(fēng)險管理等其他方面展開。
1.強化信用風(fēng)險管理，確保銀行資產(chǎn)質(zhì)量。村鎮(zhèn)銀行的特質(zhì)所決定，其所投放的貸款均為小額信貸。首先，應(yīng)建立健全與自身發(fā)展相適應(yīng)的組織架構(gòu)和人員崗位，并完善各崗位的職責(zé)和要求；其次，應(yīng)建立與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟所適應(yīng)的具有獨立性和實用性的授信管理體系，開展授信盡職評價。探索和制訂不同行業(yè)不同客戶群體的授信調(diào)查、授信審查、授信審批、授信后管理的標(biāo)準(zhǔn)化流程，明確各環(huán)節(jié)的內(nèi)容、責(zé)任主體及職責(zé)，建立授信后盡職評價細則，落實風(fēng)險管理責(zé)任，完善內(nèi)控機制。再次，定期開展貸款風(fēng)險排查，建立風(fēng)險預(yù)警機制。
2.做好流動性風(fēng)險管理，保證銀行流動性。對村鎮(zhèn)銀行而言，最重要的流動性風(fēng)險管控目標(biāo)是加強資金頭寸管理；其次是合理制訂流動性風(fēng)險管理過渡期規(guī)劃，村鎮(zhèn)銀行應(yīng)抓住政策規(guī)定的“開業(yè)五年內(nèi)逐步達到75%”有利因素，在量力可行的范圍內(nèi)，先保規(guī)模再攻存款，先保吃飯再圖市場影響力；第三是風(fēng)險管理部門負責(zé)和加強對流動性指標(biāo)的識別、分析、監(jiān)測和控制，建立應(yīng)急預(yù)案和定期實施流動性風(fēng)險壓力測試，當(dāng)流動性指標(biāo)未能達標(biāo)或出現(xiàn)劇烈波動時應(yīng)提出預(yù)警，并實施應(yīng)急預(yù)案積極防范流動性風(fēng)險。
3.注重操作風(fēng)險管理，提高風(fēng)險管控意識。巴林銀行倒閉案例表明操作風(fēng)險也能使一個銀行破產(chǎn)倒閉。村鎮(zhèn)銀行要積極開展檢查，認真排查、梳理風(fēng)險點和風(fēng)險源，并深入分析各個風(fēng)險點形成的原因，系統(tǒng)地提出相應(yīng)的彌補措施和糾正建議。要按照“流程設(shè)置風(fēng)險點排查管控措施流程完善”路徑，不斷完善制度、完善操作規(guī)程。同時建立重要崗位包括客戶經(jīng)理定期交流制度，對在同一崗位工作三年以上的都要實行崗位交流（輪崗）。
4.完善法人治理，提升董事會風(fēng)險管控能力。村鎮(zhèn)銀行完善法人治理，提升董事會風(fēng)險管控能力，可以從以下幾個方面進行探索完善：一是健全董事會運作架構(gòu)。董事會應(yīng)下設(shè)風(fēng)險管理委員會、關(guān)聯(lián)交易控制委員會、審計委員會，并明確各專門委員會的議事規(guī)則和決策程序及人員組成。二是要明確董事會與經(jīng)營管理層的職責(zé)與職權(quán)。三是經(jīng)營管理層實行相互監(jiān)督。
三、結(jié)語
關(guān)鍵詞:信貸資產(chǎn)證券化;資產(chǎn)池;SPV;銀行風(fēng)險管理
一、信貸資產(chǎn)證券化的背景
銀行風(fēng)險控制是一個古老而年輕的話題,隨著時代的變遷,利用金融創(chuàng)新來進行風(fēng)險控制已經(jīng)是一個全球性的共識｡信貸資產(chǎn)證券化是近年來國際金融市場上最為重大的金融創(chuàng)新之一｡由于它具有改善銀行資產(chǎn)負債比率､提高金融資產(chǎn)的流動性､分散和轉(zhuǎn)移信貸風(fēng)險等多方面的優(yōu)勢,因此近年來在許多國家獲得迅猛發(fā)展｡信貸資產(chǎn)證券化在我國雖然才剛剛起步,但其作用已受到各界的廣泛關(guān)注｡2005年4月21日,中國人民銀行､中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會了《信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》,國家開發(fā)銀行和中國建設(shè)銀行正式獲準(zhǔn)進行信貸資產(chǎn)和住房抵押貸款證券化試點工作｡2005年12月15日,建行､國開行同日發(fā)行了首只信貸資產(chǎn)支持證券(ABS)和抵押貸款支持證券(MBS)｡其中,建行發(fā)行總額約30億元,國開行發(fā)行總額為41億余元｡因此,加強對貸款證券化相關(guān)問題的研究具有十分重要的理論和現(xiàn)實意義｡
二、信貸資產(chǎn)證券化的含義
信貸資產(chǎn)證券化(LBS:Loan-backedSecuritization),是將缺乏流動性但其未來現(xiàn)金流可預(yù)測的銀行信貸資產(chǎn)進行重組建立資產(chǎn)池(AssetSpool),以資產(chǎn)池內(nèi)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為償付基礎(chǔ),通過風(fēng)險隔離､資產(chǎn)重組和信用增級,在資本市場上發(fā)行信貸資產(chǎn)支持證券的結(jié)構(gòu)性融資行為｡其核心在于對貸款中風(fēng)險與收益要素的分離與重組,使其定價和重新配置更為有效,從而使參與各方均受益｡對于單個貸款,其現(xiàn)金流是不確定的,但對于一組貸款而言,盡管整個組合在很大程度上依賴于組合中每一貸款現(xiàn)金流的特性,但由于大數(shù)定律的作用,整個組合的現(xiàn)金流會呈現(xiàn)出一定的規(guī)律性｡
三、信貸資產(chǎn)證券化的特征
美國是資產(chǎn)證券化的起源地｡20世紀(jì)70年代末80年代初,當(dāng)時受國際石油危機､拉美債務(wù)危機､《巴塞爾協(xié)議》關(guān)于資本與風(fēng)險資產(chǎn)比率(即資本充足率)規(guī)定等因數(shù)的影響,銀行信貸資金存量普遍下降，國際資本供求嚴(yán)重失衡｡不少擁有風(fēng)險權(quán)數(shù)較大的信貸資產(chǎn)的銀行將貸款出售給資產(chǎn)負債表上顯示的信貸資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)較小的銀行,以減少貸款風(fēng)險､規(guī)避法律管制｡與此同時,一些商業(yè)銀行開始涉足證券投資業(yè)務(wù)，希望通過將信貸資產(chǎn)進行證券化來盤活資金｡正是在這樣的背景下,貸款證券化日漸興旺起來｡美國是世界上開展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)最早的國家,在美國,貸款證券化發(fā)展十分迅速,從20世紀(jì)70年代末住房抵押貸款證券化開始到現(xiàn)在不僅證券化資產(chǎn)的范圍大大擴展(包括汽車貸款信用卡貸款､機器設(shè)備貸款､消費貸款等),而且證券化市場規(guī)模迅速擴大｡到2005年底,美國的資產(chǎn)證券化規(guī)模已達到7.1萬億美元,為該國同期國債市場規(guī)模的2倍｡亞洲證券化市場也呈現(xiàn)快速發(fā)展勢頭,1998年,亞洲資產(chǎn)證券化市場僅80億美元規(guī)模,2004年迅速上升到680億美元,短短六年時間擴張了7.5倍,其中,香港是整個亞洲證券化市場的中心｡
四、資產(chǎn)證券化的操作過程
信貸資產(chǎn)證券化是一種與企業(yè)發(fā)行股票､債券等直接在金融市場上籌措資金不同的新型融資方法,與傳統(tǒng)的證券融資方式相比,具有以下的特點:
1.信貸資產(chǎn)證券化屬于表外融資
從發(fā)起人的角度看,信貸資產(chǎn)證券化融資不屬于負債融資也不屬于股權(quán)融資,其實質(zhì)上是一種表外融資方式｡這是因為,利用資產(chǎn)證券化技術(shù)進行的融資不會增加發(fā)行人的負債,也不顯示在“資產(chǎn)負債表”中｡
2.信貸資產(chǎn)證券化屬于收入導(dǎo)向型融資
傳統(tǒng)融資方式是憑借資金需求者本身的資信能力來融資｡外部的資金投入者在決定是否對資金需求者投資或者提供貸款時,主要依據(jù)的是資金需求者作為一個整體的資產(chǎn)負債､利潤及現(xiàn)金流量情況｡在對資金需求者發(fā)放資產(chǎn)抵押貸款時,投資者可能會更多地關(guān)注抵押資產(chǎn)的情況,并且關(guān)注的也只是資產(chǎn)本身的控制和處置問題,資產(chǎn)抵押本質(zhì)上是對資金需求者資信能力的一種補充｡
3.信貸資產(chǎn)證券化交易風(fēng)險和融資成本較低
雖然資產(chǎn)證券化作為一種融資方式需支付諸如擔(dān)保費､評級費､托管費､服務(wù)費､承銷費等眾多費用,但其總的融資成本低于其他融資方式｡這是因為:第一,資產(chǎn)以真實出售方式進行交易,實現(xiàn)了破產(chǎn)隔離,一旦發(fā)起人發(fā)生破產(chǎn)清算,資產(chǎn)也不列入清算范圍,所發(fā)行資產(chǎn)證券的安全性得到保證,降低了風(fēng)險補償收益的期望值;第二,資產(chǎn)證券化過程中的信用增級手段,改善了證券的發(fā)行條件,使發(fā)行的證券有較高的信用等級,不必用折價銷售或提高利率等手段來吸引投資者;第三,證券化支出費用的項目雖多,但各費用與交易總額的比率卻很低｡資料表明,資產(chǎn)證券化交易的中介體系中收取的總費用比其他融資方式的費用率至少低50個基本點｡
4.信貸資產(chǎn)證券化適用范圍廣泛
信貸資產(chǎn)證券化是將發(fā)起人目前已有的資產(chǎn)進行證券化融資,還款來源是該資產(chǎn)所帶來的未來收益,但所獲資金可作其他用途,即可用于其他項目貸款或投資,而不受被證券化的資產(chǎn)項目限制,此外凡是有可預(yù)見的未來現(xiàn)金流收入的金融資產(chǎn)經(jīng)過適當(dāng)?shù)慕Y(jié)構(gòu)性重組,均可進行證券化,這更為證券化廣泛的推廣和運用創(chuàng)造了條件｡
五、我國發(fā)展信貸資產(chǎn)證券化對銀行風(fēng)險管理的影響
信貸資產(chǎn)證券化(LBS:Loan-backedSecuritization)是指銀行通過一定程序?qū)①J款轉(zhuǎn)化成可以在金融市場上出售和流通的證券并據(jù)以融通資金的市場創(chuàng)新業(yè)務(wù)｡其程序一般是首先由銀行將所持有的各種流動性較差的貸款予以組合，形成若干資產(chǎn)池(AssetSpool)并出售給特設(shè)機構(gòu)(SpecialPurposeVehicle,簡稱SPV),然后由特設(shè)機構(gòu)向投資者發(fā)行以該貸款組合為擔(dān)保的證券,這種證券通常稱為資產(chǎn)支持證券(Asset-BackedSecurities,簡稱ABS),發(fā)行證券所收回的資金則可作為銀行新的資金來源再用于發(fā)放貸款｡證券化的運作流程一般包括構(gòu)造證券化資產(chǎn)､創(chuàng)設(shè)特設(shè)機構(gòu)并真實出售(TrueSale)資產(chǎn)､設(shè)計交易結(jié)構(gòu)并進行信用增級(CreditEnhancement)､發(fā)行資產(chǎn)支持證券､實施資產(chǎn)管理等基本步驟｡其交易結(jié)構(gòu)嚴(yán)密，而且法律關(guān)系復(fù)雜｡
六、我國商業(yè)銀行在開展資產(chǎn)證券化過程中應(yīng)注意的問題
資產(chǎn)證券化使貸款成為具有流動性的證券,有利于盤活金融資產(chǎn),化解初始貸款人的流動性風(fēng)險,改善資產(chǎn)質(zhì)量,降低融資成本,增強抵御金融風(fēng)險的能力,對商業(yè)銀行的風(fēng)險控制和業(yè)務(wù)創(chuàng)新起到了非常重要的作用｡
1.資產(chǎn)證券化為商業(yè)銀行提供了有效的風(fēng)險控制手段,使商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力大大增強
商業(yè)銀行的負債以中短期存款為主;而資產(chǎn),尤其是貸款資產(chǎn)則出現(xiàn)長期化傾向｡對此,我國商業(yè)銀行也不例外,住房抵押貸款､汽車貸款在銀行資產(chǎn)中的比重不斷提高,同時,普通貸款項目也出現(xiàn)長期化的趨勢｡這使得商業(yè)銀行本金回流期限被長期合約所框定｡這就使得資產(chǎn)與負債期限結(jié)構(gòu)的不匹配｡
資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的出現(xiàn),則為解決上述矛盾提供了一個較為圓滿的辦法｡商業(yè)銀行可以根據(jù)自身戰(zhàn)略規(guī)劃,積極開展各種貸款業(yè)務(wù);同時,針對利率風(fēng)險､匯率風(fēng)險､流動性風(fēng)險等風(fēng)險管理需要,將不具有流動性的中長期貸款轉(zhuǎn)化為證券,并銷售出去,從而有效緩解商業(yè)銀行流動性風(fēng)險壓力｡因此,資產(chǎn)證券化過程實際上也是商業(yè)銀行的風(fēng)險分散過程｡
2.資產(chǎn)證券化可以擴大商業(yè)銀行的收益來源,增強商業(yè)銀行盈利能力
20世紀(jì)80年代以來,中間業(yè)務(wù)已成為西方國家商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)品種和收入來源,在總收入中的占比達到40%～50%,有的甚至超過70%｡而我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)起步較晚,目前中間業(yè)務(wù)收入占全部營業(yè)收入的比例大約只有6%～17%,也就是說,我國商業(yè)銀行的收益仍嚴(yán)重依賴?yán)钍杖?#65377;
資產(chǎn)證券化的推出,給商業(yè)銀行擴大收益來源提供了機會｡在資產(chǎn)證券化過程中,原貸款銀行在出售基礎(chǔ)資產(chǎn)的同時還可以獲得手續(xù)費､管理費等收人,另外,還可以通過為其他銀行的資產(chǎn)證券化提供擔(dān)保及發(fā)行服務(wù)等而獲得收入｡通過該項業(yè)務(wù),銀行的贏利能力大大提升,由此對抵抗風(fēng)險的能力也能迅速提高｡
3.資產(chǎn)證券化可以促使商業(yè)銀行加強管理約束,增強業(yè)務(wù)的規(guī)范化和透明度
商業(yè)銀行為促使其資產(chǎn)(主要是信貸資產(chǎn))證券化,必須全面增強信貸業(yè)務(wù)管理約束,建立健全較好的產(chǎn)品定價和信貸管理基本機制,將信貸資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化､規(guī)范化,鎖定風(fēng)險､簡化信息含量,增強證券化資產(chǎn)信息的透明度,以降低SPV為基礎(chǔ)資產(chǎn)信用增級所花費的成本,同時增強投資者對證券真實價值的認可程度,進而降低商業(yè)銀行融資代價､提高基礎(chǔ)資產(chǎn)的銷售價格｡
因此,可以說商業(yè)銀行實施資產(chǎn)證券化的過程實質(zhì)上就是促使其主動增強業(yè)務(wù)的規(guī)范化和透明度的過程｡
4.資產(chǎn)證券化可以幫助商業(yè)銀行有效進行資產(chǎn)負債管理,改善資本充足率
資產(chǎn)證券化為商業(yè)銀行有效地管理資產(chǎn)負債提供了一種嶄新的方式｡商業(yè)銀行可以通過資產(chǎn)證券化將缺乏流動性的信貸資產(chǎn),如某一攬子貸款或部分應(yīng)收款,組合成資產(chǎn)池,轉(zhuǎn)入流動性較好的資本市場,同時,轉(zhuǎn)出的資產(chǎn)也從商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表上移出｡于是,商業(yè)銀行可以加速將金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金,資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)隨之得到改善,資產(chǎn)負債的期限也趨合理｡
同時,貸款的風(fēng)險權(quán)重常常高于債券的風(fēng)險權(quán)重,因此,善于管理的銀行可以通過對其貸款進行證券化而非持有到期,來改善其資本充足率的大小｡這對我國資本充足率普遍較低的商業(yè)銀行而言,具有較強的現(xiàn)實意義｡
5.有利于增加消費熱點､分散銀行信貸風(fēng)險
目前,我國實行擴大內(nèi)需的信貸政策來刺激經(jīng)濟增長,具體措施有發(fā)展住房抵押貸款､汽車消費貸款､耐用品消費信貸等多種消費信貸辦法｡通過資產(chǎn)證券化,可以將各種貸款科目進行組合和分散,有利于銀行風(fēng)險控制｡
證券化還可以為中小企業(yè)融資提供新途徑｡中小企業(yè)由于信譽和資金的約束,往往難以在資本市場直接融資｡同樣,銀行出于風(fēng)險控制的考慮也很少將之作為主要的貸款對象｡通過進行資產(chǎn)證券化,提升了中小企業(yè)的信用等級,使之間接地進入證券市場,銀行向企業(yè)發(fā)放貸款,然后將這些分散的小額的貸款組合打包,并據(jù)之發(fā)行證券,從而發(fā)揮了紐帶作用,提供了讓若干企業(yè)共同融資的途徑｡
6.貸款證券化與不良資產(chǎn)的化解
不良資產(chǎn)問題一直是中國銀行業(yè)的最大問題,并已經(jīng)成為中國銀行業(yè)下一步改革和發(fā)展的沉重包袱和障礙｡商業(yè)銀行存在較高的不良資產(chǎn),會直接導(dǎo)致銀行資產(chǎn)流動性降低和清償債務(wù)能力下降,影響銀行的贏利能力和水平,同時侵蝕資本充足率,進而阻礙建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度進程｡中國于1999年成立了四家金融資產(chǎn)管理公司(AMCs),開始大規(guī)模處置近1.4萬億元商業(yè)銀行不良資產(chǎn)｡截至2005年5月底,中國已累計處置銀行不良資產(chǎn)7008億元(不包含政策性債轉(zhuǎn)股),其中近70億美元(約600億元)的不良資產(chǎn)為國際投資者所購買｡最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,目前中國有總額達1.8萬億元的商業(yè)銀行不良資產(chǎn)需要在未來幾年里處置｡而且據(jù)專家估計,未來三年中國還有約1320～3520億元新增的銀行不良資產(chǎn)將逐漸顯現(xiàn)出來｡如此龐大的不良資產(chǎn)如果沒有規(guī)范的可延續(xù)性的方式來化解,將會給中國銀行業(yè)留下巨大隱患｡
各國的經(jīng)驗與教訓(xùn)表明,不良資產(chǎn)證券化不失為一種可行的方式,在美國對于儲貸機構(gòu)不良資產(chǎn),美國清產(chǎn)信托公司采取直接證券化的方式來處理；在日本也有把壞賬貸款銷售給合作銀行信貸購買公司的做法｡1998年7月日本設(shè)立過渡銀行以化解高達100萬億日元的不良貸款,因此對于貸款證券化的研究或許會給我們以啟示｡
7.資產(chǎn)證券化有助于我國商業(yè)銀行增強競爭力,應(yīng)對外資銀行的挑戰(zhàn)
目前,我國金融領(lǐng)域已經(jīng)向外資金融機構(gòu)全面開放｡為此,我國商業(yè)銀行正在積極進行改革,工行､中行､建行已經(jīng)成功在A股或H股上市｡筆者認為,上市只能說是商業(yè)銀行改革成功的市場表現(xiàn),而銀行盈利能力､風(fēng)險控制能力和核心競爭能力的提高才應(yīng)是商業(yè)銀行改革的目的之所在｡資產(chǎn)證券化的應(yīng)用,可以很好地改善銀行的治理結(jié)構(gòu),控制信貸風(fēng)險｡
從以上幾方面看,資產(chǎn)證券化具有廣闊的發(fā)展空間和豐厚的收益水平,有助于我國商業(yè)銀行深化改革､增強核心競爭力和盈利能力,提高抗風(fēng)險的能力,應(yīng)對我國金融領(lǐng)域全面開放后來自外資銀行的挑戰(zhàn)和全球性的金融風(fēng)險｡
目前,我國已經(jīng)基本具備了開展信貸資產(chǎn)證券化的條件,并已有初步嘗試｡但總體而言,現(xiàn)階段我國對于資產(chǎn)證券化,無論是理論知識準(zhǔn)備還是實際操作經(jīng)驗,都還十分欠缺,在社會環(huán)境､制度建設(shè)等方面尚存在一些問題,需要我國在開展資產(chǎn)證券化過程中加以注意｡
1.評級成本問題
我國國內(nèi)資產(chǎn)在國際市場上的信用評級并不高,而較低的信用評級也就意味著較高的融資成本,同時,為評級而聘請國際專家所需成本也比較高｡所以,從商業(yè)角度考慮,我國現(xiàn)階段開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù),還不適宜廣泛在國際金融市場上實施｡但隨著該項業(yè)務(wù)在我國的廣泛開展,走出國門是必然趨勢｡因此,我國應(yīng)加快信用體系及相關(guān)機制建設(shè),提高企業(yè)及其資產(chǎn)信用等級,并加強商業(yè)銀行風(fēng)險控制,規(guī)范信貸業(yè)務(wù)操作,提高信息透明度,以應(yīng)對全球化后銀行業(yè)的激烈競爭｡
2.會計､稅收､法律問題
資產(chǎn)證券化過程中所涉及的會計､稅收､法律等方面的問題,是資產(chǎn)證券化能否成功的關(guān)鍵所在｡這些方面涉及證券資產(chǎn)的合法性､流動性和盈利性,與各方參與者的利益息息相關(guān),并直接關(guān)系到資產(chǎn)證券化的動機和結(jié)果｡因此,我國應(yīng)加快對資產(chǎn)證券化過程中有關(guān)會計､稅收､法律等方面問題的研究,并盡快出臺相關(guān)規(guī)定,以規(guī)范該項業(yè)務(wù)在我國的應(yīng)用｡
3.風(fēng)險問題
商業(yè)銀行在開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)過程中也存在一定的風(fēng)險,如聲譽風(fēng)險､戰(zhàn)略風(fēng)險､信用風(fēng)險､操作風(fēng)險等｡因此,我國在積極研究開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)過程中,還應(yīng)加強對其中有關(guān)潛在風(fēng)險的化解對策研究,以求得收益最大化和風(fēng)險最小化｡
當(dāng)然,上述問題的解決不可能一蹴而就｡我國應(yīng)加快相關(guān)問題的研究,積極完善各方面條件,邊摸索邊實踐,正確引導(dǎo)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)在我國的廣泛開展｡
參考文獻:
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摘要：自2005年7月21日實行人民幣匯率制度改革以來，人民幣對美元一直呈單邊升值的趨勢，截至目前已升值10％?；诖?，對國有商業(yè)銀行在人民幣升值過程中存在的國有商業(yè)銀行外匯資本面臨貶值，資產(chǎn)與負債的匯率風(fēng)險敞口，人民幣匯率浮動頻率和區(qū)間加大，結(jié)售匯等中間業(yè)務(wù)的匯率風(fēng)險加大等一些匯率風(fēng)險進行了探討。
從2005年7月21日起，我國開始了新一輪的人民幣匯率制度改革，實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度，形成更富彈性的人民幣匯率機制，人民幣對美元即日升值2％，即l美元兌8．1l元人民幣。截至2007年l1月2日，l美元對人民幣7．4624元，人民幣呈單邊升值的趨勢(見下圖)。在人民幣匯率制度改革中，如何應(yīng)對升值風(fēng)險成為國有商業(yè)銀行當(dāng)前面臨的一個重要問題。國有商業(yè)銀行面臨的升值風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
一、國有商業(yè)銀行外匯資本金面臨貶值風(fēng)險
目前，國有商業(yè)銀行的外匯資本金來源主要分為三類：一是在境外股票市場，通過公開發(fā)行上市募集的外匯資金，比如建行、中行、工行在香港股票市場上市籌資以外匯計價部分資本金，由于人民幣升值會導(dǎo)致募集的外匯資金相對于人民幣貶值，此為第一類風(fēng)險；二是由境外戰(zhàn)略投資者認購的一部分股權(quán)形成的外匯資本金，由于國有商業(yè)銀行在股改上市之前均引進了國外戰(zhàn)略投資者，國外戰(zhàn)略投資者參股時大部分股份都以美元計算的，如中國建設(shè)銀行引進美洲銀行25億美元、新加坡淡馬錫公司l4．66億美元，在人民幣不斷升值的過程中，特別是對美元的升值幅度較大，這些外匯資本金會相對貶值，此為第二類風(fēng)險；三是由國家通過外匯儲備注資方式形成的外匯資本金。受到人民幣匯率波動的影響，銀行的外匯資本金折算成人民幣資本數(shù)額也會發(fā)生變動，此為第三類風(fēng)險。
二、資產(chǎn)與負債的匯率風(fēng)險敞口
人民幣匯率制度的改革將會影響國有商業(yè)銀行外匯資產(chǎn)的頭寸匹配和不同幣種搭配，從而直接影響到國有商業(yè)銀行的抗風(fēng)險能力。隨著我國對外經(jīng)濟的不斷發(fā)展，國內(nèi)企業(yè)對外匯資金需求不斷上升，然而國有商業(yè)銀行的外匯資金來源并沒有顯著增加。據(jù)有關(guān)資料顯示，在過去兩年中，國內(nèi)銀行體系的外幣業(yè)務(wù)貸存比一度高達90％12)上，反映出銀行外匯資金供應(yīng)相當(dāng)緊張。在這種情況下，為了保證外匯信貸業(yè)務(wù)的需要，多家銀行向主管部門申請了以人民幣資金購買外匯，并向客戶發(fā)放外匯貸款。這樣做雖然解決了外匯資金來源問題，但是也造成了銀行外匯資產(chǎn)與人民幣負債之間的幣種不匹配。當(dāng)人民幣出現(xiàn)升值時，必然給國有商業(yè)銀行帶來匯率損失。
三、結(jié)售匯等中間業(yè)務(wù)的匯率風(fēng)險
由于人民幣匯率浮動頻率和區(qū)問不斷加大，國有商業(yè)銀行的結(jié)售匯等中問業(yè)務(wù)的匯率問題也逐漸顯現(xiàn)出來。按照新的匯率形成機制，人民幣兌美元匯率每天的波動幅度在千分之三以內(nèi)。①目前，國內(nèi)銀行人民幣兌美元的牌價一般按照前一天人民銀行公布的中間價確定，同時對前一天各分支機構(gòu)結(jié)售匯的軋差頭寸在市場中平盤。如果出現(xiàn)市場平盤價低于對客戶的結(jié)算價，銀行就要承擔(dān)其中的匯率損失。
四、人民幣匯改后，匯率波動幅度擴大
人民幣匯率形成機制實行新的安排后，意味著匯率的波動幅度比過去擴大，變動頻率加快，如上圖所示，人民幣在匯改之后，一直處于單邊上升通道。因此會導(dǎo)致國內(nèi)企業(yè)的外匯風(fēng)險上升，會增加銀行受損的可能性。匯率形成機制改革和匯率水平的調(diào)整不僅會直接影響銀行的敞口頭寸，也會通過影響企業(yè)的財務(wù)狀況(特別是出口類企業(yè))，而對銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力帶來影響。匯率波動的頻率提高后，銀行客戶面臨的外匯風(fēng)險會增加，直接從事國際貿(mào)易的企業(yè)會因匯率波動而導(dǎo)致盈虧起伏，這也就影響到銀行盈利水平。
五、建立有效的風(fēng)險管理和控制體系
國有商業(yè)銀行過去長期在固定的匯率環(huán)境下經(jīng)營，外匯風(fēng)險意識普遍比較淡薄，有效的風(fēng)險管理和控制體系有待建立，外匯風(fēng)險管理現(xiàn)狀不容樂觀，相關(guān)的外匯風(fēng)險管理的制度、技術(shù)、人員、體系等尚未經(jīng)歷過彈性匯率的檢驗。同時，外匯風(fēng)險的政策和程序還有待進一步完善，執(zhí)行力度有待加強。目前，大部分國內(nèi)商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險管理的政策和程序離專業(yè)化的要求還有一定距離，很多出臺制度和政策還只是停留在紙上，但在實際中實施不力，甚至根本無人執(zhí)行。如交行在業(yè)績公告中就表示：“人民幣匯率形成機制的改革措施公布實施后，由于缺乏市場化的避險工具，規(guī)避人民幣匯率風(fēng)險所采取的措施有限，匯率風(fēng)險將對本集團盈利造成一定負面影響?！?
在世界金融危機爆發(fā)之后，我國商業(yè)銀行開始重視風(fēng)險的管理的重要性，風(fēng)險管理體系也逐漸建立起來。但是和國外發(fā)達國家的商業(yè)銀行風(fēng)險管理比較來看，我國的商業(yè)銀行在揭示風(fēng)險和控制風(fēng)險上明顯還存在較大差距，這種差距主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
1.各種風(fēng)險并存，風(fēng)險管理存在一定難度。首先，我國經(jīng)濟的高速發(fā)展使得融資信貸規(guī)模得到大幅度增長，銀行在資本管理上的難度逐漸增大。我國的貨幣政策受到國際金融危機的影響一直采取寬松的政策形式，主要依靠投資來拉動內(nèi)需，這也就意味著商業(yè)銀行的信貸規(guī)模迅猛增長，資本管理的難度達到空前難度，企業(yè)不愿意償付或者沒有足夠的能力償還銀行貸款，銀行面臨著嚴(yán)峻的信用風(fēng)險。其次，銀行面臨的流動性風(fēng)險日益險峻。我國目前開始運用市場化的方式對金融市場的資金籌集和運用，這使銀行面臨著資金流動和資金支付困難的可能。銀行同業(yè)拆借市場的發(fā)展促進了商業(yè)銀行的資金流動性管理，但是我國的同業(yè)拆借市場發(fā)展不完善，商業(yè)銀行很可能面臨資金流動性危機。最后，我國金融市場中利率、匯率和其他金融衍生品的交易風(fēng)險逐漸增加。我國近年來進行利率市場化的改革，中央銀行也通過利率調(diào)控手段進行宏觀經(jīng)濟調(diào)控，利率變化的頻率和幅度正在進一步增加，銀行面臨的利率風(fēng)險也在逐漸增大。在經(jīng)濟全球化的過程中，各個商業(yè)銀行外匯交易和外匯業(yè)務(wù)規(guī)模逐漸增大，匯率波動對商業(yè)銀行的影響也在逐漸增加。同時，由于缺乏管理經(jīng)驗，商業(yè)銀行對金融衍生品交易的涉入使其經(jīng)營風(fēng)險進一步加大。
2.商業(yè)銀行缺乏完善的風(fēng)險管理系統(tǒng)。我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理沒有形成完善的體系，缺乏有力的組織結(jié)構(gòu)作為保證，風(fēng)險管理內(nèi)部控制制度建設(shè)缺失，相對來說比較分散，部分商業(yè)銀行在信貸審批中依然存在著靠經(jīng)驗、靠領(lǐng)導(dǎo)的工作方式，在信貸前不審查、信貸中不檢查、信貸后也不復(fù)查的弊端。
3.風(fēng)險管理理念與文化的缺乏。我國商業(yè)銀行缺少風(fēng)險管理的文化理念，風(fēng)險管理缺少專業(yè)人士指導(dǎo)。企業(yè)文化對于任何一個企業(yè)來說都是靈魂和生命，企業(yè)文化中能否有效的融入風(fēng)險管理意識決定了企業(yè)風(fēng)險管理成功與否。風(fēng)險管理工作需要一定的技術(shù)能力和專業(yè)能力，在實際操作中具有復(fù)雜性，對風(fēng)險管理工作人員的素質(zhì)要求比較高，要求風(fēng)險管理人員具備較強的洞察力和前瞻性，否則對商業(yè)銀行各項業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的風(fēng)險本質(zhì)很難有精確的把握，建立高素質(zhì)的人才隊伍對于商業(yè)銀行來說很有必要。
二、增強我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的對策和建議
1.構(gòu)建逆周期的金融宏觀審慎管理制度框架。謹(jǐn)慎的監(jiān)管制度要求金融監(jiān)管部門應(yīng)該對金融機構(gòu)流動性、杠桿率和資本充足率進行嚴(yán)格的管理，按照相關(guān)的管理標(biāo)準(zhǔn)進行管理；另外金融監(jiān)管部門要審時度勢地確定金融監(jiān)管的重點，考慮到經(jīng)濟周期運行的特點和貨幣政策的要求等，使得金融機構(gòu)能夠正常的運作下去。在當(dāng)今的經(jīng)濟發(fā)展世界，金融已經(jīng)成為經(jīng)濟發(fā)展的重點和要點，美國金融危機雖然對我國的金融和經(jīng)濟發(fā)展影響不大，但是卻使得我們意識到宏觀審慎管理的重要性，積極吸取發(fā)達國家發(fā)展的教訓(xùn)，在后金融危機時期我們不僅僅要關(guān)注單個行業(yè)或者金融機構(gòu)面臨的風(fēng)險，更應(yīng)該站在宏觀的角度上加大審慎政策的力度。
2.加強杠桿率監(jiān)管。《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》明確規(guī)定了商業(yè)銀行的杠桿率不得低于4%，這使得商業(yè)銀行資本套利的機會大大減少，商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險管理模型存在的缺陷可以用杠桿率監(jiān)管來彌補，使得金融體系中的資本規(guī)模保持在一定的、合理的水平上。另外，杠桿率監(jiān)管可以避免商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表的過度擴張，避免商業(yè)銀行承擔(dān)過度的風(fēng)險，控制銀行體系杠桿化水平的非理性增長和系統(tǒng)性風(fēng)險的持續(xù)累積。
