發(fā)布時(shí)間：2022-05-05 02:30:00
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的外商投資論文樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
關(guān)鍵詞：FDI投資撤退隱形撤資
第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束后，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外直接投資不斷擴(kuò)大，隨著跨國(guó)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的不斷擴(kuò)大和發(fā)展，跨國(guó)公司從國(guó)外撤資的現(xiàn)象也更加頻繁。從近年的情況來(lái)看，國(guó)際直接投資撤退的數(shù)額和規(guī)模仍高居不下。
國(guó)際直接投資撤退是一種客觀存在，其影響重大。因此，研究撤資所具有的重要性不亞于研究投資。
關(guān)于撤資的基本情況，如國(guó)別、成因、規(guī)律、影響等，國(guó)內(nèi)外有關(guān)學(xué)者有過(guò)相應(yīng)研究。但總體而言，系統(tǒng)的研究成果和相對(duì)成熟的研究結(jié)論不多。本文擬就近年來(lái)的外商對(duì)華直接投資撤退問(wèn)題，做進(jìn)一步分析、論證，用以豐富此研究領(lǐng)域的相關(guān)內(nèi)容。
外商對(duì)華直接投資撤退原因分析
國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心2005年4月20日向中國(guó)發(fā)展高層論壇2005年會(huì)提交的一份題為《世界經(jīng)濟(jì)格局中的中國(guó)》的主題報(bào)告顯示，截至2003年底，中國(guó)累計(jì)實(shí)際使用外資金額5621億美元，但如果考慮外商投資企業(yè)的終止運(yùn)營(yíng)、資產(chǎn)折舊和撤資等因素，2003年底中國(guó)吸收外商直接投資存量為2600億美元，相當(dāng)于當(dāng)年GDP的18%左右，低于27%的世界平均水平。至2003年底，在累計(jì)批準(zhǔn)設(shè)立的46萬(wàn)多家外商投資企業(yè)中，已終止或已停止運(yùn)營(yíng)的企業(yè)逾23萬(wàn)家，約占累計(jì)設(shè)立外商投資企業(yè)的50％，現(xiàn)存注冊(cè)運(yùn)營(yíng)外商投資企業(yè)約23萬(wàn)家。即：在已批準(zhǔn)設(shè)立的外商投資企業(yè)中，失敗、中止、撤退的比例高達(dá)50%。這其中，由于跨國(guó)公司撤資引起的企業(yè)終止或停止運(yùn)營(yíng)占了一定的比重。詳細(xì)情況如表1所示。
典型行業(yè)撤資原因分析
乳業(yè)。導(dǎo)致國(guó)際乳業(yè)跨國(guó)公司撤離中國(guó)市場(chǎng)的原因大致有如下幾個(gè)方面：國(guó)際乳業(yè)跨國(guó)公司過(guò)高和過(guò)于樂(lè)觀地估計(jì)了中國(guó)奶品市場(chǎng)的培育與發(fā)展速度，短期內(nèi)即形成消費(fèi)市場(chǎng)尚不具備充分的條件；產(chǎn)品多走高價(jià)位路線，與中國(guó)百姓的實(shí)際收入水平相差甚遠(yuǎn)；中國(guó)的奶品市場(chǎng)發(fā)育還不成熟，市場(chǎng)秩序較為混亂尚未完全理順。無(wú)序的多發(fā)的價(jià)格戰(zhàn)、造假等，使外商無(wú)可適從；對(duì)中國(guó)的飲食文化、消費(fèi)習(xí)慣、消費(fèi)能力、消費(fèi)選擇、消費(fèi)對(duì)象、消費(fèi)特點(diǎn)等不甚清楚，經(jīng)營(yíng)理念未完全迎合中國(guó)人的消費(fèi)觀念和習(xí)慣；缺失奶源優(yōu)勢(shì)及對(duì)奶源的控制權(quán)。大部分的國(guó)際乳業(yè)跨國(guó)公司進(jìn)入中國(guó)后，多把精力和資本都投放在奶品加工、奶品市場(chǎng)銷(xiāo)售這兩個(gè)環(huán)節(jié)上，對(duì)奶源往往掌握不了主動(dòng)權(quán)，缺失奶源優(yōu)勢(shì)；管理成本過(guò)重，有人曾作過(guò)成本分析，認(rèn)為外資的產(chǎn)品成本中的管理成本普遍高出中國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)的20-30%；公司選址和產(chǎn)品市場(chǎng)定位偏差；國(guó)際乳業(yè)跨國(guó)公司巨頭，其中大部分在剛進(jìn)入中國(guó)之時(shí)，落腳點(diǎn)都選擇在中國(guó)的北部，而中國(guó)的北部恰恰是奶源的高度集中點(diǎn)和牛奶消費(fèi)的冷點(diǎn)。
電力行業(yè)。導(dǎo)致電子行業(yè)撤資的原因主要有：超國(guó)民待遇的取消，上世紀(jì)90年代初期，中國(guó)政府制定了一系列政策，將電力生產(chǎn)領(lǐng)域?qū)ν鈬?guó)直接投資(FDI)大幅度開(kāi)放。由于電力需求強(qiáng)勁，中央和地方政府為了鼓勵(lì)和吸引外資進(jìn)入中國(guó)電力工業(yè)領(lǐng)域，對(duì)投資發(fā)電行業(yè)的外資實(shí)行“三?！闭?，即保電量，保電價(jià)，保回報(bào)，承諾高達(dá)15%到20%的固定回報(bào)率。2002年中國(guó)電力體制改革確定了競(jìng)價(jià)上網(wǎng)的基本方向，隨著優(yōu)惠政策的逐步取消，外資回報(bào)率明顯下降。2004年下降到5％。
煤價(jià)上漲影響電力利潤(rùn)。從2003年開(kāi)始，新一輪電力緊缺所導(dǎo)致的發(fā)電用煤供應(yīng)緊張使外資發(fā)電廠面臨更大的困境，眾多的外資和民營(yíng)電廠都只能到市場(chǎng)上去購(gòu)買(mǎi)高價(jià)燃煤，由于煤炭?jī)r(jià)格大幅度上揚(yáng)但電價(jià)由于管制而幾乎未有變動(dòng)，令外資發(fā)電企業(yè)損失慘重。
電力體制改革進(jìn)程緩慢。中國(guó)電力投資領(lǐng)域市場(chǎng)準(zhǔn)入程序復(fù)雜，審批周期較長(zhǎng)，而正處在改革過(guò)程中的電力市場(chǎng)卻隨時(shí)都可能發(fā)生變化，即中國(guó)電力體制改革走向不明，以及當(dāng)前電力領(lǐng)域的低市場(chǎng)化程度和對(duì)未來(lái)電力市場(chǎng)前景的謹(jǐn)慎態(tài)度，導(dǎo)致了外國(guó)電力資本撤離中國(guó)或止步不前。
電力投資政策變化頻繁。電力投資大，回收期長(zhǎng)，其間可以發(fā)生很多情況。在中國(guó)的現(xiàn)有體制下，其經(jīng)濟(jì)政策投資政策常常不能正確預(yù)判，因而造成“政策多變”。外商普遍認(rèn)為中國(guó)電力投資環(huán)境依然存在一些不明朗因素。
投資方母國(guó)電力市場(chǎng)誘人。自2003年8月美國(guó)發(fā)生大面積停電事件以來(lái)，民眾要求政府增加電力投資的呼聲日益高漲。美國(guó)聯(lián)邦能源監(jiān)管委員會(huì)提議對(duì)電力行業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行重組改造，要求電力公司整修電網(wǎng),對(duì)輸電網(wǎng)升級(jí)改造。這對(duì)跨國(guó)企業(yè)的抽回資金形成了直接的影響。為了大規(guī)模參與美國(guó)電力建設(shè)新，籌集電網(wǎng)升級(jí)改造所需資金，出售海外非核心資產(chǎn)就成為許多美國(guó)電力企業(yè)的必然選擇。
典型國(guó)別撤資原因分析
韓國(guó)。韓國(guó)與中國(guó)建交于1992年，當(dāng)年韓國(guó)對(duì)中國(guó)直接投資額為1.19億美元，此后逐年增加。至1997年達(dá)21.4億美元。但1997年亞洲金融危機(jī)后，韓國(guó)對(duì)中國(guó)的直接投資連續(xù)三年出現(xiàn)下降，2000年后開(kāi)始回升，2001年基本回至金融危機(jī)前的水平。1992年至2001年間，韓國(guó)對(duì)中國(guó)的總投資額為123.4億美元，占同期中國(guó)FDI總額的3.32%。
導(dǎo)致韓國(guó)撤資的原因是多方面的，其中之一包括韓國(guó)人的性格。韓國(guó)人的性格造成了韓國(guó)企業(yè)投資輕率，只是靠一時(shí)沖動(dòng)，而不是仔細(xì)研究市場(chǎng)前景和當(dāng)?shù)叵M(fèi)水平。另外，由于中國(guó)在很多方面技術(shù)水平提升很快，韓國(guó)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)越來(lái)越不明顯，失去了收益的基礎(chǔ)。
韓國(guó)經(jīng)濟(jì)的不景氣則是直接原因。韓國(guó)2000年GDP增長(zhǎng)率是8.8％，2001年的增長(zhǎng)率只有4％，這使得韓國(guó)企業(yè)國(guó)內(nèi)總公司遇到資金困難，周轉(zhuǎn)不濟(jì)，對(duì)外投資能力下降，收縮對(duì)外投資成難免之勢(shì)。
韓國(guó)對(duì)中國(guó)的投資受投資地域限制的影響較大。投資地大多集中于黑龍江、吉林、遼寧、河北、山東、北京、天津等東北部地區(qū)和環(huán)渤海地區(qū)，從數(shù)量上看，投資于該地區(qū)的數(shù)額占到了韓國(guó)對(duì)華投資總件數(shù)的83.2%，占到了總投資額的66。2%，從產(chǎn)業(yè)分布上看，則主要集中于紡織、服飾、玩具、皮革等勞動(dòng)密集型，其主要是出于對(duì)中國(guó)廉價(jià)勞動(dòng)力的考慮，另外則是由于東北地區(qū)，特別是朝鮮族聚集區(qū)語(yǔ)言溝通便利。但對(duì)投資的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r及投資環(huán)境考慮較小，從而在一定程度上為韓資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了困難。
最后就是由于經(jīng)營(yíng)成本的逆轉(zhuǎn)。亞洲金融危機(jī)發(fā)生后，韓國(guó)經(jīng)濟(jì)大受影響，韓國(guó)國(guó)內(nèi)資本不足問(wèn)題日益突出，各企業(yè)紛紛縮減對(duì)外投資。此外，金融危機(jī)后，韓國(guó)國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力成本大幅降低，中國(guó)勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)下降，再者，隨著中國(guó)加入WTO，關(guān)稅下調(diào)，部分韓國(guó)商品可自由進(jìn)入中國(guó)，也進(jìn)一步促使部分韓國(guó)國(guó)內(nèi)產(chǎn)品的生產(chǎn)成本反低于在中國(guó)制造。
日本。日本經(jīng)產(chǎn)省直屬的日本貿(mào)易振興會(huì)2002年的一項(xiàng)調(diào)查顯示：在中國(guó)的日本三資企業(yè)6—7成為盈利，2成左右收支平衡，1成多為赤字或撤退?？梢?jiàn)，日本在華投資企業(yè)的撤退比例是偏低的。以1995年為例，日本企業(yè)從中國(guó)撤資總數(shù)為8家，居日本海外撤資排序的第9位，占其當(dāng)年全部撤資比例的3.1%。詳細(xì)情況見(jiàn)表2。
盡管日本對(duì)華投資撤退的比例相對(duì)偏低，但從我國(guó)的角度分析，日本對(duì)華投資確實(shí)還存在相當(dāng)?shù)膯?wèn)題，這些問(wèn)題對(duì)中國(guó)所造成的影響，在某種程度上不亞于撤退資所造成的影響，甚至可能還更為嚴(yán)重。這些問(wèn)題主要包括：
日本對(duì)中國(guó)的投資與歐美國(guó)家相比，項(xiàng)目平均規(guī)模偏小。盡管日本對(duì)華直接投資中的大中型項(xiàng)目在不斷擴(kuò)大，但是同歐美國(guó)家比起來(lái)，平均單項(xiàng)數(shù)額仍然偏小。根據(jù)日本財(cái)務(wù)省統(tǒng)計(jì)，日本對(duì)華投資項(xiàng)目平均規(guī)模僅相當(dāng)于對(duì)世界投資平均規(guī)模的34%，而面向亞洲、北美洲、歐洲投資的平均規(guī)模分別相當(dāng)于對(duì)世界平均水平的46%、152%和118%，這說(shuō)明日商對(duì)中國(guó)市場(chǎng)尚存疑慮。另外，企業(yè)當(dāng)?shù)厥找嬖偻顿Y比較多，來(lái)自日本本土的新項(xiàng)目投資增長(zhǎng)并不明顯。除此之外，投資企業(yè)在人才、零部件采購(gòu)本地化和技術(shù)轉(zhuǎn)移方面的進(jìn)展落后于歐美企業(yè)。
中國(guó)在日本對(duì)外直接投資對(duì)象國(guó)中的地位沒(méi)有明顯提高。按照日本財(cái)務(wù)省報(bào)告、申報(bào)額統(tǒng)計(jì)，2000-2004年日本對(duì)華直接投資只占同期日本對(duì)外直接投資總額的6.2%，其中2000年僅占2.0%，2004年才提高到12.8%，分別在日本對(duì)外直接投資對(duì)象國(guó)中列第6、第3位。從整個(gè)情況看，2004年末日本對(duì)華直接投資的資產(chǎn)余額為202億美元，只占日本對(duì)外直接投資資產(chǎn)總額的6.0%，居對(duì)美國(guó)（1430億美元、38.5%）、荷蘭（365億美元、9.8%）和英國(guó)（268億美元、7.2%）的投資之后，在日本對(duì)外直接投資對(duì)象國(guó)中列第4位。
日本壟斷性產(chǎn)業(yè)的投資落后。如前所述，包括汽車(chē)、家用電器和計(jì)算機(jī)、手機(jī)等部分高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在內(nèi)，凡是日本與歐美各國(guó)激烈競(jìng)爭(zhēng)的領(lǐng)域，日本企業(yè)都迅速擴(kuò)大了對(duì)華投資。然而，在日本高度壟斷國(guó)際市場(chǎng)和中國(guó)市場(chǎng)的領(lǐng)域，日本企業(yè)仍繼續(xù)實(shí)行擴(kuò)大出口的戰(zhàn)略，在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)方面幾乎沒(méi)有什么進(jìn)展，其典型是數(shù)碼家電產(chǎn)業(yè)。
投資仍高度集中于沿海地區(qū)。根據(jù)日本三菱綜合研究所2004年7月的統(tǒng)計(jì)：日本對(duì)華直接投資主要集中在以上海為中心的長(zhǎng)江三角洲地區(qū)，其次是廣東、北京、大連和青島；2003年末，在華日資企業(yè)的42.8%集中在以上海為中心的長(zhǎng)江三角洲地區(qū)。
外商撤資所引發(fā)的思考
客觀地分析中國(guó)區(qū)位優(yōu)勢(shì)
跨國(guó)公司“兵退”中國(guó)，帶給我們的思考是多方面的。我們應(yīng)該清醒地看到，中國(guó)居民的收入水平仍普遍較低，相應(yīng)地，消費(fèi)水平也不高。而且，就許多行業(yè)而言，雖然中國(guó)是最有潛力的市場(chǎng)之一，但市場(chǎng)的培育和發(fā)展尚需時(shí)日，短期內(nèi)市場(chǎng)需求規(guī)模不會(huì)有想象中那么大；中國(guó)的低成本優(yōu)勢(shì)正在消失。跨國(guó)公司在中國(guó)的運(yùn)作成本（包括生產(chǎn)成本、管理費(fèi)用、銷(xiāo)售和促銷(xiāo)費(fèi)用、稅收等）并沒(méi)有他們想象的那么低；受以上兩個(gè)因素的影響，許多跨國(guó)公司在中國(guó)的投資回報(bào)率都低于預(yù)期水平，也低于在其它亞洲國(guó)家的投資回報(bào)。這也是為什么歐美跨國(guó)公司在增加對(duì)華投資的同時(shí)，采取的態(tài)度越來(lái)越謹(jǐn)慎的原因。
冷靜地審視引資政策
我國(guó)外商投資領(lǐng)域存在兩大怪現(xiàn)象：獨(dú)資企業(yè)比例增長(zhǎng)的同時(shí)，合資企業(yè)逐漸減少；吸引新的外資的同時(shí)，已投項(xiàng)目大量流產(chǎn)。
目前，在國(guó)際上，外商投資的主流模式是并購(gòu)，90％以上的投資采取的這種模式，但在我國(guó)目前這一比例還非常低。近兩年來(lái)，外商獨(dú)資企業(yè)的比例不斷提高，以中外合資、合作形式投資的比例逐漸降低。這反映了大量的外商新增投資與我國(guó)現(xiàn)存的國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)并未實(shí)現(xiàn)最有效的結(jié)合，外資沒(méi)選擇并購(gòu)而是另起爐灶，致使規(guī)模巨大的國(guó)有資產(chǎn)閑置。多年來(lái)，我國(guó)對(duì)潛在投資者的挖掘過(guò)程中，忽視了對(duì)存量資產(chǎn)的盤(pán)活問(wèn)題，更沒(méi)有過(guò)多考慮新增外商投資與國(guó)有資產(chǎn)存量的結(jié)合問(wèn)題。
另外一個(gè)怪現(xiàn)象是，在引資的同時(shí)，又丟掉了一些已經(jīng)投資的大項(xiàng)目。根源在于，只重視前期招商的環(huán)節(jié)，忽視了后續(xù)服務(wù)工作的跟進(jìn)，最終導(dǎo)致不斷增加新項(xiàng)目，但已投資項(xiàng)目沒(méi)有服務(wù)保障而流產(chǎn)。
對(duì)撤資的防范策略
對(duì)于跨國(guó)公司的撤資，既要冷靜分析其深層原因，又要采取必要的手段和措施，確保我國(guó)引進(jìn)外資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
應(yīng)進(jìn)一步調(diào)整外資政策，保持外資流入、流出量的穩(wěn)定性，使之成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)和運(yùn)轉(zhuǎn)的較確定性的因素。同時(shí)，調(diào)整過(guò)度集中的外資來(lái)源國(guó)結(jié)構(gòu)，避免資本流入量因?yàn)槟硣?guó)或某一地區(qū)的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)受到較大影響。
要進(jìn)行必要的事前控制。由于東道國(guó)事后難以采取有效的措施和政策遏制已經(jīng)蔓延的撤資行為，因此，加強(qiáng)對(duì)外資流動(dòng)的事前控制就成為我們防止跨國(guó)公司撤資以及由此帶來(lái)突發(fā)的負(fù)面影響的重要手段。
在管理方面要做好如下工作：為外商提供更完全、更真實(shí)的投資信息，減少由于信息不對(duì)稱(chēng)而造成的撤資；利用中國(guó)產(chǎn)業(yè)多層次并存的特點(diǎn)，采取明確的產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策，變外資撤退為外資在中國(guó)境內(nèi)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移；考慮到外資制度安排的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)在外資制度安排上要保持一定的國(guó)際區(qū)位比較優(yōu)勢(shì)，建立和鞏固新的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，防止外資撤退。
保持吸引外資政策的連續(xù)性，繼續(xù)改善投資環(huán)境。必須始終堅(jiān)持積極吸引外資的基本方針。調(diào)查表明，盡管我國(guó)已經(jīng)在完善基礎(chǔ)設(shè)施等“硬件”環(huán)境方面取得明顯效果，但是諸如政策制定缺乏透明度、變動(dòng)頻繁，政策執(zhí)行不盡統(tǒng)一、具有隨意性，政府工作效率低、缺乏服務(wù)意識(shí)，市場(chǎng)監(jiān)管不力、假冒偽劣商品泛濫、亂收費(fèi)嚴(yán)重等等外商關(guān)于“軟”環(huán)境方面的批評(píng)依然強(qiáng)烈。
從現(xiàn)在起，我們應(yīng)逐步形成一種不僅依靠?jī)?yōu)惠政策吸引外資的基本格局，在市場(chǎng)準(zhǔn)入和政策軟環(huán)境方面下工夫，并通過(guò)大量工作使外資認(rèn)知這一思路。只有這樣，才可能進(jìn)一步穩(wěn)定外資的進(jìn)入與留存。否則，過(guò)份依賴(lài)優(yōu)惠政策的外資，一旦優(yōu)惠政策取消或減少，更易形成撤資事件。
參考文獻(xiàn)：
［關(guān)鍵詞］外商投資企業(yè)投資決策企業(yè)物流建設(shè)
2008年5月1日，杭州灣跨海大橋正式開(kāi)通，位于寧波市北侖區(qū)的梅山島保稅港區(qū)也已被國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成立，進(jìn)入建設(shè)階段，這對(duì)寧波市招商引資工作有著巨大的促進(jìn)作用。筆者在招商引資工作中接觸過(guò)許多來(lái)寧波開(kāi)發(fā)區(qū)投資的外商，通過(guò)與他們交流，了解了外商投資決策的程序和影響決策的因素，認(rèn)識(shí)到外商在投資過(guò)程中，對(duì)物流的重視程度，同時(shí)也加深了對(duì)物流的理解，筆者認(rèn)為在當(dāng)前企業(yè)成本上升、美元持續(xù)貶值的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，只有提高物流管理水平，才可能增加企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，提高利潤(rùn)。本文擬結(jié)合寧波市招商引資重地——北侖區(qū)的實(shí)際情況談?wù)劶涌炱髽I(yè)物流建設(shè)的必要性以及提高企業(yè)物流管理水平的途徑。
一、物流是第三利潤(rùn)源泉
1.物流的概念
物流（PhysicalDistribution）一詞源于國(guó)外，最早出現(xiàn)于美國(guó)，1915年阿奇·蕭在《市場(chǎng)流通中的若干問(wèn)題》一書(shū)中就提到物流一詞，并指出“物流是與創(chuàng)造需求不同的一個(gè)問(wèn)題”?，F(xiàn)在歐美國(guó)家把物流稱(chēng)作Logistics的多于稱(chēng)作PhysicalDistribution的。Logistics包含生產(chǎn)領(lǐng)域的原材料采購(gòu)、生產(chǎn)過(guò)程中的物料搬運(yùn)與廠內(nèi)物流和流通過(guò)程中的物流或銷(xiāo)售物流即PhysicalDistribution，可見(jiàn)其外延更為廣泛。物流可以定義為“是指物質(zhì)實(shí)體從供應(yīng)者向需求者的物理移動(dòng)，它由一系列創(chuàng)造時(shí)間價(jià)值和空間價(jià)值的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)組成，包括運(yùn)輸、保管、配送、包裝、裝卸、流通加工及物流信息處理等多項(xiàng)基本活動(dòng)，是這些活動(dòng)的統(tǒng)一”。
2.企業(yè)物流
物流的分類(lèi)方法包括宏觀物流和微觀物流、社會(huì)物流和企業(yè)物流及國(guó)際物流和區(qū)域物流等。
企業(yè)物流是從企業(yè)角度上研究與之有關(guān)的物流活動(dòng)，是具體的、微觀的物流活動(dòng)的典型領(lǐng)域?？梢詤^(qū)分為以下具體的物流活動(dòng)：
（1）企業(yè)生產(chǎn)物流：企業(yè)生產(chǎn)物流指企業(yè)在生產(chǎn)工藝中的物流活動(dòng)，實(shí)際上已構(gòu)成了生產(chǎn)工藝過(guò)程的一部分。企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程的物流大體為：原料、零部件、燃料等輔助材料從企業(yè)倉(cāng)庫(kù)或企業(yè)的“門(mén)口”開(kāi)始，進(jìn)入到生產(chǎn)線的開(kāi)始端，再進(jìn)一步隨生產(chǎn)加工過(guò)程一個(gè)一個(gè)環(huán)節(jié)地流，在流的過(guò)程中，本身被加工，同時(shí)產(chǎn)生一些廢料、余料，直到生產(chǎn)加工終結(jié)，再流至產(chǎn)成品倉(cāng)庫(kù)，便終結(jié)了企業(yè)生產(chǎn)物流過(guò)程。
（2）企業(yè)供應(yīng)物流
企業(yè)為保證本身生產(chǎn)的節(jié)奏，不斷組織原材料、零部件、燃料、輔助材料供應(yīng)的物流活動(dòng)，這種物流活動(dòng)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的正常、高效進(jìn)行起著重大作用。
（3）企業(yè)銷(xiāo)售物流
企業(yè)銷(xiāo)售物流是企業(yè)為保證本身的經(jīng)營(yíng)效益，不斷進(jìn)行銷(xiāo)售活動(dòng)，將產(chǎn)品所有權(quán)轉(zhuǎn)給顧客的物流活動(dòng)。
（4）企業(yè)廢棄物回收物流
企業(yè)在生產(chǎn)、供應(yīng)、銷(xiāo)售的活動(dòng)中總會(huì)產(chǎn)生各種邊角余料和廢料，這些東西的回收是需要伴隨物流活動(dòng)的，回收物品處理不當(dāng)，往往會(huì)影響整個(gè)生產(chǎn)環(huán)境，甚至影響產(chǎn)品質(zhì)量，也會(huì)占用很大空間，造成浪費(fèi)。
3.物流是“第三利潤(rùn)泉”
我們?cè)佑|過(guò)這樣一個(gè)項(xiàng)目，計(jì)劃把位于加拿大和美國(guó)交界的阿拉斯加冰川水通過(guò)30萬(wàn)噸散裝貨輪運(yùn)到中國(guó)，通過(guò)管道分裝，再通過(guò)裝瓶灌裝送至市場(chǎng)。這個(gè)項(xiàng)目是否可行的關(guān)鍵就是物流，可以說(shuō)，物流成本對(duì)這個(gè)項(xiàng)目具有“一票否決權(quán)”。許多投資項(xiàng)目能否在中國(guó)成功落戶與這個(gè)例子一樣，關(guān)鍵取決于物流效率。在今天的國(guó)際工商業(yè)界，降低物流供應(yīng)鏈的成本已經(jīng)成為經(jīng)營(yíng)管理的首選重點(diǎn)。物流領(lǐng)域已成為繼降低資源（人工和材料）消耗，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率及通過(guò)擴(kuò)大市場(chǎng)銷(xiāo)售獲取更多利潤(rùn)之后的“第三利潤(rùn)源泉”。
二、北侖區(qū)企業(yè)物流管理存在的一些問(wèn)題
盡管我國(guó)物流業(yè)近幾年有了較快發(fā)展，許多企業(yè)也對(duì)物流管理有了一些認(rèn)識(shí)，但通過(guò)對(duì)北侖區(qū)內(nèi)的內(nèi)、外資企業(yè)的調(diào)查、了解，我們發(fā)現(xiàn)，一些外資企業(yè)，已經(jīng)導(dǎo)入準(zhǔn)時(shí)制生產(chǎn)方式，物流效率較高，對(duì)物流理念的理解比較深入，在倉(cāng)庫(kù)設(shè)置、物品存放、運(yùn)輸?shù)雀鳝h(huán)節(jié)，都有具體設(shè)計(jì)規(guī)劃、標(biāo)識(shí)，實(shí)施也比較到位。而一些民營(yíng)企業(yè)與這些外資企業(yè)相比，還有很大差距。主要表面在下面幾個(gè)方面：
1.物流理念認(rèn)識(shí)不足
企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，重生產(chǎn)輕管理、重工藝輕物流，對(duì)現(xiàn)代物流對(duì)新經(jīng)濟(jì)時(shí)代中企業(yè)生產(chǎn)營(yíng)銷(xiāo)的巨大支撐作用和“第三利潤(rùn)源泉”的潛在能力缺乏應(yīng)有的認(rèn)識(shí)，墨守成規(guī)，缺乏物流革新精神。
2.企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)不合理、不科學(xué)
企業(yè)的計(jì)劃、采購(gòu)、供應(yīng)、存儲(chǔ)、運(yùn)輸?shù)任锪骰顒?dòng)分屬于各職能部門(mén)，各部門(mén)和各物流環(huán)節(jié)因沒(méi)有統(tǒng)一管理，只對(duì)上級(jí)負(fù)責(zé)、容易強(qiáng)調(diào)部門(mén)利益而沒(méi)有全局觀念。
3.物料儲(chǔ)放、運(yùn)輸混亂
企業(yè)總體布局一般沒(méi)有進(jìn)行物流的規(guī)劃設(shè)計(jì)，企業(yè)現(xiàn)有的總體或局部的物流格局不清晰，物料流混亂，物料流轉(zhuǎn)時(shí)間長(zhǎng)，交貨周期長(zhǎng)，空間浪費(fèi)大。
4.物流信息管理的基礎(chǔ)工作薄弱、效率低
采購(gòu)信息、供貨信息、供貨質(zhì)量信息、庫(kù)存中各種物資的歷史分布等物流的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)沒(méi)進(jìn)行很好的歸納整理；沒(méi)有利用看板管理、顏色管理等目視管理方法進(jìn)行信息共享，信息網(wǎng)絡(luò)沒(méi)建立。
5.物流基礎(chǔ)設(shè)施不完善
技術(shù)裝備落后、機(jī)械化、自動(dòng)化程度低。
6.物流成本方面管理滯后
相關(guān)物流系統(tǒng)一般沒(méi)有采取總成本控制、物流成本模糊，分部門(mén)核算時(shí)總成本不清，各種物資、人員、設(shè)備設(shè)施和時(shí)間效率的浪費(fèi)現(xiàn)象普遍存在，沒(méi)有采用先進(jìn)的物流比較成本。
三、如何提高企業(yè)物流管理水平
可以說(shuō)我國(guó)的企業(yè)現(xiàn)在都在參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)榧词乖趪?guó)內(nèi)，也有眾多外資企業(yè)同我們競(jìng)爭(zhēng)。如果要在競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)，必須降低物流總成本，提高物流管理水平。
1.物流管理的定義
物流管理是指在社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中，根據(jù)物質(zhì)資料實(shí)體流動(dòng)的規(guī)律，應(yīng)用管理的基本原理和科學(xué)方法，對(duì)物流活動(dòng)進(jìn)行計(jì)劃、組織、指揮、協(xié)調(diào)、控制和監(jiān)督，使各項(xiàng)物流活動(dòng)實(shí)現(xiàn)最佳的協(xié)調(diào)與配合，以降低物流成本，提高物流效率和經(jīng)濟(jì)效益。
物流管理的內(nèi)容包括：
（1）對(duì)物流活動(dòng)諸要素的管理，包括運(yùn)輸、儲(chǔ)存等環(huán)節(jié)的管理；
（2）對(duì)物流系統(tǒng)諸要素的管理，即對(duì)其中人、財(cái)、物、設(shè)備、方法和信息等六大要素的管理；
（3）對(duì)物流活動(dòng)中具體職能的管理，主要包括物流計(jì)劃、質(zhì)量、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)等職能的管理等。
2.物流系統(tǒng)化
物流系統(tǒng)就是指在企業(yè)活動(dòng)中的各種物流功能，隨著采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售活動(dòng)而發(fā)生，使物的流通效率提高的系統(tǒng)。這種系統(tǒng)大致可由作業(yè)系統(tǒng)和信息系統(tǒng)兩個(gè)系統(tǒng)組成。
（1）作業(yè)系統(tǒng)就是在運(yùn)輸、保管、配送、裝卸、包裝等作業(yè)中，引入各種技術(shù)，以求自動(dòng)化和效率化，同時(shí)，使各功能之間能完滿地聯(lián)接起來(lái)的系統(tǒng)。
（2）信息系統(tǒng)也稱(chēng)物流信息系統(tǒng)，在企業(yè)活動(dòng)中和其他的功能——采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售系統(tǒng)有機(jī)地聯(lián)系起來(lái)從而使從定貨到發(fā)貨的信息活動(dòng)更完滿化，從而提高物流作業(yè)系統(tǒng)的效率。
3.提高物流管理水平的具體對(duì)策
(1)建立企業(yè)物流成本構(gòu)成模式與物流管理會(huì)計(jì)制度
在很多企業(yè)中，物流成本在企業(yè)銷(xiāo)售成本中占了很大的比例，企業(yè)物流總成本是企業(yè)產(chǎn)品在實(shí)物運(yùn)作過(guò)程中，如包裝、裝卸、儲(chǔ)存、流通加工、物流信息處理等各個(gè)環(huán)節(jié)所支出的人力、財(cái)力、物力的總和。企業(yè)要明確物流成本的構(gòu)成，全面、正確的把握包括企業(yè)內(nèi)外發(fā)生的所有物流成本在內(nèi)的企業(yè)整體物流成本，以企業(yè)整體成本為對(duì)象削減物流成本，建立企業(yè)物流成本的構(gòu)成模式，從原來(lái)財(cái)務(wù)成本費(fèi)用中剝離出屬于物流成本范疇的內(nèi)容，能準(zhǔn)確判斷和計(jì)算企業(yè)現(xiàn)有物流成本及其構(gòu)成情況。分析和比較物流成本與制造成本，物流費(fèi)用與其他費(fèi)用之間的關(guān)系，建立科學(xué)的物流管理會(huì)計(jì)制度，使物流成本管理與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)在系統(tǒng)上聯(lián)結(jié)起來(lái)，切實(shí)掌握物流系統(tǒng)的成本。分領(lǐng)域全面清理物流系統(tǒng)的資源配置，建立物流成本數(shù)據(jù)庫(kù)，建立物流成本科學(xué)的比較依據(jù)。
(2)在企業(yè)內(nèi)部，充分利用7S、看板管理、顏色管理等手法，加快企業(yè)物流速度，提高資金利用效率
物流速度越快，所需流動(dòng)資金越少，同時(shí)，盡可能減少流通環(huán)節(jié)和節(jié)約物流時(shí)間，盡可能直運(yùn)輸、減少物資集中和分散運(yùn)輸?shù)拇螖?shù)，實(shí)現(xiàn)效率化的配送，從而加快企業(yè)物流速度，降低企業(yè)物流總成本。
(3)在企業(yè)外部，與上、下游企業(yè)配合，構(gòu)建一體化物流戰(zhàn)略
企業(yè)要努力與供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間合作形成一體化供應(yīng)鏈。實(shí)現(xiàn)由生產(chǎn)企業(yè)、銷(xiāo)售企業(yè)、消費(fèi)者組成的供應(yīng)鏈的整體化和系統(tǒng)化，構(gòu)筑一體化物流戰(zhàn)略，使整個(gè)供應(yīng)鏈利益最大化，從而有效降低企業(yè)物流成本和供應(yīng)鏈成本。
(4)借助第三方物流公司或成立物流子公司降低企業(yè)物流成本
在控制物流成本方面，歐美國(guó)家采用較多的是物流的外包，或稱(chēng)第三方物流或合同制物流。它是利用企業(yè)外部的分銷(xiāo)公司、儲(chǔ)運(yùn)公司或第三方貨運(yùn)人執(zhí)行本企業(yè)的物流管理或產(chǎn)品分銷(xiāo)職能的全部或部分。其范圍可以是對(duì)傳統(tǒng)運(yùn)輸或倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)的有限的簡(jiǎn)單購(gòu)買(mǎi)，或者是廣泛的，包括對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈管理的復(fù)雜的合同。
除了通過(guò)將物流業(yè)務(wù)外包給第三方物流公司來(lái)削減物流成本外，建立企業(yè)物流子公司也是貨主企業(yè)控制物流費(fèi)用的一種方法，這種方法的特點(diǎn)是物流業(yè)務(wù)仍然處于貨主企業(yè)的總體控制之下，與此同時(shí)，通過(guò)子公司的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，來(lái)實(shí)現(xiàn)物流成本的下降。成立物流子公司后，一方面由于物流子公司是一個(gè)自負(fù)盈虧的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)實(shí)體，因而在內(nèi)部費(fèi)用管理上會(huì)更有效，可以更好地消除設(shè)施、設(shè)備的重復(fù)投資、人員費(fèi)用過(guò)大等現(xiàn)象，遏制物流成本上升的一些主要因素；另一方面，從各經(jīng)營(yíng)公司來(lái)說(shuō)，物流作業(yè)全部外包給物流子公司，物流費(fèi)用支出將能在財(cái)務(wù)報(bào)表上明確地表示出來(lái)，進(jìn)而有利于促進(jìn)各經(jīng)營(yíng)公司銷(xiāo)售上的成本效益管理，提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量。在北侖區(qū)的一些大型石化、鋼鐵企業(yè)，已經(jīng)采取第三方物流的方法，取得了很好的效果。
四、如何更好地通過(guò)招商工作提高北侖區(qū)企業(yè)物流管理水平
1.充分利用港口優(yōu)勢(shì)，引進(jìn)高水平的物流企業(yè)，促進(jìn)北侖區(qū)物流企業(yè)發(fā)展
寧波市北侖區(qū)“十一五”規(guī)劃提出了奮斗目標(biāo)：把北侖區(qū)域建設(shè)成為長(zhǎng)三角南翼的國(guó)際航運(yùn)中心和服務(wù)全省、輻射華東的區(qū)域性港口物流中心；2006年2月，寧波市“十一五”規(guī)劃再次確定，北侖臨港產(chǎn)業(yè)區(qū)是寧波市臨港大工業(yè)基地、上海國(guó)際航運(yùn)中心重要組成部分，要大力發(fā)展石化、能源、鋼鐵等臨港工業(yè)和現(xiàn)代物流業(yè)。擁有天然深水良港的北侖區(qū)，區(qū)位優(yōu)越，港口集疏運(yùn)網(wǎng)絡(luò)正在逐步建成，發(fā)展港口物流產(chǎn)業(yè)的條件得天獨(dú)厚，世界港口發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)證明，要成為國(guó)際航運(yùn)中心，首先要成為區(qū)域物流中心。因此，在今后招商工作中，我們要加強(qiáng)對(duì)國(guó)際知名物流公司的宣傳，吸引這些高水平物流公司來(lái)北侖區(qū)投資。由世界500強(qiáng)企業(yè)馬士基集團(tuán)投資的寧波龍星物流有限公司，去年上半年落戶北侖，該項(xiàng)目現(xiàn)已投產(chǎn)年可處理25萬(wàn)TEU。
引進(jìn)第三方物流公司，為北侖區(qū)企業(yè)第三方物流提供良好的選擇。初步調(diào)查預(yù)測(cè)，2007年區(qū)域內(nèi)大中企業(yè)物流業(yè)外包達(dá)30多億元，按照規(guī)劃，北侖區(qū)2020年1000億元的GDP，相應(yīng)所產(chǎn)生的企業(yè)配送物流服務(wù)增加值將至少達(dá)100億元，地方將增收至少5億元。
大型跨國(guó)公司在華投資增加較快。在外商直接投資中，大型跨國(guó)公司占了絕大部分比重，所以外商直接投資實(shí)質(zhì)上就是跨國(guó)公司的海外投資。截至2001年底，在世界500強(qiáng)中，除少部分跨國(guó)公司因?yàn)槲覈?guó)限制外資進(jìn)入某些行業(yè)而不能投資外，幾乎都在我國(guó)進(jìn)行了投資，近400家500強(qiáng)共設(shè)立了3096個(gè)項(xiàng)目，這些企業(yè)在發(fā)展中國(guó)家的投資較多采取獨(dú)資經(jīng)營(yíng)的方式。合資企業(yè)的中外方股權(quán)比例也在不斷變化之中.一般公司初創(chuàng)時(shí)，中方占股與外方占股比例差別不大，在公司發(fā)展過(guò)程中，外方不斷增資擴(kuò)股，外方占股比例不斷擴(kuò)大，中方占股比例不斷減少。
我國(guó)政府實(shí)行的一系列吸引外資的優(yōu)惠政策，再加上國(guó)內(nèi)體制改革的不斷推進(jìn)，中國(guó)投資環(huán)境日益改善，使得國(guó)內(nèi)外環(huán)境有了相似性。在吸引外資方面，很多國(guó)家對(duì)外資或合資企業(yè)中外商的最高投資比例都作出了明確的限制，我國(guó)則不然。在1979年的《中外合資企業(yè)法》中，不但沒(méi)有限制外資的最高比例，反而規(guī)定外商投資的比例不得低于25%。這大大提高了外商投資的積極性，同時(shí)引起了國(guó)內(nèi)企業(yè)的不滿；又因?yàn)閮?yōu)惠政策的扭曲性，也引起了部分外商投資企業(yè)的不滿。進(jìn)入90年代，我國(guó)的外資政策開(kāi)始向國(guó)民待遇靠攏。
國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)體制改革，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的過(guò)渡，國(guó)內(nèi)的投資環(huán)境日益呈現(xiàn)出與國(guó)外的相似性，外商由剛開(kāi)始對(duì)中國(guó)的不熟悉到日益了解，使得他們當(dāng)初借助合資謀求發(fā)展到獨(dú)資發(fā)展有了可能。
我國(guó)加入WTO后的全面開(kāi)放，增強(qiáng)了外商投資的信心。入世后，WTO下的市場(chǎng)開(kāi)放原則要求成員國(guó)通過(guò)談判不斷降低關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘，逐步開(kāi)放市場(chǎng)，使涉外經(jīng)貿(mào)法規(guī)透明化，實(shí)行貿(mào)易自由化。被要求開(kāi)放的不僅僅局限于較有競(jìng)爭(zhēng)力的成熟行業(yè)，同時(shí)還包括那些脆弱的開(kāi)放度小的行業(yè)，如金融、保險(xiǎn)、零售業(yè)、電訊、中介服務(wù)等服務(wù)業(yè)，隨著服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的逐步開(kāi)放，外商投資的范圍將進(jìn)一步擴(kuò)大。入世后雖然外商投資的產(chǎn)業(yè)仍然將被分為鼓勵(lì)、允許、限制和禁止四類(lèi)，但是將明顯加大對(duì)外商投資的開(kāi)放程度，如修訂后的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》就放寬了外商投資的股比限制。實(shí)際上在國(guó)家鼓勵(lì)的產(chǎn)業(yè)中，外商投資業(yè)已不受股權(quán)比例限制。
外商投資企業(yè)技術(shù)保密性。從歷史上看，美國(guó)的企業(yè)在進(jìn)入東道國(guó)市場(chǎng)時(shí)，一直偏好建立擁有全部股權(quán)的子公司，其目的是為了控制關(guān)鍵的決策并保護(hù)其技術(shù)專(zhuān)利權(quán)。由美國(guó)的例子可見(jiàn)，只要跨國(guó)公司擁有各種各樣可以帶來(lái)企業(yè)優(yōu)勢(shì)的無(wú)形資產(chǎn)時(shí)，它們就會(huì)選擇獨(dú)資新建企業(yè)的方式進(jìn)入東道國(guó)。這時(shí)以知識(shí)資本的形式存在于企業(yè)內(nèi)部的無(wú)形資產(chǎn)可以很廉價(jià)地轉(zhuǎn)移至國(guó)外的子公司，同時(shí)又可阻止東道國(guó)的投資者分享由這些無(wú)形資產(chǎn)所帶來(lái)的壟斷利潤(rùn)或租金。
合資企業(yè)的矛盾。采取中外合資方式，中外雙方共同出資、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。這樣可以降低風(fēng)險(xiǎn)。但由于合資企業(yè)本身在文化觀念和管理理念上就存在比較大的差距，再加上在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中由于發(fā)展目標(biāo)和利益的不同，不可避免的會(huì)產(chǎn)生矛盾和摩擦。這也是造成外資企業(yè)獨(dú)資化的一個(gè)重要的原因。
獨(dú)資化的影響
外資企業(yè)獨(dú)資化趨勢(shì)的增強(qiáng)可以削弱本地企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，避免本地企業(yè)壟斷某一市場(chǎng)；可以為國(guó)內(nèi)消費(fèi)者提供更好的產(chǎn)品和服務(wù)。但是該趨勢(shì)也會(huì)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生一些負(fù)面影響。
獨(dú)資化趨勢(shì)的加強(qiáng)會(huì)使跨國(guó)公司擠占國(guó)內(nèi)企業(yè)的市場(chǎng)份額，形成對(duì)市場(chǎng)壟斷。跨國(guó)公司本身就具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，獨(dú)資化或者控股可以使跨國(guó)公司完全按照自己的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)生產(chǎn)。它可以憑借自身優(yōu)勢(shì)，影響東道國(guó)市場(chǎng)集中度，在東道國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中形成壟斷，對(duì)國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)構(gòu)成威脅，嚴(yán)重的還會(huì)危及國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全。外商獨(dú)資化趨勢(shì)的增強(qiáng)會(huì)影響我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理布局和調(diào)整?？鐕?guó)公司以最大限度占領(lǐng)東道國(guó)市場(chǎng)，獲取超額利益為目的來(lái)制定全球經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，它的全球經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略并不關(guān)心對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和地域結(jié)構(gòu)的影響?？鐕?guó)公司往往選擇有優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)和區(qū)域?qū)|道國(guó)投資，這種選擇性投資的結(jié)果往往會(huì)造成市場(chǎng)的局部集中，形成集聚效應(yīng)。集聚效應(yīng)會(huì)導(dǎo)致外商獨(dú)資化趨勢(shì)的增強(qiáng)，獨(dú)資化又進(jìn)一步加劇了集聚效應(yīng)。這種產(chǎn)業(yè)或市場(chǎng)的集中，一旦關(guān)鍵部門(mén)或關(guān)鍵的市場(chǎng)資源被外資所壟斷，就會(huì)影響我國(guó)的經(jīng)濟(jì)安全甚至國(guó)家安全。
跨國(guó)公司技術(shù)更難得，人才流失嚴(yán)重。在合資過(guò)程中，跨國(guó)公司往往對(duì)其最先進(jìn)的技術(shù)有所保留，而是將最新技術(shù)轉(zhuǎn)移給他們的獨(dú)資公司。隨著獨(dú)資化趨勢(shì)的加強(qiáng)和自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，這種技術(shù)擴(kuò)散的渠道被封死，減少了跨國(guó)公司先進(jìn)技術(shù)的溢出效應(yīng)。還有就是跨國(guó)公司由于自身優(yōu)越條件，可以吸引國(guó)內(nèi)高級(jí)人才，造成國(guó)內(nèi)人才向跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移，不利于國(guó)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展。
外資對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)品牌的侵蝕。我國(guó)許多企業(yè)“國(guó)產(chǎn)品牌”意識(shí)淡漠，在合資時(shí)甘愿使用外方商標(biāo)，或低估了自己品牌的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值，甚至無(wú)償?shù)匕言S可證給外國(guó)人使用。外商獨(dú)資化后，這些企業(yè)便逐漸衰落，品牌也銷(xiāo)聲匿跡了。如無(wú)錫海鷹超聲波有限公司曾經(jīng)是一家在國(guó)產(chǎn)B超領(lǐng)域享有聲譽(yù)的公司。1996年與GE合資后把所有的技術(shù)力量都調(diào)到合資公司去了，2000年該合資公司成為GE公司獨(dú)資企業(yè)后，海鷹品牌也消失了。
應(yīng)對(duì)外商獨(dú)資化的對(duì)策
外商直接投資獨(dú)資化趨勢(shì)既然難以扭轉(zhuǎn)，我們就應(yīng)該給予高度的重視，采取各種對(duì)策使我國(guó)經(jīng)濟(jì)向著穩(wěn)定、積極向上的方向發(fā)展。
在可控制、可監(jiān)管的范圍內(nèi)適當(dāng)擴(kuò)大外債利用規(guī)模。因?yàn)槲覈?guó)借外債在規(guī)模上尚有潛力。外債規(guī)模通常是以?xún)攤蕿橹行闹笜?biāo)再加上債務(wù)率和負(fù)債率來(lái)衡量的，償債率在20%左右、債務(wù)率在100%以下、負(fù)債率在20%-30%之間被認(rèn)為是不影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全。從1985-2003年的數(shù)據(jù)看，我國(guó)償債率最高年份為1986年的15.4%，其他的幾乎都在10%以下，平均償債率為8.43%；債務(wù)率最高年份為1993年的96.5%，平均債務(wù)率為71.72%；負(fù)債率最高年份為1994年的17.1%，平均負(fù)債率為12.88%。這些都大大在我國(guó)的安全線范圍之內(nèi)，所以應(yīng)考慮挖掘一下外債的潛力。
加強(qiáng)政府對(duì)外商投資的引導(dǎo)和監(jiān)督。政府應(yīng)對(duì)外資流向進(jìn)行引導(dǎo)，應(yīng)對(duì)一些投資巨大、技術(shù)不容易引進(jìn)，依靠國(guó)內(nèi)力量難以在短期較快發(fā)展起來(lái)的產(chǎn)業(yè)放開(kāi)股權(quán)、規(guī)模等方面的限制，允許外商獨(dú)資或合資經(jīng)營(yíng)；對(duì)于涉及國(guó)家安全和經(jīng)濟(jì)命脈的產(chǎn)業(yè)，在吸引外商投資時(shí)，政府要在政策上增強(qiáng)國(guó)內(nèi)企業(yè)的控制能力。在法律上運(yùn)用有關(guān)外資企業(yè)的法律和“反壟斷法”、“反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法”等法律來(lái)控制外資企業(yè)的壟斷風(fēng)險(xiǎn)。
外資政策上，逐步取消外資的優(yōu)惠政策，使內(nèi)資企業(yè)享有同外資企業(yè)一樣的政策。首先降低對(duì)外商投資企業(yè)的各種稅收優(yōu)惠政策，其次逐步擴(kuò)大內(nèi)資企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易和外匯管理方面的各種權(quán)利和自主空間。最后是使外資企業(yè)由“超國(guó)民待遇”向“國(guó)民待遇”發(fā)展，特別是加入WTO以后隨著國(guó)民待遇原則的全面實(shí)施，我國(guó)對(duì)外商投資企業(yè)所實(shí)行的優(yōu)惠政策要逐步淡化，以至最后取消，最終將以中性政策取而代之，營(yíng)造外資、內(nèi)資企業(yè)公平、公正的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。
加強(qiáng)企業(yè)的品牌意識(shí)。中國(guó)企業(yè)在合資過(guò)程中要有自己的品牌意識(shí)，不能在引用外資時(shí)，因急于與外資合作或貪圖一時(shí)利益而放棄了自己的品牌。這種目光短淺的行為長(zhǎng)期發(fā)展必然會(huì)把自己滅掉，所以要在合作中時(shí)刻謹(jǐn)記品牌是企業(yè)的生命，堅(jiān)決不能丟失自己的品牌。
每個(gè)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)離不開(kāi)技術(shù)支持，只能從勞動(dòng)密集型或者資源密集型向技術(shù)密集型發(fā)展，才能有效轉(zhuǎn)變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，那么外商直接投資在注入過(guò)程中，通過(guò)技術(shù)轉(zhuǎn)移和溢出效應(yīng)促使東道國(guó)的生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變和優(yōu)化離不開(kāi)外商直接投資發(fā)揮的作用，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，就能促使全要素生產(chǎn)率的提高，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的有效轉(zhuǎn)變。外商直接投資的利用對(duì)東道國(guó)在其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)上的影響并不全是正面的影響，外商直接投資進(jìn)入，不但有時(shí)候沒(méi)有實(shí)現(xiàn)東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變，反而有可能造成本國(guó)的經(jīng)濟(jì)倒退、引發(fā)經(jīng)濟(jì)泡沫，更加大了東道國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家之間的差距。負(fù)面影響具體表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：(1)不合理布局將導(dǎo)致東道國(guó)經(jīng)濟(jì)的不平衡發(fā)展。通過(guò)利用外商直接投資而形成的東道國(guó)技術(shù)溢出受到許多外部因素的影響。在引入發(fā)達(dá)國(guó)家外商直接投資的時(shí)候，需要考慮到產(chǎn)業(yè)之間的平衡發(fā)展，避免不平衡發(fā)展所帶來(lái)的后果。東道國(guó)呈現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡的狀態(tài)，重要原因在于產(chǎn)業(yè)布局的不規(guī)范、不合理性導(dǎo)致的。(2)外商直接投資的技術(shù)壟斷阻礙東道國(guó)研發(fā)水平的提高。很多跨國(guó)企業(yè)在進(jìn)入比其發(fā)展水平低的國(guó)家時(shí)，對(duì)生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)行行業(yè)壟斷，會(huì)直接影響東道國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。，外商直接投資投入國(guó)家和東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距會(huì)越來(lái)越大，技術(shù)水平的懸殊會(huì)越來(lái)越明顯。
2外商直接投資影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的形式分析
東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式受跨國(guó)公司的外資進(jìn)入影響越來(lái)越深遠(yuǎn)。外商直接投資主要是通過(guò)兩種形式影響發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式：直接影響和間接影響。通過(guò)上兩條思路可以進(jìn)行如下的概括：一是外商直接投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的直接影響方式主要體現(xiàn)在外商直接投資作為投資形式本身對(duì)全要素生產(chǎn)率的影響。東道國(guó)在引入外商直接投資以后，外資企業(yè)所具備的技術(shù)水平高、管理經(jīng)驗(yàn)先進(jìn)的優(yōu)勢(shì)，隨著對(duì)東道國(guó)的外資投入，滲透到東道國(guó)，緩解東道國(guó)優(yōu)勢(shì)行業(yè)壟斷、劣勢(shì)行業(yè)只能淘汰的現(xiàn)狀，使得產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、資源合理整合。二是外商直接投資通過(guò)間接的溢出效應(yīng)影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，外商直接投資從表面上看僅僅有資本的流動(dòng)功能，但是在資本輸出的過(guò)程中管理經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)品技術(shù)、銷(xiāo)售技巧、網(wǎng)絡(luò)覆蓋等都隨之輸出。并能大大提高東道國(guó)的產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平。而這些也是外商直接投資的技術(shù)溢出效應(yīng)，是一種相對(duì)表面和外部性的表現(xiàn)。
3外商直接投資影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的效應(yīng)分析
3.1技術(shù)轉(zhuǎn)移和擴(kuò)散效應(yīng)的影響東道國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的機(jī)制與外商直接投資的技術(shù)轉(zhuǎn)移與擴(kuò)散之間的關(guān)系，可以歸納為兩個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題：第一是外商直接投資企業(yè)的技術(shù)控制約束著外商直接投資的技術(shù)轉(zhuǎn)移與擴(kuò)散力度；第二是東道國(guó)自身的技術(shù)吸收能力制約著模仿學(xué)習(xí)能力。由于外商直接投資跨國(guó)公司企業(yè)便會(huì)對(duì)在東道國(guó)進(jìn)行的技術(shù)研發(fā)實(shí)行壟斷或技術(shù)控制。
3.2競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)的影響外商直接投資企業(yè)對(duì)東道國(guó)進(jìn)行直接投資，其目的都有所不同，在東道國(guó)生產(chǎn)本地化的程度也會(huì)有所不同，在與其它國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程中，在壓力之下，東道國(guó)的企業(yè)就會(huì)采用模仿學(xué)習(xí)手段來(lái)提高自身的技術(shù)水平，競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)和模仿學(xué)習(xí)效應(yīng)之間就會(huì)逐向趨同，從而競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)就能提高東道國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的同時(shí)，提高了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變。
外商直接投資溢出效應(yīng)的機(jī)制分析
在進(jìn)行實(shí)證分析之前，我們有必要解釋東道國(guó)對(duì)外開(kāi)放度是如何影響外商直接投資溢出效應(yīng)實(shí)現(xiàn)途徑的。
1.外商直接投資溢出效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)途徑
外商直接投資的溢出效應(yīng)包括積極的技術(shù)溢出效應(yīng)和負(fù)向的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。首先，跨國(guó)公司在東道國(guó)實(shí)施外商直接投資可以引起當(dāng)?shù)丶夹g(shù)進(jìn)步，帶來(lái)積極的技術(shù)外溢效應(yīng)。張誠(chéng)等人（2001）認(rèn)為積極的技術(shù)溢出效應(yīng)主要通過(guò)以下途徑實(shí)現(xiàn)：第一，跨國(guó)公司采用先進(jìn)技術(shù)對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)產(chǎn)生示范作用，或者通過(guò)增加競(jìng)爭(zhēng)壓力，迫使國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手謀求提高技術(shù)水平，并引起當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的模仿；第二，通過(guò)跨國(guó)公司的員工流向本地企業(yè)而實(shí)現(xiàn)技術(shù)溢出；第三，跨國(guó)公司子公司會(huì)以供應(yīng)商、顧客、合作伙伴等身份與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)建立起業(yè)務(wù)聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)，從而通過(guò)前向聯(lián)系與后向聯(lián)系帶來(lái)技術(shù)溢出。其次，跨國(guó)公司也會(huì)擠占當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的市場(chǎng)份額，引致負(fù)的溢出效應(yīng)。在進(jìn)入初期，跨國(guó)公司通常會(huì)帶來(lái)激烈競(jìng)爭(zhēng)，改變當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的供求狀況。在這種情況下，雖然當(dāng)?shù)仄髽I(yè)受益于積極的溢出效應(yīng)而降低平均成本曲線，但因?yàn)榭鐕?guó)公司擴(kuò)大市場(chǎng)份額或?qū)⑿枨髲漠?dāng)?shù)仄髽I(yè)轉(zhuǎn)到其他企業(yè)，從而使當(dāng)?shù)仄髽I(yè)維持低成本所需要的生產(chǎn)規(guī)模無(wú)法實(shí)現(xiàn)，結(jié)果是企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)點(diǎn)只能沿其平均成本曲線向上移動(dòng)，其實(shí)際生產(chǎn)的單位成本仍很高，甚至高于跨國(guó)公司進(jìn)入以前的成本(Markusen&Venables,1999)。此外，如果東道國(guó)的勞動(dòng)力市場(chǎng)低估人才的真實(shí)價(jià)值，跨國(guó)公司的進(jìn)入就會(huì)從當(dāng)?shù)仄髽I(yè)吸引大量人才，造成負(fù)向的溢出效應(yīng)。
可以用一個(gè)簡(jiǎn)單的模型來(lái)描述外商直接投資積極的技術(shù)外溢效應(yīng)和負(fù)的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)（Aitken&Harrison,1999）。假定在一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)的本地市場(chǎng)中存在若干面臨固定生產(chǎn)成本的企業(yè)。由于邊際成本較低，跨國(guó)公司通常會(huì)選擇更大的生產(chǎn)規(guī)模，而為本地市場(chǎng)生產(chǎn)時(shí)跨國(guó)公司就將會(huì)擠占當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的市場(chǎng)份額，迫使其削減產(chǎn)量。如圖1所示，積極的技術(shù)溢出效應(yīng)使得本地企業(yè)的平均成本曲線由AC0下移至AC1，但額外的競(jìng)爭(zhēng)迫使當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的產(chǎn)量從Q0削減至Q1。由于現(xiàn)在當(dāng)?shù)仄髽I(yè)只能在一個(gè)更小的產(chǎn)量上平攤固定成本，所以平均成本沿AC1上移至C點(diǎn)，外商直接投資的凈效應(yīng)是提高了當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的平均成本(由最初的OA′提高至OC′)?？梢?jiàn)，如果競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)B′C′足夠大，則即使存在積極的技術(shù)溢出效應(yīng)A′B′，外商直接投資的凈溢出效應(yīng)A′C′也會(huì)為負(fù)。
2.東道國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)的影響
東道國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度可以對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)產(chǎn)生重要影響。東道國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度的提高使得當(dāng)?shù)仄髽I(yè)可以從全球范圍內(nèi)進(jìn)行融資和招募人才，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)就更有機(jī)會(huì)利用新技術(shù)，經(jīng)由示范模仿、人員流動(dòng)和產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)等途徑獲取積極的外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)。同時(shí)，對(duì)外開(kāi)放程度的提高使得當(dāng)?shù)仄髽I(yè)面臨更為廣闊的全球市場(chǎng)，所以當(dāng)?shù)仄髽I(yè)可以在不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模中獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低生產(chǎn)成本，縮小內(nèi)外資企業(yè)的能力差距，使得當(dāng)?shù)仄髽I(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲取更為有利的位置。相反，如果東道國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度很低，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)就難以達(dá)到最優(yōu)的生產(chǎn)規(guī)模，內(nèi)外資企業(yè)的能力差距就會(huì)加大，限制了東道國(guó)企業(yè)吸收外商直接投資帶來(lái)的正溢出效應(yīng)。
東道國(guó)開(kāi)放程度對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)的影響可以用圖1來(lái)說(shuō)明。如上所述，積極的技術(shù)溢出效應(yīng)和負(fù)的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)分別取決于A′B′和B′C′的大小，而外商直接投資的凈溢出效應(yīng)則由A′C′表示。東道國(guó)的對(duì)外開(kāi)放程度會(huì)影響到企業(yè)的平均成本。如果東道國(guó)的對(duì)外開(kāi)放程度很高，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)不僅更容易獲取所需生產(chǎn)要素，還可以面臨更廣闊的市場(chǎng)，從而比封閉國(guó)家的企業(yè)更容易形成最優(yōu)生產(chǎn)規(guī)模，在圖1中AC1必然是該期內(nèi)較低的一條平均成本曲線，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)充分獲取外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)。同時(shí)，由于內(nèi)外資企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力更為接近，跨國(guó)公司就難以大幅度擠占當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的市場(chǎng)份額，所以當(dāng)?shù)仄髽I(yè)產(chǎn)量削減不會(huì)太多，Q0和Q1比較接近，故而競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)B′C′較小。這樣的話，外商直接投資的凈溢出效應(yīng)就會(huì)為正，在圖形上體現(xiàn)為C′落入A′B′線段上。東道國(guó)的對(duì)外開(kāi)放程度越高，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)獲取所需生產(chǎn)要素就越便利，企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模越趨于最優(yōu)規(guī)模，正的外商直接投資凈溢出效應(yīng)就會(huì)越大，C′就會(huì)越接近于B′點(diǎn)①。相反，在相對(duì)封閉的國(guó)家，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)就很難獲取所需生產(chǎn)要素，技術(shù)溢出效應(yīng)不會(huì)使AC0下移到最低的平均成本曲線，而競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)則會(huì)使產(chǎn)量削減的幅度足夠大，結(jié)果使得C′就會(huì)落在A′點(diǎn)之上，外商直接投資的凈溢出效應(yīng)為負(fù)。所以，外商直接投資凈溢出效應(yīng)的大小取決于東道國(guó)對(duì)外開(kāi)放的程度。
二、東道國(guó)開(kāi)放度對(duì)外商直接投資
溢出效應(yīng)影響的實(shí)證分析
趙奇?zhèn)?、張誠(chéng)（2007）建立了一個(gè)包含金融制度在內(nèi)的內(nèi)生增長(zhǎng)模型，在模型中，金融深化程度通過(guò)影響國(guó)內(nèi)研發(fā)部門(mén)的知識(shí)積累對(duì)外商直接投資技術(shù)溢出的途徑產(chǎn)生影響。我們可以把他們的理論模型進(jìn)一步擴(kuò)展，可以理解為包含對(duì)外開(kāi)放程度等因素在內(nèi)的制度變量對(duì)溢出效應(yīng)的影響。所以，在他們理論模型的基礎(chǔ)上，我們可以構(gòu)建計(jì)量模型如下：
γYit=β0+β1FDIit+β2Hit+β3θit+β4openit+β5openit×FDIit+uit，i=1、2、......31；t=1、2、......8（設(shè)1997年為時(shí)刻1）。
其中，被解釋變量γYit為我國(guó)1997～2004年31個(gè)省市中第i地區(qū)第t年的工業(yè)總產(chǎn)值增長(zhǎng)率。工業(yè)總產(chǎn)值用工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)（1991=100）調(diào)整為實(shí)際值，單位為億元，數(shù)據(jù)取自1997～2005年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。類(lèi)似地，Hit為i地區(qū)第t年的人力資本存量，由各地區(qū)受教育年限的加權(quán)平均值來(lái)刻畫(huà)。具體計(jì)算時(shí)，我們把小學(xué)、初中、高中和大專(zhuān)及以上的受教育年限分別記為6年、9年、12年和16年，則各地人力資本存量的計(jì)算公式為：小學(xué)比重×6+初中比重×9+高中比重×12+大專(zhuān)及以上學(xué)歷比重×16①。所使用數(shù)據(jù)來(lái)自1998～2005年《中國(guó)勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒》。
θit為內(nèi)外資企業(yè)的技術(shù)差距，計(jì)算方法為外資企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率與內(nèi)資企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率之比減去1。其中，勞動(dòng)生產(chǎn)率表示為工業(yè)增加值與就業(yè)人員的比值。在這里，外商投資工業(yè)企業(yè)工業(yè)增加值單位為億元，外企就業(yè)人數(shù)單位為萬(wàn)人，兩類(lèi)數(shù)據(jù)均來(lái)自《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》。內(nèi)資企業(yè)工業(yè)增加值缺乏直接數(shù)據(jù)，由各地區(qū)工業(yè)增加值扣除掉外商投資工業(yè)企業(yè)工業(yè)增加值得到。其中，各地區(qū)工業(yè)增加值單位為億元，數(shù)據(jù)取自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站②。
openit是對(duì)外開(kāi)放度。一國(guó)的對(duì)外開(kāi)放度可以用外資依存度③來(lái)表示。外資比重越大，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)與其接觸的機(jī)會(huì)就越多，示范-模仿效應(yīng)發(fā)生的可能性就越大（Findlay,1978）；開(kāi)放度還可以用一國(guó)的貿(mào)易依存度來(lái)表示（中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告課題組，1995），發(fā)展對(duì)外貿(mào)易一方面可以加速世界先進(jìn)科學(xué)技術(shù)的知識(shí)和人力資本在世界范圍內(nèi)的傳遞，使知識(shí)和專(zhuān)業(yè)化人力資本能夠在貿(mào)易伙伴國(guó)內(nèi)迅速積累；另一方面，由于知識(shí)傳播與人力資本的外部效應(yīng)，各國(guó)之間開(kāi)展貿(mào)易還可以節(jié)約一部分研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用，避免重復(fù)勞動(dòng)。這些都為東道國(guó)獲取外商直接投資溢出效應(yīng)創(chuàng)造了更多條件；此外，也有人綜合考慮前面兩個(gè)因素，用外資依存度和貿(mào)易依存度之和來(lái)表示對(duì)外開(kāi)放度（蘭宜生，2002）。本文中選取的指標(biāo)是貿(mào)易依存度，即進(jìn)出口貿(mào)易總額與GDP之比來(lái)表示open，這主要是為了避免回歸分析中的多重共線性。其中，進(jìn)出口總額根據(jù)各年度匯率中間價(jià)調(diào)整為人民幣計(jì)價(jià),以和GDP單位相統(tǒng)一。進(jìn)出口貿(mào)易總額、匯率中間價(jià)和各地區(qū)GDP數(shù)據(jù)均來(lái)自1998～2005年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。
在把openit和FDIit作為控制變量后，我們就可以用openit×FDIit來(lái)衡量受東道國(guó)開(kāi)放程度制約的外商直接投資溢出效應(yīng)。為了更準(zhǔn)確地衡量外資的技術(shù)溢出效應(yīng)，我們分別用兩個(gè)指標(biāo)來(lái)刻畫(huà)實(shí)際利用外商直接投資額在中國(guó)經(jīng)濟(jì)中的存在水平。一是用實(shí)際利用外商直接投資額GDP和的比值FGDP，另一個(gè)是實(shí)際利用外商直接投資額和全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額之比AFDI。所用數(shù)據(jù)均來(lái)自1998～2005年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。我們約定，使用FGDP時(shí)的計(jì)量模型為模型1，使用AFDI時(shí)為模型2。
根據(jù)表1的回歸結(jié)果，開(kāi)放度所決定的外商直接投資溢出效應(yīng)在1997～2004年期間為負(fù)，即開(kāi)放度相對(duì)于外資規(guī)模來(lái)講相對(duì)較低。這個(gè)結(jié)論可能和很多人的判斷不一致，因?yàn)樗麄冇X(jué)得中國(guó)的對(duì)外開(kāi)放度已經(jīng)很高了。這需要從兩方面來(lái)解釋?zhuān)旱谝唬瑸榱吮苊舛嘀毓簿€性，我們采用外貿(mào)依存度而不是外資依存度和外貿(mào)依存度之和來(lái)表示開(kāi)放度，這顯然會(huì)低估開(kāi)放度的值；第二，蘭宜生（2003）指出，盡管我國(guó)目前的名義貿(mào)易依存度已達(dá)到較高水平，但綜合考慮經(jīng)濟(jì)規(guī)模、貿(mào)易形式差異、匯率和通貨膨脹率等因素的影響，我國(guó)的實(shí)際貿(mào)易依存度并不高，遠(yuǎn)低于主要發(fā)達(dá)國(guó)家及大部分發(fā)展中國(guó)家，只略高于印度和巴西；第三，國(guó)內(nèi)許多產(chǎn)業(yè)雖然貿(mào)易依存度很高，但沒(méi)有形成較強(qiáng)的前后向聯(lián)系，不能起到結(jié)構(gòu)進(jìn)步的“出口導(dǎo)向”作用。為了觀測(cè)我國(guó)對(duì)外開(kāi)放度對(duì)外商直接投資溢出效應(yīng)的動(dòng)態(tài)影響，我們分1997～2000，2001～2004年再做計(jì)量分析。如表2所示，外商直接投資溢出效應(yīng)在1997～2000，2001～2004年兩個(gè)階段都為負(fù)，但是在第二個(gè)階段負(fù)效應(yīng)更為明顯。這說(shuō)明，開(kāi)放度在第一個(gè)階段相對(duì)于外資規(guī)模已經(jīng)較低，到了2001年，隨著外資累計(jì)規(guī)模的進(jìn)一步增大，開(kāi)放度相對(duì)更低了。
三、結(jié)論
根據(jù)上述理論模型及實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果，可以得出如下結(jié)論：
第一，東道國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度是決定外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)的重要因素。由于開(kāi)放度高的國(guó)家可以為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)提供融資、獲取人才、以及接觸外資企業(yè)上的便利，所以開(kāi)放程度高的國(guó)家或地區(qū)可以獲取正的外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)，而開(kāi)放程度低的國(guó)家或地區(qū)的外商直接投資溢出效應(yīng)不明顯甚至為負(fù)。
第二，我們所提及的開(kāi)放程度是個(gè)相對(duì)的概念，當(dāng)開(kāi)放程度相對(duì)于外資規(guī)模較高時(shí)，外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)就為正；而當(dāng)開(kāi)放程度等制度因素的發(fā)展比外資規(guī)模相對(duì)滯后時(shí)，外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)就為負(fù)。于是，這就出現(xiàn)了一國(guó)或地區(qū)的外商直接投資溢出效應(yīng)在不同時(shí)間段上的變化。就我國(guó)的情況來(lái)看，開(kāi)放程度相對(duì)于現(xiàn)有的外資規(guī)模一直是滯后的。因此，外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)在近兩年已經(jīng)全部為負(fù)。
因此，一方面我們應(yīng)該有選擇地進(jìn)一步開(kāi)放某些產(chǎn)業(yè)，特別是增加生產(chǎn)行業(yè)的開(kāi)放度。另一方面，對(duì)某些外資比重過(guò)高的行業(yè)要對(duì)引資規(guī)模加以限制，保持適度的內(nèi)外資比例，給內(nèi)資企業(yè)以成長(zhǎng)的空間。
[參考文獻(xiàn)]
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[2]蔣殿春,張宇.行業(yè)特征與外商直接投資的技術(shù)溢出效應(yīng)：基于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)分析[J].世界經(jīng)濟(jì)，2006,(10):21-29.
[3]蘭宜生.對(duì)外開(kāi)放度與地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的實(shí)證分析[J].統(tǒng)計(jì)研究，2002,(2):19-22.
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[5]張誠(chéng)，張艷蕾，張健敏.跨國(guó)公司的技術(shù)溢出效應(yīng)及其制約因素[J].南開(kāi)經(jīng)濟(jì)研究，2001,(3):3-5.
[6]趙奇?zhèn)?張誠(chéng).金融深化、外商直接投資溢出效應(yīng)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng):基于1997～2004年省際面板數(shù)據(jù)分析[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2007(6):74-82.
[7]中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告課題組（朱立南執(zhí)筆），中國(guó)經(jīng)濟(jì)的對(duì)外開(kāi)放度與適度外債規(guī)模[J].中國(guó)人民大學(xué)學(xué)報(bào)，1995,(5):1-11.
[8]Aitken,BrianJ.andHarrison,AnnE.DoDomesticFirmsBenefitfromDirectForeignInvestment?EvidencefromVenezuela[J].TheAmericanEconomicReview，Vol.89.No.3,June1999,pp.605-618.
[9]Findlay.R,"RelativeBackwardnessDirectForeignInvestmentandTheTransferofTechnology:ASimpleDynamicModel"[J],QuarterlyJournalofEconomics,92,1978,pp.1-16.
[10]Markusen,JamesR.andAnthonyVenables.ForeignDirectInvestmentasaCatalystforIndustrialDevelopment[J].EuropeanEconomicReview.43.1999,pp.335-356.
關(guān)鍵詞：FDI 私人資本 擠出效應(yīng)
一、引言
外商直接投資既給東道國(guó)帶來(lái)了資本流量，也給東道國(guó)帶來(lái)了稀缺的無(wú)形資產(chǎn)，所以受到了發(fā)展中國(guó)家的普遍歡迎，甚至發(fā)達(dá)國(guó)際也加入了爭(zhēng)奪外商直接投資資源的競(jìng)爭(zhēng)行列。但是要評(píng)估外商直接投資對(duì)某個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展所產(chǎn)生的效應(yīng)，這樣的分析是不夠的，因?yàn)殡S著吸收和利用外商直接投資規(guī)模的增加，外商直接投資的邊際效應(yīng)會(huì)發(fā)生遞減。因此，評(píng)價(jià)外商直接投資是否給一國(guó)的國(guó)內(nèi)投資帶來(lái)了擠出效應(yīng)是評(píng)價(jià)外商直接投資的發(fā)展效應(yīng)的一個(gè)不可缺少的方面。
作為世界第一人口大國(guó)的中國(guó)，資本相對(duì)匱乏。因此，吸引外資以增加中國(guó)資本存量，促進(jìn)中國(guó)資本形成就成了一個(gè)重要的任務(wù)。而從我國(guó)利用外商直接投資的行業(yè)分布來(lái)看，F(xiàn)DI主要集中在制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)及郵電通信、電力煤氣積水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)等二產(chǎn)業(yè)，因此，本文主要研究外商直接投資對(duì)第二產(chǎn)業(yè)國(guó)內(nèi)投資的影響。由于影響國(guó)有資本的非市場(chǎng)因素較多討論不易，我們主要關(guān)注FDI對(duì)私人資本的影響。
二、文獻(xiàn)綜述
傳統(tǒng)對(duì)外商投資的研究利用“兩缺口模型”，認(rèn)為外國(guó)投資能彌補(bǔ)發(fā)展中國(guó)家儲(chǔ)蓄小于投資及外匯不足兩個(gè)缺口，但中國(guó)目前不存在這樣的缺口。另一種研究的視角是“溢出效應(yīng)”。E.Borensztein等（1998）研究認(rèn)為外商投資的溢出效應(yīng)取決于本國(guó)的人力資本存量，在本國(guó)的人力資本存量達(dá)到一個(gè)最低限之上后，才能對(duì)外資的技術(shù)溢出形成充分吸收，促進(jìn)本國(guó)投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。但在競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)中，只有存活下來(lái)的企業(yè)才有可能吸收外資的技術(shù)溢出。因此，這里關(guān)注的是外資對(duì)本國(guó)投資的影響。陸建軍（2003）利用各省份數(shù)據(jù)建立計(jì)量模型，得出外資對(duì)東部省份有擠出效應(yīng)，對(duì)西部省份有擠入效應(yīng)的結(jié)論。
三、 分析
對(duì)企業(yè)家投資決策影響最大的并不是利率，而是回報(bào)率。設(shè)第二產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)函數(shù)滿足柯布――道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)：
則其利潤(rùn)
可得
在行業(yè)間人力資源無(wú)法充分流動(dòng)的情況下，設(shè)，在大量失業(yè)人口存在的情況下，設(shè)，可得，即，dR/dK
可見(jiàn)，資本回報(bào)率隨著資本存量的增加而下降，外商投資的引入降低了資本回報(bào)率。
已經(jīng)提及，對(duì)企業(yè)家投資決策影響最大的是回報(bào)率
故此，外商投資引入降低國(guó)內(nèi)資本回報(bào)率的同時(shí)，減少了國(guó)內(nèi)投資Id。
外商投資本應(yīng)增大總需求從而引致更多的投資。但在行業(yè)間勞動(dòng)力無(wú)法充分流動(dòng)及工資率增長(zhǎng)緩慢的情況下，資本量的增大只會(huì)導(dǎo)致回報(bào)率的下降，從而擠出國(guó)內(nèi)投資。這是因?yàn)樾袠I(yè)間勞動(dòng)力無(wú)法充分流動(dòng)導(dǎo)致資本增長(zhǎng)率高于勞動(dòng)力增長(zhǎng)率，資本的邊際生產(chǎn)力下降，產(chǎn)量的增長(zhǎng)小于資本量的增長(zhǎng)；而貨幣工資率增長(zhǎng)緩慢，導(dǎo)致消費(fèi)需求不足，對(duì)產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)小于產(chǎn)量的增長(zhǎng)。這兩者導(dǎo)致了資本量的增長(zhǎng)高于對(duì)產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)，從而高于利潤(rùn)的增長(zhǎng)，平均利潤(rùn)率趨于下降。利潤(rùn)率太低導(dǎo)致了國(guó)內(nèi)投資，尤其是民營(yíng)企業(yè)投資不足。
實(shí)際上，由以上分析可見(jiàn)，任何資本存量的增長(zhǎng)都會(huì)在本文既定前提下降低資本回報(bào)率，從而減少下一期的投資。但從我國(guó)目前情況來(lái)看，各地為了吸引外資，紛紛制定各種優(yōu)惠政策，尤其是稅收優(yōu)惠。這使得本地民營(yíng)企業(yè)在與外資企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中處于絕對(duì)劣勢(shì)，從而被擠出的總是本地民營(yíng)企業(yè)。而外資企業(yè)的投資收益是外國(guó)人的收入，屬于GDP但不屬于GNP。外資企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中的獲勝，其利潤(rùn)以外國(guó)投資收益的形式匯出，實(shí)際上是減少了本國(guó)人的收入，進(jìn)一步降低工資增長(zhǎng)率，而這又反過(guò)來(lái)影響到消費(fèi)需求，減少企業(yè)利潤(rùn)，更進(jìn)一步擠出了本地民營(yíng)企業(yè)的投資。
四、計(jì)量檢驗(yàn)
此處簡(jiǎn)化羅長(zhǎng)遠(yuǎn)等（2004）的計(jì)量模型，采用1991―2003年的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，，方程中，i表示在全社會(huì)固定資產(chǎn)投資中，民營(yíng)企業(yè)投資所占的比重，fdi表示GDP中外商直接投資所占的比重。若外商直接投資對(duì)國(guó)內(nèi)投資有擠出效應(yīng)，則應(yīng)為負(fù)值。線性回歸結(jié)果為：i=0.244-18.441fdi， sig=0.000 通過(guò)檢驗(yàn)，說(shuō)明外資對(duì)民營(yíng)企業(yè)投資產(chǎn)生擠出效應(yīng)。
五、結(jié)論
在目前中國(guó)儲(chǔ)蓄顯著高于投資的情況下，不應(yīng)再認(rèn)為中國(guó)資本匱乏而盲目引進(jìn)外資。尤其是在人力資源流動(dòng)受到限制，居民收入增長(zhǎng)緩慢的情況下，利用稅收優(yōu)惠吸引外資只會(huì)奪走國(guó)內(nèi)民營(yíng)企業(yè)寶貴的投資機(jī)會(huì)，進(jìn)而減少中國(guó)的居民的投資收益和總收入，減少?lài)?guó)內(nèi)的總需求，并由此而減少?lài)?guó)內(nèi)企業(yè)的總利潤(rùn)，再反過(guò)來(lái)減少中國(guó)的投資機(jī)會(huì)和投資需求。此外，提高利用直接投資的質(zhì)量，鼓勵(lì)隨外資的進(jìn)入而輸入國(guó)內(nèi)稀缺資源，對(duì)競(jìng)爭(zhēng)性的行業(yè)的外商直接投資實(shí)行國(guó)民待遇是我國(guó)今后利用外資政策調(diào)整的重點(diǎn)。
參考文獻(xiàn)：
[1]陸建軍.FDI對(duì)中國(guó)國(guó)內(nèi)投資影響的實(shí)證分析[J].財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究，2003（9）
[2]羅長(zhǎng)遠(yuǎn)，趙.外國(guó)直接投資，國(guó)內(nèi)資本與投資者甄別機(jī)制[J].經(jīng)濟(jì)研究，2003（9）
[3]羅長(zhǎng)遠(yuǎn)，陸銘，陳釗.FDI與國(guó)內(nèi)私人資本：擠入還是擠出？[J].第四屆中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)年會(huì)參選論文
一、引言
外商直接投資既給東道國(guó)帶來(lái)了資本流量，也給東道國(guó)帶來(lái)了稀缺的無(wú)形資產(chǎn)，所以受到了發(fā)展中國(guó)家的普遍歡迎，甚至發(fā)達(dá)國(guó)際也加入了爭(zhēng)奪外商直接投資資源的競(jìng)爭(zhēng)行列。但是要評(píng)估外商直接投資對(duì)某個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展所產(chǎn)生的效應(yīng)，這樣的分析是不夠的，因?yàn)殡S著吸收和利用外商直接投資規(guī)模的增加，外商直接投資的邊際效應(yīng)會(huì)發(fā)生遞減。因此，評(píng)價(jià)外商直接投資是否給一國(guó)的國(guó)內(nèi)投資帶來(lái)了擠出效應(yīng)是評(píng)價(jià)外商直接投資的發(fā)展效應(yīng)的一個(gè)不可缺少的方面。
作為世界第一人口大國(guó)的中國(guó)，資本相對(duì)匱乏。因此，吸引外資以增加中國(guó)資本存量，促進(jìn)中國(guó)資本形成就成了一個(gè)重要的任務(wù)。而從我國(guó)利用外商直接投資的行業(yè)分布來(lái)看，F(xiàn)DI主要集中在制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)及郵電通信、電力煤氣積水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)等二產(chǎn)業(yè)，因此，本文主要研究外商直接投資對(duì)第二產(chǎn)業(yè)國(guó)內(nèi)投資的影響。由于影響國(guó)有資本的非市場(chǎng)因素較多討論不易，我們主要關(guān)注FDI對(duì)私人資本的影響。
二、文獻(xiàn)綜述
傳統(tǒng)對(duì)外商投資的研究利用“兩缺口模型”，認(rèn)為外國(guó)投資能彌補(bǔ)發(fā)展中國(guó)家儲(chǔ)蓄小于投資及外匯不足兩個(gè)缺口，但中國(guó)目前不存在這樣的缺口。另一種研究的視角是“溢出效應(yīng)”。E.Borensztein等（1998）研究認(rèn)為外商投資的溢出效應(yīng)取決于本國(guó)的人力資本存量，在本國(guó)的人力資本存量達(dá)到一個(gè)最低限之上后，才能對(duì)外資的技術(shù)溢出形成充分吸收，促進(jìn)本國(guó)投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。但在競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)中，只有存活下來(lái)的企業(yè)才有可能吸收外資的技術(shù)溢出。因此，這里關(guān)注的是外資對(duì)本國(guó)投資的影響。陸建軍（2003）利用各省份數(shù)據(jù)建立計(jì)量模型，得出外資對(duì)東部省份有擠出效應(yīng)，對(duì)西部省份有擠入效應(yīng)的結(jié)論。
三、 分析
對(duì)企業(yè)家投資決策影響最大的并不是利率，而是回報(bào)率。設(shè)第二產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)函數(shù)滿足柯布――道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)：
則其利潤(rùn)
可得
在行業(yè)間人力資源無(wú)法充分流動(dòng)的情況下，設(shè)，在大量失業(yè)人口存在的情況下，設(shè)，可得，即，dR/dK
可見(jiàn)，資本回報(bào)率隨著資本存量的增加而下降，外商投資的引入降低了資本回報(bào)率。
已經(jīng)提及，對(duì)企業(yè)家投資決策影響最大的是回報(bào)率
故此，外商投資引入降低國(guó)內(nèi)資本回報(bào)率的同時(shí)，減少了國(guó)內(nèi)投資Id。
外商投資本應(yīng)增大總需求從而引致更多的投資。但在行業(yè)間勞動(dòng)力無(wú)法充分流動(dòng)及工資率增長(zhǎng)緩慢的情況下，資本量的增大只會(huì)導(dǎo)致回報(bào)率的下降，從而擠出國(guó)內(nèi)投資。這是因?yàn)樾袠I(yè)間勞動(dòng)力無(wú)法充分流動(dòng)導(dǎo)致資本增長(zhǎng)率高于勞動(dòng)力增長(zhǎng)率，資本的邊際生產(chǎn)力下降，產(chǎn)量的增長(zhǎng)小于資本量的增長(zhǎng)；而貨幣工資率增長(zhǎng)緩慢，導(dǎo)致消費(fèi)需求不足，對(duì)產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)小于產(chǎn)量的增長(zhǎng)。這兩者導(dǎo)致了資本量的增長(zhǎng)高于對(duì)產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)，從而高于利潤(rùn)的增長(zhǎng)，平均利潤(rùn)率趨于下降。利潤(rùn)率太低導(dǎo)致了國(guó)內(nèi)投資，尤其是民營(yíng)企業(yè)投資不足。
實(shí)際上，由以上分析可見(jiàn)，任何資本存量的增長(zhǎng)都會(huì)在本文既定前提下降低資本回報(bào)率，從而減少下一期的投資。但從我國(guó)目前情況來(lái)看，各地為了吸引外資，紛紛制定各種優(yōu)惠政策，尤其是稅收優(yōu)惠。這使得本地民營(yíng)企業(yè)在與外資企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中處于絕對(duì)劣勢(shì)，從而被擠出的總是本地民營(yíng)企業(yè)。而外資企業(yè)的投資收益是外國(guó)人的收入，屬于GDP但不屬于GNP。外資企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中的獲勝，其利潤(rùn)以外國(guó)投資收益的形式匯出，實(shí)際上是減少了本國(guó)人的收入，進(jìn)一步降低工資增長(zhǎng)率，而這又反過(guò)來(lái)影響到消費(fèi)需求，減少企業(yè)利潤(rùn)，更進(jìn)一步擠出了本地民營(yíng)企業(yè)的投資。
四、計(jì)量檢驗(yàn)
此處簡(jiǎn)化羅長(zhǎng)遠(yuǎn)等（2004）的計(jì)量模型，采用1991―2003年的數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，，方程中，i表示在全社會(huì)固定資產(chǎn)投資中，民營(yíng)企業(yè)投資所占的比重，fdi表示GDP中外商直接投資所占的比重。若外商直接投資對(duì)國(guó)內(nèi)投資有擠出效應(yīng)，則應(yīng)為負(fù)值。線性回歸結(jié)果為：i=0.244-18.441fdi， sig=0.000 通過(guò)檢驗(yàn)，說(shuō)明外資對(duì)民營(yíng)企業(yè)投資產(chǎn)生擠出效應(yīng)。
五、結(jié)論
在目前中國(guó)儲(chǔ)蓄顯著高于投資的情況下，不應(yīng)再認(rèn)為中國(guó)資本匱乏而盲目引進(jìn)外資。尤其是在人力資源流動(dòng)受到限制，居民收入增長(zhǎng)緩慢的情況下，利用稅收優(yōu)惠吸引外資只會(huì)奪走國(guó)內(nèi)民營(yíng)企業(yè)寶貴的投資機(jī)會(huì)，進(jìn)而減少中國(guó)的居民的投資收益和總收入，減少?lài)?guó)內(nèi)的總需求，并由此而減少?lài)?guó)內(nèi)企業(yè)的總利潤(rùn)，再反過(guò)來(lái)減少中國(guó)的投資機(jī)會(huì)和投資需求。此外，提高利用直接投資的質(zhì)量，鼓勵(lì)隨外資的進(jìn)入而輸入國(guó)內(nèi)稀缺資源，對(duì)競(jìng)爭(zhēng)性的行業(yè)的外商直接投資實(shí)行國(guó)民待遇是我國(guó)今后利用外資政策調(diào)整的重點(diǎn)。
參考文獻(xiàn)：
[1]陸建軍.FDI對(duì)中國(guó)國(guó)內(nèi)投資影響的實(shí)證分析[J].財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究，2003（9）
[論文摘要]利用FDI(外商直接投資)增加就業(yè)是我國(guó)政府外資政策的直接目標(biāo)之一。但20世紀(jì)90年代中期（新時(shí)期）以來(lái)，隨著在中國(guó)的外商直接投資由勞動(dòng)密集型加工向資本和技術(shù)密集型行業(yè)發(fā)展，直接增加就業(yè)的作用明顯弱化。本文通過(guò)分析新時(shí)期下FDI呈現(xiàn)的新特點(diǎn)、原因及對(duì)我國(guó)就業(yè)效應(yīng)的影響，提出相應(yīng)的對(duì)策。
一、新時(shí)期下FDI呈現(xiàn)的新特點(diǎn)及其原因
（一）新時(shí)期下FDI呈現(xiàn)的新特點(diǎn)
1．行業(yè)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)重大調(diào)整
不少制造業(yè)的 跨國(guó)公司 認(rèn)為中國(guó)已經(jīng)奠定了發(fā)展現(xiàn)代制造業(yè)的良好基礎(chǔ)，因此開(kāi)始增加系統(tǒng)性投資，在中國(guó)興建“世界工場(chǎng)”。 以往歐美國(guó)家具有比較優(yōu)勢(shì)的 通信 、汽車(chē)等資本、技術(shù)型密集產(chǎn)業(yè)對(duì)華投資程度不高的局面已經(jīng)開(kāi)始改變。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在20世紀(jì)90年代中后期已愈發(fā)成為國(guó)際直接投資流入的一個(gè)重要行業(yè)。隨著服務(wù)業(yè)的開(kāi)放程度越來(lái)越高，跨國(guó)公司還加強(qiáng)了對(duì) 金融 、 保險(xiǎn) 、物流和咨詢(xún)等行業(yè)的投資。
2．跨國(guó)并購(gòu)已成為主要方式
由于“綠地投資”這種過(guò)去的投資方式要經(jīng)歷征地、建廠房、安裝設(shè)備等一系列過(guò)程，投資規(guī)模大、投資周期和回收周期長(zhǎng)，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大。因此，新時(shí)期下收購(gòu)兼并或投資控股等方式成為主流。通過(guò)資金的滲透和聯(lián)合，全球跨國(guó)企業(yè)在中國(guó)迅速的建立起一批生產(chǎn)基地，并逐步實(shí)現(xiàn)本土化經(jīng)營(yíng)。
3． 人力 資源 的爭(zhēng)奪加劇。
入世后，隨著競(jìng)爭(zhēng)性 市場(chǎng) 環(huán)境 的形成，跨國(guó)公司將改變?cè)瓉?lái)的人力資源策略，他們更需要的是真正具有戰(zhàn)略思維和全球眼光的高素質(zhì)人才。中國(guó)員工，特別是經(jīng)理人員不僅需要協(xié)調(diào)關(guān)系能力、政府關(guān)系能力，更要求有真正的市場(chǎng)能力，擁有這種緊缺素質(zhì)的人才成為爭(zhēng)奪的重點(diǎn)。
（二）FDI呈現(xiàn)新特點(diǎn)的原因
1．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)
在20世紀(jì)80年代和90年代初期，外商在我國(guó)重點(diǎn)投資的行業(yè)主要是服裝、鞋類(lèi)、 電子 元器件、箱包、塑料制品、皮革制品等勞動(dòng)密集型加工行業(yè)，對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)沒(méi)有明顯的帶動(dòng)作用。20世紀(jì)90年代初期以來(lái)，大型跨國(guó)公司的投資項(xiàng)目，大多數(shù)進(jìn)入我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)過(guò)程中大力發(fā)展的產(chǎn)業(yè)?？鐕?guó)公司投資最密集的行業(yè)有微電子業(yè)、汽車(chē)制造業(yè)、家用電器業(yè)、通訊設(shè)備業(yè)、化 工業(yè) 等行業(yè)，都是技術(shù)、資金密集型的行業(yè)。
2．國(guó)有企業(yè)的改制與改革
3．利用外資政策變化
4．國(guó)際分工的深化
二、新時(shí)期下的FDI對(duì)我國(guó)就業(yè)的影響
（一）FDI與就業(yè)效應(yīng)
外商 投資 對(duì)就業(yè)的影響是極其復(fù)雜的。為了對(duì)外商投資的就業(yè)效應(yīng)做一個(gè)全面的了解，依據(jù)國(guó)內(nèi)外有關(guān)文獻(xiàn)，可以把外商投資的就業(yè)效應(yīng)歸納為以下三種類(lèi)型：
1．FDI的就業(yè)創(chuàng)造效應(yīng)
包括直接就業(yè)創(chuàng)造效應(yīng)和間接就業(yè)創(chuàng)造效應(yīng)。前者是指外商投資由于增加新的生產(chǎn)能力所直接創(chuàng)造或增加的就業(yè)機(jī)會(huì)；后者是指外商投資帶動(dòng)了與其有關(guān)的前后向及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這些前后向及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展所增加的就業(yè)機(jī)會(huì)。
2．FDI的就業(yè)替代或就業(yè)損失效應(yīng)
一方面是指外商投資并購(gòu)東道國(guó)企業(yè)后，在整合、重組的過(guò)程中， 因人員精簡(jiǎn)而導(dǎo)致的就業(yè)人員就業(yè)機(jī)會(huì)損失或喪失；另一方面指由于外商投資企業(yè)的進(jìn)入，加劇了國(guó)內(nèi) 市場(chǎng) 的競(jìng)爭(zhēng)程度，為了和外商投資企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)內(nèi)企業(yè)不得不減少就業(yè)人員，以提高效率和競(jìng)爭(zhēng)力，或者為了提高競(jìng)爭(zhēng)力而提高資本有機(jī)構(gòu)成，使一些人員失業(yè)；或者由于外商投資企業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，使國(guó)內(nèi)一些企業(yè)倒閉破產(chǎn)，從而導(dǎo)致許多就業(yè)者失去就業(yè)崗位。
3．FDI的就業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)
是指由于外商投資和東道國(guó)企業(yè)的合資，或合作，或并購(gòu)使那些停產(chǎn)和瀕臨于倒閉的企業(yè)得以挽救，從而轉(zhuǎn)移了原有企業(yè)從業(yè)人員的就業(yè)。
（二）對(duì)我國(guó)就業(yè)的影響
1．增加的就業(yè)總量下降。
長(zhǎng)期以來(lái)， 跨國(guó)公司 對(duì)中國(guó)的直接投資主要以上新項(xiàng)目、建新企業(yè)的方式進(jìn)行，或者說(shuō)多數(shù)是“綠地投資”。90年代中期后跨國(guó)公司在華投資將越來(lái)越多地通過(guò)并購(gòu)?fù)顿Y方式進(jìn)入中國(guó)的制造業(yè)、服務(wù)業(yè)及研究開(kāi)發(fā)等領(lǐng)域。這是由于中國(guó)實(shí)施并購(gòu)的有利條件逐步增加了，但從增加就業(yè)角度來(lái)看，與綠地投資相反，并購(gòu)方式并不創(chuàng)造新的就業(yè)。隨著跨國(guó)公司戰(zhàn)略調(diào)整和國(guó)際分工進(jìn)一步深化，從總量上看，F(xiàn)DI 的就業(yè)效應(yīng)與90年代前高速發(fā)展的時(shí)期相比呈現(xiàn)了下降的趨勢(shì)。
2．直接效應(yīng)的弱化
在90年代中期以前，外國(guó)投資者進(jìn)入中國(guó)的主要目標(biāo)是利用廉價(jià)的勞動(dòng)力和生產(chǎn)要素，根據(jù)比較優(yōu)勢(shì)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，因此創(chuàng)造就業(yè)的數(shù)量效應(yīng)十分顯著 。但是隨著改革開(kāi)放程度的加深， 中國(guó) 經(jīng)濟(jì) 發(fā)展水平的提高和世界經(jīng)濟(jì)一體化的深化，中國(guó)政府引進(jìn)外國(guó)直接投資的主導(dǎo)思想由彌補(bǔ)“儲(chǔ)蓄缺口”和“外匯缺口”，調(diào)整為彌補(bǔ)“技術(shù)缺口”和“ 管理 缺口”，由注重?cái)U(kuò)大引資規(guī)模調(diào)整為注重提高引資質(zhì)量。與此同時(shí)，為了更好地實(shí)現(xiàn)全球戰(zhàn)略目標(biāo)，外國(guó)投資者(特別是大型跨國(guó)公司)將搶占市場(chǎng)作為對(duì)中國(guó)投資的主要目標(biāo)。因此在新時(shí)期下設(shè)立的外資企業(yè)的技術(shù)含量和資本含量明顯提高，創(chuàng)造就業(yè)數(shù)量的效應(yīng)相應(yīng)弱化。
3．間接效應(yīng)增強(qiáng)
除直接雇員外，外商投資企業(yè)也通過(guò)與東道國(guó)企業(yè)建立的各種連鎖關(guān)系及乘數(shù)效應(yīng)創(chuàng)造就業(yè)。根據(jù)產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)效應(yīng)，在新時(shí)期下，外商投資的汽車(chē)、 電子 行業(yè)比之前投資的輕工、紡織行業(yè)具有更廣泛的前向與后向聯(lián)系，可以使供貨商、銷(xiāo)售商和服務(wù)商創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)。近年來(lái)隨著大型跨國(guó)公司內(nèi)部分工的不斷深化以及垂直一體化程度的逐漸下降，這類(lèi)效應(yīng)顯得越發(fā)重要。那些大企業(yè)相繼將關(guān)注的焦點(diǎn)放在價(jià)值增值鏈特定的部分，出于技術(shù)原因或增強(qiáng)靈活性方面，它們?cè)谝粐?guó)或國(guó)際范圍內(nèi)日益轉(zhuǎn)向?qū)で笸獠抠Y源，造成就業(yè)正逐漸地外部化。
4．就業(yè)質(zhì)量的提升效應(yīng)進(jìn)一步被強(qiáng)化
一般來(lái)講，跨國(guó)公司比較重視 人力 資源 開(kāi)發(fā)和培養(yǎng)東道國(guó)的技術(shù)和管理人才，這將有益于東道國(guó)經(jīng)濟(jì)的就業(yè)間接質(zhì)量效應(yīng)。技術(shù)和資本密集型產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)建立在高素質(zhì)人力資源的基礎(chǔ)上，為了使其技術(shù)、設(shè)備能夠有效運(yùn)轉(zhuǎn)和經(jīng)營(yíng)方針能有效貫徹，跨國(guó)公司就必須在我國(guó)培養(yǎng)掌握其經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)管理知識(shí)和技術(shù)能力的人才。特別是大型跨國(guó)公司，它們都有一整套成熟的員工培訓(xùn)計(jì)劃，培訓(xùn)內(nèi)容豐富而實(shí)用，培訓(xùn)效率也高。這不僅提高了本企業(yè)員工的素質(zhì)，還為國(guó)內(nèi)企業(yè)培訓(xùn)員工提供了可供借鑒的現(xiàn)成方式及教材。
三、應(yīng)對(duì)FDI新時(shí)期下就業(yè)效應(yīng)的對(duì)策
促進(jìn) 經(jīng)濟(jì) 增長(zhǎng)、加快技術(shù)進(jìn)步和增加就業(yè)一直是我國(guó)利用外商直接 投資 的三大目標(biāo)。但隨著中國(guó)逐步成為世界制造中心， 跨國(guó)公司 將資本和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)向我國(guó)轉(zhuǎn)移，直接就業(yè)效應(yīng)明顯弱化，說(shuō)明三者之間的關(guān)系不可能完全協(xié)調(diào)發(fā)展，三個(gè)目標(biāo)不能同時(shí)實(shí)現(xiàn)，加快技術(shù)進(jìn)步和增加就業(yè)兩者之間存在一定替代關(guān)系。就業(yè)效應(yīng)在新時(shí)期下發(fā)生變遷是我國(guó)利用外商直接投資階段變化的必然結(jié)果。
（一）促進(jìn)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)，增加間接就業(yè)。
跨國(guó)公司在新時(shí)期下具有更強(qiáng)的前、后向連鎖關(guān)系，應(yīng)大力扶持當(dāng)?shù)嘏涮灼髽I(yè)的發(fā)展，提高跨國(guó)公司在我國(guó)的零部件采購(gòu)率和配套率。跨國(guó)公司與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的關(guān)聯(lián)不僅可以促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)群集的形成和提升，而且可以創(chuàng)造間接就業(yè)。 例如鼓勵(lì)外商企業(yè)進(jìn)入與我國(guó)供應(yīng)商聯(lián)系緊密的行業(yè)，帶動(dòng)我國(guó)與外商企業(yè)有關(guān)的前向、后向產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，使我國(guó)企業(yè)參與到外商企業(yè)的國(guó)際生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和銷(xiāo)售的網(wǎng)絡(luò)之中去，充分發(fā)揮外商企業(yè)間接就業(yè)創(chuàng)造效應(yīng)增加我國(guó)勞動(dòng)力在外商的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)、經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)和供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)中就業(yè)。
（二）加強(qiáng) 人力 資源 開(kāi)發(fā)，提高就業(yè)質(zhì)量。
隨著跨國(guó)公司產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的實(shí)施，人力資源的素質(zhì)成為跨國(guó)公司區(qū)位選擇的重要因素。政府應(yīng)制定相關(guān)政策鼓勵(lì)跨國(guó)公司促進(jìn)人力資源開(kāi)發(fā)，發(fā)揮跨國(guó)公司在員工培訓(xùn)方面的優(yōu)勢(shì)，培養(yǎng)當(dāng)?shù)馗咚刭|(zhì)人才，提高就業(yè)質(zhì)量。
（三）調(diào)整利用外資的策略。
一方面，我國(guó)對(duì)外商在 農(nóng)業(yè) 、基礎(chǔ)設(shè)施的投資，僅局限資本設(shè)備減免進(jìn)出口關(guān)稅外，在信貸政策和價(jià)格形成、價(jià)格體系方面，都未能體現(xiàn)出鼓勵(lì)性?xún)A斜政策，這將使我國(guó)政府的鼓勵(lì)政策、措施以及其目標(biāo)的實(shí)施都大打折扣 ，難以從根本上將外資吸引到這些產(chǎn)業(yè)上來(lái)，從而造成了這些產(chǎn)業(yè)的資金短缺。因此，應(yīng)明確對(duì)外資的優(yōu)惠政策導(dǎo)向，有效引導(dǎo)外資商投向我國(guó)急需發(fā)展的產(chǎn)業(yè)和部門(mén)，增加就業(yè)。
另一方面，在利用外資的過(guò)程中，必須有選擇地引進(jìn)外商投資企業(yè)。必須大力引進(jìn)產(chǎn)品出口比重大、產(chǎn)品能夠和國(guó)內(nèi)企業(yè)形成互補(bǔ)的外商投資企業(yè)，也要適度引進(jìn)那些產(chǎn)品和國(guó)內(nèi)企業(yè)比較接近、但在產(chǎn)品質(zhì)量和消費(fèi)層次上有區(qū)別的外資企業(yè)。只有這樣才能開(kāi)拓新的 市場(chǎng) ，提高總需求水平，增加就業(yè)。
（四）資本、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)與勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)并重。
在鼓勵(lì)發(fā)展資本密集、技術(shù)密集產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，繼續(xù)鼓勵(lì)外商投資于第三產(chǎn)業(yè)和資本裝備程度比較高的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，擴(kuò)大 社會(huì) 就業(yè)基礎(chǔ)。以勞動(dòng)密集型擴(kuò)大就業(yè)，以資本、技術(shù)密集型優(yōu)化就業(yè)結(jié)構(gòu)。雖然跨國(guó)公司的資本、技術(shù)密集型行業(yè)的投資有利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的改善，但它創(chuàng)造的就業(yè)崗位是有限的，而且對(duì)勞動(dòng)者素質(zhì)有較高要求．但這對(duì)于優(yōu)化我國(guó)就業(yè)結(jié)構(gòu)具有重要意義．從擴(kuò)大就業(yè)的角度，我國(guó)應(yīng)堅(jiān)持以勞動(dòng)密集型和資本、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)利用外資并重。
參考文獻(xiàn)
[2]王洛林，2000中國(guó)外資報(bào)告[M]，北京，中國(guó) 財(cái)政 經(jīng)濟(jì)出版社，2000.7
摘要：前向聯(lián)系是跨國(guó)公司向東道國(guó)本土企業(yè)發(fā)生技術(shù)溢出的重要渠道。通過(guò)對(duì)珠海外商投資企業(yè)基于前向聯(lián)系的技術(shù)溢出狀況分析，并闡述其技術(shù)溢出的特征及其存在的問(wèn)題，由此提出了促進(jìn)其技術(shù)溢出效果的相關(guān)對(duì)策。
關(guān)鍵詞：跨國(guó)公司；前向聯(lián)系；技術(shù)溢出
一、問(wèn)題的提出
跨國(guó)公司可以通過(guò)內(nèi)部渠道或外部渠道向東道國(guó)本土企業(yè)轉(zhuǎn)移技術(shù)。例如，可以向其子公司轉(zhuǎn)讓技術(shù)、專(zhuān)門(mén)知識(shí)與技能；也可以通過(guò)許可證交易向他國(guó)本土企業(yè)轉(zhuǎn)讓技術(shù)與管理經(jīng)驗(yàn)。除了以上直接聯(lián)系外，跨國(guó)公司與東道國(guó)企業(yè)的技術(shù)水平還存在間接的聯(lián)系，即還存在著跨國(guó)公司的技術(shù)溢出效應(yīng)。其中前向聯(lián)系是跨國(guó)公司向東道國(guó)本土企業(yè)發(fā)生技術(shù)溢出的重要渠道。
前向聯(lián)系中的跨國(guó)公司是東道國(guó)本土企業(yè)技術(shù)能力提升的外部知識(shí)源。本土企業(yè)通過(guò)與跨國(guó)公司建立的各種前向聯(lián)系也成為其進(jìn)行技術(shù)學(xué)習(xí)的主要途徑之一。本土企業(yè)如何有效地吸收前向聯(lián)系中跨國(guó)公司的技術(shù)溢出，強(qiáng)化本土企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力，這是一個(gè)值得深入研究的課題。本文通過(guò)對(duì)珠海外商投資企業(yè)的問(wèn)卷調(diào)查，總結(jié)其技術(shù)溢出的特征及其存在的問(wèn)題，并提出相關(guān)對(duì)策。
二、跨國(guó)公司的技術(shù)溢出效應(yīng)與前向聯(lián)系
跨國(guó)公司技術(shù)溢出效應(yīng)的理論基礎(chǔ)源于跨國(guó)公司的形成與發(fā)展理論。Hymer(1976)指出，F(xiàn)DI的主要?jiǎng)訖C(jī)是跨國(guó)公司為了在不同國(guó)家的市場(chǎng)上控制生產(chǎn)和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)，以便充分利用其專(zhuān)有的知識(shí)和技能資產(chǎn)。Hymer的論述表明，創(chuàng)建跨國(guó)公司的必要條件是必須擁有專(zhuān)有知識(shí)和技能的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，否則跨國(guó)公司無(wú)法在與東道國(guó)本土企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中取勝，因?yàn)楸就疗髽I(yè)往往具有市場(chǎng)環(huán)境、消費(fèi)者行為以及商業(yè)經(jīng)驗(yàn)等方面的知識(shí)優(yōu)勢(shì)。然而，在跨國(guó)公司與本土企業(yè)的頻繁接觸中，跨國(guó)公司的專(zhuān)有知識(shí)和技能可能不通過(guò)市場(chǎng)交易就轉(zhuǎn)移到東道國(guó)的本土企業(yè)中，即發(fā)生技術(shù)溢出效應(yīng)。一般認(rèn)為發(fā)生技術(shù)溢出效應(yīng)的渠道有示范和模仿、競(jìng)爭(zhēng)、人力資本流動(dòng)以及聯(lián)系等。
跨國(guó)公司通常擁有技術(shù)或信息上的優(yōu)勢(shì)，當(dāng)其子公司與本土的供應(yīng)商或客戶發(fā)生聯(lián)系時(shí)，本土企業(yè)就有可能從跨國(guó)公司子公司先進(jìn)的產(chǎn)品、工序技術(shù)或市場(chǎng)知識(shí)中“免費(fèi)搭車(chē)”，于是就發(fā)生了溢出效應(yīng)。即使跨國(guó)公司子公司會(huì)向本土供應(yīng)商或客戶收取一定的費(fèi)用，但在大多數(shù)情況下，不可能攫取本土廠商從中獲得生產(chǎn)率進(jìn)步帶來(lái)的全部利益。這類(lèi)溢出渠道按照溢出的對(duì)象可分為后向聯(lián)系的技術(shù)溢出和前向聯(lián)系的技術(shù)溢出兩種。
所謂前向聯(lián)系是指外國(guó)跨國(guó)公司與東道國(guó)本土企業(yè)之間通過(guò)市場(chǎng)關(guān)系長(zhǎng)期形成的一種供應(yīng)方面的契約，在這種契約關(guān)系中，跨國(guó)公司作為供應(yīng)商向本土企業(yè)或消費(fèi)者提品或服務(wù)。通過(guò)這種契約關(guān)系形成的關(guān)聯(lián)，對(duì)提高本土企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力非常重要，因?yàn)橥ㄟ^(guò)這種關(guān)聯(lián)，大量的知識(shí)、技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)從外國(guó)子公司轉(zhuǎn)移到本土企業(yè)。
與后向聯(lián)系相比，有關(guān)前向聯(lián)系的實(shí)證分析要少得多。Aitken&Harrison(1991)認(rèn)為，來(lái)自前向聯(lián)系的溢出在大多數(shù)行業(yè)都很重要。事實(shí)上，與跨國(guó)公司的前向聯(lián)系比后向聯(lián)系對(duì)本土企業(yè)更有益處，因?yàn)榍跋蚵?lián)系有助于盡快形成本土的生產(chǎn)體系，開(kāi)發(fā)其制成品市場(chǎng)。值得注意的是，在大多數(shù)情況下，技術(shù)的國(guó)際擴(kuò)散還會(huì)引起另一種層次的前向聯(lián)系。如資本內(nèi)含型技術(shù)的國(guó)際擴(kuò)散，如果只是從產(chǎn)業(yè)聯(lián)系的角度來(lái)衡量，起碼促進(jìn)了技術(shù)引進(jìn)國(guó)本土有關(guān)技術(shù)設(shè)備維修業(yè)務(wù)的發(fā)展；如果從更為廣泛的意義上分析，還可能促進(jìn)本土R&D產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步。
以下部分將對(duì)珠海外商投資企業(yè)進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，以把握其基于前向聯(lián)系的技術(shù)溢出特征及其存在的問(wèn)題。
三、基于前向聯(lián)系的跨國(guó)公司技術(shù)溢出效應(yīng)分析
——珠海外商投資企業(yè)的問(wèn)卷調(diào)查
根據(jù)文獻(xiàn)研究、推導(dǎo)和演繹，本文就前向聯(lián)系的技術(shù)溢出渠道設(shè)計(jì)了調(diào)查問(wèn)卷，并以相對(duì)平實(shí)、易于理解的語(yǔ)句分別表達(dá)出來(lái)。2006年11月共向182家珠海制造業(yè)外商投資企業(yè)發(fā)放了問(wèn)卷?；厥?1份，其中有效問(wèn)卷56份，有效問(wèn)卷回收率為30．8%。
（一）樣本企業(yè)的特征
在回收的56份有效問(wèn)卷中，除了選擇“其他”選項(xiàng)的12家企業(yè)外，產(chǎn)業(yè)分布排在第一位的是電子產(chǎn)業(yè)，共有11家企業(yè)，占總數(shù)的18．6％，第二位的是家用電器產(chǎn)業(yè)，共有9家企業(yè)，占總數(shù)的15．3％，第三位是紡織服裝產(chǎn)業(yè)，共有6家企業(yè)，占總數(shù)的10．2％。第四位的是機(jī)械和輕工業(yè)，分別有4家企業(yè)選擇，占總數(shù)的6．8％。總體來(lái)說(shuō)，產(chǎn)業(yè)分布較分散。
樣本企業(yè)的投資方式以外商獨(dú)資企業(yè)為主，共有36家企業(yè)，占回答企業(yè)總數(shù)的65．5％，中外合資企業(yè)有19家，占回答企業(yè)總數(shù)的34．5％。沒(méi)有一家企業(yè)選擇中外合作形式。說(shuō)明隨著我國(guó)改革開(kāi)放的深入，對(duì)外資股權(quán)政策的放開(kāi)，中國(guó)投資環(huán)境的改善以及外商在華經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的積累，外商獨(dú)資企業(yè)成為跨國(guó)公司進(jìn)入珠海的首選方式，這一結(jié)果與楊學(xué)軍（2004）結(jié)論相同。
樣本企業(yè)的來(lái)源國(guó)家（或地區(qū)）以歐美、日本企業(yè)為主，共有26家，占樣本總數(shù)的58．5％，但是也有相當(dāng)數(shù)量的港澳臺(tái)投資企業(yè)，這與珠海毗鄰港澳有直接關(guān)系。
（二）本土銷(xiāo)售水平
樣本調(diào)查顯示，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)多數(shù)外商投資企業(yè)的發(fā)展具有重要的影響。有45．5%的企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)上銷(xiāo)售了50%以上的產(chǎn)品，其中，有16．4%的在中國(guó)市場(chǎng)上銷(xiāo)售了75％以上的產(chǎn)品。有45．4%的企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)上銷(xiāo)售的產(chǎn)品少于它們產(chǎn)品四分之一。外商在中國(guó)市場(chǎng)產(chǎn)品銷(xiāo)售呈現(xiàn)兩頭大中間小的局面。
對(duì)外商投資企業(yè)產(chǎn)品本土銷(xiāo)售情況分析表明：
第一，外商投資企業(yè)具有一定的出口導(dǎo)向的傾向。文獻(xiàn)研究顯示市場(chǎng)進(jìn)入和技術(shù)轉(zhuǎn)移能力之間具有一定的相關(guān)性。這一傾向顯示通過(guò)技術(shù)轉(zhuǎn)移外商投資企業(yè)技術(shù)水平得到了明顯提高，一些以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為目標(biāo)的外商企業(yè)開(kāi)始轉(zhuǎn)向國(guó)際市場(chǎng)。
第二，大多數(shù)外商在珠海投資項(xiàng)目是下游產(chǎn)品生產(chǎn)。樣本中，53．7％的企業(yè)屬于相對(duì)容易轉(zhuǎn)變?yōu)楸就龄N(xiāo)售的組裝或最終消費(fèi)品生產(chǎn)。
對(duì)外商投資企業(yè)本土銷(xiāo)售與企業(yè)狀態(tài)特征關(guān)系調(diào)查分析顯示：
外商獨(dú)資企業(yè)更加傾向于產(chǎn)品出口，有50％的企業(yè)本土銷(xiāo)售不到25％，而中外合資企業(yè)這僅有36．8％的企業(yè)本土銷(xiāo)售不到25％。這與Hoyle(1990)的分析結(jié)論即合資企業(yè)的技術(shù)水平——足以吸引本土的消費(fèi)者，但是沒(méi)有高到足以進(jìn)入世界市場(chǎng)上去競(jìng)爭(zhēng)，大致相吻合。
企業(yè)的設(shè)立方式與本土銷(xiāo)售水平存在著較大差異。表現(xiàn)為：嫁接企業(yè)對(duì)本土市場(chǎng)的依靠程度較高，有62．5%的樣本企業(yè)顯示其產(chǎn)品本土銷(xiāo)售比例超過(guò)50%；而非嫁接企業(yè)具有比較高的國(guó)際市場(chǎng)導(dǎo)向，有58．4%的樣本企業(yè)顯示其產(chǎn)品國(guó)際市場(chǎng)銷(xiāo)售比例超過(guò)50%。分析表明，外商選擇嫁接方式設(shè)立合資企業(yè)的主要?jiǎng)訖C(jī)在于合作伙伴的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)，以合資形式組建的非嫁接企業(yè)的主要?jiǎng)訖C(jī)在于外方的國(guó)際市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)。
投資者的區(qū)域來(lái)源在本土銷(xiāo)售狀況有一定的差異。港澳臺(tái)企業(yè)和日資企業(yè)表現(xiàn)出較強(qiáng)的國(guó)際市場(chǎng)傾向。樣本中，有58．9%的港澳臺(tái)企業(yè),有53．3%的日資企業(yè)，有44．4%的歐美企業(yè)將50%以上產(chǎn)品銷(xiāo)往中國(guó)以外的市場(chǎng)。這與Frank(1980)的西方投資表現(xiàn)出高的國(guó)內(nèi)滲透而日本人的投資或多或少地像重建一個(gè)工場(chǎng)的結(jié)論有相似之處。
外商投資企業(yè)的本土銷(xiāo)售對(duì)本土企業(yè)產(chǎn)生了前向聯(lián)系技術(shù)溢出效應(yīng)。其效應(yīng)水平與其在本土銷(xiāo)售的目標(biāo)市場(chǎng)和方式，即買(mǎi)方是本土消費(fèi)者還是本土企業(yè)，有較大關(guān)聯(lián)。
調(diào)查結(jié)果顯示，超過(guò)一半(53．7%)的樣本企業(yè)的產(chǎn)品為最終消費(fèi)品，直接進(jìn)入消費(fèi)品市場(chǎng)。只有7．4%的樣本企業(yè)將本土企業(yè)列為目標(biāo)市場(chǎng)，與其產(chǎn)生直接的前向聯(lián)系。樣本中，有33．3%的企業(yè)將其他外商投資企業(yè)列為其目標(biāo)市場(chǎng)。這種類(lèi)型的本土銷(xiāo)售有兩種情況：一是成立時(shí)就以其他外商投資企業(yè)為目標(biāo)，其企業(yè)設(shè)立的目的就是為其供應(yīng)配套；另一個(gè)是成立之后目標(biāo)市場(chǎng)從本土公司轉(zhuǎn)為外商企業(yè)。以上數(shù)據(jù)說(shuō)明本土銷(xiāo)售對(duì)提高本土企業(yè)創(chuàng)新能力的效果還很有限。
（三）本土銷(xiāo)售的效果
無(wú)論本土的買(mǎi)方是消費(fèi)者還是企業(yè)，外商投資企業(yè)本土銷(xiāo)售的主要作用，在經(jīng)濟(jì)學(xué)意義下被廣泛定義為進(jìn)口替代。但是通過(guò)外商投資企業(yè)本土銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)的技術(shù)擴(kuò)散作用在這兩種類(lèi)型的買(mǎi)方之間是不同的。
本土買(mǎi)方是企業(yè)時(shí)，通過(guò)前向聯(lián)系的外商投資企業(yè)技術(shù)擴(kuò)散能從兩個(gè)層次上觀察到。第一個(gè)層次通過(guò)外商投資企業(yè)所提供的產(chǎn)品對(duì)本土企業(yè)作用效果得到反映。樣本調(diào)查數(shù)據(jù)表明，83．3%的樣本企業(yè)都認(rèn)為他們提供的產(chǎn)品幫助本土買(mǎi)方提高它們產(chǎn)品的質(zhì)量。第二層次的技術(shù)擴(kuò)散與外商投資企業(yè)的其他活動(dòng)密切相連。這些活動(dòng)可以分為兩類(lèi)。一是對(duì)本土買(mǎi)方的售后服務(wù)和員工培訓(xùn)，主要是在高科技項(xiàng)目中，尤其是電子行業(yè)，因?yàn)楸就临I(mǎi)方對(duì)這類(lèi)產(chǎn)品不熟悉。其過(guò)程通常伴隨著產(chǎn)品功能展示與操作技巧傳授，這將加速本土買(mǎi)方對(duì)特定新技術(shù)發(fā)展過(guò)程的熟悉；另一類(lèi)通常在傳統(tǒng)行業(yè)的生產(chǎn)領(lǐng)域。這些行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)迫使外商企業(yè)提供更多技術(shù)信息以保證本土買(mǎi)方提交他們的訂單。同時(shí)，本土買(mǎi)方企業(yè)通過(guò)向其先前的供應(yīng)商展示外商企業(yè)提供的樣品，也將激勵(lì)這些供應(yīng)商提高其產(chǎn)品性能、質(zhì)量和服務(wù)。調(diào)查顯示有64％的外商投資企業(yè)向其本土買(mǎi)方提供了售后生產(chǎn)技術(shù)服務(wù)和培訓(xùn)指導(dǎo)，這是主要的溢出途徑。另外有12％的企業(yè)向其本土買(mǎi)方提供了產(chǎn)品技術(shù)信息。
當(dāng)本土買(mǎi)方是消費(fèi)者時(shí)，本土銷(xiāo)售對(duì)提高本土企業(yè)創(chuàng)新能力的效果非常微小。但也有兩個(gè)層次的信息流產(chǎn)生。第一層次是由于消費(fèi)者市場(chǎng)中高質(zhì)量產(chǎn)品的增加，從而通過(guò)產(chǎn)品的展示產(chǎn)生了技術(shù)溢出。調(diào)查顯示有55．2％的企業(yè)提供了售前產(chǎn)品功能展示。第二層次的技術(shù)擴(kuò)散有兩種途徑。第一是營(yíng)銷(xiāo)管理示范。外商投資企業(yè)大多數(shù)都是自己銷(xiāo)售產(chǎn)品而不是通過(guò)本土的分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)。除此之外，由于利益保護(hù)，中國(guó)市場(chǎng)的地方化趨勢(shì)比較明顯，在不同的地區(qū)外商企業(yè)要重復(fù)他們的市場(chǎng)活動(dòng)。這些因素使得本土公司有更多的機(jī)會(huì)學(xué)習(xí)外商企業(yè)的銷(xiāo)售技巧。調(diào)查顯示，有72．4％的企業(yè)提供了售后服務(wù)。另一種途徑是消費(fèi)者教育。對(duì)本土銷(xiāo)售目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)一步分析顯示，大多數(shù)以國(guó)內(nèi)消費(fèi)者市場(chǎng)導(dǎo)向的外商企業(yè)產(chǎn)品為其市場(chǎng)的高端產(chǎn)品。在他們的本土銷(xiāo)售中，由于其產(chǎn)品相對(duì)高的技術(shù)含量，消費(fèi)者教育經(jīng)常發(fā)生。這種教育不僅在傳統(tǒng)的售后服務(wù)中發(fā)生，而且通過(guò)采購(gòu)前的消費(fèi)者培訓(xùn)發(fā)生。通過(guò)這一過(guò)程，還沒(méi)有真正采購(gòu)時(shí)一些技術(shù)知識(shí)就能被擴(kuò)散。結(jié)果是，消費(fèi)者變得對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量更有識(shí)別力。這一結(jié)果的反面是迫使本土企業(yè)提高他們的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)。調(diào)查顯示，有66．7％的企業(yè)認(rèn)為其在本土銷(xiāo)售消費(fèi)品提高了消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的識(shí)別力，另有51．9％的企業(yè)認(rèn)為刺激了同類(lèi)其他企業(yè)產(chǎn)品的發(fā)展。
四、結(jié)論與建議
外商投資企業(yè)本土銷(xiāo)售狀況反映了其與中國(guó)本土企業(yè)前向聯(lián)系與影響。調(diào)查表明，盡管有45．5%的珠海外商投資企業(yè)在本土銷(xiāo)售了一半以上的產(chǎn)品。但由于其大部分產(chǎn)品為最終消費(fèi)品。因此，實(shí)際上外商投資企業(yè)與本土企業(yè)的前向聯(lián)系很弱，只有7．4%的外商投資企業(yè)與本土企業(yè)發(fā)生了緊密的前向聯(lián)系。這表明，通過(guò)前向聯(lián)系，外商投資企業(yè)對(duì)本土企業(yè)的技術(shù)溢出體現(xiàn)為一種間接性為主導(dǎo)的方式，其主要的渠道是知識(shí)運(yùn)用、消費(fèi)者教育和市場(chǎng)演示。
經(jīng)驗(yàn)研究證實(shí)，技術(shù)溢出的增加是與本土企業(yè)吸納能力相聯(lián)系的。如果國(guó)內(nèi)吸納能力不足，就不能形成聯(lián)系效應(yīng)?？鐕?guó)公司與本土企業(yè)的技術(shù)差距越大，則它與本土企業(yè)建立前向聯(lián)系的難度也就越大。如果本土企業(yè)的技術(shù)能力與管理水平不能達(dá)到一定的程度，就很難形成彼此間的配套合作關(guān)系。因此，本土企業(yè)對(duì)引進(jìn)技術(shù)的吸收、消化能力和組織實(shí)施能力對(duì)技術(shù)的溢出效應(yīng)起著相當(dāng)重要的作用。引進(jìn)技術(shù)能否在所處的環(huán)境中盡快產(chǎn)生溢出效應(yīng)，還要看國(guó)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)能力，看它是否能迅速地模仿、消化、吸收，并在此基礎(chǔ)上創(chuàng)新，形成對(duì)跨國(guó)公司的競(jìng)爭(zhēng)壓力，促使跨國(guó)公司轉(zhuǎn)讓更先進(jìn)的技術(shù)，從而造成新一輪的技術(shù)溢出。
強(qiáng)化跨國(guó)公司基于前向聯(lián)系的技術(shù)溢出效應(yīng)，微觀上不僅需要本土企業(yè)的努力，宏觀上也需要政府政策環(huán)境的引導(dǎo)。其中，有兩方面是非常重要的舉措：
